POLITÉCNICO GRANCOL

Presentado por:
BELTRAN MAHECHA DUBAN FELIP
CASTAÑO MORENO MARIA CAMILA - C
LLANOS HERRERA DIANA PAOLA
VALENCIA ALDANA ISABEL - CO
ZAPATA HERMOSILLA LAURA CATALI

EVALUACIÓN DE PROY

2020
ÉCNICO GRANCOLOMBIANO

Presentado por:
CHA DUBAN FELIPE - COD: 1921980599
O MARIA CAMILA - COD: COD: 1911980835
ERA DIANA PAOLA - COD 1921980887
LDANA ISABEL - COD: 1811982869
LLA LAURA CATALINA - COD: 1511020464

LUACIÓN DE PROYECTOS

2020
Microsoft Office User:
Estimados,

A continuación la calificación según

criterios:

Punto 1- Evaluación analisis de la

industria: 28/30. El análisis es interesante
y se nota que hubo investigación. Revisen
los comentarios del archivo de word. Ojo
con las referencias y fuentes.

Punto 2- Supuestos: 20/30. Revisen los

comentarios de la hoja de proyecciones.
Por favor formulen para la próxima
oportunidad y completen la tabla de los
costos.
Total de Puntos: 48/60
 
Empresa de Tecnología S.A.
Fuente: - Colombia - NIIF Sector Real | Colombia - Superintendencia de Sociedades
(Supersociedades) - Estándar para Empresas Comerciales e Industriales

Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv. Anual, Indiv.

Fecha final del período Año 1 Año 2
Unidades Millones COP Millones COP

Estado de Resultados 2017 2018

Total Ingreso Operativo 115,011 116,101
      Ingresos netos por ventas 113,348 115,173
      Costo de mercancías vendidas -86,695 -88,817
Utilidad bruta 26,653 26,356
      Gastos de venta y distribución -14,722 -13,510
      Gastos administrativos -4,668 -4,639
      Otros resultados operativos netos 1,171 -434
            Otros ingresos operativos 1,663 929
            Otros gastos operativos -492 -1,362
Ganancia operativa (EBIT) 8,433 7,772
EBITDA 9,904 7,824
Resultado financiero -2,238 -2,517
      Ingresos financieros 1,213 851
      Gastos financieros -3,451 -3,368
            Gastos por intereses    
Otros resultados no operativos netos 000 000
      Otros ingresos    
      Otros gastos    
Ganancias antes de impuestos 6,195 5,256
Impuesto a la renta -2,831 -2,484
Ganancias después de impuestos (Neta) 3,364 2,772

Balance General Año 1 Año 2

Activos Totales 56,056 77,251
      Activos no corrientes 11,063 14,497
            Propiedad, planta y equipo 4,988 6,899
                  Otros activos intangibles 072 411
            Comerciales y otras cuentas a cobrar no corrientes 5,542 6,497
                  Inversiones en subsidiarias 000 015
                  Activos no corrientes por impuesto diferido 462 675
      Activos Corrientes 44,993 62,753
            Inventarios 14,022 11,934
                  Cuentas comerciales por cobrar 24,939 43,157
                  Créditos de impuestos 3,499 4,111
            Activos financieros de corto plazo 571 001
            Efectivo o Equivalentes 1,716 3,296
            Otros Activos Corrientes 246 255
Total de patrimonio y pasivos 56,056 77,251
      Total de patrimonio 16,785 19,557
                  Capital Suscrito 12,364 12,364
                  Prima de emisión 466 466
                  Otras reservas 825 1,162
                  Resultados acumulados 3,130 5,565
      Pasivos Totales 39,163 57,694
            Pasivos no corrientes 2,319 3,089
                  Créditos y préstamos no corrientes 2,319 2,716
                  Ingresos diferidos, gastos devengados y otros pasivos no circulantes diferidos 000 373
            Pasivos Corrientes 36,844 54,605
                  Créditos y préstamos corrientes 19,725 31,283
                  Comerciales y otras cuentas a pagar 15,570 21,348
                  Provisiones para otros pasivos y gastos 1,543 1,380
                  Otros pasivos corrientes 006 594

Estado de Flujo de Efectivo Año 1 Año 2

Flujo neto de efectivo por (utilizados en) actividades de explotación 026 -317
      Utilidad Neta 3,364 010
      Efectivo generado por las operaciones 4,364 186
            Ajustes por: Depreciación y deterioro de propiedad, planta y equipo 1,471 052
            Ajustes por: Amortización de activos intangibles    
            Ajustes por: otros ajustes 2,893 135
            Cambios en: Inventarios -8,436 000
            Cambios en: comerciales y otras cuentas a cobrar -2,168 -806
            Cambios en: comerciales y otras cuentas a pagar 3,939 292
            Cambios en: Provisiones y beneficios para los empleados 000 000
            Cambios en: Otras variaciones 000 000
      Impuesto a las ganancias pagado 000 000
      Otro flujo de efectivo de actividades operativas -1,037 000
Flujo neto de efectivo de (utilizadas en) actividades de inversión -2,981 -016
      Compra de propiedades, planta y equipo -2,859 -016
      Compra de activos intangibles -122 000
      Compra de propiedades de inversión    
      Ingresos por venta de instrumentos financieros 000 000
Flujo neto de efectivo de (utilizados en) actividades de financiación 3,089 000
      Ingresos provenientes de préstamos 7,086 000
      Pagos de las obligaciones de arrendamiento financiero 000 000
      Dividendos pagados -3,997 000
Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo 134 -333
Efectivo al inicio del período 1,582 794
Efectivo al final del período 1,716 461
Flujo de caja libre    
CAPEX -2,981 -016

Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv. Anual, Indiv.

Fecha inicial del periodo de reporte 2017-01-01 2018-01-01
Fecha final del período 2017-12-31 2018-12-31
Unidades originales como se reportó COP Miles COP Miles
Auditado Auditado Auditado
Fuente Supersociedades -NIIF Supersociedades -NIIF

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Derechos de Autor 2019 EMIS, todos los derechos reservados.
 NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 81.89%
(2017)
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
87.01%
(2018)

100.00% 100.00%
98.55% 99.20%
-75.38% -76.50%
23.17% 22.70%
-12.80% -11.64%
-4.06% -4.00%
1.02% -0.37%
1.45% 0.80%
-0.43% -1.17%
7.33% 6.69%
8.61% 6.74%
-1.95% -2.17%
1.05% 0.73%
-3.00% -2.90%
#VALUE! #VALUE!
0.00% 0.00%
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
5.39% 4.53%
-2.46% -2.14%
2.92% 2.39%

Año 2022
 COSTO DE
Formula:
Kd= gastos financieros /(creditos y prestamos no corrientes+creditos y prestamos corrientes)
Año 1 Año 2
Gastos financieros -3451.42 Gastos financieros
Creditos y prestamos no corrientes 2318.77 Creditos y prestamos no corrientes
Creditos y prestmos corrientes 19724.64 Creditos y prestmos corrientes
Total -16% Total

COSTO DEL P

Fuente de tasas: https://www.corficolombiana.com/wps/wcm/connect/corficolombiana/496983d9-b99d-452e-a19a-98e133

Año 2020 Año 1

Rf = 3.2% Rf = 3.0%
Rm = 4.7% Rm = 4.0%
β= -19.2% β= -17.5%
https://www.infrontanalytics.com/fe-ES/30279LL/Bolsa-de-Valores-de-Colombia-S-A-/Beta
Apalancando el Beta:

Bl = Bo * 1+ {(1-tx)* (D/P)}
Bo -19.2% 9.1%
Deuda $ 2,019,888,450
Patrimonio $ 4,787,923,570
Tasa Impuestos 33%
Beta Aplancado 9.1%

Aplicando la fórmula
1.5%
Ke = 3.2% + 1.5%

Ke = 3.2% + -0.3%

Ke = 2.91% Costo del patrimonio

Embi 6.24%
Ke= 9.15%
COSTO PROMEDIO PO

Año 2020

KdT = 33% * 67%

KdT = 22%

Ahora podemos determinar el WACC o CPPC

Año 2020
$ 4,787,923,570
WACC = 2.91% * $ 6,807,812,020
+

WACC = 2.91% * 70.33% +

WACC = 2.05% +
TASA DE DESCUENTO
WACC = 8.61%

COSTO PROMEDIO PONDERAD

EMBI + Colombia = 1.80% (ver hoja de consulta de datos)

Para agregar el RIESGO PAÍS, debemos sumarlo al costo de patrimonio.

 Ke = 4.29% + (10,27% - 4,29%)
Ke = 4.29% + -0.29%
Ke = 5.59% Costo del patriminio incluido el riesgo país.

Ahora sí calculamos el WACC

170
WACC = 5.59% *
(170 + 230)
+ 8.06% *

WACC = 2.38% + 12.71%

WACC = 15.09% WACC teniendo en cuenta el riesgo país.

 COSTO DE LA DEUDA

ancieros -3367.91
y prestamos no corrientes 2715.83
y prestmos corrientes 31282.61
Total -10%

COSTO DEL PATRIMONIO

496983d9-b99d-452e-a19a-98e133f0f874/180724+Informe+Rentabilidad+del+Capital+Propio.pdf?MOD=AJPERES&CONVERT_TO=url&CAC

Año 2
2.8% Rf = 3.1% 2.8%
Rm = 4.5%
β= -18.2%

Año 1
Bl = Bo * 1+ {(1-tx)* (D/P)}
Bo -17.5%
Deuda $ 39,163 139%
Patrimonio $ 16,785
Tasa Impuesto 33%
Beta Aplancado 0.0% 139%

Aplicando la fórmula Año 1

* -19.2% Ke = 3.0%

Ke = 3.0%

patrimonio Ke = 2.83%
 Embi 6.24%
Ke= 9.07%
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL

Año 1

KdT = -16% * 67%

KdT = -10%

Año 1
2019888450
22% * WACC = 9.15% *
$ 6,807,812,020

22% * 29.67% WACC = 9.15% *

6.56% WACC = 3.96%

WACC = -5.43%

PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL con RIESGO PAÍS

 * 1.26 + 1.59%
+ 1.59%
el riesgo país.

230
(170+230)
AJPERES&CONVERT_TO=url&CACHEID=496983d9-b99d-452e-a19a-98e133f0f874

Año 2
Bl = Bo * 1+ {(1-tx)* (D/P)}
Bo -18.2%
Deuda $ 57,694 179%
Patrimonio $ 19,557
Tasa Impuesto 33%
Beta Aplancad 0.0% 179%

Aplicando la fórmula Año 2

+ 1.0% * -17.5% Ke =

+ -0.2% Ke =

Costo del patrimonio Ke =

 Embi 6.24%
Ke= 9.09%

Año 2

KdT = -10% * 67%

KdT = -7%

Año 2
$ 16,785 19724.64
* + -10% *= WACC =
$ 38,829 $ 22,043

* 43.23% + -10% * 89.48% WACC =

+ -9.39% WACC =

TASA DE DESCUENTO
WACC =
 3% + 1.4% * -18.2%

3.1% + -0.3%

2.85% Costo del patrimonio

 $ 19,557 33998.44
9.09% * + -7% *
$ 53,555 $ 53,555

9.09% * 36.52% + -7% * 63.48%

3.32% + -4.21%

TASA DE DESCUENTO
-0.90%
 CONTEXTO PROYECTO EMPRESA DE
El arrendamiento comercial para cada computador portatil (PC) tiene un costo mensual de $
hardware. El cliente solicita mantener un invetario disponible de equipos correspondiente al
eventualidades. Durante los tres años se estima ingreso de nuevos empleados así: para el año
costos indirectos de fabricación variables se estiman en el 3% del total del hardware. El arren
primer año.

El proyecto requiere de tres técnicos de tiempo completo en las intalaciones del cliente, cada
proyecto además requiere de un gestor de proyecto que tiene una asignación salarial de $2.00
IT (Tecnología Informática) tiene una asignación de $6.000.000 y se estima que su dedicació
tiempo. El proyecto presenta apalancamiento de 60% de l total de la inversión con un cupo
del proyecto se realiza con recursos propios. En la fase de implementación se contratan 10 t
las 2000 máquinas, además se requiere un líder de bodega para autorizar la salida e instalació
uno de los técnicos tiene una asignación de $900.000 y el líder de bodega un salario de $1.50
implementación. Para la operación del proyecto durante el primer mes se requiere de $10.00
para el proyecto (2.000 computadores portátiles), son comprados al proveedor de contado en

Se requieren dos puestos de trabajo adicionales, que tiene un costo de $3MM cada uno, con

Otros costos y gastos generados por mes atribuidos al proyecto

Papelería y administración 280,000

Transporte 300,000
gastos de representación 220,000
costo de mantenimiento del inventario 200,000
unidades de venta 2,000
Arrendamiento para el cliente $ $ 107,000
2puesto de trabajo adicionales $ 6,000,000
Licencia camara de comercio $ 2,000,000
Capital de implementacion $ 10,000,000
Arrendamiento comercial del portatil $ 45,360
Salario de 3 tecnicos $1.000.000 c/u $ 3,000,000
Lider de bodega $ 1,500,000
Salario de 10 tecnicos salario$900.000 c/u x 2 meses $ 9,000,000
Gestor de proyecto $ 2,000,000
Director de proyecto $ 6,000,000
TO EMPRESA DE TECNOLOGÍA S.A.A
un costo mensual de $45.360 mensual ajustados por inflación cada año solo el
pos correspondiente al 3% del total de requerido, en caso de presentar
pleados así: para el año 2 de 45 personas y para el año 3 de 40 personas. Los
al del hardware. El arrendamiento para el cliente por mes se estima en $107.000 el

ciones del cliente, cada uno con un salario de $1.000.000 para el primer año. El
nación salarial de $2.000.000. El salario del director de proyectos de la unidad de
estima que su dedicación a este proyecto corresponderá al 10% del total de su
inversión con un cupo de crédito que toma la empresa, el resto de la financiación
tación se contratan 10 técnicos durante dos meses para realizar la instalación de
zar la salida e instalación de los equipos en las instalaciones del cliente. Cada
dega un salario de $1.5000.000. El gestor de proyecto apoyará la fase de
es se requiere de $10.000.000 disponibles para los salarios. El hardware requierido
roveedor de contado en $1500.000 cada uno. La carga prestacional es del 45%.

$3MM cada uno, con escritorio y equipos de tecnología.

 PROYECCIONES PARA EMPRESA

Valor
Unidades de Ventas A 2,000
Precio de Venta año 1 107,000
Costo Variable Unitario 47,733
IPC (Precio) 3.5%
Incremento anual en ventas (Unidades) 0
Salario Minimo Vigente 877,803
Horas Laborales al mes 192
Comision a Vendedores 0
Carga Prestacional (45%) 45%
Política Ventas a Crédito
Política Inventario en Bodega
Política Inventario Fuera de la Empresa (3%) 60
Política Inventarios PP -
Plazo Compras a Proveedores
Precio de compra cada máquina $ 1,500,000
Impuesto de renta 33%

Presupuesto de Inversión en Propiedad Planta y Equipo Valor

Terrenos
Construcciones -
Maquinaria y Equipo
Equipo de Transporte
Equipo de Oficina 6,000,000
Muebles y Enseres
Otros -
TOTAL 6000000

Presupuesto de Inversión en preoperativos e Intangibles

Gastos de constitución -
Licencias 2,000,000
Seguros
Puesta en marcha 4,500,000
Puesta en marcha 9,000,000
TOTAL 15,500,000

Presupuesto de Inversión en capital de trabajo

Política Ventas a Crédito 214,000,000
Política Inventario en Bodega
Política Inventario Fuera de la Empresa (3%) 90,000,000
Política Inventarios PP
Plazo Compras a Proveedores -
Ciclo de Conversión del Efectivo -

Microsoft Office
Resumen Inversión en el Proyecto Revisar los datos d
y hacer un cálculo
a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 6,000,000 la inversión inicial
b. Inversión en Capital de trbajo 3,010,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 15,500,000
TOTAL 3,031,500,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO Porcentaje (%)

a. Financiación Propia ( socios) 40%
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 60%

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIA

Mano de Obra Directa

A 1,013

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 19,205,000
COSTOS FIJOS 17,725,000
Salarios 4,500,000
Salarios temporales 9,000,000
Carga prestacional (45%) 2,025,000
Depreciación de los activos relacionados con producción
Licencias 2,000,000
Mantenimiento 200,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 1,260,000
Depreciación activos de administración 100,000
Salarios de Administración $ 800,000
Carga prestacional 360,000
Arriendo
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono)
Otros 580,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 220,000
Salarios de Ventas
Representación 220,000
Gasto 3
Gasto n
 Estados F
Estado de Resultados

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
Costos Variables
Costos Fijos
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
GASTOS DE VENTAS
(-) DEPRECIACION
(-) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA

Flujo de Caja Método Indirecto

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

Estado de Situación Financiera

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

Año 2020
INVERSION -$ 3,031,500,000
VPN $ 3,624,096,302.13
TIR 67%
RBC $ 2.20
PRI 2
ECCIONES PARA EMPRESA DE TECNOLOGÍA S.A.
Microsoft Office User:
Vida útil Depreciación/Año No entiendo de donde sale
5 400 este dato. Por favor
explicarlo o corregirlo para la
próxima entrega

62 63

se compraron de contado por eso este item no aplica

Vida útil Depreciación/Año Microsoft Office User:

Por qué una empresa de
- -
tecnología tiene una
- - inversión en terrenos. Favor
revisar y corregir.

5 1200000

0 0

Microsoft Office
User:
Revisar estos
valores

223630000 234,811,500

93000000 94,500,000
 Microsoft Office User:
Revisar los datos del contexto
y hacer un cálculo correcto de
la inversión inicial

Microsoft Office User:

Esto debe estar atado a la
Valor inversión inicial y al
$ 1,212,600,000 porcentaje de apalancamiento
$ 1,818,900,000

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Materiales Directos CIF Variables Total Costo

Otros variables Variable por unidad
45360 1,360.800 47,733

Anual
138060000
120300000
54000000
18000000
24300000

24000000

15120000
1200000
9600000
4320000

6960000
2640000

2640000
 Estados Financieros

2020 2021 (0,032) 2022 (0,0321)

1 2 3
$ 2,568,000,000 2,650,176,000 2,735,246,650
0 - -
$ 1,145,599,200 1,182,258,374 1,220,208,868
$ 120,300,000 124,149,600 128,134,802
$ 1,422,400,800 1,467,917,626 1,515,037,781
$ 15,120,000 15,603,840 16,104,723
$ 2,640,000 2,724,480 2,811,936
$ 1,200,000 1,238,400 1,278,153
$ 15,500,000 15,996,000 16,509,472
$ 1,456,860,800 1,503,480,346 1,551,742,065
$ 16,749,038 17,285,007 17,839,855
$ 1,440,111,763 1,486,195,339 1,533,902,209
$ 475,236,882 490,444,462 506,187,729
$ 964,874,881 995,750,877 1,027,714,480

1 2 3
$ 1,456,860,800 1,503,480,346 1,551,742,065
$ 480,764,064 496,148,514 512,074,881
$ 1,937,624,864 1,999,628,860 2,063,816,946
$ 1,200,000 1,238,400 1,278,153
$ 15,500,000 15,996,000 16,509,472
$ 3,010,000,000 3,106,320,000 3,206,032,872
0 - -
$ 4,964,324,864 5,123,183,260 5,287,637,442
$ 16,749,038 17,285,007 17,839,855
$ 151,575,000 156,425,400 161,446,655
-$ 459,736,882 - 474,448,462 - 489,678,257
$ 4,672,912,020 4,822,445,205 4,977,245,696
0 - -
$ 4,672,912,020 4,822,445,205 4,977,245,696
0 - -
$ 4,672,912,020 4,822,445,205 4,977,245,696

1 2 3

$ 4,672,912,020 $ 4,822,445,205 $ 4,977,245,696

$ 214,000,000 $ 220,848,000 $ 227,937,221
$ 90,000,000 $ 92,880,000 $ 95,861,448
$ 6,000,000 $ 6,192,000 $ 6,390,763
$ 1,200,000 $ 1,238,400 $ 1,278,153
$ 4,800,000 $ 4,953,600 $ 5,112,611
0 $ - $ -
$ 4,988,912,020 $ 5,148,557,205 $ 5,313,825,891

$ 200,988,450 $ 207,420,080 $ 214,078,265

0 $ - $ -
$ 200,988,450 $ 207,420,080 $ 214,078,265

$ 1,212,600,000 $ 1,251,403,200 $ 1,291,573,243

$ 96,487,488 $ 99,575,088 $ 102,771,448
$ 868,387,393 $ 896,175,789 $ 924,943,032
0 $ - $ -
$ 4,787,923,570 $ 4,941,137,124 $ 5,099,747,626
$ 4,988,912,020 $ 5,148,557,205 $ 5,313,825,891

$ 2,533,490,963 $ 2,614,562,673 $ 2,698,490,135

PRI
A $ 2
B $ 3,031,500,000
C $ 2,533,490,963
D $ 2,614,562,673
soft Office User:
endo de donde sale
to. Por favor
rlo o corregirlo para la
a entrega

r eso este item no aplica

 % de participación
No. unidades a en las ventas de
producir/mes cada producto

-
 TOTAL
VLR $ PRESTAMO $ 1,818,900,000 $ 2,019,888,450
PLAZO 12 12
TASA E.A 11.05% $ 200,988,450

N° Cuota Capital Intereses Cuota Saldo

0 $ 2,019,888,450
1 $ 151,575,000 $ 16,749,038 $ 168,324,038 $ 1,851,564,413
2 $ 151,575,000 $ 16,749,038 $ 168,324,038 $ 1,683,240,375
3 $ 151,575,000 $ 16,749,038 $ 168,324,038 $ 1,514,916,338
4 $ 151,575,000 $ 16,749,038 $ 168,324,038 $ 1,346,592,300
5 $ 151,575,000 $ 16,749,038 $ 168,324,038 $ 1,178,268,263
6 $ 151,575,000 $ 16,749,038 $ 168,324,038 $ 1,009,944,225
7 $ 151,575,000 $ 16,749,038 $ 168,324,038 $ 841,620,188
8 $ 151,575,000 $ 16,749,038 $ 168,324,038 $ 673,296,150
9 $ 151,575,000 $ 16,749,038 $ 168,324,038 $ 504,972,113
10 $ 151,575,000 $ 16,749,038 $ 168,324,038 $ 336,648,075
11 $ 151,575,000 $ 16,749,038 $ 168,324,038 $ 168,324,038
12 $ 151,575,000 $ 16,749,038 $ 168,324,038 $ -
 ANÁLISI
RESULTADOS CIFRAS 1 2 3
Ventas en unidades 2,000 2,000 2,000 2,000
Precio Arriendo 107,000 107,000 107,000 107,000
TOTAL VENTAS 214,000,000 214,000,000 214,000,000 214,000,000
Equipo de Oficina 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000
Salarios Administrativos 8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000
Otros gastos 580,000 580,000 580,000 580,000
Total Gastos 14,580,000 14,580,000 14,580,000 14,580,000
MARGEN BRUTO 199,420,000 199,420,000 199,420,000 199,420,000
Salarios Operativos 22,225,000 22,225,000 22,225,000 22,225,000
Gastos de personal 220,000 220,000 220,000 220,000
Gastos operativos 22,445,000 22,445,000 22,445,000 22,445,000
RESULTADO (B.A.I.I.) 176,975,000 176,975,000 176,975,000 176,975,000

Resultado financiero 2,551,250,963 2,551,250,963 2,551,250,963 2,551,250,963

RESULTADO (B.A.I.) 2,728,225,963 2,728,225,963 2,728,225,963 2,728,225,963

% Margen Bruto 93.19% 93.19% 93.19% 93.19%

% Beneficio sobre ventas 1274.9% 1274.9% 1274.9% 1274.9%

% Variación Ventas 7.31% 7.31% 7.31% 7.31%

% Variación Margen Bruto 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
% Variación en Beneficio 1564597425.45% 1564597425.45% 1564597425.45% 1564597425.45%
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD AÑO 2020
4 5 6 7 8 9
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
107,000 107,000 107,000 107,000 107,000 107,000
214,000,000 214,000,000 214,000,000 214,000,000 214,000,000 214,000,000
6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000
8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000
580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000
14,580,000 14,580,000 14,580,000 14,580,000 14,580,000 14,580,000
199,420,000 199,420,000 199,420,000 199,420,000 199,420,000 199,420,000
22,225,000 22,225,000 22,225,000 22,225,000 22,225,000 22,225,000
220,000 220,000 220,000 220,000 220,000 220,000
22,445,000 22,445,000 22,445,000 22,445,000 22,445,000 22,445,000
176,975,000 176,975,000 176,975,000 176,975,000 176,975,000 176,975,000

2,551,250,963 2,551,250,963 2,551,250,963 2,551,250,963 2,551,250,963 2,551,250,963

2,728,225,963 2,728,225,963 2,728,225,963 2,728,225,963 2,728,225,963 2,728,225,963

93.19% 93.19% 93.19% 93.19% 93.19% 93.19%

1274.9% 1274.9% 1274.9% 1274.9% 1274.9% 1274.9%

7.31% 7.31% 7.31% 7.31% 7.31% 7.31%

100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
1564597425.45% 1564597425.45% 1564597425.45% 1564597425.45% 1564597425.45% 1564597425.45%
 10
2,000
107,000
214,000,000
6,000,000
8,000,000
580,000
14,580,000
199,420,000
22,225,000
220,000
22,445,000
176,975,000

2,551,250,963

2,728,225,963

93.19%
1274.9%

7.31%
100.00%
1564597425.45%
 PROYECCIONES PARA EMPRESA

Valor
Unidades de Ventas A 1,800
Precio de Venta año 1 80,000
Costo Variable Unitario 47,846
IPC (Precio) 3.5%
Incremento anual en ventas (Unidades) 0
Salario Minimo Vigente 877,803
Horas Laborales al mes 192
Comision a Vendedores 0
Carga Prestacional (45%) 45%
Política Ventas a Crédito
Política Inventario en Bodega
Política Inventario Fuera de la Empresa (3%) 54
Política Inventarios PP -
Plazo Compras a Proveedores
Precio de compra cada máquina $ 1,500,000
Impuesto de renta 33%

Presupuesto de Inversión en Propiedad Planta y Equipo Valor

Terrenos
Construcciones -
Maquinaria y Equipo
Equipo de Transporte
Equipo de Oficina 6,000,000
Muebles y Enseres
Otros -
TOTAL 6000000

Presupuesto de Inversión en preoperativos e Intangibles

Gastos de constitución -
Licencias 2,000,000
Seguros
Puesta en marcha 4,500,000
Puesta en marcha 9,000,000
TOTAL 15,500,000

Presupuesto de Inversión en capital de trabajo

Política Ventas a Crédito 144,000,000
Política Inventario en Bodega
Política Inventario Fuera de la Empresa (3%) 81,000,000
Política Inventarios PP
Plazo Compras a Proveedores -
Ciclo de Conversión del Efectivo -

Microsoft Office
Resumen Inversión en el Proyecto Revisar los datos d
y hacer un cálculo
a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 6,000,000 la inversión inicial
b. Inversión en Capital de trbajo 2,710,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 15,500,000
TOTAL 2,731,500,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO Porcentaje (%)

a. Financiación Propia ( socios) 40%
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 60%

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIA

Mano de Obra Directa

A 1,125

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 19,205,000
COSTOS FIJOS 17,725,000
Salarios 4,500,000
Salarios temporales 9,000,000
Carga prestacional (45%) 2,025,000
Depreciación de los activos relacionados con producción
Licencias 2,000,000
Mantenimiento 200,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 1,260,000
Depreciación activos de administración 100,000
Salarios de Administración $ 800,000
Carga prestacional 360,000
Arriendo
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono)
Otros 580,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 220,000
Salarios de Ventas
Representación 220,000
Gasto 3
Gasto n
 Estados F
Estado de Resultados

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
Costos Variables
Costos Fijos
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
GASTOS DE VENTAS
(-) DEPRECIACION
(-) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA

Flujo de Caja Método Indirecto

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

Estado de Situación Financiera

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

Año 1
INVERSION -$ 2,731,500,000
VPN $ 3,151,875,330.25
TIR 41%
RBC $ 1.63
PRI 3
ECCIONES PARA EMPRESA DE TECNOLOGÍA S.A.
Microsoft Office User:
Vida útil Depreciación/Año No entiendo de donde sale
5 360 este dato. Por favor
explicarlo o corregirlo para la
próxima entrega

62 63

se compraron de contado por eso este item no aplica

Vida útil Depreciación/Año Microsoft Office User:

Por qué una empresa de
- -
tecnología tiene una
- - inversión en terrenos. Favor
revisar y corregir.

5 1200000

0 0

Microsoft Office
User:
Revisar estos
valores

150480000 158,004,000

93000000 94,500,000
 Microsoft Office User:
Revisar los datos del contexto
y hacer un cálculo correcto de
la inversión inicial

Microsoft Office User:

Esto debe estar atado a la
Valor inversión inicial y al
$ 1,092,600,000 porcentaje de apalancamiento
$ 1,638,900,000

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Materiales Directos CIF Variables Total Costo

Otros variables Variable por unidad
45360 1,360.800 47,846

Anual
138060000
120300000
54000000
18000000
24300000

24000000

15120000
1200000
9600000
4320000

6960000
2640000

2640000
 Estados Financieros

2020 2021 (0,032) 2022 (0,0321)

1 2 3
$ 1,728,000,000 1,783,296,000 1,840,539,802
0 - -
$ 1,033,469,280 1,066,540,297 1,100,776,240
$ 120,300,000 124,149,600 128,134,802
$ 694,530,720 716,755,703 739,763,561
$ 15,120,000 15,603,840 16,104,723
$ 2,640,000 2,724,480 2,811,936
$ 1,200,000 1,238,400 1,278,153
$ 15,500,000 15,996,000 16,509,472
$ 728,990,720 752,318,423 776,467,844
$ 15,091,538 15,574,467 16,074,407
$ 713,899,183 736,743,956 760,393,437
$ 235,586,730 243,125,506 250,929,834
$ 478,312,452 493,618,451 509,463,603

1 2 3
$ 728,990,720 752,318,423 776,467,844
$ 240,566,938 248,265,080 256,234,389
$ 969,557,658 1,000,583,503 1,032,702,233
$ 1,200,000 1,238,400 1,278,153
$ 15,500,000 15,996,000 16,509,472
$ 2,710,000,000 2,796,720,000 2,886,494,712
0 - -
$ 3,696,257,658 3,814,537,903 3,936,984,569
$ 15,091,538 15,574,467 16,074,407
$ 136,575,000 140,945,400 145,469,747
-$ 220,086,730 - 227,129,506 - 234,420,363
$ 3,627,837,465 3,743,928,264 3,864,108,361
0 - -
$ 3,627,837,465 3,743,928,264 3,864,108,361
0 - -
$ 3,627,837,465 3,743,928,264 3,864,108,361

1 2 3

$ 3,627,837,465 $ 3,743,928,264 $ 3,864,108,361

$ 144,000,000 $ 148,608,000 $ 153,378,317
$ 81,000,000 $ 83,592,000 $ 86,275,303
$ 6,000,000 $ 6,192,000 $ 6,390,763
$ 1,200,000 $ 1,238,400 $ 1,278,153
$ 4,800,000 $ 4,953,600 $ 5,112,611
0 $ - $ -
$ 3,864,837,465 $ 3,988,512,264 $ 4,116,543,507

$ 181,098,450 $ 186,893,600 $ 192,892,885

0 $ - $ -
$ 181,098,450 $ 186,893,600 $ 192,892,885

$ 1,092,600,000 $ 1,127,563,200 $ 1,163,757,979

$ 47,831,245 $ 49,361,845 $ 50,946,360
$ 430,481,207 $ 444,256,606 $ 458,517,243
0 $ - $ -
$ 3,683,739,015 $ 3,801,618,663 $ 3,923,650,622
$ 3,864,837,465 $ 3,988,512,264 $ 4,116,543,507

$ 1,695,148,463 $ 1,749,393,213 $ 1,805,548,735

PRI
A $ 2
B $ 2,731,500,000
C $ 1,695,148,463
D $ 1,749,393,213
soft Office User:
endo de donde sale
to. Por favor
rlo o corregirlo para la
a entrega

r eso este item no aplica

 % de participación
No. unidades a en las ventas de
producir/mes cada producto

-
 TOTAL
VLR $ PRESTAMO $ 1,638,900,000 $ 1,819,998,450
PLAZO 12 12
TASA E.A 11.05% $ 181,098,450

N° Cuota Capital Intereses Cuota Saldo

0 $ 1,819,998,450
1 $ 136,575,000 $ 15,091,538 $ 151,666,538 $ 1,668,331,913
2 $ 136,575,000 $ 15,091,538 $ 151,666,538 $ 1,516,665,375
3 $ 136,575,000 $ 15,091,538 $ 151,666,538 $ 1,364,998,838
4 $ 136,575,000 $ 15,091,538 $ 151,666,538 $ 1,213,332,300
5 $ 136,575,000 $ 15,091,538 $ 151,666,538 $ 1,061,665,763
6 $ 136,575,000 $ 15,091,538 $ 151,666,538 $ 909,999,225
7 $ 136,575,000 $ 15,091,538 $ 151,666,538 $ 758,332,688
8 $ 136,575,000 $ 15,091,538 $ 151,666,538 $ 606,666,150
9 $ 136,575,000 $ 15,091,538 $ 151,666,538 $ 454,999,613
10 $ 136,575,000 $ 15,091,538 $ 151,666,538 $ 303,333,075
11 $ 136,575,000 $ 15,091,538 $ 151,666,538 $ 151,666,538
12 $ 136,575,000 $ 15,091,538 $ 151,666,538 $ -
 PROYECCIONES PARA EMPRESA

Valor
Unidades de Ventas A 2,500
Precio de Venta año 1 140,000
Costo Variable Unitario 47,531
IPC (Precio) 3.5%
Incremento anual en ventas (Unidades) 0
Salario Minimo Vigente 877,803
Horas Laborales al mes 192
Comision a Vendedores 0
Carga Prestacional (45%) 45%
Política Ventas a Crédito
Política Inventario en Bodega
Política Inventario Fuera de la Empresa (3%) 75
Política Inventarios PP -
Plazo Compras a Proveedores
Precio de compra cada máquina $ 1,500,000
Impuesto de renta 33%

Presupuesto de Inversión en Propiedad Planta y Equipo Valor

Terrenos
Construcciones -
Maquinaria y Equipo
Equipo de Transporte
Equipo de Oficina 6,000,000
Muebles y Enseres
Otros -
TOTAL 6000000

Presupuesto de Inversión en preoperativos e Intangibles

Gastos de constitución -
Licencias 2,000,000
Seguros
Puesta en marcha 4,500,000
Puesta en marcha 9,000,000
TOTAL 15,500,000

Presupuesto de Inversión en capital de trabajo

Política Ventas a Crédito 350,000,000
Política Inventario en Bodega
Política Inventario Fuera de la Empresa (3%) 112,500,000
Política Inventarios PP
Plazo Compras a Proveedores -
Ciclo de Conversión del Efectivo -

Microsoft Office
Resumen Inversión en el Proyecto Revisar los datos d
y hacer un cálculo
a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 6,000,000 la inversión inicial
b. Inversión en Capital de trbajo 3,760,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 15,500,000
TOTAL 3,781,500,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO Porcentaje (%)

a. Financiación Propia ( socios) 40%
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 60%

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIA

Mano de Obra Directa

A 810

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 19,205,000
COSTOS FIJOS 17,725,000
Salarios 4,500,000
Salarios temporales 9,000,000
Carga prestacional (45%) 2,025,000
Depreciación de los activos relacionados con producción
Licencias 2,000,000
Mantenimiento 200,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 1,260,000
Depreciación activos de administración 100,000
Salarios de Administración $ 800,000
Carga prestacional 360,000
Arriendo
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono)
Otros 580,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 220,000
Salarios de Ventas
Representación 220,000
Gasto 3
Gasto n
 Estados F
Estado de Resultados

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
Costos Variables
Costos Fijos
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
GASTOS DE VENTAS
(-) DEPRECIACION
(-) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA

Flujo de Caja Método Indirecto

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

Estado de Situación Financiera

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

Año 2
INVERSION -$ 3,781,500,000
VPN $ 9,343,587,641.67
TIR 98%
RBC $ 2.89
PRI 2
ECCIONES PARA EMPRESA DE TECNOLOGÍA S.A.
Microsoft Office User:
Vida útil Depreciación/Año No entiendo de donde sale
5 500 este dato. Por favor
explicarlo o corregirlo para la
próxima entrega

62 63

se compraron de contado por eso este item no aplica

Vida útil Depreciación/Año Microsoft Office User:

Por qué una empresa de
- -
tecnología tiene una
- - inversión en terrenos. Favor
revisar y corregir.

5 1200000

0 0

Microsoft Office
User:
Revisar estos
valores

365750000 384,037,500

93000000 94,500,000
 Microsoft Office User:
Revisar los datos del contexto
y hacer un cálculo correcto de
la inversión inicial

Microsoft Office User:

Esto debe estar atado a la
Valor inversión inicial y al
$ 1,512,600,000 porcentaje de apalancamiento
$ 2,268,900,000

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Materiales Directos CIF Variables Total Costo

Otros variables Variable por unidad
45360 1,360.800 47,531

Anual
138060000
120300000
54000000
18000000
24300000

24000000

15120000
1200000
9600000
4320000

6960000
2640000

2640000
 Estados Financieros

2020 2021 (0,032) 2022 (0,0321)

1 2 3
$ 4,200,000,000 4,334,400,000 4,473,534,240
0 - -
$ 1,425,924,000 1,471,553,568 1,518,790,438
$ 120,300,000 124,149,600 128,134,802
$ 2,774,076,000 2,862,846,432 2,954,743,802
$ 15,120,000 15,603,840 16,104,723
$ 2,640,000 2,724,480 2,811,936
$ 1,200,000 1,238,400 1,278,153
$ 15,500,000 15,996,000 16,509,472
$ 2,808,536,000 2,898,409,152 2,991,448,086
$ 20,892,788 21,561,357 22,253,476
$ 2,787,643,213 2,876,847,795 2,969,194,610
$ 919,922,260 949,359,772 979,834,221
$ 1,867,720,952 1,927,488,023 1,989,360,388

1 2 3
$ 2,808,536,000 2,898,409,152 2,991,448,086
$ 926,816,880 956,475,020 987,177,868
$ 3,735,352,880 3,854,884,172 3,978,625,954
$ 1,200,000 1,238,400 1,278,153
$ 15,500,000 15,996,000 16,509,472
$ 3,760,000,000 3,880,320,000 4,004,878,272
0 - -
$ 7,512,052,880 7,752,438,572 8,001,291,850
$ 20,892,788 21,561,357 22,253,476
$ 189,075,000 195,125,400 201,388,925
-$ 904,422,260 - 933,363,772 - 963,324,750
$ 6,817,598,407 7,035,761,556 7,261,609,502
0 - -
$ 6,817,598,407 7,035,761,556 7,261,609,502
0 - -
$ 6,817,598,407 7,035,761,556 7,261,609,502

1 2 3

$ 6,817,598,407 $ 7,035,761,556 $ 7,261,609,502

$ 350,000,000 $ 361,200,000 $ 372,794,520
$ 112,500,000 $ 116,100,000 $ 119,826,810
$ 6,000,000 $ 6,192,000 $ 6,390,763
$ 1,200,000 $ 1,238,400 $ 1,278,153
$ 4,800,000 $ 4,953,600 $ 5,112,611
0 $ - $ -
$ 7,292,098,407 $ 7,525,445,556 $ 7,767,012,359

$ 250,713,450 $ 258,736,280 $ 267,041,715

0 $ - $ -
$ 250,713,450 $ 258,736,280 $ 267,041,715

$ 1,512,600,000 $ 1,561,003,200 $ 1,611,111,403

$ 186,772,095 $ 192,748,802 $ 198,936,039
$ 1,680,948,857 $ 1,734,739,221 $ 1,790,424,350
0 $ - $ -
$ 7,041,384,957 $ 7,266,709,276 $ 7,499,970,644
$ 7,292,098,407 $ 7,525,445,556 $ 7,767,012,359

$ 4,161,347,213 $ 4,294,510,323 $ 4,432,364,105

PRI
A $ 2
B $ 3,781,500,000
C $ 4,161,347,213
D $ 4,294,510,323
soft Office User:
endo de donde sale
to. Por favor
rlo o corregirlo para la
a entrega

r eso este item no aplica

 % de participación
No. unidades a en las ventas de
producir/mes cada producto

-
 TOTAL
VLR $ PRESTAMO $ 2,268,900,000 $ 2,519,613,450
PLAZO 12 12
TASA E.A 11.05% $ 250,713,450

N° Cuota Capital Intereses Cuota Saldo

0 $ 2,519,613,450
1 $ 189,075,000 $ 20,892,788 $ 209,967,788 $ 2,309,645,663
2 $ 189,075,000 $ 20,892,788 $ 209,967,788 $ 2,099,677,875
3 $ 189,075,000 $ 20,892,788 $ 209,967,788 $ 1,889,710,088
4 $ 189,075,000 $ 20,892,788 $ 209,967,788 $ 1,679,742,300
5 $ 189,075,000 $ 20,892,788 $ 209,967,788 $ 1,469,774,513
6 $ 189,075,000 $ 20,892,788 $ 209,967,788 $ 1,259,806,725
7 $ 189,075,000 $ 20,892,788 $ 209,967,788 $ 1,049,838,938
8 $ 189,075,000 $ 20,892,788 $ 209,967,788 $ 839,871,150
9 $ 189,075,000 $ 20,892,788 $ 209,967,788 $ 629,903,363
10 $ 189,075,000 $ 20,892,788 $ 209,967,788 $ 419,935,575
11 $ 189,075,000 $ 20,892,788 $ 209,967,788 $ 209,967,788
12 $ 189,075,000 $ 20,892,788 $ 209,967,788 $ -
CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia

Número de Días laborados en el mes

Número de horas laboradas al día
Horas reales trabajadas en el mes

MOD

Describa cada proceso para fabricar su producto o prestar Costo

su servicio Horas Hombre/ Horas/Hombre
Requerida
Proceso 1
Proceso 2
Proceso 3
Proceso 4

Servicios o productos máximos en un es #DIV/0!

to y en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

MATERIALES DIRECTOS

Total MOD Materiales Unidad de medida Precio/unidad de Consumo para un

medida producto o servicio

Material 1
Material 2
Material 3
Material 4
Total Materiales
pacidad de producción

CIF

Valor Material % CIF materiales Total Costo

directos Variable Unitario