AUDIT PROGRAM

Sistema de Administración de Riesgo

de Liquidez SARL
Cliente Industria Periodo Terminado

Preparado por Fecha Preparación SARL

Revisado por Fecha Revisión Sección eAudiT

Proposito
El propósito de este programa es documentar los procedimientos de auditoria establecidos con
respecto a la Administración del Riesgo de Liquidez.

En cumplimiento de lo establecido en el artículo 6.5.1 del capítulo VI de la Circular Externa 100

de 1995 “el revisor fiscal debe verificar al menos una vez por semestre el estricto cumplimiento
de los dispuesto en el presente capitulo e incluir un pronunciamiento expreso y detallado sobre
el SARL dentro del dictamen sobre los estados financieros. Así mismo, en desarrollo de lo
dispuesto en el artículo 207, ordinal 3º, del Código de Comercio, el revisor fiscal debe informar
de manera oportuna al Representante Legal y a la SFC las irregularidades materiales que
advierta en el cumplimiento del presente instructivo.
”
En este papel de trabajo se documenta:
 Nuestro entendimiento y evaluación de las políticas, objetivos, definiciones,
metodología, estructura organizacional, roles, responsabilidades y los fundamentos y
lineamientos generales que le permitan identificar, medir, controlar y monitorear los
procedimientos establecidos por la Entidad para la adecuada Administración del Riesgo
de Liquidez.
 Nuestra evaluación de controles generales sobre la adecuada implementación del
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez, de acuerdo con la estructura, tamaño
y objeto social de la Entidad.
Applicability
Naturaleza y Alcance Hecho por Ref. P/T
Procedimientos de Auditoria Fecha
Etapas
1. Identificación
2. Medición
2.1 IRL (Fecha de corte de la medición)
3. Control
4. Monitoreo
Elementos
5. Políticas
6. Procedimientos
7. Estructura Organizacional
8. Órganos de control
9. Divulgación de Información
10. Documentación
 PROGRAM
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
SARL Julio
2017
Naturaleza y alcance de los procedimientos de Realizado por
# Ref. PT
auditoria Fecha
SARL
ETAPAS
1. Identificación:
1.1. Verificar que la entidad identifique los riesgos
de liquidez a los cuales está expuesto en función
del tipo de posiciones asumidas y de los
productos y mercados que atienden, de
conformidad con las operaciones autorizadas en
su objeto social, a nivel individual y del
conglomerado financiero.
1.2. Efectué validación de las cifras reportadas en el
Balance General frente al formato e identifique
posibles partidas que no se estén incluyendo en
la medición y reporte de indicador a la
Superintendencia Financiera de Colombia.
1.3. Verificar para clientes que consoliden se haya
identificado el riesgo de liquidez a los que están
expuestos a nivel de conglomerado, indagar las
políticas y controles aplicados y que estas
cuenten con autorización de la Junta Directiva y
Comités de Riesgos.
1.4. Identificar los factores incluidos en el cálculo
del Indicador de Riesgo de Liquidez del
Conglomerado Financiero, revisando las cifras
frente a los Estados Financieros trasmitidos a la
Superintendencia Financiera de Colombia.
Identificación nuevos productos
1.5. Identifique nuevos productos en el período
(inversiones, derivados, operaciones de mercado
monetario, divisas, otros), realizando:
 Lectura de las actas de Junta Directiva, actas
del comité de riesgos o inversiones.
 Comparación de estado financiero actual
frente al estado financiero del corte anterior
y notas a los estados financieros.

Ver Programa SARM

1.6. Documente que la entidad haya determinado y

aprobado lo siguiente (solicité la evidencia y
soporte):

1. Perfil de riesgo del producto

2. Cuantificación del impacto sobre el

2
 PROGRAM
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
SARL Julio
2017
Naturaleza y alcance de los procedimientos de Realizado por
# Ref. PT
auditoria Fecha
nivel de riesgo de la entidad, sobre el
patrimonio y sobre las utilidades.
3. Análisis realizados por las diferentes
áreas a nivel contable, jurídico, de
mercado y de liquidez y riesgo
operativo.
4. Análisis del efecto contable del
producto.

Ver Programa SARM.

1.7. Responsabilidad Junta Directiva y Alta Gerencia
(Comité): Identifique el pronunciamiento y
aprobación de la Junta Directiva, sobre los
nuevos productos (Documente Actas, fecha).
Ver Programa SARM
2. Medición:

2.1. Para validar cada uno de los siguientes aspectos,

realice una prueba de recorrido para entender la
construcción de los formatos, de esta manera se
identificará si el proceso es realizado a través de
un aplicativo (Evaluado por IRM) o
corresponde a “End user compunting” en caso
de ser así debe ser identificados los controles a
verificar (controles como accesos, integridad,
seguridad de la información y parametrización
de la información, entre otros).
2.1.1. Modelo Estándar: (Procedimiento aplicable
para bancos, compañías de financiamiento
comercial, cooperativas de grado superior,
Sociedades Comisionistas de Bolsa).
1. Recalcule el IRL según lo estipulado en el
Capítulo VI de la C.E. 100 de 1995. Tenga
en cuenta los siguientes puntos:
 Bancos: Obtener un entendimiento sobre la
forma en que la Entidad efectúa el Formato
458 – “Flujo de caja contractuales y
medición estándar del riesgo de liquidez” y
fuentes de información utilizados e
identificar si el procedimiento es manual o
automático).
 Comisionistas: Formatos 475 (Diario) y a
partir del 1 de octubre de 2014 Formato
508.
2. Verificar que la entidad haya tenido en

3
 PROGRAM
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
SARL Julio
2017
Naturaleza y alcance de los procedimientos de Realizado por
# Ref. PT
auditoria Fecha
cuenta en la construcción del formato
mencionado en el literal anterior los
siguientes aspectos:
Activos Líquidos
 Las inversiones deben computar por su
precio justo de intercambio
independientemente de su clasificación
contable, sin excepción alguna. (Inversiones
para mantener hasta el vencimiento
computan al 50%, si no hay precio justo).
 Se deben excluir del cálculo las inversiones
financieras entregadas en garantía o
cualquier otro tipo de gravamen.
 Los activos líquidos deberán ajustarse por el
efecto que pueda tener la liquidez del
mercado sobre el valor del portafolio.
 Los descuentos sobre el portafolio debe
corresponder a los Haircuts que aplica el
Banco de la República.
 Las entidades deben aplicar un Haircut
adicional sobre el componente en moneda
extranjera de los activos líquidos, por razón
del eventual riesgo cambiario en que podrían
incurrir.
Flujos con vencimiento contractual
 Vencimiento contractuales de cartera de
créditos de las respectivas bandas de tiempo
debe multiplicarse por un factor igual a uno
(1) menos cero punto cinco (0.5) veces el
índice de cartera vencida total que haya
registrado la respectiva entidad al cierre del
mes inmediatamente anterior. (aproximación
prudencial a los recaudos efectivos que
podría tener cada entidad bajo un escenario
moderado).
 No se deberán tener en cuenta en el
momento de cuantificar los flujos netos de
vencimientos contractuales que entran en el
cálculo del Indicado de Riesgo de Liquidez,
aquellos cupones y amortizaciones que se
esperan recibir en las bandas entre uno (1) y
treinta (30) días y que correspondan a
inversiones que formen parte de los activos
líquidos.
Flujo neto distinto de vencimiento contractual

4
 PROGRAM
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
SARL Julio
2017
Naturaleza y alcance de los procedimientos de Realizado por
# Ref. PT
auditoria Fecha
 Se debe efectuar a partir del saldo de
depósito y exigibilidades que no está sujeto
a vencimientos contractuales (Saldo Cuenta
PUC 21 menos saldos de CDT y CDAT’s).
 Se debe establecer un porcentaje específico
de reducción mensual de los depósitos a la
vista de acuerdo con el procedimiento
establecido en la norma (último día de cada
mes y el último día del mes inmediatamente
anterior, en el horizonte de tiempo
comprendido desde diciembre 31 de 1996
hasta el último día del mes inmediatamente
anterior al de la fecha de reporte del riesgo
de liquidez).
 A la diferencia entre la cuenta PUC 21
menos saldos de CDT y CDAT’s y cuentas
de ahorro especial se le debe aplicar el
porcentaje específico de reducción mensual.
 Solicite Formato 458 de una semana por
mes y realice un análisis de tendencias con
el fin de identificar situaciones atípicas o
variaciones significativas e indague sobre
las mismas.
3. Verificación de la formulación del IRL para
una semana. Verificar para una semana el
cálculo del Indicador de Riesgo de Liquidez
de acuerdo con la formulación establecida
en el numeral 2.4 “Cálculo del Indicador de
Riesgo de Liquidez – IRL”, según lo
establecido en el Anexo 1 y 2 del capítulo
VI de la Circular Externa 100 de 1995
emitida por la Superintendencia Financiera
de Colombia.
2.2. Modelo Interno:
1. (Procedimiento aplicable para las
Sociedades Fiduciarias, Fondos de
Pensiones y Cesantías).
 Para el caso en que la Entidad tenga
implementado un modelo interno solicitar
copia de la aprobación realizada a la
Superintendencia Financiera de Colombia.
(aplica para nuevos clientes o productos)
 Obtener y documentar
un entendimiento del modelo adoptado
por la Entidad.

5
 PROGRAM
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
SARL Julio
2017
Naturaleza y alcance de los procedimientos de Realizado por
# Ref. PT
auditoria Fecha
 Validar, como
mínimo, los siguientes aspectos para una
semana de reporte:
 Para el caso en
que se utilice información de carácter
contable para la construcción del
indicador, realizar la verificación frente a
los libros de contabilidad.
 Verificar los
ajustes a las inversiones por riesgo
cambiario y mercado (aplicación de
haircut).
 Verificar las
fuentes de información y las seguridades
en las bases de datos para la construcción
del índice de máximos retiros probables y
del Indicador del Riesgo de Liquidez –
IRL.
 Verificar extensiones aritméticas, de
acuerdo con la formulación del modelo
propuesto para el cálculo del IRL.
 Realizar un seguimiento sobre si la
Entidad se encuentra realizando el cálculo
semanal del indicador y si se conserva
adecuadamente los reportes.

3. Control:

3.1. Control sobre Alertas Tempranas

Verifique que la entidad realice control y
seguimiento a las señales de alertas tempranas y
a los límites encaminados a evitar la
materialización de eventos adversos en materia
de liquidez.

Procedimiento:
Realice re-performance sobre el reporte de
control suministrado y verifique.

1. Que el Middle Office haya monitoreado

según la periodicidad establecida en el
manual y se lleven a cabo los
procedimientos descritos en el manual
en caso de sobrepasar los límites o
enfrentar cambios fuertes e inesperados

6
 PROGRAM
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
SARL Julio
2017
Naturaleza y alcance de los procedimientos de Realizado por
# Ref. PT
auditoria Fecha
en la exposición al riesgo de liquidez.

2. Que los controles incluyan todos los

productos del cliente (inversiones renta
fija, renta variable, nacional o
internacional, divisas, forward, swap,
opciones según el tipo o moneda que
tengan, operaciones de mercado
monetario (interbancarios, repos,
simultáneas, transferencia temporal de
valores) y según las políticas
establecidas por la Entidad respecto a
reportes de control.
3. Verifique la integridad de los reportes
utilizados (cruce contra estados
financieros fuentes de información
utilizados). Si corresponde a un control
sobre información parcial, documente
las razones y como es cubierta la
población remanente.
4. Identifique las señales de alerta
establecidas tanto para el control de
riesgo de liquidez individual como a
nivel conglomerado y realice
seguimiento de la posición en la cual se
encuentra el indicador con relación a la
señal de alerta.
5. Para el conglomerado verifique se estén
considerando en la ejecución de los
controles todas las entidades que lo
conforman.
Conglomerado: entidades financieras vigiladas
por la SFC, y filiales o subsidiarias en el
exterior, que ejerzan la actividad financiera o
bursátil y/o aseguradora, que tengan vinculo de
propiedad porque tienen un mismo beneficiario
real controlante.
6. Para los que se identifique
incumplimiento, se haya obtenido la
aprobación según políticas de
contingencia (atribuciones) o acciones a
seguir en caso de incumplimiento.
7. En caso de un incumplimiento verificar
que la situación se haya informado a la
alta gerencia (Comité de Riesgo o

7
 PROGRAM
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
SARL Julio
2017
Naturaleza y alcance de los procedimientos de Realizado por
# Ref. PT
auditoria Fecha
Comité Gap según aplique de acuerdo
con la Entidad).
8. Responsabilidad Junta Directiva y Alta
Gerencia (Comité): Identifique el
pronunciamiento y aprobación de la
Junta Directiva (Documente Actas,
fecha).
9. Identifique la causa del incumplimiento,
la periodicidad en la cual se presenta y
que acciones fueron tomadas por la
Administración para mitigarlo.

Para lo anterior solicite la evidencia de la

ejecución del control y los insumos con los que
fue ejecutado (según la entidad), para realizar el
re-performance del mismo.
4. Monitoreo:
4.1. 1. Obtenga el cálculo del IRL con corte mensual
y realice un análisis de tendencias con el fin de
identificar situaciones atípicas o variaciones
significativas e indague sobre las mismas,
identifique variaciones significativas en el IRL o
en los rubros base para el cálculo, indagué y
documenté las razones del cambio. Identifique si
fue requerida la activación de planes de
contingencia y como estos han sido aprobados,
desarrollados y monitoreados conforme fueron
definidos en el Manual SARL.
2. Verificar que en las actas del comité de GAP,
Inversiones, Riesgos (según aplique de acuerdo
con la Entidad), el seguimiento realizado a las
políticas de liquidez y al Indicar del Riesgo de
Liquidez. Adicionalmente, valide la integridad
de las cifras reportadas.
3. Verificar que la Administración realice un
análisis del Indicador del Riesgo de Liquidez en
forma periódica (por lo menos mensual) y que se
reporte dicha medición a los niveles adecuados.
Revisar que no se hayan presentado posibles
situaciones de incumplimiento. (Verificar que
los IRL presentados sean acordes con los
identificados según el punto 1)
4. Verificar mediante inspección de actas de
Junta Directiva que se haya realizado o
presentado un informe relacionado con la

8
 PROGRAM
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
SARL Julio
2017
Naturaleza y alcance de los procedimientos de Realizado por
# Ref. PT
auditoria Fecha
administración del riesgo de liquidez.
4.2. Validar frente a Estados Financiera las cifras
reportadas en las Actas de Junta Directiva
relacionadas al riesgo de Liquidez a nivel de
conglomerado financiero.
4.3. 1. Verifique en el manual la definición de límites
o niveles máximos de concentración a nivel de
emisor, plazo de captación, contraparte, sector
económico, madurez, tipo de producto y por tipo
de moneda, legal y extranjera, entre otros.
2. Identifique el control y monitoreo efectuado
por la unidad de riesgo sobre cada uno de
los límites anteriores. Identifique
incumplimientos a nivel de límites y señales
de alerta definidas para controlar estos
límites.
3. Verifique el establecimiento, control y
monitoreo de límites días e intradías.
4. Con relación al límite de concentración
identifique concentración por emisores
inversiones y por concentración de terceros
en captaciones que sean significativas para
la entidad, evalúe las acciones tomadas por
la Administración para modificar la
participación, señales de alerta sobre la
concentración o pronunciamientos
efectuados por la Junta Directiva. A nivel
individual y consolidado.
ELEMENTOS
5. Políticas

5.1. Verifique la existencia de un Manual o la

inclusión en el Manual de Riesgos sobre el
Sistema de Administración de Riesgo de
Liquidez y su aprobación por parte de la Junta
Directiva. Verifique que la Junta Directiva haya
aprobado las modificaciones y actualizaciones al
Manual SARL y que estos se encuentren
vigente.
5.2. Numeral Aplicable Comisionistas de Bolsa.
1. Verifique que se establezca un límite
para el Indicador de Riesgo de Liquidez
(IRL) de las Comisionistas de Bolsa y se
defina la exposición significativa al
riesgo de liquidez como el

9
 PROGRAM
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
SARL Julio
2017
Naturaleza y alcance de los procedimientos de Realizado por
# Ref. PT
auditoria Fecha
incumplimiento del límite establecido
para el IRL a 1 y/o 7 días. Igualmente se
determinen las medidas prudenciales y
correctivas para contrarrestar la
exposición significativa al riesgo de
liquidez.
2. Solicitar el formato de cálculo del IRL
de corte mensual, y verifique que no
exceda el límite para la banda indicada.
(a partir del 1 de octubre de 2014)
5.5. Documentar los factores de riesgo, mapas de
riesgos de liquidez que la entidad haya
identificado (Por ejemplo gestión inadecuada de
activos y pasivos, excesivo otorgamiento de
crédito, descalce de plazo y tasa, volatilidad de
recursos captados, libre adhesión y retiro,
concentración de captaciones, causas exógenas y
riesgo de mercado).
Identifique controles relevantes no incluidos en
el programa de auditoria para efectuar pruebas
sobre su eficacia.
5.6. Verificar en el manual que la entidad haya
definido como mínimo políticas con relación a:
 Establecer claramente la directriz
institucional en materia de exposición al
riesgo de liquidez.
 Mercados en los cuales puede actuar la
Entidad.
 Evaluación del riesgo de liquidez para la
incursión en nuevos mercados o productos,
para el caso de carteras colectivas se debe
revisar de acuerdo con lo indicado por el
reglamento. Ver Programa SARM
 Establecimiento de negocios estratégicos en
los cuales podría actuar la Tesorería.
 Establecer lineamientos de conducta y ética
que oriente la actuación de los funcionarios
de la entidad para el efectivo, oportuno y
eficiente funcionamiento del SARL, los
cuales deben constar por escrito e
incorporarse en el código de ética,
incluyendo disposiciones sobre la
confidencialidad de la información, manejo
de información privilegiada y conflictos de
interés.

10
 PROGRAM
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
SARL Julio
2017
Naturaleza y alcance de los procedimientos de Realizado por
# Ref. PT
auditoria Fecha
 Establecer lineamientos específicos de
consecución y diversificación de las fuentes
de fondeo.
 Establecer los lineamientos del sistema de
control interno y monitoreo del riesgo de
liquidez.
 Definir los parámetros generales de la
plataforma tecnológica y el equipo técnico
de la entidad para el desarrollo, seguimiento
y monitoreo del SARL.
Políticas en Materia de Limites: .
a. Verificar que se encuentren establecidas las
condiciones, tipo de operaciones y límites
para el suministro de y acceso a liquidez
dentro del conglomerado financiero y de la
entidad a partes relacionadas, que mitiguen
el riesgo de contagio en condiciones de
crisis.
b. Verificar que los se encuentren establecidos
los niveles de exposición o niveles de
tolerancia al riesgo de liquidez, los cuales
deben ser revisados periódicamente para
incorporar cambios en las condiciones del
mercado o nuevas decisiones derivadas del
análisis de riesgo de la entidad.
c. Verificar que se encuentren establecidas los
lineamientos para que las operaciones sean
registradas oportunamente de modo que se
pueda realizar un control efectivo de los
cumplimientos de los límites.
d. Verificar los mecanismos para que los
límites sean conocidos en forma oportuna
por los funcionarios responsables del
cumplimiento, monitoreo y control de los
mismos, así como por los encargados de la
toma de decisiones.
6 Procedimientos

6.1. Verificar que el manual considere como mínimo

los siguientes procedimientos para la entidad:
 Instrumentar las diferentes etapas y
elementos del SARL.
 Garantizar el efectivo, eficiente y oportuno
funcionamiento del SARL, de modo que se
puedan adoptar oportunamente los

11
 PROGRAM
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
SARL Julio
2017
Naturaleza y alcance de los procedimientos de Realizado por
# Ref. PT
auditoria Fecha
correctivos necesarios.
6.2. Medir y proyectar los flujos de caja de sus
activos y pasivos posiciones fuera de balance e
instrumentos financieros derivados en diferentes
horizontes de tiempo, en un escenario normal y
en uno de crisis. – Verifique que el resultado de
la proyección sea analizado y presentado a la
instancia que corresponda.
7. Estructura Organizacional

7.1. Verificar que la Entidad cuente con una

adecuada asignación de funciones para la
administración del riesgo de liquidez y que se
hayan asignado funciones a la Junta Directiva, al
Representante Legal y a la Dirección de Riesgo
u órgano que haga sus veces.
7.2. Verifique que el área que efectúa el control de
los límites sea distinta a los encargados de la
negociación y/o captación y colocación en la
entidad.
7.3. En caso que el cliente sea nuevo o el Manual
tenga actualizaciones durante el periodo.
Verificar mediante el diligenciamiento de lista
de chequeo que la entidad haya establecido y
asignado las facultades y funciones en relación
con el SARL a los órganos de dirección y
administración.

Lista de chequeo SARL.docx

8. Órganos de Control

8.1. Realice seguimiento al cumplimiento de los

controles definidos por la entidad sobre la
implementación de SARL.
Procedimiento:
1. Solicitar el último informe de Auditoria
Interna y la respuesta entregada por el
cliente a este informe. Identifique e
informe situaciones que puedan impactar
el enfoque de auditoria o los estados
financieros de la Entidad.

12
 PROGRAM
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
SARL Julio
2017
Naturaleza y alcance de los procedimientos de Realizado por
# Ref. PT
auditoria Fecha
2. Verifique que el SARL sea tratado en el
Comité de Auditoria.
3. Verifique que el Área de Auditoria
Interna evalúe, periódicamente, el
cumplimiento de SARL a nivel de la
entidad y del conglomerado financiero.
4. Realice seguimiento a las oportunidades
de mejora identificadas por la Revisoría
Fiscal en la evaluación anterior.
9. Divulgación de Información

9.1. Reportes Externos

 Para el caso del modelo estándar, verificar
que la Entidad haya transmitido el formato
458 de manera semanal y en las horas
establecidas, y el formato 459 de forma
mensual.
9.2. Reportes Internos
 Solicite una muestra de los reportes que
respaldan la gestión del Riesgo de Liquidez
y realizar un seguimiento sobre la
oportunidad en su elaboración y
presentación a los diferentes niveles de la
organización (actas de Comités de Riesgos,
Comité de Auditoría, reportes a la Junta
Directiva y al Representante Legal). Realice
re performance de las cifras contables frente
a estados financieros.
 Verifique que se incluya en el informe de
gestión la gestión adelantada en materia de
administración de riesgo de liquidez.

9.3. Revelación Contable

Verificar que la Entidad incluya en sus notas a
los estados financieros de fin de ejercicio una
revelación relacionada con la implementación
del SARL.
10. Documentación

10.1 Evaluar los controles de respaldos físicos y/o

magnéticos, seguridad, manejo, guarda y
conservación de la información que respalda el
SARL.

13
 PROGRAM
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez
SARL Julio
2017

14