Bancoex 2015 S 1

BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A.
(BANCOEX)
Dictamen de los Contadores Públicos Independientes Sobre los Estados Finan- Sin calificar nuestra opinión, como se indican en la nota 14, el Banco es poseído en un
cieros 33,33 % por el Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES), siendo
el Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) una entidad a su
A los Accionistas y a la Junta Directiva de vez poseída por la República Bolivariana de Venezuela y adscrita al Ministerio del Poder
BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. (BANCOEX) Popular de Economía, Finanzas y Banca Pública (antes Ministerio del Poder Popular
de Finanzas). Como tal, los objetivos del Banco están primordialmente orientados a la
atención de los programas financieros establecidos por el Ejecutivo Nacional. Adicio-
Informe sobre los Estados Financieros nalmente, el Banco es una institución financiera relacionada con el Estado Venezolano
y, como tal, mantiene saldos y efectúa operaciones financieras importantes con otras
Hemos examinado los balances generales del BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. instituciones relacionadas y con el Estado Venezolano.
(BANCOEX); al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los estados conexos de
resultados y aplicación del resultado neto, de cambios en el patrimonio y de flujos del Sin calificar nuestra opinión, como se indica en la Nota 14, de acuerdo a lo indicado
efectivo por los semestres entonces terminados, así como un resumen de las políticas en el Decreto con Fuerza de Ley del BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A.
contables significativas y otra información explicativa, correspondientes a los estados (BANCOEX), cada vez que el Bolívar sufra una depreciación significativa, la Asamblea
financieros presentados por el BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. (BANCOEX). del Banco, deberá aprobar el correspondiente aumento de capital y las decisiones
pertinentes sobre las reservas, a proposición de la Junta Directiva. El Artículo N° 5
Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros del mencionado Decreto, establece que el capital suscrito del Banco es el equivalente
en Bolívares a US$ 200.000.000. La tasa de cambio, a los solos efectos del capital
La Administración del BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. (BANCOEX), es suscrito y pagado inicialmente hasta la presente fecha, es aquella aplicable a la fecha
responsable de la preparación y presentación confiable de estos estados financieros de de constitución del Banco. El Capital pagado del Banco, al 30 de junio de 2015 y 31
conformidad con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de las de diciembre de 2014 es de Bs. 961.554.832; lo cual al tipo de cambio vigente a dicha
Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN), las cuales difieren en algunos aspectos fecha equivale a US$ 153.011.494
de los Principios de Contabilidad de Aceptación General (VEN-NIF), asimismo la Admi-
nistración del BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. (BANCOEX), es responsable Otra Materia a ser Informada
de establecer los controles internos que considere necesarios para que tales estados
financieros estén libres de declaraciones materiales equivocadas debido a fraudes o Sin calificar nuestra opinión, como se indica en la Nota 31. la Superintendencia de
errores, seleccionar y aplicar las políticas contables adecuadas, y realizar estimaciones las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) mediante Circular Nº SIB-II-GGR-
contables que sean razonables, de acuerdo con las circunstancias. GNP-21014 del 26 de junio de 2015, notificó a las instituciones bancarias, el diferimiento
de la presentación de la información complementaria correspondiente al cierre del primer
Responsabilidad del Auditor semestre de 2015, relativa a los estados financieros consolidados o combinados ela-
borados sobre la base de Principios de Contabilidad de Aceptación General; así como,
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión acerca de estos estados financieros, los estados financieros auditados individuales de publicación ajustados por inflación.
con base a nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de conformidad con En tal sentido, dicha información deberá ser presentada al Organismo Supervisor en
Normas Internacionales de Auditoría, y de acuerdo a las normas de contabilidad esta- el momento que le sea requerido a la institución bancaria.
blecidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN).
Estas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos
y ejecutemos nuestros exámenes para obtener una seguridad razonable de que los MÁRQUEZ, PERDOMO & ASOCIADOS
estados financieros están libres de representaciones erróneas de importancia relativa. INSCRITA ANTE LA SUDEBAN BAJO EL N° SA-04
Una auditoría incluye efectuar procedimientos para la obtención de evidencia relacionada INSCRITA ANTE LA CONTRALORIA GENERAL DE LA REPÚBLICA
con los montos y revelaciones presentadas en los estados financieros. BAJO EL Nº PJ-309798421-1081-03-2015-2018
(MIEMBRO DE CROWE HORWATH INTERNATIONAL)
Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, e incluyen la evalua-
ción de los riesgos de distorsiones materiales en los estados financieros debido a fraude
o error. Al evaluar los riesgos el auditor considera los controles internos importantes que
utiliza el BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. (BANCOEX), para la preparación
y presentación de estados financieros confiables; con el fin de diseñar procedimientos Freddy F. Perdomo
de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, no siendo el propósito opinar Contador Público
sobre la efectividad del control interno del BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. C.P.C. N° 9.359
(BANCOEX). Una auditoría también incluye la evaluación del uso apropiado de las S.I.B. N° CP-289
políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la C.G.R.Nº PNV-R1-69-3627793-1004-01-2015-2018
administración, así como la presentación en conjunto de los estados financieros. Con-
sideramos que la evidencia de auditoría que obtuvimos durante la revisión es suficiente 04 de septiembre de 2015
y apropiada y proporciona una base razonable para sustentar nuestra opinión. Caracas, República Bolivariana de Venezuela
Bcoe091531
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonable-

mente, en todos sus aspectos sustanciales, la situación financiera del BANCO DE
COMERCIO EXTERIOR, C.A. (BANCOEX), al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre
de 2014, el resultado de sus operaciones, y los flujos del efectivo por los semestres
entonces terminados, de conformidad con las normas de contabilidad, establecidas
por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) para el
Sistema Bancario Venezolano.
Base Contable
Los estados financieros del BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. (BANCOEX), se

presentan de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por la Superinten-
dencia de las Instituciones del Sector Bancario, las cuales difieren en algunos aspectos
de los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF),
según se explica en la Nota 2 a los estados financieros. Los estados financieros que se
acompañan fueron preparados con el propósito de cumplir con las normas y prácticas de
contabilidad establecidas por dicho Organismo y no con la finalidad de estar presentados
de conformidad con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. (VEN-NIF).
Énfasis en unos Asuntos
Sin calificar nuestra opinión, como se indican en las Notas 5 y 12, a los Estados Finan-
cieros, existen al 30 de junio de 2015, la cantidad de Bs. 262.664.088, correspondientes
a cancelaciones y pagos de capital e intereses realizados por beneficiarios de créditos,
los cuales no han sido imputados o rebajados de los saldos de capital e intereses de
la cartera de crédito; de imputar este monto el cual forma parte del saldo de la cuenta
de acumulaciones y otros pasivos a las cuentas de activo correspondientes estas dis-
minuirán en la misma proporción.
Balances Generales Balances Generales
(Expresados en bolívares) (Expresados en bolívares)
30 de junio 31 de diciembre 30 de junio 31 de diciembre

de 2015 _ de 2014 _ de 2015 _ de 2014 _
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
DISPONIBILIDADES (Nota 3) 556.383.029 35.735.071 PASIVO
Efectivo 2.197.128 2.261.818 Captaciones del público - -
Depósitos en cuentas corrientes
Banco Central de Venezuela 360.034.320 3.618.811 Cuentas corrientes no remuneradas - -
Bancos y otras instituciones financieras Cuentas corrientes remuneradas - -
del País 34.309.334 12.633.838 Otras obligaciones a la vista - -
Bancos y corresponsales del exterior 159.842.247 17.220.604 Obligaciones por operaciones de mesa
Oficina matríz y sucursales - - de dinero - -
Efectos de cobro inmediato - - Depósitos de ahorro - -
Provisión para disponibilidades - - Depósitos a plazo - -
Títulos valores emitidos por la institución - -
Captaciones del público restringidas - -
INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES Derechos y participaciones sobre títulos
(Nota 4) 1.700.371.957 1.340.355.108 o valores - -
Colocaciones en el Banco Central de
Venezuela y Operaciones Interbancarias 235.090.071 58.728.155 OBLIGACIONES CON EL BANCO
Inversiones en títulos valores para negociar - - CENTRAL DE VENEZUELA - -
Inversiones en títulos valores
CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON
disponibles para la venta 646.535.793 679.829.540 EL BANCO NACIONAL DE VIVIENDA
Inversiones en títulos valores mantenidos Y HABITAT - -
hasta su vencimiento 670.298.870 461.865.095
Inversiones de disponibilidad restringida 148.447.223 139.932.318 OTROS FINANCIAMIENTOS
Inversiones en otros títulos valores - - OBTENIDOS (Nota 10) 506.997.059 5.081.004
Provisión para inversiones en Obligaciones con instituciones financieras
títulos valores - - del país hasta un año - -
Obligaciones con instituciones financieras
del país a más de un año - -
CARTERA DE CRÉDITOS (Nota 5) 1.066.529.198 1.030.681.920 Obligaciones con instituciones financieras
Créditos vigentes 1.088.156.613 1.055.425.253 del exterior hasta un año - -
Créditos reestructurados 4.222.105 4.749.868 Obligaciones con instituciones financieras
Créditos vencidos 28.649.946 526.396 del exterior a más de un año - -
Créditos en litigio - - Obligaciones por otros financiamientos
Provisión para cartera de créditos (54.499.466) (30.019.597) hasta un año - -
Obligaciones por otros financiamientos
a más de un año 506.997.059 5.081.004
INTERESES Y COMISIONES
POR COBRAR (Nota 6) 53.657.062 58.487.254 OTRAS OBLIGACIONES POR
Rendimientos por cobrar INTERMEDIACIÓN FINANCIERA - -
por disponibilidades - -
Rendimientos por cobrar por inversiones INTERESES Y COMISIONES
en títulos valores 20.555.809 20.492.827 POR PAGAR (Nota 11 ) 396.248 31.883
Gastos por pagar por captaciones
Rendimientos por cobrar por cartera del público - -
de créditos 26.904.268 15.046.758 Gastos por pagar por obligaciones
Comisiones por cobrar 14.614.349 23.554.546 con el BCV - -
Rendimientos y comisiones por cobrar Gastos por pagar por captaciones
por otras cuentas por cobrar - - y obligaciones con el BANAVIH - -
Provisión para rendimientos Gastos por pagar por otros financiamientos
por cobrar y otros (8.417.364) (606.877) obtenidos 396.248 31.883
Gastos por pagar por otras obligaciones - -
Gastos por pagar por obligaciones
INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, subordinadas - -
AFILIADAS Y SUCURSALES - -
Inversiones en empresas filiales y afiliadas - - ACUMULACIONES Y OTROS
Inversiones en sucursales - - PASIVOS (Nota 12) 778.920.069 408.557.024
Provisión para inversiones en empresas
filiales, afiliadas y sucursales - - Obligaciones subordinadas - -
Otras obligaciones - -

BIENES REALIZABLES (Nota 7) - - TOTAL PASIVO 1.286.313.376 413.669.911

BIENES DE USO (Nota 8) 27.308.249 29.007.106 PATRIMONIO (Nota 14)
Capital social 961.554.832 961.554.832
OTROS ACTIVOS (Nota 9) 60.896.741 48.933.333 Capital pagado 961.554.832 961.554.832
TOTAL ACTIVO 3.465.146.236 2.543.199.792 Obligaciones convertibles en acciones - -
Aportes patrimoniales no capitalizados - -
Reservas de capital 299.707.478 292.387.054
Ajustes al patrimonio 628.263.131 628.263.131
Resultados acumulados 428.230.979 368.265.426
Ganancia o Pérdida no realizada en
Las notas anexas son parte integral de los estados financieros. inversiones en títulos valores disponibles
para la venta (Nota 4) (138.923.560) (120.940.562)
Acciones en tesorería - -

TOTAL PATRIMONIO 2.178.832.860 2.129.529.881
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 3.465.146.236 2.543.199.792

Cuentas contingentes deudoras (Nota 17) 58.726.021 58.726.021
Activos de los fideicomisos (Nota 17) 21.816.289.113 24.214.098.595
Otros encargos de confianza - -
Cuentas deudoras por otros encargos
de confianza - -
(Régimen prestacional de Vivienda
y Hábitat) - -
Otras cuentas deudoras de los fondos
de ahorro para la vivienda - -
Otras cuentas de orden deudoras 7.158.215.797 8.241.590.845
Otras cuentas de registro deudoras - -

Las notas anexas son parte integral de los estados financieros.
Estados de Resultados y Aplicación del Resultado Neto Semestre terminado el
(Expresados en bolívares) 30 de junio 31 de diciembre
de 2015 _ de 2014 _
Semestre terminado el MARGEN OPERATIVO BRUTO 110.562.869 178.390.325

30 de junio 31 de diciembre
de 2015 _ de 2014 _ Ingresos por bienes realizables - -
Ingresos por programas especiales - -
IINGRESOS FINANCIEROS (Notas 2 y 4) 173.696.514 149.181.110 Ingresos operativos varios 580.583 3.233.651
Ingresos por disponibilidades 73.133 93.929 Gastos por bienes realizables - -
Ingresos por inversiones en títulos Gastos por depreciación, amortización
valores 60.047.250 55.991.912 y desvalorización de bienes diversos - -
Ingresos por cartera de créditos 80.285.815 59.234.063 Gastos operativos varios (11.164.112) (8.930.257)
Ingresos por otras cuentas por cobrar 24.157.204 15.562.786
Ingresos por inversiones en empresas MARGEN OPERATIVO NETO 99.979.340 172.693.719
filiales, afiliadas y sucursales - -
Ingresos por oficina principal y sucursales - - Ingresos extraordinarios -
Otros ingresos financieros 9.133.112 18.298.420 Gastos extraordinarios (69.758) (141.224)
GASTOS FINANCIEROS (Nota 2) (2.732.054) (224.535) RESULTADO BRUTO ANTES

Gastos por captaciones del público - - DE IMPUESTO 99.909.582 172.552.495
Gastos por obligaciones con el BCV - - Impuesto sobre la renta (Nota 13) 14.000.000 -
Gastos por captaciones y obligaciones
con el BANAVIH - - RESULTADO NETO 85.909.582 172.552.495
Gastos por otros financiamientos
obtenidos (2.732.054) (224.535) APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO:
Gastos por otras obligaciones
por intermediación financiera - - Reserva legal 17.181.917 34.510.499
Gastos por obligaciones subordinadas - - Apartado responsabilidad social - -
Gastos por otras obligaciones - - Otra reserva de capital - -
Gasto por oficina principal y sucursales - - Resultados acumulados 68.727.665 138.041.996
Otros gastos financieros - - Aporte de Ley Orgánica de Drogas 999.793 1.726.937

MARGEN FINANCIERO BRUTO 170.964.460 148.956.575
Ingresos por recuperaciones de activos
financieros 5.456.244 3.546.252 Las notas anexas son parte integral de los estados financieros.
Gastos por incobrabilidad y
desvalorizacion de activos financieros (23.163.052) (13.429.050)
Constitución de provisión y ajustes
de disponibilidades - -
MARGEN FINANCIERO NETO 153.257.652 139.073.777

Otros ingresos operativos (Nota 16) 105.831.758 159.832.510
Otros gastos operativos (383.806) (433.185)
MARGEN DE INTERMEDIACION
FINANCIERA 258.705.604 298.473.102
GASTOS DE TRANSFORMACION (148.142.735) (120.082.777)
Gastos de personal (118.461.704) (86.779.109)
Gastos generales y administrativos
(Nota 15) (29.435.431) (31.826.620)
Gasto por Aportes al Fondo de Garantía
de Depósitos y Protección Bancaria
(Nota 23) - -
Aportes a la Superintendencia del
Sector Bancario (Nota 24) (245.600) (1.477.048)
Estados de Cambios en el Patrimonio
Semestres terminados el 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014
(Expresados en bolívares)
Ganancia o
(pérdida) no
R
eservas de Capital _ Resultados acumulados _ realizada en
Otras Inversiones
Capital Reservas Reservas reservas Total Ajustes al Superávit Superávit Sub total disponibles Total
Social _ Legal _ voluntarias obligatorias Reservas Patrimonio_ por aplicar_ Restringido_ Superávit _ para la venta Patrimonio _
Saldos al 30 de junio de 2014 961.554.832 205.170.124 14.925.015 32.973.642 253.068.781 628.263.131 112.584.512 148.622.630 261.207.141 162.994.819 2.267.088.704
Fondo Social para Contingencias artículo 45;

Ley de Instituciones del Sector Bancario. - - - 4.807.774 4.807.774 - (4.807.774) - (4.807.774) - -
Ganancia no realizada en la valuación de

inversiones en títulos valores disponibles
para la venta - - - - - - - 5.404.800 5.404.800
Pérdida no realizada en la valuación de

para la venta - - - - - - - (272.956.428) (272.956.428)
Ganancia realizada por venta, vencimiento y

amortización de inversiones en títulos valores
disponibles para la venta - - - - - - - (16.392.273) (16.392.273)
Pérdida realizada por venta, vencimiento y

amortización de inversiones en titulos valores
disponibles para la venta - - - - - - - - - 8.520 8.520
Traspaso a FUNDABANCOEX (3.699.000) (3.699.000) (3.699.000)
Traspaso Fondo de Promoción a las

Exportaciones - - - - - - (20.750.000) - (20.750.000) (20.750.000)
Resultado Neto - - - - - - 172.552.495 172.552.495 172.552.495
Aplicación del resultado neto para la constitución

de la reserva de capital - 34.510.499 - - 34.510.499 - (34.510.499) - (34.510.499) - -
Aplicación del resultado neto para el superávit

no distribuible y restringido - - - - - - (65.753.642) 65.753.642 - - -
Aplicación del 1% del resultado neto para la

constitución del apartado para la prevención
y control de legitimación de capitales - - - - - - (1.726.937) - (1.726.937) - (1.726.937)
Saldos al 31 de diciembre de 2014 961.554.832 239.680.623 14.925.015 37.781.416 292.387.054 628.263.131 153.889.155 214.376.272 368.265.426 (120.940.562) 2.129.529.881
Fondo Social para Contingencias artículo 45;

Ley de Instituciones del Sector Bancario. - - - 4.807.774 4.807.774 - (4.807.774) - (4.807.774) - -

para la venta - - - - - - - - - 132.078.373 132.078.373
Pérdida no realizada en la valuación de

para la venta - - - - - - - - - (144.101.987) (144.101.987)

disponibles para la venta - - - - - - - - - (5.988.582) (5.988.582)

amortización de inversiones en titulos valores
disponibles para la venta - - - - - - - - - 29.198 29.198
Aplicaciòn de Reserva Voluntaria para

Constitución de Provisiones - - (14.669.267) - (14.669.267) - - - - - (14.669.267)
Traspaso Fondo No Reembolsable - - - - - - (2.954.545) - (2.954.545) - (2.954.545)
Resultado Neto - - - - - - 85.909.582 - 85.909.582 85.909.582
Aplicación del resultado neto para la constitución

de la reserva de capital - 17.181.917 - - 17.181.917 - (17.181.917) - (17.181.917) - -
Aplicación del resultado neto para el superávit

no distribuible y restringido - - - - - - (31.460.049) 31.460.049 - - -

y control de legitimación de capitales" - - - - - - (999.793) - (999.793) - (999.793)
Saldos al 30 de junio de 2015 961.554.832 256.862.540 255.748 42.589.190 299.707.478 628.263.131 182.394.659 245.836.321 428.230.979 (138.923.560) 2.178.832.860


Estados de Flujos del Efectivo Notas a los Estados Financieros
(Expresados en bolívares) 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014
Semestre terminado el
30 de junio 31 de diciembre 1. Constitución, Objeto y Régimen Legal
de 2015 _ de 2014 _
Flujos de efectivo en actividades Constitución y Objeto
de operación:
Resultado neto del ejercicio 85.909.582 172.552.495 El Banco de Comercio Exterior, C. A. (BANCOEX), fue constituido a través
Ajustes para conciliar el resultado neto de la Ley del Banco de Comercio Exterior, emitida el 27 de junio de 1996 y
con el efectivo provisto por actividades
publicada el 12 de julio de 1996, según Gaceta Oficial de la República de
de operación:
Amortización inversiones mantenidas
Venezuela N° 35.999, efectuándose la última modificación en el Decreto N°
hasta su vencimiento (5.072.829) (7.213.500) 1.455 con Fuerza de Ley del Banco de Comercio Exterior, de fecha 20 de
Provisión para incobrabilidad de cartera septiembre de 2001 y publicado en Gaceta Oficial Ordinaria de la República
de créditos 17.578.177 10.212.610 Bolivariana de Venezuela N° 37.319, de fecha 7 de noviembre de 2001.
Recuperación de cartera de créditos - (3.050.870) Según Gaceta Oficial Ordinaria de la República Bolivariana de Venezuela
Provisión para incobrabilidad de N° 40.167, de fecha 15 de mayo de 2013, el Banco fue adscrito al Ministerio
rendimientos por cobrar 5.499.156 590.433 del Poder Popular para el Comercio.
Recuperación de rendimientos cartera
de créditos (5.456.244) (495.382) El Banco tiene como objeto el financiamiento y la promoción de las expor-
Provisiones para otros activos 85.717 2.626.008 taciones de bienes y servicios nacionales, enmarcados en los planes de
Depreciación y amortizaciones 10.931.497 9.585.267 políticas de desarrollo socioeconómico establecidos por el Ejecutivo Nacio-
Disminución (aumento) en intereses nal. En cumplimento de las funciones de promoción de las exportaciones, el
y comisiones por cobrar (2.980.295) (6.472.348) Banco prestará asistencia técnica y capacitación. Igualmente, propulsará la
Aumento en otros activos (21.035.807) 12.256.274 asociación de las pequeñas empresas, con el objeto de fortalecer su partici-
Aumento (disminuncion) en pación en los mercados externos. Asimismo, es objeto del Banco fomentar
acumulaciones y otros pasivos 368.363.459 (180.652.851)
las inversiones dirigidas a la consolidación de unidades productivas para la
Aumento (disminución) en intereses
y comisiones por pagar 364.365 (3.686)
exportación.
Efectivo neto provisto por las actividades
de operación 454.186.778 9.934.450 El 13 de noviembre de 2014, fue emitido por el Ejecutivo Nacional el Decreto
Nº 1.402 correspondiente al Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de
Flujos de efectivo en actividades Instituciones del Sector Bancario, publicada en la Gaceta Oficial Extraordinaria
de financiamiento: Nº 6.154 del 19 de noviembre de 2014, vigente a partir de su publicación, el
Disminución en otros financiamientos sistema financiero nacional se divide en dos grandes grupos: Sector Ban-
obtenidos 501.916.055 (1.134.453) cario Privado y Sector Bancario Público; este último comprende el conjunto
Provisión para incobrabilidad de entidades bancarias, en cuyo capital social la República Bolivariana de
de cartera de créditos 6.901.692 - Venezuela, posee la mayoría accionaria, que estarán reguladas por dicha
Provisión para incobrabilidad Ley en los aspectos no contemplados en su marco legal. Se establecen dos
de rendimiento 7.767.575 - formas de constitución: Banco Universal y Banco Microfinanciero. Los Bancos
Reservas Voluntarias (14.669.267) Microfinancieros tienen por objeto principal, fomentar, financiar o promover
Transferencia a Fundación Bancoex - (3.699.000) las actividades de producción de bienes y servicios de las pequeñas empre-
Traspaso Fondo No Reembolsable (2.954.545) - sas industriales y comerciales de la economía popular y alternativa, de los
Traspaso al Fondo de Promoción
microempresarios y microempresas. Los Bancos Universales realizan todas
de las Exportaciones - (20.750.000)
Apartado para la Prevención y Control
las operaciones de intermediación financiera y sus servicios conexos, sin
de Legitimación de Capitales 999.793 1.726.937 más limitaciones que las expresamente establecidas en la Ley.
Efectivo neto Provisto (usado) en las
actividades de financiamiento 499.961.303 (23.856.516) Al respecto, el Banco a través de comunicación PRE-2011/001011, de fecha
14 de junio de 2011, le informa a la SUDEBAN, que luego de efectuar un
Flujos de efectivo en actividades exhaustivo análisis de las normas aplicables considera, salvo mejor opinión,
de inversión que la Ley del Banco de Comercio Exterior, es de aplicación preferente res-
Créditos otorgados en el período (239.982.679) (654.988.396) pecto de las disposiciones de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, y
Créditos cobrados en el período 179.655.533 340.834.490 siendo que la calificación de BANCOEX como Banco de Desarrollo, emana
Aumento en colocaciones en el Banco de su Ley de creación, concluye que el mismo continúa manteniendo tal
Central de Venezuela y Operaciones carácter y sólo quedaría obligada a ajustarse a la Ley de Instituciones del
Interbancarias (176.361.916) (58.256.840) Sector Bancario, en cuanto a los aspectos no regulados en su marco legal.
Disminución (aumento) en inversiones
en títulos valores disponibles para En fecha 16 de septiembre de 2011, mediante comunicado SIB-IP-GIB-
la venta 15.310.749 (108.480.563) PB1-29293, la SUDEBAN envía respuesta a este comunicado, indicando
Aumento (disminución) en inversiones
que BANCOEX es una Institución Bancaria Pública que forma parte del
en títulos valores mantenidas hasta
su vencimiento (203.360.947) 104.534.584
Sistema Financiero Nacional y se encuentra regulada por la SUDEBAN, sin
Aumento en inversiones en títulos embargo, el Artículo 50 del Decreto con Rango Valor y Fuerza de Ley de
valores de disponibilidad restringida (8.514.905) (42.973.644) Reforma Parcial a la Ley del Banco de Comercio Exterior, establece que "(,..)
Adquisición neta de retiros de bienes Todo lo no previsto en este decreto Ley se regirá supletoriamente por las
de uso (306.449) (19.756.016) disposiciones de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras
Adquisición neta de retiros otros activos 60.491 (3.067.774) (vigente para ese momento) y del Código de Comercio (..)", razón por la cual
Efectivo neto (usado) en las actividades esa Entidad Bancaria presenta una condición especial y se rige por su propia
de inversión (433.500.123) (442.154.159) Ley de creación. En este sentido, este Organismo comparte su opinión de
que no amerita la modificación de su Ley y que solo se encuentra obligado a
Variación neta de disponibilidades 520.647.958 (456.076.225) ajustarse a lo dispuesto en el Artículo 3 del Decreto con Rango Valor y Fuerza
de Ley Reforma Parcial de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, en
Disponibilidades al inicio 35.735.071 491.811.296 cuanto a los aspectos no regulados en su marco legal, en consecuencia, hasta
tanto no se apruebe la norma que reglamente a la Banca Pública, o existan
Disponibilidades al final 556.383.029 35.735.071 modificaciones a la Ley de Instituciones del Sector Bancario o a su Ley de
creación, se continuará con la misma modalidad de regulación, vigilancia y
supervisión que se ha venido ejecutando para BANCOEX.

Régimen Legal:
Las actividades del Banco se rigen de acuerdo con lo establecido por:
a. Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional decretada el 16 de junio

de 2010, en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela
N° 39.447 de esa misma fecha.
b. De acuerdo con lo establecido en el Decreto con Rango, Valor y Fuerza En comunicación N° SIB-IP-GIBPB1-29307, de fecha 03 de septiembre de
de Ley de Instituciones del Sector Bancario de fecha 13 de noviembre de 2015, La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras
2014, emitido por el Ejecutivo Nacional el Decreto Nº 1.402 corresponda respuesta a esta comunicación informando sus consideraciones sobre
diente al Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del el artículo 30, numeral 3 Atribuciones y deberes de la Junta Directiva,
Sector Bancario, publicada en la Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 6.154 Articulo 31 Inhabilitaciones numerales 4,8 y último párrafo, Articulo 33
Extraordinaria del 19 de noviembre de 2014. Obligación de Informar Postulaciones, y se exhorta a realizar una revisión
detallada de todos aquellos aspectos no considerados por la Institución
c. Las regulaciones establecidas por la Superintendencia de las Instituciones Bancaria en esta comunicación, que puedan ser objeto de adecuación
del Sector Bancario (SUDEBAN). según lo estipulado en la Disposición Transitoria Segunda del Decreto
d. Banco Central de Venezuela (en adelante BCV). con Rango Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Bancario.
a. Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional c. Banco Central de Venezuela (BCV)
Durante el mes de junio de 2010, el Ejecutivo Nacional sancionó la Ley El 21 de enero de 2003, el Ejecutivo Nacional y el BCV suspendieron
Orgánica del Sistema Financiero Nacional, la cual fue publicada en la todas las transacciones con divisas y, el 5 de febrero de 2003, sus-
Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.447 del cribieron un Convenio Cambiario en el cual se establece un régimen
16 de junio de 2010 y reimpresa en la Gaceta Oficial de la República para la administración de divisas, el cual fue coordinado, administrado
Bolivariana de Venezuela de la República Bolivariana de Venezuela N° y controlado por la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI),
39.578 del 21 de diciembre de 2010. hasta el 19 de febrero de 2014, en la cual se ordena la liquidación de
dicho Organismo. En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.116 del 29 de
Esta Ley tiene por objeto supervisar y coordinar el sistema financiero noviembre de 2013, fue publicado el Decreto con Rango, Valor y Fuerza
nacional, así como garantizar el uso e inversión de sus recursos hacia el de Ley del Centro Nacional de Comercio Exterior Centro Nacional de
interés público y el desarrollo económico y social. El Sistema Financiero Comercio Exterior (CENCOEX), ente descentralizado, cuyo objeto es el
Nacional está conformado por el conjunto de instituciones financieras desarrollo e instrumentación de las políticas nacionales de administración
públicas, privadas, comunales y cualquier otra forma de organización de divisas, de importaciones y exportaciones, de inversiones extranjeras
que operan en el sector bancario, el sector asegurador, el mercado de e inversiones en el exterior.
valores y cualquier otro sector o grupo de instituciones financieras que a
juicio del órgano rector deba formar parte de este sistema, de igual forma En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.150 del 18 de noviembre de 2014, fue
incluyen las personas naturales y jurídicas usuarias de las instituciones publicado el Decreto Nº 1.403 “Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley
financieras. del Régimen Cambiario y sus Ilícitos”, vigente a partir del 1 de diciembre de
2014.
La Ley prohíbe a las instituciones que integran el referido Sistema, con-
formar grupos financieros entre sí o con empresas de otros sectores de En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 39.447 del 16 de junio de 2010, mediante
la economía nacional o asociados a grupos financieros internacionales Resolución Nº 312.10 publicada por el BCV, se prohíbe realizar y mantener
con fines distintos a los previstos en las definiciones establecidas en operaciones con bancos y otras entidades, con licencias bancarias y/o de
esa Ley. Dentro de las funciones del Sistema Financiero Nacional se inversión otorgadas en países, estados o jurisdicciones con regímenes impo-
enmarcan: Establecer regulaciones para la participación de los ciudada- sitivos de baja carga fiscal, sin supervisión o regulación monetaria, bancaria o
nos y ciudadanas en la supervisión de la gestión financiera y contraloría financiera y con intensa protección al secreto bancario. A partir de la entrada
social de los integrantes del Sistema Financiero Nacional, proteger los en vigencia de dicha Resolución, los bancos y otras entidades financieras del
derechos de los usuarios y usuarias y promover la colaboración con los país deberán abstenerse de efectuar nuevas transacciones u operaciones
sectores de la economía productiva, incluida la popular y comunal. Off-Shore con operadores financieros Off-Shore.
El Órgano Supervisor del Sistema Financiera Nacional (OSFIN) será el El 8 de febrero de 2013, mediante Gaceta Oficial N° 40.108, fue publicado
encargado de regular, supervisar, controlar y coordinar el funcionamiento el Convenio Cambiario N° 14 suscrito por el Ministerio del Poder Popular de
de las instituciones integrantes del sistema, a fin de lograr su estabilidad, Economía, Finanzas y Banca Pública (Antes Ministerio del Poder Popular de
solidez y confianza e impulsar el desarrollo económico de la Nación. Finanzas) y el BCV, en dicho Convenio Cambiario se establece, entre otros:
b. Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de • Se fija el tipo de cambio en Bs. 6,2842 por US$1 para la compra, y Bs.
la Ley de Instituciones del Sector Bancario 6,30 por US$1 para la venta.
El 13 de noviembre de 2014, fue emitido por el Ejecutivo Nacional el • Se fija también el tipo de cambio en Bs. 6,30 por US$1 para el pago de
Decreto Nº 1.402 correspondiente al Decreto con Rango, Valor y Fuerza la deuda pública externa. Este tipo de cambio será aplicable a la compra
de Ley de Instituciones del Sector Bancario, publicada en la Gaceta en el mercado primario y en moneda nacional de títulos de la República
Oficial Extraordinaria Nº 6.154 Extraordinaria del 19 de noviembre de o de sus entes descentralizados emitidos o por emitirse en divisas.
2014, vigente a partir de su publicación. Dicho Decreto derogó:
• Las adquisiciones de divisas requeridas para el pago del capital, intere-
- El Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de ses, garantías y demás colaterales de la deuda privada externa, contraída
la Ley de Instituciones del Sector Bancario, publicada en la Gaceta con cualquier acreedor extranjero, se efectuarán a través de los bancos
Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.627 del 2 de y demás operadores cambiarios autorizados, previo cumplimiento de las
marzo de 2011. condiciones que establezca el Organismo coordinador del régimen de
administración de divisas, al tipo de cambio de venta.
- Las disposiciones de la Ley de Fideicomisos, publicada en la Gaceta
En Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.109 del 13 de febrero de 2013, el BCV
Oficial de la República de Venezuela N° 496 Extraordinario de fecha
publicó la Resolución N° 13-02-02, la cual establece que la valoración y el
17 de agosto de 1956, que contravengan este Decreto con Rango, registro contable de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera,
Valor y Fuerza de Ley. se efectuará al tipo de cambio establecido en el Convenio Cambiario N° 14
del 8 de febrero de 2013.
- Todas las disposiciones de rango legal y sublegal que colidan con
este Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley. Creación del Sistema Complementario de Administración de Divisas (en
adelante SICAD)
La Segunda Disposición Transitoria de la Ley de Instituciones del Sector SICAD I
Bancario, establece que Las Instituciones del Sector Bancario autorizadas
por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, some- En Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.134 del 22 de marzo de 2013, fue publica-
terán a su consideración un plan para ajustarse al presente Decreto con do el Convenio Cambiario N° 21, mediante el cual se señala que el Órgano
Rango, Valor y Fuerza de Ley, de ser el caso. Dicho plan será presentado Superior para la Optimización del Sistema Cambiario, creado mediante De-
dentro de los treinta días (30) continuos a partir de la publicación en la creto N° 9.381 del 8 de febrero de 2013, regulará los términos y condiciones
Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela del presente de las subastas especiales de divisas provenientes de ingresos petroleros
Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley. en moneda extranjera, que serán destinados a cubrir importaciones para el
sector real de la economía nacional, a través del Sistema Complementario
En comunicación N° PRE-2015/ 001104, de fecha 22 de julio de 2015, de Administración de Divisas (en adelante SICAD).
el Banco de Comercio Exterior, C.A. (BANCOEX), informa las consi-
deraciones a las observaciones realizadas por la Superintendencia de Adicionalmente, señala que el mismo establecerá a los sujetos autorizados
Bancos y Otras Instituciones Financieras sobre el plan de ajuste. a participar como demandante en el SICAD, los requisitos a ser cumplidos
por éstos a los fines de su participación, así como los mecanismos para el
seguimiento y control de las operaciones de importación que se realicen con
las divisas obtenidas.
El 2 de julio de 2013, mediante Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.199, fue publi- Las Instituciones Autorizadas deberán suministrar al BCV
cado el Convenio Cambiario N° 22 suscrito por el Ministerio del Poder Popular cualquier otra información adicional a la reportada a través del
de Economía, Finanzas y Banca Pública (antes Ministerio del Poder Popular SICAD, que este les requiera, relacionada con las operaciones
de Finanzas) y el BCV, en el que se indica las condiciones que regirán el efectuadas en dicho Sistema. Dicha información deberá suminis-
SICAD se presentan a continuación: trarse en la oportunidad y forma que el Instituto señale al efecto.
• Las subastas especiales de divisas serán llevadas a cabo por el SICAD, Artículo 6. En el caso de subastas especiales de divisas o de títulos valo-
en el cual podrán ofertar y vender divisas a personas naturales y jurídicas res denominados en moneda extranjera en los que la oferta de
del sector privado, la República Bolivariana de Venezuela y el BCV, así venta provenga de personas naturales y jurídicas, a los efectos
como cualquier otro ente expresamente autorizado por el directorio de de tramitar operaciones a través del SICAD, las Instituciones
este Instituto. Asimismo, podrán presentar posturas para la adquisición Autorizadas deberán verificar la tenencia de las divisas o de
de divisas bajo las condiciones que se determine en cada convocatoria. los instrumentos, según corresponda, por parte del interesado
en realizar la respectiva operación de venta. Para ello, podrán
• El SICAD no admitirá cotizaciones de tasas inferiores al tipo de cambio solicitar a sus clientes la custodia temporal de las divisas o de
oficial para la venta fijado en el Convenio Cambiario N° 14 del 8 de febrero los títulos, según corresponda, en cuyo caso los montos transfe-
de 2013. ridos no se computarán en el cálculo de la posición en moneda
extranjera de las instituciones; en estos casos se entenderá que
• Las operaciones de compra de títulos valores que se realizaran mediante las Instituciones Autorizadas actúan por cuenta del BCV.
el SICAD, en moneda extranjera emitidos por la República Bolivariana, sus
entes descentralizados o por cualquier otro ente, sólo podrán efectuarse Las Instituciones Autorizadas no podrán conceder financiamiento
con el objeto de obtener saldos en moneda extranjera por la enajenación de ningún tipo a sus clientes personas naturales para la adquisi-
de los mismos en los mercados internacionales, a fines de atender los ción de divisas o de títulos denominados en moneda extranjera
gastos en divisas para los cuales fueron adquiridos. Asimismo, podrán a través del SICAD.
presentar posturas para la adquisición de títulos valores denominados
en moneda extranjera a través de las subastas especiales y bajo las Artículo 8. Las Instituciones Autorizadas, así como las personas naturales y
condiciones que se determine en cada convocatoria. jurídicas cuyas posturas de compra hayan resultado favorecidas,
deberán mantener la documentación que soporta las operaciones
• Las operaciones de venta de títulos valores que se realizaran a través a total disposición del BCV, por al menos el lapso de 3 años
SICAD, deberán hacerlo mediante las instituciones autorizadas por el calendario contados desde la fecha de la adjudicación.
BCV.
Artículo 13. Corresponde a las Instituciones Autorizadas cumplir con las nor-
• Las convocatorias para los actos de subastas especiales de divisas mas, estándares y prácticas que rigen en materia de prevención
provenientes de los ingresos generados por la República Bolivariana de de legitimación de capitales, financiamiento al terrorismo y demás
Venezuela, serán acordadas entre el Ministerio del Poder Popular de delitos relacionados con la delincuencia organizada.
Economía, Finanzas y Banca Pública (Antes Ministerio del Poder Popular
de Finanzas y el BCV. El BCV, mediante Aviso Oficial del 30 de julio de 2013, reiteró a los bancos
universales autorizados a recibir depósitos en moneda extranjera, de acuerdo
• En la regulación que dicte el BCV correspondiente a cada acto de subasta a lo previsto en el Convenio Cambiario N° 20 del 14 de junio de 2012, que no
especial de divisa, establecerá los sujetos autorizados a participar como podrán solicitar para la apertura de cuentas en moneda extranjera requisitos
oferentes y demandantes en el SICAD, así como también los montos adicionales a aquellos exigidos para abrir cuentas en moneda nacional, así
mínimos y máximos de adjudicación de divisas por postura de compra como tampoco podrán requerir monto mínimo alguno para abrir las mismas.
de divisas.
La Superintendencia, el 31 de julio de 2013, según Oficio N° SIB-II-GGR-
El BCV a cierre de cada acto, efectuará el proceso de adjudicación de di- GNP-25578, emitió a la Asociación Bancaria de Venezuela (ABV) el modelo
visas e informará los resultados al mercado financiero por los sistemas de de los asientos contables para el registro de las operaciones efectuadas a
información pública según cada convocatoria. través del SICAD.
En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 40.201 del 4 de julio de 2013, el BCV publica El Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca Pública y el
la Resolución N° 13-07-01 del 2 de julio de 2013, relativa a las “Normas Ge- BCV anunciaron el Convenio Cambiario N° 25 publicado en Gaceta Oficial
nerales del Sistema Complementario de Administración de Divisas (SICAD)”. Extraordinaria N° 6.122 del 23 de enero de 2014. Este Convenio Cambiario
A continuación detallamos algunos artículos, entre otros: establece, a partir del 24 de enero de 2014, lo siguiente:
Artículo 1. Las subastas especiales que se lleven a cabo a través del

SICAD administradas por el BCV, se regirán por lo dispuesto La liquidación de las operaciones de venta destinadas a los conceptos:
en la presente Resolución, así como por lo establecido en las
correspondientes convocatorias, circulares, manuales, instruc- - Efectivo con ocasión de viaje al exterior.
ciones y demás normativa dictada al efecto por el Instituto. - Remesas de familiares residenciados en el extranjero.
- Pagos de operaciones propias de la aeronáutica civil nacional.
- Contratos de arrendamiento y servicios, uso y explotación de patentes,
Artículo 4. Los interesados en realizar posturas para la adquisición o para marcas, licencias y franquicias así como importación de bienes inmate-
la venta de divisas o de títulos valores denominados en moneda riales, pago de contratos de arrendamientos de redes, instalación, repa-
extranjera a través del SICAD, deberán estar previamente ins- ración y mantenimiento de maquinarias, equipos o software importados
critos en el Registro de Usuarios del Sistema Complementario correspondientes al servicio de telecomunicaciones.
de Administración de Divisas (RUSICAD), administrado por el - Servicio público de transportes aéreo internacional de pasajeros, carga
Banco Central de Venezuela. y correo debidamente habilitada por el Ejecutivo Nacional.
- Inversiones Internacionales y los pagos de regalías uso y explotación
Primero: Corresponde a las Instituciones Autorizadas verificar de patentes, marcas, licencias y franquicias así como importación de
la inscripción del solicitante en el Registro a que se refiere el tecnología y asistencia técnica.
presente Artículo. - Operaciones propias de la actividad aseguradora.
Artículo 5. Las operaciones de compra y venta de divisas o de títulos valores Todas ellas reguladas por la normativa correspondiente al régimen de admi-
denominados en moneda extranjera en el SICAD, solo podrán nistración de divisas, se efectuará al tipo de cambio resultante de la última
ser efectuadas a través de las Instituciones Autorizadas, de asignación de divisas realizada a través del SICAD I, el cual será publicado
conformidad con los términos y condiciones establecidos por en la página web de dicho Instituto.
el BCV en los instructivos, manuales, procedimientos y demás
normativa que disponga al efecto. Durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre
de 2014, el BCV efectuó una (1) y doce (12) subastas de divisas, respectiva-
Son Instituciones Autorizadas para tramitar las Operaciones a mente, la última tasa pactada en dichas subastas fue de Bs. 12,80 aplicable
que se contrae la presente Resolución, los bancos universales, a partir del 26 de junio de 2015 y Bs. 12,00 aplicable a partir del 25 de
bancos comerciales y entidades de ahorro y préstamo en pro- septiembre de 2014 y vigente hasta el 25 de junio de 2015.
ceso de reestructuración conforme a lo previsto en el Decreto
con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley SICAD II
de Instituciones del Sector Bancario, siempre que hubieren sido
debidamente autorizados para actuar en dicho Sistema; así como En Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.368 del 10 de marzo de 2014, el Ministerio
cualquier otro ente o sujeto que el Directorio del BCV autorice a del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca Pública y el BCV anun-
tal efecto. ciaron el Convenio Cambiario Nº 27. Algunos de los Artículos indicados en
este Convenio Cambiario vigente a partir del 10 de marzo de 2014, son los
de Venezuela, S.A., u otros entes del sector público en los casos
siguientes:
que ello le sea requerido.
Artículo 1: Las transacciones en divisas a través del Sistema Cambiario
Artículo 5: Solo las personas naturales mayores de edad residenciadas en el
Alternativo de Divisas (SICAD II), administrado por el BCV y el
país, así como las personas jurídicas domiciliadas en el territorio
Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca
nacional, del sector privado, podrán realizar operaciones de com-
Pública, y bajo la operatividad de dicho Instituto, están referidas
pra, en bolívares, de divisas en efectivo y de títulos denominados
a operaciones de compra y venta, en moneda nacional, de
en moneda extranjera, emitidos por la República Bolivariana de
divisas en efectivo así como de títulos valores denominados
Venezuela, sus entes descentralizados o por cualquier otro ente,
en moneda extranjera, emitidos por la República, sus entes
público o privado, nacional o extranjero. Las instituciones opera-
descentralizados o por cualquier otro ente, público o privado,
doras no podrán presentar cotizaciones de compra por cuenta
nacional o extranjero, que estén inscritos y tengan cotización
propia; tampoco podrán presentar cotizaciones de compra por
en los mercados internacionales. Este mercado operará todos
cuenta de otras instituciones operadoras, y no podrán presentar
los días hábiles bancarios.
más de una cotización de demanda en cada jornada por cliente.
Las operaciones de venta en bolívares de divisas en efectivo y
Artículo 2: Las transacciones llevadas a cabo a través de SICAD II podrán
de los títulos identificados en el encabezamiento del presente
ser realizadas con posiciones mantenidas por personas natura-
Artículo, a través del SICAD II, podrán ser efectuadas por cual-
les y jurídicas del sector privado provenientes de fuentes lícitas
quier persona natural o jurídica, aun cuando no se encuentren
que deseen presentar ofertas, por Petróleos de Venezuela,
residenciadas o domiciliadas en el territorio nacional, siempre
S.A. y por el BCV, así como por cualquier otro ente público
y cuando sean tenedores legítimos de las posiciones objeto de
expresamente autorizado por el Ministerio del Poder Popular de
la referida operación e indiquen el origen y destino lícito de los
Economía, Finanzas y Banca Pública. Asimismo, podrán adquirir
recursos.
divisas en efectivo o títulos en moneda extranjera en el Sistema
a que se contrae el presente Artículo las personas naturales y
Artículo 7: Las instituciones operadoras deberán garantizar la existencia
jurídicas del sector privado.
de las posiciones que sean ofertadas a través del SICAD II,
debiendo requerir a tales fines de los clientes y/o usuarios de
Las instituciones operadoras informarán al BCV los títulos valores
estas la custodia provisional de las mismas, por lo que no podrán
denominados en moneda extranjera emitidos por la República,
registrarse cotizaciones en corto o al descubierto. No se permitirá
sus entes descentralizados o por cualquier otro ente, público
que las instituciones operadoras actúen solo por el lado de la
o privado, nacional o extranjero, que estén inscritos y tengan
demanda, siendo responsables directas del cumplimiento de las
cotización en los mercados internacionales, cuya oferta de venta
operaciones pactadas a través del mencionado Sistema.
sea presentada por los clientes y/o usuarios de las mismas, para
su canalización a través de SICAD II, distintos a los previamente
Parágrafo Primero: Las operaciones tramitadas a través de
registrados en el módulo correspondiente del aludido sistema.
SICAD II tendrán carácter de firmes, definitivas e irrevocables
una vez sean ingresadas al antedicho Sistema.
Parágrafo Único: A los efectos previstos en el presente Convenio
Cambiario, la oferta de divisas por parte de entes del sector
Parágrafo Segundo: Las instituciones operadoras deberán
público distintos al BCV y a Petróleos de Venezuela, S.A., será
mostrar en SICAD II, las cotizaciones de demanda, a objeto
aquella que acuerde dicho Instituto con el Ejecutivo Nacional. Sin
de poder realizar compras a las otras instituciones operadoras
perjuicio de lo establecido en el presente Convenio, se mantienen
que tengan cotizaciones de oferta en el mencionado Sistema.
vigentes los regímenes previstos en el Convenio Cambiario N° 9
Igualmente, deberán informar a sus clientes sobre el resultado
del 14 de julio de 2009, publicado en la Gaceta Oficial Ordinaria
de sus solicitudes o el estado de compra o venta de divisas en
N° 39.239 del 11 de agosto de 2009, y en el Convenio Cambiario
efectivo o de títulos valores denominados en moneda extranjera,
N° 24 del 30 de diciembre de 2013, publicado en la Gaceta Oficial
canalizadas a través de dicho Sistema, mediante al menos un
Ordinaria N° 40.324 del 30 de diciembre de 2013.
medio expedito del que dispongan, así como informar respecto
al crédito o abono de los montos correspondientes productos
Artículo 3: Las personas naturales o jurídicas privadas, dedicadas a la
de la liquidación de las operaciones pactadas.
exportación de bienes y servicios, podrán retener y administrar
hasta el sesenta por ciento (60%) el ingreso que perciban en
Artículo 9: Las instituciones operadoras deberán recibir y tramitar todas las
divisas, en razón de las exportaciones realizadas, para cubrir los
solicitudes de canalización de operaciones de compra o venta
gastos incurridos en virtud de la actividad exportadora, distintos
de divisas en efectivo y de títulos denominados en moneda
a la deuda financiera, a los fines previstos en el Artículo 2 del
extranjera a través de SICAD II, que a tales efectos les sean
Convenio Cambiario N° 20 del 14 de junio de 2012, y a objeto de
presentadas o consignadas, según la oportunidad de recepción
efectuar operaciones de venta a través de SICAD II. El resto de
de las mismas y en atención a la oferta o demanda existente en
las divisas obtenidas serán vendidas al BCV, quien las adquirirá
el mercado. A fin de garantizar que la atención de las solicitudes
al tipo de cambio de referencia a que se refiere el Artículo 14
se efectúe conforme a lo previsto en el presente Artículo, las
del presente Convenio Cambiario, que rija para la fecha de la
instituciones operadoras deberán llevar y tramitar, de manera
adquisición.
separada, las solicitudes realizadas por personas naturales,
de las efectuadas por personas jurídicas, así como hacer los
Artículo 4: Las personas naturales y jurídicas interesadas en comprar o
ajustes requeridos en sus sistemas informáticos. Asimismo,
vender divisas o títulos denominados en moneda extranjera
deberán garantizar en todo el territorio nacional, a través de sus
a través de SICAD II deberán hacerlo indistintamente por in-
oficinas, sucursales o agencias, la prestación de los servicios
termedio de los bancos universales y bancos comerciales en
necesarios para atender las solicitudes que formulen sus clientes
proceso de transformación de conformidad con las Disposiciones
para realizar operaciones en SICAD II.
Transitorias del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de
Reforma Parcial de la Ley de Instituciones del Sector Bancario;
Artículo 10: Las instituciones operadoras, así como las personas naturales y
los bancos microfinancieros que sean autorizados por el BCV y
jurídicas cuyas solicitudes de compra hayan sido pactadas, de-
el Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca
berán mantener la documentación que soporta las operaciones
Pública; la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria; las institucio-
a través del SICAD II a total día total disposición del BCV y del
nes autorizadas para actuar en el mercado de valores conforme
Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca
a la Ley de Mercado de Valores; así como por cualquier otro
Pública, por al menos el lapso de cinco (5) años calendario;
ente o sujeto que el Directorio del BCV conjuntamente con el
sin perjuicio de lo dispuesto en la normativa especial dictada al
Ministerio de del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca
efecto por los entes supervisores del sistema financiero en sus
Pública autoricen al efecto.
respectivos ámbitos de competencia.
La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario
Artículo 11: Los títulos denominados en moneda extranjera emitidos por la
y la Superintendencia Nacional de Valores, en sus respectivos
República, sus entes descentralizados u otros entes, públicos o
ámbitos de competencia, dictarán las instrucciones de carácter
privados, nacionales o extranjeros, adquiridos a través de SICAD
prudencial correspondientes, a objeto de que la participación de
II, podrán ser negociados libremente, en divisas, en los mercados
los sujetos por ellas supervisados en el SICAD II se ejecute con
internacionales. Las instituciones operadoras podrán adquirir
arreglo a lo establecido en la normativa establecida al efecto.
de sus clientes los títulos valores que estos hayan obtenido a
través de dicho Sistema, en los términos indicados en el presente
Parágrafo Único: El BCV podrá participar como Institución
Artículo, sin que ello represente que pueda exigirse a aquellos,
Operadora para tramitar cotizaciones de compra y de venta de
como requisito previo para la tramitación de las operaciones de
divisas en efectivo o de títulos valores denominados en moneda
compra de títulos, la suscripción de contratos en los que se les
extranjera a través de SICAD II, por cuenta propia, o de Petróleos
obligue a vender de manera exclusiva a la respectiva institución
operadora los títulos adquiridos a través del mencionado Siste- la Superintendencia Nacional de Valores, de acuerdo con sus
ma. ámbitos de competencia.
Artículo 12: Las transacciones que sean pactadas en el Sistema a que se re- Se derogan los Artículos 6, 7, 8, 9, 10, 11 y 12 del Convenio Cambiario N° 14
fiere este Convenio, serán liquidadas en la fecha valor respectiva, del 8 de febrero de 2013, publicado en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.108
a través de las instituciones operadoras que hayan presentado del 8 de febrero de 2013. Las operaciones de venta de divisas previstas
dichas cotizaciones. En tal sentido, las instituciones operadoras en los Artículos 6, 7, 8, 9 y 10 del citado Convenio Cambiario N° 14, cuya
deberán acreditar en la cuenta de depósito o custodia, según liquidación hubiere sido solicitada al BCV a la fecha del presente Convenio,
el caso, del cliente o usuario el importe correspondiente a la se liquidarán al tipo de cambio de venta establecido en los mencionados Ar-
operación liquidada, en una oportunidad que no podrá exceder tículos del Convenio Cambiario N° 14 de fecha 8 de febrero de 2013, según
de 48 horas siguientes al pacto, en el caso de las operaciones corresponda.
de divisas en efectivo, y de 72 horas cuando se trate de títulos
valores. El 24 de marzo de 2014, en Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.378, fue publicado
Aviso Oficial emitido por el BCV del 20 de marzo de 2014, el cual establece
Artículo 14: Diariamente, el BCV publicará el tipo de cambio de referencia, que de conformidad con lo previsto en el Artículo 1 del Convenio Cambiario
correspondiente al tipo de cambio promedio ponderado de las N° 23 del 24 de octubre de 2013, el tipo de cambio de compra aplicable a
operaciones transadas durante cada día. las operaciones de venta de divisas efectuadas por las personas naturales
no residentes en el país, que ingresen a territorio venezolano a través de los
Artículo 15: Las personas naturales o jurídicas que en el marco de lo dis- terminales legalmente dispuestos ubicados en los aeropuertos y puertos, será
puesto en el Convenio Cambiario N° 20 del 14 de junio de 2012 el tipo de cambio de referencia del Sistema Cambiario Alternativo de Divisas
mantengan depósitos en cuentas denominadas en moneda (SICAD II), a que se contrae el Artículo 14 del Convenio Cambiario N° 27 del
extranjera abiertas en bancos universales regidos por el Decreto 10 de marzo de 2014, que rija para la fecha de la respectiva operación, el
con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley cual será publicado en la página web de este Instituto, reducido en un cero
de Instituciones del Sector Bancario, podrán realizar operaciones coma veinticinco por ciento (0,25%).
de venta de las divisas allí depositadas a través del SICAD II.
Normas que establecen el Régimen para la Adquisición de Divisas por parte
Artículo 16: Las instituciones operadoras a través de las cuales se podrán del Sector Público
negociar las posiciones en moneda extranjera deberán reportar
la información que se requiere en el SICAD II, la cual estará a El 20 de noviembre de 2014 el BCV dictó el Convenio Cambiario Nº 11, relativo
disposición del BCV y al Ministerio del Poder Popular de Eco- a las “Normas que establecen el Régimen para la Adquisición de Divisas por
nomía, Finanzas y Banca Pública, acerca de las operaciones parte del Sector Público”, publicado en Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.565 del
realizadas. En tal sentido, deberán requerir a sus clientes toda 18 de diciembre de 2014, vigente a partir de su fecha de publicación. Dicho
la información que se estime necesaria para determinar la Convenio Cambiario derogó el Convenio Cambiario Nº 11 del 3 de abril de
naturaleza de las operaciones, la causa que les da origen, y el 2014, publicado en Gaceta Oficial Ordinaria Nº 40.391 del 10 de abril de
destino de los fondos, información esta que aquellos deberán 2014. Dicho Convenio establece lo siguiente:
suministrar mediante declaración jurada, en los términos que se
indiquen en las instrucciones que sean dictadas a tales fines. Artículo 2: La adquisición de divisas que requieran los órganos y entes del
Igualmente, las instituciones operadoras deberán suministrar al sector público, destinadas a cubrir las obligaciones y pagos en
Banco Central de Venezuela cualquier otra información adicional moneda extranjera a que se refiere el Artículo 3 del presente
a la reportada a través del SICAD II, que este les requiera, rela- Convenio Cambiario, serán liquidadas por el BCV, atendiendo
cionada con las operaciones efectuadas en el referido Sistema. a las autorizaciones que imparta CENCOEX, con sujeción a los
Dicha información deberá suministrarse en la oportunidad y lineamientos aprobados por la Vicepresidencia del Consejo de
forma que el Instituto señale al efecto. Ministros Revolucionarios para el Área Económica, y de confor-
midad con la normativa que regula la materia, en los supuestos
Artículo 17: Las instituciones operadoras del SICAD II deberán adoptar e previstos en ella y previo cumplimiento de los requisitos y trá-
implementar las medidas y los procedimientos que sean ne- mites dispuestos en el presente Convenio Cambiario, al tipo de
cesarios a los fines de evitar los riesgos que se derivan de la cambio oficial para la venta previsto en el Convenio Cambiario
posibilidad de que dicho Sistema sea utilizado como mecanismo N° 14 del 8 de febrero de 2013.
para la legitimación de capitales provenientes de actividades
ilícitas o de delitos relacionados con la delincuencia organizada Artículo 3: La adquisición de divisas a que se refiere el Artículo 2 del pre-
y/o el financiamiento al terrorismo. Asimismo, las instituciones sente Convenio Cambiario, podrá ser efectuada únicamente
operadoras deben asegurarse de que los clientes y/o usuarios para los siguientes fines:
solicitantes a través del SICAD II no se encuentren incursos
en delitos contemplados en las leyes contra la delincuencia a. Pagos referidos al abastecimiento urgente en materia agro-
organizada, ni en ilícitos administrativos contemplados en la alimentaria y de salud.
normativa que regula el régimen cambiario.
b. Erogaciones en moneda extranjera vinculadas con la acti-
Artículo 19: El incumplimiento por parte de las instituciones operadoras de lo vidad productiva del ente u órgano del sector público, y/o
establecido en el presente Convenio o en los procedimientos, cir- que sean consideradas de interés por el Ejecutivo Nacional,
culares e instrucciones dictados en ejecución de este, así como incluidas las destinadas al pago del componente externo de
de las personas naturales o jurídicas que presenten cotizaciones las contrataciones efectuadas en el marco de la ejecución de
a través del SICAD II, de los requisitos, términos y condiciones proyectos financiados por fondos soberanos o mecanismos
previstos en el presente Convenio o en los manuales o instruc- de cooperación internacional, cuyas divisas obtenidas hayan
tivos dictados al efecto, dará lugar a la suspensión temporal o sido vendidas al BCV en la oportunidad de su acreditación.
definitiva de dichos sujetos para participar en SICAD II; ello,
sin perjuicio de la remisión de la información a las autoridades Artículo 4: La adquisición de divisas que requieran los órganos y entes
competentes para que se proceda a la suspensión de los sujetos del sector público, destinadas a cubrir obligaciones y pagos en
indicados de los mecanismos administrados del Régimen de moneda extranjera conforme a lo dispuesto en el Artículo 5 del
Administración de Divisas y de la aplicación de las sanciones presente Convenio Cambiario, serán tramitadas directamente
administrativas a que hubiere lugar. La reincorporación solo ante el BCV, de conformidad con la normativa que regula la
podrá ser autorizada por el Directorio del BCV y del Ministerio materia, en los supuestos previstos en ella y previo cumplimiento
del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca Pública, de los requisitos y trámites dispuestos en el presente Convenio
cuando a su juicio, existan circunstancias que lo ameriten. Cambiario, al tipo de cambio oficial para la venta.
Artículo 20: El BCV, en ejercicio de las atribuciones que le confiere la Ley que Artículo 5: La adquisición de divisas a que se refiere el Artículo 4 del pre-
rige su funcionamiento, realizará las visitas e inspecciones que sente Convenio Cambiario, podrá ser efectuada únicamente
estime pertinentes a las Instituciones Operadoras, de acuerdo para los siguientes fines:
con lo previsto en la presente Resolución, a los fines de verificar
el cumplimiento de los términos y condiciones dictados por el a. Pagos y remesas indispensables e inherentes al servicio
BCV en esta materia. Asimismo, podrá constatar la certeza de exterior de la República y a la representación de los Poderes
la información remitida conforme a estos y los procedimientos Ejecutivo, Legislativo, Judicial, Ciudadano y Electoral en
aplicados, debiendo dichas instituciones suministrarle toda la misiones especiales.
información que sobre el objeto de la inspección sea requerida.
Ello, sin perjuicio de las facultades de supervisión, vigilancia y b. Pagos referidos a la seguridad pública y defensa nacional,
fiscalización que sobre las Instituciones Operadoras ejercen según lo determine el Presidente de la República.
la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario y
c. Pago de la deuda pública externa de la República y demás Artículo 11: Los entes del sector público sujetos a la aplicación de la Ley
sujetos regulados por la Ley Orgánica que rige la adminis- Orgánica, que rige la administración financiera del sector pú-
tración financiera del sector público. blico, deberán obtener autorización del Directorio del BCV, a
los fines de abrir y/o manejar cuentas o fondos en divisas de
d. Erogaciones a las cuales está obligada la República en cualquier naturaleza, en bancos universales del sistema bancario
virtud de tratados y acuerdos internacionales. nacional o en instituciones financieras del exterior, incluidos
aquellos que se encomienden en fideicomisos, mandatos y otros
e. Gastos de viáticos de funcionarios públicos, que viajen en encargos de confianza, en los términos previstos en el Artículo
misiones oficiales al exterior. 18 del Convenio Cambiario N° 1 del 5 de febrero de 2003. En
este sentido, cuando tales entes públicos efectúen solicitudes
f. Las divisas que requiera la República para el manejo de de adquisición de divisas para los fines contemplados en los
las existencias del Tesoro Nacional a través de las cuentas Artículos 3 y 5, literales a), b) c), d), y f) del presente Convenio
mantenidas en el BCV, de conformidad con lo previsto en Cambiario, a objeto de mantener las divisas que obtengan en
la Ley Orgánica que rige la administración financiera del cuentas en moneda extranjera, deberán contar previamente con
sector público, y en el Convenio celebrado a tal efecto entre la autorización a que se refiere el presente Artículo.
ese Instituto y el Ejecutivo Nacional por órgano del otrora
Ministerio de Finanzas, hoy Ministerio del Poder Popular de El Directorio del BCV podrá otorgar la autorización en referen-
Economía, Finanzas, en fecha 30 de diciembre de 2002. cia a los términos de saldos máximos promedios mensuales
permitidos por período y para los fines requeridos, cuando a su
Artículo 6: Las solicitudes de adquisición de divisas requeridas por el Banco juicio las circunstancias así lo justifiquen, previa presentación por
de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) parte del ente respectivo de la documentación y la información
y el Banco de Comercio Exterior (BANCOEX) para atender requerida, contenida en la normativa dictada al efecto por el
operaciones inherentes al cumplimiento de sus funciones de BCV.
conformidad con las leyes que los rigen, así como para el pago
del componente externo de sus contrataciones necesarias para Los entes públicos sujetos a la Ley Orgánica que rige la adminis-
garantizar su normal funcionamiento y el curso ordinario de tración financiera del sector público no requerirán la autorización
sus actividades, serán liquidadas por el BCV, atendiendo a las a la que se contrae el presente Artículo cuando los fondos en
autorizaciones que imparta el Ministro del Poder Popular con divisas sean mantenidos en cuentas abiertas en el BCV; y no
competencia en materia de finanzas. podrán mantener las divisas que obtengan por concepto de lo
establecido en el literal e) del Artículo 5 del presente Convenio
Parágrafo Único: Las solicitudes de adquisición de divisas por Cambiario en ninguna clase de cuentas o fondos.
parte de los órganos o entes del sector público a ser admi-
nistradas por el Banco de Desarrollo Económico y Social de Parágrafo Único: Queda a salvo lo dispuesto en el Convenio
Venezuela (BANDES) o por el Banco de Comercio Exterior Cambiario Nº 9 del 14 de julio de 2009, así como en la normativa
(BANCOEX) en virtud de la celebración de contratos para la dictada por el BCV en desarrollo del Convenio Cambiario Nº
administración de fideicomisos, mandatos y otros encargos 20 del 14 de junio de 2012 en materia de cuentas en moneda
de confianza, serán tramitadas directamente por el respectivo extranjera en el sistema bancario nacional por parte de entes
órgano o ente interesado ante CENCOEX conforme al régimen del sector público de hidrocarburos. Igualmente, se reitera que
previsto en los artículos 2 y 3 del presente Convenio Cambiario, quedan exceptuados de la autorización prevista en el presente
acompañando las autorizaciones a que se refiere el Artículo 8, Artículo, las instituciones bancarias del sector público, a los efec-
y una vez obtenida la autorización de CENCOEX, deberá ser tos del manejo de sus posiciones propias y el desarrollo de su
presentada ante el BCV directamente por el Banco de Desarrollo actividad financiera, así como el Fondo de Desarrollo Nacional,
Económico y Social de Venezuela (BANDES) o por el Banco de S.A. (FONDEN) en relación con los fondos en divisas que de
Comercio Exterior (BANCOEX), según sea el caso, a los efectos conformidad con la Ley deba mantener para ser gastados en el
de su liquidación. exterior, y los fondos en moneda extranjera mantenidos por el
Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BAN-
Artículo 7: Las solicitudes reguladas en los Artículos 3, 5 y 6 del presente DES) y el Banco de Comercio Exterior (BANCOEX) necesarios
Convenio Cambiario, se atenderán de acuerdo con la disponi- para atender el cumplimiento de sus funciones, incluidos los
bilidad de divisas que determine el BCV de conformidad con provenientes de mecanismos de cooperación internacional.
lo previsto en el Artículo 7 del Convenio Cambiario N° 1 del 5
de febrero de 2003, reimpreso en la Gaceta Oficial Ordinaria Artículo 12: Los entes del sector público que mantengan fondos en divisas sin
N° 37.653 del 19 de marzo del mismo año, y serán tramitadas haber obtenido la autorización a que alude el artículo precedente,
conforme a los procedimientos establecidos por el BCV en la deberán vender la totalidad de las divisas al BCV en el plazo de
normativa dictada al efecto. sesenta (60) días contados a partir de la entrada en vigencia
del presente Convenio Cambiario, al tipo de cambio de compra
Parágrafo Único: Las solicitudes de adquisición de divisas previsto en el Convenio Cambiario N° 14 del 8 de febrero de
que hayan sido autorizadas por CENCOEX de acuerdo con lo 2013, salvo que requieran los servicios financieros que presta
estipulado en el Artículo 3 de este Convenio Cambiario, serán dicho Instituto en el marco de sus competencias, caso en el
liquidadas en atención al cronograma elaborado por dicho Centro cual las divisas serán depositadas en cuenta abierta en el BCV;
Nacional en coordinación con el Ministerio del Poder Popular de adicionalmente, los entes públicos que no den cumplimiento a
Economía, Finanzas y Banca Pública, y el BCV. lo dispuesto en el presente artículo, no podrán adquirir divisas
ante el BCV, ni a través de cualquier otro mecanismo directo
Artículo 9: Los órganos y entes del sector público que efectúen solicitudes o indirecto legalmente establecido, hasta tanto regularice su
de adquisición de divisas a que se refieren los Artículos 3, 5 y situación de conformidad con lo estipulado esta disposición.
6 de este Convenio, quedan sujetos a cumplir, además de las
disposiciones previstas en el presente Convenio Cambiario, las Artículo 14: Las operaciones de adquisición de divisas cuya liquidación hu-
instrucciones impartidas por la autoridad competente contenidas biere sido solicitada al BCV por los órganos o entes del sector
en normativa especial dictada por el Presidente de la República, público antes de la entrada en vigencia de este Convenio Cam-
por las que se establezcan autorizaciones adicionales a las aquí biario, se liquidarán con arreglo a lo establecido en el Convenio
previstas. Cambiario N° 11 del 3 de abril de 2014, publicado en la Gaceta
Oficial Ordinaria N° 40.391 del 10 de abril de 2014.
Se excluye de lo contemplado en el presente Artículo las
solicitudes para el suministro de divisas destinadas a pagos y Normas que regirán las Operaciones de Divisas en el Sistema Financiero
remesas indispensables e inherentes a la representación de los Nacional Convenio Cambiario Nº 33
Poderes Legislativo, Judicial, Ciudadano y Electoral en misiones
especiales en el exterior, así como de gastos de viáticos de sus En Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 6.171 del 10 de febrero de 2015, fue
funcionarios. publicado el Convenio Cambiario Nº 33 de esa misma fecha, en la cual se
publican las “Normas que regirán las Operaciones de Divisas en el Sistema
Artículo 10: En los supuestos de adquisiciones de divisas a través de los Financiero Nacional”donde se contempla entre otros aspectos lo siguiente:
mecanismos administrados del régimen de administración de
divisas, los entes y órganos de la Administración Pública quedan
sujetos a cumplir adicionalmente las instrucciones impartidas
por la autoridad competente contenidas en normativa especial
dictada por el Presidente de la República.
Capítulo I Nº 23 del 24 de octubre de 2013, publicado en la Gaceta Oficial
Ordinaria Nº 40.283 del 30 de octubre de 2013, así como todas
Artículo 1. La participación de las Instituciones Bancarias, casas de cam- aquellas disposiciones que colidan con lo establecido en este
bio, operadores de valores autorizados y de la Bolsa Pública Convenio Cambiario.
de Valores Bicentenaria como intermediarios cambiarios en
cualquiera de los mercados de divisas y de títulos valores en Artículo 37. El presente Convenio Cambiario entrará en vigencia el 12 de
moneda extranjera existentes o que se desarrollen, estará regu- febrero de 2015; no obstante, el mercado cambiario regulado
lada en los respectivos Convenios Cambiarios, así como por las en el Capítulo III iniciará operaciones el tercer día hábil bancario
autorizaciones particulares que imparte de manera conjunta el siguiente a aquel en que entre en funcionamiento cualesquiera
Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y el BCV. de los otros mercados aquí regulados, con el objeto de que las
instituciones especializadas para atender el mercado del me-
Capítulo II De las operaciones de negociación, en moneda nacional, de divisas nudeo efectúen las adecuaciones pertinentes que le permitan
realizar tales transacciones.
Artículo 3. Los bancos universales regidos por la Ley de Instituciones del
Sector Bancario, podrán canalizar, entre los diferentes deman- En Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 6.171 del 10 de febrero de 2015, el Mi-
dantes, los flujos de divisas suministrados por los oferentes, en nisterio del Poder Popular de Economía, Finanzas y el BCV, de conformidad
términos previstos en el presente Capítulo. con lo previsto en el Artículo 3 y en el Parágrafo Único del Artículo 13 del
Convenio Cambiario N° 33 del 10 de febrero de 2015, mediante Aviso Oficial
Artículo 4. Los bancos universales regidos por la Ley de Instituciones del del 10 de febrero de 2015, informaron a los operadores cambiarios y al público
Sector Bancario podrán, a través de sus mesas de cambio, hacer en general, lo siguiente:
operaciones de intermediación cambiaria, que tengan por objeto
la negociación de saldos en moneda extranjera mantenidos 1. Establecer la cantidad de tres mil dólares de los Estados Unidos de
por sus clientes en las cuentas a que se contrae el Convenio América (USD 3.000,00), como el monto mínimo a partir del cual podrán
Cambiario Nº 20 del 14 de junio de 2012 y la normativa que lo cursarse operaciones a través del mercado a que se refiere el Capítulo
desarrolla. Asimismo, dichas instituciones podrán ofrecer a sus II del Convenio Cambiario N° 33 del 10 de febrero de 2015.
clientes y usuarios la realización de operaciones de cambio
provenientes de oferta del exterior de clientes o usuarios de la 2. Establecer los montos máximos de las operaciones de venta de divisas
institución bancaria de que trate. que, por persona natural, podrán realizar las casas de cambio regidas
por la Ley de Instituciones del Sector Bancario, en:
Las órdenes de compra y venta de divisas a través del mercado
a que se refiere el presente Capítulo sólo podrán ser realizadas a. La cantidad diaria de trescientos dólares de los Estados Unidos de
y cruzadas entre clientes de la misma institución que opera la América (USD 300,00) o su equivalente en otra divisa. Cuando la
mesa ante la cual se presenta la oferta y demanda de moneda operación tenga por objeto billetes extranjeros, la misma no podrá
extranjera. En los casos en que la institución bancaria inter- ser superior a doscientos dólares de los Estados Unidos de América
mediaria detente un excedente de oferta en divisas, que por (USD 200,00) o su equivalente en otra divisa.
los términos de la misma o volumen de la demanda no pueda
pactarse, este deberá ser ofrecido al BCV, a través de su mesa b. La cantidad mensual de dos mil dólares de los Estados Unidos de
de cambio, el cual se reserva el derecho de adquirir la totalidad América (USD 2.000,00) o su equivalente en otra divisa.
o parte de la oferta no colocada.
c. La cantidad anual de diez mil dólares de los Estados Unidos de
Artículo 5. Los tipos de cambio de compra y de venta de divisas del mer- América (USD 10.000,00), o su equivalente en otra divisa (por año
cado al que se refiere el presente Capítulo serán aquellas que calendario).
libremente acuerden las partes intervinientes en la operación,
y serán registrados en la plataforma tecnológica que al efecto Los citados montos serán verificados automáticamente por la casa de
establezca el BCV, para su seguimiento y control. Las opera- cambio respectiva en la oportunidad del registro de la operación en la
ciones a que se refiere este Capítulo serán spot (de contado) y plataforma tecnológica administrada por el BCV, a que se refiere el
se liquidarán al segundo día hábil inmediatamente siguiente al Artículo 10 del Convenio Cambiario N° 33 del 10 de febrero de 2015, en
pacto. los términos previstos en la normativa dictada al efecto.
Artículo 6. La liquidación de los saldos en moneda extranjera producto de 3. Establecer la cantidad de trescientos dólares de los Estados Unidos
las operaciones a las que se refiere este Capítulo se efectuará de América (USD 300,00), como el monto mínimo a partir del cual los
en las cuentas en moneda extranjera en el sistema financiero bancos universales podrán efectuar, por persona natural, operaciones
nacional, a que se contrae el Convenio Cambiario Nº 20 del 14 de venta de divisas en el mercado de menudeo.
de junio de 2012 y la normativa que lo desarrolla.
Eliminación Sistema Complementario de Administración de Divisas (en ade-
Las normas operativas del mercado a que se contrae el pre- lante SICAD II)
sente Capítulo serán definidas por el BCV, en los instructivos,
circulares y procedimientos que dicte a tal fin. En Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 6.171 del 10 de febrero de 2015, el
Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca Pública y
Capítulo III De las operaciones Cambiarias al Menudeo. el BCV, mediante Aviso Oficial del 10 de febrero de 2015, informaron a
las Instituciones Operadoras autorizadas para actuar a través del Sistema
Artículo 8. Los bancos universales y las casas de cambio regidos por el Cambiario Alternativo de Divisas (SICAD II), conforme lo dispuesto en el
Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Convenio Cambiario N° 27 del 10 de marzo de 2014 y demás normativa que
Sector Bancario, podrán realizar operaciones como interme- lo desarrolla, así como al público en general, que a partir del 12 de febrero de
diarios especializados en operaciones cambiarias al menudeo 2015, no se procesarán cotizaciones de compra y venta de divisas en efectivo
únicamente con personas naturales, que tengan por objeto la o de títulos valores en moneda extranjera a través del antedicho Sistema.
compraventa de divisas en billetes extranjeros, cheque de viaje- Queda expresamente entendido, que las Instituciones Operadoras deberán
ros, o de divisas a personas naturales a través de transferencias; continuar con los procesos operativos pertinentes para la liquidación de los
así como la compra de cheques cifrados en moneda extranjera y saldos negociados conforme a las instrucciones de los clientes, con ocasión
las operaciones de cambio vinculadas al servicio de encomienda de las cotizaciones pactadas en el Sistema Cambiario Alternativo de Divisas
electrónica, en los términos indicados en el presente Convenio (SICAD II) hasta el 11 de febrero de 2015, inclusive.
Cambiario.
Asimismo, se ratifica al público en general que a los efectos de las operaciones
Artículo 9. El tipo de cambio aplicable a las operaciones de venta de divisas de compraventa de divisas, así como el cumplimiento de aquellas obligaciones
en el mercado cambiario al menudeo será el tipo de cambio de que de conformidad con la normativa cambiaria les resulta aplicable el tipo de
referencia al que se contrae el Artículo 24 del presente Convenio cambio oficial contemplado en el Artículo 14 del Convenio Cambiario N° 27
Cambiario, anunciado por el BCV en su página Web, correspon- del 10 de marzo de 2014, se continuará tomando como referencia el corres-
diente al día inmediatamente anterior a la fecha de la respectiva pondiente a la última sesión celebrada en el Sistema Cambiario Alternativo
operación; dicho tipo de cambio se aplicará a las operaciones de de Divisas (SICAD II) publicado en la página web del BCV, hasta que se
compra de divisas en este mercado, reducido en un cero coma determine uno distinto el cual será informado a través de los mecanismos que
veinticinco por ciento (0,25%). se estimen pertinentes. Igual tipo de cambio será aplicable a las obligaciones
previstas en el Convenio Cambiario N° 33 del 10 de febrero de 2015 que
Artículo 35. Se derogan los Artículos 1, 2, 3, 4, 9, 10, 11, 13 y 14 del Convenio detentan como tipo de cambio de referencia el indicado en el Artículo 24 de
Cambiario Nº 28 del 3 de abril de 2014, publicado en la Gaceta dicho instrumento, ello hasta tanto entre en funcionamiento cualesquiera de
Oficial Ordinaria Nº 40.387 del 4 de abril de 2014; el encabeza- los mercados de divisas allí regulados que permita la divulgación del nuevo
miento del Artículo 1, y los Artículos 3 y 4 del Convenio Cambiario tipo de cambio que regirá a las mismas.
Normas Generales para las Operaciones de Negociación, en Moneda Na- La SUDEBAN, a través de la Circular Nº SBIF-II-GGR-GNP-28292, de fecha
cional, de Títulos en Moneda Extranjera 28 de diciembre de 2010, emitió la Resolución Nº 648.10 de esa misma fecha,
la cual fue ratificada en fecha 18 de marzo de 2011, publicada en la Gaceta
El 11 de febrero de 2015, entró en vigencia las Normas Generales para las Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.637 de esta misma
Operaciones de Negociación, en Moneda Nacional, de Títulos en Moneda fecha, en la cual establece el diferimiento de la presentación de los estados
Extranjera, autorizadas por la Superintendencia Nacional de Valores N° 009 y financieros consolidados o combinados con sus notas y el dictamen de los
la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario N° 020, algunos auditores externos, correspondiente a los cierres semestrales elaborados
de los aspectos contemplados entre otros son los siguientes: como información complementaria de acuerdo con las Normas VEN-NIF
GE, hasta tanto ese Organismo regulador así lo indique, en alcance a la
Artículo 1. Por medio del sistema de títulos previsto en el Capítulo IV del Resolución Nº 227.10, publicada en la Gaceta Oficial de la República Boliva-
Convenio Cambiario N° 33, los Bancos Universales, la Bolsa riana de Venezuela Nº 39.425 de fecha 17 de mayo de 2010. De igual forma
Pública de Valores Bicentenaria y los Operadores de Valores dicha Resolución, indica que las instituciones que a la fecha de emisión de la
Autorizados, estos últimos expresamente autorizados para par- misma, hayan preparado sus estados consolidados o combinados de acuerdo
ticipar en dicho mecanismo por la Superintendencia Nacional con las normas VEN-NIF GE, como información complementaria al cierre del
de Valores, podrán realizar operaciones de compra y venta en semestre que finaliza el 31 de diciembre de 2010, podrán presentarlos ante
moneda nacional, de títulos emitidos o por emitirse en divisas ese Ente Regulador.
por la República, sus entes descentralizados o por cualquier
otro ente, público o privado, nacional o extranjero que tengan La versión N° 4 del Boletín de Aplicación VEN-NIF N° 0 (BA VEN-NIF 0),
cotización en mercados internacionales regulados. emitido por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de la Repú-
blica Bolivariana de Venezuela en Directorio ampliado realizado en el mes de
Artículo 2. Los Bancos Universales, la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria marzo del año 2010, señala en su párrafo N° 7, entre otros aspectos, que para
y los Operadores de Valores Autorizados por la Superintendencia entidades sujetas a algún ente regulador que dicte normas de Contabilidad,
Nacional de Valores, podrán canalizar únicamente entre clientes su aplicación será cuando este lo disponga.
de la misma institución financiera, las operaciones referidas en
el artículo anterior. Los estados financieros adjuntos del Banco al 30 de junio de 2015 y 31 de
diciembre 2014, están preparados con base en el Manual de Contabilidad para
Parágrafo Único: Los Operadores de Valores Autorizados, podrán Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo
adquirir para su posición propia, las operaciones referidas en el y en las normas e instrucciones establecidas por la SUDEBAN, las cuales
artículo anterior dentro de los límites fijados por la Superinten- difieren en algunos aspectos de los Principios de Contabilidad de Aceptación
dencia Nacional de Valores. General en Venezuela (VEN-NIF GE), emitidos por la Federación de Colegios
de Contadores Públicos de Venezuela. Las principales diferencias están
Artículo 3. Los Bancos Universales, la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria resumidas a continuación:
y los Operadores de Valores Autorizados, deberán garantizar la
existencia de los valores denominados en moneda extranjera a - Los VEN-NIF GE, establecen la presentación de estados financieros ajustados
ser negociados, debiendo requerir a sus inversionistas la custodia por inflación de acuerdo con los lineamientos establecidos en el boletín de
provisional de los mismos. Quedan prohibidas las operaciones aplicación VEN-NIF-2 (BA-VEN-NIF-2) como información básica, mientras
realizadas de manera simulada o sin la transferencia de los títulos que las normas de la SUDEBAN requiere que los estados financieros básicos
valores objeto de la operación. de reporte sean presentados con base en el costo histórico, y los estados
financieros ajustados por inflación como información complementaria. La
La custodia de los títulos negociados a través del sistema de Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN)
títulos previsto en el Capítulo IV del referido Convenio Cambiario, mediante Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-21014 del 26 de junio de 2015, no-
corresponderá al Banco Central de Venezuela, en los términos tificó a las instituciones bancarias, el diferimiento de la presentación de la
y condiciones que éste indique. El incumplimiento de esta información complementaria correspondiente al cierre del primer semestre
disposición por parte de un Banco Universal, la Bolsa Pública de 2015, relativa a los estados financieros auditados individuales de publi-
de Valores Bicentenaria u Operador de Valores Autorizado será cación ajustados por inflación. En tal sentido, dicha información deberá ser
sancionado conforme a lo previsto en el Decreto con Rango, presentada al Organismo Supervisor en el momento que le sea requerida a
Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Bancario, o la la institución bancaria.
Ley del Mercado de Valores, según corresponda, sin perjuicio
de las medidas administrativas e instrucciones, o suspensión - El Banco presenta las acciones preferidas formando parte del patrimonio,
inmediata de su participación en el sistema de títulos previsto y el dividendo fijo sobre estas acciones se registra cuando se paga. De
en el Capítulo IV del referido Convenio Cambiario, que el Ente acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptación General en Vene-
Supervisor pueda imponer en atención a sus competencias. zuela (VEN-NIF GE), las acciones preferidas no convertibles en capital
deben presentarse como un instrumento financiero formando parte de
Artículo 7. Los Bancos Universales y los Operadores de Valores Autori- los pasivos del Banco y los dividendos en gastos financieros cuando se
zados, previo al registro de las operaciones compra o venta de causan.
títulos valores denominados en moneda extranjera, deberán
exigir a sus clientes y/o usuarios, la actualización o consignación - El Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras
de la siguiente documentación. En este Artículo se expone en y Entidades de Ahorro y Préstamos, establece plazos para la desincorpo-
forma detallada la documentación que deben consignar tanto las ración, reclasificación a otros rubros del balance y registro de provisiones
personas naturales como jurídicas y oferentes no residenciados para las partidas incluidas dentro de las conciliaciones bancarias en
en el territorio de la República Bolivariana de Venezuela. moneda nacional y moneda extranjera y no conciliadas dentro del plazo
establecido dentro del referido Manual. Los Principios de Contabilidad
Artículo 14. Los Operadores de Valores Autorizados que deseen participar de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF GE), no contemplan
del sistema de títulos previsto en el Capítulo IV del referido reclasificaciones, desincorporaciones ni constitución de provisiones con
Convenio Cambiario, deberán estar previamente autorizados base a la antigüedad de las partidas.
por la Superintendencia Nacional de Valores, los requisitos y
procedimientos para obtener dicha autorización serán estable- - Se debe provisionar en su totalidad el capital y los rendimientos por
cidos mediante providencia emanada de dicho Ente Supervisor. cobrar de las inversiones en títulos valores con más de treinta (30) días
de vencidos, y no se deben reconocer en los resultados, los intereses de
2. Resumen de Políticas de Contabilidad de Importancia estas inversiones que se devenguen con posterioridad. De acuerdo con
Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF
Con fecha 5 de abril de 2008, la Federación de Colegios de Contadores GE), los intereses se reconocen como ingresos en base a su devengo.
Públicos de Venezuela aprobó el boletín de aplicación BA VEN-NIF 0, el
cual establece la aplicación en Venezuela de las Normas Internacionales de - Las inversiones registradas para negociar no podrán tener un lapso
Contabilidad y las Normas Internacionales de Información Financiera, NIC- de permanencia en esta categoría mayor a 90 días, contado desde la
NIF y sus respectivas interpretaciones. Las fechas de vigencia aprobadas fecha de su incorporación a la misma. Las VEN-NIF GE no contemplan
para la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera limitación alguna en el tiempo en que dichas inversiones se mantengan
(NIIFs) quedaron establecidas en 31 de diciembre de 2008, o fecha de cierre registradas.
inmediato posterior, para Grandes Entidades y 31 de diciembre de 2010
o fecha de cierre inmediato posterior, para Pequeña y Mediana Industria. - Las inversiones registradas como disponibles para la venta poseen lapsos
En fecha 23 de enero de 2012, la Federación de Colegios de Contadores de permanencia en libros, contados desde la fecha de su incorporación
Públicos de Venezuela publicó la actualización de términos, referidas a los a dicha categoría. Las VEN-NIF GE no contemplan limitación alguna en
estándares internacionales, entre los cuales se estableció, entre otros: Para el tiempo en que estas inversiones se mantengan registradas en dicha
los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela, se categoría.
debe decir “VEN-NIF GE” (grandes entidades), y “VEN−NIF PYME” (pequeñas
y medianas entidades).
- En los casos en que se hayan registrado contablemente pérdidas consi- cuyos rendimientos deben ser provisionados en un 100%. Los Principios
deradas permanentes, originadas por una disminución del valor razonable de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF GE), no
de mercado de las inversiones en títulos valores, cualquier recuperación contemplan provisión de los rendimientos con base al porcentaje de riesgo
posterior del valor razonable de mercado no afecta la nueva base de aplicado al capital de los créditos que originan dichos rendimientos.
costo. Las VEN-NIF GE permiten recuperar deterioro en los casos de
títulos de deuda. - Aquellos rendimientos que origina la cartera de créditos vigente y reestruc-
turada, que tengan un plazo para su cobro igual o mayor a seis meses,
- El descuento o la prima de las inversiones mantenidas hasta su vencimien- deberán registrarse mensualmente en la porción que le corresponda
to se amortiza durante la vigencia del título con cargo o abono a la cuenta como ingresos diferidos en la cuenta 275.00 “Ingresos diferidos”, hasta
de Ganancia en inversiones en títulos valores o Pérdida en inversiones tanto éstos sean efectivamente cobrados. De acuerdo con Principios de
en títulos valores, respectivamente, en el grupo Otros ingresos operativos Contabilidad de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF GE), los
y Otros gastos operativos. De acuerdo con las VEN-NIF GE, la prima o intereses se reconocen como ingresos cuando se devengan; y sobre los
descuento de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son parte créditos sin riesgo de cobro.
del rendimiento del título valor, por lo que se presentaría como parte de
los ingresos financieros. - Las inversiones en empresas filiales y afiliadas, con un porcentaje de
propiedad o control superior al 50%, se presentan por el método de par-
- Los compromisos generados cuando la institución contractualmente ticipación patrimonial sobre el patrimonio neto de las mismas, incluyendo
vende títulos valores, con el compromiso de volver a comprarlos dentro la cuenta de ganancia o pérdida no realizada. De acuerdo con Principios
de un plazo determinado a un precio convenido (operaciones de reporto de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF GE),
cuando la institución actúa como reportada), se mantienen en las cuen- estas inversiones deben presentarse por el método de consolidación.
tas de orden, mientras que los Principios de Contabilidad de Aceptación
General en Venezuela (VEN-NIF GE), establecen que los mismos deben - Los bienes recibidos o adjudicados en pago no podrán conservarse por
ser reconocidos en las cuentas del pasivo. más de un año, si se trata de bienes muebles o valores, ni por más de
tres años, si se trata de bienes inmuebles, contados a partir de la fecha
- El Manual de Contabilidad establece que aquellos créditos cuyo plan de adjudicación. Según Principios de Contabilidad de Aceptación General
de pago original, plazo y demás condiciones acordados previamente, en Venezuela (VEN-NIF GE), no se establecen límites de permanencia de
hayan sido modificados por el acreedor, atendiendo a expresa solicitud los bienes muebles e inmuebles recibidos en pago, se valoran a su valor
de refinanciamiento del crédito, efectuada por el deudor deben ser de realización o mercado, y se registran como bienes de uso o activos
reclasificados a las cuentas de créditos reestructurados. Las VEN-NIF para la venta, dependiendo de su destino.
GE no establecen criterios específicos de contabilización; sin embargo,
establecen que para los activos financieros llevados al costo amortizado - El Manual de Contabilidad establece que el costo original de un bien de
se reconocerán pérdidas en los resultados del semestre, cuando dicho uso está determinado por su costo de adquisición o construcción, según
activo se haya deteriorado. sea el caso. Las VEN-NIF GE permiten la revaluación de los bienes
de uso, registrándose dicho incremento en el valor del activo como un
- Asimismo, el Manual de Contabilidad establece que el plazo para castigar Superávit por revaluación dentro del patrimonio.
la cartera vencida no podrá ser superior a 24 meses, contados a partir
de la fecha de registro de la totalidad del crédito en dicha categoría. Los - Las mejoras sustanciales a las propiedades arrendadas se registran como
créditos en litigio, a los 24 meses, contados a partir de la fecha de su gastos amortizables y se muestran dentro del grupo de Otros Activos.
registro en dicha categoría, deberán estar provisionados en un 100%. De acuerdo con las VEN-NIF GE se presentan como parte de los bienes
de uso.
- Asimismo, cuando un crédito por cuotas mensuales se encuentre vencido
y el deudor pague las cuotas atrasadas, el Banco tendrá que reclasifi- - Los bienes que la institución ha dejado de usar sin habérseles dado
carlo a la categoría que tenía antes de pasar a vencido. De igual forma, otro destino que justifique su inclusión en otra cuenta se registran en el
cuando un deudor pague las cuotas pendientes en un crédito por cuotas rubro de bienes fuera de uso, estos bienes deben desincorporarse de
en litigio y consecuentemente se retire la demanda, el Banco tendrá que las cuentas del activo en el término de veinticuatro (24) meses de su
reclasificarlo a la categoría que tenía antes de entrar en litigio o vencido. situación de desuso, en este sentido el Banco, constituye un apartado
De acuerdo con las VEN-NIF GE, las cuentas por cobrar se registran con mensual del 4,167%, a partir del mes siguiente a la fecha de ingreso en
base en su cobrabilidad. esta cuenta hasta alcanzar el ciento por ciento (100%) del saldo, cumplido
con el tiempo máximo de permanencia, son desincorporados contra el
- Los intereses originados por la cartera de créditos vencida o en litigio y los apartado voluntario y se mantienen en Cuentas de Orden en la cuenta
intereses de los créditos clasificados como de alto riesgo o irrecuperables, 819.00 “Otras Cuentas de Registro”, hasta que se le asigne un nuevo uso
aún cuando se encuentren vigentes o reestructurados, se consideran o se venda. De acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptación
ingresos financieros cuando se cobran, los rendimientos generados General en Venezuela (VEN-NIF GE), se presentan al costo o valor de
desde la fecha en que el crédito es considerado vencido, se registran en mercado, el que sea menor, y se registran como bienes de uso o activos
Cuentas de Orden. De acuerdo con Principios de Contabilidad de Acep- para la venta dependiendo de su destino.
tación General en Venezuela (VEN-NIF GE), los intereses se reconocen
como ingresos en base a su cobrabilidad, hasta que el crédito se declara - La utilidad proveniente de la venta de bienes de uso, bienes realizables
incobrable. y bienes fuera de uso, que se efectúen a plazos y/o con financiamiento,
debe diferirse hasta que sean efectivamente cobradas, y se presentan
en el rubro de Otros Pasivos como Ganancias Diferidas por Ventas de
- Se constituyen provisiones sobre la cartera de créditos, de acuerdo a Bienes. De acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptación General
los parámetros y normas emitidas por la SUDEBAN, en función de la en Venezuela (VEN-NIF GE), la utilidad en venta de activos se reconoce
evaluación individual de cada crédito, un porcentaje de riesgo para los como ingresos cuando se devengan.
créditos no evaluados y una provisión genérica del 1%, sobre los saldos
de la cartera de créditos al cierre de cada mes, del 2% para la cartera - Los Gastos Diferidos corresponden a erogaciones no reconocidas total-
de microcréditos. Asimismo, se contempla una provisión anticíclica mente como gastos del ejercicio en que se incurren y se distribuyen en los
equivalente al cero coma setenta y cinco por ciento (0,75%) mensual ejercicios que recibirán los beneficios de los mismos. Se amortizan por
del saldo de la cartera de crédito bruta. Los Principios de Contabilidad el método de línea recta en un plazo no mayor de 4 años. Los Principios
de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF GE), no contemplan la de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF GE), no
provisión genérica y establecen que la provisión por incobrabilidad de contemplan el registro de algunos de estos gastos diferidos.
los créditos se determine en función de la posible recuperación de los
activos, considerando el valor razonable de las garantías. - Los Gastos Diferidos correspondientes a las erogaciones efectuadas por el
Proyecto de Incorporaciones del Chip en las tarjetas de débito, créditos y
demás tarjetas de financiamiento de pago electrónico, serán amortizados
- Se debe crear una provisión por el monto total de los intereses devengados en plazos desde 1 año hasta 6 años, aplicables a partir del año 2011.
y no cobrados cuando el crédito a plazo se considere vencido. Los intere- Los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Ve¬nezuela
ses provenientes de los préstamos por cuotas serán provisionados cuando (VEN-NIF GE), no contemplan el registro de algunos de estos gastos
la cuota tenga treinta (30) días de vencida. Los Principios de Contabilidad diferidos.
de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF GE), no contemplan la
creación de esta provisión con base a plazos de vencimiento. - Las plusvalías corresponden al exceso pagado sobre el valor en libros de
activos no específicos de una institución cuando se producen procesos
de compra o de fusión de empresas. Las plusvalías se amortizan por el
- Se provisionan los rendimientos por cobrar sobre cartera de créditos con método de línea recta en un plazo máximo de cinco (5) años; excepto
base en el porcentaje de riesgo aplicado al capital de los créditos que aquellas contabilizadas antes del 01 de abril de 2008; las cuales son
originan dichos rendimientos, excepto para los capitales clasificados bajo amortizadas por el método de línea recta en un plazo no mayor de veinte
las categorías (C), Riesgo Real, (D) Alto Riesgo, y (E) Irrecuperables, (20) años. Según los Principios de Contabilidad de Aceptación General
en Venezuela (VEN-NIF GE), la plusvalía no se amortiza, pero se revisa Artículo 2. El saldo de los beneficios netos realizados que se originen en virtud
anualmente o cuando existan eventos o circunstancias que indiquen algún de la participación de las instituciones bancarias, en condición de
deterioro en la unidad de reporte a la que ha sido asignada la plusvalía. oferentes, en el Sistema Marginal de Divisas, deberá ser contabili-
El análisis de deterioro se realiza comparando el valor en libros con el zado en la subcuenta Nº 354.03 “Ganancia o pérdida realizada por
valor recuperable del patrimonio de la unidad generadora de efectivo, y operaciones en el Sistema Marginal de Divisas” y deberán llevar un
si el valor en libros excede el valor de mercado se reconoce el deterioro auxiliar con el detalle de cada una de las operaciones y comtos que
en el estado de resultados. conforman el saldo de la subcuenta.
- Los gastos asociados al proceso de reconversión monetaria se difieren y Artículo 3. El saldo registrado en la subcuenta Nº 354.03 antes identificada,
serán amortizados, según su naturaleza, en un plazo comprendido entre deberá ser aplicado a los siguientes conceptos:
uno y seis años, con base en el método de línea recta. De acuerdo con
Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF 1. Enjugar las pérdidas o déficit operacionales mantenidos en las
GE), los gastos incurridos en la adecuación al proceso de reconversión cuentas patrimoniales.
monetaria deberán ser reconocidos como gastos del semestre en el cual
se incurran. 2. Constitución o cobertura de saldos deficitarios en provisiones
para contingencias de activos, ajustes o pérdidas determinadas
- Se debe efectuar una evaluación cada 90 días de la cobrabilidad de por este Ente Supervisor.
las partidas registradas en el rubro de otros activos, aplicando criterios
similares a los establecidos sobre la cartera de créditos. Asimismo, se 3. Aumentos de capital social.
establecen porcentajes adicionales de provisión específica en función a la
permanencia de las partidas en este rubro. Los Principios de Contabilidad 4. Compensar los montos cancelados a proveedores nacionales
de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF GE), no contemplan la para insumos propios y necesarios para la operatividad de
creación de esta provisión con base a plazos de vencimiento, y establecen la institución como hardware, software, entre otros, siempre
que la provisión por incobrabilidad de los otros activos se determine en cuando éstos sean en Bolívares.
función de la posible recuperación de los activos.
En todo caso, las Instituciones Bancarias deberán solicitar autori-
- Comisiones cobradas. Las comisiones cobradas en el otorgamiento de zación a este Ente Regulador para la aplicación que darán a los
préstamos, según normas de la SUDEBAN, se registran como ingresos citados beneficios dentro de los conceptos antes señalados.
al momento del cobro, mientras que según los Principios de Contabilidad
de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF GE) se difieren y se Artículo 4. Cuando la Institución Bancaria en virtud de su situación financiera
registran como ingresos durante la vigencia del préstamo. no amerite aplicar el saldo registrado en la mencionada subcuenta
Nº 354.03 en los conceptos señalados en el Artículo anterior; o en
- Para las cuentas de orden contingentes que se originen de garantías todo caso, si una vez aplicados dichos conceptos existen importes
otorgadas al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre 2014, se deberá excedentarios, este Organismo previa solicitud y evaluación podrá
constituir una provisión genérica del 1% y otra específica con base en los autorizar su aplicación a los resultados del ejercicio; no obstante
lineamientos establecidos para las operaciones de crédito. Los Principios a lo anterior, una vez autorizada su aplicación deberá efectuar el
de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF GE), no apartado del cincuenta por ciento (50%) de los resultados a Superávit
contemplan esta provisión. Restringido de conformidad con lo establecido en la Resolución Nº
329.99 del 28 de diciembre de 1999, publicada en Gaceta Oficial de
- La Resolución Nº 198 de fecha 17 de junio de 1999, emitida por la SUDE- la República Bolivariana de Venezuela Nº 36.859 del 29 de diciembre
BAN, establece que deben reconocerse los impuestos diferidos activos de 1999.
y pasivos, correspondientes al monto de impuesto esperado a recuperar
o pagar sobre las diferencias temporarias entre los valores en libros re- Artículo 5. El saldo mantenido en la cuenta Nº 354.03 “Ganancia o pérdida
portados y sus correspondientes bases tributarias. Asimismo, establece realizada por operaciones en el Sistema Marginal de Divisas” debe
que la provisión para cartera de créditos, no podrá ser considerada una ser considerado dentro de las partidas para determinar el patrimonio
diferencia temporal, el impuesto sobre la renta diferido deberá registrarse primario nivel (I) que se utiliza en el cálculo del “Índice de Adecuación
sobre las provisiones de cartera de crédito clasificada como alto riesgo o Patrimonio Total”, previsto en la Resolución emitida por la Super-
irrecuperable. Adicionalmente, no se podrá reconocer impuesto diferido intendencia contentiva de las Normas para determinar la relación
por un monto mayor al impuesto sobre la renta corriente. Los Principios patrimonio sobre activos y operaciones contingentes, aplicando
de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF GE), criterios de ponderación con base a riesgo.
establece que deben reconocerse impuestos diferidos por todas las
diferencias temporales existentes entre el balance fiscal y el balance Artículo 6. La ganancia y/o pérdida del grupo Nº 700 “Fideicomisos y encargos
financiero. de confianza” generada por la participación de los fideicomisos como
oferentes en el Sistema Marginal de Divisas, deberá ser contabilizado
- Las utilidades estatutarias se presentan disminuyendo el resultado neto directamente en la cuenta de resultado del ejercicio correspondiente.
en el patrimonio, mientras que de acuerdo con Los Principios de Conta-
bilidad de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF GE) se registran De estos registros, las Instituciones Bancarias deberán llevar un
como gastos en el estado de resultados, formando parte de los gastos control de la identificación de cada uno de los montos que conforman
de transformación. la mencionada cuenta, el cual se mantendrá a la disposición de la
Superintendencia.
- Los saldos por operaciones con derivados, incluyendo la compra y venta
a futuro en moneda extranjera "delivery", se presentan en cuentas de Artículo 7. Las disposiciones previstas en esta Resolución serán consideradas
orden, en lugar de incluirse en el balance general. Las ganancias por a partir del cierre de los estados financieros del mes de mayo de
fluctuación en el valor de mercado de los derivados deben reconocerse en 2015.
los resultados del semestre de acuerdo con los Principios de Contabilidad
de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF GE), a menos que estos Es importante destacar, que si la Institución Bancaria realizó alguna
derivados puedan calificar como instrumentos de cobertura. ganancia o pérdida producto de su participación en el referido Sis-
tema de Divisas antes de la emisión de las presentes normas y el
- A los fines del estado de flujos del efectivo, se consideran como efectivo y registro contable de esta fue realizada en otra cuenta o subcuenta
equivalentes de efectivo, los saldos mantenidos en el rubro de Disponibili- distinta a la aquí señalada, deberá reclasificarla a la subcuenta antes
dades incluyendo el encaje legal mantenido en el BCV. No se consideran identificada.
como equivalentes de efectivo ciertos rubros de la cartera de inversiones,
representados por instrumentos de inversión negociables convertibles - La SUDEBAN emitió la Resolución N° 048.14 de fecha 01 de abril de 2014,
en efectivo a corto plazo. Los Principios de Contabilidad de Aceptación relacionada con “Normas Relativas a la Aplicación de los Beneficios Netos
General en Venezuela (VEN-NIF GE), consideran como equivalentes de Originados en las Operaciones que realizan las Instituciones Bancarias en
efectivo las inversiones líquidas y fácilmente convertibles en efectivo y calidad de Oferentes en el Sistema Cambiario Alternativo de Divisas (SICAD
cuyo vencimiento sea igual o inferior a tres meses. II)”, publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N°
40.393 del 14 de abril de 2014, que establece, entre otros, lo siguiente:
- La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN)
mediante Resolución Nº 055.15 del 7 de mayo de 2015, publicada en Artículo 1: El saldo de los beneficios netos realizados que se originen en
la Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-14634, de la misma fecha, emitió las virtud de la participación de las instituciones bancarias, en condi-
“Normas Relativas a la Aplicación de los Beneficios Netos originados en ción de oferentes, en el SICAD II, deberá ser contabilizado en la
las operaciones cambiarias que realizan las instituciones bancarias en cuenta 354.00 “Ganancia o Pérdida Realizada por Operaciones
calidad de oferentes en el Sistema Marginal de Divisas” Algunos de los SICAD II”.
aspectos más importantes señalados, son los siguientes:
Artículo 2: El saldo mantenido en la cuenta 354.00 “Ganancia o Pérdida a) La ganancia o pérdida generada por la valoración de los títulos emitidos o
Realizada por Operaciones SICAD II", deberá ser aplicado a los por emitirse por la República Bolivariana de Venezuela o por Empresas del
siguientes conceptos: Estado denominados en Moneda Extranjera, en virtud de lo establecido en
la Resolución N° 11-10-01, publicada por el BCV, será contabilizada en la
1. Enjugar las pérdidas o déficit operacionales mantenidos en cuenta 352.00 “Ganancia o pérdida por fluctuaciones cambiarias por tenencia
las cuentas patrimoniales. de activos y pasivos en moneda extranjera”, y su aplicación se realizará de
acuerdo con lo dispuesto en la Resolución N° 273.11, emitida por la SUDEBAN
2. Constitución o cobertura de saldos deficitarios en provisiones en fecha 20 de octubre de 2011. Las actualizaciones de la cotización de los
para contingencias de activos, ajustes o pérdidas determina- saldos de moneda extranjera de los títulos valores referidos, se realizará de
das por el Ente Supervisor. conformidad con lo establecido en el Manual de Contabilidad para Bancos,
Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo.
3. Aumentos de capital Social.
b) El tipo de cambio aplicable al producto de la venta en los mercados interna-
En todo caso, las instituciones bancarias deben solicitar auto- cionales o del vencimiento, de los títulos emitidos por la República Bolivariana
rización al Ente Regulador para la aplicación que darán a los de Venezuela o por Empresas del Estado denominado en Moneda Extranjera,
citados beneficios dentro de los conceptos antes señalados. serán valorados de conformidad con lo dispuesto en el Artículo 1, del convenio
cambiario N° 14, del 30 de diciembre de 2010, o de aquel que lo sustituya y
Artículo 3: En caso que la institución bancaria en virtud de su situación fi- se encuentre vigente para la fecha de la operación.
nanciera, no amerite aplicar el saldo registrado en la mencionada
cuenta en los conceptos señalados en el artículo anterior, o en El resto de las partidas activas y pasivas en moneda extranjera que conforman
todo caso, si una vez aplicado dichos conceptos, existen impor- los Estados Financieros de las Instituciones Bancarias deben estar registrados y
tes excedentarios, este Organismo previa solicitud y evaluación Valorados al tipo de cambio fijado al efecto por el Banco Central de Venezuela.
podrá autorizar su aplicación a los resultados del ejercicio.
De acuerdo con los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Vene-
Artículo 6: Las ganancias y/o pérdidas del grupo 700.00 "Fideicomisos y zuela (VEN-NIF GE), los saldos en moneda extranjera deben valorarse utilizando
encargos de confianza" generadas como oferentes en el SICAD el valor esperado de los flujos de efectivo en bolívares que se pudieran obtener al
II, será contabilizada directamente en la cuenta de resultados vender los activos o requerir para el pago de los pasivos, determinado con base
del ejercicio correspondiente. en los valores pactados en transacciones similares de venta de activos o pagos
de pasivos realizadas en el mercado a la fecha.
- La SUDEBAN emitió la Resolución N° 018.13 de fecha 27 de febrero de 2013,
relacionada con “Normas Relativas a la Aplicación y Registro de los Beneficios Control de riesgo -
Netos Originados por la Entrada en Vigencia del Convenio Cambiario N° 14,
de fecha 8 de febrero de 2013”, publicada en Gaceta Oficial de la República El Banco está expuesto principalmente a los riesgos de crédito, de mercado y
Bolivariana de Venezuela N° 40.119 del 27 de febrero de 2013, que establece, operacional. La política de riesgo empleada por el Banco para manejar estos
entre otros, lo siguiente: riesgos se mencionan a continuación:
Artículo 1: El saldo de los beneficios netos generados en las instituciones - Riesgo de crédito: el Banco asume la exposición al riesgo de crédito como
bancarias por la aplicación del tipo de cambio establecido en el el riesgo que una contraparte no sea capaz de pagar deudas contraídas por
Convenio Cambiario N° 14 antes identificado, deberá ser contabi- completo a la fecha de vencimiento. La exposición al riesgo de crédito es
lizado para el cierre de los estados financieros correspondientes monitoreada por el Banco mediante un análisis regular de la capacidad de
al mes de febrero de 2013, en la cuenta 352.00 "Ganancia o pago de los prestatarios.
pérdida por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos y
pasivos en moneda extranjera. - Riesgo de mercado: el riesgo de mercado se materializa en una Institución
Financiera cuando las condiciones de mercado cambian adversamente, afec-
Artículo 2: El saldo mantenido en la cuenta 352.00 "Ganancia o pérdida tando la liquidez y el valor de los instrumentos financieros que la institución
por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos y pasivos mantiene en portafolios de inversión o en posiciones contingentes, resultando
en moneda extranjera", reflejado al cierre del mes de febrero de una pérdida para la institución. El riesgo de mercado está constituido funda-
2013, deberá ser aplicado a los siguientes conceptos: mentalmente por dos tipos de riesgos: riesgo de precio y riesgo de liquidez.
Dentro del riesgo de precio se incluye el riesgo de tasas de interés, el riesgo
1. Constitución o cobertura de saldos deficitarios en provisiones de tasa de cambio y el riesgo de precio de acciones.
para contingencias de activos, ajustes o pérdidas determina-
das por este Ente Supervisor. - El riesgo de tasa de interés se materializa por los descalces temporales exis-
tentes entre los activos y pasivos del balance. Este descalce, ante cambios
2. Compensar los gastos diferidos basados en planes especiales adversos en las tasas de interés, genera un impacto potencial sobre el margen
aprobados por esta Superintendencia: así como, los costos y financiero de la institución. El Banco, establece una exposición máxima a
las plusvalías generadas en las fusiones o transformaciones, asumir ante el cambio en la tasa de interés. Este límite se fija como la pérdida
según lo establecido en las disposiciones transitorias del De- máxima que el Banco está dispuesto a asumir ante una variación importante.
creto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial
de la Ley de Instituciones del Sector Bancario. - El riesgo de tasa de cambio es el riesgo de que el valor de un instrumento
financiero fluctúe debido a cambios en las tasas de divisas. Las operaciones
3. tras pérdidas generadas por la aplicación de los planes de del Banco son esencialmente en bolívares. El Banco identifica una oportuni-
ajustes que hayan sido aprobados por este Organismo. dad de mercado a corto y mediano plazo, las inversiones podrán ser colocadas
en instrumentos de divisas, atendiendo los límites regulatorios establecidos.
En todo caso, las instituciones bancarias deben solicitar auto- El grado de este riesgo que asume el Banco es determinado por la posición
rización al Ente Regulador para la aplicación que darán a los neta y la volatilidad predominante de los tipos de cambio (cuanto mayor sea
citados beneficios dentro de los conceptos antes señalados. la posición o cuanto mayor sea la volatilidad del tipo de cambio, mayor será
el riesgo). La cuantificación de la exposición al tipo de cambio se medirá
Artículo 3: En caso que exista en la mencionada cuenta 352.00, importes como la posición abierta neta (no calzada) en cada moneda.
excedentarios realizados, una vez aplicados los conceptos se-
ñalados en el artículo anterior, este Organismo previa solicitud - Riesgo operacional: el Banco lo asume como la pérdida resultante de defi-
y evaluación podrá autorizar su aplicación a los resultados del ciencias o fallos de los procesos internos, recursos humanos o sistemas, o
ejercicio. aquellas derivadas de circunstancias externas
Artículo 6: Las ganancias y/o pérdidas del grupo 700.00 "Fideicomisos y Otras prácticas contables seguidas por el Banco, son las siguientes:
encargos de confianza" generadas por la fluctuación del tipo de
cambio oficial aplicable a la valoración y registro contable de las Inversiones en Títulos Valores
posiciones activas y pasivas denominada en moneda extranjera,
será contabilizada directamente en la cuenta de resultados del Las inversiones en Títulos Valores se clasifican de acuerdo con la intención de
ejercicio correspondiente. negociación que tenga la Gerencia para cada tipo de título:
- Asimismo, la SUDEBAN emitió la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-40656, de - Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y Operaciones Interban-
fecha 1 de diciembre de 2011, relacionada con “Los Criterios para el Registro carias: Corresponden a las colocaciones de excedentes que efectúen las
y Valoración de Activos y Pasivos, en Moneda Extranjera”, que establece lo instituciones en el Banco Central de Venezuela, en obligaciones overnight y en
siguiente: obligaciones emitidas por instituciones financieras del país. Se registran a su
valor de realización. Para las inversiones en títulos emitidos por instituciones
financieras y los emitidos por el BCV, el valor de realización es su costo o Igualmente, se registran en esta cuenta las colocaciones que efectúen las
valor nominal. Igualmente, en esta cuenta se registran las inversiones en instituciones financieras de conformidad con lo dispuesto en el Decreto con
títulos valores, que han sido compradas al Banco Central de Venezuela bajo Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley de Instituciones
compromiso contractual en firme de revenderlos en un plazo y a un precio del Sector Bancario, específicamente en aquellas instituciones que tengan por
convenido. Se registran al valor pactado, manteniéndose éste durante la objeto crear, estimular, promover y desarrollar el Sistema Microfinanciero y
vigencia del contrato. Microempresarial del país, Ley de Crédito para el Sector Agrícola y legislación
que regula el Sector Turismo.
- Inversiones en Títulos Valores para Negociar: Corresponden a valores o
instrumentos de inversión negociables, convertibles en efectivo en el corto Transferencias:
plazo (hasta 90 días). Estos títulos valores, independientemente de su ven-
cimiento, deberán ser necesariamente negociados y desincorporados, en un Toda transferencia entre las diferentes categorías de inversiones, o cuando se
lapso que no podrá exceder de 90 días desde la fecha de su incorporación vendan por circunstancias distintas a las indicadas en el Manual de Contabilidad o
a esta cuenta. Se registran a su valor razonable de mercado. se reclasifiquen a otra categoría debe ser autorizada por la SUDEBAN, anexando
a la solicitud de autorización los soportes que evidencien el valor razonable de
Si las inversiones en títulos valores para negociar corresponden a instrumen- mercado o valor en libros según corresponda y los comprobantes contables res-
tos denominados en moneda extranjera, en primer lugar se debe obtener el pectivos, que se generen al efecto, conjuntamente con la aprobación del comité
valor razonable en dicha moneda y luego traducirlo a moneda nacional al tipo de tesorería de la institución financiera o por quien haga sus veces, entre otros.
de cambio vigente al cierre del ejercicio, para así obtener el valor razonable La Gerencia de Inspección de la SUDEBAN, tramitará dicha solicitud, siempre y
en moneda nacional. cuando la Institución consigne toda la documentación antes señalada.
Inversiones en Títulos Valores Disponibles para la Venta: Se registran las Las inversiones que sean vendidas antes de vencimiento y que hayan cumplido
inversiones en títulos valores de deuda o de capital respecto de las cuales cualquiera de las siguientes condiciones, podrán considerarse como inversiones
se tiene la intención de mantenerlas disponibles para la venta. Se clasifican mantenidas al vencimiento (sin afectar su clasificación original); a) cuando la
en esta categoría aquellos títulos que no pueden incluirse como inversiones venta ocurre tan cerca de la fecha de vencimiento que cualquier riesgo de tasa
en títulos valores para negociar, inversiones en títulos valores mantenidas de interés esté extinguido; esto quiere decir, que cualquier cambio en las tasas de
hasta su vencimiento o inversiones en empresas filiales y afiliadas. Estas interés de mercado, no tendrá un efecto significativo en el valor de la realización
inversiones no podrán tener un lapso de permanencia en esta cuenta mayor de la inversión o b) la venta de la inversión ocurre después de haberse cobrado
a un (1) año, contado desde la fecha de su incorporación a esta cuenta, a una porción sustancial (más del 85%) del monto de capital pendiente al momento
excepción de las inversiones en títulos valores emitidos y/o avalados por la de la adquisición.
Nación y a todas aquellas inversiones en títulos de capital en las Sociedades
de Garantías Recíprocas, según lo establecido en la Circular N° SBIF-DSB- Valuación:
II-GGTE-GNP-06459, de fecha 4 de mayo de 2009.
- Las ganancias o pérdidas realizadas de las inversiones en títulos valores
Las inversiones en títulos valores disponibles para la venta que no cotizan para negociar, se registran en los resultados del semestre. Las ganancias
en bolsas de valores se registran al costo de adquisición y deben valuarse o pérdidas no realizadas, generadas por las inversiones en títulos valores
a su valor razonable o valor razonable fácilmente determinable (valor de disponibles para la venta, se incluyen en una cuenta separada formando
mercado), entendiéndose por éste el valor presente del flujo de efectivo parte del patrimonio.
futuro que generará la inversión. Para estos títulos se admitirá como valor
razonable o valor razonable fácilmente determinable (valor de mercado) el - Las ganancias o pérdidas por transferencias entre categorías de inversión,
precio promedio obtenido del Reuters o cualquier otro sistema similar. Si de tienen el siguiente tratamiento contable:
la revisión efectuada por la Superintendencia se determina que la institución
financiera utilizó un precio promedio (diario o mensual) que desvirtúa la co- - De títulos valores para negociar a títulos valores disponibles para la venta o
rrecta valoración de un título valor, la Superintendencia instruirá los ajustes mantenidos hasta su vencimiento: El valor a registrar se calculará a su valor
a que hubiere lugar. Cualquier aumento o disminución posterior en su valor razonable al momento de la transferencia y la diferencia con el valor razonable
justo será reconocido como ganancia o pérdida no realizada, en el patrimonio, anterior, se registrará en los resultados del ejercicio.
en la subcuenta 371.01 “Ganancia o pérdida no realizada en inversiones en
títulos valores disponibles para la venta”. - De títulos valores disponibles para la venta o mantenidos hasta su vencimiento
a títulos valores para negociar: El valor a registrar se calculará a su valor
- Inversiones Mantenidas hasta su Vencimiento: Están constituidas por títulos de razonable al momento de la transferencia, se reconoce inmediatamente en
deuda adquiridos con la intención firme de mantenerlos hasta su vencimiento, resultados la ganancia o pérdida no realizada a la fecha de la transferencia.
salvo excepción regulatoria de autorización por parte de SUDEBAN; o con
notificación a la SUDEBAN, cuando se trate de títulos de la deuda pública - De títulos valores disponibles para la venta a títulos valores mantenidos
nacional en moneda extranjera emitidos por la República o entes descentra- hasta su vencimiento: El valor a registrar se calculará a su valor razonable al
lizados, que sean vendidos a través del SICAD II, de acuerdo a lo previsto momento de la transferencia, la ganancia o pérdida no realizada se continúa
en la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-10025, de fecha 01 de abril de 2014 . Se reportando por separado en el patrimonio y se va amortizando durante la vida
registran al costo de adquisición, el cual debe guardar consonancia con el valor del valor de deuda como un ajuste de su rendimiento.
de mercado a la fecha de adquisición o compra, ajustado posteriormente por
la amortización de las primas o descuentos, las cuales se amortizan durante - De títulos valores mantenidos hasta su vencimiento a títulos valores dispo-
el plazo de vigencia del título. nibles para la venta: El valor a registrar se calculará a su valor razonable al
momento de la transferencia, la ganancia o pérdida no realizada a la fecha
- Inversiones de Disponibilidad Restringida: En esta cuenta se registran las in- de la transferencia se reconoce y el saldo neto se presenta por separado
versiones en títulos valores emitidos por instituciones nacionales o extranjeras, dentro del patrimonio.
que cumplan con las características establecidas en la descripción del grupo
Inversiones en Valores y que a la fecha de la información su disponibilidad Custodios de los títulos valores
esté restringida, debido a que se los ha cedido en garantía, la institución ha
captado fondos para invertir exclusivamente en éstos o existe otro motivo Las instituciones financieras deben solicitar en forma semestral a los custodios
para que no se tenga libre disponibilidad sobre estos títulos. de sus títulos valores, que remitan directamente a la Gerencia General de Ins-
pección de la SUDEBAN, la información sobre los títulos valores que tengan en
En esta cuenta también se registran los fondos entregados a otra institución custodia de terceros.
en fideicomiso siempre que su disponibilidad esté restringida, así como,
aquellos depósitos a la vista en otra institución financiera, que se encuentren Dicha información debe ser remitida a la SUDEBAN, directamente por los cus-
bloqueados, congelados o cedidos en garantía. Igualmente, se registran las todios dentro de los quince (15) días hábiles bancarios siguientes al semestre
inversiones en títulos valores adquiridas en operaciones de reporto. que se informa.
- Inversiones en Otros Títulos Valores: En esta cuenta se registran los fideico- Modificaciones del Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones
misos de inversión, así como, aquellas inversiones que no han sido incluidas Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo
en las categorías anteriores.
El 07 de mayo de 2015, mediante Circular SIB-II-GGR-GNP-14631, fue publicada
En las Inversiones en Obligaciones por Fideicomisos de Inversión, emitidos por la Resolución N° 054.15 de la misma fecha, relativa a las modificaciones del Ma-
Instituciones Financieras, se registran los montos entregados en fideicomiso nual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades
a otras instituciones financieras, que no tenga ningún tipo de restricción y de Ahorro y Préstamo, referentes a las cuentas para el registro de los beneficios
cuyo activo subyacente sea efectivo o títulos valores; en el caso de ser en netos por fluctuación cambiarias originados por la participación de las Instituciones
títulos valores, deberá ajustarse mensualmente dicha inversión siguiendo los Bancarias como oferentes en el Sistema Marginal de Divisas.
parámetros de valoración de acuerdo al tipo de título valor y según la clasifi-
cación inicial asignada a la inversión, antes de ser entregada en fideicomiso.
Uso de Estimaciones en la Preparación de los Estados Financieros. 3. Disponibilidades
La preparación de los estados financieros y sus notas requiere que la Gerencia Los saldos de disponibilidades que se muestran en los balances generales, al 30 de
haga estimaciones razonables que afectan los montos de activos y pasivos, junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, es el siguiente, expresado en bolívares:
la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados
financieros, así como los ingresos y gastos durante los períodos cubiertos por 30 de junio 31 de diciembre
dichos estados financieros. Los resultados reales pueden variar con respecto a de 2015 _ de 2014 _
dichas estimaciones.
Efectivo:
Bienes de Uso. Efectivo moneda extranjera 2.111.728 2.211.018
Caja chica administración 30.000 25.400
Los bienes de uso se presentan al costo neto de la depreciación acumulada, Caja chica Presidencia 12.700 12.700
la cual se calcula por el método de línea recta. Las partidas que incrementan Caja chica Consultoría Jurídica 12.700 12.700
sustancialmente la vida útil de los activos son capitalizadas. Los costos de man- Caja chica Seguridad 30.000 -
tenimiento y reparaciones ordinarias se imputan a gastos a medida en que se 2.197.128 2.261.818
incurren. Para fines contables y fiscales se usan vidas útiles estimadas iguales, Bancos:
de acuerdo con el siguiente detalle: Banco Central de Venezuela 360.034.320 3.618.811
Bancos y otras instituciones
Vida útil financieras del país 34.309.334 12.633.838
Estimada_ Bancos y corresponsales
Edificaciones 40 años del exterior (Nota 21) 159.842.247 17.220.604
Mobiliarios 10 años 554.185.901 33.473.253
Otros Equipos Relacionados al Proyecto 556.383.029 35.735.071
de Incorporación del Chip 10 años
Equipos 8 años Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el monto mantenido en Banco
Equipos de Computación relacionados Central de Venezuela incluye el encaje legal por Bs. 98.781.353 y Bs. 877.325,
Proyecto Chip 6 – 10 años producto del exceso de otros financiamientos obtenidos, con respecto a los cré-
Equipos de Transporte y Equipos de ditos de programas especiales.
Reconversión Monetaria 5 años
Equipos de Computación 4 años 4. Inversiones en Títulos Valores
Inversiones en Empresas Filiales, Afiliadas y Sucursales. Los saldos de inversiones en títulos valores que se muestran en los balances
generales, han sido clasificadas en los estados financieros de acuerdo con la
Las inversiones mantenidas en compañías en el país, donde el Banco posee un intención de la Gerencia; al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, y su
porcentaje de propiedad o control superior al 20% del capital, se registran por composición es la siguiente, expresado en bolívares:
el método de participación patrimonial, mediante el cual la participación en la
inversión es reconocida en resultados como otros ingresos operativos o gastos 30 de junio 31 de diciembre
de 2015 _ de 2014 _
operativos, según la compañía reporte ganancias ó pérdidas, respectivamente. El
Colocaciones en el Banco Central
monto acumulado por la participación patrimonial en los resultados de las empre-
de Venezuela y Operaciones
sas filiales o afiliadas registrado en la subcuenta 361.03 “Superávit por Aplicar”,
Interbancarias 235.090.071 58.728.155
debe ser identificado y reclasificado a la subcuenta 361.02 “Superávit restringido”,
hasta tanto sean recibidos los dividendos de la empresa filial, afiliada o sucursal.
disponibles para la venta 646.535.793 679.829.540
Provisión para Obligaciones Sociales.
mantenidos hasta su vencimiento 670.298.870 461.865.095
Inversiones de disponibilidad restringida 148.447.223 139.932.318
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre 2014, el Banco mantiene el pasivo
1.700.371.957 1.340.355.108
correspondiente a las prestaciones sociales de los trabajadores de acuerdo a lo
establecido en la Ley Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras,
Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y Operaciones Interbancarias
publicada en Gaceta Oficial N° 6.076 Extraordinario del 7 de mayo de 2012.
(Nota 12).
Las inversiones en Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones
interbancarias, están registradas a su valor nominal, el cual es representativo de su
Ingresos y Gastos Financieros.
valor de realización. El detalle se muestra a continuación; expresado en bolívares:
Los rendimientos sobre préstamos, inversiones y cuentas por cobrar se reconocen
como ingresos financieros cuando se devengan, excepto los rendimientos por de 2015 _ de 2014 _
cobrar sobre la cartera de inversiones con más de 30 días de vencida y los rendi- Depósitos a plazo en institucion
mientos que origina la cartera de créditos desde el momento que ingresa a vencida financiera del país con rendimiento
o en litigio se reconocen como ingresos sólo cuando son efectivamente cobrados. anual entre 1% y 8% y un vencimiento
entre el 03 y 21 de julio de 2015
Los intereses cobrados por anticipado se incluyen en el rubro de Otros Pasivos (9,5% y 9% y un vencimiento entre
como ingresos diferidos y se registran como ingresos cuando se devengan; asi- el 07 y 14 de enero de 2015)
mismo, los intereses por cobrar por plazos mayores a seis meses se registran Banco Bicentenario del Pueblo, de
como ingresos cuando se cobran. la Clase Obrera, Mujer y
Comunas, C.A." 100.064.235 -
Los intereses por captaciones del público por obligaciones y por financiamientos Del Sur, Banco Universal, C.A. 39.177.061 -
obtenidos se registran como gastos financieros a medida que se causan. Banco Fondo Comun, Banco
Universal, C.A. 30.090.056 -
Banco Sofitasa, Banco Universal, C.A. 35.063.617 -
Bancrecer, S.A. Banco
Microfinanciero C.A. 30.066.682 57.000.000
234.461.651 57.000.000
Otras Obligaciones emitidas por
Instituciones Financieras del
extranjero (Overnight) Valor
Nominal US$ 100.000 con rendimiento
anual del 0,010% y un vecimiento
el 01 de julio de 2015 (Valor Nominal
US$ 275.000, con rendimiento anual
del 0,01% y un vencimiento del 02
de enero de 2015 )
Banco Citibank 628.420 1.728.155
235.090.071 58.728.155
El vencimiento de las colocaciones en el Banco Central de Venezuela y de las

operaciones interbancarias al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre 2014, es
menor a tres meses.
Inversiones en títulos valores disponibles para la venta 30 de junio de 2015 _
Ganancia Pérdida Ganancia Valor
Las inversiones en títulos valores disponibles para la venta están presentadas a su Costo de bruta no bruta no Pérdida razonable de
adquisición realizada_ realizada _ realizada mercado _
valor razonable de mercado y el detalle de las mismas es el siguiente, en bolívares:
Bonos TICC 2017, denominados
en dólares americanos (valor
30 de junio de 2015 _ nominal US$. 2.055.000),
Ganancia Pérdida Ganancia Valor rendimiento anual del 6,25% y
Costo de bruta no bruta no Pérdida razonable de vencimiento el 06 de abril
adquisición realizada_ realizada _ realizada mercado _ de 2017. 12.881.746 - (2.338.473) - 10.543.273
Bonos y Obligaciones de la
Deuda Pública Nacional Bonos TICC 2019, denominados
Letras del Tesoro en dólares americanos (valor
Letras del Tesoro denominadas nominal US$. 1.270..000),
en bolívares, valor nominal de rendimiento anual del 5,25% y
Bs.234.402.000 sin rendimiento vencimiento el 21 de marzo
y vencimiento entre el 01 de de 2019. 7.960.982 (3.208.256) - 4.752.726
julio y el 09 de septiembre
de 2015 230.250.636 2.742.469 - - 232.993.105 Soberanos 31 de la República
Bolivariana de Venezuela,
Vebono DPB087710027, deno- denominado en dólares
minados en bolívares, valor americanos (valor nominal
nominal de Bs. 2.033.910 US$. 3.000.000), rendimiento
rendimiento anual del 16,00% anual del11,95% y vencimiento
y vencimiento el 18 de junio el 05 de agosto de 2031. 14.808.717 - (6.730.377) - 8.078.340
de 2020. 2.033.910 518.647 - - 2.552.557 743.960.614 10.735.289 (195.458.395) - 559.237.508
TIF DPBS091150024 denomi- Obligaciones emitidas por

nados en bolívares valor entidades públicas no financieras
nominal de Bs. 5.000.000, del país:
rendimiento anual del 16% PDVSA 2035, denominados en
y vencimiento el 21 de dólares americanos (valor nominal
noviembre de 2019. 5.000.000 89.885 - - 5.089.885 US$ 3.000.000) rendimiento
anual de 9,75 y vencimiento el
TIF DPBS091150033 denomi- 17 de mayo de 2035. 15.006.670 (7.392.105) - 7.614.565
nados en bolívares valor nominal
de Bs. 10.000.000, rendimiento Obligaciones emitidas por
anual del 17% y vencimiento el empresas públicas no financieras
26 de noviembre de 2020. 10.000.000 2.863.120 - - 12.863.120 del exterior:
Valor Nominal, US$ 1.500.000)
Bonos Global de la Deuda rendimiento anual de 7,90% y
Pública Nacional, 2025 denomi- vencimiento el 01 de diciembre
nados en dólares americanos de 2020. Corp Bond Cerro
(valor nominal US$. 23.000.000, Negro LTD 6.687.988 - (743.807) (1.269.600) 4.674.581
rendimiento anual del 7,65% y
vencimiento el 21 de abril Participación en empresas
de 2025. 89.983.460 - (37.950.284) - 52.033.176 privadas no financieras del país :
La Mundial C.A., Venezolana de
Bonos Global de la Deuda Seguros de Créditos:
Pública Nacional, 2024 denomi- 7.170.400 acciones Valor nominal
nados en dólares americanos Bs. 0,10 con un porcentaje de
(valor nominal US$. 27.000.000, participación de 8,963% 717.040 - - - 717.040
vencimiento el 13 de octubre Participaciones en instituciones
de 2024. 109.203.686 - (45.584.645) - 63.619.041 financieras del exterior:
Banco Latinoamericano de
Bonos Global de la Deuda Exportaciones S.A. (Bladex):
Pública Nacional, 2023 denomi-
nados en dólares americanos 288.252 acciones comunes con un
(valor nominal US$. 16.000.000, porcentaje de participación
rendimiento anual del 9,00% y de 0,76% 7.039.832 51.252.267 - - 58.292.099
vencimiento el 07 de mayo
de 2023. 70.295.061 - (32.087.125) - 38.207.936 Participación en Empresas
Públicas del País:
Bonos Global de la Deuda Fondo Nacional de Garantías
Pública Nacional, 2020 denomi- Recíprocas para la Pequeña y
nados en dólares americanos Mediana Empresa (FONPYME)
(valor nominal US$. 15.500.000, 15.000 acciones tipo "A" con un
rendimiento anual del 6% y valor nominal de Bs. 1.000 cada
vencimiento el 09 de diciembre una, lo cual representa una
de 2020. 59.102.901 - (21.845.450) - 37.257.451 participación de 9,49% del capital
social de dicha Sociedad. 15.000.000 - - - 15.000.000
Bonos Global de la Deuda
Pública Nacional, 2019 denomi- Sociedad Nacional de Garantías
nados en dólares americanos Recíprocas para la Mediana y
(valor nominal US$. 12.000.000), Pequeña Empresa (SOGAMPI);
rendimiento anual del 7,75% y 1 millón de acciones tipo "B" con
vencimiento el 13 de octubre un valor nominal de Bs. 1 cada una,
de 2019. 58.659.865 - (28.872.757) - 29.787.108 lo cual representa una participación
de 1,2% del capital social de
Bonos Global de la Deuda dicha Sociedad. 1.000.000 - - - 1.000.000
nados en dólares americanos Ganancia por diferencial cambiario
(valor nominal US$. 6.000.000), Banco Latinoamericano de
rendimiento anual del 7,00% y Exportaciones, S.A. (BLADEX) - 2.683.197 - - -
vencimiento el 01 de diciembre 789.412.144 64.670.753 (203.594.307) (1.269.600) 646.535.793
de 2018. 34.142.059 - (16.841.028) 17.301.031


(*) Corresponde a la pérdida realizada por reclasificación de títulos valores que pasaron por ganancias y pérdidas en el
nados en dólares americanos año 2000.
(valor nominal US$. 8.500.000),
vencimiento el 26 de febrero
de 2016. 39.637.591 4.521.168 - - 44.158.759

31 de diciembre de 2014 _
Ganancia Pérdida Valor
Ganancia Pérdida Valor
Costo de bruta no bruta no Pérdida razonable de
Costo de bruta no bruta no Pérdida razonable de
Bonos y Obligaciones de la Deuda
Pública Nacional
Letras del Tesoro denominadas
nominal US$. 1.270..000),
en bolívares, valor nominal de
Bs. 249.814.000 sin rendimiento
vencimiento el 21 de marzo
y vencimiento entre 14 de enero
de 2019 7.960.982 - (3.760.856) - 4.200.126
y 18 marzo de 2015. 245.179.809 2.126.554 - - 247.306.363
Soberanos 31 de la República
Vebono DPB087710027, denomi-
Bolivariana de Venezuela,
nados en bolívares, valor nominal
denominado en dólares
de Bs. 2.033.916 rendimiento
americanos (valor nominal
anual del 16,46% y vencimiento
US$. 3.000.000), rendimiento
el 18 de junio de 2020. 2.033.916 554.234 - - 2.588.150
el 05 de agosto de 2031. 14.808.717 - (5.523.812) - 9.284.905
TIF DPBS091150024 denomina-
758.889.793 5.672.473 (169.966.197) - 594.596.069
dos en bolívares valor nominal
Obligaciones emitidas por
de Bs. 5.000.000, rendimiento
entidades públicas no financieras
anual del 16% y vencimiento
del país:
el 21 de noviembre de 2019. 5.000.000 922.775 - - 5.922.775
PDVSA 2035, denominados en
dólares americanos (valor nominal
TIF DPBS091150033 denomina-
US$ 3.000.000) rendimiento anual
dos en bolívares valor nominal
de 9,75 y vencimiento el17 de
de Bs. 10.000.000, rendimiento
mayo de 2035. 15.006.670 - (6.334.473) - 8.672.197
anual del 17% y vencimiento
el 26 de noviembre de 2020. 10.000.000 2.068.910 - - 12.068.910
empresas públicas no
financieras del exterior:
Valor Nominal, US$ 1.500.000)
nados en dólares americanos
rendimiento anual de 7,90% y
(valor nominal US$. 23.000.000,
vencimiento el 01 de diciembre de
2020. Corp Bond Cerro Negro LTD 7.535.761 - (170.428) (2.009.177) 5.356.156
vencimiento el 21 de abril
de 2025. 89.983.460 - (28.808.344) - 61.175.116
Participación en empresas
privadas no financieras del país :
Bonos Global de la Deuda Pública
La Mundial C.A., Venezolana de
Nacional, 2023 denominados en
Seguros de Créditos:
7.170.400 acciones Valor nominal
US$. 16.000.000, rendimiento
Bs. 0,10 con un porcentaje de
participación de 8,963% 717.040 - - - 717.040
el 07 de mayo de 2023. 70.295.061 - (25.028.712) - 45.266.349
Participaciones en instituciones
Exportaciones S.A. (Bladex):
288.252 acciones comunes con un
porcentaje de participación
el 13 de octubre de 2024. 109.203.686 (34.547.390) - 74.656.296
de 0,76% 7.039.832 47.448.246 - - 54.488.078

Participación en Empresas
Públicas del país:
Fondo Nacional de Garantías
Recíprocas para la Pequeña y
anual del 6% y vencimiento el 09
Mediana Empresa (FONPYME)
de diciembre de 2020. 59.102.901 (16.804.736) - 42.298.165
15.000 acciones tipo "A" con un
valor nominal de Bs. 1.000 cada
una, lo cual representa una
participación de 9,49% del capital
social de dicha Sociedad. 15.000.000 - - - 15.000.000
Sociedad Nacional de Garantías
vencimiento el 13 de octubre
Recíprocas para la Mediana y
de 2019. 58.659.865 - (27.553.075) - 31.106.790
Pequeña Empresa (SOGAMPI);
1 millón de acciones tipo "B" con
un valor nominal de Bs. 1 cada una,
lo cual representa una participación
de 1,2% del capital social de dicha
Sociedad. 1.000.000 - - - 1.000.000
16.000.000 - - - 16.000.000
vencimiento el 01 de diciembre
Ganancia por diferencial cambiario
de 2018. 34.142.059 - (17.268.982) 16.873.077
Exportaciones, S.A. (BLADEX) - 2.683.197 - - -
805.189.096 55.803.916 (176.471.098) (2.009.177) 679.829.540
(*) Corresponde a la pérdida realizada por reclasificación de títulos valores que pasaron por ganancias y pérdidas en
el año 2000.
vencimiento el 26 de febrero

de 2016. 39.637.591 - (7.240.969) - 32.396.622

nominal US$. 2.055.000),
vencimiento el 06 de abril
de 2017. 12.881.746 (3.429.321) - 9.452.425

Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de Los vencimientos de los títulos valores disponibles para la venta clasificados como
2014, el Banco realizó adquisiciones de Letras del Tesoro, por Bs. 365.741.934 títulos valores emitidos o avalados por la nación son los siguientes, en bolívares:
y Bs. 377.318.963 respectivamente. Adicionalmente, registró Bs. 7.261.830 y Bs.
1.155.245 respectivamente, producto de ganancias realizadas por vencimiento 30 de junio de 2015 _ 31 de diciembre de 2014
de Letras del Tesoro, mantenidas en el rubro de inversiones en títulos valores Valor Valor
disponibles para la venta, los cuales se encuentran registrados en el Estado de Costo razonable Costo razonable
Resultados, en el rubro de "Ganancia en Inversiones en Títulos Valores". adquisición de mercado adquisición de mercado
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de
2014, el Banco no efectuó transferencia de inversiones a otras categorías, en Hasta seis meses 232.993.106 232.993.106 247.306.364 247.306.364
consecuencia no obtuvo ganancia y/o pérdida por este concepto. Entre seis meses y
un año 44.158.759 44.158.759 - -
A continuación se presenta el movimiento de la cuenta ganancia o pérdida no Entre uno y cinco
realizada en inversiones disponibles para la venta, que se incluye en el rubro de años 70.026.580 70.026.580 99.951.815 99.951.815
patrimonio, en bolívares: Entre cinco y diez
años 208.655.305 208.655.305 182.234.026 182.234.026
30 de junio 31 de diciembre Más de diez años 90.702.043 90.702.043 150.337.335 150.337.335
de 2015 _ de 2014 _ 646.535.793 646.535.793 679.829.540 679.829.540

Saldo al inicio del semestre (120.940.562) 162.994.819 Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento
Ganancias no realizadas 132.078.373 5.404.800
Pérdidas no realizadas (144.101.987) (272.956.428) Las inversiones en títulos valores mantenidos hasta el vencimiento, correspon-
Ganancias netas realizadas por ventas, den a títulos sobre los cuales el Banco tiene la intención firme y la capacidad
vencimientos y amortización 29.198 8.520
Pérdidas netas realizadas por ventas, de mantenerlos hasta su vencimiento. Están registradas al costo de adquisi-
vencimientos y amortización (5.988.582) (16.392.273) ción, ajustadas por la amortización de las primas o descuentos.
Saldo al final del semestre (138.923.560) (120.940.562)
El detalle de las mismas es el siguiente, en bolívares:
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene 7.170.400,
acciones en "La Mundial, C.A., Venezolana de Seguros de Crédito", lo cual equiva- 30 de junio de 2015 _
le al 8,963%, de participación. La Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional, Valor
establece que las instituciones que integran el mencionado Sistema, no pueden Costo de Costo de razonable
conformar grupos financieros entre sí o con empresas de otros sectores de la adquisición amortizado de mercado
economía nacional, o asociados a grupos financieros internacionales para fines
Letras del Tesoro
distintos a los previstos en la mencionada Ley. Adicionalmente, el Decreto con
Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley de las Instituciones Letras del Tesoro denominadas
del Sector Bancario, prohíbe a las instituciones bancarias realizar inversiones en en bolívares, valor nominal de
acciones o cualquier otra forma de posesión de capital o de deuda, en empresas Bs. 260.354.000 sin rendimiento
sometidas a la Ley que regula el Mercado de Valores, o a la Ley que rige la Activi- y vencimiento entre 22 de julio
dad Aseguradora, ordenando, en consecuencia desincorporar de sus activos este y el 23 de septiembre de 2015. 255.798.136 257.553.796 257.553.796
tipo de participación. En fecha 22 de julio de 2010, el Banco envió a la SUDEBAN,
comunicación PRE-2010/001352, ratificada mediante oficio PRE- 2011/001203, Bonos y Obligaciones de la
de fecha 18 de julio de 2011, elevando este aspecto a su consideración, a los Deuda Pública Nacional
fines que ese organismo en su condición de ente de control, previo el análisis de Venezuela Global, 2018
las premisas expuestas por el Banco, emita el criterio que estime conveniente. denominados en dólares
americanos (Valor Nominal
En comunicado SIB-IP-GIBPB1- 30420 de fecha 26 de septiembre de 2011, la US$ 9.500.000) con rendimiento
SUDEBAN indica que está a la espera del pronunciamiento que emita el Órgano anual de 7,00% y vencimiento
Superior del Sistema Financiero Nacional (OSFIN). A la fecha de este informe, el el 01 de diciembre de 2018. 52.147.863 55.432.075 55.432.075
Banco no ha recibido respuesta a este comunicado por parte del OSFIN.

Las inversiones en títulos valores disponibles para la venta, se encuentran en Venezuela Global, 2018N
custodia como se detalla a continuación: denominados en dólares
US$ 4.000.000) con rendimiento
30 de junio de 2015 anual de 7,00% y vencimiento
el 01 de diciembre de 2018. 21.931.858 23.024.218 23.024.218
Título valor _ Ente Custodio _
Títulos valores emitidos y/o avalados Venezuela, Global 2019
por la Nación: denominados en dólares
Letras del Tesoro Banco Central de Venezuela americanos (Valor Nominal
Vebonos de la Deuda Pública Nacional Banco Central de Venezuela US$ 5.000.000) con rendimiento
Bonos Globales Banco Central de Venezuela anual de 7,75% y vencimiento
Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) Banco Central de Venezuela el 13 de octubre de 2019. 27.289.139 28.855.019 28.855.019
Bonos Soberanos Internacionales Banco Central de Venezuela
Bonos de Petróleos de Venezuela, S.A. Banco Central de Venezuela Venezuela, Global 2023
Participación en empresas públicaSno denominados en dólares
financieras del país Banco Central de Venezuela americanos (Valor Nominal
Participación en empresas privadas US$ 12.000.000), con
no financieras del país BANCOEX (La Mundial, C.A., rendimiento anual de 9% y
Venezolana de Seguros de Crédito) vencimiento el 07 de mayo
Participación en empresas privadas no de 2023. 62.967.684 65.546.974 65.546.974
financieras del exterior BANCOEX (Blandex)
Participación en Otras Instituciones BANCOEX (SOGAMPI, FONPYME) Bono Soberano 2031,
denominados en dólares
31 de diciembre 2014 americanos (Valor Nominal
Título valor _ Ente Custodio _ US$ 10.000.000), con
Títulos valores emitidos y/o avalados rendimiento anual de 11,95%
por la Nación: y vencimiento el 05 de
Letras del Tesoro Banco Central de Venezuela agosto de 2031. 59.150.033 59.511.062 59.511.062
Vebonos de la Deuda Pública Nacional Banco Central de Venezuela
Bonos Globales Banco Central de Venezuela Global 26, denominados en
Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) Banco Central de Venezuela dólares americanos (Valor
Bonos Soberanos Internacionales Banco Central de Venezuela Nominal US$ 16.000.000), con
Bonos de Petróleos de Venezuela, S.A. Banco Central de Venezuela rendimiento anual de 11,75%
Participación en empresas públicas y vencimiento el 21 de octubre
no financieras del país Banco Central de Venezuela de 2026. 94.649.478 95.391.343 95.391.343
Participación en empresas privadas no
financieras del país BANCOEX (La Mundial, C.A., Global 27, denominados en
Venezolana de Seguros de Crédito) dólares americanos (Valor
Participación en empresas privadas Nominal US$ 3.000.000), con
no financieras del exterior BANCOEX (Blandex) rendimiento anual de 9,25% y
Participación en Otras Instituciones BANCOEX (SOGAMPI, FONPYME) vencimiento el 15 de
septiembre de 2027. 16.128.399 16.469.535 16.469.535
334.264.454 344.230.226 344.230.226
30 de junio de 2015 _
Valor
Valor
Costo de Costo de razonable
adquisición amortizado de mercado

Participación en otras instituciones
entidades públicas no financieras
Depósitos a plazo en instituciones
del país:
Commerzbank, con valor nominal
dólares americanos (Valor Nominal
de US$ 1.830.246, con
US$ 5.000.000), con rendimiento
anual de 8,5% y vencimiento el 02
vencimiento el 06 de enero
de noviembre de 2017. 26.016.588 28.204.361 28.204.361
de 2015 11.501.632 11.501.632 11.501.632

11.501.632 11.501.632 11.501.632
entidades públicas no
financieras del país:
anual de 9% y vencimiento el 17
de noviembre 2021. 26.907.373 27.881.382 27.881.382
dólares americanos (Valor

Nominal US$ 5.000.000), con
vencimiento el 02 de noviembre
de 2017. 26.016.588 27.515.901 27.515.901
anual de 12,75% y vencimiento

el 17 de febrero de 2022. 12.392.442 12.429.105 12.429.105
65.316.403 68.514.848 68.514.848
655.378.993 670.298.870 670.298.870
rendimiento anual de 9% y
vencimiento el 17 de noviembre
Valor
2021. 26.907.373 27.603.886 27.603.886


Letras del Tesoro
Letras del Tesoro denominadas Nominal US$ 2.000.000), con
en bolívares, valor nominal de rendimiento anual de 12,75% y
Bs. 40.760,000 sin rendimiento vencimiento el 17 de febrero
y vencimiento el 07 de enero de 2022. 12.392.442 12.418.597 12.418.597
de 2015. 40.000.397 40.709.917 40.709.917 65.316.403 67.538.384 67.538.384
451.258.443 461.865.095 461.865.095
Bonos y Obligaciones de la
Deuda Pública Nacional
Venezuela Global, 2018 denomi- Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de
nados en dólares americanos 2014, el Banco no efectuó transferencia de inversiones en títulos valores man-
(Valor Nominal US$ 9.500.000) tenidos hasta su vencimiento a otras categorías, en consecuencias no generó
con rendimiento anual de 7,00% efecto alguno en los Resultados por este concepto.
y vencimiento el 01 de diciembre
de 2018. 52.147.863 54.807.515 54.807.515 Las primas o descuentos obtenidos en la adquisición de inversiones mantenidas
hasta su vencimiento, son amortizados en el plazo de vigencia del título. Al 30
Venezuela Global, 2018N
de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco registró Bs. 5.072.829 y
americanos (Valor Nominal Bs. 7.213.500, respectivamente, como amortización del semestre con abono a
US$ 4.000.000) con rendimiento la cuenta ingresos por inversiones en títulos valores.
el 01 de diciembre de 2018. 21.931.858 22.715.059 22.715.059 Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se encuentran en custodia como
se detalla a continuación:
Venezuela, Global 2019 denomi-
nados en dólares americanos 30 de junio de 2015
(Valor Nominal US$ 5.000.000)
con rendimiento anual de 7,75%
y vencimiento el 13 de octubre
Título valor _ Ente Custodio _
de 2019. 27.289.139 28.555.488 28.555.488 Títulos valores emitidos y/o avalados
por la Nación:
Certificado Simón Bolívar con un Letras del Tesoro Banco Central de Venezuela
vencimiento el 28 de mayo de Bonos Globales Banco Central de Venezuela
2015 y rendimiento anual Bonos de Petróleos de Venezuela, S.A. Banco Central de Venezuela
de 3,75%. 175.557 175.557 175.557
31 de diciembre de 2014
Venezuela, Global 2023 denomi-
nados en dólares americanos Título valor _ Ente Custodio _
(Valor Nominal US$ 12.000.000), Títulos valores emitidos y/o avalados
con rendimiento anual de 9% y por la Nación:
vencimiento el 07 de mayo Letras del Tesoro Banco Central de Venezuela
de 2023. 62.967.684 64.918.730 64.918.730 Bonos Globales Banco Central de Venezuela
Bonos de Petróleos de Venezuela, S.A. Banco Central de Venezuela
Bono Soberano 2031,
el 05 de agosto de 2031. 59.150.033 59.407.582 59.407.582

Global 26, denominados en dólares
el 21 de octubre de 2026. 94.649.478 95.163.319 95.163.319

Global 27, denominados en
vencimiento el 15 de septiembre
de 2027. 16.128.399 16.371.912 16.371.912
334.440.011 342.115.162 342.115.162
El resumen por vencimiento de las Inversiones en Títulos Valores Mantenidas Las inversiones de disponibilidad restringida al 30 de junio de 2015 y 31 de
hasta su Vencimiento, es el siguiente, expresado en bolívares: diciembre de 2014, se encuentran en custodia como se detalla a continuación:
30 de junio de 2015 _ 31 de diciembre de 2014 _ 30 de junio de 2015:

Valor Valor
Costo razonable Costo razonable Contratos _ Ente Custodio _
amortizado de mercado amortizado de mercado Fondos restringidos entregados en Banco de Venezuela, S.A, Banco Universal
fideicomiso en instituciones Banco Bicentenario, del Pueblo de la
Hasta seis meses 257.553.796 257.553.796 52.387.106 52.387.106 financieras del País Clase Obrera Mujer y Comuna C.A.,
Entre seis meses Banco Universal,
y un año - - - - Banco Mercantil C.A; Banco Universal
Entre uno y cinco años 135.515.673 135.515.673 133.593.964 133.593.964
Entre cinco y diez años 105.857.461 105.857.461 104.941.212 104.941.212 31 de diciembre de 2014
Más de diez años 171.371.840 171.371.840 170.942.813 170.942.813
670.298.770 670.298.770 461.865.095 461.865.095 Contratos _ Ente Custodio _
Banco de Venezuela, S.A, Banco Universal
Fondos restringidos entregados en Banco Bicentenario, del Pueblo de la
Inversiones de disponibilidad restringida fideicomiso en instituciones Clase Obrera Mujer y Comuna C.A.,
financieras del País Banco Universal,
Las inversiones de disponibilidad restringida están constituidas entre otras, por Banco Mercantil C.A; Banco Universal
aquellas inversiones adquiridas en operaciones de reporto, títulos valores dados
en garantías, los fondos restringidos en fidecomisos, así como cualquier otro valor El resumen por vencimiento de las Inversiones de Disponibilidad Restringida, es
cuya disponibilidad se encuentra restringida, el detalle de la misma se muestra el siguiente, expresado en bolívares:
a continuación, en bolívares:
30 de junio de 2015 _ 31 de diciembre de 2014 _
30 de junio de 2015 _ Valor Valor
Valor Valor Valor de Costo razonable Costo razonable
Costo _ nomina _ en libros_ mercado_ amortizado de mercado amortizado de mercado
Fondos restringidos entregados Hasta seis meses - - - -
en fideicomiso en instituciones Entre seis meses
financieras del país y un año - - - -
Banco de Venezuela, S.A., Entre uno y cinco
Banco Universal a) 107.163.773 107.163.773 107.163.773 107.163.773 años - - - -
Banco Bicentenario del Entre cinco y diez
Pueblo, de la Clase Obrera, años - - - -
Mujer y Comuna, C.A., Banco Más de diez años 148.447.223 148.447.223 139.932.318 139.932.318
Universal, (Fondo Binacional 148.447.223 148.447.223 139.932.318 139.932.318
Venezolano-Irani) b) 2.150.000 2.150.000 2.150.000 2.150.000
Mercantil, C.A., Banco Universal c) 39.133.450 39.133.450 39.133.450 39.133.450
148.447.223 148.447.223 148.447.223 148.447.223 Las inversiones en títulos valores al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de
2014, están concentradas como se detallan a continuación:
31 de diciembre de 2014 _ Semestre terminado el _

Valor Valor Valor de 30 de junio 31 de diciembre
Costo _ nomina _ en libros_ mercado_ de 2015 _ de 2014 _
Fondos restringidos entregados Títulos valores emitidos y avalados
en fideicomiso en instituciones por la nación 68,28% 79,01%
financieras del país Certificados de depósitos en instituciones
Banco de Venezuela, S.A., financieras del país 13,79% 0,86%
Banco Universal a) 104.808.676 104.808.676 104.808.676 104.808.676 Fondos restringidos entregados en
Banco Bicentenario del Pueblo, fideicomiso en instituciones
de la Clase Obrera, Mujer y financieras del país 8,73% 10,44%
Comuna, C.A., Banco Universal,
Operaciones overnight en
(Fondo Binacional
instituciones financieras en el exterior 0,04% 0,13%
Venezolano-Irani) b) 2.150.000 2.150.000 2.150.000 2.150.000
Mercantil, C.A., Banco Universal c) 32.973.642 32.973.642 32.973.642 32.973.642
Participación en otras instituciones 0,94% 4,25%
139.932.318 139.932.318 139.932.318 139.932.318
empresas privadas no financieras
del exterior 3,43% 4,07%
Participación en empresas privadas
a. Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, las inversiones de disponibilidad no financieras del país 0,04% 0,05%
restringida incluyen Bs. 107.163.773 y Bs. 104.808.676, correspondiente a un Obligaciones emitidas por empresas
contrato de fideicomiso destinado a la administración de recursos para el plan de públicas no financieras del país 4,75% _ 1,19% _
vivienda para los empleados de BANCOEX. Este fideicomiso no posee fecha de 100% _ 100% _
vencimiento y culminará cuando así lo decidan las partes de mutuo acuerdo.
El Banco controla el riesgo de concentración en inversiones mediante la creación
El 31 de marzo de 2014, se realizó el finiquito del fideicomiso que se mantenía de mecanismos de aprobación, supervisión y control. El Banco ha dirigido sus
en el Banco Exterior; C.A. denominado fideicomiso de caja de ahorro, que estaba actividades de inversión, principalmente a Títulos Valores Emitidos y Avalados
destinado a la administración de los recursos del plan vivienda de los empleados por la Nación y Obligaciones Financieras del Exterior y del País.
de la institución a la fecha del finiquito el monto del mismo era de Bs. 57.949.147,
este monto fue reclasificado contablemente a la cuenta del fideicomiso de Banco 5. Cartera de Créditos
Venezuela, pero financieramente no se transfirió este monto que está conformado
por cartera de crédito otorgada a los empleados. Los saldos de cartera de crédito, al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de
2014, se clasifican como sigue; expresado en bolívares:
b. Durante el año 2006, se realizó una aporte de Bs. 2.150.000, en el Banco Bi-
centenario, C.A., Banco Universal, conjuntamente con el Banco de Desarrollo
Económico y Social de Venezuela (BANDES) y Banco Industrial Venezuela, S.A.,
para conformar el convenio constitutivo del Fondo Binacional Venezolano Irani del
financiamiento al desarrollo, el cual tiene por objeto el financiamiento de inversio-
nes, proyectos socio¬económicos, así como intercambios comerciales mediante
el otorgamiento de créditos, tanto a personas naturales como jurídicas de ambos
países. Su vigencia es de cinco años prorrogable por decisión de las partes. En
fecha 29 de junio de 2012, se firmó un addedum, en el cual se indican las nuevas
condiciones de vigencia.
c. Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, las inversiones de disponibilidad

restringida incluyen Bs. 39.133.450 y Bs. 32.973.642 en el Banco Mercantil C.A;
Banco Universal, para conformar un contrato de fideicomiso, para administrar el
fondo social para contingencias exigidos por la Superintendencia de las Instituciones
del Sector Bancario.
Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014,
de 2015 _ de 2014 _
el Banco ha concedido créditos nuevos por un monto de Bs. 239.982.679 y Bs.
654.988.396 y ha cobrado Bs. 179.655.530 y Bs. 340.834.490 respectivamente,
Por Actividad Económica:
por abono de capital de créditos.
Industrias manufactureras 1.115.372.884 1.038.491.583
Agrícola, Pesquera y Forestal - -
El Banco mantiene provisiones para contingencias de la cartera de créditos,
Transporte, almacenamiento y
que están de acuerdo con los requerimientos establecidos por la SUDEBAN. A
comunicaciones 5.655.780 5.655.780
continuación, se indica el movimiento del saldo de la provisión para cartera de
Explotación de minas y canteras - 16.554.154
crédito al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014; expresado en bolívares:
Otros - -
1.121.028.664 1.060.701.517 30 de junio 31 de diciembre
Provisión para cartera de créditos (54.499.466) (30.019.597) de 2015 _ de 2014 _
1.066.529.198 1.030.681.920 Saldo al inicio del semestre 30.019.597 32.219.709
Por tipo de garantía: Provisión del semestre 17.578.177 10.212.610
Otras 4.367.434 11 Provisión (Patrimonio) 6.901.692 -
Hipotecaria 483.740.995 501.721.040 Recuperaciones - (3.050.870)
Fiduciaria 13.679.866 17.656.695 Castigos de créditos considerados
Fianzas y avales 619.240.369 541.323.771 incobrables - (9.361.852)
1.121.028.664 1.060.701.517 54.499.466 30.019.597
Provisión para cartera de créditos (54.499.466) (30.019.597)
1.066.529.198 1.030.681.920

Por riesgo: Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no efectuó compras
Normal 772.724.158 1.009.947.419 o ventas de su cartera de crédito, recuperaciones mediante la adjudicación de
Potencial 244.184.538 30.711.255 bienes, ni operaciones de reporto.
Real 101.400.166 20.042.843
Alto 2.719.802 - En fecha 26 de febrero de 2004, el Banco y el Banco de Desarrollo Económico y
Irrecuperable - - Social de Venezuela (BANDES), suscribieron un Convenio de Línea de Crédito,
1.121.028.664 1.060.701.517 conforme al Programa de Financiamiento a Exportadores Venezolanos, cuyo
Provisión para cartera de créditos (54.499.466) (30.019.597) objetivo es otorgar financiamientos a los diversos exportadores venezolanos de
1.066.529.198 1.030.681.920 bienes y servicios, enmarcados en los planes y políticas de desarrollo socioeco-
Por vencimiento: nómico establecidos por el Ejecutivo Nacional (Nota 10).
Hasta 30 días 33.991.438 12.837.642
De 31 a 60 días 13.281.776 30.780.267 Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de
De 61 a 90 días 24.362.876 19.758.200 2014, el Banco reconoció intereses sobre la cartera de créditos vencida por Bs.
De 91 a 180 días 59.669.475 41.935.502 210.911 y Bs. 6.214, respectivamente, los cuales se presentan en las Cuentas
De 181 a 360 días 132.805.011 89.340.257 de Orden - Otras Cuentas de Registro. (Nota 17).
Mayores de 360 días 856.918.088 866.049.649
1.121.028.664 1.060.701.517 Al 30 de junio de 2015, existe la cantidad de Bs. 262.664.088, correspondientes
Provisión para cartera de créditos (54.499.466) (30.019.597) a cancelaciones y pagos de capital e intereses realizados por beneficiarios de
1.066.529.198 1.030.681.920 créditos, los cuales no han sido imputados o rebajados de los saldos de capital
e intereses de la cartera de crédito; de imputar este monto el cual forma parte
Por tipo de crédito: del saldo de la cuenta acumulaciones y otros pasivos a las cuentas de activo
Créditos en cuotas 1.103.492.617 1.038.756.207 correspondientes estas disminuirán en la misma proporción.
Documentos descontados 5.454.480 20.766.812
Créditos programas especiales 6. Intereses y Comisiones Por Cobrar
de financiamento - -
Créditos a plazo fijo 12.081.567 1.178.498 Los saldos de intereses y comisiones por cobrar, que se muestran en los balan-
1.121.028.664 1.060.701.517 ces generales al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se resumen a
Provisión para cartera de créditos (54.499.466) (30.019.597) continuación; expresados en bolívares:
1.066.529.198 1.030.681.920

de 2015 _ de 2014 _
Por categoría:
Rendimientos por cobrar
Créditos vigentes 1.088.156.613 1.055.425.253
por inversiones en títulos valores:
Créditos reestructurados 4.222.105 4.749.868
Colocaciones en el BCV y operaciones
Créditos vencidos 28.649.946 526.396
interbancarias 139.236 60.585
Créditos en litigio - -
Disponibles para la venta 11.139.960 11.154.499
1.121.028.664 1.060.701.517
Mantenidas hasta su Vencimiento 9.276.613 9.277.743
Provisión para cartera de créditos (54.499.466) (30.019.597)
20.555.809 20.492.827
1.066.529.198 1.030.681.920
Rendimiento por cobrar por cartera
de crédito:
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la cartera vencida y en litigio Créditos vigentes 21.924.850 14.828.620
sobre la cual no se generan intereses asciende a Bs. 28.649.946 y Bs. 526.396, Créditos reestructurados 13.479 154.592
respectivamente. Créditos vencidos 4.938.760 30.343
Rendimientos por Mora 27.179 33.203
BANCOEX, ofrece recursos en euros y dólares estadounidenses, para financiar 26.904.268 15.046.758
y apoyar a los exportadores venezolanos de bienes no petroleros y a sus com- Comisiones por cobrar 14.614.349 23.554.546
pradores en el extranjero, con una serie de productos financieros y servicios Provisiones para rendimientos
internacionales orientados a apoyar sus actividades de comercio exterior. Estos por cobrar y otros (8.417.364) (606.877)
financiamientos al exportador y comprador, son realizados a través de las ins- 53.657.062 58.487.254
tituciones financieras intermediarias, así como de manera directa. Asimismo, el
Banco tiene programas de cofinanciamiento con otras instituciones financieras, Las comisiones por cobrar al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014,
en el cual se comparte el riesgo de la operación efectuada. corresponden principalmente a las comisiones generadas y no cobradas de los
contratos de fideicomiso mantenidos por el Banco.
De acuerdo con lo estipulado en los contratos celebrados entre el Banco y los
beneficiarios de los respectivos créditos, las operaciones que vayan a ser finan-
ciadas por medio de líneas de crédito, deberán estar amparadas por un seguro
de crédito a la exportación, cuya prima deberá ser pagada por el exportador. El
Banco, asumirá en cada caso la totalidad del riesgo derivado de los créditos que
se otorguen con recursos del mismo.
Asimismo, el Banco a través de La Mundial, C.A., Venezolana de Seguros de

Crédito, ha obtenido garantías de riesgo comercial, rescisión de contratos, emisión
de fianzas y de contingencias políticas y extraordinarias.
A continuación, se indica el movimiento de la provisión mantenida para rendi- 9. Otros Activos
mientos por cobrar y otros, expresado en bolívares:
Los saldos de los otros activos, que se muestran en los balances generales al
30 de junio 31 de diciembre 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se resumen a continuación,
de 2015 _ de 2014 _ expresado en bolívares:
Saldo al inicio del semestre 606.877 918.930
Provisión del semestre 5.499.156 590.433
Provisión (patrimonio) 7.767.575 30 de junio 31 de diciembre
Castigos efectuados - (407.104) de 2015 _ de 2014 _
Recuperación de provisiones (5.456.244) (495.382) Cargos diferidos:
Saldo al final del semestre 8.417.364 606.877 Licencias compradas 2.810.340 2.826.005
Software - 39.697
Al 31 de diciembre de 2014, los castigos efectuados corresponden a los intere- Otros gastos diferidos (1) 85.775.022 85.775.022
ses provisionados por las líneas de créditos otorgados a la empresa Ácidos y 88.585.362 88.640.724
Minerales de Venezuela, C.A. Amortización acumulada (51.971.291) (43.200.649)
36.614.071 45.440.075
7. Bienes Realizables Bienes diversos (2) 2.787.343 2.887.270
Títulos vencidos (3) 37.593.398 37.593.398
Los saldos de los bienes de realizables que se muestran en los balances generales, Otros varios (4) 53.910.102 32.935.046
al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se resumen a continuación; 94.290.843 73.415.714
expresado en bolívares: Provisión para otros activos (70.008.173) (69.922.456)
60.896.741 48.933.333
de 2015 _ de 2014 _ Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco reconoció gasto
Bienes fuera de uso 226.241 226.241 de amortización sobre otros activos por aproximadamente Bs. 8.926.191 y Bs.
Amortización acumulada (226.241) (226.241) 8.623.136, respectivamente.
- -
(1) De acuerdo a lo indicado en el Punto de Cuenta N° 013 de fecha 27 de marzo
Este rubro está conformado por otros bienes fuera de uso asignado al personal de 2012, firmado por el ciudadano Presidente de la República Bolivariana
correspondiente a consultorio médico y odontológico, los cuales son registrados de Venezuela, se aprobó la condonación de la deuda adquirida en fecha 04
al costo neto de depreciación acumulada. La amortización se calcula con base de octubre de 2007, por CONVIASA con BANCOEX, por un monto de US$
en el método de línea recta en un plazo no mayor de dos (2) años. 19,997,441, equivalente en Bs. 85.775.022, el Banco a través de comunicado
N PRE/2012-00968 de fecha 06 de junio de 2012, solicita autorización a la
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, no se registró gasto por amor- SUDEBAN para realizar la amortización del cien por ciento (100%) de la
tización de bienes realizables. pérdida del monto de dicho crédito de la siguiente manera:
- La primera cuota durante el mes de junio de 2012, por Bs. 17.155.004,

8. Bienes de Uso, Neto con cargo a la provisión constituida.
Los saldos de los bienes de uso que se muestran en los balances generales, - El resto de las cuotas, amortizadas a través del método de línea recta,
al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se resumen a continuación; en un plazo de cuatro (4) años, a razón de cuarenta y ocho (48) cuotas
expresado en bolívares: mensuales; iguales y consecutivas, por Bs. 1.429.584.
30 de junio 31 de diciembre La SUDEBAN en comunicado SIB-IP-GIBPB1-18822 de fecha 29 de junio

de 2015 _ de 2014 _ de 2012, autoriza la amortización de la pérdida.
Edificios e instalaciones 16.897.090 7.508.536
Mobiliario y equipo 3.025.758 2.994.309 Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco ha amortizado
Equipo de computación 18.410.959 18.410.959 8.577.502, para ambos semestres quedando un monto pendiente por amor-
Otros equipos de oficina 3.054.397 2.779.398 tizar al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, Bs. 34.310.008 y Bs.
Equipos de transporte 818.877 818.877 42.887.511 respectivamente.
Otros bienes 93.583 93.583
Obras en ejecucion - 9.388.553 (2) Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los bienes diversos co-
42.300.664 41.994.215 rresponden a existencia de papelería y cafetería.

Menos depreciación acumulada (14.992.415) (12.987.109) (3) Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los títulos valores ven-
27.308.249 29.007.106 cidos mantenidos en las instituciones intervenidas o liquidadas, los cuales
se presentan provisionados en un 100%, son los siguientes expresado en
Gasto de depreciación durante bolívares:
el semestre 2.005.306 962.131
Monto
Durante el primer semestre de 2015, el Banco procedió a reclasificar a Edificios Institución _ Rango de vencimientos _ en Bs. _
e Instalaciones, las Obras en ejecuciones por Bs. 9.388.553.
Banco Canarias, Banco Universal, C.A. Entre el 31 de diciembre 2009 y 13 de enero de 2010 15.074.418
Banco Provivienda, Banco Universal, C.A. Entre el 31 de diciembre 2009 y 21 de enero de 2010 9.347.336
Durante el primer semestre de 2015, el Banco realizó adiciones de mobiliarios y
Inverunión, Banco Comercial, C.A. Entre el 29 de enero de 2009 y 29 de enero de 2010 13.171.644
equipos por Bs.31.449, y otros equipos de oficina por Bs. 275.000.
Total Títulos Vencidos 37.593.398
Durante el segundo semestre de 2014, el Banco realizó adiciones de mobiliarios y

equipos por Bs. 565.377, equipos de computación por Bs. 9.246.162, otros equipos
de oficina por Bs. 555.924 y obras en ejecución por Bs. 9.388.553.
El Banco no mantiene bienes de uso adquiridos bajo contrato de arrendamiento

financiero.
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, no se efectuaron ventas de bie-

nes de uso, por lo que no se reconocieron ganancias o pérdidas por este concepto.
(4) Los saldos de otros activos varios al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre 10. Otros Financiamientos Obtenidos
de 2014, se resumen a continuación expresado en bolívares:
Los saldos de los otros financiamientos obtenidos, que se muestran en los ba-
30 de junio 31 de diciembre lances generales al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se resumen
de 2015 _ de 2014 _ a continuación expresado en bolívares:

Anticipo proveedores a) - 249.355 30 de junio 31 de diciembre
Otras cuentas por cobrar en dólares 219 - de 2015 _ de 2014 _
Anticipos empleados 13.626 6.480 Línea de Crédito Banco de
Impuestos pagados por anticipado 12.259 12.259 Desarrollo Económico y Social
Seguro b) 21.034.185 - de Venezuela (BANDES) con
Depósitos dados en garantía 90 90 interés anual del 10,40%. 502.736.000 -
Indemnizaciones reclamadas Línea de Crédito Banco de Desarrollo
por siniestros c) 35.312 35.312 Económico y Social de Venezuela
Erogaciones recuperables d) 260.844 260.844 (BANDES) con interés anual del
Cuentas por cobrar Venprosan e) 1.107.808 1.107.808 15% y 7% (Nota 5) 4.261.059 5.081.004
Cuentas por cobrar al SENIAT f) 40.718 40.718 506.997.059 5.081.004
Diferencial cambiario por cobrar g) 31.341.564 31.058.126
Otros prepagados h) 62.842 164.054 Línea de Crédito celebrado entre el Banco y el Banco de Desarrollo Económico
Fondo de Promoción a las y Social de Venezuela (BANDES), firmado por US$ 100.000.000, con el objeto
Exportaciones 635 - de proveer recursos financieros para otorgar financiamientos a operaciones de
53.910.102 32.935.046 comercio exterior, incluyendo créditos documentarios, las cuales serán aprobado
directamente por BANCOEX, conforme a sus políticas internas. . Este Convenio
a) Al 31 de diciembre de 2014, corresponde a anticipo del 25% a la Importadora posee una duración de un (1) años contados a partir de su firma, y prorrogable
y Distribuidoras Conne, por concepto de servicios de ingeniería centro de de común acuerdo entre ambas Instituciones.
cómputos.
Los otros financiamientos obtenidos corresponden al Convenio de Línea de Crédito
b) Al 30 de junio de 2015, la cuenta Seguros, estaba conformada principalmente celebrado entre el Banco y el Banco de Desarrollo Económico y Social de Vene-
por Seguros para el personal por Bs. 19.518.330, Seguros Patrimoniales por zuela (BANDES), en fecha 26 de febrero de 2004, originalmente firmado por Bs.
Bs. 761.959, Seguros Bienes de Uso por Bs. 546.700 y Otros Seguros, por 10.000.000, incrementado en abril de 2005 a Bs. 116.000.000 y posteriormente
Bs. 159.038; estas pólizas tienen una vigencia de un año desde el 01 de en agosto de 2006, las partes acordaron elevar nuevamente dicho convenio
enero al 31 de diciembre de 2015. en Bs. 53.000.000, conforme al Programa de Financiamiento a Exportadores
Venezolanos. Este Convenio posee una duración de cinco (5) años contados a
c) Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la cuenta indemnizaciones partir de su firma, y prorrogable de común acuerdo entre ambas Instituciones.
reclamadas por siniestros, está conformada por una cuenta por cobrar a una
Compañía de Seguro, la cual se mantiene totalmente provisionada. Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco incluye en su cartera
de crédito, préstamos otorgados bajo este Convenio por Bs. 4.261.059 y Bs.
d) Las erogaciones recuperables, están conformadas por el anticipo de hono- 5.081.004, respectivamente.
rarios a los abogados externos por el caso Boulevard Hotel Aruba, la cual se
mantiene totalmente provisionada. Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los otros financiamientos
obtenidos, generaron intereses con base en una tasa ponderada entre el 0,40%
e) La cuenta por cobrar a Venprosan corresponde a intereses pendientes por al 7%, respectivamente. Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los
cobrar, los cuales se encuentran totalmente provisionados. intereses por pagar a otros financiamientos obtenidos ascienden a Bs. 396.248
y Bs. 31.883, respectivamente. (Nota 11).
f) Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, las cuentas por cobrar
varias al Servicio Nacional Integrado de Administración Aduanera y Tributaria 11. Intereses y Comisiones por pagar
(SENIAT), incluyen Bs. 17.469, correspondiente al remanente por reconocer
a favor del Banco, producto de la cesión de créditos fiscales de la Siderúrgica Los saldos de los intereses y comisiones por pagar que se muestran en los ba-
del Orinoco, C.A., (SIDOR), la cual se encuentra totalmente provisionada. lances generales, al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se resumen
a continuación expresado en bolívares:
g) Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el diferencial cambiario por
cobrar, corresponde al efecto generado a la diferencia de las liquidaciones de 30 de junio 31 de diciembre
los créditos aprobados hasta con doce (12) meses anteriores a la entrada en de 2015 _ de 2014 _
vigencia del nuevo tipo de cambio establecido en el convenio cambiario N° Gastos por pagar por otros
14. A la fecha de este informe, el Banco está a la espera de algún pronun- financiamientos obtenidos (Nota 10) 396.248 31.883
ciamiento por parte del BCV, con relación a este asunto; no obstante estos 396.248 31.883
montos se encuentran provisionados en un 100%.
12. Acumulaciones y Otros Pasivos:
h) Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la cuenta otros prepagados
corresponde al servicio de información Bloomberg y Advisor. Los saldos de las acumulaciones y otros pasivos que se muestran en los balan-
ces generales al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se resumen a
A continuación se indica el movimiento de la provisión mantenida para otros continuación, expresado en bolívares:
activos expresado en bolívares:
30 de junio 31 de diciembre de 2015 _ de 2014 _
de 2015 _ de 2014 _ Aportes y retenciones laborales:
Saldo al inicio del semestre 69.922.456 67.296.448 Aportes patronales por pagar 721.705 487.292
Provisión del semestre 85.717 2.626.008 Retenciones laborales por pagar 296.015 199.261
Saldo al final del semestre 70.008.173 69.922.456 Otras (1) 21.383.740 -
22.401.460 686.553
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014 el aumento en la provisión Varias:
para Otros Activos, corresponde al diferencial cambiario por cobrar generado por Utilidades por pagar 1.846.899 3.511.888
la diferencia de las liquidaciones de los créditos aprobados hasta con doce (12) Bono vacacional por pagar 7.897.360 5.879.146
meses anteriores a la entrada en vigencia del nuevo tipo de cambio establecido Otras obligaciones contractuales
en el convenio cambiario N° 14. con el personal por pagar 6.211.424 3.000.000
Honorarios por pagar 1.200.000 1.120.000
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la provisión para otros activos Impuesto sobre la Renta 14.000.000 -
incluye Bs. 37.593.398, que corresponde a capital e intereses por concepto de Retenciones por pagar 2.419 -
Títulos Valores Vencidos que se mantienen en bancos en proceso de liquidación. Otras Cuentas por pagar varias (2) 529.322.697 316.304.475
560.480.799 329.815.509

Provisiones para créditos contingentes 587.260 587.260

30 de junio 31 de diciembre A continuación la conciliación fiscal de rentas al 31 de diciembre de 2014 y 31 de
de 2015 _ de 2014 _ diciembre de 2013, (expresado en bolívares):
Otras provisiones: 2014 _ 2013 _

Prestaciones sociales 20.941.307 18.282.438 Utilidad (pérdida) del ejercicio
Prevención Integral Contra contable territorial 276.748.212 121.264.213
Legitimación de Utilidad (pérdida) del ejercicio
Capitales (Nota 25) 999.793 2.769.899 contable extraterritorial - -
Otras provisiones (Notas 26 y 27) (3) 4.825.745 5.392.001 Total utilidad (pérdida) del ejercicio
26.766.845 26.444.338 contable 276.748.212 121.264.213
Ingresos diferidos: Más: Partidas no deducibles o
Ingresos financieros cobrados ingresos no contabilizados gravables 88.207.266 50.527.349
por anticipado 24.828 105.790 Menos: Partidas no gravables
Ingresos diferidos por cartera o gastos no contabilizados deducibles (208.047.691) (136.997.149)
de crédtos 2.268.929 2.813.329 Enriquecimiento neto (pérdida)
Otros ingreso diferidos (4) 155.592.253 48.094.325 antes de reajuste por inflación 156.907.787 34.794.413
157.886.010 51.013.444 Reajuste por inflación (RPI) (564.009.440) (575.551.125)
Partidas por aplicar (5) 10.797.695 9.920 Enriquecimiento neto (pérdida)
778.920.069 408.557.024 territorial del ejercicio contable (407.101.653) (540.756.712)
Pérdidas de años anteriores
(1) Las otras cuentas por pagar al 30 de junio de 2015, corresponden a la porción (reajuste por inflación) (540.756.711) (156.301.899)
por pagar de las pólizas vigentes. Pérdidas de años anteriores
(explotación) - (4.476.735)
(2) Las otras cuentas por pagar varias al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre Enriquecimiento neto (pérdida)
de 2014, están conformadas como sigue; expresado en bolívares: territorial del ejercicio contable (947.858.364) (701.535.346)
Renta extraterritorial - -
30 de junio 31 de diciembre Pérdidas de años anteriores
de 2015 _ de 2014 _ extraterritorial - -
Cuentas por pagar FES 352.726 243.332 Enriquecimiento neto (pérdida)
Operaciones de créditos pendientes extraterritorial del ejercicio - -
en bolívares a) 262.664.088 13.598.405 Enriquecimiento neto global
Cuentas por pagar empleados gravable o pérdida (947.858.364) (701.535.346)
Bancoex 2.709 2.709 Impuesto sobre la renta causado - -
Cuentas por pagar otras b) 265.391.939 300.457.079
Fondo de Promoción a las Impuesto retenido en el ejercicio - -
Exportaciones - 400.857 Impuesto pagado en exceso
Fondo Contigencias Politico y años anteriores (11.597) (11.597)
Extraordinario - 777.315 Impuesto por pagar (compensar,
Retenciones por cláusula social ceder o reintengrar) del ejercicio (11.597) (11.597)
proveedores 911.235 824.778
529.322.697 316.304.475 La Ley de Impuesto sobre la Renta vigente, publicada en Gaceta Oficial N° 38.628
del 16 de febrero de 2007, permite trasladar las pérdidas fiscales hasta por tres
ejercicios, salvo aquéllas que se derivan del Reajuste por Inflación Fiscal, las
a) Al 30 de junio de 2015, existe la cantidad de Bs. 262.664.088, correspondien-
cuales sólo podrán trasladarse al ejercicio fiscal siguiente. Al 31 de diciembre
tes a cancelaciones y pagos de capital e intereses realizados por beneficiarios
de 2014, el Banco mantiene una pérdida trasladable de Reajuste por Inflación
de créditos, los cuales no han sido imputados o rebajados de los saldos de
equivalente a Bs. 540.756.711.
capital e intereses de la cartera de crédito; de imputar este monto el cual forma
parte del saldo de la cuenta acumulaciones y otros pasivos a las cuentas de
A continuación detallamos el vencimiento máximo de la pérdida trasladable
activo correspondientes estas disminuirán en la misma proporción.
pendiente de compensar al 31 de diciembre de 2014, expresada en bolívares:
b) Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, las cuentas por pagar otras Ejercicio Monto Vencimiento
incluyen principalmente Bs. 260.613.260 y Bs. 295.358.015 por concepto de Fiscal_ Concepto _ en Bs. _ al 2014 _
operaciones de comercio exterior en dólares y euros debido a un convenio
con la Corporación de Abastecimiento y Servicios Agrícola La Casa, para la 2013 Pérdida por Reajuste por Inflación 540.756.711 540.756.711
importación de Alimentos. 540.756.711 540.756.711
(3) Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el saldo de "Otras provi-

siones" incluye Bs. 1.329.039 y Bs. 2.317.739, respectivamente correspon- Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2014, el Banco posee un impuesto por com-
diente a Provisión LOCTI y Bs. 3.024.018 y Bs. 2.755.236, respectivamente pensar, ceder o reintegrar de Bs. 11.597, respectivamente.
correspondiente a Provisión Ley de Deporte.
Aunado a lo previamente expuesto, resulta preciso mencionar que el 18 de noviem-
(4) Los otros ingresos diferidos corresponden a ingresos diferidos por cobranza bre de 2014 fue publicado en Gaceta Oficial N° 6.152 Extraordinario, el Decreto
en bolívares de cartera de crédito. N° 1.435, mediante el cual se dicta el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley
de Reforma de la Ley de Impuesto Sobre la Renta. Entre los principales cambios
(5) Las partidas por aplicar al 30 de junio de 2015, corresponden a operaciones contenidos en esta reforma, se destacan la eliminación de la exención otorgada
en suspenso, las cuales fueron regularizadas por el Banco a la fecha de este a todas aquellas instituciones sin fines de lucro y a las sociedades cooperativas,
informe. y la exclusión del sistema de Ajuste y Reajuste por Inflación de las empresas que
se dediquen a la realización de operaciones bancarias, financieras, de seguros y
Las partidas por aplicar al 31 de diciembre de 2014, corresponden a operaciones reaseguros. No obstante, la vigencia de esta normativa, a tenor de lo dispuesto
en suspenso, las cuales no han sido regularizadas por el Banco a la fecha de en su Artículo 200, surtirá efecto a partir de su publicación en la Gaceta Oficial
este informe de la República Bolivariana de Venezuela y se aplicará a los ejercicios que se
inicien durante su vigencia. En base a ello, y dado que el ejercicio fiscal del Banco
13. Impuesto sobre la Renta coincide con el ejercicio civil, esta Ley es aplicable para el ejercicio que comienza
a partir del 1ero de enero de 2015.
Banco de Comercio Exterior, C.A. (BANCOEX), obtuvo al 31 de diciembre de 2014
una Utilidad Financiera de Bs. 276.748.212, la cual luego de aplicarle el efecto de 14. Patrimonio
la Conciliación Fiscal de Rentas, el Reajuste Regular por Inflación del ejercicio y
el traslado de pérdidas fiscales de años anteriores resulta en una Pérdida Neta Capital social
Fiscal al 31 de diciembre de 2014 por Bs. 947.858.364. Motivado a ello, no se
obtuvo Gasto de Impuesto para el 2014. Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el capital social del Banco
está constituido por 1.500.000 acciones comunes y nominativas, divididas en
El ejercicio fiscal del Banco termina el 31 de diciembre de cada año. Las princi- 1.000.000 de acciones tipo "A" con un valor equivalente a US$ 100 cada una
pales diferencias entre la pérdida fiscal y la utilidad contable se originan por: las (US$ 100.000.000), propiedad de la República Bolivariana de Venezuela, por
provisiones y apartados, las cuales normalmente son deducibles fiscalmente en órgano del Ministerio del Poder Popular para el Comercio (MINCOMERCIO),
los períodos en que efectivamente se causan; la renta exenta derivada de bonos y formalizado su traspaso en el libro de accionistas del Banco al Ministerio del
de la deuda pública nacional y otros títulos valores emitidos por la República Poder Popular de Planificación y Finanzas en Asamblea General Extraordinaria
Bolivariana de Venezuela; y el efecto neto del reajuste regular por inflación fiscal.
de Accionistas de fecha 12 de julio de 2010, las cuales se encuentran totalmente a) Constitución o cobertura de saldos deficitarios, en provisiones para contingen-
pagadas y 500.000 acciones tipo "B" con un valor equivalente a US$ 500 cada cias de activos; así como ajustes o pérdidas determinados por la SUDEBAN.
una (US$ 250.000.000), propiedad del Banco de Desarrollo Económico y Social
de Venezuela (BANDES), de las cuales al 31 de diciembre de 2008, el BANDES b) Compensar los gastos diferidos basados en planes especiales, aprobados por
efectuó el pago de US$ 25.000.000 (Bs. 53.615.000), quedando cancelado el la Superintendencia; así como los costos y las plusvalías generadas en virtud
80% del valor de las acciones tipo "B", es decir US$ 200.000.000. Durante el de las fusiones o transformaciones, según lo establecido en las disposiciones
semestre finalizado el 31 de diciembre de 2010, BANDES efectuó el pago de US$ transitorias de la Ley de Instituciones del Sector Bancario.
218.257.000 (Bs. 47.349.450), habiendo aportado a dicha fecha el equivalente
al 87% del valor de las acciones tipo "B", es decir US$ 218.257.000. Durante el c) Otras pérdidas generadas de la aplicación de los planes de ajustes, que sean
semestre finalizado el 31 de diciembre de 2011, BANDES efectuó el pago de previamente aprobados por la Superintendencia.
US$ 31.743.000 (Bs. 136.155.382), quedando cancelado el 100% del valor de
las acciones tipo "B", es decir US$ 250.000.000. Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no realizó Ajuste al
Patrimonio
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, no obstante que BANDES ha
aportado el 100% del monto correspondiente a su aporte de capital, BANCOEX, Resultados acumulados:
presenta una composición accionaria en donde el 66,67% es poseído por la
República Bolivariana de Venezuela por órgano del Ministerio del Poder Popular Superávit Restringido:
para el Comercio y un 33,33% es poseído por BANDES.
De acuerdo con la Resolución N° 329-99, emitida por la SUDEBAN, se establece
De acuerdo con lo establecido en el Artículo N° 5, del Decreto con Fuerza de que a partir del semestre finalizado el 31 de diciembre de 1999, las Instituciones
Ley del Banco de Comercio Exterior de fecha 20 de septiembre de 2001, el Financieras efectuarán un apartado semestral del cincuenta por ciento (50%) de
monto del capital y reservas del Banco deberá estar representado en términos los resultados llevados al superávit por aplicar, llevándolo a superávit restringido;
de un conjunto porcentual del valor de las monedas de los cinco (5) principales y del saldo de la cuenta superávit por aplicar de semestres anteriores, apartarán
países con mayor participación en el comercio internacional, lo cual deberá ser 50% para llevarlo también a superávit restringido. Los saldos incluidos en esta
revisable periódicamente con la aprobación del Banco Central de Venezuela. cuenta no podrán ser utilizados para el reparto de dividendos en efectivo y solo
A estos efectos, cada vez que el bolívar sufra una depreciación significativa, la podrá ser utilizado para aumentar el capital social.
Asamblea deberá aprobar el correspondiente aumento de capital y las decisiones
pertinentes sobre las reservas, a proposición de la Junta Directiva. Dicho Artículo, El detalle del superávit restringido y no distribuible que se presenta como parte
también, establece que el capital suscrito del Banco es el equivalente en Bolívares de los resultados acumulados es el siguiente, en bolívares:
a US$ 200.000.000. La tasa de cambio, a los solos efectos del capital suscrito y
pagado inicialmente hasta la presente fecha, es aquella aplicable a la fecha de 30 de junio 31 de diciembre
constitución del Banco. El Capital pagado del Banco al 30 de junio de 2015 y 31 de 2015 _ de 2014 _
de diciembre de 2014, es de Bs. 961.554.832, lo cual al tipo de cambio vigente Superávit restringido:
equivalen a US$ 153.011.494. Aplicación del resultado de
semestres anteriores 214.376.272 148.622.630
Reservas de capital: Aporte semestral de 50% de
los resultados del semestre 31.460.049 65.753.642
La reserva legal se incrementa en 20% de la utilidad líquida de cada ejercicio 245.836.321 214.376.272
económico hasta alcanzar 50% del capital social. Cuando la reserva legal haya
alcanzado éste límite, se destinará no menos del 10% de los beneficios del ejer-
cicio al aumento de la misma, hasta que ésta sea igual al 100% del capital social. Superávit por Aplicar:
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco efectuó el apartado La Asamblea Ordinaria de Accionistas, celebrada el 29 de enero de 1999, aprobó
para reserva legal por Bs. 17.181.917 y Bs. 34.510.499, respectivamente. una metodología especial para proponer la distribución de las utilidades y los
proyectos de aumentos del capital social, basándose dicha decisión en estados
Reservas Voluntarias: financieros convertidos en dólares de los Estados Unidos de América (US$), de
acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad. Dicha metodología se
Durante el segundo semestre de 2015, el Banco constituyo una provisión para la resume a continuación:
cartera de créditos y rendimientos por cobrar de Bs. 14.669.267, con cargo a la
provisión de la Reserva Voluntarias. a. Se considera que el Banco ha mantenido su patrimonio en términos de dólares
estadounidenses, y por ende, no es necesario hacer aumento de capital social
Otras Reservas Obligatorias: en bolívares, cuando la pérdida por efecto de conversión en cada semestre,
haya sido cubierta en su totalidad con los resultados ordinarios del Banco.
El Artículo 45 del Decreto Nº 1.402 correspondiente al Decreto con Rango, Valor
y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Bancario, publicada en la Gaceta b. Cuando los resultados acumulados no cubran en su totalidad la pérdida por
Oficial Extraordinaria Nº 6.154 del 19 de noviembre de 2014,vigente a partir de su efecto de conversión, resultante por ende, en déficit, el capital deberá ser
publicación, para el 31 de diciembre de 2014 indica: "La Instituciones Bancarias, incrementado por decisión de la Asamblea de Accionistas.
deberán constituir un fondo social para contingencias mediante la transferencia
de efectivo a un fideicomiso en otra institución bancaria equivalente al 10% del La distribución de dividendos en efectivo, constitución de reservas especiales y
capital social, que garantizara a los trabajadores y trabajadoras el pago de su otras aplicaciones con cargos a los resultados acumulados en bolívares, se realiza-
acreencias laborales, en el caso que se acuerde la liquidación administrativa de rá tomando en cuenta, en primer término, los montos en dólares estadounidenses
la institución bancaria en la cual prestan sus servicios. El porcentaje previsto en los estados financieros. La Asamblea de Accionistas, al aprobar la distribución
en este artículo, se alcanzará con aportes semestrales del cero coma cinco por de las utilidades, debe indicar expresamente, que el monto en bolívares a distribuir
ciento (0,5%) del capital social hasta alcanzar el diez por ciento (10%) requerido. será el equivalente al monto en dólares estadounidenses aprobado, calculado a
la tasa de cambio del cierre del último ejercicio.
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se realizó el apartado con
cargo a la cuenta la cuenta 361.03 "Superávit por Aplicar" y crédito a la subcuenta Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no decretó ni pagó
342.02.102 "Reserva por otras disposiciones" por Bs. 4.807.774 para ambos dividendos en ambos semestres.
semestres.
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, no existen acciones en te-
Ajustes al Patrimonio: sorería, en los resultados acumulados no se incluyen utilidades registradas a
través del método de participación patrimonial; asimismo no existen oficinas en
La SUDEBAN en concordancia con lo establecido en la Resolución N° 13-02-02, el exterior, por lo cual no se generan utilidades provenientes de las mismas con
emitida por el BCV, publicada en Gaceta Oficial N° 40.149, de fecha 13 de febrero restricciones para su remesa.
de 2013, acordó dictar las Normas Relativas a la Aplicación y Registro de los
Beneficios Netos Originados por la entrada en vigencia del Convenio Cambiario Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre de 2014, el Banco transfirió
N° 14 de fecha 08 de febrero de 2013, es este sentido en Resolución N° 018.13, Bs. 3.699.000 a FundaBancoex y Bs. 20.750.000 al Fondo de Promoción de
de fecha 27 de febrero de 2013, estableció lo siguiente: Exportaciones.
El saldo de los beneficios netos generados en las instituciones por la aplicación del Al 30 de junio de 2015, el Banco desembolso Bs. 2.954.545, correspondiente
tipo de cambio establecido en el Convenio Cambiario antes identificado, deberá a la ayuda no reembolsable para la adquisición de vivienda principal para 13
ser contabilizado para el cierre de los estados financieros correspondientes al mes empleados de la institución.
de febrero de 2013, en la cuenta 352.00 "Ganancia o pérdida por fluctuaciones
cambiarias por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera" y deberá ser
aplicado a los siguientes conceptos:
Índices de capital de riesgo: 16. Otros Ingresos Operativos
De acuerdo con lo establecido por la SUDEBAN, el Banco debe mantener niveles Los otros ingresos operativos que se muestran en los Estados de Resultados,
mínimos de capitalización, determinados con base en las proporciones de activos por los semestres terminados el 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014,
y pasivos y ciertas operaciones contingentes con riesgo fuera de balance, con están conformados por lo siguiente, expresado en bolívares:
respecto al patrimonio del Banco (índice de riesgo global), y de los activos totales
respecto al patrimonio. 30 de junio 31 de diciembre
de 2015 _ de 2014 _
En Gaceta Oficial Nº 40.509 del 1 de octubre de 2014, la SUDEBAN publicó la Comisiones por servicios (1) 92.422.563 132.232.675
Resolución Nº 117.14 del 15 de agosto de 2014, correspondiente al “Alcance de Ingresos por diferencias de cambio
la Resolución Nº 145.13 del 10 de septiembre de 2013, relativa a la Modificación y operaciones (2) 1.074.536 1.963.432
del Índice de Adecuación de Patrimonio Contable”, vigente a partir de su fecha Ganancia en inversiones en
de publicación, Dicha Resolución establece lo siguiente: títulos valores (3) 12.334.659 25.636.403
105.831.758 159.832.510
Artículo 1: Queda diferido el cronograma de adecuación dispuesto en el Artículo
2 de la Resolución N° 145.13, relativo al Índice de Adecuación de
Patrimonio Contable del diez por ciento (10%) correspondiente al 31 1) Los ingresos de comisiones por servicios están representados en su mayoría
de diciembre de 2014, hasta tanto SUDEBAN así lo indique. por las comisiones cobradas por las administraciones de los fidecomisos. Al
30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, este monto asciende a Bs.
Artículo 2: Las instituciones bancarias deben mantener un Índice de Adecuación 92.223.368 y Bs. 124.133.892, respectivamente
de Patrimonio Contable que no deberá ser inferior al nueve por ciento
(9%). Se mantienen los criterios relativos a su frecuencia y cálculo 2) Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la ganancia por diferencial
previstos en el Artículo 6 de la Resolución N° 305.09 del 9 de julio cambiario obtenida por el Banco, se origina por la posición en euros (€) y
2009, publicada en la Gaceta Oficial N° 39.230 del 29 de julio 2009. en dólares estadounidenses (US$.), que mantiene la Institución al cierre de
cada semestre.
Artículo 3: SUDEBAN podrá modificar el referido índice, en atención a las condi-
ciones económicas y financieras del país y las prácticas y estándares 3) Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2015, el Banco registró Bs.
internacionales de aceptación general aplicables a la materia, previa 7.261.830, producto de ganancias realizadas por vencimiento de títulos,
opinión vinculante del Órgano Superior del Sistema Financiero Na- mantenidas en el rubro de inversiones en títulos valores disponibles para la
cional (OSFIN). venta. Adicionalmente, registró la amortización de descuento en inversiones
mantenidas hasta su vencimiento por Bs.5.072.829.
- 31 de diciembre de 2014: 9%
- 31 de diciembre de 2013: 10% Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2014, el Banco registró
Bs. 17.715.024, producto de ganancias realizadas por vencimiento de títulos,
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los índices mantenidos y reque- mantenidas en el rubro de inversiones en títulos valores disponibles para la venta.
ridos, calculados con base en las cifras presentadas en los estados financieros, de Adicionalmente, registró la amortización de descuento en inversiones mantenidas
acuerdo con las normas establecidas por la SUDEBAN, se indican a continuación: hasta su vencimiento por Bs. 7.213.500.
30 de junio de 2015_ 31 de diciembre de 2014 17. Cuentas de Orden

Indice Indice Indice Indice
requerido mantenido requerido mantenido
Las cuentas de orden que se muestran al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre
(%) _ (%) _ (%) _ (%) _
de 2014, están conformadas por lo siguiente, expresados en bolívares:
Patrimonio contable/ activo total 9 117 9 157

Patrimonio / activos operaciones
contingentes ponderados 12 151 12 144
de 2015 _ de 2014 _
Cuentas contingentes deudoras
Garantías Otorgadas a) 58.726.021 58.726.021
15. Gastos Generales y Administrativos: 58.726.021 58.726.021
Activos de los fideicomisos b) 21.816.289.113 24.214.098.595
Los gastos generales y administrativos que se muestran en los Estados de Re-
sultados, están conformados por lo siguiente, expresado en bolívares: Otras cuentas de orden deudoras:
Garantía y custodias recibidas 3.182.572.342 3.316.569.883
30 de junio 31 de diciembre Líneas de crédito otorgadas c) 627.922.428 1.647.201.009
de 2015 _ de 2014 _ 3.810.494.770 4.963.770.892
Gastos por servicios externos
honorarios y otros 3.904.127 8.529.350 Otras cuentas de Registro:
Gastos de traslado y comunicaciones 283.232 788.840 Otras cuentas incobrables
Gastos de Seguro 1.467.697 1.228.104 cartera de créditos 39.697.963 39.697.963
Impuesto y Contribuciones 1.061.944 2.468.477 Cuentas incobrables castigadas 536.609.723 536.609.723
Mantenimiento y Reparaciones 5.947.901 2.889.160 Otras cuentas incobrables
Depreciacion y Desvalorizacion castigadas 55.995 55.995
de Bienes de Uso (Nota 8) 2.005.306 962.131 Rendimientos por cobrar
Amortizacion de Gastos Diferidos créditos vencidos 210.911 6.214
(Nota 9) 8.926.191 8.623.136 Otros rendimientos por cobrar 34.656 -
Otros a) 5.839.033 6.337.422 Otras cuentas de registro d) 2.771.111.779 2.701.440.058
29.435.431 31.826.620 3.347.721.027 3.277.809.953
7.158.215.797 8.241.580.845
a) La cuenta “Otros” al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, están Cuentas contingentes acreedoras
conformadas como sigue, expresado en bolívares: Responsabilidad por garantías
otorgadas a) 58.726.021 58.726.021
30 de junio 31 de diciembre 58.726.021 58.726.021
de 2015 _ de 2014 _
Electricidad 45.495 63.781 Pasivos y Patrimonio de los
Aseo urbano 53.581 69.807 fideicomisos b) 21.816.289.113 24.214.098.595
Alquiler de bienes 507.532 357.975
Papelería y efectos de escritorio 2.136.805 1.444.052 Otras cuentas de orden acreedoras:
Portes y estampillas fiscales - 25 Responsabilidad por garantías
Materiales y útiles de aseo 635.839 277.055 y custodias recibidas 3.182.572.342 3.316.569.883
Gastos legales 27.840 31.188 Responsabilidad por líneas
Suscripciones 11.963 573.930 de crédito otorgadas c) 627.922.428 1.647.201.009
Propaganda y publicidad 971.193 924.806 3.810.494.770 4.963.770.892
Aportes otras instituciones 43.361 -
Aportes a la asociación bancaria 14.750 743
Gastos generales diversos 1.390.674 2.594.060
5.839.033 6.337.422
30 de junio 31 de diciembre El detalle del patrimonio del fideicomiso es el siguiente, en bolívares.
de 2015 _ de 2014 _
Otras cuentas de registro de 2015 _ de 2014 _
acreedoras: De acuerdo al destino:
Otras cuentas incobrables cartera Mixtos 18.257.188.803 20.802.202.477
de crédito 39.697.963 39.697.963 Administración 63.517 321.742
Cuentas incobrables castigadas 536.609.723 536.609.723 Inversión 2.533.332 2.533.332
Otras cuentas incobrables castigadas 55.995 55.995 18.259.785.652 20.805.057.551
Rendimientos por cobrar créditos De acuerdo al tipo de recursos:
vencidos (Nota 5) 210.911 6.214 Entes decentralizados y otros
Otros rendimientos por cobrar organismos con régimen especial 18.213.749.551 20.724.621.020
(Nota 5) 34.656 - Administración central 231.087 231.087
Otras cuentas de registro d) 2.771.111.779 2.701.440.058 Personas naturales y jurídicas 45.795.014 80.205.444
3.347.721.027 3.277.809.953 18.259.775.652 20.805.057.551
7.158.215.797 8.241.580.845
Las cuentas que conforman los balances generales combinados de los fideico-
a) Garantías otorgadas: misos, se presentan con base a los mismos parámetros que las cuentas de los
balances generales del Banco.
El Banco otorga, después de un análisis de riesgo crediticio, garantías a ciertos
clientes, las cuales se emiten a nombre de un beneficiario. Para los semestres El detalle de las disponibilidades del fideicomiso, es el siguiente; expresado en
terminados el 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el monto de bolívares:
las garantías otorgadas fue de Bs. 58.726.021 para ambos semestres. 30 de junio 31 de diciembre
de 2015 _ de 2014 _
b) Fideicomisos: Bancos y otras instituciones
financieras del país:
De acuerdo con los estados financieros combinados del Fideicomiso del Banco de Venezuela, S.A., Banco
Banco, sus cuentas están conformadas por los siguientes saldos expresados Universal, tasa de interés de
en bolívares: 0,30% sobre saldo diario. 6.907.451.125 10.715.783.832
Bancos y corresponsales del exterior:
30 de junio 31 de diciembre Banco Espírito Santo, S.A.,
de 2015 _ de 2014 _ (US$ 289 y US$ 498) 1.819 3.130
Activo: Banco Espírito Santo, S.A.,
Disponibilidades 7.873.326.685 11.932.717.571 (€ 260 y € 268) 1.875 2.044
Inversión en títulos valores 13.080.460.160 11.496.371.526 Banco Commerzbank
Cartera de crédito 536.345.295 547.532.641 (US$ 152,190,249 y
Intereses y comisiones por cobrar 238.834.957 218.421.774 US$ 193,648,750 ) 956.393.961 1.216.927.471
Bienes recibidos para su Banco Commerzbank (€ 816.677
administración 68.266.935 - y € 143) 5.720.816 1.094
Otros activos 19.055.081 19.055.081 Bandes Uruguay, S.A.(US$ 597,863) 3.757.089 -
21.816.289.113 24.214.098.593 965.875.560 1.216.933.739
7.873.326.685 11.932.717.571
Pasivo:
Acumulaciones y otros pasivos 633.033.003 629.112.475 Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Fideicomiso mantiene
Total pasivo 633.033.003 629.112.475 disponibilidades e inversiones en una institución financiera relacionada por
aproximadamente Bs. 7.500.541.437y Bs. 11.308.608.947, respectivamente que
Patrimonio: representan aproximadamente el 34,38% y 46,70% respectivamente, del total
Patrimonio asignado de los activo de los fideicomisos a la fecha antes señalada.
fideicomiso 18.259.775.652 20.805.057.551
Resultados acumulados 2.923.480.458 2.779.928.567 El detalle de las inversiones en títulos valores incluidas en el fideicomiso, es el
Total patrimonio 21.183.256.110 23.584.986.118 siguiente expresado en bolívares:
Total del pasivo y patrimonio
de los fidecomisos 21.816.289.113 24.214.098.593 30 de junio 31 de diciembre
de 2015 _ de 2014 _
El Banco al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, mantiene cincuenta
y cuatro (54) y cincuenta (50) contratos de fideicomisos por un total de patrimo- Inversiones mantenidas hasta
nio asignado de Bs. 18.259.775.652 y Bs. 20.805.057.551, respectivamente, su vencimiento 8.871.872.131 7.600.613.481
siendo los más importante al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los Inversiones en disponibilidad
mantenidos con la Compañía Anónima Nacional Teléfonos de Venezuela (CAN- restringida 4.208.588.029 3.895.758.045
TV), que representa el 43,06% y 36,82% y el mantenido con la Corporación de 13.080.460.160 11.496.371.526
Abastecimientos y servicios Agrícola, LA CASA, S.A. que representan el 22% y
42,50% del total del patrimonio de los fideicomisos.
Al Banco al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se efectuaron aportes

por Bs. 4.673.916.109 y Bs. 13.193.354.389, respectivamente; y desembolsos por
Bs. 7.058.749.153 y Bs. 16.955.062.180, respectivamente.
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de

2014, el Banco registró como ingresos Bs. 92.223.368 y Bs. 124.133.892, res-
pectivamente, correspondientes a las comisiones cobradas a los fideicomitentes
por la administración de los recursos de los fondos fideicometidos.
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los fideicomisos que presentaron

disminución en el resultado acumulado obedecen a gastos operativos, comisiones
bancarias, fluctuaciones cambiarias y de mercado, los cuales los fideicomitentes
no presentaron los ingresos suficientes
El detalle de las Inversiones mantenidas hasta su vencimiento, es el siguiente, 31 de diciembre de 2014
expresado en bolívares: Valor
Costo de Costo razonable
adquisición _ amortizado _ de mercado_
Letras del Tesoro con vencimiento
30 de junio de 2015
entre el 07 de enero y 18 de marzo
Valor
de 2015. 272.687.000 270.419.272 270.419.272
Costo de Costo razonable

adquisición _ amortizado _ de mercado_
Letras del Tesoro, con vencimiento entre
financieras del país con un rendimiento
el 15 de julio y 23 de septiembre de 2015 451.226.073 455.741.508 455.741.508
anual entre 0.5% y 11% y un vencimiento

entre el 06 y 15 de enero de 2015.

financieras del país con un rendimiento
Banco del Caribe, Banco Universal, C.A. 669.306.772 669.306.772 669.306.772
anual entre 0.5% y 9,5% y un vencimiento
Banco Industrial de Venezuela, C.A. 332.834.289 332.834.289 332.834.289
entre el 01 y 28 de julio de 2015.
Banco Exterior, Banco Universal, C.A. 635.613.583 635.613.583 635.613.583
Banco Nacional del Crédito, Banco
Banco del Caribe, Banco Universal, C.A. 1.023.067.890 1.023.067.890 1.023.067.890
Universal, C.A 489.885.609 489.885.609 489.885.609
Banco Industrial de Venezuela, C.A. 116.145.700 116.145.700 116.145.700
Banco Bicentenario, Banco
Banco Exterior, Banco Universal, C.A. 1.086.135.752 1.086.135.752 1.086.135.752
Universal, C.A 625.476.305 625.476.305 625.476.305
Banco Nacional del Crédito, Banco
Banco Fondo Común, Banco
Universal, C.A 514.257.986 514.257.986 514.257.986
Universal, C.A. 252.935.897 252.935.897 252.935.897
Banco Bicentenario, Banco Universal, C.A 1.129.701.785 1.129.701.785 1.129.701.785
Banco de Venezuela, S.A, Banco
Banco Fondo Común, Banco
Universal 592.825.115 592.825.115 592.825.115
Universal, C.A. 216.581.603 216.581.603 216.581.603
Bancrecer, S.A. Banco Microfinancieros 150.344.827 150.344.827 150.344.827
Banco de Venezuela, S.A, Banco
Banco del Sur, Banco Universal, C.A. 48.666.054 48.666.054 48.666.054
Universal 593.090.312 593.090.312 593.090.312
3.797.888.451 3.797.888.451 3.797.888.451
Bancrecer, S.A. Banco Microfinancieros 155.656.713 155.656.713 155.656.713
Participaciones en Instituciones
Banco del Sur, Banco Universal, C.A. 50.348.358 50.348.358 50.348.358
Financieras del Extranjero con un
4.884.986.099 4.884.986.099 4.884.986.099
rendimiento anual entre 0,1% y 0,15%

y un vencimiento el 16 enero de 2015.
Participaciones en Instituciones
Financieras del Extranjero con un
Bred Banque Populaire 31.687.355 31.687.355 31.687.355
rendimiento anual entre 0,01% y 0,23 y
Commerzbank Ag 5.798.701 5.798.701 5.798.701
un vencimiento entre el 08 de julio
BBVA 37.726.749 37.726.749 37.726.749
y 21 de julio 2015
Corporacion Andina de Fomento 31.517.834 31.517.834 31.517.834

106.730.639 106.730.639 106.730.639
Bread Banque Populair 47.431.133 47.431.133 47.431.133
Corporacion Andina de Fomento 31.532.213 31.532.213 31.532.213
Pública Nacional
BBVA 37.770.277 37.770.277 37.770.277

Commerzbank Ag 5.804.311 5.804.311 5.804.311
Bono Soberano Internacional,
122.537.934 122.537.934 122.537.934
denominados en dólares americanos,

valor nominal US$ 5.300.000, rendimiento
anual de 12,75% y vencimiento el 23
Pública Nacional
de agosto de 2022. 30.993.360 30.993.360 30.993.360

Bono Soberano Internacional,
Bonos de la Deuda Pública Nacional
denominados en dólares americanos,
VEBONO 2028, denominados en
valor nominal US$ 5.300.000, rendimiento
bolívares, valor nominal Bs. 869.846.062,
el 23 de agosto de 2022. 30.993.360 30.993.360 30.993.360
vencimiento el 26 de octubre de 2028. 869.846.062 869.846.062 869.846.062

VEBONO 2028, denominados en bolívares,
valor nominal Bs. 869.846.062,
bolívares, valor nominal Bs. 1.187.544.190,
vencimiento el 26 de octubre de 2028. 869.846.062 869.846.062 869.846.062
vencimiento el 11 de marzo de 2027. 1.187.544.190 1.187.544.190 1.187.544.190

VEBONO2027, denominados en bolívares,
valor nominal Bs. 1.187.544.190,
vencimiento el 11 de marzo de 2027. 1.187.544.190 1.187.544.190 1.187.544.190
vencimiento el 2 de enero de 2020. 68.000.204 68.000.204 68.000.204

TIF112019, denominados en bolívares,
VEBONO2020, denominados en bolívares,
valor nominal Bs. 40.000.000, rendimiento
anual de 16,00% y vencimiento 21
de noviembre de 2019. 40.000.000 40.000.000 40.000.000
el 2 de enero de 2020. 68.000.203 68.000.203 68.000.203

VEBONO062020, denominados en
anual de 17% y vencimiento 26 de
noviembre de 2020. 40.000.000 40.000.000 40.000.000

vencimiento el 18 de junio de 2020. 12.192.807 12.192.807 12.192.807

rendimiento anual de 15% y vencimiento
04 de noviembre de 2027. 1.130.153.938 1.130.153.938 1.130.153.938
rendimiento anual de 15% y vencimiento

04 de noviembre de 2027. 1.130.153.938 1.130.153.938 1.130.153.938
Venezuela Global 2027, denominados

en dólares americanos, valor nominal
US$ 6.305.000, rendimiento anual
de 9,25% y vencimiento el 15 de
anual de 17% y vencimiento 26 de
septiembre de 2027. 21.095.048 21.095.048 21.095.048
noviembre de 2020. 40.000.000 40.000.000 40.000.000

valor nominal Bs. 40.000.000,
vencimiento 21 de noviembre de 2019. 40.000.000 40.000.000 40.000.000
octubre de 2024. 25.749.510 25.749.510 25.749.510

VEBONO062020, denominados en
septiembre de 2027. 4.126.520 4.126.520 4.126.520
vencimiento el 18 de junio de 2020. 12.192.807 12.192.807 12.192.807

3.394.581.759 3.425.575.119 3.425.575.119
7.571.887.849 7.600.613.481 7.600.613.481

octubre de 2024. 25.749.510 25.749.510 25.749.510
2.507.767.168 3.408.606.590 3.408.606.590
7.966.517.274 8.871.872.131 8.871.872.131
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Fideicomiso no efectuó 31 de diciembre de 2014
transferencias de inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Valor Valor en Valor en
a otras categorías, en consecuencia, no se generó efecto alguno en los resultados Costo Nominal Libros Libros
por este concepto. US$ _ US$ _ US$ _ Bs. _
Global 19, rendimiento anual
7,75% y vencimiento 13
El Fideicomiso controla el riesgo de concentración en inversiones mediante la
de octubre de 2019. 111.850.750 139.100.000 122.400.665 769.190.260
creación de mecanismos de aprobación, supervisión y control. Al 30 de junio de

2015 y 31 de diciembre de 2014, las inversiones en certificados de depósito repre-
sentan el 37,34% y 33,04% respectivamente, del total de la cartera de inversiones, 8.25% y vencimiento 13 de
y las participaciones en instituciones financieras del extranjero representan un octubre de 2024. 88.437.500 105.000.000 92.173.152 579.234.524
0,94 % y 0,93%, respectivamente, del total de la cartera de inversiones.
El resumen por vencimiento de las Inversiones en Títulos Valores Mantenidas 6% y vencimiento 09 de
hasta su Vencimiento, es el siguiente, expresado en bolívares: diciembre de 2020. 65.178.000 101.000.000 78.650.915 494.258.079

30 de junio de 2015 _ 31 de diciembre de 2014 _ Venezuela 2025, rendimiento
Valor Valor anual 7,65% y vencimiento
Costo razonable Costo razonable el 21 de abril de 2025. 46.827.500 52.000.000 47.450.932 298.191.146
amortizado _ de mercado_ amortizado _ de mercado_
Hasta seis meses 5.463.265.541 5.463.265.541 4.175.038.362 4.175.038.362 5,75% y vencimiento 26 de
Entre seis meses y febrero de 2016. 22.647.050 49.550.000 43.424.686 272.889.412
un año - - - -
Entre uno y cinco años 108.000.204 108.000.204 40.000.000 40.000.000 Global 26, rendimiento anual
Entre cinco y diez años 108.935.676 108.935.676 176.935.881 176.935.881 11,75% y vencimiento 21
Más de diez años 3.191.670.710 3.191.670.710 3.208.639.238 3.208.639.238 de octubre de 2026. 36.714.250 38.500.000 36.762.216 231.021.115
8.871.872.131 8.871.872.131 7.600.613.481 7.600.613.481
Bono Soberano INT 2031,
El detalle de las Inversiones en Disponibilidad Restringida es el siguiente. Ex- rendimiento anual 11,95% y
presado en bolívares: vencimiento el 05 de agosto
de 2031. 36.255.700 39.000.000 36.309.964 228.179.074

30 de junio de 2015
Valor Valor en Valor en
7% y vencimiento 01 de
Costo Nominal Libros Libros
diciembre de 2018. 31.681.000 38.200.000 33.892.135 212.984.956
US$ _ US$ _ US$ _ Bs. _

9,95% y vencimiento 15 de
septiembre de 2027. 54.850.041 87.195.000 57.275.217 359.928.919
octubre de 2014. 19.204.250 32.500.000 31.890.255 200.404.741

octubre de 2026. 50.443.750 62.000.000 50.748.429 318.913.278
septiembre de 2027. 30.611.400 39.000.000 31.692.331 199.160.946

Venezuela 2023, rendimiento
7,65% y vencimiento el 21 de
anual 9% y vencimiento el
abril de 2025. 46.827.500 52.000.000 47.871.925 300.836.751
07 de mayo de 2023. 19.721.500 24.000.000 20.043.151 125.955.171

rendimiento anual 12,75% y
octubre de 2024. 88.437.500 105.000.000 93.420.496 587.073.081
vencimiento el 23 de

agosto 2022. 5.396.000 6.000.000 5.435.471 34.157.586

9% y vencimiento el 07 de
mayo de 2023. 45.496.500 81.000.000 47.830.171 300.574.361
9% y vencimiento 07 de mayo

de 2023. 2.505.000 3.000.000 2.557.748 16.073.401

TIC/2017, rendimiento anual
diciembre de 2020. 65.178.000 101.000.000 82.121.869 516.070.247

abril de 2017. 12.924 13.500 13.338 83.820

Bono Argentina 2015,
octubre de 2019. 118.211.750 154.100.000 132.053.340 829.849.599
rendimiento anual 7% y

vencimiento 03 de octubre
de 2015. 5.172 5.400 5.366 33.719
517.047.996 666.868.900 582.702.325 3.661.817.950
diciembre de 2018. 38.566.000 52.200.000 41.893.403 263.266.523

5,75% y vencimiento 26 de Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, las Inversiones de Disponibi-
febrero de 2016. 29.407.050 57.550.000 54.007.767 339.395.609
lidad Restringida corresponden a la Compañía Anónima Nacional Teléfonos de

Venezuela (CANTV), bajo los números de contratos de Fideicomiso 000048 y
000049, por un aporte realizado al fondo fiduciario 000048 y por adquisiciones
vencimiento el 05 de agosto
del Banco para ambos contratos de Títulos Valores por US$ 669.709.435 y US$
de 2031. 56.208.200 75.000.000 56.963.243 357.968.412 619.929.036, equivalente a Bs. 4.208.588.029 y Bs. 3.895.758.045 respectiva-
mente, los cuales se encuentran en custodia de un tercero.
vencimiento el 23 de
agosto 2022. 5.396.000 6.000.000 5.504.785 34.593.170

TIC/2017, rendimiento anual
abril de 2017. 12.924 13.500 13.397 84.188

Bono Argentina 2015,
rendimiento anual 7% y
vencimiento 03 de octubre
de 2015. 5.172 5.400 5.393 3.891
599.040.387 833.063.900 669.709.435 4.208.558.029
El resumen por vencimiento de las Inversiones de Disponibilidad Restringida, es a. Cancelación del cien por ciento (100%), de los intereses ordinarios por €
el siguiente, expresado en bolívares: 1.436.477.
30 de junio de 2015 _ 31 de diciembre de 2014 _ b. Cancelación del cincuenta por ciento (50%), de los intereses moratorios por
Valor Valor un monto de € 1.927.171.
Costo razonable Costo razonable
amortizado _ de mercado_ amortizado_ de mercado_ c. Condonación del cincuenta por ciento (50%), de los intereses moratorios por
un monto de € 1.927.171.
Hasta seis meses 33.891 33.891 - -
Entre seis meses y un año 339.395.609 339.395.609 33.804 33.804
Igualmente los Entes Financieros aceptan pagar al Banco la cantidad de euros
Entre uno y cinco años 1.093.200.310 1.093.200.310 1.784.951.261 1.784.951.261
31.821.409, mediante el pago de dieciocho 18 cuotas mensuales y consecutivas,
Entre cinco y diez años 1.739.147.614 1.739.147.614 2.110.772.980 2.110.772.980
Más de diez años 1.036.810.605 1.036.810.605 - -
a razón de euros 1,7 millones aproximadamente, de manera referencial, a partir
4.208.588.029 4.208.588.029 3.895.758.045 3.895.758.045 de los 720 días de período de gracia contados desde la fecha de autenticación del
contrato de reestructuración, asimismo, el pago de los intereses será trimestral,
Los saldos de cartera de créditos que se muestran en los balances generales, cancelados durante el lapso de setecientos veinte días (720) y las dieciocho (18)
al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se clasifican como sigue, mensuales restantes, serán aplicadas mensualmente al pago de capital más
expresado en bolívares: intereses. A partir de mayo de 2012, se comenzó a cancelar el monto corres-
pondiente a capital.
de 2015 _ de 2014 _ La Gerencia del Banco tomando en consideración que los préstamos que con-
Por tipo de crédito: forman la cartera de créditos de los Fideicomisos, son otorgados directamente
Créditos vigentes 11.026.587 18.195.166 por el fideicomitente, y que el Banco como Fiduciario ejecuta las instrucciones
Créditos reestructurados 123.838.140 135.025.487 suministradas por los mismos, consecuentemente no le corresponde aplicar
Créditos vencidos 401.480.568 394.311.988 la Resolución N° 009-1197, de fecha 27 de noviembre de 1997, emitida por la
536.345.295 547.532.641 SUDEBAN, en cuanto al registro de las provisión genérica y específica para la
cartera de créditos y sus intereses.
(Provisión cartera de créditos) - -
536.345.295 547.532.641 La gerencia de Fideicomiso tomando en consideración la comunicación de la
Por actividad económica: SUDEBAN N° SBIP-IP-GIBPB1-31446, de fecha 20 de septiembre de 2013,
Establecimientos financieros, donde aclaro que la provisión debe ser constituida del ciento por ciento (100%)
bienes, inmuebles, servicios del saldo vencido de esta cartera, procedió a hacer el ajuste por Bs.21.502.728.
técnicos-profesionales 536.345.295 547.532.641
536.345.295 547.532.641 Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la cartera vencida y reestruc-
Por tipo de garantía: turada se encuentra totalmente provisionada.
Otros 536.345.295 547.532.641
536.345.295 547.532.641 La SUDEBAN según comunicación N° SIB-IP-GIBPB1-18951, de fecha 13 de
Por categoría de riesgo: junio de 2013, indicó al Banco que debe constituir el 100% de provisión del saldo
Normal 536.345.295 547.532.641 adeudado al 30 de junio de 2013, a los créditos otorgados por el Fideicomiso a los
536.345.295 547.532.641 bancos cubanos. Durante el segundo semestre de 2013, la Gerencia del Fideico-
Por tipo de vencimiento: miso considerando lo indicado por la SUDEBAN, procedió a constituir provisión
Mayores a 360 días 536.345.295 547.532.641 del 100% sobre estos créditos la cual se encuentra registrada como un pasivo en
536.345.295 547.532.641 el rubro 723 “Acumulaciones y otros pasivos- otras cuentas por pagar (Nota 8).
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el saldo de los créditos otor-

Las operaciones de crédito, realizadas con los fondos fideicometidos, se efectúan gados por estas líneas de crédito, son los siguientes, en bolívares:
siguiendo las mismas políticas de análisis de crédito aplicadas por el Banco y rigen
para ellas las mismas limitaciones aplicables a la institución bancaria. 30 de junio 31 de diciembre
de 2015 _ de 2014 _
En abril de 2005, se aprobó la apertura de un fideicomiso de administración e Institución Financiera:
inversión, a favor del Banco Industrial de Venezuela, (BIV). Este fideicomiso Vigentes
inició operaciones en agosto de 2005. El objeto del fideicomiso es la inversión Banco Popular de Ahorro (BPA) 11.026.587 18.195.166
y administración del Fondo Fiduciario por parte de BANCOEX, de acuerdo con 11.026.587 18.195.166
los siguientes convenios de líneas de crédito otorgados por el BIV, originalmente Vencida:
bajo las siguientes condiciones: Banco Exterior de Cuba (BEC) 147.427.541 147.427.541
Banco Internacional de
Línea de crédito rotativa al Banco Internacional de Comercio, S.A. (BICSA), por Comercio S.A (BICSA) 135.729.631 135.729.631
la cantidad de 27.000.000 de dólares equivalentes en euros; al Banco Exterior de Banco de Crédito y
Cuba (BEC), por la cantidad equivalente de 42.000.000 de dólares equivalentes Comercio (BANDEC) 68.903.027 68.903.027
en euros; Línea de Crédito al Banco de Crédito y Comercio (BANDEC) por la Banco Popular de Ahorro (BPA) 49.420.369 42.251.789
cantidad de 25.000.000 de dólares equivalentes en euros y línea de crédito al 401.480.568 394.311.988
Banco Popular de Ahorro (BPA); por la cantidad de 25.000.000 de dólares equi- Reestructurados:
valentes en euros. El objeto de las líneas de crédito es financiar a corto plazo Banco Exterior de Cuba (BEC) 43.495.071 47.424.348
actividades necesarias e inherentes a la exportación de bienes y servicios de Banco Internacional de
origen venezolano; a una tasa de interés anual aplicable a cada "Operación de Comercio S.A (BICSA) 17.504.257 19.085.565
Financiamiento" EURIBOR, más un Spread, en el entendido que dicha tasa de Banco de Crédito y
cambio no podía ser mayor al siete por ciento (7%) anual y el Spread compartido Comercio (BANDEC) 43.335.387 47.250.239
a partes iguales con el Banco. Banco Popular de Ahorro (BPA) 19.503.425 21.265.335
123.838.140 135.025.487
Estas líneas de crédito tendrían una duración de dos (2) años, con prorrogas 536.345.295 547.532.641
automáticas de períodos iguales de común acuerdo entre las instituciones. Asi-
mismo, las "actividades calificadas a corto plazo", que fuesen financiadas con Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la cartera de créditos de los
cargo a las líneas de créditos otorgadas, debían estar amparados por una póliza Fideicomisos está constituida por créditos otorgados en su totalidad a Bancos
de Riesgo Político y Extraordinario, cuyo pago de prima correría a cargo de los domiciliados en la República de Cuba.
Exportadores ante del desembolso.
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la cartera vencida y reestruc-
Los montos pendientes por cobrar otorgados bajo estas líneas de crédito, turada se encuentra totalmente provisionada.
presentaban estatus mayormente vencidos; por lo que la Junta Interventora
del BIV; aprobó mediante punto de cuenta N° 0308.04-10, de fecha 21 de abril
de 2010, su reestructuración; por un total de euros 31.821.409, así como abrir
nuevas facilidades en la cantidad de euros 67.374.666; que correspondían a la
capacidad financiera pendiente de utilizar de las líneas de crédito; las cuales se
pondrían operativas una vez cumplidas las siguientes condiciones establecidas
en el contrato de reestructuración:
Los saldos de los intereses y comisiones por cobrar, que se muestran en los Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, las otras cuentas de registro
balances generales al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, son los en moneda extranjera, están conformadas principalmente por Bs.211.972.659 y
siguientes, en bolívares: Bs. 318.720.268, respectivamente, correspondientes a control de documentos
de crédito y Bs. 195.089.031 y Bs. 207.291.989, respectivamente, correspon-
30 de junio 31 de diciembre diente al Fondo para el Pago de Contingencias Políticas y Extraordinarias de las
de 2015 _ de 2014 _ Exportaciones.
Rendimiento por cobrar por inversiones
en títulos valores Fondo de Promoción de Exportaciones e Inversiones y de los Servicios a
Depósitos a plazo en instituciones los Exportadores:
financieras del país 7.291.437 9.996.747
Mantenidas hasta su vencimiento 48.110.254 51.065.739 El Fondo de Promoción de Exportaciones e Inversiones y de los Servicios a los
55.401.691 61.062.486 Exportadores (en adelante el Fondo), se crea de acuerdo al Artículo 39 del Decreto
Rendimiento por cobrar cartera con Fuerza de Ley del Banco de Comercio Exterior, C.A., (BANCOEX), donde
de créditos el Banco realizará la promoción de exportaciones e inversiones, con cargo a un
Vigentes 12.988.461 12.618.967 patrimonio constituido por los aportes que a estos efectos reciba sus frutos, por
Reestructurados 1.780.168 2.677.208 los ingresos que generen las actividades de promoción y prestaciones de servi-
14.768.629 15.296.175 cios de exportación e inversión y por las utilidades del Banco que la Asamblea
Intereses moratorios por cobrar de Accionistas decida destinar a este propósito.
cartera de créditos
Vigentes 53.139.898 38.268.554 El objeto del Fondo es realizar funciones de promoción de exportaciones e inver-
Reestructurados 15.896.513 13.145.738 siones y de los servicios a los exportadores, fomentar la participación de empresas
69.036.411 51.414.292 nacionales en exposiciones y ferias comerciales, promover misiones comerciales
Rendimiento por cobrar títulos valores de empresas venezolanas en el exterior, y promover misiones comerciales de
en custodia 99.268.226 90.648.821 compradores del exterior a la República Bolivariana de Venezuela.
238.474.957 218.421.774
El Fondo es autónomo, sin personalidad jurídica, adscrito y administrado por el
El detalle de los rendimientos por cobrar de la cartera de crédito al 30 de junio de Banco con patrimonio separado, el cual estará constituido por los aportes presu-
2015 y 31 de diciembre de 2014, es el siguiente, en bolívares: puestarios asignados por el Ejecutivo Nacional.
30 de junio 31 de diciembre A continuación se muestra un resumen de los estados financieros del Fondo de
de 2015 _ de 2014 _ Promoción de Exportaciones e Inversiones y de los Servicios a los Exportadores
(expresado en bolívares):
Banco Internacional de
Comercio S.A (BICSA) 3.713.896 6.082.518
Banco Exterior de Cuba (BEC) 2.821.582 3.119.046 30 de junio 31 de diciembre
Banco Popular de Ahorro (BPA) 5.972.994 3.528.435 de 2015 de 2014
Banco de Crédito y (No Auditado) (Auditado) _
Comercio (BANDEC) 2.260.157 2.566.176 Activo:
14.768.629 15.296.175 Disponibilidades 49.263.048 211.718.855
Inversión en títulos valores 233.901.257 116.524.368
El detalle de los intereses moratorios por cobrar cartera de Créditos al 30 de junio Intereses y comisiones por cobrar 503.708 429.819
de 2015 y 31 de diciembre de 2014, es el siguiente, en bolívares: Otros activos 9.171.522 1.272.712
292.839.535 329.945.754
30 de junio 31 de diciembre Pasivo:
de 2015 _ de 2014 _ Acumulaciones y otros pasivos 107.576.769 125.097.753
Total pasivo 107.576.769 125.097.753
Banco Exterior de Cuba (BEC) 29.224.733 22.419.614
Banco de Crédito y Patrimonio:
Comercio (BANDEC) 15.420.548 11.855.789 Aportes recibidos 64.250.000 64.250.000
Banco Internacional de Reserva de capital 2.719.758 2.719.758
Comercio S.A (BICSA) 17.613.513 12.352.123 Exceso acumulado de ingresos
Banco Popular de Ahorro (BPA) 6.777.617 4.786.766 sobre egresos 121.893.383 141.045.480
69.036.411 51.414.292 Ganancia o perdida no realizada
en inversiones en títulos valores
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los rendimientos por cobrar disponibles para la venta (3.600.375) (3.167.237)
sobre la cartera de crédito se encuentran provisionadas en un 99,89% y 99.87% 185.262.766 204.848.001
respectivamente. Total pasivo y patrimonio 292.839.535 329.945.754

c) Líneas de crédito: Estados de ingresos y egresos:
Ingresos:
Los acuerdos contractuales para límites de crédito, son otorgados a los clientes Emisión de certicado de origen 3.442.602 662.905
previa evaluación de los riesgos crediticios; y de considerarse necesario, haber Ingresos financieros 780.950 1.243.706
constituido las garantías correspondientes. Estos contratos se otorgan por un pe- Ingreso por diferencial cambiario 2.279.303 1.348.747
ríodo de tiempo específico. Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, las Otros ingresos operativos 34.183.368
líneas de crédito otorgadas pendiente de utilización ascienden a Bs. 627.922.428 Ingresos operativos varios 95.667 -
y Bs. 1.647.201.009, respectivamente Ingresos extraordinarios - 219.946.843
Ganancia en inversiones en
d) Otras cuentas de registro: títulos valores - -
6.598.522 257.385.569
A continuación se muestra el detalle de las otras cuentas de registro: Egresos:
Gastos administración (11.366.378) (81.451.217)
30 de junio 31 de diciembre Otros gastos operativos (2.371.580) (80.649)
de 2015 _ de 2014 _ Gastos de transformacion, general
y administrativo - (1.428.727)
Otras cuentas de registro moneda Gastos extraordinarios (12.012.661) (18.113.412)
nacional 2.010.178.769 1.825.845.959 (25.750.619) (101.074.005)
Otras cuentas de registro Exceso de ingresos sobre (egresos) (19.152.097) 156.311.564
moneda extranjera 760.933.010 875.594.099
2.771.111.779 2.701.440.058 Otras cuentas de orden deudoras 110.367.236 148.100.469

Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, las otras cuentas de registro Otras cuentas de orden acreedoras 110.367.236 148.100.469
nacionales incluyen Bs. 1.090.282.977 y Bs. 1.351.458.948, respectivamente,
correspondiente al contravalor en dólares, y Bs. 5.827.603 y Bs. 121.374, (1) Corresponde al ejercicio anual, por lo cual el estado de resultados incluye las
respectivamente, correspondiente al contravalor en Euros, además incluye Bs. operaciones de 6 meses y 12 meses.
185.262.766 y Bs. 241.680.195, respectivamente, correspondiente al Fondo de
Promoción de Exportaciones de Inversiones y de los Servicios a los Exportadores.
Fondo para el Pago de Contingencias Políticas y Extraordinarias de las 30 de junio 31 de diciembre
Exportaciones: de 2015 _ de 2014 _
Pasivo:
Con base en lo establecido en el Artículo 32 del Decreto con Fuerza de Ley del Otros financiamientos obtenidos:
Banco de Comercio Exterior, C.A. (BANCOEX), se creó el Fondo para el Pago Banco de Desarrollo Económico y
Social de Venezuela (BANDES)
de Contingencias Políticas y Extraordinarias de las Exportaciones, para pagar (Nota 10) 506.997.059 5.081.004
las indemnizaciones de los siniestros que con relación al aseguramiento de las Intereses y comisiones por pagar 396.248 31.883
exportaciones de bienes y servicios de origen nacional, no petroleras, contra Total pasivo y patrimonio 507.393.307 5.112.887
riesgos políticos y extraordinarios.
Gastos:
Gasto por otros financiamientos
Este es un fondo autónomo, sin personalidad jurídica, adscrito y administrado por obtenidos:
el Banco. El patrimonio del Fondo está constituido por: Banco de Desarrollo Económico y
Social de Venezuela (BANDES) 2.732.054 224.535
1. Aporte inicial de US$ 8.179.000.
Cuentas de Orden:
2. Los aportes presupuestarios que el Ejecutivo Nacional designe en la Ley del Patrimonio de los fideicomisos:
Presupuesto. Fondo Nacional de Garantías
3. Las utilidades y otros ingresos que se obtienen por las inversiones de sus Recíprocas para la Pequeña
recursos. y Mediana Empresa (FONPYME) 153.174 54.026
4. Diferencial cambiario producto de ajustar a bolívares el patrimonio del Fondo Sociedad Nacional de Garantías
Recíprocas para la Pequeña y
en dólares. Mediana Industria (SOGAMPI) 1.350.945 1.000.000
Sociedad Nacional de Garantías
A continuación, se muestra un resumen de los estados financieros del Fondo Recíprocas para la Pequeña y
para el Pago de Contingencias Políticas y Extraordinarias de las Exportaciones. Mediana Industria (SOGAMPI) 2.234.059 1.479.306
Covencaucho Industrias, S.A. 4.440.721 3.087.978
Productos de Acero Lamigal, C.A. 1.233.598 5.253.247
30 de junio 31 de diciembre Ministerio del Poder Popular
de 2015 de 2014 de la Salud 252.739 231.087
(No Auditado) (Auditado) _ Banco Industrial de Venezuela, C.A. 190.078.598 192.727.190
Activo: CVG-Productos Forestales
Disponibilidades 6.555.650 6.182.370 de Oriente, C.A 9.929 9.554
Inversión en títulos valores 185.123.377 179.082.377 Compañía Anónima Nacional
Intereses y comisiones por cobrar 3.455.103 3.468.734 Teléfonos de Venezuela 5.401.965.045 5.056.762.230
Otros activos - 827.708 CVG Minerven 3.477.910 2.485.021
Total del activo 195.134.130 189.561.189 Corporación de Desarrollo de la
Región Zuliana (CORPOZULIA) 52.310.693 19.736.075
Pasivo: Suministros Venezolanos
Acumulaciones y otros pasivos 45.100 103.796 Industriales, C.A 27.495.142 23.947.677
Total pasivo 45.100 103.796 Cemex Venezuela, SACA 37.761.760 27.096.320
Industria Venezolana de Cemento
Patrimonio: (INVECEM), C.A 282.039.917 163.777.217
Capital social 90.280.612 90.280.612 CVG Internacional, C.A 2.015.702.434 2.057.146.909
Exceso acumulado de ingresos C.A. Hidrología de la Región Capital 162.527.868 117.482.322
sobre egresos 158.551.903 149.366.375 Fundación Teatro Teresa Carreño 277.588 303.560
Ganancia o perdida no realizada C.A Fabrica Nacional de
en inversiones en títulos valores Cementos SACA 1.685.231 1.507.728
disponibles para la venta (53.743.485) (50.189.594) CANTV-CUBATEL 46.884.562 44.802.787
195.089.030 189.457.393 Cemento Andino, S.A. 24.095.343 26.839.062
Total pasivo y patrimonio 195.134.130 189.561.189 Sidor, C.A 16.865.365 16.405.256
C.A Hidrológica Venezuela
Estados de ingresos y egresos: (HIDROVEN) 43.154.298 22.472.744
Ingresos: Instituto Nacional de la Pequeña y
Ingresos financieros 9.175.285 20.056.008 Mediana Industria 803 805
Otros ingresos operativos 144.214 1.175.867 Corporación Eléctrica Nacional, S.A 1.454.527 1.080.837
9.319.499 21.231.875 Municipio Girardot del Estado Aragua 28.778.703 28.510.108
Egresos: Fundación Nacional el Niño Simón 102.699 102.087
Gastos generales y de administración (37.440) (51.996) Insumos Ferroviarios INFERCA, C.A. 58.286.673 55.848.545
Comisiones por servicios (13.273) (35.809) Telecom Venezuela, C.A 2.329.561.675 2.085.713.568
Gasto por diferencial cambiario (68.669) (234.684) Compañía Anónima Teléfonos de
Pérdida en inversiones en títulos valores (14.589) (29.359) Venezuela (Jubilaciones y Pensiones) 4.375.810.161 2.418.523.446
Otros gastos operativos - - Compañía Anónima Teléfonos
(133.971) (351.848) de Venezuela (Protección Econ.) 51.434.046 32.393.275
Exceso de ingresos sobre (egresos) 9.185.528 20.880.027 Compañía Anónima Teléfonos de
Venezuela (Premio a la Excelencia) 128.381.979 108.117.545
(1) Corresponde al ejercicio anual, por lo cual el estado de resultados incluye las Municipio Bolívar del Estado Anzoátegui 1.504.741 1.351.970
operaciones de 6 meses y 12 meses Municipio Guácara del Estado Carabobo 8.891.376 8.854.354
Ciudad del Progreso Alpha I, C.A.
(CIUPROCA) 410.326.296 310.995.152
18. Operaciones Con Partes Vinculadas Venirauto Industrias, S.A. 52.004 49.720
Red de Abastos Bicentenario, S.A. 595.249.528 563.567.466
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, debido a la naturaleza de Venezolana de Vidrio, C.A.
su negocio, el Banco mantiene saldos importantes producto de transacciones (VENVIDRIO) 5.630.295 17.189.990
con empresas vinculadas. A continuación se presenta el detalle; expresado en CVG Industria Venezolana de
bolívares: Aluminio, C.A (CVG VENALUM) 74.026.623 80.436.719
Complejo Siderúrgico Nacional, S.A. 97.772.382 94.670.303
30 de junio 31 de diciembre Gobernación del Estado Carabobo 2.165.155 1.964.493
de 2015 _ de 2014 _ Instituto Nacional de Transporte
Activo Terrestre (INTT) 102.972.284 97.425.725
Disponibilidades: Laboratorios Miranda, C.A. 1.644.832 1.637.906
Banco Industrial de Venezuela, C.A. 1.477.201 1.722.557 Corporación Industrial para la Energía
Banco de Venezuela, S.A. Banco Eléctrica 12.609.588 11.678.739
Universal 970.213 183.110 Corporación de Abastecimientos
Bandes Uruguay, S.A 66.445 66.445 y Servicios Agrícola 4.074.124.731 6.509.794.512
2.513.859 1.972.112 Corporación Venezolana de
Comercio Exterior 96.239.250 523.925.943
Inversiones: 20.773.017.270 20.738.440.504
Fondo Nacional de Garantías Otras Cuentas de Orden:
Recíprocas para la Pequeña y Fondos para el Pago de Contingencias
Mediana Empresa (FONPYME) Políticas y Extraordinarias de las
(Nota 4). 15.000.000 15.000.000 Exportaciones 195.089.031 189.561.191
Sociedad Nacional de Garantías Fondos de Promociones de
Recíprocas para la Mediana y Exportaciones e Inversiones y
Pequeña Industria, C.A. (SOGAMPI) de los Servicios a los Exportadores 185.262.766 329.945.755
(Nota 4) 1.000.000 1.000.000 380.351.797 519.506.946
La Mundial, C.A. Venezolana de
Seguro de Créditos (Nota 4). 717.040 717.040
Exportaciones (BLADEX) (Nota 4). 58.292.099 54.488.078
75.009.139 71.205.118
19. Valor Razonable de Los Instrumentos Financieros 30 de junio de 2015 _
Menor a Entre 6 Entre 12 y Mayor a
6 meses_ y 12 mese_ 24 meses_ 24 meses _ Total _
El valor razonable de mercado de un instrumento financiero se define como el
Activos:
monto por el cual dicho instrumento pudiera ser intercambiado entre dos par-
Disponibilidades 556.383.029 - - - 556.383.029
tes interesadas, en condiciones normales, distintas a una venta forzada o por
Inversiones en títulos valores 725.636.972 44.158.759 10.543.273 920.032.953 1.700.371.957
liquidación. Cartera de créditos 131.305.565 132.805.011 - 856.918.088 1.121.028.664
Intereses y comisiones
Esta técnica está afectada por las premisas usadas, como las tasas de des- por cobrar 53.657.062 - - - 53.657.062
cuento, estimados de flujos futuros de caja y expectativas de pagos anticipados. 1.466.982.628 176.963.770 10.543.273 1.776.951.041 3.431.440.712
Los valores razonables de mercado, presentados a continuación, no pretenden Pasivo:
estimar el valor de otros negocios generadores de ingresos, ni de actividades Otros financiamientos
de negocios futuras. obtenidos 506.997.059 - - - 506.997.059
El Banco no ha identificado instrumentos financieros calificables como deriva- por pagar 396.248 - - - 396.248
dos, reconociendo las transacciones con instrumentos financieros en la fecha 507.393.307 - - - 507.393.307
de negociación.
El valor razonable de mercado estimado de los instrumentos financieros del Banco, Menor a Entre 6 Entre 12 y Mayor a
6 meses_ y 12 mese_ 24 meses_ 24 meses _ Total _
con base a las premisas asumidas, se presenta a continuación, en bolívares:
Activos:
Disponibilidades 35.735.071 - - - 35.735.071
30 de junio de 2015 _ 31 de diciembre de 2014 _
Inversiones en títulos valores 358.421.625 2.588.150 69.364.948 909.980.387 1.340.355.110
Valor Valor Valor Valor
Cartera de créditos 105.311.611 89.340.257 - 866.049.649 1.060.701.517
en libros _ razonable _ en libros _ razonable _
Activos:
por cobrar 58.487.254 - - - 58.487.254
Disponibilidades 556.383.029 556.383.029 35.735.071 35.735.071
557.955.561 91.928.407 69.364.948 1.776.030.036 2.495.278.952
Inversiones en títulos
Pasivo:
valores 1.700.371.957 1.700.371.957 1.340.355.110 1.340.355.110
Otros financiamientos
Cartera de créditos 1.066.529.197 1.066.529.197 1.030.681.920 1.030.681.920
obtenidos 5.081.004 - - - 5.081.004
por cobrar 53.657.062 53.657.062 58.487.254 58.487.254
por pagar 31.883 - - - 31.883
3.376.941.245 3.376.941.245 2.465.259.355 2.465.259.355
5.112.887 - - - 5.112.887
Pasivo:
Otros financiamientos
21. Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
obtenidos 506.997.059 506.997.059 5.081.004 5.081.004
Intereses y comisiones A partir de 2003, el Ejecutivo Nacional y el Banco Central de Venezuela han ce-
por pagar 396.248 396.248 31.883 31.883 lebrado diversos Convenios Cambiarios, en los cuales se establecen el Régimen
507.393.307 507.393.307 5.112.887 5.112.887 para la Administración de Divisas, y el tipo de cambio que regirá las operaciones
Cuentas de orden: establecidas en dichos Convenios. A partir de esa fecha, la Comisión de Admi-
Cuentas contingentes nistración de Divisas (CADIVI), se encarga de la coordinación, administración,
deudoras 58.726.021 58.726.021 58.726.021 58.726.021 control y establecimiento de requisitos, procedimientos y restricciones que requiera
la ejecución de dichos convenios.
Activos de los
fideicomisos: 21.816.289.113 21.816.289.113 24.214.098.595 24.214.098.595 A continuación, se describen los saldos en moneda extranjera al 30 de junio de
21.875.015.134 21.875.015.134 24.272.824.616 24.272.824.616 2015 y 31 de diciembre de 2014, incluidos en los balances generales, registrados
en bolívares a la tasa de cambio de Bs. 6,2842. Asimismo, para los semestres
finalizados en esas fechas, los activos y pasivos en moneda extranjera en euros,
Los métodos y premisas más significativas usadas en la estimación de valores son valorados en Bs 7,004998 y Bs. 7,637810 por € 1,00 respectivamente):
razonables de mercados de los siguientes instrumentos financieros, se describen
a continuación: 30 de junio de 2015 _
Equivalentes
Instrumentos financieros a corto plazo: US$ _ Euros _ en bolívares_
Activo:
Efectivo 336.038 - 2.111.728
Los instrumentos financieros a corto plazo, tantos activos y pasivos, se presentan Bancos y corresponsales
al valor libros según el balance general, el cual no difiere significativamente de su del exterior 24.507.104 832.934 159.842.247
valor razonable de mercado, dado al relativamente corto período de vencimiento. Inversiones en títulos valores 125.663.343 - 789.693.580
Cartera de créditos 118.732.682 - 746.139.921
Esta categoría incluye: las disponibilidades, otros financiamientos obtenidos e Intereses y comisiones
intereses y comisiones por cobrar y pagar. por cobrar 4.067.083 - 25.558.364
Otros activos 10.035 - 63.031
Inversiones en títulos valores: 273.316.285 832.934 1.723.408.871
Pasivo:
Otros financiamiento 80.000.000 502.736.000
El valor razonable de mercado de las inversiones en títulos valores fue determinado Intereses y comisiones
usando sus valores específicos de mercado. por pagar 58.889 370.070
Acumulaciones y otros pasivos 43.284.114 1.012 272.013.119
123.343.003 1.012 775.119.189
Cartera de créditos
Ganancia o pérdida no realizada
en inversiones disponible
La cartera de crédito devenga intereses a tasas variables que son revisadas con para la venta 23.522.624 - 147.820.872
frecuencia mensuales. Como consecuencia, en opinión de la Gerencia, el saldo Posicion activa neta en moneda
en libros de dicha cartera menos las provisiones específicas se aproximan a su extranjera 173.495.906 831.922 1.096.110.554
valor razonable de mercado.
20. Vencimiento de los Activos y Pasivos Financieros: Equivalentes
US$ _ Euros _ en bolívares_
A continuación se presentan los saldos de activos y pasivos financieros del Banco Activo:
Efectivo 351.838 - 2.211.020
de acuerdo a su vencimiento, en bolívares: Bancos y corresponsales
del exterior 3.423.503 16.903 17.220.604
Inversiones en títulos valores 130.157.232 - 817.934.078
Cartera de créditos 104.477.685 - 656.559.667
por cobrar 3.884.470 - 24.410.788
241.942.890 16.903 1.516.125.137
Pasivo:
Acumulaciones y otros pasivos 47.109.151 1.013 296.051.066
47.109.151 1.013 296.051.066

Ganancia o pérdida no realizada
en inversiones disponible
para la venta (20.574.812) - (129.296.233)
Posicion activa neta en moneda
extranjera 215.408.551 15.890 1.349.370.304
22. Convenios Nacionales e Internacionales
Institución Fecha de Fecha de
beneficiaria suscripción culminación Vigencia Objeto
En cumplimiento del objetivo del Banco de otorgar financiamiento y de promocionar
las exportaciones bienes y servicios nacionales, enmarcados en los planes de Ministerio del 05/2006 Dos (2) Alianza estratégica entre BANCOEX
Poder Popular años, reno- y MINTUR en cuanto al desarrollo y
políticas de desarrollo socioeconómicos, establecidos por el Ejecutivo Nacional,
para el Turismo vable al año promoción de la oferta turística exportable
con el fin de fortalecer la participación de las pequeñas empresas en los mercados (MINTUR) siguiente
extranjeros, el Banco mantiene suscritos una serie de convenios nacionales e de su venci-
internacionales, entre otros podemos enunciar los siguientes: miento
Federación No indica Un (1) año, Apoyo recíproco entre BANCOEX y

Convenios Nacionales: de Cámaras y fecha. prorrogable Fedeindustria Sucre de las actividades
Asociaciones de automática- de promoción de las exportaciones de
Artesanos Mi- mente bienes y servicios nacionales.
Institución Fecha de Fecha de cros, Pequeñas y
beneficiaria suscripción culminación Vigencia Objeto Medianas Indus-
trias y Empresas
Comisión de 14/07/2010 14/07/2011 Un (1) año, Regular la actividad del Operador Cam-
Administración renovables biario Autorizado, en lo que respecta a la de Venezuela
de Divisas automática- intermediación entre el usuario y CADIVI (FEDEINDUS-
(CADIVI) mente para la ejecución de las actividades y TRIA Sucre)
trámites establecidos en la normativa
correspondiente al Régimen para la Sociedad de Ga- 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PYME
Administración de Divisas. rantía Recíproca años, re- de la SGR Cojedes, S.A.
(SGR Cojedes) visable y
Fondo de Recon- 29/04/2010 29/04/2012 Dos (2) El apoyo recíproco entre BANCOEX
prorrogable
versión Industrial años, pro- y FONDOIN, a los fines de promover
(FONDOIN) rrogable por el desarrollo y fortalecimiento de la automáti-
el mismo productividad, competitividad y la interna- camente
período, cionalización de las Pyme´s venezolanas, por iguales
previa incentivando el desarrollo de esquemas períodos
notificación asociativos de producción, el uso de tec-
escrita de nologías limpias y prácticas respetuosas Fondo Nacional 11/08/2006 N.A Hasta que Satisfacer las necesidades de financia-
conformi- del medio ambiente. de Garantías no existan miento y contratación en procesos lici-
dad
Recíprocas para créditos tatorios Emprendedores, Cooperativas;
Petroquímica 05/02/2010 05/02/2014 Cuatro Establecer una alianza estratégica inte- la Pequeña y Me- pendientes Micro, Pequeña y Mediana Empresas.
de Venezuela (4) años, rinstitucional, orientada a la identificación diana Industria
(PEQUIVEN) renovables y financiamiento de proyectos de exporta- (FONPYME)
automática- ción de empresas del sector del plástico.
mente Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY-
Garantías años, re- MES de la SGR Falcón
Sociedad Na- 26/01/2010 26/01/2015 Cinco (5) Establecer los mecanismos y procedi- Recíprocas (SGR visable y
cional Garantías años a mientos en virtud de los cuales “BAN-
Falcón) prorrogable
Recíprocas para partir de la COEX” obtendrá de “SOGAMPI” el afian-
la Mediana y Pe- fecha de zamiento de los préstamos otorgados en automáti-
queña Industria autentica- el marco del Contrato de Fideicomiso camente
(SOGAMPI) ción y será suscrito entre PDVSA, BANFOANDES, por iguales
renovable SOGAMPI, BANDES y BANCOEX períodos
automática-
mente Sociedad de 11/08/2006 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY-
Garantías años, re- MES de la SGR Guayana
Corporación Ve- 04/08/2009 04/08/2011 Dos (2) Establecer una alianza estratégica
Recíprocas (SGR visable y
nezolana Agraria años, interinstitucional, orientada a impulsar
(CVAL) renovables las exportaciones de las empresas Guayana) prorrogable
automáti- adscritas a la Corporación, mediante automáti-
camente la implementación de programas de camente
por iguales asistencia técnica integral por iguales
períodos períodos
CVP Banfoandes 23/10/2006 23/10/2007 Un (1) año, Constitución de un Fondo de Garantías Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY-
(Banco Bicente- prorrogable Internacionales, para respaldar fianzas
Garantías años, re- MES de la SGR Guárico
nario) automática- financieras y técnicas para operaciones
SOGAMPI mente. de financiamiento destinadas a la activi- Recíprocas (SGR visable y
BANDES dad exportadora. Guárico) prorrogable
BANCOEX automáti-
camente
por iguales
Ministerio del 01/07/2003 01/07/2004 Un (1) año, Establecer los mecanismos institucio-
Poder Popular prorrogable nales de las actividades que le son períodos
para la Cultura automática- inherentes a cada una de las partes,
Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY-
(MINCOM) mente respecto a la tramitación y emisión de
los Certificados de Origen Garantías años, re- MES de la SGR Monagas
Recíprocas (SGR visable y
Monagas) prorrogable
Fundación Banco 03/04/2009 03/04/2012 Tres (3) La formulación, seguimiento, supervisión,
automáti-
de Comercio Addendum: años ejecución y cumplimiento de la cláusula
Exterior 24/09/2009 renovables social de responsabilidad empresarial, camente
FUNDABAN- automáti- establecida en los contratos de crédito por iguales
COEX camente suscritos entre BANCOEX y las em- períodos
por iguales presas beneficiarias de los mismos, así
períodos como el cumplimiento de dicha Cláusula Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY-
Social, por parte de los contratistas, en Garantías años, re- MES de la SGR Nueva Esparta
los contratos de adquisición de bienes, Recíprocas (SGR visable y
prestación de servicios y ejecución de Nueva Esparta) prorrogable
obras, suscritos por BANCOEX
automáti-
Asociación 28/01/2009 28/01/2011 Dos (2) Fomentar la promoción y la asistencia camente
Venezolana de años, financiera y no financiera a las empresas por iguales
Exportación de renovables exportadoras, a empresas potencialmen- períodos
la Construcción automáti- te exportadoras, así como a los exporta-
(AVEXCON) camente dores indirectos asociados a AVEXCON. Sociedad de 11 de Agosto 11 de Agosto Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY-
por iguales Garantías de 2006 de 2011 años, re- MES de la SGR Trujillo.
períodos Recíprocas (SGR visable y
Trujillo) prorrogable
Cámara de la 20/10/2009 20/10/2011 Dos (2) Propiciar el incremento de las exporta- automáti-
Industria Venezo- años, ciones de especies alcohólicas de origen camente
lana de Especies renovables venezolano, así como el afianzamiento por iguales
Alcohólicas automáti- de la denominación de origen “Ron de
períodos
(CIVEA) camente Venezuela” en mercados internacionales,
por iguales a través del suministro de asistencia Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY-
períodos técnica y la ejecución de actividades de
Garantías años, re- MES de la SGR Sogarsa S.A.,
promoción por parte de BANCOEX, en
apoyo a las empresas afiliadas a CIVEA. Recíprocas (SGR visable y
Sogarsa) prorrogable
automáti-
Instituto Nacional 05/2006 05/2011 Cinco Establecer una alianza estratégica entre
camente
de Estadísticas (5) años, el INE y BANCOEX para asegurar la
por iguales
(INE) renovable viabilidad del funcionamiento, desarrollo
períodos
por iguales y ejecución de propuestas conjuntas
períodos
Institución Fecha de Fecha de Vigencia Objeto Ministerio del 24/09/2002 Cinco (5) Fortalecer las Secciones Comerciales
beneficiaria suscripción culminación Poder Popular Addendum: años, re- de las Embajadas y Consulados de la
para Relaciones 02/07/2003 visable y República Bolivariana de Venezuela.
Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY- Exteriores prorrogable Addendum: Modifica las Cláusulas 5ta
Garantías años, re- MES de la SGR Mérida S.A., (MRE)-Ministerio automáti- y 6ta (posibilidad de adquirir, no sólo
Recíprocas (SGR visable y del Poder Popu- camente arrendar, equipos de interconexión) y
Mérida) prorrogable lar para la Cultura por iguales se incluye otra cláusula que atribuye
automáti- (MPPC)-(Banco períodos al MRE la propiedad exclusiva de los
camente de Comercio bienes muebles adquiridos en el marco
por iguales Exterior, C.A. del Convenio.
períodos (BANCOEX)
Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY- Centro 24/09/2002 24/09/2003 Un (1) año, Cooperación técnica y estratégica en las
Garantías años, re- MES de la SGR Portuguesa S.A., Internacional de prorrogable actividades de promoción de las exporta-
Recíprocas (SGR visable y Negocios del automática- ciones de bienes y servicios nacionales.
Portuguesa) prorrogable Estado Zulia mente
automáti- (CINZULIA)
camente
por iguales Cámara de Pe- 30/11/2005 30/11/2006 Un (1) año, Apoyo recíproco entre BANCOEX y
períodos queños y Media- prorrogable CAPMIL de las actividades de promoción
nos Industriales automática- de las exportaciones de bienes y servicios
Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY- y Artesanos del mente nacionales.
Garantías años, re- MES de la SGR Táchira S.A. Estado Lara
Recíprocas (SGR visable y (CAPMIL)
Táchira) prorrogable
automáti- Cámara de No indica Un (1) año, Apoyo recíproco entre BANCOEX y
camente Industriales del fecha. prorrogable CIZ de las actividades de promoción de
por iguales Zulia (CIZ ) automática- las exportaciones de bienes y servicios
períodos mente nacionales.
Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY- Cámara de Co- No indica Un (1) año, Apoyo recíproco entre BANCOEX y
Garantías años, re- MES de la SGR Aragua S.A. mercio, Industria fecha. prorrogable CCIPSA de las actividades de promoción
Recíprocas visable y y Producción automática- de las exportaciones de bienes y servicios
(SGR Aragua) prorrogable de San Antonio mente nacionales.
automáti- del Táchira
camente (CCIPSA )
por iguales
períodos Compañía Anó- 08/06/2006 08/06/2007 Un (1) año, Fomentar el desarrollo de las Industrias
nima Venezolana prorrogable Militares, mediante el apoyo financie-
Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY- de Industrias Mili- automática- ro que estimule el crecimiento de la
Garantías años, re- MES de la SGR Sucre S.A tares (CAVIM) mente productividad con visión de obtener el
Recíprocas visable y afianzamiento y competitividad en el
(SGR Sucre) prorrogable mercado internacional de los productos
automáti- fabricados por CAVIM
camente
por iguales Corporación de 30/11/2004 30/11/2005 Un (1) año, Establecer vínculos institucionales para
períodos Desarrollo de la prorrogable facilitar la ejecución de los programas
Región Zuliana automática- regionales de BANCOEX en el Estado
Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY- (CORPOZULIA ) mente Zulia, con el fin de incorporar los bienes
Garantías años, re- MES de la SGR e Zulia S.A. y servicios que se producen en esa región
Recíprocas visable y a los mercados internacionales. A tales
(SGR Zulia) prorrogable efectos se creará una Oficina Regional
automáti- de Atención al Exportador de BANCOEX.
camente
por iguales Gobernación de 07/10/2005 07/10/2006 Un (1) año, Establecer vínculos institucionales para
períodos Carabobo prorrogable facilitar la ejecución de los programas
automática- regionales que adelanta BANCOEX,
Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY- mente con el fin de incorporar los bienes y
Garantías años, re- MES de la SGR Carabobo S.A. servicios que se producen en esa región
Recíprocas visable y a los mercados internacionales. A tales
(SGR Carabobo) prorrogable efectos se creará una Oficina Regional
camente
por iguales Gobernación No indica N/A Un (1) año, Establecer vínculos institucionales para
períodos de Lara fecha prorrogable facilitar la ejecución de los programas
Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Beneficiar mediante créditos a las PY- mente con el fin de incorporar los bienes y
Garantías años, re- MES de la SGR Anzoátegui S.A. servicios que se producen en esa región
Recíprocas (SGR visable y a los mercados internacionales. A tales
Anzoátegui) prorrogable efectos se creará una Oficina Regional
camente
por iguales Gobernación de No indica N/A Un (1) año, Establecer vínculos institucionales para
períodos Falcón fecha prorrogable facilitar la ejecución de los programas
Sociedad de 11/08/2006 11/08/2011 Cinco (5) Financiar a las empresas adscritas a mente con el fin de incorporar los bienes y
Garantías años, rela Sociedad de Garantías Recíprocas servicios que se producen en esa región
Recíprocas visable y de Lara a los mercados internacionales. A tales
(SGR Lara) prorrogable efectos se creará una Oficina Regional
camente
por iguales Gobernación de No indica N/A Un (1) año, Establecer vínculos institucionales para
períodos Sucre fecha prorrogable facilitar la ejecución de los programas
Sociedad de Ca- 01/03/2005 02/03/2006 Un (1) año, Regular el marco institucional en el mente con el fin de incorporar los bienes y
pital de Riesgo, renovable que se va a desarrollar la participación servicios que se producen en esa región
S.A. (SCR) automática- conjunta entre la SCR- y BANCOEX a los a los mercados internacionales. A tales
mente. fines de fomentar e incentivar la puesta efectos se creará una Oficina Regional
en marcha y desarrollo de empresas de Atención al Exportador de BANCOEX.
exportadoras de bienes y servicios de
exportación directa, indirecta o con poten- Gobernación de No indica N/A Un (1) año, Establecer vínculos institucionales para
cial exportador, mediante la participación Sucre fecha prorrogable facilitar la ejecución de los programas
accionaria conjunta en forma temporal automática- regionales que adelanta BANCOEX,
y minoritaria. mente con el fin de incorporar los bienes y
servicios que se producen en esa región
Sociedad de 25/11/2004 25/11/2005 Un (1) año, Apoyar, financieramente mediante el a los mercados internacionales. A tales
Garantías prorrogable otorgamiento de garantías, a la peque- efectos se creará una Oficina Regional
Recíprocas para automática- ña y mediana industria, cooperativas y de Atención al Exportador de BANCOEX.
la Pequeña y Me- mente por demás formas asociativas de carácter
diana Industria períodos comunitario, con potencial exportador.
(SOGAMPI) iguales.
Institución Fecha de Fecha de Vigencia Objeto Institución Fecha de Fecha de Vigencia Objeto
beneficiaria suscripción culminación beneficiaria suscripción culminación
Ministerio del 24/09/2002 Cinco (5) Fortalecer las Secciones Comerciales Gobernación de No indica N/A Un (1) año, Establecer vínculos institucionales para
Poder Popular Addendum: años, re- de las Embajadas y Consulados de la Táchira - Fun- fecha prorrogable facilitar la ejecución de los programas
para Relaciones 02/07/2003 visable y República Bolivariana de Venezuela. dación para el automática- regionales que adelanta BANCOEX,
con el fin de incorporar los bienes y
Exteriores prorrogable Addendum: Modifica las Cláusulas 5ta Desarrollo Social mente
servicios que se producen en esa región
(MRE)-Ministerio automáti- y 6ta (posibilidad de adquirir, no sólo y Económico del a los mercados internacionales. A tales
del Poder Popu- camente arrendar, equipos de interconexión) y Estado Táchira efectos se creará una Oficina Regional
lar para la Cultura por iguales se incluye otra cláusula que atribuye (FUNDESTA) de Atención al Exportador de BANCOEX.
(MPPC)-(Banco períodos al MRE la propiedad exclusiva de los
de Comercio bienes muebles adquiridos en el marco Fondo Nacional 22 de enero 22 de enero de Un (1) año, El objeto de este convenio es la coo-
Exterior, C.A. del Convenio. de Ciencia, de 2014 2015 ó reintegro peración interinstitucional para el mejo-
Tecnología e total a Fo- ramiento de escala de organizaciones
(BANCOEX)
productivas con vocación exportadora.
Innovación nacit
Se establecerán términos y condiciones
Centro 24/09/2002 24/09/2003 Un (1) año, Cooperación técnica y estratégica en las (FONACIT) de los recursos financieros que serán
Internacional de prorrogable actividades de promoción de las exporta- aportados por FONACIT a BANCOEX
Negocios del automática- ciones de bienes y servicios nacionales. para su inversión. El encargado de
Estado Zulia mente ejecutar las actividades operativas y
(CINZULIA) administrativas será Bancoex, mientras
que Fonacit se encargará de la supervi-
Cámara de Pe- 30/11/2005 30/11/2006 Un (1) año, Apoyo recíproco entre BANCOEX y sión de los recursos. Los financiamientos
queños y Media- prorrogable CAPMIL de las actividades de promoción reembolsables serán reintegrados anual-
nos Industriales automática- de las exportaciones de bienes y servicios mente a este último. 30 días siguientes
a la suscripción del convenio Fonacit
y Artesanos del mente nacionales.
se compromete a transferir a Bancoex
Estado Lara QUINIENTOS MILLONES DE BOLIVA-
(CAPMIL) RES SIN CÉNTIMOS (500.000.000,00).
Cualquier conocimiento, información,
Cámara de No indica Un (1) año, Apoyo recíproco entre BANCOEX y verbal o escrita será CONFIDENCIAL,
Industriales del fecha. prorrogable CIZ de las actividades de promoción de durante y luego de terminado
Zulia (CIZ ) automática- las exportaciones de bienes y servicios
mente nacionales. Convenio de cooperación para la asig-
nación y transferencia de recursos entre
Cámara de Co- No indica Un (1) año, Apoyo recíproco entre BANCOEX y BANCOEX y FONDEN. Su objeto es
establecer mecanismos que permitan
mercio, Industria fecha. prorrogable CCIPSA de las actividades de promoción
la materialización de las transferencias
y Producción automática- de las exportaciones de bienes y servicios de los recursos asignados para los
de San Antonio mente nacionales. PROYECTOS, aprobados por el Pre-
del Táchira sidente mediante punto de cuenta N°
(CCIPSA ) 189-201, sin fecha, y autorizado por el
Directorio Ejecutivo de este fondo. Los
Compañía Anó- 08/06/2006 08/06/2007 Un (1) año, Fomentar el desarrollo de las Industrias recursos aprobados ascienden hasta la
nima Venezolana prorrogable Militares, mediante el apoyo financie- cantidad que se indica a continuación:
1.- "Desarrollo del programa VENE-
de Industrias Mili- automática- ro que estimule el crecimiento de la
ZUELA EXPORTA, correspondiente a
tares (CAVIM) mente productividad con visión de obtener el 2013-2014, incluyendo el desarrollo de
afianzamiento y competitividad en el productos conexos hechoenvenezuela.
mercado internacional de los productos info" por (USD 10.000.000,00) equiva-
fabricados por CAVIM lentes a (Bs. 62.842.000,00) (Bs.6,2842)
por cada Dólar. 2.- "Otorgamiento de
Corporación de 30/11/2004 30/11/2005 Un (1) año, Establecer vínculos institucionales para financiamientos dirigidos a organizacio-
Desarrollo de la prorrogable facilitar la ejecución de los programas nes económicas de propiedad social y
Región Zuliana automática- regionales de BANCOEX en el Estado comunitaria, destinados a inversión en
bienes de capital para mejoramiento a
(CORPOZULIA ) mente Zulia, con el fin de incorporar los bienes
escala, desarrollo de marcas colectivas,
y servicios que se producen en esa región adecuación de empaques a estándares
a los mercados internacionales. A tales internacionales de calidad, obtención
efectos se creará una Oficina Regional de permisos, licencias y especialmente
de Atención al Exportador de BANCOEX. certificaciones internacionales de calidad'
por (USD 25.000.000,00) equivalen (Bs.
Gobernación de 07/10/2005 07/10/2006 Un (1) año, Establecer vínculos institucionales para 157.105.000,00) (Bs. 6,2842) por cada
Carabobo prorrogable facilitar la ejecución de los programas dólar. 3.- "Desarrollo de la empresa
Fondo de Gestión de Activos S.A" por
(USD 15.000.000,00) equivalen (Bs.
mente con el fin de incorporar los bienes y 94.263.000,00) (Bs. 6,2842) por cada
servicios que se producen en esa región dólar. FONDEN transferirá los recursos
a los mercados internacionales. A tales aprobados por el Presidente a la dirección
efectos se creará una Oficina Regional que le indique Bancoex.. Sí Bancoex no
de Atención al Exportador de BANCOEX. garantiza la utilización de los recursos
FONDEN podrá revisar la situación, a fin
Gobernación No indica N/A Un (1) año, Establecer vínculos institucionales para de ajustar el desembolso a las necesida-
Hasta la culmi- des reales. BANCOEX se compromete:
de Lara fecha prorrogable facilitar la ejecución de los programas Fondo de Desa- 13 de
nación de los 1.- Solicitar a Fonden la transferencia de
automática- regionales que adelanta BANCOEX, rrollo Nacional noviembre de
Proyectos los recursos a la ejecución de los pro-
mente con el fin de incorporar los bienes y S.A., (FONDEN) 2013 yectos. 2.- Asegurar y velar por el
servicios que se producen en esa región cumplimiento del objeto del convenio.
a los mercados internacionales. A tales 3.- Indicar en lugar visible, la fuente del
efectos se creará una Oficina Regional financiamiento. 4.- Rendir cuentas a
Fonden. 5.- Permitir, colaborar y brindar
de Atención al Exportador de BANCOEX.
apoyo en las inspecciones. 6.- Rendir a
Gobernación de No indica N/A Un (1) año, Establecer vínculos institucionales para FONDEN informe trimestral. 7.- Gestionar
las solicitudes de las transferencias. 8.-
Falcón fecha prorrogable facilitar la ejecución de los programas
Delegar a FONDEN las retenciones de
automática- regionales que adelanta BANCOEX, impuestos. FONDEN se compromete:
mente con el fin de incorporar los bienes y 1.- Efectuar la transferencia de los re-
servicios que se producen en esa región cursos destinados a los PROYECTOS.
a los mercados internacionales. A tales 2.- Suministrar información requerida por
efectos se creará una Oficina Regional BANCOEX. 3.- Asegurar el cumplimiento
del objeto. 4.- Realizar las retenciones
de Atención al Exportador de BANCOEX.
tributarias que correspondan. BANCOEX
declara y acepta que ha cumplido
Gobernación de No indica N/A Un (1) año, Establecer vínculos institucionales para
con todas las autorizaciones legales y
Sucre fecha prorrogable facilitar la ejecución de los programas presupuestarias para la suscripción del
automática- regionales que adelanta BANCOEX, presente Convenio. La ejecución de LOS
mente con el fin de incorporar los bienes y PROYECTOS es responsabilidad única y
servicios que se producen en esa región exclusiva de BANCOEX. Asimismo, este
a los mercados internacionales. A tales último deberá justificar ante FONDEN la
ejecución de los recursos recibidos, a
efectos se creará una Oficina Regional
través de rendición de cuentas, en un
de Atención al Exportador de BANCOEX. plazo no mayor de (60) días contados
a partir de la recepción de los recursos.
Gobernación de No indica N/A Un (1) año, Establecer vínculos institucionales para Este convenio podrá ser modificado. Este
Sucre fecha prorrogable facilitar la ejecución de los programas convenio podrá darse por terminado por
automática- regionales que adelanta BANCOEX, cualquiera de las siguientes causas:
mente con el fin de incorporar los bienes y 1.- La realización del objeto. 2.- La impo-
servicios que se producen en esa región sibilidad de cumplir con el objeto. 3.- La
revocatoria o ajuste hecha por FONDEN,
a los mercados internacionales. A tales
en caso de Instrucciones del Presidente
efectos se creará una Oficina Regional de la República. 4.- La renuncia justifi-
de Atención al Exportador de BANCOEX. cada por alguna de las partes. Todas las
notificaciones o correspondencias que las
partes deben dirigirse, relacionadas con
la ejecución del convenio, se efectuarán
por escrito
Convenios Internacionales Institución Fecha de
Instrumento Contraparte suscripción Vigencia Objeto
Institución Fecha de
Memorándum de PROMEC - 29/11/2005 Un (1) año, re- Desarrollar relaciones de coo-
Instrumento Contraparte suscripción Vigencia Objeto
Entendimiento Cámara di novable por un peración en las áreas indus-
Acuerdo PROMEX (ahora 31/01/2002 Dos (2) años Reforzar las relaciones entre Commercio di período igual. trial, tecnológica, comercial y
ARGEX) prorrogables BANCOEX y PROMEX, así Modena financiera
tácitamente por como desarrollar e incrementar
Memorándum de Financiera 06/03/2007 Un (1) año reno- En el marco del ALBA las par-
períodos de un las relaciones comerciales en-
Entendimiento Nicaragüense de vable automá- tes buscan cooperar dentro del
(1) año tre las empresas venezolanas
Inversión (FNI) ticamente por ámbito de sus competencias,
y argelinas
iguales períodos para mejorar y desarrollar
Convenio de CREDICOOP Y 03/03/2006 Un (1) año reno- Establecer una alianza estraté- las relaciones comerciales y
Cooperación CABAL vable automá- gica, con el fin de profundizar económicas.
Interinstitucional ticamente por vínculos de mutua cooperación
Memorándum de VTB Bank (open 07/11/2008 Dos (2) años y Establecer mecanismos de
iguales períodos a objeto de intercambiar infor-
Entendimiento Joint Stock se entenderá apoyo recíproco en las activi-
mación sobre exportadores
Company) tácitamente dades de promoción y finan-
y demás asuntos referentes
prorrogado por ciamiento
a la práctica de las exporta-
períodos iguales
ciones en ambos países; así
como analizar conjuntamente Memorándum de Laboratorio 10/08/2005 Dos (2) años re- Mejorar y desarrollar las re-
la factibilidad de implementar Entendimiento Tecnológico del novables auto- laciones comerciales y eco-
un Sistema de Administración Uruguay máticamente por nómicas.
de Tarjetas de Crédito y Débito, iguales períodos
bajo la marca CABAL
Memorando de Gobierno del Es- 20/04/2006 Dos (2) años re- Estudio sobre las posibilidades
entendimiento para tado de Paraná novables auto- de complementariedad del
la cooperación máticamente por sector productivo del Estado 23. Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios
Técnica en la iguales períodos de Paraná y la República Boli-
Ejecución de los variana de Venezuela. Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no generó aportes por
Proyectos Deriva- este concepto a favor del Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios,
dos del encuentro
Interregional por la
ya que no obtuvo captaciones del público para esta obligación.
Integración
24. Aporte Especial a La Superintendencia De Instituciones del Sector
Carta de Gobierno del Es- 11/2005 Dos (2) años re- Mejorar y desarrollar las rela-
Integración tado de Paraná novables auto- ciones comerciales y económi-
Bancario
máticamente por cas entre ambos países.
iguales períodos Para los semestres terminados el 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de
Acuerdo de Dirección de 20/11/2004 Dos (2) años, Mejorar y desarrollar las re-
2014, el monto correspondiente al aporte semestral efectuado por el Banco a la
Cooperación Promoción de podrá renovarse laciones comerciales y eco- SUDEBAN fue de Bs. 245.600 y Bs. 1.477.048, respectivamente. Este aporte
Exportaciones automáticamen- nómicas entre la República se presenta dentro del grupo de gastos de transformación.
(PROCHILE) te por períodos Bolivariana de Venezuela y la
de un (1) año. República de Chile. 25. Ley Orgánica de Drogas
Memorando de Consejo Nacional 29/01/2005 Dos (2) años re- Mejorar y desarrollar las rela-
Entendimiento para el Fomento novables auto- ciones comerciales y económi- En Gaceta Oficial N° 39.510, de fecha 15 de septiembre de 2010, fue publicada
Internacional de máticamente por cas entre ambos países. la Ley Orgánica de Drogas mediante la cual se deroga la Ley Orgánica Contra el
China (CCPIT) iguales períodos
Tráfico Ilícito y el Consumo de Sustancias Estupefacientes y Psicotrópicas y su
Acuerdo de Cámara de 28/02/2007 Válido hasta En el marco del Acuerdo del Reglamento. Posteriormente se reimprime por error material en Gaceta Oficial
Cooperación Comercio que una de las Alba se busca desarrollar un N° 39.546, de fecha 05 de noviembre de 2010, y entre sus cambios principales
Partes envíe vínculo de intercambio entre
notificación de ambas instituciones como me-
se encuentran los siguientes:
cancelación dio de contribuir al desarrollo
de las relaciones comerciales y - Establece que las personas jurídicas privadas, consorcios y entes públicos
económicas bilaterales. con o sin fines empresariales, que ocupen cincuenta (50) trabajadores o más,
Convenio de Instituto del 28/02/2007 Un (1) año, po- Se trata de una cooperación están obligados a liquidar el equivalente al uno por ciento (1%) de su ganancia
Cooperación Comercio Exterior drá prorrogarse académica en las áreas de o utilidad en operaciones del ejercicio al FONA, dentro de los sesenta (60)
(INCOMEX) anualmente investigación, capacitación días continuos contados a partir del cierre del ejercicio fiscal.
y divulgación, mediante el
intercambio de docentes, la
realización de un programa
- El aporte será distribuido de la siguiente manera: 40% destinado a proyectos
conjunto de formación para de prevención en el ámbito laboral del aportante a favor de sus trabajadores
capacitar a emprendedores y entorno familiar; 25% destinado a programas de prevención integral, con
venezolanos y a funcionarios especial atención a niños y adolescentes; 25% destinado a programas contra
de ambas
el tráfico ilícito de drogas; y 10% destinado a los costos operativos del FONA.
Convenio de Centro para la 28/02/2007 Dos (2) años, En el contexto del Alba las
Cooperación Promoción del podrá renovarse partes acordaron fortalecer - El incumplimiento de esta obligación será sancionado con una multa equiva-
Comercio Exterior automáticamen- las acciones de promoción del
lente al doble del aporte correspondiente al ejercicio fiscal respectivo, y en
(CEPEC) te por períodos comercio exterior y desarrollo
de un (1) año. del comercio bilateral, a través
caso de reincidencia, la multa será tres veces el aporte, de conformidad con
del intercambio permanente de el ejercicio fiscal correspondiente.
información técnica y comercial
que permita saber la oferta de - A efectos de la Ley, se entenderá por "ganancia o utilidad en operaciones del
ambos países
ejercicio" el monto que resulte de restar la utilidad bruta del ejercicio econó-
Memorándum de Empresa 26/11/2004 Un (1) año, Promover y reforzar las rela- mico menos los gastos operacionales, de conformidad con los Principios de
Entendimiento Comercializadora renovable auto- ciones entre las partes, otor- Contabilidad Generalmente Aceptados en la República.
de Alimentos máticamente por gamiento de apoyo para la
(Alimport) iguales periodos participación en eventos de
promoción comercial realizado - Con respecto al plazo para el pago del aporte, establece que los sujetos
en ambos territorios y hacer pasivos que hayan cerrado su ejercicio luego del 16 de noviembre de 2010,
los mejores esfuerzos para la se les aplicará el plazo de sesenta (60) días, a partir de su fecha de cierre.
aprobación de líneas de crédito
con instituciones financieras
cubanas.
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene una provisión
de Bs.2.769.899 y Bs. 1.042.962 respectivamente. (Nota 12)
Convenio Fondo Binacional 14/02/2006 Cinco (5) años, Construir un Fondo Binacional
Constitutivo Venezolano-Iraní renovable por un Venezolano-Iraní, de finan-
de Financia- solo igual. ciamiento para inversiones,
26. Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación (LOCTI)
miento para el proyectos sociales y econó-
Desarrollo micos, así como intercambios En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.151 del 18 de noviembre de 2014, fue
comerciales a través de crédi- publicado el Decreto Nº 1.411 “Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de
tos tanto a personas naturales
Reforma de la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación”, vigente a
como jurídicas.
partir de la fecha de su publicación. Este Decreto de Ley de Reforma modifica
Memorándum de PROMOS - 29/11/2005 Un (1) año, re- Desarrollar relaciones de coo- al Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e
Entendimiento Cámara di novable por un peración en las áreas indus- Innovación, publicado en la Gaceta Oficial N° 39.775, de fecha 16 de diciembre
Commercio di período igual trial, tecnológica, comercial y
Milano financiera
de 2010. Algunas de las modificaciones más importantes señalados en este
Decreto de Ley de Reforma, son los siguientes:
1. El Fondo Nacional para la Ciencia Tecnología e Innovación (FONACIT) 27. Inversiones y Créditos Otorgados en Exceso a los Límites Legales:
será el responsable de la administración, recaudación, control, fiscalización,
verificación y determinación cuantitativa y cualitativa de los aportes para la Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no mantiene in-
ciencia, tecnología e innovación y sus aplicaciones. versiones que excedan las limitaciones establecidas en el Decreto Nº 1.402
correspondiente al Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones
2. Sobre los aportes previstos en el Decreto Ley, se mantienen las mismas del Sector Bancario, publicada en la Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 6.154 del
alícuotas establecidas en la Ley anterior, según la actividad desarrollada 19 de noviembre de 2014,vigente a partir de su publicación.
por el contribuyente, pero se precisa que el porcentaje que corresponda
se determinará sobre los ingresos brutos efectivamente devengados en el 28. Ley Contra los Ilícitos Cambiarios:
ejercicio económico inmediatamente anterior, por cualquier actividad que
realicen. Adicionalmente, este Decreto Ley, define como ingresos brutos, “(…) En la Gaceta Oficial Extraordinaria de la República Bolivariana de Venezuela
los ingresos, proventos y caudales, que de un modo habitual, accidental o N° 5.975, de fecha de 17 de mayo de 2010, la Asamblea Nacional promulgó
extraordinario, devenguen los aportantes por cualquier actividad que realicen, la Reforma Parcial de la Ley contra Ilícitos Cambiarios, publicada en la Gaceta
siempre que no estén obligados a restituirlos por cualquier causa, sin admitir Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 5.867, Extraordinaria en
costos ni deducciones de ningún tipo”. fecha 28 de diciembre de 2007, la cual entre los aspectos más importantes se
destacan los siguientes:
3. Se estableció que se liquidará, pagará y declarará ante el FONACIT durante
el segundo trimestre posterior al cierre del ejercicio fiscal correspondiente. Los supuestos de hecho que constituyen ilícitos cambiarios y sus respectivas
sanciones.
4. El FONACIT podrá designar como responsables del pago del aporte, en
calidad de agentes de retención o percepción a quienes por sus funciones • Se entiende como divisas el dinero en moneda metálica, billetes de bancos,
públicas o por razón de sus actividades privadas intervengan en operaciones cheques bancarios y cualquier modalidad, distinta al bolívar, entendido éste
relacionadas con las actividades gravadas. como la moneda de curso legal en la República Bolivariana de Venezuela, así
como también títulos valores que estén denominados en moneda extranjera
5. Las disposiciones relacionadas con los planes anuales de inversión en ciencia, o puedan ser liquidados en moneda extranjera.
tecnología e innovación y sus aplicaciones fueron eliminadas, así como las
disposiciones relativas al informe de resultado de plan anual de inversión en • Incorpora con Autoridad Administrativa Sancionatoria en Materia Cambiaria:
ciencia, tecnología e innovación. a la Superintendencia Nacional de Valores, para lo que respecta a las ope-
raciones realizadas con títulos valores.
6. En relación con el sistema sancionatorio, se modificaron las disposiciones
sobre el sistema de multas que pudieran ser aplicadas a los contribuyentes, • Aplica a personas naturales y jurídicas que, actuando en nombre propio,
estableciendo que las responsabilidades pueden ser civiles, penales y ad- ya como administradores, intermediarios, verificadores o beneficiarios de
ministrativas, y se modificaron las disposiciones relativas a las multas por las operaciones cambiarias, contravengan lo dispuesto en esta Ley, en los
incumplimiento. convenios suscritos en materia cambiaria por el Ejecutivo Nacional y el BCV,
así como, en cualquier norma de rango legal y sublegal aplicable en esta
7. Se incorpora en el Artículo 60 que los ilícitos que se originen por el incum- materia.
plimiento de los deberes formales y materiales, se regirán conforme a lo
dispuesto en el Código Orgánico Tributario. • Las personas naturales o jurídicas que importen, exporten o ingresen o
egresen divisas, hacia o desde territorio de la República Bolivariana de Ve-
8. El Ejecutivo Nacional tendrá un plazo de año a partir de la publicación del nezuela, por un monto superior a los diez mil dólares de los Estados Unidos
presente Decreto Ley, para dictar los reglamentos respectivos de América (US$. 10.000), o su equivalencia en otras divisas, están obligadas
a declarar ante la autoridad administrativa en materia cambiaria el monto y
9. En las disposiciones derogatorias, se deja sin efecto el Numeral 4 del Artículo la naturaleza de la respectiva operación o actividad.
2 y el Artículo 8 del Reglamento Parcial de la Ley Orgánica de Ciencia, Tec-
nología e Innovación, referido a los aportes, el financiamiento y si resultado, • Determina como competencia exclusiva del BCV, la venta y compra de divisa
y la ética en la investigación, tecnología e innovación, publicado en Gaceta de cualquier monto, bien sea en moneda y/o en títulos valores, realizada con
Oficial N° 39795 de fecha 8 de noviembre de 2011. el objeto final de obtener para sí o para sus clientes la liquidación de saldos
en moneda extranjera por la enajenación de los mismos en una oportunidad
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 20014, el Banco mantiene una previa a su fecha de vencimiento.
provisión de Bs. 1.329.039 y Bs. 2.317.739. (Nota 12)
Están exentas del cumplimiento de esta obligación los títulos valores emitidos por
26. Ley Orgánica de Deporte, Actividad Física y Educación Física la República Bolivariana de Venezuela y adquiridos por las personas naturales
o jurídicas al igual que todas aquellas divisas adquiridas por personas naturales
En Gaceta Oficial N° 39.741 del 23 de agosto de 2011, fue publicada la Ley Or- no residentes, que se encuentren en situación de tránsito o turismo en el terri-
gánica de Deporte, Actividad Física y Educación Física, en la que se establece el torio nacional y cuya permanencia en el país sea inferior a ciento ochenta días
aporte que deben hacer todos los sectores económicos del país, tanto públicos continuos, no obstante, quedan sujetas a las sanciones previstas en la presente
como privados, involucrados. A estos efectos, establece lo siguiente: Ley, cuando incurran en los ilícitos contenidos en la misma.
Se crea el Fondo Nacional para el Desarrollo del Deporte, la Actividad Física 29. Contingencias:
y la Educación Física, el cual estará constituido por los aportes realizados por
empresas u otras organizaciones públicas y privadas que realicen actividades Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, de acuerdo a la Información
económicas en el país con fines de lucro; por las donaciones y cualquier otro de los Asesores Legales el Banco ha procesado casos en materia de cobranza
aporte extraordinario que haga la República, los estados, los municipios o cual- judicial y extrajudicial para un total de trece (13) procesos respectivamente, los
quier entidad pública o privada y por los rendimientos que dichos fondos generen. cuales se detallan a continuación
El fondo principalmente será utilizado para el financiamiento de planes, proyectos y • Procesos judiciales asignados abogados adscritos a la Consultoría
programas de desarrollo y fomento de la actividad física y el deporte, así como para Jurídica de BANCOEX
el patrocinio del deporte, la atención integral y seguridad social de los y las atletas.
Venezolana de Productos Sanitarios C.A. (Venprosan):
El aporte a cargo de las empresas u otras organizaciones indicadas en este
artículo, será el uno por ciento (1%) sobre la utilidad neta o ganancia contable En fecha 17 de noviembre de 2010, se interpuso demanda por cobro de bo-
anual, cuando ésta supere las veinte mil Unidades Tributarias (20.000 U.T); y se lívares en contra de la sociedad mercantil VENEZOLANA DE PRODUCTOS
realizará de acuerdo con los parámetros que defina el Reglamento de la presente SANITARIOS, C.A., (VENPROSAN), por la cantidad de Bs. 15.478.323,86;
Ley o en normas emanadas del Ministerio del Poder Popular con competencia en ante el Juzgado Noveno de Primera Instancia en lo Civil, Mercantil, Tránsito
materia de deporte, actividad física y educación física. Este aporte no constituirá y Bancario de la Circunscripción Judicial del Área Metropolitana de Caracas,
un desgravamen al Impuesto Sobre la Renta. identificado con el No. de expediente AP11-V-2010-001057.
La SUDEBAN en comunicado N° SIB-II-GGr-GNP-12159 de fecha 04 de mayo El 31 de octubre de 2011, el referido Juzgado declaró con lugar la pretensión
de 2012, dicto normativas sobre los plazos y la contabilización de dicho aporte. interpuesta.
Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene una provisión En fecha 02 de noviembre de 2011, los apoderados judiciales de VENPRO-
de Bs. 3.024.018 y Bs. 2.755.235, respectivamente. SAN, apelaron de la decisión y conoció en alzada el Juzgado Superior Primero
en lo Civil, Mercantil y Tránsito de la Jurisdicción del Área Metropolitana de
Caracas, identificado con el No. AC71-R-2011-000028, de la nomenclatura
llevada por ese Juzgado.
El 27 de junio de 2012, el Tribunal de Alzada declaró parcialmente con lugar Sural, C.A.:
la apelación y en consecuencia parcialmente con lugar la demanda.
En fecha 26 de noviembre de 2007, se interpuso demanda por cobro de bolí-
El 24 de abril de 2013, los apoderados judiciales de la demandada anunciaron vares en contra de la sociedad mercantil SURAL, C.A., por la cantidad de Bs.
recurso de casación contra esta decisión, el cual fue admitido el 27 de mayo 12.900.000,00; actualmente conoce en alzada el Juzgado Superior Noveno
de 2013. en lo Civil, Mercantil, Tránsito y Bancario de la Circunscripción Judicial del
Área Metropolitana de Caracas.
El 10 de diciembre de 2013, la Sala de casación civil del tribunal supremo
de justicia, declaró perecido el recurso extraordinario y como consecuencia El 07 de mayo de 2012, de declaró sin lugar la apelación interpuesta por la
queda firme la sentencia dictada en fecha 27 de junio de 2012. demandada, en virtud de la aplicación del tipo de cambio de Bs. 4,30 por
cada Dólar.
Se está a la espera de la designación de los peritos para proceder a la eje-
cución de la sentencia. SURAL, C.A., ejerció recurso de casación, el cual fue declarado Sin Lugar
por el tribunal Supremo de Justicia.
Sudamtex de Venezuela C.A.:
Posteriormente, la demanda presentó un cheque por el monto de la pretensión,
En fecha 03 de junio de 2009, se interpuso demanda por cobro de bolívares el cual fue aceptado por el Tribunal mediante auto y en fecha 27 de julio de
en contra de la sociedad mercantil SUDAMTEX DE VENEZUELA, C.A., por la 2015, BANCOEX apeló del referido auto, por no considerar válido el pago
cantidad de Bs. 9.600.000,00; ante el Juzgado Séptimo de Primera Instancia efectuado por considerarlo irrisorio.
en lo Civil, Mercantil, Tránsito y Bancario de la Circunscripción Judicial del
Área Metropolitana de Caracas. A la espera de la decisión de la apelación interpuesta por BANCOEX.
En fecha 24 de mayo de 2011, las partes suscribieron transacción judicial. Boulevard Hotel, N.V.
En la actualidad se está a la espera de la homologación de la transacción
por parte del tribunal de la causa. En el año 2007 se introdujo la demanda por cobro de bolívares en contra de
Boulevard Hotel, N.V., por la cantidad de Bs. 12.255.977,77, ante el Juzgado
Tableros del Orinoco C.A. (Tablorca): Tercero de Primera Instancia en lo Civil, Mercantil y Tránsito de la Jurisdicción
del Área Metropolitana de Caracas.
En fecha 18 de enero de 2005, se interpuso demanda por cobro de bolívares
en contra de la sociedad mercantil TABLEROS DEL ORINOCO, C.A., por la En virtud de la imposibilidad de citación de la demanda, se estableció comuni-
cantidad de Bs. 1.8787.555; ante el Juzgado Duodécimo de Primera Instan- cación con la embajada de Holanda y el Ministerio Popular para las Relaciones
cia en lo Civil, Mercantil, Tránsito y Bancario de la Circunscripción Judicial Exteriores, a los fines de que informe sobre las rogatorias libradas.
del Área Metropolitana de Caracas, identificado con el No. de expediente
AH1C-M-2005-000064. Se agregó en fecha 12 de noviembre de 2012, el fax Nº 026/2012, emanado
de la Embajada de la República Bolivariana de Venezuela en los Reinos de
El 14 de octubre de 2009, el apoderado judicial de BANCOEX solicito se los Países Bajos, en el cual se hace referencia a la información solicitada.
declare la perención de la instancia.
Se encuentra en etapa de citación a la parte demandada.
El 07 de abril de 2010, el referido Juzgado declaró la perención de la Instancia.
Diemo, C.A.
• Procesos Judiciales asignados a Abogados Externos de BANCOEX
En el año 2009, se introdujo la demanda por cobro de bolívares en contra
Aserradero la Carlota C.A.: DIEMO, C.A., por la cantidad de Bs. 10.750.000,00; ante el Juzgado Octavo
de Primera Instancia en lo Civil, Mercantil y Tránsito de la Jurisdicción del
En el año 2011, se interpuso demanda por cobro de bolívares en contra de Área Metropolitana de Caracas.
la sociedad mercantil ASERRADERO LA CARLOTA, C.A., por la cantidad
de Bs. 5.670.398,00; ante el Juzgado Undécimo de Primera Instancia en lo El 20 de mayo de 2011, se realizo una reconversión de la demanda.
Civil, Mercantil, Tránsito y Bancario de la Circunscripción Judicial del Área
Metropolitana de Caracas. En fecha 7 de mayo el Tribunal admitió la reconvención y ordenó la notificación
de las partes de dicha admisión.
Se encuentra en etapa de contestación de la demanda.
En Fecha 15 de Noviembre de 2012, se agregaron las Pruebas al expediente.
En fecha 13 de mayo de 2011, se acordó medida de embargo ejecutivo, Se encuentra en fase de evacuación de pruebas.
sobre bienes propiedad de la parte demandada, que cursa en el expediente
identificado como AH1B-X-2011-000020, de la nomenclatura del referido Balgres, C.A.
Juzgado.
Se introdujo la demanda en el año 2009, por cobro de bolívares por un monto
El 20 de julio de 2011, se ejecutó la medida de embargo decretada. de Bs. 8.028.893,47, ante el Juzgado Décimo Primero de Primera Instancia
en lo Civil, Mercantil y Tránsito de la Jurisdicción del Área Metropolitana de
La parte demanda planteó la posibilidad de suscribir una transacción judicial Caracas.
y se está a la espera de recibir la propuesta de pago, para realizar el análisis
respectivo. En fecha 25 de julio de 2012, a favor de Bancoex, se apeló de la sentencia
dictada por el referido tribunal, por cuanto la misma ordenó efectuar el pago
Procesadora Propesca, C.A.: a una tasa de Bs. 2,15, por dólar siendo lo correcto la tasa vigente para esta
fecha que es de Bs. 4.30, se dicto sentencia declarando con lugar la Apelación
En fecha 03 de febrero de 2005, se interpuso demanda por cobro de bolíva- y quedo firme la decisión.
res en contra de la sociedad mercantil PROCESADORA PROPESCA, C.A.,
ante el juzgado Octavo de Primera Instancia en lo Civil, Mercantil, Tránsito y Se encuentra en etapa de ejecución de sentencia.
Bancario de la Circunscripción Judicial del Área Metropolitana de Caracas,
identificado con el No. de expediente AH18-V-2005-000018. R-21 Import y Export, C.A.
El 24 de octubre de 2012, se declaró improcedente la demanda interpuesta. La demanda se introdujo en el año 2011, por cobro de bolívares por un
monto de Bs. 8.653.172,58, ante el Juzgado Segundo de Primera Instancia
El 22 de abril de 2013, BANCOEX interpuso recurso de apelación contra la en lo Civil, Mercantil y Tránsito de la Jurisdicción del Área Metropolitana de
referida sentencia, la cual conoció en alzada el Juzgado Superior Décimo en lo Caracas.
Civil, Mercantil, Tránsito y Bancario de la Circunscripción Judicial del Área Me-
tropolitana de Caracas, con el No. de expediente AP71-R-2013-000463/6.505. En virtud de la imposibilidad de citación personal de la demandada, se procedió
a realizar la citación por carteles.
El 06 de diciembre de 2013, el Tribunal de Alzada declaró con lugar la de-
manda y se acordó realizar una experticia complementaria del fallo. En este caso presentaron propuesta de pago solicitando la exoneración del
100 por ciento de los intereses generados solo pagando el capital.
Se encuentra para ejecución del fallo.
Agropecuaria Costhacam, C.A. 30. Ley Habilitante
Se introdujo la demanda en agosto del año 2012, por cobro de bolívares En Gaceta Extraordinaria número 6.178, de fecha 15 de marzo de 2015,
por la cantidad de Bs. 11.850.711,10, ante el Tribunal Tercero de Primera fue publicada la autorización para que el presidente de la República, dicte
Instancia en lo Civil, Mercantil, Agrario y del Tránsito del Estado Falcón. decretos con rango, valor y fuerza para garantizar la soberanía nacional. La
legislación entra en vigencia desde su publicación hasta el 31 de diciembre
En virtud de la imposibilidad de notificación de la demanda, se designó de- de 2015.
fensor de oficio.
31. Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-02566 del 23 de enero de 2015, emitida por la
Se encuentra en etapa de notificación de las partes para la celebración de Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN),
la audiencia. relativo al diferimiento de la fecha en la aplicación del Artículo 50 de la
Resolución Nº 067.14.
• Procesos extrajudiciales
La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN)
Ácidos y Minerales de Venezuela, C.A. a través de la Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-02566 del 23 de enero de 2015,
decidió diferir la fecha de aplicación del Artículo 50 de la Resolución Nº 067.14,
El monto del crédito otorgado fue por la cantidad de un millón quinientos emitida por la SUDEBAN el 19 de mayo de 2014 contentiva con las “Normas
doce mil ciento noventa y un dólares de los Estado Unidos de Norteamérica Generales Relativas a las Funciones, Responsabilidades del Auditor Externo,
(US$. 1.512.191,00), que para la época, a la tasa oficial de cambio vigente de las Auditorías y de los Informes Auditados de las Instituciones del Sector
de dos con quince bolívares (Bs. 2,15), equivalían a tres millones doscientos Bancario”, publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Vene-
cincuenta y un mil doscientos diez bolívares con sesenta y cinco céntimos zuela Nº 40.485 del 28 de agosto de 2014, concerniente a los lineamientos
(Bs. 3.251.210,65). para realizarlas auditorías; así como, las correspondientes a la elaboración
y presentación de los informes allí instruidos, aplicables a partir del ejercicio
Actualmente, se nos adeuda la cantidad de trescientos dos mil ochenta y económico que finalizó el 31 de diciembre de 2014 hasta el correspondiente
dos con sesenta y cinco dólares de los estados unidos de América (US$. al cierre del 31 de diciembre de 2015.
302.082,65).
ANEXO I
Se estima hacer la recuperación completa del monto adeudo en el menor BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. (BANCOEX)
tiempo posible ya que la empresa muestra interés en solventar la deuda, en Balances Generales
razón de las negociaciones que espera cerrar próximamente en el exterior (Expresados en miles de dólares)

con fines de concretar la exportación de su producto. 30 de junio 31 de diciembre
de 2015 _ de 2014 _
Desarrollo MBK
DISPONIBILIDADES 88.537 5.686
Efectivo 350 360
En virtud del Decreto N° 6962 (G.O. de fecha 09 de octubre de 2009) se Banco Central de Venezuela 57.292 576
ordenó la adquisición forzosa de los activos, bienes muebles e inmuebles Bancos y Otras instituciones
y bienhechurías que se encuentran dentro de las coordenadas UTM, entre Financieras del País 5.460 2.010
los que se encuentra el Complejo Hotelero Margarita Hilton, (154 suites Bancos y Corresponsales en el Exterior 25.435 2.740
destinadas a planes vacacionales están hipotecadas a Bancoex). Oficina atriz y sucursales - -
Efectos de cobro inmediato - -
(Provisión para disponibilidades) - -
En fecha 08 de septiembre de 2011, se remitió a la Junta Interventora de - -
Cavendes, la posición deudora de Desarrollo M.B.K, según requerimiento INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES 270.579 213.289
efectuado el 18 de agosto de 2011. En fecha 23 de noviembre de 2011, Colocaciones en el Banco Central
mediante Resolución N° 298.11, la Superintendencia de las Instituciones del de Venezuela y Operaciones
Interbancarias 37.410 9.345
Sector Bancario, acordó la liquidación de la Empresa Desarrollos M.B.K. en Inversiones en títulos valores disponibles
espera de las actuaciones por parte de la Junta Liquidadora al respecto. para la negociar - -
En fecha 31 de mayo de 2012, se dictó Providencia N° 144, emanada del disponibles para la venta 102.883 108.181
Inversiones en títulos valores mantenidas
Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios mediante la cual, se hasta su vencimiento 106.664 73.496
designó nueva Junta Liquidadora con la cual ya se establecieron conversacio- Inversiones de disponibilidad restringida 23.622 22.267
nes a los fines de obtener la recuperación de las cantidades desembolsadas Inversiones en otros títulos valores
a través del crédito otorgado. (Provisión para inversión en títulos
valores) - -

Agricultura Marina CARTERA DE CRÉDITOS 169.716 164.012
Créditos vigentes 173.157 167.949
El monto del préstamo fue por la cantidad de Un Millón Quinientos Cuarenta Créditos reestructurados 672 756
Mil Cientos Diez Bolívares sin Céntimos (Bs. 1.540.110,00), para adquisición Créditos vencidos 4.559 84
fijos y para capital de trabajo de Cuatrocientos Cincuenta y Nueve Mil Ocho- Créditos en litigio
(Provisión para cartera de crédito) (8.672) (4.777)
cientos Ochenta y Cuatro Bolívares sin Céntimos (Bs. 459.884,00).
INTERESES Y COMISIONES
En el presente caso se realizó visita a la empresa en cuestión en fecha 25 de POR COBRAR 8.537 9.308
noviembre de 2010, a los fines de verificar la situación de la misma, encon- Rendimientos por cobrar por
disponibilidades - -
trándose que la empresa Agropecuaria Marina C.A., se encuentra ocupada Rendimientos por cobrar por inversiones
por trabajadores de la empresa Pescalba Empresa Mixta Socialista Pesquera en títulos valores 3.271 3.261
Industrial del Alba, desde el 16 de junio de 2010. Rendimientos por cobrar cartera de créditos 4.280 2.395
Comisiones por cobrar 2.325 3.748
Actualmente nos encontramos a la espera de una decisión sobre el destino Rendimiento y comisiones por cobrar
por otras cuentas por cobrar - -
de la empresa por parte de Pescalba, a los fines de poder satisfacer las (Provisión para rendimientos
acreencias que posee Bancoex. por cobrar y otros) (1.339) (96)

• RECLAMOS PRESENTADOS ANTE LA SUDEBAN INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES,
AFILIADAS Y SUCURSALES - -
Inversiones en empresas filiales y afiliadas - -
Grupo de Empresas Moon, C.A., y Corporación Waraira 2021, C.A. Inversiones en sucursales - -
Inversión para inversiones en empresas
Ambas empresas presentaron ante la SUDEBAN, denuncias por presuntos filiales afiliadas y sucursales - -
incumplimiento por parte de BANCOEX, en las condiciones del crédito otor-
BIENES REALIZABLES - -
gado. En tal sentido, esta Entidad Bancaria, informó al Órgano Supervisor,
que la sociedades antes referidas, incumplieron con los canales establecidos BIENES DE USO 8.144 8.589
para formular denuncias, por cuanto no se encuentran en los archivos de
BANCOEX, el respectivo reclamo ante la Oficina de Atención al Cliente. OTROS ACTIVOS 9.692 7.790

TOTAL DEL ACTIVO 555.205 408.674
Estamos a la espera de la respuesta de la SUDEBAN, para proceder a dar
respuesta sobre el fondo de los asuntos planteados.
ANEXO I
BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. (BANCOEX) ANEXO II
Balances Generales BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. (BANCOEX)
(Expresados en miles de dólares) Estados de Resultados y Aplicación del Resultado Neto
(Expresados en miles de dólares)
de 2015 _ de 2014 _ Semestre terminado el
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO 30 de junio 31 de diciembre
CAPTACIONES DEL PÚBLICO - - de 2015 _ de 2014 _
Depósitos en cuentas corrientes - -
Cuentas corrientes no renumeradas - - INGRESOS FINANCIEROS 27.640 23.739
Cuentas corrientes renumeradas - - Ingresos por disponibilidades 12 15
Otras obligaciones a la vista - - Ingresos por inversiones en títulos
Obligaciones por operaciones de valores 9.555 8.910
mesa de dinero - -
Depósitos de ahorro - - Ingresos por cartera de créditos 12.776 9.426
Depósitos a plazo - - Ingresos por otras cuentas por cobrar 3.844 2.476
Títulos valores emitidos por la institución - - Ingresos por inversiones en empresas
Captaciones del público restringidas - - filiales, afiliadas y sucursales - -
Derechos y participaciones sobre Ingresos por oficina principal y sucursales - -
títulos valores - - Otros ingresos financieros 1.453 2.912

OBLIGACIONES CON EL BANCO
CENTRAL DE VENEZUELA - - GASTOS FINANCIEROS (435) (36)
Gastos por captaciones del público - -
CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON Gastos por obligaciones con el BCV - -
EL BANCO NACIONAL DE VIVIENDA Gastos por captaciones y obligaciones
Y HÁBITAT - - con el BANAVIH
Gastos por otros financiamientos
OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 80.678 809 obtenidos (435) (36)
Obligaciones con instituciones financieras
del país hasta un año - - Gastos por otras obligaciones por
Obligaciones con instituciones financieras intermediacion financiera - -
del país a más de un año - - Gastos por obligaciones subordinadas - -
Obligaciones con instituciones financieras Gastos por obligaciones convertibles
exterior hasta un año - - en capital - -
Obligaciones con instituciones financieras Gasto por oficina principal y sucursales - -
del exterior a más de un año - - Otros gastos financieros - -
Obligaciones por otros financiamientos
hasta un año - -
Obligaciones por otros financiamientos MARGEN FINANCIERO BRUTO 27.205 23.703
a más de un año 80.678 809 Ingresos por recuperaciones de
- - activos financieros 868 564
OTRAS OBLIGACIONES POR Gastos por incobrabilidad y
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA - - desvalorización de activos financieros - -
- - Gastos por incobrabilidad de crédito
INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 63 5
Gastos por pagar por captaciones y otras cuentas por cobrar (3.686) (2.137)
del público - - Constitución de provisión y ajustes
Gastos por pagar por obligaciones de disponibilidades - -
con el BCV - -
Gastos por pagar por captaciones MARGEN FINANCIERO NETO 24.387 22.130
y obligaciones con el BANAVIH - - Otros ingresos operativos 16.670 25.434
Gastos por pagar por otros financiamientos Otros gastos operativos (61) (69)
obtenidos 63 5
Gastos por pagar por otras obligaciones
por intermediación financiera - - MARGEN DE INTERMEDIACION
Gastos por pagar por otras obligaciones - - FINANCIERA 40.996 47.495
Gastos por pagar por obligaciones
subordinarias - - GASTOS DE TRANSFORMACION (23.553) (19.109)
Gastos de personal (18.851) (13.809)
ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 123.949 65.013 Gastos generales y administrativos (4.663) (5.065)
OBLIGACIONES SUBORDINADAS - -
OTRAS OBLIGACIONES - - Aportes al Fondo de Protección Social
TOTAL PASIVO 204.690 65.827 de los depósitos Bancarios -
Aportes a la Superintendencia de
PATRIMONIO Instituciones del Sector Bancario (39) (235)
CAPITAL SOCIAL 350.000 350.000
Capital pagado 350.000 350.000 MARGEN OPERATIVO BRUTO 17.443 28.386
OBLIGACIONES CONVERTIBLES Ingresos por bienes realizables - -
EN ACCIONES - -
APORTES PATRIMONIALES Ingresos por programas especiales - -
NO CAPITALIZADOS - - Ingresos operativos varios 92 515
RESERVAS DE CAPITAL 115.500 114.335 Gastos por bienes realizables - -
AJUSTES DE PATRIMINIO - - Gastos por depreciación, amortización
RESULTADOS ACUMULADOS (192.853) (202.218) y desvalorización de bienes diversos - -
GANANCIA O PÉRDIDA NO REALIZADA Gastos operativos varios (1.777) (1.421)
EN INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES
DISPONIBLES PARA LA VENTA (22.107) (19.245)
EFECTO POR TRADUCCIÓN MONETARIA 99.975 99.975 MARGEN OPERATIVO NETO 15.758 27.480
Ingresos Extraordinarios - -
TOTAL PATRIMONIO 350.515 342.847 Gastos Extraordinarios (11) (22)
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 555.205 408.674
RESULTADO BRUTO ANTES
CUENTAS DE ORDEN: DE IMPUESTO 15.747 27.458
Cuentas Contingentes Deudoras 9.345 9.345 Impuesto sobre la Renta 2.228 -
Activos de los fideicomisos 34.171.610 3.853.171
Pasivo y Patrimonio de los fideicomisos - - Resultado por traducción monetaria - -
Otros encargos de confianza - -
Cuentas deudoras por otros encargos RESULTADO NETO 13.519 27.458
de confianza - -
(Regimen prestacional de Vivienta y Habitat) - - APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO:
Otras cuentas de deudoras de los fondos Reserva legal - -
de ahorro para la vivienda 1.139.081 1.311.477 Apartado Responsabilidad Social - -
Otras cuentas de registro deudoras - -
Aporte ley Orgánica de Drogas - -
Otras reservas de capital - -
Resultados acumilados 13.519 27.458
ANEXO VIII
BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. (BANCOEX)
Estados de Movimientos en las Cuentas de Patrimonio
Semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2014
(Expresado en miles de dólares)

Ganancia o
(Pérdida) Realizada
en Inversiones
Capital en Títulos Valores
Social Reserva de Ajsute al Resultados Efectos por Disponibles Total
Pagado Capital _ Patrimonio acumulados traducción para la Venta _ Patrimonio

Saldos al 30 de junio de 2014 350.000 108.078 - (219.022) 99.975 25.937 364.968
Fondo Social para Contingencias - 765 - (765) - -

para la venta - - - - 860 860
Pérdida no realizada en la valuación de inversiones

en títulos valores disponibles para la venta - - - - - (43.435) (43.435)

disponibles para la venta - - - - - (2.608) (2.608)

disponibles para la venta - - - - - 1 1

Traspaso a FUNDABANCOEX - - - (589) - - (589)

Traspaso Fondo de Promción de las exportaciones - - - (3.302) - - (3.302)
Traspaso Fondo de Eficiencia Socialista - - - - - - -

Resultado Neto - - - 27.458 - - 27.458

Aplicación de justes - - - - - - -

Aplicación del resultado neto para constitución
de la reserva de capital - 5.492 - (5.492) - - -

y control de la legitmación de capitales - - (275) - - (275)

Efecto por traducción - - - (231) - - (231)

Saldos al 31 de diciembre de 2014 350.000 114.335 - (202.218) 99.975 (19.245) 342.847

Fondo Social para Contingencias - 765 (765) - - -

Ganancia no realizada en la valuación de inversiones
en títulos valores disponibles para la venta - - - - - 19.805 19.805

Pérdida no realizada en la valuación de inversiones
en títulos valores disponibles para la venta - - - - - (21.718) (21.718)

disponibles para la venta - - - - - (954) (954)

disponibles para la venta - - - - - 5 5

Traspaso Fondo No Reembolsable - - - (470) - - (470)

Aplicaciòn de Reserva Voluntaria para Constitución
de Provisiones - (2.334) - - - - (2.334)

Traspaso Fondo de Eficiencia Socialista - - - - - -

Resultado Neto - - - 13.519 - - 13.519

Aplicación de ajustes - - - - - - -

Aplicación del resultado neto para constitución
de la reserva de capital - 2.734 - (2.734) - - -

y control de la legitmación de capitales - - - (159) - - (159)
Efecto por traducción - - - (26) - - (26)

Saldos al 30 de junio de 2015 350.000 115.500 - (192.853) 99.975 (22.107) 350.515
ANEXO IV
BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. (BANCOEX)
Estados de Flujos del Efectivo
(Expresado en miles de dólares)

Semestre terminado el
de 2015 _ de 2014 _
Flujos de efectivo en actividades
de operación
Resultado neto del ejercicio 13.519 27.458
Ajustes para conciliar el resultado neto
con el efectivo provisto por acciones:
Amortización inversiones mantenidas
hasta su vencimiento (807) (1.148)
Provisión para incobrabilidad de
cartera de créditos 2.797 1.625
Recuperación de cartera de créditos - (485)
Provisión para incobrabilidad de
rendimientos por cobrar 875 94
Recuperación de rendimientos cartera
de créditos (868) (79)
Provisiones para otros activos 13 418
Depreciación y amortizaciones 1.914 1.525
Aumento en interés y comisiones
por cobrar (472) (1)
Efecto por traduccion (26)
Aumento (disminución) en otros activos (3.345) 1.950
Disminución en acumulaciones y
otros pasivos 58.936 (28.198)
Aumento en intereses y comisiones
por pagar 58 (1.030)
Efectivo neto provisto por las actividades
de operación 72.594 2.130

de financiamiento
Disminución en otros financiamientos
obtenidos 79.869 (181)
Provisión para incobrabilidad de cartera
de créditos 1.098 -
Provisión para incobrabilidad
de rendimientos 1.236 -
Transferencia a Fundación Bancoex - (589)
Traspaso al Fondo de Promoción
de las exportaciones (3.302)
Traspaso Fondo No Reembolsable (2.334)
Apartado para la Prevención y Control
de Legitimación de Capitales (629) (275)
Efectivo neto provisto (usado) en las
actividades de financiamiento 79.240 (4.346)

de inversión
Créditos otorgados en el período (38.187) (104.228)
Créditos cobrados en el período 28.588 54.237
Disminución en colocaciones en el
Banco Central de Venezuela (28.065) (9.270)
Aumento en inversiones en títulos
valores disponibles para la venta 2.436 (17.262)
Disminución (aumento) inversiones
en títulos valores mantenidas hasta
su vencimiento (32.361) 16.635
Aumento en inversiones en títulos
valores de disponibilidad restringida (1.355) (6.838)
Adquisición neta de retiros de bienes
de uso (49) (3.144)
Adquisición neta de retiros Otros
Activos 10 (488)
Efectivo neto usado en las actividades
de inversión (68.983) (70.360)

Variación neta de disponibilidades 82.851 (72.575)
Disponibilidades al inicio - -
al inicio del semestre 5.686 78.261
Disponibilidades al final 88.537 5.686

Bancoex 2015 S 1

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BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A.

En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonable-

Los estados financieros del BANCO DE COMERCIO EXTERIOR, C.A. (BANCOEX), se

Énfasis en unos Asuntos

30 de junio 31 de diciembre 30 de junio 31 de diciembre

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 3.465.146.236 2.543.199.792

Semestre terminado el MARGEN OPERATIVO BRUTO 110.562.869 178.390.325

GASTOS FINANCIEROS (Nota 2) (2.732.054) (224.535) RESULTADO BRUTO ANTES

MARGEN FINANCIERO NETO 153.257.652 139.073.777

Fondo Social para Contingencias artículo 45;

Ganancia no realizada en la valuación de

Pérdida no realizada en la valuación de

Ganancia realizada por venta, vencimiento y

Pérdida realizada por venta, vencimiento y

Traspaso a FUNDABANCOEX (3.699.000) (3.699.000) (3.699.000)

Traspaso Fondo de Promoción a las

Resultado Neto - - - - - - 172.552.495 172.552.495 172.552.495

Aplicación del resultado neto para la constitución

Aplicación del resultado neto para el superávit

Aplicación del 1% del resultado neto para la

Fondo Social para Contingencias artículo 45;

Ganancia no realizada en la valuación de

Pérdida no realizada en la valuación de

Ganancia realizada por venta, vencimiento y

Pérdida realizada por venta, vencimiento y

Aplicaciòn de Reserva Voluntaria para

Traspaso Fondo No Reembolsable - - - - - - (2.954.545) - (2.954.545) - (2.954.545)

Resultado Neto - - - - - - 85.909.582 - 85.909.582 85.909.582

Aplicación del resultado neto para la constitución

Aplicación del resultado neto para el superávit

Aplicación del 1% del resultado neto para la

Las actividades del Banco se rigen de acuerdo con lo establecido por:

a. Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional decretada el 16 de junio

Artículo 1. Las subastas especiales que se lleven a cabo a través del

El vencimiento de las colocaciones en el Banco Central de Venezuela y de las

TIF DPBS091150024 denomi- Obligaciones emitidas por

Bonos Global de la Deuda Pública

Bonos TICC 2017, denominados

30 de junio de 2015 _ 31 de diciembre de 2014 _ 30 de junio de 2015:

31 de diciembre de 2014 _ Semestre terminado el _

c. Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, las inversiones de disponibilidad

Asimismo, el Banco a través de La Mundial, C.A., Venezolana de Seguros de

- La primera cuota durante el mes de junio de 2012, por Bs. 17.155.004,

30 de junio 31 de diciembre La SUDEBAN en comunicado SIB-IP-GIBPB1-18822 de fecha 29 de junio

Durante el segundo semestre de 2014, el Banco realizó adiciones de mobiliarios y

El Banco no mantiene bienes de uso adquiridos bajo contrato de arrendamiento

Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, no se efectuaron ventas de bie-

Otras provisiones: 2014 _ 2013 _

(3) Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el saldo de "Otras provi-

30 de junio de 2015_ 31 de diciembre de 2014 17. Cuentas de Orden

Al Banco al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se efectuaron aportes

Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de

Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los fideicomisos que presentaron

Al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el saldo de los créditos otor-

Federación No indica Un (1) año, Apoyo recíproco entre BANCOEX y

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