Volumen Producción Inicial 30

Precio Venta Inicial 1000

Costos Fijos 5,000
Comisiones 3%

Costos Variables Actuales % variación

Mano de obra 150 0%
Materiales 200 -10%
Costos indirectos 80 0%
Costos Variables 430

Volumen Producción limite 40

Año 1 2 3
Volumen Producción Inicial 30 30 30
% Incremento Producción 0% 0 0%
Produccion Total 30 30 30
Precio Venta Inicial 1000 1000 1000
% Incremento Precio Ventas 0 0 20%
Precio Venta Final 1000 1000 1200
Costos Variables 430 430 430
Costos Fijos 5,000 5,000 5,000
% Incremento Costos Fijos 0% 0 0%
Comisiones 3%
Gastos de Venta 1500 1500 1500
Gastos Administrativos 1200 1200 1200
% Incremento Gastos Admin. 0% 0% 0%
Depreciación Obra Física 2%
Depreciación Maquinaria 10%
Activos Intangibles 22,000
Amortización intangibles 20%
ISLR 15%

0 1 2 3
VENTAS 30,000 30,000 36,000
COSTOS VARIABLES -12,900 -12,900 -12,900
COSTOS FIJOS -5,000 -5,000 -5,000
COMISIONES -900 -900 -1,080
GASTOS DE VENTA -1,500 -1,500 -1,500
GASTOS ADMINISTRATIVOS -1,200 -1,200 -1,200
DEPRECIACION OBRA FISICA -1,000 -1,000 -1,000
DEPRECIACION MAQUINARIA -3,000 -3,000 -3,000
AMORTIZACION INTANGIBLES -4,400 -4,400 -4,400
UTILIDAD BRUTA 100 100 5,920
IMPUESTO -15 -15 -888
UTILIDAD NETA 85 85 5,032
DEPRECIACION OBRA FISICA 1,000 1,000 1,000
DEPRECIACION MAQUINARIA 3,000 3,000 3,000
AMORTIZACION INTANGIBLES 4,400 4,400 4,400
TERRENO -20,000
OBRA FISICA -50,000
MAQUINARIA -30,000
INTANGIBLES -14,000
CAPITAL DE TRABAJO -10,750 -90
VALOR DE DESECHO
FLUJO DE CAJA -124,750 8,485 8,485 13,342

Io (124,750.00)
VP 81,736.89
TASA 0.12
VPN (43,013.11)

0 1 2 3
VENTAS 30,000 30,000 36,000
COSTOS VARIABLES -12,900 -12,900 -12,900
COSTOS FIJOS -5,000 -5,000 -5,000
COMISIONES -900 -900 -1,080
GASTOS DE VENTA -1,500 -1,500 -1,500
GASTOS ADMINISTRATIVOS -1,200 -1,200 -1,200
DEPRECIACION OBRA FISICA -1,000 -1,000 -1,000
DEPRECIACION MAQUINARIA -3,000 -3,000 -3,000
AMORTIZACION INTANGIBLES -4,400 -4,400 -4,400
INTERESES -5,988 -5,425 -4,817
UTILIDAD BRUTA -5,888 -5,325 1,103
IMPUESTO 883 799 -165
UTILIDAD NETA -5,005 -4,526 938
DEPRECIACION OBRA FISICA 1,000 1,000 1,000
DEPRECIACION MAQUINARIA 3,000 3,000 3,000
AMORTIZACION INTANGIBLES 4,400 4,400 4,400
TERRENO -20,000
OBRA FISICA -50,000
MAQUINARIA -30,000
INTANGIBLES -14,000
CAPITAL DE TRABAJO -10,750 -90
VALOR DE DESECHO
PRESTAMO 74,850
AMORTIZACION DEUDA -7,037 -7,600 -8,208
FLUJO DE CAJA -49,900 -3,642 -3,726 1,040

Io inicial 124,750.00
% Financiamiento 60%
Tasa interés 8% A 8 AÑOS
Io -49,900
VP 20,077.23
TASA 0.12
VPN 20,077.23
 Costos Variables Nuevos
Mano de obra 150
Materiales 180
Costos indirectos 80
Costos Variables 410

>40

4 5 6 7 8 9 10
30 30 30 42 42 42 42
0% 0% 40% 0% 0% 0% 0%
30 30 42 42 42 42 42
1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200
0% 0% 0% 0% 0 0 0
1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200
430 430 410 410 410 410 410
5,000 5,000 6500 8450 8450 8450 8450
0% 0% 30% 0% 0% 0% 0%

1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500

1200 1200 1500 1500 1500 1500 1500
0% 0% 25% 0% 0% 0% 0%

VARIACIONES KT
COSTOS VARIABLES 4,320 TOTAL AÑO. 6,552
COSTOS FIJOS 1,500 TOTAL 6 m. 3276
COMISIONES 432
GASTOS DE VENTA -
GASTOS ADMINIST. 300

4 5 6 7 8 9 10
36,000 36,000 50,400 50,400 50,400 50,400 50,400
-12,900 -12,900 -17,220 -17,220 -17,220 -17,220 -17,220
-5,000 -5,000 -6,500 -8,450 -8,450 -8,450 -8,450
-1,080 -1,080 -1,512 -1,512 -1,512 -1,512 -1,512
-1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
-1,200 -1,200 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
 -1,000 -1,000 -1,800 -1,800 -1,800 -1,800 -1,800
-3,000 -3,000 -6,000 -6,000 -6,000 -6,000 -6,000
-4,400 -4,400
5,920 5,920 14,368 12,418 12,418 12,418 12,418
-888 -888 -2,155 -1,863 -1,863 -1,863 -1,863
5,032 5,032 12,213 10,555 10,555 10,555 10,555
1,000 1,000 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800
3,000 3,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
4,400 4,400 - - - - -

-40,000
-30,000

-3,276 14,116
125,450
13,432 -59,844 20,013 18,355 18,355 18,355 157,921

4 5 6 7 8 9 10
36,000 36,000 50,400 50,400 50,400 50,400 50,400
-12,900 -12,900 -17,220 -17,220 -17,220 -17,220 -17,220
-5,000 -5,000 -6,500 -8,450 -8,450 -8,450 -8,450
-1,080 -1,080 -1,512 -1,512 -1,512 -1,512 -1,512
-1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
-1,200 -1,200 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
-1,000 -1,000 -1,800 -1,800 -1,800 -1,800 -1,800
-3,000 -3,000 -6,000 -6,000 -6,000 -6,000 -6,000
-4,400 -4,400 - - - - -
-4,160 -3,451 -2,685 -1,858 -965
1,760 2,469 11,683 10,560 11,453 12,418 12,418
-264 -370 -1,752 -1,584 -1,718 -1,863 -1,863
1,496 2,099 9,931 8,976 9,735 10,555 10,555
1,000 1,000 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800
3,000 3,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
4,400 4,400 - - - - -

-40,000
-30,000
 -3,276 14,116
125,450

-8,865 -9,574 -10,340 -11,167 -12,060

1,031 -72,351 7,391 5,609 5,475 18,355 157,921
Costos Variables Actuales % variación
Mano de obra 150 0%
Materiales 200 -10%
Costos indirectos 80 0%
Costos Variables 430

Volumen Producción limite 40

Año 1 2 3
Volumen Producción Inicial 30 30 30
% Incremento Producción 0% 0% 0%
Produccion Total 30 30 30
Precio Venta Inicial 1000 1000 1000
% Incremento Precio Ventas 0 0 20%
Precio Venta Final 1000 1000 1200
Costos Variables 430 430 430
Costos Fijos 5,000 5,000 5,000
% Incremento Costos Fijos 0% 0% 0%
Comisiones 3%
Gastos de Venta 1500 1500 1500
Gastos Administrativos 1200 1200 1200
% Incremento Gastos Admin. 0% 0% 0%
Depreciación Obra Física 2%
Depreciación Maquinaria 10%
Activos Intangibles 22,000
Amortización intangibles 20%
ISLR 15%

0 1 2 3
VENTAS 30,000 30,000 36,000
COSTOS VARIABLES -12,900 -12,900 -12,900
COSTOS FIJOS -5,000 -5,000 -5,000
COMISIONES -900 -900 -1,080
GASTOS DE VENTA -1,500 -1,500 -1,500
GASTOS ADMINISTRATIVOS -1,200 -1,200 -1,200
DEPRECIACION OBRA FISICA -1,000 -1,000 -1,000
DEPRECIACION MAQUINARIA -3,000 -3,000 -3,000
AMORTIZACION INTANGIBLES -4,400 -4,400 -4,400
UTILIDAD BRUTA 100 100 5,920
IMPUESTO -15 -15 -888
UTILIDAD NETA 85 85 5,032
DEPRECIACION OBRA FISICA 1,000 1,000 1,000
DEPRECIACION MAQUINARIA 3,000 3,000 3,000
AMORTIZACION INTANGIBLES 4,400 4,400 4,400
TERRENO -20,000
OBRA FISICA -50,000
MAQUINARIA -30,000
INTANGIBLES -14,000
CAPITAL DE TRABAJO -10,750 -90
VALOR DE DESECHO
FLUJO DE CAJA -124,750 8,485 8,485 13,342

Io (124,750.00)
VP 81,736.89
TASA 0.12
VPN (43,013.11)

0 1 2 3
VENTAS 30,000 30,000 36,000
COSTOS VARIABLES -12,900 -12,900 -12,900
COSTOS FIJOS -5,000 -5,000 -5,000
COMISIONES -900 -900 -1,080
GASTOS DE VENTA -1,500 -1,500 -1,500
GASTOS ADMINISTRATIVOS -1,200 -1,200 -1,200
DEPRECIACION OBRA FISICA -1,000 -1,000 -1,000
DEPRECIACION MAQUINARIA -3,000 -3,000 -3,000
AMORTIZACION INTANGIBLES -4,400 -4,400 -4,400
INTERESES -5,988 -5,425 -4,817
UTILIDAD BRUTA -5,888 -5,325 1,103
IMPUESTO 883 799 -165
UTILIDAD NETA -5,005 -4,526 938
DEPRECIACION OBRA FISICA 1,000 1,000 1,000
DEPRECIACION MAQUINARIA 3,000 3,000 3,000
AMORTIZACION INTANGIBLES 4,400 4,400 4,400
TERRENO -20,000
OBRA FISICA -50,000
MAQUINARIA -30,000
INTANGIBLES -14,000
CAPITAL DE TRABAJO -10,750 -90
VALOR DE DESECHO
PRESTAMO 74,850
AMORTIZACION DEUDA -7,037 -7,600 -8,208
FLUJO DE CAJA -49,900 -3,642 -3,726 1,040
Io inicial 124,750.00
% Financiamiento 60%
Tasa interés 8% A 8 AÑOS
Io -49,900
VP 20,077.23
TASA 0.12
VPN 20,077.23
 Costos Variables Nuevos
Mano de obra 150
Materiales 180
Costos indirectos 80
Costos Variables 410

>40

4 5 6 7 8 9 10
30 30 30 42 42 42 42
0% 0% 40% 0% 0% 0% 0%
30 30 42 42 42 42 42
1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200
0% 0% 0% 0% 0 0 0
1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200
430 430 410 410 410 410 410
5,000 5,000 6500 8450 8450 8450 8450
0% 0% 30% 0% 0% 0% 0%

1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500

1200 1200 1500 1500 1500 1500 1500
0% 0% 25% 0% 0% 0% 0%

VARIACIONES KT
COSTOS VARIABLES 4,320 TOTAL AÑO. 6,552
COSTOS FIJOS 1,500 TOTAL 6 m. 3276
COMISIONES 432
GASTOS DE VENTA -
GASTOS ADMINIST. 300

4 5 6 7 8 9 10
36,000 36,000 50,400 50,400 50,400 50,400 50,400
-12,900 -12,900 -17,220 -17,220 -17,220 -17,220 -17,220
-5,000 -5,000 -6,500 -8,450 -8,450 -8,450 -8,450
-1,080 -1,080 -1,512 -1,512 -1,512 -1,512 -1,512
-1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
-1,200 -1,200 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
-1,000 -1,000 -1,800 -1,800 -1,800 -1,800 -1,800
-3,000 -3,000 -6,000 -6,000 -6,000 -6,000 -6,000
-4,400 -4,400
5,920 5,920 14,368 12,418 12,418 12,418 12,418
-888 -888 -2,155 -1,863 -1,863 -1,863 -1,863
 5,032 5,032 12,213 10,555 10,555 10,555 10,555
1,000 1,000 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800
3,000 3,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
4,400 4,400 - - - - -

-40,000
-30,000

-3,276 14,116
125,450
13,432 -59,844 20,013 18,355 18,355 18,355 157,921

4 5 6 7 8 9 10
36,000 36,000 50,400 50,400 50,400 50,400 50,400
-12,900 -12,900 -17,220 -17,220 -17,220 -17,220 -17,220
-5,000 -5,000 -6,500 -8,450 -8,450 -8,450 -8,450
-1,080 -1,080 -1,512 -1,512 -1,512 -1,512 -1,512
-1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
-1,200 -1,200 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
-1,000 -1,000 -1,800 -1,800 -1,800 -1,800 -1,800
-3,000 -3,000 -6,000 -6,000 -6,000 -6,000 -6,000
-4,400 -4,400 - - - - -
-4,160 -3,451 -2,685 -1,858 -965
1,760 2,469 11,683 10,560 11,453 12,418 12,418
-264 -370 -1,752 -1,584 -1,718 -1,863 -1,863
1,496 2,099 9,931 8,976 9,735 10,555 10,555
1,000 1,000 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800
3,000 3,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
4,400 4,400 - - - - -

-40,000
-30,000

-3,276 14,116
125,450

-8,865 -9,574 -10,340 -11,167 -12,060

1,031 -72,351 7,391 5,609 5,475 18,355 157,921
Costos Variables Actuales % variación Costos Variables Nuevos
Mano de obra 150 0% Mano de obra
Materiales 200 -10% Materiales
Costos indirectos 80 0% Costos indirectos
Costos Variables 430 Costos Variables

Volumen Producción limite 40 >40

Año 1 2 3 4 5
Volumen Producción Inicial 30 30 30 30 30
% Incremento Producción 0% 0% 0% 0% 0%
Produccion Total 30 30 30 30 30
Precio Venta Inicial 1000 1000 1000 1200 1200
% Incremento Precio Ventas 0 0 20% 0% 0%
Precio Venta Final 1000 1000 1200 1200 1200
Costos Variables 430 430 430 430 430
Costos Fijos 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
% Incremento Costos Fijos 0% 0% 0% 0% 0%
Comisiones 3%
Gastos de Venta 1500 1500 1500 1500 1500
Gastos Administrativos 1200 1200 1200 1200 1200
% Incremento Gastos Admin. 0% 0% 0% 0% 0%
Depreciación Obra Física 2%
Depreciación Maquinaria 10%
Activos Intangibles 22,000
Amortización intangibles 20%
ISLR 15% VARIACIONES KT
COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS
COMISIONES
GASTOS DE VENTA
GASTOS ADMINIST.
 0 1 2 3 4 5
VENTAS 30,000 30,000 36,000 36,000 36,000
COSTOS VARIABLES -12,900 -12,900 -12,900 -12,900 -12,900
COSTOS FIJOS -5,000 -5,000 -5,000 -5,000 -5,000
COMISIONES -900 -900 -1,080 -1,080 -1,080
GASTOS DE VENTA -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
GASTOS ADMINISTRATIVOS -1,200 -1,200 -1,200 -1,200 -1,200
DEPRECIACION OBRA FISICA -1,000 -1,000 -1,000 -1,000 -1,000
DEPRECIACION MAQUINARIA -3,000 -3,000 -3,000 -3,000 -3,000
AMORTIZACION INTANGIBLES -4,400 -4,400 -4,400 -4,400 -4,400
UTILIDAD BRUTA 100 100 5,920 5,920 5,920
IMPUESTO -15 -15 -888 -888 -888
UTILIDAD NETA 85 85 5,032 5,032 5,032
DEPRECIACION OBRA FISICA 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
DEPRECIACION MAQUINARIA 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
AMORTIZACION INTANGIBLES 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400
TERRENO -20,000
OBRA FISICA -50,000 -40,000
MAQUINARIA -30,000 -30,000
INTANGIBLES -14,000
CAPITAL DE TRABAJO -10,750 -90 -3,276
VALOR DE DESECHO
FLUJO DE CAJA -124,750 8,485 8,485 13,342 13,432 -59,844

Io (124,750.00) Rentabilidad del Proyecto

VP 81,736.89 r= VP/Io
TASA 12% 6.6%
VPN (43,013.11) Criterio TIR ( r > TIR )
TIR 6%

0 1 2 3 4 5
VENTAS 30,000 30,000 36,000 36,000 36,000
COSTOS VARIABLES -12,900 -12,900 -12,900 -12,900 -12,900
COSTOS FIJOS -5,000 -5,000 -5,000 -5,000 -5,000
COMISIONES -900 -900 -1,080 -1,080 -1,080
GASTOS DE VENTA -1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
GASTOS ADMINISTRATIVOS -1,200 -1,200 -1,200 -1,200 -1,200
DEPRECIACION OBRA FISICA -1,000 -1,000 -1,000 -1,000 -1,000
DEPRECIACION MAQUINARIA -3,000 -3,000 -3,000 -3,000 -3,000
AMORTIZACION INTANGIBLES -4,400 -4,400 -4,400 -4,400 -4,400
INTERESES -5,988 -5,425 -4,817 -4,160 -3,451
UTILIDAD BRUTA -5,888 -5,325 1,103 1,760 2,469
IMPUESTO 883 799 -165 -264 -370
UTILIDAD NETA -5,005 -4,526 938 1,496 2,099
DEPRECIACION OBRA FISICA 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
DEPRECIACION MAQUINARIA 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
AMORTIZACION INTANGIBLES 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400
TERRENO -20,000
OBRA FISICA -50,000 -40,000
MAQUINARIA -30,000 -30,000
INTANGIBLES -14,000
CAPITAL DE TRABAJO -10,750 -90 -3,276
VALOR DE DESECHO
PRESTAMO 74,850
AMORTIZACION DEUDA -7,037 -7,600 -8,208 -8,865 -9,574
FLUJO DE CAJA -49,900 -3,642 -3,726 1,040 1,031 -72,351

Io inicial 124,750.00
% Financiamiento 60%
Tasa interés 8% A 8 AÑOS
Io -49,900
VP 20,077.23
TASA 0.12
VPN 20,077.23
ariables Nuevos
150
180
80
410

6 7 8 9 10
30 42 42 42 42
40% 0% 0% 0% 0%
42 42 42 42 42
1200 1200 1200 1200 1200
0% 0% 0 0 0
1200 1200 1200 1200 1200
410 410 410 410 410
6500 8450 8450 8450 8450
30% 0% 0% 0% 0%

1500 1500 1500 1500 1500

1500 1500 1500 1500 1500
25% 0% 0% 0% 0%

4,320 TOTAL AÑO. 6,552

1,500 TOTAL 6 m. 3276
432
-
300
6 7 8 9 10
50,400 50,400 50,400 50,400 50,400
-17,220 -17,220 -17,220 -17,220 -17,220
-6,500 -8,450 -8,450 -8,450 -8,450
-1,512 -1,512 -1,512 -1,512 -1,512
-1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
-1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
-1,800 -1,800 -1,800 -1,800 -1,800
-6,000 -6,000 -6,000 -6,000 -6,000

14,368 12,418 12,418 12,418 12,418

-2,155 -1,863 -1,863 -1,863 -1,863
12,213 10,555 10,555 10,555 10,555
1,800 1,800 1,800 1,800 1,800
6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
- - - - -

14,116
125,450
20,013 18,355 18,355 18,355 157,921

6 7 8 9 10
50,400 50,400 50,400 50,400 50,400
-17,220 -17,220 -17,220 -17,220 -17,220
-6,500 -8,450 -8,450 -8,450 -8,450
-1,512 -1,512 -1,512 -1,512 -1,512
-1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
-1,500 -1,500 -1,500 -1,500 -1,500
-1,800 -1,800 -1,800 -1,800 -1,800
-6,000 -6,000 -6,000 -6,000 -6,000
- - - - -
-2,685 -1,858 -965
11,683 10,560 11,453 12,418 12,418
-1,752 -1,584 -1,718 -1,863 -1,863
9,931 8,976 9,735 10,555 10,555
1,800 1,800 1,800 1,800 1,800
6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
- - - - -

14,116
125,450

-10,340 -11,167 -12,060

7,391 5,609 5,475 18,355 157,921