Cálculo Stock final

Interes Comp

S = P*(1+i)^n I = P [(1+i)^n -

¿Qué es el Valor Futuro (VF)?

Muestra el valor que una inversión actual va a tener en el futuro. Su expresión
general es:

F = VA (1+i)^ n
Siendo:
VA: Valor actual de la inversión
n: número de años de la inversión (1,2,...,n)
i: tasa de interés anual expresada en tanto por uno

S = P*(1+i)^ n
 Interes Compuesto

= P [(1+i)^n -1]

ón
¿Qué es el Valor Futuro (VF)?
Muestra el valor que una inversión actual va a tener en el futuro. Su expresió

VF = VA (1+i)^n
Siendo: S = P*(1+i)^n
VA: Valor actual de la inversión
n: número de años de la inversión (1,2,...,n)
i: tasa de interés anual expresada en tanto por uno

El VF será mayor cuando mayor sean i y n.

el futuro. Su expresión general es:
 A B C D E

1
Cálculo Stock final
2 Un depósito de $5,000,000 se mantiene por cuatro años en una fiducia
3 que capitaliza intereses y ofrece una tasa de interés del 1.5% mensual
4 ¿Cuánto se retira al final de los cuatro años?
5

6 Entradas
7 Capital depositado - P 5,000,000
8
TEM 1.5% Mensual
9 Tiempo ( n ) 4 Años
10
S= =C7*(1+F8)^C9 tasa anual
11
Salidas =C7*(1+C8)^(C9*12) tasa mensual
12 S = P(1+i)n 10,217,391.45
13

14 Función VF Excel Valor futuro (VF) =(S)

15
=VF(tasa, nper,pago,va,tipo)
16

17 VF 10,217,391.45 =VF(C8;C9*12;;-C7)
18
19
 F G

4
5

7 TEA=(1+TEM)^(360/30)-1
8
19.56%
9

10

11

12

13

14

15

16

17

18
19
 A B C D

1
Cálculo Stock final
2
3
4 Entradas
5 Capital depositado - P 5,000
6 TES 4% semestral
7 Tiempo ( n ) 4 Años
8

9 Salidas
10

11 S = P*(1+i)^n = 6,842.85 =C5*(1+C6)^(C7*2)

12 VF 6,842.85 =VF(C6,C7*2,,-C5)
13 =VF(tasa, nper,pago,va,tipo)
14
 E F

2
3
4

9
10

5*(1+C6)^(C7*2)
11

F(C6,C7*2,,-C5)
12

(tasa, nper,pago,va,tipo)
13
14
 A B C D E

1
Cálculo Stock final
2 Alfa SAC solicita un préstamo al Interbanck por $7 500 a pagar en tres meses, a una TEC de 10%,
3 ¿Qué monto deberá pagar al final del plazo?
4

5 Entradas
6 Principal 7,500
7
TEC 10% cuatrimestral
8 Períodos 3 meses
9 S = ??
10 Salidas
11 S = P*(1+i)^n = 8,055.75
12

13

14 VF 8,055.75
15
16
17 =VF(tasa, nper,pago,va,tipo)
 F G H

es, a una TEC

2 de 10%,
3

6 TEM =(1+C7)^(30/120)-1
7
2.41% mensual
8

10

11
=C6*(1+C7)^(F7/F6)
12

13

14
0.75
15
16
17
 A B C D E F

1
Cálculo Stock final
2 La empresa
¿De deberá
qué monto dedisponerse
podrá pagar al final delde
el 20 plazo un monto
diciembre, de30
si el $ 8055,75
de marzo se invirtió $ 5 000 a una TET del 5%?_x000D_
3

5 Entradas 3/30/2014 12/20/2014

6 Principal 5,000
7 TET 5% trimestral 0.05%
8 Períodos(n) 265 dias =(1+C7)^(1/90)-1
9 Stock final=S 8,055.75
10

11

12 Salidas
13 S = P*(1+i)^n 5,772.46
14 VF 5,772.46
15
=VF(tasa, nper,pago,va,tipo)
 G H

5
265 dias
6

7 diario
8

10

11

12

13

14

15
Calculando tasa de interés

Fórmula matemàtica Función Tasa de Microsoft Excel

Formula ………… I = P [(1+i)n -1] Devuelve la tasa de interés por período de un préstamo o una inversión.

Donde: I = Interés, ganancia, rédito o devengado

P = Principal, capital o stock inicial Sintaxis
i = Tasa de interés efectiva TASA(núm_per, pago, va, [vf], [tipo], [estimar])
n = Numero de periodos
Argumentos
núm_per (obligatorio): Número de períodos de pago de un préstamo.

Despejando i pago (obligatorio): Pago efectuado en cada período.

va (obligatorio): Valor actual.
i = [(I / P)+1] 1/n
-1 vf (opcional): Valor futuro.
tipo (opcional): Indica el momento del pago: 1 = inicio del período, 0 = final del período.
estimar (opcional): Estimación de la tasa de interés.
inal del período.
 A B C D

1
Calculando tasa de interés
2 Por un préstamo de 2500 que se solicitó al BBVA a pagar en un año,
3 carito pago $625 de interés, ¿Qué TEA aplico el banco?
4
5
6 Entradas
7 Capital depositado - P 2,500
8 Tasa Efectiva Anual TEA ?
9 Tiempo ( n ) 1 año
10 I= Interés 625
11 Salidas
12
i = [(I / P)+1]1/n -1
13
i = ((interés/p) + 1)^(1/n)-1 = 25.00% =((C10/C7)+1)^(1/C9)-1
14

15 Tasa 25.00% <----- Se coloca el VA en negativo

16 =TASA(C9;;-C7;C7+C10)
17

18 TASA(núm_per, pago, va, [vf], [tipo], [estimar])

 E F G

3
4
5
6

10

11

12

13
/C7)+1)^(1/C9)-1
14

oloca el VA
15 en negativo

16

17

ipo], [estimar])
18
 A B C D E F

1
Calculando tasa de interés
2 Alfa SAC solicito un préstamo a Interbank de $7500 a pagar en tres meses
3 Si el banco le cobro $ 555,75 de interés, ¿Qué TEC cobro el banco?
4
5
6 Entradas
7 Capital depositado - P 7,500
8 Tasa Efectiva Cuatrimestral TEC ? periodo TEC 120
9 Tiempo ( n ) 3 meses X 90
10 Interés 555.75 0.75 cuatrimestre
11
=F9/F8
12 Salidas TEM
13
i = ((interés/p + 1)^(1/n)-1 = 2.41% =(((C10/C7)+1)^(1/C9)-1)
14

15 i = [(I / P)+1]1/n -1 10.00% =TASA(E10;;-C7;C10+C7)

16 TEC
 G

3
4
5
6

8 días
9 días
cuatrimestre
10

11

12

13

14

15

16
 A B C D E F G

1
Calculando tasa de interés
2 El 30 de marzo se efectuó una inversión por $5000, al 20 de diciembre había ganado
3 intereses por $ 772,45 ¿Qué TET obtuvo el inversionista?
4
5

6 Entradas
7 Capital depositado - P 5,000 TET.Tasa Efectiva Trimestral
8 Fecha de inversión 30-3-14
9 Fecha de liquidación 20-12-14 TET 90 días
10 Tiempo ( n ) 265 dias X 265 días
11 Tasa de Interés - TET ? 2.94 TRIMESTRE
12
Interés 772.45 =F10/F9
13

14 Salidas TET
15
i = ((interés/p) + 1)^(1/n)-1 = 5.00% =((C12/C7)+1)^(1/E11)-1 =((C12/C7)+1)^(1/E11)-1

16
5.00% =TASA(E11;;-C7;C12+C7) =TASA(E11,,-C7,C7+C12)
17 TASA(núm_per, pago, va, [vf], [tipo], [estimar])
 H I

3
4
5

10

11

12

13

14

15
=((C12/C7)+1)^(1/E11)-1

16
=TASA(E11,,-C7,C7+C12)
17
 A B C D E F G H I J K L M N O P

1
Calculando el tiempo
2
3

4 Fórmula matemática Función nper de Microsoft Excel

5 Devuelve el número de períodos de una inversión basándose en pagos periódicos constantes
6 y una tasa de interés constante.
7

8
Formula … I = P [(1+i)n -1] Sintaxis
9 NPER(tasa, pago, va, [vf], [tipo])
10 Donde: I = Interés, ganancia, rédito o devengado
11 P = Principal, capital o stock inicial de efectivo Argumentos
12 i = Tasa de interés efectiva tasa (obligatorio): Tasa de interés por período.
13
n = Numero de periodos pago (obligatorio): Pago efectuado en cada período.
14 va (obligatorio): Valor actual de una serie de futuros pagos.
15 vf (opcional): Valor futuro deseado después del último pago.
16 Despejando "n" tipo (opcional): vencimiento de pagos: 0 = final del período, 1 = inicio del período.
17
18
19
20
21
22
23
24
25
 Q R

2
3

ódicos constantes
5

10

11

12

13

14

15

16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
 A B C D E

1
Calculando el tiempo
2
Calculando el tiempo
3
4
5 Si el banco nos cobra $625, ¿Cuántos años duro la deuda?
6 Entradas
7 Capital depositado - P 2,500
8 Tiempo - n ?
9 Tasa Efectiva Anual TEA 25%
10 Interés 625
11

12 Salidas
13

14
1 =LOG(C10/C7+1)/LOG(1+C9)
15

16
NPER 1 =NPER(C9;;-C7;C10+C7)
17
NPER(tasa, pago, va, [vf], [tipo])
 A B C

1
Calculando el tiempo
2 El Universo SAC solicito un préstamo al Interbank por $ 7500 a una TEC de 10%,
3 si el banco le cobro $555,75 de interés, ¿Cuántos meses se mantuvo la operación?
4 TEC. Tasa Efectiva Cuatrimestral
5

6
Entradas
7 Capital depositado - P 7,500
8 Tiempo - n ? Meses
9 TEC10% Cuatrimestral
10 Interés555.75
11
12

13
0.75 Cuatrimestres

14
3.00 Meses

15
Nper 0.75 Cuatrimestres

16
3.00 Meses

17
 D E

a una TEC2 de 10%,

mantuvo la3 operación?

4

10

11
12

13
=LOG(B10/B7+1)/LOG(B9+1)
14
=B13*4
15
=NPER(B9;;-B7;B10+B7)
16
=B15*4
17
 A B C D E
1 Interés Compuesto calculo del tiempo
2 El 30 de marzo se efectuó una inversión por $5000 a una TET de 5%, si pasado cierto tiempo
3 he ganado $772,45 de interés, ¿Cuántos días ser mantuvo la inversión?
4
5

6
Entradas
7 Capital depositado - P 5,000
8 Tiempo - n ? días
9
Tasa Efectiva Trimestral TET 5% Trimestral
10 Interés772.45
11

12 Salidas
13
2.944419 Trim
=LOG(B10/B7+1)/LOG(B9+1)

14
8.833257 Meses
=B13*3 265
15
Nper 2.944419 Trim
=B14*30

16 =NPER(B9;;-B7;B10+B7)
17
18
19
20 El resultado es 2,94442 trimestres, la pregunta nos dice en días, para convertir a días multiplicamos
21 por 90 días y nos da el resultado de 265 días.
22
23
 F
1

3
4
5

10

11

12

13

14
días
15

16

17
18
19
20

21
22
23
 A B C D

1
Intereses con principal constante y tasa efectiva variable
2 El 30 de marzo se deposita en una cuenta $ 12 000 bajo un régimen de intereses compuesto.
3 La TES vigente al momento del depósito fue de 15%, la misma que bajo a 14% el 9 de julio
4 y a 13% el 25 de octubre. La cuenta se cierra el 20 de diciembre, calcule el interés en la fecha de cierre
5

6
Entradas
7 Capital 12,000 Fórmula matemática
8
Fecha de cierre de la cuenta 12/20/2014
9

10
Tasa Efectiva Semestral TES Fechas Tiempo ( dias )
3/30/2014 101
11
15% =B12-B11
7/9/2014 108
12
14%
10/25/2014 56
13
13%
14

15
Factores 1.08 =(1+A11)^(C11/180)
16
1.08 =(1+A12)^(C12/180)
17
1.04 =(1+A13)^(C13/180)
18

19
Interés =?? 2,584.64 =B7*(C15*C16*C17-1)
 A B C D

20
 E F G

3
I = P [(1+i)^n -1]
4
5

9
ojo : estas tasas son diferentes
10

11
=B12-B11
12

13

14

15

16

17

18

19
 E F G

20
 A B C D E F G

1
Valor futuro con principal constante y tasa variable
2 El 30 marzo se deposita en una cuenta $ 12 000 bajo un régimen de interés compuesto.
3 La TES vigente al momento del depósito fue de 15%, la misma que bajo a 14% el 9 de julio
4 y a 13% el 25 de octubre. La cuenta se cierra el 20 de diciembre, calcule el monto ala la fecha de cierre
5

6 Entradas
7 Capital depositado - P 12,000
8 Fecha de cierre de la cuenta 12/20/2014
9

10 Tasa Tasas de interésA partir del Tiempo Factores

11
TES 15%3/30/2014 101 1.08157897 =(1+B11)^(D11/180)
12
TES 14%7/9/2014 108 1.08178987 =(1+B12)^(D12/180)
13
TES 13%10/25/2014 56 1.0387554 =(1+B13)^(D13/180)
14
=C8-C13
15
Interés 2,584.64 =C7*(E11*E12*E13-1)
16 S = ?? 14,584.64 =C7*E11*E12*E13
17
 H I

10

11
+B11)^(D11/180)
12
+B12)^(D12/180)
13
+B13)^(D13/180)
14

15

16

17
 A B C D E F

1
Intereses con principal constante y tasa efectiva variable
2 El 30 de marzo se deposita en una cuenta $15 000, en un banco que paga una tasa
3 de interés efectiva variable. La cuenta se cierra el 20 de diciembre. Al término del
4 plazo se conoce que las tasas de interés fueron las siguientes
5

6
Tasa Tasas de interés A partir del Tiempo Periodos Factores
7
TEA 32%3/30/2014 101 0.2805556 1.081004959038
8
TES 14%7/9/2014 108 0.6000 1.081789871142
9
TET 6%10/25/2014 56 0.6222222 1.038746531934
10

11
Entradas
12
Capital - P 15,000 Interés = ?? 3220.9678959
13
Fecha cierre cuenta 12/20/2014
S=?? 18220.9678959
14
 G H

4
5

10

11

12

13

14
 A B C D E F

1
Valor futuro con principal constante y tasa variable
2 El 30 de marzo se deposita en una cuenta $15 000, en un banco que paga una tasa de interés efectiva variable
3 La cuenta se cierra el 20 de diciembre. Al término del plazo se conoce que las tasas de interés fueron las siguientes
4

6 Entradas
7 Capital depositado - P 15,000
8 Fecha de cierre de la cuenta 12/20/2014
9

10 Tasa Tasas de interésA partir del Tiempo Factores

11
TEA 32%3/30/2014 101 1.0810 =(1+B11)^(D11/
12 TES 14%7/9/2014 108 1.0818 =(1+B12)^(D12/
13 TET 6.3%10/25/2014 56 1.0387 =(1+B13)^(D13/
14
=C8-C13
15 Salidas
16

17
Interés 3,220.97 =C7*(E11*E12*E13-1)
18 S=?? 18,220.97
19
 G H

10

11
=(1+B11)^(D11/360)
=(1+B12)^(D12/180)
12

=(1+B13)^(D13/90)
13

14

15

16

17

18

19
 ¿Qué es el Valor Actual (VA)?
Indica el valor de hoy de una inversión a recibir en el futuro.
A partir de la expresión anterior podemos calcular su valor. Para ello despejamos el valor
actual y obtenemos:

VA = VF / (1+i)^n S = P*(1+i)^ n
Siendo:
VF: Valor futuro de la inversión
n: número de años de la inversión (1,2,...,n)
i: tasa de interés anual expresada en tanto por uno

El VA será mayor cuando menor sean i y n.

Sintaxis
VA(tasa, nper, pago, [vf], [tipo])

La sintaxis de la función VA tiene los siguientes argumentos:

Tasa    Obligatorio. Es la tasa de interés por período. Por ejemplo, si obtiene un préstamo para un automóvil con una tasa de interés anual del 10 por ciento y ef

Nper    Obligatorio. Es el número total de períodos de pago en una anualidad. Por ejemplo, si obtiene un préstamo a cuatro años para comprar un automóvil y e

Pago    Obligatorio. Es el pago efectuado en cada período, que no puede variar durante la anualidad. Generalmente el argumento pago incluye el capital y el int

Vf    Opcional. Es el valor futuro o un saldo en efectivo que desea lograr después de efectuar el último pago. Si omite el argumento vf, se supone que el valor es
Aquí me quede
 del 10 por ciento y efectúa pagos mensuales, la tasa de interés mensual será del 10%/12 o 0,83%. En la fórmula escribiría 10%/12, 0,83% o 0,0083 como tasa.

mprar un automóvil y efectúa pagos mensuales, el préstamo tendrá 4*12 (o 48) períodos. La fórmula tendrá 48 como argumento nper.

cluye el capital y el interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto. Por ejemplo, los pagos mensuales sobre un préstamo de 10.000 $ a cuatro años con una tasa de in

upone que el valor es 0 (por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es 0). Si desea ahorrar 50.000 $ para pagar un proyecto especial en 18 años, 50.000 $ sería el valor futuro.
ños con una tasa de interés del 12 por ciento para la compra de un automóvil, son de 263,33 $. En la fórmula escribiría -263,33 como argumento pago. Si omite el argumento p

$ sería el valor futuro. De esta forma, es posible hacer una estimación conservadora a cierta tasa de interés y determinar la cantidad que deberá ahorrar cada mes. Si omite el a
omite el argumento pago, deberá incluirse el argumento vf.

ada mes. Si omite el argumento vf, deberá incluir el argumento pago.

 A B C D E
1 Calcular el principal - Valor actual
2 Ana solicita un préstamo al BBVA a pagar en un año, si el banco cobra una TEA de 25% y monto
3 a pagar al final del plazo asciende a 3125 ¿Qué principal solicito Ana al BBVA?
4
5 Entradas
6 Tasa Efectiva Anual TEA 25% anual
7 Tiempo( n ) 1 año
8 S 3125
9

10
Fórmula matemática
11
2,500.00 =C8/(1+C6)^1
12

13

14
VA 2,500.00 =VA(C6;C7;;-C8)
15

16 VA(tasa, nper, pago,

 F G H
1

3
4
5

10

11

12

13

14
(C6;C7;;-C8)
15

sa, nper,
16 pago, [vf], [tipo])
 A B C D E F

2 Alfa SAC solicita un préstamo al interbanck a pagar en tres meses, si el banco

3 cobra una TEC de 10% y el monto a pagar al final del plazo asciende a 8055,75
4 ¿Qué principal fue solicitada por el universo SAC al interbank?
5

6 Entradas
7
Tasa Efectiva Cuatrimestral TEC 10% cuatrimestral TEC
8 Tiempo( n ) 3 meses X
9 S 8055.75 n
10

11
Fórmula matemática
12 7500.00. =C9/(1+C7)^G9
13

14
VA 7500.00. =VA(C7;G9;;-C9)
 G H

7
120 Meses
8
90 Meses
9
0.75 cuatrimeses
10
=G8/G7
11

12

13

14
 A B C D E F

1
Calcular principal
2 ¿Qué principal tuvo que ser depositada al 30 de marzo, si fue invertido a una TET del 5% para que
3 20 de diciembre tenga un monto de $5772,45? Los datos son
4 3/30/2014
5 Entradas conversion de dias a trimestre :
6
Tasa Efectiva Trimestral TET 5% Trim TET
7 Tiempo( n ) 265 dias X
8 S 5772.45 n
9

10
Fórmula matemática
11

12 5000.0. =C8/(1+C6)^G8
13

14
VA 5000.0. =VA(C6;G8;;-C8)
 G H I

5% para que
2

4 12/20/2014 265 dias

nversion de
5 dias a trimestre :

6
90 dias
7
265 dias
8
2.94 trimestre
9
=H5/G6
10

11

12

13

14
 A B C D E F

1
Valor actual con principal constante y tasa efectiva variable
2 El 30 marzo se efectuó un depósito bajo un régimen de interés compuesto. La TES vigente al momento del depósito fue de
3 15%, la misma que bajo a 14% el 9 de julio y a 13% el 25 de octubre. La cuenta se cierra el 20 de diciembre,
4 la misma que ascendía a un monto de $14584,64. calcule la cantidad que tuvo que depositarse el 30 de marzo
5

6 Entradas
7 S14,584.64
8 Fecha de cierre de la cuenta 12/20/2014
9

10 Tasa Tasas de interés A partir del Tiempo Factores

11
TES 15%3/30/2014 101 1.08 =(1+B11)^(D11
12 TES 14%7/9/2014 108 1.08 =(1+B12)^(D12/
13 TES 13%10/25/2014 56 1.04 =(1+B13)^(D13/
14 =C8-C13
15 Salidas
16
12,000.00
17 =C7/(E11*E12*E13)
18
19
 G H

10

11
=(1+B11)^(D11/180)
=(1+B12)^(D12/180)
12

=(1+B13)^(D13/180)
13

14

15

16

17
18
19