Tablas Comparables

TABLA COMPARABLE DE LA EMPRESA ABC S.A.
La empresa es comercializadora, importadora y exportadora de

productos químicos en forma de insumos , materia prima o productos
terminados en cualquiera de las industrias a nivel nacional e
internacional.
La casa matriz se encuentra en HONG-KONG CHINA- empresa ABC
S.A.S
La empresa ABC S.A.S, tiene vinculación con la matriz ABC
CORPORATION LTDA. que se encuentra en Hong-Kong, porque hay
control económico y administrativo y los accionistas del grupo poseen
el 100% de las acciones de la subordinada en Colombia, según el
estatuto tributario articulo 260-1.
PRODUCTOS QUE COMERCIALIZA
PRINCIPALES COMPRAS A PROVEEDORES DE QUIMICOS
DURANTE EL AÑO DE 2016
Proveedores
Las compras de inventarios se realizan con proveedores nacionales
43.95% e independientes las cuales se pactan en pesos colombianos,
el 42,38% de químicos e insumos se compran a proveedores del
exterior y el 13,67% a vinculados del exterior y se pactan en dólares
americanos, los proveedores nacionales otorgan un plazo promedio
para el pago de las facturas de contado, 60 y 90 días, mientras que
sus vinculados otorgan plazo entre 90 y 106 días. Vale la pena tener
en cuenta que los proveedores se seleccionan evaluando variables
como precio, calidad y oportunidad de negocio.
Clientes
a. Principales Clientes
Los siguientes son clientes por la distribución de productos químicos a

nivel nacional y de exportación durante el año 2016
.
El 65.06% de la cartera corresponde a clientes nacionales, el 18.10%
a clientes del exterior independientes, por venta de producto y el
16.84% a vinculados del exterior por comisiones y venta de producto.
PRINCIPALES CLIENTES
Fijación de Precios
Los precios son fijados por operaciones de oferta y demanda,
adicionalmente, se realiza un costeo para determinar si el negocio deja
el margen que la Compañía espera recibir, sino es así el negocio no
se realiza.
ANALISIS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Selección de Métodos
El artículo 260-3 del estatuto tributario establece los métodos de
precios de transferencia, que el contribuyente podrá utilizar para
determinar el precio o monto de las operaciones que hubieran utilizado
con partes independientes en operaciones comparables; toda vez que
establece que deberá considerarse el método más apropiado de
acuerdo con las características de las transacciones utilizadas.
A continuación, se listan los métodos aplicables para la determinación
del precio o márgenes de utilidad en operaciones con vinculados
económicos:
 Método de Precio comparable no controlado.
 Método de precio de Reventa
 Método de costo adicionado
 Método de partición de utilidades
 Método de Márgenes Transaccionales de la utilidad Operacional
Se eligen los siguientes métodos, que son los que mas se ajustan al
comportamiento de compras y ventas de la empresa ABC S.A.S
METODO DE PRECIO O MARGEN DE REVENTA: este método
consiste en determinar el precio de mercado en la adquisición de un
bien o en la contraprestación de cualquier otra operación entre partes
relacionadas, multiplicando el precio de reventa del bien o de la
operación que se trate fijado con o entre partes independientes, en
operaciones comparables por el resultado de disminuir a la unidad el
porcentaje de utilidad bruta que hubiere sido pactado con o entre
dichas partes independientes en operaciones comparables, para tal
efecto el precio de mercado resultara de relacionar la utilidad bruta con
las ventas netas.
Pueden realizarse ajustes razonables para compensar la falta de
comparabilidad entre transacciones controladas y no controladas por
diferencia en: Rotación de inventarios, términos contractuales, costos
de transporte, otras diferencias cuantificables.
APLICABILIDAD: Comercialización de productos químicos: el método
de precios de reventa se acepta ya que este método es utilizado para
el análisis de compra del producto terminado a vinculados para su
reventa a terceros independientes, donde el distribuidor no agrega
valor al producto comercializado, que es el caso de la compañía objeto
de estudio que importa productos químicos de su vinculado para
comercializarlos sin modificación alguna al producto.
Método de Márgenes Transaccionales de utilidad de Operación

(TU)
Este método permite evaluar los montos cargados en transacciones
controladas, comparando la utilidad de operación que hubiera obtenido
en transacciones comparables con partes no controladas, o entre
partes independientes en operaciones comparables, con base en
factores de rentabilidad que toman en cuenta variables tales como
activos, ventas, costo gastos o flujo de efectivo.
Una ventaja en la utilización del Método de Márgenes transaccionales
de utilidad de operación, es el hecho de que los parámetros de
comparabilidad resultan menos exigentes que en aquellos métodos
que están basados en el análisis directo de los precios de los bienes o
servicios, ya que los márgenes de utilidad están menos afectados por
las diferencias en las operaciones que se desean comparar.
Aplicabilidad en la comercialización de productos químicos
Al analizar las operaciones de ingreso de la compañía y sus

vinculados en el exterior se concluye que este el método es el más
adecuado para demostrar que ESTUDIO DE PRECIOS DE
TRANSFERENCIA VDE ABC S.A.S.
ABC S.A.S realiza operaciones con sus vinculados como lo hiciera con
terceros independientes.
Selección de comparables
Para la selección de comparables a ABC S.A.S se consulta en –

internet la página web de la SUPERINTENDENCIA DE SCIEDADES
en las bases de datos contenidas en SIREM,
“www.supersociedades.gov.co, de esta página se obtienen los
estados financieros 2016 de las empresas que reportaron, con esta
información se filtran de forma global las Empresas comparables
según la actividad, a las cuales se les hacen análisis más detallados
hasta llegar al grado más alto de semejanza con la empresa
analizada.
Además, se consultan páginas como la del Banco de la república para

los informes económicos y otras páginas web de empresas del sector
y DANE, durante el desarrollo del estudio.
Las compañías seleccionadas como comparables se utilizan para

analizar la distribución y demostrar que la compra y posterior venta de
productos químicos están a precios o márgenes de mercado.
Estas mismas nos sirven para demostrar los ingresos por comisiones
por agente de ventas de productos químicos se encuentran a valores
de mercado.
MUESTRA DE COMPAÑIAS COMPARABLES
Se encontraron 19 empresas comparables de acuerdo a la actividad

económica
APLICACIÓN DEL METODO DE PRECIOS o MARGEN DE
REVENTA
Para nuestro análisis se utilizó el método de Precio o margen de

reventa, mediante el cual queremos probar que la importación de sus
vinculados en el exterior y comercialización de productos químicos por
la compañía se encuentran a valores de mercado y corresponden al
principio de plena competencia o de operador independiente.
Una aplicación confiable para precio o margen de evento requiere:
1. Operaciones comparables entre compañías independientes y

vinculadas
2. Productos comprados a vinculados y vendido a independientes con

características similares
3. Condiciones de negociación similares entre vinculados e

independientes.
4. Ajustes razonables para eliminar las diferencias si existen en cuanto

a comparabilidad en operaciones entre vinculados e independientes.
A. Selección de compañías comprables
De conformidad con las disposiciones del Método de precio o margen

de reventa se estudiaron precios de forma externa utilizando estados
financieros reportados a la Superintendencia de Sociedades para el
año 2016.
Con esta selección de empresas comparables se utiliza el Método
Márgenes Transaccionales de Utilidad por las ventas de Productos
químicos, para demostrar que los ingresos por comisiones tienen
márgenes o precios de mercado.
Para seleccionar comparables a ABC S.A.S. se filtraron las
sociedades con la misma actividad económica según CIIU, de los
estados financieros reportados por las sociedades colombianas a la
Superintendencia de sociedades, con los siguientes resultados
Descripción: Comercio al por mayor y en comisión o por contrata de

productos químicos básicos, cauchos y plásticos en formas primarias y
producto.
Número de empresas 213.
Luego se hace un segundo Filtro, descartando aquellas que

comercializan productos diferentes a los de la empresa analizada,
como son:
 Se rechazan empresas con pérdida operativa

 Productos para el Agro o plásticos (fungicidas, fertilizantes,
plásticos)
 Luego se rechazan aquellas empresas que pertenecen a grupos
económicos.
 Por último, se rechazan que tienen ingresos inferiores a $
6.000.000.000 y mayores a 25.000.000.000
Actividad Económica CIIU V4a.C = G4664 (código CIIU anterior v3

G5153
Así se llega a una base comparable de 15 sociedades, con las cuales
ABC S.A.S., hace el análisis de precio o margen de Reventa, para
demostrar que la compra de inventario a vinculados y posterior venta,
se encuentran a valores de mercado.
Para el presente estudio se tienen en cuenta indicadores Financieros,

para el método utilizado PR se utiliza Margen Bruto (MB)
recomendado, recomendado para el método de Precio de Reventa
Con la misma base de datos se hace análisis de Márgenes
transaccionales de utilidad, para verificar que las ventas y cobro de
comisiones por agente de ventas, están a precio de mercado
utilizando Margen operacional de utilidad.
La siguiente tabla se basa en los datos SuperSociedades y Estados
Financieros de ABC S.A.S
Margen Bruto = Guanacia bruta/ingresos ordinarios
18,816% = 2.298.960/12.218.108
Margen operacional = utilidad operacional/ingresos ordinarios
5,611% = 685.593/12.218.108
Uso de indicadores financieros Indicadores de nivel de utilidad
a. Margen Bruto
Para el presente estudio se tienen en cuenta indicadores Financieros,

para el método utilizado PR se utiliza Margen Bruto (MB)
recomendado, recomendado para el método de Precio de Reventa.
Utilidad Bruta/Ventas netas
b. Margen de Utilidad Operacional.
El indicador de utilidad operativa sobre ventas es normalmente un

buen indicador de retorno total obtenido por las actividades de una
compañía, especialmente en los casos de servicio de distribución, los
cuales no requieren inversiones de capital fijo. Este indicador es
sencillo d Medir y en la practica el más utilizado por las autoridades
fiscales. Esta medida tiene en cuenta tanto los gastos operativos como
los costos de ventas, y por ende es mucho menos propenso que le
margen bruto a distorsiones en los tipos de funciones o de sistemas
contables.
MO= Utilidad de Operación / Ventas

Uso del rango intercuartil
De la aplicación de cualquiera de los métodos de precios de

transferencia se podrá obtener un rango de precios o márgenes de
utilidad cuando existan 2 o más operaciones comparables. Estos
rangos se ajustarán mediante la aplicación de métodos estadísticos en
particular el rango Inter cuartil que consagra la ciencia económica.
Los precios o márgenes de utilidad se consideran ajustados a los

contemplados entre partes independientes, cuando se encuentren
dentro del rango. De lo contrario se entenderá que el precio o el
margen de utilidad en operaciones entre partes independientes será la
mediana de dicho rango.
CARACTERISTICAS: El estudio se basó en la comparación del
Margen Bruto de precios con empresas independientes, teniendo en
cuenta calidad y riesgo de los productos similares.
PARTE ANALIZADA: La empresa objeto de análisis presenta la
siguiente información financiera. Se presenta un margen operación de
5.611% en donde se refleja sus ingresos por comisiones, sus costos y
gastos, y esta situación se encuentra dentro del rango de los
márgenes.
En el cuadro siguiente se muestra el resultado del rango intercuartil
para la compra y distribución de inventario según Precio o margen de
Reventa
A continuación, se muestra el resultado del rango intercuartil para el
ingreso de ABC S.A.S. por agenciamiento comercial como agente de
ventas según método de Márgenes transaccionales de Utilidad
CONCLUSIONES
El análisis presentado en este informe constituye una aplicación de

Precio o márgenes de Reventa, Para la compra de productos químicos
a sus vinculados y posterior venta a terceros independientes locales y
del exterior, durante el periodo fiscal finalizado en 31 de diciembre de
2016.
Así como la aplicación de Márgenes Transaccionales de Utilidad para

sus ingresos en actividad como agente de venta y venta de producto a
su vinculado en el exterior.
Como resultado del método de precio o margen de reventa y

Márgenes transaccionales de utilidad, se puede concluir que el precio
asignado a sus productos durante el año 2016 por ABC S.A.S. en la
compra de productos terminados a sus vinculados del exterior y la
comercialización a terceros independientes; así como los ingresos
cobrados como agente de ventas a su vinculado, cumplen con el
principio de plena competencia, en ambos casos los márgenes de la
parte analizada se encuentra dentro del rango intercuartil de sus
comparables.
Consideramos que el presente estudio cumple con los requerimientos

de información y documentación establecidos en el estatuto tributario
colombiano en lo referente a las operaciones realizadas entre ABC
S.A.S y sus partes vinculadas en el exterior.
Este documento soporta las operaciones de ABC S.A.S y sus

Vinculados en el exterior ABC CORPORATION LTDA
Se deben anexar los estados financieros.

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La empresa es comercializadora, importadora y exportadora de

Los siguientes son clientes por la distribución de productos químicos a

ANALISIS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

 Método de Precio comparable no controlado.

 Método de precio de Reventa

 Método de costo adicionado

 Método de partición de utilidades

 Método de Márgenes Transaccionales de la utilidad Operacional

Método de Márgenes Transaccionales de utilidad de Operación

Aplicabilidad en la comercialización de productos químicos

Al analizar las operaciones de ingreso de la compañía y sus

Para la selección de comparables a ABC S.A.S se consulta en –

Además, se consultan páginas como la del Banco de la república para

Las compañías seleccionadas como comparables se utilizan para

Se encontraron 19 empresas comparables de acuerdo a la actividad

Para nuestro análisis se utilizó el método de Precio o margen de

Una aplicación confiable para precio o margen de evento requiere:

1. Operaciones comparables entre compañías independientes y

2. Productos comprados a vinculados y vendido a independientes con

3. Condiciones de negociación similares entre vinculados e

4. Ajustes razonables para eliminar las diferencias si existen en cuanto

A. Selección de compañías comprables

De conformidad con las disposiciones del Método de precio o margen

Descripción: Comercio al por mayor y en comisión o por contrata de

Número de empresas 213.

Luego se hace un segundo Filtro, descartando aquellas que

 Se rechazan empresas con pérdida operativa

Actividad Económica CIIU V4a.C = G4664 (código CIIU anterior v3

Para el presente estudio se tienen en cuenta indicadores Financieros,

Margen operacional = utilidad operacional/ingresos ordinarios

Uso de indicadores financieros Indicadores de nivel de utilidad

Para el presente estudio se tienen en cuenta indicadores Financieros,

Utilidad Bruta/Ventas netas

b. Margen de Utilidad Operacional.

El indicador de utilidad operativa sobre ventas es normalmente un

MO= Utilidad de Operación / Ventas

De la aplicación de cualquiera de los métodos de precios de

Los precios o márgenes de utilidad se consideran ajustados a los

El análisis presentado en este informe constituye una aplicación de

Así como la aplicación de Márgenes Transaccionales de Utilidad para

Como resultado del método de precio o margen de reventa y

Consideramos que el presente estudio cumple con los requerimientos

Este documento soporta las operaciones de ABC S.A.S y sus

Se deben anexar los estados financieros.

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