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ACTIVIDAD 9 PROYECCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA MERCADO Y

BOLSA

ANÁLISIS FINANCIERO
NRC 18306

HENRY ANTONIO HERNÁNDEZ ID.662422

JESUS ADRIAN BUENAVER RAMIREZ ID.661507
MILDRED YULIETH BEDOYA IBANEZ ID.662492
EDWIN DIOSET PRIETO ORTIZ ID.662497

DOCENTE
SOLANGE DIANIRA JORDAN

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
CIENCIAS EMPRESARIALES
CÚCUTA
2020
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INTRODUCCION

La proyecciones financieras pueden ofrecerle a un empresario diversos escenarios en los

que podría encontrarse su empresa gracias a lo cual se puede detectar posibles riesgos y
perdidas en un ejercicio fiscal futuro, nos señala Víctor Ureta Rivera.

Además, la proyección financiera te ayuda a tener una estimación de cuál va ser tu nivel
de gastos y la rentabilidad que podrían tener las inversiones que realice la empresa. Por
ejemplo, si compras activos fijos como por ejemplo maquinaria, la proyección financiera te
puede ayudar a saber cuál va ser tu retorno y la utilidad que vas a lograr con tus nuevas
máquinas.
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OBJETIVOS

Objetivo General:

 Conocer y entender que es la proyección financiera. 

Objetivos Específicos:

 Calcular el apalancamiento operativo.

 Calcular el apalancamiento financiero.
 Las anteriores definiciones aplicarlas en nuestro campo laboral y personal.
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EMPRESA MERCADO Y BOLSA

Parte de la planificación de un negocio tiene que ver con realizar pronósticos de cómo
será el futuro de tu empresa. La herramienta para poder prever el futuro de tu organización
es la proyección financiera, que es un análisis económico para anticipar cuáles serán las
eventuales ganancias o pérdidas.

La proyección financiera le sirve a un empresario, principalmente, para tomar

decisiones sobre sus negocios, asegura Víctor Ureta Rivera, asesor empresarial y Contador
Público colegiado.

Por lo tanto de la empresa Mercado y Bosa SA se realizara la proyección financiera a 5

años, calculando de esa manera los ingresos y gastos que pueden ser generados a futuro.

60000000
capital 0
propio 60% 360000000
restante 40% 240000000

inversiones

maquinaria 30000000 3000000

contado 50% 15000000
credito 50% 15000000

depreciación 10

vehiculos 60000000 12000000

contado 60% 36000000
credito 40% 24000000

depreciación 5

equipos de oficina 20000000 2000000

depreciación 10

contrato de personal
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nómina 96000000
incrementos 7%

75000000
ventas 0
incrementos 15% 15%

politicas de venta

contado 80%
credito 20%

15%

24000000
va 0
n 5
i 20%
$80.251.1
pago 28,79

año cuota interés abono capital

0       240000000
$80.251.1 $32.251.12 $207.748.8
1 28,79 48000000 8,79 71,21
$80.251.1 41549774,2 $38.701.35 $169.047.5
2 28,79 4 4,55 16,66
$80.251.1 33809503,3 $46.441.62 $122.605.8
3 28,79 3 5,46 91,21
$80.251.1 24521178,2 $55.729.95 $66.875.94
4 28,79 4 0,55 0,66
$80.251.1 13375188,1 $66.875.94
5 28,79 3 0,66 $0,00

poliíticas   año 1 año 2 año 3 año 4 año 5

ventas   750000000 862500000 991875000 1140656250 1311754688
contado 80% 600000000 690000000 793500000 912525000 1049403750
credito 20% 150000000 172500000 198375000 228131250 262350937,5
recaudo cartera     150000000 172500000 198375000 228131250
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ESTADO DE
RESULTADOS

  año 1 año 2 año 3 año 4 año 5

75000000 114065625
ventas 0 862500000 991875000 0 1311754688
30000000
costo venta 0 345000000 396750000 456262500 524701875
45000000
utilidad bruta 0 517500000 595125000 684393750 787052812,5
11300000
gastos de operación 0 119720000 126910400 134604128 142836417
nómina 96000000 102720000 109910400 117604128 125836417
d. maquinaria 3000000 3000000 3000000 3000000 3000000
d. veh. 12000000 12000000 12000000 12000000 12000000
d. equipo 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000
33700000
utilidad operacional 0 397780000 468214600 549789622 644216395,5
41549774,2 33809503,3 24521178,2
gastos financieros 48000000 4 3 4 13375188,13
28900000 356230225, 434405096, 525268443,
utilidad antes de i 0 8 7 8 630841207,4
106869067, 157580533,
impuestos 86700000 7 130321529 1 189252362,2

20230000 304083567, 367687910,

utilidad neta 0 249361158 7 6 441588845,2

FLUJO DE CAJA

  año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5

$551.048.8 732208674,
saldo inicial   529000000 71,21 7 980975616,9 1280177327
             
285410932,
flujo operacional   117300000 3 329018071 379452838,9 437744345,8
ingresos   600000000 840000000 966000000 1110900000 1277535000

ventas de contado   600000000 690000000 793500000 912525000 1049403750

recaudo de cartera   0 150000000 172500000 198375000 228131250
             
554589067,
egresos   482700000 7 636981929 731447161,1 839790654,2
pago de nómina   96000000 102720000 109910400 117604128 125836417
pago proveedores   300000000 345000000 396750000 456262500 524701875
106869067,
pago impuestos   86700000 7 130321529 157580533,1 189252362,2
             
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28900000
flujo de inversión 0 15000000 24000000 0 0 0
             
36000000
ingresos 0          
36000000
capital 0          
             
egresos 71000000 15000000 24000000      
             
pago maquinaria 15000000 15000000        
pago vehiculo 36000000 0 24000000      
pago equipo 20000000          
             
- - - - -
24000000 $80.251.12 $80.251.12 $80.251.12 $80.251.128, $80.251.128,
flujo de financiación 0 8,79 8,79 8,79 79 79
             
24000000
ingresos 0          
             
24000000
préstamo bancario 0          
             
$80.251.12 $80.251.12 $80.251.12 $80.251.128, $80.251.128,
egresos   8,79 8,79 8,79 79 79
             
41549774,2 33809503,3
pago interes   48000000 4 3 24521178,24 13375188,13
$32.251.12 $38.701.35 $46.441.62 $55.729.950, $66.875.940,
abono a capital   8,79 4,55 5,46 55 66
52900000 $22.048.87 $181.159.8 $248.766.9 $299.201.71 $357.493.21
flujo neto 0 1,21 03,48 42,21 0,08 7,03
52900000 $551.048.8 $732.208.6 $980.975.6 $1.280.177.3 $1.637.670.5
saldo final de caja 0 71,21 74,69 16,90 26,99 44,01

BALANCE
GENERAL

  Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

63900000 828048871, 103170867 130635061
ACTIVOS 0 2 5 7 1635308577 2027021482
52900000 701048871, 904708674, 117935061
ACTIVOS CORRIENTES 0 2 7 7 1508308577 1900021482
52900000 551048871, 732208674, 980975616,
caja 0 2 7 9 1280177327 1637670544
cuentas por cobrar   150000000 172500000 198375000 228131250 262350937,5
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11000000
ACTIVOS FIJOS 0 127000000 127000000 127000000 127000000 127000000
maquinaria y equipo 30000000 30000000 30000000 30000000 30000000 30000000
depreciación 0 3000000 3000000 3000000 3000000 3000000
equipos de oficina 20000000 20000000 20000000 20000000 20000000 20000000
depreciación 0 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000
vehiculo 60000000 60000000 60000000 60000000 60000000 60000000
depreciación 0 12000000 12000000 12000000 12000000 12000000
27900000 231748871, 169047516, 122605891,
PASIVOS 0 2 7 2 66875940,66 0
PASIVOS CORRIENTES 15000000 0 0 0 0 0
maquinaria y equipo 15000000 0 0 0 0 0
26400000 231748871, 169047516, 122605891,
PASIVOS LARGO PLAZO 0 2 7 2 66875940,66 0
vehiculo 24000000 24000000       0
24000000 $207.748.8 $169.047.5 $122.605.8 $66.875.940,
obligación financiera 0 71,21 16,66 91,21 66 0
36000000 111574472
PATRIMONIO 0 562300000 811661158 6 1483432636 1925021482
36000000
aporte de capital 0 360000000 360000000 360000000 360000000 360000000
304083567,
utilidad del ejercicio 0 202300000 249361158 7 367687910,6 441588845,2
utilidad acumulada 0 0 202300000 451661158 755744725,7 1123432636
63900000 794048871, 980708674, 123835061
PASIVO + PATRIMONIO 0 2 7 7 1550308577 1925021482

ANALISIS FINANCIERO

El Sistema financiero estimula al crecimiento económico, como se puede visualizar en el

aumento de los ingresos y del talento humano a su vez obteniendo una buena rentabilidad al
finalizar el periodo, el cual va aumentando año tras año.

Que a pesar de que la empresa empezó con un crédito (inversión). Esto sirvió para
aumentar la productividad y a su misma vez los empleos los cuales aumentaron más de lo
esperado en la productividad y las ventas.

Por tal razón teniendo en cuenta todos los datos proporcionados una solvencia financiera
es buena ya que tiene un excelente musculo financiero. La estrategia de diversificación ha
logrado que la empresa obtenga autonomía financiera como reflejo de decisiones
apropiadas hecho por su estructura organizativa y de forma importante han cumplido con
los objetivos más significativos de una empresa, que se genera en utilidades rentables.
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CONCLUSION

La proyección financiera es una herramienta es importante para poder decidir en qué se

va invertir el dinero de la empresa y cómo va mejorar su capacidad productiva, la
maquinaria y el nivel del ventas. De esta forma, vamos a saber cómo se van a cubrir todas
las necesidades y cómo se va mejorar la liquidez de la empresa, nos asegura el contador
Víctor Ureta Rivera.

La proyección financiera permitirá determinar cuál es el nivel de gastos que puede

soportar el negocio, qué monto es conveniente invertir para su desarrollo y cuándo el
negocio en cuestión sería rentable si se cumplen las expectativas de ventas, por ejemplo.
Los resultados de la proyección incluso podrían indicar que no es conveniente llevar a cabo
el negocio.