NORMAS INTERNACIONALES DE AUDITORIA

ANALISIS FINANCIERO DE INTERBOLSA S.A.

Presentado por:

DAYRI JHULIETH POSADA MORENO, Cód. 20201018310U.

CONSUELO GIL TORRIJOS, Cód. 20201017210U.””

Trabajo presentado a:
Director: JAVIER RODRIGUEZ SALINAS
Grupo 014

FUNDACION UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA-SEDE FLORENCIA

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ECÓNOMICAS Y ADMINISTRATIVAS,
ESPECIALIZACIÓN EN REVISORIA FISCAL Y AUDITORIA FORENSE
2020
 TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCION.........................................................................................................3

1. PRESENTACION DE LA EMPRESA...................................................................4

2. ANALISIS FINANCIERO......................................................................................5

3. IDENTIFICACION DEL RIESGO.......................................................................11

4. IDENTIFICACION DE AREAS CRÍTICAS Y SIGNIFICATIVAS...................18

5. EVALUACION DE PRINCIPIOS DE NEGOCIO EN MARCHA......................19

6. EVALUACION DEL RIESGO DE INCORRECCION MONETARIA...............20

7. PROGRAMA DE AUDITORIA PARA EL O LAS AREAS CONSIDERADAS

COMO CRITICAS...............................................................................................................22

BIBLIOGRAFÍA.........................................................................................................24
 INTRODUCCION

A continuación, se presenta el diagnostico referente a la planeación inicial de la

revisión del caso de la empresa INTERBOLSA S.A. Para esto se realiza un análisis a los
estados financieros correspondientes al periodo de los años 2010 y 2011. A partir de dicho
análisis se identifican los riesgos prevalentes, así como las áreas críticas y significativas de la
empresa donde se pueden presentar dichos riesgos. De igual forma, se realiza la evaluación
de los principios del negocio en marcha, los riesgos de incorreción monetaria.

A partir de los resultados obtenidos se establecerán los programas necesarios para la

realización de la auditoria, teniendo en cuenta los puntos críticos donde debe enfocarse los
esfuerzos del auditor; dentro de éste, es necesario formular los mecanismos que permitan
evaluar la situación de la empresa, y establecer los posibles riesgos, así como los caminos que
permitan la mitigación de los mismos.
 1. PRESENTACION DE LA EMPRESA.

INTERBOLSA S.A. (anteriormente Interbolsa Financial Group, actualmente conocido

como Grupo InterBolsa), era una empresa colombiana de corretaje de valores, la mayor en
Colombia, Que también participó en la gestión de activos y otros tipos de banca de inversión,
que operó hasta noviembre de 2012 cuando el gobierno colombiano ordenó su cierre por un
default de deudas con el sistema bancario local y por fraude y desvío de fondos, por los
cuales varios terminaron en la cárcel, incluido el presidente de la firma. El grupo aún tiene
otras inversiones y empresas en el exterior cuyas operaciones no pueden ser interrumpidas
por este cierre. La compañía tenía más del 29% del volumen de mercado de la actividad de
corretaje en Colombia.

Hasta 2008 operaba como un conglomerado poco integrado con una participación
controladora en un número de empresas más pequeñas, cada una especializada en una región
diferente (Panamá) o producto (InterBolsa Futures). En 2009, después de que se trasladó al
mercado brasileño al adquirir todo el Finabank por US $ 21 millones, se organizó
oficialmente en una sociedad holding llamada Grupo InterBolsa.

El escándalo de Interbolsa se dio por el descubrimiento del desvío de millonarias sumas

de dinero por parte de la directiva de Interbolsa de su "Fondo Premium" para su uso personal.
Se estima que los perjuicios ascienden a más de $340.000 millones de pesos (unos $170
millones de dólares a la tasa de 2012), perjudicando a más de 1.200 inversionistas, originando
también su intervención por parte de la Superfinanciera y posterior quiebra. Por este hecho
fueron enviados a la cárcel los miembros de la Junta Directiva de Interbolsa Tomás Jaramillo
y Juan Carlos Ortiz, además de otras personas vinculadas con la entidad. También por este
hecho fue condenado a prisión el expresidente de Interbolsa; Rodrigo Jaramillo, además del
pago de una multa de $7.000 millones de pesos (USD$3.600.000 de 2012), pese a la
inconformidad de las víctimas de esta estafa, porque el condenado tendría prisión
domiciliaria debido a su avanzada edad. Jaramillo y Ortiz fueron condenados a 5 años de
cárcel el 31 de marzo de 2017 con beneficio de detención domiciliaria, condena que los
afectados consideran "muy baja" (Tito, 2015).
 2. ANALISIS FINANCIERO.

El presente análisis contiene la información básica de las principales actividades de la

empresa INTERBOLSA, siendo ésta muy importante, debido a que constituye la base para
plantear efectiva y eficientemente la auditoria. La auditoría forense se expresará a través de
las políticas aprobadas por los niveles de dirección y administración de las respectivas
entidades y se cumplirá en toda la escala de la estructura administrativa, mediante la
elaboración y aplicación de técnicas como las siguientes:

Estudio General: Básicamente es la apreciación que el auditor hace a las características

generales de las organizaciones, en donde los elementos de sus estados financieros son muy
importantes y contienen partes significativas o extraordinarias que pueden requerir atención
especial.

Para el caso de INTERBOLSA, no se tomó en cuenta esta técnica ya que debían

elaborarse los estados financieros comparativos para observar sus variaciones más
importantes, o de forma informal utilizando la misma técnica haciendo lectura de los estados
financieros, de cuentas o documentos sometidos a ellos, en pocas palabras el estudio no se
evidencia una radiografía de la empresa.

-Análisis: El análisis consiste en la clasificación y agrupación de los distintos elementos

individuales que forman una cuenta o una partida determinada; este a su vez, generalmente se
aplica a cuentas o a rublos genéricos de los estados financieros y dada la naturaleza de estas
puede ser de dos clases:

a) Análisis de saldos: El estudio de valores con diferencia y su clasificación en grupos

homogéneos y significativos es lo que conforma el análisis de saldo.

b) Análisis de movimientos: A diferencia del análisis de saldo, el de movimientos considera

solamente las partidas que afectan una sola columna, ya sea la columna Debe o la columna
Haber, sin analizar las contrapartidas a las otras cuentas.
 En el caso de estudio de INTERBOLSA, no se tuvo en cuenta esta técnica ya que no se
clasificaron las cuentas con mayor movimiento, como el caso de los dividendos a los socios o
la cuenta de caja, por donde se cancelaban los gastos personales de los protagonistas del
desfalco.

- Inspección: Esta técnica se aplica principalmente al examen físico de los bienes materiales
o de los documentos de la entidad, con el objeto de cerciorarse de la existencia de un activo o
de una operación registrada o presentada en los estados financieros.

En INTERBOLSA, nunca se cercioraron de la realidad de cuentas como las que se

crearon en Curasao, donde aparentemente se invertían fondos de clientes VIP, con una
rentabilidad mayor; sin embargo, al descubrirse el fraude, se demostró que dichas cuentas
eran simples fachadas.

- Confirmación: Esta técnica consiste en cerciorarse en la autenticidad de activos,

operaciones, etc., mediante un escrito de una persona independiente de la empresa examinada
(generalmente un consultor), y que se encuentra en condiciones de conocer la naturaleza y
condiciones de la operación y por tanto de informar de una manera valida sobre ella. Puede
ser aplicada de diferentes formas que son las siguientes:

a) Positiva: Se envían datos y se pide que conteste al auditor, si están conformes con el dato,
como si no lo están.

b) Negativa: Es cuando se pide que conteste al auditor solamente en el caso de no estar

conforme con los datos de la empresa.

c) Indirecta: Es aquella que no se envían datos y se solicita información de saldos,

movimientos o cualquier otro dato necesario para el auditor.
 Esta técnica se aplicó en INTERBOLSA, sin embargo, la persona que tuvo la función
de cerciorarse de la autenticidad de activos, operaciones, etc., estaba bajo las influencias de
los protagonistas del desfalco; por lo cual no fue verídica la opinión dada.

- Investigación: El auditor obtiene una parte de la información que necesita en su trabajo

mediante datos que le son proporcionados por los propios funcionarios o empleados de la
empresa, cuyos estados financieros son sometidos a su examen.

Aplicación de las técnicas de la auditoria forense en el caso de INTERBOLSA empresa

colombiana de corretaje de valores en Colombia.

Una vez descritas las técnicas y herramientas de la auditoria forense, se procede al

desarrollo del objeto de estudio, con el fin de establecer los puntos en los cuales se
presentaron las distintas fallas que causaron la caída de la empresa colombiana de corretaje
de valores, la mayor en Colombia. Seguido, tomamos el Balance General de
INTERBOLSA comparativo entre 2010 y 2011, como fuente de consulta la
Superintendencia Financiera; la forma de presentación del balance es comparativa, por lo
cual podemos iniciar con un análisis horizontal.
 Tabla 1. Análisis horizontal del balance general de INTERBOLS.A.
INTERBOLSA S.A.
BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Expresado en millones de pesos)
Análisis
Análisis Horizontal
Dicie mbre Dicie mbre Vertical
Variación Variación
Activo Notas 2011 2010 Absoluta Relativa
Activo corriente
Disponible 3 175 300 -125 -42% 0,03%
Inversiones y derivados 4 280.098 250.619 29.479 12% 51,38%
Deudores 5 29.829 22.336 7.493 34% 5,47%
Total Activo Corriente 310.102 273.255 36.847 13% 56,89%

Activo no corriente
Inversiones Permanentes 4 226.051 236.452 -10.401 -4% 41,47%
Propiedades y equipos 6 628 1.095 -467 -43% 0,12%
Intangibles 7 16.592 18.772 -2.180 -12% 3,04%
Diferidos 8 4.803 3.579 1.224 34% 0,88%
Otros activos 9 1.044 1.291 -247 -19% 0,19%
Valorizaciones 10 -14.090 -6.750 -7.340 109% -2,58%
Total activo no corriente 235.028 254.439 -19.411 -8% 43,11%
Total activo 545.130 527.694 17.436 3% 100,00%

Pasivo y patrimonio de los accionistas

Pasivo
Obligaciones Financieras 11 64.540 50.625 13.915 27% 30,38%
Cuentas por Pagar 12 26410 35.841 -9.431 -26% 12,43%
Impuestos, Gravamenes y Tasas 14 0 930 -930 -100% 0,00%
Obligaciones Laborales 13 694 554 140 25% 0,33%
Total pasivo corriente 91.644 87.950 3.694 4% 43,13%

Bonos en circulación 15 120.829 121.686 -857 -1% 56,87%

Total largo plazo 120.829 121.686 -857 -1% 56,87%
Total pasivo 212.473 209.636 2.837 1% 100,00%

Patrimonio de los accionistas

Capital Social 16 39.721 40.975 -1.254 -3% 11,94%
Prima en colocación de acciones 17 143.653 161.782 -18.129 -11% 43,18%
Método de participación 18 13.049 10.204 2.845 28% 3,92%
Seperavit por valorizaciones 9 -14.090 -6.750 -7.340 109% -4,24%
Reservas 19 111.847 71.031 40.816 57% 33,62%
Resultados del Ejercicio 38.477 40.816 -2.339 -6% 11,57%
Total patrimonio 332.657 318.058 14.599 5% 100,00%
Total pasivo y patrimonio 545.130 527.694 17.436 3%

Cuentas de Orden 25
Deudoras contingentes 589 589 0 0% 0,16%
Deudoras de control y fiscal 120.162 119.152 1.010 1% 33,48%
Acreedoras contingentes 20.033 90.775 -70.742 -78% 5,58%
Acreedoras de control y fiscales 218.154 182.869 35.285 19% 60,78%
Total 358.938 393.385 -34.447 -9% 100,00%
NOTA: Tomado de (Superintendencia Financiera de Colombia, s.f.).

Tabla 2. Estado de Resultados - Análisis Horizontal 2010-2011

 NOTA: Tomado de (Superintendencia Financiera de Colombia, s.f.)

Analizando el balance general entre el año 2010 y 2011 se puede observar un

incremento bastante considerable en el monto total de los activos reflejados en el año
2011, esto se debe principalmente a las inversiones de operaciones con instrumentos
derivados, lo cual es causa de una investigación más al detalle de estas inversiones, el
total de obligaciones por pagar incrementaron, revisando los resultados se observa que el
total del patrimonio se mantuvo constante entre los dos años.

De igual manera, en la cuenta que rubros como inversiones, ya que en el año 2011
disminuyo mientras que los deudores aumentaron, es decir no se estaba inspeccionando y
analizando lo suficiente para encontrar estas falencias.

Así mismo, en la cuenta de reservas, aumento un 30% aproximadamente, sin razón

alguna y nuevamente dejaron de aplicarse las técnicas mencionadas anteriormente, ya
que como pudo detectarse finalmente, estas reservas eran las cuentas personales de los
protagonistas del desfalco.

Con respecto a las obligaciones financieras se presenta el siguiente resumen que se

encuentra en las notas a los estados financieros:

Tabla 3. Obligaciones financieras y compromisos de recompra.

Fuente: Dictamen de Revisoría Fiscal de la compañía Grant Thornton a Interbolsa en el año 2011.

En general las obligaciones financieras disminuyeron, sin embargo, al analizar al

detalle, el Banco Bancolombia tuvo un incremento en su deuda del 14,71% y con
Davivienda se adquirió un nuevo crédito de 20.000 mil millones, lo cual según el análisis
hecho de los estados financieros no justifica la inversión hecha en los diferentes medios
que presento INTERBOLSA S.A. y de esta manera se hubiera podido detectar desde la
parte contable, el fraude financiero que se tejía día a día.

Por tanto, INTERBOLSA S.A. mostraba una solidez económica que le permitió ganarse
la confianza de miles de inversionistas; pero con una información contable errada y unos
 estados financieros lejos de la realidad, y no, como lo afirma en el dictamen de la
revisoría fiscal por parte de Ulfany Castillo López, quien actuaba como revisora fiscal en
nombre de la empresa Grant Thornton:

Garzón (2012) citado por Zorro y Pérez (2016) contextualizó “… los estados
financieros… tomados fielmente de los libros de contabilidad y adjuntos a este
dictamen, presentan razonablemente, en todo aspecto material, la situación financiera
de Interbolsa S.A. al 31 de diciembre de 2011 y 2010, en su situación financiera y los
flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con los
principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia uniformemente
aplicados.”

“Informo que durante los años 2011 y 2010, Interbolsa S.A. llevo su contabilidad
conforme a normas legales y la técnica contable; las operaciones registradas en los libros
y los actos de los administradores se ajustaron a los estatutos, a las decisiones de la
Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes
de las cuentas, los libros de actas y de registro de acciones se llevaron y conservaron
debidamente; existen y se observaron medidas adecuadas de control interno, de
Gobierno Corporativo y de sistemas de administración de riesgos, así como de
conservación y custodia de sus bienes y de terceros en su poder.” (Garzón, 2012 citado
por Zorro y Pérez (2016).

Es así, como podemos perfeccionar las razones por la que la empresa INTERBOLSA
S.A. manejó tanto dinero sin control y con confianza por medio de los entes reguladores,
logrando así, una de las estafas financieras de la empresa colombiana de corretaje de
valores más grandes de la historia del país.

3. IDENTIFICACION DEL RIESGO.

Los riesgos están asociados a cada actividad de la vida del ser humano desde el
momento en que toma una decisión, así sea en el más simple actuar de la vida, corre el riesgo
alguno con mayores efectos que otros, ya sean positivos o negativos. En el área financiera se
puede definir el riesgo de forma generalizada como, la probabilidad de incurrir en una
pérdida o ganancia de un activo o capital no prevista. Para el caso aplicado de riesgo de
liquidez se podría referir:

Tabla 4. Análisis de indicadores financieros.

INDICADORES FINANCIEROS
$ 2.011 $ 2.010

LIQUIDEZ ACTIVO CORRIENTE $ 310.102 $ 273.255

PASIVO CORRIENTE $ 91.644 $ 87.950
$ 3,38 $ 3,11

SOLVENCIA ACTIVO TOTAL $ 545.130 $ 527.694

PASIVO TOTAL $ 212.473 $ 209.636
$ 2,57 $ 2,52

ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL $ 212.473 $ 209.636

ACTIVO TOTAL $ 545.130 $ 527.694
$ 0,39 $ 0,40

AUTONOMIA PASIVO TOTAL $ 212.473 $ 209.636

PATRIMONIO $ 332.657 $ 318.058
$ 0,64 $ 0,66

EBITDA
Margen Ebitda

Fuente: Dictamen de Revisoría Fiscal de la compañía Grant Thornton a Interbolsa en el año 2011- Pag. 19.

“El indicador de liquidez de mercado o a corto plazo se refiere a la dificultad o

imposibilidad de la institución de adquirir o cubrir sus activos oportunamente mediante el

establecimiento de una posición contraria equivalente, así como al impacto que pueden

presentar los precios al salir a liquidar las posiciones de forma inmediata” (Parada, 2015).

Para el caso de INTERBOLSA S.A. la empresa para el 2011, contaba con una liquidez

del 3.38% en comparación del 2010 que estuvo sobre el 3.11%. Porcentaje muy significativo

en razón, a que la empresa contaba con sus operaciones al límite y aprovechando los vacíos

legales que se presentan al momento de regular el sistema financiero y de mercado de

valores, del momento. Gran parte de los manejos inadecuados los hacían mediante repos

(obligaciones financieras de compra/venta de valores con el compromiso de recomprarlo o

revenderlos después de un tiempo) (Cordero, 2018).

 Mientras que, en el indicador de endeudamiento, los valores 0,39% para el 2011 en

comparación con el 2010 del 0,40% reflejan el nivel de endeudamiento de la empresa

INTERBOLSA S.A. con las entidades bancarias, lo que hizo que el pago de ‘repos’ vencidos

soportados en acciones de Coltejer y Fabricato con créditos bancarios lo llevó a la iliquidez

de la firma. Los ‘repos’ son operaciones de préstamo sobre un valor, en este caso acciones,

que se recompran; lo que los llevó a la intervención por parte de la empresa y por la quiebra

de Proyectar Valores, por la presencia de socios comunes con INTERBOLSA S.A., lo que los

llevo a conseguir compradores por la iliquidez que se veía venir.

Identificación de riesgos en general para preclasificación del riesgo inherente.

Riesgo de Disponible: Se ha elegido este riesgo; en razón, a que se ha detectado una

variación relativa del 42% respecto al año anterior, por lo que se puede deducir que en el

2011 se efectuó varios pagos como las obligaciones laborales, los intereses a los acreedores,

los impuestos con el Estado, los dividendos a los propietarios, haciendo que se refleje la

variación en este indicador.

Riesgo de Deudores: Dentro de este riesgo, se pudo visualizar que hubo un aumento en la

variación relativa del 34%, una de las causas de este aumento puedo ser por la manejo en el

recibo de los cheques de los clientes, con el riesgo de que los cheques sean devueltos por falta

de fondos o de cuenta cerrada o por la no debida consignación; siendo necesario la aceptación

de cheques certificados, de igual manera, que él personal responsable de esta cartera no era la

persona con el perfil requerido para este cargo, el cual pudo ser una de las causales para esta

variación; de igual manera, tener un control y contar con el personal adecuado para este
proceso en las operaciones de créditos a los clientes, donde se dé a conocer las políticas de

créditos y además, contar con los documentos que soporten estas actividades de cartera; y

por último, darle seguimiento a las facturas vencidas y lograr compromisos de pago con los

clientes.

Tabla 5. El rubro de deudores comprendía los siguientes valores al 31 de diciembre de 2011.

Fuente: Dictamen de Revisoría Fiscal de la compañía Grant Thornton a Interbolsa en el año 2011.

Riesgo de inversiones y derivados: De este riesgo, se puede analizar que hubo un

aumento en la variación relativa del 12%, siendo que este rubro representa el 51.38% del
activo de la empresa, por tanto, es preciso revisar y validar este saldo por medio de las notas a

los estados financieros en donde se evidencia lo siguiente:

Tabla 6. Inversiones y derivados.

Fuente: Dictamen de Revisoría Fiscal de la compañía Grant Thornton a Interbolsa en el año 2011.

Los saldos de inversiones negociables de renta variable se encuentran valoradas a

precios de mercado y la composición al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente:

Tabla 7. Saldo de inversiones.

Fuente:

Dictamen de

Revisoría

Fiscal de la

compañía Grant Thornton a Interbolsa en el año 2011

 De igual manera, el saldo de inversiones permanentes en renta variable al 31 de

diciembre de 2011, es el siguiente:

Tabla 8. Saldo de inversiones.

Fuente: Dictamen de Revisoría Fiscal de la compañía Grant Thornton a Interbolsa en el año 2011.

Riesgo de propiedades y equipos: En este riesgo, se puede analizar que hubo una

disminución en la variación relativa del 43%, esta disminución se pudo dar por la venta de

activos para poder tener liquidez y así pagar obligaciones tanto financieras como a

proveedores, contraídas en el transcurso de la operación de la empresa.

La composición de los activos fijos al 31 de diciembre de 2011, se discrimina así:

Tabla 9. Composición Activos fijos,

Fuente: Dictamen de Revisoría Fiscal de la compañía Grant Thornton a Interbolsa en el año 2011
 Los activos fijos cuentan con pólizas de seguros para su protección y no presentan

restricciones que limiten su uso.

Riesgo de obligaciones financieras: Dentro de este riesgo, se puede analizar que hubo

un aumento en la variación relativa del 27%, este aumento se pudo dar por la iliquidez de la

empresa al momento de pagar las cuentas por pagar, adquirir nuevas inversiones o pagar

impuestos.

El saldo de las obligaciones financieras y los compromisos al 31 de diciembre de 2011,

comprendían:

Tabla 10. Saldo obligaciones financieras.

Fuente: Dictamen de Revisoría Fiscal de la compañía Grant Thornton a Interbolsa en el año 2011

Las obligaciones con entidades bancarias se encuentran negociadas en promedio a una tasa

del 11% y un plazo de 12 meses; mientras que con el Banco de Occidente se manejaban una

línea de sobregiro.
 4. IDENTIFICACION DE AREAS CRÍTICAS Y SIGNIFICATIVAS.

Las áreas críticas identificadas una vez analizada la información financiera de la

empresa son las siguientes:

 Proceso de inversiones y sus procesos asociados.

 Proceso de crédito y cartera y sus procesos asociados.

Encontramos como área crítica y significativa, la forma como maquillaban los balances,

de manera que los pasivos eran registrados como abonos de créditos o simplemente no los

registraban y se llevaban a fondos al exterior sin ningún aval.

Además, se pudo identificar que los directivos de INTERBOLSA S.A., se valieron de

graves irregularidades y ocultaron, manipularon y maquillaron los estados financieros y la

contabilidad para engañar a las autoridades de control del gobierno y de valores, con el fin de

evitar que fuera descubierto el descalabro bursátil que se calcula de 600 a 800 mil millones de

pesos.

Por consiguiente, los directores, administradores y representantes de INTERBOLSA

S.A., manipularon los estados financieros de la sociedad comisionista de bolsa para ocultar a

los entes de control y al público en general, la financiación sobre acciones de Fabricato a

ciertos clientes. (R C N La Radio (2014).

 Tabla 11. Identificación de áreas críticas y significativas.

Fuente: Gutiérrez, Méndez y Hernández (2015).

5. EVALUACION DE PRINCIPIOS DE NEGOCIO EN MARCHA.

La norma internacional establece que la evaluación del negocio en marcha debe

comenzar desde la etapa de planeación y llevarse a cabo durante el desarrollo de la auditoría

hasta la emisión del informe, ya que todo asunto que provoque incertidumbre en la

continuidad de la entidad, se puede identificar en cualquier fase del trabajo del auditor.

Por otro lado, durante el desarrollo de su trabajo, el auditor tendrá presente que deberá

acercarse a la Dirección de la entidad en forma oportuna, para conocer las medidas a aplicar

que tiendan a mitigar los problemas de continuidad detectados y, en su caso, para convencerla
de que los estados financieros y sus notas sean preparados en apego al postulado o hipótesis

adecuado, con la finalidad de que, en el informe a emitir se evite la mención de alguna

salvedad u opinión (conclusión) desfavorable.

Es importante evaluar la disponibilidad de recursos necesarios, para seguir operando sin

la amenaza de una liquidación en el futuro previsible, generalmente considerado como

mínimo doce meses; con esto, se busca ofrecer una garantía para el negocio, ya que la

declaración de intención de continuar con sus actividades al menos durante el próximo año

permite una mayor credibilidad y sostenibilidad del negocio.

Por lo anterior, se deben preparar estados financieros, cuando la empresa no tiene la

necesidad ni la intención de liquidar o reducir realmente sus operaciones; buscando

actividades altamente rentables

6. EVALUACION DEL RIESGO DE INCORRECCION MONETARIA.

En el caso de INTERBOLSA S.A., al tratar de identificar el riesgo de incorrección

material debido al fraude presentado en los estados financieros, se puede identificar, mediante
su control interno con la finalidad de proporcionar base para implementar respuestas a los
riesgos valorados de incorreción material.

Por otra parte, en Colombia la corrupción y el fraude siempre está latente debido a la
falta de políticas de control interno que tienen las organizaciones y parte de estas fallas que se
evidencian están relacionadas con la información contable que es la principal herramienta con
la que cuenta la empresa para prevenir riesgos y tomar las mejores decisiones.
 Según Esteban (2015), “la dirección de las empresas debe buscar técnicas para el
control de la corrupción y fraude dentro de las organizaciones, ya que, pese a la existencia de
las Normas de Auditoría, no se logra un cumplimiento estricto de la norma, y esto ha sido
notable debido a los múltiples escándalos en los que se han visto involucradas muchas
empresas, casos que han salido a la luz después de la emisión de las NIAS”.

Tabla 12. Estados financieros.

Fuente: Superintendencia de Valores, cálculos BRC. Estados Financieros de Interbolsa S.A. para los años 2002, 2003, 2004.
 Acorde con lo anterior, como se observa en el gráfico 1, los indicadores de
rentabilidad de Inter bolsa, mejoraron frente a los observados al mismo mes del año anterior y
se ubicaron por encima del promedio presentado por el sector al cierre de agosto del 2005.
Cabe mencionar que los gastos de personal pasaron de representar el 20% de los ingresos
brutos en agosto del 2004, al 29% al mismo mes de este año, lo cual es consistente con los
cambios realizados en la estructura organizacional para el fortalecimiento de las áreas
comerciales, acorde con la incursión de la compañía en líneas de negocio diferentes a la toma
de posición propia. Pinilla (2005).

7. PROGRAMA DE AUDITORIA PARA EL O LAS AREAS CONSIDERADAS

COMO CRITICAS.
Tabla 13. Programa de auditoría área financiera- Compañía INTERBOLSA S.A.

Fuente. Programa de auditoría áreas críticas INTERBOLSA S.A. Inversiones.

  Programa de Auditorías áreas críticas.

Tabla 14. Programa de auditoría área financiera- Compañía INTERBOLSA S.A.

PROGRAMA DE AUDITORÍA AREA FINANCIERA- COMPAÑÍA INTERBOLSA S.A.

Objetivo: Verificar la validez de las cuentas pendientes de cobro a cargo de los clientes y la provisión adecuada para cubrir pérdidas por cuentas incobrables.
Alcance: Documentos que soportan los Estados Financieros de 2010-2011, en los deudores clientes.
Criterios: Ley 43 de 1990, decreto 2132 de 2016, Estatutos Internos de Interbolsa

Recursos: Computador, Archivo digital, notas crédito,confirmaciones de clientes, Estados Financieros

Responsable: PROCESOS
Líder de Coordinador

Noviembre
Septiembre

Diciembre
Procesos Equipo

Octubre
Febrero

Agosto
Marzo
Enero

Mayo

Junio
Abril

Julio
ACTIVIDAD No. proceso/Depe Evaluación de la
Asociados Estratégico Misional Apoyo Auditor
ndencia/Activi y Control Auditoria
dad
Auditoría area de contabilidad y tesorería
Revisar las copias de todas los créditos con
Crédito y Andrés Angelica
corte a 31 de diciembre de 2010 y 2011, y 1 X Rocio Porras X
cobranza M artínez Gonzalez
comprobar sus consecutivos.
Solicitud de
Angelica
Entrevista con los responsables del proceso 2 crédito y Tomás Lerma X Rocio Porras X
Gonzalez
SARLAFT
Examinar el archivo de las cuentas más
significativas que se hayan glosado, y
Angelica
determinado como incobrables, para deterinar si 3 control interno Alberto suarez X Rocio Porras X
Gonzalez
su cancelación se justificó y hubo autorización
previa.
Analizar la reserva para cuentas de dificil cobro,
Angelica
socializar con la gerencia la suficiencia del saldo 4 control interno Julio Jaramillo X Rocio Porras X
Gonzalez
al final de cada periodo.
Revisar los métodos usados por la compañía
Angelica
para efectuar provisiones para las cuentas de 5 control interno Diana Arias X Rocio Porras X X
Gonzalez
dificil cobro.
Comprobar la existencia de saldos por cobrar en
Angelica
moneda extranjera, revisar la tasa de cambio e 6 control interno Diana Arias X Rocio Porras X
Gonzalez
intereses monetarios.
Comités

Auditor Lider Auditor de Apoyo

Fuente. Programa de auditoría áreas críticas INTERBOLSA S.A.

 De acuerdo al grafico anterior, se puede evidenciar en las cuentas por cobrar en la

empresa Inter Bolsa, es donde se evidencia mayor control debido a sus controles
internos que presentan y por sus estados financieros es el rubro que presenta mayor
grado de valor y por ende es una parte importante a realizar seguimiento como se
evidencia en los gráficos anteriores. Por consiguiente, al generar políticas de cobro de
cartera se generaría mayor flujo de efectivo para que sean destinados en la
organización para otras actividades que diera lugar.

 Por otra parte, se realizarán actividades con estricto control y con su respectivo
encargado del proceso.
 BIBLIOGRAFÍA

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