Matemática Financiera

MATEMÁTICA FINANCIERA 1 PROFESOR GUIDO CARDENAS
GESTION
FINANCIERA
Nombres y apellidos: ………………………………………………………………………

Teléfono: ………………………………………………………………………
Turno …………………………… Horas ………………………………
Autor Lic. Guido Cárdenas C.

Registro de propiedad intelectual
D L Nº 14-0045-04 CCSC - Bolivia
PROGRAMA ANALITICO
I. PRESENTACION:
- Carrera : ......................................................
- Materia : Gestión Financiera
- Código : ......................................................
- Horas : ......................................................
- Días : ......................................................
- Duración : ......................................................
- Aula : ......................................................
- Inicio : ......................................................
- Profesor : ......................................................
II. OBJETIVOS GENERALES:
- Ampliar los conocimientos de cálculos básicos.

- Desarrollo de imaginación y criterio.
- Capacidad de deducción sobre las operaciones.
- Conocimiento básico sobre del calculo aplicados a las finanzas.
III. METODOLOGIA:
- Las clases son exclusivamente practicas y de investigación con participación directa del estudiante de
acuerdo a lo expuesto en el programa.
IV. EVALUACIÓN:
- Investigación. Acumulación de información por parte del estudiante.

- Trabajos prácticos. Con relación al punto expuesto con sus respectivos ejemplos, se plantearan
ejercicios a desarrollarse en casa.
- Exámenes parciales. En función al cronograma y al avance del periodo, es necesario medir el grado de
asimilación del estudiante.
- Examen final. Al finalizar el periodo de la materia, es alumno deberá rendir una prueba final sobre
todo el texto guía.
V. CALIFICACION:
- Investigación .......... Ptos.

- Prácticos .......... ptos.
- Primer parcial .......... ptos.
- Segundo parcial .......... ptos.
- Tercer parcial .......... ptos.
- Examen final .......... ptos.
Elaborado por: Lic. Guido Cárdenas
“LA MEJOR REFERENCIA ES LA BUENA CONDUCTA”

FORMULARIO
……… - ………
GUIA DE CLASES ACADEMICA
Carrera: ........………………….………………….………………….………………….…………….
Materia: ….………………….………………….………………….………………….………………
Docente: …….………………….……… Horario: ….……...………………….……………………..
Inicio Módulo: ….………………….………………… Fin Módulo: ……..………………………………...
Fecha Clase Tema Avance proyectado Avance real Co mp e te n cia s Ob s.

Cl a se 1
Cl a se 2
Cl a se 3
Cl a se 4
Cl a se 5
Cl a se 6
Cl a se 7
Cl a se 8
Cl a se 9
Cl a se 1 0
Cl a se 1 1
Cl a se 1 2
Cl a se 1 3
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Cl a se 1 5
Cl a se 1 6
Cl a se 1 7
Cl a se 1 8
Cl a se 1 9
Cl a se 2 0
Director académico Docente
Santa Cruz, …………………………… del 2006
“LA DESESPERACION ES SINÓNIMO DE DEBILIDAD”

“LA CARIDAD DE LOS RICOS ES SOLO UNA FORMA DE REMORDIMIENTO”
INDICE
Presentación. ....................................................................................................................................................
Índice. ..............................................................................................................................................................
Cronograma diario de avance. .........................................................................................................................
Parte Nº 1: Aritmética Básica. .........................................................................................................................

Tema Nº 1: Aritmética Básica. ........................................................................................................................
I. Introducción. ..........................................................................................................................................
II. Aplicaciones básicas para cálculo. .........................................................................................................
1. Redondeo. .....................................................................................................................................
a. Con calculadora. ..................................................................................................................
b. En forma ocular. ..................................................................................................................
2. Uso de la calculadora. ...................................................................................................................
a. Potencia, ..............................................................................................................................
b. Raíz y...................................................................................................................................
c. Logaritmos...........................................................................................................................
3. Ejercicios para el uso de la calculadora. .......................................................................................
III. Aritmética básica. ...................................................................................................................................
1. Tanto por ciento. ...........................................................................................................................
2. Operaciones de Compra - Venta al contado .................................................................................
a. Descuento. ...........................................................................................................................
b. Recargo o Impuestos ..........................................................................................................
c. Descuento y Recargos. ........................................................................................................
a) Descuentos y Recargos. .............................................................................................
b) Recargos y descuentos. ..............................................................................................
3. Operaciones de Compra - Venta al Crédito o a plazo...................................................................
a. Descuento por pronto pago..................................................................................................
b. Recargo por pago posterior. ................................................................................................
4. Costo de venta de mercaderías......................................................................................................
a. Precio neto de venta sin factura. ..........................................................................................
b. Precio de factura. .................................................................................................................
5. Regla de tres simple. .....................................................................................................................
a. Directamente proporcional. .................................................................................................
b. Inversamente proporcional. .................................................................................................
6. Regla de tres compuesta. ..............................................................................................................
IV. Ejercicios aplicados a la hoja electrónica (Excel). .................................................................................
1. Descuento y Recargo comercial fijo. ............................................................................................
2. Descuento y Recargo comercial Variable. ....................................................................................
3. Descuento por pronto pago y Recargo por pago posterior fijo. ....................................................
4. Descuento por pronto pago y Recargo por pago posterior Variable. ............................................
V. Repaso ejercicios. ...................................................................................................................................
Parte Nº 2: Régimen de Capitalización............................................................................................................

Tema Nº 2: Régimen de Capitalización. ..........................................................................................................
I. Introducción. ..........................................................................................................................................
II. Concepto.................................................................................................................................................
III. Objetivo. .................................................................................................................................................
IV. Conceptos básicos. .................................................................................................................................
1. Interés, monto y Capital. ...............................................................................................................
2. Tasa y Tiempo. .............................................................................................................................

3. Pago periódico. .............................................................................................................................
4. Periodo de capitalización. .............................................................................................................
5. Tasa y periodo de capitalización. ..................................................................................................
V. Métodos de cálculo.................................................................................................................................
VI. Tipos de cálculo. ....................................................................................................................................
1. Régimen de capitalización simple. ...............................................................................................
2. Régimen de capitalización compuesta. .........................................................................................

Tema Nº 3: Interés Simple. ..............................................................................................................................
I. Concepto.................................................................................................................................................
II. Objetivo e importancia. ..........................................................................................................................
III. Aplicación. .............................................................................................................................................
IV. Deducción de la formula fundamental. ..................................................................................................
V. Diagrama de flujo tiempo valor. ............................................................................................................
VI. Aplicación de formulas de acuerdo al tiempo y la tasa. .........................................................................
VII. Resumen de formulas. ............................................................................................................................
1. Interés y monto. ............................................................................................................................
2. Capital. ..........................................................................................................................................
3. Tasa de interés. .............................................................................................................................
4. Tiempo. .........................................................................................................................................
VIII. Equivalencia del tiempo. ........................................................................................................................
IX. Calculo en años. .....................................................................................................................................
X. Calculo en periodos menores al año. ......................................................................................................
XI. Calculo en días. ......................................................................................................................................
1. Calculo exacto, real o matemático. ...............................................................................................
2. Calculo comercial, bancario u ordinario. ......................................................................................
XII. Ejercicios aplicados a la hoja electrónica (Excel). .................................................................................
XIII. Repaso general. ......................................................................................................................................

Tema Nº 4: Interés Compuesto. .......................................................................................................................
I. Concepto.................................................................................................................................................
III. Aplicación. .............................................................................................................................................
IV. Deducción de la formula fundamental. ..................................................................................................
V. Diagrama de flujo. ..................................................................................................................................
VI. Resumen de formulas. ............................................................................................................................
1. Monto. ...........................................................................................................................................
2. Capital. ..........................................................................................................................................
3. Tasa de interés. .............................................................................................................................
4. Tiempo. .........................................................................................................................................
VII. Tasa de interés. .......................................................................................................................................
VIII. Periodo de capitalización. ......................................................................................................................
IX. Tasa y periodo de capitalización. ...........................................................................................................
X. Equivalencia del tiempo. ........................................................................................................................
XI. Equivalencia de tasas. ............................................................................................................................
1. Tasa efectiva. ................................................................................................................................
2. Tasa nominal. ................................................................................................................................
3. Tasa proporcional. ........................................................................................................................
XII. Ejercicios aplicados a la hoja electrónica (Excel). .................................................................................

XIII. Ejercicios de aplicación. .........................................................................................................................
1. Monto. ...........................................................................................................................................
2. Capital. ..........................................................................................................................................
3. Tasa de interés. .............................................................................................................................
4. Tiempo. ........................................................................................................................................
Parte Nº 3: Anualidades. ..................................................................................................................................

Tema Nº 5: Anualidades. .................................................................................................................................
I. Concepto.................................................................................................................................................
III. Aplicación. .............................................................................................................................................
IV. Conceptos básicos. .................................................................................................................................
1. Pago periódico. .............................................................................................................................
2. Periodo de capitalización. .............................................................................................................
3. Tasa. ..............................................................................................................................................
4. Tiempo. .........................................................................................................................................
5. Relación de unidad de tiempo. ......................................................................................................
V. Deducción de la formula fundamental. ..................................................................................................
VI. Resumen formulas. .................................................................................................................................
1. Monto o Valor Futuro. ..................................................................................................................
2. Valor presente. ..............................................................................................................................
3. Pago periódico con relación al monto...........................................................................................
4. Pago periódico con relación al valor presente. .............................................................................
5. Plazo o tiempo con relación al Monto. .........................................................................................
6. Plazo o tiempo con relación al valor presente. .............................................................................
VII. Ejercicios aplicados a la hoja electrónica (Excel). .................................................................................
1. Amortizaciones. ............................................................................................................................
2. Depósitos periódicos con relación al monto. ................................................................................
3. Depósitos periódicos con relación al Valor Presente....................................................................
VIII. Repaso de anualidades. ..........................................................................................................................
1. Monto. ...........................................................................................................................................
2. Valor presente. ..............................................................................................................................
3. Pago periódico con relación al monto...........................................................................................
4. Pago periódico con relación al Valor Presente. ............................................................................
Parte Nº 4: Ejercicios Propuestos. ...................................................................................................................

Tema Nº 6: Ejercicios Propuestos. ..................................................................................................................
I. Uso de la calculadora. ............................................................................................................................

II. Tanto por ciento. ....................................................................................................................................
III. Descuento comercial y Recargo comercial. ...........................................................................................
IV. Descuento por pronto pago y Recargo por pago posterior. ....................................................................
V. Precio de venta y Precio de factura. .......................................................................................................
VI. Regla de tres simple: Directamente e Inversamente proporcional. ........................................................
VII. Regla de tres compuesto. ........................................................................................................................
VIII. Interés simple: En años, en periodos menores al año y en días. ............................................................
IX. Interés compuesto. ..................................................................................................................................
X. Anualidades. ...........................................................................................................................................
XI. The End. .................................................................................................................................................
“ E L M E N O S S O S P E C H O S O E S E L C U LP AB LE ”
PARTE Nº 1
TEMA Nº 1
ARITMETICA BASICA
Contenido:
I. Introducción.
II. Aplicaciones básicas para cálculo.
CURTIEMBRE NIT 07275747
1. Redondeo. "CUERO DURO"

FACTURA
De: Pura Zuela M.
KSKJDJDH
Nº 0426457
Liquidación todas las C/ Ustares Nº 234 Original – Cliente Nº Orden 763542
a. Con calculadora. Ventas con descuento

Sta Cruz - Bolivia
Santa Cruz......... de ...................................... del 20...........

Fulano
b. En forma ocular. del 6 %
Senor .............................................................................................. NIT ...................
Cantidad DETALLE C/U TOTAL
pegamento ADO 1 0 0 0 .-
2. Uso de la calculadora. CA
NC
EL
a. Potencia. Cien00/100
TOTAL 1 0 0 0 .-
Son: ............................................................................................................................Bolivianos.
b. Raíz.
L & G Impresiones Gráficas de Lucas Miluguib . Calle Lelo N º 666 . Telé fono 609060 . Santa Cru z . N IT 1020304050 .
5 Tal. 50 x 2 del KSKJDJDH – 01 al KSKJDJDH – 2 50 S.C. 14 / 06 / 05
c. Logaritmos
III. Aritmética básica
1. Tanto por ciento.
2. Operaciones de Compra - Venta al contado.
a. Descuento.
b. Recargo
c. Descuento y Recargos.
3. Operaciones de Compra - Venta al crédito o al plazo.
a. Descuento por pronto pago.
b. Recargo por pago posterior.
4. Precio de factura por venta de mercaderías.
a. Precio neto de venta.
b. Precio de factura.
5. Regla de tres simple.
a. Directamente proporcional.
b. Inversamente proporcional.
6. Regla de tres compuesta.
IV. Repaso general.
V. Bibliografía.
- Álgebra Baldor
- Matemáticas financieras Frank Ayres serie Schaum
- Matemáticas financieras Lincoyán Portus Govinden
- Introd. a Matemática Financiera D` Vinzenzo
- Ingeniería económica Blank y Tarquin.
Tema Nº 1
ARITMETICA BASICA
I. Introducción. Pretender entender la aritmética, álgebra y cálculos superiores en toda su dimensión, es

necesario el conocimiento de normas, reglamentos y principios que presente la matemática básica, así por
ejemplo: teoría sobre: suma, resta, multiplicación y división de: quebrado, raíz, potencia, logaritmos, etc.,
ecuaciones, factorización, etc.
II. Aplicaciones básicas para cálculo.
1. Redondeo. Es fundamental el redondeo al entero o dígitos que se requieran. El redondeo se puede

realizar con calculadora o en forma ocular:
Calculadora. Para redondear en la calculadora, esta en función de la capacidad de la misma.
a. Para calculadoras que tengan MODE: (calculadoras CASIO Fx 3600 - 5000)
Redondear: MODE 7 y los dígitos que se deseen (0,1,2,3,4............9)

Normal: MODE 9 aparecen todos los dígitos de la operación.
b. Para calculadoras que tengan como base MODE: (calculadoras CASIO Fx 82 – 350)
Redondear: MODE (tres veces) elegir la opción .... (dígitos Nº ....)

Luego los dígitos que deseen (0,1,2 ..........9).
Normal: MODE (tres veces) elegir la opción .... (dígitos Nº ....)
Luego digite la orden (Nº 1 o 2).
Ejemplo 1. Dividir 5678 entre 13 Ejemplo 2. Dividir 6515 entre 12
5678 / 13 = 6515/12 =
11 / 7 = 29 / 7 =
Redondear: un, tres decimales, redondear: dos y sin decimal, redondear: todos los decimales.
Ocular. Del ejemplo anterior, y de acuerdo a los dígitos que se quieran tomar o al número entero.
Para el redondeo al decimal requerido se toma el dígito siguiente, este debe ser  5
2. Uso de la calculadora. Es necesario el uso de al calculadora en: suma, resta multiplicación, división,
quebrados, potencias, logaritmos, aplicaciones mixtas, etc.
a. Potencia. Para elevar al exponente deseado, es necesario digitar la tecla X y o Y x , en algunos

casos acompaña la tecla INV, SHIFT o 2ndf.
1 1
y
b. Raíz. Para calcular la raíz deseada, es necesario digitar la tecla X , Y x , X o Y y en
algunos casos acompaña la tecla INV, SHIFT o 2ndf.
c. Logaritmos. En el caso de logaritmos, para determinar el valor del ejercicio solamente sé
digita la tecla logaritmo como en cualquier como en cualquier operación numérica.
“EL FUTURO PERTENECE PARA QUIENES SE PREPARAN BIEN PARA EL”

3. Ejercicios para el uso de la calculadora.
a. I = (5600 * 0,16 * 7 ) / 360 I=
b. S = 3400 ( 1 + ( 0,023 * 11 ) ) S=
c. S = 4800 ( 1 + ( 0,19 * 91 / 360 ) ) S=
d. C = 8700 ( 1 + ( 0,22 * 8 / 4 ) ) -1 C=
e. C = 11900 ( 1 + ( 0,29 * 56 / 360 ) ) -1 C=
f. S = 4490 ( 1 + 0,015 ) 16 S=
g. S = 6500 ( 1 + ( 0,07 / 6 ) ) 8 S=
h. C = 5678 ( 1 + ( 0,03 / 3 ) ) -13 C=

7
i. i=( (68900 / 45978) - 1 ) * 4 * 100 i=
j. i=( (23400 / 13400) - 1 ) * 4 * 100 i=

4
k. i=( (73656 / 37868) - 1 ) * 6 * 100 i=
l. i = ( ( 15450 / 9870 ) (1/6) - 1 ) * 6 * 100 i=
m. n = log ( 6700 / 4500 ) / log ( 1 + 0,034 ) n=
n. n = log ( 9800 / 6000 ) / log ( 1 + 0,24 ) n=
o. S = 200 ( ( 1+ 0,11 ) 5 – 1 ) / 0,11 S=
p. S = 320 ( ( 1+ 0,01 ) 14 – 1 ) / 0,01 S=
q. S = 1200 ( ( 1+ 0,21 ) 9 – 1 ) / 0,21 S=
r. A = 150 ( 1 - ( 1+ 0,19 ) –7 ) / 0,19 A=
s. A = 430 ( 1 - ( 1+ 0,06 ) –10 ) / 0,06 A=
t. A = 4300 ( 1 - ( 1+ 0,16 ) – 6 ) / 0,16 A=
u. R = ( 89800 * 0,24 ) / ( ( 1+ 0,24 ) 3 – 1 ) R=
v. R = ( 5475 * 0,04 ) / ( ( 1+ 0,04 ) 10 – 1 ) R=
w. R = ( 632540 * 0,28 ) / ( 1 - ( 1+ 0,28 ) -11 ) R=
x. R = ( 42638 * 0,089 ) / ( 1 - ( 1+ 0,89 ) -13 ) R=
“SIEMPRE ES BUENO ENFRENTAR LO QUE UNO TEME”

III. Aritmética básica. Hacemos referencia al cálculo fundamental de la matemática.
1. Tanto por ciento. El tanto por ciento es proporcionalidad que se establece con relación a cada 100
unidades. Símbolo es %. Para proceder al cálculo el resultado determinado es porcentual.
Ej. En el estadio se tiene 3780 alumnos, de estos 2800 son mujeres. Cual el porcentaje de mujeres.
Datos: Total alumnos 3780 que representa el 100 %

Mujeres 2800 % que se desea saber
% mujeres ........? el porcentaje encontrado
Analizando el mecanismo de cálculo, tenemos que:
3780 alumnos 100 %
2800 alum muj X
Como Usted debe apreciar la operación que deba realizare es en forma cruzada
X
 2800*100  X= representan a las mujeres de 3780 alum.
3780
a. De 40 computadoras que se tienen, se vendieron 18 de ellas. Que porcentaje se vendió.

b. En una peluquería entran 140 clientes al día, de estos 70 son varones. Que porcentaje
corresponde a las mujeres.
c. Si la remese que te corresponde cada mes es Bs. 1500. Si gastases Bs. 250 mensualmente en
transporte, entonces que porcentaje destinas a dicho gasto.
d. Antes de morir deja una propiedad de 15000 m 2 como herencia a sus 2 hijos, a X le tocó
8000 m2 y el saldo le tocó a Y. Qué porcentaje de terreno obtuvo cada uno.
e. En una aula se tienen 43 asientos, de los cuales están ocupados 33. Qué % representa.
f. En un recinto escolar hoy 490 alumnos, de estos son 310 mujeres y el saldo varones.
g. Peto tiene 3 hijos, y Abel tiene 11 hijos. Qué % menos tiene Peto que Abel.
h. En una compra gasté Bs. 350 de un sueldo de Bs.1800. Qué porcentaje gasté.
i. Pedro tiene 18 años y Carlos 31 años. Cuánto % tiene menos Pedro que Carlos.
j. Calcular qué porcentaje representa el de mujeres y varones.
k. En un condominio de 140 dependencias, ocupan 37. Qué % representa las ocupadas.
l. a) Cuál es el 123 % de 900. b) 55 es el 20 % más. De qué número.
m. a) 234 es el 56 % más. Cuál el total b) 450 es el 159 %. De qué número.
n. a) Cuál el 15 % de 580. b) Qué % de 12 es 10.
2. Operaciones de Compra - Venta al contado. Descuento comercial se manifiesta en una rebaja sobre
el precio de lista de un bien o artículo o en un recargo. El Descuento o Recargo se presenta en el
momento de la compra y este se paga al contado.
a. Descuento. Se manifiesta en una rebaja sobre el precio de lista de un bien o artículo. La rebaja
siempre se da como por ciento (%) del precio de lista, el cual se divide entre 100.
Vd = C * %d Vf = C-Vd Vd = Valor del descuento

Vf = Valor de factura
Vf = C(1 - %d ) Vd = C-Vf C = Costo del bien
Vf = C(1-%d ) (1-%d ) …… (1-%d ) Vd = C-Vf %d = Porcentaje de descuento
Ej. Se compra Tv a Bs. 2100, por pago de contado descuentan el 8 %. Cuanto se debe pagar?
Datos: Por el Valor de Factura
C = 2100 Bs. Vf = 2100 (1-0,08) Vf = 1932 Bs. Es el valor que se paga

%d = 8 % Vd = 2100-1932 Vd = 168 Bs. Es el descuento
Vf = ?
Vd = ? Por el Valor de Descuento
Vd = 2100*0,08 Vd = 168 Bs. Es el descuento

Vf = 2100-168 Vf = 1932 Bs. Es el valor que se paga
Ejercicios.
a) Compra 5 mesas a Bs. 1500, descuentan el 25 %. Cuál el Vf y descuento

b) Se compra 15 cajas de mosaico a $U$ 750 (tomar el tipo de cambio actual), descuentan
el 10 % por la empresa y además sin factura.
c) Cual el Valor de Factura de un Tv a Bs. 4300 con descuento por la no emisión de factura
y el correspondiente impuesto a la transacción
d) El precio de lista de un ropero 4 cuerpos Bs. 5790, por pago realizado al contado nos
descuentan el 20 %, 14 % y 10 %. Cual el valor del descuento y de factura.
b. Recargo. Valor de Recargo es igual al costo del artículo por el porcentaje de impuesto o
recargo, entonces tendremos:
Vr = C * %r Vf = C + Vr Vr = Valor del recargo

Vf = Valor de factura
Vf = C (1+%r) Vr = Vf – C C = Costo del bien
Vf = C (1+%r) (1+%r) .... (1+%r) Vr = Vf – C %r = Porcentaje de recargo
Ejemplo. Compramos 2 heladeras a Bs. 7000, nos recargan la factura. Cuanto se debe pagar?
Datos: Por el Valor de Recargo
C = 7890 Bs. Vf = 7000 (1+0,13) Vf = 7910 Bs. Es el costo de las 2 heladeras

%r = 13 % Vr = 7910-7000 Vr = 910 Bs. Es el recargo de la factura.
Vf = ?
Vr = ? Por el Valor de Factura
Vr = 7000*0,13 Vr = 910 Bs. Es el recargo de la factura.

Vf = 7000+910 Vf = 7910 Bs. Es el costo de las 2 heladeras
Ejercicios.
a) Por un catre a Bs. 890, nos recargan el 16 %. Cuanto recargan por el catre.
b) Por una computadora nos recargan el IVA y además el IT.
c) Se pago Bs. 6000 por un TV, que por el traslado nos recargaron Bs. 150. Cual el %r.
d) Por 8 garrafas a Bs. 80 cada una nos recargan el 12 % por el traslado y 5 % a los
cargadores. Cual el valor de factura y cuál el recargo.
c. Operaciones mixtas. Valor de factura igual costo del artículo por uno menos el porcentaje de
descuento y/o también uno más el porcentaje de impuesto o de recargo, entonces tendremos:
Descuento e impuesto (recargo):
Vf = C ( 1 - % d ) ( 1 + % r )..... n
Impuesto (recargo) y Descuento:
Vf = C ( 1 + % r ) ( 1 - % d)...... n
a) El precio de lista de una heladera CONSUL Bs. 3200 al descuento comercial 25 %,
sobre ese valor descontado establecen un impuesto del 8 %. Cuál es valor de factura de
la Heladera con las condiciones establecidas.
b) El costo de un equipo de música Bs. 5800, por el cual se recarga un impuesto del 9 %,
que sobre ese valor ya recargado nos descuentan el 18 %. Cuál el valor de factura.
3. Operaciones de Compra - Venta al crédito o plazo. En este caso por las obligaciones contraídas se
establecen condiciones de compra – venta especificando el porcentaje de descuento y/o recargo. El
cálculo es sobre el costo del artículo. Para tal efecto se presentan dos figuras fundamentales:
Condición de Compra - Venta. Es el resumen o clave de las condiciones de compra venta

estableciéndose el plazo de descuento, plazo final máximo, tasa de descuento y de recargo.
Ejemplo. El .... de ………….. se vende 4 heladeras al crédito por Bs. 22000 con la siguiente
condición 6/10 n/15 en caso de mora del 11 % anual.
6 / 10 n / 15 P/m 11% a.
% descuento Tiempo de Plazo máximo Tasa del
descuento recargo
Diagrama de flujo tiempo valor. Es la representación gráfica de la condición, mediante una barra de
tiempo y espacio, con los detalles que esta exija. El diagrama en base al ejemplo en base al anterior.
Los días que transcurren desde el

16-jul hasta el día en que se pago.
10 días 15 días
Hay descuento 6 % Ni descuento ni recargo Hay Recargo del 11 %
……. ……. …….
a. Descuento por pronto pago. Se presenta cuando el pago de la obligación con condición se
produce antes o en el periodo o plazo convenido. Presentamos dos resultados: descuento por
pronto pago (pago antes de plazo Vd p/p) y valor que realmente pago (Vp).
Vd p/p = Valor de descuento por pronto pago
Vd p/p = Vf * % d Vp = Vf – Vd p/p Vp = Valor de pago
Vp = Vf ( 1 - % d ) Vd p/p = Vf – Vp Vf = Valor de factura (o facturado)
%d = Porcentaje de descuento
Ej. El 1/07 se vende por Bs. 5000 con condición 4/15 n/20 y mora 14 % (descuenta el 4 % si
paga en 15 días y más de 20 días una mora del 14 %). Paga el 10/07 cual el Vd p/p y Vp
Datos: Por el Valor de Descuento
Vf = 5000 Bs. Vd p/p = 5000*0,04 Vd p/p = 200 Bs.

%d = 4 % Vp = 5000-200 Vp = 4800 Bs.
% mora = 14 % a
Plazo Desc. = 15 días Por el Valor de Factura
Plazo Máximo = 20 días
Paga = el 10 de julio Vp = 5000 (1-0,04) Vp = 4800 Bs.
Vd p/p = ? Vd p/p = 5000-4800 Vd p/p = 200 Bs.
Vp = ?

15 días 20 días
Hay descuento 4 % Ni descuento ni recargo Hay Recargo del 14 %
1-jul 16-jul 21-jul
Ejercicios.
a) 15-ene. Un artículo se compro a Bs. 1550 a 6/15 n/25 y por mora del 0,099 % diario. Si
la obligación se paga el ................ Cuál el descuento y el valor que realmente se pagó.
b) 16-ene. Se compran a crédito10 Tv a Bs. 2000 cada uno con descuento del 9 % en 10
días y una mora del 14 % en un plazo máximo de 20 días. Si la obligación se paga
................ cuál el descuento y el valor que realmente se paga.
b. Recargo por pago posterior. El recargo por pago posterior se presenta cuando el pago de la
obligación facturada con condición se produce después del periodo o lapso convenido.
Presentamos dos resultados: el recargo y valor que realmente paga por el artículo.
R = Valor del recargo
R = Vf * % r * n Vp = Vf + R Vp = Valor que se paga
Vp = Vf ( 1 + % r * n ) R = Vp - Vf Vf = Valor de factura
%r = Porcentaje de recargo
Ej. El 08/07 se vende por Bs. 8900 a 5/10 n/15 y mora 18 %. Si paga el 21/09 cual el R y Vp
Datos: Por el Valor de Descuento
Vf = 8900 Bs. R = (8900*0,11*60)/360 R = 267 Bs.

%d = 5 % Vp = 8900+267 Vp = 9167 Bs.
% mora = 18 % a
Plazo Desc. = 10 días Por el Valor de Factura
Plazo Máximo = 15 días
Paga = el 21 de septiembre Vp = 8900(1+(0,18*60)/360) Vp = 9167 Bs.
n = 60 días después R = 9167-8900 R = 267 Bs.
R = ? y Vp = ?

10 días 15 días
Hay descuento 5 % Ni descuento ni recargo Hay Recargo del 18 % a
08-jul 18-jul 23-jul
Ejercicios.
a) 17-ene. Una heladera costó Bs. 3890 condición 10/5 n/15 por mora 0,079 diario. Si la
obligación se paga ............... Cuál el recargo y el valor que realmente se paga.
b) 20-ene. Por 20 catres a Bs. 20000 se acuerda a 10 días descontando el 7 %, máximo 20
días al 12 % por mora. Si se paga .................. cuál el recargo y valor que paga.
4. Costo de venta de mercaderías. El precio de factura es el precio real que carga el comerciante al
cliente incluyendo el margen de utilidad que desea ganar y la alícuota sobre obligaciones tributarias.
Para determinar el precio de factura primero veremos:
Costos o gastos operativos. Son los gastos adicionales en que se incurre al comprar un artículo, el
cual incide en el precio total del bien. Los costos operativos son: fletes, recargos, publicidad,
sueldos, seguros, alquileres, pago de servicios, viáticos, refrigerios, etc. Su nomenclatura es GO.
Costo total. Es el valor total o neto del artículo, es decir el costo del artículo más los costos
adicionales del mismo. Su nomenclatura es Ct.
Factura. Es un título valor de constancia escrita o prueba, que el vendedor extiende al comprador por
la venta de bienes o servicios, con el detalle de las mercaderías o servicios vendidos, precios, y
demás condiciones.
a. Precio neto de venta sin factura. Es el porcentaje de utilidad que desea percibir el comerciante
sobre el costo total o valor facturado (incluido otros gastos operativos), es decir, el precio de
venta de un artículo sin factura.
PV = Precio de venta
Ct = Costo total
PV = Ct ( 1 + %u ) U = PV - Ct %u = Margen de utilidad
Ct = C + GO U = Utilidad
C = Costo del artículo.
GO = Gastos operativos.
Ej. La autoventa “LULO” compra camionetas a Bs. 22800 cada uno, por trámites de
legalización se paga Bs. 1500 en cada vehículo. Si el margen de utilidad fuere del 25 % a que
valor debería vender y cual la utilidad en cada vehículo, si la venta fuere SIN FACTURA.
Datos:
C = 22800 Bs. Calculo

GO= 1500 Bs.
% u= 25 % Ct = 22800 + 1500 Ct = 24300 Bs. El costo neto de c/v.
PV = …….. Bs.? PV = 24300 (1 + 0,25 ) PV = 28500 Bs. El PV s/f de c/v.
U = …….. Bs.? U = 28500 – 24300 U = 4200 Bs. La utilidad de c/v.
Ejercicios.
a) Un comerciante compra un televisor a Bs. 3400 además gastó en transporte Bs. 200, si el
margen de utilidad que desea en el 30 %. A cuanto deberá vender el artículo.
b) Se compra 14 bolsas de cemento a Bs. 25 incurriendo en gastos: transporte Bs. 150,
carguío Bs. 40 y refrigerios Bs. 25. cual el precio del artículo a la venta.
c) 30 motocicletas a Bs. 240000, se pago Bs. 6000 por el traslado y Bs. 200 del carguio. Si
el margen es 45 % a que precio se vendería y cual la utilidad de cada moto sin factura.
b. Precio de factura. Del precio de venta se podrá deducir el precio de factura del artículo.
PF = Precio de factura.
PF  Ct
1  %u  Ct = Costo total.
%u = Margen de utilidad.
1  IVA  U = PF - Ct IVA = imp. Al valor agregado.
U = Utilidad.
Ct = C + GO C = Costo del artículo.
GO = Gastos operativos.
Ejemplo. La autoventa “LULO” compra camionetas a Bs. 22800 cada uno, por trámites de
legalización gasta Bs. 1500 en cada vehículo. Si el margen de utilidad fuere del 25 % a que
precio debería vender y cual la utilidad en cada vehículo si la venta es CON FACTURA.
Datos:
C = 22800 Bs. Calculo

GO= 1500 Bs.
% u= 25 % Ct = 22800 + 1500 Ct = 24300 Bs. El costo neto de c/v.
%IVA = 13 % PF  24300
1  0, 25 PF = 32758,62 Bs. El precio c/f de c/v.
1  0,13
PF = …….. Bs.? U = 32758,62 – 24300 U = 8458,62 Bs. La utilidad de c/v.
U = …….. Bs.?
Ejercicios.
a) Compra 10 Tv a Bs. 2090 c/u, donde se gasta: transporte Bs. 560, seguro de mercadería
Bs. 490, viáticos y refrigerio Bs. 140, efecto sueldo Bs. 310. Si margen de utilidad
estimada es 40 % e IVA 13 % (siempre), a qué precio vendería cada Tv y todos los Tv.
b) Usted compra 50 equipos de música a Bs. 125000, gasta en transporte Bs. 650 y el
carguio Bs. 100. A cuanto vendería con factura si el margen de utilidad fuere del 40 %.
c) Por 20 bicicletas a Bs. 400 cada uno más gastos de transporte Bs. 120 y carguío Bs. 30.
S se contempla ganar el 35 % e IVA a como se vendería cada bicicleta.
5. Regla de tres simple. Es una relación proporcional directa o inversa, con dos variables, una de estas
es desconocida. Es resultado que se manifieste puede ser en volumen, medidas, cosas, etc. La
relación de regla de tres simple puede ser: directamente o inversamente proporcional.
a. Directamente proporcional. Relación directa se entiende, a que ambas variables aumentan o

disminuyen en la misma proporción. Ejemplo: si aumenta la población de vehículos, aumenta
la contaminación. La operación que realizare, es en forma cruzada.
Ejemplo. Si 20 caballos comen 5 tambores de alfalfa. Si Usted comprara 10 caballos más

cuanto tambores comerán el total de caballos.
20 caballos 5 tambores a MAS caballos, MAS alfalfa

Relación Directa
30 caballos X
X
 30c*5t 
X= comerían los 30 caballos
20c
Ejercicios.
a) Si Ud. en 4 Hs. recorre 60 Km. Cuantas horas necesitaría para recorrer 110 Km.
b) Si con Bs.10 se compran 20 panes, con Bs. 8 cuántos panes compraría.
c) 4 estudiantes gastan Bs. 1400 en comida en 1 mes. Cuanto gastarían 3 de ellos.
b. Inversamente proporcional. Se entiende que la variable X aumenta y Y disminuye en la misma

proporción o viceversa. Ej: aumenta velocidad, disminuye el tiempo. La operación es directa.
Ejemplo. En una granja se tiene 28 gallinas tienen alimentos para 3 semanas. Si aumentan a 48
gallinas qué tiempo alcanzará el alimento.
28 gallinas 3 semanas MAS gallinas, MENOS tiempo

Relación Inversa
48 gallinas X
X
 28g*3s 
X= alcanzaría los alimentos para 48 gallinas
48g
Ejercicios.
a) Si Ud. en 8 horas recorre cierta distancia a una velocidad de 17 Km/h. Cuantas horas
necesitaría para recorrer la misma distancia si la velocidad disminuye a 10 Km/h.
b) Si se comprasen 20 pantalones con Bs. 2000. cuentos pantalones comprarían si el precio
de cada uno aumentase en Bs. 25 más.
c) Si una familia de 5 integrantes consumen cierta cantidad de agua en 15 días. Si la familia
aumenta 3 más, para cuantos días alcanzará esa ración de agua.
6. Regla de tres compuesta. Es una relación proporcional de tres o más variables en que se desconoce
una de ellas. La relación puede ser directa o inversa y esta se atribuye a la variable incógnita.
Ejemplo. En una cárcel pública de 30 reos se tienen 40 kilos de alimentos para 25 días. Si aumentan
el número de reos en 15 qué tiempo alcanzará el alimento de 69 kilos.
30 reos 40 Kilos 25 días Más reos Menos días INVERSA

Más kilos Más días DIRECTA
45 reos 69 Kilos X
I D
X
 30r*69k*25d 
X= alcanzaría el alimento en 15 reos más.
 45r*40k 
Ejercicios.
a. Si Ud. en 4 Hs. recorre 60 Km a una velocidad de 15 Km/h. Cuantas horas necesitaría para
recorrer 110 Km, si además aumenta la velocidad a 20 Km/h.
b. Si con Bs. 2000 se compran 20 pantalones a Bs. 100 cada uno. Si el precio de cada pantalón
aumentase a Bs. 150 y con un ingreso de Bs. 3725 cuantos pantalones podrían comprarse.
c. Si 6 empleados producen 35 pares de calzados en 2 semanas. Cuantos empleados se requerirán
para producir 80 pares de calzados en 21 días.
IV. Ejercicios con aplicación a la hoja electrónica (Excel).
1. Descuento y Recargo comercial Fijo. El descuento a considerar es 8 % y el recargo por el transporte

9 %. Calcular el valor del descuento y el precio líquido a pagar en Bolivianos y Dólares.
a. Se vende 20 Kilos de clavos a Bs. 12 cada kilo, por pago de contado se descuenta.
b. De 8 latas de pintura a Bs. 80 cada uno nos recargan Bs. 60.
c. El Sr. Alejo adquiere al contado 6 carretillas a Bs. 600 con descuento sobre el total.
d. Nos cancelan de 60 rollos de cable Bs. 200 cada rollo con recargo.
e. Se venden 9 piezas de espejos de 2 x 3 a Bs. 800 cada pieza con descuento por pronto pago.
f. Por vender 10 libros a Bs. 60 cada uno se procede al recargo ya establecido.
A B C D E F G H I J K L
1 Comercial “.............”
2 VENTAS AL CONTADO CON DESCUENTO Y RECARGO
3
4 Descuento …...…. % Recargo …...…. %
5
6 Nº Cliente Artículo Item Q Cu VT Desc. Rec. Pag Bs. Pag $U$ Observación
7
8
9
10
11
12
13 Totales
2. Descuento y Recargo comercial variable. Tenemos que el porcentaje de Descuento y Recargo es

variable en cada operación de acuerdo a políticas de la empresa. Calcular el valor del descuento y el
precio líquido a pagar en Bolivianos y Dólares.
a. Se vende 3 heladeras a Bs. 4500 cada una por pago de contado se descuenta el 9 %.
b. Por la venta al contado de 3 cocinas Bs. 2340 cada una con recargo del 8 % por el transporte.
c. Se venden 8 micro-ondas a Bs. 300 cada una con descuento del 3 %.
d. Adquieren 10 garrafas a Bs. 890 cada garrafa con recargo por la emisión de la factura.
e. Nos cancelan de 5 licuadoras a Bs. 190 cada una con descuento del 5 % sobre el total.
f. Por 4 extractoras a Bs. 560 nos recargan el 6 % por entrega a domicilio.
A B C D E F G H I J K L M N O
1 Comercial “..........”
2 VENTAS AL CONTADO CON DESCUENTO Y RECARGO
3
4 Tipo de cambio …… Periodo …………
5
6 Nº Cliente Art. Item Q Cu TV %D-R Cat Desc. Rec. Pag Bs. Tc Pag $U$ Observación
7
8
9
10
11
12
13 Total
3. Descuento por pronto pago y Recargo por pago posterior Fijo. Se establece descuentos y recargos
uniformes para todas sus operaciones contemplando la condición 9/10, n/20 por mora del 14 %.
Cual el tiempo, descuento, recargo y valor neto que paga en cada operación.
a. ............... Agropecuaria “PIMPO” compra a crédito 8 discos para arado a Bs. 1900 cada uno.
b. ............... El Sr. López compra 20 qq de semilla de mais a Bs. 100 cada quintal.
c. ............... Se vende Abono a Bs. 24 cada cubo, que Estancia “QUETE” adquiere 100 cubos.
d. ............... “AGROPOR” adquiere 12 piezas para sembradoras a Bs. 560 cada una.
e. ............... “YOTAU” compra 60 plantas ornamentales a Bs. 45 cada planta.
f. ............... ”AGROMAS” compra a razón de Bs. 4,5 cada litro, 100 litros de herbicidas.
A B C D E F G H I J K L M N
1 Comercial “...........................”
2 VENTAS AL CREDITO CON DESCUENTO Y RECARGO
3
4 Descuento …….. % Tipo Cambio …….. Recargo ……..
5 Plazo …….. Fecha actual …….. Plazo ……..
6
7 Nº Fecha Cliente Art. Item Q Cu VT Plazo Desc. Rec. Pag Bs. Pag $U$ Obs.
8
9
10
11
12
13 Totales
4. Descuento por pronto pago y Recargo por pago posterior Variable. Las políticas de Descuentos y
Recargos en ventas a crédito varían de acuerdo a las exigencias y variantes de cada operación
contemplando. Cual el tiempo, descuento, recargo y valor que paga en cada operación.
a. ............... Se vende 10 monitores a Bs. 660 cada uno, donde “MAMILA” acepta la siguiente
condición 7/15 n/25 y en caso de mora del 17 %.
b. ............... “PETROSUR” adquiere 20 computadoras completas a un total de Bs. 120000,
aceptando el siguiente compromiso 12/20 n/30 por mora del 11 %.
c. ............... Se vende a Bs. 800, 12 discos duros a Comercial “PITUFO” que acepta la siguiente
condición 8/10 n/15 en caso de demora en el pago con el recargo del 16 %.
d. ............... “FUNDES” compra a crédito por un total de Bs. 15000, 5 retro-proyectores con el
siguiente acuerdo comercial 10/5 n/20 por mora del 11 %.
e. ............... Se vende a crédito dos proyectores multimedia al “ITU” por Bs. 12500 cada uno,
pagando: 5000 al contado y saldo con la siguiente condición 9/12 n/20 y por mora 13 %.
A B C D E F G H I J K L M N O P
1 Comercial “.....................”
2 VENTAS AL CREDITO CON DESCUENTO Y RECARGO
3
4 T. Cambio ……… Periodo ……
5
6 Nº Fecha Cliente Art. Item Q Cu VT Plazo % DR Cat. Des. Rec. Pag Bs. Pag $U$ Obs.
7
8
9
10
11 Total
V. Repaso de ejercicios.
1. Se compraron 300 computadoras de las cuales se vendieron 69. Que porcentaje se vendió.
2. Si 60 es el 250 %. Cual el valor total. 3. Encontrar el 1020 % de 105.
4. Una heladera cuesta Bs. 4500. Nos descuentan el 25 % cual el descuento y valor de factura.
5. Se compra un ropero a Bs. 4500 al contado, descuentan 20 % y 13 %. Cual Vd y Vf.
6. Se compra al contado 7 mesas Bs. 1400 recargan 15 % por transporte. Cual Vr y Vf.
7. Se compran 4 catres a Bs. 5600, por la factura recargan el IVA y 6 % por carguío. Cual el Vr y Vf.
8. Se compran 14 Tv a Bs. 40000 descontando el 19 % y recargando el 16 %.
9. 23-ene. Se compra 5 VHS a Bs. 4000 a 8/10 n/15. Cancela el 1-febrero cual el Vd p/p y Vp
10. 21-ene. Compran a Bs. 5000 a 5/10 n/15 p/m 0,099 % d. Cancela el 10/03 cual R y Vp.
11. Cual el precio de venta de Tv comprado en 1200 con gastos: 120 en seguro y margen utilidad 25 %.
12. Se compra 20 mesas a Bs. 115 c/u gastos: 40 refrigerio, 980 transporte, efectos de publicidad Bs.
145 y seguros Bs. 60. Si margen de utilidad 38 % e IVA cual el PF y U del total de mesas.
13. Un obrero necesita 3 semanas para levantar un muro de 13 m. Que tiempo necesita para 9 metros.
14. Si Juan gasta Bs. 1200 mensual (80 % de su ingreso) en su familia que son 5. Si tuviera 9 hijos más
cual seria su gasto mensual y cuanto debería ganar de acuerdo a la relación anterior.
15. Si en 10 hs. recorres cierta distancia a una velocidad de 14 Km/h. Si aumentas la velocidad a 18
Km/h en cuanto tiempo recorrerías la misma distancia .
16. En un corral se tienen 90 aves que tiene cierta ración para 3 semanas. Si la misma ración tendría que
alcanzar para 14 días más cuantas aves tendrían que sacrificarse.
“ L A E N V I D I A S E D I S F R A Z A D E M U Y D I V E R S A S M AN E R AS ;
PERO, NUNCA PUEDE EVITAR EL SER DESCUBIERTA”
PARTE Nº 2
REGIMEN DE CAPITALIZACION
TEMA Nº 2
Usted debe por su
Contenido: préstamo ## Bs.
I. Introducción.
II. Concepto.
III. Objetivo.
IV. Conceptos básicos.
1. Interés.
2. Capital.
3. Tasa.
4. Tiempo.
5. Monto.
6. Pago periódico. Uyui eso me pasa
por no saber calcular
7. Periodo de capitalización.
8. Tasa y periodo de capitalización.
V. Métodos de cálculo.
VI. Tipos de cálculo.
1. Régimen de capitalización simple
2. Régimen de capitalización compuesta
VII. Repaso general.
VIII. Bibliografía:
- Algebra Baldor
Tema Nº 2
I. Introducción. Hacemos referencia a las formas y métodos de cálculo financiero, en casos de: préstamo (de
entidades financieras y/o particulares con letras de cambio o pagaré), deposito (en sus formas diferentes),
crédito de mercaderías y/o servicios con documentos.
II. Concepto. Es el estudio del valor monetario real en el tiempo, con las condiciones expuestas entre las
partes que intervienen en la operación financiera.
Capitalizar es, el alquiler o rédito que se paga por el uso de recurso moneda (dinero) tomada en calidad de
préstamo, depósito o crédito de mercaderías y/o servicios en un periodo de tiempo determinado.
III. Objetivo. Es permitir que el calculo sea técnico y científico, utilizando formulas y criterio para entender
mejor que se pretende con el resultado de cada operación.
IV. Aplicación. El cálculo de intereses, valor final, valor inicial, tasas, tiempos, estarán de acuerdo al tipo de
régimen de capitalización.
1. Interés simple. Calcular letras de cambio, pagares, préstamos con intereses amortizados, etc.
2. Interés compuesto. Depósitos con acumulación de intereses, depósitos en lazo fijo, etc.
3. Anualidades. Cálculos de pagos periódicos con amortizaciones, depósitos en periodos fijos y
variables, compras al crédito, cálculos de depreciaciones, etc.
V. Conceptos básicos. Es necesario conocer algunos conceptos básicos.
1. Interés. Es el valor que gana o paga por préstamo, depósito y/o crédito de mercaderías o servicios
con una tasa y en periodo de tiempo determinado. Su simbología es “I”.
En síntesis, el interés es igual al valor original multiplicado por la tasa acordada y el periodo de
tiempo preestablecido entre quienes intervienen la operación financiera. Llamado: interés, rédito,
ganancia, utilidad, etc.
2. Capital. Representa el valor original, préstamo, depósito, crédito de mercaderías o servicios,

inversión, valor actual, valor presente, capital, valor de contado, etc. Su símbolo es “C”.
3. Tasa de interés. Expresada en porcentaje, que mide la relación proporcional de 100 unidades
prestadas, se debe pagar una cantidad X de interés. El símbolo es “i”.
4. Tiempo. Expresado en: días, meses, bimestres, etc. Es el espacio de tiempo que dura la operación
financiera ya sea de: préstamo, depósito, crédito, etc. la simbología es “n“.
5. Monto. Es el valor total, valor final, valor futuro, monto, etc. El monto es igual al valor de la deuda
(original) más el interés que genera a una tasa y tiempo determinado. Se simboliza “S”.
6. Pago periódico. Es el pago regular o amortización en periodos de tiempo iguales sobre una deuda
(por préstamo o crédito de mercaderías o servicio). Su simbología es “ R ”.
7. Periodo de capitalización. Es el periodo en el cual se acumulan los intereses y estos generan otros
intereses. Representado por la letra “m”.
8. Tasa y periodo de capitalización. Es el valor que se gana o paga de cada 100 unidades (depositadas,
prestadas, invertidas, crédito de mercaderías y/o servicios), los cuales se irán acumulando con
regeneración de intereses de acuerdo al periodo de capitalización.
Ejemplo. Se deposita Bs. 7000 a 10 años a una tasa del 16 % anual capitalizable trimestralmente.
16 % a c t
Es la alícuota Es la tasa Es el periodo
De la operación De acumulación
VI. Métodos de cálculo. Para el cálculo de intereses se aplican necesariamente formulas, las cuales son
representaciones simbólicas de las relaciones financieras. En función a las formulas se puede resolver en
forma: manual, calculadoras comunes, calculadoras financieras, tablas financieras, computadoras (EXEL),
o paquetes especiales según la operación que realizare.
En las entidades financieras suelen sistematizar el cálculo sobre préstamos y depósitos. En los capítulos
siguientes se podrán elaborar cuadros sobre préstamos (amortizaciones), depósitos (flujo de recursos con
intereses incluidos).
VII. Tipos de cálculo. El régimen de capitalización se divide en dos tipos que van de acuerdo a la aplicación.
Que en los siguientes temas detallaremos.
1. Régimen de capitalización simple. En este caso el capital y el interés se mantiene constante al inicio
de cada periodo.
Este caso se presenta cuando el interés es desembolsado en el periodo que establece la tasa de
interés. Ejemplo: préstamo (de entidades financieras o personas particulares), depósito sin
capitalización de intereses.
2. Régimen de capitalización compuesta. En este caso el capital e interés al inicio de cada periodo
presenta una variación. Los intereses generados al inicio de cada periodo, generan otros intereses
que se van acumulando.
La aplicación suele darse en: depósitos con capitalización de intereses que se irán acumulando de
acuerdo al periodo de capitalización.
BENEFICIOS DE LA RISA
Los sicólogos y médicos que han estudiado el fenómeno de la RISA, están de acuerdo en afirmar que es
benéfica no solo en el aspecto psicológico, sino fisiológico. Entre otros beneficios citan los siguientes:
 Fortalece los pulmones
 Despeje el sistema respiratorio;
 Es un escape emocional saludable;
 Es un medio de descarga de la energía superflua
PARTE Nº 2
TEMA Nº 3
INTERÉS SIMPLE
Contenido:
I. Concepto.
II. Objetivo e importancia.
III. Aplicación.
IV. Deducción de la formula fundamental.
V. Diagrama de flujo.
VI. Aplicación de formulas de acuerdo al tiempo y la tasa.
VII. Resumen de formulas.
1. Interés.
2. Monto.
3. Capital.
4. Tasa de interés.
5. Tiempo.
VIII. Equivalencia del tiempo.
IX. Calculo en años: Interés, Monto, Capital, Tasa de interés, Tiempo.
X. Calculo en periodos menores al año: Interés, Monto, Capital, Tasa de interés, Tiempo.
XI. Calculo en días.
1. Calculo exacto, real o matemático: Interés, Monto, Capital, Tasa de interés, Tiempo.
2. Calculo comercial, bancario u ordinario: Interés, Monto, Capital, Tasa de interés, Tiempo.
XII. Repaso general.
XIII. Bibliografía:
- Algebra Baldor
Tema Nº 3
INTERÉS SIMPLE
I. Concepto. Es aquel interés que se genera de un periodo a otro siempre sobre el capital original o primario
en calidad de préstamo, depósito, inversión o crédito.
Cuando únicamente el capital gana intereses por todo el tiempo que dura la operación financiera, al interés
vencido al final del plazo (Frank Ayres).
II. Objetivo e importancia. Él calculo del interés simple nos permite saber y conocer matemática y
técnicamente cual el resultado de una operación financiera de préstamo, depósito, inversión, crédito de
mercadería o servicio u otro tipo de calculo.
III. Aplicación. El interés simple se aplica generalmente en:
1. Depósito con retiro de intereses en cada periodo.

2. Préstamo con amortización en los periodos convenidos.
3. Crédito de mercaderías o servicios con Pagaré o Letra de Cambio.
4. Cálculos de letras de cambio.
5. Cálculos de pagarés.
6. Estimación de inversiones.
7. Cálculos de producción.
8. Calculo de recargos.
IV. Deducción de la formula fundamental. Para determinar la formula, representaremos con letras el conjunto
de formulas que manejen de acá en adelante llamado cada uno SIMBOLOGÍA.
La deducción de la formula se presenta del razonamiento lógico de que el interés obtenido es a causa del
producto de un recurso en calidad de préstamo, deposito, crédito o inversión; a una respectiva tasa y en un
periodo de tiempo determinado.
Observación: donde la tasa y el tiempo deben estar medidos en la misma unidad de tiempo. En forma
analítica tenemos:
I = es el interés.
I=C*i*n S=C+I C = es el capital.
i = es la tasa de interés.
S = C (1+ (i * n)) I=S–C n = es el tiempo.
S = es el valor al final del periodo.
El diagrama de flujo tiempo valor permite ajustar el orden de variables expuestas en las formulas.
Capitalizar
i=?
n=?
C= ? S= ?
I= ?
Actualizar
V. Diagrama de flujo tiempo valor. Nos permite analizar el problema de una manera más clara y detallada. Es
una línea horizontal trazada a criterio en la que se puede ver la ubicación de las variables que intervienen.
Ejemplo: Valor original (capital), tiempo, tasa, interés y el valor al final de la operación financiera.
Ejemplo. Tomás se presta Bs. 1000 de Satuco al 8 % a 6 años. Cuál el I y S que debe pagar.
Datos: Por el interés
n = 6 años I = (C * i * n ) I = ( 1000 * 0,08 * 6 ) I = 480 Bs.

C = 1000 Bs. S=C+I S = 1000 + 480 S = 1480 Bs.
i = 8 % anual
S= ? Por el monto
I= ?
S = C (1 + (i * n )) S = 1000 ( 1 + ( 0,08 * 6 ) ) S = 1480 Bs.
I=S–C I = 1360 – 1000 I = 480 Bs.
0 1 2 3 4 5 6
C = 1000 i=8% I = 360 n = 6 años S = 1360

Capital, Deposito Interés, rédito Monto
Préstamo, Deuda Superávit Valor final
Crédito, Inversión Utilidad Valor futuro
Valor: inicial, original Ganancia Valor total
Valor presente Tasa de retorno
1. Se compra mercaderías a crédito por Bs. 2100 al 25 % anual a pagarse en 6 meses. Cuál el interés y
el valor total que debe pagar.
2. Se deposita 12000 en un banco que paga un interés del 8 %. Cual el interés y monto en 4 años con
retiro de intereses
VI. Equivalencia de tiempo y tasa. Este cuadro nos permite ver la relación que debe existir necesariamente
entre la tasa de interés y el tiempo, es decir, entre que se divide para realizar la conversión.
CUADRO DE RELACIONES TASA Y TIEMPO
1º. Si: i = % anual n = años no se divide

2º. Si: i = % anual n = meses se divide entre 12
3º. Si: i = % anual n = bimestres se divide entre 6
4º. Si: i = % anual n = trimestres se divide entre 4
5º. Si: i = % anual n = cuatrimestres se divide entre 3
6º. Si: i = % anual n = semestres se divide entre 2
7º. Si: i = % mensual n = meses entonces no se divide
8º. Si: i = % bimestral n = bimestres entonces no se divide
9º. Si: i = % trimestral n = trimestres entonces no se divide
10º. Si: i = % cuatrimestral n = cuatrimestres entonces no se divide
11º. Si: i = % semestral n = semestres entonces no se divide
12º. Si: i = % anual n = días exactos se divide entre 365 días
13º. Si: i = % anual n = días aproximados se divide entre 360 días
14º. Si: i = % diaria n = días exactos entonces no se divide
15º. Si: i = % diaria n = días aproximados entonces no se divide
1. Interés. I  C*i*n S  CI

2. Monto. S  C 1   i*n   I  S-C
C  I  i*n 
I 1
3. Capital. C C  S-I
i*n
S *
C  S 1   i*n  
1
C  I  S-C
1   i*n  
i  I  C*n 
I 1
4. Tasa interés. i *
C*n
n  I  C*i 
I 1
5. Tiempo. n *
C*i
VIII. Equivalencia del tiempo. Es necesario conocer la relación de unidades de tiempo que existen, la cual debe
adecuarse necesariamente a la tasa de interés. La equivalencia ó relación de la tasa y tiempo, puede ser:
TABLA GENERAL DE EQUIVALENCIA DE TIEMPO

1º. 1 año tiene 360 días llamado año comercial, bancario ú ordinario.
2º. 1 año tiene 365 ó 366 días, llamado año exacto, matemático ó real.
3º. 1 año tiene 12 meses 1 mes tiene 30 días si es comercial
1 mes tiene 28, 30 ó 31 días si exacto.
4º. 1año tiene 6 bimestres 1 bimestre tiene 2 meses
5º. 1 año tiene 4 trimestres 1 trimestre tiene 3 meses
6º. 1 año tiene 3 cuatrimestres 1 cuatrimestre tiene 4 meses
7º. 1 año tiene 2 semestres 1 semestre tiene 6 meses
IX. Calculo en años. Interés, monto, capital, tasa de interés y tiempo:
Calculo del Interés y monto.
Ejemplo. Se presta 12000 a pagarse en 9 años al 5 %. Cuanto debe pagar al final del periodo.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
C = 12000 i=5% I = ..…….. ? n = 9 años S = …..….. ?
C = 12000 Bs. S = C (1 + (i * n )) S = 12000 (1 + (0,05 * 9 ) ) S = 17400 Bs.

n = 9 años I=S–C I = 17400 – 12000 I = 5400 Bs.
i = 5 % anual
S= ? Por el monto
I= ?
I = (C * i * n ) I = (12000 * 0,05 * 9 ) I = 5400 Bs.
S=C+I S = 12000 + 5400 S = 17400 Bs.
Calculo del Capital.
Ejemplo. Después de 7 años se recibió Bs. 14200 depositado en el Banco Económico a una tasa del 6 %
anual. Cual el valor del depósito.
0 1 2 3 4 5 6 7
C = ……… Bs. i=5% I = ……… Bs. n = 7 años S = 14200
Datos: Cálculo del capital
n = 7 años C = S (1 + (i * n ))-1 C = 14200 (1 + (0,06 * 7 )) -1 C = 10000 Bs.

S = 14200 Bs. I=S–C I = 14200 – 10000 I = 4200 Bs.
i = 6 % a.
C= ?
Calculo de la Tasa de interés.
Ejemplo. Se prestó Bs. 15000 de inmobiliaria que en 4 años se pago un total de Bs. 17700 de intereses.
Cual la tasa de interés de la operación.
0 1 2 3 4
C = 15000 Bs. i = …….. % I = ……….. Bs. n = 4 años S = 17700
Datos: Cálculo de la tasa de interés
C = 15000Bs. I=S–C I = 14200 – 10000 I = 4200 Bs.

n = 4 años i = I (C * n )-1 C = (2700 (15000 * 4 ) -1) * 100 i = 4,5 %.
S = 17700 Bs.
i = 6 % a.
Calculo del tiempo.
Ejemplo. Por depósito en un banco que se gana a una tasa del 5,5 % se retiro Bs. 11351,25 en que tiempo
retiró Bs. 2351,25 de intereses.
0 ….. …... ….. ….. …..
C = ………… Bs. i = …….. % I = 2351,25 Bs. n = ……… años S = 11351,25
i = 5,5 % C=S–I I = 11351,25 – 2351,25 C = 9000 Bs.

S = 11351,25 Bs. n = I (C * i )-1 n = 2351,25(9000 * 0,055) -1) n = 4,75 años.
I = 2351,25 Bs.
i = 6 % a.
Ejercicios.
1. Alan Brito presta a la Señora Zoila Vaca la suma de Bs. 4500 estableciéndose una tasa del 23 %
anual. Cuanto tendrá y cual el interés en 2 años.
2. Después de 1 año y 9 meses el señor Notoco Tukaracha retiró en total Bs. 6487,5. Si la tasa
contemplada fue del 17 % cual el valor del depósito.
3. Por un préstamo de Bs. 4800 al Señor Zacarías Salmón que en 5 años se devolvió la suma total de
Bs. 6960. Cuál la tasa de la operación.
4. Se adquiere a crédito una heladera de comercial “PITUFO” cuyo valor de contado es Bs. 1540 a una
tasa del 9 %. Cual es el plazo si pago en total Bs. 2648,8.
5. Por prestar Bs. 3000 al 15 %. Cual el monto e interés al final de 6 años y 6 meses.
6. Cual el valor el préstamo si retiramos Bs. 10467,5 después de 4 años y 3meses a una tasa del 11%.
7. Una heladera cuesta Bs. 3900, si la mercadería se pagase dentro de 1 año y 6 meses. Cual la tasa si
el interés que se pagaría fuera de Bs. 526,5.
8. Se debe por servicios Bs. 1500 de intereses al 12 %. En que tiempo deberá pagar Bs. 6500.
X. Calculo en periodos menores al año. De acuerdo a la siguiente tabla se procede a resolver los siguientes
ejercicios. Es necesario que el tiempo este medido en la misma unidad de tiempo que la tasa, si no, se
procede a la conversión del tiempo a la unidad que establece la tasa.
Tabla de equivalencia.
EQUIVALENCIA DE TIEMPO EN PERIODOS MENORES AL AÑO
1º. 1 año tiene 12 meses 1 mes

Ejemplos.
Ejemplo. Por depositar en un banco que paga el 1,9 % bimestral por un capital de Bs. 9000. Cual el valor
final e interés en 1 año y 6 meses.
0 ….. ….. ….. ….. …… ….. …… …… ……
C = ………. i = ……… I = ..…….. ? n = ……. S = …..….. ?
C = ……….… S = C (1 + (i * n )) S = ……………… S = …………. Bs.

n = ……….… I=S–C I = ……………… I = …….……. Bs.
i = …….….…
S= ? Por el monto
I= ?
I = (C * i * n ) I = ………………… I = ………… Bs.
S=C+I S = ……………….. S = ………… Bs.
Ejemplo. En 5 años se pago Bs. 9000 de intereses en favor de la empresa “LELO” contemplándose una
tasa del 6 % semestral. Cual el valor del depósito.
0 ….. ….. ….. ….. …… ….. …… …… …… ……
C = ………. ? i = ……… I = ..…….. n = ……… S = …..…..
n = …………. C = I (i * n )-1 C = …………………. C = …………… Bs.

S = …………. S=C+I S = …………………… S = ………….… Bs.
i = …………..
I = ……… …. C = S (1 + (i * n ))-1 C = …………………. C = …………… Bs.
C= ? I=S–C I = …………………… I = ………….… Bs.
Ejemplo. Una LC firmado por la Señora Pili de Bs. 8000 a favor del Señor Langa a 3 años y 8 meses
genero intereses de Bs. 3960. Cual la tasa cuatrimestral.
0 ….. ….. ….. ….. …… ….. …… …… …… …… ……
C = ………. i = ………? I = ..…….. n = …….. S = …..…..
C = …………. . I=S–C I = ……………….. I = …..……. Bs.

n = …………... C=S–I C = ……………….. C = …..……. Bs.
S = …………...
i = …………... i = (I (C * n ) -1 ) C = ………………… i = ………….
Calculo del tiempo.
Ejemplo. Se depósito Bs. 6800 en un Banco que gana el 3,3 % trimestral. En que tiempo se retiró Bs.
9492,8 de dicho banco.
0 ….. ….. ….. ….. …… ….. …… …… …… …… …… ……
C = ………. i = ……… I = ..…….. n = …….. ? S = …..…..
i = …………… I=S–C I = ……………….. I = …..……. Bs.

S = …………… C=S–I C = ……………….. C = …..……. Bs.
I = ……………
i = …………… n = I (C * i )-1 n = ………………… n = ………..
Ejercicios.
1. Se presta Bs. 3420 al 2,3 % bimestral. Cuánto deberá retirar y cual el interés en 1 año y 4 meses.
2. Se compra a Bs. 6873,5 en 1 año y 8 meses. Sí la tasa es 3,3 % c. cuál el valor de contado e interés.
3. Por invertir Bs. 4000 se gana Bs. 600 en 1 año. Cuál la tasa de retorno bimestral que se estimó.
4. Pedro exige una tasa del 1,4 % mensual por prestar Bs. 3000. Si el préstamo se realizó en año
nuevo cuando deberá acumular Bs. 756 de intereses.
5. Por una moto a Bs. 8900, se firma un documento a una tasa del 2,6 % t. Cual el S e I en 15 meses.
6. Después de 3 años se pagó Bs. 3980. Cual el capital si la tasa fue del 5,5 % s.
7. En 3 años se paga Bs. 1795,5 de intereses. Cual la tasa cuatrimestral si en total se pagó Bs. 7495,5.
8. Si se deposita Bs. 12500 a una tasa del 2,5 % b. En que tiempo tendrá Bs. 3750 de intereses.
XI. Calculo en días. Para proceder al cálculo en días, se toman en cuenta 2 parámetros, que a continuación
estudiaremos en detalle.
EQUIVALENCIA DE TIEMPO EN DIAS
1º. 1 año tiene 360 días llamado año comercial, bancario ú ordinario.
2º. 1 año tiene 365 ó 366 días, llamado año exacto, matemático ó real.
3º. 1 año tiene 12 meses 1 mes tiene 30 días si es comercial
4º. 1 año tiene 12 meses 1 mes tiene los días que corresponda al mes
Calculo exacto, real o matemático. En este caso el año tiene 365 días ó 366 en caso del año bisiesto. Los
días de cada mes se computan conforme al año civil, es decir, los días que representa cada mes. Cuando el
tiempo viene dado en meses sin especificar la fecha, entonces tomamos como que el mes tiene 30 días y se
divide entre los días verdaderos que tiene el año. Ejemplo:
1) De 27/09/02 hasta 03/05/03 4) De 31/12/02 hasta 12/07/03

2) De 09/01/03 hasta 07/05/03 5) De 15/03/03 hasta 02/11/03
3) De 12/01/03 hasta 12/07/03 6) De 10/03/03 hasta 19/08/03
Ejemplos.
Ejemplo. El 9 de enero se deposito Bs. 7900 al 10 %. Cuanto tendrá en fecha 7 de mayo.
0 ……
C = ………. i = ……… I = ..…….. ? n = ……. S = …..….. ?
C = ……….… S = C (1 + (i * n )) S = ……………… S = …………. Bs.

n = ……….… I=S–C I = ……………… I = …….……. Bs.
i = …….….…
S= ? Por el monto
I= ?
I = (C * i * n ) I = ………………… I = ………… Bs.
S=C+I S = ……………….. S = ………… Bs.
Ejemplo. El 14 de junio por una deuda contraída se pago Bs. 8204 al 6 %. Si el plazo fue de 153 días en
que fecha y cuanto se presto.
0 ……
C = ……….? i = ……… I = ..…….. n = ……. S = …..…..
n = …………. C = I (i * n )-1 C = …………………. C = …………… Bs.

S = …………. S=C+I S = …………………… S = ………….… Bs.
i = …………..
I = ……… …. C = S (1 + (i * n ))-1 C = …………………. C = …………… Bs.
C= ? I=S–C I = …………………… I = ………….… Bs.
Ejemplo. Un Pagaré firmado el 21 de enero por Chin Lu por la suma de Bs. 13000 a favor de Chin Chon a
pagarse el 19 de agosto. Cual la tasa de interés diaria y anual si al final se retiro Bs. 13682,5.
0 ……
C = ………. i = ………? I = ..…….. n = ……. S = …..…..
C = …………. . I=S–C I = ……………….. I = …..……. Bs.

n = …………... C=S–I C = ……………….. C = …..……. Bs.
S = …………...
i = …………... i = (I (C * n ) -1 ) C = ………………… i = ………….
Calculo del tiempo.
Ejemplo. En fecha 31 de diciembre se retiro Bs. 8603,36 a una tasa del 0,12 % diario. En que fecha
deposito Bs. 6800.
0 ……
C = ………. i = ……… I = ..…….. n = …….? S = …..…..
i = …………… I=S–C I = ……………….. I = …..……. Bs.

S = …………… C=S–I C = ……………….. C = …..……. Bs.
I = ……………
i = …………… n = I (C * i )-1 n = ………………… n = ………..
Ejercicios.
1. El 31/XII/2002 se presta Bs. 1000 al 25 %. Cual el S e I en fecha 15 de marzo del presente.

2. En fecha 3 de mayo del presente se retiró Bs. 2559,18 de un banco que pagaba el 16 %. Cuánto
depositó en fecha 10 de febrero y cuál el interés que ganó.
3. En fecha 12 de julio se devolvió Bs. 2366,28 cuyo interés ganado fue de Bs. 966,28. Cuánto
depositó el 15 de marzo y cuál la taza contemplada.
4. El 12 de enero se compró a crédito Heladera que según precio de lista es Bs. 2500 al 19 %. En que
fecha deberá pagar Bs. 2856,01 y cual el interés que pagó.
5. El 27 de septiembre del 2002 se compra un equipo de música a Bs. 5000 al 9,5 %. Cual el valor
total e interés que debe pagar en la fecha actual.
6. Cuanto deberá depositar Hoy para ganar intereses de Bs. 1928,77 al 8,8 % en 100 días.
7. El 21/01 se deposita Bs. 6700. Cual la tasa diaria, si hasta el 12/07 acumularía Bs. 7173,59.
8. Si hoy se depositara Bs. 3500 al 11 % en que fecha tendría Bs. 158,22 de intereses.
Calculo comercial, bancario u ordinario. En el cómputo de días contemplamos que el año tiene 360 días y
el mes 30 días. La aplicación que se presenta es generalmente en las entidades financieras.
1. El 21 de enero se prestó Bs. 1100 al 24 %. Cuánto deberá pagar y cuál el interés al 21 de agosto.
2. En 4 meses se retiró Bs. 233,28 de intereses. Si la tasa es 0,09 % d. cual el valor presente e interés.
3. Después de 3 meses se pagó Bs. 2726,4. Si el préstamo fue Bs. 2560, cuál la tasa diaria.
4. Una entidad financiera paga por depósito el 11 % en DPF con retiro de intereses, si Ud. deposita Bs.
1900en fecha 29 de enero. En que fecha tendrá Bs. 1987,08.
5. Se prestó 4300 al 18 % por un lapso de 3 meses. Cual el monto y el interés en ese plazo.
6. Cual el valor del depósito, si en 120 días se retiro Bs. 5253 a una tas del 9 %.
7. Cual la tasa diaria por un depósito de Bs. 4660, que en 2 meses se retiró Bs. 97,08 por intereses.
8. Si depositara Bs. 5520 a una tasa del 11 % en que tiempo tendría Bs. 151,8.
XII. Repaso de ejercicios.
1. Se presta 3900 al 29 % a pagarse en 9,5 años. Cual el interés y monto.

2. Julia compra un TV a crédito a Bs. 2500 al 3 % mensual. Cuanto el S e I al final de un año y medio.
3. 31-dic. Pedro se presta Bs. 11000 a pagarse el 31/05. Si la tasa fue 19 %, cual I y S comercial.
4. 09-ene. Javier compra a crédito por Bs. 31000 al 28 %. Si cancela el 07/05 cual el I y S exacto.
5. En una cuenta que paga el 16 % en 4 años se retiró Bs. 5504 de intereses. Cual el depósito.
6. En 3 años y 6 meses se retiró Bs. 10282,5. Encontrar cual el capital si la tasa fue del 5,3 % s.
7. Si la tasa fue 15 % generando un interés de Bs. 330,67. cual el capital 160 días antes (comercial).
8. El 07/05 se entrego Bs. 8054,96. cuanto se prestó el 12/01 si la tasa fue del 19 % (exacto o real).
9. Si se presta Bs. 11450, generando un interés de Bs. 4866,25. cual la tasa en 5 años.
10. Después de un 1 y 2 meses se tendría Bs. 15528. Si el depósito fue Bs. 12000 cual la tasa mensual.
11. Se invierte Bs. 16100 que en 90 días se ganó Bs. 764,75. cual la tasa anual (comercial).
12. El 03/05 se retiró Bs. 10599,56 de un depósito de Bs. 9650 en 31/12/02. Cual la tasa anual (exacto).
13. Hoy se deposita Bs. 15000 al 18 %. En que fecha se tendrá Bs. 15900 (calculo comercial.)
14. El 21/01 se presta Bs. 13980 al 13 %. En que fecha generan intereses de Bs. 856,42 (exacto).
“LA POBREZA NO SE MIDE EN LA RIQUEZA SI NO EN LA CABEZA”

PARTE Nº 2
TEMA Nº 4
INTERÉS COMPUESTO
CONTENIDO:
I. Concepto.
III. Aplicación.
IV. Deducción de la formula fundamental.
V. Diagrama de flujo.
VI. Resumen de formulas.
1. Monto.
2. Capital.
3. Tasa de interés.
4. Tiempo.
VII. Tasa de interés.
VIII. Periodo de capitalización.
IX. Tasa y periodo de capitalización.
X. Equivalencia del tiempo.
XI. Equivalencia de tasas.
1. Tasa efectiva.
2. Tasa nominal.
3. Tasa proporcional.
XII. Ejercicios de aplicación: Monto, Capital, Tasa de interés, Tiempo.
XIII. Repaso general.
XIV. Bibliografía:
- Algebra Baldor
Tema Nº 4
INTERES COMPUESTO
I. Concepto. Es aquel interés que genera otro interés de un periodo a otro sobre el capital acumulado.
En el interés compuesto el capital e interés varían de un periodo a otro, es decir, los intereses que generan
un periodo se acumulan al capital, y estos intereses ganan otros intereses.
II. Objetivo e importancia. Él calculo del interés compuesto permite saber y conocer técnicamente cual el
resultado de una operación financiera de préstamo, depósito, inversión o crédito de mercadería o servicio
de intereses que se capitalizan o acumulan en cada periodo.
III. Aplicación. El interés compuesto se aplica generalmente en:
1. Depósito con capitalización de intereses.

2. Préstamo con amortización de la deuda al final del periodo.
3. Crédito de mercaderías o servicios con Pagaré o L C con acumulación de intereses.
4. Estimación de inversiones, cálculos de bonos.
IV. Deducción de la formula fundamental. Para determinar la formula, partiremos de un análisis lógico el cual
representaremos con letras del alfabeto.
La deducción de la formula se presenta del razonamiento lógico de que el interés obtenido se acumula al
nuevo capital, este genera otro interés, y así sucesivamente en un periodo de tiempo determinado. El
crecimiento del interés compuesto es geométrico. Para deducir la formula partiremos de un ejemplo:
Ejemplo. José presta Bs. 1000 al 10 % anual capitalizable anualmente. Cuánto tendrá en 4 años.
DEDUCCION ANALÍTICA Y SIMBOLOGICA DE LA FORMULA FUNDAMENTAL

Nº CI I Per. CF o S Nº Cap. In. Int. Periodo Capital al final del periodo o monto
1 1000 100,00 1100 1 C C* i C+ Ci =C(1+I)
2 1100 110,00 1210 2 C(1+i) C(1+i) * i C ( 1 + i) + C( 1 + i) * i= C (1 + i) ( 1+ i) = C( 1 + i)2
3 1210 121,00 1331 3 C(1+i)2 C(1+i) 2* I C ( 1 + i) 2+ C ( 1 + i) 2* i= C( 1 + I )2 ( 1 + I ) = C( 1 + i)3
4 1331 133,10 1464,1 4 C(1+i)3 C(1+i) 3* i C ( 1 + i) 3+ C ( 1 + i) 3* i= C( 1 + I )3 ( 1 + I ) = C( 1 + i)4
. . . . . . . .
N . . 1464,1 n . . C ( 1 + i) n+ C ( 1 + i) n* i= C( 1 + I )n ( 1 + i)= C ( 1 + i ) n
V. Formula fundamental.
I = interés.
C = capital.
S  C 1  i 
n
I  SC
i = tasa de interés.
m = periodo de capitalización
n = tiempo.
S = monto, valor al final.
Capitalizar
i=? n=?
C= ? S= ?
I= ?
Actualizar
Observación: La tasa, periodo de capitalización y tiempo se deben medir en la unidad de tiempo. En caso
contrario se debe uniformar la unidad de tiempo para proceder a calcular.
VI. Diagrama de flujo tiempo valor. Nos permite analizar el problema de una manera más clara, detallada y
práctica mediante una línea horizontal trazada a criterio del estudiante en la que se puede ver la ubicación
de las variables que intervienen, como por ejemplo: Monto, Capital, tiempo, tasa.
Ejemplo. Desarrollando el ejemplo anterior: José presta Bs. 1000 al 10 % a.c.a. Cuánto tendrá en 4 años.
Datos: Calculo del monto
C = 1000 Bs. S = 1000 ( 1 + 0,1 )4 S = 1464,1 Bs. es el valor en 4 años

I = 10 % a.c.a. I = 1464,1 – 1000 I = 464,1 Bs. es el interés en 4 años.
n = 4 años
0 1 2 3 4
C = 1000 i = 10 aca I = 360 n = 4 años S = 1464,1 Bs.

Capital, Deposito, Préstamo Interés, rédito, Superávit Monto
Deuda, Crédito, Inversión Utilidad, Ganancia, Valor final
Valor: inicial, original, presente Tasa de retorno Valor futuro, Total
S  C 1  i 
n
1. Monto. I  SC
C  S 1  i 
-n
2. Capital. I  SC
 s 
3. Tasa interés.
i   n  1 *m*100 C  S-I S  CI
 c 
S
log  
n  C
4. Tiempo.
log 1  i 
VIII. Conceptos esenciales.
1. Tasa de interés. Expresada en porcentaje (%). Es una cantidad X que se gana o paga de 100 unidades
depositadas, invertidas, prestadas (entidades financieras o personas particulares), créditos
(mercaderías o servicios). El símbolo de la tasa de interés es “i”.
2. Periodo de capitalización. Es el periodo en el cual se acumulan los intereses y estos generan otros
intereses conjuntamente sobre el capital al inicio de cada periodo. La simbología es “m”.
3. Tasa y periodo de capitalización. Es el valor que se gana o paga de cada 100 unidades (depositadas,
prestadas, invertidas, crédito de mercaderías y/o servicios), los cuales se irán acumulando con
regeneración de intereses de acuerdo al periodo de capitalización.
Ejemplo. Se deposita Bs. 7000 a 10 años a una tasa del 16 % anual capitalizable trimestralmente.
16 % a c t
Es la alícuota Es la tasa Es el periodo
De la operación De acumulación
IX. Equivalencia del tiempo. Es necesario conocer la relación de unidades de tiempo que existen, que debe
adecuarse necesariamente a la tasa de interés. La equivalencia ó relación del tiempo, puede ser:
TABLA GENERAL DE EQUIVALENCIA DE TIEMPO

X. Equivalencia de tasas. La equivalencia de tasas presentamlos siguientes formas de cómo los intereses deben
 de calcular
j  la tasa de interés, nos permite deducir por que
1  i 
capitalizarce de un periodo a otro. En caso

 para encontrar
1  la tasa de interés deseada.
 m
periodo de capitalización debe multiplicarse
m'
 j 
my
 j 
m
 j 
' i = el la tasa efectivo.
1  i  1    1    1   j = es la tasa nominal.
 m j/m = es la tasa proporcional

 m  m '  m = periodo de capitalización.
Ojo. Despejar m
la tasa: efectiva, nominal
' m'
y proporcional.
 j   j 
 1 
Ejercicios.   1  
 m  m ' 
1. Cual la tasa nominal capitalizable mensualmente si al tasa efectiva es del 22 %.
2. Cual la tasa proporcional capitalizable bimestralmente, si al tasa efectiva fuere del 25 % a.
3. Cual la tasa efectiva, si la tasa fuere del 16 % a.c.t.
4. Si la tasa del 11 % a, cual la tasa mensual capitalizable mensualmente.
5. En caso de que la tasa fuere del 9 % c.c cual la tasa proporcional capitalizable cuatrimestralmente.
6. Encontrar la tasa efectiva, si la tasa referencia es del 16 % s.c.s.
Clasificación y aplicación.
1. Tasa efectiva. Es la tasa anual que se capitaliza en el mismo periodo, es decir la tasa es anual y los
intereses se acumulan cada año. Como la tasa y el periodo de capitalización están medidos en la
misma magnitud de tiempo solo se divide entre 100. Ejemplo:
1º. Si 15 % a c a
2º. Si 13 % a se divide entre 100
3º. Si 18 %
4º. Si 19 % efectivo
Ejemplos.
Calculo del Monto e Interés.
Ejemplo. Pedro deposita Bs. 8000 en un banco que paga el 5,8 % efectivo. Cuánto tendrá en 60 meses.
0 ….. ….. ….. …… ……
C = ………. i = ……… I = ..…….. ? n = ……. S = …..….. ?
C = ……………. S = C (1 + i ) n S = …………………… S = ………… Bs.

i = …………….. I=S-C I = …………………… I = ……….… Bs.
m = ……………
n = …………….
Ejemplo. Después de 3 años y 6 meses se retiro Bs. 4904,9 a una tasa del 6 %. Cual el valor del depósito.
0 ….. ….. ….. ……
C = ………. ? i = ……… I = ..…….. ? n = ……… S = …..…..
S = ………… C = S (1 + i )-n C = …………………. C = …………… Bs.

n = …………. I=S-C I = …………………… I = ………….… Bs.
i = …………..
m = …………
Ejemplo. En DPF se retiro Bs. 4751,84 en 48 meses. Si el interés es de Bs. 751,84 cual la tasa anual.
0 ….. ….. …… ……
C = ………. i = ………? I = ..…….. n = …….. S = …..…..
C = …………. . S=C+I S = ……………………….. S = …..……. Bs.

n = …………... C=S–I C = ……………………….. C = …..……. Bs.
S = …………...
 s 
m = …………... i n
 c  1 
 *m*100
i = ………………………… i = ………….
 
Calculo del tiempo.
Ejemplo. Juana depósito Bs. 11000 al 5 % compuesto. En que tiempo acumulo Bs. 3562,34 de intereses.
0 ….. ….. ….. …… …… ……
C = ………. i = ……… I = ..…….. n = …….. ? S = …..…..
S = …………… S=C+I S = ……………….. S = …..……. Bs.

C = …………… C=S–I C = ……………….. C = …..……. Bs.
i = ……………
S
log  
m = …………… n  C n = ………………… n = ………..
log 1  i 
Ejercicios.
a. Se invierte Bs. 34000 a una tasa de retorno 12 % a.c.a. Cuánto tendrá en 5 años y 9 meses.
b. Después de 5 años se cancelo Bs. 16830,62. cual el préstamo si la tas fue del 7 % efectivo.
c. Cual la tasa anual compuesta que en 2 años y 3 meses nos cancelaron Bs. 6842,69 cuyo interés
fue de Bs. 1946,69.
d. Depositamos 5500 al 16,6 % efectivo. En que tiempo se tendrá Bs. 8321,46 de intereses.
e. Cual el monto en 3,5 años a una tasa del 11 % anual por un deposito de Bs. 13000.
f. Cual el capital, si después de 3 años y 6 meses nos cancelan 11066,02 al 11% a.
g. Se deposita Bs. 7600 generando interés de Bs. 2053,81. Cual la tasa efectiva en 3 años.
h. Un banco ofrece el 9 % que Usted deposita Bs. 13100. En que tiempo tendrá Bs. 19726,37.
2. Tasa nominal. Es la tasa anual que se capitaliza a periodos menores al año. En este caso la tasa se
debe convertir o adecuar necesariamente al periodo de capitalización. Se divide entre el periodo de
capitalización (para uniformar la tasa y el periodo de capitalización) y luego entre 100.
1º. Si: i = 18 % a.c.m entonces se divide entre 12

2º. Si: i = 20 % a.c.b. entonces se divide entre 6
3º. Si: i = 12 % a.c.t. entonces se divide entre 4 luego entre 100
4º. Si: i = 15 % a.c.c entonces se divide entre 3
5º. Si: i = 14 % a.c.s entonces se divide entre 2
Ejemplos.
Ejemplo. Si Usted deposita en un banco que paga el 12 % a.c.s. Cuanto retiraría en total y cual el interés al
cabo de 4 años y 3 meses.
0 ….. ….. ….. ….. ….. ….. …… …… ……
C = ………. i = ……… I = ..…….. ? n = ……. S = …..….. ?

C = ……………. S = C (1 + i ) n S = …………………… S = ………… Bs.

i = …………….. I=S-C I = …………………… I = ……….… Bs.
m = ……………
n = …………….
Ejemplo. Juanita después de 12 años retiro Bs. 13016,95 de una herencia familiar de un banco que paga
una tasa del 8 % c.m. Cuanto depósito su progenitor.
0 ……
C = ………. ? i = ……… I = ..…….. ? n = ……… S = …..…..
S = ………… C = S (1 + i )-n C = …………………. C = …………… Bs.

n = …………. I=S-C I = …………………… I = ………….… Bs.
i = …………..
m = …………
Ejemplo. Si Usted deposita Bs. 6000 a 36 meses. Cual la a.c.b. para tener un interés de Bs. 1844,04.
0 ….. ….. …… ……
C = ………. i = ………? I = ..…….. n = …….. S = …..…..
C = …………. . S=C+I S = ……………………….. S = …..……. Bs.

n = …………... C=S–I C = ……………………….. C = …..……. Bs.
S = …………...
 s 
m = …………... i n
 c  1 
 *m*100
i = ………………………… i = ………….
 
Calculo del tiempo.
Ejemplo. José retiro Bs. 6744,25 de un banco que pagaba el 6 % a.c.m.. Cuantos años tenía José cuando
deposito Bs. 5000 de intereses.
0 ….. ….. ….. …… …… ……
C = ………. i = ……… I = ..…….. n = …….. ? S = …..…..

S = …………… S=C+I S = ……………….. S = …..……. Bs.

C = …………… C=S–I C = ……………….. C = …..……. Bs.
i = ……………
S
log  
m = …………… n  C n = ………………… n = ………..
log 1  i 
Ejercicios.
a. El 02-01-95 se prestó de Bs. 12090 a una tasa del 15 a.c.c. Cuánto pagó el 01-01-03.
b. Después de 1año y 5 meses se retiro Bs. 7891,53 al 6% a.c.m. Cual el valor del depósito.
c. Cual la tasa % a.c.c. de un depósito de Bs. 1600 que en 20 meses se retiro Bs. 1854, 84.
d. Cual el depósito si en dos años se obtuvo Bs. Bs. 2600 al 1,75 % t.c.t.
e. Juana deposita Bs. 8600 al 12 % a.c.s. Cuanto tendrá después de 4 años.
f. A una tasa 14 % a.c.b. cual el deposito hoy para tener en 2 años y 6 meses Bs. 7010,33.
g. En 2 años y 9 meses el interés fue Bs. 11328,54 por una inversión realizada. Encontrar cual la
tasa % a.c.t. si el valor invertido fue de Bs. 21000.
h. Al cumplir sus 10 años de Jacinto depositan Bs. 6000 como herencia en un banco que paga el
8 % a.c.m. A sus cuantos años retirara Bs. 7317,84 de intereses acumulados.
3. Tasa proporcional. Es la tasa menor al año que se capitaliza en el mismo periodo menor al año. Es
decir que los intereses se acumulan en periodos que se indicaran en el siguiente cuadro.
1º. Si 1,5 % m c m
2º. Si 2,3 % b c b
3º. Si 3,8 % t c t se divide entre 100
4º. Si 4 %ccc
5º. Si 4,5 % s c s
Ejemplos.
Ejemplo. Si Usted adquiere préstamos iguales de Bs. 5000 en el Banco A y Banco B cuya tasas son del
3,8 % c.c.c. y 0,36 % m.c.m. respectivamente. Cuanto pagaría en el Banco A y Banco B 36 meses.
Datos: Calculo Banco A
C = ……………. S = C (1 + i ) n S = …………………… S = ………… Bs.

i = …………….. I=S-C I = …………………… I = ……….… Bs.
m = ……………
n = ……………. Calculo Banco B
S = C (1 + i ) n S = …………………… S = ………… Bs.

I=S-C I = …………………… I = ………….… Bs.
Ejemplo. Hallar el valor actual donde al final de 28 meses se retiró Bs. 13017,39 al 4,2 % c.c.c.
S = ………… C = S (1 + i )-n C = …………………. C = …………… Bs.

n = …………. I=S-C I = …………………… I = ………….… Bs.
i = …………..
m = …………
Ejemplo. Tres hermanos retiran Bs. 42934,46 en 2,167 años por depositar Bs. 27000. Cuál la tasa m.c.m.
C = …………. . S=C+I S = ……………………….. S = …..……. Bs.

n = …………... C=S–I C = ……………………….. C = …..……. Bs.
S = …………...
 s 
m = …………... i n
 c  1 
 *m*100
i = ………………………… i = ………….
 
Calculo del tiempo.
Ejemplo. Un capital de Bs. 1200 serán Bs. 13559,5 a una tasa del 1,4 % m.c.m. Cuál será el tiempo.
S = …………… S=C+I S = ……………….. S = …..……. Bs.

C = …………… C=S–I C = ……………….. C = …..……. Bs.
i = ……………
S
log  
m = …………… n  C n = ………………… n = ………..
log 1  i 
Ejercicios.
a. Cual el depósito si en dos años se obtuvo Bs. Bs. 2600 al 1,75 % t.c.t.
b. Germán deposita Bs. 4960 que en 2 años y 6 meses generaron intereses de Bs. 2050,33. Cual
fue la tasa b.c.b. de la operación.
c. Si Maximiliano depositara Bs. 8600 hoy con un rendimiento del 6 % s.c.s. En cuantos años se
tendría Bs. 5107,09 de intereses acumulados.
d. Si por un cuarto con baño privado se paga $U$ 150 cada cuatro meses de alquiler. Es
preferible un anticrético a $U$ 4200 o depositarlo en DPF que rinde 4 % ccc en 24 meses.
e. Si 4 hermanos retiran Bs. 1854,84 después de 1 año y 8 meses. Cual el valor del deposito y
cuanto aporto cada uno si la tas fue del 3 % c.c.c.
f. En 1 año y 5 meses se retiro Bs. 7891,53. Si el depósito fue de Bs. 7250 cual la tasa m.c.m.
g. Se deja Bs. 13200 en el BE al 2,5 % t.c.t. En cuantos años se acumularía Bs. 26353,73.
XI. Repaso de ejercicios.
1. En el BE ofertan una tasa del 9 % a.c.m. por el lapso de 3 años como mínimo. Si depositaríamos Bs.
12000 cuanto se tendrá al final de ese periodo.
2. Un banco paga el 14 % a.c.s. si depositásemos Bs. 8000 cuanto se tendría en 5 años.
3. Si se depositara Bs. 3400 al 1,3 % m.c.m. Cuanto se tendrá al final de 8 años.
4. Se da un departamento en anticrético cuyo valor será depositado en una cuenta bancaria que paga el
3,5 % trimestral con acumulación de intereses en forma trimestral a 3 años.
5. Pedro deja como herencia la suma de Bs. 1900 a su hijo José de 12 años en DPF en el BSC a una
tasa del 8 % a.c.b. Cuanto tendrá y cual el interés en su mayoría de edad.
6. Si 4 hermanas crean una bolsa común de Bs. 3000 cada una para depositar en DPF en el BE que
paga el 7,5 % a.c.m. Cuanto recibirá cada una al final de 2,25 años.
7. Si el BNB tiene la predisposición de ofrecer tasas del 2,2 % t.c.t. al cliente, a lo que Usted deposita
Bs. 11000. Cuanto tendrá en 4 años.
8. Se deposita Bs. 23000 en un banco que paga el 7,5 %. Cuanto tendrá y cual el interés en 8 años.
9. Mario deposita en DPF Bs. 8000 en un banco que paga el 8 % a.c.a. Cuanto tendrá en 6 años.
10. En 7 años al 15 % efectivo cuanto se tendrá por un depósito inicial de Bs. 8970.
XII. Ejercicios de aplicación a hoja electrónica (Excel). Realizar los siguientes ejercicios con aplicación a
Excel, en base a los siguientes ejemplos y cuadros guías. Realice el cuadro de intereses acumulados.
1. Si el padre de Juan deposita Bs. 12000 en DPF que ofrece el 11 % capitalizable mensualmente.
Cuanto tendría después de 5 años.
2. Se deja una herencia para tres hermanos de Bs. 3000 depositando en una entidad financiera que paga
el 12 % a.c.b. Cuanto tendrían en 5años y 6 meses y cuanto les correspondería a cada uno.
3. Si Juan, Jacinto y Juanola capitalizan Bs. 2000, 3000 y 5000 respectivamente, depositando en un
Banco que paga el 8 % a.c.m. Cuanto tendrían en 3 años y cuanto les correspondería a cada uno.
A B C D E
1 BANCO ECONOMICO
2 Santa cruz- Bolivia
3 CUADRO DE ACUMULACIÓN DE INTERESES
4
5 Conversión
6 Capital XXXX Deposito XX - XX – XXXX
7 Tasa XX % XX % Cliente Fulano
8 Tiempo XX XX Fecha actual XX - XX – XXXX
9
10 Nº Deposito Interés Periodo Valor Final Observación
11
12
13
XIII. Ejemplos de aplicación.
4. Calculo del monto. Ejemplo.
a. La tasa del 15 % efectivo en DPF. Si depositó Bs. 1100. Cuánto tendré en 5 años y medio.
b. Cuál el monto e interés de un capital de Bs. 2300 en 2 años a una tasa del 16 % a.c.t.
c. Se invierte Bs. 3400 a una tasa de retorno 1,2 % m.c.m. Cuánto el valor en 1año y 8 meses.
d. Cual el valor en 6 años, cuyo deposito es Bs. 2000 al 15 % a.c.s.
e. Si depositamos 2900 al 2,2, % b.c.b. Cuanto se tendría en 4 años.
5. Calculo del capital. En función a la formula anterior determinar el siguiente ejemplo:
a. La cooperativa “SAN LUIS” Ltda. Establece una tasa del 10 % por depósitos en caja de
ahorro. Si Juan retira Bs. 6330,05 en 3 años y cuarto, cuál el valor del depósito e interés.
b. Se deja herencia al 9 % a.c.m. para tres hijos que retiran Bs. 33558,08 en 1 año y 3 meses. Si
la herencia era distribuida en esa oportunidad cuánto les hubiera tocado a cada uno.
c. Cual la inversión para obtener Bs. 17231,39 en 2 años y 2 meses al 2,5 % b.c.b.
d. Después de 3 años se retiro Bs. 15167,27 al 11 % a.c.s. Cual el valor del deposito.
e. Después de realizar una actividad comercial en 4 años y 8 meses se retiro la suma total de Bs.
13613,31. Si la tasa de retorno fue del 3 % c.c.c. cual el valor de la inversión.
6. Calculo del tasa de interés. Con la formula anterior determinar los siguientes ejemplos:
a. A los 12 años de Inés dejan herencia Bs. 100000, que en su mayoría de edad retira la suma Bs.
215175,73 de intereses acumulados. Cual la tasa capitalizable anualmente que se fijó.
b. Hallar la tasa nominal (anual) convertible semestralmente de un préstamo de Bs. 3500, que en
6 años y 3 meses se pagó Bs. 8643,19.
c. Hallar la tasa t.c.t. a la cual se recibieron intereses por Bs. 4242,87 y en un año y medio se
recibieron Bs. 14242,87.
d. Si Pedro deposito Bs. 6700 en un Banco retirando Bs. 851,22 de intereses en 1 año y 6 meses.
Cual la tasa % a.c.m. contemplada por el Banco.
e. A que tasa % b.c.b. ofrece el BE si depositamos Bs. 12620 para tener en 2 años la suma de Bs.
1600,53 de interés acumulado.
f. Si se invierte Bs. 11000, que en el lapso de 3 años se tiene Bs. 4167,27 de intereses
acumulados. Cual la tasa % a.c.s. contemplada en la operación.
7. Calculo del tiempo. Aplicando la formula anterior calcular los siguientes ejemplos.
a. De una inversión realizada en marzo del 96 se obtiene Bs. 38477,46. En que tiempo
acumulación intereses de Bs. 23477,46.
b. Cuantos años tendrá hoy Juancito si retira Bs. 45417,42, cuyo depósito fue de Bs. 25000 al 12
% m.c.m. depósito realizado a sus 16 años.
c. Una persona deposita Bs. 7500 en una cuenta de ahorros que paga el 2,1 % b.c.b. En que
tiempo acumulará intereses de Bs. 1926,37.
d. Por políticas de Micro-crédito un Banco ofrece el 12 % a.c.t. En que tiempo un deposito de
Bs. 8660 generaría intereses de Bs. 11638,32.
e. Cuando Raquel tenia 12 años se dejó una herencia de Bs. 7940 en un Banco en DPF que paga
el 3.5 % s.c.s. A los cuantos años de Raquel acumulará Bs. 4057,89 de intereses.
f. Si depositamos 9000 al 9 % a.c.c. En cuantos años tendrá Bs. 4613,31.
“EL QUE APRENDE Y APRENDE Y NO PRÁCTICA ES COMO EL QUE ARA Y ARA Y NUNCA SIEMBRA”
PARTE Nº 3
TEMA Nº 5
ANUALIDADES
CONTENIDO:
I. Concepto.
III. Aplicación.
1. Pago periódico.
2. Periodo de capitalización.
3. Tasa.
4. Tiempo.
5. Relación de unidad de tiempo entre: pago periódico, periodo de capitalización, tasa y tiempo.
V. Deducción de la formula fundamental.
VI. Resumen formulas.
1. Monto o valor futuro.
2. Valor presente.
3. Pago periódico con relación al monto.
4. Pago periódico con relación al valor presente.
VII. Calculo de anualidades.
1. Monto.
2. Valor presente.
VIII. Bibliografía:
1. Álgebra Baldor
2. Matemáticas financieras Frank Ayres serie Schaum
3. Matemáticas financieras Lincoyán Portus Govinden
4. Introd. a Matemática Financiera D` Vinzenzo
5. Ingeniería económica Blank y Tarquin.
6. Matemática Financiera Básica Hernán Machaca.
Tema Nº 5
ANUALIDADES
I. Concepto. Es una serie de pagos iguales efectuados a intervalos iguales de tiempo. Como por ejemplo:
rentas semanales, mensuales, trimestrales, etc.
Una anualidad es una sucesión de pagos periódicos en lapsos de tiempo iguales.
II. Objetivo e importancia. Es necesario conocer de que manera se procede al calculo para amortizar
préstamos (generalmente en entidades financieras: bancos, cooperativas y financieras), crédito por
compras de mercaderías, servicios y otros.
III. Aplicación. Las aplicaciones generalmente se presenta en:
1. Calculo de amortización de préstamos de entidades financieras,

2. Cálculos de seguros de vida.
3. Cálculos de cuotas mortuorias.
4. Pensiones vitalicias.
5. En la parte Laboral y Contable: Aguinaldos, indemnizaciones, vacaciones.
6. Créditos comerciales, de servicios y otros créditos.
1. Renta o pago periódico. Es el valor de cada pago periódico. La simbología es R.
2. Periodo de pago o periodo de la renta. Es tiempo que se fija entre dos pagos sucesivos de igual
magnitud de tiempo.
3. Periodo de capitalización. Es el periodo en el cual los intereses generados al inicio de cada periodo
se acumulan al capital. Ejemplo. A la parte marcada se llama periodo de capitalización que quiere
decir, que los intereses ganados ó pagados se van a capitalizar o acumular en cada trimestre, ese
capital e interés acumulado generarán otros intereses y así sucesivamente.
15 % a ct
El la Es la tasa de Es el periodo de
alícuota la operación acumulación
4. Tasa. Es el valor que se gana o paga de cada 100 unidades depositadas, invertidas, prestadas, de
crédito, etc. la simbología es i
5. Tiempo. Es el lapso de tiempo o periodo que dura la operación financiera de: préstamo, depósito,
crédito o inversión. La simbología del tiempo es n
6. Relación de unidad de tiempo entre: pago periódico, periodo de capitalización, tasa y tiempo. Nos
permite ver que es necesario uniformar las unidades de tiempo que se presentan en una anualidad.
Es necesario uniformar la cuatro

variables a la misma unidad de tiempo
i m n R
Capitalizable
Mensual Meses Cada mes
mensualmente
RELACIONES TASA, TIEMPO Y PAGO PERIODICO
1º. R = Cada año n = años m = años i = % a.c.a. no divide

2º. R = Cada mese n = meses m = meses i = % a.c.m. divide 12
3º. R = Cada bimestre n = bimestres m = bimestres i = % a.c.b. divide 6
4º. R = Cada trimestre n = trimestres m = trimestres i = % a.c.t. divide 4
5º. R = Cada cuatrimestre n = cuatrimestres m = cuatrimestres i = % a.c.c. divide 3
6º. R = Cada semestres n = semestres m = semestres i = % a.c.s. divide 2
7º. R = Cada mes n = meses m = meses i = % m.c.m. no divide
8º. R = Cada bimestre n = bimestres m = bimestres i = % b.c.b. no divide
9º. R = Cada trimestre n = trimestres m = trimestres i = % t.c.t. no divide
10º. R = Cada cuatrimestre n = cuatrimestres m = cuatrimestres i = % c.c.c. no divide
11º. R = Cada semestre n = semestres m = semestres i = % s.c.s. no divide
V. Deducción de la formula fundamental.
R R R R R R R R
n=? i=?
A=? S=?
Formulas
 1  i n  1 
1. Monto. SR 
 i 
 S*i 
R 
 1  i  -1 
2. Pago periódico con relación al Monto. n
log  S*i  R   logR

n
log 1  i 
3. Tiempo con relación al Monto.
1  1  i  n 
4. Valor Presente. AR 
 i 
 A*i 
R 
1  1  i 
5. Pago periódico con relación al Valor Presente. -n

6. Tiempo con relación al Valor Presente. Tarea traer el despeje de la formula.
………………………………………………………………………………………………………….
VI. Practicas por formulas.
1. Monto o Valor Futuro.
a. Si Usted deposita $U$ 30 cada mes en una cuenta bancaria que paga el 1,2 % m.c.m. Cuanto
acumularía en tal al final en 3 años.
b. Si usted como estudiante de su remesa destina Bs. 400, en una cuenta de ahorro que paga
como tasa del 5 % nominal mensual. Cuanto tendria al final de sus estudios (5 años).
c. Cuanto tendría si procede a depositar desde hoy Bs. 500 cada bimestre contemplando una tasa
del al 8 % a.c.b. durante 4 años y 4 meses.
d. Si Usted paga por un préstamo Bs. 740 cada trimestre contemplando una tasa del 2,9 % t.c.t.
Cuanto pagará al finalizar los 3, 75 años.
2. Valor Presente.
a. Si por una vivienda en urbanización te ofrecen pagar 390 Bs. cada mes durante 5 años. Si la
tasa fuera del 15 % a.c.m. cuanto pagarías al contado.
b. Cual el valor actual de Bs. 500 cada año en 6 años, si la tasa fue del 12 % efectivo.
c. Si por un TV se cancela Bs. 300 cada mes en 1 año. Cual el valor de contado al 3 % m.c.m.
d. Por la venta de heladeras con una cuota inicial de Bs. 3000 y 15 cuotas de Bs. 190 cada mes.
Si la tasa fuera del 14 % a.c.m. cual el valor de contado.
a. Si en 3 años se pago Bs. 4836,16 al 9 % a.c.s. Cual el valor de las cuotas semestrales.
b. Cual los depósitos mensuales en una cuenta de Ahorros que paga el 2, % m.c.m. para obtener
en 2 años un capital de Bs. 16000.
c. Calcular los pagos semestrales de una cuenta corriente que genera el 11 % a.c.s. que al final de
15 pagos e genera un valor de Bs. 34000.
d. Cuanto deberá depositarse al final de cada trimestre en un fondo de inversiones que abona el
12 % a.c.t. para acumular Bs. 32000 al final de 4 años.
a. El precio de contado de una Heladera Bs. 7785,13 a una tasa del 8,4 % a.c.t. Cual el valor de
la cuota trimestral que realizaría el deudor.
b. Calcular los pagos semestrales para cancelar el valor de una propiedad de Bs. 24500 comprada
a 5 años con la tasa del s.c.s.
c. Un comerciante vende Heladeras a Bs. 3900 al contado. Para promover sus ventas ofrece a
crédito a 20 cuotas mensuales con una tasa del 18 % a.c.m. cual el valor de cada pago.
d. Cierta maquinaria es comprada a Bs. 35000 con una cuota inicial de Bs. 10000 sobre el valor
de contado. Si la tasa fuera del 5,5 % s.c.s. cual el valor de las cuotas mensuales en 6 años.
5. Plazo o tiempo con relación al Monto.
a. Un estudiante puede ahorrar Bs. 200 de la parte de su remesa en una financiera que paga una
tasa del 1,8 % m.c.m. en que tiempo podría tener Bs. 5938,1.
b. Por una de Bs. 9019,97 a una tasa del 16 % a.c.b. Si las cuotas fueran de Bs. 900 cada
bimestre en que tiempo pagaría el total de la deuda.
c. Si Usted paga Bs. 1000 cada semestre por un lote a una tasa del 4 % s.c.s. En que tiempo
pagaría la suma total de Bs. 18291,91.
d. Empresa “X” deposita Bs. 490 cada año por indemnización de Fulano desde enero de 1987 en
cuenta bancaria que paga el 8 % a.c.a. en que año y mes le indemnizaron Bs. 14858,91.
6. Plazo o tiempo con relación al Valor Actual.
a. Si la deuda fue de Bs. 45146,58 a una tasa del 1,7 % b.c.b. En que tiempo tendría que cumplir
dicha obligación si los pagos periódicos fueron de Bs. 3900 cada semestre.
b. Si el precio de contado de un lote es Bs. 11987,12 contemplándose una tasa del 12 %
compuesto cual el número de cuotas si el pago anual fuera de Bs. 1760.
c. Cada mes paga Bs. 200 al 9 % c.m. En cuantos pagos si el valor presente es Bs. 12430,79.
d. Un estudiante puede ahorrar Bs. 200 de la parte de su remesa en una financiera que paga el 1,8
% m.c.m. en que tiempo podría tener Bs. 5938,1.
VII. Ejercicios de aplicación a hoja electrónica (Excel). Realizar los siguientes ejercicios con aplicación a
Excel, en base a los siguientes ejemplos y cuadros guías. Realice el cuadro de Amortización.
1. Amortizaciones.
a. Por políticas de estudio TEBCA oferta anticrético académico de $U$ 3500 en 4 años de
estudio. Usted toma la opción de prestar el dinero al 3, 1 % s.c.s. Cual el valor de los pagos.
b. Se presta Bs. 12000 del BE al 17 % a.c.m. Cual el valor de los pagos mensuales en 2 años.
c. Realizar el cuadro de amortización de un préstamo de Bs. 11000 para vivienda del BE
estableciéndose una tasa del 15 % a.c.b. a 2,5 años.
Modelo 1
A B C D E
1 BANCO ECONOMICO
2 Santa cruz- Bolivia
CUADRO DE AMORTIZACION DE PRÉSTAMOS EN
Conversión
Capital XXXX Fecha Préstamo XX - XX – XXXX
Tasa XX % XX % Prestatario Fulano
Tiempo XX XX Fecha actual XX - XX – XXXX
Periodo Saldo Interés Periodo Amortización Pago

Modelo 2
A B C D E
9
10
11 Periodo Saldo Interés Periodo Amortización Pago
12
13
2. Depósitos periódicos con relación al Monto.
a. El subsidio mensual es Bs. 900 (dos bebes dato supuesto), valor extendido en efectivo previo
acuerdo de partes. Si este es depositado en Banco que establece el 0,75 % m.c.m. Cuanto
tendrá al finalizar el periodo del subsidio (desde 5º mes de embarazo hasta el año del Bebe).
b. Por un TV paga Bs. 200 cada mes al 1,8 % m.c.m. Cuanto paga Usted después de 2 años.
c. Si su padre deposita cada semestre Bs. 1900 a partir de Hoy en cuenta de Ahorro que paga el 9
% a.c.s. Cuanto acumularía en su mayoría de edad.
d. Se paga una cuota anual de Bs. 1300 por cuota mortuoria a una supuesta tasa del 11 % anual
compuesto. Cual el valor al realizar el último pago en 14 años.
3. Depósitos periódicos con relación al Valor Presente.
a. El subsidio mensual es Bs. 900 (dos hijos dato supuesto), valor extendido en efectivo previo
acuerdo de partes. Si este es depositado en Banco al 0,75 % m.c.m. Si Usted exige hoy cual el
valor en todo el periodo de subsidio (desde 5º mes de embarazo hasta el año del Bebe).
b. Una casa a cuotas secancela Bs. 1960 c/p al 15 % a.c.s. Cual el valor de contado en 5 años.
c. Usted deposita Bs. 380 cada bimestre por el lapso de 3 años en una cuenta de Ahorro que paga
el 9 % a.c.b. cuanto tendría antes del primer depósito.
d. Se paga una cuota anual de Bs. 1300 por cuota mortuoria a una supuesta tasa del 11 % anual
compuesto. Cuanto pagaría hoy para evitar pagos anules en los sub-siguientes 14 años.
Modelo Nº 1
A B C D E F
1 BANCO ECONÓMICO
2 Santa Cruz-Bolivia
3
4 INTERESES CON DEPOSITOS PERIODICOS
5
6 Conversión
7 Cliente Fulano Dep. Inic. XXXXX
8 Tasa int. % XXXX .............. Nº .................
9 Tiempo XXXXX Hoy XX – XX – XX
10
11 Periodo Fecha Deposito Valor Cap. Interés Per. Monto Periodo
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
Modelo Nº 1
A B C D E F
11 Periodo Fecha Deposito Valor Cap. Interés Per. Valor Actual Periodo
12
13
VIII. Repaso de anualidades.
1. Monto.
a. Miguel deposita del saldo de su remesa Bs. 450 cada bimestre en un Banco en caja de ahorro
que paga el 12 % a.c.b. Cuánto tendrá al final de 1 año y 7 meses.
b. Los aportes que Usted realiza a las AFPs es mensual por Bs. 340, que estos depositan en una
cuenta que paga el 12 % a.c.m. Cuanto tendría Usted después de sus 60 aportes.
c. El Municipio paga a una empresa Bs. 25000 mensuales por mantenimiento de carreteras a una
supuesta tasa del 14 % a.c.b. Cuanto habría de pagar en si el contrato se firmó por 10 años.
2. Valor presente.
a. Para comprar un televisor a crédito se paga en cada mes Bs. 200 al 1,9 % b.c.b. Cuál será el
valor del televisor si se paga al contado.
b. Si le proponen pagar Bs. 198 en cuotas mensuales por una Heladera a 1 año. Cual el valor de
contado de la Heladera si la tasa fue de 22 % a.c.m.
c. Por una maquinaria se cancela Bs. 2300 cada trimestre considerándose una tasa del 18 % a.c.t.
Cual el valor de contado si el tiempo considerado es de 2,25 años.
a. Al final de 2 años y 8 meses se pagó por un lote Bs. 23872,77. Si la tasa fue del 15 % a.c.c.
cuánto abonó en cada cuatrimestre.
b. Por un préstamo el Banco Cochabamba establece una tasa del 18 % a.c.t. se canceló al final de
4 años Bs. 13631,6. Cual el valor de los pagos trimestrales.
c. Cual el valor anual del SOAT en seguros “SEGUROLA” si el seguro se pago durante 5 años
por Bs. 1512,97 a una tasa del 11 % efectivo0.
4. Pago periódico con relación al Valor Presente.
a. Una mueblería vende al contado catres a Bs. 2500 cada uno. Para promover sus ventas idea el
siguiente plan de ventas a plazos con el cargo del 3,1 % t.c.t. Cuál será el pago trimestral que
deba realizare en 1 año y 9 meses.
b. Si Ud. pagaría de 1 año adelantado la suma de Bs. 445,5 por suscripción de periódico. Si la
tasa fue del 14 % a.c.m. cual sería la cuota mensual.
c. Si pagaría Bs. 1967,39 al contado de 1 año de estudio en el ITU a una tasa del 12 a.c.m. Cual
el valor de las cuotas mensuales que Usted realizaría.
"EL ENAMORARSE DE UNA MUJER AJENA,

ES SENTENCIARSE A SUFRIR SOLOS, ÉL TENER QUE VIVIR EN LA SOMBRA Y
EL NO TENER DERECHO SIQUIERA A REZARLE A LA HORA DE SU MUERTE"
PARTE Nº 4
EJERCICIOS
PROPUESTOS
I. Uso de la calculadora.
II. Tanto por ciento.
III. Descuento comercial.
IV. Recargo comercial.
V. Descuento por pronto pago.
VI. Recargo por pago posterior.
VII. Precio de venta.
VIII. Precio de factura.
IX. Regla de tres simple.
1. Directamente proporcional. Me gustan
2. Inversamente proporcional. las prácticas.
X. Regla de tres compuesto.
XI. Interés simple.
1. En años.
a. Interés y Monto.
b. Capital.
c. Tasa de Interés.
d. Tiempo.
2. En periodos menores al año.
b. Capital.
d. Tiempo.0
3. En días.
b. Capital.
d. Tiempo.
4. Interés compuesto.
b. Capital.
d. Tiempo.
5. Anualidades.
a. Monto.
b. Valor Presente.
c. Pago periódico con relación al Monto.
d. Pago periódico con relación al Valor Presente.
e. Tiempo con relación al Monto.
f. Tiempo con relación al Valor Presente.
EJERCICIOS PROPUESTOS
I. Uso de la calculadora.
1. I = (13000*0,46*8)/12 I = (23000*0,13*134)/360
2. I = (11000*0,00098*5)/30 I = (3456*0,066*30)/6
3. C = 05 (( 399*0,45) / 360 ) –1 C = 8596 ( ( 18670 * 0,05 ) / 12 ) -1
4. i = 2499 ( 30005 * 230 ) –1 i = 6578 ( 9867 * 17 ) -1
5. n = 786 ( 2348 * 0,25 ) –1 n = 4567 ( 34968 * 0,00089 ) -1
6. S = 6890 ( 1 + (( 0,19 * 6 ) / 12 )) S = 5647 ( 1 + (( 0,00056 * 6 ) / 30 ))
7. S = 75846 (1+ ( 0,02 * 6 )) S = 95756 (1+(( 0,34 *146 ) / 360 ))
8. C = 29657 (1 + (( 0,19 * 6 ) / 12 )) –1 C = 76409 (1+ (( 0,034 * 18) / 12 ))-1
9. S = 26775 (1 + ( ( 0,019 / 12 ) ) 6 S = 56486 (1 + ( 0,027 / 6 ) ) 12
10. S = 46869 (1 + ( 0,035 / 4 ) ) 9 S = 9806 (1 + ( 0,044 / 3 ) ) 16
11. C = 74649 (1 + ( 0,19 / 2 ) ) -6 C = 8906 (1 + ( 0,19 / 12 ) ) -12
12. C = 67480 (1 + ( 0,099 / 2 ) ) -7,5 C = 8560 (1 + ( 0,066 / 3 ) ) -5,5
12 9
13. i=( (9877 / 4687) - 1) * 100 i= ( (57465 / 39586) -1)*100
5
14. i= ( (35657 / 24069) - 1 ) * 100 i= ( (35657 / 24069) - 1 ) * 100
15. n = (log(45867/28945)/log(1+0,025)) n =(log (9086/7850)/log(1+0,23))
16. n = (log (7680 / 4097)/log (1+0,068 )) n = (log(5067/3145)/log(1+0,35))
17. S = 5479 ((( 1+ 0,089 ) 9 - 1) / 0,089 ) S = 758(((1+ 0,024 )6 - 1) / 0,024 )
18. S = 968 ((( 1+ 0,45 ) 15 - 1 ) / 0,45 ) S = 423 ((( 1+ 0,34 ) 11 - 1 ) / 0,34 )
19. A = 2490 ((1 - ( 1+ 0,018 )-4 ) / 0,024 ) A = 546 ((1 - (1+ 0,056 )-12) / 0,056)
20. A = 5658 ((1 - (1+ 0,14 ) -7 ) / 0,14 ) A = 252 ((1 - ( 1+ 0,76 ) -9 ) / 0,76 )
21. R = (86975 * 0,0689) / (1 - (1+ 0,0689)-8 ) R = (23758 * 0,089) / ((1+0,089)14- 1)
22. R = (5458 * 0,027)/(1 - (1 + 0,027 )-7,25) R = (8756 * 0,249) / ((1+ 0,249)6- 1)
23. R = ( 42576 * 0,25 ) / ( 1 - ( 1 + 0,25 ) -25 ) R = (9768 * 0,078) / ((1+ 0,078)13 -1)
II. Tanto por ciento.
1. Un negocio obtiene una utilidad de Bs. 130000 de las cuales se reparten entre 2 socios, al socio A
le toca 70000. Qué porcentaje lo tocó al socio
2. En una posta médica se tiene una cola de 128 pacientes que pasados unos minutos, se atendieron a
30 pacientes. Qué porcentaje representa los pacientes atendidos.
3. En una librería se vendió 90 libros de un total de 534. Qué % se vendió.
4. Se tenían 490 sillas en una escuela comprándose 120 más. Qué % más se compró.
5. Se invierte Bs 40000, de los cuales A aportó 29000, y B el saldo. Qué % aportó c / u.
6. Se consumieron 60 litros de leche de un total de 395. Qué porcentaje se consumió.
“QUIEN NO CONFIA EN LOS DEMAS NO CONFIA EN SI MISMO”

7. Un obrero X trabajó 16 h / d y Y trabaja 21 h / d. Qué % menos trabajo X que Y.

8. Una Herencia de Bs 70000, se repartió entre dos hermanos. Qué % le tocó a c / u.
b a José le tocó Bs 29600
c a Carmen le tocó el saldo.
9. Al iniciar la materia se tenían 30 alum. y quedaron 23 alum. Qué porcentaje quedó.
10. Se tienen 43 alumnos de los cuales 13 son mujeres. Qué % son varones.
11. Un sastre realiza 45 p / s y el operario 22 p / s. Qué % más realiza el sastre.
12. Si Ud. Compra un televisor a Bs. 2560 y le descuentan Bs. 130.
b Qué porcentaje pagó
c Qué porcentaje le descontaron
13. En una cárcel hay 149 reos, de los cuales:
b 95 son mujeres, de estas:
- 35 son rubias
- y el saldo morenas
c saldo son hombres, de estos:
- 39 son flacos
- y saldo gordos
14. Qué porcentaje corresponde a cada uno.
15. Cuál el porcentaje de 65 conscriptos licenciados de un total de 84.
16. Se compran 7 metros de tela a Bs. 350. Con 1239 cuántos metros se compraría.
17. Entre los años 1980 a 1990 murieron 80 personas por fiebre amarilla y en la década pasada 1991-
2000 murieron 23 más que la anterior. Qué porcentaje más murió.
18. a) 808 es el 1% más. De que número. b) 34 es el 25 % de que número.
19. a) 800 es el 4 %. De qué número. b) Si 1500 es el 250 %. Cuál el total.
20. a) Cuánto % es menos 80 que 120. b) Cuánto % es más 250 que 150.
21. a) 15000 es el 700 %. Cuál el total. b) Cuál el total si 0,09 es el 0,0008 %.
22. Vendo un libro en 190, si el costo fue del 75 % sobre ese precio. Cuánto gané.
23. Juan tiene 1500: 10 % gasta en libros, 35 % en vestimenta, y el saldo reparte entre sus tres
hermanos. Cuánto le tocó a cada uno.
III. Operaciones por pago de contado.

Operaciones con Descuento.
1. Se adquiere una licuadora cuyo precio de lista es Bs. 450, si el pago se produce al contado se
procede al descuento del 23 %. Cuál el precio de factura y cuál el descuento.
2. Se compran 10 libros a Bs. 580 al contado por tal motivo nos descuentan del 18 %. Cuál el
descuento y el valor de factura.
3. El precio de lista de una máquina de escribir es Bs. 770, si el descuento fuere Bs. 90. Cual el
porcentaje de descuento y el valor de factura.
4. El valor en lista de un artículo es Bs. 4500, que por el cual se pagó Bs. 3900. Cuál el descuento y
cuál el porcentaje de descuento.
5. Por pago de contado sobre un televisor descuentan el 30 %. Cual el descuento y valor de factura si el
artículo costo Bs. 2500.
6. Si la empresa comercial concede descuentos del 19 % y 28 %. Encontrar el valor de factura y
descuento comercial si los bienes constaron en total Bs. 34000.
7. El comercial PILI compra mercaderías por Bs. 34000, por pago de contado le conceden descuentos
del 15 %, 23 % y 20 %. Cual el valor de factura y el valor del descuento.
8. Cual el valor de factura y descuento de un artículo comprado a Bs. 2580 con un descuento del 24 %,
30 % 12 % y 9 %.
“EL QUE DOMINA LOS NÚMEROS DOMINA EL MUNDO”
Operaciones con impuestos.
1. El precio de lista de un artículo es por un total de Bs. 1800, que por el cual se establece un impuesto
del 8 %. Cual el valor de factura y el recargo.
2. Si el precio de lista de una calculadora es Bs. 450, que por la cual se recargo Bs. 70. Encontrar el
porcentaje del impuesto.
3. Si por un televisor se pagó Bs. 2690 cuyo valor de lista era Bs. 2000. Cuánto es el recargo y cual el
porcentaje recargado.
Operaciones mixtas.
1. Una computadora valuada en Bs. 8900, se incrementa por un impuesto del 15 %, que sobre ese valor
se descuenta el 9 %. Cual el precio de factura de la computadora.
2. El precio de lista de una caja de pantalones Bs. 5600, que nos descuentan el 24 % y sobre ese valor
descontado establecen un impuesto del 8 %. Cual el valor de factura.
3. El comercial LUCIFER presenta el siguiente precio de lista de un artículo por Bs. 980, si por ese
valor nos descuentan el 10 %, 15 %, y por el valor total descontado nos recargan con un impuesto
del 60 %. Cual el valor de factura.
4. Comercial PUCHO tiene el siguiente precio de lista de 20 cajas de cigarrillos a un total Bs. 4500 al
contado con descuento: 20 %, 10 %, 5 %, y de ese valor descontado nos establecen un recargo del
50 % y del 20 % por transporte. Cual el valor de factura.
II. Operaciones a Crédito.
Operaciones Descuento por pronto pago.
1. 10-ene. Por la compra de 8 pantalones a crédito a un total de Bs. 960 con la siguiente condición 4/10
n/15. Cual el valor que se paga y el ............................ al 18 de enero.
2. 13-ene. Se compra un VHS a crédito, con descuento del 6,5 % en 12 días. Cual el valor que debe
pagar por el artículo.
3. 16-ene. Se adquirió un artículo por Bs. 2500 con condición 7/20 n/30 en caso de mora del 18 %.
Cual el valor que realmente paga y el ...................................... al 30 de enero.
4. 18-ene. Por la compra de un televisor a Bs. 2460 a 30 días con descuento del 9 % en caso de mora al
0,089 % diario. Si se paga el 15 de febrero, cuál el valor que se paga.
5. 15-ene. Por la compra a crédito de una lavadora a Bs. 3560, descuentan el 6 % en 10 días, y en caso
de mora al 20 %. Cual el valor que se paga el 23 de enero.
6. 20-ene. En 15 días nos descuentan el 4 % por mora al 0,099 % diario, de una compra de una
radiograbadora a Bs. 780. Cual el valor que se paga el 4 de enero.
Operaciones con Recargo por pago posterior.
7. 22-ene. Se compra a crédito un escritorio a Bs. 1200 con descuento del 7 % en 10 días y por mora
del 0,11 % diario. Cual el recargo y valor que se paga el 28 de febrero.
8. 24-ene. Se establece un descuento del 5 % en 15 días y con mora del 18 %, de una mercadería
adquirida a Bs. 1450. Cual el recargo y el valor que paga el 15 de marzo.
9. 25-ene. Por la compra de un colchón PURO SUEÑO a Bs. 2010 a crédito con condición 3/12 n/24
por mora al 23 %. Cual el valor que se paga al 10 de marzo.
10. Del ejercicio 4. En este caso el pago se produce el 20 de marzo.
11. Del ejercicio 3. En este caso el pago se produce el 27 de febrero.
12. Del ejercicio 5. En este caso el pago se produce el 27 de marzo.
“LA VERDAD SE IMPONE CON FUNDAMENTOS Y ARGUMENTOS”
III. Precio neto de venta.
1. El propietario del comercial estima un margen de utilidad del 40 % por la venta de un Catre a Bs.
1400. Cual el precio de venta.
2. El costo del mini-componente Bs. 3200, se gastó Bs. 230 en refrigerios. Si el margen de utilidad
fuere del 25 % cuál el precio de venta.
3. Un comerciante compra10 cajas de pantalones de 50 unidades cada caja a un total de Bs. 10000.
Además se gasta Bs. 450 en transporte, Bs. 150 en refrigerio, por publicidad Bs. 380. Si el margen
de utilidad fuera del 35 % a qué precio vendería cada pantalón.
4. Se adquieren 20 grabadoras a Bs. 780 cada una, por el transporte de la carga se paga un seguro Bs.
500, viáticos Bs. 300. Si el margen de utilidad fuere del 40 % cuánto costaría las 20 grabadoras y
que precio vendería cada una.
5. Si el precio de 10 cajas de camisas de 10 unidades cada caja es a Bs. 800 cada caja donde el margen
de utilidad es del 38 % por el traslado se paga Bs. 45. A qué precio vendería cada camisa, la caja, y
el total de la mercadería.
6. Se venden muebles para oficinas a Bs. 2400 que además les recargamos el transporte por Bs. 140
donde el propietario estima un margen de utilidad del 26 % por la venta de los muebles. Cual el
precio de neto de venta
IV. Precio de factura. En este caso incluya el IVA
1. Se venden muebles para oficinas a Bs. 4600 que además les recargamos el transporte por Bs. 340
donde el propietario estima un margen de utilidad del 33 % por la venta de los muebles. Cual el
precio de factura.
2. Si el precio de 10 cajas de camisas de 10 unidades cada caja es a Bs. 800 cada caja donde el margen
de utilidad es del 38 % por el traslado se paga Bs. 45. A qué precio vendería cada camisa, la caja, y
el total de la mercadería.
3. Se adquieren 20 grabadoras a Bs. 780 cada una, por el transporte de la carga se paga un seguro Bs.
500, viáticos Bs. 300. Si el margen de utilidad fuere del 40 % cuánto costaría las 20 grabadoras y
que precio vendería cada una.
4. El propietario del comercial estima un margen de utilidad del 35 % por la venta de un Catre aun
total de Bs. 2320. Cual el precio de factura .
5. El costo del mini-componente Bs. 5460, se gastó Bs. 130 en refrigerios. Si el margen de utilidad
fuere del 32 % cuál el precio de factura.
6. Un comerciante compra 20 cajas de pantalones de 50 unidades cada caja a un total de Bs. 2500 cada
caja. Además se gasta Bs. 250 en transporte, Bs. 90 en refrigerio, por publicidad Bs. 480. Si el
margen de utilidad fuera del 36 % a qué precio vendería cada pantalón.
V. Regla de tres simple.
Directamente proporcional.
1. Un estudiante percibe Bs. 960 cada tres meses. Cuánto tendrá en un año.
2. Un obrero tiene un salario de Bs. 7000 cada bimestre. Cuánto tendrá en dos años.
3. En una calle pasan 20 autos en 4 minutos. Cuántos autos probablemente pasarían en media hora.
4. Un vehículo vira 5 vueltas un manzano en 5 minutos. Cuántas vueltas daría en 1 h..
5. Un Sastre realiza 7 trajes en 9 días. 20 trajes en cuántos días realizaría.
6. Un fondista recorre 32 Km. en 4 horas. Cuántas horas necesitaría para recorrer 57 Km..
7. En doce horas se llenan 5 tanques de agua. En 7 horas cuántos tanques se llenaría.
8. Se realiza 7 pares de zapatos en 12 horas. Cuántas horas requiere para realizar 30 pares.
9. Por invertir un comerciante gana Bs. 6000 en 4 m. En 1 año cuanto de utilidad generará.
10. 7 Obreros elevan 14 metros de muro en 5 horas. Cuántas horas necesitarían en 38 metros de muro.
11. Se faenan 12 reces en dos días. 45 reces en cuántos días se faenaran.

12. Si en 18 meses se ahorra Bs. 70000. Cuántos se podrá ahorrar en 12 años.
13. Un fondista recorre 6000 metros en 25 m. Cuántos metros recorrerá en 2 horas y 40 m .
14. Una panadería vende 12000 panes en 7 horas. En 13 has cuántos panes venderá.
15. 12 agrónomos generalmente plantan 50 naranjos en 6 días. Cuántos agrónomos se necesitan para
plantar 140 naranjos en el mismo tiempo.
16. Un sujeto tardo 34 m. en subir aun edificio de 29 plantas. En 23 m. cuántas subiría.
17. De una inversión de Bs. 70000 que al final de un periodo de tiempo genera una ganancia de Bs.
6000. Cuánto deberá invertir para ganar 13910.
18. En un matadero faenean 130 reses en 8 días. Cuántas reses faenean en 3 semanas.
19. En 3 horas y 19 m. consumieron 160 l. de diesel. En 8 horas cuántos litros se consumirán.
20. Con 5 arrobas de maíz se alimentan 10 caballos. Cuántas arrobas se necesitan para 120 caballos.
21. Unos obreros asfaltan 2000 metros en 12 horas. Cuánto tiempo tardaron en 18000 m.
22. En un año y 8 meses nacen 140 bebes. Cuántos bebes nacerán en 10 años.
23. Un sujeto fuma 13 cigarrillos en 4 horas. Cuántos cigarrillos fumaron 4 horas.
24. En un año mueren 14 niños. Cuántos niños murieron 4 años y 6 meses.
25. Unos obreros fabrican en 12 horas 90 camisas. En 14 horas cuántas camisas realizaron.
26. Un auto recorre 140 km. en 3 horas. Cuántos km. recorrerá en 16 horas y 45 minutos.
27. Se necesitan 50 l. de leche para 20 niños. Cuántos litros se necesita para 56 niños.
28. Pasan 7 mujeres y 4 hombres cada 8 m. En 80 m. cuántos hombres y mujeres pasarán.
29. En 4 meses ingresaron 29 alumnos en un colegio. En 9 meses cuántos ingresarán.
30. Cuántos se pagaría por transporte de 2000 kilos, si por 800 kilos se paga Bs. 1100.
31. Si por comprar 20 manzanas gasto Bs. 16. Si pago Bs. 33 cuántas manzanas compraría.
Inversamente proporcional.
1. Se necesitan 17 kilos de heno para alimentar a 13 caballos en una semana. Si el número de caballos
aumenta en 9 cuántos kilos de heno se necesitaría en esa semana.
2. En una guarnición militar acantonada en la frontera hay 1200 efectivos con provisiones para 9
meses. A cuántos tendrían que licenciar para que la misma ración alcance un año.
3. 8 operadores realizan un trabajo en 12 h. 18 operadores el mismo trabajo en que tiempo realizarían.
4. Un automovilista recorre de uno a otro pueblo en 5 h. (220 km.) cuya velocidad 100 km/h. Cuántas
horas realizaría 220 km, si la velocidad aumenta en 50 km/h más.
5. En un establo se tienen 15 caballos con alimentos para tres semanas. Si aumentaría el número de
caballos en 7, la misma provisión para que tiempo alcanzaría.
6. En un corral se tienen 70 gallinas cuya ración alcanza para 14 días. Cuántas gallinas tendría que
matar para que la ración me alcance 25 días.
7. 17 obreros realizan un trabajo en 1 semana. En que tiempo realizarían el mismo trabajo si los
obreros fueran 6.
8. Se compran 7 CD por un total de Bs. 140. Si el precio unitario aumenta a Bs. 25 cada uno. Cuántos
CD se compraría.
9. 30 obreros terminan un edificio de tres plantas en 95 d. Si 4 obreros se retiran en que tiempo
terminarían la misma obra.
10. Una moto dura 7 años si trabaja o al esfuerzo que se le somete es de 4 horas día Cuantos años durará
si su uso es 16 horas día.
11. En una guarnición militar ubicada en las fronteras del país, hay 1500 hombres provistos de víveres
para 6 meses. Cuántos hombres tendrán que salir para que los víveres duren 2 meses más, dando a
los hombres la misma ración diaria.
12. 12 obreros realizan un trabajo en 9 días. Si los obreros aumentan en 5 más en cuántos días
realizarían el mismo trabajo.
“HAY MILLONARIOS QUE NO ADMITEN SU PASADO”
VI. Regla de tres compuesto.
1. Un carpintero realiza 20 sillas en 10 días. 4 carpinteros en que tiempo realizarían 80 sillas.

2. 21 cerdos comen 20 @ de maíz en 1 semana. En cuantos días comen 40 cerdos si son 15 @.
3. Si un vehículo tarda 5 horas en 160 Km. de Santa Cruz a Vallegrande a una velocidad de 69 K/h.
Cuánto tardará si la velocidad aumenta a 90 k/h, y 50 kilómetros más.
4. En una hilandería 4 obreros realizan 4000 metros de tela de 1,5 metros de ancho en 3 días. Obreros
aumentaran a 6 cuántos metros de tela de 1,9 metros de ancho realizan en 9 días.
5. Se supone que 8 albañiles realizan un muro de 3 metros en 6 días. En cuántos días realizarían 12
obreros un muro de 6 metros.
6. Se ha pagado Bs. 140 por el transporte de 3000 Kg. en 9 Km. de distancia. Cuánto se pagará por el
transporte de 4500 Kg. En 36 Km. de distancia.
7. 600 soldados consumen 30000 kilogramos de pan en 40 días. Cuántos kilogramos de pan se
necesitaría para alimentar otra guarnición de 900 por el espacio de 60 días.
8. Con 14 kg. de hilo se ha una pieza de 32 metros de largo y 0,75 de ancho. Cuál el largo de una pieza
cuya anchura fuere de 0,8 metros, tejida con 12 kg. del mismo hilo.
9. Un tanque puede suministrar 12 litros de agua a cada familia en una aldea de 25 familias durante
150 días. A cuanto se debe reducir el consumo diario por familia, si esta aumenta a 40 y si la misma
provisión debe durar 50 días más.
10. 120 reses abonan una superficie de 6 kilómetros en 9 noches. Cuántas noches necesitarían 500
carneros para abonar 13 kilómetros.
VII. Interés simple.
En años. Interés y monto.
1. Se prestó de Bs. 8600 a 4 años al 9,6 % anual. Cuál el interés y monto.

2. Se deposito Bs. 3800 a 1año y 6 meses. AL 16 % cuál el monto e interés.
3. Un VH a Bs. 889 a crédito a 9 meses al 18 %. Cuál el interés y monto a pagar.
4. Pedro a 5 años le dejan Bs. 40000 en una cuenta que paga una tasa del 16 % anual. Cuál el interés y
el valor cuando este cumpla su mayoría de edad.
5. De una inversión de Bs. 16000 a una tasa de retorno el 12,8 %. Cuánto de interés se generará y cuál
el valor al final de 3 años y 6 meses.
6. Carlos prestó a José la suma de Bs. 3000 en la cual establecen una tasa del 30 % anual durante 5
años y 6 meses. Cuál el interés y monto.
7. Un padre deja herencia a sus hijos A, B, y C Bs. 180000, depositados en DPF en el Banco durante
16 años y 3 meses. Cuánto le tocará a cada uno si la tasa fuera del 16 % anual.
8. Se deposita en dos bancos Bs. 69000 (partes iguales), banco A al 25 % anual y el banco B 14 %
anual. Cuál el interés y monto total en 6 años y 8 meses.
9. Se deposita 120000: 30 % banco A al 24 % anual, 50 % banco C al 32 % anual, y saldo banco C al
16 % a. Cuál el interés y monto total en 33 meses.
10. Se adquiere un auto a Bs. 35000 a 5 años. Cuánto y que interés se paga al final al 40 %.
En años. Capital.
1. Al final de 3 años y 9 meses se retiró Bs. 11135, que se consideró una tasa del 17 %. Cuál fue el
valor del depósito e interés.
2. Se pagó interés Bs. 1148,55 al 21 %. Cuál el valor del préstamo 2 años y 3 meses antes.
3. Se adquiere un televisor a crédito pagándose Bs. 4656,3 en 3 años. Cuál el valor de contado del
televisor si la tasa es del 29 %.
4. Juan a 21 años retiró Bs. 175200 al 16 %. Cuánto depositó a los 12 años.
5. Cuál el precio de contado e interés por una heladera a crédito que se paga en total Bs. 7162,31 en 1
año y 3 meses a una tasa del 25 % anual.
6. En 3 años y 6 meses un comerciante acumuló Bs. 24725,1, si suponemos que la tasa de retorno fue
del 34 %. Cuál el valor de la inversión y el interés.
7. 5 hermanos retiraron de un banco Bs. 73272,55 después de 7 años y 4 años. Si la tasa fue del 15 %
cuál fue el aporte y que interés ganó de cada uno.
8. Se procede al pago de una letra de cambio de Bs. 2921,05 en el cual se convino a una tasa del 35 %
anual a 6 meses. Cuál el valor del préstamo y el interés.
9. Víctor pagó en total Bs. 4271,58 en 2 años y 10 meses por un TV a crédito. Si la tasa d e interés fue
del 29 % cuál fue el precio de contado del TV y cual el interés que pagó.
10. Cuál el capital e interés de Bs. 5357,52 a 3 años y 5 meses y 5000 en 4 años y 9 meses. Al 23 % a.
En años. Tasa de interés.
1. Después de 6 años y 6 meses se constata que se ganó Bs. 4940 de intereses, de un préstamo de Bs.
9500. Cual fue la tasa de la operación.
2. Por una heladera se pagó un total de Bs. 7537,5 al final de 1 año y medio. Cuál fue la tasa de la
operación si el interés que se pago fue de Bs. 3037,5.
3. Si depositamos Bs. 3000 en 5 años y 9 meses se tendrá Bs. 4552,5. Cuál la tasa anual.
4. Cual la tasa si el valor de la LC en 9 meses es Bs. 1521,02 si se presta Bs. 1289.
5. Deposita a 15 años y 3 meses Bs. 23000. Cuál la tasa anual si el interés es Bs. 52612,5.
6. Se firmó un pagaré que en 7 meses se debe cancelar la suma de Bs. 905,2.l. Cuál la tasa anual si el
interés que generó es de Bs. 115,21.
7. Un comerciante invierte Bs. 3400 que en 1 año y 8 meses supone tener Bs. 5383,73. Cuál la tasa
anual contemplada en la operación.
8. El padre de Juan realizo un deposito de Bs. 12000 que después de 13 años el hijo retiro Bs. 29160.
Cuál fue la tasa del depósito.
En años. Tiempo.
1. Se prestó Bs. 1980 al 19 %. Si los intereses son Bs. 846,45 en que tiempo se acumuló.
2. Por un depósito se retiró Bs. 1875 de intereses contemplándose una tasa del 20 %. En cuánto tiempo
tendrá que pagar Bs. 4375.
3. Se compra un electrodoméstico a Bs. 5500 al 34 %. En que tiempo deberá pagar Bs. 9240.
4. Cuál el tiempo si retiró Bs. 41856 en total y Bs. 3767,04 de interés al 36 %.
5. Pedro nos devolvió Bs. 1328,06. Si la tasa fue del 16 % por 1200 cual el tiempo.
6. Una herencia de Bs. 68000 fueron depositados en un banco que paga una tasa del 13 % anual. En
que tiempo se retiró Bs. 121040.
7. Si la tasa fue 9 % se deposito Bs. 1560. En que tiempo se ganó intereses de Bs. 1790,1.
8. En que tiempo se obtuvo Bs. 71520 por un préstamo de Bs. 24000 al 24 %.
En periodos menores al año. Interés, monto, capital, tasa y tiempo.
1. Se compra un televisor a Bs. 1700 a crédito a una tasa del 1,1 % mensual durante 2 años. Cuál el
valor al final y cual el interés.
2. José adquiere a crédito una caja de pantalones a Bs. 690 a 15 meses. Cuanto deberá pagar y cual el
interés si la tasa es del 2,9 % trimestral.
3. Se deposita Bs. 12000 con retiro de intereses cada semestre, cuya tasa es del 4,8 %. Cuál es el valor
y el interés que acumula al final de 3 años y 9 meses.
4. Compra terreno Bs. 8000 a crédito, se descontó por anticipo Bs. 1000 la operación realizada es al
4,3 % trimestral durante 4,5 años. Cuál el valor total del terreno e interés que se pagó.
5. Con una cuota inicial de Bs. 400 se compra una heladera a Bs. 1780 al 8 % semestral. Cuánto se
pagará y cual el interés al final de 1 año y medio.
6. Se presta Bs.3000 al 5 % cuatrimestral por 2 años y 8 meses. Cuál el monto e interés.
7. De 2 años se retiró Bs.7000. Si la tasa fue 2,11 % bimestral. Cuál el deposito e interés.
8. Después de 1 año y 3 meses se ganó Bs. 2058 de intereses. Cuál fue el valor actual y final si la tasa
fue del 1,4 % mensual.
9. Si contemplamos una tasa de retorno del 6,5 % cuatrimestral, después de 22 meses se retiró Bs.
3932,5. Cuál fue el valor de la inversión.
10. Cuál el valor del C e I, si después de 1a y 4 m se retiró Bs.17000 al 7 % c.
11. Andrés pagó por una casa un total de 69000 después de 5 años y 8 meses. Cuál el valor de contado e
interés si la tasa fue del 2,7 % bimestral.
12. Por un préstamo se retiró Bs.4000 al 9 % s. Cuál el valor presente 3 años antes.
13. Después de 4 años y 3 m se retiró Bs. 8703,9 del que deposito fue de Bs. 5700. Cuál fue la tasa de la
operación bimestral.
14. Se deposito Bs. 3860 a 1 año y 5 meses. Sí el interés es Bs. 1391,71. Cuál la tasa mensual.
15. Después de 2 años y 9 meses se retiró Bs. 2201,25. Si el interés que se ganó en ese lapso de tiempo
fue Bs. 701.25 cuál la tasa semestral.
16. Un televisor y un VHS tiene un valor de contado Bs. 1400, a crédito con condición debe pagar Bs.
1862 en 30 meses. Cuál la tasa trimestral que se contemplo en la operación.
17. En 2 años y 4 meses se retiró Bs. 1120 de interés, cuyo valor final Bs. 5120. Cuál la tasa trimestral.
18. Después de 3 años se retiró Bs. 435,12 de intereses por deposito de Bs. 1480. Cuál fue la tasa
trimestral contemplada.
19. De un préstamo de Bs. 3600 al 5,5 % semestral. En que tiempo se tendrá Bs. 5778.
20. Se compra un terreno a Bs. 41000 a crédito al 2,11 % bimestral. En que tiempo tendrá que pagar un
interés de Bs. 5623,15.
21. Un equipo de música tiene un precio de contado de Bs. 2500 y a crédito Bs. 3100 con una tasa del
2,4 % bimestral. En que tiempo deberá pagar el artefacto si es a crédito.
22. LIMPITO presta servicio al crédito generando un interés de Bs. 105,3 al 3,9 % trimestral. En que
tiempo el deudor deberá pagar Bs. 1005,3.
23. En un banco pagan el 3,8 % bimestral generando un interés de Bs. 478,8. En qué tiempo se cobrará
la suma de Bs. 2278,8.
24. Ud. tenía 16 años depositó Bs. 1520. En cuantos años tendrá Bs. 2103,6 al 1,6 % mensual.
Calculo en días. Calculo exacto y comercial.
1. Después de 3 meses cual el valor que debe pagar y cual el interés por una licuadora de Bs. 560 al
contado. Si la tasa del crédito fue del 30 %.
2. Se deposita el 9 de enero del presente en el Banco Económico Bs. 4500 que gana un interés del
0,009 % diario. Cuánto tendrá y cuál el interés el 7 de mayo.
3. Un préstamo de Bs. 7000 al 9 % a 7 meses. Cuál el monto e interés.
4. El 1 de enero se depositó Bs. 16000 al del 12 % anual. Cuánto tendrá el 14 de abril.
5. El 9 de enero se invierte Bs. 11000 a esperar el retorno en fecha 7 de mayo. Sí la tasa es del 0,09 %
diario cuánto tendrá.
6. El 3 de mayo se retiró Bs. 34000 al 23 %. Cuánto deposito el 21 de enero.
7. Dos hermanos cobraron Bs. 45000 el 20 de agosto. Cuánto prestaron el 29 de enero si la tasa de
interés fue del 19 %.
8. Una herencia es retirada por Bs. 69000 en 6 meses al 11 %. Cuál el capital e interés.
9. Cuál el valor presente en fecha 10 de marzo, si el interés generado en ese lapso de tiempo fue de Bs.
4900 al 19 de agosto al 14 %.
10. 2 hermanos retiraron del banco A Bs. 23000 y banco B Bs. 34000 en fecha 2 de agosto. Si en ambos
bancos se estableció una tasa del 8 %. Cuál el depósito en fecha 3 de enero.
11. Se deposito Bs. 13920 que genero un rédito de Bs. 1240,03 en 99 días. Cual la tasa diaria.
12. De 3 meses y 13 días se retiró Bs. 27600 cuyo interés fue de Bs. 2610. Cuál la tasa diaria.
13. Una empresa invierte Bs. 20000 en fecha 12 de enero esperando. Si el 12 de julio recupera Bs.
228800 cuál la tasa de retorno diaria.
14. Un cliente retiró Bs. 45331,2 de un banco el cual generó un interés de Bs. 9331,2 en tres trimestres.
Cuál la tasa diaria de interés.
15. El 1 de marzo se depositó Bs. 19600. Cuál fue la tasa diaria si el interés que se retiró el 21 de
septiembre es Bs. 22422,4.
16. En que tiempo se tendrá Bs. 70000, si el capital fue de Bs. 61000 al 9 %.
17. Se depositó Bs. 13000 al 12 % el 5 de enero. En que fecha se tendrá Bs. 14600.
18. Un banco ofrece una tasa del 0,089 % diario, por lo tanto se deposita Bs. 3900 en fecha 25 de enero.
En que fecha se tendrá intereses de Bs. 560.
19. Si Usted deposita Bs. 1700 a una tasa del 0,099 % diario en fecha 4 de marzo. En qué fecha tendría
120 de intereses.
20. Si compra un televisor el 11 de febrero a Bs. 1590 a crédito a una tasa del 34 %. En que fecha
tendría que pagar Bs. 2800.
II. Calculo de interés compuesto.
Monto.
1. Se prestó Bs. 7000 a 2 años y medio al 10 % a.c.t... Calcular el monto e interés compuesto.
2. Se deposita Bs. 22000 e 3 años y 5 meses a 15 % a.c.b. Calcular el monto de interés.
3. Se presto Bs. 6000 a una tasa del 18% a.c.m. en 2 años y 8 meses. Cuál el monto e interés.
4. Hallar el monto e interés de un deposito de Bs. 14000 al 7 % a.c.a. durante 8 años.
5. Hallar el monto e interés de un préstamo con capitalización de Bs. 12000 a una tasa del 14,5 %
efectivo por el lapso de 5 años.
6. El padre de Juan hace un deposito de Bs. 3000 cuando esta tenía 7 años al 8 %. Calcular cuánto el
valor al final que interés generará cuando Juan cumple la mayoría de edad.
7. Un Banco ofrece el 7,8 % de interés por caja de ahorro. Una herencia de Bs. 40000 es depositada a 7
años. Cuanto retirará y que interés ganará al final del periodo.
8. Calcular el monto e interés de una deuda de Bs. 18000 contemplando una tasa del 1,3 % m.c.m.
durante un año y 8 meses.
9. Una persona obtienes un préstamo de Bs. 17000 a 3 años con una tasa del 3,6 % t.c.t. Calcular el
monto e interés que debe pagar al final del periodo.
10. Un padre al morir deja como herencia Bs. 25000 en el Banco Económico que establece una tasa del
6 % s.c.s. en ese momento el hijo tiene 12 años. Calcular que cantidad y que interés recibirá al
cumplir su mayoría de edad.
11. Hallar el monto e interés de un préstamo de Bs. 3800 a 20 meses a una tasa del 4,2 % c.c.c.
12. Que Banco es preferible depositar Bs. 9000 en cuenta corriente durante 1 año y 6 meses:
Banco A: la tasa de interés es del 13 % a.c.s.
Banco B: la tasa contemplada es del 13 % a.c.m.
13. Pedro, Carlos y Juan tienen ahorrado en total Bs. 60000, deciden abrir un DPF con una tasa del 9 %
a.c.m. Cuánto tendrá cada uno después de 1 año y 6 meses.
14. Pilo abre una caja de ahorro por Bs. 23000 en un Banco al 12 %. Cuanto tendría en 5 años.
15. La UTEPSA tiene la modalidad de anticrético de $u$ 2080 para estudios. Si Usted decide depositar
en un banco que paga el 0,71 % m.c.m. Cuál el interés al final de 5 años.
16. Se decide invertir Bs. 3000 en un negocio que se supone una tasa de retorno del 23 %. Cuánto de
utilidad se generaría en 2 años.
17. Carlos tiene Bs. 12000, Mario Bs. 18000 y Satuco Bs. 30000; estos acuerdan depositar en un banco
que paga el 11 % a.c.b. Cuál el interés que tendrán en 1 año y 10 meses y cuánto cada uno.
18. Por Bs. 1400 depositados al 12 % nominal trimestral. Cuál el valor en 1 año y 3 meses.
Capital.
1. Hallar el capital de un monto de Bs. 8583,58 a una tasa del 12 % a.c.s. durante 3,5 años.
2. Hallar el capital que al final de 3 años se retiró Bs. 30151,26 a una tasa del 14 % a.c.c.
3. Juan al cumplir 25 años retiró Bs. 33500,6 a una tasa del 5,3 % s.c.s. Calcular cuál fue el valor del
deposito cuando tenía 13 años.
4. Al final de 1 año y 9 meses se retiró Bs. 23923,51 considerándose una tasa del 1,5 % m.c.m. Hallar
el valor presente o depósito de la operación.
5. Hallar el valor actual donde al final de 28 meses se retiró Bs. 13017,39 al 4,2 % c.c.c.
6. Pili retira Bs. 23996,95 de un DPF en el Banco Económico después de 3 años y 8 meses a una tasa
del 16 % a..t. Hallar el valor del depósito.
7. La hija de un sastre retiró Bs. 895053,42 cuando esta tenía 25 años. Si la tasa fue del 10 % a.c.b.
cuánto deposito el sastre cuando su hija tenía 15 años.
8. Hallar el valor actual de Bs. 2193,65 en 7 años a una tasa del 9 % efectivo.
9. Hallar el valor presente de Bs. 4067,69 a 4 años y 6 meses a una tasa del 7 % anual.
10. Cuánto debe invertirse hoy estableciéndose una tasa del 13 % a.c.s. para obtener un valor total de
Bs. 60780,08 dentro de 3 años y 9 meses.
11. A que valor e contado equivale la oferta de un terreno que se pagó en 8 años la suma de Bs.
367082,74, si la tasa es del 15 % efectivo.
12. Que oferta es más conveniente para la oferta de una propiedad.
a Bs. 90000 al contado.
b Ó 4000 al contado y el saldo de Bs. 72543,89 a 3 años y 6 meses al 2,3 % b.c.b.
13. Hallar la cantidad que es necesario colocar en una cuenta que paga el 15 % a.c.t. para disponer al
cabo de 10 años Bs. 46460,33.
14. La tasa de rendimiento de un Banco es del 12 % anual. Cuánto debo depositar hoy para tener al
final de 12 años Bs. 545436,64.
15. Hallar el valor presente de Bs. 11034,28 al final de 4 años y 3 meses al 5 ½ % s.c.s.
16. Si por una heladera se pago Bs. 4725,14 en 30 meses. Si la tasa contemplada es del 29 % si la
compra se realizaba al contado.
Tasa de interés.
1. Cuál la tasa nominal c.t. de Bs. 7000, que en 30 meses nos cancelaron Bs. 8960,59.
2. Por un préstamo de Bs. 6000 al final de 2 años y 6 meses se obtuvo una utilidad de Bs. 1613,91.
Hallar la tasa a.c.m.
3. Juan deja como herencia a su hija Bs. 40000 cuando tenía 7 años para que al cumplir los 18 años les
sean entregados Bs. 99986,16. Calcular a que tasa a.c.s. se efectúo la operación.
4. Un depósito de 2300 durante 2 años y 11 meses se tubo una ganancia de Bs. 12431,98. Calcular a
que tasa de interés a.c.b. se realizó la operación.
5. Hallar la tasa efectiva de un préstamo de Bs. 13900 en 8 años se devolvió Bs. 23882,79.
6. Por una inversión después de 12 años retorno Bs. 415521,89. Si el interés generado fue de Bs.
345521,89. Cuál la tasa de retorno anual.
7. Por depósito en un Banco se retiro Bs. 35418,5 de intereses. Cual la tasa a.c.a. sí después de 8 años
se acumularon Bs. 78418,5.
8. Un préstamo de Bs. 17000 al final de 3 años tubo que pagar Bs. 25987,59. Cuál la tasa t.c.t.
realizada en la operación.
9. Jorge al cumplir 20 años retiró Bs. 63508,79, depósito realizado por su padre de Bs. 25000 cuando
tenia solo 10 años. Cual fue la tasa s.c.s.
10. Hallar la tasa c.c.c. que en 24 meses se tubo Bs. 4299,39 cuyo depósito fue de Bs. 3500.
11. Tres hermanos retiraron Bs. 42934,46 al cabo de 2 años y 2 meses por un depósito de Bs. 27000.
Cuál fue la tasa m.c.m.
12. Un inversión de Bs. 4100 que al final de 28 meses se obtuvo una ganancia de Bs. 1368,37. Cual fue
la tasa c.c.c. de la operación.
13. Una deuda de Bs. 70000 a 8 años. Cuál fue la tasa si al final se canceló Bs. 199681,05.
14. Al final de 2 años y 3 meses se retiró Bs. 17036,22. Calcular la tasa interés t.c.t. si el depósito fue de
Bs. 12500.
15. Un banco ofrece tasas favorables por depósitos donde José efectúa un depósito de Bs. 14000 y al
cabo de 10 años el banco le propone que retirara el valor acumulado de Bs. 39751,89. Cual fue la
tasa que propuso el banco a José.
16. Cuál la tasa proporcional c.m. de Bs. 7000 que será Bs. 8832,18 durante 1 año y 6 meses.
Tiempo.
1. Un capital de Bs. 1200 serán Bs. 13559,5 a una tasa del 1,4 % m.c.m. Cuál será el tiempo.
2. Una inversión de Bs. 14000 será Bs. 39936,21. Calcular el tiempo si la tasa es del 14 %.
3. En que tiempo retiró Bs. 46114,28, si la herencia depositada es de Bs. 27000 al 13 % a.c.s.
4. Carlos por un depósito retiró Bs. 24115,2 a una tasa del 3,8 % t.c.t. Calcular que tiempo antes
realizó el deposito de Bs. 16000.
5. Pedro tiene 6 años y deposita Bs. 5000 al 7 %. En cuantos años tendrá Bs. 11260,96.
6. Se invierte Bs. 39000 a una tasa de retorno del 19 %. En que tiempo tendrá Bs. 131793,3.
7. Calcular en que tiempo un capital de Bs. 13000 será Bs. 22234,41 al 10 % a.c.b.
8. Un Padre de familia deposita Bs. 5000 si la tasa fuera del 18 % a.c.m. Calcular en que tiempo tendrá
Bs. 6937,82.
9. Un asegurado retiró Bs. 63896,52 con deposito de Bs. 39000. Cual el tiempo al 4,2 % s.c.s.
10. Un deposito de Bs. 3000 al 2,1 % b.c.b. Calcular en que tiempo tendrá Bs. 5596,2.
11. Al término de 12 años se retiro Bs. 5616,98 a una tasa del 12 % efectivo. Calcular el tiempo si el
deposito fue de Bs. 2900.
12. Hallar el tiempo de un capital Bs. 12000 a una tasa 13 % a.c.s. que será Bs. 17509,71.
13. Pedro depositó Bs. 13000 a una tasa del 1,9 % m.c.m. En cuantos años tendrá Bs. 20423,2.
14. Carlos tiene un depósito de Bs. 70000 al / % efectivo. En cuantos años tendrá Bs. 8693,26.
15. En que tiempo un depósito de Bs. 9000 será Bs. 14145,11 si la tasa fuere del 11 % a.c.t.
16. Se adquiere un equipo de música por el cual se paga Bs. 3653,95 cuyo precio de contado es Bs.
2500. Si la tasa fue del 23 % en que tiempo pagó la deuda.
VIII. Anualidades.
Monto y valor presente.
1. Cuál el monto y valor presente que en 12 pagos bimestrales de Bs. 320 al 2 % b.c.b.
2. Hallar el monto y valor presente de una anualidad de Bs. 1250 pagaderos cada cuatrimestre durante
2 años a una tasa del 12 % a.c.c.
3. Un empleado deposita Bs. 500 cada mes durante 2 años. Si la tasa fuere del 1,8 % m.c.m. cuánto
tendrá al efectuar el último depósito.
4. A sus 5 años de Juan, su padre deposita cada trimestre Bs. 1300. La tasa es del 2,8 % t.c.t. cuánto
tendrá al cumplir sus 10 años.
5. Se adquiere un televisor a cuotas mensuales de Bs. 220 durante 1 año y 3 meses a una tasa del 12 %
a.c.m. Hallar el valor de contado.
6. Se adquieren muebles a crédito con una cuota inicial de Bs. 1800 y 12 pagos bimestrales de Bs. 310
a una tasa del 10 % a.c.b. Hallar el valor de contado.
7. Juan ahorra 300 cada tres meses al 3 % t.c.t. Cuál el importe de sus ahorros en 10 años.
8. Hallar el valor efectivo equivalente a una anualidad de Bs. 100 al final de cada mes durante 1 año y
9 meses suponiendo un interés del 0,9 % m.c.m.
9. Con una cuota inicial de Bs. 3000 y 17 pagos trimestrales de Bs. 620 al 9 % a.c.t. Hallar el valor de
contado de la anualidad en 4,25 años.
10. Calcular el valor actual de una movilidad vendida a Bs. 10000 de cuota inicial y 20 cuotas de 2000
cada mes a una tasa del 6 % a.c.c.
11. Una persona deposita Bs. 100 al final de cada mes en una cuenta que abona el 8 % a.c.m. Calcular
su saldo en la cuenta al final de 5 años.
12. Pedro al cumplir sus 5 años sus padres deciden consignarle depósitos de Bs. 4000 cada semestre en
un banco que paga el 10 % a.c.s. Cuanto tendrá al cumplir su mayoría de edad.
13. Una persona viaja y deja una casa en alquiler a 5 años con la condición de que paguen Bs. 300 cada
trimestre vencido, depositados en una cuenta de ahorro en la que pagan el 10,5 % a.c.t. Hallar el
monto en 5 años y el valor presente del contrato de alquiler.
14. Una persona desea comprar una casa a crédito depositando Bs. 1500 cada semestre durante los
próximos 10 años a una tasa del 4 % s.c.s. Hallar el costo de la anualidad.
15. Una compañía vende neveras con una cuota inicial de Bs. 1000 y 16 cuotas mensuales de Bs. 200
una tasa del 12 % c.m. hallar el valor de contado.
16. Juan Pérez hace depósitos mensuales de Bs. 200 en una cuenta a nombre de su hija que tiene 5 años.
Cuya tasa es del 10 % a.c.m. calcular cuanto tendrá cuando cumpla 15 años.
Pago periódico con respecto al monto y al valor presente.
1. Calcular los depósitos semestrales necesarios en una cuenta de ahorro en un Banco que pago el 10 %
c.s. para obtener en 5 años un monto de Bs. 50000.
2. Cuánto debe invertir hoy el Señor Pedro al final de cada 3 meses, durante los próximos 4 años, cuya
tasa es el 9 % a.c.t. con el objeto de acumular Bs. 5500.
3. Cuanto debe depositar al final de cada semestre en un fondo de inversiones que abona el 10 % a.c.s.
para acumular Bs. 50000 al final de 5 años.
4. La compañía X debe acumular Bs. 47720,99 durante los próximos 10 años, para reemplazar algunas
máquinas. Que cantidad debe invertir a la final de cada año al 9 %.
5. Calcular los pagos por semestres vencidos, necesarios para cancelar el valor de Bs. 100000 de una
propiedad a 8 años plazo con un interés del 14 % a.c.s.
6. Calcular los pagos de cada mes de tres heladeras cuyo valor actual de Bs. 6000 a una tasa de interés
del 1 % m.c.m. en 1 año y 2 meses.
7. Una institución emite Bs. 50000 en bonos a 15 años. Cuanto debe tomarse anualmente, si el fondo
produce un interés 9,5% anual.
8. Se compra una casa a Bs. 180000 al contado. Pagó Bs. 60000 al contado y el saldo a 11 pagos por
trimestre. Sí la tasa es el 10 % a.c.t. hallar el valor de los pagos trimestrales.
“HAY HOMBRES QUE LUCHAN UN DIA SON BUENOS, HAY QUIENES LUCHAN UN AÑO SON MUY BUENOS,
HAY QUIENES LUCHAN MUCHOS AÑOS SON MEJORES, PERO, HAY QUIENES LUCHAN TODA UNA VIDA ESOS SON LOS
IMPRESCINDIBLES”

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MATEMÁTICA FINANCIERA 1 PROFESOR GUIDO CARDENAS

Nombres y apellidos: ………………………………………………………………………

Autor Lic. Guido Cárdenas C.

II. OBJETIVOS GENERALES:

- Ampliar los conocimientos de cálculos básicos.

- Investigación. Acumulación de información por parte del estudiante.

- Investigación .......... Ptos.

Elaborado por: Lic. Guido Cárdenas

“LA MEJOR REFERENCIA ES LA BUENA CONDUCTA”

GUIA DE CLASES ACADEMICA

Fecha Clase Tema Avance proyectado Avance real Co mp e te n cia s Ob s.

Director académico Docente

Santa Cruz, …………………………… del 2006

“LA DESESPERACION ES SINÓNIMO DE DEBILIDAD”

Parte Nº 1: Aritmética Básica. .........................................................................................................................

Parte Nº 2: Régimen de Capitalización............................................................................................................

2. Tasa y Tiempo. .............................................................................................................................

Parte Nº 2: Régimen de Capitalización............................................................................................................

Parte Nº 2: Régimen de Capitalización............................................................................................................

XII. Ejercicios aplicados a la hoja electrónica (Excel). .................................................................................

Parte Nº 3: Anualidades. ..................................................................................................................................

Parte Nº 4: Ejercicios Propuestos. ...................................................................................................................

I. Uso de la calculadora. ............................................................................................................................

1. Redondeo. "CUERO DURO"

a. Con calculadora. Ventas con descuento

Santa Cruz......... de ...................................... del 20...........

5 Tal. 50 x 2 del KSKJDJDH – 01 al KSKJDJDH – 2 50 S.C. 14 / 06 / 05

I. Introducción. Pretender entender la aritmética, álgebra y cálculos superiores en toda su dimensión, es

II. Aplicaciones básicas para cálculo.

1. Redondeo. Es fundamental el redondeo al entero o dígitos que se requieran. El redondeo se puede

Calculadora. Para redondear en la calculadora, esta en función de la capacidad de la misma.

a. Para calculadoras que tengan MODE: (calculadoras CASIO Fx 3600 - 5000)

Redondear: MODE 7 y los dígitos que se deseen (0,1,2,3,4............9)

Redondear: MODE (tres veces) elegir la opción .... (dígitos Nº ....)

Ejemplo 1. Dividir 5678 entre 13 Ejemplo 2. Dividir 6515 entre 12

a. Potencia. Para elevar al exponente deseado, es necesario digitar la tecla X y o Y x , en algunos

“EL FUTURO PERTENECE PARA QUIENES SE PREPARAN BIEN PARA EL”

3. Ejercicios para el uso de la calculadora.

a. I = (5600 * 0,16 * 7 ) / 360 I=

c. S = 4800 ( 1 + ( 0,19 * 91 / 360 ) ) S=

e. C = 11900 ( 1 + ( 0,29 * 56 / 360 ) ) -1 C=

h. C = 5678 ( 1 + ( 0,03 / 3 ) ) -13 C=

j. i=( (23400 / 13400) - 1 ) * 4 * 100 i=

l. i = ( ( 15450 / 9870 ) (1/6) - 1 ) * 6 * 100 i=

m. n = log ( 6700 / 4500 ) / log ( 1 + 0,034 ) n=

n. n = log ( 9800 / 6000 ) / log ( 1 + 0,24 ) n=

o. S = 200 ( ( 1+ 0,11 ) 5 – 1 ) / 0,11 S=

p. S = 320 ( ( 1+ 0,01 ) 14 – 1 ) / 0,01 S=

q. S = 1200 ( ( 1+ 0,21 ) 9 – 1 ) / 0,21 S=

r. A = 150 ( 1 - ( 1+ 0,19 ) –7 ) / 0,19 A=

s. A = 430 ( 1 - ( 1+ 0,06 ) –10 ) / 0,06 A=

t. A = 4300 ( 1 - ( 1+ 0,16 ) – 6 ) / 0,16 A=

u. R = ( 89800 * 0,24 ) / ( ( 1+ 0,24 ) 3 – 1 ) R=

v. R = ( 5475 * 0,04 ) / ( ( 1+ 0,04 ) 10 – 1 ) R=

w. R = ( 632540 * 0,28 ) / ( 1 - ( 1+ 0,28 ) -11 ) R=

x. R = ( 42638 * 0,089 ) / ( 1 - ( 1+ 0,89 ) -13 ) R=

“SIEMPRE ES BUENO ENFRENTAR LO QUE UNO TEME”

III. Aritmética básica. Hacemos referencia al cálculo fundamental de la matemática.

Datos: Total alumnos 3780 que representa el 100 %

Vf = 8900 Bs. R = (89000,1160)/360 R = 267 Bs.

1. Interés. I  Cin S  CI