Dictamen WAL-MART

Descargar como pdf o txt
Descargar como pdf o txt
Está en la página 1de 22

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A LOS ACCIONISTAS DE Una auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los importes y la información revelada en los estados financieros consolidados. Los
WAL-MART DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo la
evaluación de los riesgos de desviaciones materiales en los estados financieros consolidados,
causados ya sea por fraude o error. Al realizar las evaluaciones de riesgos, el auditor
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Wal-Mart de México, considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los
S.A.B. de C.V. y subsidiarias, los cuales consisten en los estados consolidados de situación estados financieros consolidados, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que
financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los relativos estados consolidados de sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión
resultados integrales, de cambios en el capital contable y de flujos de efectivo, por los sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye la
ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012; así como un resumen de las evaluación sobre las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones
políticas contables significativas y otras notas explicativas. contables efectuadas por la Administración, así como la evaluación de la presentación
general de los estados financieros consolidados.

RESPONSABILIDAD DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE Consideramos que la evidencia de auditoría obtenida es suficiente y apropiada para
LOS ESTADOS FINANCIEROS fundamentar nuestra opinión de auditoría.
La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de dichos
estados financieros consolidados de conformidad con las Normas Internacionales de
Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, OPINIÓN
así como del control interno que la Administración considere necesario para permitir la En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente,
preparación de los estados financieros consolidados libres de desviaciones materiales, ya en todos sus aspectos materiales, la situación financiera consolidada de Wal-Mart de México,
sea debido a fraudes o errores. S.A.B. de C.V. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2013 y 2012, así como sus resultados
consolidados y los flujos consolidados de su efectivo por los años que terminaron el 31 de
diciembre de 2013 y 2012, de conformidad con las Normas Internacionales de Información
RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR Financiera.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros
consolidados sobre la base de nuestras auditorías. Hemos realizado nuestras auditorías
de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. Estas normas requieren que Mancera, S.C.
cumplamos con requerimientos de ética profesional y que la auditoría sea planeada y Integrante de Ernst & Young Global
realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados
financieros consolidados se presentan sin desviaciones materiales.

C.P.C. Enrique García Camargo

México, D.F. a 4 de febrero de 2014.

Informe Financiero y de 64
Responsabilidad Social 2013
WAL-MART DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
(Notas 1 y 3)
Miles de pesos
Diciembre 31, Diciembre 31,
2013 2012
Activos
Activos circulantes:
Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 4) $ 21,129,491 $ 28,163,229
Cuentas por cobrar – neto (Nota 5) 12,778,413 10,376,438
Inventarios (Nota 6) 43,794,897 39,091,595
Pagos anticipados y otros 1,013,525 1,016,091
Activos mantenidos para la venta (Nota 7) 3,932,746 -
Suman activos circulantes 82,649,072 78,647,353
Activos no circulantes:
Inmuebles y equipo – neto (Nota 8) 121,082,727 117,376,902
Activos intangibles (Nota 9) 25,957,186 25,928,040
Otros activos no circulantes 573,148 333,412
Suman activos $ 230,262,133 $ 222,285,707
Pasivos y capital contable
Pasivos a corto plazo:
Cuentas por pagar a proveedores (Nota 10) $ 47,609,438 $ 44,769,655
Otras cuentas por pagar (Nota 11) 15,549,473 14,969,365
Impuestos por pagar 1,596,262 2,424,526
Pasivos relacionados con activos mantenidos para la venta (Nota 7) 966,227 -
Suman pasivos a corto plazo 65,721,400 62,163,546
Pasivos a largo plazo:
Otros pasivos a largo plazo (Nota 12) 13,766,917 12,638,523
Impuesto diferido (Nota 13) 6,851,658 6,588,903
Beneficios a los empleados (Nota 14) 971,577 1,058,117
Suman pasivos 87,311,552 82,449,089
Capital contable (Nota 15):
Capital social 45,777,573 45,959,724
Reserva legal 6,949,333 5,785,575
Utilidades acumuladas 92,551,723 90,370,930
Otras partidas de utilidad integral 397,799 162,781
Prima en venta de acciones 2,314,940 2,067,980
Fondo para el plan de acciones al personal ( 5,061,161) ( 4,646,088)
Participación controladora 142,930,207 139,700,902
Participación no controladora 20,374 135,716
Suma capital contable 142,950,581 139,836,618
Suman pasivos y capital contable $ 230,262,133 $ 222,285,707

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

Informe Financiero y de 65
Responsabilidad Social 2013
WAL-MART DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
(Notas 1 y 3)
Miles de pesos
Año que terminó el 31 de diciembre de
2013 2012
Ventas netas $ 420,577,021 $ 407,843,715
Otros ingresos (Nota 16) 4,584,420 4,216,505
Total ingresos 425,161,441 412,060,220
Costo de ventas ( 331,537,855) ( 321,832,560)
Utilidad bruta 93,623,586 90,227,660
Gastos generales ( 62,101,772) ( 58,541,066)
Utilidad antes de otros productos (gastos) – neto 31,521,814 31,686,594
Otros productos (gastos) – neto 9,833 ( 264,892)
Utilidad de operación 31,531,647 31,421,702
(Gastos) ingresos financieros - neto (Nota 17) ( 14,642) 400,937
Utilidad antes de impuestos a la utilidad 31,517,005 31,822,639
Impuestos a la utilidad (Nota 13) ( 9,516,938) ( 9,236,797)
Utilidad neta de operaciones continuas 22,000,067 22,585,842
Utilidad neta de operaciones discontinuas (Nota 7) 713,153 682,821
Utilidad neta consolidada $ 22,713,220 $ 23,268,663

Otras partidas de utilidad integral:


Partidas que no se reclasificaron al resultado del año:
Utilidad (pérdida) actuarial por beneficios a los empleados $ 57,007 $ ( 217,680)
Partidas que pueden reclasificarse posteriormente a resultados:
Resultado por conversión de monedas extranjeras 178,011 ( 1,259,101)
235,018 ( 1,476,781)
Utilidad integral $ 22,948,238 $ 21,791,882

Utilidad neta atribuible a:


Participación controladora $ 22,716,891 $ 23,275,163
Participación no controladora ( 3,671) ( 6,500)
$ 22,713,220 $ 23,268,663
Utilidad integral atribuible a:
Participación controladora $ 22,951,909 $ 21,798,382
Participación no controladora ( 3,671) ( 6,500)
$ 22,948,238 $ 21,791,882
Utilidad básica por acción de operaciones continuas atribuible
a la participación controladora (en pesos) $ 1.244 $ 1.273
Utilidad básica por acción atribuible a la participación
controladora (en pesos) $ 1.284 $ 1.312

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.


Informe Financiero y de 66
Responsabilidad Social 2013
WAL-MART DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE
POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(Notas 1, 3 y 15)
Miles de pesos

Otras Fondo para


partidas Prima el plan Participación Suma
Capital Reserva Utilidades de utilidad en venta de acciones Participación no capital
social legal acumuladas integral de acciones al personal controladora controladora contable
Saldos al 1° de enero de 2012 $ 45,966,579 $ 4,672,883 $ 78,866,293 $ 1,639,562 $ 1,911,758 $ ( 4,190,174) $ 128,866,901 $ 316,176 $ 129,183,077

Movimientos del fondo para el


plan de acciones al personal 156,222 ( 455,914) ( 299,692) ( 299,692)
Incremento a la reserva legal 1,112,692 ( 1,112,692) - -
Recompra de acciones ( 70,234) ( 1,017,619) ( 1,087,853) ( 1,087,853)
Dividendos pagados ( 9,611,672) ( 9,611,672) ( 9,611,672)

Emisión de acciones para


pago del pasivo contingente 63,379 63,379 63,379

Compra de acciones de
participación no controladora ( 28,543) ( 28,543) ( 173,960) ( 202,503)
Utilidad integral 23,275,163 ( 1,476,781) 21,798,382 ( 6,500) 21,791,882

Saldos al 31 de diciembre
de 2012 45,959,724 5,785,575 90,370,930 162,781 2,067,980 ( 4,646,088) 139,700,902 135,716 139,836,618

Movimientos del fondo para el


plan de acciones al personal 246,960 ( 415,073) ( 168,113) ( 168,113)
Incremento a la reserva legal 1,163,758 ( 1,163,758) - -
Recompra de acciones ( 249,310) ( 3,079,173) ( 3,328,483) ( 3,328,483)
Dividendos pagados (16,056,467) (16,056,467) (16,056,467)

Emisión de acciones para pago


del pasivo contingente 67,159 67,159 67,159

Compra de acciones de
participación no controladora ( 236,700) ( 236,700) ( 111,671) ( 348,371)
Utilidad integral 22,716,891 235,018 22,951,909 ( 3,671) 22,948,238

Saldos al 31 de diciembre
de 2013 $ 45,777,573 $ 6,949,333 $ 92,551,723 $ 397,799 $ 2,314,940 $ ( 5,061,161) $ 142,930,207 $ 20,374 $ 142,950,581

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

Informe Financiero y de 67
Responsabilidad Social 2013
WAL-MART DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
(Notas 1 y 3)
Miles de pesos
Año que terminó el 31 de diciembre de
2013 2012
Actividades de operación
Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 31,517,005 $ 31,822,639
Partidas relacionadas con actividades de inversión:
Depreciación y amortización 8,689,694 8,393,098
Pérdida por bajas de inmuebles y equipo 187,803 46,928
Deterioro crédito mercantil y pasivo contingente - 121,911
Gasto de compensación por opciones de acciones 351,898 342,957
Intereses a favor ( 539,565) ( 673,161)
Partidas relacionadas con actividades de financiamiento:
Intereses a cargo de arrendamiento financiero 1,113,361 1,055,550
Intereses devengados por pasivo contingente 42,206 44,891
Operaciones discontinuas 1,261,230 975,460
Flujo proveniente de resultados 42,623,632 42,130,273
Variaciones en:
Cuentas por cobrar ( 2,169,222) 1,045,546
Inventarios ( 4,803,437) ( 201,926)
Pagos anticipados y otros activos ( 273,549) 33,870
Cuentas por pagar a proveedores 2,887,686 ( 5,532,394)
Otras cuentas por pagar 905,405 810,628
Impuestos a la utilidad ( 9,997,166) ( 8,680,470)
Beneficio a los empleados ( 19,774) 35,436
Operaciones discontinuas ( 450,736) -
Flujos netos de efectivo de actividades de operación 28,702,839 29,640,963
Actividades de inversión
Adquisiciones de inmuebles, equipo y software ( 13,987,014) ( 14,659,555)
Fondo para el plan de acciones al personal ( 520,011) ( 642,649)
Intereses cobrados 539,565 673,161
Compra de acciones participación no controladora ( 348,371) ( 189,720)
Cobros por venta de inmuebles y equipo 182,212 514,554
Operaciones discontinuas ( 157,272) -
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión ( 14,290,891) ( 14,304,209)
Actividades de financiamiento
Pago de dividendos ( 16,056,467) ( 9,611,672)
Recompra de acciones ( 3,328,483) ( 1,087,853)
Pago de arrendamiento financiero ( 1,352,533) ( 1,292,407)
Operaciones discontinuas ( 39,517) -
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento ( 20,777,000) ( 11,991,932)
Efectos por cambios en el valor del efectivo ( 668,686) ( 347,979)
(Decremento) incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo ( 7,033,738) 2,996,843
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del año 28,163,229 25,166,386
Efectivo y equivalentes de efectivo al fin del año $ 21,129,491 $ 28,163,229

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.


Informe Financiero y de 68
Responsabilidad Social 2013
WAL-MART DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS b. Eventos relevantes
NOTAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS I. Procedimientos legales
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
Miles de pesos, excepto en donde se indique algo diferente Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. (“WALMEX”) es una subsidiaria indirecta de Wal-
Mart Stores, Inc. (“WMT”). WMT es propietario de aproximadamente el 70% del capital
1.- INFORMACIÓN CORPORATIVA Y EVENTOS RELEVANTES: y del derecho a voto de WALMEX y tiene la posibilidad de designar por lo menos a la
mayoría de los miembros del Consejo de Administración de WALMEX. El resto de las
a. Información corporativa acciones de WALMEX cotizan públicamente a través de la Bolsa Mexicana de Valores
y, hasta donde WALMEX tiene conocimiento, ningún accionista salvo WMT y sus
Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. (WALMEX o “la Compañía”), es una sociedad mexicana sociedades relacionadas es propietario de más del 2% de las acciones en circulación
con domicilio en la calle de Nextengo #78, Colonia Santa Cruz Acayucan, código postal de WALMEX.
02770 en la ciudad de México, Distrito Federal, que se constituyó bajo las leyes mexicanas
y que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores. El accionista mayoritario de WALMEX es Wal- Actualmente, el Consejo de Administración de WALMEX está compuesto por 11
Mart Stores, Inc., sociedad norteamericana a través de Intersalt, S. de R.L. de C.V., sociedad consejeros propietarios y 6 suplentes. Los Comités de Auditoría y de Prácticas
mexicana. Societarias del Consejo están integrados exclusivamente por consejeros independientes
(que incluye a consejeros suplentes).
WALMEX es tenedora del 99.9% de las partes sociales y/o acciones de las compañías en
México y Centroamérica, cuyos grupos se mencionan a continuación: WMT está sujeta a una amplia gama de leyes y regulaciones en los Estados Unidos de
América y en los países en los que opera, que incluye pero no se limita al U.S. Foreign
Grupo Actividad Corrupt Practices Act (“FCPA” por sus siglas en inglés).
Nueva Walmart Operación de 1,589 (1,423 en 2012) tiendas de descuento
Bodega Aurrerá, 243 (227 en 2012) hipermercados Walmart, Como WALMEX divulgó públicamente el pasado 23 de abril de 2012, WMT está siendo
156 (142 en 2012) tiendas Sam’s Club de precios al mayoreo objeto de una investigación conforme al FCPA por el Departamento de Justicia y por la
con membresía, 92 (90 en 2012) supermercados Superama y Comisión de Valores e Intercambio de los Estados Unidos de América como resultado de
10 (6 en 2012) Farmacias Medimart. una divulgación que WMT hizo a dichas dependencias en noviembre de 2011.
Suburbia Operación de 109 (100 en 2012) tiendas Suburbia, especializadas
El Comité de Auditoría del Consejo de Administración de WMT, que está integrado
en ropa y accesorios para toda la familia.
exclusivamente por consejeros independientes, está llevando a cabo una investigación
Vips Operación de 262 (266 en 2012) restaurantes Vips de comida interna, entre otras cosas, sobre presuntas violaciones al FCPA y otros presuntos delitos
internacional, 92 restaurantes El Portón de comida mexicana, o conductas inapropiadas en relación con varias de sus subsidiarias extranjeras, que
en ambos años y 6 restaurantes Ragazzi de comida italiana (7 incluye a WALMEX, y sobre si los informes del pasado sobre dichas presuntas violaciones
en 2012). y conductas fueron atendidos en forma adecuada por WMT. El Comité de Auditoría de
Empresas importadoras Importación de mercancía para la venta. WMT y WMT han contratado abogados independientes y otros asesores de varias firmas,
los que están llevando a cabo una investigación que aún continúa. WALMEX también ha
Inmobiliario Proyectos inmobiliarios y administración de compañías
contratado abogados externos para asesorarla en estos asuntos.
inmobiliarias.
Empresas de servicios Prestación de servicios profesionales a las compañías del WMT también está llevando a cabo una revisión voluntaria a nivel mundial de sus
Grupo, prestación de servicios con fines no lucrativos a la políticas, prácticas y controles internos para efectos de cumplimento con el FCPA.
comunidad y tenencia de acciones. WMT se encuentra en proceso de fortalecer su programa global anti-corrupción a
Banco Walmart Operación de 201 (263 en 2012) sucursales bancarias. través de la adopción de medidas para prevenir la corrupción. WALMEX es parte de
dicha revisión global y fortalecimiento de programas.
Walmart Centroamérica Operación de 466 (459 en 2012) tiendas de descuento
Despensa Familiar y Palí, 100 (97 en 2012) supermercados En los Estados Unidos de América se han presentado demandas relacionadas con
Paiz, La Despensa de Don Juan, La Unión y Más x Menos, 75 las materias objeto de la investigación por accionistas de WMT, en contra de la
(67 en 2012) Bodegas, Maxi Bodega y Maxi Palí, 20 (17 en propia WMT, sus actuales consejeros, algunos consejeros anteriores y ciertos de sus
2012) hipermercados Walmart y 1 (2 en 2012) tienda ClubCo funcionarios actuales y anteriores, así como contra ciertos funcionarios actuales y
de precios al mayoreo con membresía. Dichas unidades se anteriores de WALMEX.
localizan en Costa Rica, Guatemala, Honduras, Nicaragua y El
Salvador. WALMEX está cooperando con WMT en la investigación de estos asuntos y tiene la
intención de continuar cooperando plenamente en dichos asuntos.

Informe Financiero y de 69
Responsabilidad Social 2013
Ciertas dependencias federales y estatales en México también han iniciado II. Venta de división de restaurantes
recientemente investigaciones sobre estos asuntos. WALMEX está cooperando con
dichas dependencias en sus investigaciones. El 10 de septiembre de 2013, la Compañía llegó a un acuerdo definitivo con ALSEA,
  S.A.B. de C.V. (ALSEA) para que ésta adquiera el 100% de la división de restaurantes
Los Comités de Auditoría y de Prácticas Societarias de WALMEX y su Consejo de de WALMEX, que opera con las marcas Vips, El Portón, Ragazzi y La Finca (“VIPS”). El
Administración han sido informados de estos asuntos y han determinado, por medio cierre de la operación está sujeta a la aprobación por parte de la Comisión Federal de
del voto unánime de sus consejeros independientes, que es en el mejor interés de Competencia Económica (Nota 7).
WALMEX continuar cooperando por ahora con WMT y con las dependencias mexicanas
y norteamericanas que están llevando a cabo estas investigaciones. 2.- NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES:

WALMEX puede estar expuesta a una serie de consecuencias negativas respecto En 2012 el International Accounting Standards Board (IASB) emitió las siguientes Normas
de los asuntos mencionados anteriormente. Pueden existir acciones de parte de las Internacionales de Información Financiera (NIIF).
autoridades como resultado de una o varias de las investigaciones que se están llevando
a cabo, y dichas acciones, si se ejercen, pueden resultar en sentencias, transacciones, a. NIIF 10 “Estados financieros consolidados”; esta norma se basa en un único modelo de
multas, imposición de medidas y sentencias por delitos. Las demandas de accionistas control aplicable a cualquier entidad (incluyendo las entidades con cometido específico),
pueden resultar en sentencias en contra de WMT y de consejeros y funcionarios, esta norma sustituye a la NIC 27 “Estados financieros consolidados y separados” y a la SIC 12
actuales y anteriores, de WMT y de WALMEX. WALMEX no puede por ahora predecir “Consolidación-entidades de cometido específico”.
en forma precisa el resultado o el efecto de las investigaciones gubernamentales, las
demandas de accionistas y las investigaciones y revisiones. Adicionalmente, WALMEX b. NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”; esta norma define la contabilización de los acuerdos
contempla incurrir en gastos para dar respuesta a los requerimientos de información, regidos por control conjunto. La opción de aplicar el método de integración proporcional
en proporcionar testimonios y documentos y otra información relacionada con las queda eliminada para los negocios conjuntos (entendidos bajo su nueva definición), esta
norma sustituye a la NIC 31 “Participación en negocios conjuntos” y a la SIC 13 “Entidades
investigaciones gubernamentales, y no puede predecir por ahora el monto final de
controladas conjuntamente - aportaciones no monetarias de los participantes”.
dichos gastos. Estos asuntos pueden requerir el que funcionarios de WALMEX les
dediquen parte de su tiempo a estos asuntos en lugar de asuntos relacionados con
c. NIIF 12 “Información a revelar sobre participaciones en otras entidades”; esta norma
las operaciones de WALMEX. WALMEX también contempla que pudiera existir interés
reúne todos los requerimientos de desgloses referentes a subsidiarias, acuerdos
gubernamental y de los medios de comunicación en estos asuntos que pudiera tener conjuntos, asociadas y entidades estructuradas.
un impacto en la percepción sobre WALMEX.
d. NIIF 13 “Medición del valor razonable”; esta norma define el concepto de valor razonable
El pasado 20 de junio de 2012, WALMEX divulgó públicamente una reducción de su y requiere revelaciones sobre las mediciones del valor razonable.
plan de expansión para 2012.
  La entrada en vigor de estas normas aplicó a ejercicios que iniciaron a partir del 1° de
WALMEX, su Consejo de Administración y sus Comités de Auditoría y Prácticas enero de 2013. La aplicación de estas nuevas NIIF no tuvo efecto material en los estados
Societarias en todo momento vigilarán que se cumpla con las leyes mexicanas financieros de la Compañía.
y buscarán crear valor para WALMEX, actuando en forma diligente, adoptando
decisiones razonadas y fundadas, sin favorecer a un accionista o grupo de 3.- RESUMEN DE POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS:
accionistas.
A continuación se resumen las políticas contables más significativas, las cuales han sido aplicadas
No obstante que WALMEX actualmente considera, con base en la información que consistentemente con el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012.
tiene disponible a esta fecha y la opinión de sus abogados externos mexicanos, que los
asuntos antes descritos no tendrán un efecto negativo sustancial en sus operaciones, a. Bases de preparación
dada la incertidumbre inherente en estos procesos, WALMEX no puede asegurar que
estos asuntos no tendrán un efecto negativo sustancial en sus operaciones. Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados de acuerdo con
las NIIF vigentes emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB por sus siglas en inglés), así como todas las interpretaciones emitidas por el
International Financial Reporting Interpretation Committe (IFRIC), incluyendo aquellas
emitidas previamente por el Standing Interpretations Committee (SIC).

Informe Financiero y de 70
Responsabilidad Social 2013
El estado consolidado de resultados integral se preparó en base a su función, el cual II. Comportamiento de las tasas de interés y tipo de cambio. Históricamente Walmart de México
permite conocer y revelar el costo de ventas separado de los demás costos y gastos y Centroamérica ha generado excedentes de efectivo que le han permitido generar ingresos
de conformidad con la NIC 1 “Presentación de estados financieros”. Para un mejor financieros. Una reducción de tasas de interés puede resultar en la disminución de dichos
entendimiento del desempeño operativo del negocio se ha incluido el renglón de utilidad ingresos, lo que afectaría el crecimiento de las utilidades; sin embargo, la empresa considera
de operación. que la reducción de tasas de interés tiene un efecto positivo en el mediano y largo plazo, ya
que contribuye a mejorar el poder adquisitivo de la población. Por su parte, las fluctuaciones
La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con las NIIF, requiere el uso de tipo de cambio presionan las expectativas de inflación y la capacidad de compra de la
de estimaciones contables en la valuación de algunos de sus renglones. población, lo que también puede afectar en forma adversa las ventas de la Compañía.

Los estados financieros de Banco Walmart que se incluyen en los estados financieros En apego a nuestras normas de gobierno corporativo, la empresa no maneja
consolidados han sido preparados de acuerdo a los criterios contables establecidos por la instrumentos financieros derivados.
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), contenidos dentro de las Disposiciones
de Carácter General aplicables a las instituciones de crédito. A la fecha no se tienen
III. Competencia. El sector de tiendas de autoservicio se ha vuelto muy competido en los
diferencias significativas entre dichas disposiciones y las NIIF.
últimos años, lo que ha obligado a todos los participantes a realizar una búsqueda
Los estados financieros de las subsidiarias en el extranjero antes de ser incluidos
permanente de factores de diferenciación poniendo en riesgo la participación de
en el proceso de consolidación son preparados con base en las NIIF y convertidos a
pesos mexicanos utilizando el tipo de cambio promedio para el estado consolidado de mercado de la Compañía. Otro factor relevante puede darse por motivo de la expansión
resultados integral y el tipo de cambio de cierre para el estado consolidado de situación de la competencia e incluso nuevos competidores que pudieran entrar al mercado.
financiera, de conformidad con la NIC 21 “Efectos de las variaciones en las tasas de
cambio de la moneda extranjera”. IV. Inflación. En los últimos años, la inflación en México y Centroamérica se ha mantenido
en niveles bajos. Un incremento significativo en las tasas de inflación puede repercutir
El resultado por conversión de monedas extranjeras resulta de convertir los estados en forma directa en el poder adquisitivo de los clientes y en la demanda de los
financieros de las subsidiarias en el extranjero a pesos mexicanos. Dicho efecto forma productos y servicios.
parte del capital contable.
V. Cambios en regulaciones gubernamentales. La Compañía está expuesta a los cambios
WALMEX cuenta con los recursos suficientes para seguir funcionando en el futuro como en las diferentes leyes y regulaciones, los cuales pueden afectar en sus resultados
negocio en marcha. Por lo anterior, los estados financieros consolidados adjuntos han desde un impacto en las ventas, gastos por impuestos indirectos de nómina y por las
sido preparados bajo la hipótesis de negocio en marcha así como bajo la base de costo tasas aplicables, una vez que entren en vigor.
histórico; la moneda funcional y de reporte que se utiliza es el peso mexicano.
c. Consolidación
b. Factores de riesgo
Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los de WALMEX y los de todas sus
La Compañía está expuesta a eventos que pueden afectar la capacidad de compra y/o hábitos subsidiarias en México y en el extranjero que se agrupan como se menciona en la Nota 1
de consumo de la población. Estos eventos pueden ser de carácter económico, político o social inciso a, y son preparados considerando el mismo periodo contable. Los saldos y operaciones
y entre los más importantes podrían destacarse los siguientes: entre compañías del Grupo se eliminan para efectos de la consolidación, de conformidad con la
NIIF 10 “Estados financieros consolidados”.
I. Empleo y salarios. Una variación positiva o negativa en los niveles de empleo y/o los
salarios reales pueden afectar el ingreso per cápita y con ello, el desempeño de las La participación no controladora corresponde a la participación de los activos netos de
ventas de la Compañía. la subsidiaria que no es propiedad de la participación controladora. La participación no
controladora se presenta dentro del capital contable.

Informe Financiero y de 71
Responsabilidad Social 2013
d. Efectivo y equivalentes de efectivo i. Inmuebles y equipo

El efectivo y equivalentes de efectivo están representados principalmente por depósitos Los inmuebles y equipo se registran a su valor de adquisición, y se presentan netos de
bancarios e inversiones en instrumentos de alta liquidez con vencimiento no mayor a su depreciación acumulada.
90 días y se expresan a su costo histórico más intereses devengados, que no exceden su
valor de mercado. La depreciación de los inmuebles y equipo se calcula por el método de línea recta a tasas
que fluctúan como sigue:
El Banco Walmart constituye los depósitos de regulación monetaria que requiere el
Banco de México, estos depósitos se determinan en función de la captación tradicional Edificios, construcciones e instalaciones
en moneda nacional.
en bienes arrendados 2.5% a 33.3%
e. Instrumentos financieros Mobiliario y equipo 5.0% a 33.3%

La Compañía no realiza operaciones con instrumentos financieros derivados. j. Arrendamiento

f. Cuentas por cobrar y estimación para cuentas incobrables De conformidad con la NIC 17 “Arrendamientos”, la Compañía clasifica los contratos de
arrendamiento de inmuebles como financieros u operativos.
El saldo de la cartera de crédito de Banco Walmart está representado por los montos
efectivamente entregados a los acreditados más los intereses u otros accesorios WALMEX considera como arrendamiento financiero a aquellos en que se transfieren
devengados no cobrados. La estimación preventiva para riesgos crediticios se presenta sustancialmente los riesgos y beneficios atribuibles a la propiedad del bien y se cargan
deduciendo los saldos de la cartera. a resultados de acuerdo al plazo de los contratos, considerando las renovaciones
contempladas en los mismos.
WALMEX reconoce las estimaciones para cuentas incobrables al momento de iniciar el
proceso legal de cobranza de conformidad con sus procedimientos internos. Los contratos no clasificados como financieros, se consideran como arrendamientos
operativos. Las rentas fijas de estos contratos se cargan a resultados utilizando el método
g. Inventarios de línea recta de acuerdo al plazo de los contratos de arrendamiento, considerando
como fecha de inicio la posesión del bien e incluyendo las renovaciones de los mismos,
Los inventarios están valuados bajo el método detallista, excepto por los negocios y las rentas variables en función a un porcentaje sobre ventas, las cuales se cargan a
correspondientes a Sam´s Club, ClubCo y los centros de distribución que están valuados resultados como gastos en el periodo en el que se incurren.
bajo el método de costo promedio y Restaurantes Vips que está valuado mediante
el método de primeras entradas primeras salidas; aplicados consistentemente con el k. Deterioro del valor de los inmuebles y equipo
ejercicio anterior. Los inventarios, incluyendo artículos obsoletos, de lento movimiento,
defectuosos o en mal estado se encuentran registrados a valores que no exceden su El deterioro en el valor de los inmuebles y equipo se reconoce aplicando la técnica
valor neto de realización. de valor presente esperado para calcular su valor de uso, considerando como unidad
mínima generadora de efectivo a cada tienda o restaurante de la Compañía, de acuerdo
Los inventarios de Desarrollo Agro-industrial de granos, comestibles y carnes se valúan a los lineamientos de la NIC 36 “Deterioro del valor de los activos”.
a su costo promedio.
La técnica de valor presente esperado requiere del cálculo detallado de presupuestos, los
Las bonificaciones sobre compras se aplican a resultados de acuerdo al desplazamiento cuales son preparados por separado de cada unidad generadora de efectivo en donde se
de los inventarios que les dieron origen. localizan los activos. Estos presupuestos cubren generalmente un periodo de cinco años,
y en caso de un periodo mayor, se aplica un porcentaje de crecimiento esperado.
h. Pagos anticipados
Las pérdidas por deterioro se reconocen en el estado consolidado de resultados integral
Los pagos anticipados se reconocen como un activo circulante en el estado consolidado dentro de otros (gastos) productos - neto.
de situación financiera a partir de la fecha en que se realiza dicho pago. Al momento de
recibir el beneficio de dichos pagos se reconoce en resultados o como parte del rubro del
activo correspondiente si se tiene la certeza de generar beneficios económicos futuros.

Informe Financiero y de 72
Responsabilidad Social 2013
l. Activos intangibles p. Impuestos a la utilidad

Los activos intangibles son valuados a su costo de adquisición o a su valor razonable a la El impuesto a la utilidad diferido se calcula utilizando el método de activos y pasivos,
fecha de adquisición, el que sea menor, y se clasifican conforme a su vida útil, que puede y resulta de aplicar a todas las diferencias temporales entre los saldos contables y
ser indefinida o finita. Los activos con vida indefinida no son sujetos de amortización, fiscales del estado consolidado de situación financiera, la tasa del impuesto sobre la
sin embargo se realiza una prueba anual de deterioro de conformidad con la NIC 36 renta vigente a la fecha del estado consolidado de situación financiera, o bien, aquellas
“Deterioro del valor de los activos”. Los activos con vida finita, se amortizan utilizando tasas promulgadas y establecidas en las disposiciones fiscales a esa fecha y que estarán
el método de línea recta. vigentes al momento en que dichas diferencias se materializarán, de conformidad con la
NIC 12 “Impuesto a la utilidad”.
m. Activos y pasivos mantenidos para la venta y operaciones discontinuas
Los activos por impuestos diferidos se evalúan periódicamente con objeto de determinar
De conformidad con la NIIF 5 “Activos no corrientes mantenidos para la venta y su recuperabilidad.
operaciones discontinuas”, la Compañía clasifica los activos no corrientes y grupos de
activos para su disposición como mantenidos para la venta, si su valor en libros se El impuesto causado en el año se presenta como un pasivo/activo a corto plazo neto de
recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su los anticipos efectuados durante el año.
uso continuo. Estos activos no se someten a depreciación y se registran al menor de su
valor en libros o su valor razonable menos los costos de venta. q. Beneficios a los empleados

Los activos y pasivos que han sido clasificados como mantenidos para la venta, se presentan De acuerdo a las Leyes de cada país donde la Compañía opera, los beneficios a que tienen
en el estado de situación financiera de forma separada del resto de los activos y pasivos. derecho los empleados en caso de retiro o muerte, se muestran a continuación:

Los ingresos, costos y gastos relacionados con esta operación se separan y se presentan México:
en el rubro de operaciones discontinuas de forma comparable en el estado consolidado
de resultados integral. La prima de antigüedad a que tienen derecho los empleados en los términos de la Ley
Federal del Trabajo se reconoce como costo en los años en que los empleados prestan
n. Pasivos y provisiones sus servicios con base en un estudio actuarial elaborado por un perito independiente,
utilizando el método de crédito unitario proyectado, de conformidad con la NIC 19
De conformidad con la NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes”, los “Beneficios a los empleados”.
pasivos por provisiones se reconocen cuando se tiene una obligación presente legal o implícita
como resultado de un evento pasado, que pueda ser estimada razonablemente y que exista la Las pérdidas y ganancias actuariales por terminación se reconocen conforme se devenguen
probabilidad de una salida de recursos económicos. En caso de un reembolso, este se reconocerá directamente en el estado consolidado de resultados integral de conformidad con la NIC 19.

neto de la obligación cuando se tenga la certeza de obtenerse. El gasto por cualquier provisión
La participación de los trabajadores en las utilidades se reconoce en resultados en el rubro de
se presenta en el estado consolidado de resultados integral neto de sus reembolsos.
gastos generales y representa el pasivo exigible a plazo menor de un año.
Los pasivos por captación tradicional de Banco Walmart se encuentran integrados por
Los demás pagos a que pueden tener derecho los empleados o sus beneficiarios en caso
cuentas de depósitos de exigibilidad inmediata mediante tarjetas de débito y depósitos
de retiro involuntario o muerte, de acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, se llevan a
a plazo. Estos pasivos se registran al costo de captación más los intereses devengados.
resultados en el año en que ocurren.
o. Pasivo contingente
Centroamérica:
El pasivo contingente reconocido por la adquisición de Walmart Centroamérica, está
Los beneficios por terminación laboral al retiro a que tienen derecho los empleados
valuado a su valor presente a la fecha de los estados financieros.
de las compañías de Walmart Centroamérica, en los términos de la Ley laboral de cada

país, se registran con base en las valuaciones actuariales de cada país, las cuales son
Los pagos se realizan en acciones y en efectivo siempre y cuando Walmart Centroamérica
elaboradas por peritos independientes.
alcance un determinado nivel de rentabilidad y por un plazo no mayor a diez años a
partir de la firma del contrato.
En Guatemala, los beneficios por terminación son pagados a los empleados cuando tienen
tres o más años trabajando en la Compañía, excepto los despidos justificados.

En El Salvador y Honduras, los beneficios por terminación son pagados a los empleados
cuando tienen de uno o más años en la Compañía, excepto los despidos justificados.

Informe Financiero y de 73
Responsabilidad Social 2013
En Nicaragua, el monto de los beneficios pagados por terminación fluctúa entre uno y Los ingresos por membresías de las tiendas Sam’s Club y ClubCo se reconocen de manera
máximo cinco meses de salario de acuerdo al número de años de servicios prestados. diferida durante los doce meses de su vigencia y se presentan en el rubro de otros
ingresos del estado consolidado de resultados integral.
En el caso de las compañías localizadas en Costa Rica, los beneficios por terminación son
pagados a los empleados de acuerdo a la política vigente y conforme a la Ley de dicho país. Los ingresos por renta se reconocen conforme se devengan de conformidad con los
contratos de arrendamiento celebrados con terceros y se presentan en el rubro de otros
r. Capital contable ingresos del estado consolidado de resultados integral.

Reserva legal: Los ingresos por tiempo aire se registran netos en el rubro de ventas netas, en lugar
del ingreso total, y se reconocen en el estado consolidado de resultados integral en el
De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles de México, la Compañía separa momento en que se presta el servicio.
de la utilidad neta de cada año el 5% para incrementar la reserva legal hasta constituir
el 20% del capital social. Los ingresos por intereses y tarifas cobradas de Banco Walmart se reconocen en el rubro de
otros ingresos en el estado consolidado de resultados integral, conforme se devengan.
Fondo para el plan de acciones al personal:
Los ingresos por venta de desperdicio, garantías extendidas y comisiones por servicios
El fondo para el plan de acciones al personal, está constituido por acciones de WALMEX que se reconocen en el rubro de otros ingresos en el estado consolidado de resultados
se presentan a su costo de adquisición, para otorgar opciones de compra de acciones a los integral en el momento en que se transfiere la propiedad al entregar los bienes y los
ejecutivos de las compañías del Grupo, con base en la autorización concedida por la CNBV. servicios en el momento en que se prestan.

Todas las acciones con opción a compra son asignadas a los ejecutivos de las compañías t. Utilidad básica por acción atribuible a la participación controladora
subsidiarias a un valor que no es inferior a su valor de mercado a la fecha de asignación.
La utilidad básica por acción resulta de dividir la utilidad neta del ejercicio atribuible a la
Conforme a la política vigente, los ejecutivos tienen derecho a ejercer la opción de participación controladora entre el promedio ponderado de las acciones en circulación,
compra de las acciones en cinco años en partes iguales. El derecho para ejercer la opción de acuerdo con los lineamientos establecidos en la NIC 33 “Utilidad por acción”. La
de compra de las acciones, expira después de diez años contados a partir de la fecha de utilidad por acción diluida es igual a la utilidad básica por acción debido a que no existen
asignación o sesenta días posteriores a la fecha de retiro del ejecutivo de la Compañía. efectos dilutivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales.

El costo de compensación de las acciones se determina utilizando la técnica financiera de u. Segmentos de operación
valuación denominada Black-Scholes de conformidad con la NIIF 2 “Pagos basados en acciones”.
La información financiera por segmentos es preparada en función a la información
Prima en venta de acciones: utilizada por la alta Dirección de la Compañía para tomar decisiones operativas y evaluar
el desarrollo de la misma, y se presenta considerando las áreas geográficas en que opera
La prima en venta de acciones representa la diferencia entre el costo de las acciones la Compañía, de conformidad con la NIIF 8 “Segmentos de operación”.
y el valor al que fueron vendidas a los ejecutivos de las compañías del Grupo, una vez  
deducido el impuesto sobre la renta correspondiente. v. Operaciones en moneda extranjera

s. Reconocimiento de ingresos Los activos y pasivos monetarios de WALMEX denominados en moneda extranjera se
expresan en moneda nacional utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha del estado
De conformidad con la NIC 18 “Ingresos”, los ingresos por venta de mercancía se consolidado de situación financiera. Las fluctuaciones cambiarias se aplican al estado
reconocen en el estado consolidado de resultados integral en el momento en que se consolidado de resultados integral y se presentan en el rubro de ingresos financieros -
transfiere al cliente la propiedad al entregarle los bienes, y los ingresos por servicios en neto, de conformidad con la NIC 21 “Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de
el momento en que se prestan. la moneda extranjera”.

Informe Financiero y de 74
Responsabilidad Social 2013
4.- EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO: 7.- ACTIVOS Y PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA Y OPERACIONES DISCONTINUAS:

El saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se Como parte de la estrategia de la Compañía, WALMEX llegó a un acuerdo definitivo con
integra como sigue: ALSEA para que ésta adquiera por un monto de $8,200 millones de pesos, el 100% de
Diciembre 31, Diciembre 31, la división de restaurantes de WALMEX, que opera las marcas Vips, El Portón, Ragazzi
y La Finca (“VIPS”). El cierre de la operación está sujeta a la aprobación por parte de la
2013 2012
Comisión Federal de Competencia Económica. Adicionalmente, ALSEA pagará a WALMEX
Efectivo en caja y bancos $ 7,826,506 $ 8,318,695 en el futuro, rentas sobre unidades que se encuentran en propiedades en las que coexisten
otros formatos de WALMEX.
Inversiones de
realización inmediata 13,302,985 19,844,534 La operación de Vips incluye un total de 360 restaurantes de los cuales 262 son de la marca
$ 21,129,491 $ 28,163,229 “Vips”, 92 unidades de “El Portón” y 6 unidades de “Ragazzi”, adicionalmente la operación
comprende los derechos de propiedad intelectual de las cuatro marcas, menús, desarrollo
de producto, procesos de operación y otros.
5.- CUENTAS POR COBRAR – NETO:  
Los activos y pasivos clasificados como mantenidos para la venta al 31 de diciembre de
Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como se muestra 2013, se muestran a continuación:
a continuación: Diciembre 31,
Diciembre 31, Diciembre 31, 2013
2013 2012
Activos circulantes $ 794,106
Cartera de crédito
Inmuebles y equipo - neto 3,116,581
Banco Walmart $ 5,307,153 $ 4,035,917
Otros activos 22,059
Impuestos por recuperar 3,958,463 3,308,944
$ 3,932,746
Clientes 3,549,235 3,065,220
Proveedores $ 180,996
Otras cuentas por cobrar 606,153 489,200
Otros pasivos 345,282
Estimación para riesgos
crediticios Banco Walmart ( 523,340) ( 364,063) Pasivo circulante 526,278

Estimación para cuentas Pasivos no circulantes 439,949


incobrables a clientes Total pasivos $ 966,227
y otros ( 119,251) ( 158,780)
Los principales rubros del resultado de la operación discontinua que se presenta en el estado
$ 12,778,413 $ 10,376,438 de resultados integral por los años que terminaron al 31 de diciembre de 2013 y 2012, son:
6.- INVENTARIOS: Diciembre 31, Diciembre 31,
2013 2012
Los inventarios al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como se muestra a continuación:
Total ingresos $ 5,987,465 $ 5,990,781

Diciembre 31, Diciembre 31,


Costos, gastos e impuestos ( 5,274,312) ( 5,307,960)
2013 2012
Mercancía para la venta $ 41,262,225 $ 37,426,732 Utilidad neta por
Desarrollo Agro-industrial 641,094 548,748 operaciones discontinuas $ 713,153 $ 682,821
41,903,319 37,975,480
Mercancías en tránsito 1,891,578 1,116,115
$ 43,794,897 $ 39,091,595

Informe Financiero y de 75
Responsabilidad Social 2013
8.- INMUEBLES Y EQUIPO – NETO:

Los inmuebles y equipo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integra como sigue:

Inmuebles y equipo propios


Enero 1°, Efecto por Diciembre 31, Efecto por Diciembre 31,
2012 Adiciones Bajas Traspasos conversión 2012 Adiciones Bajas Traspasos conversión 2013

Terrenos $ 27,295,427 $ 1,992,763 $ ( 270,023) $ ( 12,437) $ ( 220,610) $ 28,785,120 $ 942,375 $ ( 60,796) $ ( 186,479) $ 52,910 $ 29,533,130

Edificios 40,803,393 3,677,521 ( 222,732) 632,148 ( 320,502) 44,569,828 2,627,787 ( 73,056) ( 2,802,621) 102,590 44,424,528

Instalaciones y mejoras 33,835,629 2,929,457 ( 331,765) 62,117 ( 209,436) 36,286,002 3,403,164 ( 432,713) 579,073 36,634 39,872,160

Mobiliario y equipo 41,430,843 5,610,947 ( 889,283) 271,306 ( 419,920) 46,003,893 5,233,276 ( 2,325,188) ( 1,498,123) 75,731 47,489,589

Total 143,365,292 14,210,688 ( 1,713,803) 953,134 ( 1,170,468) 155,644,843 12,206,602 ( 2,891,753) ( 3,908,150) 267,865 161,319,407

Depreciación acumulada (46,489,962) ( 7,701,317) 1,074,595 ( 46,764) 189,043 (52,974,405) ( 8,241,071) 2,549,535 3,445,588 ( 42,463) (55,262,816)

Obras en proceso 3,591,072 247,085 116,540 ( 820,162) ( 105,131) 3,029,404 1,677,410 5,965 ( 2,128,258) 27,417 2,611,938

Total inmuebles y
equipo propios $ 100,466,402 $ 6,756,456 $ ( 522,668) $ 86,208 $ (1,086,556) $ 105,699,842 $ 5,642,941 $ ( 336,253) $ ( 2,590,820) $ 252,819 $ 108,668,529

Inmuebles y equipo en arrendamiento

Enero 1°, Efecto por Diciembre 31, Efecto por Diciembre 31,
2012 Adiciones Bajas Traspasos conversión 2012 Adiciones Bajas Traspasos conversión 2013

Inmuebles $ 11,566,148 $ 1,145,128 $ ( 3,774) $ - $ ( 132,705) $ 12,574,797 $ 1,454,057 $ ( 145,643) $ ( 553,583) $ 30,658 $ 13,360,286

Mobiliario y equipo 1,491,246 357,106 ( 4,780) ( 126,233) - 1,717,339 420,528 ( 4) ( 241,253) - 1,896,610

Total 13,057,394 1,502,234 ( 8,554) ( 126,233) ( 132,705) 14,292,136 1,874,585 ( 145,647) ( 794,836) 30,658 15,256,896

Depreciación acumulada ( 2,151,298) ( 509,467) 165 53,880 ( 8,356) ( 2,615,076) ( 566,847) 54,967 324,569 ( 40,311) ( 2,842,698)

Total inmuebles y equipo


en arrendamiento $ 10,906,096 $ 992,767 $ ( 8,389) $ ( 72,353) $ ( 141,061) $ 11,677,060 $ 1,307,738 $ ( 90,680) $ ( 470,267) $ ( 9,653) $ 12,414,198

Total $ 111,372,498 $ 7,749,223 $ ( 531,057) $ 13,855 $ ( 1,227,617) $ 117,376,902 $ 6,950,679 $ ( 426,933) $ ( 3,061,087) $ 243,166 $ 121,082,727

El gasto por depreciación por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012, ascendió a $8,496,420 y $7,841,915, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2013, en la columna de traspasos se incluye la reclasificación de los activos fijos mantenidos para la venta de la división de restaurantes, por un importe de $3,116,581.

Las obras en proceso están conformadas por inversiones realizadas por la Compañía, principalmente por la construcción de nuevas tiendas.

Informe Financiero y de 76
Responsabilidad Social 2013
9.- ACTIVOS INTANGIBLES: Asimismo, la Compañía realizó un análisis de la contraprestación contingente reconocida
desde febrero 2010 como parte de la adquisición de Walmart Centroamérica. Dicho análisis
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los activos intangibles se integran como sigue: al 31 de diciembre de 2013, no generó ningún ajuste a este pasivo. Por el contrario, al 31
de diciembre de 2012, dio como resultado una cancelación del pasivo contingente por
Diciembre 31, Diciembre 31, $4,901,100, del cual se registró un ingreso de $4,649,277 en el rubro de otros (gastos)
2013 2012 productos – neto y una cancelación de intereses por $251,823 registrado en el rubro de
ingresos financieros – neto. 
Crédito mercantil $ 24,745,086 $ 24,745,086
Marcas 620,167 609,428
10.- PARTES RELACIONADAS:
Licencias y software 445,893 415,740
Clientes 102,484 115,441 a) Saldos con partes relacionadas
Patentes 43,556 42,345
$ 25,957,186 $ 25,928,040 Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el estado consolidado de situación financiera
incluye los siguientes saldos con partes relacionadas:

Por el año que terminó el 31 de diciembre de 2013 y 2012, se adquirió software por un Diciembre 31, Diciembre 31,
monto de $288,454 y $201,783, respectivamente.
2013 2012
El monto cargado a resultados por concepto de amortización por el año que terminó el 31 Cuentas por pagar a
de diciembre de 2013 y 2012, ascendió a $193,274 y $221,358, respectivamente. proveedores:

El crédito mercantil representa el exceso del precio de compra sobre el valor razonable C.M.A. – U.S.A., L.L.C.
de los activos netos de Walmart Centroamérica a la fecha de adquisición más el valor (Afiliada) $ 343,919 $ 615,185
razonable de la participación no controladora, determinado conforme a los lineamientos de
la NIIF 3 “Combinaciones de negocios”. Global George, LTD. (Afiliada) 34,451 17,109
$ 378,370 $ 632,294
El crédito mercantil fue determinado de conformidad con la NIC 38 “Activos intangibles”,
aplicando la técnica de valor de perpetuidad para determinar su valor de uso, considerando Otras cuentas por pagar:
como unidad generadora de efectivo (UGE) cada uno de los países de Centroamérica: Costa
Wal-Mart Stores, Inc.
Rica, Guatemala, Honduras, Nicaragua y El Salvador.
(Tenedora) $ 413,092 $ 377,254
Anualmente la Compañía contrata los servicios profesionales de un perito independiente
para realizar el estudio del deterioro del crédito, el cual fue preparado de conformidad Al 31 de diciembre 2013 y 2012, los saldos por cobrar y por pagar a partes relacionadas
con la NIC 36 “Deterioro del valor de los activos” utilizando la técnica de flujos de efectivo están formados por saldos de cuenta corriente, sin intereses, pagaderos en efectivo, para
descontados (valor presente estimado) para llevar a cabo la estimación del valor en uso los cuales no existen garantías.
de cada UGE considerando las estimaciones de ingresos, costos, gastos, requerimientos
de capital de trabajo e inversiones en activo fijo para cada una. Esta técnica, incluye los b) Operaciones con partes relacionadas
supuestos de proyección y de estimación de valor, y es consistente con la utilizada para
determinar el precio de compra de Walmart Centroamérica al momento de la adquisición, WALMEX tiene celebrados los siguientes contratos por tiempo indefinido con partes
la cual sirvió como base para estimar el crédito mercantil asignable a cada país. relacionadas:

- Importaciones de mercancía para la venta, sin intereses y pagaderos mensualmente.


El importe recuperable del crédito mercantil se determinó mediante el valor en uso,
utilizando proyecciones de flujos de efectivo basadas en el plan de negocio de la Compañía
- Comisiones de compra con Global George pagaderos de forma recurrente.
utilizado por la alta Dirección para los próximos cinco años, excepto por los países de El
Salvador y Nicaragua en el cual se utilizó diez años.
- Asistencia técnica y servicios con Walmart Stores, pagaderos mensualmente.
Como resultado de dicho estudio al 31 de diciembre de 2013, la Compañía no presentó indicios - Regalías por uso de marcas con Walmart Stores, pagadero trimestralmente con base en
de deterioro en el crédito mercantil. Al 31 de diciembre de 2012, la Compañía reconoció una un porcentaje sobre las ventas de los negocios de autoservicio.
pérdida por deterioro de $5,023,011 en el rubro de otros productos (gastos) - neto.

Informe Financiero y de 77
Responsabilidad Social 2013
A continuación se presentan los montos de las operaciones con partes relacionadas por 11.- OTRAS CUENTAS POR PAGAR:
el año que terminó el 31 de diciembre de 2013 y 2012:
El saldo de las otras cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integra como sigue:
Diciembre 31, Diciembre 31,
2013 2012 Diciembre 31, Diciembre 31,
2013 2012
Importaciones de mercancía
para la venta: Pasivos acumulados y otros $ 8,830,905 $ 9,101,897
C.M.A. – U.S.A., L.L.C. Captación tradicional
(Afiliada) $ 3,131,719 $ 3,138,902 Banco Walmart 4,807,951 4,249,943

Global George, LTD. (Afiliada) 47,003 17,072 Provisiones 606,153 597,918


$ 3,178,722 $ 3,155,974
Arrendamiento financiero
Asistencia técnica, servicios (Nota 12) 723,059 476,019
y regalías:
Partes relacionadas
Wal-Mart Stores, Inc. (Nota 10) 413,092 377,254
(Tenedora) $ 2,164,810 $ 2,146,203
Pasivo contingente
(Nota 12) 127,674 131,685
c) Remuneraciones a principales funcionarios

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las remuneraciones a los principales funcionarios Dividendos 40,639 34,649
se integran como sigue: $ 15,549,473 $ 14,969,365
Diciembre 31, Diciembre 31,
2013 2012 Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía tiene compromisos para la adquisición de
inventarios e inmuebles y equipo, así como servicios de mantenimiento por $10,150,325
Beneficios a corto plazo $ 754,508 $ 695,027 ($9,003,254 en 2012).
Beneficios por terminación 83,303 64,477
12.- OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO:
Beneficios basados
en acciones 93,951 53,906 En el rubro de otros pasivos a largo plazo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se incluyen las
$ 931,762 $ 813,410 obligaciones a plazo mayor de un año por los contratos de arrendamiento y del pasivo contingente.

a) Arrendamientos:

Con el fin de determinar si los proveedores transfieren a WALMEX el derecho de


uso de un activo, la Compañía analiza los acuerdos de prestación de servicios que
no tengan la forma legal de un arrendamiento pero que impliquen el derecho de uso
de un activo. Derivado de este análisis, WALMEX no tiene acuerdos de prestación de
servicios que se tengan que clasificar como un arrendamiento, de conformidad con la
IFRIC 4 “Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento”.

La Compañía tiene celebrados contratos de arrendamiento operativo de inmuebles con


terceros, los cuales se reconocen en resultados utilizando el método de línea recta de
acuerdo al plazo de los contratos considerando como fecha de inicio la posesión del bien
e incluyendo las renovaciones de los mismos.

La Compañía tiene celebrados contratos de arrendamiento de inmuebles que califican


como financieros, los cuales se registran a valor presente de los pagos mínimos o a valor
de mercado de los inmuebles, el que resulte menor, y se amortizan durante el periodo
del contrato de arrendamiento considerando las renovaciones de los mismos.
Informe Financiero y de 78
Responsabilidad Social 2013
La Compañía tiene celebrados contratos de arrendamiento de inmuebles con terceros, a 13.- IMPUESTOS A LA UTILIDAD:
plazos forzosos que fluctúan entre 2 y 15 años.
Hasta el 31 de diciembre de 2013, la Compañía y sus subsidiarias, excepto el Banco
Así también la Compañía tiene celebrados contratos de arrendamiento financieros de Walmart y Walmart Centroamérica, tienen autorización de la Secretaría de Hacienda y
plantas tratadoras de agua residuales, y se utilizan para contribuir con las normas de Crédito Público para determinar su resultado fiscal sobre bases consolidadas. A partir
protección ecológica. El plazo de pago fluctúa de 7 a 10 años. del ejercicio 2014, WALMEX determinará y pagará el impuesto sobre la renta de manera
  individual por cada compañía del Grupo.
A continuación se detallan los montos de rentas que se pagarán durante los próximos años:
Los impuestos aplicados a resultados por el año que terminó el 31 de diciembre de 2013
Arrendamiento Arrendamiento y 2012, se integran como sigue:
operativo financiero
Año (plazo forzoso) (pagos mínimos) Diciembre 31, Diciembre 31,
2014 $ 321,429 $ 723,059 2013 2012
2015 $ 311,318 $ 817,880
2016 $ 272,739 $ 915,406 Impuesto causado $ 9,165,940 $ 8,736,951
2017 $ 193,867 $ 509,273 Impuesto diferido 350,998 499,846
2018 $ 130,490 $ 439,997
2019 en adelante $ 478,282 $ 9,622,614 Total $ 9,516,938 $ 9,236,797
El impuesto diferido pasivo (activo) generado por las diferencias temporales al 31 de
Al 31 de diciembre de 2013, el pasivo derivado de la aplicación del método de línea diciembre de 2013 y 2012, es el siguiente:
recta de los arrendamientos operativos asciende a $524,784 de los cuales $25,085 se
presentan en el pasivo a corto plazo. Diciembre 31, Diciembre 31,
2013 2012
El total de las rentas operativas de inmuebles cargadas a resultados por el año que
Inmuebles y equipo $ 9,133,637 $ 8,200,595
terminó el 31 de diciembre de 2013 y 2012 ascendieron a $4,551,209 y $3,614,455,
respectivamente. ( 663,248) ( 787,232)
Inventarios
b) Pasivo contingente
Repatriación de utilidades
Walmart Centroamérica 1,238,918 1,206,647
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la contraprestación contingente originada por
la adquisición de Walmart Centroamérica asciende a $1,069,197 y $1,190,933,
Pérdidas fiscales pendiente
respectivamente, incluyendo $127,674 y $131,685 a plazo menor de un año, misma
de amortizar de
que se estará liquidando en acciones y en efectivo.
Banco Walmart ( 1,039,272) ( 846,616)
A continuación se presentan los pagos en efectivo y en acciones realizados en febrero
Cobros anticipados ( 191,539) ( 224,350)
de cada año por la contraprestación contingente:
Otros pasivos a largo plazo ( 239,131) ( 243,378)
2013 2012
Otras partidas – neto ( 1,387,707) ( 716,763)
Pago en acciones $ 67,159 $ 63,379
Total $ 6,851,658 $ 6,588,903
Pago en efectivo 64,526 60,894

Total pago contingente $ 131,685 $ 124,273 Al 31 de diciembre de 2013, la tasa efectiva de impuestos consolidada es del 30.2% (29.0%
en 2012). La diferencia con las tasas de impuesto establecidas en las leyes fiscales se debe
Número de acciones a efectos inflacionarios y de otras partidas permanentes.
emitidas serie “V” 1,606,084 1,586,861

Informe Financiero y de 79
Responsabilidad Social 2013
En México, la tasa aplicable del impuesto sobre la renta es de 30%. Para los demás países las tasas 14.- BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS:
de impuesto sobre la renta aplicables son como se muestran a continuación:
México:
Tasa
La Compañía tiene constituido un fondo de beneficios definidos en fideicomiso para hacer
Costa Rica 30% frente al pago de la prima de antigüedad, en el que los empleados no contribuyen y se
calcula a través del método de crédito unitario proyectado.
Guatemala 31%

Honduras 30% A continuación se presentan los activos y pasivos de las obligaciones por prima de
antigüedad y por remuneraciones al término de la relación laboral por retiro al 31 de
Nicaragua 30% diciembre de 2013 y 2012:

El Salvador 30% Remuneraciones al término de la


Prima de antigüedad relación laboral por retiro
El crédito mercantil surgido de la adquisición de Walmart Centroamérica no es deducible Diciembre 31, Diciembre 31, Diciembre 31, Diciembre 31,
para efectos de la Ley del Impuesto Sobre la Renta, por lo que no tiene ningún impacto en 2013 2012 2013 2012
el impuesto diferido de la Compañía.
Obligaciones
La Compañía tiene pérdidas fiscales de Banco Walmart que de acuerdo con la Ley del por beneficios
Impuesto Sobre la Renta vigente en México, pueden amortizarse contra las utilidades definidos $ 736,256 $ 786,744 $ 97,307 $ 103,353
fiscales que se generen en los próximos años.
Activos del plan ( 612,821) ( 603,038) - -
Al 31 de diciembre de 2013, se tienen pérdidas fiscales acumuladas pendientes de
amortizar como sigue: Pasivo neto
proyectado $ 123,435 $ 183,706 $ 97,307 $ 103,353
Año de expiración Importe
2017 $ 124,163 Asimismo, los costos de las obligaciones por prima de antigüedad y por remuneraciones al
2018 683,098 término de la relación laboral por retiro por el año que terminó el 31 de diciembre de 2013
2019 833,739 y 2012 se muestran a continuación:
2020 811,847
2021 633,663 Remuneraciones al término de la
2022 145,605 Prima de antigüedad relación laboral por retiro
$ 3,232,115 Diciembre 31, Diciembre 31, Diciembre 31, Diciembre 31,
2013 2012 2013 2012
Costo del servicio
presente $ 107,431 $ 86,338 $ 6,303 $ 4,970

Interés neto 11,342 6,892 6,522 5,930

Costo de los
beneficios
definidos $ 118,773 $ 93,230 $ 12,825 $ 10,900

Los beneficios pagados en México por prima de antigüedad al 31 de diciembre de 2013


ascendieron a $61,199 ($53,113 en 2012).

Al 31 de diciembre de 2013, los activos del plan están invertidos, a través del fideicomiso
en: 94% mercado de dinero y 6% en sociedades de inversión.

Informe Financiero y de 80
Responsabilidad Social 2013
Centroamérica: Al 31 de diciembre de 2013, las hipótesis actuariales utilizadas en la valuación actuarial de
cada país son las siguientes:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los pasivos derivados de los beneficios por terminación
laboral, se detallan a continuación: Tasa de
Tasa de crecimiento
País Obligaciones por beneficios definidos País descuento salarial
Diciembre 31, Diciembre 31,
2013 2012 México 7.50% 5.25%

Costa Rica $ 73,892 $ 62,522 Costa Rica 10.12% 5.50%

Guatemala 534,557 564,658 Guatemala 8.50% 4.50%

Honduras 80,526 77,342 Honduras 13.29% 6.00%

Nicaragua 11,781 12,798 Nicaragua 12.99% 7.50%

El Salvador 50,079 53,738 El Salvador 8.30% 3.10%

Total $ 750,835 $ 771,058


15.- CAPITAL CONTABLE:

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los costos derivados de los beneficios por terminación a. En la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 14 de marzo de
laboral se detallan a continuación: 2013, se tomaron los siguientes acuerdos:

1. Aprobación de la cantidad máxima que la sociedad utilizará durante 2013 para


País Costo del servicio presente Interés neto recomprar acciones propias, la cual asciende a $5,000,000.
Diciembre 31, Diciembre 31, Diciembre 31, Diciembre 31,
2. Cancelación de 24,917,540 acciones serie “V” provenientes de la recompra de acciones.
2013 2012 2013 2012
3. Incremento a la reserva legal por $1,163,758 con cargo a la cuenta de utilidades
Costa Rica $ 13,328 $ 47,289 $ 14,297 $ 8,968
acumuladas.
Guatemala 67,935 53,825 39,712 42,175
4. Decreto de un dividendo el cual se le pagará al accionista en efectivo a razón de
Honduras 16,878 16,802 8,210 7,844 $0.46 pesos por cada acción pagaderos el día 23 de abril de 2013 y dos dividendos
extraordinarios que se pagarán en efectivo, el primero por la cantidad de $0.29 pesos
Nicaragua 4,069 4,489 1,483 1,639
por acción y el segundo de $0.17 pesos por acción, los cuales serán pagados el 23 de
El Salvador 10,898 11,076 3,532 5,146 abril y el 26 de noviembre de 2013, respectivamente.

Total $ 113,108 $ 133,481 $ 67,234 $ 65,772 5. Aprobación de la reforma integral de los Estatutos Sociales de la Sociedad.

b. En la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 27 de marzo de


Los pagos de los beneficios por terminación laboral al 31 de diciembre de 2013, ascendieron
2012, se tomaron los siguientes acuerdos:
a $161,318 ($147,720 en 2012).
1. Aprobación de la cantidad máxima que la sociedad utilizará durante 2012 para
recomprar acciones propias, la cual asciende a $5,000,000.

2. Cancelación de 100,997,000 acciones serie “V” provenientes de la recompra de acciones.

3. Incremento a la reserva legal por $1,112,692 con cargo a la cuenta de utilidades acumuladas.

4. Decreto de un dividendo el cual se le pagará al accionista en efectivo a razón de $0.44 pesos


por cada acción y un dividendo extraordinario que se pagará en efectivo por la cantidad de
$0.11 pesos por acción; ambos dividendos serán pagados el 30 de abril de 2012.
Informe Financiero y de 81
Responsabilidad Social 2013
c. El capital social está integrado por acciones nominativas sin expresión de valor nominal. A continuación se muestran los movimientos de las acciones con opción a compra del plan:
El capital social debe estar amparado por un mínimo de 3,000,000,000 y un máximo de
100,000,000,000 de acciones. Número de Precio promedio
acciones ponderado (pesos)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el capital social nominal exhibido y el número de
acciones se muestran a continuación: Saldo al 1° de enero de 2012 261,291,765 19.27

Diciembre 31, Diciembre 31, Asignadas 37,202,679 39.79


Capital social 2013 2012
Ejercidas ( 41,817,426) 14.82
Mínimo fijo $ 5,591,362 $ 5,591,362 Canceladas ( 6,031,950) 29.54
Variable 37,215,773 37,381,747 Saldo al 31 de
Total $ 42,807,135 $ 42,973,109 diciembre de 2012 250,645,068 22.81

Número de acciones Asignadas 38,214,955 39.21


ordinarias, de
Ejercidas ( 55,080,437) 15.52
suscripción libre: 17,627,200,951 17,721,594,867
Canceladas ( 9,002,077) 35.67
Durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2013, se adquirieron 96,000,000 (27,084,540 Saldo al 31 de
en 2012, de las cuales 2,167,000 fueron canceladas por acuerdo en la asamblea de accionistas diciembre de 2013 224,777,509 26.87
del 27 de marzo de 2012) acciones de WALMEX; dicha recompra implicó reducir el capital social
histórico en $233,133 ($65,670 en 2012). La diferencia entre el valor teórico y el precio de Acciones disponibles
adquisición de las acciones, se aplicó contra las utilidades acumuladas. para asignación:

d. El reparto de utilidades y las reducciones de capital que excedan al saldo de la cuenta de utilidad Al 31 de diciembre de 2013 7,199,150
fiscal neta (CUFIN) y de la cuenta de capital de aportación (CUCA), causarán impuesto conforme
a lo dispuesto en los artículos 11 y 89 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta. Al 31 de diciembre de 2012 1,962,028

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el monto total de las cuentas fiscales relacionadas con
el capital contable ascienden a $143,033,415 y $135,398,711, respectivamente.

e. El fondo para el plan de acciones al personal está constituido por 231,976,659 acciones de
WALMEX, las cuales se encuentran en un fideicomiso creado para tal fin.

El monto cargado a resultados por el costo de compensación durante el año que terminó el
31 de diciembre de 2013 y 2012 asciende a $351,898 y $342,957 respectivamente, el cual
no representa una salida de recursos.

Informe Financiero y de 82
Responsabilidad Social 2013
Al 31 de diciembre de 2013, las acciones asignadas y ejercibles correspondientes al fondo 16.- OTROS INGRESOS:
para el plan de acciones, se integran como se muestra a continuación:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los otros ingresos que forman parte de la actividad
Asignadas Ejercibles principal de la Compañía se integran como sigue:
Vida Precio Precio
promedio promedio Rango de Número promedio Diciembre 31, Diciembre 31,
Número de remanente ponderado precios de ponderado 2013 2012
Año acciones (en años) (pesos) (pesos) acciones (pesos)
Membresías $ 1,212,672 $ 1,211,604
2004 8,157,071 0.2 8.47 8.45-9.09 8,157,071 8.47 Ingresos de Banco Walmart 1,338,474 943,158
2005 14,306,364 1.2 9.90 9.90 14,306,364 9.90 Rentas 839,743 789,967
2006 15,086,813 2.2 14.40 14.40-15.02 15,086,813 14.40 Gasolina 306,159 337,154
2007 13,563,239 3.2 21.54 21.54 13,563,239 21.54 Venta de desperdicio 328,758 311,622
2008 20,966,495 4.2 19.35 19.35 20,966,495 19.35 Comisiones por servicios 272,387 259,318
2009 29,590,705 5.2 15.99 15.85-22.80 18,225,167 16.02 Estacionamiento 126,413 139,938
2010 25,955,056 6.2 29.70 29.69-31.05 11,624,761 29.69 Otros 159,814 223,744
2011 28,698,940 7.2 33.75 33.70-33.75 6,894,443 33.75 Total $ 4,584,420 $ 4,216,505
2012 32,806,854 8.2 39.77 34.74-40.05 4,178,833 39.64
17.- (GASTOS) INGRESOS FINANCIEROS – NETO:
2013 35,645,972 9.2 39.20 39.17-41.89 - -

Total 224,777,509 5.8 26.87 113,003,186 19.13 Los (gastos) ingresos financieros – neto al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran
como sigue:

Diciembre 31, Diciembre 31,


2013 2012
Ingresos financieros

Productos financieros $ 1,086,330 $ 1,211,522

Utilidad en cambios 54,595 9,368

1,140,925 1,220,890

Gastos financieros

Intereses arrendamiento
financiero 1,113,361 1,026,885

Intereses devengados por


pasivo contingente 42,206 ( 206,932)

1,155,567 819,953

Total $ ( 14,642) $ 400,937

Informe Financiero y de 83
Responsabilidad Social 2013
Los productos financieros incluyen principalmente los intereses ganados por inversión y A continuación se muestra la información financiera de los segmentos operativos y zona
los ingresos por factoraje. geográfica.

Derivado del análisis del pasivo contingente, la Compañía registró una cancelación de Año que terminó el 31 de diciembre de 2013
intereses devengados al 31 de diciembre de 2012 por $251,823. (Gastos) Utilidad antes
Total Utilidad de financieros de impuestos
18.- INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS:
Segmento ingresos operación -neto a la utilidad
La información financiera por segmentos fue preparada en función de la información que México:
es utilizada por la alta Dirección de la Compañía para la toma de decisiones y a los criterios $ 352,606,541 $ 27,789,651 $ - $ -
Autoservicio
indicados en la NIIF 8 “Segmentos de operación”.
Servicios Financieros 1,338,474 ( 414,715) - -
La Compañía realiza sus operaciones en México y en Centroamérica, sus ventas las efectúa
Otros 13,786,148 2,040,758 - -
al público en general y su principal giro es la operación de tiendas de autoservicio.

La Compañía identifica los siguientes segmentos operativos y por zona geográfica: Centroamérica:

Autoservicio 57,430,278 2,115,953 - -


México:
Consolidado $ 425,161,441 $ 31,531,647 $ ( 14,642) $ 31,517,005
• Autoservicio: operación de tiendas de descuento, hipermercados, tiendas de precios al
mayoreo con membresías y supermercados.
Año que terminó el 31 de diciembre de 2012
• Servicios financieros: operación de sucursales bancarias para la prestación de servicios de Ingresos Utilidad antes
banca y crédito. Total Utilidad de financieros de impuestos
Segmento ingresos operación -neto a la utilidad
• Otros: integrado por las tiendas departamentales y las operaciones inmobiliarias con
México:
terceros.
Autoservicio $ 341,480,071 $ 28,612,287 $ - $ -
Centroamérica:
Servicios Financieros 943,158 ( 569,744) - -
Operación de tiendas de descuento, supermercados, hipermercados, bodegas y club de
precios al mayoreo con membresía, las cuales se encuentran en Costa Rica, Guatemala, Otros 13,374,759 2,293,166 - -
Honduras, Nicaragua y El Salvador. Centroamérica:

Autoservicio 56,262,232 1,459,727 - -

Deterioro crédito
mercantil y
cancelación de
pasivo contingente - ( 373,734) - -

Consolidado $ 412,060,220 $ 31,421,702 $ 400,937 $ 31,822,639

Informe Financiero y de 84
Responsabilidad Social 2013
Año que terminó el 31 de diciembre de 2013 Las partidas no asignables corresponden principalmente a terrenos en reserva, al efectivo y
Adquisiciones equivalentes de efectivo de las compañías tenedoras e inmobiliarias, así como al impuesto
sobre la renta por pagar.
de inmuebles Depreciación y Pasivos a corto
Segmento y equipo amortización Total activo plazo Los activos y pasivos disponibles para la venta corresponden a la división de
México: restaurantes.

Autoservicio $ 10,843,668 $ 6,712,881 $ 148,930,714 $ 45,484,529 19.- APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:
Servicios Financieros 73,334 20,367 6,350,972 5,055,558
Los estados financieros y sus notas por el año que terminó el 31 de diciembre de 2013 y 2012,
Otros 774,467 628,514 9,842,266 2,049,251 fueron aprobados el 4 de febrero de 2014 para su emisión y publicación por la Administración
de la Compañía. Dichos estados financieros y sus notas fueron aprobados por el Consejo de
Partidas no asignables - - 12,351,574 3,441,417 Administración de la Compañía en junta celebrada el 18 de febrero de 2014.
Disponibles para
la venta - - 3,932,746 966,227

Centroamérica:
Autoservicio 2,295,545 1,327,932 24,108,775 8,596,744
Crédito mercantil y
pasivo contingente - - 24,745,086 127,674

Consolidado $ 13,987,014 $ 8,689,694 $ 230,262,133 $ 65,721,400

Año que terminó el 31 de diciembre de 2012


Adquisiciones
de inmuebles Depreciación y Pasivos a corto
Segmento y equipo amortización Total activo plazo
México:

Autoservicio $ 10,539,380 $ 6,126,671 $ 145,087,260 $ 42,562,503

Servicios Financieros 68,350 32,761 5,271,426 4,436,619

Otros 894,838 592,148 16,827,486 3,549,776

Partidas no asignables - - 8,219,668 3,600,944

Centroamérica:
Autoservicio 3,156,987 1,311,693 22,134,781 7,882,019
Crédito mercantil y
pasivo contingente - - 24,745,086 131,685

Consolidado $ 14,659,555 $ 8,063,273 $ 222,285,707 $ 62,163,546

Informe Financiero y de 85
Responsabilidad Social 2013

También podría gustarte