Riesgo de Crédito

- Clase 3 -
Pricing de Créditos

Oscar G. Gutiérrez Moreno.

 Quiz
Tiempo: 30 minutos
1. ¿Cual  es  la  nueva  definición  de  Riesgo  que  se  adopta  en  la  ISO  31000?  

2.      Mencione  las  etapas  de  un  Sistema  de  Administración  de  Riesgos  

3.      Mencione  al  menos  2  de  las  etapas  que  contempla  la  SFC  para  la  Administración  del  Riesgo  de  Crédito  

4.      ¿Qué  es  el  Credit  Scoring  y  con  que  etapa  de  la  Administración  del  RC  de  la  SFC  está  relacionado?  

5.  Mencione  una  prueba  de  bondad  de  ajuste  para  un  modelo  de  Scoring  y  deLnala  

*.  Opcional  -­‐  Mencione  los  componentes  de  la  Pérdida  Esperada  y  defina  uno  de  ellos  

Oscar G. Gutiérrez M
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 Quiz
1. Cual  es  la  nueva  definición  de  Riesgo  que  se  adopta  en  la  ISO  31000?  

R/:  La  incer0dumbre  sobre  los  obje0vos  

2.      Mencione  las  etapas  de  un  Sistema  de  Administración  de  Riesgos  

R/:  Iden0ficación.  Medición.  Monitoreo.  Control  

3.      Mencione  al  menos  2  de  las  etapas  que  contempla  la  SFC  para  la  Administración  del  Riesgo  de  Crédito  

R/:  Etapa  de  Otorgamiento.  Seguimiento  y  Control.  Recuperación.  GaranDas.  Provisiones  

4.      ¿Qué  es  el  Credit  Scoring  y  con  que  etapa  de  la  Administración  del  RC  de  la  SFC  está  relacionado?  

R/:  Metodología  estadís0ca  que  pone  en  rangos  la  probabilidad  de  un  evento  desconocido  al  otorgar  puntajes  a  variables  
conocidas.  Etapa  de  Otorgamiento  

5.  Mencione  una  prueba  de  bondad  de  ajuste  para  un  modelo  de  Scoring  y  deLnala  

R/:  GINI.  Kolmogorov  Smirnov  (KS).  ROC.  PSI.  

*.  Opcional  -­‐  Mencione  los  componentes  de  la  Pérdida  Esperada  y  defina  uno  de  ellos  

R/:  Probabilidad  de  Incumplimiento  (PD).  Pérdida  Dado  el  Incumplimiento  (LGD).  Exposición  del  Ac0vo  (EAD).

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Recordemos…

Curva ROC

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 Definición de cupos
La  definición  de  cupos  en  el  sector  financiero  se  hace  a  través  de  diferentes  Ppos  de  metodologías,  van  a  
depender   de   lo   que   comercialmente   se   requiera,   las   metas   de   colocación,   la   tasa   de   retorno   esperada   y  
del  sector  al  cual  se  vaya  a  enfocar  el  producto;  es  por  esta  razón  que  en  la  presenta  clase  se  abordará  
una  de  las  tantas  metodologías  que  sirven  para  adoptar  el  cupo  de  un  instrumento  financiero,  sin  que  
esto  quiera  decir  que  no  existan  más  de  acuerdo  al  mercado  y  al  nivel  de  apePto  al  riesgo  de  la  enPdad.

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 Flujo del dinero en una IF

Línea de
Depósitos
Negocios
Una   de   las   metodologías   para   la   definición   de   cupos  
es   la   que   se   basa   en   el   “Pricing”,   la   cual   contempla  
varios  factores  del  costo  del  dinero  que  es  necesario  
“Pricing Center” calcular   para   determinar   que   punto   es   el   que   se  
considera   rentable   para   la   insPtución   y   por   ende  
cual  debería  ser  el  nivel  de  retorno  esperado.

Línea de
Tesorería
Negocios

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 Fases del Pricing

Antes de tomar el Activo Durante la vida del Activo

  Costo de Originación   Estructura actual de mi

portafolio como base de
crecimiento
  Señales adecuadas al
mercado
  Sistemas de medición de
riesgo rendimiento a nivel
  Oferta de Liquidez
producto y a nivel portafolio

  Tasas de fondeo del

  Administración del Balance
mercado

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 Funciones de Tesorería Vs Riesgos

Tesorería Riesgos
  Administración del Balance
  Determinar nivel de riesgo
  Seguimiento de los costos de esperado
fondeo del mercado
  Cálculo de la pérdida esperada
  Transferencia de fondos a las
distintas líneas de negocio   Cálculo de los niveles de riesgo
de la institución incluyendo
  Asignación de excedentes de impactos por Riesgo Operativo
liquidez

  Determinación del Transfer

pricing entre líneas de negocio

  Calculo de la caracterización de
activos y pasivos del Balance
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 Comités de definición de fondeo

 Comité ALCO (Administración de Activos

y Pasivos)

 Comités mensuales de Tesorería

NOTA:
En ambos foros deberán participar al menos un representante
de Riesgos y un representante de Tesorería, así como las áreas
de negocio

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 Precio en función al Riesgo
Precio
$ Punto de
Equilibrio
Retorno
Ingresos

Esperado
de Capital

Fondeo

Regulatorio
Costos

Operativo
Perdida Esperada
Otros Comisiones

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 Costo de Fondeo

  Una institución tiene que pagar una tasa de

interés suficientemente alta para atraer a sus
clientes y mantenerlos, pero es importante
que no pague tasas de interés tan altas que
no le sea costeable

  La pregunta a resolver en este punto es

¿Quiero crecer o bajar costos?

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 Ejemplo Pooled-Funds Costing

Suponga que una institución cuenta con la

siguiente estructura de Fondeo:

  100 millones depósitos libres de tasas de

interés
  200 millones a plazo / savings
  50 millones que provienen del mercado de
dinero y
  50 millones del capital aportado

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 Ejemplo Pooled-Funds Costing

 Costo por atraer depósitos:

  Costo por cualquier tipo de cuenta: 10 %

del monto total
  Cuentas de Ahorro y Money Markets 11%
  Costo de Capital 22%

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 Ejemplo Pooled-Funds Costing

 Costos Generales por tipo de producto:

  Cuentas sin interés 15%

  Cuentas de Ahorro 5%
  Mercado de Dinero 2%

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 Ejemplo Pooled-Funds Costing
Fondeo con y sin interés – Gastos de Operación
(Depósitos sin “i” / Total del fondeo) X
100% - % de costos adicionales

Fondeo con y sin interés – Gastos de Operación

(Ahorro y plazo / Total del fondeo) X
100% - % de costos adicionales

Fondeo con y sin interés – Gastos de Operación

(Mdo Dinero / Total del fondeo) X
100% - % de costos adicionales

Fondeo con y sin interés – Gastos de Operación

(Capital / Total del fondeo) X
100% - % de costos adicionales

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 Ejemplo Pooled-Funds Costing

Interpretación

Esta metodología indica que el precio de los

depósitos depende de uno o más de los siguientes
factores:

  El promedio de los saldos en el Balance, dentro de un

período determinado

  Perfil de los depósitos (plazo, tasa, tipo de cliente, etc)

  Vencimiento histórico de los depósitos

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 Necesidades de conocer el
costo del fondeo

Spread entre
Cambio en
créditos y
precio de los
depósitos del Impacto en
depósitos
Banco Margen
Financiero,
costos y
composición
del Balance
Decisión de la Volúmenes y
mezcla de composición
fondeo

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 Spread de Crédito

Costo de Fondeo + Spread crediticio + Costos de Operación

Riesgo de Mercado + Riesgo de Crédito + Riesgo Operativo

¿?

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Precio de los créditos

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 Precio de los créditos

Línea de negocio A

¿A quién le prestarías o le darías más

capital?

Línea de negocio B

Rendi
miento
Línea de negocio C

Riesgo

Fuente: Gabriela Lucero Fuentes Oscar G. Gutiérrez M

Instituto tecnológico de Monterrey
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