Caso AURUS
Caso AURUS
Caso AURUS
Dicen que Mauricio Peña Merino (43) es un ingeniero comercial con una mente maestra para el
engaño. Durante cuatro años, logró burlar a la elite financiera, cometiendo los delitos de estafa,
apropiación indebida, falsificación y uso malicioso de instrumento privado falso, mientras
administraba los fondos Insignia y Global, ambos pertenecientes a la Administradora Aurus
Capital S.A. Pero a pesar de ser acusado de robarse más de 300 millones de pesos y de generar un
daño patrimonial valorado en 34,6 millones de dólares, Mauricio Peña Merino se quedó sin ni un
peso en el bolsillo. Hoy, vive sus primeros días en prisión preventiva en el anexo penitenciario
Capitán Yáber, su hogar durante los siguientes seis meses de investigación que está liderando el
famoso Fiscal de Alta Complejidad, Carlos Gajardo. Acá, la historia del hombre que dejó al
descubierto, una vez más, la fragilidad y falta de control de la que gozan los lobos de Wall Street de
nuestro país.
Durante los dos días que duró la audiencia de formalización en el Cuarto Juzgado de Garantía de Santiago,
Mauricio Peña Merino (43), ex gerente de Inversiones de la Administradora de Fondos, Aurus Capital S.A,
mantuvo su mirada perdida. Nunca miró a los ojos a la jueza Carolina Mella ni a los fiscales del Ministerio
Público. Tampoco lo hizo con los abogados querellantes, que durante horas, presentaron las pruebas que le
imputaban delitos reiterados de estafa, apropiación indebida, falsificación y uso malicioso de instrumento
privado falso.
Menos aún se le vio sonreír. Su rostro apagado revelaba el cansancio de haber vivido durante cuatro años una
doble vida. “¿Cómo se viene la sentencia?”, le preguntó con voz baja a su abogado defensor Miguel Chaves,
del estudio de abogados Chaves, Awad, Contreras y Schürmann, en el último receso de la audiencia de
“Ya está todo dicho”, le respondió brevemente Chaves. Fumando cigarros Marlboro, Peña Merino vivió su
última media hora en libertad. A las 18:30 horas, el tribunal le daría la prisión preventiva, solicitada por el Fiscal
de Alta Complejidad Carlos Gajardo y por los abogados querellantes de Aurus S.A, Hingley Finance Limited
e Inmobiliaria Terranova, dos de casi una docena de empresas inversionistas afectadas por el fraude.
En completo silencio y a paso lento, fue trasladado al anexo penitenciario Capitán Yáber. Realidad impensada
hace un año por los socios de Aurus, quienes consideraban a Mauricio Peña como un prodigio de las inversiones
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con resultados demasiado increíbles para ser verdad: 154% de retornos en los fondos que manejaba desde su
origen. Según fuentes ligadas a la investigación, nadie tenía razones para desconfiar. Peña Merino tenía un
currículum irreprochable y contaba con la confianza de los fundadores de la empresa, a quienes conocía desde
¿Quién es el hombre que logró burlar todos los controles de la elite financiera de Sanhattan? ¿Es posible engañar
durante cuatro años al directorio que fundó una de las administradoras de fondos más exitosas de los últimos
años en América Latina? Por estos días, las dudas están instaladas en el corazón de Sanhattan. El fraude golpeó
el corazón de la elite financiera, con clientes de alto perfil como el Grupo Security, LarraínVial –una de las
principales entidades financieras de Latinoamérica- y Euroamérica, una de las compañías de seguro más
Ni Compass ni Ernst & Young, que realizaron auditorias y se encargaron de los controles de sus fondos,
lograron descubrir a Mauricio Peña Merino. Su historia, de hombre intachable a villano de los mercados, es
solo el inicio del escándalo que dejó al descubierto la fragilidad del mundo financiero.
EL GUATÓN
Mauricio Peña Merino (43) no es un hombre fácil de rastrear. A pesar de que logró codearse con los peces
gordos de las finanzas como Juan Carlos Délano, hijo del ex ministro de Economía de Augusto Pinochet y uno
de los fundadores, junto a Antonio Cruz Zabala, de una administradora de fondos exitosa en América Latina,
Moneda Asset Management, son pocos los que conocían su nombre antes del fraude.
Nacido y criado en Concepción, su entrada a la elite santiaguina recién empezó en octavo básico, cuando ingresó
al exclusivo colegio del sector oriente, Santiago College. Ahí le costó adaptarse, debido a su personalidad
introvertida. “Era muy retraído y tímido. Recuerdo que había que buscarle la mirada, porque le incomodaba
Desde chico fue amante del fútbol, pero en el Santiago College, el deporte de rigor era el rugby. Atraído por la
estrategia, decidió meterse al equipo y probar suerte. “Era un talento innato”, cuenta uno de sus entrenadores.
Su habilidad lo llevó al equipo titular como jugador Wing Forward, posición de gran resistencia física. Ahí
conoció a uno de sus mejores amigos, “el gringo Mike”, Michael Colli Jarpa.
– El gringo fue la amistad que lo ayudó a salir del cascarón. Ahí el Guatón se hizo popular entre los compañeros
y también entre las niñas. Sus ojos azules y buen físico no pasaban desapercibidos- asegura una ex compañera.
Los compañeros de curso de Mauricio Peña eran de alto perfil. El nieto de Augusto Pinochet fue uno de ellos y
en su misma generación, compartió con el nieto del exjefe de gabinete de Sergio Onofre Jarpa y del líder
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histórico de la Democracia Cristiana, Radomiro Tomic. “El Peñita venía de buena familia, diría clase media
alta. Usaba chalecos tipo chilote y zapatillas viejas, para diferenciarse del resto. Quería a su curso, pero se sentía
fuera de lugar. Siempre destacaba sus diferencias y no sus similitudes con el resto”, afirma uno de sus profesores
de la época.
Académicamente, Mauricio era del montón. Con un promedio que jamás superó 6.0, dedicaba la mayoría de su
tiempo libre a entrenar y a prepararse para distintos campeonatos de rugby, junto a los equipos del Santiago
College y la Universidad Católica. “Ha sido difícil conocerte, pero hemos encontrado en ti una excelente
Nunca se metió en problemas y sus profesores lo recuerdan como un “chico tranquilo”, aunque con problemas
temperamento después de un partido o discutiendo con compañeros. Era raro, porque el resto del tiempo parecía
Apenas salió del colegio, Mauricio siguió jugando para el equipo de exalumnos del Santiago College. Tiempo
después, tomó la decisión de irse a estudiar a Canadá ingeniería comercial, a la Universidad de Bishop. Por esos
años también, vivió una de sus primeras grandes penas. El “gringo Mike”, uno de los más populares del colegio
y capitán del equipo de rugby, se suicida junto a su polola en 1995. “Fue un funeral muy triste, impactante. No
vi a Mauricio Peña, pero todos andaban tratando de ubicarlo, porque eran muy cercanos. Su muerte lo debió
De vuelta en Chile, el 2003 entró como analista de riesgos del Banco Central y luego fue elegido como portafolio
manager, cargo de confianza que manejaba varias carteras de inversiones. Ahí trabajó hasta el 2007, año en que
llegó a trabajar a Moneda Asset Management, donde conoció a Juan Carlos Délano, Antonio Cruz y José
Musalem, quienes en el 2008, junto con Roberto Koifman y Alejandro y Sergio Furman, excontroladores del
En Aurus ingresó como gerente de Inversiones manejando los fondos Insignia y Global, ambos regulados por
patrimonio.
Hasta que el año 2010, esta historia perfecta de meritocracia tomó un giro inesperado. La buena racha de
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EL PARIA FINANCIERO
En Aurus, Peña Merino trabajaba 14 horas diarias, incluyendo fines de semana y feriados. Tampoco le gustaba
tomar vacaciones. “No hablaba mucho, era de los primeros en llegar y de los últimos en irse. Se la pasaba
Mauricio estuvo desde el inicio en Aurus, lo que según algunos cercanos, siempre le hizo sentir una gran
presión. “Tenía que demostrarle a estos millonarios que se la podía. Ellos nunca fueron sus amigos, Peña
siempre sintió que solo eran sus jefes”, cuentan. Esto a pesar de que era socio de la administradora de fondos
Mientras Aurus S.A. estuvo en Las Condes, Mauricio iba a la oficina en bicicleta. Decía que no necesitaba auto
y disfrutaba del ejercicio. Ganaba siete millones mensuales y no recibía bonos, excepto en las festividades.
Tampoco tenía casa propia ni inversiones. Solo se compró un auto cuando la oficina se trasladó a La Dehesa,
un Audi A3 usado. Los fondos que manejaba, si bien no eran los más preciados de la empresa, el patrimonio
no era menor. El fondo Insignia se valoraba en 64.978 millones de dólares y el Fondo Global, en 11.236 millones
de dólares.
Los aportantes de sus fondos son de alto perfil. Entre ellos está la familia Chadwick -con la sociedad Hingley
Finance Limited, de María Soledad Chadwick-, el presidente de Cruz Blanca, el Director del grupo empresarial
Sigdo Koppers, Inmobiliaria Terranova, Inversiones Santa Isabel ligada a la familia Cruz Vial y diversas
corredoras de bolsa.
En el 2010, Mauricio Peña hizo varias inversiones arriesgadas que se vieron golpeadas por la crisis del euro,
que desplomó mercados en España y Grecia. Su apuesta de 3 millones de dólares se convertiría tres años
Desesperado por recuperar las pérdidas, Mauricio Peña decidió ocultar esta realidad a sus jefes, convencido que
iba a poder revertir la situación. Para esto, hacía dos operaciones fraudulentas paralelas. La primera consistía
en sacar dineros del patrimonio de la empresa sin autorización del directorio para poder realizar otras
operaciones financieras y la segunda era modificar los valores de las cuotas de las inversiones, para así simular
utilidades que desviaran la atención. “Todo eso lo hice pensando que recuperaría finalmente el dinero”, cuenta
Así empezó a hacerse un especialista en diversos programas de edición de archivos. Los números altísimos de
sus utilidades le valieron felicitaciones y también la motivación de inversionistas para confiar en un prodigio
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de los negocios. “Asombra que nadie en la compañía se haya dado cuenta. ¿Cómo alguien no se hizo la pregunta
de dónde estaban viniendo las utilidades? ¿Es acaso el mundo financiero chipe libre para que cualquiera invente
El engaño parecía dar resultado y Peña fue complejizando el modus operandi. No sólo infló los precios de
cuotas sino que comenzó a solicitar dineros a LarraínVial, corredora que manejaba las platas de Aurus, a su
cuenta personal. Como necesitaba las firmas de Juan Carlos Délano o Antonio Cruz para realizar las
En el 2013, según relató, Peña cayó en una depresión. Decidió sacar parte del patrimonio de Aurus para
apostarlo en el casino y así recuperar los dineros perdidos. Una o dos veces por semana, asistía a los casinos
Enjoy y Monticello, y jugaba “Punta y banca” apostando cifras millonarias. El juego fue su ilusión constante
Las salidas y el constante consumo de alcohol, le hicieron tener problemas familiares, especialmente con su
polola y hoy esposa, Catalina Bustos Aravena. Es por eso que el 2013 le envía un correo personal pidiéndole
disculpas por su comportamiento y por “un evento que va a suceder y que me va a marcar para muy mal, aún
cuando no quiera”. Entre 2014 al 2016, Mauricio Peña había hecho 39 transferencias por un total de 218
millones de pesos a su esposa, con la excusa de que esos dineros correspondían a bonos.
En el Monticello, Mauricio Peña conoció a Omar Sanzana, luego de perder casi 20 millones jugando a altas
horas de la madrugada. A él le pidió un préstamo de 24 millones, para recuperar lo perdido. Con él, se coordinó
en varias ocasiones en el Casino, sin embargo jamás hablaban de sus vidas privadas. “Era un forma de
Entre 2014 y 2015, Aurus Capital contrata a Compass, para cumplir con la obligación normativa de contar con
las carteras de inversiones financieras de sus fondos valorizadas a precios de mercado. Este trabajo se le llama
“back office”, que significa chequear la información entregada por Mauricio Peña al mercado: llevar registro
de las transacciones, contabilidad de los fondos y determinar el valor de la cuota. Todos los controles de esta
En abril 2016, el fraude de Mauricio Peña empezaría a salir a la luz, luego que Aurus contratara a Ximena
Hernández como asesora de riesgo para el directorio. Luego de meses constatando irregularidades, el 6 de
septiembre, ella informó al directorio que había detectado precios abultados en el fondo Global e Insignia. El
directorio citó a reunión a Peña Merino, pero debido a otros documentos adulterados, le creyeron. Mauricio
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EL IMPUTADO EJEMPLAR
El 4 de octubre pasado, el directorio de Aurus Capital S.A., conformado por Antonio Cruz, José Miguel
Musalem, Alejandro Furman, Raimundo Cera, Alejando Seelenberger y Juan Carlos Délano, llamó a Mauricio
Peña a una reunión extraordinaria. Las sospechas estaban sobre la mesa. “Le consultamos a Peña Merino y éste
reconoció la adulteración de la información entregada respecto a los precios de las cuotas y ofreció total
La reunión duró hasta las 21:00 horas. Mauricio confesó el fraude que había llevado a cabo por cuatro años.
“Aseguró que todo lo que hizo no fue para enriquecerse, si no en un intento desesperado de recuperar las
Esa noche, Aurus a través de un hecho esencial, le comunicó a la SVS el daño patrimonial de los fondos Insignia
y Global. “Nuestro compromiso, desde el primer día, ha sido actuar con la mayor diligencia y transparencia”,
– Aurus asegura que se informó de todo lo que ocurría ese día, pero hay antecedentes de que ellos se enteraron
meses antes de lo que estaba pasando- afirma una fuente ligada a la investigación.
Dos días después, Mauricio Peña fue acompañado de su abogado defensor, Alejandro Awad, a la brigada de
delitos económicos de la PDI. Paralelamente, la Fiscalía de Alta Complejidad, comandada por el fiscal Carlos
Con el propósito de colaborar con la investigación, Mauricio Peña entregó su notebook, teléfono, autorizó
levantar el secreto bancario y declaró durante cinco horas. Además, con el fin de reparar el mal causado, entregó
el finiquito completo de Aurus, 27 millones de pesos, vendió el auto de su esposa y el suyo, Audi A3, en seis
millones, llegando a la suma de 46 millones de pesos que hoy están a disposición del tribunal. “El mercado se
lo comió, lo dejó sin nada. Él no tiene cuentas en ninguna parte, su patrimonio quedó en negativo luego de años
Según la defensa de Mauricio Peña, la apropiación indebida de dineros alcanza los 365 millones de pesos, los
cuales perdió jugando en el casino o invirtiendo de forma arriesgada. Deloitte, empresa encargada de cuantificar
el daño patrimonial a Aurus Capital S.A. lo estimó en 34,6 millones de dólares. Cifra exagerada según la defensa
de Peña Merino.
El fiscal Carlos Gajardo ya advirtió que investigará presuntas responsabilidades dentro de la Administradora de
Fondos y la SVS, paralelamente, empezó a investigar las posibles negligencias de parte del directorio. Por
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falsear información al mercado sobre el modelo de control y supervisión interno, las multas podrían ascender a
Con la prisión preventiva de Mauricio Peña, parte de los inversionistas se quedaron tranquilos. Catherine
Lathrop, abogada querellante que representa a la Inmobiliaria Terranova que invirtió cerca de 150 millones de
pesos en fondos Insignia, asegura que también presentará una querella contra el directorio. “Creemos que esto
es parte de un engranaje mayor, porque no es posible sostener que en todo este tiempo o al menos desde que
Hoy, Mauricio Peña está a la espera de los antecedentes que durante los próximos seis meses, el Ministerio
Público acumule sobre su caso. Por el momento, su defensa está siendo financiada por su madre. En el mejor
de los casos, el gerente de Aurus estaría arriesgando por el delito de estafa 3 años y un día, por apropiación
indebida 5 años y un día y por Ley de Mercado de Valores, 3 años y un día. Con el futuro de Mauricio Peña,
las cartas ya están echadas. En cambio sobre la fragilidad y falta de control en la que hoy está trabajando
http://www.theclinic.cl/2016/12/13/la-historia-del-lobo-solitario-que-remece-a-sanhattan-2/