Manual de Finanzas Públicas FMI PDF

FONDO MONETARIO INTERNACIONAL
Estadsticas de
finanzas
pblicas:
Gua de compilacin
para pases
en desarrollo
Septiembre de 2011
FONDO MONETARIO INTERNACIONAL
Estadsticas de finanzas pblicas:

Gua de compilacin
para pases en desarrollo
______________
Septiembre de 2011
2011 International Monetary Fund
Edicin en espaol
Seccin de Espaol y Portugus
Departamento de Tecnologa
y Servicios Generales del FMI
Cataloging-in-Publication Data
Joint Bank-Fund Library
Government finance statistics [electronic resource] : compilation guide for developing countries.
Washington, D.C. : International Monetary Fund, 2011.
1 online resource (245 p.)
Disponible nicamente en su versin electrnica.

ISBN 978-1-61635-230-1 (versin en ingls)
ISBN 978-1-47559-087-6 (versin en espaol)
1. Finance, Public Developing countries -- Statistics. 2. Finance, Public Statistics

Handbooks, manuals, etc. I. International Monetary Fund.
HJ1620.G68 2011eb
ndice i
Prefacio .................................................................................................................................. vii
Captulo 1. Introduccin ........................................................................................................ 1
PARTE I. MARCO Y CONCEPTOS PRINCIPALES ........................................................................ 5
Captulo 2. Cobertura del sistema de EFP ........................................................................... 5

A. Introduccin .................................................................................................................. 5
B. Unidades institucionales y sectores de la economa ..................................................... 5
C. Sector del gobierno general........................................................................................... 7
D. Sector pblico ............................................................................................................... 9
E. rbol de decisin para la sectorizacin de las entidades pblicas.............................. 11
Captulo 3. Flujos, saldos y reglas contables ...................................................................... 15

A. Flujos y saldos ............................................................................................................ 15
Transacciones ........................................................................................................... 15
Otros flujos econmicos ........................................................................................... 17
Saldos ....................................................................................................................... 17
B. Reglas contables.......................................................................................................... 18
Contabilidad por partida doble ................................................................................. 18
Momento de registro de los flujos ............................................................................ 20
Valoracin ................................................................................................................ 20
Compensacin de flujos y saldos ............................................................................. 22
Contingencias ........................................................................................................... 22
Consolidacin ........................................................................................................... 23
Reglas de sentido comn .......................................................................................... 23
Captulo 4. Panorama general del marco de EFP y del sistema de clasificacin ............ 25
A. Marco general ............................................................................................................. 25
Estado de fuentes y usos de efectivo ........................................................................ 25
Estado de operaciones del gobierno ......................................................................... 27
Estado de otros flujos econmicos ........................................................................... 29
Balance ..................................................................................................................... 29
B. Panorama general del sistema de clasificacin y codificacin de EFP....................... 32
C. Diferencias principales entre los sistemas de clasificacin del MEFP 1986 y del
MEFP 2001................................................................................................................. 35
Captulo 5. Clasificacin del ingreso, el gasto, los activos y pasivos, y otros flujos
econmicos......................................................................................................... 37
A. Ingreso ........................................................................................................................ 37
Impuestos.................................................................................................................. 39
Contribuciones sociales ............................................................................................ 42
ndice ii
Donaciones ............................................................................................................... 42
Otros ingresos........................................................................................................... 43
B. Clasificacin econmica del gasto.............................................................................. 45
Remuneracin a los empleados ................................................................................ 45
Uso de bienes y servicios ......................................................................................... 47
Consumo de capital fijo............................................................................................ 48
Intereses.................................................................................................................... 49
Subsidios................................................................................................................... 49
Donaciones ............................................................................................................... 50
Prestaciones sociales ................................................................................................ 50
Otros gastos .............................................................................................................. 50
C. Clasificacin funcional del gasto ................................................................................ 52
D. Activos y pasivos ........................................................................................................ 54
Activos no financieros.............................................................................................. 54
Activos y pasivos financieros................................................................................... 63
E. Otros flujos econmicos.............................................................................................. 72
Anexo 5.1 Lista de nombres tpicos de las categoras del ingreso y el gasto utilizadas
por los pases ................................................................................................. 74
PARTE II. COMPILACIN DE DATOS....................................................................................... 80
Captulo 6. Estructura institucional del gobierno.............................................................. 82

A. Lista de entidades y unidades del sector del gobierno general (pblico) ................... 82
B. Cuadro institucional tpico .......................................................................................... 85
Anexo 6.1 Lista de entidades y unidades institucionales de los sectores gobierno
general y pblico .......................................................................................... 89
Captulo 7. Fuentes de datos ................................................................................................ 93

A. Registros contables, informes de ejecucin presupuestaria y estados financieros ..... 93
B. Ajustes de los datos fuente.......................................................................................... 97
Captulo 8. De los datos fuente a las estadsticas de las finanzas pblicas ...................... 99
A. Cuadros de derivacin .............................................................................................. 100
B. Cuadros puente.......................................................................................................... 106
C. Asistente de Clasificacin......................................................................................... 110
D. Estados resumidos y cuadros detallados................................................................... 114
Anexo 8.1 Cuadros detallados de ingreso, gasto, activos y pasivos, y otros
flujos econmicos ....................................................................................... 117
Captulo 9. Consolidacin .................................................................................................. 125

A. Propsito de la consolidacin ................................................................................... 125
B. Elementos clave de la consolidacin ........................................................................ 126
C. Reglas prcticas para la consolidacin...................................................................... 128
ndice iii
D. Diferencias entre las presentaciones de la consolidacin del MEFP 1986 y del

MEFP 2001.............................................................................................................. 129
E. La consolidacin de las sociedades pblicas no financieras ..................................... 130
PARTE III. OTRAS CUESTIONES ........................................................................................... 132
Captulo 10. Registro de transacciones en efectivo tpicas.............................................. 133

A. Ingreso ...................................................................................................................... 133
Impuestos................................................................................................................ 133
Contribuciones sociales .......................................................................................... 135
Donaciones ............................................................................................................. 136
Otros ingresos......................................................................................................... 137
B. Gasto ......................................................................................................................... 138
Remuneracin a los empleados .............................................................................. 138
Uso de bienes y servicios ....................................................................................... 139
Intereses.................................................................................................................. 140
Subsidios................................................................................................................. 140
Donaciones ............................................................................................................. 141
Prestaciones sociales .............................................................................................. 141
Otros gastos ............................................................................................................ 142
C. Activos no financieros .............................................................................................. 143
D. Activos y pasivos financieros ................................................................................... 144
E. Registro de transacciones en base devengado........................................................... 147
Captulo 11. Registro de transacciones complejas ........................................................... 149

A. Transacciones monetarias ......................................................................................... 149
Ingresos provenientes de recursos naturales........................................................... 149
Transacciones con el FMI ...................................................................................... 153
Proteccin social..................................................................................................... 159
Intereses.................................................................................................................. 174
B. Transacciones no monetarias y otros flujos econmicos .......................................... 176
Transacciones en especie........................................................................................ 177
Operaciones de deuda............................................................................................. 178
Atrasos.................................................................................................................... 186
Otros flujos econmicos ......................................................................................... 187
Captulo 12. Divulgacin de datos ..................................................................................... 191

A. Normas de divulgacin de datos............................................................................... 191
B. Otros aspectos de la divulgacin de datos ................................................................ 193
Metadatos ............................................................................................................... 193
Calendario anticipado de divulgacin .................................................................... 194
Formatos de divulgacin ........................................................................................ 194
C. Declaracin de datos al FMI ..................................................................................... 195
ndice iv
Captulo 13. Adopcin de la metodologa del MEFP 2001.............................................. 196

A. Introduccin .............................................................................................................. 196
B. Etapa 1: Adoptar los datos existentes al formato del MEFP 2001 ........................... 198
C. Etapa 2: Ampliar la cobertura institucional y transaccional de las EFP ................... 199
D. Etapa 3: Ampliar la cobertura de las EFP a fin de incluir algunas partidas no
monetarias ................................................................................................................ 201
E. Etapa 4: Ampliar la cobertura de las EFP para abarcar todos los flujos y saldos ..... 201
F. Conclusin................................................................................................................. 204
Cuadros
1. Estado de fuentes y usos de efectivo.................................................................................... 28

2. Estado de operaciones del gobierno..................................................................................... 28
3. Estado de otros flujos econmicos...................................................................................... 29
4. Balance................................................................................................................................ 31
5. Diferencias principales entre los sistemas de clasificacin del MEFP 1986 y del
MEFP 2001........................................................................................................................ 36
6. Clasificacin del ingreso..................................................................................................... 38
7. Clasificacin econmica del gasto...................................................................................... 46
8. Clasificacin del gasto por funciones del gobierno ............................................................ 53
9A. Clasificacin de los flujos y saldos de activos no financieros ......................................... 56
9B. Clasificacin de los flujos y saldos de activos y pasivos financieros .............................. 65
10. Cuadro institucional del pas Z ......................................................................................... 87
11. Resultados presupuestarios del gobierno, ejercicio 2009 ............................................... 100
12. Cuadros de derivacin del pas Z entre los agregados nacionales y los principales
agregados del MEFP 2001 correspondientes al gobierno central .................................. 103
13. Cuadros puente del pas Z entre el plan de cuentas nacional y las clasificaciones
del MEFP 2001 .............................................................................................................. 107
14. El Asistente de Clasificacin .......................................................................................... 113
15. Estado de fuentes y usos de efectivo del pas Z.............................................................. 115
16. Ilustracin de datos no consolidados y consolidados ..................................................... 126
17. Ilustracin de las presentaciones de la consolidacin en el MEFP 1986 y el
MEFP 2001 .................................................................................................................... 130
18. Registro de transacciones en efectivo en el marco general del MEFP 2001 .................. 146
19. Registro de flujos de proteccin social ........................................................................... 169
20. Registro de operaciones de deuda regulares en el marco global .................................... 180
A1.1 Clasificacin del ingreso.............................................................................................. 206
A1.2 Clasificacin econmica del gasto............................................................................... 207
A1.3 Clasificaciones de los flujos y saldos de activos y pasivos.......................................... 208
A1.4 Clasificacin de las erogaciones por funciones del gobierno ...................................... 211
A1.5 Clasificacin de las transacciones en activos y pasivos financieros por sector ........... 213
ndice v
A2.1 Fondo nacional de seguridad social: Cuadro puente del estado de resultados
contables a las clasificaciones del MEFP 2001............................................................ 220
A2.2 Fondo nacional de seguridad social: Cuadro puente del balance contable a las
clasificaciones del MEFP 2001 .................................................................................... 222
A2.3 Fondo nacional de seguridad social: Cuadro puente del estado de flujo de efecto
contable a las clasificaciones del MEFP 2001 ............................................................. 223
A2.4A Fondo nacional de seguridad social: Cuadros de derivacin de los principales
agregados del MEFP 2001 ........................................................................................... 225
A2.4B Fondo nacional de seguridad social: Cuadros de derivacin de los principales
agregados (efectivo) del MEFP 2001........................................................................... 227
A2.5 Fondo nacional de seguridad social: Estado de operaciones del gobierno del
MEFP 2001 .................................................................................................................. 228
A2.6 Fondo nacional de seguridad social: Estado de fuentes y usos de efectivo del
MEFP 2001 .................................................................................................................. 229
A2.7 Fondo nacional de seguridad social: Balance del MEFP 2001.................................... 230
A2.8 Fondo nacional de seguridad social: Marco global del MEFP 2001 ........................... 231
A2.9 Corporacin naviera: Cuadro puente del estado de resultados contable a las
clasificaciones del MEFP 2001 .................................................................................... 232
A2.10 Corporacin naviera: Cuadro puente del balance contable a las clasificaciones
del MEFP 2001............................................................................................................. 234
A2.11 Corporacin naviera: Cuadro puente del estado de flujo de efectivo contable
a las clasificaciones del MEFP 2001............................................................................ 237
A2.12A Corporacin naviera: Cuadros de derivacin de los principales agregados del
MEFP 2001 .................................................................................................................. 239
A2.12B Corporacin naviera: Cuadros de derivacin de los principales agregados
(efectivo) del MEFP 2001 ............................................................................................ 241
A2.13 Corporacin naviera: Ingreso y gasto segn el MEFP 2001 ..................................... 242
A2.14 Corporacin naviera: Estado de fuentes y usos de efectivo del MEFP 2001 ............ 243
A2.15 Corporacin naviera: Estado integrado de los flujos y saldos del MEFP 2001......... 244
Grficos
1. Sector gobierno general y subsectores.................................................................................. 8
2A. El sector pblico y los sectores institucionales de la economa total en el SCN 2008..... 10
2B. El sector pblico y sus subsectores .................................................................................. 11
3. rbol de decisin para la sectorizacin de las entidades pblicas...................................... 12
4. Remuneracin de empleados: Redireccionamiento de contribuciones sociales ................. 16
5. Dbitos y crditos ............................................................................................................... 18
6. Valor de mercado, valor nominal y valor facial ................................................................. 21
7. Marco general del MEFP 2001........................................................................................... 26
8. El sistema de cdigos de EFP para flujos y saldos ............................................................. 33
9. Etapas del proceso de compilacin de datos del MEFP 2001 ............................................ 81
10A. Sector del gobierno general y sus subsectores ............................................................... 82
10B. Sector pblico................................................................................................................. 83
ndice vi
11. Dbitos y crditos ........................................................................................................... 132

12.: Relacin entre la proteccin social y los seguros .......................................................... 161
13. Tipologa de la proteccin social .................................................................................... 163
14. Pautas para la divulgacin de las estadsticas fiscales .................................................... 193
15. Fortalecimiento de las estadsticas de finanzas pblicas paso por paso ......................... 197
Recuadros
1. Evale sus conocimientos sobre estadsticas fiscales ........................................................... 2
Apndices
1. Categoras de clasificacin y cdigos para todos los flujos y saldos................................ 205
2. Compilacin de EFP a partir de los estados financieros................................................... 214
Eplogo ................................................................................................................................. 245

Prefacio vii
Prefacio
La Gua de compilacin de estadsticas de finanzas pblicas para pases en desarrollo

representa un nuevo enfoque del Departamento de Estadstica del FMI para ayudar a los pases
en desarrollo a compilar estadsticas de finanzas pblicas (EFP) conforme a las directrices del
Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001 (MEFP 2001). En esta Gua se examinan
especficamente temas pertinentes para los pases en desarrollo. Esta Gua se basa en nuestra
experiencia en materia de asistencia tcnica y capacitacin adquirida a lo largo de muchos aos
para ayudar a los pases miembros a resolver problemas comunes a los que se enfrentan y
responder a las preguntas que se plantean con frecuencia. Se utilizan ejemplos, grficos y
cuadros para ayudar al lector a comprender mejor los temas examinados.
Esta Gua se ha financiado principalmente con el apoyo del Departamento para el Desarrollo
Internacional del Reino Unido (DFID, por sus siglas en ingls), en el marco de su Iniciativa
Intensificada para la Divulgacin de Datos (EDDI, por sus siglas en ingls) para frica.
Expresamos nuestra gratitud al DFID por su apoyo.
Esta publicacin es un producto colaborativo preparado por la Divisin de Finanzas Pblicas

del Departamento de Estadstica del FMI. El autor principal de esta Gua es Alberto F. Jimnez
de Lucio, Economista Principal. Carlos Gutirrez Mangas, Economista, se encarg del diseo
de los ejemplos, grficos y cuadros. Claudia Dziobek, Jefa de Divisin, proporcion
orientacin general, y Robert Dippelsman, Subjefe de Divisin, orientacin metodolgica. Los
miembros de la Divisin aportaron comentarios sobre las diferentes partes de la Gua, en
particular Sag de Clerck y Tobas Wickens. Roderico De Nitti, Asistente de Secretara,
prepar el borrador para publicacin. La Divisin de Divulgacin y Examen de Datos del
Departamento de Estadstica del FMI examin el captulo sobre la divulgacin de datos (Ethan
Weismann, Louis Venter y Zdravko Balyozov). Robert Heath, Asesor Principal del
Departamento de Estadstica, proporcion un valioso asesoramiento.
La Gua fue revisada por Betty Gruber, una experta internacional en EFP que trabaj
anteriormente en la Oficina de Estadstica de Australia. Miembros del Comit Asesor sobre
EFP proporcionaron valiosas sugerencias, en particular Hctor Hernndez (Chile) y Nelly
Mireku (Ghana). La Gua se ha enriquecido con los comentarios de funcionarios de otros
departamentos del FMI, entre ellos, Adrienne Cheasty, Guilhem Blondy, Nikolay Gueorguiev,
Tidiane Kinda, Olga Kroytor, Jimmy McHugh, Teresa Dabn Snchez y Victor Thuronyi.
Esperamos que esta Gua sea til para todos los usuarios interesados en compilar EFP o
comprender mejor las estadsticas fiscales. Recibiremos de sumo agrado cualquier comentario
sobre la gua que desee enviarnos a [email protected], ya que nos proponemos actualizar
este documento en el futuro a fin de reflejar los comentarios recibidos de los usuarios y los
nuevos avances en el mbito de las EFP.
Adelheid Burgi-Schmelz
Directora, Departamento de Estadstica
Fondo Monetario Internacional
Estadsticas de finanzas pblicas: Gua de compilacin para pases en desarrollo 1
CAPTULO 1. INTRODUCCIN
En este captulo se describen el propsito de esta Gua, las caractersticas de las estadsticas
de buena calidad y el enfoque utilizado para preparar la gua y su estructura.
1. Las recientes crisis econmicas y financieras han puesto de relieve la necesidad de

contar con datos ms detallados y de mejor calidad para monitorear y analizar la evolucin
econmica. En particular, el diseo, el monitoreo y la evaluacin de la poltica fiscal, as
como la transparencia fiscal y la rendicin de cuentas, requieren estadsticas de buena
calidad. Esto plantea la siguiente pregunta: qu son estadsticas de buena calidad? En
nuestra opinin, las estadsticas de buena calidad tienen las cinco caractersticas siguientes:
a) exhaustivas, tanto en trminos de instituciones como de flujos y saldos incluidos;
b) slidas, dado que se basan en conceptos y clasificaciones bien definidas; c) tiles, porque
permiten calcular los agregados y las partidas de resultado que son pertinentes desde el punto
de vista analtico, y de manera puntual con fines de poltica; d) coherentes, internamente, a lo
largo del tiempo, y con otros conjuntos de datos macroeconmicos; y e) comparables a escala
internacional entre pases.
2. Cmo compilar estadsticas de buena calidad? Un componente principal de la

respuesta es mediante la utilizacin de una metodologa adecuada y un marco analtico
pertinente. Estamos convencidos de que el Manual de estadsticas de finanzas pblicas 2001
(MEFP 2001) proporciona este tipo de metodologa y de marco. Este manual sustituye al
Manual de estadsticas de las finanzas pblicas 1986 (MEFP 1986). En el MEFP 2001 se
describe un sistema estadstico macroeconmico especializado (el sistema de EFP) que tiene
por objeto apoyar el anlisis fiscal y la transparencia. En el manual se presenta un marco
conceptual y contable integral adecuado para analizar el desempeo del gobierno de
cualquier pas. Sin embargo, no explica cmo compilar estadsticas fiscales segn las
directrices incluidas en el MEFP 2001.
3. La Gua de compilacin de estadsticas de finanzas pblicas para pases en

desarrollo (la Gua) tiene por objeto proporcionar a los funcionarios encargados de compilar
y divulgar estadsticas fiscales1, la informacin bsica necesaria para compilar estadsticas
fiscales de buena calidad, basadas en la metodologa del MEFP 20012. Los compiladores
1
Estos funcionarios se denominan compiladores en toda la Gua.
2
Los conceptos en los que se basa el MEFP 2001 se han armonizado con los del Sistema de Cuentas
Nacionales 1993 (SCN 1993). El SCN 1993 consta de un conjunto integrado de cuentas macroeconmicas,
balances y cuadros basados en un conjunto de conceptos, definiciones, clasificaciones y reglas contables
aceptados internacionalmente. En conjunto, estos principios ofrecen un marco contable amplio dentro del cual
pueden compilarse y presentarse datos econmicos en un formato destinado al anlisis econmico, a la toma de
decisiones y a la formulacin de la poltica econmica. El SCN es una publicacin conjunta de las Naciones
Unidas, la Comisin de las Comunidades Europeas, el Fondo Monetario Internacional, la Organizacin para la
Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE) y el Banco Mundial.
Introduccin 2
pueden tener diversas experiencias en materia de estadstica, economa, contabilidad y en

otros mbitos conexos, pero la Gua no presupone ninguna competencia particular. Tambin
se prev que la Gua ser un instrumento de referencia ms accesible y comprensible que el
manual para usuarios interesados en el tema de las estadsticas fiscales.
Recuadro 1. Evale sus conocimientos sobre estadsticas fiscales

Cundo es mejor un dficit fiscal de 7,2% del PIB en el pas A que un dficit de
3,5% del PIB en el pas B? Cuando:
a) La cifra correspondiente al pas A se refiere al gobierno general, mientras que la

del pas B se refiere al gobierno central presupuestario, y la cifra sobre la cobertura
equivalente para el pas B es 9,8% del PIB; o
b) La cifra del pas B incluye los desembolsos de prstamos y los ingresos de las
privatizaciones en el ingreso, equivalentes al 8,1% del PIB; o
c) La cifra correspondiente al pas B excluye los atrasos, equivalentes al 5,7%

del PIB.
Todas las respuestas anteriores son correctas. Esta pregunta ilustra un problema
comn al analizar las estadsticas fiscales. Si usted no sabe cmo se generan las
estadsticas, no es posible comprender lo que significan o representan, ni determinar
si son crebles. Esta Gua ofrece al lector la informacin necesaria para comprender
mejor las estadsticas fiscales.
4. El proyecto para mejorar las estadsticas macroeconmicas en frica, denominado

Iniciativa Intensificada para la Divulgacin de Datos (EDDI), financiada por el
Departamento para el Desarrollo Internacional del Reino Unido, ha permitido al FMI
redactar esta Gua, en la que se resumen las enseanzas derivadas de la experiencia adquirida
a lo largo de ms de 25 aos en materia de asistencia tcnica y capacitacin a funcionarios de
los pases miembros de todas las regiones del mundo. En la Gua se presentan temas clave,
tanto en materia de conceptos como en la compilacin de estadsticas para las instituciones
pblicas, que revisten particular inters para los pases en desarrollo. Si corresponde, la Gua
remite al lector a otras fuentes que proporcionan informacin ms amplia o detallada sobre
temas concretos. Desde el punto de vista conceptual, el hecho ms significativo es que la
Gua se ha armonizado con los conceptos y clasificaciones del Sistema de Cuentas

Nacionales 2008 (SCN 2008)3.
5. Las directrices incluidas en el MEFP 2001 se aplican a todos los pases,

independientemente del nivel de desarrollo estadstico y la base de registro4. En el manual se
recomienda que las estadsticas fiscales se compilen tanto en base caja como en base
devengado, y se insta a los pases a que establezcan una trayectoria de migracin para
alcanzar este objetivo con el tiempo. No obstante, recomendamos a los pases que primero
mejoren la compilacin de datos en base caja, y luego adopten de manera gradual la
compilacin de datos en base devengado. Por lo tanto, la Gua se centra en el registro en base
caja, el momento de registro utilizado actualmente por la gran mayora de los pases en
desarrollo. En la Gua se explica el registro en base devengado de algunas partidas que
revisten particular importancia para los pases en desarrollo, y se proporciona informacin
sobre cmo aplicar el registro en base devengado y adoptar plenamente la metodologa del
MEFP 2001.
6. Actualmente, la mayora de los pases en desarrollo aplican las directrices

establecidas en el MEFP 1986, el manual anterior al MEFP 2001. Por lo tanto, en la Gua se
incluyen comentarios sobre las diferencias significativas entre ambos manuales, segn
corresponda. Una diferencia clave es la cobertura de los datos. El MEFP 1986 solo abarca los
flujos de caja y la deuda, que tradicionalmente est integrada por dos tipos de pasivos
(prstamos y ttulos de deuda). El MEFP 2001 abarca tanto los flujos de caja cuanto los no de
caja, y todos los activos y pasivos relacionados con las instituciones pblicas. Como
resultado, su cobertura de los datos es mucho ms amplia que la del MEFP 1986. Otras
diferencias clave son la integracin de flujos y saldos, y el uso de varias partidas de resultado
en el MEFP 2001.
7. La Gua incluye materiales preparados especficamente para esta publicacin, as

como materiales provenientes de varias fuentes, incluidos el MEFP 2001 (y el MEFP 1986),
el material suplementario preparado para el manual, el material de los cursos preparados para
ensear las directrices establecidas en el manual, las notas metodolgicas formuladas para
3
El hecho de que el SCN 1993 y el SCN 2008 constituyan la metodologa bsica para los manuales y guas
utilizados para compilar las estadsticas monetarias y financieras, de balanza de pagos, de finanzas pblicas y de
la deuda contribuye a asegurar la coherencia entre los conjuntos de datos macroeconmicos resultantes.
4
En estos momentos, se est actualizando el MEFP 2001 para armonizarlo con el SCN 2008. La Gua ya refleja
varios de los cambios que se incorporarn en el manual revisado; no obstante, los cambios a ser introducidos en
el manual probablemente requerirn la actualizacin de la gua en una fecha posterior. Se prev publicar el
manual revisado a mediados de 2012.
Introduccin 4
abordar cuestiones especficas, los informes de las misiones de asistencia tcnica, el SCN
2008 y la sexta edicin del Manual de Balanza de Pagos (MPB6)5.
8. De acuerdo con el objetivo de ayudar a los compiladores en los pases en desarrollo,

en los captulos siguientes se presentan y explican los aspectos bsicos para compilar las
estadsticas fiscales utilizando la metodologa establecida en el MEFP 2001. En los primeros
cuatro captulos despus de la introduccin se explican los fundamentos conceptuales del
sistema de EFP, en tanto que en los cuatro captulos siguientes se explican cuestiones de
compilacin, y en los cuatro ltimos captulos se examinan otros temas relacionados con la
compilacin y la divulgacin de estadsticas fiscales. La Gua incluye ejemplos, grficos y
cuadros que ilustran temas especficos. Para presentar ejemplos se utiliza continuamente el
sistema de contabilidad por partida doble, ya que este es un componente fundamental del
sistema de EFP.
9. Por ltimo, un apunte para aclarar el uso de algunos trminos que con frecuencia se
utilizan indistintamente y, por lo tanto, generan confusin cuando se trata el tema de
estadsticas fiscales. Datos sobre la ejecucin presupuestaria se refiere a las cifras que
compila cada pas, con frecuencia de acuerdo a conceptos y clasificaciones nacionales, a fin
de monitorear la implementacin del presupuesto del pas a lo largo de un perodo
determinado. Estadsticas fiscales es un trmino amplio, utilizado para referirse a todas y
cada una de las estadsticas relacionadas con las finanzas pblicas (datos sobre la ejecucin
presupuestaria, datos sobre la deuda externa, etc.), independientemente de la metodologa de
compilacin utilizada. Estadsticas de finanzas pblicas (EFP) es un trmino especfico,
utilizado para referirse a las estadsticas fiscales compiladas de acuerdo con metodologas
aceptadas internacionalmente (como el MEFP 2001 o el MEFP 1986), que con frecuencia
utilizan datos sobre la ejecucin presupuestaria como fuente principal de datos. Estos tres
trminos se utilizan de esta forma en toda la Gua.
5
El MEFP 2001 y el material suplementario preparado para el manual pueden consultarse en
http://www.imf.org/external/pubs/ft/gfs/manual/index.htm, mientras que el SCN 2008 est disponible en
http://unstats.un.org/unsd/nationalaccount/sna2008.asp, y el MBP6 en
http://www.imf.org/external/pubs/ft/bop/2007/bopman6.htm .
PARTE I. MARCO Y CONCEPTOS PRINCIPALES
CAPTULO 2. COBERTURA DEL SISTEMA DE EFP
En este captulo se describe cmo delinear el sector del gobierno general y sus subsectores,
as como el sector pblico, segn las unidades institucionales.
A. Introduccin
10. Los gobiernos tienen dos funciones principales: la provisin de bienes y servicios a la
comunidad en una base no de mercado, y la redistribucin del ingreso y la riqueza. La
mayora de los pases financian estas actividades mediante impuestos u otras transferencias
obligatorias. Los gobiernos tambin pueden financiarse con ingresos no tributarios y
tomando prstamos. Las estadsticas fiscales deben, en principio, incluir a todas las entidades
que emprenden estas actividades, y todos los flujos y saldos asociados a estas entidades. Sin
embargo, la cobertura parcial de estas entidades es tpica al comienzo, y poco a poco se va
ampliando la cobertura de las estadsticas para incluir a todas las entidades.
B. Unidades institucionales y sectores de la economa
11. Sobre qu entidades es factible y tiene sentido compilar estadsticas? La unidad

estadstica bsica del sistema de EFP es la unidad institucional, la misma unidad que
constituye el cimiento del SCN 2008. Qu constituye una unidad institucional? Una unidad
institucional se define como una entidad econmica que tiene capacidad, por derecho propio,
de poseer activos, contraer pasivos y realizar actividades econmicas y transacciones con
otras entidades. Un factor de gran importancia desde el punto de vista estadstico es que la
unidad institucional debe tener un conjunto completo de cuentas (incluido un balance), o bien
debe ser posible y tener sentido que compile dichas cuentas. Estos conjuntos de cuentas, o los
registros contables en los que se basan, son la principal fuente de datos para la compilacin
de las estadsticas de finanzas pblicas. Las entidades que no cumplen los criterios para ser
unidades institucionales siempre forman parte de otra entidad que es una unidad institucional.
12. El SCN 2008 divide la economa de un pas en cinco sectores institucionales

mutuamente excluyentes; a saber, el sector de las sociedades no financieras, el sector de las
sociedades financieras, el sector del gobierno general, el sector de las instituciones sin fines
de lucro (ISFL) que sirven a los hogares y el sector de los hogares. Todas las unidades
institucionales residentes de un pas pertenecen a uno de estos cinco sectores6. El sector del
6
Una unidad institucional es residente de un pas (es nacional) si tiene su centro de inters econmico
predominante en el territorio econmico de dicho pas. Esta definicin suele conocerse como el criterio de
residencia.
Cobertura del sistema de EFP 6
gobierno general consiste en todas las unidades institucionales cuya actividad primaria es
desempear las funciones de gobierno. Las unidades del gobierno son clases nicas de
entidades jurdicas creadas mediante procesos polticos y dotadas de poder legislativo,
judicial o ejecutivo sobre otras unidades institucionales en un rea determinada 7.
13. Una caracterstica clave de todas las unidades del gobierno general es que son
productores no de mercado. En otras palabras, los bienes y servicios que producen se
suministran sin cargo o a precios que no son econmicamente significativos8. Aunque no
existe una relacin numrica obligatoria entre el valor del producto y los costos de
produccin para determinar si una entidad cobra o no precios econmicamente significativos,
cabra esperar que el valor de los bienes y servicios vendidos promediara al menos la mitad
de los costos de produccin durante un perodo sostenido de varios aos para considerar que
una entidad es productor de mercado. Una sociedad pblica que no cumple este criterio se
clasifica como unidad del gobierno general, en tanto que una unidad del gobierno no
constituida en sociedad que cumple el criterio y funciona como sociedad est considerada
como una cuasisociedad9, y se clasifica como sociedad (no financiera o financiera)10. Una
entidad del gobierno que no es una unidad institucional y vende el grueso o el total de su
produccin a precios de mercado11 puede ser un establecimiento de mercado12 dentro de una
unidad del gobierno general. Por ejemplo, un centro de natacin municipal que cobra entrada
o una editorial oficial que vende sus publicaciones pueden ser establecimientos de mercado.
7
En esta gua, el trmino unidad del gobierno o unidad del gobierno general denota a las unidades
institucionales del gobierno general.
8
Son precios econmicamente significativos los que tienen un efecto significativo en las cantidades que los
productores estn dispuestos a suministrar y los compradores a adquirir.
9
Ejemplos tpicos de entidades que suelen ser cuasisociedades son las autoridades portuarias y los correos.
10
Una sociedad es una entidad capaz de generar beneficios u otras ganancias financieras para sus propietarios,
reconocida por ley como una entidad jurdica separada de sus propietarios, y creada con el fin de dedicarse a la
produccin de mercado. Una cuasisociedad es una empresa no constituida en sociedad que funciona en todos (o
casi todos) los sentidos como si estuviera constituida en sociedad.
11
Los precios de mercado son precios libremente acordados entre dos partes intervinientes en una transaccin,
y siempre se consideran precios econmicamente significativos.
12
Un establecimiento es una empresa, o parte de una empresa, que est situada en una ubicacin nica y en la
cual solo se lleva a cabo una actividad productiva, o en la cual la actividad productiva principal representa la
mayor parte del valor agregado.
C. Sector del gobierno general
14. El sector del gobierno general consiste en todas las unidades del gobierno y todas las
ISFL no de mercado13 que estn bajo control de unidades del gobierno14. De acuerdo con el
rgimen jurdico o administrativo de un pas determinado, puede haber ms de un nivel de
gobierno dentro del pas. Estos niveles de gobierno se basan en el grado de autonoma de los
distintos niveles de gobierno, y ejercen su autoridad poltica sobre zonas progresivamente
ms pequeas de un pas. En la prctica, el grado de autonoma de un determinado nivel de
gobierno se mide por su capacidad para financiarse mediante impuestos o cargos, decidir el
uso de sus recursos y nombrar sus funcionarios.
15. El MEFP 2001 admite hasta cuatro subsectores del gobierno general: gobierno
central, gobiernos estatales, gobiernos locales y fondos de seguridad social. Hay dos mtodos
para subdividir el sector del gobierno general: el primero considera que los fondos de
seguridad social son un subsector separado, y el segundo los incluye bajo cada nivel de
gobierno. Vase el grfico 1. Todas las unidades del gobierno deben clasificarse en uno de
los cuatro subsectores, aunque es posible que los pases no tengan unidades en cada
subsector. Por ejemplo, los pases con gobiernos sumamente centralizados suelen tener
solamente un gobierno central y gobiernos locales.
16. El gobierno central, los gobiernos estatales y los gobiernos locales pueden estar a su
vez compuestos por un mximo de tres subsectores: gobierno presupuestario,
unidades/entidades extrapresupuestarias y fondos de seguridad social. El subsector gobierno
central presupuestario generalmente est compuesto por las entidades incluidas
completamente en el presupuesto general del pas, que por lo general aprueba la legislatura
nacional. Estas entidades suelen denominarse votos, o partidas presupuestarias principales o
unidades ejecutoras del presupuesto. Son entidades tpicas las unidades del poder ejecutivo,
legislativo y judicial del gobierno, como la presidencia, los ministerios, el congreso y los
tribunales. El subsector gobierno central presupuestario est integrado por varias entidades,
que a menudo constituyen una sola unidad institucional.
13
Una ISFL es una entidad jurdica o social creada con la finalidad de producir bienes y servicios, pero cuyo
estatuto jurdico no le permite ser fuente de ingreso, beneficio u otra ganancia financiera para la unidad que la
establece, controla o financia. Una ISFL puede ser productor de mercado o productor no de mercado, segn si
cobra o no precios econmicamente significativos por sus bienes y servicios.
14
El control de una ISFL se define como la capacidad para determinar el programa o la poltica general de la
ISFL. Los indicadores para determinar si una ISFL se encuentra bajo control del gobierno son: el nombramiento
de funcionarios, otras disposiciones del instrumento normativo, acuerdos contractuales, grado de financiamiento
por parte del gobierno y exposicin al riesgo.
Grfico 1. Sector gobierno general y subsectores
Gobierno general
Alternativa
Gobierno Gobiernos Gobiernos Fondos de

central estatales locales seguridad social
Gobierno Unidades/entidades Fondos de

central presupuestario extrapresupuestarias seguridad social
17. El subsector de las unidades/entidades extrapresupuestarias incluye todas las ISFL no

de mercado y otras unidades institucionales que son controladas por el gobierno pero tienen
presupuestos separados. Estas unidades suelen recibir transferencias del gobierno central
presupuestario, pero tambin generan parte de sus propios ingresos, y tienen bastante
autonoma en la gestin y el uso de sus recursos. Entre las entidades tpicas cabe mencionar
las universidades y los institutos de investigacin pblicos, las juntas (p. ej. de exportacin, o
de comercializacin) del gobierno, los fondos (p. ej., fondos rotativos, fondos viales) y los
rganos regulatorios15.
18. El subsector de los fondos de seguridad social est integrado por unidades
institucionales controladas por el gobierno que administran los sistemas de seguridad social.
Estos sistemas ofrecen a toda la poblacin o a grandes segmentos de la poblacin proteccin
frente a riesgos sociales, son obligatorios y requieren contribuciones para que los
participantes puedan recibir prestaciones. Las prestaciones tpicas son pensiones, servicios
mdicos, desempleo, vivienda, etc. Los fondos de seguridad social tambin pueden ser
tratados como un subsector del sector del gobierno general, en lugar del gobierno central,
como en el caso de los pases de la UE.
19. Una medida muy eficaz y til que pueden tomar los pases como punto de partida
para la implementacin del MEFP 2001 consiste en compilar una lista de todas las entidades
15
Los rganos que regulan las instituciones financieras y son unidades institucionales separadas pertenecen al
sector de las sociedades financieras (incluido en el subsector del banco central). Si los rganos forman parte del
gobierno y no son unidades institucionales separadas, forman parte del sector del gobierno general.
y unidades institucionales que integran el sector del gobierno general (sector pblico) y sus
subsectores. Un punto de partida prctico es la lista en la que se basan las cuentas nacionales
del sector del gobierno general. El mejor mtodo para elaborar la lista es formar un grupo de
trabajo de todos los organismos que participan en la produccin de las estadsticas
macroeconmicas y, tras un examen cuidadoso de cada entidad, llegar a un acuerdo sobre la
lista. Una vez acordada la lista, deben utilizarla todos los organismos que producen datos. La
elaboracin y el uso de la lista mejora notablemente la congruencia de los conjuntos de datos
macroeconmicos, y facilita su conciliacin. Un organismo determinado debera estar a
cargo formalmente de esta lista, el grupo de trabajo debera revisarla peridicamente, y se le
deben incorporar las actualizaciones del caso. Vase en el anexo del captulo 6 un ejemplo de
una lista de entidades que integran el sector del gobierno general.
20. Un caso digno de mencin son los organismos internacionales. Los miembros de un
organismo internacional son los Estados nacionales u otros organismos internacionales cuyos
miembros son Estados nacionales. Estas instituciones son entidades establecidas mediante
acuerdos polticos formales entre sus miembros, y su existencia es reconocida por ley en sus
pases miembros. Se crean con diferentes finalidades, como realizar intermediacin
financiera a nivel internacional (p. ej., el FMI, Grupo del Banco Mundial, el BPI y los bancos
regionales de desarrollo), o suministrar bienes y servicios no de mercado de naturaleza
colectiva en beneficio de sus miembros. Estas instituciones son tratadas como no residentes
del pas en el cual estn ubicadas. Sin embargo, los organismos internacionales de una unin
monetaria o econmica se consideran residentes de la unin en su conjunto, y pueden
presentarse como un sector institucional para determinados fines estadsticos.
D. Sector pblico
21. El sector pblico no es uno de los cinco sectores mutuamente excluyentes de la

economa total en el SCN 2008. Aunque se lo llama sector, el sector pblico es de hecho
una combinacin del sector gobierno general, ms las sociedades pblicas que pertenecen al
sector de las sociedades no financieras y al sector de las sociedades financieras. Vase el
grfico 2A. Adems, el sector del gobierno general ms las sociedades pblicas no
financieras se denominan sector pblico no financiero.
22. El sector pblico consiste en todas las unidades del gobierno general y todas las
sociedades de propiedad o bajo control de unidades del gobierno16. Vase el grfico 2B. En la
prctica, las sociedades incluidas en la definicin del sector pblico suelen ser aquellas en las
cuales el gobierno tiene una participacin mayoritaria. Sin embargo, segn la definicin, las
16
Los principales factores que hay que tener en cuenta para determinar si una sociedad es propiedad o est bajo
control del gobierno son: propiedad mayoritaria de la participacin con derecho de voto, control del directorio u
rgano rector, control del nombramiento y la destitucin del personal ms influyente, control de los comits
ms influyentes de la entidad, acciones y opciones con derecho de voto decisivo, regulacin y control, control
en manos de un cliente dominante y control vinculado a emprstitos recibidos del gobierno.
sociedades controladas por unidades del gobierno aun cuando haya una participacin
minoritaria tambin deben incluirse en la cobertura institucional del sector pblico. Las
sociedades en las cuales las unidades del gobierno tienen una participacin minoritaria y en
las que no ejercen control no son una unidad del sector pblico, y deben tratarse como
activos financieros en el balance de la unidad del gobierno.
Grfico 2A. El sector pblico y los sectores institucionales de la economa total en

el SCN 2008
SECTOR DE
LAS
SECTOR DEL SECTOR DE LAS SECTOR DE LAS INSTITUCIONES
SECTOR DE LOS
GOBIERNO SOCIEDADES SOCIEDADES NO SIN FINES DE
HOGARES
GENERAL FINANCIERAS FINANCIERAS LUCRO QUE
SIRVEN A LOS
HOGARES
PBLICAS PBLICAS
PBLICO PRIVADAS PRIVADOS
PRIVADAS PRIVADAS
23. A menudo es til, para fines analticos, desagregar las sociedades pblicas financieras
en otros subsectores, tales como sociedades pblicas monetarias y sociedades pblicas no
monetarias. Las sociedades pblicas monetarias incluyen el banco central y las sociedades
pblicas de depsito, en tanto que las sociedades pblicas no monetarias incluyen a todas las
dems sociedades pblicas financieras17.
24. Por ltimo, es importante sealar que si bien la cobertura institucional del
MEFP 1986 se define con criterios funcionales, y la cobertura del MEFP 2001 se define
sobre la base de unidades institucionales, en la prctica las unidades del gobierno que cubren
ambos manuales son parecidas. Sin embargo, la cobertura de los datos del MEFP 2001 es
significativamente ms amplia, ya que abarca todos los flujos y saldos de las unidades del
gobierno, en tanto que el MEFP 1986 abarca solamente los flujos de efectivo y dos tipos de
pasivo (prstamos y ttulos de deuda) de las unidades del gobierno.
17
Las sociedades de depsito son las sociedades financieras, cuasisociedades o ISFL de mercado cuya actividad
principal es la intermediacin financiera y que tienen pasivos en forma de depsitos o instrumentos financieros
que son sustitutos cercanos de los depsitos.
25. El MEFP 2001 recomienda compilar y divulgar las estadsticas fiscales tanto del
sector del gobierno general como del sector pblico. En un principio, la cobertura
probablemente est limitada a apenas algunas de las unidades o subsectores de estos dos
sectores, pero con el correr del tiempo se la debera ampliar para incluir a la totalidad de las
unidades del gobierno general y pblicas.
Grfico 2B. El sector pblico y sus subsectores
Sector pblico
Gobierno general Sociedades pblicas
Gobierno Financieras No financieras

central
Sociedades pblicas
Gobiernos monetarias *
estatales
Sociedades pblicas
Gobiernos no monetarias
locales
* Incluye el banco central.
E. rbol de decisin para la sectorizacin de las entidades pblicas
26. El rbol de decisin del grfico 3 tiene por objeto facilitar la sectorizacin de las
entidades del gobierno y pblicas. El primer paso consiste en determinar si la entidad es
nacional o no utilizando el criterio de residencia, dado que las estadsticas fiscales se
compilan nicamente para las unidades residentes. El segundo paso consiste en determinar si
la entidad cumple con los criterios necesarios para ser una unidad institucional; si no los
cumple, es necesario determinar a qu unidad institucional pertenece. El tercer paso consiste
en determinar si la unidad institucional es una entidad pblica o no. El cuarto paso consiste
en determinar si la unidad institucional vende la totalidad o el grueso de su produccin a
precios econmicamente significativos. Las unidades institucionales residentes que son
pblicas y son productores no de mercado pertenecen al sector gobierno general. Las
unidades institucionales residentes que son pblicas y son productores de mercados
pertenecen a los subsectores de las sociedades financieras o no financieras pblicas.
Grfico 3. rbol de decisin para la sectorizacin de las entidades pblicas
Enti dad residente
Unidad No Determinar unidad

institucional? institucional
Controlada por el No
Unidad pri vada nacional
gobierno?
Enti dad pblica
No
Vende la totalidad o la
mayor parte de su produccin Cuasisociedad?
a precios econmicamente
S
significativos?
No
S
Sociedad pblica Gobierno general
Servicios financieros? No
Sociedad pblica no financiera
Sociedad pblica financiera

27. Una vez identificadas las unidades del gobierno general (pblicas), es necesario
asignarlas a subsectores. En el caso de las unidades del gobierno general, primero es
necesario asignarlas a un nivel de gobierno, central, estatal o local (o a fondos de seguridad
social). Nuevamente, el concepto de control es el factor determinante. Luego se las debe
clasificar como parte del subsector del gobierno presupuestario, del subsector de las unidades
extrapresupuestarias o del subsector de los fondos de seguridad social (en caso de no
clasificarse como un subsector separado), usando los criterios presentados arriba. Como se
indic previamente, cada nivel del gobierno puede tener estos tres subsectores, o los fondos
de seguridad social pueden tratarse como un subsector separado del sector del gobierno
general. En el caso de las sociedades pblicas, deben asignarse al subsector de las sociedades
no financieras pblicas o las sociedades financieras pblicas. Vase en el captulo 6 una
explicacin ms detallada y una ilustracin de la estructura institucional del gobierno.
28. Demostremos el uso del rbol de decisin aplicndolo a la clasificacin de una entidad
denominada Oficina Nacional de Estadsticas. Tenemos la siguiente informacin sobre esta
entidad. Fue creada en virtud de la Ley de Estadsticas de 2004 como entidad autnoma, con la
funcin de compilar, analizar y divulgar datos estadsticos para fines pblicos. Sus informes y
datos abarcan todos los aspectos relacionados con la economa nacional y las condiciones
sociales del pas. El Jefe de la Oficina es designado por el Presidente. Sus actividades se
financian principalmente a travs de asignaciones del presupuesto del gobierno, aunque el
organismo obtiene algunos ingresos de la venta de sus publicaciones.
29. De esta informacin podemos deducir que la entidad es residente, una unidad
institucional, est controlada por el gobierno y es productor no de mercado. Por lo tanto, debe
clasificarse como unidad del gobierno general, y con toda probabilidad como unidad del
gobierno central presupuestario. Como suele ocurrir al sectorizar entidades, se podra
argumentar que se necesita ms informacin para hacer una clasificacin adecuada. En
general, en caso de duda, se debe obtener informacin adicional de ser posible para clasificar
debidamente a todas las entidades.
30. En la prctica, siempre habr entidades difciles de clasificar. Dos aspectos complejos
dificultan la clasificacin en algunos casos: a) determinar el control de una entidad, y b) la
diferencia entre productores de mercado y productores no de mercado. El gobierno puede
ejercer control sobre las entidades de distintas maneras, como ya se indic anteriormente en
las notas a pie de pgina. Un solo factor puede bastar para establecer el control en algunos
casos, pero en otros puede ser necesaria una combinacin de factores. Ejemplos tpicos de
entidades que son difciles de clasificar porque el control del gobierno quiz no sea evidente
en algunos casos son las entidades extrapresupuestarias y las ISFL, y a veces las sociedades.
31. Una vez que se ha determinado que una entidad es una unidad institucional pblica, el
paso siguiente es establecer si es productor de mercado o productor no de mercado. Como se
indic, si la entidad vende el grueso o la totalidad de su produccin a precios
econmicamente significativos, es productor de mercado, y se clasifica como sociedad o
cuasisociedad pblica. Si la entidad no vende su produccin a precios econmicamente

significativos, es productor no de mercado, y se clasifica como unidad del gobierno. La
dificultad surge cuando la entidad vende parte de su produccin a precios econmicamente
significativos. En ese caso, segn los criterios utilizados, la entidad puede clasificarse como
sociedad o cuasisociedad, e incluirse en el sector de las sociedades financieras o no
financieras; o puede clasificarse como unidad del gobierno18. Vase el prrafo 13.
32. Un tercer tipo de entidad que puede ser difcil de clasificar son las entidades con fines
especiales. Estas entidades se establecen por razones de conveniencia financiera, para llevar a
cabo actividades relacionadas directamente con un fin especfico, y a menudo con la intencin
de excluir dichas actividades de las cuentas del gobierno. Las entidades con fines especiales
residentes que funcionan solamente de manera pasiva en relacin con el gobierno general y
llevan a cabo actividades fiscales no se consideran unidades institucionales separadas, y se
las trata como parte del gobierno general al margen de su condicin jurdica. Si las entidades
con fines especiales actan de manera independiente, adquieren activos y contraen pasivos
por cuenta propia y aceptan el riesgo asociado, se las trata como unidades institucionales
separadas y se las clasifica en el sector y la industria que corresponda de acuerdo con su
actividad principal. Las entidades con fines especiales no residentes se clasifican siempre
como unidades institucionales separadas en la economa en la que se establecieron.
33. Vase informacin adicional sobre el tema de la cobertura institucional y

sectorizacin, en las publicaciones siguientes:
SCN 2008, captulo 4, Unidades y sectores institucionales, y captulo 22,

Los sectores del gobierno general y pblico.
FMI, MEFP 2001, captulo 2, Cobertura del sistema de EFP.
FMI, MEFP 2001: Material Suplementario, Cobertura y sectorizacin del sector

pblico.
FMI, BPM 6, captulo 4, Territorio econmico, unidades, sectores institucionales

y residencia, y apndice 3, Acuerdos regionales: Uniones monetarias, uniones
econmicas y otros estados regionales.
FMI, El sistema de estadsticas de las cuentas macroeconmicas: Panorama

general, Serie de folletos No. 56.
18
La Unin Europea (UE) utiliza una relacin numrica obligatoria especfica entre el valor del producto y los
costos de produccin para determinar si una entidad cobra o no precios econmicamente significativos. Vase la
seccin I.2.4 del manual sobre el dficit pblico y la deuda pblica del SEC 1995 (Manual on Government
Deficit and Debt), disponible en (http://epp.eurostat.ec.europa.eu/cache/ITY_OFFPUB/KS-RA-09-017/EN/KS-
RA-09-017-EN.PDF).
CAPTULO 3. FLUJOS, SALDOS Y REGLAS CONTABLES
En este captulo se describen los flujos y saldos registrados en el sistema de EFP, as como
las reglas ms pertinentes para la compilacin de estadsticas fiscales.
A. Flujos y saldos
34. El sistema de EFP registra todos los flujos y saldos relacionados con unidades del
gobierno general (pblicas) expresados en trminos monetarios19. Los flujos se refieren a las
acciones econmicas en las que participan unidades institucionales y a otros eventos que
afectan a la situacin econmica de las unidades, que ocurren dentro de un perodo contable,
y que crean, transforman, intercambian, transfieren o extinguen valor econmico. Los flujos
implican variaciones del volumen, el valor o la composicin de los activos, los pasivos y el
patrimonio neto de una unidad institucional. Todos los flujos se clasifican como
transacciones o como otros flujos econmicos. Los saldos representan, en un momento dado,
el valor acumulado de todos los flujos que inciden en cierto activo o pasivo desde su
adquisicin original.
Transacciones
35. Las transacciones en la mayora de los casos son acciones que se realizan entre
unidades institucionales por mutuo acuerdo o en virtud de la ley20. Las transacciones siempre
implican un intercambio o una transferencia de valor econmico. Una transaccin es un
intercambio cuando una unidad suministra un bien, un servicio, un activo o mano de obra a
una segunda unidad y recibe a cambio el mismo valor. Una transaccin es una transferencia
si no se recibe a cambio algo que represente el valor suministrado. En muchos casos, las
transacciones son una combinacin de un intercambio y una transferencia; estas deben
separarse en las dos transacciones respectivas, es decir, la una como intercambio y la otra
como transferencia.
36. Todas las transferencias pueden clasificarse tambin como monetarias o no

monetarias. Se entiende por transaccin monetaria aquella en que una unidad efecta un pago
(recibe un pago) o asume un pasivo (recibe un activo) frente a otra unidad, expresado en
unidades de dinero. Todas las otras transacciones son no monetarias. Ejemplos de
transacciones no monetarias son el trueque, los pagos en especie y las reestructuraciones de
deuda. Todas las transacciones no monetarias deben expresarse en trminos monetarios para
19
El trmino unidad del gobierno general (pblica) se usa a lo largo del texto por conveniencia para referirse
a unidades institucionales del sector del gobierno general o del sector pblico, segn corresponda.
20
En algunos casos, para fines de anlisis es til tratar como transacciones las acciones que se realizan dentro
de una misma unidad institucional, como por ejemplo el consumo de capital fijo.
Flujos, saldos y reglas contables 16
su registro en el sistema de EFP. A tales efectos debe usarse el valor de mercado o la mejor
estimacin del valor de mercado.
37. Algunas transacciones no se registran en el sistema de EFP en la forma en que

parecen tener lugar, sino que se modifican para destacar claramente los eventos econmicos
subyacentes. El redireccionamiento, la particin y la reasignacin son tres de estas
modificaciones. El redireccionamiento es necesario cuando una unidad que participa en una
transaccin no figura en los registros contables por razones administrativas. El caso ms
importante en el sistema de EFP es el que guarda relacin con las contribuciones del
gobierno a la seguridad social en nombre de sus empleados, que suelen ser canalizadas
directamente por el gobierno al fondo de seguridad social y que pueden registrarse como
tales. En ese caso es necesario redireccionar los pagos, de manera que el gobierno aparezca
haciendo pagos a sus empleados, quienes se considera que luego hacen sus contribuciones
directamente al fondo de seguridad social. Vase el grfico 4.
Grfico 4. Remuneracin de empleados: Redireccionamiento de

contribuciones sociales
Gobierno general Hogares
Remuneracin
[212]
Presupuesto
Empleados
Fondo de
seguridad social Contribucin social
[1211]
38. La particin es necesaria cuando una transaccin es efectivamente una combinacin

de dos transacciones, como se mencion anteriormente. Un caso tpico es el de las
transacciones que no se registran a valor de mercado, como la adquisicin o disposicin de
activos y pasivos a precios inferiores o superiores a los de mercado. Por ejemplo, los
gobiernos pueden conceder prstamos con tasas de inters inferiores a las de mercado, o
pueden adquirir productos agrcolas a precios superiores a los de mercado. En estos casos, la
transaccin combinada debe dividirse en las transacciones integrantes. La adquisicin o
disposicin debe registrarse a precio de mercado, y cualquier diferencia con respecto al
precio real debe tratarse como transferencia.
39. La reasignacin es necesaria cuando una unidad acta como agente de otra unidad. El
caso ms importante en el sistema de EFP es el de las recaudaciones tributarias, en el que una
unidad recauda impuestos y los transfiere a otra unidad. La recaudacin tributaria debe
asignarse a la unidad que ejerza la facultad para aplicar el impuesto, y sobre la que recaiga la
decisin final para establecer y variar la tasa del impuesto.
Otros flujos econmicos
40. Otros flujos econmicos son variaciones del valor o el volumen de los activos o
pasivos de una unidad institucional que no son resultado de transacciones. Los otros flujos
econmicos siempre implican la creacin, transformacin o extincin de valor econmico.
Las variaciones del valor se conocen como ganancias y prdidas por tenencia, y son siempre
resultado de variaciones de precios. Ejemplos de ganancias y prdidas por tenencia son las
variaciones del valor de los activos y pasivos debidas a variaciones de tipos de cambio,
cotizaciones de acciones o tasas de inters. Las variaciones de volumen se describen como
otras variaciones del volumen de los activos. Estas variaciones pueden ser el resultado del
reconocimiento o la eliminacin de activos econmicos, variaciones de la cantidad o calidad
de los activos existentes, variaciones en la clasificacin y estructura de un sector o
variaciones en la clasificacin de los activos y pasivos. Ejemplos de variaciones de volumen
son el descubrimiento de nuevos yacimientos de minerales o petrleo, el agotamiento de
estos yacimientos a lo largo del tiempo, la prdida de activos a raz de catstrofes naturales o
guerras o una cancelacin contable realizada unilateralmente por un acreedor. Todos los
otros flujos econmicos son no monetarios.
Saldos
41. Los saldos son tenencias de activos y pasivos en un momento dado. Los activos
registrados en el sistema de EFP son activos econmicos, definidos como entes sobre los que
se pueden hacer valer derechos de propiedad y de los que se pueden derivar beneficios
econmicos por su tenencia o utilizacin durante un perodo de tiempo. Los beneficios que
generan los activos pueden ser de diferentes formas: uso en produccin, renta de la propiedad
o almacenamiento de valor. Los activos se clasifican en dos grupos amplios: activos no
financieros y activos financieros. Los activos no financieros pueden ser o no ser el resultado
de un proceso de produccin; si lo son, se denominan activos producidos; si no lo son, se
denominan activos no producidos. En la mayora de los casos los activos financieros son
derechos financieros de una unidad institucional con respecto a otra unidad institucional, la
cual est obligada a realizar pagos por el uso de los recursos. Los pasivos son la contrapartida
de un activo financiero. La diferencia entre el valor de los activos totales y los pasivos totales
se denomina patrimonio neto. La identidad de activos totales igual a pasivos totales ms
patrimonio neto desempea un papel fundamental en el marco general del sistema de EFP, y
se explica ms a fondo en el captulo 4.
42. En el pasado, las estadsticas fiscales relativas a los saldos se centraban en la deuda
pblica, cuya definicin habitual abarcaba solo ttulos de deuda y prstamos. Por lo tanto, ese
era el alcance de la cobertura de los saldos de activos y pasivos en el marco del MEFP 1986.
En los ltimos aos se ha reconocido cada vez ms la importancia de los activos y otros
pasivos, como lo demuestra el uso generalizado del enfoque del balance para entender los
acontecimientos econmicos. Por lo tanto, el MEFP 2001 cubre todos los activos y pasivos
de las unidades del gobierno general (pblicas).
B. Reglas contables
Contabilidad por partida doble
43. Las reglas contables para el registro de flujos y saldos en el sistema de EFP estn
concebidas con el fin de garantizar que los datos generados por el sistema cumplan con las
normas aceptadas de compilacin de estadsticas econmicas21. Una caracterstica
fundamental del sistema de EFP es el uso de un sistema de contabilidad por partida doble.
Cada asiento en las cuentas tiene un asiento de contrapartida de igual valor. Estos asientos se
denominan tradicionalmente dbitos y crditos. En un sistema por partida doble, un flujo
siempre se registra con un dbito y un crdito. Por convencin, un dbito es un aumento de
un activo, una reduccin de un pasivo o una reduccin del patrimonio neto. Un crdito es una
reduccin de un activo, un aumento de un pasivo o un aumento del patrimonio neto. Vase el
grfico 5.
Grfico 5. Dbitos y crditos
Dbito Crdito
Activo (+) Activo ()
Pasivo () Pasivo (+)
Patrimonio neto () Patrimonio neto (+)
21
Las reglas contables del sistema de EFP son idnticas a las del SCN 2008, excepto en lo que se refiere a
consolidacin.
44. Veamos un ejemplo. Una unidad del gobierno adquiere un helicptero y quiere
registrar la adquisicin. Los asientos de registro de tres opciones, que representan diferentes
maneras en que el helicptero puede ser adquirido, se ilustran a continuacin utilizando
trminos genricos para la clasificacin de las partidas22. En todos los casos se efecta un
dbito en activos no financieros para registrar el aumento de los activos, mientras que el
asiento de contrapartida vara segn la manera en que se adquiera el activo. Si la adquisicin
se pag en efectivo, se acredita efectivo (reduccin de un activo); si la adquisicin se
financi mediante un prstamo externo, se acreditan prstamos externos (aumento de un
pasivo); y si la adquisicin es el resultado de una donacin de un pas extranjero, se acreditan
donaciones provenientes de pases extranjeros (aumento del patrimonio neto, ingreso). Vase
el ejemplo 3.01 ms adelante.
45. El uso de un sistema de contabilidad por partida doble garantiza que la identidad de
activos totales igual a pasivos totales ms patrimonio neto se mantenga correcta. Los pases
que no emplean la contabilidad por partida doble enfrentan dificultades para mantener la
identidad. Tambin enfrentan dificultades a la hora de conciliar los ingresos y gastos con el
financiamiento, lo cual genera discrepancias estadsticas. Esta circunstancia se ilustra en el
ejemplo del pas Z que se presenta en el captulo 8. El registro de transacciones, otros flujos
econmicos y saldos se ilustra con numerosos ejemplos en los captulos 10 y 11.
Ejemplo 3.01: Una unidad del gobierno adquiere un helicptero por Z3.500 y quiere
registrar la adquisicin.
Descriptor Dbito Crdito

Si la adquisicin se paga en efectivo:
Activos no financieros (maquinaria y equipos) 3.500
Efectivo 3.500
Si la adquisicin se financia con un prstamo:
Prstamos externos 3.500
Si la adquisicin es en realidad una donacin de un pas extranjero:
Donaciones de gobiernos extranjeros 3.500
22
Los trminos exactos de EFP se introducen en el captulo 5, y en el captulo 10 se presentan ejemplos sobre
su uso.
Momento de registro de los flujos
46. Cundo se deben registrar los flujos? Existen varias opciones que se pueden utilizar
para determinar el momento de registro de un flujo. En base caja, un flujo se registra cuando
tiene lugar la respectiva entrada o salida de efectivo, y los flujos no monetarios por lo general
no se registran. En base devengado, un flujo se registra, en principio, cuando se crea,
transforma, intercambia, transfiere o extingue valor econmico. En la prctica, un flujo solo
puede registrarse cuando se dispone de la informacin acerca del evento. Otras bases de
registro, como la de vencimiento de pago y la de compromiso, registran los flujos en un
momento entre la basa caja y la base devengado. Tanto la base caja como la base devengado
proporcionan informacin til para el anlisis fiscal, y el MEFP 2001 recomienda el uso de
ambas.
47. El MEFP 2001 emplea tanto la base caja como la base devengado para el registro, y
por lo tanto abarca todos los flujos monetarios y no monetarios; en cambio, el MEFP 1986
utiliza solo la base caja, y por lo tanto solo cubre las transacciones monetarias. La
implantacin de un sistema de base devengado completa tender a ser difcil, costoso y
requerir de bastante tiempo. Sin embargo, muchas de las ventajas de usar un sistema de base
devengado pueden obtenerse introduciendo modificaciones relativamente sencillas en un
sistema de base caja (vase el captulo 13).
Valoracin
48. El sistema de EFP recomienda que todos los flujos y saldos se valoren a precios
corrientes de mercado. Los flujos deben valorarse a los precios vigentes en las fechas en que
se registren, y los saldos a los precios corrientes en la fecha del balance. Desde el punto de
vista prctico, los flujos monetarios pueden registrarse a su valor real, porque se presume que
ese valor es el valor corriente de mercado. Se conocen los valores de mercado corrientes de
los saldos de activos y pasivos negociados en mercados activos; usualmente ciertos productos
bsicos y activos financieros (ttulos de deuda, participaciones de capital y en fondos de
inversin y derivados financieros).
49. Los valores corrientes de mercado de muchos saldos y de las transacciones no

monetarias no estn disponibles y es necesario estimarlos. Algunas de las maneras de obtener
una aproximacin del valor de mercado de un activo consisten en usar el precio de mercado
de un artculo similar, o el valor de mercado del artculo nuevo con un ajuste por consumo
del capital fijo, o el valor descontado de los rendimientos futuros esperados, o el costo de
produccin, o el costo original de adquisicin ajustado en funcin de todas las variaciones
pertinentes (por ejemplo, variaciones de precios, consumo del capital fijo) ocurridas desde el
momento de adquisicin. Se debe usar la mejor aproximacin para cada activo. La valoracin
es un tema complejo en ciertos casos, en particular cuando se trata de activos no financieros,
y hay que tomar precauciones para seleccionar el mejor mtodo de valoracin para cada tipo
de activo. Las reglas de valoracin pueden desarrollarse en el transcurso del tiempo.
50. Los activos y pasivos financieros que no se negocian en mercados activos se suelen
valorar a valores nominales, como indicadores sustitutos de los valores de mercado. El valor
nominal refleja el valor de un activo (pasivo) en un momento dado, que se puede calcular a
partir de las condiciones del activo (precio de emisin, vencimiento, tasa de inters).
Representa el monto que el deudor adeuda al acreedor en ese momento, el cual abarca el monto
principal pendiente de reembolso y los intereses devengados. Los gobiernos tambin
consideran con frecuencia que es til registrar el valor facial de los activos y pasivos
financieros. El valor facial es el valor real que se cobra o se paga en la fecha de vencimiento, y
suele aparecer impreso en el propio documento. El valor nominal y el valor facial de los activos
y pasivos financieros son conocidos en un momento dado, mientras que el valor de mercado es
un reflejo de las condiciones del mercado en ese momento, y es impredecible de antemano.
51. Veamos un ejemplo para ilustrar la relacin entre estos diferentes valores. El grfico
6 presenta el caso de un bono pblico a dos aos con un valor facial de 100, emitido con un
descuento de 30. En el momento 0 se observa que el precio de emisin es 70 (punto A), que
es el valor de mercado y el valor nominal en ese momento, y es el monto que efectivamente
recibe el gobierno. El valor facial es 100 y permanece invariable a lo largo de la vida del
bono, y es el monto que el gobierno tiene que reembolsar en la fecha de vencimiento del
bono. En el momento 1 se observa que el valor de mercado (punto C) y el valor nominal
(punto B) difieren; mientras que en el momento 2 (punto D), en la fecha de vencimiento del
bono, el valor de mercado, el valor nominal y el valor facial son todos iguales.
Grfico 6. Valor de mercado, valor nominal y valor facial
100 D
70 B
A
valor nominal
valor de mercado
0 1 ao 2 aos tiempo
52. Se puede observar que cada tipo de valor proporciona informacin til. El valor de
mercado indica el valor al que se puede comprar o vender el activo (pasivo) en un momento
determinado. El valor nominal indica el valor segn las condiciones originales (intereses,
vencimiento) del instrumento en ese momento y el valor facial indica el valor que se cobrar
(pagar) en la fecha de vencimiento.
53. Los flujos expresados en moneda extranjera deben convertirse a su valor en moneda
nacional utilizando el tipo de cambio vigente en el momento en que tiene lugar el flujo o en el
momento al que corresponde el balance. Preferentemente se debera usar el punto medio entre
los tipos comprador y vendedor. En muchos casos, el banco central publica los tipos de cambio
diarios que las unidades del gobierno (pblicas) deben utilizar para registrar transacciones.
Compensacin de flujos y saldos
54. Muchas categoras de flujos y saldos pueden presentarse en cifras brutas o netas. La
decisin depende de la categora de flujos o saldos, la naturaleza de las partidas que podran
restarse para obtener el valor neto, y el valor analtico de los valores brutos y netos. Las
categoras de ingreso se presentan sin descontar las categoras de gasto correspondientes a la
misma o a una categora relacionada, y lo mismo sucede con las categoras de gasto. En
particular, los ingresos por intereses y los gastos por intereses se presentan en cifras brutas.
Las categoras de ingreso se presentan descontando los reintegros de los ingresos respectivos,
y las categoras de gasto se presentan descontando los reintegros correspondientes a los
gastos respectivos debidos a transacciones errneas o no autorizadas.
55. Las adquisiciones y disposiciones de activos no financieros distintas de las

existencias se presentan en trminos brutos, mientras que las variaciones en cada tipo de
existencia se presentan en trminos netos. Las transacciones en activos y pasivos financieros
se presentan en trminos netos para cada instrumento, pero las tenencias de activos y pasivos
del mismo instrumento se presenten en trminos brutos (no se realiza compensacin cruzada
de activos y pasivos). Por ejemplo, los desembolsos y reembolsos de prstamos que se
mantienen como activos deben compensarse, as como los desembolsos y reembolsos de
prstamos que se mantienen como pasivos. Sin embargo, los prstamos pueden ser un activo
o un pasivo de una unidad institucional, y las unidades por lo general mantienen estos
instrumentos en sus balances tanto como deudores, como acreedores. La tenencia de
prstamos como activos y como pasivos debe registrarse y mostrarse por separado. Los otros
flujos econmicos se presentan en trminos netos.
Contingencias
56. Las contingencias son eventualidades que pueden afectar la situacin o la evolucin
financiera de un gobierno, si llegan a ocurrir. Las contingencias no se consideran activos ni
pasivos financieros hasta que la eventualidad se materialice, y por lo tanto no se registran en
el sistema de EFP hasta ese momento23. No obstante, es importante recopilar informacin

sobre contingencias potencialmente significativas (por ejemplo, garantas de deuda pblica) y
presentarlas como una partida informativa en los cuadros pertinentes. Las crisis recientes han
demostrado la fuerte incidencia que pueden tener las contingencias en la situacin fiscal de
un pas, lo cual destaca la importancia de disponer de informacin adecuada sobre las
contingencias para evaluar las condiciones macroeconmicas.
Consolidacin
57. La consolidacin es un mtodo de presentar estadsticas correspondientes a un

conjunto de unidades como si estas constituyesen una sola unidad. En el sistema de EFP, los
datos correspondientes a todos los sectores (sector del gobierno central, sector gobierno
general, sector pblico no financiero, sector pblico) deben presentarse en forma
consolidada. La consolidacin implica la eliminacin de todas las transacciones y relaciones
deudor-acreedor significativas que tienen lugar entre las unidades objeto de la consolidacin
(unidades dentro de un determinado subsector o sector). Esta es la nica regla contable
significativa que difiere entre el MEFP 2001 y el SCN 2008, en el que las estadsticas se
presentan sin consolidar. La consolidacin se explica en ms detalle en el captulo 9.
Reglas de sentido comn
58. La compilacin de estadsticas fiscales conforme a las directrices del MEFP 2001 en
la prctica depende en buena medida del uso de dos reglas de sentido comn: coherencia y
costo/beneficio. La regla de coherencia establece que si existe ms de una opcin y si no se
dispone de la informacin necesaria para seleccionar una opcin frente a las otras, se debe
llegar a un acuerdo en torno a una opcin y de ah en adelante siempre se debe seleccionar
esa opcin. Por ejemplo, si no est claro si una unidad institucional es o no es una
cuasisociedad, se debe llegar a un acuerdo para tratarla como tal (o no), y todas las partes
pertinentes deben tratar a esa unidad de la misma manera. Otro ejemplo es la determinacin
de si una tasa dada es en realidad un impuesto. Una vez ms, si la opcin correcta no es
evidente, se debe llegar a un acuerdo para que las partes siempre la traten de una misma
manera. Desde luego que si en un determinado momento la informacin necesaria para
seleccionar claramente una opcin frente a las otras opciones est disponible, se debe usar
dicha informacin, y cualquier cambio resultante debe ser reflejado en las series histricas en
la medida de lo posible.
59. La regla del costo/beneficio establece que cuando el costo de obtener cierta
informacin excede los beneficios resultantes, el compilador no debe incurrir el costo. Los
recursos son limitados y por lo tanto deben usarse de la manera ms eficaz posible. Por
23
El SCN 2008 establece que para el caso de las garantas estandarizadas se registre un pasivo de deuda, basado
en la tasa de incumplimiento de un grupo de garantas similares. El valor del pasivo registrado es el nivel de
indemnizaciones esperado en base a las garantas vigentes menos los montos que se espera recuperar.
ejemplo, si el costo de recopilar con frecuencia datos sobre ingresos, gastos y financiamiento
de todos los gobiernos locales es particularmente alto, entonces solo cabra recopilar
informacin de los gobiernos locales ms grandes, que probablemente representarn una
proporcin alta del total. Otro ejemplo es la valoracin de activos no financieros a precios de
mercado. Es posible que resulte costoso valorar los activos de infraestructura existentes a
precios de mercado. Los precios histricos o nominales quiz sean la mejor opcin por el
momento. La fijacin de prioridades y cronogramas facilita la aplicacin de esta regla. Sin
embargo, la aplicacin de la regla costo/beneficio en definitiva depende, desde luego, del
criterio que el compilador y sus supervisores utilicen para determinar si los beneficios
justifican los costos en situaciones especficas.
60. La aplicacin de estas reglas debe realizarse de manera transparente. Las decisiones
que se tomen deben documentarse, y se deben mantener informados a los usuarios de los
datos, por ejemplo mediante notas de pie de pgina o metadatos publicados en los sitios web.
61. Vase informacin adicional sobre flujos, saldos y reglas contables, en las
publicaciones siguientes:
SCN 2008, captulo 3, Saldos, flujos y reglas contables.
FMI, MEFP 2001, captulo 3, Flujos, saldos y reglas contables.
FMI, MBP 6, captulo 3, Principios contables.

CAPTULO 4. PANORAMA GENERAL DEL MARCO DE EFP Y DEL SISTEMA DE CLASIFICACIN
En este captulo se describen los estados financieros en los que se basa el marco general del
MEFP 2001, se presenta un panorama general del sistema de clasificacin y codificacin de
EFP, y se identifican las principales diferencias entre el sistema de clasificacin del MEFP
1986 y el del MEFP 2001.
A. Marco general
62. El marco general del MEFP 2001 est constituido por un conjunto de cuatro estados
financieros interrelacionados en los que se integran los flujos y los saldos, y que utilizan el
patrimonio neto como concepto clave para evaluar el impacto de las acciones econmicas en
las que participan las unidades del gobierno general (pblicas), y la viabilidad de la poltica
fiscal. Vase el grfico 7. Tres de estos estados pueden combinarse para demostrar que todas
las variaciones de saldos son el resultado de flujos. Estos son: el Estado de operaciones del
gobierno; el Estado de otros flujos econmicos y el Balance. El cuarto es el Estado de fuentes
y usos de efectivo, que ofrece informacin vital sobre la liquidez. El patrimonio neto se
define como el total de activos no financieros y financieros menos el total de pasivos.
63. El sistema de EFP utiliza agregados y medidas derivadas denominadas partidas de

resultado para destacar la informacin de particular relevancia para el anlisis fiscal. Los
agregados son valores compuestos que resumen una categora determinada o un grupo de
categoras utilizadas en el sistema de clasificacin de EFP. Por ejemplo, los impuestos, los
ingresos, la remuneracin a los empleados, los gastos, los activos fijos, las transacciones en
activos no financieros, los prstamos, los activos financieros internos, etc. Las partidas de
resultado son magnitudes contables obtenidas sumando o restando los agregados. Por
ejemplo, el ingreso menos el gasto nos da el resultado operativo neto. Identificaremos las
principales partidas de resultado utilizadas en el sistema de EFP cuando expliquemos cada
estado financiero en los prrafos siguientes.
Estado de fuentes y usos de efectivo
64. El estado de fuentes y usos de efectivo (similar a un estado de flujo de caja) es un

resumen de todas las transacciones en efectivo en las que participan las unidades del gobierno
general (pblicas) durante un perodo contable. Este es el estado resumido de transacciones que
deberan utilizar los pases en desarrollo que compilan estadsticas fiscales en base caja.
65. El estado de fuentes y usos de efectivo se presenta en el cuadro 1. Incluye las

principales categoras de ingreso, gasto, compra y venta de activos no financieros por tipos
principales de activos, y adquisicin neta de activos y pasivos financieros por residencia.
Presenta las mismas categoras que el estado de operaciones del gobierno, salvo que la
adquisicin neta de activos y pasivos financieros excluye el efectivo. De este estado se
obtienen dos partidas de resultado principales: el supervit/dficit de efectivo y la variacin
neta de las tenencias de efectivo. El supervit/dficit de efectivo es un indicador analtico del
efectivo generado por las actividades operativas y la inversin en activos no financieros del
Panorama general del marco de EFP y del sistema de clasificacin 26
gobierno, mientras que la variacin neta de las tenencias de efectivo muestra la variacin de
los saldos de efectivo del gobierno durante un perodo determinado. El supervit/dficit de
efectivo tambin es igual al resultado neto de las transacciones en activos y pasivos
financieros. Ambas partidas de resultado son indicadores tiles para evaluar la liquidez del
gobierno. El supervit/dficit de efectivo es similar al dficit/supervit global del MEFP
1986, si se ajusta para tener en cuenta la concesin de prstamos con fines de poltica.
Grfico 7. Marco general del MEFP 2001

Estado de operaciones del gobierno
66. El estado de operaciones del gobierno (similar a un estado de resultados) es un

resumen de todas las transacciones monetarias y no monetarias en las que participan las
unidades del gobierno general (pblicas) durante un perodo contable. El sistema de EFP
separa estas transacciones en funcin de si cambian el nivel o solo de la composicin del
patrimonio neto. Define todas las transacciones que incrementan el patrimonio neto como
ingreso, y todas las transacciones que disminuyen el patrimonio neto como gasto. Las
transacciones que hacen variar la composicin del patrimonio neto son las transacciones en
activos no financieros o las transacciones en activos y pasivos financieros, segn el tipo de
activo involucrado en la transaccin. Los pases en desarrollo deberan utilizar este estado
cuando comiencen a incluir las transacciones no monetarias en sus estadsticas fiscales, y es
el estado utilizado por los pases que compilan estadsticas en base devengado.
67. El estado de operaciones del gobierno se presenta en el cuadro 2. Incluye las

principales categoras del ingreso, gasto, adquisicin neta de activos no financieros por tipos
principales de activos, y la adquisicin neta de activos y pasivos financieros por residencia.
De este estado se obtienen dos partidas analticamente importantes. En primer lugar, el
ingreso menos el gasto es igual al resultado operativo neto, o ms relevante desde el punto
de vista operativo, el ingreso menos el gasto (excluido el consumo de capital fijo) es igual al
saldo operativo bruto24. El saldo operativo neto es un indicador analtico que permite evaluar
la viabilidad de las operaciones del gobierno. En segundo lugar, el resultado operativo neto
menos la adquisicin neta de activos no financieros es igual al prstamo neto/endeudamiento
neto. El prstamo neto/endeudamiento neto tambin es igual al resultado neto de las
transacciones en activos y pasivos financieros (es decir, el financiamiento). As, el prstamo
neto/endeudamiento neto puede calcularse desde arriba o desde abajo de la lnea. El
prstamo neto/endeudamiento neto es un indicador analtico de los recursos financieros que
el gobierno coloca a disposicin de otros sectores (o que utiliza de otros sectores).
68. Dos comentarios sobre el prstamo neto/endeudamiento neto. En primer lugar, esta
partida de resultado parece similar al dficit/supervit global del Manual de EFP 1986. Sin
embargo, existen dos diferencias importantes: a) el prstamo neto/endeudamiento neto no
incluye ninguna transaccin de financiamiento, mientras que el dficit/supervit global
incluye la concesin de prstamos con fines de poltica; y b) el prstamo neto/endeudamiento
neto es un concepto del devengado, mientras que el dficit/supervit global es un concepto de
caja. En segundo lugar, el valor del prstamo neto/endeudamiento neto no se ve afectado por
el consumo de capital fijo, dado que esta partida se trata tanto como un gasto, como una
deduccin de los activos no financieros.
24
El consumo de capital fijo es un gasto que los compiladores de cuentas nacionales calculan para el sector del
gobierno general, normalmente solo una vez cada trimestre o ao. Los datos para esta categora no suelen estar
disponibles para los subsectores del sector gobierno general.
Cuadro 1. Estado de fuentes y usos de efectivo Cuadro 2. Estado de operaciones del gobierno
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES TRANSACCIONES QUE AFECTAN AL PATRIMONIO

OPERATIVAS: NETO:
A. ENTRADAS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES A. INGRESO

OPERATIVAS Impuestos
Impuestos Contribuciones sociales [EFP]
Contribuciones sociales Donaciones
Donaciones Otros ingresos
Otras entradas B. GASTO
B. PAGOS EN EFECTIVO POR ACTIVIDADES Remuneracin a los empleados [EFP]
OPERATIVAS Uso de bienes y servicios
Remuneracin a los empleados Consumo de capital fijo [EFP]
Compras de bienes y servicios Intereses [EFP]
Intereses Subsidios
Subsidios Donaciones
Donaciones Prestaciones sociales [EFP]
Prestaciones sociales Otros gastos
1
Otros pagos RESULTADO OPERATIVO NETO/BRUTO (A-B)
Entrada neta de efectivo por actividades operativas (A-B) TRANSACCIONES EN ACTIVOS NO FINANCIEROS:
C. FLUJOS DE EFECTIVO POR INVERSIONES EN C. ADQUISICIN NETA DE ACTIVOS NO

2
ACTIVOS NO FINANCIEROS: FINANCIEROS
COMPRAS DE ACTIVOS NO FINANCIEROS Activos fijos
Activos fijos Variacin en las existencias
Existencias Objetos de valor
Objetos de valor Activos no producidos
Activos no producidos
VENTAS DE ACTIVOS NO FINANCIEROS PRSTAMO NETO/ENDEUDAMIENTO NETO [EFP]
3
Activos fijos (A-B-C=D-E)
Existencias
Objetos de valor TRANSACCIONES EN ACTIVOS Y PASIVOS
Activos no producidos FINANCIEROS (FINANCIAMIENTO):
D. ADQUISICIN NETA DE ACTIVOS
Salida neta de efectivo por inversiones en activos no financieros FINANCIEROS
SUPERVIT/DFICIT DE EFECTIVO (A-B-C)1 Internos
Externos
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO: E. PASIVOS NETOS INCURRIDOS
Internos
D. ADQUISICIN NETA DE ACTIVOS Externos
FINANCIEROS EXCLUIDO EL EFECTIVO
Internos 1. El resultado operativo neto es igual al ingreso menos el
Externos gasto. El resultado operativo bruto es igual al ingreso menos
E. PASIVOS NETOS INCURRIDOS el gasto, excluido el consumo de capital fijo.
Internos 2. Adquisiciones menos disposiciones y consumo de capital
Externos fijo.
Entrada neta de efectivo por actividades de financiamiento (E-D) 3. Prstamo neto/endeudamiento neto es igual al resultado
operativo neto menos la adquisicin neta de activos no
VARIACIN NETA EN LAS TENENCIAS DE EFECTIVO financieros. Tambin es igual a la adquisicin neta de activos
(A-B-C-D+E)2 financieros menos los pasivos netos incurridos.
1. Entrada neta de efectivo por actividades operativas menos
salida neta de efectivo por inversiones en activos no financieros.
2. Supervit/dficit de efectivo ms entrada neta de efectivo por
actividades de financiamiento.
Estado de otros flujos econmicos
69. El estado de otros flujos econmicos es un resumen de todos los flujos que no son
transacciones que afectan al patrimonio neto de las unidades del gobierno (pblicas) general
durante un perodo contable. Estos flujos son de dos tipos, como se indica en el captulo 3,
uno relacionado con las variaciones en los precios denominado ganancias y prdidas por
tenencia, y el otro relacionado con las variaciones en el volumen de activos denominado
otras variaciones del volumen de activos. Las ganancias y prdidas por tenencia afectan a los
activos no financieros y financieros, mientras que otras variaciones en el volumen de activos
estn generalmente asociadas a los activos no financieros.
70. El estado de otros flujos econmicos se presenta en el cuadro 3. De acuerdo con la

estructura del balance, incluye las ganancias y prdidas por tenencia, y otras variaciones en el
volumen de activos y pasivos, correspondientes a los activos no financieros, los activos
financieros y los pasivos. La principal partida de resultado derivada de este estado es la
variacin en el patrimonio neto como resultado de otros flujos econmicos. Es un resumen
del impacto de los flujos que no son transacciones en el balance durante un perodo contable.
Cuadro 3. Estado de otros flujos econmicos
VARIACIN EN EL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE OTROS

FLUJOS ECONMICOS (A+B+C)
A. ACTIVOS NO FINANCIEROS
A.1. Ganancias por tenencia
A.2. Otras variaciones en el volumen
B. ACTIVOS FINANCIEROS
B.1. Ganancias por tenencia
B.2. Otras variaciones en el volumen
C. PASIVOS
C.1. Ganancias por tenencia
C.2. Otras variaciones en el volumen
Balance
71. En el balance se registran los saldos de activos no financieros, activos financieros y

pasivos del sector del gobierno general (pblico) al final del perodo contable. Las
variaciones en los balances desde el principio hasta el final del perodo contable se explican a
travs de los flujos (transacciones y otros flujos econmicos) que se presentan en los estados
anteriores. Dado que todos los otros flujos econmicos son eventos no monetarios, solo es
posible integrar los flujos y los saldos en el sistema de EFP cuando las estadsticas fiscales se
compilan en base devengado.
72. El balance se presenta en el cuadro 4. Incluye las principales categoras de activos no

financieros, activos financieros y pasivos, por tipo de activo e instrumento. Las dos
principales partidas de resultado que pueden derivarse de este estado son el patrimonio
financiero neto y el patrimonio neto. El patrimonio financiero neto refleja la diferencia entre
los activos financieros y los pasivos, mientras que el patrimonio neto refleja las diferencias
entre los activos totales y los pasivos totales. Ambas partidas de resultado son un indicador
de la viabilidad a largo plazo de la poltica fiscal del gobierno. Con el tiempo, los pases en
desarrollo deberan preparar este estado, independientemente de la base de registro utilizada,
comenzando por el balance financiero y agregando gradualmente la informacin sobre los
activos no financieros.
73. En la explicacin del estado de fuentes y usos de efectivo y el estado de operaciones

del gobierno sealamos que dos partidas de resultado esenciales, el supervit/dficit de
efectivo y el prstamo neto/endeudamiento neto, pueden calcularse utilizando los datos sobre
ingresos, gastos y adquisicin neta de activos no financieros (por encima de la lnea), o los
datos sobre los activos y pasivos financieros (por debajo de la lnea). Sin embargo, en la
prctica, rara vez se obtiene el mismo resultado si se utiliza un enfoque o el otro. A menudo
los datos sobre los activos y pasivos financieros provienen de las cuentas monetarias
compiladas por el banco central, y no coinciden con los datos sobre los ingresos, gastos y la
adquisicin neta de activos no financieros compilados por el ministerio de Hacienda. La
conciliacin de estos dos conjuntos de datos es una tarea comn para las misiones de
asistencia tcnica de EFP del Departamento de Estadstica. Por lo general, las principales
fuentes de discrepancia son las diferencias de cobertura, las diferencias en el momento de
registro y los errores en la compilacin de datos. En la parte II analizamos algunas formas de
facilitar la coherencia entre las estadsticas fiscales y monetarias.
74. Los cuatro estados financieros explicados en los prrafos anteriores constituyen el
ncleo del marco general del MEFP 2001. Estos estados se complementan con un conjunto
de nueve cuadros detallados, en los que figura el desglose de los principales agregados, y se
presentan y explican en el captulo 8. Pasemos ahora al panorama general del sistema de
clasificacin y de codificacin del MEFP 2001.
Cuadro 4. Balance
Balance de apertura Balance de cierre
PATRIMONIO NETO (A+B-C)
A. ACTIVOS NO FINANCIEROS
Activos fijos
Existencias
Objetos de valor
Activos no producidos
B. ACTIVOS FINANCIEROS
B.1 Internos
Dinero legal y depsitos
Ttulos de deuda
Prstamos
Participaciones de capital y en fondos de inversin
Seguros, pensiones y sistemas de garantas estandarizadas
Derivados financieros y opciones de compra de acciones por
parte de empleados
Otras cuentas por cobrar
B.2 Externos
Oro monetario y DEG
Ttulos de deuda
Prstamos
Participaciones de capital y en fondos de inversin
parte de empleados
Otras cuentas por cobrar
C. PASIVOS
C.1 Internos
Ttulos de deuda
Prstamos
Participaciones de capital y en fondos de inversin (solamente
sociedades pblicas)
parte de empleados
Otras cuentas por pagar
C.2 Externos
Derechos especiales de giro (DEG)
Ttulos de deuda
Prstamos
Participaciones de capital y en fondos de inversin (solamente
sociedades pblicas)
parte de empleados
Otras cuentas por pagar
B. Panorama general del sistema de clasificacin y codificacin de EFP
75. Es necesario registrar sistemticamente todos los flujos y saldos relacionados con las
unidades del gobierno general (pblicas), y presentar esta informacin de manera organizada
y til desde el punto de vista analtico. Como se explic anteriormente, los flujos pueden ser
transacciones u otros flujos econmicos. Las transacciones pueden afectar (es decir,
aumentar o disminuir) el nivel del patrimonio neto o simplemente cambiar su composicin.
Los otros flujos econmicos pueden atribuirse a variaciones en los precios o en el volumen.
Los saldos pueden ser activos no financieros, activos financieros, o pasivos. Los activos
financieros y pasivos pueden ser internos o externos, y pueden registrarse por tipo de
instrumento o por tenedor del instrumento. Por lo tanto, necesitamos un sistema de
clasificacin y codificacin que nos permita registrar y agrupar todos estos tipos de flujos y
saldos. En el grfico 8 se presentan los diversos tipos de flujos y saldos que necesitamos
registrar y clasificar en el sistema de EFP, y el(los) primer(os) dgito(s) del cdigo numrico
asignado a cada tipo.
76. En el grfico podemos observar que a nivel agregado necesitamos las clasificaciones
siguientes: a) ingreso, b) gasto por clasificacin econmica, c) transacciones de activos y
pasivos, d) ganancias por tenencia, e) otras variaciones en el volumen, f) saldos de activos y
pasivos, g) gasto y adquisicin de activos no financieros por funcin, h) activos financieros y
pasivos por sector, e i) otros flujos econmicos en general. Las clasificaciones detalladas
relacionadas con cada una de estas clasificaciones de los principales agregados se presentan y
explican en el captulo siguiente, mientras que los cuadros utilizados para mostrar los datos
resultantes se presentan y analizan en el captulo 8.
77. Para registrar cada uno de los flujos y saldos de cada una de las clasificaciones
principales de manera sistemtica se necesita un sistema de cdigos. El sistema de
codificacin de EFP se basa en la siguiente estructura:
Las transacciones que aumentan el patrimonio neto se denominan ingreso, y el primer

dgito del cdigo de clasificacin para estas transacciones es 1.
Las transacciones que reducen el patrimonio neto se denominan gasto, y el primer

dgito del cdigo de clasificacin para estas transacciones es 2.
El primer dgito del cdigo de clasificacin de las transacciones que modifican la

composicin del patrimonio neto es 3, mientras que el segundo dgito depende del
tipo de activo o pasivo; los dos primeros dgitos de los activos no financieros son 31,
el de los activos financieros 32, y el de los pasivos 33.
Los otros flujos econmicos pueden aumentar o reducir el patrimonio neto, si el

cambio es atribuible a variaciones en el precio el primer dgito del cdigo es 4, si es
atribuible a variaciones en el volumen el primer dgito del cdigo es 5. Cuando no es
posible diferenciar la causa del otro flujo econmico, el primer dgito del cdigo es 9.
El primer dgito del cdigo de los saldos es 6, mientras que el segundo dgito tambin
depende del tipo de activo o pasivo; los dos primeros dgitos del cdigo de los
activos no financieros son 61, el de los activos financieros 62, y el de los pasivos 63.
Los gastos y la adquisicin neta de activos no financieros tambin pueden clasificarse

por funcin del gobierno, y en este caso el primer dgito del cdigo es 7.
Los activos financieros y los pasivos tambin pueden clasificarse por tenedor, y en
este caso el primer dgito del cdigo es 8.
Grfico 8. El sistema de cdigos de EFP para flujos y saldos
Ingreso 1
Patrimonio
neto
Transacciones
Gasto 2
Erogaciones 7
Activos no
Flujos financieros 31
Patrimonio Activos financieros

neto 3 32, 82
Pasivos 33, 83
Ganancias por
Otros flujos tenencias 4
econmicos
Otras
variaciones de
volumen 5
Activos no
financieros 61
Saldos 6 Activos
financieros 62
Pasivos 63
78. Todas las transacciones en activos y pasivos, otros flujos econmicos y saldos de
activos y pasivos se refieren a tipos de activos. Por lo tanto, para mayor facilidad de consulta,
se ha asignado un cdigo exclusivo a cada tipo de activo y pasivo. El primer dgito del
cdigo vara segn el tipo de flujo o saldo registrado. En el caso de los activos no financieros
los otros tres dgitos son siempre los mismos; mientras que en el caso de los activos
financieros (pasivos) el segundo dgito vara segn el instrumento se mantenga como activo o
como pasivo, el tercer dgito del cdigo vara segn la residencia del tenedor (emisor), y el
cuarto dgito identifica el tipo de instrumento. Consideremos un ejemplo de activo no
financiero y un ejemplo de activo financiero. Vase el ejemplo 4.01 que se ofrece a
continuacin.
79. La primera fila se refiere a un activo no financiero, la tierra. Si el flujo es una

transaccin el primer dgito ser 3, seguido del cdigo exclusivo del activo (141); por lo tanto
el cdigo para las transacciones de tierras es 3141. Si el flujo es otro flujo econmico el
primer dgito ser 4 5 segn la causa, seguido del cdigo exclusivo del activo; por lo tanto,
los cdigos de clasificacin de las tierras sern 4141 o 5141, respectivamente. Por ltimo, en
el caso de los saldos el primer dgito ser 6, seguido del cdigo exclusivo del activo; por lo
tanto, el cdigo de los saldos correspondientes a las tierras es 6141.
80. La segunda a la quinta fila se refieren a un activo financiero, un bono. Se asigna el

primer dgito de la misma forma que en el caso de un activo no financiero. El segundo dgito
variar segn el instrumento se mantenga como activo o como pasivo, como se presenta en
las filas 2 y 3. El tercer dgito variar segn el instrumento est en manos de un residente o
de un no residente, como se muestra en las columnas 4 y 5. El cuarto dgito identifica el tipo
de instrumento financiero (3 en el caso de un ttulo de deuda, como el bono del ejemplo). En
el apndice 1 se presentan todos los cdigos de clasificacin utilizados en el sistema de EFP.
Ejemplo 4.01: Cdigos de los activos y pasivos
Descriptor
Activos no producidos (tierras) 3141 4141 5141 6141
Ttulos de deuda
(bono mantenido como activo 3213 4213 5213 6213
interno)
Ttulos de deuda
(bono mantenido como pasivo 3313 4313 5313 6313
interno)
Ttulos de deuda
(bono mantenido como activo 3223 4223 5223 6223
externo)
Ttulos de deuda
(bono mantenido como pasivo 3323 4323 5323 6323
externo)
81. El sistema de cdigos descrito anteriormente se aplica a todos los sectores y

subsectores, y es el mismo independientemente de la base de registro (caja o devengado). En
la prctica, a menudo puede ser conveniente utilizar clasificaciones ms detalladas para
registrar datos, tanto para diferenciar entre las bases de registro, como para registrar
informacin a un nivel ms desagregado. El sistema de EFP est diseado para que los
compiladores puedan expandir fcilmente los cdigos a fin de cubrir esta necesidad. Vase el
ejemplo del arrendamiento en la explicacin de los ingresos generados por recursos naturales
en el prrafo 305.
C. Diferencias principales entre los sistemas de clasificacin del MEFP 1986

y del MEFP 2001
82. El sistema de clasificacin del MEFP 1986, utilizado actualmente por muchos pases,
solo registra las transacciones en base caja y en la mayora de los casos solo dos tipos de
pasivos de deuda (ttulos de deuda y prstamos). En el cuadro 5 se presenta la relacin entre
los sistemas de clasificacin de las transacciones, a nivel agregado, del MEFP 2001 y del
MEFP 1986. Como puede observarse, existe una relacin directa y relativamente sencilla
entre los dos sistemas25. Las diferencias principales en lo que se refiere a las grandes
categoras son las siguientes:
a) Las ventas y adquisiciones de activos no financieros se consideran ingreso y gasto,

respectivamente, en el sistema del MEFP 1986; mientras que en el sistema del MEFP
2001 constituyen una categora separada, transacciones en activos no financieros.
b) La concesin de prstamos menos recuperaciones, considerada como un componente

de la clasificacin econmica del gasto en el sistema del MEFP 1986, se incluye en
adquisicin neta de activos financieros en el sistema del MEFP 2001.
c) El endeudamiento en el sistema del MEFP 1986 se convierte en incurrimiento neto de

pasivos en el sistema del MEFP 2001, y las variaciones en los saldos de caja en el
sistema del MEFP 1986 se convierte en adquisicin neta de activos financieros en el
sistema del MEFP 2001.
d) Un aumento en los activos financieros clasificado como financiamiento se muestra

con signo negativo y una disminucin con signo positivo en el sistema del MEFP
1986. Un aumento en los activos financieros y pasivos se muestra con signo positivo
y una disminucin con signo negativo en el sistema del MEFP 2001.
25
Vase una explicacin de la relacin entre cada partida del sistema de clasificacin del MEFP 1986 y el
sistema de clasificacin del MEFP 2001 en MEFP 2001 Material suplementario, Clasificacin de los datos del
MEFP 1986 en el marco del MEFP 2001.
Cuadro 5. Principales diferencias entre los sistemas de clasificacin del MEFP 1986 y del
MEFP 2001
Del MEFP 1986 Al MEFP 2001

Ingreso total y donaciones 62,6 62,3 Ingreso
de los cuales: Ventas de activos 0,3
fijos
Gasto total y concesin de prstamos 78,5 77,5 Erogacin
menos recuperaciones
Gastos corrientes 68,8 72,7 Gasto
Gastos de capital 9,0 Adquisicin neta de activos no
Transferencias de capital 3,9 4,8 financieros
Compras de activos fijos 5,1
Concesin de prstamos menos 0,7 -10,4 Resultado operativo
recuperaciones
Saldo global -15,9 -15,2 Prstamo neto/endeudamiento
neto
Financiamiento +15,9 -7,2 Adquisicin neta de activos
financieros
Interno (neto) -7,2 Internos
de las tenencias de efectivo y 4,4 0 Externos
de los depsitos
Endeudamiento interno (neto) 2,4 8,0 Pasivos netos incurridos
Externo (neto) 5,6 2,4 Internos

Venta de participaciones de capital 3,5 5,6 Externos
83. Vase informacin adicional sobre el tema de los estados financieros y el sistema de
clasificacin de EFP en las publicaciones siguientes:
FMI, MEFP 2001, captulo 4, Marco analtico, y el apndice 4, Clasificaciones.
FMI, MEFP 2001 Material suplementario, Clasificacin de los datos del MEFP
1986 en el marco del MEFP 2001.
CAPTULO 5. CLASIFICACIN DEL INGRESO, EL GASTO, LOS ACTIVOS Y PASIVOS,

Y OTROS FLUJOS ECONMICOS
En este captulo se describen las clasificaciones utilizadas por el MEFP 2001, y se explican
diversas cuestiones difciles que se originan al aplicar las clasificaciones.
84. La metodologa del MEFP 2001 utiliza definiciones especficas de varios trminos
utilizados comnmente de manera ms general. Entre estos trminos cabe sealar los
impuestos, las donaciones, los subsidios, los prstamos, el financiamiento y la deuda. La gua
incluye el significado especfico de estos y otros trminos similares cuando sea necesario
para garantizar la clasificacin o la comprensin adecuada.
85. Examinemos ahora las clasificaciones detalladas de las clasificaciones de los

principales agregados mencionados en el captulo anterior. En cada caso, se presentarn todas
las categoras y los cdigos de EFP correspondientes, pero solo se explicarn en detalle las
categoras que presentan dificultades de compilacin. El anlisis de las clasificaciones abarca
todos los flujos y saldos, tanto si corresponden a flujos de efectivo o no26. En el captulo 10 se
presentan ejemplos del registro de transacciones monetarias tpicas para todas las principales
categoras de clasificacin, y los cdigos de clasificacin de las EFP de todas las partidas se
presentan conjuntamente en el apndice 1.
A. Ingreso
86. El ingreso es un aumento del patrimonio neto como resultado de una transaccin. En las
EFP el ingreso se clasifica en cuatro categoras principales: los impuestos, las contribuciones
sociales, las donaciones y los otros ingresos. Cada una de las categoras principales se subdivide
en otras categoras. Los impuestos se definen como las transferencias obligatorias al gobierno,
en efectivo o en especie, realizadas por las unidades institucionales a las unidades del gobierno.
Los impuestos tambin incluyen la recaudacin de tasas que son claramente desproporcionadas
en relacin con el costo o la distribucin de un servicio del gobierno prestado al pagador27.
Las contribuciones sociales pueden ser pagos obligatorios o voluntarios a las unidades del
gobierno realizados por los empleados, los empleadores en nombre de sus empleados, los
trabajadores por cuenta propia o los no empleados en nombre propio, que garantizan el
derecho a prestaciones sociales a los contribuyentes, sus dependientes o sus supervivientes.
Las donaciones se definen como transferencias voluntarias recibidas por una unidad del
gobierno de otra unidad del gobierno (interna o externa) o de un organismo internacional.
Otros ingresos incluye, entre otras partidas, las rentas de la propiedad, las ventas de bienes y
servicios, y los ingresos diversos (otras transacciones que aumentan el patrimonio neto). En el
cuadro 6 se presentan todas las categoras del ingreso, junto con sus cdigos de EFP.
26
Vase informacin adicional sobre las clasificaciones de EFP en el MEFP 2001.
27
Vase la explicacin del prrafo 108 sobre esta cuestin.
Clasificacin del ingreso, el gasto, los activos y pasivos, y otros flujos econmicos 38
Cuadro 6. Clasificacin del ingreso

1 Ingreso 1 Contribuciones sociales
1 Impuestos 121 Contribuciones a la seguridad social
111 Impuestos sobre el ingreso, las utilidades y las ganancias 1211 Contribuciones de los empleados
de capital
1111 Pagaderos por personas fsicas 1212 Contribuciones de los empleadores
1112 Pagaderos por sociedades y otras empresas Contribuciones de los trabajadores por cuenta propia o
1213
no empleados
1113 No clasificables 1214 Contribuciones no clasificables
112 Impuestos sobre la nmina y la fuerza de trabajo 122 Otras contribuciones sociales
113 Impuestos sobre la propiedad 1221 Contribuciones de los empleados
1131 Impuestos recurrentes sobre la propiedad inmueble 1222 Contribuciones de los empleadores
1132 Impuestos recurrentes sobre la riqueza neta 1223 Contribuciones imputadas
1133 Impuestos sobre sucesiones, herencias y regalos 13 Donaciones
1134 Impuestos sobre transacciones financieras y de capital 131 De gobierno extranjeros
1135 Otros impuestos no recurrentes sobre la propiedad 1311 Corrientes
1136 Otros impuestos recurrentes sobre la propiedad 1312 De capital
114 Impuestos sobre los bienes y servicios 132 De organismos internacionales
1141 Impuestos generales sobre los bienes y servicios 1321 Corrientes
11411 Impuestos sobre el valor agregado 1322 De capital
11412 Impuestos sobre las ventas 133 De otras unidades del gobierno general
11413 Impuestos sobre el volumen de ventas y otros
1331 Corrientes
impuestos generales sobre los bienes y servicios
1142 Impuestos selectivos 1332 De capital
1143 Utilidades de los monopolios fiscales 14 Otros ingresos
1144 Impuestos sobre servicios especficos 141 Rentas de la propiedad
1145 Impuestos sobre el uso de bienes y sobre el permiso Intereses
1411
para usar bienes o realizar actividades
11451 Impuestos sobre los vehculos automotores 1412 Dividendos
11452 Otros impuestos sobre el uso de bienes y sobre el 1413
Retiros de los ingresos de las cuasisociedades
permiso para usar bienes o realizar actividades
1414 Rentas de la propiedad atribuidas a los titulares de plizas
1146 Otros impuestos sobre los bienes y servicios
de seguros
115 Impuestos sobre el comercio y las transacciones 1415 Arriendo de recursos naturales
internacionales
1151 Derechos de aduana y otros derechos de importacin 142 Ventas de bienes y servicios
1152 Impuestos sobre las exportaciones 1421 Ventas de establecimientos de mercado
1153 Utilidades de los monopolios de exportacin o de 1422 Derechos administrativos
importacin
1154 Utilidades de operaciones cambiarias 1423 Ventas incidentales de establecimientos no de mercado
1155 Impuestos sobre las operaciones cambiarias 1424 Ventas imputadas de bienes y servicios
1156 Otros impuestos sobre el comercio y las transacciones Multas, sanciones pecuniarias y depsitos en caucin
143
internacionales transferidos
116 Otros impuestos 144 Transferencias voluntarias distintas de donaciones
1161 Pagaderos nicamente por las empresas 1441 Corrientes
1162 Pagaderos por otras entidades distintas de las 1442 De capital
empresas, o no identificables
145 Ingresos diversos y no identificados
Impuestos
87. Los impuestos se clasifican principalmente conforme a la base sobre la cual se grava
el impuesto, y se dividen en seis categoras principales: a) impuestos sobre el ingreso, las
utilidades y las ganancias de capital; b) impuestos sobre la nmina y la fuerza de trabajo;
c) impuestos sobre la propiedad; d) impuestos sobre los bienes y servicios; e) impuestos
sobre el comercio y las transacciones internacionales; y f) otros impuestos. Cada una de estas
categoras principales se subdivide en otras categoras.
88. Los impuestos sobre el ingreso, las utilidades y las ganancias de capital pueden
aplicarse al ingreso y a las utilidades efectivas o estimadas, as como a las ganancias de
capital realizadas o no realizadas. Estos impuestos se asignan a personas fsicas, o a
sociedades y otras empresas; o se tratan como no clasificables. Los impuestos sobre el
ingreso de las sucesiones o los fideicomisos (distintos de los fideicomisos empresariales) se
tratan como impuestos a las personas fsicas, mientras que los impuestos sobre la renta de las
organizaciones sin fines de lucro y los fideicomisos empresariales se tratan como impuestos a
las sociedades. Los impuestos sobre la nmina y la fuerza de trabajo comprenden los
impuestos recaudados de empleadores o de trabajadores por cuenta propia, ya sea como una
proporcin de la nmina o como un monto fijo por persona, y no asignados a sistemas de
seguridad social.
89. Los impuestos sobre la propiedad incluyen los impuestos sobre el uso, la propiedad o
la transferencia de riqueza. Los impuestos sobre la propiedad se dividen en impuestos
recurrentes sobre la propiedad inmueble; impuestos recurrentes sobre la riqueza neta;
impuestos sobre sucesiones, herencias y regalos; impuestos sobre transacciones financieras y
de capital; otros impuestos no recurrentes sobre la propiedad, y otros impuestos recurrentes
sobre la propiedad.
90. Los impuestos sobre los bienes y servicios comprenden los impuestos sobre la
produccin, extraccin, venta, transferencia, arrendamiento o entrega de bienes y prestacin
de servicios. Los impuestos sobre los bienes y servicios se dividen en impuestos generales
sobre los bienes y servicios (impuestos sobre el valor agregado, impuestos generales sobre
las ventas, impuestos sobre el volumen de ventas y otros impuestos generales sobre los
bienes y servicios), impuestos selectivos, utilidades de los monopolios fiscales, impuestos
sobre servicios especficos, impuestos sobre el uso de bienes y sobre el permiso para usar
bienes o realizar actividades, y otros impuestos sobre los bienes y servicios.
91. Los impuestos selectivos son impuestos que gravan a productos especficos, o a una
gama limitada de productos, como las bebidas alcohlicas, los productos derivados del
tabaco, el petrleo y los productos derivados del petrleo, los automviles y neumticos, los
fsforos, los chocolates, etc. La partida utilidades de los monopolios fiscales abarca la parte
de las utilidades de los monopolios fiscales que se transfiere al gobierno, excepto las loteras
estatales, cuyas utilidades se consideran dividendos. Las utilidades transferidas se consideran
impuestos porque se generan mediante el uso de la facultad tributaria del gobierno. Los
impuestos sobre servicios especficos son la contrapartida de los impuestos selectivos, solo
que aplicados a los servicios en lugar de los bienes. Los servicios tpicos sujetos a este tipo
de impuestos comprenden los cargos de transporte, primas de seguros, servicios bancarios,
diversiones, restaurantes, hoteles y cargos por servicios de publicidad. Se incluyen tambin
los impuestos que se aplican a los juegos de azar y a las loteras.
92. Los impuestos sobre el uso de bienes y sobre el permiso para usar bienes o realizar
actividades incluyen las tasas gubernamentales: a) que no guardan proporcin alguna con el
costo de la prestacin del servicio, b) donde el pagador del gravamen no recibe el beneficio
del servicio, c) donde no se proporciona un servicio especfico a cambio del pago, o d) donde
los beneficios recibidos por el pagador no guardan necesariamente proporcin con el pago.
Esta categora se divide en impuestos sobre los vehculos automotores y otros impuestos. Los
impuestos sobre los vehculos automotores incluyen los impuestos sobre el uso de vehculos
automotores o el permiso para usar vehculos automotores, pero no los impuestos sobre los
vehculos automotores como propiedad, que se tratan como impuestos sobre la propiedad, o
los peajes por el uso de infraestructura (autopistas, puentes y tneles), que se tratan como la
venta de un servicio. Otros impuestos sobre los bienes y servicios incluye los impuestos
sobre la extraccin de minerales, combustibles fsiles y otros recursos agotables provenientes
de yacimientos de propiedad privada o de otro gobierno, as como cualquier otro impuesto
sobre los bienes y servicios no incluido en las categoras anteriores.
93. Los impuestos sobre el comercio y las transacciones internacionales comprenden los
derechos de aduana y otros derechos de importacin, los impuestos sobre las exportaciones,
las utilidades de los monopolios de exportacin o de importacin, las utilidades de
operaciones cambiarias, los impuestos sobre las operaciones cambiarias, y otros impuestos
sobre el comercio y las transacciones internacionales. Los derechos de aduana y otros
derechos de importacin, y los impuestos sobre las exportaciones, abarcan todos los
impuestos que gravan los bienes por el hecho de entrar en el pas (salir del pas) o los
servicios por el hecho de que son proporcionados por no residentes a residentes (residentes a
no residentes). No incluyen los impuestos sobre las importaciones aplicados en el marco del
IVA o de un impuesto general sobre los bienes y servicios, o un impuesto selectivo.
94. Las utilidades de los monopolios de exportacin o de importacin abarcan la parte de

las utilidades de estos monopolios que se transfiere al gobierno, y se consideran impuestos
por la misma razn que en el caso de los monopolios fiscales mencionados anteriormente.
Las utilidades de operaciones cambiarias que se transfieren al gobierno son exclusivamente
el resultado de imponer un margen entre el precio de compra y el precio de venta de las
divisas, en exceso del necesario para cubrir los costos administrativos. Los impuestos sobre
las operaciones cambiarias abarcan los impuestos aplicados a la compra o venta de divisas.
Otros impuestos sobre el comercio y las transacciones internacionales incluye los impuestos
que gravan los viajes al extranjero, los seguros o inversin en el exterior, las remesas al
exterior, y otros impuestos no incluidos en las categoras anteriores.
95. Otros impuestos incluye el ingreso procedente de los impuestos aplicados

predominantemente sobre bases diferentes de las descritas en las categoras de impuestos
anteriores. Tambin incluye el ingreso procedente de impuestos no identificados y los
intereses y las sanciones pecuniarias relacionadas con pagos de impuestos no identificables
por categora de impuestos. Esta categora comprende los impuestos sobre las personas
fsicas denominados impuestos de capitacin. Tambin comprende los impuestos de timbre
que no corresponden exclusiva o predominantemente a una sola clase de transacciones o
actividades.
96. Un caso interesante es la clasificacin del Zakat, aplicado en varios pases

musulmanes. Segn las caractersticas especficas del impuesto en cada pas (la base o bases
sobre la cual se grava el impuesto), puede clasificarse como un impuesto recurrente sobre la
propiedad, o como un impuesto sobre la renta, las utilidades y las ganancias de capital, o
incluso en otra categora. La naturaleza del impuesto y cmo se aplica son elementos
esenciales para determinar su clasificacin adecuada en el sistema de EFP.
97. Analicemos ahora dos cuestiones generales que se plantean para el registro de los
impuestos. En primer lugar, nicamente los impuestos evidenciados por determinaciones y
declaraciones tributarias se registran como impuestos. Si no existe documentacin de que un
impuesto es pagadero al gobierno este no debe registrarse. Las devoluciones de impuestos se
registran como impuestos negativos en la categora tributaria respectiva, o en otros impuestos
si no puede identificarse la categora correspondiente. Los crditos tributarios que son
reembolsables, es decir, que dan lugar a que el gobierno efecte un pago neto al
contribuyente si el crdito tributario es mayor que el pasivo tributario se registran como
gastos.
98. En segundo lugar, en general, un impuesto se atribuye a la unidad del gobierno que:
a) ejerce la facultad de aplicar el impuesto, y b) puede a su discrecin establecer y variar la
tasa del impuesto. El nivel de gobierno que recauda los impuestos no es importante. Si el
gobierno recaudador no cumple los criterios mencionados anteriormente, el impuesto debera
reasignarse al gobierno que s lo hace. El cargo por la recaudacin, si se aplica, se tratar
como un gasto.
99. Las recaudaciones tributarias distribuidas como resultado de un acuerdo de

reparticin del ingreso se tratan como una donacin corriente de la unidad del gobierno que
cumple los criterios de asignacin a la otra unidad del gobierno. Por ejemplo, supongamos
que los gobiernos locales recaudan el impuesto sobre las ventas exigido por el gobierno
central presupuestario, y mantienen el 20% del monto recaudado conforme al acuerdo de
reparticin del ingreso. El monto total recaudado deber ser registrado por el gobierno central
presupuestario como ingresos tributarios, y el 20% del monto recaudado se registrar como
una donacin corriente a los gobiernos locales; estos, a su vez, debern registrar el monto
recibido como una donacin corriente del gobierno central presupuestario y no como
ingresos tributarios.
Contribuciones sociales
100. Las contribuciones sociales se clasifican en contribuciones a la seguridad social y otras

contribuciones sociales. Las contribuciones a la seguridad social se clasifican, a su vez, segn
el origen de la contribucin (de los empleadores, de los empleados, de los trabajadores por
cuenta propia o no empleados, y no clasificables) al sistema de seguridad social. Las otras
contribuciones sociales tambin se clasifican por el origen de la contribucin si son
contribuciones efectivas o simplemente como imputadas de otro modo. Las otras
contribuciones sociales incluyen las contribuciones efectivas o imputadas a los sistemas de
seguro social administrados por el gobierno como empleador en nombre de sus empleados, que
no ofrecen prestaciones de jubilacin28. Las contribuciones imputadas se originan cuando los
empleadores del gobierno proporcionan prestaciones sociales directamente a sus empleados, ex
empleados o dependientes, con cargo a sus propios recursos generales. En ese caso, se deberan
imputar contribuciones sociales por un importe igual al de las contribuciones sociales que
seran necesarias para asegurarse, de hecho, el derecho correspondiente.
101. Las contribuciones sociales se recaudan en funcin de las remuneraciones, la nmina

o el nmero de empleados. Si el ingreso se utiliza como una aproximacin del salario bruto,
las entradas tambin se consideran contribuciones sociales. Los pagos obligatorios
determinados sobre una base diferente, pero asignados a sistemas de seguro social, se tratan
como impuestos.
102. En general el registro de las transacciones de los planes de proteccin social, y en

particular de los sistemas de seguro social del empleador, puede ser complejo, y se explica en
detalle en el captulo 11.
Donaciones
103. Las donaciones se clasifican primero por tipo de unidad que efecta la donacin y
luego segn se trate de una donacin corriente o de capital. En el sistema de EFP solo las
transferencias voluntarias recibidas por una unidad del gobierno y provenientes de otras
unidades del gobierno (internas o externas) o de un organismo internacional se clasifican
como donaciones. Las transferencias similares provenientes de otras unidades institucionales
se clasifican como transferencias voluntarias distintas de donaciones. Las donaciones
corrientes son las que se efectan en conexin a gastos corrientes, mientras que las
donaciones de capital son las que involucran la adquisicin de activos. Cabe sealar que las
donaciones de apoyo al presupuesto tienden a ser donaciones corrientes, mientras que las
donaciones para proyectos tienden a ser donaciones de capital. En caso de que se planteen
dudas con respecto a la naturaleza de una donacin, esta se clasificar como donacin
28
Las contribuciones efectivas o imputadas a los sistemas de seguro social administrados por el gobierno que
ofrecen prestaciones de jubilacin se consideran como incurrimiento de pasivos.
corriente. Las donaciones se registran cuando se satisfacen todos los requisitos y condiciones
para recibirlas y la unidad receptora tiene un derecho incondicional. Las donaciones en
especie se explican en el captulo 11.
Otros ingresos
104. Otros ingresos incluye las rentas de la propiedad, las ventas de bienes y servicios, las
multas, sanciones pecuniarias y depsitos en caucin transferidos, las transferencias
voluntarias distintas de donaciones y los ingresos diversos y no identificados. Las rentas de la
propiedad se reciben cuando las unidades del gobierno general ponen activos no financieros
y activos financieros a disposicin de otras unidades.
105. Las rentas de la propiedad se clasifican, a su vez, como intereses, dividendos, retiro de
los ingresos de las cuasisociedades, rentas de la propiedad atribuidas a los titulares de las
plizas de seguros o arriendo de recursos naturales no producidos. Los intereses son los ingresos
obtenidos por un acreedor por permitir que un deudor utilice sus fondos. Los dividendos son los
ingresos recibidos por poner fondos de capital a disposicin de una sociedad. Los dividendos son
pagos efectuados con cargo al ingreso corriente, que se deriva de sus actividades productivas
en curso. Las distribuciones efectuadas por las sociedades a los accionistas de las entradas
provenientes de las privatizaciones y otras ventas de activos, as como los pagos excepcionales
por una sola vez de montos elevados, basados en reservas acumuladas o ganancias por tenencia
constituyen retiros de capital y no dividendos (aunque se los puede denominar as). Los retiros
de los ingresos de las cuasisociedades son similares a los dividendos. La propiedad atribuida a
los titulares de plizas de seguros se describe en el captulo 11.
106. El arriendo de recursos naturales es el ingreso generado por los activos no

producidos, como los activos del subsuelo (yacimientos minerales y de petrleo), cuando una
unidad del gobierno pone estos activos a disposicin de otras unidades. Estos pagos suelen
denominarse regalas. Los pagos por derechos de exploracin tambin se tratan como
arriendo de recursos naturales. El arriendo de recursos naturales no debe confundirse con
otros pagos recibidos por un gobierno en relacin con la explotacin de activos del subsuelo
y otros activos similares, como los impuestos sobre la extraccin, las licencias de negocios u
otros impuestos (por ejemplo, los impuestos sobre el valor agregado, los impuestos
selectivos, los impuestos sobre las exportaciones, etc.)29. El arriendo de recursos naturales
tampoco debe confundirse con el alquiler de activos producidos (como los edificios y
equipos), que se trata como venta de bienes y servicios.
107. Las ventas de bienes y servicios se clasifican como las ventas de establecimientos de
mercado, los derechos administrativos, las ventas incidentales de establecimientos no de
mercado y las ventas imputadas de bienes y servicios. Las ventas de establecimientos de
29
Los ingresos tpicos asociados con los recursos naturales se analizan en el captulo 11.
mercado incluyen las ventas de los establecimientos de mercado dentro de las unidades del
gobierno general, as como las ventas de las cuasisociedades y las sociedades. Los alquileres de
activos producidos tambin se incluyen en esta categora. Los derechos administrativos
incluyen los derechos que se pagan por licencias obligatorias y otros derechos administrativos
que constituyen ventas de servicios, y normalmente estn relacionados con una funcin
regulatoria del gobierno. Las ventas incidentales de establecimientos no de mercado
comprenden las ventas de bienes y servicios por parte de los establecimientos no de mercado
de las unidades del gobierno general, excluidos los derechos administrativos, como las ventas
de las semillas de granjas agrcolas experimentales, las reproducciones de obras de arte que se
venden en los museos, las tasas que se pagan por el uso de hospitales del gobierno, las matrculas
en escuelas pblicas y las entradas a museos y parques. Las ventas imputadas de bienes y
servicios estn relacionadas con la produccin de bienes y servicios por parte de una unidad del
gobierno general con el propsito de utilizarlos como remuneracin a los empleados en
especie. El monto pagado en especie se trata como si se hubiera pagado en efectivo, y luego los
empleados hubieran utilizado el efectivo para comprar los bienes y servicios (ventas imputadas).
108. En la prctica, puede ser difcil delimitar la frontera entre los impuestos y el pago de
tasas. Como se indic anteriormente, las tasas que claramente son desproporcionadas en
relacin con el costo o la distribucin de un servicio pblico prestado al pagador se tratan como
impuestos. Esta cuestin es particularmente pertinente al clasificar los ingresos de los
gobiernos locales, dado que a menudo estos gobiernos obtienen ingresos a travs de una
variedad de tasas. Las reglas de sentido comn mencionadas anteriormente son
particularmente tiles en estas situaciones, pero en estos casos tambin es necesario usar juicio
para determinar si la tasa cobrada es o no proporcional al servicio prestado. Debe hacerse un
esfuerzo para obtener informacin que facilite la clasificacin de los ingresos como impuestos
o tasas, pero el costo de compilar esta informacin no debe ser superior al beneficio, y cuando
se haya llegado a un acuerdo sobre la clasificacin adecuada esta deber aplicarse
posteriormente en forma coherente. Por ejemplo, una tasa para vender productos en el mercado
local puede ser razonable en relacin con el servicio prestado si se ofrece un puesto en el
mercado a cambio del pago y el monto cobrado es pequeo, o puede no ser razonable si no se
proporcionan instalaciones y el monto cobrado es elevado. En el primer caso la tasa debera
considerarse como tal, pero en el segundo debera tratarse como un impuesto.
109. Las multas y sanciones pecuniarias son transferencias obligatorias impuestas a las
unidades por los tribunales o los rganos cuasijudiciales por incumplimiento de las leyes o
normas administrativas. Los depsitos en caucin transferidos son montos que se depositan
en una unidad del gobierno general mientras un procedimiento jurdico o administrativo est
pendiente y que luego se transfieren a la unidad como parte de la resolucin de dicho
procedimiento. Las multas y sanciones pecuniarias impuestas por el incumplimiento de
normas tributarias se registran junto con el respectivo impuesto.
110. Las transferencias voluntarias distintas de donaciones incluyen las transferencias

voluntarias de fuentes distintas de los gobiernos y los organismos internacionales. Se
clasifican como transferencias corrientes o de capital segn el uso que se les da. Por ltimo,
los ingresos diversos y no identificados incluyen todos los ingresos (transacciones que
aumentan el patrimonio neto) que no pueden clasificarse en ninguna otra categora. Un
monto importante en esta categora (por ejemplo, ms del 2% de los ingresos totales) a
menudo indica que los ingresos que pertenecen a otras categoras se han clasificado
incorrectamente en esta categora. Debe hacerse un esfuerzo para clasificar todos los ingresos
en la categora correcta, y solo incluir en ingresos diversos y no identificados aquellos que
realmente pertenecen a esta categora.
B. Clasificacin econmica del gasto
111. El gasto es una disminucin del patrimonio neto como resultado de una transaccin. En
el sistema de EFP, las transacciones de gastos se clasifican de dos maneras: una clasificacin
econmica y una clasificacin funcional. Para proporcionar bienes y servicios no de mercado a
la comunidad, una unidad gubernamental puede producir los bienes y servicios y distribuirlos,
comprarlos a un tercero y distribuirlos, o transferir efectivo a los hogares para que puedan
comprar los bienes y servicios directamente. La clasificacin econmica identifica el tipo de
gasto en el que se incurre por estas actividades, mientras que la clasificacin funcional ofrece
informacin sobre el propsito que motiv el gasto. En el cuadro 7 se presentan todas las
categoras de la clasificacin econmica, y en el cuadro 8 todas las categoras de la
clasificacin funcional, en ambos casos junto con los cdigos de EFP.
112. En las EFP el gasto se clasifica en ocho categoras econmicas principales:

remuneracin a los empleados, uso de bienes y servicios, consumo de capital fijo, intereses,
subsidios, donaciones, prestaciones sociales y otros gastos. Cada una de estas categoras
principales se subdivide en otras categoras.
Remuneracin a los empleados
113. La remuneracin a los empleados es la remuneracin total, en efectivo o en especie,

pagadera a un empleado del gobierno por el trabajo realizado durante el perodo contable,
excepto por trabajo relacionado con la formacin de capital por cuenta propia30. La
remuneracin a los empleados se clasifica como sueldos y salarios o como contribuciones
sociales. Son sueldos y salarios todas las remuneraciones a los empleados del gobierno,
excepto las contribuciones sociales de los empleadores en nombre de los empleados a los
sistemas de seguro social; que se registran como contribuciones sociales. Sin embargo, las
contribuciones sociales pagadas mediante deducciones de los sueldos y salarios de los
empleados se incluyen en sueldos y salarios.
30
Los activos fijos producidos por un establecimiento que se retienen en la misma unidad para su uso en la
produccin futura.
Cuadro 7. Clasificacin econmica del gasto
2 Gasto
21 Remuneracin a los empleados 26 Donaciones (continuacin)
211 Sueldos y salarios 262 A organismos internacionales
2111 Sueldos y salarios en efectivo 2621 Corrientes
2112 Sueldos y salarios en especie 2622 De capital
212 Contribuciones sociales 263 A otras unidades del gobierno general
2121 Contribuciones sociales efectivas 2631 Corrientes
2122 Contribuciones sociales imputadas 2632 De capital
22 Uso de bienes y servicios 27 Prestaciones sociales
23 Consumo de capital fijo 271 Prestaciones de la seguridad social
24 Intereses 2711 Prestaciones de la seguridad social en efectivo
241 A no residentes 2712 Prestaciones de la seguridad social en especie
242 A residentes distintos del gobierno general 272 Prestaciones de asistencia social
243 A otras unidades del gobierno general 2721 Prestaciones de asistencia social en efectivo
25 Subsidios 2722 Prestaciones de asistencia social en especie
251 A sociedades pblicas 273 Prestaciones sociales del empleador
2511 A sociedades pblicas no financieras 2731 Prestaciones sociales del empleador en efectivo
2512 A sociedades pblicas financieras 2732 Prestaciones sociales del empleador en especie
252 A empresas privadas 28 Otros gastos
2521 A empresas privadas no financieras 281 Gastos de la propiedad distintos de intereses
2522 A empresas privadas financieras 2811 Dividendos (solo sociedades pblicas)
26 Donaciones 2812 Retiros de los ingresos de las cuasisociedades

(solo sociedades pblicas)
261 A gobiernos extranjeros 2813 Gastos de la propiedad atribuidos a los titulares

de plizas de seguros
2611 Corrientes 2814 Arriendo de recursos naturales
2612 De capital 282 Otros gastos diversos
2821 Corrientes
2822 De capital
114. En remuneracin a los empleados solo se incluyen los sueldos y salarios pagados a
los empleados del gobierno a cambio de servicios laborales, los pagos a los empleados por
otras razones se clasifican en otras categoras del gasto (por ejemplo, los pagos por el
reembolso de gastos de viaje con fines oficiales, los costos incurridos en nombre del
empleador, las prestaciones sociales, etc. se excluyen de los sueldos y salarios). Las
contribuciones sociales son pagos, efectivos o imputados, hechos por unidades del gobierno
general a sistemas de seguro social en nombre de sus empleados (vase la explicacin del
captulo 11). Aunque en la prctica las contribuciones sociales suelen ser pagadas
directamente por la unidad del gobierno general a un sistema de seguro social, no se eliminan
por consolidacin ya que se redireccionan, es decir, estos pagos se consideran como si se
hicieran a los empleados, y estos a continuacin los pagasen al sistema de seguro social.
115. En algunos casos no es evidente que exista una relacin de empleador-empleado entre
una persona y una entidad. Si existe esta relacin, la remuneracin a pagar a la persona se
considera como remuneracin a los empleados, y si no existe la remuneracin se trata como
uso de bienes y servicios. En los casos en que esta relacin no es explcita, es decir, no se
especifica en un contrato, puede ser difcil determinar si existe o no. La prestacin de varios
servicios puede plantear este problema, y posiblemente debern considerarse varios factores
para determinar si existe una relacin de empleador-empleado. Un factor importante es el
control, el derecho a determinar lo que debe hacerse y cmo debe hacerse es el reflejo de esta
relacin. Sin embargo, tambin deberan considerarse otros factores para definir claramente
la relacin entre una persona y una entidad. Si la persona es la nica parte responsable de las
contribuciones sociales, o no tiene derecho a las mismas prestaciones proporcionadas
generalmente a los empleados, o tiene que pagar impuestos por la provisin de servicios
(como el impuesto sobre las ventas o el impuesto al valor agregado), probablemente no exista
una relacin empleador-empleado.
Uso de bienes y servicios
116. El uso de bienes y servicios abarca los bienes y servicios utilizados por las unidades
del gobierno para la produccin de bienes y servicios de mercado y no de mercado excepto
para la formacin de capital por cuenta propia ms los bienes comprados para reventa,
menos la variacin neta en las existencias de trabajos en curso, bienes terminados y bienes
para reventa. En el sistema de EFP, el valor de los bienes y servicios utilizados en la
produccin se registra cuando se utilizan efectivamente los bienes y servicios, y no cuando se
los adquiere. Este tratamiento de los gastos en bienes y servicios en el marco del MEFP 2001
es considerablemente distinto del utilizado en el marco del MEFP 1986, donde las compras
de bienes y servicios se registran en el momento del pago. La estimacin del uso de bienes y
servicios durante un determinado perodo puede obtenerse restando las variaciones en las
existencias de materiales y suministros de las compras de dichos productos.
117. En la prctica, el ajuste por variaciones en las existencias solo afecta a los bienes,
porque no se mantienen existencias de servicios, dado que el momento de su adquisicin y el
de su uso coindicen. Adems, solo afecta a los bienes para los que se mantienen existencias.
En estos casos, las compras de bienes destinados a ser utilizados en la produccin en un
determinado perodo deben ajustarse por la variacin en las existencias y la adquisicin de
bienes para reventa durante ese mismo perodo. Por ejemplo, si un gobierno adquiere
petrleo por un valor de 250 en un determinado perodo y sus existencias durante ese perodo
solo aumentan en 70, el uso efectivo durante el perodo es de 250 70 = 180. Hasta que se
disponga de datos fiables sobre las existencias de los distintos subsectores del gobierno
general, las cifras registradas en el uso de bienes y servicios seguirn siendo iguales a la
compra de bienes y servicios.
118. Los bienes y servicios consumidos para mantenimiento y reparacin de activos fijos
constituyen uso de bienes y servicios, pero las renovaciones mayores, reconstrucciones o
ampliaciones de activos fijos existentes se tratan como adquisiciones de activos no
financieros. El criterio clave para decidir la clasificacin adecuada de un gasto en estos casos
es si el objetivo del gasto es asegurar que el activo alcance su vida til esperada y mantenga
su nivel original de desempeo, o si el objetivo es ampliar su vida esperada o su nivel de
desempeo. El alquiler de activos producidos se clasifica como uso de bienes y servicios,
mientras que los pagos por el uso de activos no producidos se clasifica como arriendo.
119. Segn el propsito para el que sean utilizados, los bienes y servicios adquiridos por
unidades gubernamentales y consumidos por sus empleados pueden constituir un uso de
bienes y servicios o remuneracin a los empleados en especie. El criterio clave es si los
empleados deben utilizar los bienes y servicios para realizar su trabajo, o si pueden utilizarlos
discrecionalmente en su tiempo libre para la satisfaccin directa de sus necesidades. El
primer caso constituye uso de bienes y servicios, en tanto que el segundo constituye
remuneracin a los empleados en especie.
120. El SCN 2008 present una nueva clasificacin de los activos y pasivos. El tratamiento
de dos partidas ha cambiado considerablemente de la antigua a la nueva clasificacin,
sistemas de armamento y existencias militares conexas, y la investigacin y desarrollo. Los
gastos en ambas partidas se tratan como un gasto (uso de bienes y servicios) en el MEFP
2001, en tanto que en el SCN 2008 se tratan como adquisiciones de activos fijos.
Consumo de capital fijo
121. El consumo de capital fijo es la declinacin en el valor de activos fijos que posee y
utiliza una unidad del gobierno durante un perodo contable, como consecuencia del
deterioro fsico, de la obsolescencia normal o de daos accidentales normales. El consumo de
capital fijo puede desviarse considerablemente de la depreciacin que figura en las cuentas
financieras del gobierno. Para calcular el consumo de capital fijo se utilizan los precios
promedio del perodo y los beneficios que se proyecta obtener del uso de un activo; mientras
que el clculo de la depreciacin normalmente se basa en los costos histricos, asignados a lo
largo del tiempo utilizando un mtodo de depreciacin (por ejemplo, lineal, dos dgitos)
basado en el tipo de activo. Por lo tanto, los montos calculados como depreciacin y como
consumo de capital fijo probablemente sern muy diferentes dado el elevado volumen de
activos fijos mantenidos por los gobiernos.
122. En la prctica, el consumo de capital fijo se calcula solamente con una periodicidad
trimestral y anual para el sector del gobierno general y para fines de cuentas nacionales. Es
muy improbable que los compiladores de EFP tengan que calcular el consumo de capital fijo,
y no deben preocuparse por calcular este costo de produccin. Esta informacin, si est
disponible, puede obtenerse de los compiladores de cuentas nacionales.
Intereses
123. Los intereses son el gasto en que incurren las unidades gubernamentales por el uso de
fondos pertenecientes a otra unidad institucional. En el registro en base caja, los intereses se
registran cuando se pagan, pero en el registro en base devengado los intereses se devengan en
forma continua. Este tema se explica con detalle en el captulo 11. Los intereses se clasifican
segn el tipo de unidad que recibe el pago como intereses a no residentes, intereses a
residentes distintos del gobierno general e intereses a otras unidades del gobierno general. En
el MEFP 2001 se utiliza la perspectiva del deudor para determinar los gastos de intereses. En
otras palabras, los trminos del contrato acordado por el acreedor y el deudor en el momento
en que se incurre el pasivo determinan el monto de los intereses a ser pagados durante la
vigencia del instrumento financiero. Los intereses pagados por una unidad en nombre de otra
no se tratan como intereses31.
Subsidios
124. Los subsidios son las transferencias corrientes sin contrapartida que las unidades
gubernamentales hacen a las empresas en funcin de los niveles de su actividad productiva o
de las cantidades o valores de los bienes o servicios que producen, venden, exportan o
importan. Los subsidios suelen estar destinados a influir en los niveles de produccin, en los
precios de venta de los productos o en la remuneracin de las empresas. Los subsidios se
clasifican primero en funcin de si el beneficiario es una empresa pblica o privada, y luego
en funcin de si es una empresa no financiera o financiera. Los subsidios incluyen tambin
las transferencias realizadas a sociedades o cuasisociedades pblicas para compensar las
prdidas en que incurren en sus actividades productivas en el perodo contable corriente
como consecuencia del cobro de precios inferiores a sus costos promedio de produccin en
aplicacin de una poltica econmica y social deliberada del gobierno. Las transferencias
para compensar las prdidas acumuladas en perodos anteriores se clasifican como otros
gastos diversos de capital.
31
El tratamiento actual depende de las caractersticas de la transaccin especfica. Vase el captulo 11.
125. Las transferencias que las unidades gubernamentales efectan directamente a los
hogares como consumidores y la mayor parte de las transferencias a las instituciones sin fines
de lucro que sirven a los hogares se consideran prestaciones sociales o bien otros gastos
diversos, segn el motivo del pago. La mayora de las transferencias que se hacen a las
unidades del gobierno general estn incluidas en donaciones.
Donaciones
126. Las donaciones, como se indic ms arriba, son transferencias voluntarias de una
unidad gubernamental a otra unidad gubernamental u organismo internacional. Las
donaciones se clasifican primero por el tipo de unidad que recibe la donacin y luego segn
se trate de una donacin corriente o de capital. Las donaciones corrientes son las que se
efectan en conexin a gastos corrientes, mientras que las donaciones de capital son las que
involucran la adquisicin de activos. En caso de que se planteen dudas con respecto a la
naturaleza de una donacin, la donacin clasificar como donacin corriente. Las donaciones
se registran cuando se satisfacen todos los requisitos y condiciones para recibirlas y la unidad
beneficiaria tiene un derecho incondicional.
Prestaciones sociales
127. Las prestaciones sociales son transferencias corrientes, en efectivo o en especie, que
tienen por objeto proteger a toda la poblacin o a segmentos grandes de la misma frente a
riesgos sociales. Los riesgos sociales son eventos o circunstancias que pueden afectar
adversamente el bienestar de los hogares, ya sea imponiendo demandas adicionales sobre sus
recursos o reduciendo sus ingresos. Las prestaciones sociales se clasifican segn el tipo de
sistema que efecta el pago en prestaciones de asistencia social, prestaciones de la seguridad
social y prestaciones sociales del empleador.
128. Las prestaciones de asistencia social provienen de los recursos generales del
gobierno, y no requieren contribuciones de los beneficiarios. Las prestaciones de seguro
social (prestaciones de la seguridad social o las prestaciones sociales del empleador)
requieren contribuciones para asegurar el derecho a las prestaciones, aunque ambas cubren
los mismos riesgos. En general, el registro de transacciones relacionadas con la proteccin
social, y en particular los sistemas de seguro social del empleador, pueden ser complejos, y
se explican en detalle en el captulo 11.
Otros gastos
129. Otros gastos se clasifican como gastos de la propiedad distintos de intereses y otros
gastos diversos. Los gastos de la propiedad distintos de intereses pueden clasificarse, a su
vez, en dividendos, retiro de los ingresos de las cuasisociedades, gastos de la propiedad
atribuidos a los titulares de plizas de seguros, o arriendo. Otros gastos diversos se clasifican
segn el propsito por el cual se efectan en corriente o de capital.
130. Los dividendos y los retiros de los ingresos de las cuasisociedades corresponden
nicamente a las sociedades y a las cuasisociedades pblicas, dado que las unidades del
gobierno general no efectan este tipo de pagos. Los dividendos abarcan todas las
distribuciones de utilidades que las sociedades pblicas hacen entre sus accionistas o
propietarios, exceptuando las distribuciones hechas por monopolios fiscales, de exportacin o
de importacin, que se tratan como impuestos32. Los retiros de los ingresos de las
cuasisociedades son similares a los dividendos.
131. El gasto de la propiedad atribuido a titulares de plizas de seguros se aplica solo a las
empresas pblicas de seguros, que pueden mantener reservas para hacer frente a los riesgos
pendientes en relacin con las plizas de seguro de vida, los pagos anticipados de primas y las
reservas contra indemnizaciones pendientes, que se consideran de propiedad de los titulares de
plizas. Las rentas de la propiedad provenientes de la inversin de estas reservas tambin se
consideran propiedad de los titulares de las plizas y, por lo tanto, se tratan como un gasto de la
propiedad a fin de registrar el aumento de los pasivos. El arriendo de recursos naturales, como
se seal anteriormente, es un gasto incurrido en relacin con los activos no producidos.
132. La categora otros gastos diversos incluye una serie de transferencias que cumplen
propsitos diferentes y cualquier otra transaccin de gasto no clasificada en otra partida.
Estas transferencias incluyen las transferencias corrientes a instituciones sin fines de lucro
que sirven a los hogares; las transferencias de capital a empresas de mercado e instituciones
sin fines de lucro que sirven a los hogares, los impuestos corrientes y de capital pagados por
un nivel de gobierno a otro, crditos tributarios netos, multas y sanciones pecuniarias
impuestas por tribunales de justicia, becas y otros beneficios educativos, compras de bienes y
servicios a productores de mercado que se distribuyen directamente a los hogares para su
consumo final y que no son prestaciones sociales, y pagos en compensacin de lesiones o
daos causados por desastres naturales.
133. Los montos elevados declarados en esta categora deberan revisarse para asegurar
que no se hayan clasificado gastos errneamente. En circunstancias normales un monto
elevado (por ejemplo, superior al 10% de los gastos totales) declarado en esta categora suele
indicar que gastos que pertenecen a otras categoras se han clasificado incorrectamente en
esta categora. Sin embargo, en los casos en que ocurren eventos excepcionales, como
desastres naturales, este monto puede ser correctamente muy elevado para el perodo
mientras el gobierno se ocupa del evento.
134. Examinemos ahora dos cuestiones generales que se plantean en la clasificacin del
gasto. Primero, las devoluciones debidas a pagos efectuados en exceso o por error, se registran
32
Se considera que las sociedades que disfrutan de un monopolio concedido por el gobierno para realizar ciertas
actividades ejercen la facultad tributaria del gobierno y, por lo tanto, sus utilidades se clasifican como impuestos
y no dividendos.
como gastos negativos en la categora respectiva, o en otros gastos diversos corrientes si no

puede identificarse la categora correspondiente. Segundo, todos los gastos incurridos en
relacin con la formacin de capital por cuenta propia se registran como adquisicin de activos
no financieros en lugar de gastos. La formacin de capital por cuenta propia, tal como se
explic anteriormente, ocurre cuando la construccin de un activo es para uso propio, y el
productor y el eventual usuario del activo son la misma unidad del gobierno general (pblica).
135. En el anexo de este captulo se presenta una lista de los nombres que suelen utilizar
los pases para las categoras del ingreso y del gasto en el sistema de EFP. Esta lista tiene por
objetivo ayudar a los compiladores a identificar las categoras adecuadas del ingreso y del
gasto para cualquier partida. No obstante, el hecho de que un pas tenga una partida de
ingreso o de gasto con el mismo nombre u otro similar a otra partida clasificada en una
determinada categora no debera dar lugar a la clasificacin automtica de la partida en la
misma categora. Los compiladores deberan confirmar que la partida cumple el criterio de la
categora de clasificacin.
C. Clasificacin funcional del gasto
136. La clasificacin funcional del gasto incluida en el MEFP 2001 es la Clasificacin de las
funciones del gobierno (CFG) elaborada por la Organizacin de Cooperacin y Desarrollo
Econmicos y publicada por las Naciones Unidas. Para armonizar esta clasificacin con el
sistema de codificacin de EFP, se ha agregado a los cdigos de las Naciones Unidas el dgito
7 como prefijo. El MEFP 2001 aplica esta clasificacin tanto al gasto como a la adquisicin
neta de activos no financieros, que se denominan conjuntamente erogaciones. Todos los gastos
correspondientes a una funcin determinada aparecen en la CFG reunidos en una categora,
prescindiendo del tipo de gasto. La CFG permite examinar y comparar entre pases las
tendencias de los gastos del gobierno en funciones determinadas a lo largo del tiempo.
137. En principio, deberan clasificarse las transacciones individuales, pero normalmente

esto no es posible o es demasiado costoso. En cambio, se asigna el mismo cdigo a todas las
transacciones de agencias, oficinas, dependencias encargadas de programas, despachos y
unidades similares situadas dentro de los departamentos o ministerios del gobierno que tienen
una misma funcin. Cuanto ms detallado sea el nivel al que pueda llevarse a cabo la
clasificacin funcional, ms tiles sern las estadsticas resultantes.
138. El MEFP 1986 incluye una versin anterior de la CFG. Los principales cambios en la
versin del MEFP 2001 con respecto a la versin del MEPF 1986 son los siguientes: a) el
agrupamiento de varias categoras en la categora de asuntos econmicos, b) la creacin de
una nueva categora para la proteccin del medio ambiente, y c) la inclusin de la
investigacin aplicada y desarrollo en la categora ms estrechamente relacionada con su fin.
139. Desde el punto de vista analtico, puede ser til combinar la clasificacin funcional y
econmica del gasto en una clasificacin cruzada, y se recomienda hacerlo si la informacin
disponible permite su compilacin.
Cuadro 8. Clasificacin del gasto por funciones del gobierno

7 Erogaciones totales 706 Vivienda y servicios comunitarios
701 Servicios pblicos generales
7011 rganos ejecutivos y legislativos, asuntos financieros y fiscales, asuntos
7061 Urbanizacin
exteriores
7012 Ayuda econmica exterior 7062 Desarrollo comunitario
7013 Servicios generales 7063 Abastecimiento de agua
7014 Investigacin bsica 7064 Alumbrado pblico
7015 Investigacin y desarrollo relacionados con los servicios pblicos 7065 Investigacin y desarrollo relacionados con la vivienda y los
generales servicios comunitarios
7016 Servicios pblicos generales n.e.p. 7066 Vivienda y servicios comunitarios n.e.p.
7017 Transacciones de la deuda pblica 707 Salud
7018 Transferencias de carcter general entre diferentes niveles de gobierno 7071 Productos, tiles y equipo mdicos
702 Defensa 7072 Servicios para pacientes externos
7021 Defensa militar 7073 Servicios hospitalarios
7022 Defensa civil 7074 Servicios de salud pblica
7023 Ayuda militar al exterior 7075 Investigacin y desarrollo relacionados con la salud
7024 Investigacin y desarrollo relacionados con la defensa 7076 Salud n.e.p.
7025 Defensa n.e.p. 708 Actividades recreativas, cultura y religin
703 Orden pblico y seguridad 7081 Servicios recreativos y deportivos
7031 Servicios de polica 7082 Servicios culturales
7032 Servicios de proteccin contra incendios 7083 Servicios de radio y televisin y servicios editoriales
7033 Tribunales de justicia 7084 Servicios religiosos y otros servicios comunitarios
7034 Prisiones 7085 Investigacin y desarrollo relacionados con esparcimiento,
cultura y religin
7035 Investigacin y desarrollo relacionados con el orden pblico y la 7086 Actividades recreativas, cultura y religin n.e.p.
seguridad
7036 Orden pblico y seguridad n.e.p. 709 Educacin
704 Asuntos econmicos 7091 Enseanza preescolar y enseanza primaria
7041 Asuntos econmicos, comerciales y laborales en general 7092 Enseanza secundaria
7042 Agricultura, silvicultura, pesca y caza 7093 Educacin postsecundaria no terciaria
7043 Combustibles y energa 7094 Enseanza terciaria
7044 Minera, manufacturas y construccin 7095 Enseanza no atribuible a ningn nivel
7045 Transporte 7096 Servicios auxiliares de la educacin
7046 Comunicacin 7097 Investigacin y desarrollo relacionados con la educacin
7047 Otras industrias 7098 Enseanza n.e.p.
7048 Investigacin y desarrollo relacionados con asuntos econmicos
7049 Asuntos econmicos n.e.p.
7050 Proteccin del medio ambiente 710 Proteccin social
7051 Ordenacin de desechos 7101 Enfermedad e incapacidad
7052 Ordenacin de aguas residuales 7102 Edad avanzada
7053 Reduccin de la contaminacin 7103 Suprstites
7054 Proteccin de la diversidad biolgica y del paisaje 7104 Familia e hijos
7055 Investigacin y desarrollo relacionados con la proteccin del 7105 Desempleo
medio ambiente
7056 Proteccin del medio ambiente n.e.p. 7106 Vivienda
7107 Exclusin social n.e.p.
7108 Investigacin y desarrollo relacionados con la proteccin social
7109 Proteccin social n.e.p.
D. Activos y pasivos
140. Un activo es un depsito de valor que representa un beneficio o una serie de

beneficios obtenidos por el propietario econmico a travs de la tenencia o utilizacin de esta
entidad durante cierto perodo33. Es una forma de arrastrar valor de un perodo contable a
otro. Estos activos pueden ser no financieros o financieros. Todos los activos en el sistema de
EFP son activos econmicos.
141. El SCN 2008 incluye una nueva clasificacin de los activos y pasivos. En general, es
ms detallada que la incluida en el SCN 1993 y en el MEFP 2001, sobre todo en lo que
respecta a los activos no financieros. La versin actualizada del MEFP 2001 reflejar y estar
plenamente armonizada con esta nueva clasificacin. Como se seal anteriormente, el
tratamiento de dos partidas los sistemas de armamentos y las existencias militares conexas,
y la investigacin y desarrollo ha cambiado considerablemente. Las erogaciones
relacionadas con ambas partidas se tratan como gastos en el MEFP 2001, mientras que en el
SCN 2008 se tratan como adquisiciones de activos fijos. La siguiente explicacin y los
cuadros 9A y 9B se basan en la clasificacin de los activos y pasivos del SCN 2008.
Activos no financieros
142. Los activos no financieros son activos econmicos que no son activos financieros.
Vase el cuadro 9A. Los activos no financieros se dividen en dos grupos principales: a) los
activos productivos, que son el resultado de un proceso de produccin, y b) los activos no
producidos, que no son el resultado de un proceso de produccin34. Hay tres tipos principales
de activos producidos: activos fijos, existencias y objetos de valor. Los activos fijos son
activos producidos que se utilizan repetida o continuamente en la produccin durante ms de
un ao. Las existencias son activos producidos que consisten en bienes y servicios obtenidos
en el perodo corriente o en un perodo anterior, y que se retienen para su venta, su
utilizacin en la produccin o para otros usos en una fecha posterior. Los objetos de valor
son activos producidos que no se utilizan primordialmente para fines de produccin o
consumo, sino que se mantienen a lo largo del tiempo como depsitos de valor. Vase una
explicacin ms detallada de los activos producidos ms adelante en esta seccin.
143. Hay dos tipos principales de activos no producidos: los recursos naturales y los
activos intangibles no producidos. Los recursos naturales consisten en activos de origen
natural que tienen un valor econmico. Los activos intangibles no producidos incluyen los
33
El SCN 2008 establece una distincin entre la propiedad legal y la propiedad econmica. En muchos casos el
propietario legal es el mismo que el propietario econmico. Cuando no lo es, el propietario legal ha transferido
el riesgo y los beneficios de utilizar la entidad a un propietario econmico.
34
Ms precisamente, el criterio es si los activos son o no producto de los procesos de produccin comprendidos
dentro de la frontera de la produccin del SCN.
contratos, arrendamientos y licencias, y activos y fondos de comercio. Los contratos,

arrendamientos y licencias se consideran activos si en las condiciones del documento se
especifica un precio por el uso de un activo o la prestacin de un servicio que difiere del
precio que regira si no existieran dichos documentos, y si una de las partes tiene la
capacidad para realizar esta diferencia de precios. Los activos y fondos de comercio
representan la parte del patrimonio neto de una unidad institucional no contabilizada en otros
activos. Vase una explicacin ms detallada de los activos no productivos ms adelante en
esta seccin.
144. Las adquisiciones de activos no financieros distintos de las existencias se valoran al

precio de intercambio ms todos los costos incurridos en el traspaso de la propiedad, tales
como los gastos profesionales o comisiones incurridos, los costos de transporte, los
impuestos pagaderos por la transferencia de la propiedad o por la disposicin del activo, los
costos de entrega e instalacin, y los costos terminales incurridos al final de la vida de un
activo. Los activos producidos por cuenta propia se valoran al costo de produccin. Las
ventas y dems disposiciones de activos no financieros existentes se valoran al valor de
intercambio menos cualquier costo de traspaso de la propiedad. Las adiciones y retiros de
existencias se valoran a los precios vigentes en el momento de la adicin o el retiro.
145. Los saldos de activos no financieros se valoran a precios corrientes de mercado, si

estn disponibles. Cuando no existen precios observables, entonces debe estimarse un precio.
Como se indica en el captulo 3, puede utilizarse el precio corriente de un artculo similar o
del mismo artculo nuevo si est disponible. En la prctica, los activos tangibles fijos se
valoran comnmente a su costo de reposicin descontado, estimado utilizando el mtodo
del inventario perpetuo. Con este mtodo, se obtiene el valor de un determinado saldo
basndose en estimados de las adquisiciones y disposiciones acumuladas (despus de deducir
el consumo acumulado de capital fijo, la amortizacin o el agotamiento) y revalorados
durante un tiempo prolongado. Los activos intangibles no producidos se valoran comnmente
al costo inicial de adquisicin (con sus correspondientes revaloraciones) menos un ajuste por
amortizacin. Otros activos no financieros a veces se valoran utilizando el mtodo del valor
presente, que descuenta los futuros beneficios econmicos previstos de un activo a un valor
actual.
146. Los activos producidos por cuenta propia o adquiridos de otra unidad, cuya
construccin se extiende ms de un perodo contable, debern registrarse en el balance segn
avanza el trabajo. Si el contrato no especifica el momento del traspaso de la propiedad,
entonces se pueden utilizar el porcentaje de avance o los pagos por avance. Las unidades del
gobierno general pueden adquirir o disponer de activos no financieros sobre una base no de
mercado por razones de poltica. En otras palabras, pueden adquirir un activo por ms del
valor de mercado o vender un activo por menos del valor de mercado. En estos casos, si es
posible, se deber valorar la transaccin al precio de mercado, y el componente de
transferencia se registrar por separado.
Cuadro 9A. Clasificacin de los flujos y saldos de activos no financieros
Ganancias/ Otras Total otros

prdidas variaciones en flujos
Transacciones por tenencia el volumen econmicos Saldos
Activos no financieros 31 41 51 91 61
Activos producidos 310 410 510 910 610
Activos fijos 311 411 511 911 611
Edificios y estructuras 3111 4111 5111 9111 6111
Viviendas 31111 41111 51111 91111 61111
Edificios distintos de viviendas 31112 41112 51112 91112 61112
Otras estructuras 31113 41113 51113 91113 61113
Mejoras de tierras y terrenos 31114 41114 51114 91114 61114
Maquinaria y equipo 3112 4112 5112 9112 6112
Equipo de transporte 31121 41121 51121 91121 61121
Otra maquinaria y equipo 31122 41122 51122 91122 61122
Equipos de informacin,
comunicacin, y
telecomunicacin (TCI) 311221 411221 511221 911221 611221
Otros activos fijos 3113 4113 5113 9113 6113
Recursos biolgicos cultivados 31131 41131 51131 91131 61131
Productos de la propiedad
intelectual 31132 41132 51132 91132 61132
Costos de transferencia de la
propiedad de activos no
producidos (que no son
tierras) 31133 41133 51133 91133 61133
Sistemas de armamento 31134 41134 51134 91134 61134
Existencias 312 412 512 912 612
Materiales y suministros 31221 41221 51221 91221 61221
Trabajos en curso 31222 41222 51222 91222 61222
Bienes terminados 31223 41223 51223 91223 61223
Bienes para reventa 31224 41224 51224 91224 61224
Existencias militares 31225 41225 51225 91225 61225
Objetos de valor 313 413 513 913 613
Activos no producidos 314 414 514 914 614
Recursos naturales 3140 4140 5140 9140 6140
Tierras y terrenos 3141 4141 5141 9141 6141
Recursos minerales y
energticos 3142 4142 5142 9142 6142
Otros recursos de origen natural 3143 4143 5143 9143 6143
Activos intangibles no producidos 3144 4144 5144 9144 6144
Nota: Los cdigos de clasificacin de todos los activos y pasivos pueden ampliarse a fin de registrar las adquisiciones,
disposiciones y consumo de capital fijo (segn sea pertinente) aadiendo al final de cada categora una extensin del cdigo
(.1, o .2, o .3, respectivamente).
Activos no financieros: Activos producidos
a. Activos fijos
147. Los activos fijos del gobierno incluyen los activos que normalmente son propiedad de
una unidad privada, pero tambin otros dos tipos exclusivos de activos: activos de
infraestructura y activos que representan patrimonio nacional. Los activos de infraestructura
son activos inmuebles que generalmente no tienen usos alternativos y que benefician a la
comunidad en general. Por ejemplo, las calles, las carreteras, los puentes, las represas, el
alumbrado pblico o las redes de comunicacin. Los activos que representan patrimonio
nacional son activos que el gobierno se propone conservar indefinidamente por su singular
significado histrico, cultural, educativo, artstico o arquitectnico. La valoracin de estos
dos tipos de activos presenta desafos especficos.
148. Los activos fijos se clasifican de la siguiente forma: edificios y estructuras,

maquinaria y equipo, y otros activos fijos. Los edificios y estructuras se subdividen en
viviendas, edificios distintos de viviendas, otras estructuras, y mejoras de tierras y terrenos.
Las viviendas son edificaciones usadas principalmente como residencias. Los edificios
distintos de viviendas incluyen los edificios que no estn considerados como residencias.
Otras estructuras abarcan las estructuras distintas de los edificios, incluidos los activos de
infraestructura. Las mejoras de tierras y terrenos son el resultado de acciones que comportan
grandes mejoras de la cantidad, calidad o productividad de las tierras o que impiden su
deterioro.
149. La maquinaria y equipo se subdividen en el equipo de transporte; el equipo de

informacin, comunicacin, y telecomunicacin (TCI), y otra maquinaria y equipo. El equipo
de transporte consiste en el equipo empleado para transportar personas y objetos. El equipo
de TCI consiste en los aparatos que utilizan controles electrnicos y los componentes
electrnicos que forman parte de estos aparatos. Otra maquinaria y equipo consiste en la
maquinaria y equipo no clasificados en otra parte. Esta ltima categora incluye las obras de
arte o antigedades que se exhiben en museos.
150. Los otros activos fijos se subdividen en recursos biolgicos cultivados, productos de
la propiedad intelectual, costos de transferencia de la propiedad de activos no producidos y
sistemas de armamento35. Los recursos biolgicos cultivados incluyen los recursos animales y
los rboles, cultivos y plantaciones, que generan productos en forma repetida. Si los recursos
biolgicos cultivados no generan productos en forma repetida, como los animales criados
para ser sacrificados, los rboles madereros y las verduras y hortalizas de cosecha nica, se
clasifican como existencias (trabajos en curso), y no como activos fijos. Los productos de la
35
En el MEFP 2001 los sistemas de armamento no se consideraban un activo no financiero, sino que su
adquisicin se registraba directamente como un gasto.
propiedad intelectual son el resultado de la investigacin, el desarrollo, el estudio o la

innovacin que llevan a adquirir conocimientos que los diseadores pueden comercializar o
utilizar para su propio beneficio en la produccin, porque el uso de los conocimientos est
restringido por un mecanismo de proteccin jurdica o de otra ndole. Los productos de la
propiedad intelectual incluyen la exploracin y evaluacin minera, los programas
informticos, las bases de datos, y versiones originales para esparcimiento, literarios o
artsticos.
151. Los costos de transferencia de la propiedad de activos no producidos representan

activos producidos pero su valor no puede integrarse con el valor de otros activos no
producidos. El tratamiento de los costos de transferencia es peculiar. Los flujos se registran
en una categora separada, en costos de transferencia de la propiedad de activos no
producidos; sin embargo, el valor de los saldos de estos activos incluye los costos de
transferencia de la propiedad. Se hace una excepcin en el caso de las tierras, en que los
flujos asociados con los costos de transferencia de la propiedad se los considera, por
convencin, mejoras de tierras y terrenos, y el valor de los saldos de tierras excluye las
mejoras de tierras y terrenos36. Los sistemas de armamento incluyen vehculos y otro equipo
como los buques de guerra, submarinos, aeronaves militares, tanques, dispositivos de
transporte y lanzamiento de misiles, etc. La mayor parte de las armas de un solo uso lanzadas
por estos sistemas se tratan como existencias militares.
b. Existencias
152. Las existencias se clasifican de la siguiente forma: materiales y suministros, trabajos

en curso, bienes terminados, bienes para reventa y existencias militares. Los materiales y
suministros comprenden todos los bienes que una empresa mantiene en existencias para
usarlos como insumos intermedios en la produccin. Los trabajos en curso son los productos
de una empresa que todava no se han transformado lo suficientemente para alcanzar el
estado en que normalmente se suministran a otras unidades institucionales. Los bienes
terminados comprenden los bienes obtenidos como productos y que su productor no pretende
someter a un nuevo proceso antes de suministrarlos a otras unidades institucionales. Las
existencias militares consisten en los artculos de un solo uso lanzados por armas o sistemas
de armamento. Los bienes para reventa son los productos adquiridos por las empresas, con el
fin de revenderlos a sus clientes. Por convencin, los bienes adquiridos por el gobierno para
su distribucin como transferencias sociales en especie tambin se incluyen en los bienes
para reventa. En el sistema de EFP, las variaciones en las existencias de un perodo a otro
revisten particular inters, dado que esta variacin se registra como un ajuste del uso de
bienes y servicios en el gasto.
36
Este tratamiento anmalo de los costos de transferencia se basa en las directrices establecidas en el SCN
2008; vanse los prrafos 10.97, 10.159, 10.160 y A1.38.
c. Objetos de valor
153. Los objetos de valor pueden clasificarse de la siguiente forma: los metales y piedras
preciosas, las antigedades y otros objetos de arte, y otros objetos de valor. La caracterstica
comn de los artculos clasificados como objetos de valor es que se mantienen
exclusivamente porque se prev que mantendrn o incrementarn su valor a lo largo del
tiempo, es decir, se mantienen como una forma de inversin.
Activos no financieros: Activos no producidos
a. Recursos naturales
154. Los recursos naturales se clasifican de la siguiente forma: tierras y terrenos, recursos
minerales y energticos, y otros activos de origen natural (recursos biolgicos no cultivados,
recursos hdricos, espectro radial y otros recursos naturales). Las tierras y terrenos
comprenden el suelo, incluidas la cubierta del suelo y las aguas superficiales asociadas37. El
valor de las tierras y terrenos excluye los edificios y otras estructuras situados sobre los
terrenos o que los atraviesan. Si no es posible separar el valor de las tierras y terrenos de los
edificios y otras estructuras, se debe tratar de determinar qu categora representa la mayor
parte del valor, y asignar el valor total a esa categora. Las mejoras de tierras y terrenos, y los
costos de transferencia de propiedad de tierras y terrenos se tratan como activos fijos y se
presentan por separado. Los recursos minerales y energticos comprenden las reservas
minerales y energticas situadas sobre o por debajo de la superficie terrestre, que son
explotables econmicamente dado el estado corriente de la tecnologa y los precios relativos.
El agotamiento de estos recursos debe registrarse como otra variacin en el volumen de
activos.
b. Activos intangibles no producidos
155. Se recomienda que los contratos, arrendamientos y licencias solo se registren cuando
el tenedor efectivamente obtenga un beneficio econmico por mantener estos activos. Por
ejemplo, cuando un arrendatario subarrienda un edificio, un taxista vende su licencia de
operacin, o un editor vende los derechos de las obras de un autor. El fondo de comercio
representa el exceso del valor de una empresa por encima del valor neto de sus activos
valorados e identificados individualmente. El fondo de comercio no puede identificarse por
separado y venderse a otra unidad, dado que es el resultado de utilizar conjuntamente los
otros activos de la empresa. Los activos de comercializacin comprenden artculos tales
como nombres de marcas, nombres de publicaciones, marcas registradas, logotipos y
nombres de dominios de la Web.
37
Las masas de agua a partir de las cuales se extrae el agua en forma regular, contra un pago, para su uso en la
produccin (incluida la irrigacin) no se incluyen en las tierras y terrenos, sino en los recursos hdricos.
156. Cuestiones relacionadas con la clasificacin de los activos no financieros. El

tratamiento de ciertas transacciones de activos no financieros puede plantear dificultades de
clasificacin a los compiladores. Examinamos tres casos de este tipo: a) mejoras mayores,
b) arrendamientos, y c) asociaciones pblico-privadas.
157. Mejoras mayores. Las mejoras mayores de activos existentes llevan a un aumento
del valor del activo que se ha mejorado, y se tratan como la adquisicin de un activo. Las
mejoras mayores son generalmente una decisin deliberada de inversin, que tiene por objeto
aumentar el rendimiento, la capacidad productiva o la vida esperada de un activo existente.
El mantenimiento y las reparaciones tienen por objetivo garantizar que el activo alcance su
vida til esperada y mantenga su nivel de rendimiento original, y se trata como gasto.
158. Arrendamientos. El SCN reconoce tres tipos de arrendamientos: el arrendamiento

operativo, el arrendamiento financiero y el arrendamiento de recursos. Para la distincin
entre los diferentes tipos de arrendamiento es fundamental la diferencia entre la propiedad
legal y la econmica. El propietario legal de un activo es la unidad institucional a la que la
ley atribuye el derecho a recibir los beneficios asociados al activo. Por contraste, el
propietario econmico de un activo tiene el derecho a recibir los beneficios asociados al uso
del activo durante el curso de una actividad econmica, en virtud de haber aceptado los
riesgos asociados. El propietario legal es a menudo tambin el propietario econmico.
Cuando son diferentes, el propietario legal en s se ha librado de los riesgos a cambio de
acuerdos de pagos del propietario econmico38.
159. El arrendamiento operativo es aqul donde el propietario legal es tambin el

propietario econmico y acepta los riesgos operativos y recibe los beneficios econmicos del
uso del activo. Un indicador de un arrendamiento operativo es que es responsabilidad del
propietario legal proporcionar las reparaciones necesarias y el mantenimiento del activo.
Bajo un arrendamiento operativo el activo permanece en el balance del arrendador. Los
pagos efectuados en virtud de un arrendamiento operativo se denominan alquileres y se
registran como pagos por un servicio (gasto, uso de bienes y servicios). Vase el ejemplo
5.01 a continuacin.
38
El captulo 17 del SCN 2008 describe el tratamiento de los arrendamientos, y sirve de base para la explicacin
presentada en este captulo.
Ejemplo 5.01: El gobierno realiz un pago de Z660 por un arrendamiento de 10

generadores para sus edificios. El arrendador es responsable de todo el mantenimiento
y las reparaciones necesarias de los generadores.
Cdigo EFP Descriptor Dbito Crdito

22 Uso de bienes y servicios 660
3212 Dinero legal y depsitos en moneda nacional 660
160. Un arrendamiento financiero es aqul en el que el arrendador como titular legal de un

activo transfiere al arrendatario los riesgos operativos y los beneficios derivados de la
propiedad de un activo, es decir, el arrendatario se convierte en el propietario econmico del
activo. Un indicador del arrendamiento financiero es que es responsabilidad del propietario
econmico proporcionar las reparaciones necesarias y el mantenimiento del activo. Bajo un
arrendamiento financiero el propietario legal se muestra como otorgando un prstamo al
arrendatario con el cual el arrendatario adquiere el activo. Posteriormente, el activo se
muestra en el balance del arrendatario y no del arrendador, y el prstamo correspondiente se
muestra como un activo del arrendador y un pasivo del arrendatario. Los pagos en el marco
del arrendamiento financiero no se tratan como alquileres sino como pagos de intereses y
amortizacin del principal. El ejemplo 5.02 muestra los asientos de registro de la unidad del
gobierno que se embarca en un arrendamiento financiero para adquirir equipo.
Ejemplo 5.02: El gobierno arrend un avin de un productor extranjero para

transportar a altos funcionarios del gobierno por un valor de Z7.500, y realiz un pago
de Z525 por el primer ao del arrendamiento. El arrendador no es responsable del
mantenimiento o las reparaciones del avin.
En el momento en que se arrienda el avin:

31121 Activos fijos, equipo de transporte 7.500
3314 Prstamos externos 7.500
En el momento en que se realiza el pago por el arrendamiento:
3314 Prstamos externos 450
241 Intereses frente a no residentes 75
Comentario: El pago del arrendamiento debe subdividirse en sus dos componentes: pagos de
intereses y amortizacin del principal, conforme a las condiciones del contrato de
arrendamiento.
161. Un contrato de arrendamiento de recursos es un acuerdo en virtud del cual el

propietario legal de un recurso natural de duracin indefinida lo pone a disposicin de un
arrendatario a cambio de un pago regular que se registra como renta de la propiedad y se
denomina arriendo de recursos naturales. El recurso sigue siendo registrado en el balance del
arrendador a pesar de que es utilizado por el arrendatario. El caso clsico de un activo sujeto
a contrato de arriendo de recursos es el de las tierras y terrenos (reservas minerales y
energticas, derechos de pesca, etc.), pero tambin los recursos naturales se tratan
generalmente de esta forma.
162. Asociaciones pblico-privadas. Las asociaciones entre los sectores pblico y

privado (APP) son contratos a largo plazo en virtud de los cuales una unidad adquiere o
construye un activo, lo explota durante cierto tiempo y luego se lo transfiere a una segunda
unidad. Estos arreglos usualmente se establecen entre una empresa privada y el gobierno.
Estos esquemas tambin se denominan iniciativas de financiamiento privado (IFP), o
esquemas construir-poseer-operar-transferir (CPOT)39.
163. Las APP son muy variadas. A continuacin se brinda una descripcin general de estos
esquemas. Una empresa privada construye o adquiere activos fijos y luego los utiliza junto
con otros insumos productivos para proporcionar servicios al gobierno o al pblico. La
empresa privada espera recuperar sus costos y obtener una tasa adecuada de retorno de su
inversin a partir de los pagos realizados por el gobierno o el pblico. Al final de la duracin
del contrato, el gobierno suele obtener la propiedad legal y econmica de los activos,
posiblemente sin que exista ningn pago de por medio. La vida til de los activos
normalmente es mucho ms larga que el perodo de vigencia del contrato de modo que el
gobierno controlar los activos, asumir los riesgos y recibir las recompensas durante una
buena parte de la vida til de los activos. Por ende, con frecuencia no resulta obvio si la
empresa privada o el gobierno es el propietario econmico de los activos.
164. El tratamiento estadstico de las APP depende de la propiedad econmica de los

activos. Es necesario evaluar qu unidad asume la mayora de los riesgos y qu unidad espera
recibir la mayora de las recompensas del activo. Los factores que necesitan tomarse en
cuenta al realizar esta evaluacin son el riesgo de construccin, el riesgo de suministro, el
riesgo de demanda, el riesgo de valor residual y de obsolescencia, y el riesgo de
disponibilidad. La importancia relativa de cada riesgo con toda probabilidad variar de una
asociacin pblico-privada a otra y, por lo tanto, no es posible enunciar reglas preceptivas
que puedan aplicarse a cada situacin. De manera similar, la complejidad y variedad de los
contratos de APP tambin impiden la enumeracin de reglas detalladas que rijan las
transacciones a registrar en relacin con el control y utilizacin de los activos.
39
El captulo 22 del SCN 2008 describe el tratamiento de las asociaciones pblico-privadas, y sirve de base para
la explicacin presentada en este captulo.
165. En general, si se determina que la empresa privada es la propietaria legal y econmica

durante la vigencia del contrato y si, como es usual, el gobierno obtiene la propiedad legal y
econmica al final de la vigencia del contrato sin pago explcito, se debe registrar una
transaccin para la adquisicin de los activos por parte del gobierno al final del contrato. Un
enfoque es que el gobierno acumule gradualmente un derecho financiero y que la unidad
privada acumule gradualmente el pasivo correspondiente, de modo que el valor de ambos sea
igual al valor residual de los activos al final de la vigencia del contrato. Un enfoque
alternativo consiste en registrar el cambio de propiedad legal y econmica como una
transferencia de capital. Este enfoque no refleja tan bien la realidad econmica subyacente,
pero la limitacin de datos, la incertidumbre sobre el valor residual esperado del activo y
otras consideraciones podran hacer que el registro de una transferencia de capital sea
aceptable por razones de ndole pragmtica. Vase a continuacin el ejemplo 5.03 sobre
cmo registrar dicha transferencia de capital.
Ejemplo 5.03: El gobierno se ha convertido en el propietario legal y econmico de una

carretera construida por una empresa privada en el marco de un CPOT. El valor
corriente de la carretera se estima en Z13.530.

31113 Activos fijos, otras estructuras 13.530
1442 Transferencias voluntarias distintas de 13.530
donaciones, capital
166. En general, si se determina que el gobierno es el propietario legal durante la vigencia

del contrato pero no realiza pago explcito alguno al comienzo del contrato, se debe imputar
una transaccin para cubrir la adquisicin. La opcin recomendada es imputar un
arrendamiento financiero, debido a la similitud con los arrendamientos financieros reales. El
registro de esta transaccin sera similar al anterior ejemplo 5.02 sobre el contrato de
arrendamiento de un avin.
Activos y pasivos financieros
167. Los activos financieros son derechos financieros que otorgan al propietario del activo
(es decir, el acreedor) el derecho a recibir uno o ms pagos de una segunda parte (el deudor)
de conformidad con los trminos y las condiciones estipuladas en un contrato celebrado entre
ambas partes. Los activos y pasivos financieros se clasifican en funcin del tipo de
instrumento y del sector de la contraparte, as como de la residencia de la contraparte del
instrumento (los deudores en el caso de los activos financieros y los acreedores en el caso de
los pasivos). En el cuadro 9B se presenta la clasificacin por tipo de instrumento.
168. La clasificacin de un activo o un pasivo en interno o externo se basa en el concepto

de residencia de la contraparte, y no en la moneda. Por ejemplo, si el gobierno emite una letra
del Tesoro y esta es adquirida por un banco residente, entonces el gobierno tiene un pasivo
interno, pero si esta misma letra del Tesoro es adquirida por un residente individual de otro
pas, entonces el gobierno tiene un pasivo externo. Del mismo modo, el dinero legal y
depsitos mantenidos en el banco central o en un banco residente son activos internos,
mientras que el dinero legal y depsitos mantenidos en un banco residente en otro pas,
independientemente de si los depsitos estn expresados en moneda nacional o en moneda
extranjera, son activos externos.
169. Los activos y pasivos financieros se clasifican por tipo de instrumento en ocho
categoras principales: Oro monetario y derechos especiales de giro (DEG), dinero legal y
depsitos, ttulos de deuda, prstamos, participaciones de capital y en fondos de inversin,
seguros, pensiones y sistemas de garantas estandarizadas, derivados financieros y opciones
de compra de acciones por parte de empleados, otras cuentas por cobrar y por pagar.
170. Como se define en el MEFP 2001, la deuda total consiste en todos los pasivos que
son instrumentos de deuda. Estos instrumentos son los siguientes: los DEG, el dinero legal y
depsitos, los ttulos de deuda, los prstamos, los seguros, pensiones y sistemas de garantas
estandarizadas, y otras cuentas por pagar. La cobertura habitual de la deuda utilizada
actualmente por muchos pases incluye solo dos instrumentos de deuda: los ttulos de deuda y
los prstamos. La definicin de deuda del MEFP 2001 corresponde al concepto de deuda
bruta total. El concepto de deuda neta, la deuda bruta menos los activos financieros que
corresponden a los instrumentos de deuda, no se explica en el manual o en esta gua. Vase
una explicacin detallada de estos conceptos, as como otros temas relacionados con la
deuda, en Estadsticas de la deuda del sector pblico: Gua para compiladores y usuarios40.
171. En principio, los flujos de todos los activos y pasivos financieros debern valorarse a
sus precios de intercambio, excluido cualquier otro costo asociado con la transaccin. Todos
los cargos o comisiones asociados con las transacciones en activos y pasivos financieros
debern tratarse como uso de bienes y servicios. Esta pauta permite garantizar que coincidan
los montos registrados en los libros del acreedor y del deudor.
172. Los saldos de los activos financieros tambin debern valorarse a precios de mercado
corrientes, si estos estn disponibles. En la prctica, solo los ttulos de deuda, las
participaciones de capital y en fondos de inversin, los derivados financieros y las opciones
de compra de acciones por parte de empleados se valoran a precios de mercado. Dada la falta
general de valores de mercado para los pasivos de deuda, los instrumentos de deuda y los
activos correspondientes (que no sean ttulos de deuda) debern valorarse utilizando el valor
nominal en la fecha de referencia como variable sustitutiva de los precios de mercado
corrientes. Adems, muchos pases tambin consideran til registrar el valor facial de los
instrumentos de deuda, es decir, el monto que se debe reembolsar (recibir) al vencimiento.
40
Esta gua puede consultarse en www.tffs.org/PSDStoc.htm.
Cuadro 9B. Clasificacin de los flujos y saldos de activos y pasivos financieros

Total
Ganan- Otras otros
cias/pr- variacio- flujos
Transac- didas por nes en el econ-
ciones tenencia volumen micos Saldos
Activos financieros 32 42 52 92 62
Total por instrumento
Oro monetario y DEG 3201 4201 5201 9201 6201
Dinero legal y depsitos 3202 4202 5202 9202 6202
Ttulos de deuda 3203 4203 5203 9203 6203
Prstamos 3204 4204 5204 9204 6204
Participaciones de capital y en
fondos de inversin 3205 4205 5205 9205 6205
Seguros, pensiones y sistemas de
garantas estandarizadas 3206 4206 5206 9206 6206
Derivados financieros y opciones
de compra de acciones por parte
de empleados 3207 4207 5207 9207 6207
Otras cuentas por cobrar 3208 4208 5208 9208 6208
Internos 321 421 521 921 621
Ttulos de deuda 3213 4213 5213 9213 6213
Prstamos 3214 4214 5214 9214 6214
de empleados 3217 4217 5217 9217 6217
Externos 322 422 522 922 622
Ttulos de deuda 3223 4223 5223 9223 6223
Prstamos 3224 4224 5224 9224 6224
de empleados 3227 4227 5227 9227 6227
Cuadro 9B. Clasificacin de los flujos y saldos de activos y pasivos financieros

(continuacin)
Total
Ganan- Otras otros
cias/pr- variacio- flujos
Transac- didas por nes en el econ-
ciones tenencia volumen micos Saldos
Pasivos 33 43 53 93 63
Derechos especiales de giro (DEG) 3301 4301 5301 9301 6301
Ttulos de deuda 3303 4303 5303 9303 6303
Prstamos 3304 4304 5304 9304 6304
Participaciones de capital y en fondos
de inversin 3305 4305 5305 9305 6305
Derivados financieros y opciones de
compra de acciones por parte de
empleados 3307 4307 5307 9307 6307
Otras cuentas por pagar 3308 4308 5308 9308 6308
Internos 331 431 531 931 631
Ttulos de deuda 3313 4313 5313 9313 6313
Prstamos 3314 4314 5314 9314 6314
de inversin 3315 4315 5315 9315 6315
empleados 3317 4317 5317 9317 6317
Externos 332 432 532 932 632
Ttulos de deuda 3323 4323 5323 9323 6323
Prstamos 3324 4324 5324 9324 6324
de inversin 3325 4325 5325 9325 6325
empleados 3327 4327 5327 9327 6327
a. Oro monetario y derechos especiales de giro (DEG)
173. El oro monetario es oro sobre el cual las autoridades monetarias tienen ttulo de
propiedad y lo mantienen como activo de reserva. Comprende el oro en lingotes (incluido el
oro mantenido en cuentas de oro asignadas) y las cuentas de oro no asignadas con no
residentes que otorgan el derecho a exigir la entrega de oro. El oro en lingotes (monedas,
lingotes o barras de oro, con una pureza mnima de 995/1000) mantenido como activo de
reserva es el nico activo financiero que no tiene un pasivo correspondiente41. Cualquier oro
que posea una unidad gubernamental y que no satisfaga la definicin de oro monetario se
trata como un activo no financiero, ya sea como un tipo de existencias o un objeto de valor.
Los depsitos, prstamos y valores expresados en oro se tratan como activos financieros (no
como oro) y se clasifican en la categora correspondiente, junto a activos similares
expresados en monedas extranjeras.
174. Es posible mantener cuentas tanto para el oro asignado como para el oro no
asignado. Una cuenta de oro asignada otorga la propiedad de piezas de oro especficas y es
equivalente a un registro de custodia del ttulo de propiedad. Cuando se mantienen como
activos de reserva, las cuentas de oro asignadas se clasifican como oro monetario. Cuando no
se mantienen como activos de reserva, las cuentas de oro asignadas se tratan como activos no
financieros, y se clasifican en objetos de valor o existencias. Las cuentas de oro no asignadas
representan un derecho a exigir al operador de la cuenta la entrega de oro. Cuando se
mantienen como activos de reserva, las cuentas de oro no asignadas se clasifican como oro
monetario; cuando no se mantienen como activos de reserva, las cuentas de oro no asignadas
se tratan como activos financieros (o pasivos), y se clasifican como depsitos.
175. Los DEG son activos internacionales de reserva creados por el FMI, que los asigna a
sus miembros y que normalmente estn en poder de las autoridades monetarias. Los DEG
son un activo del pas que los mantiene y un derecho sobre los participantes en el sistema
colectivamente42. El valor de los DEG se determina diariamente sobre la base de una cesta de
monedas, integrada actualmente por el dlar de EE.UU., el euro, la libra esterlina y el yen
japons. Las asignaciones y cancelaciones de DEG se tratan como transacciones. Vase la
seccin sobre Transacciones con el FMI en el captulo 11.
b. Dinero legal y depsitos
176. El dinero legal consiste en billetes y monedas en circulacin emitidos por el banco
central u otra unidad del gobierno. La moneda nacional tiene un valor nominal fijo, mientras
que el valor de las monedas extranjeras se convierte a moneda nacional al tipo de cambio
41
En el MEFP 2001 no se establece una distincin entre las cuentas de oro y el oro en lingotes, y se considera
que el oro monetario en su conjunto no tiene un pasivo de contrapartida.
42
En el MEFP 2001 los DEG se consideran activos sin los pasivos correspondientes.
vigente a la fecha en que se realiza la transaccin o en el momento al que se aplica el

balance. El costo de produccin fsica de los billetes y monedas se trata como uso de bienes y
servicios.
177. Los depsitos son activos financieros con valor nominal fijo que se utilizan para
efectuar pagos. Los depsitos pueden ser transferibles o no transferibles. Los depsitos
transferibles comprenden todos los depsitos que son negociables a la vista por billetes y
monedas a solicitud a la par y directamente utilizables para efectuar pagos. Los depsitos
transferibles se clasifican a su vez como posiciones interbancarias, u otros depsitos
transferibles. Los depsitos no transferibles comprenden todos los depsitos de transferencia
limitada que estn excluidos de la categora de depsitos transferibles, como los depsitos de
ahorro, los depsitos a plazo fijo y los certificados de depsito no negociables.
178. Un aspecto importante de esta categora, dinero legal y depsitos, es que constituye la
definicin especfica de efectivo utilizada en el MEFP 2001. Esto significa, por ejemplo, que
la variacin del dinero legal y depsitos a lo largo de un determinado perodo es igual a la
partida de resultado Variacin neta en las tenencias de efectivo que figura en el Estado de
fuentes y usos de efectivo en el mismo perodo. Tambin significa que cuando se registra una
transaccin en efectivo, el asiento de contrapartida se registra en dinero legal y depsitos.
c. Ttulos de deuda43
179. Los ttulos de deuda son instrumentos negociables que sirven como comprobante de
la existencia de una deuda. Incluyen letras, bonos, certificados de depsito negociables,
efectos comerciales, obligaciones sin garanta especfica (debentures), valores respaldados
con activos e instrumentos anlogos normalmente negociados en los mercados financieros.
Los prstamos que se han vuelto negociables deben reclasificarse y pasar de prstamos a
ttulos de deuda.
d. Prstamos
180. Los prstamos son activos financieros que se crean cuando los acreedores prestan
fondos directamente a los deudores, y se ponen de manifiesto en documentos no
negociables. La categora de prstamos incluye sobregiros, prstamos reembolsables a
plazo, crditos de venta a plazos, prstamos para financiar crditos comerciales, acuerdos
de recompra, las operaciones de pase en oro y financiamientos por medio de
arrendamientos financieros.
43
En el MEFP 2001 estos instrumentos se denominan Valores distintos de acciones.
e. Participaciones de capital y en fondos de inversin44
181. Las participaciones de capital y en fondos de inversin son instrumentos que

conceden a sus tenedores el derecho residual sobre los activos de la unidad institucional
(sociedad o cuasisociedad) que emiti los instrumentos, una vez satisfechos los derechos de
todos los acreedores. La propiedad sobre las participaciones de capital generalmente se
demuestra mediante participaciones accionarias, acciones, certificados de depsitos,
participaciones o documentos anlogos. Los fondos de inversin son operaciones de
inversin colectiva a travs de los cuales los inversionistas agrupan fondos con el fin de
invertirlos en activos financieros o no financieros. Los fondos de inversin incluyen los
fondos mutuos y las unidades fiduciarias.
182. Esta categora incluye las participaciones de capital en sociedades y sociedades

pblicas y en sociedades en que las unidades del gobierno tienen participaciones minoritarias
y no ejercen control. Esta categora incluye las contribuciones o suscripciones de los pases
miembros a las organizaciones internacionales o regionales que son reembolsables cuando
dejan la organizacin (por ejemplo, Banco Mundial, FMI)45.
f. Seguros, pensiones y sistemas de garantas estandarizadas46
183. Estos instrumentos funcionan como una forma de redistribucin del ingreso o de la
riqueza intermediada por las instituciones financieras. Las unidades que participan en los
sistemas contribuyen a ellos y pueden recibir prestaciones (o recibir indemnizaciones) en el
mismo perodo o en uno posterior. Mientras tienen en su poder los fondos, las sociedades de
seguros los invierten en nombre de los participantes. La parte de las rentas de las inversiones
que se distribuyen a los participantes como rentas de la propiedad es devuelta como
contribuciones adicionales. Para hacer frente a los pagos futuros de prestaciones o las
indemnizaciones pendientes, los administradores de seguros mantienen reservas, que son
activos de los beneficiarios. Existen cinco tipos de reservas: las reservas tcnicas de los
seguros no de vida, los derechos sobre las reservas de seguros de vida y rentas vitalicias, los
derechos a prestaciones jubilatorias, los derechos de los fondos de pensin sobre activos de
sus administradores y las provisiones para ejecuciones bajo sistemas de garantas
estandarizadas.
44
En el MEFP 2001 estos instrumentos se denominan Acciones y otras participaciones de capital.
45
Las contribuciones o suscripciones de los pases miembros no reembolsables al dejar una organizacin se
tratan como uso de bienes y servicios, salvo si se efectan a instituciones sin fines de lucro que sirven a los
hogares, en cuyo caso se tratan como otros gastos diversos (corrientes).
46
En el MEFP 2001 estos instrumentos se denominan Reservas tcnicas de seguros.
g. Derivados financieros y opciones de compra de acciones

por parte de empleados47
184. Los derivados financieros son instrumentos financieros que estn vinculados a un
instrumento o indicador financiero especfico o a un producto bsico, mediante los cuales
pueden negociarse riesgos financieros especficos, como tales, en los mercados financieros.
El valor de un derivado financiero proviene del precio de la partida subyacente: el precio de
referencia. El precio de referencia puede relacionarse con un producto bsico, un activo
financiero, una tasa de inters, un tipo de cambio, otro derivado, un margen entre dos precios,
un ndice o una canasta de precios.
185. Los derivados se clasifican en forma amplia en dos clases: los contratos de opcin
(opciones) y los contratos tipo a trmino (a trmino). Las opciones son contratos que otorgan
al comprador de la opcin el derecho, pero no la obligacin, de comprar (opcin de
compra) o de vender (opcin de venta) un determinado instrumento financiero o un
producto bsico en particular a un precio predeterminado (precio de ejercicio) durante un
lapso de tiempo determinado (opcin americana) o en una fecha fija (opcin europea). Un
contrato a trmino es un contrato que representa una obligacin incondicional de
intercambiar determinada cantidad de un activo subyacente (real o financiero) a un precio
acordado y en una fecha determinada. Son ejemplos comunes de contratos a trmino las
operaciones de canje de tasas de inters, los acuerdos sobre tasas de inters a trmino, las
operaciones de canje de moneda extranjera, los contratos de divisas a trmino y las
operaciones de canje de tasas de inters entre dos o ms monedas.
186. Las opciones de compra de acciones por parte de empleados son contratos suscritos
en una fecha determinada (la fecha de concesin) en virtud de los cuales un empleado
puede adquirir un nmero dado de acciones de la empresa empleadora a un precio estipulado
(el precio del ejercicio) ya sea en un momento determinado (la fecha de concesin) o
dentro de un perodo de tiempo (perodo del ejercicio), inmediatamente despus de la fecha
de concesin.
h. Otras cuentas por cobrar/por pagar
187. Esta categora comprende los crditos comerciales por bienes y servicios, los
anticipos por trabajos en curso (pero solo si se clasifican como tales en las existencias), y
otros. Esta ltima categora desempea un papel fundamental cuando las transacciones y
otros flujos econmicos se registran sobre una base devengado, porque se utiliza para cerrar
la diferencia de tiempo entre el momento atribuido a un evento y el momento en que tiene
lugar el consiguiente pago. Cuando existe un desfase temporal entre un evento y el
47
En el MEFP 2001 estos instrumentos se denominan Derivados financieros.
consiguiente flujo de efectivo, se crea una cuenta por cobrar/por pagar. La consiguiente
cuenta por cobrar/por pagar se extingue cuando ocurre el flujo de efectivo.
188. Cuestiones relacionadas con la clasificacin de los activos y pasivos financieros.

El tratamiento de los ingresos provenientes de las privatizaciones puede plantear dificultades
para los compiladores. Dado que estos ingresos pueden ser sustanciales en algunos casos, es
importante clasificar y registrar adecuadamente estos ingresos en el sistema de EFP. Por
privatizacin se entiende normalmente la venta de acciones y otras participaciones de capital
que el gobierno posee en una sociedad pblica a otras unidades. Con frecuencia estas otras
unidades estn fuera del sector pblico pero no es necesario que ese sea el caso. En el marco
del MEFP 2001 estas ventas son puramente transacciones financieras, y deberan clasificarse
como tales. Vase el ejemplo 5.04 a continuacin.
Ejemplo 5.04: El gobierno vendi acciones de una sociedad pblica a un comprador

privado por Z8.750.

3212 Dinero legal y depsitos en moneda nacional 8.750
Participaciones de capital y en fondos de
3215 8.750
inversin internos
189. La privatizacin puede organizarse en formas ms complicadas. Por ejemplo, pueden

venderse algunos o todos los activos no financieros de una sociedad pblica. En estos casos,
la sociedad pblica registrar la venta de activos no financieros en sus cuentas, mientras que
el pago al gobierno de los recursos producto de la venta se registra como un retiro de capital.
El ejemplo 5.05 a continuacin muestra los asientos registrados en el caso de una sociedad
pblica. Los asientos en el caso del gobierno son los mismos que en el ejemplo anterior.
Ejemplo 5.05: La compaa petrolera estatal vendi activos no financieros (edificios)

por un valor de Z1.400, y transfiri los recursos producto de la venta al gobierno
(Asientos registrados en el caso de la corporacin).
En el momento en que se venden los activos no financieros (edificios):

31112 Activos fijos, edificios distintos de viviendas 1.400
En el momento en que los recursos producto de la venta se transfieren al gobierno:
3315 Participaciones de capital y en fondos de inversin 1.400
nacionales
190. El MEFP 1986 trata los ingresos provenientes de las privatizaciones de una manera
considerablemente distinta a la descrita anteriormente. Recomienda tratar estos ingresos
como un gasto negativo en la categora Concesin de prstamos menos recuperaciones, es
decir, por encima de la lnea. Si se aplica este tratamiento, los ingresos provenientes de las
privatizaciones mejoran el dficit/supervit global. No obstante, hace varios aos el
Departamento de Estadstica del FMI decidi modificar esta recomendacin, y tratar estos
ingresos como una transaccin de financiamiento (otro financiamiento interno)48. A efectos
de coherencia, cuando se privatiza una sociedad pblica, el registro de los aportes de capital
realizados en el pasado deberan, en principio, modificarse; deberan tratarse como una
transaccin financiera y no un gasto. Es poco probable que se realice efectivamente esta
modificacin, dado que implicara modificar las cuentas de aos anteriores, que muy
probablemente ya se han auditado y que ahora son definitivas.
E. Otros flujos econmicos
191. Como se indic anteriormente, hay dos tipos de otros flujos econmicos: ganancias y
prdidas por tenencia, y otras variaciones en el volumen de activos. Las ganancias y prdidas
por tenencia son el resultado de variaciones de precios y afectan a los activos financieros y
no financieros, mientras que las otras variaciones en el volumen de activos se deben a
variaciones en el volumen y afectan principalmente a los activos no financieros. Algunos
ejemplos de variaciones de precios son las variaciones de los tipos de cambio, las tasas de
intereses, los precios de los activos negociados, etc.; mientras que algunos ejemplos de
variaciones en el volumen son el descubrimiento de nuevos yacimientos de petrleo o
minerales, el agotamiento de los yacimientos, la prdida de activos debido a desastres
naturales o guerras, etc. La mayor parte de los otros flujos econmicos tienen como asiento
de contrapartida un aumento directo o disminucin del patrimonio neto49.
192. Los otros flujos econmicos siempre estn asociados con un activo especfico y se
clasifican segn el activo cuyo valor ha aumentado o disminuido. Por lo tanto, si una
devaluacin de la moneda nacional aumenta el valor de un prstamo contrado en moneda
extranjera (cdigo 6334) en la moneda nacional, el cdigo correspondiente a las prdidas por
tenencia es el 4334. Del mismo modo, si el descubrimiento de un yacimiento de cobre
aumenta el valor de los activos del subsuelo (cdigo 6142), el cdigo correspondiente a la
variacin en el volumen es el 5142.
193. Los otros flujos econmicos complementan la informacin sobre las adquisiciones y
disposiciones de activos durante un determinado perodo, para explicar completamente las
48
Aunque esta modificacin no figura en ningn documento oficial, se aplica en la prctica.
49
La excepcin es la reclasificacin de los activos de una categora a otra, y de las unidades institucionales de un
sector a otro.
variaciones en el valor de los activos y pasivos de un perodo a otro. Estos flujos son flujos
no monetarios y, por lo tanto, no se registran en los sistemas que utilizan el registro en base
de caja. Por consecuencia, en los sistemas en base caja no es posible conciliar plenamente el
valor de los activos al principio y al final de un perodo.
194. Una observacin final sobre las clasificaciones es que las discrepancias estadsticas
no son una partida en ninguna clasificacin, aunque normalmente estn presentes cuando se
compilan EFP. En la prctica, la discrepancia estadstica se presenta en una lnea aparte en el
Estado de fuentes y usos de efectivo o en el Estado de operaciones del gobierno. Vase un
ejemplo en el captulo 8.
195. Vase informacin adicional sobre el tema del sistema de clasificacin de EFP en las
SCN 2008, captulo 10, La cuenta de capital; captulo 11, La cuenta financiera;
captulo 12, Las cuentas de otras variaciones de activos; captulo 13, El
balance; captulo 17, Anlisis transversales y casos especiales, y captulo 22,
Los sectores del gobierno general y pblico.
FMI, MEFP 2001, captulo 5, Ingreso; captulo 6, Gasto; captulo 7, Balance;

captulo 8, Transacciones en activos no financieros; captulo 9, Transacciones
en activos y pasivos financieros, y captulo 10, Otros flujos econmicos.
FMI, MBP 6, captulo 5, Clasificaciones de los activos y pasivos financieros.
FMI, MEMF 2000, captulo 4, Clasificacin de los activos financieros.
FMI, Estadsticas de deuda del sector pblico Gua para compiladores y

usuarios, captulo 3, Identificacin de los instrumentos de deuda y sectores
institucionales, captulo 4, Temas selectos en torno a la deuda del sector
pblico, y captulo 5, Presentacin de las estadsticas del sector pblico.
Naciones Unidas, Clasificaciones de gastos por finalidades. Naciones Unidas,

Departamento de Asuntos Econmicos y Sociales, Divisin de Estadstica,
Informes Estadsticos, Serie M, No. 84, Nueva York, 2000.
Anexo 5.1
Lista de nombres tpicos de las categoras del ingreso y el gasto utilizadas por los
pases
1 INGRESO
11 Impuestos
111 Impuestos sobre el ingreso, las utilidades y las ganancias de capital
1111 Pagaderos por personas fsicas
impuestos sobre los salarios, impuestos sobre los sueldos, impuestos sobre las pensiones, impuestos
sobre la renta, impuestos sobre las ganancias de capital, impuestos a las personas fsicas, impuesto
de retencin en la fuente, impuesto sobre el ingreso, impuestos sobre la renta de los hogares,
impuestos sobre las ganancias de la lotera y los juegos de azar, multas por el pago atrasado de
impuestos, devoluciones de impuestos
1112 Pagaderos por sociedades y otras empresas
impuestos sobre las utilidades, impuesto sobre el ingreso, impuestos sobre las ganancias de capital,
impuestos sobre sociedades, impuestos sobre ganancias por tenencia, impuestos sobre los intereses,
dividendos y regalas, multas por el pago atrasado de impuestos, devoluciones de impuestos
1113 No clasificables
impuestos sobre el ingreso, las utilidades y las ganancias de capital que no pueden clasificarse como
pagaderos por personas fsicas o por corporaciones
112 Impuestos sobre la nmina y la fuerza de trabajo
impuestos sobre los sueldos y salarios, impuestos sobre la nmina, impuesto sobre el empleo
113 Impuestos sobre la propiedad
1131 Impuestos recurrentes sobre la propiedad inmueble
impuesto sobre las tierras y terrenos y los edificios, impuesto sobre las tierras y la vivienda,
impuesto sobre las tierras, impuestos forestales, impuesto sobre los bienes races
1132 Impuestos recurrentes sobre la riqueza neta
1133 Impuestos sobre sucesiones, herencias y regalos
impuesto sobre herencias y regalos, impuestos sobre sucesiones y donaciones, impuestos sobre las
sucesiones, impuestos sobre regalos, impuestos sobre donaciones
1134 Impuestos sobre transacciones financieras y de capital
impuesto a las transacciones financieras, impuesto sobre el traspaso de propiedad, impuesto
hipotecario, tasas de registro del capital, impuestos sobre los cheques, impuestos sobre los
documentos, tasas de registro de inversiones, impuesto sobre la venta de propiedades, impuesto de
timbre sobre el traspaso de riqueza y de derechos
1135 Otros impuestos no recurrentes sobre la propiedad
impuesto sobre la compra de vehculos automotores, impuesto sobre la revalorizacin del terreno,
gravmenes por mejoras, impuestos sobre las mejoras, cargo especial
1136 Otros impuestos recurrentes sobre la propiedad
impuesto sobre el ganado, impuesto general sobre la propiedad, impuesto sobre la propiedad personal
114 Impuestos sobre los bienes y servicios
1141 Impuestos generales sobre los bienes y servicios
11411 Impuestos sobre el valor agregado
IVA sobre los bienes locales, IVA sobre los bienes importados, IVA sobre los productos
derivados del petrleo, IVA sobre los servicios, devoluciones del IVA
11412 Impuestos sobre las ventas
impuesto sobre las ventas de productos y servicios
11413 Impuestos sobre el volumen de ventas y otros impuestos generales sobre los bienes y servicios
1142 Impuestos selectivos
impuestos sobre la gasolina, los combustibles, la electricidad, el gas, la energa, los combustibles
para motores, los aceites de hidrocarburos, el tabaco, el cemento, el azcar, la pintura, los licores, el
vino, la cerveza, las bebidas sin alcohol, la electricidad, los automviles, los fsforos, los
chocolates, los productos de lujo
Lista de nombres tpicos de las categoras del ingreso y el gasto utilizadas por
los pases (continuacin)
1 INGRESO (continuacin)
11 Impuestos (continuacin)
114 Impuestos sobre los bienes y servicios (continuacin)
1143 Utilidades de los monopolios fiscales
utilidades sobre las ventas de bebidas alcohlicas, tabaco y productos derivados del tabaco,
productos derivados del petrleo, sal, fsforos
1144 Impuestos sobre servicios especficos
impuestos sobre los servicios de transporte, primas de seguros, servicios bancarios,
esparcimiento, restaurantes, impuestos a las apuestas, los casinos, los juegos de azar, los
servicios de publicidad, impuesto al turismo, impuesto sobre el servicio telefnico
1145 Impuestos sobre el uso de bienes y sobre el permiso para usar bienes o realizar actividades
licencias para utilizar vehculos automotores, matriculacin de vehculos automotores,
matriculacin de camiones, matriculacin de automviles, licencias comerciales, servicios
de acogida, juegos de azar, hoteles y restaurantes, comerciantes de ganado, licores,
electricistas; licencias profesionales, licencias para conducir autobuses, licencias para
conducir limusinas, registro industrial, licencias para utilizar armas, permisos de
construccin, licencias de radio y televisin, licencias para el comercio, cargos por utilizar
las reservas de caza, la lea y las plantas naturales; impuesto a los propietarios de perros,
cargos de inscripcin de empresas, cargos de inscripcin de sociedades, cargos de
comercio empresarial extranjero, cargos de inscripcin de academias de conducir
impuestos sobre la extraccin
115 Impuestos sobre el comercio y las transacciones internacionales
1151 Derechos de aduana y otros derechos de importacin
derechos de importacin, tasas de aduana, derechos de importacin ad valorem, sanciones
aduaneras, tasas de importacin, sobretasas basadas en la tarifa de aranceles aduaneros,
devoluciones de derechos de importacin
1152 Impuestos sobre las exportaciones
derechos de exportacin, impuesto a la exportacin de productos agrcolas no
transformados, impuesto a la exportacin de madera y caucho, devoluciones de derechos
de exportacin
1153 Utilidades de los monopolios de exportacin o de importacin
utilidades del monopolio de goma arbiga
1154 Utilidades de operaciones cambiarias
tasas de control cambiario
1155 Impuestos sobre las operaciones cambiarias
impuestos sobre la venta o compra de divisas
1156 Otros impuestos sobre el comercio y las transacciones internacionales
Impuestos sobre remesas al exterior, impuestos a los viajes al extranjero
116 Otros impuestos
1161 Pagaderos nicamente por las empresas
tasas de zonas de libre comercio, impuestos de timbre; ingreso proveniente de impuestos
no identificados
1162 Pagaderos por otras entidades distintas de las empresas, o no identificables
peajes de autopistas, impuesto al deporte, impuesto de seguridad, impuesto a la educacin,
impuesto al desarrollo, ingreso proveniente de impuestos no identificados
12 Contribuciones sociales
121 Contribuciones a la seguridad social
contribuciones de pensiones, cotizaciones de salud, contribuciones por desempleo,
contribuciones por incapacidad, devoluciones de contribuciones
122 Otras contribuciones sociales
cotizaciones de salud, contribuciones por desempleo, contribuciones por incapacidad,
devoluciones de contribuciones
13 Donaciones
Provenientes de gobiernos extranjeros y organismos internacionales, y de otras unidades
del gobierno general
transferencias/donaciones corrientes y de capital provenientes de gobiernos extranjeros (y sus
agencias) y de organismos internacionales, transferencias/donaciones corrientes y de capital
entre subsectores del gobierno general (que se eliminan en la consolidacin), transferencias de
gobiernos locales, transferencias de fondos extrapresupuestarios, transferencias provenientes
de fondos de la seguridad social
14 Otros ingresos
141 Rentas de la propiedad
1411 Intereses
intereses recibidos de prestatarios nacionales y extranjeros, ingresos por intereses sobre los
prstamos, ingresos por intereses de valores (distintos de acciones), intereses de depsitos
en bancos comerciales y otras instituciones financieras
1412 Dividendos
dividendos del banco central, empresas pblicas que cotizan en bolsa, empresas privadas
que cotizan en bolsa, loteras estatales, ingresos derivados del reparto de ingresos de
empresas estatales
1413 Retiros de los ingresos de las cuasisociedades
utilidades de entidades pblicas (distintas de sociedades)
1414 Rentas de la propiedad atribuidas a los titulares de plizas de seguros
1415 Arriendo de recursos naturales
ingresos derivados de regalas del petrleo y productos derivados del petrleo, yacimientos
minerales (oro, plata, cobre, etc.), gas natural, madera, lea, recursos naturales,
silvicultura, pesca, agua; contratos de arrendamiento de centros tursticos, ingresos
derivados de concesiones de tierras, y para la exploracin o prospeccin geolgica
142 Ventas de bienes y servicios
1421 Ventas de establecimientos de mercado
todas las ventas de establecimientos de mercado, como los arrendamiento de edificios, los
arrendamiento de maquinaria y equipo, cargos por el servicio areo de pasajeros, tasas de
los parques naturales, restaurantes y cafeteras, publicaciones, tasas de aterrizaje, todas las
ventas de sociedades pblicas
1422 Derechos administrativos
tasas de permisos de conducir, pasaportes, registros de contribuyentes; tasas de aviacin,
tasas de aprobacin de calidad, tasas de patente, tasas de proteccin de marca, tasas de
auditora, tasas de exmenes, tasas de capacitacin, tasas acadmicas, tasas de consulado,
tasas de matadero, tasas de cuarentena, tasas de pesaje, tasas de los tribunales, tasas de
admisin, tasas de registro pblico, tasas de registro de matrimonio, tasas de expedicin de
documentos nacionales de identidad, tasas de inspeccin, licencias de telefona mvil,
tasas de visados de expatriados, tasas de permiso de trabajo, tasas de licencias de
telecomunicaciones
14 Otros ingresos (continuacin)
142 Ventas de bienes y servicios (continuacin)
1423 Ventas incidentales de establecimientos no de mercado
ingresos provenientes de las tarifas de hospitales, certificados mdicos, servicios
agrcolas, servicios de archivo, servicios de transporte, venta de mapas, venta de
libros, tasas de prtesis y ortodoncia, venta de verduras y hortalizas, venta de
ganado, venta de rboles frutales, venta de formularios, tasas de admisin, tasas de
matrcula
1424 Ventas imputadas de bienes y servicios
143 Multas, sanciones pecuniarias y depsitos en caucin transferidos
multas y decomisos, multas de trfico, multas individuales y judiciales, multas a
delincuentes y prisioneros, multas de los tribunales, multas y dinero incautado
relacionado con la corrupcin, sanciones financieras por delitos econmicos
144 Transferencias voluntarias distintas de donaciones
donaciones de sociedades privadas, donaciones de personas fsicas, donaciones de
particulares, transferencias corrientes y de capital de fuentes no gubernamentales
ingresos diversos, devoluciones de ingresos no tributarios no identificados, reembolso
de daos a la propiedad pblica, primas e indemnizaciones de los seguros no de vida
2 GASTO
21 Remuneracin a los empleados
211 Sueldos y salarios
2111 Sueldos y salarios en efectivo
salarios bsicos, salarios por sobretiempo, salarios por trabajo nocturno, salarios por
perodos de servicio, salarios bsicos, salarios durante feriados, salarios primarios,
horas extraordinarias, bonificaciones, asignacin para alimentos, asignacin por
vacaciones, asignacin local, asignacin por cese, asignacin por servicios de
guardia, asignacin por vivienda, asignacin por transferencia, asignacin por costo
de vida, vacaciones sabticas, asignacin por uniforme, remuneraciones, honorarios,
asignaciones, emolumentos personales, bonificacin por rendimiento
2112 Sueldos y salarios en especie
tratamiento mdico, billetes de vacaciones, comida para empleados, vivienda para
empleados, servicios de transporte, estacionamiento, guardera
212 Contribuciones sociales
2121 Contribuciones sociales efectivas
contribuciones bsicas para pensiones y seguros de invalidez, contribuciones de
salud bsica, contribuciones bsicas, para enfermedades profesionales, otras
contribuciones para pensiones y seguros de invalidez, otras contribuciones de salud
2122 Contribuciones sociales imputadas
pases (continuacin)
2 GASTO (continuacin)
22 Uso de bienes y servicios
viajes en el pas, viajes al extranjero, servicios pblicos, electricidad, abastecimiento de agua
y alcantarillado, tasa de recogido de basuras, madera, carbn, gasolina, correo, telfono y fax,
combustibles, registro de vehculos automotores, transporte de bienes, transporte de personas,
artculos de oficina, ropa, suministros de tecnologa de la informacin, alimentos y bebidas,
reparacin y mantenimiento de vehculos, reparacin y mantenimiento de edificios,
reparacin y mantenimiento de otras estructuras, alquiler de espacio y equipo, tasas
bancarias, tasas de los tribunales y judiciales, servicios contractuales, gastos de capacitacin,
entretenimiento oficial, publicidad, servicios de Internet, artculos de limpieza, salas de
conferencias, publicaciones, medicinas, servicios de consultora, honorarios de consejos
directivos, servicios de seguridad, estudios de viabilidad, herramientas y materiales, cuotas de
socio, cargos relacionados con crditos, piezas de repuesto, reparacin y mantenimiento,
transporte, estudios, servicios jurdicos
23 Consumo de capital fijo
24 Intereses
241 A no residentes
pagos de intereses a organismos internacionales, pagos de intereses a los acreedores del
Club de Pars y de Londres, intereses extranjeros, intereses a corto plazo, intereses a largo
plazo, intereses externos, descuento sobre los ttulos pblicos extranjeros
242 A residentes distintos del gobierno general
intereses sobre letras del Tesoro, intereses sobre prstamos, intereses sobre bonos,
intereses internos, intereses sobre pagars, descuento sobre ttulos pblicos internos
243 A otras unidades del gobierno general
intereses sobre letras del Tesoro, intereses sobre prstamos, intereses sobre bonos,
intereses internos, intereses sobre pagars, descuento sobre ttulos pblicos internos
25 Subsidios
251 A sociedades pblicas y empresas privadas
subsidios a instituciones no financieras, subsidios a instituciones financieras,
subsidios a sociedades pblicas, subsidios a empresas privadas, donaciones a
sociedades estatales para gastos operativos, subsidios sobre productos, transferencias a
sociedades pblicas, transferencias a empresas privadas
26 Donaciones
transferencias/donaciones corrientes y de capital a gobiernos extranjeros (y sus
agencias) y a organizaciones internacionales, transferencias/donaciones entre
subsectores del gobierno general (eliminadas en la consolidacin); transferencias a
gobiernos locales, transferencias a fondos extrapresupuestarios (por ejemplo, fondo
vial), transferencias a fondos de seguridad social.
27 Prestaciones sociales
Prestaciones sociales en efectivo
pagos a pensionistas, pagos a personas discapacitadas, prestaciones por desempleo,
pagos por enfermedad y maternidad, pensiones de invalidez, pensiones de viudez,
pensiones de jubilacin, pensiones de vejez, asignaciones por invalidez, pensiones de
los empleados pblicos, pensiones militares, pensiones por invalidez, pagos por
fallecimiento familiar
pases (continuacin)
2 GASTO (continuacin)
27 Prestaciones sociales (continuacin)
Prestaciones sociales en efectivo (continuacin)
apoyo a las personas discapacitadas, asignaciones a estudiantes para alimentos,
subsidios a las familias de bajos ingresos, pensiones de jubilacin, asistencia social,
asistencia mdica, asistencia suplementaria
Prestaciones sociales en especie
distribucin de alimentos, tratamiento mdico, capacitacin para minusvlidos,
subsidios a la educacin infantil, atencin de la salud de los empleados, prestaciones
de educacin
Nota: Los tres sistemas (seguridad social, asistencia social y seguro social del empleador)
proporcionan bsicamente las mismas prestaciones. Los pagos se clasifican segn el sistema
que proporciona las prestaciones.
28 Otros gastos
281 Gastos de la propiedad distintos de intereses
2811 Dividendos (solamente sociedades pblicas)
2812 Retiros de los ingresos de las cuasisociedades (solamente sociedades pblicas)
2813 Gastos de la propiedad atribuidos a los titulares de plizas de seguros
2814 Arriendo de recursos naturales: arrendamiento de tierras privadas, arrendamiento de
activos naturales del gobierno, arrendamiento de yacimientos minerales,
arrendamiento de depsitos de petrleo y gas
282 Otros gastos diversos
2821 Corrientes
transferencias a organizaciones no gubernamentales que sirven a los hogares,
transferencias en especie a organizaciones benficas que sirven a los hogares,
transferencias a asociaciones ciudadanas, transferencias a organizaciones
humanitarias, cuotas de socio en organizaciones locales, becas a estudiantes, primas
de seguros no de vida, propinas, galardones, premios, impuestos pagados a otros
niveles de gobierno, multas y sanciones pagadas por el gobierno, pagos de
compensacin o daos causados por catstrofes naturales
2822 De capital
transferencias/donaciones a sociedades pblicas/estatales para gastos de capital,
transferencias/donaciones a empresas privadas para gastos de capital, subsidios de
capital a instituciones pblicas, subsidios de capital a empresas privadas
Compilacin de datos 80
PARTE II. COMPILACIN DE DATOS
196. En la Parte I presentamos los principales conceptos y el marco del MEFP 2001 para la
compilacin de las estadsticas de finanzas pblicas. Ms especficamente, examinamos la
cobertura, los flujos y saldos, las reglas contables, el marco general y las clasificaciones en que
se basa la compilacin de las estadsticas fiscales en el sistema de EFP. En la Parte II pasamos
a la presentacin y la explicacin de cuestiones concretas sobre la compilacin de datos50.
197. Un punto muy importante acerca de la compilacin de datos es el entorno legal e

institucional en que opera la entidad encargada de elaborar los datos. Con respecto al entorno
legal, para que una entidad pueda elaborar estadsticas de calidad es esencial que tenga un
mandato jurdico claro para compilar y divulgar estadsticas, independencia tcnica y un
presupuesto adecuado. Asignar por ley la responsabilidad de la recopilacin, procesamiento y
divulgacin de estadsticas a una entidad determinada ayuda a asegurar el acceso a las
fuentes de datos y el procesamiento puntual de la informacin. La independencia tcnica
ayuda a asegurar que las estadsticas se elaboren en forma imparcial. Por ltimo, un
presupuesto adecuado ayuda a asegurar que estn disponibles los recursos humanos, fsicos y
financieros necesarios para elaborar estadsticas de calidad.
198. Con respecto al entorno institucional, una recomendacin estndar formulada por las
misiones de asistencia tcnica sobre EFP es asignar a una unidad, o por lo menos a ciertos
funcionarios, la responsabilidad de compilar las EFP; preferiblemente en el ministerio de
Hacienda, porque esta entidad genera y controla una parte importante de los datos fuente.
Esta asignacin permite al ministerio centrar ms eficazmente sus esfuerzos en mejorar la
calidad de las estadsticas fiscales, por ejemplo, ofreciendo capacitacin especializada a los
compiladores y proporcionando continuidad en la elaboracin de estadsticas.
199. En el mdulo de datos de los Informes sobre la Observancia de los Cdigos y Normas
(IOCN) se evalan las cuestiones arriba mencionadas y otras relacionadas con la compilacin
de estadsticas de calidad, utilizando el Marco de Evaluacin de la Calidad de los Datos
(MECAD) desarrollado por el Departamento de Estadstica del FMI para varios conjuntos de
datos macroeconmicos, incluidas las estadsticas de finanzas pblicas. El MECAD es una
herramienta muy til para identificar los aspectos slidos y los aspectos vulnerables de un
pas en el mbito de la compilacin y divulgacin de estadsticas macroeconmicas. Se
recomienda que los pases realicen una autoevaluacin utilizando el MECAD para las EFP51.
50
El MEFP de 1986 es un manual y una gua de compilacin. Conviene consultar este manual cuando se
compilen estadsticas, especialmente en base caja, dado que incluye explicaciones detalladas sobre una serie de
cuestiones relacionadas con la compilacin de EFP.
51
Los MECAD estn disponibles en http://dsbb.imf.org/pages/dqrs/DQAF.aspx.
200. Para compilar estadsticas en el marco del sistema de EPF, los compiladores deben:
a) definir el alcance institucional del sector del gobierno general y sus subsectores (o del
sector pblico y sus subsectores); b) seleccionar fuentes de datos para todas las entidades y
unidades a ser incluidas en las estadsticas, c) identificar y realizar los ajustes a las fuentes de
datos que sean necesarios para cumplir los requisitos que establece la metodologa del MEFP
2001; d) reclasificar los datos fuente segn las clasificaciones del MEFP 2001 y compilar
EFP no consolidadas, y e) consolidar los datos para compilar las EFP del sector del gobierno
central y del sector del gobierno general (o sector pblico). Vase el grfico 9. Estas
cuestiones se examinan en los prximos cuatro captulos. Al leer estos captulos es
importante recordar la distincin realizada en el captulo 1 entre los tres trminos utilizados
frecuentemente en el anlisis de las estadsticas del sector fiscal: datos sobre la ejecucin
presupuestaria, estadsticas fiscales y estadsticas de finanzas pblicas.
Grfico 9. Etapas del proceso de compilacin de datos

del MEFP 2001
1. Definicin de la cobertura institucional

y la sectorizacin del sector del
gobierno general
2. Seleccin de fuentes de datos para cada

unidad/entidad del sector del gobierno
general
3. Preparacin para compilar datos segn

el MEFP 2001 (analizar e investigar
fuentes)
4. Clasificacin y derivacin de
estadsticas segn el MEFP 2001
5. Consolidacin de estadsticas segn el

MEFP 2001
Estructura institucional del gobierno 82
CAPTULO 6. ESTRUCTURA INSTITUCIONAL DEL GOBIERNO
En este captulo se describen la estructura institucional del gobierno y la cobertura de las

estadsticas compiladas y divulgadas.
A. Lista de entidades y unidades del sector del gobierno general (pblico)
201. La primera etapa en la compilacin de EFP conforme a la metodologa del MEFP

2001 es definir el alcance institucional del sector del gobierno general (sector pblico) de un
pas determinado. Como se seala en el captulo 1, una medida muy til y eficaz que pueden
adoptar los pases es compilar una lista de todas las entidades y unidades institucionales que
integran el sector del gobierno general y sus subsectores. En los grficos 10A y 10B se
presenta un panorama general de todas las unidades que deberan incluirse en la lista.
Grfico 10A. Sector del gobierno general y sus subsectores
GL1 Gobierno central presupuestario:

Todas las entidades que estn plenamente cubiertas por el presupuesto general del pas. Por
ejemplo, las entidades de los poderes ejecutivo, legislativo y judicial del gobierno.
Unidades extrapresupuestarias: Todas las unidades del gobierno con

presupuestos separados. Por ejemplo, universidades, institutos de investigacin, juntas,
fondos y organismos reguladores.
Fondos de seguridad social: Todas las unidades del gobierno que administran
sistemas de seguridad social. Por ejemplo, institutos nacionales de seguridad social, fondos
nacionales de pensiones.
GL2- Gobierno central
GL3 Gobierno Gobiernos estatales: Todas las unidades del

gobierno con poder y responsabilidad sobre grandes zonas
general geogrficas. Por ejemplo, estados, provincias o regiones.
Gobiernos locales: Todas las unidades del gobierno

con poder y responsabilidad sobre pequeas zonas
geogrficas. Por ejemplo, municipios, pueblos.
202. Se recomienda especialmente que un grupo de trabajo integrado por las entidades
encargadas de elaborar datos prepare conjuntamente esta lista y convenga en utilizarla para
compilar todos los conjuntos de datos macroeconmicos. Esta lista debera ser mantenida por
una sola entidad, y ser actualizada peridicamente por el grupo de trabajo. El uso de una lista
de este tipo mejorar la coherencia de las estadsticas producidas, dado que aborda una causa
frecuente de incoherencia entre los distintos conjuntos de datos macroeconmicos: las
diferentes coberturas institucionales.
Grfico 10B. Sector pblico
GL3 Gobierno general:

Todas las unidades del gobierno y las ISFL no de mercado controladas por unidades
del gobierno.
Sociedades pblicas no financieras: Todas las unidades pblicas que venden

bienes y servicios no financieros a precios de mercado. Por ejemplo, una empresa minera o
de servicios pblicos.
GL4- Sector pblico no

GL5 Sector financiero
pblico: Todas las Sociedades pblicas financieras:
unidades institucionales que
Todas las unidades pblicas que venden
son productores de mercado
servicios financieros a precios de mercado. Por
o no de mercado, de
propiedad o bajo el control ejemplo, un banco o una compaa de seguros.
del gobierno.
Sociedades pblicas financieras
monetarias: El banco central y otras
sociedades de depsito pblicas.
Sociedades pblicas financieras no

monetarias: Todas las dems
sociedades pblicas financieras.
203. Como punto de partida, conviene utilizar la lista que subyace las cuentas nacionales
del sector del gobierno general. Tomando como base esta lista, el grupo de trabajo puede
efectuar modificaciones, en caso sean necesarias. Posteriormente, se asignar a todas las
entidades y unidades de la lista a los subsectores y sectores correspondientes. Como se seal
anteriormente, en unos pocos casos puede haber dudas con respecto a la sectorizacin
adecuada. En estos casos, es preciso llegar a un acuerdo con respecto a la sectorizacin de la
unidad y todas las partes deben utilizar la clasificacin acordada. La lista de las unidades del
sector del gobierno general deber revisarse y actualizarse peridicamente para reflejar los
cambios en la estructura institucional del gobierno. La lista puede ampliarse a fin de incluir a
las sociedades financieras y no financieras pblicas, y as definir el alcance institucional del
sector pblico. Vase un ejemplo de la lista de unidades que integran el sector del gobierno
general y del sector pblico de un pas en el anexo del captulo 6.
204. A continuacin, deber identificarse la cobertura institucional y transaccional de las

estadsticas fiscales actualmente compiladas. Inicialmente, es posible que para muchos pases
en desarrollo la cobertura institucional solo corresponda al gobierno central presupuestario, y
que la cobertura transaccional de este subsector no est completa. Por ejemplo, muchos
pases muestran vacos en las transacciones relativas a los proyectos financiados por
donantes. Naturalmente, la cobertura institucional de las estadsticas fiscales compiladas
actualmente puede ser ms amplia y no solo abarcar el gobierno central presupuestario. Al
determinar la cobertura institucional y transaccional de las estadsticas fiscales actuales,
puede prepararse un programa para abordar con el tiempo los vacos identificados.
205. Para determinar la cobertura institucional actual se utilizar en la mayora de los

casos la cobertura de los datos disponibles sobre la ejecucin presupuestaria. Cabe sealar
que los subsectores incluidos en estos datos a menudo reflejan las normas jurdicas y
administrativas nacionales, que pueden diferir de la definicin del sector del gobierno
general (pblico) y sus subsectores recomendada en el MEFP 2001. Es importante que se
establezca claramente la relacin entre ambas, y que la actual cobertura institucional de las
estadsticas fiscales se exprese en funcin de los sectores y subsectores recomendados en el
MEFP 2001.
206. La prioridad para ampliar la cobertura institucional de las estadsticas ms all del
gobierno central presupuestario debera ser, en primer lugar, las unidades ms grandes de los
subsectores de las unidades extrapresupuestarias y los fondos de seguridad social.
Normalmente solo hay unas pocas unidades principales en cada subsector que representan
una parte significativa de la actividad en el subsector, y es ms probable que estas entidades
tengan los recursos humanos y financieros para preparar estados financieros. En segundo
lugar, se incluiran los gobiernos estatales (si corresponde) y locales ms grandes, seguidos
ms adelante de las principales sociedades pblicas no financieras y luego las sociedades
financieras. Eventualmente, la cobertura de las estadsticas fiscales debera incluir todas las
unidades del gobierno general (pblicas). Debera actualizarse el cuadro institucional,
descrito en la seccin siguiente, a medida que se ampla la cobertura institucional de las
estadsticas, y se identifican las interrupciones en las series cronolgicas.
207. La cobertura transaccional del gobierno central presupuestario normalmente est

bastante completa en lo que se refiere a los ingresos y gastos, con una excepcin importante:
los datos sobre las donaciones externas. La informacin sobre el componente de efectivo de
las donaciones externas tiende a estar disponible dado que los fondos a menudo se depositan
en una cuenta en el banco central o en una cuenta de la tesorera. En algunos casos en que las
donaciones externas en efectivo se proporcionan directamente a una entidad distinta del
banco central o el ministerio de Hacienda, es posible que la informacin sobre estas

donaciones no est fcilmente a disposicin de los compiladores52. El problema guarda
relacin con el componente de las donaciones externas que no es en efectivo, el cual puede
revestir la forma de pagos directos a contratistas u otros proveedores, asistencia tcnica o
donaciones en especie. La informacin sobre estas partidas puede estar disponible en la
institucin que compila las estadsticas de balanza de pagos. No obstante, normalmente la
mejor y nica manera de recopilar informacin sobre los componentes que no son en efectivo
es a travs de encuestas trimestrales.
B. Cuadro institucional tpico
208. Una manera prctica de resumir la informacin sobre la estructura institucional del
gobierno y la cobertura de las estadsticas fiscales es utilizar un cuadro denominado cuadro
institucional. El personal tcnico y los expertos del FMI suelen preparar y utilizar este cuadro
cuando llevan a cabo misiones de asistencia tcnica, y tambin se presenta en el Anuario de
estadsticas de finanzas pblicas (Government Finance Statistics Yearbook (GFS Yearbook))
y en la base de datos de estadsticas fiscales del Departamento de Estadstica del FMI. El
cuadro tambin incluye informacin sobre prcticas contables y planes para adoptar la
metodologa del MEFP 2001.
209. En el cuadro 10, a continuacin, se presenta un cuadro institucional tpico para un

pas imaginario denominado Pas Z. Este cuadro se basa en la planilla utilizada por el
Departamento de Estadstica del FMI en sus informes de asistencia tcnica y sus
publicaciones. Tomando como base la lista de entidades y unidades preparada por un grupo
de trabajo del ministerio de Hacienda, el banco central y el instituto nacional de estadstica
del Pas Z (incluida como anexo en el captulo 6), y otra informacin relativa a la
compilacin de las estadsticas fiscales del pas, en el cuadro institucional se presenta un
panorama general de la estructura institucional del gobierno, la cobertura de los datos,
algunas prcticas contables y los planes para la adopcin de las directrices incluidas en el
MEFP 2001, vigentes el ao 2010.
210. Las entidades del gobierno central presupuestario del Pas Z se presentan por orden
alfabtico y constituyen una sola unidad institucional. Naturalmente, el subsector podra
incluir unidades institucionales adicionales. Usualmente, las entidades del gobierno central
presupuestario estn plenamente cubiertas por el presupuesto general del pas, y cada una de
ellas a menudo constituye una partida presupuestaria. En otras palabras, el presupuesto
abarca todos sus ingresos, erogaciones y financiamiento. El subsector de las entidades y
unidades extrapresupuestarias incluye una variedad de unidades que pertenecen al gobierno
central, pero tienen sus propios presupuestos separados. Normalmente, estas unidades suelen
52
Una prctica comn y eficaz para garantizar el control de estos fondos es emitir una directiva gubernamental
que exija depositar las donaciones externas en efectivo en una cuenta designada.
recibir transferencias del gobierno central presupuestario, pero tambin generan algunos de
sus propios ingresos (donaciones de organismos internacionales, venta de productos y
servicios, etc.). Estas unidades incluyen las universidades e institutos tcnicos, los centros de
investigacin, los organismos reguladores, los consejos, las comisiones, los fondos especiales
(por ejemplo, el fondo para carreteras, el fondo para el desarrollo, el fondo para la vivienda,
etc.), las instituciones sin fines de lucro, los hospitales y otros organismos gubernamentales.
El subsector de los fondos de seguridad social debera incluir todas las unidades
institucionales que operan sistemas de seguridad social. En el modelo (cuadro 10) de cuadro
institucional solo se registra una unidad, pero para otros pases podra incluir ms unidades
institucionales. Estos tres subsectores, el gobierno central presupuestario, las unidades
extrapresupuestarias y los fondos de seguridad social integran el subsector del gobierno
central del Pas Z.
211. El subsector de los gobiernos estatales del Pas Z est integrado por seis gobiernos
estatales, cada uno de los cuales recibe transferencias del gobierno central presupuestario,
pero tambin genera una parte de sus ingresos aplicando y recaudando impuestos en su
territorio, y tiene un grado de discrecionalidad importante en el uso de sus fondos. El
subsector de los gobiernos locales est integrado por 13 ciudades y 25 pueblos. Estas
unidades reciben una parte sustancial de sus ingresos del gobierno central y estatal, pero
tambin cobran tasas por los servicios suministrados a sus ciudadanos.
212. La actual cobertura de las estadsticas del gobierno central del Pas Z comprende el
gobierno central presupuestario y el fondo de seguridad social. No hay datos disponibles
sobre las unidades extrapresupuestarias o los gobiernos estatales y locales. El gobierno tiene
la intencin de recopilar informacin sobre las principales unidades extrapresupuestarias el
prximo ao, y de incluirlas en la cobertura del gobierno central. Deber utilizarse un
smbolo de interrupcin para los datos del gobierno central a partir de 2011, porque su
cobertura institucional ser diferente de la de aos anteriores, y las series cronolgicas ya no
sern coherentes a lo largo del tiempo.
213. Con respecto a las prcticas contables, los datos se declaran en base caja, se utiliza un
perodo complementario de dos meses y los pasivos de deuda se registran a su valor facial. El
gobierno tiene la intencin de adoptar gradualmente la metodologa del MEFP 2001 y ha
establecido varias metas y un calendario a estos efectos. El cuadro institucional es vlido
para 2010. El cuadro institucional debera actualizarse regularmente, por lo menos una vez al
ao o cuando sea necesario.
Cuadro 10. Cuadro institucional del pas Z
Pas Z
Unidades del gobierno general
Gobierno central
Subsector 1. Gobierno central presupuestario
1.1 Tribunal de cuentas, consejo econmico y social, comisin electoral, sistema judicial,
ministerios (15), oficina del auditor general, oficina del fiscal general, oficina del
presidente, parlamento, corte suprema y otras entidades
Subsector 2. Entidades y unidades extrapresupuestarias

2.1 Instituto de Investigacin del Maz
2.2 Junta de Exportacin del Algodn
2.3 Fondo Fiduciario para la Educacin
2.4 Instituto para la Educacin Agrcola
2.5 Autoridad Nacional para la Energa Elctrica
2.6 Fondo para Carreteras
2.7 Universidad del Pas Z
2.8 Agencia para la Gestin de la Fauna y Flora Silvestre
2.9 Instituto de Turismo del Pas Z
Subsector 3. Fondos de seguridad social
3.1 Fondo Nacional de Seguridad Social
Gobiernos estatales
Subsector 4. Gobiernos estatales
4.1 Tierra del desierto
4.2 Tierra de los bosques
4.3 Tierra de las montaas
4.4 Tierra de los ocanos
4.5 Tierra de los ros
4.6 Tierra de la sabana
Gobiernos locales
Subsector 5. Gobiernos locales
5.1 13 ciudades
5.2 25 pueblos
Cobertura de los datos
Los datos en los cuadros del gobierno central abarcan las operaciones de los subsectores 1 y 3.
+ Los datos del gobierno central presupuestario incluyen los fondos rotatorios (salvo el Fondo
para Carreteras) a partir de 2003.
Cuadro 10. Cuadro institucional del Pas Z (continuacin)
Pas Z
Prcticas contables
1. Base de registro: Los datos del gobierno central presupuestario se declaran en base caja.
2. Perodo de liquidacin o complementario: Los datos de dos meses despus del cierre
del ejercicio se registran en los datos correspondientes al ao anterior.
3. Valoracin de activos y pasivos: Los pasivos de deuda se registran al valor facial.
Plan de implementacin del MEFP 2001

El Ministerio de Hacienda tiene la intencin de: adoptar la presentacin incluida en el MEFP
2001 (estados y cuadros) en 2011; compilar informacin sobre las principales unidades
extrapresupuestarias y los gobiernos estatales en 2012; compilar un balance financiero en 2013;
e implementar la contabilidad en base devengado en 2015.
Este cuadro institucional se basa en la informacin declarada en 2010.
214. Vase informacin adicional sobre el tema del cuadro institucional en las
FMI, MEFP 2001, captulo 2, Cobertura del sistema de EFP.
FMI, Material suplementario del MEFP 2001, Cobertura y sectorizacin del

sector pblico.
FMI, Cuestionarios del MEFP 2001, EFP anuales: Cuadro institucional.
FMI, Anuario de EFP, Cuadros institucionales.

Anexo 6.1
Lista de entidades y unidades institucionales de los sectores gobierno general

y pblico
Pas Z
GOBIERNO GENERAL Y SECTOR PBLICO
Gobierno central
Subsector 1. Gobierno central presupuestario
1 Oficina del Presidente
2 Parlamento
3 Corte Suprema
4 Consejo Econmico y Social
5 Autoridad judicial
6 Oficina del Fiscal General
7 Oficina del Auditor General
8 Tribunal de Cuentas
9 Comisin Electoral
10 Ministerio del Interior
11 Ministerio de Asuntos Exteriores
12 Ministerio de Hacienda y Planificacin Nacional
13 Ministerio de Energa y Minas
14 Ministerio de Obras Pblicas
15 Ministerio de Justicia
16 Ministerio de Comercio e Industria
17 Ministerio de Trabajo y Seguridad Social
18 Ministerio de Salud
19 Ministerio de Comunicaciones y Transporte
20 Ministerio de Educacin
21 Ministerio de Defensa
22 Ministerio of Turismo, Medio Ambiente y Recursos Naturales
23 Ministerio de Agricultura y Pesca
24 Ministerio de Deportes, Juventud y Desarrollo Infantil
25 Otras entidades

y pblico (continuacin)
Pas Z
(Lista de entidades y unidades institucionales)
Gobierno central (continuacin)

Subsector 2. Entidades y unidades extrapresupuestarias
1 Instituto de Investigacin del Maz
2 Junta de Exportacin del Algodn
3 Fondo Fiduciario para la Educacin
4 Instituto para la Educacin Agrcola
5 Autoridad Nacional para la Energa Elctrica
6 Fondo para Carreteras
7 Universidad del Pas Z
8 Organismo para la Gestin de la Fauna y Flora Silvestre
9 Instituto de Turismo del Pas Z
Subsector 3. Fondos de seguridad social

1 Fondo Nacional de Seguridad Social
Subsector 4. Gobiernos estatales

1 Tierra del desierto
2 Tierra de los bosques
3 Tierra de las montaas
4 Tierra de los ocanos
5 Tierra de los ros
6 Tierra de la sabana
Subsector 5. Gobiernos locales

Gobiernos locales
Ciudades
1 Alizo
2 Boloko
3 Dumango
4 Fresia
5 Kwenta
6 Lisongo
7 Mwaka
8 Ndoko
9 Pakuri
10 Solima

Pas Z
Gobierno central (continuacin)

Subsector 5. Gobiernos locales (continuacin)
Ciudades (continuacin)
11 Tureme
12 Yazmin
13 Zatinga
Pueblos
1 Amoko
2 Bokara
3 Chosika
4 Colongwe
5 Dikombo
6 Elongo
7 Fakundo
8 Hokamba
9 Ikonga
10 Jakana
11 Kabildo
12 Kilombo
13 Kuterbo
14 Kwakudu
15 Kwanto
16 Moringa
17 Mukura
18 Mwazha
19 Nilamba
20 Opako
21 Pokara
22 Rikanto
23 Sumamba
24 Tinka
25 Zamburu

Z
Sociedades pblicas
Sociedades pblicas no financieras

1 Servicios de Ingeniera Ltd.
2 Granjas de las Vacas Felices
3 Corporacin Nacional de Aeropuertos
4 Corporacin Nacional de Puertos
5 Corporacin Nacional de Vivienda
6 Corporacin Nacional de Minerales
7 Corporacin Nacional del Petrleo
8 Corporacin Naviera de Z
9 El Peridico de Z
10 Servicio de Correos de Z
11 Compaa Impresora de Z
12 Corporacin de Ferrocarriles de Z
13 Loteras Estatales de Z
14 Tiendas Z Ltd.
Sociedades pblicas financieras
1 Banco Central de Z
2 Banco de Desarrollo de Z
3 Banco Hipotecario Nacional
4 Banco Nacional de Ahorro y Crdito
5 Inversiones de Capital de Z Ltd.
6 Compaa de Seguros de Z
7 Banco Comercial de Z
8 Reaseguros Z Ltd.
CAPTULO 7. FUENTES DE DATOS
En este captulo se describen la seleccin de fuentes de datos y los ajustes efectuados a

dichas fuentes que se utilizan para compilar estadsticas financieras del gobierno.
A. Registros contables, informes de ejecucin presupuestaria y estados financieros
215. Una vez preparado un cuadro institucional, la siguiente etapa consiste en identificar
fuentes de datos de los subsectores para los que se van a compilar estadsticas de las finanzas
pblicas. Inicialmente, mucho pases solo compilan estadsticas fiscales para el gobierno
general presupuestario, pero con el tiempo esa cobertura institucional debe ampliarse. El
orden de prioridad de las unidades que deben incluirse gradualmente en la cobertura de las
EFP debe basarse en la importancia relativa que revisten para poder comprender la evolucin
fiscal de un pas determinado. En la prctica, el orden de prioridad suele ser el siguiente:
fondos de seguridad social, principales unidades extrapresupuestarias, principales unidades
del gobierno local, principales sociedades pblicas no financieras. A continuacin se analizan
las fuentes de datos habituales de estas y todas las otras unidades del sector del gobierno
general (pblico).
216. Idealmente, los compiladores deben usar registros contables y estados financieros
detallados del gobierno como las principales fuentes de datos para la compilacin de las
estadsticas del MEFP 2001 sobre saldos y flujos del gobierno. Adems, o como
alternativa dependiendo de las circunstancias, los informes sobre ejecucin
presupuestaria pueden servir para ese fin. En los casos en que los registros contables, estados
financieros o registros de ejecucin presupuestaria adecuados no estn inmediatamente
disponibles, es posible que los compiladores deban recurrir a encuestas y otros mtodos para
obtener datos, como por ejemplo datos sobre gobiernos locales. Las fuentes de datos
seleccionadas deben proporcionar a los compiladores suficientes detalles sobre los flujos y
saldos para completar todos los estados y cuadros del sistema de EFP (vanse los captulos 4
y 8), para cada subsector y cada periodicidad.
217. Los factores que se han de considerar al seleccionar los datos fuente son la cobertura
institucional y de transacciones relacionadas con los flujos y saldos econmicos, la base de
registro y de valoracin, el grado de detalle disponible, la periodicidad y puntualidad de los
informes y la precisin y fiabilidad de la informacin presentada en los documentos. Cabe
sealar que estos factores pueden presentar disyuntivas. Por ejemplo, los datos ms
detallados posiblemente sern menos puntuales. Es posible que tambin deba considerarse el
medio en que estn disponibles los datos. Por ejemplo, quiz sean preferibles los registros en
formato electrnico si los datos pueden transferirse electrnicamente a los sistemas
informticos empleados para compilar las estadsticas del MEFP 2001. Adems, los datos
fuente de las estadsticas preliminares y las estadsticas finales suelen ser diferentes.
218. En principio, es necesario recopilar informacin de todas las unidades institucionales

dentro de un sector determinado. Sin embargo, en el caso de ciertos subsectores, como el de
Fuentes de datos 94
las unidades extrapresupuestarias y el de los gobiernos locales, es posible que inicialmente

solo pueda obtenerse informacin para las unidades ms significativas. En el cuadro
institucional se debe indicar esta cobertura institucional parcial. En principio, se debe
recopilar informacin correspondiente a todos los flujos y saldos relacionados con las
unidades incluidas en un subsector determinado. Se deben realizar esfuerzos desde el
comienzo para recopilar datos completos sobre las transacciones, para lo cual quiz sea
necesario identificar fuentes de datos para obtener la informacin que no est
inmediatamente disponible, como las transacciones financiadas desde el exterior. Es posible
que al comienzo la informacin sobre activos y pasivos sea limitada. Se debera establecer un
plan para recopilar estos datos a lo largo del tiempo. Sin embargo, los datos fuentes sobre
pasivos de deuda interna y externa suelen estar disponibles, y deben recopilarse y usarse
desde el comienzo.
219. La disponibilidad de los datos fuente limitar la periodicidad de las estadsticas. Para
compilar EFP mensuales es necesario disponer de datos fuente mensuales con un grado
suficiente de detalle, mientras que para compilar estadsticas trimestrales es necesario
disponer de datos fuente mensuales y/o trimestrales. La compilacin de EFP anuales puede
llevarse a cabo con datos fuente mensuales, trimestrales o anuales53. Al presente, la mayora
de los pases en desarrollo compilan estadsticas fiscales mensuales basadas en datos de
ejecucin presupuestaria del gobierno central presupuestario. Muchos pases tambin
compilan estadsticas fiscales anuales sobre el gobierno central consolidado, y unos pocos
hacen lo propio con respecto al sector gobierno general. Como se explica en el captulo 12, la
prctica ptima consiste en compilar y divulgar EFP mensuales para el subsector gobierno
central y EFP trimestrales para el sector gobierno general, con plazos de un mes y tres meses,
respectivamente, despus del final del perodo de referencia. Los pases deberan procurar
cumplir a la larga estas metas de periodicidad y puntualidad.
220. Los registros contables de las unidades de gobierno suelen ser las mejores fuentes de
datos para compilar las EFP conforme a las directrices del MEFP 2001. Es posible que estos
registros se publiquen puntualmente, pero ciertos factores pueden impedir su utilizacin,
como por ejemplo que quiz sean demasiado detallados o estn demasiado desagregados, lo
cual complicara y encarecera demasiado la compilacin. No obstante, los pases compilan y
divulgan informes de ejecucin presupuestaria mensuales, trimestrales y/o anuales basados
en los registros contables subyacentes. Estos informes suelen presentar un grado de
agregacin mayor que el de los datos contables detallados, y se publican ms puntualmente
que los estados financieros anuales detallados. Por lo tanto, en la prctica, los informes de
ejecucin presupuestaria (correspondientes a cada subsector del gobierno de un pas o a cada
53
Es posible que la utilidad de los datos mensuales y trimestrales solo sea de alcance limitado a la hora de
compilar datos anuales porque dichos datos i) pueden excluir operaciones de fin del ejercicio y/o ajustes que
normalmente se incluyen en los datos anuales, y ii) quiz no presenten un grado de detalle suficiente para
realizar la compilacin completa de todos los estados y cuadros del MEFP 2001.
unidad/entidad del gobierno) suelen ser la principal fuente para la compilacin de EFP
conforme a las directrices del MEFP 2001.
221. Es posible que los documentos del presupuesto general no cubran algunas entidades,
por lo general las unidades extrapresupuestarias y fondos de seguridad social. Los
compiladores pueden usar los estados financieros de estas unidades como las principales
fuentes de datos para la compilacin de EFP anuales (en el apndice 2 figuran ejemplos sobre
cmo compilar EFP a partir de los estados financieros). Estos estados presentan un mayor
grado de agregacin que los registros contables detallados, lo cual facilita la tarea de
compilacin. Las unidades gubernamentales emplean diversas presentaciones contables para
preparar estados financieros. Pueden aplicarse diferentes normas contables a las unidades
presupuestarias y a las unidades que estn fuera del marco presupuestario. A menudo, las
unidades gubernamentales utilizan normas contables de base caja para preparar informes
presupuestarios y normas contables de base devengado (no base caja) en el caso de las
unidades extrapresupuestarias y los fondos de seguridad social. Si no se dispone de datos en
base caja sobre estas unidades, se deben usar los datos que no estn en base caja para
compilar EFP de estos subsectores. Posteriormente las estadsticas resultantes deben
resumirse en el estado de operaciones del gobierno y no en el estado de fuentes y uso de
efectivo.
222. Las unidades gubernamentales estatales y locales pueden ser muchas y pueden aplicar
diferentes prcticas contables, por lo que quiz se necesiten procedimientos especficos de
recopilacin de datos. En algunos pases la informacin est disponible a travs de entidades
del gobierno central presupuestario cuyas funciones incluyen supervisar o examinar a dichas
unidades. Los organismos legislativos u otras entidades de los gobiernos estatales y locales
tambin pueden ser a veces una fuente de informacin sobre estas unidades. Si no se dispone
de estas o de otras fuentes, quiz sea necesario elaborar formularios de declaracin
especficos y/o realizar encuestas para recopilar informacin. En la prctica, los esfuerzos de
recopilacin deberan centrarse en las unidades gubernamentales estatales y locales ms
grandes. Idealmente, esos esfuerzos deberan complementarse con una encuesta de una
muestra de unidades ms pequeas a intervalos menos frecuentes, tal vez cada tres o cinco
aos. Es posible que se necesiten estimaciones de datos faltantes para garantizar una
cobertura completa.
223. Los estados financieros (estado de resultados, balance, estado de flujo de caja) de las
sociedades pblicas suelen ser las fuentes de datos ptimas para compilar EFP de estas
entidades. En el apndice 2 se presenta un ejemplo de compilacin de EFP de una sociedad
pblica.
224. En el caso de transacciones de ingresos y gastos, el documento fuente principal es el

estado genrico de resultados financieros, que suele denominarse estado de resultados o
estado de operaciones. Este documento presenta informacin sobre ingresos segn el tipo,
como por ejemplo ventas, contribuciones a fondos especficos, ingresos tributarios e intereses
Fuentes de datos 96
por cobrar, as como informacin sobre gastos segn el tipo econmico, como bienes y
servicios, sueldos y salarios, gastos administrativos, intereses por pagar y otros gastos. En
cuanto a los detalles sobre la adquisicin y disposicin de activos no financieros y sobre las
actividades financieras del gobierno, estados de cuenta o notas independientes por lo general
proporcionan informacin sobre variaciones en las posiciones del balance durante el perodo.
Estos estados de cuenta indican variaciones en las tenencias de activos no financieros en
forma independiente de las actividades en activos financieros (incluyendo deuda). Adems de
los principales estados de cuenta, las notas de las cuentas suelen proporcionar informacin
adicional sobre las actividades econmicas de la unidad del gobierno durante el perodo. Los
compiladores tambin deben consultar estas notas al momento de analizar las actividades de
la unidad. Los estados de flujos de caja tambin suelen contener informacin til sobre
transacciones de ingresos y gastos, as como sobre transacciones en activos no financieros y
financieros.
225. La fuente principal de datos sobre los saldos de activos y pasivos del gobierno es un
balance, por lo general preparado al final de cada ejercicio contable. Si no se publica un
balance completo, usualmente existe informacin suficiente sobre las tenencias de activos
financieros y los pasivos incurridos por el gobierno para elaborar un balance financiero (o
balance parcial, porque excluye los activos no financieros). Informacin relevante para
elaborar un balance puede estar disponible en los registros de activos que mantiene el
gobierno y los registros de deuda que mantiene la unidad de gestin de la deuda. Se deben
tomar medidas para garantizar que la cobertura de estos registros sea completa y para
determinar el criterio de valoracin utilizado para cada activo y pasivo. Los balances y las
notas que suelen traer adjuntas dichos balances a menudo son tambin una fuente importante
de datos sobre otros flujos econmicos.
226. La base de registro (caja, devengado u otra) y la valoracin (costo de adquisicin,

precios de mercado u otro) de los datos fuente de los saldos y flujos revisten mucha
importancia al momento de seleccionar los datos fuentes para compilar datos en base
devengado. Sin embargo, revisten menos importancia para la compilacin de datos en base
caja. Los pases deberan centrar su atencin inicialmente en ampliar la cobertura
institucional y de los datos, as como en mejorar la periodicidad y puntualidad de sus EFP en
base caja, antes de adoptar el registro en base devengado.
227. La seleccin de las fuentes de datos suele depender de si las estadsticas que se van a
compilar son preliminares o finales. Es posible que las fuentes de datos de cada uno de estos
tipos de estadsticas sean diferentes. Ciertos ajustes solo se efectan anualmente, y los
estados financieros auditados, que a veces estn disponibles con retrasos importantes, suelen
ser la fuente principal de EFP finales. La compilacin y divulgacin de EFP puntuales por lo
general implica que las estadsticas sean de carcter preliminar la primera vez que se
divulgan, y deben identificarse claramente como tales.
B. Ajustes de los datos fuente
228. Una vez que se hayan seleccionado todas las fuentes de datos, el compilador tiene que
identificar y efectuar los ajustes que sean necesarios a la informacin antes de empezar a
utilizarla para compilar EFP. Concretamente, los datos fuentes deben ser analizados a fin de
identificar los ajustes que sean necesarios para cumplir con las directrices del MEFP 2001,
en lo que se refiere tanto a la cobertura como a las reglas contables. Es posible que se
necesiten ajustes en los siguientes aspectos: cobertura, presentacin de transacciones,
valoracin, clculo de flujos y saldos en cifras netas y brutas, clasificacin e incoherencias
entre periodicidades. Lgicamente, si las EFP se compilan en base devengado, los ajustes
correspondientes al momento de registro revisten mucha importancia. Los tipos de ajustes
necesarios se ilustran en el captulo 8, en la compilacin de EFP para el pas Z.
229. Los ajustes de cobertura se refieren a la cobertura institucional y la sectorizacin, as

como a la cobertura de las transacciones. Por ejemplo, los datos fuente correspondientes a las
unidades del gobierno general pueden incluir las operaciones de entidades no constituidas
como sociedades que operan como sociedades (es decir, cuasisociedades). Estas entidades
deben excluirse de las EFP correspondientes al sector gobierno general e incluirse en las
estadsticas de las sociedades pblicas. De modo similar, los datos fuente correspondientes a
transacciones pueden no cubrir todas las transacciones y pueden excluir, por ejemplo,
transacciones no monetarias, como donaciones en especie. En tales casos, es necesario
recopilar informacin complementaria sobre estas transacciones si se compilan EFP en base
devengado. En todos los casos, si la cobertura es incompleta y no es posible realizar
estimaciones, los metadatos deben indicar claramente que las estadsticas excluyen la
categora pertinente de flujos o saldos, o entidades/unidades institucionales.
230. Los ajustes de la presentacin de la informacin sobre transacciones quiz sean

necesarios para reflejar el contenido econmico del evento que en realidad est ocurriendo.
Es posible que los compiladores deban modificar ciertas transacciones para dejar en claro su
naturaleza econmica subyacente. El redireccionamiento, la particin y la reasignacin son
tres tipos de modificaciones que se emplean para este fin en el sistema de EFP; vase la
explicacin en el captulo 3. Los ajustes de valoracin, en especial de saldos, pueden ser
necesarios si no se valoran a precios corrientes de mercado.
231. Los ajustes para el clculo de los flujos y saldos en cifras netas/brutas pueden ser
necesarios en los casos de ciertas transacciones o ciertos saldos que deberan registrarse en
cifras brutas (o, de vez en cuando, viceversa). En el captulo 3 se proporcionan directrices
para la presentacin de datos en valores brutos o netos. Los ajustes para corregir
incoherencias entre periodicidades pueden ser necesarios a fin de garantizar, por ejemplo,
que datos fuente con diferentes ejercicios fiscales tengan un ejercicio fiscal comn. Otro
aspecto muy importante es que la suma de las estadsticas mensuales o trimestrales del
MEFP 2001 deben coincidir con las estadsticas anuales del MEFP 2001. Sin embargo, con
Fuentes de datos 98
frecuencia este no es el caso, dado que cierta informacin solo est disponible de forma
anual, y las estadsticas subanuales no se ajustan de la manera correspondiente.
232. Los ajustes de clasificacin son necesarios porque los datos fuente a menudo siguen
un sistema de clasificacin que difiere de las clasificaciones del MEFP 2001. La
reclasificacin de los datos conforme a la nomenclatura del MEFP 2001 se aborda mediante
los cuadros puente, y se explica en detalle en el captulo 8.
233. La identificacin de todos los ajustes que se deben efectuar en los datos fuente para
compilar EFP puede ser una tarea ardua y puede exigir la participacin de varios funcionarios
del gobierno que estn familiarizados con los datos fuente de diversos agregados y sectores
de las EFP. Sin embargo, se trata de un paso fundamental en la compilacin de EFP de buena
calidad que ha de recibir la debida atencin.
234. Vase informacin adicional sobre el tema de las fuentes de datos, en la siguiente
publicacin:
FMI, MEFP 2001: Material Suplementario, Seleccin de fuentes de

datos, preparacin y compilacin de estadsticas segn el MEFP 2001.
CAPTULO 8. DE LOS DATOS FUENTE A LAS ESTADSTICAS DE LAS FINANZAS PBLICAS
En este captulo se describe el proceso que permite convertir datos fuente expresados segn
los formatos y las clasificaciones nacionales en EFP expresadas segn el formato y las
clasificaciones del MEFP 2001, e ilustra el proceso con un ejemplo tomado de la vida real.
235. Tras concluir los preparativos para compilar las estadsticas del MEFP 2001 (es decir,
tras identificar todos los ajustes que deben incorporarse a los datos fuente), puede comenzar
la compilacin efectiva de las EFP de cada uno de los subsectores del sector gobierno general
(sector pblico). El primer paso consiste en reclasificar los datos fuente segn el formato del
MEFP 2001, empleando cuadros de derivacin y cuadros puente. Esta es probablemente la
tarea que ms tiempo insume al compilar por primera vez EFP siguiendo las directrices del
MEFP 2001. Una vez que los compiladores lleven a trmino la compilacin de las EFP de
cada subsector del sector gobierno general (sector pblico), procedern a la agregacin y la
consolidacin de las estadsticas, como se describe en el captulo 9.
236. Los cuadros de derivacin vinculan los agregados fiscales empleados por cada pas
con los principales agregados utilizados en el sistema de clasificacin de las EFP54. Detallan
todos los ajustes que es necesario hacer en los agregados nacionales para obtener los
correspondientes agregados del MEFP 2001. Los cuadros de derivacin ayudan a los
compiladores a compilar estadsticas sistemticamente, dejar constancia clara del proceso de
compilacin y facilitar la congruencia en futuras compilaciones de las EFP que se adhieran a
las directrices del MEFP 2001. Los cuadros puente ayudan a los compiladores a vincular los
datos fuente detallados con las categoras detalladas del MEFP 2001, para cada subsector o
unidad del gobierno.
237. El proceso de compilacin de las EFP se ilustra con un ejemplo tomado del caso real
de un pas, que ha sido adaptado para los efectos de la Gua. El cuadro resumido divulgado
por las autoridades se presenta en el cuadro 11. A partir de ese cuadro e incorporando
informacin ms detallada que no se haba divulgado, inicialmente se elaboraron durante
una misin de asistencia tcnica que tuvo lugar efectivamente los cuadros de derivacin,
los cuadros puente, el Estado de fuentes y usos de fondos y los cuadros detallados
presentados ms adelante. Para los efectos de la Gua, se modificaron los cuadros y las cifras
originales.
54
Tambin pueden elaborarse cuadros de derivacin para las principales categoras de cada agregado principal,
y la preparacin de esos cuadros puede resultar de utilidad para los compiladores.
De los datos fuente a las estadsticas de las finanzas pblicas 100
Cuadro 11. Resultados presupuestarios del gobierno, ejercicio 2009

Todas las cifras en millones de libras del pas Z.
2007 2008 2009
Total de ingresos y donaciones 4.277,3 5.234,7 8.698,9

Total de ingresos 4.204,4 4.324,0 7.003,7
Ingreso corriente 4.183,7 4.289,7 6.972,0
Ingreso de capital 20,7 34,3 31,7
Donaciones 72,9 910,7 1.695,2
Donaciones en efectivo 10,0 100,0 500,0
Donaciones para proyectos 62,9 810,7 1.195,2
Gastos y prstamos netos 4.011,2 6.101,6 8.873,2
Total de gastos 4.011,2 6.101,6 8.873,2
Gasto corriente 2.784,5 4.240,1 4.845,8
Gasto de capital 1.226,7 1.861,5 4.027,4
Prstamo neto 0,0 0,0 0,0
Saldo global 266,1 -866,9 -174,3
Saldo global, excluidas las
donaciones 193,2 -1.777,6 -1.869,5
Saldo corriente 1.399,2 49,6 2.126,2
Financiamiento -266,1 866,9 174,3
Financiamiento externo 403,7 316,2 1.759,0
Financiamiento interno * -669,8 550,7 -1.584,7
Deuda total 4.282,8 5.066,5 7.122,5
Deuda externa 3.026,6 3.342,8 5.101,9
Deuda interno 1.256,2 1.723,7 2.020,6
* El financiamiento interno incluye los prstamos captados de fuentes nacionales, las variaciones de
los saldos en efectivo y los errores y omisiones.
A. Cuadros de derivacin
238. En el cuadro 12 se presenta un ejemplo de cuadros de derivacin preparados para los

principales agregados de las EFP. Comenzando por los principales agregados fiscales
publicados en Resultados Presupuestarios del Gobierno, Ejercicio 2009 del pas Z, se
examinaron detalladamente los datos de la ejecucin presupuestaria del pas para decidir qu
ajustes haba que hacer a fin de derivar los agregados de las EFP correspondientes a ingreso,
gasto, adquisicin neta de activos no financieros, adquisicin neta de activos financieros e
incurrimiento neto de pasivos, y deuda. Comenzar el proceso de ajuste a partir de los
agregados nacionales con los cuales estn familiarizadas las autoridades facilita la
comprensin de los ajustes realizados para ceirse a la metodologa del MEFP 2001. En los
prrafos siguientes examinamos los ajustes realizados a los datos de ejecucin presupuestaria
del pas Z. Para poder seguir los ajustes con ms facilidad, utilizamos un sistema de
numeracin creado especialmente para el ejemplo, diferente a los cdigos de las EFP.55
239. Los ajustes realizados para derivar los ingresos consistieron en sustraer del total de
ingresos y donaciones: a) desembolsos de prstamos y reembolsos de prstamos
recibidos/efectuados por los gobiernos (Ai1, Ai2 y Ai3), que se clasifican como
transacciones en pasivos financieros en el MEFP 2001; b) ingresos de capital (Ai4), que se
clasifican como transacciones en activos no financieros; c) reembolsos de gastos ya
efectuados (Ai5), que se clasifican como gasto negativo; y d) ganancias por revalorizacin
(Ai6 y Ai7), que se clasifican como ganancias por tenencia. Adems, tuvimos que agregar:
e) el reembolso de pagos por arrendamiento recibidos en exceso por el gobierno (Ai8), que se
clasifican como ingreso negativo, y no como gasto. Como resultado, la cifra de 2009
correspondiente al ingreso total nacional de Z8.698,9 pasa a ser, aplicando la metodologa
del MEFP 2001, la cifra de ingreso total de Z6.508,1. Vase el cuadro 12.
240. Los ajustes efectuados para derivar el gasto (por tipo econmico) consistieron en
sustraer del gasto total: a) reembolsos de prstamos realizados por el gobierno (Ag1), que se
clasifican como transacciones en activos financieros en el MEFP 2001; b) contribuciones de
capital (Ag2 y Ag9), que tambin se clasifican como transacciones en activos financieros;
c) gastos de capital, que con la excepcin de las transferencias de capital se clasifican como
transacciones en activos no financieros (Ag3); d) prdidas por revalorizacin, que se clasifican
como prdidas por tenencia; y e) reembolso de pagos por arrendamiento percibidos en exceso
por el gobierno, que se clasifican como ingreso negativo y no como gasto (Ag5). Adems,
tuvimos que aadir: f) reembolso de gastos, que se clasifican como gasto negativo (Ag6);
g) transferencias de capital a ISFL que sirven a los hogares para adquirir activos no financieros,
que se clasifican como gasto (Ag7); h) pagos efectuados por una unidad del gobierno en
nombre de otras unidades del gobierno (Ag8), que son un gasto y no un prstamo si no se
espera reembolso; i) contribuciones de capital a sociedades pblicas, que se clasifican como
transacciones en activos financieros (Ag9); y j) pagos por garantas de deuda, que se clasifican
como gasto si no se recibe a cambio ningn activo financiero efectivo (Ag10). Como resultado,
la cifra de 2009 correspondiente al gasto nacional total de Z8.875,2 pasa a ser, aplicando la
metodologa del MEFP 2001, una cifra de gasto total de Z5.042,6. Vase el cuadro 12.
241. Los ajustes realizados para derivar la adquisicin neta de activos no financieros
consistieron en sustraer del gasto de capital: a) reembolsos de prstamos y desembolsos de
prstamos efectuados por el gobierno (Ak1 y Ak2), que se tratan como transacciones en
activos y pasivos financieros; b) pagos realizados por una unidad del gobierno en nombre de
otras unidades del gobierno (Ak3), que son un gasto y no un prstamo si no se espera
reembolso; c) capital social o contribuciones de capital (Ak4, Ak5 y Ak6), que se clasifican
55
Los ajustes al ingreso estn precedidos por Ai; al gasto, por Ag; y al gasto de capital, por Ak.
como transacciones en activos financieros; y d) transferencias de capital a ISFL que sirven a

los hogares para adquirir activos no financieros, que se clasifican como gasto (Ak7).
Adems, tuvimos que aadir: e) las ventas de activos no financieros, que se clasifican como
transacciones en activos no financieros (Ak8). Como resultado, la cifra de 2009
correspondiente al gasto de capital nacional de Z4.027,4 pasa a ser, aplicando la
metodologa del MEFP 2001, una cifra de adquisicin neta de activos no financieros de
Z3.408,0. Vase el cuadro 12.
242. Para derivar la adquisicin neta de activos financieros internos fue necesario
combinar partidas que estaban clasificadas en distintas categoras nacionales, pero que
pertenecen a este agregado principal de las EFP segn las clasificaciones del MEFP 2001.
Comenzando por las variaciones de los saldos en efectivo56, sustrajimos: a) el reembolso de
prstamos efectuados por el gobierno (Ai2). Luego aadimos: b) desembolsos de prstamos
por parte del gobierno (Ak2); y c) capital social o contribuciones de capital realizadas por el
gobierno (Ak4 y Ak5). Como resultado, llegamos a una cifra de adquisicin neta de activos
financieros internos de Z50.4 conforme al MEFP 2001. La nica partida que actualmente
constituye una transaccin en activos financieros externos para el gobierno es el pago de
suscripcin al BIRF (Ag2). Por lo tanto, segn los lineamientos del MEFP 2001, esta nica
partida constituye la adquisicin neta de activos financieros externos. La suma de adquisicin
neta de activos financieros internos y externos nos da la adquisicin neta total de activos
financieros de acuerdo con el MEFP 2001. Vase el cuadro 12.
243. Para derivar el incurrimiento neto de pasivos internos utilizamos las cifras de
financiamiento del banco central, la nica entidad de la cual el gobierno obtiene prstamos
internamente50. Como resultado, llegamos a una cifra de incurrimiento neto de pasivos
internos segn el MEFP 2001 de Z329,7. Para derivar el incurrimiento neto de pasivos
externos reclasificamos partidas que eran de ingreso y gasto. As, aadimos desembolsos de
prstamos externos (Ai1 y Ai3) y sustrajimos reembolsos de prstamos externos (Ag1).
Como resultado, la cifra de incurrimiento neto de pasivos externos es de Z1.759,0 conforme
al MEFP 2001. Nuevamente, la suma del incurrimiento interno y externo neto de pasivos nos
da el incurrimiento neto total de pasivos. Vase el cuadro 12.
244. Por ltimo, el pas Z no prepara un balance, pero, como la mayora de los pases,
dispone de informacin sobre la deuda interna y externa, un componente importante de los
pasivos de un pas. En el cuadro 12 vemos que, segn el MEFP 2001, los pasivos financieros
internos equivalen a Z2.020,6, y los pasivos financieros externos, a Z5.101,9; ambas cifras
obtenidas directamente del sistema de registro de la deuda del pas. Esta informacin sirve
para elaborar de inmediato un balance parcial, y con el correr del tiempo se la puede
complementar con otra informacin sobre los activos y pasivos financieros.
56
La informacin sobre las variaciones de los saldos en efectivo y el financiamiento del banco central est
tomada de los estados financieros del banco central.
Cuadro 12. Cuadros de derivacin del pas Z entre los agregados nacionales y
los principales agregados del MEFP 2001 correspondientes al gobierno central
Nota: Todos los agregados nacionales de las EFP provienen de Resultados Presupuestarios del
Gobierno, Ejercicio 2009.
Todas las cifras estn expresadas en millones de libras del pas Z.
Cdigo
Categora 2007 2008 2009
EFP
INGRESO
Total de ingresos y donaciones 4.277,3 5.234,7 8.698,9
Menos:
Ai1 Desembolsos de prstamos para proyectos 595,8 569,3 1.408,5
Ai2 Reembolsos de prstamos subsidiarios 113,8 75,1 71,3
Ai3 Prstamo de apoyo presupuestario externo 0,0 0,0 640,0
Ai4 Ingresos de capital/ventas de activos fijos 20,7 34,3 31,7
Ai5 Reembolso de fondos presupuestarios ya
5,7 4,1 0,0
desembolsados
Ai6 Ganancias por divisas 126,3 33,4 15,3
Ai7 Revalorizacin del oro 16,7 14,3 15,0
Ms:
Ai8 Reembolso de pagos por arrendamiento (6,2) (5,9) (9,0)
1 Ingreso total MEFP 2001 3.392,1 4.498,3 6.508,1
GASTO POR TIPO ECONMICO
Gasto total 4.011,2 6.101,6 8.873,2
Menos:
Ag1 Reembolsos de prstamos 192,1 253,1 289,4
Ag2 Contribucin de capital al BIRF 0,0 0,8 13,0
Ag3 Gastos de capital 991,0 1.590,8 3.716,4
Ag4 Prdidas por divisas 43,6 16,7 8,5
Ag5(Ai8) Reembolso de pagos por arrendamiento 6,2 5,9 9,0
Ms:
Ag6 (Ai5) Reembolso de fondos presupuestarios ya
(5,7) (4,1) (0,0)
desembolsados
Ag7 Transferencias a ISF para adquirir activos
11,0 51,3 25,0
fijos que benefician a hogares
Ag8 Organismo pblico que brinda asistencia a
0,0 0,3 0,7
otro organismo pblico
Ag9 Contribucin de capital a empresas pblicas
3,6 0,2 35,1
con fines de lucro
Ag10 Pagos de garanta del gobierno 0,0 0,0 145,0
2 Gasto total MEFP 2001 2.787,2 4.282,0 5.042,6
Cuadro 12. Cuadros de derivacin del pas Z entre los agregados nacionales y los
principales agregados del MEFP 2001 correspondientes al gobierno central
(continuacin)
Nota: Todos los agregados nacionales de las EFP provienen de Resultados Presupuestarios del Gobierno,
Ejercicio 2009.
Cdigo
Categora 2007 2008 2009
EFP
ADQUISICIN NETA DE ACTIVOS NO FINANCIEROS
Gasto de capital 1.226,7 1.861,5 4.027,4
Menos:
Ak1(Ag1) Reembolsos de prstamos 192,1 253,1 289,4
Ak2 Desembolsos de prstamos 45,7 18,8 10,6
Ak3 (Ag8) Organismo pblico que brinda asistencia a otro
0,0 0,3 0,7
organismo pblico
Ak4 Capital social a empresas pblicas 7,0 38,6 83,1
Ak5 (Ag9) Contribucin de capital a empresas pblicas con
3,6 0,2 35,1
fines de lucro
Ak6 (Ag2) Contribucin de capital al BIRF 0,0 0,8 13,0
Ak7(Ag7) Transferencias a ISF para adquirir activos fijos
11,0 51,3 25,0
que benefician a hogares
Ak8 (Ai4) Ingresos de capital/ventas de activos fijos 20,7 34,3 31,7
Ms:
Ak9 Pagos por prdidas de ejercicios previos 0,0 0,0 2,7
31 Adquisicin neta de ANF segn el MEFP 2001 946,7 1.464,1 3.408,0
TRANSACCIONES EN ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
32 Adquisicin neta de activos financieros -9,4 28,8 63,4
321 Internos
Variaciones de los saldos en efectivo 48,1 45,5 -7,1
Menos:
Ai2 Reembolsos de prstamos subsidiarios 113,8 75,1 71,3
Ms:
Ak2 Desembolsos de prstamos 45,7 18,8 10,6
Ak4 Capital social a empresas pblicas 7,0 38,6 83,1
Ak5 (Ag9) Contribucin de capital a empresas pblicas con
3,6 0,2 35,1
fines de lucro
Adquisicin neta de activos financieros
-9,4 28,0 50,4
internos segn el MEFP 2001
322 Externos
Ag2 Contribucin de capital al BIRF 0,0 0,8 13,0
Adquisicin neta de activos financieros
0,0 0,8 13,0
externos segn el MEFP 2001
Cuadro 12. Cuadros de derivacin del pas Z entre los agregados nacionales y
los principales agregados del MEFP 2001 correspondientes al gobierno central
(continuacin)
Nota: Todos los agregados nacionales de las EFP provienen de Resultados Presupuestarios del
Gobierno, Ejercicio 2009.
Cdigo 2007 2008 2009

Categora
EFP
TRANSACCIONES EN ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS (continuacin)
33 Incurrimiento neto de pasivos 206,0 1.243,0 2.088,7
331 Internos
Financiamiento del banco central -197,7 926,8 329,7
Incurrimiento neto de pasivos internos
-197,7 926,8 329,7
segn el MEFP 2001
332 Externos
Ai1 Desembolsos de prstamos para proyectos 595,8 569,3 1.408,4
Menos:
Ag1 Reembolsos de prstamos 192,1 253,1 289,4
Ms:
Ai3 Prstamo de apoyo presupuestario externo 0,0 0,0 640,0
Incurrimiento neto de pasivos externos
403,7 316,2 1.759,0
segn el MEFP 2001
Deuda total 4.282,8 5.066,5 7.122,5
Pasivos segn el MEFP 2001 4.282,8 5.066,5 7.122,5
631 Internos
Deuda interna 1.256,2 1.723,7 2.020,6
Pasivos financieros internos segn el

1.256,2 1.723,7 2.020,6
MEFP 2001
632 Externos
Deuda externa 3.026,6 3.342,8 5.101,9
Pasivos financieros externos segn el
3.026,6 3.342,8 5.101,9
MEFP 2001
245. Se deben preparar cuadros de derivacin para cada subsector. Los compiladores
utilizarn los principales agregados de las EFP resultantes para cerciorarse de la aplicacin
uniforme de los ajustes a los datos fuente, y como totales de control en la compilacin ms
detallada de estadsticas segn el MEFP 2001. Pasamos ahora a los cuadros puente, que
establecen un vnculo entre cada partida de las clasificaciones nacionales y las
correspondientes clasificaciones (cdigos) del MEFP 2001. De ser posible, el vnculo debe
establecerse directamente con el plan de cuentas de los datos fuente ajustados e incorporarse
al sistema contable. As, las EFP pueden ser generadas automticamente por sistemas
informativos automatizados a partir de los registros contables.
B. Cuadros puente
246. Para elaborar cuadros puente se necesita el nivel adecuado de detalle de las fuentes de
datos. El nivel de detalle seleccionado debe permitirle al compilador identificar la
correspondencia entre cada partida de la clasificacin nacional y la categora ms detallada
del MEFP 2001 (es decir, el correspondiente cdigo de cuatro o cinco dgitos del MEFP
2001). Un nivel de detalle menor no permitir una compilacin completa de los cuadros
detallados; por otro lado, un nivel de detalle significativamente mayor producira cuadros
puente con una cantidad de partidas muy grande. En la prctica, el nivel de detalle
seleccionado por lo general suele producir cuadros puente con alrededor de 200-500 partidas
en total vinculadas por subsector.
247. Al elaborar los cuadros puente, los compiladores deben identificar las transacciones y
las posiciones de saldos significativas entre: a) las unidades/entidades que constituyen un
subsector determinado del sector gobierno general (pblico) (por ejemplo, dentro del
gobierno central presupuestario) y b) los diferentes subsectores del sector gobierno general
(pblico) (por ejemplo, entre el gobierno central presupuestario y una unidad
extrapresupuestaria o entre el gobierno central presupuestario y gobiernos locales). Esta
informacin es necesaria para la consolidacin intergubernamental e intragubernamental, que
es la ltima etapa en el proceso de compilacin de estadsticas segn el MEFP 2001 (vase el
captulo 9).
248. Los cuadros puente del gobierno central presupuestario del pas Z se presentan en el
cuadro 13. Los cuadros muestran la correspondencia entre los cdigos y los descriptores
nacionales y los cdigos del MEFP 2001. Como no existe un plan de cuentas para las
transacciones en activos y pasivos financieros ni la deuda, se indica solo el descriptor
nacional. Durante la elaboracin de cuadros puente, el descriptor puede ayudar a determinar
la clasificacin exacta de una determinada partida segn el MEFP 2001, pero tambin puede
dar lugar a equvocos. Es fundamental verificar exactamente, partida por partida, qu se
registra bajo un cdigo antes de decidir su clasificacin correcta. Por lo general, es necesario
consultar a distintos funcionarios familiarizados con las respectivas categoras.
249. Los cuadros ilustran dos circunstancias con las que probablemente se encontrarn los
compiladores al elaborar cuadros puente: a) es posible que la agregacin de los cdigos
nacionales sea excesiva como para poder determinar los cdigos del MEFP 2001 que
corresponden exactamente, y/o b) los cdigos nacionales pueden incluir ms de una partida
bajo un cdigo determinado. En estos casos, se necesita informacin adicional para hacer un
desglose de los datos fuente y llegar al nivel de detalle necesario, o para separar las distintas
partidas. Los cdigos 10252 y 20088 del cuadro 13 son ejemplos de esas circunstancias.
Cuadro13. Cuadros puente del pas Z entre el plan de cuentas nacional y las clasificaciones
del MEFP 2001
INGRESO INGRESO (continuacin)
Cdigo Descriptor nacional No. de Cdigo Descriptor nacional No. de
nacional cdigo del nacional cdigo del
MEFP 2001 MEFP 2001
Ingreso tributario 10165 Tasas de registro de compaas 11452
1001 Impuesto sobre el ingreso 10166 Tasas sobre vehculos 11451
automotores y otros vehculos
10011 Impuesto sobre el ingreso 1111 10167 Tasas de registro de casas de 11452
pagadero por personas privadas huspedes
10012 Impuesto sobre el ingreso pagadero 1112 1017 Regalas
por rganos corporativos
1002 Impuesto sobre viviendas 1131 10171 Regalas de minas de cobre 1415
residenciales
1003 Impuestos sobre las ventas de 11412 10172 Regalas de exportaciones de 1415
bienes peces
1004 Impuestos sobre las ventas de 10173 Regalas de reexportacin de 1152
determinados bienes y servicios combustible
10041 Gasolina 1142 10174 Regalas de negocios extranjeros 1146
10042 Cigarrillos 1142 1018 Timbres de ingresos 116
10043 Electricidad 1142 1019 Dividendos de compaas 1412
pblicas
10044 Restaurantes y hoteles 1144 (descontar revalorizacin de los
dividendos del banco central)
1005 Derechos de importacin 1151 1020 Arriendo de recursos naturales y
arriendo de equipos
10051 Derechos de importacin del 1151 10201 Arriendo de edificios del gobierno 1421
sector privado
10052 Derechos de importacin del 1151 10202 Arriendo para centros tursticos 1415
sector pblico
1006 Derechos de exportacin 1152 10203 Arriendo de maquinaria del 1421
gobierno
10061 Derechos de exportacin del 1152 10204 Arriendos varios 1421
sector privado
10062 Derechos de exportacin del 1152 1021 Tasas por permisos
sector pblico
1007 Impuesto sobre el turismo 1144 10211 Cargos por visas de expatriados 1422
1008 Impuesto sobre la venta de tierras 1134 10212 Permisos para operar en el pas Z 11452
1009 Impuesto sobre la transferencia de 1134 10213 Tasas por permiso de trabajo 1422
propiedades
1010 Impuesto sobre las utilidades 1112 10214 Tasas por licencias para 11452
bancarias telecomunicaciones
Ingreso no tributario 10215 Otros cargos por permisos 11452
1016 Tasas Cargos por servicios del gobierno
10161 Tasas sobre el comercio 11452 1022 Pasaportes 1422
10162 Tasas sobre el comercio: venta de 11452 10221 Cargos por descarga o 1421
bienes importados desembarco
10163 Tasas sobre el comercio: hoteles, 11452 10222 Tasas por exmenes 1422
restaurantes, cantinas
10164 Tasas anuales de compaas 11452 10223 Otros cargos por servicios del 1423
gobierno
Cuadro 13. Cuadros puente del pas Z entre el plan de cuentas nacional y las
clasificaciones del MEFP 2001 (continuacin)
INGRESO (continuacin) GASTO (continuacin)
Descriptor nacional No. de Descriptor nacional No. de
Cdigo Cdigo
cdigo del cdigo del
nacional nacional
MEFP 2001 MEFP 2001
10224 20017 Otros suplementos 2111
1023 Partidas varias 2002 Pensiones, prestaciones de
jubilacin y gratificaciones
10231 Reembolso de fondos -2821 20021 Pensiones 2121
presupuestarios ya
desembolsados
10232 Reembolso por daos a la 145 20022 Prestaciones de jubilacin y 2821
propiedad pblica gratificaciones
10233 Otros miscelneos 145 2003 Gastos de viaje por tierra, mar y 22
aire
1024 Multas y sanciones (excepto 143 2004 Suministros y materiales
de ndole tributaria) necesarios
20041 Papelera y materiales de oficina 22
1025 Donaciones 20042 Combustibles y lubricantes 22
10251 Donaciones de partes locales 144, 133 20043 Repuestos 22
10252 Donaciones de partes 131, 132 20044 Comidas de empleados durante 2112
extranjeras horarios de oficina
Si el donante es: 20045 Otros 22
Gobierno extranjero 131 2005 Reparaciones y mantenimiento
Organismo internacional 132 20051 Edificaciones 22
Otra unidad del gobierno 133 20052 Maquinaria y equipos 22
general
Un particular, institucin 144 20053 Vehculos 22
privada sin fines de lucro,
fundacin no
gubernamental o sociedad
20054 Otros 22
1026 Cargo por servicio de 2006 Servicios
prstamos
10261 Cargo por servicio aplicado a 1411 20061 Telefona 22
prstamos
10262 Depsito a plazo 1411 20062 Correos y mensajera 22
10263 Reembolso de prstamos por -3214 20063 Electricidad 22
parte de compaas pblicas
1027 Venta de bienes (no de capital) 1421 20064 Arriendos de edificios 22
1028 Venta de bienes de capital 311 20065 Tasas por limpieza y desechos 22
GASTO
20066 Cargos y comisiones bancarias x 22
2001 Emolumentos personales 20067 Otros servicios 22
20011 Sueldos y salarios 2111 2007 Pagos de intereses
20012 Pagos por horas extra 2111 20071 A entidades pblicas
20013 Aumento salarial 2111 20072 A otras partes privadas locales
20014 Asignacin especial por puesto 2111 20073 A partes extranjeras 241
20015 Suplemento alimentario 2111 2008 Donaciones, contribuciones y
subsidios
20016 Suplemento por vacaciones 2111 20081 Subsidios 2511
Cuadro 13. Cuadros puente del pas Z entre el plan de cuentas nacional y las
clasificaciones del MEFP 2001 (continuacin)
GASTO (continuacin) FINANCIAMIENTO Y DEUDA
(continuacin)
MEFP 2001 MEFP 2001
20082 Pagos de bienestar social 272 20112 Capital social a empresas 3215
pblicas
20083 Donaciones a partes privadas 272 20113 Contribucin de capital a 3215
organismos pblicos con
nimo de lucro
20084 Donaciones a partes extranjeras 261 20114 Contribuciones por suscripcin a 3225
o gobiernos extranjeros organismos internacionales
20085 A gobiernos extranjeros y 261(2) 20115 Otros gastos en desarrollo 3214
organismos internacionales econmico procedentes del
presupuesto del gobierno
20086 A otros no residentes 2821(2) Si es gasto en investigacin 2821
20087 Becas 2821 2012 Desembolsos de prstamos
concedidos:
20088 Pagos por prdidas y A partes privadas 3214
reducciones contables a
organismos pblicos
Para compensar por prdidas 25, 2822 A empleados del gobierno 3214
operativas de sociedades
pblicas
Para cumplir con garantas de 2632 FINANCIAMIENTO Y DEUDA
prstamos a otra unidad del
gobierno general
20089 Otro tipo de asistencia 2821
2009 Equipo de capital y Financiamiento (por tipo de 32, 33
construccin instrumento de deuda)
20091 Maquinaria y equipos 31122 Financiamiento interno 331
20092 Vehculos 31121 Variaciones de los saldos en 3212
efectivo
20093 Herramientas, instrumentos y 31122 Prstamos y adelantos a corto 3314
aparatos plazo
20094 Adquisicin de tierras 3141 Desembolsos de prstamos 3214
20095 Edificios y construccin 31112 Reembolsos de prstamos -3214
subsidiarios
20096 Carreteras, puertos y sistemas 31113 Capital social a empresas 3215
de abastecimiento de agua y pblicas
servicios sanitarios
2010 Amortizacin de deuda Financiamiento externo 332
A entidades pblicas -3314 Desembolsos de prstamos para 3324
proyectos
A otras partes privadas locales -3314 Prstamo de apoyo 3324
presupuestario
A partes extranjeras -3324 Amortizacin de deuda -3324
2011 Gastos de inversin Suscripcin al BIRF y bancos 3225
regionales
20111 Organismo del gobierno que 2821, 2822 Financiamiento (por sector) 82, 83
brinda asistencia a otro
organismo del gobierno
Cuadro 13. Cuadros puente del pas Z entre el plan de cuentas nacional y las clasificaciones
del MEFP 2001 (continuacin)
FINANCIAMIENTO Y DEUDA FINANCIAMIENTO Y DEUDA

(continuacin) (continuacin)
MEFP 2001 MEFP 2001
Financiamiento interno 831 Corporaciones financieras que no 8328
sean organismos
internacionales
Variaciones de los saldos en 8212 de otros no residentes 8329
efectivo del banco central
Prstamos y adelantos a corto 8312 Suscripcin al BIRF y bancos 8227
plazo del banco central regionales
Financiamiento externo Deuda 63
Prstamos a largo plazo de: Deuda interna 631
Gobiernos extranjeros 8321 Prstamos y adelantos a corto 6314
plazo
Instituciones internacionales de 8327 Deuda externa 632
desarrollo
Prstamos a largo plazo 6324
250. Los compiladores notarn que los cuadros de derivacin abarcan tres ejercicios, y los
cuadros puente, solo un perodo. Las razones son dos: a) aunque se necesitan cuadros de
derivacin para cada ejercicio (o perodo), es posible que los cuadros puente no cambien de
un perodo al siguiente, y que baste con una simple verificacin para determinar la necesidad
o no de actualizarlos; y b) al compilar estadsticas con una nueva metodologa, es til
compilar datos de tres ejercicios como mnimo (e idealmente de cinco) para que los usuarios
puedan comprender mejor la nueva presentacin en comparacin con la vieja, y para analizar
las tendencias y variaciones entre perodos.
C. Asistente de Clasificacin
251. Para facilitar la tarea de elaborar los cuadros puente y usarlos en la compilacin de las
EFP siguiendo las pautas del MEFP 2001, el FMI ha creado una herramienta: el Asistente de
Clasificacin57. Esta herramienta Excel tiene columnas especficas para ingresar los cdigos y
descriptores nacionales correspondientes a cada partida y ofrece un men desplegable de
cdigos y descriptores del MEFP 2001. Vase el cuadro 14. Los compiladores tienen que
seleccionar el cdigo del MEFP 2001 que corresponda a cada partida. La clasificacin
correcta de cada partida es importante y, como ya se indic, a menudo requiere consultar a
los funcionarios familiarizados con las distintas categoras (p. ej., ingresos, gastos, activos
57
El Asistente de Clasificacin est disponible en http://www.imf.org/Externos/pubs/ft/gfs/manual/comp.htm.
financieros, etc.). Una vez preparados los cuadros puente de todos los subsectores, se los
suele aplicar automticamente para compilar las estadsticas, y resulta difcil detectar
cualquier error de clasificacin en los cuadros producidos. Lo ideal es verificar
meticulosamente la clasificacin inicial.
252. El Asistente de Clasificacin tiene columnas donde se pueden ingresar los datos, al
lado de cada partida, una vez completados los cuadros puente. A continuacin, asigna
automticamente cada partida de los datos fuente de un perodo y subsector determinados
al cuadro detallado y el estado resumido que corresponda del MEFP 200158. Como se
indica en el captulo 4, los cuatro estados que utiliza el sistema de las EFP son: Estado de
operaciones del gobierno, Estado de fuentes y usos de efectivo, Estado de otros flujos
econmicos y Balance. Estos cuatro estados estn complementados por nueve cuadros
detallados:
Cuadro 1. Ingreso
Cuadro 2. Gasto por tipo econmico
Cuadro 3. Transacciones en activos y pasivos
Cuadro 4. Ganancias por tenencia de activos y pasivos
Cuadro 5. Otras variaciones en el volumen de activos y pasivos
Cuadro 6. Balance
Cuadro 7. Erogaciones por funciones del gobierno
Cuadro 8. Transacciones en activos y pasivos financieros por sector
Cuadro 9. Total de otros flujos econmicos
253. El nmero de cada uno de estos cuadros detallados corresponde al primer dgito de
los cdigos de las EFP correspondientes a las partidas incluidas en un cuadro determinado, y
es el nmero asignado a los cuadros del Anuario de las EFP (GFS Yearbook, o GFSY) y en el
Cuestionario Anual de las EFP59. Estos son los mismos nmeros asignados a los cuadros
detallados presentados en el anexo de este captulo. Sin embargo, estos cuadros u otros
parecidos tienen nmeros distintos en esta Gua y en el MEFP 2001, segn si aparecen en el
captulo que describe la clasificacin de los principales agregados de las EFP o en el
58
El Asistente de Clasificacin tiene dos versiones: una para todas las periodicidades (mensual, trimestral,
anual) de un subsector, y otra para un solo perodo de todos los subsectores y sectores.
59
El Cuestionario Anual de las EFP est publicado en http://www.imf.org/Externos/pubs/ft/gfs/manual/comp.htm.
apndice que rene todos los cdigos de las EFP. Este uso de diferentes nmeros en cuadros
que tienen bsicamente el mismo contenido puede resultar un poco confuso. Pero los
nombres de todas las partidas y los correspondientes cdigos de las EFP son idnticos en
todos los cuadros.
254. El Asistente de Clasificacin ofrece la opcin de ingresar los datos fuente sobre la
base caja o la base devengado, y el compilador debe seleccionar la que corresponda. Si elige
la base caja, los datos de los cuadros detallados se resumirn en el Estado de fuentes y usos
de efectivo; si se elige la base devengado, los datos de los cuadros detallados se resumirn en
el Estado de operaciones del gobierno. La mayora de los datos deben ingresarse con signo
positivo, y la herramienta automticamente cambiar el signo si lo exige un agregado o
partida de resultado determinados. Sin embargo, ciertos datos, como los reembolsos de
ingresos y gastos, deben ingresarse con signo negativo. Una prestacin muy til de la
herramienta es que lleva incorporadas una serie de verificaciones verticales y horizontales en
los estados y los cuadros detallados, que cotejan automticamente que la suma de los
componentes de un agregado o sector sea correcta. En la mayor parte de los casos, el valor de
todas estas verificaciones debe ser cero.
Cuadro 14. El Asistente de Clasificacin

Gobierno central
NIVEL: presupuestario
CDIGO Y
NOMENCLATURA
NACIONAL
ASISTENTE DE CLASIFICACIN DE LAS EFP Anual Anual Anual
Cdigo nacional
Nomenclatura nacional Men desplegable debajo de C = Caja 2007 2008 2009
Ingreso
Ingreso tributario
1001 Impuestos sobre el ingreso
Impuesto sobre el ingreso pagadero
10011 por personas privadas C1111: Impuestos sobre el ingreso: Pagaderos por personas privadas 0,0 0,0 0,0
Impuesto sobre el ingreso pagadero C1112: Impuestos sobre el ingreso: Pagaderos por sociedades y otras
10012 por rganos corporativos empresas 45,5 61,0 87,8
Impuesto sobre viviendas C1131: Impuestos sobre la propiedad: Impuestos recurrentes sobre la
1002 residenciales propiedad inmueble 0,2 1,9 7,0
C11412: Impuestos generales sobre los bienes y servicios: Impuestos sobre
1003 Impuestos sobre las ventas de bienes las ventas 203,6 178,4 231,9
Impuestos sobre las ventas de
1004 determinados bienes y servicios
10041 Gasolina C1142: Impuestos sobre los bienes y servicios: Impuestos selectivos 61,4 61,8 70,2
10042 Cigarrillos C1142: Impuestos sobre los bienes y servicios: Impuestos selectivos 7,2 6,2 8,4
10043 Electricidad C1142: Impuestos sobre los bienes y servicios: Impuestos selectivos 11,8 9,6 13,1
10044 Restaurantes y hoteles C1142: Impuestos sobre los bienes y servicios: Impuestos selectivos 22,3 18,5 25,6
1005 Derechos de importacin
Derechos de importacin del sector C1151: Impuestos sobre el comercio y las transacciones internacionales:
10051 privado Derechos de aduana y otros derechos de importacin 1.034,7 976,3 1.286,4
Derechos de importacin del sector C1151: Impuestos sobre el comercio y las transacciones internacionales:
10052 pblico Derechos de aduana y otros derechos de importacin 124,4 172,2 243,7
Impuesto sobre la transferencia de C1134: Impuestos sobre la propiedad: Impuestos sobre las transacciones
1009 propiedades financieras y de capital 0,3 0,4 0,4
Impuesto sobre las utilidades C1112: Impuestos sobre el ingreso: Pagaderos por sociedades y otras
1010 bancarias empresas 3,1 4,7 3,6
D. Estados resumidos y cuadros detallados
255. El estado resumido y los cuadros detallados del pas Z correspondientes a los
ejercicios 2007 a 2009 se presentan a continuacin (cuadro 15) y en el anexo a este captulo.
La presentacin de los cuadros es la misma que se utiliza en el Anuario de las EFP60.
Muestran los resultados que se obtienen al ingresar los datos fuente de esos ejercicios en las
correspondientes partidas de los cuadros puente en el Asistente de Clasificacin. Los valores
de los principales agregados del Estado de fuentes y usos de efectivo y los cuadros detallados
coinciden exactamente con las cifras obtenidas anteriormente en los cuadros de derivacin de
ingreso, gasto, adquisicin neta de activos no financieros, adquisicin neta de activos
financieros (internos y externos), incurrimiento neto de pasivos (internos y externos), deuda
interna y deuda externa. Para llegar a estos resultados, en la prctica generalmente son
necesarias varias iteraciones entre los cuadros de derivacin y los cuadros puente, y el
compilador debe hacer correcciones en ambos hasta llegar a la cifra correcta.
256. Cabe sealar que el valor de la discrepancia estadstica entre prstamo neto calculado
como ingreso menos gasto, menos adquisicin neta de activos no financieros, y como
adquisicin neta de activos financieros menos incurrimiento neto de pasivos, muestra valores
en todos los ejercicios. Este es el resultado acostumbrado, ya que cabe esperar una
discrepancia estadstica al utilizar una variedad de fuentes de datos. La discrepancia siempre
debe identificarse por separado y no incluirse en otra categora. Seguir la pista de la
discrepancia es una manera til de verificar la calidad de los datos. Si la discrepancia es
significativa, es necesario investigarla, ya que normalmente es indicio de problemas en la
compilacin de las EFP.
257. Otro factor importante que hay que tener en cuenta es que la variacin neta en las
tenencias de efectivo en el Estado de fuentes y usos de efectivo es igual a la suma de las
variaciones de dinero legal y depsitos (internos ms externos) del cuadro 3 del anexo. Como
ya se ha indicado, en el sistema de las EFP el efectivo se define como dinero legal y depsitos.
Una incongruencia entre ambos significa que hay un problema que hay que investigar.
258. Una vez compiladas las estadsticas de un perodo y subsector determinados, es

importante verificar la congruencia de los datos, un atributo clave de los datos de buena
calidad. Esa congruencia tiene varios aspectos. Los datos deben ser congruentes a lo largo del
tiempo, entre las series subanuales y anuales (mensual o trimestral, y anual), entre datos
preliminares y finales, y con informacin proveniente de otros conjuntos de datos
macroeconmicos (p. ej., recibo de donaciones externas y desembolsos y reembolsos de
prstamos externos con las estadsticas de la balanza de pagos; el financiamiento interno con
la informacin de las estadsticas monetarias).
60
Se usa una presentacin ms detallada de los cuadros en el Cuestionario Anual de las EFP, que es parecida a
los cuadros utilizados en el captulo 5 para presentar la clasificacin de los principales agregados de las EFP.
Cuadro 15. Estado de fuentes y usos de efectivo del pas Z

Millones de libras del pas Z
2007 2008 2009
Mtodo contable: Efectivo Efectivo Efectivo

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS:
C1 Entradas de efectivo por actividades operativas 3.392,2 4.498,4 6.508.0
C11 Impuestos 1.770,3 1.725,5 2.235.4
C111 Impuestos sobre la renta, las utilidades y las ganancias de capital de las
personas fsicas 48,6 65,7 91.4
C112 Impuestos sobre la nmina y la fuerza de trabajo 0,0 0,0 0,0
C113 Impuestos sobre la propiedad 0,5 2,3 7,4
C114 Impuestos sobre los bienes y servicios, 550,4 492,6 584,8
C115 Impuestos sobre el comercio y las transacciones internacionales 1.159,1 1.148,5 1.530,1
C116 Otros impuestos 11,7 16,5 21,6
C12 Contribuciones sociales 0,0 0,0 0,0
C13 Donaciones 72,9 910,7 1.695,2
C14 Otras entradas 1.548,9 1.862,3 2.577,4
C2 Pagos en efectivo por actividades operativas 2.787,2 4.281,9 5.042,5
C21 Remuneracin a los empleados 1.336,3 1.740,9 2.157,6
C22 Compras de bienes y servicios 1.007,1 1.197,5 1.590,5
C24 Intereses 138,6 128,0 216,2
C25 Subsidios 12,2 219,9 88,2
C26 Donaciones 1,1 2,1 1,7
C27 Prestaciones sociales, 103,4 160,0 119,5
C28 Otros pagos 188,5 833,5 868,7
CIO Entrada neta de efectivo por actividades operativas (1-2-ADJz) 604,9 216,5 1.465,5
FLUJOS DE EFECTIVO POR INVERSIONES EN ACTIVOS NO
FINANCIEROS
C31,1 Compras de activos no financieros 967,3 1.498,4 3.439,6
C311,1 Activos fijos 951,2 1.488,4 3.435,8
C312,1 Existencias 0,0 0,0 0,0
C313,1 Objetos de valor 0,0 0,0 0,0
C314,1 Activos no producidos 16,1 10,0 3,8
C31,2 Ventas de activos no financieros 20,7 34,3 31,7
C311,2 Activos fijos 20,7 34,3 31,7
C312,2 Existencias 0,0 0,0 0,0
C313,2 Objetos de valor 0,0 0,0 0,0
C314,2 Activos no producidos 0,0 0,0 0,0
C31 Salida neta de efectivo por inversiones en ANF (31=31,1-31,2) 946,6 1.464,1 3.407,9
CSD Supervit / dficit de efectivo (1-2-ADJz-31+CSDz) -341,7 -1.247,6 -1.942,4
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
C32x Adquisicin neta de activos financieros, excluido el efectivo -57,5 -16,7 70,5
C321x Internos -57,5 -17,5 57,5
C322x Externos 0,0 0,8 13,0
C323 Oro monetario y DEG 0,0 0,0 0,0
C33 Incurrimiento neto de pasivos 206,0 1.243,0 2.088,8
C331 Internos -197,7 926,8 329,7
C332 Externos 403,7 316,2 1,759,1
NFB Entrada neta de efectivo por actividades de financiamiento (-32x+33) 263,5 1.259,7 2.018,3
NCB Variacin neta en las tenencias de efectivo (3212+3222) 48,1 45,5 -7,1
CSD Discrepancia estadstica (CSD+NFB-NCB=0 ?) -126,3 -33,4 83,0
259. En muchos pases en desarrollo, inicialmente existen estadsticas solamente para el

gobierno central presupuestario, en particular de periodicidad subanual. Tambin es tpico
que la informacin sobre las transacciones en activos no financieros estn bastante
agregadas, y que los datos del balance se limiten a los pasivos de deuda. A lo largo del
tiempo se debe procurar expandir la cobertura institucional para abarcar las principales
unidades extrapresupuestarias y fondos de seguridad social, y para incluir informacin
adicional sobre el balance financiero. La informacin necesaria suele estar disponible, pero
de manera dispersa, y el compilador tiene que localizarla y reunirla. Las estadsticas del
gobierno central y sus subsectores deben compilarse con periodicidad mensual, usualmente
dentro de los 3 a 5 aos siguientes a la decisin de adoptar el MEFP 2001.
260. El proceso de compilacin de todos los subsectores es fundamentalmente igual al que

ya se ha descrito. A menudo, lo ms difcil es obtener los datos fuente apropiados,
especialmente para algunas unidades extrapresupuestarias y gobiernos locales.
Eventualmente, se debera compilar estadsticas para todos los dems subsectores del sector
gobierno general (pblico), como mnimo con periodicidad anual.
261. Vase informacin adicional sobre el tema de los cuadros de derivacin, los cuadros
puente y los cuadros resumidos y detallados, en las publicaciones siguientes:
FMI, Material Suplementario del MEFP 2001, Seleccin de datos

fuente, pasos preparatorios y compilacin de estadsticas segn el
MEFP 2001.
FMI, MEFP 2001, Cuestionario Anual de las EFP.

Anexo 8.1
Cuadros detallados de ingreso, gasto, activos y pasivos, y otros flujos econmicos (los
nmeros del cuadro son los que aparecen en el GFS Yearbook)
Cuadro 1 del GFSY. Ingreso

Gobierno central presupuestario

2007 2008 2009
Cuadro 1 Ingreso
1 Ingreso 3.392,2 4.498,4 6.508,0
11 Impuestos 1.770,3 1.725,5 2.235,4
Impuestos sobre el ingreso, las
111
utilidades y las ganancias de capital 48,6 65,7 91,4
1111 Personas fsicas 0,0 0,0 0,0
1112 Sociedades y otras empresas 48,6 65,7 91,4
Impuestos sobre la nmina y la fuerza
112
de trabajo 0,0 0,0 0,0
113 Impuestos sobre la propiedad 0,5 2,3 7,4
114 Impuestos sobre los bienes y servicios 550,4 492,6 584,8
Impuestos generales sobre los bienes y
1141
servicios 203,6 178,4 231,9
1142 Impuestos selectivos 102,7 96,1 117,3
Impuestos sobre el comercio y las
115
transacciones internacionales 1.159,1 1.148,5 1.530,1
116 Otros impuestos 11,7 16,5 21,6
12 Contribuciones sociales 0,0 0,0 0,0
121 Contribuciones a la seguridad social 0,0 0,0 0,0
122 Otras contribuciones sociales 0,0 0,0 0,0
13 Donaciones 72,9 910,7 1.695,2
131 De gobiernos extranjeros 35,0 223,9 275,3
132 De organismos internacionales 37,9 686,7 1.419,9
133 De otras unidades del gobierno general 0,0 0,0 0,0
14 Otros ingresos 1.548,9 1.862,3 2.577,4
Cuadro 2 del GFSY. Gasto


2007 2008 2009
Cuadro 2 Gasto por tipo econmico
2 Gasto 2.787,2 4.281,9 5.042,5
21 Remuneracin a los empleados 1,336,3 1,740,9 2.157,6
211 Sueldos y salarios 1.299,9 1.700,4 2.107,8
212 Contribuciones sociales 36,5 40,5 49,7
22 Uso de bienes y servicios 1.007,1 1.197,5 1.590,5
23 Consumo de capital fijo
24 Intereses 138,6 128,0 216,2
25 Subsidios 12,2 219,9 88,2
26 Donaciones 1,1 2,1 1,7
261 A gobiernos extranjeros 1,1 2,1 1,7
262 A organismos internacionales 0,0 0,0 0,0
263 A otras unidades del gobierno general 0,0 0,0 0,0
2631 Corrientes 0,0 0,0 0,0
2632 De capital 0,0 0,0 0,0
27 Prestaciones sociales 103,4 160,0 119,5
28 Otros gastos 188,5 833,5 868,7
Gastos de la propiedad distintos de
281 0,0 0,0 0,0
intereses
282 Otros gastos diversos 188,5 833,5 868,7
2821 Corrientes 184,7 202,4 726,7
2822 De capital 3,8 631,2 141,9
Cuadro 3 del GFSY. Transacciones en activos y pasivos


2007 2008 2009
3 Variacin del patrimonio neto debido a
transacciones ... ... ...
31 Adquisicin neta de activos no financieros 946,7 1.464,1 3.407,9
311 Activos fijos 930,5 1.454,1 3.404,1
3111 Edificios y estructuras 693,6 1.199,7 2.957,1
3112 Maquinaria y equipo 236,9 254,4 447,1
3113 Otros activos fijos 0,0 0,0 0,0
312 Existencias 0,0 0,0 0,0
313 Objetos de valor 0,0 0,0 0,0
314 Activos no producidos 16,2 10,0 3,7
3141 Tierras y terrenos 16,2 10,0 3,7
3142 Activos del subsuelo 0,0 0,0 0,0
3143 Otros activos de origen natural 0,0 0,0 0,0
3144 Activos intangibles no producidos 0,0 0,0 0,0
32 Adquisicin neta de activos financieros -9,4 28,8 63,4
por instrumento
3201 Oro monetario y DEG 0,0 0,0 0,0
3202 Dinero legal y depsitos 48,1 45,5 -7,1
3203 Ttulos de deuda 0,0 0,0 0,0
3204 Prstamos -64,6 -56,3 -12,6
3205 Participaciones de capital y en fondos de
inversin 7,1 39,6 83,1
3206 Seguros, pensiones, y sistemas de gar,
estandarizadas 0,0 0,0 0,0
3207 Derivados financieros y opciones de compre
de acciones por parte de empleados 0,0 0,0 0,0
3208 Otras cuentas por cobrar 0,0 0,0 0,0
por deudor
321 Internos -9,4 28,0 50,4
322 Externos 0,0 0,8 13,0
por instrumento
3301 Derechos Especiales de Giro (DEG) 0,0 0,0 0,0
3302 Dinero legal y depsitos 0,0 0,0 0,0
3303 Titulos de deuda 0,0 0,0 0,0
3304 Prstamos 206 1.243,0 2.088,8
3305 Participaciones de capital y en fondos de
inversin 0,0 0,0 0,0
3306 Seguros, pensiones, y sistemas de gar,
estandarizada 0,0 0,0 0,0
3307 Derivados financieros y opciones de compre
de acciones por parte de empleados 0,0 0,0 0,0
3308 Otras cuentas por pagar 0,0 0,0 0,0
por deudor
331 Internos -197,7 926,8 329,7
332 Externos 403,7 316,2 1.759,1
Cuadro 4 del GFSY. Ganancias y prdidas por tenencia en Cuadro 5 del GFSY. Otras variaciones en el volumen de
activos y pasivos activos y pasivos
Millones de libras del pas Z Millones de libras del pas Z
Gobierno central presupuestario 2009 Gobierno central presupuestario 2009
4 Variacin del patrimonio neto debido a 5 Variacin del patrimonio neto debido a otras
ganancias y prdidas por tenencia ... variaciones de volumen ...
41 Activos no financieros ... 51 Activos no financieros ...
411 Activos fijos ... 511 Activos fijos ...
412 Existencias ... 512 Existencias ...
413 Objetos de valor ... 513 Objetos de valor ...
414 Activos no producidos ... 514 Activos no producidos ...
42 Activos financieros ... 52 Activos financieros ...
por instrumento por instrumento
4201 Oro monetario y DEG ... 5201 Oro monetario y DEG ...
4202 Dinero legal y depsitos ... 5202 Dinero legal y depsitos ...
4203 Ttulos de deuda ... 5203 Ttulos de deuda ...
4204 Prstamos ... 5204 Prstamos ...
4205 Participaciones de capital ... 5205 Participaciones de capital ...
Seguros, pensiones, y sistemas de gar. 5206 Seguros, pensiones, y sistemas de gar.
4206 estandarizadas ... estandarizadas ...
Derivados financieros y opciones de compre 5207 Derivados financieros y opciones de compra
4207 de acciones por parte de empleados ... de acciones por parte de empleados ...
4208 Otras cuentas por cobrar ... 5208 Otras cuentas por cobrar ...
por deudor por deudor
421 Internos ... 521 Internos ...
422 Externos ... 522 Externos ...
43 Pasivos ... 53 Pasivos ...
por instrumento por instrumento
4301 Derechos Especiales de Giro (DEG) ... 5301 Derechos Especiales de Giro (DEG) ...
4302 Dinero legal y depsitos ... 5302 Dinero legal y depsitos ...
4303 Ttulos de deuda ... 5303 Ttulos de deuda ...
4304 Prstamos ... 5304 Prstamos ...
4305 Participaciones de capital ... 5305 Participaciones de capital ...
Seguros, pensiones, y sistemas de gar. 5306 Seguros, pensiones, y sistemas de gar.
4306 estandarizadas ... estandarizadas ...
Derivados financieros y opciones de compra 5307 Derivados financieros y opciones de
4307 de acciones por parte de empleados ... comprade acciones por parte de empleados ...
4308 Otras cuentas por pagar ... 5308 Otras cuentas por pagar ...
por deudor por deudor
431 Internos ... 531 Internos ...
432 Externos ... 532 Externos ...
Cuadro 6 del GFSY. Balance

2007 2008 2009
6 Patrimonio neto ... ... ...
61 Activos no financieros ... ... ...
611 Activos fijos ... ... ...
6111 Edificios y estructuras ... ... ...
6112 Maquinaria y equipo ... ... ...
6113 Otros activos fijos ... ... ...
612 Existencias ... ... ...
613 Objetos de valor ... ... ...
614 Activos no producidos ... ... ...
6141 Tierras y terrenos ... ... ...
6142 Reservas minerales y energticas ... ... ...
6143 Otros activos de origen natural ... ... ...
6144 Activos intangibles no producidos ... ... ...
62 Activos financieros ... ... ...
por instrumento
6201 Oro monetario y DEG ... ... ...
6202 Dinero legal y depsitos ... ... ...
6203 Ttulos de deuda ... ... ...
6204 Prstamos ... ... ...
6205 Participaciones de capital ... ... ...
Seguros, pensiones, y sistemas de gar.
6206 estandarizadas ... ... ...
Derivados financieros y opciones de compra
6207 de acciones por parte de empleados ... ... ...
6208 Otras cuentas por cobrar ... ... ...
por deudor
621 Internos ... ... ...
622 Externos ... ... ...
63 Pasivos 4.282,8 5.066,5 7.122,5
por instrumento
6301 Derechos Especiales de Giro (DEG) - - -
6302 Dinero legal y depsitos - - -
6303 Ttulos de deuda - - -
6304 Prstamos 4.282,8 5.066,5 7.122,5
6305 Participaciones de capital - - -
Seguros, pensiones, y sistemas de gar.
6306 estandarizadas - - -
6307 de acciones por parte de empleados - - -
6308 Otras cuentas por pagar - - -
por deudor
631 Internos 1.256,2 1.723,7 2.020,6
632 Externos 3.026,6 3.342,8 5.101,9
Partidas informativas
6M2 Patrimonio financiero neto ... ... ...
6M3 Deuda a valor de mercado ... ... ...
6M35 Deuda a valor facial 4.282,8 5.066,5 7.122,5
6M4 Deuda a valor nominal ... ... ...
6M5 Atrasos ... ... ...
Obligaciones por prestaciones de la
6M6 seguridad social ... ... ...
6M71 Deuda con garanta pblica (valor nominal) ... ... ...
Cuadro 7 del GFSY. Gastos por funciones del gobierno


2007 2008 2009
7 Erogaciones Totales 3.733,8 5.746,0 8.450,3
701 Servicios pblicos generales 825,7 1.111,4 1.525,6
7017 Transacciones de la deuda pblica 138,6 128,0 216,2
7018 Transferencias de carcter general entre
niveles de gobierno - - -
702 Defensa 496,7 590,7 716,6
703 Orden pblico y seguridad 101,3 132,5 183,2
704 Asuntos econmicos 563,7 648,4 1.087,5
7042 Agricultura, silvicultura, pesca y caza 25,2 86,8 121,2
7043 Combustibles y energa 13,1 27,2 361,5
7044 Minera, manufacturas y construccin 0,0 0,0 0,0
7045 Transporte 376,6 422,8 439,0
7046 Comunicaciones 48,4 111,6 165,8
705 Proteccin del medio ambiente 32,6 37,2 82,7
706 Vivienda y servicios comunitarios 269,5 1.047,2 2.046,2
707 Salud 427,3 508,5 768,2
7072 Servicios de pacientes externos 106,8 130,2 166,2
7073 Servicios hospitalarios 226,2 265,5 410,3
7074 Servicios de salud pblica 0,0 0,0 0,0
708 Actividades recreativas, cultura y religin 131,0 141,3 174,0
709 Educacin 755,1 834,7 1.172,6
7091 Enseanza pre-escolar y enseanza primaria 356,7 466,5 676,3
7092 Enseanza secundaria 136,0 143,0 175,3
7094 Enseanza terciaria 56,7 66,3 88,1
710 Proteccin social 176,2 511,1 269,8
7 Discrepancia estadstica 0,0 0,0 0,0
Cuadro 8 del GFSY. Transacciones en activos y pasivos financieros por sector


2007 2008 2009
82 Adquisicin neta de activos financieros (=32) -9,4 28,8 63,4
821 Internos -9,4 28,0 50,4
8211 Gobierno general -57,5 -17,5 57,5
8212 Banco central 48,1 45,5 -7,1
8213 Otras sociedades de depsito 0,0 0,0 0,0
Sociedades financieras no clasificadas en
8214
otra parte 0,0 0,0 0,0
8215 Sociedades no financieras 0,0 0,0 0,0
Hogares e instituciones sin fines de lucro
8216
que sirven a los hogares 0,0 0,0 0,0
822 Externos 0,0 0,8 13,0
8221 Gobierno general 0,0 0,0 0,0
8227 Organismos internacionales 0,0 0,8 13,0
Sociedades financieras distintas de los
8228 0,0 0,0 0,0
organismos internacionales
8229 Otros no residentes 0,0 0,0 0,0

831 Internos -197,7 926,8 329,7
8312 Banco central -197,7 926,8 329,7
8313 Otras sociedades de depsito 0,0 0,0 0,0
Sociedades financieras no clasificadas en
8314
otra parte 0,0 0,0 0,0
8315 Sociedades no financieras 0,0 0,0 0,0
Hogares e instituciones sin fines de lucro
8316
que sirven a los hogares 0,0 0,0 0,0
832 Externos 403,7 316,2 1.759,1
8327 Organismos internacionales 132,4 163,8 578,4
Sociedades financieras distintas de los
8328 179,2 -26,8 267,2
organismos internacionales
8329 Otros no residentes 46,7 35,8 390,1
Cuadro 9 del GFSY. Total de otros flujos econmicos

Gobierno central
presupuestario
2007 2008 2009
VARIACIN EN EL PATRIMONIO NETO DEBIDO A
9 OTROS FLUJOS ECONMICOS ... ... ...
91 Activos no financieros ... ... ...
911 Activos fijos ... ... ...
9111 Edificios y estructuras ... ... ...
9112 Maquinaria y equipo ... ... ...
9113 Otros activos fijos ... ... ...
912 Existencias ... ... ...
913 Objetos de valor ... ... ...
914 Activos no producidos ... ... ...
9141 Tierras y terrenos ... ... ...
9142 Reservas minerales y energticas ... ... ...
9143 Otros activos de origen natural ... ... ...
9144 Activos intangibles no producidos ... ... ...
92 Activos financieros ... ... ...
por instrumento
9201 Oro monetario y DEG ... ... ...
9204 Prstamos ... ... ...
9206 Seguros, pensiones, y sistemas de gar. estandarizadas ... ... ...
Derivados financieros y opciones de compra de
9207
acciones por parte de empleados ... ... ...
9208 Otras cuentas por cobrar ... ... ...
por deudor
921 Internos ... ... ...
922 Externos ... ... ...
93 Pasivos ... ... ...
por instrumento
9301 Derechos Especiales de Giro (DEG) ... ... ...
9304 Prstamos ... ... ...
9306 Seguros, pensiones, y sistemas de gar. estandarizadas ... ... ...
9307
acciones por parte de empleados ... ... ...
9308 Otras cuentas por pagar ... ... ...
por deudor
931 Internos ... ... ...
932 Externos ... ... ...
9M2 Cambio en el patrimonio neto financiero: Otros flujos [92-93] ... ... ...
9M3 Deuda a precios de mercado: otros flujos ... ... ...
CAPTULO 9. CONSOLIDACIN
En este captulo se describe el proceso utilizado para presentar estadsticas consolidadas del
sector gobierno general y del sector pblico no financiero.
262. Una vez compiladas las EFP para cada uno de los subsectores del sector gobierno
general (pblico), es necesario agregarlas y consolidarlas. La agregacin es la simple suma
de todas las categoras de datos de todos los subsectores. La consolidacin es un mtodo de
presentar las estadsticas de un conjunto de unidades, agrupadas como si formaran una sola
unidad, e implica eliminar todas las transacciones y posiciones de saldo recprocas entre
unidades del subsector o sector que se est consolidando. La consolidacin suele ser el
ltimo paso en la organizacin y presentacin de los datos del gobierno siguiendo las reglas
contables del sistema del MEFP 200161. La principal razn para presentar las EFP de manera
consolidada es porque permite evaluar con ms eficacia el impacto global de las operaciones
gubernamentales en la totalidad de la economa o la sostenibilidad de las operaciones del
gobierno; en otras palabras, porque la consolidacin mejora la utilidad analtica de las
estadsticas.
A. Propsito de la consolidacin
263. La consolidacin elimina el doble conteo de las transacciones o saldos entre las
unidades consolidadas, y as produce agregados que no estn afectados por interacciones
internas. A idnticos niveles de actividad, sin la consolidacin, un pas que emplea un
mecanismo presupuestario unificado o centralizado para llevar a cabo transacciones generara
agregados no consolidados ms pequeos que un pas que utiliza un mecanismo
descentralizado para canalizar fondos procedentes del presupuesto. El cuadro 16 ilustra este
aspecto.
264. Dos pases, A y B, tienen los mismos valores de ingreso, gasto y resultado operativo
bruto al nivel del gobierno central. Sin embargo, canalizan sus recursos de manera muy
diferente. El gobierno central del pas A gasta 110 directamente y transfiere 10 a sus
gobiernos locales, que gastan ese monto en su totalidad; mientras que el gobierno central del
pas B gasta 30 directamente y transfiere 90 a sus gobiernos locales, que gastan ese monto en
su totalidad. Si comparamos ahora en el cuadro a ambos pases al nivel del gobierno general,
vemos que una simple agregacin de las transacciones del gobierno central y de los
gobiernos locales muestra que el pas B tiene un ingreso y un gasto significativamente
superiores a los del pas A. Sin embargo, si aadimos las cifras una vez realizada la
consolidacin (es decir, una vez eliminadas las transacciones internas), ambos pases tienen
los mismos agregados de ingreso y gasto al nivel del gobierno general. Observamos
61
Como se indic anteriormente al exponer las reglas contables, el SCN 2008 presenta los datos de las cuentas
nacionales sin consolidar.
Consolidacin 126
asimismo que el resultado operativo bruto (ROB) del gobierno general no se ve afectado por
la consolidacin.
Cuadro 16. Ilustracin de datos no consolidados y consolidados
No consolidados Pas A Pas B

Gob. Gob. Gob. Gob. Gob. Gob.
central local general central local general
Ingreso 100 10 110 100 90 190
120 120
Gasto 10 130 90 210
(110+10) (30 + 90)
ROB (I-G) -20 0 -20 -20 0 -20
Consolidados Pas A Pas B

Gob. Gob. Colum. Gob. Gob. Gob. Col. Gob.
central local consol. general central local consol. general
Ingreso 100 10 -10 100 100 90 -90 100
Gasto 120 10 -10 120 120 90 -90 120
ROB (I-G) -20 0 0 -20 -20 0 0 -20
ROB: Resultado operativo bruto.
265. El principal impacto de la consolidacin es en la magnitud de los agregados, como lo

ilustra el cuadro precedente. Los ajustes por consolidacin no influyen en las partidas de
resultado del sistema de las EFP, dado que el proceso de consolidacin es simtrico dentro de
un cuadro o estado (conjunto de cuentas) determinado, nuevamente como se ilustra arriba. La
consolidacin tiene lugar tanto dentro de un sector determinado (intragubernamental) como
entre subsectores (intergubernamental) que pertenecen a un sector determinado. Por ende, la
consolidacin intragubernamental siempre tiene lugar cuando se compilan las EFP de un
subsector determinado, mientras que la consolidacin intergubernamental nicamente ocurre
al compilar las EFP de un sector que agrupa ms de un subsector. Entre los sectores tpicos
compilados donde se requiere la consolidacin intergubernamental, cabe mencionar el
gobierno central, el gobierno general, el sector pblico no financiero y el sector pblico. La
consolidacin intragubernamental dentro de un subsector en particular siempre se realiza
antes de cualquier consolidacin intergubernamental.
B. Elementos clave de la consolidacin
266. Una consolidacin debidamente realizada depende de un examen minucioso de las

cuentas a consolidar con la finalidad de identificar las transacciones y tenencias de saldos
internas. El objetivo no es una consolidacin perfecta, sino ms bien la eliminacin
congruente de transacciones y posiciones que tienen un efecto significativo en los agregados
finales. Si el examen de las cuentas revela que existen transacciones pequeas que pueden ser
difciles de identificar plenamente, no se deben dedicar recursos a identificar esas
transacciones ni sus magnitudes. En general, se recomienda que, en el caso de la

consolidacin de los flujos de los sectores gobierno central y gobierno general, lo prioritario
sea identificar tres partidas que potencialmente podran eliminarse a travs de la
consolidacin: las transferencias entre unidades del gobierno, las transacciones en activos y
pasivos financieros, y el ingreso/gasto por intereses. nicamente si consta que los impuestos
y las compras de bienes y servicios intergubernamentales son de elevada cuanta, se debe
procurar identificarlos y eliminarlos mediante la consolidacin. En el caso de los saldos, la
prioridad es identificar dos partidas: los prstamos y los ttulos de deuda.
267. En muchos pases, la clase ms grande de transacciones intragubernamentales e

intergubernamentales que pueden consolidarse est relacionada con distintos tipos de pagos
de transferencia. Estos pueden ser donaciones corrientes y de capital entre niveles del
gobierno, transferencias dentro de unidades institucionales o transferencias entre unidades
institucionales. Es frecuente que los gobiernos centrales realicen donaciones a niveles ms
bajos del gobierno o a otras unidades institucionales (por ejemplo universidades, hospitales e
instituciones sin fines de lucro) al nivel del gobierno central. Estas transferencias son
generalmente fciles de identificar y deben eliminarse sin excepcin mediante la
consolidacin. En el caso de los fondos de seguridad social, las transferencias generales entre
subsectores deben consolidarse. Sin embargo, los pagos directos de un gobierno como
empleador a sistemas de seguridad social nunca se consolidan. Estos pagos siempre figuran
como si se efectuaran a los empleados, quienes, a su vez, hacen contribuciones a los sistemas
de seguridad social, y se los trata como parte de la remuneracin a los empleados.
268. Existen numerosos tipos de transacciones financieras entre las unidades del gobierno.
Los gobiernos pueden otorgar prstamos a otros gobiernos para promover polticas o con
otros fines, y las unidades del gobierno pueden adquirir los pasivos de otras unidades del
gobierno por motivos de liquidez u otras razones. Todos los prstamos directos entre
unidades del gobierno deben eliminarse a travs de la consolidacin, y todas las
adquisiciones de ttulos de otros gobiernos en transacciones directas tambin deben
eliminarse. Los instrumentos de deuda de un gobierno adquiridos en los mercados
secundarios no deben consolidarse en los datos sobre transacciones, dado que estas
transacciones ocurren con unidades no gubernamentales. Sin embargo, estas adquisiciones
deben consolidarse en el balance o en las estadsticas de la deuda.
269. Las tenencias intragubernamentales e intergubernamentales de activos y pasivos

financieros y, por ende, los pagos de intereses son muy comunes. El ingreso por
intereses percibido de otras unidades del gobierno o el gasto por intereses pagado a otras
unidades del gobierno suele ser fcil de identificar en las cuentas y siempre deben ser objeto
de consolidacin. En lo que se refiere a los saldos, la consolidacin es necesaria en la
presentacin de los activos y pasivos financieros del balance de un gobierno. nicamente los
derechos frente a unidades que estn fuera del subsector o sector del gobierno objeto de la
consolidacin, y los pasivos frente a unidades externas, deben permanecer en el balance
consolidado. En otras palabras, todas las relaciones acreedor-deudor recprocas entre
Consolidacin 128
unidades a consolidar deben ser eliminadas, pero tienen prioridad las que estn vinculadas
con prstamos y ttulos de deuda.
270. Todas las transacciones a consolidar deben identificarse preferentemente en los

cdigos contables de las transacciones, y su contraparte tambin debe estar claramente
identificada. Si la identificacin de la contraparte no figura en los cdigos contables vigentes,
debe recibir prioridad a la hora de revisar el plan de cuentas. En general, este procedimiento
facilita la consolidacin y, en particular, su automatizacin.
C. Reglas prcticas para la consolidacin
271. En principio, cuando se identifica una transaccin que se eliminar por va de la

consolidacin (por ejemplo, una donacin del gobierno central al gobierno local), debe
encontrarse la entrada correspondiente en las cuentas de la contraparte (en este caso, el
gobierno local). Sin embargo, es posible que al revisar las cuentas de la contraparte no haya
constancia de la donacin, o que la donacin haya sido acreditada en un perodo diferente, o
bien que la donacin por cobrar tenga un valor diferente de la donacin por pagar, o que no
haya sido clasificada como donacin. Hay numerosas razones que explican este tipo de
discrepancia (diferencias del momento de registro, diferencias de clasificacin, discrepancias
contables, diferencias de valoracin, etc.). La correccin de estas discrepancias no solo
promueve una buena consolidacin, sino que tambin mejora la calidad global de los datos.
272. Una manera prctica de corregir discrepancias al consolidar datos es utilizar las
siguientes reglas generales:
a) La regla prctica de una de las partes. Si una de las partes tiene pruebas
convincentes de que una transaccin ocurri, se la puede imputar a la otra parte, aun si no
existe constancia del lado de la contraparte. Si se realiza ese ajuste en los datos de una unidad
cuyas transacciones no pueden identificarse directamente, es necesario incorporar las debidas
modificaciones a los registros de esa unidad.
b) La regla prctica de arriba a abajo. A menudo, las cuentas presupuestarias o las

cuentas del gobierno central como conjunto son ms completas, puntuales, detalladas y exactas
que las de, por ejemplo, el gobierno local (o incluso las cuentas extrapresupuestarias). Cuando
hay una constancia clara de que el gobierno central efectu una transferencia (o cualquier
otro tipo de transaccin) a un gobierno local, se puede imputar al gobierno local la
transaccin, el momento en que ocurri y su valor. Anlogamente, en general es probable
que el originador de una transaccin tenga los registros contables ms fidedignos.
c) La regla prctica de el acreedor tiene la razn. En el caso de las transacciones en

activos y pasivos financieros, suele ser el acreedor el que lleva los registros ms fidedignos.
En el caso de los prstamos, la unidad acreedora suele tener los registros ms completos,
aunque en algunos casos los de la unidad deudora pueden ser igualmente fiables. En lo que se
refiere a los ttulos, especialmente los instrumentos al portador, es posible que el acreedor sea
el nico que cuente con la informacin necesaria para la consolidacin. Por ejemplo, cuando
un gobierno central emite ttulos al portador, es posible que algunos sean adquiridos por
gobiernos locales y que el gobierno central no tenga informacin directa sobre los tenedores
de los ttulos, sobre todo si se negocian en los mercados secundarios. Por eso es necesario
consultar los registros de los acreedores, en este caso de los gobiernos locales.
Durante la consolidacin es necesario aplicar siempre el buen criterio y la regla de costos/

beneficios; el esfuerzo y el costo de identificar un monto que ser consolidado deben ser
directamente proporcionales a la magnitud del monto previsto y su impacto en los agregados.
273. Una herramienta eficaz a usar durante el proceso de consolidacin es un cuadro que
presente a ambas partes de los flujos o los saldos, junto con los montos que cada parte ha
registrado en cada una de las partidas a consolidar. A continuacin, se pueden aplicar las
reglas prcticas para lograr coherencia entre los montos de ambas partes, sin que varen por
ello las partidas de resultado. Un cuadro de este tipo aparece en el anexo 1 del Cuestionario
Anual de las EFP. La aplicacin de las reglas prcticas a menudo lleva a hacer correcciones
en las cuentas de una de las partes o incluso de ambas y, en consecuencia, a modificar los
valores de las partidas de resultado. Sin embargo, estas correcciones son un beneficio del
proceso de consolidacin y no son un resultado de la consolidacin misma, que siempre es
simtrica. En otras palabras, la consolidacin tiene lugar una vez conciliados los montos, e
implica que ambas partes eliminan el mismo monto.
D. Diferencias entre las presentaciones de la consolidacin del MEFP 1986

y del MEFP 2001
274. El principio de la consolidacin es el mismo, al margen de que se aplique la

metodologa del MEFP 1986 o del MEFP 2001. Sin embargo, la presentacin difiere
significativamente, como puede verse en el cuadro 17. Bsicamente, la diferencia es que en
la presentacin del MEFP 1986 los valores originales de las partidas a consolidar son
directamente modificados, en tanto que en el MEFP 2001 los valores de la consolidacin se
presentan en una columna aparte, sin modificar los valores originales de las partidas a
consolidar. En la presentacin del MEFP 2001, el financiamiento tiene el mismo signo y los
mismos valores que el prstamo neto/endeudamiento neto de los subsectores objeto de la
consolidacin, a diferencia de la presentacin del MEFP 1986, en el cual el financiamiento y
el dficit/supervit tienen signos y valores diferentes para los subsectores consolidados.
Consolidacin 130
Cuadro 17. Ilustracin de las presentaciones de la consolidacin en el MEFP 1986 y el

MEFP 2001
Presentacin en el MEFP Cuenta Fondo de Gobierno

1986 presupuestaria seguridad social central consolidado
(CP) (FSS)
Ingreso y donaciones 120 55-20 = 35 155
de los cuales: donacin 0 20 0
de la CP
Gasto y P-I* 180-20 = 160 23 183
de los cuales: donacin 20 0 0
al FSS
Dficit/supervit 120-160 = -40 35-23 = 12 -28
Financiamiento +60 -32 +28
* Supone P-I=0
Presentacin en el MEFP Cuenta Fondo Consolidacin Gobierno

2001 presup. de segur. central consolidado
social
Ingreso 120 55 -20 120+55-20 = 155
Gasto 165 23 -20 165+23-20 = 168
Resultado operativo neto -45 32 0 -13
ANF 15 0 0 15
Prstamo neto/ -60 +32 0 -28
endeudamiento neto
Financiamiento -60 +32 0 -28
E. La consolidacin de las sociedades pblicas no financieras
275. El anlisis precedente se ha centrado en la consolidacin de las estadsticas del sector

gobierno general con sus subsectores. Si deseamos compilar las EFP del sector pblico no
financiero, tenemos que consolidar el sector gobierno general con determinadas sociedades
no financieras (o con el subsector de sociedades financieras en su totalidad). Hay dos
mtodos para consolidar las transacciones del sector gobierno general con las de las
sociedades pblicas no financieras; la decisin de utilizar uno u otro est determinada por la
disponibilidad de datos y las necesidades analticas. Estos son los dos mtodos:
a) Si existen datos detallados y una necesidad analtica de producir esos agregados, se

procede a consolidar, segn corresponda, el ingreso y el gasto, el resultado operativo neto y
bruto, las adquisiciones netas de activos no financieros, el resultado prstamo
neto/endeudamiento neto, y las adquisiciones netas de activos financieros y el incurrimiento
neto de pasivos del gobierno general y de las sociedades pblicas no financieras.
b) Si no se dispone de datos detallados para consolidar las transacciones pertinentes de

ingreso y gasto, o si no existe una necesidad analtica de producir esos agregados, se procede
a consolidar nicamente el resultado operativo neto y bruto, la adquisicin neta de activos no
financieros, el resultado prstamo neto/endeudamiento neto, y la adquisicin neta de activos
financieros y el incurrimiento neto de pasivos del gobierno general y de las sociedades
pblicas no financieras.
276. Al compilar estadsticas del subsector de las sociedades pblicas no financieras o del
sector pblico no financiero, se recomienda dar prioridad a la identificacin de las siguientes
partidas para la consolidacin intrasectorial e intersectorial:
a) Si se trata de transacciones de ingreso y gasto: i) dividendos por cobrar y por pagar y

retiros de los ingresos de las cuasisociedades; ii) subsidios por cobrar y por pagar; y iii)
transferencias corrientes y de capital por cobrar o por pagar. nicamente si consta que las
transferencias corrientes y de capital intrasectoriales e intersectoriales son de una cuanta
elevada, corresponde intentar de identificar y eliminar estas transacciones en la
consolidacin.
b) Si se trata de activos y pasivos: en el caso de flujos y saldos de activos no financieros:

i) adquisiciones y disposiciones brutas de activos no financieros. No obstante, si solo se
compila la adquisicin neta agregada de activos no financieros, no hay necesidad de
consolidar este agregado. Nunca hay necesidad de consolidar los otros flujos econmicos ni
los saldos de activos no financieros, dado que estos activos aparecen en el balance de una
sola unidad del sector pblico. En el caso de los flujos y saldos de activos y pasivos
financieros: i) participaciones de capital y en fondos de inversin; ii) prstamos y iii) ttulos
de deuda.
277. Si se recurre al mtodo alternativo en el cual no se compilan estadsticas sobre el

ingreso y el gasto del sector pblico no financiero consolidado, las partidas propuestas de
ingreso y gasto se eliminan nicamente durante la consolidacin intrasectorial al compilar los
agregados de ingreso y gasto del subsector de las sociedades pblicas no financieras
consolidado. En otras palabras, se realiza nicamente una consolidacin intragubernamental,
prescindiendo de la consolidacin intergubernamental del ingreso y el gasto.
278. Las posibles discrepancias y las reglas prcticas para corregirlas que acabamos de
describir en relacin con la consolidacin del sector gobierno general tienen igual validez
para la consolidacin del sector pblico no financiero.
279. Para ver ejemplos detallados de la consolidacin e informacin adicional sobre el

tema de la consolidacin, vase la siguiente publicacin:
FMI, MEFP 2001, Material Suplementario, Consolidacin del sector

gobierno general, y consolidacin de las estadsticas del sector pblico
no financiero.
Otras cuestiones 132
PARTE III. OTRAS CUESTIONES
280. En la parte III se explican otras cuestiones relacionadas con la compilacin de EFP.
Ms especficamente, se muestra el registro de transacciones en efectivo tpicas y de
transacciones complejas en el sistema de EFP, se presentan directrices sobre la divulgacin
de datos y se aborda el tema de la adopcin gradual de la metodologa del MEFP 2001.
281. El registro de transacciones tpicas y complejas se ilustra con ejemplos

correspondientes a las diversas categoras de clasificacin, usando contabilidad por partida
doble y, en unos pocos casos, el marco analtico de las EFP. Como se indica en el captulo 3,
el uso de un sistema de contabilidad por partida doble ayuda a garantizar que la identidad
activos totales igual a pasivos totales ms patrimonio neto se mantenga, y a que las
discrepancias estadsticas se reduzcan a un mnimo, dos caractersticas fundamentales de un
buen sistema de estadsticas. En el grfico 11 figura una vez ms la convencin contable para
los registros de dbitos y crditos, y el grfico tiene por objeto facilitar la comprensin de los
ejemplos que se presentan ms adelante.
Grfico 11. Dbitos y crditos
Dbito (DR) Crdito (CR)
+ +
Pasivos
Activos
Patrimonio neto
- -
Pasivos Activos
Patrimonio neto
282. Una caracterstica fundamental del sistema de EFP es el uso de la contabilidad por
partida doble. Si el pas no sigue esta prctica, se recomienda firmemente su adopcin. El
registro de ambos lados de una transaccin tiene ventajas obvias y es la nica manera de
garantizar que todos los flujos vinculados a las unidades gubernamentales se registren con
exactitud. La contabilidad por partida doble es til incluso si no es adoptada formalmente
para fines contables, ya que es una buena manera de identificar la contraparte de cualquier
transaccin. Por ejemplo, una transferencia del gobierno central a un gobierno local tiene que
aparecer como un gasto del gobierno central y un ingreso del gobierno local, si no es as, es
necesario ajustar las cuentas del gobierno en las que no est registrada la transferencia.
CAPTULO 10. REGISTRO DE TRANSACCIONES EN EFECTIVO TPICAS
En este captulo se ilustra el registro de transacciones en efectivo tpicas conforme al

sistema de EFP mediante ejemplos de las diversas categoras de clasificacin, empleando
principalmente contabilidad por partida doble.
283. Primero analizaremos una serie de ejemplos sobre cmo registrar transacciones
tpicas en el sistema de EFP, usando la base caja para el momento de registro62. El registro
mostrar el cdigo de clasificacin EFP y la partida pertinente a los correspondientes
asientos de dbito y crdito. Como se indica en el captulo 5, en el sistema EFP el efectivo
corresponde a la categora de dinero legal y depsitos63. Todos los asientos se muestran desde
la perspectiva de la unidad gubernamental que participa en la transaccin.
A. Ingreso
284. Veamos primero algunos ejemplos de transacciones de ingresos:
Impuestos
Ejemplo 10.01: Un individuo pag Z225 en impuesto sobre el ingreso.

3212 Dinero legal y depsitosInternos 225
1111 Impuestos sobre el ingreso, las utilidades y las 225
ganancias de capital pagaderos por personas fsicas
Ejemplo 10.02: Una sociedad pag Z875 en impuestos sobre las utilidades.

ganancias de capital pagaderos por sociedades y
otras empresas
62
La diferencia fundamental con el registro en base devengado es que la transaccin se registrara en el
momento en que ocurre el evento, en lugar del momento en se efecta el pago respectivo. Cuando el momento
de estas dos bases de registro difiere, el asiento de la contraparte es una cuenta por cobrar o por pagar (en lugar
de dinero legal y depsitos).
63
El cdigo 3212 se usa en todos los ejemplos de dinero legal y depsitos. No obstante, dependiendo de la
residencia de la entidad tenedora de los fondos, el cdigo 3222 puede ser el adecuado.
Registro de transacciones en efectivo tpicas 134
Ejemplo 10.03: Una sociedad pag Z150 por un impuesto basado en el nmero
de empleados.

112 Impuestos sobre la nmina y la fuerza de trabajo 150
Ejemplo 10.04: Una persona fsica pag Z400 como impuesto anual sobre su vivienda.

1131 Impuestos recurrentes sobre la propiedad inmueble 400
Ejemplo 10.05: Una persona fsica pag Z100 sobre una herencia de su abuela.

1133 Impuestos sobre sucesiones, herencias y regalos 100
Ejemplo 10.06: Una compaa pag Z520 en impuestos sobre las ventas.

11412 Impuestos generales sobre bienes y servicios, 520
impuestos sobre las ventas
Ejemplo 10.07: La empresa de electricidad del pas Z pag al gobierno Z210 que haba
recaudado de sus clientes por concepto de un impuesto sobre la electricidad.

1144 Impuestos sobre servicios especficos 210
Ejemplo 10.08: Un persona fsica recibi una devolucin de Z35 por pago excesivo del
impuesto anual para usar su vehculo en las carreteras de pas Z.

11451 Impuestos sobre el uso de bienes y sobre el 35
permiso para usar bienes o realizar actividades,
impuestos sobre vehculos automotores
Ejemplo 10.09: Un importador pag Z330 por concepto de un impuesto sobre la

importacin de bienes.

1151 Impuestos sobre el comercio y las transacciones 330
internacionales, derechos de aduana y otros
derechos de importacin
285. Los pagos de impuestos recibidos por el gobierno se tratan como ingreso, y las
devoluciones de estos impuestos se tratan como ingreso negativo. Si los pagos de impuestos
se reciben en efectivo, entonces es necesario registrar un dbito en Dinero legal y depsitos y
un crdito en la categora apropiada de impuestos; mientras que las devoluciones se registran
como una reduccin en la categora de impuestos en la que el ingreso fue registrado
inicialmente. Los pagos recibidos por el gobierno que se clasifican como contribuciones
sociales, donaciones y otros ingresos tambin se tratan como ingreso. En todos los casos,
como resultado de estas transacciones se produce un aumento del patrimonio neto del
gobierno (excepto en el caso de una devolucin, que es una reduccin del patrimonio neto).
286. Los asientos que se indican a continuacin son desde la perspectiva del Fondo
Nacional de Seguridad Social, una unidad del subsector de fondos de seguridad social del
gobierno central. Las contribuciones sociales son la fuente principal de ingresos de los
fondos de seguridad social, y se registran de una manera similar a los impuestos, con un
dbito en Dinero legal y depsitos y un crdito en la categora adecuada de ingresos por
contribuciones sociales.
Ejemplo 10.10: Un trabajador por cuenta propia pag Z15 al Fondo Nacional de
Seguridad Social.

1213 Contribuciones a la seguridad social, 15
contribuciones a la seguridad social de los
trabajadores por cuenta propia o no empleados
Ejemplo 10.11: El gobierno pag Z1.750 como contribuciones sociales en nombre de sus
empleados al Fondo Nacional de Seguridad Social.

3212 Dinero legal y depsitosInternos 1.750
1212 Contribuciones a la seguridad social, 1.750
contribuciones de los empleadores
Donaciones
Ejemplo 10.12: Un gobierno extranjero efectu una transferencia de Z10.000 al

gobierno del pas Z para la construccin de un hospital.

1312 Donaciones de gobierno extranjerosCapital 10.000
Ejemplo 10.13: El gobierno del estado de Savanna recibi una transferencia de Z2.500
del gobierno central del pas Z para un fin no especificado.

1331 Donaciones de otras unidades del gobierno 2.500
generalCorrientes
Otros ingresos
Ejemplo 10.14: El gobierno recibi un pago por concepto de intereses de Z80

correspondientes a un prstamo concedido a una sociedad pblica.

1411 Rentas de la propiedadIntereses 80
Ejemplo 10.15: El gobierno recibi un pago de Z140 como distribucin de utilidades de

una compaa petrolera en la que es propietaria de acciones.

1412 Rentas de la propiedadDividendos 140
Ejemplo 10.16: El gobierno recibi un pago de Z15.000 como regalas por el

arrendamiento de yacimientos de petrleo.

1415 Rentas de la propiedadArriendo de recursos 15.000
naturales
Ejemplo 10.17: El gobierno recibi un pago de Z45 por concepto de ventas en la tienda
de reglaos de un museo.

1421 Ventas de bienes y serviciosVentas de 45
establecimientos de mercado
Ejemplo 10.18: El gobierno cobr Z90 por emisin de pasaportes.

1422 Ventas de bienes y serviciosDerechos 90
administrativos
Ejemplo 10.19: El gobierno cobr Z260 por multas por infracciones de trnsito.

143 Multas, sanciones pecuniarias y depsitos en 260
caucin transferidos
Ejemplo 10.20: El gobierno cobr Z95 a sociedades por pagos atrasados de impuestos
sobre utilidades.

otras empresas
Ejemplo 10.21: El gobierno recibi una transferencia de Z3.250 de una organizacin de

beneficencia local para ayudar a la construccin de una escuela.

1442 Transferencias voluntarias distintas de 3.250
donacionesCapital
B. Gasto
287. Veamos ahora algunos ejemplos de transacciones de gasto:
Remuneracin a los empleados
Ejemplo 10.22: El gobierno pag a sus empleados Z5.000 por servicios prestados en el
mes de junio.

2111 Sueldos y salarios en efectivo 5.000
Ejemplo 10.23: El gobierno pag a sus empleados Z800 por horas extras trabajadas en
el mes de junio.

2111 Sueldos y salarios en efectivo 800
Ejemplo 10.24: El gobierno pag Z500 a una compaa de seguros por concepto de
contribucin del empleador al fondo de pensiones de sus empleados.

2121 Contribuciones sociales efectivas 500
Uso de bienes y servicios
Ejemplo 10.25: El gobierno pag Z185 por concepto de artculos de oficina.

Ejemplo 10.26: El gobierno pag Z270 por mantenimiento de carreteras.

Ejemplo 10.27: El gobierno pag Z40 a una empresa consultora por un estudio
medioambiental.

Ejemplo 10.28: El gobierno recibi un reembolso de Z50 por un pago excesivo en la

factura de consumo de energa elctrica.

288. Como se indica en el captulo 5 en el anlisis de la clasificacin del gasto, la

metodologa del MEFP 2001 registra el uso efectivo de bienes y servicios durante un perodo
contable. En la medida en que se mantengan existencias de ciertos bienes y que se disponga
de registros fiables, las compras de estos bienes deben ser ajustadas en funcin de las
variaciones de las existencias para determinar el uso real.
Intereses
Ejemplo 10.29: El gobierno pag Z325 por concepto de intereses de un prstamo a una
organizacin internacional.

241 Intereses a no residentes 325
Ejemplo 10.30: El gobierno pag Z140 por concepto de intereses sobre letras del Tesoro
en poder de los gobiernos locales.

243 Intereses a otras unidades del gobierno general 140
Subsidios
Ejemplo 10.31: El gobierno pag Z200 a la compaa pblica de venta de alimentos al

por menor para mantener el precio unitario del pan en un nivel bajo.

2511 Subsidios a sociedades pblicas no financieras 200
Ejemplo 10.32: El gobierno pag Z375 a empresas privadas financieras para

incrementar su fuerza de trabajo en un 10%.

2522 Subsidios a empresas privadas financieras 375
Donaciones
Ejemplo 10.33: El gobierno efectu una donacin de Z600 a la Cruz Roja Internacional.

2621 Donaciones a organismos internacionales 600
Corrientes
Ejemplo 10.34: El gobierno central transfiri Z1.250 a un gobierno local para la

construccin de una carretera.

2632 Donaciones a otras unidades del gobierno 1.250
generalDe capital
Ejemplo 10.35: El Fondo Nacional de Seguridad Social pag Z725 a sus pensionistas.

2711 Prestaciones de la seguridad social en efectivo 725
Ejemplo 10.36: El gobierno pag Z860 a madres de bebs por concepto de reembolsos
por la compra de leche.

2722 Prestaciones de asistencia social en especie 860
Otros gastos
Ejemplo 10.37: El gobierno pag Z190 a una institucin sin fines de lucro para que
proporcione vacunas de polio a nios menores de cinco aos.

2821 Otros gastos diversos, corrientes 190
Ejemplo 10.38: El gobierno otorg Z370 a los mejores estudiantes de secundaria

para becas para la universidad.

Ejemplo 10.39: El gobierno transfiri Z1.300 a la empresa de electricidad para la

adquisicin de dos generadores nuevos.

2822 Otros gastos diversosDe capital 1.300
289. Los pagos efectuados por el gobierno que se clasifican como remuneracin a los
empleados, uso de bienes y servicios, consumo de capital fijo, intereses, subsidios,
donaciones, prestaciones sociales y otros gastos, se tratan como gasto, con la excepcin que
se seala en el siguiente prrafo. Las devoluciones de estos pagos se tratan como gasto
negativo, es decir, como reduccin en la categora de gasto en la que el gasto fue registrado
inicialmente. Si los pagos se efectan en efectivo, entonces es necesario registrar un dbito
en la partida de gasto adecuada y un crdito en Dinero legal y depsitos; mientras que las
devoluciones se registran como una reduccin en la categora de gasto en la que se registr
inicialmente la salida. En todos los casos, como resultado de estas transacciones se produce
una reduccin del patrimonio neto del gobierno (excepto en el caso de una devolucin, que es
un aumento del patrimonio neto).
290. Como se indica en el captulo 5 en el anlisis de la clasificacin del gasto, la

metodologa del MEFP 2001 trata los pagos que en la mayora de las circunstancias se
registraran como gasto como adquisicin de activos no financieros, si se efectan en relacin
con la formacin de capital por cuenta propia. Dicho de otro modo, si un gobierno construye
un activo no financiero, los pagos efectuados en relacin con su construccin no se registran
como gasto sino como adquisicin de activos.
C. Activos no financieros
291. Veamos ahora algunos ejemplos de transacciones de activos no financieros:
Ejemplo 10.40: El gobierno gast Z3.100 en pago de salarios, uso de bienes y servicios e
intereses relacionados con la construccin de una carretera por parte del Ministerio de
Obras Pblicas.

31113 Activos fijos, otras estructuras 3.100
Ejemplo 10.41: El gobierno adquiri dos generadores por Z3.400. Los costos de
transporte e instalacin ascendieron a Z500, y tambin se tuvieron que pagar Z100 por
concepto de honorarios por trabajos de ingeniera para poner en funcionamiento los
generadores.

31122 Activos fijos, otra maquinaria y equipo 4.000
Ejemplo 10.42: El gobierno vendi terrenos a un comprador privado por un monto de

Z1.925.

3141 Activos no producidos, tierras y terrenos 1.925
Ejemplo 10.43: El gobierno compr 100 toneladas de arroz por Z80 para reservas en
casos de emergencia.

31224 Existencias, bienes para reventa 80
292. Los pagos por la adquisicin de activos no financieros se registran mediante un

asiento de dbito en la respectiva categora de activos del activo adquirido y un asiento de
crdito de contrapartida en Dinero legal y depsitos. Las disposiciones de activos no
financieros se registran mediante un dbito en Dinero legal y depsitos, y un asiento de
crdito de contrapartida en la respectiva categora de activos del activo vendido. Desde
luego, el gobierno puede financiar la adquisicin/disposicin de activos de diversas formas
distintas de pagos inmediatos en efectivo, por ejemplo mediante prstamos. En esos casos el
asiento de contrapartida seguir siendo un crdito pero en una categora diferente (por
ejemplo, 3324 si la adquisicin de activos se financi mediante un prstamo externo, como se
ilustra en el ejemplo 10.44).
Ejemplo 10.44: El gobierno adquiri un edificio de oficinas por Z7.500, financiados

mediante un prstamo de un banco extranjero.

31112 Activos fijos, edificios distintos de viviendas 7.500
D. Activos y pasivos financieros
293. Veamos ahora algunos ejemplos de transacciones de activos y pasivos financieros:

Ejemplo 10.45: El gobierno emiti letras del Tesoro a un ao a favor de residentes por un
monto de Z13.000. Se pag una comisin se suscripcin de Z650 en relacin con esta
emisin.
Registro de la emisin de los ttulos:

3313 Ttulos de deuda internos 13.000
Registro de la comisin pagada al suscriptor:
Ejemplo 10.46: El gobierno obtuvo un prstamo de Z25.000 de un banco internacional.

Ejemplo 10.47: El gobierno adquiri acciones de una empresa local por Z3.500.

Ejemplo 10.48: El gobierno efectu un pago de Z1.400 para amortizar un prstamo de

un gobierno extranjero.

3324 PrstamosExternos 1.400
294. En los ejemplos anteriores se utiliza la contabilidad por partida doble. Para ilustrar los
mismos asientos desde una perspectiva diferente, en el cuadro 18 se muestra cmo
apareceran esos asientos en el marco general de EFP, utilizando algunos de los ejemplos
anteriores. Se han ingresado valores en el balance de apertura para mostrar el efecto de las
transacciones en los saldos.
Cuadro 18. Registro de transacciones en efectivo en el marco general del MEFP 2001:
Ejemplos 10.02, 10.22, 10.41 y 10.45
Saldos Flujos Saldos
Balance Otros Balance
de Transacciones flujos de cierre
apertura econmicos
Ingreso
Impuestos sobre el ingreso, las 875
utilidades y las ganancias de capital
Gasto
Sueldos y salarios en efectivo 5.000
Uso de bienes y servicios 650
Patrimonio neto / -45.000 -49.775
Resultado operativo neto -4.775
Activos no financieros 120.000 124.000
Otra maquinaria y equipo 4.000
Patrimonio financiero neto / -165.000 -
Prstamo neto/endeudamiento neto -8.775 173.775
Activos financieros 10.000 14.225
Dinero legal y depsitos 4.225
(875-5.000-
4.000-650-
+13.000)
Pasivos 175.000 188.000
Ttulos de deuda 13.000
Patrimonio financiero neto = Activos financieros pasivos.

Patrimonio neto = Patrimonio financiero neto + activos no financieros.
Ingreso Gasto = Resultado operativo neto (Resultado operativo bruto si Gasto excluye Consumo de capital fijo).
Prstamo neto / Endeudamiento neto = Ingreso Gasto Adquisicin neta de activos no financieros (calculados sobre la
lnea) = Adquisicin neta de activos no financieros Incurrimiento neto de pasivos (calculados debajo de la lnea).
295. El marco general muestra que como resultado de las cuatro transacciones registradas
el patrimonio neto del gobierno se redujo en Z4.775 durante el perodo, mientras que el
patrimonio financiero neto disminuy Z8.775. La reduccin del patrimonio neto fue el
resultado neto del monto recaudado como impuestos, menos los montos pagados como
remuneracin a los empleados y como uso de bienes y servicios. La reduccin del patrimonio
financiero neto es producto de las transacciones mencionadas, ms la adquisicin de dos
generadores. Esta ltima transaccin no afecta el patrimonio neto porque es un intercambio
de activos, pero s afecta el patrimonio financiero neto porque es un intercambio de un activo
financiero por un activo no financiero.
E. Registro de transacciones en base devengado
296. Los ejemplos anteriores de asientos de transacciones tpicas se presentan, como se ha

indicado, usando la base caja para el momento de registro. Si estas transacciones se
presentaran usando la base devengado para el momento de registro, surgira la necesidad de
establecer un vnculo entre el momento en que ocurre el evento y el momento en que ocurre
el respectivo flujo de caja. Para establecer un vnculo, o puente, entre los diferentes
momentos de registros el sistema EFP utiliza cuentas por cobrar/cuentas por pagar, como se
ilustra ms adelante mediante ejemplos ya presentados anteriormente, pero esta vez
mostrando el registro en base caja y en base devengado.
Ejemplo 10.49: Un sociedad present su declaracin semestral de impuestos sobre el

ingreso correspondiente a 2009, segn la cual adeudaba Z875. El pago se efectuar una
vez que la autoridad tributaria haya confirmado que la autodeterminacin del impuesto
es exacta.
En el momento en que se recibe la declaracin (devengado):

3218 Otras cuentas por cobrar, internas 875
otras empresas
En el momento en que el pago es cobrado (ejemplo 10.02):
Ejemplo 10.50: La compaa petrolera estatal declar un dividendo de Z140, pagadero

al final del siguiente trimestre.
En el momento en que las acciones no incluyen dividendo (devengado):

1412 Rentas de la propiedad, dividendos 140
En el momento en que se paga el dividendo (ejemplo 10.15):
Ejemplo 10.51: El gobierno compr artculos de oficina por Z185, con un plazo de pago
de 30 das.
En el momento en que se reciben los bienes (devengado):

3318 Otras cuentas por pagar, internas 185
En el momento en que se pagan los bienes (ejemplo 10.25):
Ejemplo 10.52: El gobierno otorg Z370 a los mejores estudiantes de secundaria para
becas para la universidad.
En el momento de la adjudicacin de las becas (devengado):

En el momento de pago de las becas (ejemplo 10.38):
Ejemplo 10.53: El gobierno recibi Z15.000 como prepago por regalas de exportaciones
de petrleo que se entregarn el prximo ao.
En el momento en que se recibe el pago (ejemplo 10.16):

3318 Otras cuentas por pagar, internas 15.000
En el momento de la entrega del petrleo (devengado):
3318 Otras cuentas por cobrar, internas 15.000
1415 Rentas de la propiedad, arriendo de recursos 15.000
naturales
297. Los cinco ejemplo anteriores ilustran transacciones en las que el evento econmico
ocurre en un momento diferente que el momento asociado con los flujos de caja, as como el
uso de cuentas por cobrar/cuentas por pagar para establecer un vnculo entre los diferentes
momentos. El registro de transacciones que no estn asociadas con flujos de caja
(transacciones no monetarias) se ilustra en el siguiente captulo en la explicacin de
transacciones seleccionadas de ese tipo.
CAPTULO 11. REGISTRO DE TRANSACCIONES COMPLEJAS
En este captulo se describen el tratamiento y el registro de determinadas transacciones

complejas en el sistema de EFP, y se presentan ejemplos que emplean mayormente la
contabilidad por partida doble.
298. Pasamos ahora al registro de ciertas transacciones complejas en el sistema de EFP.

Entre ellas incluimos las transacciones monetarias y no monetarias que se consideran de
particular importancia para los pases en desarrollo64. Las transacciones monetarias que
examinaremos son: a) ingresos provenientes de recursos naturales, b) transacciones con el
FMI, c) transacciones vinculadas a la proteccin social y d) intereses. Las transacciones no
monetarias son: a) transacciones en especie, b) ciertas operaciones de deuda y c) atrasos. Por
ltimo, presentamos algunos ejemplos del registro de otros flujos econmicos,
correspondientes tanto a ganancias y prdidas por tenencia como a otras variaciones del
volumen de activos.
A. Transacciones monetarias
Ingresos provenientes de recursos naturales
299. Muchos gobiernos de pases en desarrollo obtienen de los recursos naturales (por
ejemplo, yacimientos petrolferos y minerales, etc.) una proporcin significativa de sus
ingresos, y les resulta til identificar estos ingresos por separado en sus estadsticas fiscales65.
No existe una definicin oficial de los ingresos provenientes de recursos naturales en las
metodologas estadsticas internacionales, por cuanto queda a criterio de los pases la
elaboracin de su propia definicin de acuerdo con las circunstancias y las polticas
econmicas nacionales. Para los efectos de las estadsticas de las finanzas pblicas,
proponemos dos definiciones posibles de los ingresos provenientes de los recursos naturales,
una restringida y otra amplia. La definicin restringida incluye todos los ingresos derivados
directamente de: a) la propiedad de los activos naturales y b) la explotacin (exploracin,
extraccin, procesamiento y comercializacin) de esos activos. La definicin amplia incluye
todos los ingresos directos e indirectos; es decir, la definicin restringida ms los ingresos
indirectos.
64
Las transacciones monetarias involucran en algn momento flujos de efectivo, en tanto que las transacciones
no monetarias no involucran flujos de efectivo. Si las transacciones se registran sobre la base caja, el registro
tiene lugar cuando ocurre el flujo de efectivo, y no se registran las transacciones no de efectivo. Si las
transacciones se registran sobre la base devengado, el registro tiene lugar cuando ocurre el evento econmico,
independientemente de que haya o no un flujo de efectivo.
65
A menudo hay recursos naturales especficos que los pases desean identificar por separado, como petrleo,
oro, cobre, etc.
Registro de transacciones complejas 150
300. La definicin restringida de los ingresos provenientes de recursos naturales incluye

partidas tales como arriendos de recursos naturales (regalas), impuestos sobre el ingreso y
las utilidades, impuestos sobre las ventas, impuestos sobre el valor agregado, impuestos
selectivos, impuestos sobre las importaciones, impuestos sobre las exportaciones, utilidades
de monopolios fiscales, impuestos sobre la propiedad, tasas comerciales y operativas,
contribuciones sociales, dividendos y otros ingresos que cumplen con los criterios de estar
directamente vinculados a la propiedad o la explotacin de los activos. Si se compilan las
estadsticas de las finanzas pblicas del sector pblico no financiero o del sector pblico, las
ventas de los recursos naturales por parte de sociedades pblicas sera una partida importante
incluida en la definicin. Los datos fuente de estos ingresos son principalmente los registros
contables (o los datos sobre ejecucin presupuestaria) del gobierno, y los registros contables
(o estados financieros) de las sociedades que explotan los activos. Las entidades que realizan
estos pagos al gobierno son las sociedades que participan directamente en la explotacin de
los recursos naturales.
301. La definicin amplia de los ingresos provenientes de recursos naturales incluye todos
los ingresos directos, ms los ingresos indirectos generados por la explotacin de los recursos
naturales. Estos ingresos indirectos pueden pertenecer a las mismas categoras incluidas en la
definicin restringida, pero se encuentran como mnimo a un paso de distancia de la
propiedad o la explotacin de los activos naturales. Las entidades que efectan estos pagos al
gobierno suelen ser sociedades que suministran bienes y servicios a las sociedades que
explotan el recurso directamente. Rige aqu la regla de sentido comn sobre costos y
beneficios. La informacin necesaria para compilar las estadsticas de los ingresos indirectos
es cada vez mayor, y el costo de recopilarla bien puede exceder el beneficio que aporta.
302. En base a estas dos definiciones, un pas puede seleccionar para sus necesidades una
versin ms limitada de la definicin restringida o amplia, o incluso una combinacin de
partidas tomadas de ambas. Lo importante es especificar claramente qu definicin se utiliza;
es decir, enumerar las partidas incluidas en la definicin utilizada concretamente por el pas.
303. Los ingresos provenientes de recursos naturales adoptan diferentes formas, como ya
se seal, y la clasificacin adecuada exige identificar su naturaleza econmica. Los nombres
pueden dar lugar a confusin: lo que se denomina dividendos puede ser en realidad un tipo
diferente de ingreso como arriendo de recursos naturales, o una combinacin de tipos de
ingreso. Si no es posible identificar los componentes de todos los ingresos, se debe identificar
al menos el componente principal y utilizarlo para efectos de la clasificacin. A menudo, las
autoridades buscan datos especficos sobre, por ejemplo, la economa petrolera frente a la
economa no petrolera. Esa delineacin no puede estar completamente libre de ambigedad,
pero por lo menos se puede lograr un grado razonable de claridad especificando las partidas
incluidas en la definicin de los ingresos provenientes de recursos naturales (por ejemplo, en
una nota a pie de pgina), como se seala arriba.
304. No existen categoras especficas para registrar flujos y saldos de activos individuales
en el sistema de EFP, pero el sistema de codificacin es lo suficientemente flexible como
para atender esta necesidad. Como muestra el ejemplo ms adelante, los compiladores
podran aadir dgitos al cdigo de la categora de clasificacin correspondiente (por
ejemplo, arriendo de recursos naturales, impuestos sobre el ingreso, etc.) para identificar los
activos naturales de inters dentro de la categora, y pueden complementar esta informacin
con una partida informativa en el Estado de fuentes y usos de efectivo (o en el Estado de
operaciones del gobierno) indicando el valor total de los ingresos vinculados directamente a
ese activo natural.
305. Tomemos el ejemplo de un pas que produce petrleo y desea identificar por separado
los ingresos generados por ese recurso natural. Un componente importante de los ingresos del
gobierno de este pas probablemente sean las regalas que pagan las empresas que explotan el
recurso. La partida correcta del sistema de clasificacin de las EFP para registrar ese ingreso
es Arriendo de recursos naturales (cdigo 1415), que no est desglosada. Un compilador
puede aadir un dgito al final del cdigo de arriendo de recursos naturales para desglosar la
partida. En este caso, al arriendo derivado de yacimientos petrolferos se le podra asignar el
cdigo 14151, y al arriendo derivado de otros activos no producidos, el cdigo 14152. Como
alternativa, el pas podra utilizar una subcategora (de los cuales) debajo de cada categora
para identificar por separado el ingreso correspondiente al recurso natural.
306. Hasta aqu nos hemos ocupado de los ingresos provenientes de recursos naturales. Sin
embargo, a menudo hay gastos vinculados a la propiedad y la explotacin de estos recursos.
Es posible que los gobiernos prefieran identificar estos gastos por separado, especialmente si
estn interesados en estimar los ingresos netos provenientes de los recursos naturales.
Adems, posiblemente haya transacciones de activos no financieros y activos financieros
vinculadas a los recursos naturales. Los dos prrafos precedentes sobre el registro de los
ingresos provenientes de recursos naturales dentro del sistema de EFP se aplican por igual al
registro de estas transacciones, as como a todos los dems flujos y saldos asociados a los
recursos naturales.
307. Examinemos brevemente los recursos naturales en general. El MEFP 2001 y el SCN
2008 contienen algunas pautas sobre el tratamiento de los recursos naturales en diferentes
secciones. Los siguientes prrafos resumen varias de estas pautas. Los recursos naturales
reciben el tratamiento de activos no producidos (tierras y terrenos, recursos minerales y
energticos, otros activos que ocurren naturalmente), pero la exploracin y la evaluacin de
los recursos minerales reciben el tratamiento de activos producidos (productos de la
propiedad intelectual)66. En trminos de la valoracin de estos activos, como generalmente se
desconocen los precios de mercado de los recursos minerales y energticos, se recomienda
66
Vase en el captulo 5 ms informacin sobre la clasificacin de estos activos, as como una descripcin de
los arrendamientos de recursos.
utilizar el valor presente de los ingresos futuros del arriendo de los recursos. Para la
exploracin y evaluacin de minerales, la valoracin recomendada es el precio de mercado si
hay adquisicin de por medio, y la suma de los costos ms un recargo apropiado si la
actividad se realiza por cuenta propia67.
308. El SCN 2008 recomienda que los pagos de un extractor al propietario de los recursos
minerales correspondientes a una parte del arriendo de los recursos se asienten como renta de
la propiedad aun si se los describe como impuestos y se los trata como tales en las cuentas
del gobierno. Asimismo, recomienda que cuando el propietario legal de un yacimiento
mineral suscribe un contrato con otra unidad para que se ocupe de la extraccin, por razones
prcticas el recurso puede seguir figurando en el balance del propietario legal, y los pagos del
extractor al propietario pueden recibir el tratamiento de renta de la propiedad (arriendo de
recursos naturales)68. El ejemplo 11.01 muestra el registro de los pagos de la unidad
extractora al gobierno.
Ejemplo 11.01: El gobierno ha recibido un pago de Z5.000 de la empresa privada que

explota un yacimiento de molibdeno propiedad del gobierno.
Cdigo de EFP Descriptor Dbito Crdito

1415 Arriendo de recursos naturales 5.000
309. El reconocimiento de un recurso natural en el balance del gobierno debe ocurrir

cuando el activo pasa a ser econmicamente explotable. En la prctica, quiz sea difcil
determinar el momento exacto en que ocurre el evento. A menudo, se utiliza la primera
explotacin comercial sustancial o la firma de un contrato que permite la explotacin
comercial para establecer el momento de registro. En el sistema de EFP, los activos se
reconocen y aaden al balance a travs de otra variacin en el volumen (vase la seccin
sobre otros flujos econmicos al final de este captulo), como lo ilustra el ejemplo 11.02.
Como los activos naturales se explotan a lo largo del tiempo, las reservas poco a poco se
agotan. Ese agotamiento se reconoce tambin en el sistema de EFP a travs de otra variacin
en el volumen, como lo ilustra el ejemplo 11.03.
67
El tratamiento de otros recursos naturales (espectros para telefona mvil, espectros radioelctricos, tierras y
terrenos, bosques, peces y aguas) se explica en el captulo 17 del SCN 2008, y escapa al alcance de esta Gua.
68
Cuando una unidad que es propietaria de un recurso natural le cede todos los derechos a otra unidad, ocurre
una venta del recurso.
Ejemplo 11.02: El gobierno ha firmado un contrato para la explotacin de un yacimiento

de titanio. Segn las estimaciones iniciales, el valor de las reservas es de Z75.000.

5142 Activos no producidosReservas minerales y 75.000
energticas
Patrimonio neto 75.000
Ejemplo 11.03: La explotacin de los yacimientos petrolferos del gobierno durante el

perodo ha reducido el valor de las reservas comprobadas en Z15.000.

5142 Activos no producidosReservas minerales y 15.000
energticas
310. Las sociedades no financieras que exploran y explotan recursos naturales pueden ser,
obviamente, sociedades pblicas. En tal caso, estas sociedades reflejarn en sus estados
financieros los flujos y saldos asociados a sus operaciones. Estos flujos pueden incluir flujos
hacia y desde unidades del gobierno, que no se consolidaran al compilar las estadsticas de
las finanzas pblicas del sector gobierno general, pero s al compilar las del sector pblico (o
las del sector pblico no financiero). Puede plantearse una dificultad de clasificacin en torno
a los pagos de una sociedad pblica al gobierno por el derecho de explotacin de un recurso
natural. Para el gobierno, estos pagos son un ingreso (arriendo de recursos naturales), y para
la sociedad un gasto operativo (arriendo de recursos naturales). La distribucin de las
utilidades (la diferencia entre todos los ingresos operativos y los gastos operativos) de la
sociedad al gobierno como propietario de la empresa es considerada como dividendos por
ambas entidades.
Transacciones con el FMI
311. El FMI asigna a cada uno de sus miembros una cuota, expresada en DEG, que
determina el poder de voto de cada pas, la cantidad de recursos del FMI al que podra tener
acceso y el porcentaje de asignaciones de DEG que le corresponde. Cada pas miembro tiene
que designar un agente fiscal y un depositario, que pueden ser la misma institucin. El agente
fiscal est autorizado para realizar todas las operaciones y transacciones ante el FMI. El
depositario mantiene las tenencias de moneda del FMI y se asegura de que los activos y
pasivos a los que da lugar el hecho de pertenecer al FMI queden debidamente reflejados en
sus cuentas y figuren en sus estados financieros. Para la mayora de los pases miembros, el
depositario es el banco central. Por lo tanto, como los bancos centrales no forman parte de la
definicin del gobierno general, las transacciones con el FMI no suelen afectar a las
estadsticas de las finanzas pblicas compiladas para el sector gobierno general o el sector
pblico no financiero de los pases miembros.
312. Las transacciones y operaciones financieras del FMI se realizan a travs del
Departamento General, el Departamento de DEG y las Cuentas Administradas. La mayor
parte de las actividades financieras del FMI se realizan a travs de la Cuenta de Recursos
Generales (CRG), que forma parte del Departamento General. Por ejemplo, en la CRG se
reciben los pagos de las cuotas y los pases miembros compran (obtienen en prstamo)
monedas de otros pases miembros y recompran (reembolsan) sus propias monedas. El
Departamento de DEG registra todas las transacciones y operaciones en ese instrumento. Las
Cuentas Administradas representan recursos aportados por los pases miembros que el FMI
mantiene para fines compatibles con lo que establece el Convenio Constitutivo, como la
asistencia financiera y tcnica. Estas cuentas estn jurdica y financieramente separadas de
todas las dems cuentas del FMI.
313. Para efectos operacionales, los depositarios generalmente mantienen cuatro cuentas
en las que se registran las transacciones efectuadas a travs de la CRG: a) la Cuenta de
Suscripcin al FMI, b) la Cuenta No. 1 del FMI, c) la Cuenta No. 2 del FMI y d) la Cuenta de
Valores del FMI. La Cuenta de Suscripcin refleja los pagos inicial y subsiguientes de la
cuota que realiza el pas miembro. Cada miembro debe pagar 25% de su cuota en DEG o
monedas extranjeras aceptables para el FMI69. El 75% restante se paga en la propia moneda
del pas, y un miembro puede optar por colocar el grueso del monto correspondiente en
pagars que no devengan intereses70.
314. El FMI mantiene las tenencias de la propia moneda del pas miembro en la Cuenta
No. 1 y en la Cuenta No. 2. La Cuenta No. 1 se usa para las transacciones operativas del
FMI, mientras que la Cuenta No. 2 se usa para pagar los gastos administrativos en los que
incurre el FMI en la moneda del pas miembro. Los valores que se usaron en lugar de
moneda nacional y se registraron en la Cuenta de Valores son convertibles en efectivo a
solicitud del FMI. El depositario registra la Cuenta de Suscripcin en el FMI como un activo;
en tanto que la Cuenta No. 1, la Cuenta No. 2 y la Cuenta de Valores se registran como
pasivos desde el punto de vista contable (vase el prrafo 317). Todas las transacciones con
el FMI se tratan como transacciones con no residentes y se denominan en DEG, aunque los
69
Esta parte de la cuota de un miembro es un componente de los activos de reserva del pas, y junto con toda
venta que haga el FMI de la moneda de un pas para atender la demanda de uso de los recursos del FMI por
parte de otros pases miembros, constituye lo que se denomina tramo de reserva del pas. A su vez, el tramo de
reserva ms todo crdito captado por el FMI (mediante un acuerdo de prstamo) en la CRG que est fcilmente
a disposicin del pas miembro constituye la posicin de reserva del pas en el FMI.
70
Es obligatorio mantener un saldo en moneda mnimo de 0,25% de la cuota en la Cuenta No. 1 del FMI.
flujos financieros efectivos pueden ser en monedas convertibles o en DEG. En los ejemplos
siguientes, los valores en DEG han sido convertidos a moneda nacional.
315. El balance del depositario suele incluir:
a) Del lado de los activos: 1) tenencias de DEG, adquiridas a travs de asignaciones del
FMI o a travs de transacciones con el FMI y otros tenedores designados; y 2)
derechos frente al FMI, que surgen del pago de la suscripcin de la cuota en monedas
convertibles y moneda local, y prstamos al FMI.
b) Del lado de los pasivos: 1) depsitos del FMI (Cuenta No.1, Cuenta No. 2, Cuenta de
Valores), saldos de estas cuentas creados por el pago del componente en moneda
nacional de la suscripcin de la cuota, y compras de recursos del FMI a cambio de
moneda nacional; 2) prstamos recibidos del FMI, suministrados a travs de las
cuentas administradas por el FMI; 3) asignaciones de DEG por parte del FMI; y 4)
ajustes por revalorizacin de la moneda, que reflejan las contrapartidas de las
variaciones, positivas o negativas, de todas las posiciones descritas que obedecen a
variaciones del tipo de cambio de mercado entre la moneda del pas y el DEG.
316. Tratamiento contable y tratamiento estadstico del componente en moneda

nacional de las suscripciones de cuotas. Para efectos estadsticos, las transacciones en las
que intervienen la Cuenta No. 1 y la Cuenta de Valores no se registran; solo se registran las
transacciones de la Cuenta No. 2. La razn es que solo las transacciones de la Cuenta No. 2
estn consideradas como transacciones que implican flujos efectivos de recursos. Por
extensin, los pasivos vinculados a la Cuenta No. 1 y la Cuenta de Valores tampoco deben
registrarse para fines estadsticos. Los siguientes ejemplos ilustran el registro en el sistema de
EFP de distintas transacciones con el FMI y, por lo tanto, reflejan el tratamiento estadstico.
317. Suscripcin de una cuota. Supongamos un aumento de una cuota de Z2.500, del
cual Z625 (25%) debe pagarse en DEG o monedas extranjeras aceptables para el FMI, y
Z1.875 (75%) en moneda nacional.
Ejemplo 11.04: Suscripcin de una cuota en el FMI.

3222 Dinero legal y depsitosExternos (tramo de 625
reserva)
3222 Dinero legal y depsitosExternos 625
Comentario: Los activos externos del depositario no cambian como resultado de la
suscripcin de la cuota (Z625), ya que la reduccin de las monedas extranjeras debido al
pago de la suscripcin de la cuota tiene como contrapartida un aumento equivalente del
tramo de reserva del pas. El monto abonado en moneda nacional (Z1.875) en la Cuenta
No. 1 no se registra en el sistema de EFP (ni en ninguna otra estadstica
macroeconmica); sin embargo, s se registra en los libros del depositario.
318. Transferencia de la Cuenta No. 1 a la Cuenta No. 2. Supongamos que el FMI

decide transferir Z175 de la Cuenta No. 1 a la Cuenta No. 2 para cubrir gastos
administrativos locales, y realiza un pago de Z80 con cargo a esa cuenta.
Ejemplo 11.05: Transferencia de la Cuenta No. 1 a la Cuenta No. 2.

reserva)
3322 Dinero legal y depsitosExternos (Cuenta No. 2) 175
3322 Dinero legal y depsitosExternos (Cuenta No. 2) 80
Comentario: La transferencia genera un aumento del tramo de reserva del pas, y un
aumento de los pasivos correspondiente a dinero legal y depsitos. El pago genera una
disminucin de los pasivos, y una disminucin correspondiente de los activos.
319. Uso del tramo de reserva. Supongamos que un pas miembro desea usar Z450 de
su tramo de reserva en el FMI para aliviar un desequilibrio de su balanza de pagos. Para
llevar a cabo esta transaccin debe comprarle divisas al FMI vendindole su propia
moneda. La venta ocurre mediante un aumento en la Cuenta No. 1 del FMI con el banco
central del pas miembro o a travs de la emisin al FMI de un ttulo del pas con un valor
igual al monto de la moneda vendida.
Ejemplo 11.06: Compra (endeudamiento) en el tramo de reserva de un pas miembro.

reserva)
Comentario: Como resultado de la adquisicin de divisas al FMI, la posicin de reserva del
pas en el FMI disminuye en un monto igual a la compra, y sus tenencias de divisas
aumentan en igual cantidad.
320. Crdito y prstamos del FMI. Cuando un pas miembro agota su tramo de reserva
y necesita fondos adicionales del FMI para hacer frente a un desequilibrio de la balanza de
pagos, tiene que pedir prestadas divisas al FMI. El FMI puede prestrselas con cargo a sus
propias facilidades o a travs de cuentas que administra; los recursos suministrados con la
primera opcin se denominan crditos del FMI, y con la segunda, prstamos de
fideicomisos. El impacto econmico y el registro estadstico de ambos son idnticos, pero
los mecanismos de prstamo se ejecutan de diferente manera. El uso de crditos del FMI es
parecido al uso del tramo de reserva, en el cual el pas miembro le compra divisas al FMI
a cambio de su propia moneda, pero con la diferencia de que se registra un pasivo en lugar
de una disminucin del tramo de reserva. El uso de prstamos del FMI se trata como
cualquier otro prstamo de una unidad institucional no residente. El ejemplo 11.06 ilustra
un crdito del FMI a un pas miembro por un monto equivalente a Z900. Los asientos
seran exactamente los mismos si la transaccin fuera un prstamo de un fideicomiso del
FMI (por ejemplo, un prstamo en el marco del Servicio para el Crecimiento y la Lucha
contra la Pobreza).
Ejemplo 11.07: Un crdito (o prstamo de un fideicomiso) del FMI a un pas miembro.

3324 PrstamosExternos 900
Comentario: Como resultado del crdito del FMI, las tenencias de divisas del pas aumentan
en un monto igual al crdito, y sus pasivos externos aumentan en la misma cantidad.
321. Si el banco central es el depositario de un pas y le represta el dinero captado del FMI
al gobierno central presupuestario, tendr un derecho financiero interno frente a la unidad del
gobierno general, que a su vez tendr un pasivo de deuda interno a ser reembolsado. El
gobierno central presupuestario registrar un aumento en dinero legal y depsitos, y un
aumento de un pasivo interno (prstamos). Supongamos que el banco central le represta

Z1.500 al gobierno central presupuestario, que a su vez le represta esos fondos a un
gobierno local.
Ejemplo 11.08: El banco central le represta al gobierno central presupuestario fondos

que el FMI le prest como agente de un pas miembro, y el gobierno central
presupuestario se los represta a su vez a un gobierno local.
Cuando el gobierno central presupuestario recibe los fondos del banco central:
3314 PrstamosInternos 1.500
Cuando el gobierno central presupuestario le represta los fondos a un gobierno local:
3214 PrstamosInternos 1.500
Comentario: Como resultado del prstamo del gobierno central presupuestario al gobierno local,
sus tenencias de dinero legal y depsitos disminuyen en un monto igual al del prstamo, y los
activos internos aumentan en igual cantidad. El gobierno local registrara un aumento de dinero
legal y depsitos, y, como contrapartida, un aumento de igual valor de sus pasivos internos.
322. Remuneracin. Trimestralmente, el FMI les paga a los miembros una remuneracin
basada en la posicin de su tramo de reserva, con la excepcin de una pequea parte
relacionada con los anteriores pagos de cuota en oro que son recursos libres de intereses para
el FMI. La tasa de remuneracin es igual a la tasa de inters del DEG ajustada para distribuir
la carga. La remuneracin est denominada en DEG, a menos que el FMI o el miembro
decidan que los pagos se harn en moneda nacional. Supongamos un pago por concepto de
remuneracin de Z28.
Ejemplo 11.09: El FMI le paga remuneracin a un pas miembro.

1411 Intereses 28
Comentario: Como resultado de la remuneracin del FMI, las tenencias de divisas del pas
aumentan en el mismo monto que la remuneracin, y se registra un ingreso por intereses en
el mismo monto.
323. Otras transacciones posibles con el FMI son los prstamos de los pases
miembros al FMI, las asignaciones de DEG y los pagos de intereses sobre las
asignaciones de DEG. Un prstamo al FMI se registra como cualquier otro prstamo a una
unidad institucional no residente, en tanto que la asignacin de DEG produce un aumento de
las tenencias de ese activo del pas, y un aumento en igual monto de sus pasivos frente al
resto del mundo. Supongamos una asignacin de DEG equivalente a Z250 del FMI a un
pas miembro.
Ejemplo 11.10: Una asignacin de DEG del FMI a un pas miembro.

3221 Oro monetario y DEGExternos 250
3321 Derechos especiales de giroExternos 250
Comentario: Como resultado de la asignacin, el pas miembro aumenta las tenencias de
DEG y su pasivo de DEG en el mismo monto.
324. Cabe sealar que el tratamiento de los DEG ha cambiado del SCN 1993 al SCN 2008.
En el SCN 1993, los DEG estaban considerados como un activo financiero que no tena un
pasivo de contrapartida. El SCN 2008 reconoce un pasivo de contrapartida con el resto del
mundo. En trminos del balance del depositario, esto significa que el asiento de contrapartida
ahora es una cuenta de pasivo, mientras que antes era un aumento del patrimonio neto. El
nuevo tratamiento refleja mejor el hecho de que un pas tiene que pagarle intereses al FMI
por las asignaciones de DEG, y que es necesario hacer un reembolso si se liquida el sistema o
si el pas deja de ser miembro de la institucin. Los pagos de intereses sobre las asignaciones
de DEG se asientan de la misma manera que todo otro pago de intereses sobre pasivos de
deuda frente a unidades no residentes71.
325. Si el ministerio de Hacienda fuera el depositario del pas miembro, los asientos
correspondientes a las transacciones ilustradas arriba seran los mismos. La diferencia sera
que las transacciones estaran reflejadas en las cuentas y los estados financieros del
ministerio de Hacienda, y por ende en las estadsticas de las finanzas pblicas del gobierno
central presupuestario.
Proteccin social
326. Todos los pases brindan proteccin social a su poblacin de distintas maneras. A
continuacin se explican e ilustran los distintos mecanismos utilizados para brindar esa
proteccin y el registro de los flujos vinculados a dichos mecanismos.
71
En la prctica, el procedimiento administrativo para el pago de los intereses sobre las asignaciones de DEG
consiste en descontar el monto que debe pagar el pas del monto que le corresponde recibir en concepto de
remuneracin del tramo de reserva.
327. La proteccin social consiste en intervenciones sistemticas del gobierno cuya

finalidad es reducir la carga que representa para los hogares e individuos un conjunto
definido de riesgos sociales. Los riesgos sociales son eventos o circunstancias que pueden
afectar adversamente al bienestar de los hogares, ya sea imponiendo demandas adicionales
sobre sus recursos o reduciendo sus ingresos72. El alivio se proporciona en forma de
prestaciones sociales, que pueden ser pagaderas en efectivo o en especie73. Los riesgos
sociales cubiertos necesariamente varan de un pas a otro, y de un sistema a otro. La
manera en que se organiza la proteccin social determina la clasificacin de las
transacciones.
328. La proteccin social puede clasificarse segn distintos criterios. Los ms importantes,
desde el punto de vista del sistema de EFP, diferencian si el sistema: a) es contributivo o no
contributivo, b) cubre a toda la poblacin (o grandes segmentos de la poblacin) o
nicamente a los empleados del gobierno, y c) brinda prestaciones jubilatorias u otro tipo de
prestacin. En los sistemas contributivos, que se denominan sistemas de seguro social, se
requiere el pago de contribuciones para asegurarse el derecho a recibir prestaciones. Los
sistemas no contributivos, denominados asistencia social, no requieren el pago de
contribuciones, aunque pueden existir otros criterios de elegibilidad. Los riesgos cubiertos
por los sistemas de seguro social tambin pueden estar cubiertos por un seguro no
gubernamental. La relacin entre la proteccin social y los seguros en un sentido amplio se
ilustra en el grfico 12.
72
La asistencia brindada por los gobiernos a los hogares tras sucesos inusuales, como catstrofes naturales, no
se considera proteccin social. Las transferencias relacionadas con esos sucesos se registran como otros gastos
diversos.
73
Las transacciones en especie en general se explican en otra seccin de este captulo.
Grfico 12. Relacin entre la proteccin social y los seguros
PROTECCIN SOCIAL
Seguro social Asistencia social

(contributivo)
contributivo) (no contributivo)
SSS SSSE
SEGUROS
Seguro social
Seguro (contributivo)
contributivo)
privado
(contributivo) SSS SSSE
SSS: Sistema de seguridad social

SSSE: Sistema de seguro social del empleador
329. Dentro de los sistemas contributivos se hace una distincin importante entre los
sistemas de seguridad social (que cubren a toda la poblacin o a segmentos importantes de
ella), y los sistemas de seguro social del empleador, que se limitan a los propios empleados
del gobierno y sus dependientes74. Los sistemas de seguro social del empleador se dividen
entre los que proveen prestaciones jubilatorias (que a menudo se denominan sistemas de
pensiones) y los que proveen otro tipo de prestacin (sistemas de prestaciones no jubilatorias
del empleador; prestaciones mdicas, educativas, para la vivienda, por desempleo, por
incapacidad, etc.). Las prestaciones jubilatorias casi siempre se pagan en efectivo, en tanto
que las prestaciones no jubilatorias pueden pagarse en efectivo o en especie. Los sistemas de
pensiones tambin se diferencian entre s por su nivel de autonoma y por el hecho de que las
prestaciones que ofrecen se basan en sistemas de contribuciones definidas o en sistemas de
prestaciones definidas.
74
La misma distincin se aplica a los empleados de sociedades pblicas, que tambin pueden participar en un
sistema de seguridad social o en un sistema de seguro social del empleador.
330. La tipologa del grfico 13 tiene por finalidad ayudar a los compiladores a clasificar
debidamente los sistemas de proteccin social. Este paso es crtico para la clasificacin
correcta de los flujos correspondientes a estos sistemas, ya que los asientos dependen del tipo
de sistema.
a. Asistencia social
331. Por definicin, la asistencia social est organizada y administrada por unidades del
gobierno o ISFLSH, y es no contributiva. Las prestaciones se pagan con los recursos
generales de la unidad del gobierno segn las condiciones de elegibilidad especificadas (p.
ej., madres lactantes, personas con ingresos inferiores a cierto nivel, etc.). Todas las
prestaciones son transferencias corrientes y se clasifican como prestaciones de la asistencia
social. Pueden efectuarse en efectivo o en especie. Las prestaciones de la asistencia social en
especie pueden suministrarse a los beneficiarios de dos maneras: a) proporcionando
directamente a los hogares bienes y servicios adquiridos a productores de mercado, y b)
mediante entidades de mercado que proporcionan bienes y servicios directamente a los
hogares, tras lo cual el gobierno provee reembolsos por los gastos incurridos, ya sea
directamente al proveedor o bien al hogar. Cabe sealar que, si bien se reembolsa a los
hogares en efectivo por las adquisiciones elegibles de bienes y servicios, en el sistema de
base caja y de base devengado la transaccin debe registrarse como prestaciones de
asistencia social en especie75. Vase en el cuadro 19 (1.1 Asistencia social) una ilustracin
detallada del registro de las transacciones de asistencia social.
332. Hay dos aspectos importantes a tener presente en cuanto al registro de prestaciones
sociales. Primero, si la unidad del gobierno produce los bienes y servicios suministrados a los
hogares, las transferencias no se registran como prestaciones sociales, sino que los costos de
produccin de los bienes y servicios se registran en la categora de gastos que corresponda
(remuneracin a los empleados, uso de bienes y servicios, consumo de capital fijo, etc.).
Segundo, si la unidad del gobierno reembolsa a las sociedades por el costo de los bienes y
servicios proporcionados a los beneficiarios de la asistencia social, las transferencias se
registran como prestaciones de asistencia social. Estas transferencias a sociedades deben
distinguirse de los subsidios, que son transferencias que tienen como finalidad reducir los
precios o aumentar el suministro de bienes y servicios para la poblacin general.
75
A primera vista, esto puede parecer un contrasentido. Sin embargo, desde el punto de vista de los
beneficiarios, no se recibi efectivo, sino bienes y servicios suministrados por el productor de mercado, al
margen de que los beneficiarios hayan pagado o no. En las cuentas de la unidad del gobierno, la salida de
efectivo se registra como si el gobierno adquiriera directamente los bienes, porque el paso intermedio de
adquisicin para las existencias no se registra (como ocurrira en un sistema de base devengado).
Grfico 13. Tipologa de la proteccin social
Tipologa de la proteccin
social
Imputar contribuciones y
Sistema de pensiones
tratar de manera parecida a
privadas u ahorro obligatorio:
los sistemas contributivos
no hay seguro
S S
Relacionado
con sistemas No Contribuciones S Contribuciones
para empleados efectivas? definidas?
del gobierno?
No No
Asistencia social Sistema de seguro social
Toda la
Quines son
poblacin (o
Sistema de seguridad social los
grandes
beneficiarios?
segmentos)
Empleados del
Sistema de seguro social del
gobierno y sus
empleador
dependientes
Suministra
S No Sistema de prestaciones no
Sistema de pensiones principalmente
jubilatorias vinculado al
vinculado al empleo prestaciones
empleo
jubilatorias?
Sistema de
Empresa de pensiones
pensiones
privada*
no autnomo*
Sistema de
Sistema de pensiones no
pensiones
basado en fondos asignados
autnomo*
*Los sistemas de contribuciones definidas no constituyen un seguro social porque no se proporciona ningn seguro.
333. El siguiente es un asiento tpico de las prestaciones de asistencia social en efectivo:
Ejemplo 11.11: Un gobierno pag Z3.000 a hogares que ganan menos de la mitad del
salario mnimo.

2721 Prestaciones de asistencia social en efectivo 3.000
b. Sistemas de seguridad social
334. Por definicin, los sistemas de seguridad social son contributivos, mandatorios,
controlados y financiados por unidades del gobierno, y cubren a toda la poblacin o a
grandes segmentos de la poblacin. Todas las prestaciones son transferencias corrientes y se
clasifican como prestaciones de la seguridad social. Las prestaciones pueden ser en efectivo o
en especie. Nuevamente, las prestaciones de la seguridad social en especie pueden
suministrarse a los beneficiarios de las mismas dos maneras que las prestaciones de la
asistencia social en especie. Tambin en este caso, incluso si se reembolsa a los hogares en
efectivo por las adquisiciones de bienes y servicios elegibles, de acuerdo con la base caja y la
base devengado la transaccin debe registrarse como prestaciones de la seguridad social en
especie. En muchos pases, el sistema de seguridad social est administrado como una unidad
institucional separada. Esas unidades se denominan fondos de seguridad social. El principal
ingreso de los sistemas de seguridad social son las contribuciones sociales, que se clasifican
de acuerdo con su fuente (empleado, empleador, trabajador por cuenta propia o no empleado,
y no clasificable). Vase en el cuadro 19 (1.2 Sistemas de seguridad social) una ilustracin
detallada de cmo registrar las transacciones de la seguridad social.
335. Dado que el gobierno puede modificar las prestaciones de la seguridad social como
parte de su poltica econmica, existe incertidumbre en torno al pago o al nivel de pago de las
prestaciones de la seguridad social. Por lo tanto, en el sistema de EFP no hay pasivos
vinculados a los sistemas de seguridad social, y se registra un gasto nicamente cuando llega
el momento de pago de la prestacin. Sin embargo, el valor presente de los pagos que se
debern hacer de acuerdo con las leyes y reglamentaciones vigentes, como consecuencia de
las contribuciones recibidas hasta la fecha, debe calcularse y asentarse como partida
informativa76.
76
El SCN 2008 presenta un cuadro suplementario (cuadro 17.10) que muestra el grado en que los sistemas de
pensiones estn incluidos y excluidos de la secuencia de las cuentas del SCN.
336. Los siguientes son asientos tpicos de las contribuciones a la seguridad social y las
prestaciones de la seguridad social en efectivo:
Ejemplo 11.12: Los empleados pagaron Z1.080 en contribuciones al Fondo Nacional de

Seguridad Social.
1211 Contribuciones a la seguridad social 1.080
Contribuciones de los empleados
Ejemplo 11.13: El Fondo Nacional de Seguridad Social pag a sus miembros Z425 en
prestaciones por desempleo.

2711 Prestaciones de la seguridad social en efectivo 1.425
c. Sistemas de seguro social del empleador
337. Por definicin, los sistemas de seguro social del empleador son contributivos, y
cubren solamente a los propios empleados del gobierno y sus dependientes. Las prestaciones
sociales suministradas pueden dividirse, en trminos amplios, en prestaciones jubilatorias y
prestaciones no jubilatorias. Todas las prestaciones no jubilatorias se tratan como
transferencias corrientes y se clasifican como prestaciones sociales del empleador, en tanto
que las prestaciones jubilatorias pagadas se tratan como reducciones de pasivos. Las
prestaciones pueden suministrarse en efectivo o en especie. Nuevamente, las prestaciones no
jubilatorias en especie del seguro social del empleador pueden suministrarse a los
beneficiarios de las mismas dos maneras que las prestaciones de la seguridad social o de la
asistencia social en especie. Y tambin en este caso, aun si se reembolsa a los hogares en
efectivo por las adquisiciones elegibles de bienes y servicios, en el sistema de base caja y en
el sistema de base devengado la transaccin debe registrarse como prestaciones de seguro
social del empleador en especie. Vase en el cuadro 19 (1.3 Sistemas de seguro social del
empleador) una ilustracin detallada de cmo registrar las transacciones del seguro social del
empleador.
338. Al margen de que brinden prestaciones jubilatorias o prestaciones no jubilatorias, los

sistemas de seguro social del empleador pueden estar basados o no en fondos asignados. Un
sistema est basado en fondos asignados si las contribuciones se mantienen en un fondo
separado, del cual se pagarn las prestaciones futuras. Si el fondo separado es suficiente para
financiar el valor presente de las prestaciones a pagar, el sistema est basado en fondos
asignados plenos. Si el fondo separado es insuficiente para financiar el valor presente neto,
tiene un dficit de fondos asignados, y si es ms que suficiente, tiene un supervit de fondos
asignados.
339. Los sistemas de seguro social del empleador que ofrecen prestaciones jubilatorias
pueden organizarse de distintas maneras, a travs de: a) empresas de seguros, b) fondos de
pensiones autnomos, c) fondos de pensiones no autnomos y d) sistemas de seguro social
del empleador no basados en fondos asignados. La manera en que estn organizados
determina el registro de las transacciones correspondientes. Las empresas de seguros y los
fondos de pensiones autnomos son unidades del sector de las sociedades financieras, en
tanto que los fondos de pensiones no autnomos y los sistemas de seguro social del
empleador no basados en fondos asignados son unidades del sector gobierno general.
340. Empresas de seguros (a) y fondos de pensiones autnomos (b). Si el sistema de

pensiones es administrado a travs de una empresa de seguros o un fondo de pensiones
autnomo, el gobierno paga la contribucin social necesaria en nombre de sus empleados a
esa entidad y registra el pago como remuneracin a los empleados, bajo Contribuciones
sociales efectivas (cdigo 2121). La unidad del gobierno no registra ninguna otra transaccin,
ya que no tiene obligacin directa de suministrar prestaciones sociales en el futuro. La
entidad que administra el sistema, ya sea una empresa de seguros o un fondo de pensiones
autnomo, por supuesto podra estar controlada por el gobierno y, por lo tanto, formar parte
del sector pblico financiero. En ese caso, habra que registrar transacciones adicionales al
compilar las EFP del sector pblico. Las contribuciones sociales que reciben estas entidades
se tratan como el incurrimiento de un pasivo (seguros, pensiones y sistemas de garantas
estandarizadas) de pago de prestaciones futuras, y el pago de las prestaciones, como
reduccin del pasivo. El ingreso producido por la inversin de los recursos financieros se
clasifica como rentas de la propiedad atribuidas a los titulares de plizas de seguros. Como
estos recursos se consideran propiedad de los titulares de plizas, se registra un gasto bajo
gasto de la propiedad atribuido a los titulares de plizas de seguro, lo cual incrementa el
pasivo al haber aumentado el derecho de los titulares de plizas a las prestaciones
jubilatorias.
341. Fondos de pensiones no autnomos (c). Un fondo de pensiones no autnomo cuyas

operaciones estn a cargo del gobierno no cumple los criterios para ser considerado una
unidad institucional, y por consiguiente se asume que est bajo el control de la unidad del
gobierno general encargada de la operacin del sistema, la cual registra todos los flujos y
saldos asociados al fondo. El tratamiento de los activos, pasivos, transacciones y otros
eventos econmicos relacionados con un fondo de pensiones no autnomo es similar al de un
fondo de pensiones autnomo. Las contribuciones efectuadas a la caja de pensiones no
autnoma se clasifican como gasto bajo Contribuciones sociales efectivas (cdigo 2121). El
mismo nivel del gobierno que hizo las contribuciones registrar como ingreso las
contribuciones recibidas y crear el pasivo correspondiente.
342. Sistemas de seguro social del empleador no basados en fondos asignados (d). Los
sistemas de seguro social del empleador no basados en fondos asignados existen en los casos
en que los empleadores ofrecen prestaciones sociales a los empleados o sus dependientes,
con cargo a sus recursos propios, sin crear un fondo especial ni una reserva separada para esa
finalidad. Si se aplica la base caja de registro, las prestaciones jubilatorias se pagan con cargo
a los recursos generales del gobierno y se registran como Prestaciones sociales del empleador
(cdigo 2731); mientras que si se aplica la base devengado, el pago de las prestaciones
jubilatorias se registra como reduccin de un pasivo.
343. Si se aplica la base devengado de registro, el monto necesario para cubrir las
prestaciones sociales debe imputarse a fin de calcular el costo efectivo del empleo, y
registrarse bajo Contribuciones sociales imputadas (cdigo 2122), con un asiento de
contrapartida que crea el pasivo correspondiente a las prestaciones jubilatorias. La
imputacin mejora la transparencia porque registra el costo de suministrar las prestaciones
sociales a los empleados y los riesgos potenciales vinculados al sistema no basado en fondos
asignados. Adems, el valor presente neto de los derechos a prestaciones futuras aumenta
solamente porque se acerca la fecha en que se deben pagar las prestaciones. Este aumento del
pasivo se reconoce registrando un gasto bajo gastos de la propiedad atribuidos a los titulares
de plizas de seguros (cdigo 2813). El clculo de las contribuciones imputadas y el valor
presente neto de prestaciones futuras requiere tcnicas actuariales avanzadas, y no son tarea
para el compilador de EFP.
344. Los sistemas de seguro social del empleador que involucran prestaciones jubilatorias
pueden organizarse nicamente como sistemas de prestaciones definidas. Un sistema de
contribuciones definidas que incluye prestaciones jubilatorias no es un sistema de proteccin
social porque no se brinda un seguro a los contribuyentes; es un sistema de ahorro77. En los
sistemas de prestaciones definidas, las prestaciones futuras no dependen del valor de los
activos del sistema, sino de factores como la antigedad en el cargo, los sueldos y salarios al
momento de la jubilacin, etc. Las contribuciones recibidas (o imputadas si el sistema no
tiene fondos asignados plenos) dan lugar a un pasivo (seguros, pensiones y sistemas de
garantas estandarizadas), cuyo valor poco probablemente sea igual al valor de los activos del
sistema. Un dficit revela un riesgo fiscal a largo plazo porque el gobierno tendr que
suministrar los recursos necesarios para cubrir los compromisos asumidos.
345. Las operaciones de los sistemas de seguro social del empleador que no incluyen
prestaciones jubilatorias pueden estar a cargo del gobierno o de entidades no
gubernamentales autnomas. En ambos casos, los costos reales o implcitos del seguro para
el suministro de prestaciones sociales se incluyen en la remuneracin a empleados, bajo
77
Cabe sealar que el hecho de que el sistema sea de contribuciones definidas o de prestaciones definidas
determina si constituye o no proteccin social, pero no hace ninguna diferencia en los asientos de dbito y
crdito necesarios para registrar los flujos y saldos asociados al sistema.
contribuciones sociales. En el caso de los sistemas basados en fondos asignados, las

contribuciones hechas al sistema se clasifican como Contribuciones sociales efectivas
(cdigo 2121). En el caso de los sistemas no basados en fondos asignados, el monto que se
necesitara para adquirir las prestaciones sociales equivalentes debe imputarse, y se clasifica
como Contribuciones sociales imputadas (cdigo 2122). Cuando las operaciones del sistema
estn a cargo del gobierno, se imputa una transferencia simultnea equivalente a las
contribuciones sociales efectivas o imputadas, del sector de los hogares al gobierno, y se las
clasifica como Otras contribuciones sociales (contribuciones de los empleadores, cdigo
1222). Las prestaciones sociales suministradas por el gobierno como parte de sistemas de
seguro social del empleador que no incluyen prestaciones jubilatorias se clasifican como
Prestaciones sociales del empleador (cdigo 273). Estos sistemas suelen ser de prestaciones
definidas.
346. El registro de todos los flujos de proteccin social se describe en el cuadro 19, usando
el sistema de partida doble y desde la perspectiva del gobierno general78. El cuadro muestra
tambin el registro de la asistencia suministrada a los hogares fuera de los sistemas de
proteccin social. Las transacciones en efectivo pueden identificarse con facilidad porque
una de las partidas es Dinero legal y depsitos (efectivo, cdigo 3212). Los flujos que no son
de efectivo aplican nicamente con la base devengado de registro.
347. Las transacciones de asistencia social y de seguridad social se clasifican de manera

similar en el MEFP 1986 y el MEFP 2001, si bien en el MEFP 1986 se proporciona menor
detalle sobre las transacciones relativas a las prestaciones y las contribuciones a la seguridad
social se clasifican como una subcategora de los impuestos. Las principales diferencias entre
los sistemas de asistencia social y de seguridad social en el MEFP 1986 y el MEFP 2001
tienen que ver con la base de registro, y con la consolidacin de los pagos e ingresos de la
seguridad social. En el MEFP 1986, las contribuciones a la seguridad social efectuadas por
unidades del gobierno general, y los respectivos ingresos de los sistemas de seguridad social,
se consideran internos dentro del gobierno general y, por consiguiente, se consolidan
(eliminan) al compilar las estadsticas del sector gobierno general. Sin embargo, en el MEFP
2001, las contribuciones a la seguridad social hechas por unidades del gobierno general se
redireccionan a travs del sector de los hogares (es decir, se considera que son pagos del
gobierno a los empleados, que seguidamente hacen sus contribuciones al sistema de
seguridad social) y, por lo tanto, los pagos e ingresos de la seguridad social no se consolidan
en las estadsticas del sector gobierno general o sector pblico. El tratamiento de los sistemas
de seguro social del empleador difiere fundamentalmente entre el MEFP 1986 y el
MEFP 2001.
78
Puede haber empresas de seguros y fondos de pensiones pblicos, que figuraran en las estadsticas del sector
pblico. El registro de estas transacciones es generalmente el mismo que en el caso del gobierno general, pero
est fuera del alcance de esta Gua.
Cuadro 19. Registro de flujos de proteccin social
1. Proteccin social
1.1 Asistencia social Dbito Crdito
1.1.1 El gobierno paga prestaciones a personas habilitadas para recibir asistencia social
Prestaciones de
3212/ Dinero legal y depsitos
Asistencia a hogares en efectivo 2721 asistencia social
3318 /Otras cuentas por pagar*
en efectivo
1.1.2 El gobierno suministra bienes y servicios adquiridos de productores de mercado a personas habilitadas para recibir
asistencia social
Existencias
El gobierno adquiere los bienes y servicios 31224 (bienes para
reventa)*
Prestaciones de
El gobierno suministra los bienes y servicios a Existencias (bienes para
2722 asistencia social 31224
hogares reventa)*
en especie
1.1.3 El gobierno reembolsa a proveedores de mercado o a hogares por bienes y servicios suministrados por entidades de
mercado como asistencia social
Prestaciones de
El gobierno reembolsa a proveedores u hogares 2722 asistencia social
en especie
1.1.4 El gobierno produce y suministra bienes o servicios a la poblacin como asistencia social
Remuneracin a
No se registran prestaciones de asistencia social; se los empleados,
registran los costos operativos normales en los que se 21, 22, uso de bienes y 3212/ Dinero legal y depsitos
incurre durante la produccin de los bienes y 23 servicios, 3318 /Otras cuentas por pagar*
servicios, segn corresponda consumo de
capital fijo
Cuadro 19. Registro de flujos de proteccin social (continuacin)

1. Proteccin social
1.2 Sistemas de seguridad social Dbito Crdito

1.2.1 El sistema de seguridad social del gobierno recibe contribuciones de distintos contribuyentes
Contribuciones a la seguridad social - Dinero legal y depsitos Contribuciones de los
3212/3218 1211
Contribuciones de los empleados /Otras cuentas por cobrar* empleados
Contribuciones a la seguridad social -
Dinero legal y depsitos Contribuciones de los
Contribuciones de los empleadores (en 3212/3218 1212
/Otras cuentas por cobrar* empleadores
nombre de sus empleados)
Contribuciones a la seguridad social - Contribuciones de los
Contribuciones de los trabajadores por 3212/3218 1213 trabajadores por cuenta
/Otras cuentas por cobrar*
cuenta propia o no empleados propia o no empleados
Contribuciones a la seguridad social - No Dinero legal y depsitos Contribuciones no
3212/3218 1214
clasificables /Otras cuentas por cobrar* clasificables
1.2.2 El gobierno como empleador realiza contribuciones a sistemas de seguridad social en nombre de los empleados
Dinero legal y
El gobierno hace contribuciones como Contribuciones sociales
2121 3212/3318 depsitos /Otras
empleador efectivas
cuentas por pagar*
1.2.3 El sistema de seguridad social del gobierno suministra prestaciones de la seguridad social a los beneficiarios
Prestaciones de la Dinero legal y
El sistema de seguridad social paga
2711 seguridad social en 3212/3318 depsitos /Otras
prestaciones en efectivo
efectivo cuentas por pagar*
1.2.4 El sistema de seguridad social del gobierno suministra bienes y servicios adquiridos a productores de mercado a
beneficiarios habilitados
Dinero legal y
El sistema de seguridad social adquiere Existencias (bienes para
bienes y servicios reventa)*
cuentas por pagar*
El sistema de seguridad social suministra Prestaciones de la Existencias (bienes
2712 31224
bienes y servicios a hogares seguridad social en especie para reventa)*
1.2.5 El sistema de seguridad social del gobierno reembolsa a proveedores de mercado o a hogares por bienes y servicios
suministrados por entidades de mercado segn las reglas de un sistema de seguridad social
Dinero legal y
El sistema de seguridad social reembolsa a Prestaciones de la 3212/
2712 depsitos /Otras
proveedores o a hogares seguridad social en especie 3318
cuentas por pagar*
1.2.6 El sistema de seguridad social del gobierno produce y suministra bienes o servicios a la poblacin de acuerdo con un
sistema de seguridad social
No se registran prestaciones de seguridad
Remuneracin a los
social; se registran los costos operativos Dinero legal y
21,22, empleados, uso de bienes
normales en los que se incurre durante la 3212/3318 depsitos /Otras
23 y servicios, consumo de
produccin de los bienes y servicios, segn cuentas por pagar*
capital fijo
corresponda
Comentario: El valor presente de pagos futuros ya ganados por los contribuyentes a sistemas de seguridad social debe asentarse
como partida informativa.

1. Proteccin social
1.3 Sistemas de seguro social del

Dbito Crdito
empleador
1.3.1 Prestaciones no jubilatorias
1.3.1.1 Contribuciones al seguro social del empleador recibidas de distintos contribuyentes
Otras contribuciones
Contribuciones recibidas de los empleados 1221 sociales - Contribuciones
3218 /Otras cuentas por cobrar*
de los empleados
Contribuciones (de los empleados) 3212/ Dinero legal y depsitos sociales -
1222
recibidas de los empleadores 3218 /Otras cuentas por cobrar* Contribuciones de los
empleadores
1.3.1.2 El gobierno hace contribuciones al sistema de seguro social del empleador en nombre de sus empleados
El gobierno paga contribuciones como Contribuciones sociales Dinero legal y depsitos

2121 3212/3318
empleador efectivas /Otras cuentas por pagar*
1.3.1.3 El sistema de seguro social del empleador imputa contribuciones para obtener prestaciones en casos en que no hubo
contribuciones
Contribuciones imputadas 2122 1223 sociales - Contribuciones
imputadas
imputadas
1.3.1.4 El sistema de seguro social del empleador suministra prestaciones a empleados del gobierno
El sistema de seguro social del empleador Prestaciones sociales del Dinero legal y depsitos
2731 3212/3318
paga prestaciones en efectivo empleador en efectivo /Otras cuentas por pagar*
1.3.1.5 El sistema de seguro social del empleador suministra bienes y servicios adquiridos de productores de mercado a
empleados como parte de un sistema de seguro social del empleador
El sistema de seguro social del empleador Existencias (bienes para Dinero legal y depsitos
31224 3212/3318
adquiere bienes y servicios reventa)* /Otras cuentas por pagar*
El sistema de seguro social del empleador Prestaciones sociales del Existencias (bienes para
2732 31224
suministra bienes y servicios a hogares empleador en especie reventa)*
1.3.1.6 El sistema de seguro social del empleador reembolsa a proveedores de mercado o a hogares por bienes y servicios
suministrados por entidades de mercado segn las reglas de un sistema de seguridad social
El sistema de seguro social del empleador Prestaciones sociales del Dinero legal y depsitos
2732 3212/3318
reembolsa a proveedores o a hogares empleador en especie /Otras cuentas por pagar*
1.3.1.7 El gobierno produce y suministra bienes o servicios a la poblacin de acuerdo con un sistema de seguro social del
empleador
No se registran prestaciones de seguro
Remuneracin a los
social del empleador; se registran los
empleados, uso de bienes y Dinero legal y depsitos
costos operativos normales en los que se 21,2223 3212/3318
servicios, consumo de /Otras cuentas por pagar*
incurre durante la produccin de los bienes
capital fijo
y servicios, segn corresponda

1. Proteccin social (continuacin)
1.3 Sistemas de seguro social del empleador
Dbito Crdito
(continuacin)
1.3.2 Prestaciones jubilatorias
1.3.2.1 El gobierno hace contribuciones jubilatorias en nombre de sus empleados a un fondo de pensiones autnomo
mantenido por una empresa de seguros (es decir, forma parte del sector financiero)
Dinero legal y
El gobierno paga contribuciones sociales como parte Contribuciones
de la remuneracin a los empleados sociales efectivas
cuentas por pagar*
1.3.2.2 El gobierno mantiene un fondo de pensiones no autnomo basado en fondos asignados para sus empleados (es
decir, se mantiene una reserva separada en la cuenta del gobierno, pero que no es una unidad institucional)
Dinero legal y
El gobierno paga contribuciones sociales como parte Contribuciones
de la remuneracin a los empleados sociales efectivas
cuentas por pagar*
Seguros, pensiones
Dinero legal y
Las contribuciones sociales recibidas por el fondo de 3212/ y sistemas de
depsitos /Otras 3316
pensiones crean un pasivo 3218 garantas
cuentas por cobrar*
estandarizadas
El gobierno recibe renta de la propiedad por la
Dinero legal y
inversin de las contribuciones jubilatorias, 3212/ 1411 Intereses
depsitos /Otras
considerada como en beneficio de los titulares de 3218 1412 Dividendos
cuentas por cobrar*
plizas del sistema
Gastos de la propiedad Seguros, pensiones
El gobierno atribuye la renta de la propiedad a los atribuidos a los y sistemas de
2813 3316
titulares de plizas titulares de plizas de garantas
seguros estandarizadas
Seguros, pensiones y Billetes y monedas y
El gobierno paga prestaciones jubilatorias a ex
3316 sistemas de garantas 3212/3318 Dinero legal cuentas
empleados elegibles
estandarizadas por pagar*
1.3.2.3 El gobierno mantiene un fondo de pensiones no autnomo no basado en fondos asignados para sus empleados (es
decir, no hay contribuciones efectivas y no se mantiene una reserva separada en la cuenta del gobierno)
Seguros, pensiones
Imputar contribuciones sociales como parte de la Contribuciones sociales y sistemas de
2122 3316
remuneracin a los empleados imputadas garantas
estandarizadas
El gobierno paga prestaciones jubilatorias a ex Dinero legal y
2731 del empleador en 3212
empleados elegibles base caja depsitos
efectivo
Seguros, pensiones y Dinero legal y
El gobierno paga prestaciones jubilatorias a ex
3316 sistemas de garantas 3212/3318 depsitos /Otras
empleados elegibles base devengado
estandarizadas cuentas por pagar*
Seguros, pensiones
El gobierno reconoce el aumento del pasivo Gastos de la propiedad
y sistemas de
correspondiente a los derechos a las prestaciones 2813 atribuidos a los titulares 3316
garantas
debido al transcurso del tiempo de plizas de seguros
estandarizadas

2. Otra asistencia a los hogares
2. Otra asistencia a los hogares Dbito Crdito

2.1 El gobierno proporciona a los hogares una asistencia diferente de las prestaciones sociales (es decir, la
necesidad de los hogares no se origin en riesgos sociales)
Dinero legal y
Otros gastos diversos 3212/ depsitos /Otras
2821
El gobierno brinda indemnizacin por daos y Corrientes 3318 cuentas por
perjuicios causados por catstrofes naturales, pagar*
y/o por daos causados por unidades del Dinero legal y
gobierno general Otros gastos diversos 3212/ depsitos /Otras
2822
De capital 3318 cuentas por
pagar*
2.2 El gobierno les suministra a los hogares bienes y servicios adquiridos a productores de mercado por razones
ajenas a las prestaciones sociales
Dinero legal y
Existencias (bienes para 3212/ depsitos/Otras
El gobierno adquiere los bienes y servicios 31224
reventa)* 3318 cuentas por
pagar*
Existencias
Otros gastos diversos
2821 31224 (bienes para
El gobierno suministra los bienes y servicios a Corrientes
reventa)
hogares por razones ajenas a las prestaciones
Existencias
sociales Otros gastos diversos
2822 31224 (bienes para
De capital
reventa)
* Si el sistema no es de caja, los ingresos y los gastos deben devengarse cuando se cumplen todos los criterios de
elegibilidad y llega el momento de percibir el ingreso o realizar el pago. Si no se hicieron pagos de efectivo, el
asiento de contrapartida debe ser cuentas por cobrar/por pagar.
348. La adopcin paulatina de la metodologa del MEFP 2001 se describe en el captulo

13. Uno de los pasos hacia la adopcin implica la recopilacin de datos para determinadas
partidas no de caja: intereses devengados, transacciones en especie, operaciones de deuda y
atrasos. En esta seccin y las siguientes se analiza el tratamiento de estas partidas en el
MEFP 2001.
Intereses
349. Como se indic en el captulo 5, los intereses son el gasto en el que incurren las
unidades del gobierno por el uso de fondos que son propiedad de otra unidad institucional.
En la mayora de los casos, la tasa a la cual se acumulan los intereses se fija cuando se
establece el contrato y se toman prestados los fondos79. Con la base caja de registro, los
intereses se registran cuando se los paga; con la base devengado, los intereses se acumulan
continuamente mientras dura el pasivo. Esta es una categora en la cual las dos bases de
registro pueden producir resultados significativamente diferentes. Es tambin una categora
en la cual se puede introducir con relativa facilidad y considerable beneficio la base de
registro en valores devengados.
350. El MEFP 2001 recomienda aadir al principal del instrumento subyacente los
intereses devengados pero no pagados. Siguiendo esta recomendacin, el principal del
instrumento subyacente aumentara a medida que se acumulan los intereses y disminuira
cuando se los paga. Sin embargo, se reconoce que los intereses devengados pero no pagados
quiz deban ceirse a las prcticas nacionales y clasificarse bajo las cuentas por pagar.
351. Ciertos instrumentos financieros, como las letras y los bonos de cupn cero, tienen
caractersticas que no obligan al deudor a efectuar pago alguno al acreedor hasta el
vencimiento del pasivo. Los instrumentos de este tipo pueden describirse como descontados
porque el monto del prstamo original es inferior al monto que se debe reembolsar. La
diferencia entre el monto a reembolsar al vencimiento y el monto del prstamo original son
los intereses, que se deben distribuir a lo largo de los perodos contables comprendidos entre
el comienzo y el final del contrato. Obviamente, puede haber casos en los cuales el
instrumento se emite con una prima, que se trata como intereses negativos. Tambin hay
casos en los cuales los instrumentos descontados requieren pagos peridicos.
352. Veamos un ejemplo de un instrumento descontado para ilustrar la diferencia del

registro de los intereses en la base caja y en la base devengado. Tomemos la emisin de un
bono a tres aos con un valor facial de 100 por 70, adquirido por un residente.
Con la base caja, las transacciones se registran de la siguiente manera:
79
La excepcin son los ttulos indexados. En ese caso, se fijan las frmulas pero no los valores.
Ejemplo 11.14: Registro de transacciones correspondientes a

la emisin de un instrumento de deuda y el pago de intereses
(base caja).
Momento Momento
de emisin de rescate
Ingreso 0 0
Gasto 0 30
Supervit/dficit de efectivo 0 -30
Pasivos netos incurridos 70 -70
Variacin neta en las tenencias de 70 -100
efectivo (dinero legal y depsitos)
Deuda pendiente +100 -100
No se registra ningn gasto (intereses) hasta el vencimiento y la deuda se registra al valor

facial del instrumento. Al vencimiento, se registra el valor total de los intereses (30). Por lo
tanto, el registro en base caja subestima los gastos durante la vigencia del instrumento,
exagera la deuda pendiente hasta el vencimiento y exagera los gastos en el momento del
rescate. Con la base devengado, el panorama es muy diferente.
Con la base devengado, las transacciones se registran de la siguiente manera:
Ejemplo 11.15: Registro de transacciones correspondientes a la emisin de un

instrumento de deuda y el pago de intereses (base devengado)Parte 1
En el momento de la emisin:
3313 Ttulos de deudaInternos 70
Ejemplo 11.15: Registro de transacciones correspondientes a la emisin de un instrumento

de deuda y el pago de intereses (base devengado)Parte 2
Al devengarse los intereses (tratamiento recomendado):

242 Intereses a residentes distintos del gobierno general 10
Al devengarse los intereses (tratamiento alternativo, si lo exigen las prcticas nacionales):
242 Intereses a residentes distintos del gobierno general 10
3318 Otras cuentas por pagarInternas 10
Ejemplo 11.15: Registro de transacciones correspondientes a la emisin de un instrumento

de deuda y el pago de intereses (base devengado)Parte 3
En el momento del vencimiento (tratamiento recomendado):

En el momento del vencimiento (tratamiento alternativo, si lo exigen las prcticas
nacionales):
3318 Otras cuentas por pagarInternas 30
En la base devengado, los intereses se registran a medida que se acumulan (en el ejemplo, 10
por ao) y se refleja debidamente el valor del instrumento en el momento de la emisin, a lo
largo de su vida y en el vencimiento. Este enfoque ofrece un panorama ms exacto y
analticamente til80.
B. Transacciones no monetarias y otros flujos econmicos
353. Como se indic en el captulo 1, el MEFP 2001 abarca transacciones tanto monetarias
como no monetarias (flujos). Algunas de estas transacciones no monetarias son sumamente
80
Por razones de simplicidad, se les ha dado un valor de 10 por ao a los intereses que se acumulan
peridicamente. Estrictamente, debe utilizarse la frmula del inters compuesto, y los valores de los intereses
que se acumulan peridicamente aumentaran con el correr del tiempo.
importantes para comprender la situacin fiscal de los pases en desarrollo. En las siguientes
secciones se explican cuatro de estas transacciones no monetarias (flujos): transacciones en
especie, operaciones de deuda, atrasos y otros flujos econmicos. Ninguna de estas
transacciones se incluye en el MEFP 1986, ya que no implican flujos en efectivo.
Transacciones en especie
354. Las transacciones en especie son flujos de bienes y servicios para los cuales no hay
flujos de pagos (dinero o instrumentos de deuda) en direccin contraria, o para los cuales
los bienes y/o los servicios fluyen en ambas direcciones. Hay cuatro tipos de transacciones
en especie: a) transacciones de trueque, b) remuneracin a los empleados en especie,
c) transferencias recibidas en especie (por ejemplo, impuestos, donaciones, otros ingresos) y
d) transferencias pagadas en especie (por ejemplo, donaciones, prestaciones sociales, otras
transferencias). Todas estas transacciones deben registrarse, pero el sistema de clasificacin
de las estadsticas de las finanzas pblicas tiene categoras especficas nicamente para las
transacciones en especie relacionadas con la remuneracin a los empleados y las prestaciones
sociales. Para los pases puede resultar til aadir dgitos al cdigo de ciertas categoras a fin
de identificar por separado las transacciones en especie, como se ilustra en el prrafo 305
para el arriendo de recursos naturales.
355. A todas las transacciones no monetarias se les debe asignar un valor monetario. La
opcin recomendada y preferida es el uso de los precios de mercado. Sin embargo, no
siempre se los conoce y quiz sea necesario utilizar alternativas. Siempre debe indicarse cul
es la opcin seleccionada. Se recomiendan tres alternativas: la valoracin de los donantes, la
comparacin con transacciones parecidas realizadas en los mercados y el costo de
produccin.
356. El registro de transacciones en especie no presenta de por s dificultades

metodolgicas particulares. Los principales retos consisten en determinar que la transaccin
haya tenido lugar y en valorarla. Una vez dados estos dos pasos, el registro es sencillo, como
lo ilustra el siguiente ejemplo.
Ejemplo: El gobierno ha recibido una donacin de 100 toneladas de trigo de un gobierno

extranjero, que actualmente se vende en los mercados internacionales de granos por US$300
la tonelada. El tipo de cambio entre el dlar de EE.UU. y la moneda local el da en que se
recibi el trigo era US$1 por Z1,25. Posteriormente, el gobierno distribuy el trigo a los
hogares necesitados. Como se muestra a continuacin, el registro adecuado de este ejemplo
exige reconocer que ocurrieron dos transacciones, registrarlas por separado y valorar la
donacin (100 300 1,25 = Z37.500).
Ejemplo 11.16: Donacin de trigo de un gobierno extranjero (transaccin 1)

31224 Existencias (bienes para reventa) 37.500
1311 Donaciones de gobiernos extranjerosCorrientes 37.500
Ejemplo 11.17: Distribucin de trigo por parte del gobierno nacional (transaccin 2)

2722 Prestaciones de asistencia social en especie 37.500
31224 Existencias (bienes para reventa) 37.500
Operaciones de deuda
357. Adems de las operaciones de deuda regulares, las unidades del gobierno a menudo
llevan a cabo una variedad de complejas operaciones de deuda, que suelen incluir
transacciones no monetarias y, a veces, otros flujos econmicos. Esas operaciones incluyen
la asuncin de deuda, los pagos de deuda en nombre de otra unidad, la condonacin de
deuda, la reestructuracin de deuda, la conversin de deuda y la cancelacin contable de
deuda81. Los pases que utilizan la base caja de registro y los que aplican el MEFP 1986 no
registran ninguna de estas transacciones porque no implican flujos de efectivo. Antes de
analizar el tratamiento y el registro de estas transacciones de acuerdo con el MEFP 2001,
corresponde definir el trmino deuda. El MEFP 2001 define deuda como todos los pasivos
que exigen el pago de intereses y/o de principal por parte de un deudor a un acreedor en una
fecha o fechas futuras. Por lo tanto, todos los pasivos del sistema de EFP son deuda, excepto
las participaciones de capital y acciones en fondos de inversin y los derivados financieros y
las opciones de compra de acciones por parte de empleados82.
358. Para comprender mejor el tratamiento y el registro de operaciones de deuda

complejas, veamos primero un ejemplo de registro en base devengado de flujos
correspondientes a operaciones de deuda regulares. Vase el ejemplo 18. Supongamos un
81
La gua de estadsticas de la deuda del sector pblico (Public Sector Debt Statistics: Guide for Compilers and
Users) contiene explicaciones detalladas y ejemplos de estas y otras operaciones de deuda, y debe consultarse
para cualquier tema relacionado con la deuda. Est disponible en www.tffs.org/PSDStoc.htm.
82
La definicin tradicional de deuda utilizada por muchos pases abarca solamente dos tipos de instrumento: los
ttulos de deuda y los prstamos. La definicin del MEFP 2001 abarca tambin DEG, dinero legal y depsitos,
seguros, pensiones y sistemas de garantas estandarizadas, y otras cuentas por pagar.
saldo de deuda inicial de Z25.000; una deuda de Z 2.000 contrada frente a un no residente
al final del primer trimestre; intereses acumulados por Z300 al final del segundo, tercer y
cuarto trimestres; pagos de intereses de Z500 al final del cuarto trimestre; y una prdida por
tenencia en el ao debida a fluctuaciones del tipo de cambio de Z700. El registro sobre la
base devengado es el siguiente.
Ejemplo 11.18: Tratamiento y registro de operaciones de deuda regulares.
Deuda de Z 2.000 contrada al final del T1

3222 Dinero legal y depsitosExternos 2.000
Intereses acumulados al final del T2, T3 y T4
241 InteresesA no residentes 300
Pagos de intereses al final del T4
Prdida por tenencia al final del T4
Patrimonio neto 700
359. Al final del ao, el nuevo saldo de la deuda es: 25.000 + 2.000 + 300 + 300 + 300
500 + 700 = 28.100. El saldo de la deuda aumenta en trminos de la moneda nacional debido
al endeudamiento adicional, la acumulacin de intereses y la prdida por tenencia, en tanto
que el pago de intereses reduce la deuda pendiente. Tambin podemos mostrar el registro
utilizando el marco global del MEFP 2001. Vase el cuadro 20. Se han ingresado valores en
el balance de apertura para ilustrar el efecto de las transacciones en los saldos.
Cuadro 20. Registro de operaciones de deuda regulares en el marco global

(Ejemplo 11.18).

de Transacciones flujos de
apertura econmicos cierre
Ingreso
Gasto
Intereses a no residentes 900
(300*3)
Patrimonio neto / 35.500 -700 33.900
Resultado operativo neto -900
Activos no financieros 57.000 57.000
Patrimonio financiero neto / -21.500 -700 -23.100

Prstamo neto/endeudamiento neto -900
Activos financieros 3.500 5.000
Dinero legal y depsitosExternos 1.500
(2.000-500)
Pasivos 25.000 28.100
PrstamosExternos 2.400 700
(2.000+900-
500)
Patrimonio financiero neto (PFN) = Activos financieros Pasivos.

Patrimonio neto = PFN + Activos no financieros.
Ingreso- Gasto = Resultado operativo neto (Resultado operativo bruto si Gasto excluye Consumo de capital fijo).
Prstamo neto/endeudamiento neto = Ingreso - Gasto Adquisicin neta de activos no financieros (clculo encima de la lnea) =
Adquisicin neta de activos financieros Pasivos netos incurridos (clculo debajo de la lnea).
a. Asuncin de deuda
360. Examinemos ahora el caso de la asuncin de deuda, que suele ocurrir cuando se exige
el pago de una deuda garantizada por el gobierno. Generalmente, involucra tres unidades
institucionales: el acreedor, el deudor original y una unidad del gobierno. En la asuncin de
deuda, el gobierno siempre incurre una nueva obligacin frente al acreedor y se extingue la
obligacin del deudor original. El registro de esta transaccin depende de que la unidad del
gobierno adquiera o no un derecho efectivo frente al deudor original. Un derecho efectivo es
un derecho que tiene una probabilidad realista de ser honrado. Consideremos ahora tres casos.
361. En el primer caso, la unidad del gobierno adquiere un derecho efectivo frente al
deudor original. La unidad debe registrar un aumento de los activos financieros frente al
deudor original y un aumento de los pasivos frente al acreedor. Por lo tanto, en este caso el
patrimonio neto del gobierno no cambia. Vase el ejemplo a continuacin.
Ejemplo 11.19: El gobierno asume un prstamo externo de una sociedad pblica que le
entrega a cambio un ttulo de igual valor, por un monto de Z4.750.

3213 Ttulos de deudaInternos 4.750
362. En el segundo caso, la unidad del gobierno no adquiere un derecho efectivo frente al
deudor original. La unidad clasifica la transaccin de acuerdo con la relacin entre la unidad
del gobierno y el deudor original, y la situacin econmica de este ltimo. Si el deudor
original es una sociedad pblica de propiedad o bajo control del gobierno que asume la
deuda, y si la sociedad sigue siendo una empresa en marcha rentable, la asuncin de deuda se
trata como un aumento del capital social de la unidad del gobierno. El gobierno registrara un
aumento de la participacin de capital en el deudor original, y un aumento de los pasivos
frente al acreedor. Por lo tanto, en este caso tampoco cambia el patrimonio neto del gobierno.
Vase el ejemplo a continuacin.
Ejemplo 11.20: El gobierno asume un prstamo externo de una sociedad pblica que
sigue siendo empresa en marcha rentable, por un monto de Z8.000.

3215 Participaciones de capital y en fondo de 8.000
inversinInternas
363. El tercer caso es parecido al segundo, pero el deudor original es una sociedad pblica
que no es una empresa en marcha rentable (o que ya no es empresa en marcha), o no es una
entidad de propiedad o bajo control de la unidad del gobierno que asume la deuda. En este
caso, la asuncin de deuda se trata como un pago de transferencia. La unidad del gobierno
registrara un gasto, que se clasifica como una donacin de capital si el deudor original es
otra unidad del gobierno general (o un gobierno extranjero o un organismo internacional) y
como otros gastos diversos (de capital) de lo contrario; y un aumento de los pasivos frente al
acreedor. A diferencia de los dos primeros casos, en este disminuye el patrimonio neto del
gobierno. Vase el ejemplo a continuacin.
Ejemplo 11.21: El gobierno asume un prstamo externo de una sociedad pblica que no
es una empresa en marcha rentable, por un monto de Z3.500.

2822 Otros gastos diversosDe capital 3.500
364. Un aspecto a resaltar de la asuncin de deuda de sociedades pblicas por parte de

unidades del gobierno es que, a menos que se pueda demostrar de manera fehaciente que las
sociedades entregan a cambio un derecho efectivo y que son verdaderamente empresas en
marcha (rentables a mediano plazo), la asuncin de deuda de las sociedades pblicas debe
tratarse como una transferencia de capital por parte de las unidades del gobierno. Esta
situacin se plantea a menudo en los pases en desarrollo, cuyas sociedades pblicas no
suelen ser rentables, pero se mantienen en funcionamiento durante mucho tiempo. En este
contexto, la asuncin de deuda debe tratarse como una transferencia de capital del gobierno;
en otras palabras, debe registrarse como un gasto. Los gobiernos suelen ser reacios a seguir
esta pauta porque implica reconocer una reduccin del patrimonio neto.
b. Pagos de deuda en nombre de otras unidades
365. Las unidades del gobierno pueden efectuar uno o ms pagos del servicio de deuda en
nombre de otras unidades, sin asumir efectivamente la deuda83. Esto ocurre cuando ciertas
unidades quedan provisionalmente incapacitadas de cumplir con sus obligaciones de deuda,
pero con la expectativa de que podrn cumplirlas en el futuro. El tratamiento de estos pagos
depende, tambin en este caso, de que la unidad del gobierno adquiera un derecho efectivo
frente al deudor original y, de lo contrario, de la naturaleza de la entidad. Si la unidad del
gobierno obtiene un derecho efectivo frente al deudor original, registra un aumento de los
activos financieros frente al deudor original como contraparte, y una disminucin de efectivo.
Por lo tanto, el patrimonio neto del gobierno no cambia. Vase el ejemplo a continuacin.
83
Si la unidad del gobierno salda en un solo pago la obligacin del deudor en su totalidad, la transaccin se
considera asuncin de deuda.
Ejemplo 11.22: El gobierno efecta un pago en nombre de una sociedad pblica que le
entrega a cambio un ttulo de igual valor, por un monto de Z180.

366. Si la unidad del gobierno no adquiere un derecho efectivo frente al deudor original,
registra un gasto, que se clasifica como donacin de capital si el deudor original es otra
unidad del gobierno general (o un gobierno extranjero o un organismo internacional) y como
otros gastos diversos (de capital) de lo contrario. Por lo tanto, el patrimonio neto del gobierno
disminuye. Vase el ejemplo a continuacin.
Ejemplo 11.23: El gobierno efecta un pago en nombre de una sociedad pblica no

financiera que no le brinda a cambio un derecho efectivo, por un monto de Z135.

2822 Otros gastos diversosDe capital 135
c. Condonacin de deuda
367. La condonacin de deuda es la eliminacin de una deuda por acuerdo mutuo entre un
acreedor y un deudor. Siempre se registra como si el acreedor otorgarse una donacin o
transferencia de capital al deudor. Las unidades del gobierno general pueden participar en
una condonacin de deuda como acreedores o como deudores. La condonacin de deuda
representa una disminucin de los activos financieros y un gasto para el acreedor, y una
disminucin de los pasivos y un ingreso para el deudor. Si la contraparte es un gobierno
extranjero, un organismo internacional u otra unidad del gobierno general, la transaccin es
una donacin de capital tanto para el acreedor como para el deudor. Si la contraparte es
cualquier otro tipo de unidad, la transaccin se clasifica como otros gastos diversos (de
capital) si la unidad del gobierno general es la acreedora, y como otros ingresos
(transferencias de capital voluntarias distintas de donaciones) si dicha unidad es la deudora.
Vase el ejemplo a continuacin.
Ejemplo 11.24: El gobierno central conviene en condonar un prstamo a un gobierno

local, por un monto de Z260.

2632 Donaciones a otras unidades del gobierno 260
generalDe capital
3214 PrstamosInternos 260
d. Reestructuracin de deuda
368. Las unidades del gobierno, sea en calidad de acreedoras o deudoras, pueden acordar
con otras unidades institucionales modificar los trminos del servicio de una deuda existente,
usualmente en trminos ms favorables para el deudor y posiblemente con una condonacin
parcial de la deuda. Los trminos pueden modificarse, entre otras cosas, para incluir un
perodo de reembolso ms largo, aadir o prorrogar perodos de gracia para los pagos de
intereses y principal, reprogramar los pagos del servicio de la deuda vencida y/o en atraso, y
rebajar las tasas de inters. De acuerdo con el MEFP 2001, esas transacciones se tratan como
una extincin del pasivo reestructurado y la creacin de un nuevo pasivo. Toda condonacin
de deuda se trata con una transferencia de capital. Vase el ejemplo.
Ejemplo 11.25: Una unidad de gobierno reestructura un prstamo recibido de un banco

internacional en trminos ms favorables, por un monto de Z5.000.

3324 PrstamosExternos (antiguo) 5.000
3324 PrstamosExternos (nuevo) 5.000
369. La reestructuracin de la deuda implica a menudo el otorgamiento de trminos

concesionarios; es decir, trminos ms favorables que los vigentes en el mercado. En
principio, el elemento de transferencia resultante debe registrarse como una transaccin
separada, pero en la prctica eso no suele ocurrir dada la dificultad de calcular el monto de la
transferencia.
e. Conversin de deuda
370. La conversin (canje) de deuda es un intercambio de un pasivo de deuda por un

pasivo no de deuda o por fondos de contrapartida que pueden emplearse para financiar un
proyecto o una poltica determinados. Los canjes pueden ser de deuda por capital social,
deuda por exportaciones, deuda por naturaleza y deuda por desarrollo, entre otros. Si la
conversin es condicional, el pasivo de deuda debe extinguirse paulatinamente a medida que
se cumplen las condiciones. Vase a continuacin un ejemplo de conversin de deuda por

fondos de contrapartida.
Ejemplo 11.26: El banco central ha convenido con un gobierno extranjero convertir una
emisin de letras del Tesoro por un monto de Z2.400 en fondos de contrapartida que se
emplearn para ciertos gastos educativos. En el perodo corriente se habran efectuado
reembolsos por Z400, pero en su lugar, de acuerdo con lo convenido, se gast esa suma
en la adquisicin de libros de texto para estudiantes.

3323 Ttulos de deudaExternos 400
1312 Donaciones de gobiernos extranjerosDe capital 400
Comentario: El gobierno utiliza fondos propios para adquirir libros de texto, y luego el acreedor
convierte en donacin parte de la deuda pendiente. El proceso se repetir hasta la conversin de
la totalidad de la deuda.
f. Cancelacin contable de deuda
371. Las unidades del gobierno que son acreedoras pueden optar por cancelar contablemente
sus activos financieros sin un acuerdo con el deudor, e incluso sin informarle. A diferencia de
las operaciones de deuda anteriores, esta no es una transaccin, ya que no hay acuerdo entre las
partes; se trata ms bien de otro flujo econmico (otra variacin en el volumen de activos).
Vase el ejemplo a continuacin. Las cancelaciones contables unilaterales (repudio de la
deuda) por parte del deudor no estn reconocidas en el sistema de EFP.
Ejemplo 11.27: Una unidad del gobierno decide proceder a la cancelacin contable de un
prstamo a un gobierno extranjero, por un valor de Z1.800.

g. Iniciativas internacionales de alivio de la deuda
372. Las operaciones de deuda a menudo son resultado de iniciativas internacionales de

alivio de la deuda lanzadas por acreedores; por ejemplo, los acuerdos de reprogramacin de
la deuda del Club de Pars, la Iniciativa para los Pases Pobres Muy Endeudados (PPME) y la
Iniciativa para el Alivio de la Deuda Multilateral (IADM). Estas iniciativas proporcionan a
los deudores alivio de los flujos y/o de los saldos de la deuda de distintas formas, que
incluyen generalmente una o ms de las operaciones de deuda descritas anteriormente. Los
compiladores deben identificar en cada caso el tipo de operacin en cuestin y asignarle el
tratamiento que corresponda. El tratamiento detallado de estas iniciativas se presenta en las
guas sobre la deuda enumeradas al final del captulo. Los compiladores deben consultarlas si
estn interesados en registrar los detalles de estas iniciativas de alivio de la deuda.
Atrasos
373. Segn la base de registro en valores devengados, un pasivo de deuda se encuentra en

mora cuando los intereses y/o el principal no se liquidaron en la fecha de vencimiento. En
todos los casos, el deudor obtiene efectivamente financiamiento adicional al no realizar el
pago programado, y esta informacin debe registrarse por separado. El MEFP 2001
recomienda, en el caso de los atrasos, que los pagos que no se han realizado sean tratados
como si se hubieran efectuado (es decir, imputarlos) y luego reemplazarlos por un nuevo
pasivo a corto plazo. Sin embargo, el SCN 2008 recomienda mantener los atrasos en el valor
del instrumento de deuda original, y el manual revisado sobre las estadsticas de las finanzas
pblicas adoptar un tratamiento de los atrasos armonizado con el del manual de las cuentas
nacionales84.
374. El tratamiento de los atrasos presentado aqu es una extensin del tratamiento del
SCN 2008 que fue presentado y avalado en el Comit Consultivo sobre EFP en la reunin de
febrero de 2011. Siempre que se trate de montos significativos, el pasivo en mora deber
reclasificarse dentro de la misma categora de pasivo de deuda. En otras palabras, en todas
las categoras de pasivos de deuda se debe identificar por separado el componente en mora,
creando por ejemplo una subcategora (de los cuales). Adems, el monto total de la deuda
en mora debe indicarse en el balance por medio de una partida informativa.
375. Pueden surgir atrasos no solo cuando no se efectan en la fecha indicada los pagos
programados de pasivos de deuda existentes, sino tambin en algunos casos cuando se
incurren nuevos pasivos. Si los pagos contractualmente convenidos en partidas como
remuneracin a los empleados, contribuciones sociales, uso de bienes y servicios, y
prestaciones sociales no se efectan en la fecha estipulada, se debera reconocer un nuevo
pasivo financiero (otras cuentas por pagar), clasificndolo desde el comienzo como en atraso.
376. En la base caja de registro, los atrasos no se registran generalmente cuando ocurren
porque en ese momento no hay un flujo de efectivo. Sin embargo, hay un flujo de efectivo
cuando se paga el atraso posteriormente, y se lo debe registrar en ese momento. Adems, es
84
El SCN 2008 recomienda tambin que si el contrato permite que las caractersticas de un instrumento
financiero cambien en caso de atraso, el cambio se registre como una reclasificacin del instrumento.
Asimismo, recomienda que, cuando sea posible e importante hacerlo, cada pasivo de deuda se divida en al da
y atrasado.
posible que los atrasos no se salden, sino que se reconozcan formalmente en un momento
dado como un pasivo contractual a plazo fijo, que tambin debe registrarse. Eso ocurre a
menudo en el caso de los atrasos vinculados a obligaciones contractuales vencidas que no son
pasivos vencidos (como los descritos en el prrafo anterior). En resumen, los atrasos pueden
liquidarse en efectivo o emitiendo a cambio un pasivo, y el pago puede estar vinculado a
pasivos vencidos o a otras obligaciones vencidas. En todos los casos, el pago de los atrasos
debe registrarse en la base caja.
377. El sistema de EFP trata el pago de los atrasos en base caja de la misma manera que
una transaccin parecida que no est en mora. El registro de las transacciones vinculadas al
pago de atrasos se ilustra en el ejemplo 11.28. Algunos pases registran las salidas vinculadas
a los atrasos en una categora de gasto denominada atrasos y/o una categora de
financiamiento con el mismo nombre. Estas categoras no existen en el sistema de EFP, y los
pagos deben registrarse en la categora de gasto o financiamiento de las EFP que
corresponda, como lo muestra el ejemplo.
Ejemplo 11.28: Tratamiento y registro de atrasos.
Pago de Z735 por el principal atrasado de un prstamo externo.

Pago de Z475 por sueldos y salarios atrasados.
2111 Remuneracin a los empleados 475
Pago de Z580 por cuentas vencidas de proveedores mediante la emisin de un bono
del Tesoro.
378. La informacin sobre los atrasos es vital para evaluar la liquidez o solvencia de un
gobierno. Los pases que utilizan la base caja de registro deben llevar cuentas fidedignas de
todas las obligaciones en mora, independientemente del momento en que las transacciones
respectivas se vean reflejadas en las estadsticas fiscales de las operaciones del gobierno.
Otros flujos econmicos
379. Son otros flujos econmicos las variaciones de precios denominadas ganancias y
prdidas por tenencia, y las variaciones en el volumen denominadas otras variaciones del
volumen de activos, que afectan a los activos y los pasivos, y por lo tanto al patrimonio neto
de las unidades del gobierno general (pblicas)85. El registro de estos flujos es necesario para
conciliar completamente los flujos y los saldos, y por esa razn se los aborda brevemente
aqu. Hay un otro flujo econmico que la mayor parte de los pases calcula actualmente con
regularidad, el cambio de valoracin del saldo de la deuda externa de un perodo a otro
debido a movimientos del tipo de cambio (precio de las divisas) entre la moneda nacional y
monedas extranjeras. La nica manera de conciliar el saldo de apertura y el saldo de cierre de
la deuda externa expresada en moneda nacional es teniendo en cuenta no solo los
desembolsos y los reembolsos realizados durante el perodo, sino tambin los cambios de
valoracin (ganancias o prdidas por tenencia) como resultado de los movimientos de los
tipos de cambio.
380. Tomemos el siguiente ejemplo. Un pas tiene un saldo de deuda externa al 1 de enero
equivalente a US$10 billones que, expresado en moneda nacional, equivale a Z70 billones,
a un tipo de cambio de US$1 por Z7. Durante el ao, se hacen desembolsos por un monto
de US$0,8 billones y reembolsos por un monto de US$0,3 billones. Adems, el tipo de
cambio al 31 de diciembre es US$1 por Z8. Por ende, sabemos que el saldo de la deuda
externa al final del ao es US$10,5 billones (10+0,80,3) que, expresado en moneda nacional
usando el tipo de cambio al final del perodo, equivale a Z84 billones (10,5*8). Conciliemos
ahora los saldos de apertura y de cierre de la deuda en moneda nacional.
381. Primero, el desembolso de US$0,8 billones tuvo lugar un da en que el tipo de cambio
fue US$1 por Z7,4; por lo tanto, fue equivalente a Z5,92 billones. Segundo, el reembolso
de US$0,3 billones tuvo lugar un da en que el tipo de cambio fue US$1 por Z7,6; por lo
tanto, fue equivalente a Z2,28 billones. Si tomamos el saldo de apertura, ms el desembolso
menos el reembolso en moneda nacional, obtenemos Z73,64 billones como saldo de cierre
(70,0+5,922,28). Sin embargo, sabemos que el saldo de cierre de la deuda externa en
moneda nacional es Z84 billones. La diferencia entre las dos cifras es Z10,36 (84,073,64),
lo cual representa la prdida por tenencia debida a la depreciacin de la moneda nacional.
Esta prdida es otro flujo econmico (cdigo 4324), y es necesario registrarla para conciliar
los saldos de apertura y de cierre de la deuda en moneda nacional. Vanse a continuacin en
el ejemplo 11.29 los correspondientes asientos por partida doble de todos los flujos ocurridos
durante el perodo. Vase tambin en el ejemplo 11.18 otra ilustracin de cmo registrar
flujos de deuda.
85
La mayor parte de los otros flujos econmicos tienen como contrapartida el patrimonio neto, que no tiene un
cdigo de clasificacin en el sistema de EFP. Vanse los ejemplos en esta seccin.
Ejemplo 11.29: Registro de flujos de deuda externa.
Desembolsos de Z 5,92 billones (US$0,8 billones)

3222 Dinero legal y depsitosExternos 5,92
3324 PrstamosExternos 5,92
Reembolsos de Z2,28 billones (US$0,3 billones)
3222 Dinero legal y depsitosExternos 2,28
Prdida por tenencia de Z10,36 billones
Patrimonio neto 10,36
382. Las otras variaciones del volumen de activos abarcan una amplia variedad de eventos.
El descubrimiento de yacimientos petrolferos o minerales que son econmicamente
explotables, el agotamiento de activos del subsuelo, la destruccin de activos debido a
catstrofes naturales o a guerras, la expropiacin de activos sin indemnizacin (por razones
que no sean el impago de impuestos o derechos de ese tenor), la monetizacin del oro, las
reclasificaciones de unidades de un subsector a otro, y la reclasificacin de activos de una
categora a otra, son todos casos que producen variaciones en el volumen. Ya dimos dos
ejemplos al abordar los ingresos provenientes de recursos naturales. Examinemos ahora otros
dos ejemplos de eventos que producen otras variaciones del volumen de activos, uno
vinculado a una catstrofe natural, y el otro, a una expropiacin sin indemnizacin de una
empresa privada.
Ejemplo 11.30: Como consecuencia de inundaciones, han quedado destruidas carreteras y

puentes con un costo de sustitucin corriente de Z75.000.

51113 Activos fijosOtras estructuras 75.000
Ejemplo 11.31: El gobierno ha expropiado sin pago una empresa privada actualmente
valorada en Z15.000 en la bolsa de valores.

5215 Participaciones de capital y en fondo de 15.000
inversinInternas
383. Los ejemplos presentados en los captulos 10 y 11 ilustran el registro de transacciones

monetarias y no monetarias, as como otros flujos econmicos, en base caja y en base
devengado. Con ninguna de las dos bases se registran directamente los saldos, ya que las
variaciones del nivel y del valor de los saldos entre dos perodos se explican siempre
mediante las transacciones y otros flujos econmicos ocurridos durante el perodo en
cuestin.
384. Para informacin adicional sobre el tema de las transacciones con el FMI, la
proteccin social, los intereses, las transacciones en especie, las operaciones de deuda y los
atrasos, vanse:
SCN 2008, apndice 2, Reorganizacin de la deuda y transacciones afines.
FMI, MEFP 2001, anexo del captulo 2, Proteccin social; apndice 2,

Operaciones de deuda del gobierno.
FMI et al., Estadsticas de la deuda externa: Gua para compiladores y usuarios,

captulo 8, Reorganizacin de la deuda.
FMI, Public Sector Debt Statistics: Guide for Compilers and Users, captulo 4,
Selected Issues in Public Sector Debt.
FMI, MBP 6, anexo 7.1, Posiciones y transacciones con el FMI.
FMI, MEMF 2000, apndice 1, Cuentas con el FMI.
FMI, Serie de folletos, No. 45, sexta edicin.

CAPTULO 12. DIVULGACIN DE DATOS
En este captulo se describen las normas del FMI sobre la divulgacin de datos y temas
conexos.
A. Normas de divulgacin de datos
385. La mayora de los pases compilan ms estadsticas fiscales de las que divulgan, y a
menudo no estn seguros de cules son las prcticas ptimas para hacer pblica la
informacin. En ese sentido, las Normas Especiales para la Divulgacin de Datos (NEDD) y
el Sistema General de Divulgacin de Datos (SGDD) del FMI brindan orientacin especfica86.
386. Las NEDD fueron aprobadas por el Directorio Ejecutivo del FMI en marzo de 1996
para guiar a los pases miembros que tenan o deseaban obtener acceso a los mercados
internacionales de capital, en el mbito de la divulgacin de datos econmicos y financieros
al pblico. Las NEDD han sido revisadas peridicamente para que respondan a la
informacin cambiante que exigen los mercados. La suscripcin a las NEDD es voluntaria,
pero los miembros suscriptores deben comprometerse a cumplirlas. La cobertura (categoras
y componentes), periodicidad y puntualidad de los datos a divulgar estn especificadas.
Adems, los pases suscriptores deben presentar informacin sobre sus prcticas de
compilacin y divulgacin de datos (metadatos), que se publican en la Cartelera Electrnica
de Divulgacin de Datos (CEDD) que mantiene el FMI87. La CEDD tambin contiene
hiperenlaces con la pgina de datos nacionales resumidos (PDNR) de cada uno de los
suscriptores, que constituye una fuente exhaustiva de todas las categoras de datos y
componentes que exigen las NEDD.
387. Las categoras que las NEDD exigen en este momento para el sector fiscal son las
siguientes: operaciones del gobierno general (u operaciones del sector pblico, segn
corresponda), operaciones del gobierno central y deuda del gobierno central. En cada una de
estas categoras, una serie de componentes son obligatorios, y otros, recomendados. Si el pas
utiliza el marco del MEFP 1986, los componentes obligatorios son:
a) Para las operaciones del gobierno general (o sector pblico): ingreso, gasto, balance
(dficit/supervit), financiamiento agregado (desagregado en interno y externo, o por
vencimiento, y por instrumento o moneda de emisin).
b) Para las operaciones del gobierno central: los mismos que para las operaciones del
gobierno general.
86
Las NEDD estn disponibles en http://dsbb.imf.org/pages/sdds/home.aspx, y el SGDD en
http://dsbb.imf.org/pages/gdds/home.aspx.
87
Para consultar la CEDD, dirjase a http://dsbb.imf.org.
Divulgacin de datos 192
c) Para la deuda del gobierno central: deuda por vencimiento y por residencia, o por
instrumento o moneda de emisin, y la deuda que no es del gobierno central pero est
garantizada por el gobierno central, segn corresponda88.
Si el pas emplea el marco del MEFP 2001, los componentes son fundamentalmente el
Estado de fuentes y usos de efectivo o el Estado de operaciones del gobierno.
388. Las normas sobre periodicidad y puntualidad que fijan las NEDD se aplican a los
datos sobre las operaciones del gobierno general (sector pblico) que deben divulgarse
anualmente (aunque se recomienda la divulgacin trimestral) con no ms de dos trimestres de
retraso (aunque se recomienda un trimestre), a los datos sobre las operaciones del gobierno
central que deben divulgarse mensualmente con no ms de un mes de retraso, y a los datos
sobre la deuda del gobierno central que deben divulgarse trimestralmente con no ms de un
trimestre de retraso.
389. El SGDD fue aprobado por el Directorio Ejecutivo del FMI en diciembre de 1998 a
fin de ofrecer a los pases miembros un marco para el desarrollo de sus estadsticas. La
participacin en el SGDD es voluntaria, pero los miembros participantes se comprometen a
utilizar el marco del SGDD, preparar y publicar metadatos, y elaborar planes a corto y largo
plazo para mejorar sus prcticas. Se especifican la cobertura, periodicidad y puntualidad de
los datos que los pases deben proponerse compilar y divulgar eventualmente. La
participacin en el SGDD se recomienda encarecidamente para todos los pases miembros
que no son suscriptores de las NEDD. El SGDD es una herramienta de desarrollo til que
con el correr del tiempo puede conducir a la suscripcin a las NEDD89.
390. Las categoras y los componentes recomendados para el sector fiscal incluidos en el
SGDD son los mismos que para las NEDD. Sin embargo, las pautas recomendadas sobre
periodicidad y puntualidad no son tan exigentes. El SGDD recomienda que los datos de las
operaciones del gobierno general (sector pblico) se divulguen anualmente con no ms de
seis a nueve meses de retraso, que los datos de las operaciones del gobierno central se
divulguen trimestralmente (aunque se recomienda la divulgacin mensual) con no ms de un
trimestre de retraso (aunque se recomienda un mes), y que los datos de la deuda del gobierno
central se divulguen trimestralmente con no ms de uno a dos trimestres de retraso.
88
Los componentes recomendados de las operaciones del gobierno general y las operaciones del gobierno
central son los pagos de intereses y el financiamiento de empresas pblicas identificadas por separado; en el
caso de la deuda del gobierno central, son las proyecciones de servicio de la deuda a corto, mediano y largo
plazo. Cabe sealar que uno de los componentes recomendados del sector externo es la deuda externa pblica y
con garanta pblica, desglosada por vencimiento.
89
A diferencia de las NEDD, que establecen las normas de divulgacin que debe observar un pas participante,
el SGDD es un sistema que contiene pautas para mejorar el sistema estadstico de un pas.
Grfico 14. Pautas para la divulgacin de las estadsticas fiscales
SGDD NEDD
Per. Punt. Per. Punt.
Sector gobierno
Operaciones del gobierno general A 6-9M A 2T
Operaciones del gobierno central T 1T M 1M
Deuda del gobierno central T 1-2T T 1T
M: mes/mensualmente, T: trimestre/trimestralmente, A: anual/anualmente
Fuente: <http://dsbb.imf.org>.
391. Las pautas del SGDD y de las NEDD sobre la divulgacin de datos resumidas en el
grfico 14 se aplican independientemente de que la compilacin de las estadsticas fiscales de
un pas se cian al MEFP 1986, al MEFP 2001, a una metodologa de aceptacin
internacional o a una metodologa nacional90. La mayora de los pases disponen, como
mnimo, de datos sobre la ejecucin del presupuesto en formatos nacionales en el caso del
gobierno central presupuestario, y deben procurar divulgarlos de inmediato de acuerdo con
las recomendaciones sobre el gobierno central. A medida que los sistemas estadsticos de los
pases vayan mejorando, podrn publicarse EFP correspondientes a agregados ms amplios
del gobierno, y con mayor periodicidad y puntualidad.
B. Otros aspectos de la divulgacin de datos
392. A estas recomendaciones sobre la cobertura, periodicidad y puntualidad de los datos a

divulgar se suman otros aspectos de la divulgacin de datos que hay que tener en cuenta para
seguir buenas prcticas de divulgacin: la disponibilidad pblica de los metadatos
(metodologa, legislacin y regulaciones, mecanismos institucionales), calendarios
anticipados de divulgacin, facilidad de acceso a los datos, disponibilidad de series
cronolgicas e informacin sobre puntos de contacto. Los usuarios interesados en ver
ejemplos nacionales reales sobre estos distintos aspectos de la divulgacin de datos pueden
consultar los sitios web de las NEDD y el SGDD mencionados arriba.
Metadatos
393. La disponibilidad pblica de metadatos es un factor clave de la calidad de la

divulgacin de datos. Se debe informar a los usuarios sobre el marco jurdico e institucional
que encuadra la compilacin de los datos, y la metodologa que les sirve de base. Los
90
Si se emplea una metodologa nacional, es til indicar en los metadatos en qu difieren los principales
agregados y partidas de resultado de los presentados en los manuales sobre las EFP.
Divulgacin de datos 194
metadatos sobre el marco jurdico e institucional deben incluir informacin sobre la entidad
encargada de compilar y divulgar los datos, as como las principales leyes y regulaciones que
respaldan la compilacin y divulgacin de los datos. Los metadatos sobre la metodologa
deben incluir informacin sobre los conceptos, el alcance, las clasificaciones, la base de
registro, la valoracin, las fuentes de datos y la poltica de revisiones. Como se indic
previamente, la suscripcin a las NEDD o la participacin en el SGDD requieren la
publicacin de metadatos sobre las estadsticas fiscales91.
Calendario anticipado de divulgacin
394. Los calendarios anticipados de divulgacin (CAD) constituyen una caracterstica

importante de las buenas prcticas de divulgacin. Es necesario informar a los usuarios con
amplia antelacin cundo se publicarn los datos; obviamente, la prctica ptima es
publicarlos para todos los usuarios al mismo tiempo. Se puede empezar dando una fecha
aproximada, y precisar la fecha y hora ms cerca de la fecha de divulgacin. Las NEDD
exigen que los suscriptores den a conocer el CAD como mnimo con un trimestre de
antelacin.
Formatos de divulgacin
395. Los formatos de divulgacin tradicionales (p. ej., copias impresas, CD-ROM) siguen
siendo importantes. Sin embargo, un sitio web de fcil navegacin es cada vez ms un
aspecto fundamental de la divulgacin de datos. Se exige a los suscriptores de las NEDD y se
recomienda a los participantes en el SGDD que divulguen los datos en un sitio web usando la
PDNR. Encontrar los datos que busca y descargarlos debe ser una tarea fcil para el usuario.
Es til que haya grficos y comentarios que faciliten la interpretacin de los datos. Para los
efectos analticos, las series cronolgicas de los datos divulgados tambin son tiles para el
usuario; de ser posible, se deben incluir como mnimo 5-10 aos de series cronolgicas92. Se
alienta a los suscriptores de las NEDD y los participantes en el SGDD a incluir en la PDNR
hiperenlaces a las series cronolgicas de datos. Por ltimo, se debe incluir informacin sobre
los puntos de contacto (por ejemplo, nmero de telfono o direccin de correo electrnico)
para los usuarios interesados en obtener informacin adicional sobre las estadsticas.
91
Los metadatos de las NEDD o del SGDD se presentan siguiendo el formato del MECAD, y abarcan los
aspectos incluidos aqu, as como otros aspectos que tienen que ver con la produccin de datos de buena
calidad.
92
Muchas veces se requieren series cronolgicas ms largas para ciertos tipos de anlisis econmico, y en la
medida de lo posible corresponde suministrarlas. Se puede emplear el Asistente de Clasificacin descrito en el
captulo 8 como herramienta para convertir los datos de distintos formatos al formato del MEFP 2001,
obteniendo as series cronolgicas (ms) largas.
C. Declaracin de datos al FMI
396. En la actualidad, los pases declaran una variedad de datos al FMI con regularidad;
entre ellos, las estadsticas fiscales. Por lo general, los datos declarados se envan a distintos
departamentos dentro del FMI para diferentes propsitos, a menudo utilizando diferentes
formatos. Esto impone una carga a los pases declarantes y, en la prctica, a menudo
desalienta la adopcin de la metodologa del MEFP 2001. Se prev que esta situacin
cambiar gracias a la decisin del Directorio Ejecutivo del FMI de adoptar el formato del
MEFP 2001 en los informes del personal tcnico sobre las Consultas del Artculo IV a partir
de mayo de 2011, y que poco despus la mayora de las estadsticas fiscales declaradas al
FMI seguirn el mismo formato. Las estadsticas fiscales declaradas al Departamento de
Estadstica del FMI ya se publican exclusivamente siguiendo el formato del MEFP 2001.
397. Las estadsticas de las finanzas pblicas declaradas por los pases miembros al
Departamento de Estadstica del FMI se publican en International Financial Statistics (IFS)
y en el Anuario de estadsticas de finanzas pblicas (Government Finance Statistics
Yearbook, o GFS Yearbook), o en la base de datos del Anuario. El IFS presenta datos
resumidos de gran frecuencia (mensuales o trimestrales) de uno o dos sectores, en tanto que
el GFS Yearbook presenta datos anuales del gobierno general y sus subsectores. Los datos
declarados en el GFS Yearbook son examinados cuidadosamente por economistas del FMI
para cerciorarse de que cumplen con las pautas del MEFP 2001. Por esa razn, el anuario es
la mejor fuente de estadsticas fiscales comparables entre pases.
398. Es importante subrayar que los pases que deciden adoptar el formato del MEFP
2001, y en particular los cuadros detallados y los estados resumidos recomendados, tendrn a
su disposicin gran parte de los datos sobre las operaciones del gobierno que solicitan con
frecuencia los usuarios nacionales y extranjeros. Por ejemplo, toda la informacin solicitada
por el Departamento de Estadstica del FMI en los cuestionarios para recopilar los datos de
alta frecuencia (mensuales y trimestrales) del IFS, y los datos anuales del GFS Yearbook, ya
figura en esos estados resumidos y cuadros detallados.
399. Para ms informacin sobre el tema de divulgacin de datos, vanse:
FMI, The Special Data Dissemination Standard (SDDS), Guide for Subscribers
and Users, en <http://dsbb.imf.org/pages/sdds/home.aspx>.
FMI, The General Data Dissemination System (GDDS), Guide for Subscribers
and Users, en <http://dsbb.imf.org/pages/GDDS/Guide.aspx>.
Adopcin de la metodologa del MEFP 2001 196
CAPTULO 13. ADOPCIN DE LA METODOLOGA DEL MEFP 2001
En este captulo se describe, en lneas generales, la forma en que los pases pueden adoptar
gradualmente la metodologa del MEFP 2001 para compilar EFP.
A. Introduccin
400. En los captulos anteriores se explica cmo compilar las EFP conforme a las
directrices del MEFP 2001, y por qu recomendamos encarecidamente a todos los pases
adoptar esta metodologa. La implementacin del sistema plenamente integrado de EFP
llevar tiempo y recursos. Estos dependern de las necesidades y circunstancias de cada pas.
Inicialmente, muchos pases posiblemente solo compilarn EFP del gobierno central
presupuestario en base caja. Eventualmente, los pases deberan compilar EFP de todo el
sector del gobierno general (pblico) y sus subsectores, tanto en base caja como en base
devengado, y con una periodicidad subanual y anual.
401. La adopcin de la metodologa del MEFP 2001 implica una decisin poltica
deliberada por parte de altos funcionarios. Solo con el apoyo poltico de alto nivel podrn
asignarse los recursos humanos y financieros necesarios para realizar esta tarea. Para obtener
este apoyo y llevar a cabo esta tarea de manera sistemtica, recomendamos: a) elaborar un
plan de migracin en el que se describan los pasos especficos que deber tomar el pas, y
se identifiquen los recursos y el calendario asociados a estos pasos; y b) en la etapa inicial,
compilar EFP adems de los datos sobre la ejecucin presupuestaria93. La explicacin que
sigue tiene por objetivo ayudar a los compiladores a elaborar su plan de migracin.
402. Recomendamos que los pases en desarrollo adopten la metodologa del MEFP 2001
por etapas. Cada etapa implica ampliar la cobertura de EFP, tanto en trminos de las
unidades institucionales como de los flujos y saldos asociados a estas unidades. Desde una
perspectiva amplia, y a efectos de presentacin, en la explicacin que sigue identificamos
cuatro etapas principales, y definimos los pasos asociados a cada etapa (aunque son posibles
muchas combinaciones diferentes de etapas, as como de pasos asociados a cada etapa):
Etapa 1 Adoptar la presentacin (estados resumidos y cuadros detallados) y las

clasificaciones del MEFP 2001 solo para los datos existentes sobre la ejecucin
presupuestaria, lo que comnmente se denomina la adopcin del formato del MEFP 2001.
Etapa 2 Ampliar la cobertura institucional y transaccional de las EFP a fin de incluir

a todas las unidades del gobierno general (pblicas), en base caja.
93
Con el tiempo, a medida que los funcionarios se familiarizan con la presentacin y las ventajas de las EFP,
tambin pueden utilizarse las clasificaciones y los cuadros del MEFP 2001 para la preparacin y el seguimiento
del presupuesto, y no solo para la declaracin de datos.
Etapa 3 Ampliar la cobertura de las EFP a fin de incluir algunas partidas no

monetarias, lo que comnmente se denomina la compilacin de las EFP en base caja
modificada; y
Etapa 4 Ampliar la cobertura de las EFP para abarcar todos los flujos y saldos
asociados a unidades del gobierno general (pblicas), es decir, compilacin de las EFP tanto
en base caja como en base devengado para todo el sector del gobierno general (pblico) y sus
subsectores.
403. La implementacin de cada etapa requerir cada vez ms recursos y tiempo. Las
ventajas de comenzar a compilar EFP en base caja son la simplicidad, el bajo costo y la
puntualidad. La principal desventaja es el alcance limitado. A medida que se adopta el
registro en base devengado, se ampla considerablemente la disponibilidad de informacin,
pero aumentan la complejidad y los costos, y se reduce la puntualidad. Los pases tienen que
decidir en funcin de sus circunstancias especficas, como el punto de partida y la
disponibilidad de recursos, el ritmo al que implementarn las diversas etapas, y la decisin
adoptada debera reflejarse en el plan de migracin. El grfico 15 que figura a continuacin
ilustra la adopcin gradual de la metodologa del MEFP 2001.
Grfico 15. Fortalecimiento de las estadsticas de finanzas pblicas paso por paso
Compilar un balance completo:

Aadir los datos sobre los activos no financieros
Estimar los otros flujos econmicos:
Aadir los datos sobre las ganancias/prdidas por tenencia y otras
variaciones de volumen
Estimar las partidas no monetarias:
Aadir los datos sobre las donaciones en especie, las cuentas por cobrar/por pagar,
los intereses devengados, etc.
M
E Compilar el estado financiero:
J Aadir los datos sobre los saldos de activos y pasivos financieros
O
R Mejorar la cobertura:
A
S Aadir la cobertura a fin de incluir todas las unidades institucionales y transacciones correspondientes
Adoptar la nueva presentacin:

Reestructurar los datos existentes de acuerdo con el marco estndar del MEFP 2001, identificar los vacos en los datos y
establecer un plan para llenarlos
Hacer balance:
Examinar los datos fuente, mejorar las clasificaciones de conformidad con las directrices internacionales, y mejorar los mtodos de
registro y compilacin
Cuentas en efectivo Conjunto completo de estados integrados

B. Etapa 1: Adoptar los datos existentes al formato del MEFP 2001
404. La implementacin de la etapa 1 comprende dos pasos principales: evaluar la

situacin actual de la compilacin y divulgacin de las estadsticas fiscales, y la conversin
de los datos existentes del formato nacional al formato del MEFP 2001. Como se seal
anteriormente en la introduccin de la Parte II: Compilacin de datos, para evaluar las
estadsticas macroeconmicas se utiliza el MECAD, que es una herramienta muy til para
identificar los aspectos slidos y los aspectos vulnerables de un pas en el mbito de la
compilacin y divulgacin de estadsticas macroeconmicas. Se recomienda a los pases que
realicen una autoevaluacin utilizando el MECAD para las EFP y que utilicen los resultados
para facilitar la elaboracin de su plan de migracin.
405. En esta etapa tambin es til preparar una lista de todas las entidades y unidades que
constituyen el sector del gobierno general (pblico) y sus subsectores, como se seala en el
captulo 2. Las entidades encargadas de elaborar datos deberan preparar conjuntamente esta
lista y convenir en que esta ser la lista oficial para compilar las estadsticas
macroeconmicas del pas. Tomando como base esta lista, deberan identificarse la cobertura
institucional y de datos (transacciones, otros flujos econmicos, saldos) y los vacos de las
estadsticas fiscales compiladas actualmente. Una manera til de presentar toda esta
informacin es preparar un cuadro institucional, como se seala en el captulo 6. En este
cuadro se resume la cobertura actual de las estadsticas fiscales en un determinado pas, y se
identifican los mbitos en los que se requieren mejoras.
406. La conversin de los datos existentes del formato nacional al formato del MEFP 2001
comprende dos acciones principales: la adopcin de la presentacin del manual (estados
resumidos y cuadros detallados), y la reclasificacin de los datos existentes (preparacin de
los cuadros de derivacin y de los cuadros puente, y el uso del Asistente de Clasificacin),
como se explica con detalle en los captulos 4 y 8.
407. Paralelamente a la reestructuracin de las estadsticas del pas siguiendo el formato

del MEFP 2001, deberan identificarse los cambios necesarios en el plan de cuentas vigente,
a fin de asegurar que incluye el nivel de detalle requerido para clasificar las transacciones y
los saldos conforme a las clasificaciones del MEFP 200194. Tambin se recomienda
encarecidamente introducir en el sistema contable los cdigos de clasificacin del MEFP
2001 (utilizando los cuadros puente entre la clasificacin nacional y la del MEFP 2001), para
as generar automticamente los estados resumidos y los cuadros detallados.
408. La implementacin de la etapa 1 es relativamente sencilla, y requiere recursos y

tiempo limitados. Puede lograrse en un corto perodo de tiempo (alrededor de un ao). Lo
94
La modificacin del plan de cuentas vigente es una tarea a mediano plazo, que debera incluirse en el plan de
migracin.
ms importante es que los beneficios derivados de la implementacin a un costo

relativamente bajo de los pasos asociados con esta etapa son considerables. Los principales
beneficios son la identificacin de los vacos en los datos fuente existentes y la presentacin
de estadsticas fiscales de conformidad con las normas internacionales y de manera til desde
el punto de vista analtico.
C. Etapa 2: Ampliar la cobertura institucional y transaccional de las EFP
409. La implementacin de la etapa 2 comprende dos pasos principales: ampliar la cobertura

de las EFP a todas las unidades institucionales y transaccionales del sector del gobierno general
y subsectores, y compilar un estado financiero; en base caja. La ampliacin de la cobertura se
focalizar inicialmente en el gobierno central, y despus en los gobiernos estatales y locales,
segn corresponda. Posteriormente, tambin pueden abordarse las estadsticas de las
sociedades no financieras y las sociedades financieras pblicas95. Como se seala a
continuacin, los datos sobre partidas no monetarias tambin se deben compilar ms adelante.
410. Para compilar las estadsticas del gobierno central, los datos del subsector del
gobierno central presupuestario deben complementarse con los datos de los subsectores de
las unidades extrapresupuestarias y los fondos de seguridad social. Inicialmente, los
compiladores deberan centrarse en las principales unidades pertenecientes a estos dos
subsectores. Normalmente solo existen unas pocas unidades principales en cada subsector
que representan una parte importante de la actividad del subsector. Debern identificarse y
procesarse las fuentes de datos mensuales o trimestrales correspondientes a cada una de estas
unidades principales tal como se explica en los captulos 7-9, y se ilustra en el apndice 2.
411. A continuacin, debern identificarse las fuentes de datos anuales de los gobiernos
estatales (si corresponde) y locales. En algunos casos los gobiernos locales envan informes
anuales con informacin financiera a una entidad del gobierno central presupuestario (por
ejemplo, el Ministerio de Desarrollo Local) o a un rgano de auditora (por ejemplo, el
Tribunal de Cuentas), en otros casos estas unidades pueden preparar estados financieros que
se presentarn al ente legislativo local. Cualquiera de estas fuentes pueden ser adecuadas para
compilar estadsticas fiscales. Tambin es posible que deban elaborarse encuestas para
compilar datos de los gobiernos locales. Estas encuestas deberan ser sencillas y hacer
hincapi inicialmente en los principales agregados de los gobiernos locales ms grandes. Es
importante que las encuestas se basen en el plan de cuentas vigente (terminologa) utilizado
por los gobiernos locales. Segn nuestra experiencia, se obtienen mejores resultados
estableciendo requisitos que obliguen a las instituciones del gobierno a declarar informacin,
95
Es posible que varios pases quieran incluir datos sobre algunas sociedades no financieras y financieras desde
el principio. Es preciso ser cuidadoso en estos casos, dado que la consolidacin de las sociedades pblicas con
las unidades del gobierno general presenta algunos desafos complejos, los cuales si no se abordan
adecuadamente pueden producir estadsticas que no sean tiles desde el punto de vista analtico.
respaldados por un marco jurdico apropiado y aplicados por las unidades del gobierno que
ejercen el control a travs de sanciones efectivas si es necesario. Lograr una cobertura
completa de las unidades del gobierno local es una tarea a mediano plazo, y puede requerir la
utilizacin de tcnicas de estimacin.
412. Los datos sobre el gobierno central presupuestario de la mayora de los pases son de
relativamente buena calidad en cuanto a la cobertura transaccional. La nica excepcin
importante es a menudo la informacin sobre donaciones extranjeras, tanto corrientes como de
capital, especialmente cuando el gobierno no recibe directamente las donaciones en efectivo.
Una fuente de informacin podra ser la entidad que compila la balanza de pagos, pero muchas
veces hay que distribuir encuestas trimestrales a los donantes para subsanar esta deficiencia.
Normalmente se dispone de datos sobre las transacciones financieras del gobierno central
presupuestario, pero suelen derivarse de las cuentas monetarias. Si este es el caso, los
compiladores debern establecer fuentes de informacin directa y conciliar la informacin con
la derivada de las cuentas monetarias. En esta etapa, tambin debera hacerse lo posible para
mejorar la puntualidad de los datos del gobierno central presupuestario96.
413. En esta etapa, tambin debera compilarse el balance financiero, que incluye todos los
activos y pasivos financieros asociados a cada unidad del sector del gobierno general.
Normalmente se dispone de un volumen considerable de informacin para compilar el
balance financiero, aunque a menudo est dispersa y no se divulga al pblico. Puede
obtenerse informacin a partir de los datos disponibles sobre la deuda, tal como la
informacin sobre los pasivos de deuda interna y externa de las unidades del gobierno central
presupuestario, que suelen compilar los departamentos de deuda de los ministerios de
hacienda. En aquellos pases en que las unidades extrapresupuestarias y los fondos de
seguridad social no tienen poderes para obtener prstamos, estos datos de deuda tambin
sern iguales a los correspondientes a la deuda del gobierno central consolidado. Cuando
corresponda, la informacin sobre los activos y pasivos financieros tambin aparecer en los
balances de varias unidades institucionales, particularmente aquellas que pertenecen a los
subsectores de las unidades extrapresupuestarias y de los fondos de seguridad social. Es
posible que se requieran mayores esfuerzos para obtener informacin adicional para compilar
el balance financiero, como por ejemplo, la informacin sobre las participaciones del
gobierno en las sociedades pblicas, pero generalmente la informacin sobre los activos y
pasivos financieros del gobierno est disponible en alguna parte.
414. Una vez que se haya compilado el balance financiero, debern valorarse los activos y
pasivos financieros a precios nominales o de mercado, segn corresponda. Es importante
sealar que debera divulgarse el balance financiero, aunque inicialmente solo se disponga de
informacin parcial, y no esperar hasta que este est completo para divulgarlo al pblico.
96
Vase ms informacin sobre la puntualidad recomendada para las estadsticas fiscales en el captulo 12.
415. La implementacin de la etapa 2 requiere considerables recursos y ms tiempo que la

etapa anterior, pero estos siguen siendo relativamente moderados porque si bien es necesario
identificar las fuentes de datos de todas las unidades del gobierno general, estas fuentes ya
suelen existir para los flujos de caja. Esta etapa puede implementarse en un perodo de dos a
cuatro aos.
D. Etapa 3: Ampliar la cobertura de las EFP a fin de incluir

algunas partidas no monetarias
416. La implementacin de la etapa 3 comprende la recopilacin de datos sobre algunas

partidas no monetarias. Recomendamos centrar la atencin en las siguientes partidas: a) las
transacciones en especie, b) las operaciones de deuda, c) los atrasos, y d) los intereses
devengados. Al ampliar la cobertura para incluir estas partidas se expandir considerablemente
la cobertura de los flujos y la utilidad analtica de las estadsticas fiscales. Estas cuatro partidas
se examinan en el captulo 11. Para muchos pases en desarrollo, las transacciones en especie y
las operaciones de deuda tienen un gran impacto en los agregados de EFP, mientras que la
informacin sobre los atrasos y los intereses devengados no solo tienen el mismo efecto, sino
que tambin proporcionan aviso en forma anticipada al pas que normalmente utiliza un
sistema de registro en base caja sobre erogaciones significativas en un futuro prximo.
417. La implementacin de la etapa 3 requiere ms recursos y ms tiempo que las etapas

anteriores, alrededor de tres a cinco aos. No obstante, permite a los pases aprovechar
muchas de los beneficios que ofrece el registro en base devengado, sin tener que incurrir en
el costo que entraa la plena adopcin de dicha base de registro. Expliquemos esta
afirmacin. Existen dos diferencias fundamentales entre el registro en base caja y en base
devengado: el tipo de flujos registrados, y el momento en que se registran estos flujos. En la
prctica, en ambos casos son pocos los flujos no monetarios que son importantes para
compilar las EFP, y las partidas para las cuales el uso del registro en base devengado implica
una diferencia importante. Si los pases se centran en estos pocos flujos y partidas, se
simplifica mucho la tarea de adoptar el sistema de registro en base devengado, y se reduce
considerablemente la cantidad de recursos y el tiempo necesarios.
E. Etapa 4: Ampliar la cobertura de las EFP para abarcar todos los flujos y saldos
418. La implementacin de la etapa 4 comprende dos pasos principales: recopilar datos

sobre los otros flujos econmicos, y compilar un balance de los activos no financieros. Una
vez que se haya compilado el balance financiero y este se haya valorado a precios nominales
o de mercado, segn corresponda, los valores del saldo de activos y pasivos variarn a lo
largo del tiempo debido a las transacciones (adquisiciones y disposiciones), y a las
variaciones en los precios u otras variaciones en el volumen. En esta etapa, los pases ya
tendrn la informacin con respecto a las transacciones, y deben incluir la informacin
relativa a los otros flujos econmicos (variaciones de precio y de volumen). La misma
necesidad de obtener informacin sobre otros flujos econmicos se aplicar a los activos no
financieros una vez que se haya compilado el balance de los activos no financieros.
419. La principal fuente de informacin sobre los precios de los activos y pasivos
financieros sern los mercados en los que se negocian los instrumentos o los informes
preparados por las entidades que siguen la evolucin de estos mercados, mientras que la
principal variacin en el volumen probablemente sern las cancelaciones, para las cuales la
fuente de informacin ser el correspondiente documento que respalde la decisin de
cancelar un determinado activo financiero97. La disponibilidad de informacin sobre los otros
flujos econmicos que afectan a los activos y pasivos financieros permitir a los
compiladores integrar los flujos y saldos, y, por lo tanto, explicar todas las variaciones entre
dos balances de un perodo a otro. Actualmente, muchos pases solo utilizan este tipo de
integracin para los dos pasivos (ttulos de deuda y prstamos) incluidos normalmente en su
definicin de deuda. Las fuentes de informacin sobre los precios de los activos no
financieros dependern del mtodo de valoracin utilizado para determinados activos, como
se seala a continuacin, mientras que las fuentes de informacin sobre las variaciones en el
volumen variarn segn el tipo de evento que cause la variacin en el volumen, las cuales
normalmente son el resultado del reconocimiento o la eliminacin de activos (por ejemplo, el
descubrimiento de depsitos minerales, el agotamiento de los recursos naturales), los
desastres naturales o la guerra.
420. La compilacin de un balance de los activos no financieros es el otro paso de esta etapa.
La informacin recopilada con este propsito tambin permite calcular estimaciones mejoradas
del consumo de capital fijo, porque estas estimaciones se basan en la informacin del saldo de
activos no financieros a precios de mercado. Para medir el saldo de activos no financieros
pueden adoptarse dos enfoques: a) un enfoque contable basado en un registro de activos
individuales, y b) un enfoque de estimacin estadstica basado en los datos agregados
generados por el mtodo de inventario permanente. En el marco de ambos enfoques, de hecho,
los compiladores de EFP no calcularn el saldo de activos financieros, sino que se basarn en la
informacin proporcionada por las unidades contables en el caso del enfoque contable, y por
las unidades de cuentas nacionales en el caso del enfoque de estimacin estadstica.
421. Un paso inicial del enfoque contable consiste en preparar un registro de los activos
no financieros que son propiedad de las respectivas unidades del gobierno, incluido, si es
posible, el costo de adquisicin o el valor depreciado corriente de estos activos en los libros
contables. Si ninguna de estas dos opciones de valoracin est disponible, los activos
existentes pueden reconocerse inicialmente a un valor nominal (por ejemplo, una unidad
monetaria nacional), y revaluarse posteriormente de manera adecuada. Otro paso podra ser
que las unidades del gobierno comenzaran a registrar las adquisiciones y disposiciones de
activos no financieros a precios de mercado98. En el caso de las disposiciones, debera
97
Las variaciones de los valores nominales de los activos y pasivos no son ganancias y prdidas por tenencia.
98
Este paso, es decir, el registro de las adquisiciones y disposiciones de activos no financieros a partir de una
fecha determinada, puede iniciarse, naturalmente, en cualquier momento de la migracin.
efectuarse un ajuste entre el valor en libros y el valor de mercado antes de la venta, y

registrarse como una ganancia o prdida por tenencia. Despus de compilar un balance inicial
de los activos no financieros, debern valorarse todos los activos a precios de mercado en la
medida de lo posible. La valoracin de algunos activos no financieros a precios de mercado,
especialmente activos de infraestructura y los activos que representan patrimonio nacional,
puede ser complicada. Existen tcnicas para este propsito, pero la tarea es compleja y puede
requerir la asistencia tcnica de expertos en este campo. Los compiladores de EFP podran
proponer o respaldar este enfoque, pero este requiere una gran cantidad de informacin, que
tendra que ser suministrada por todos los organismos declarantes99.
422. Alternativamente, en el marco del enfoque de estimacin estadstica, se puede utilizar

el mtodo del inventario permanente para estimar el valor de los activos no financieros. Este
mtodo acumula datos agregados sobre la adquisicin neta de estos activos a lo largo de
muchos aos (una vez deducidos el consumo acumulado de capital fijo, la amortizacin o el
agotamiento), ajustados a valores corrientes con ndices de precios. Este es el mtodo
utilizado generalmente por los compiladores de cuentas nacionales o conjuntamente con
estos compiladores. Los compiladores de cuentas nacionales suelen disponer de las series
cronolgicas sobre la formacin de capital y los ndices de precios, y posiblemente ya
elaboran estimaciones del saldo de capital y/o el consumo de capital fijo para sus propios
fines. Segn la disponibilidad de recursos y datos, es muy sencillo aplicar los enfoques
agregados, mientras que los mtodos basados en los desgloses detallados de las categoras de
activos, las distribuciones de la vida de los activos y los detalles de las entidades especficas
requerirn ms recursos. La OCDE ha publicado un manual sobre este mtodo, el cual
incluye informacin sobre las prcticas de los pases y la vida de los activos100.
423. Una vez que se hayan realizado estos dos pasos, es posible disponer de un conjunto
plenamente integrado de estados financieros, que permita conciliar completamente los flujos
y saldos. No obstante, es necesario realizar un tercer paso para establecer un sistema de EFP
que utilice adecuadamente el registro en base devengado: la introduccin de la contabilidad
en base devengado en todas las unidades del gobierno general (pblicas). Esta introduccin
normalmente requiere modificar la legislacin contable del pas e implica un cambio
importante de los registros contables y la preparacin de los estados financieros101. El
esfuerzo y los costos asociados con este paso son elevados.
99
Con respecto al tema de la valoracin de los activos no financieros, los compiladores pueden consultar: a) las
normas contables internacionales para el sector pblico (IPSAS, por sus siglas en ingls), que estn disponibles
en http://www.ifac.org; y b) Valoracin de los activos fsicos no corrientes al valor razonable, que est
disponible en http://www.treasury.nsw.gov.au.
100
Measuring Capital OECD Manual 2009, disponible en: http://www.oecd-ilibrary.org/.
101
Comit del Sector Pblico de la IFAC, Transition to the Accrual Basis of Accounting: Guidance for
Governments and Government Entities.
424. La implementacin de la etapa 4 requiere importantes recursos y mucho tiempo,

especialmente si esta incluye la introduccin de una contabilidad en base devengado a todos
los niveles de gobierno. La recopilacin de datos sobre los otros flujos econmicos, la
compilacin de un balance de activos no financieros y su valoracin a precios de mercado, y
la introduccin de la contabilidad en base devengado, exige considerables recursos y tiempo,
posiblemente hasta diez aos o ms.
F. Conclusin
425. Se recomienda a todos los pases miembros la adopcin gradual de la metodologa del
MEFP 2001, por lo menos hasta la etapa 3, porque el sistema de EFP ofrece una manera
sistemtica y til desde el punto de vista analtico de registrar y presentar todos los flujos y
saldos asociados a las unidades del gobierno general (pblicas); puede aplicarse a cualquier
base de registro, y facilita las comparaciones entre pases de las estadsticas resultantes. En
otras palabras, los beneficios de adoptar la metodologa son mucho mayores que los costos
de introducirla.
426. El ritmo de la migracin depender de las circunstancias particulares de cada pas,

pero pueden implementarse varios pasos a un costo relativamente bajo y con una rentabilidad
elevada. La introduccin de otros pasos posiblemente requerir mayores esfuerzos y
conllevar mayores costos. Se recomienda adoptar un enfoque sistemtico para la migracin,
y ms concretamente el desarrollo de un plan de migracin, en el que se presenten con detalle
los pasos especficos que adoptar el pas y el calendario, as como una estimacin de los
recursos (humanos, financieros, informticos, etc.) asociados a cada paso. Estos pasos
pueden implementarse en orden o simultneamente, segn el estado de las estadsticas
fiscales y las circunstancias especficas del pas.
427. Esta gua hace hincapi en proporcionar informacin a los pases para ayudarlos a
implementar todos los pasos necesarios hasta la etapa 3. La informacin necesaria para
introducir los pasos asociados a la etapa 4 est fuera del alcance de esta gua, y
probablemente no ser relevante para los pases en desarrollo en el futuro prximo. La plena
implementacin de la metodologa del MEFP 2001 llevar tiempo, y cuanto antes comiencen
los pases la migracin, antes podrn gozar de sus beneficios. El Departamento de Estadstica
del FMI est trabajando activamente con los pases para ayudarlos a elaborar e implementar
planes de migracin para la adopcin de la metodologa del MEFP 2001, y est preparado
para prestar apoyo a los esfuerzos realizados por los pases para alcanzar este objetivo.
Apndice 1. Categoras de clasificacin y cdigos para todos los flujos y saldos
En este apndice se presentan todas las categoras de clasificacin y los cdigos utilizados
en el sistema de EFP.
1. El captulo 4 de la gua incluye una seccin sobre el sistema de clasificacin y de

cdigos de EFP, en la que se presenta informacin detallada sobre este tema. En el captulo 5
se examinan las distintas categoras de clasificacin de EFP, y en varios cuadros incluidos a
lo largo del texto principal se presentan los cdigos de clasificacin de EFP sobre el ingreso,
el gasto, las transacciones en activos y pasivos, los otros flujos econmicos y los saldos. Se
recomienda a los compiladores interesados en comprender las categoras y cdigos de
clasificacin de EFP consultar estos dos captulos.
2. En este apndice 1 se presentan conjuntamente en un solo lugar todas las categoras

de clasificacin y cdigos utilizados en el sistema de EFP para facilitar su consulta102. El
cuadro A1.1 se refiere al ingreso, el cuadro A1.2 a la clasificacin econmica del gasto, el
cuadro A1.3 a los flujos y saldos de activos y pasivos, el cuadro A1.4 a las erogaciones por
funciones del gobierno, y el cuadro A1.5 a las transacciones en activos y pasivos financieros
por sector. Como se indica en el cuadro A1.3, la clasificacin de los flujos y saldos de activos
y pasivos se ha armonizado con la clasificacin incluida en el SCN 2008.
3. Como se examina en el captulo 4, los compiladores interesados en obtener

clasificaciones ms detalladas pueden ampliar el sistema de cdigos utilizado en el sistema
de EFP aadiendo dgitos o extensiones a los cdigos. Adems, como se seala en el captulo
11, los compiladores pueden utilizar las categoras de los cuales para identificar por
separado algunas partidas, por ejemplo, los ingresos y/o gastos asociados con los recursos
naturales, o el componente de los pasivos en atraso.
102
La versin de las categoras de clasificacin y los cdigos presentada en el apndice 1 sobre los flujos y
saldos de activos y pasivos (cuadro A1.3), y las erogaciones por funciones del gobierno (cuadro A1.4), es ms
detallada que la incluida en el captulo 5. El mayor nivel de detalle incluido en estos dos cuadros probablemente
no ser til para los pases en desarrollo por el momento, pero se presenta a fin de cubrir el marco completo del
sistema de clasificacin de EFP. En el texto principal de la gua no se presenta la clasificacin de las
transacciones en activos y pasivos financieros por sector (cuadro A1.5).
Categoras de clasificacin y cdigos para todos los flujos y saldos 206
Cuadro A1.1 Clasificacin del ingreso
1 Ingreso 12 Contribuciones sociales

1 Impuestos 121 Contribuciones a la seguridad social
111 Impuestos sobre el ingreso, las utilidades y las 1211 Contribuciones de los empleados
ganancias de capital
1111 Pagaderos por personas fsicas 1212 Contribuciones de los empleadores
1112 Pagaderos por sociedades y otras empresas Contribuciones de los trabajadores por cuenta
1213
propia o no empleados
1113 No clasificables 1214 Contribuciones no clasificables
112 Impuestos sobre la nmina y la fuerza de trabajo 122 Otras contribuciones sociales
113 Impuestos sobre la propiedad 1221 Contribuciones de los empleados
1131 Impuestos sobre la propiedad inmueble 1222 Contribuciones de los empleadores
1132 Impuestos sobre la riqueza neta 1223 Contribuciones imputadas
1133 Impuestos sobre sucesiones, herencias y regalos 13 Donaciones
1134 Impuestos sobre transacciones financieras y de capital 131 De gobiernos extranjeros
1135 Otros impuestos no recurrentes sobre la propiedad 1311 Corrientes
1136 Otros impuestos recurrentes sobre la propiedad 1312 De capital
114 Impuestos sobre los bienes y servicios 132 De organismos internacionales
1141 Impuestos generales sobre los bienes y servicios 1321 Corrientes
11411 Impuestos sobre el valor agregado 1322 De capital
11412 Impuestos sobre las ventas 133 De otras unidades del gobierno general
11413 Impuestos sobre el volumen de ventas y otros
1331 Corrientes
impuestos generales sobre los bienes y servicios
1142 Impuestos selectivos 1332 De capital
1143 Utilidades de los monopolios fiscales 14 Otros ingresos
1144 Impuestos sobre servicios especficos 141 Rentas de la propiedad
1145 Impuestos sobre el uso de bienes y sobre el permiso para Intereses
1411
usar bienes o realizar actividades
11451 Impuestos sobre los vehculos automotores 1412 Dividendos
11452 Otros impuestos sobre el uso de bienes y sobre el permiso 1413
para usar bienes o realizar actividades
1414 Rentas de la propiedad atribuidas a los titulares de plizas
de seguros
115 Impuestos sobre el comercio y las transacciones internacionales 1415 Arriendo de recursos naturales
1151 Derechos de aduana y otros derechos de importacin 142 Ventas de bienes y servicios
1152 Impuestos sobre las exportaciones 1421 Ventas de establecimientos de mercado
1153 Utilidades de los monopolios de exportacin o de importacin 1422 Derechos administrativos
1154 Utilidades de operaciones cambiarias 1423 Ventas incidentales de establecimientos no de mercado
1155 Impuestos sobre las operaciones cambiarias 1424 Ventas imputadas de bienes y servicios
1156 Otros impuestos sobre el comercio y las transacciones Multas, sanciones pecuniarias y depsitos en caucin
143
internacionales transferidos
116 Otros impuestos 144 Transferencias voluntarias distintas de donaciones
1161 Pagaderos nicamente por las empresas 1441 Corrientes
1162 Pagaderos por otras entidades distintas de las empresas, o no 1442 De capital
identificables
Cuadro A1.2 Clasificacin econmica del gasto
2 Gasto
21 Remuneracin a los empleados 26 Donaciones (continuacin)
211 Sueldos y salarios 262 A organismos internacionales
2111 Sueldos y salarios en efectivo 2621 Corrientes
2112 Sueldos y salarios en especie 2622 De capital
212 Contribuciones sociales 263 A otras unidades del gobierno general
2121 Contribuciones sociales efectivas 2631 Corrientes
2122 Contribuciones sociales imputadas 2632 De capital
22 Uso de bienes y servicios 27 Prestaciones sociales
23 Consumo de capital fijo 271 Prestaciones de la seguridad social
24 Intereses 2711 Prestaciones de la seguridad social en efectivo
241 A no residentes 2712 Prestaciones de la seguridad social en especie
242 A residentes distintos del gobierno general 272 Prestaciones de asistencia social
243 A otras unidades del gobierno general 2721 Prestaciones de asistencia social en efectivo
25 Subsidios 2722 Prestaciones de asistencia social en especie
251 A sociedades pblicas 273 Prestaciones sociales del empleador
2511 A sociedades pblicas no financieras 2731 Prestaciones sociales del empleador en efectivo
2512 A sociedades pblicas financieras 2732 Prestaciones sociales del empleador en especie
252 A empresas privadas 28 Otros gastos
2521 A empresas privadas no financieras 281 Gastos de la propiedad distintos de intereses
2522 A empresas privadas financieras 2811 Dividendos (solo sociedades pblicas)

26 Donaciones 2812
(solo sociedades pblicas)
Gastos de la propiedad atribuidos a los titulares de

261 A gobiernos extranjeros 2813
plizas de seguros
2611 Corrientes 2814 Arriendo de recursos naturales
2612 De capital 282 Otros gastos diversos
2821 Corrientes
2822 De capital
Cuadro A1.3 Clasificaciones de los flujos y saldos de activos y pasivos

(Armonizado con el SCN 2008)
Otras
Ganancias/ variacio-
Transacciones prdidas nes en el Total otros flujos
por tenencia volumen econmicos Saldos
Patrimonio neto y sus variaciones 3 4 5 9 6

Activos no financieros 31 41 51 91 61
Activos producidos 310 410 510 910 610
Activos fijos 311 411 511 911 611
Edificios y estructuras 3111 4111 5111 9111 6111
Viviendas 31111 41111 51111 91111 61111
Edificios distintos de viviendas 31112 41112 51112 91112 61112
Otras estructuras 31113 41113 51113 91113 61113
Mejoras de tierras y terrenos 31114 41114 51114 91114 61114
Maquinaria y equipo 3112 4112 5112 9112 6112
Equipo de transporte 31121 41121 51121 91121 61121
Equipo de informacin,
comunicacin, y 311221 411221 511221 911221 611221
telecomunicacin (TCI)
Otros activos fijos 3113 4113 5113 9113 6113
Recursos biolgicos cultivados 31131 41131 51131 91131 61131
Recursos animales que dan
311311 411311 511311 911311 611311
productos recurrentes
Recursos de rboles, cultivos y
plantas que dan productos 311312 411312 511312 911312 611312
recurrentes
Productos de la propiedad
31132 41132 51132 91132 61132
intelectual
Investigacin y desarrollo 311321 411321 511321 911321 611321
Exploracin y evaluacin minera 311322 411322 511322 911322 611322
Programas de informtica y bases
311323 411323 511323 911323 611323
de datos
Programas de informtica 3113231 4113231 5113231 9113231 6113231
Bases de datos 3113232 4113232 5113232 9113232 6113232
Originales para esparcimiento,
311324 411324 511324 911324 611324
literarios o artsticos
Otros productos de la propiedad
311325 411325 511325 911325 611325
intelectual
Costos de transferencia de la
propiedad de activos no 31133 41133 51133 91133 61133
producidos (que no son tierras)
Sistemas de armamento 31134 41134 51134 91134 61134
Existencias 312 412 512 912 612
Materiales y suministros 31221 41221 51221 91221 61221
Trabajos en curso 31222 41222 51222 91222 61222
Trabajos en curso en activos
biolgicos cultivados 312221 412221 512221 912221 612221
Otros trabajos en curso 312222 412222 512222 912222 612222
Bienes terminados 31223 41223 51223 91223 61223
Bienes para reventa 31224 41224 51224 91224 61224
Existencias militares 31225 41225 51225 91225 61225
Objetos de valor 313 413 513 913 613
Metales y piedras preciosas 3131 4131 5131 9131 6131
Antigedades y otros objetos de arte 3132 4132 5132 9132 6132
Otros objetos valiosos 3133 4133 5133 9133 6133

(Armonizado con el SCN 2008) (continuacin)
Otras
Ganancias/ variacio- Total otros
Transacciones prdidas por nes en el flujos
tenencia volumen econmicos Saldos
Activos no financieros (continuacin) 31 41 51 91 61

Activos no producidos 314 414 514 914 614
Recursos naturales 3140 4140 5140 9140 6140
Tierras y terrenos 3141 4141 5141 9141 6141
Recursos minerales y energticos 3142 4142 5142 9142 6142
Otros recursos de origen natural 3143 4143 5143 9143 6143
Recursos biolgicos no cultivados 31431 41431 51431 91431 61431
Recursos hdricos 31432 41432 51432 91432 61432
Otros recursos naturales 31433 41433 51433 91433 61433
Espectro radial 314331 414331 514331 914331 614331
Otros 314332 414332 514332 914332 614332
Activos intangibles no producidos 3144 4144 5144 9144 6144
Contratos, arrendamientos y licencias 31441 41441 51441 91441 61441
Arrendamientos operativos comerciales 314411 414411 514411 914411 614411
Autorizaciones para el uso de recursos
naturales 314412 414412 514412 914412 614412
Autorizaciones para realizar
actividades especficas 314413 414413 514413 914413 614413
Derechos de exclusividad a recibir
bienes y servicios en el futuro 314414 414414 514414 914414 614414
Activos y fondos de comercio 31442 41442 51442 91442 61442
Activos financieros 32 42 52 92 62
Ttulos de deuda 3203 4203 5203 9203 6203
Prstamos 3204 4204 5204 9204 6204
inversin 3205 4205 5205 9205 6205
Seguros, pensiones y sistemas de garantas
estandarizadas 3206 4206 5206 9206 6206
de acciones por parte de empleados 3207 4207 5207 9207 6207
Internos 321 421 521 921 621
Ttulos de deuda 3213 4213 5213 9213 6213
Prstamos 3214 4214 5214 9214 6214
inversin 3215 4215 5215 9215 6215
estandarizadas 3216 4216 5216 9216 6216
de acciones por parte de empleados 3217 4217 5217 9217 6217

(Armonizado con el SCN 2008) (continuacin)
Otras
Ganancias/ variaciones Total otros
Transacciones prdidas en el flujos
por tenencia volumen econmicos Saldos
Activos financieros (continuacin) 32 42 52 92 62
Externos 322 422 522 922 622
Ttulos de deuda 3223 4223 5223 9223 6223
Prstamos 3224 4224 5224 9224 6224
Participaciones de capital y en fondos de inversin 3225 4225 5225 9225 6225
estandarizadas 3226 4226 5226 9226 6226
acciones por parte de empleados 3227 4227 5227 9227 6227
Pasivos 33 43 53 93 63
Ttulos de deuda 3303 4303 5303 9303 6303
Prstamos 3304 4304 5304 9304 6304
estandarizadas 3306 4306 5306 9306 6306
Otros cuentas por pagar 3308 4308 5308 9308 6308
Internos 331 431 531 931 631
Ttulos de deuda 3313 4313 5313 9313 6313
Prstamos 3314 4314 5314 9314 6314
estandarizadas 3316 4316 5316 9316 6316
Externos 332 432 532 932 632
Ttulos de deuda 3323 4323 5323 9323 6323
Prstamos 3324 4324 5324 9324 6324
estandarizadas 3326 4326 5326 9326 6326
Partidas informativas:
Patrimonio financiero neto [=62-63] 6M2
Deuda bruta a valor de mercado 6M3
Deuda bruta a valor facial 6M35
Deuda bruta a valor nominal 6M4
Atrasos 6M5
Obligaciones netas por prestaciones futuras de seguridad
social 6M6
Garantas de prstamos y otros instrumentos de deuda
(deuda con garanta pblica a valor nominal) 6M71
Nota: La clasificacin de todos los activos y pasivos puede ampliarse a fin de registrar las adquisiciones, las disposiciones y el consumo de
capital fijo (segn corresponda) aadiendo al final de cada categora una extensin del cdigo (.1, o .2, o .3, respectivamente).
Cuadro A1.4 Clasificacin de las erogaciones por funciones del gobierno

Extraccin de recursos minerales excepto los
7 Erogaciones totales 70441 combustibles minerales
701 Servicios pblicos generales 70442 Manufactura
rganos ejecutivos y legislativos, asuntos
7011 financieros y fiscales, asuntos exteriores 70443 Construccin
70111 rganos ejecutivos y legislativos 7045 Transporte
70112 Asuntos financieros y fiscales 70451 Transporte por carretera
70113 Asuntos exteriores 70452 Transporte por agua
7012 Ayuda econmica exterior 70453 Transporte por ferrocarril
Ayuda econmica a los pases en desarrollo y
70121 los pases en transicin 70454 Transporte areo
Ayuda econmica prestada a travs de Transporte por oleoductos y gasoductos y
70122 organismos internacionales 70455 otros sistemas de transporte
7013 Servicios generales 7046 Comunicacin
70131 Servicios generales de personal 7047 Otras industrias
Servicios generales de planificacin y Comercio de distribucin, almacenamiento y
70132 estadstica 70471 depsito
70133 Otros servicios generales 70472 Hoteles y restaurantes
7014 Investigacin bsica 70473 Turismo
I+D1 relacionados con los servicios pblicos
7015 generales 70474 Proyectos de desarrollo polivalentes
7016 Servicios pblicos generales n.e.p.2 7048 I+D relacionados con asuntos econmicos
I+D relacionados con asuntos econmicos,
7017 Transacciones de la deuda pblica 70481 comerciales y laborales en general
Transferencias de carcter general entre diferentes I+D relacionados con agricultura,
7018 niveles de gobierno 70482 silvicultura, pesca y caza
702 Defensa 70483 I+D relacionados con combustibles y energa
I+D relacionados con minera, manufacturas
7021 Defensa militar 70484 y construccin
7022 Defensa civil 70485 I+D relacionados con el transporte
7023 Ayuda militar al exterior 70486 I+D relacionados con las comunicaciones
7024 I+D relacionados con la defensa 70487 I+D relacionados con otras industrias
7025 Defensa n.e.p. 7049 Asuntos econmicos n.e.p.
703 Orden pblico y seguridad 705 Proteccin del medio ambiente
7031 Servicios de polica 7051 Ordenacin de desechos
7032 Servicios de proteccin contra incendios 7052 Ordenacin de aguas residuales
7033 Tribunales de justicia 7053 Reduccin de la contaminacin
7034 Prisiones 7054 Proteccin de la diversidad biolgica y del paisaje
I+D relacionados con la proteccin del medio
7035 I+D relacionados con el orden pblico y la seguridad 7055 ambiente
7036 Orden pblico y seguridad n.e.p. 7056 Proteccin del medio ambiente n.e.p.
704 Asuntos econmicos 706 Vivienda y servicios comunitarios
Asuntos econmicos, comerciales y laborales en
7041 general 7061 Urbanizacin
70411 Asuntos econmicos y comerciales en general 7062 Desarrollo comunitario
70412 Asuntos laborales en general 7063 Abastecimiento de agua
7042 Agricultura, silvicultura, pesca y caza 7064 Alumbrado pblico
I+D relacionados con la vivienda y los servicios
70421 Agricultura 7065 comunitarios
70422 Silvicultura 7066 Vivienda y servicios comunitarios n.e.p.
70423 Pesca y caza 707 Salud
7043 Combustibles y energa 7071 Productos, tiles y equipo mdicos
70431 Carbn y otros combustibles minerales slidos 70711 Productos farmacuticos
70432 Petrleo y gas natural 70712 Otros productos mdicos
70433 Combustibles nucleares 70713 Aparatos y equipos teraputicos
70434 Otros combustibles 7072 Servicios para pacientes externos
70435 Electricidad 70721 Servicios mdicos generales
70436 Energa no elctrica 70722 Servicios mdicos especializados
7044 Minera, manufactura y construccin 70723 Servicios odontolgicos
Cuadro A1.4 Clasificacin de las erogaciones por funciones del gobierno (continuacin)
70724 Servicios paramdicos 7093 Enseanza postsecundaria no terciaria
7073 Servicios hospitalarios 7094 Enseanza terciaria
70731 Servicios hospitalarios generales 70941 Primera etapa de la enseanza terciaria
70732 Servicios hospitalarios especializados 70942 Segunda etapa de la enseanza terciaria
Servicios mdicos y de centros de
70733 maternidad 7095 Enseanza no atribuible a ningn nivel
Servicios de residencias de la tercera edad
70734 y residencias de convalecencia 7096 Servicios auxiliares de la educacin
7074 Servicios de salud pblica 7097 I+D relacionados con la educacin
7075 I+D1 relacionados con la salud 7098 Enseanza n.e.p.
7076 Salud n.e.p.2 710 Proteccin social
708 Esparcimiento, cultura y religin 7101 Enfermedad e incapacidad
7081 Servicios recreativos y deportivos 71011 Enfermedad
7082 Servicios culturales 71012 Incapacidad
Servicios de radio y televisin y servicios
7083 editoriales 7102 Edad avanzada
Servicios religiosos y otros servicios
7084 comunitarios 7103 Suprstites
I+D relacionados con esparcimiento, cultura y
7085 religin 7104 Familia e hijos
7086 Esparcimiento, cultura y religin n.e.p. 7105 Desempleo
709 Educacin 7106 Vivienda
7091 Enseanza preescolar y enseanza primaria 7107 Exclusin social n.e.p.
70911 Enseanza preescolar 7108 I+D relacionados con la proteccin social
70912 Enseanza primaria 7109 Proteccin social n.e.p.
7092 Enseanza secundaria
70921 Enseanza secundaria bsica
70922 Enseanza secundaria avanzada
1
I+D = Investigacin y desarrollo, 2n.e.p. = no clasificadas en otra parte
Cuadro A1.5 Clasificacin de las transacciones en activos y pasivos financieros por sector
8 Variacin del patrimonio financiero neto debida a transacciones (=82-83)
82 Activos financieros (=32)
821 Internos (=321)
8211 Gobierno general
8212 Banco central
8213 Otras sociedades de depsito
8214 Sociedades financieras no clasificadas en otra parte
8215 Sociedades no financieras
8216 Hogares e instituciones sin fines de lucro que sirven a los hogares
822 Externos (=322)
8227 Organismos internacionales
8228 Sociedades financieras distintas de los organismos internacionales
8229 Otros no residentes
83 Pasivos (=33)
831 Internos (=331)
8312 Banco central
8313 Otras sociedades de depsito
8314 Sociedades financieras no clasificadas en otra parte
8315 Sociedades no financieras
8316 Hogares e instituciones sin fines de lucro que sirven a los hogares
832 Externos (=332)
8327 Organismos internacionales
8328 Sociedades financieras distintas de los organismos internacionales
8329 Otros no residentes
Compilacin de EFP a partir de los estados financieros 214
Apndice 2. Compilacin de EFP a partir de los estados financieros
En este apndice se presentan dos casos para ilustrar cmo compilar las EFP con
informacin proveniente de los estados financieros: el caso de un fondo de seguridad social
y el de una sociedad pblica no financiera.
A. Introduccin
1. Las principales fuentes de datos del gobierno central presupuestario, los gobiernos
estatales y los gobiernos locales probablemente sern los registros contables o los datos sobre
la ejecucin presupuestaria. Sin embargo, en el caso de las unidades/entidades
extrapresupuestarias, los fondos de seguridad social y las sociedades pblicas las principales
fuentes de datos probablemente sern los estados financieros. En este apndice se presentan
dos casos para ilustrar cmo compilar las EFP con informacin proveniente de los estados
financieros: el caso de un fondo de seguridad social y el de una sociedad pblica no
financiera. Ambos se basan en casos reales, que se han modificado ligeramente a efectos de
presentacin.
2. Los estados financieros que se utilizarn para compilar EFP son el estado de
resultados, el balance y el estado de flujo de efectivo. Estos estados normalmente se preparan
de acuerdo con las reglas contables del sector privado y aplicando la base de registro no de
caja. Por lo tanto, los estados debern ajustarse de manera que sean compatibles con las
directrices del MEFP 2001. El proceso de compilacin es similar al utilizado en el ejemplo
presentado en el captulo 8, pero tiene algunos aspectos especficos que se identificarn en la
explicacin siguiente.
3. En trminos generales, el proceso comprende la preparacin de cuadros puente y

cuadros de derivacin que posteriormente se utilizan para convertir los datos fuente de la
presentacin nacional a la presentacin del MEFP 2001. Para llevar a cabo esta tarea puede
utilizarse el Asistente de Clasificacin, aunque previamente deber obtenerse informacin
sobre las transacciones en activos y pasivos a fin de efectuar los ajustes necesarios de los
datos fuente. No obstante, los casos presentados en esta seccin se han preparado
directamente, sin utilizar el Asistente de Clasificacin, para ilustrar mejor el proceso.
4. Ms especficamente, los pasos recomendados para compilar EFP con informacin

proveniente de los estados financieros son: a) preparar los cuadros puente del estado de
resultados, el balance y el estado de flujo de efectivo; b) calcular las variaciones entre los
valores del balance de apertura y de cierre para cada categora de activos y pasivos; c)
preparar los cuadros de derivacin de los principales agregados de EFP; d) compilar los
cuadros detallados y los estados resumidos del MEFP 2001; y e) verificar la exactitud del
proceso. Vanse a continuacin los comentarios sobre estos pasos.
5. La preparacin de los cuadros puente requiere clasificar todas las partidas en los
estados financieros segn las clasificaciones del MEFP 2001. En particular, todos los flujos
que no son transacciones debern identificarse y excluirse del ingreso, el gasto y las
transacciones en activos y pasivos. Como hemos visto antes, estos flujos se denominan otros
flujos econmicos, y comprenden las variaciones de precio (revaluaciones) y otras
variaciones en el volumen de activos y pasivos. En el estado de resultados estos flujos se
denominan normalmente ganancias/prdidas por ventas de activos, ganancias/prdidas
cambiarias, deterioro de los activos/prdidas, revaluaciones, provisiones y asignaciones.
6. La informacin sobre las transacciones en activos y pasivos en un determinado

perodo se obtiene, en general, de las variaciones de los valores (saldos) que aparecen en el
balance. Ms especficamente, debern calcularse las diferencias entre los valores del balance
de apertura y el de cierre, y posteriormente ajustarlos para eliminar los otros flujos
econmicos. Para muchos activos deber calcularse la informacin sobre los saldos de
activos y pasivos como el valor del activo que aparece en el balance menos la depreciacin
acumulada, menos la depreciacin por el perodo contable corriente. Si bien para otros
activos deber calcularse como el valor del activo que aparecen en el balance menos las
asignaciones por deterioro o cuentas dudosas.
7. La preparacin de los cuadros de derivacin y de los cuadros puente requiere efectuar

ajustes previos de los estados financieros para que sean compatibles con las clasificaciones
del MEFP 2001. Los estados financieros incluyen frecuentemente en el ingreso y el gasto
partidas que las clasificaciones del MEFP 2001 incluyen en otra parte. Entre los ejemplos
comunes cabe mencionar: a) las disposiciones y adquisiciones de activos no financieros, que
en el MEFP 2001 se clasifican como transacciones en activos no financieros; b) los
desembolsos y reembolsos de prstamos, que en el MEFP 2001 se clasifican como
transacciones en activos financieros, y c) las ganancias y prdidas por la venta de activos,
que en el MEFP 2001 se clasifican como otros flujos econmicos. Una vez que se hayan
preparado los cuadros de derivacin y los cuadros puente, pueden utilizarse para compilar
EFP de los varios sectores y subsectores.
8. Para verificar la exactitud del proceso de compilacin pueden realizarse varios pasos.
Primero, los valores de los principales agregados de EFP debern corresponder a los valores
calculados en los cuadros de derivacin. Este paso comprende normalmente la iteracin entre
los cuadros puente, los cuadros de derivacin y los cuadros detallados/estados resumidos.
Segundo, el valor del prstamo neto/endeudamiento neto deber ser el mismo si se calcula
como el ingreso menos el gasto menos las transacciones en activos no financieros, o como la
adquisicin neta de activos financieros menos los pasivos netos incurridos. En la prctica,
con frecuencia hay una diferencia, que deber registrarse como una discrepancia estadstica
en una partida aparte. Tercero, los valores de cada categora de activos y pasivos en el
balance de cierre debern ser iguales los valores del balance de apertura, ms las
transacciones y otros flujos econmicos durante el perodo. Cuarto, la variacin neta del
activo financiero dinero legal y depsitos del estado de operaciones del gobierno deber
ser igual a la variacin neta en las tenencias de efectivo del estado de fuentes y usos de
efectivo (y el estado de flujo de efectivo de la institucin).
9. Hay dos partidas que aparecern regularmente en los estados financieros que
requieren pautas sobre cmo abordarlas: las provisiones y la depreciacin. Las provisiones
no son una partida del sistema de EFP, que no las considera pasivos, sino solo una reserva de
fondos para un propsito determinado. El flujo solo se registra cuando se incurre realmente
en la prdida. La depreciacin tampoco es una partida del sistema de EFP, que utiliza en su
lugar el concepto de consumo de capital fijo. Excluir las partidas correspondientes a las
provisiones y la depreciacin de activos al compilar EFP utilizando informacin proveniente
de los estados financieros, generara discrepancias, lo que dificultara la tarea.
Recomendamos, en cambio, seguir las siguientes reglas prcticas: a) tratar las provisiones
como una variable sustitutiva de una prdida, y b) tratar la depreciacin como una variable
sustitutiva del consumo de capital fijo. En otras palabras, tratar las provisiones como otra
variacin en el volumen de activos, y la depreciacin como un gasto.
10. Cabe hacer una advertencia acerca del consumo de capital fijo. Los compiladores
siempre deberan intentar, en primer lugar, obtener estos datos solicitndolos a la entidad
responsable de compilar las cuentas nacionales. Es posible que estos datos estn disponibles
con una frecuencia trimestral o anual para el gobierno general y sus subsectores, y tal vez
para las sociedades pblicas. Solo en la medida en que estos datos no estn disponibles se
utilizar la depreciacin como variable sustitutiva del consumo de capital fijo. Adems, la
depreciacin probablemente ser una buena variable sustitutiva si los activos estn valorados
a precios de mercado razonables, pero constituir una variable sustitutiva deficiente si los
activos estn valorados a costos histricos.
11. Aadiramos otra advertencia acerca de la compilacin de EFP utilizando la

informacin obtenida de los estados financieros. Uno de los aspectos ms difciles de la tarea
de compilacin es determinar correctamente los signos al calcular los principales agregados
de EFP y las partidas de resultado. Por ejemplo, los estados financieros pueden incluir en el
ingreso una partida con un signo negativo, que en el sistema de EFP se considera como un
gasto. En el proceso de compilacin esta partida se transferir al gasto con un signo positivo.
Otro ejemplo se refiere a las ganancias y prdidas por tenencia, que pueden aparecer con
diferentes signos dependiendo de dnde se presentan en los estados financieros. Otro ejemplo
ms son las partidas de financiamiento. En el MEFP 1986 el financiamiento aparece con el
signo opuesto al dficit/supervit global, mientras que en el MEFP 2001 aparece con el
mismo signo que el supervit/dficit de efectivo. En resumen, el seguimiento de los signos
puede ser una tarea difcil, y equivocarse al colocar los signos genera discrepancias. Por lo
tanto, al compilar EFP utilizando informacin proveniente de los estados financieros debe
prestarse atencin a la forma en que una partida afecta a un determinado agregado o partida
de resultado para colocar el signo correcto103. Al examinar los cuadros A2.1 a A2.15, esta
nota de advertencia es importante para comprender los dos casos presentados a continuacin.
B. Compilacin de EFP para un fondo de seguridad social
12. Examinemos ahora el primer caso sobre cmo compilar EFP utilizando la
informacin proveniente de los estados financieros: el caso de un fondo de seguridad social.
Los tres estados financieros para 2009, el estado de resultados, el balance y el estado de flujo
de efectivo, se presentan en los cuadros A2.1, A2.2 y A2.3, respectivamente. Estos cuadros
tambin muestran la correspondencia entre las partidas nacionales de los estados financieros
y las clasificaciones del MEFP 2001. El cuadro A2.2 tambin incluye una columna de las
variaciones de cada categora del activo y del pasivo del balance de apertura al balance de
cierre. Vemos que en el cuadro A2.1 tanto los ingresos como los gastos en los estados
financieros incluyen partidas nacionales que se clasifican de manera diferente segn las
directrices del MEFP 2001, como las ganancias y prdidas por tenencia.
13. Los cuadros A2.4A y A2.4B presentan la derivacin de todos los principales
agregados (flujos) del MEFP 2001. A la informacin proveniente de los estados financieros
sobre los principales agregados, se le realizan ajustes para hacerla compatible con las
clasificaciones del MEFP 2001. Utilizando los cuadros puente y los cuadros de derivacin, se
preparan los estados del MEFP 2001. El cuadro A2.5 muestra el estado de operaciones del
gobierno, mientras que en el cuadro A2.6 figura una versin reducida del estado de fuentes y
usos de efectivo, y en el cuadro A2.7 el balance. Por ltimo, en el cuadro A2.8 se presenta
una visin integrada de los saldos y flujos para 2009 utilizando el marco global del MEFP
2001. No se muestran los cuadros detallados correspondientes, dado que la mayor parte de la
informacin contenida en los estados financieros del fondo de seguridad social ya aparece en
los estados resumidos. No obstante, se recomienda compilar estos cuadros detallados.
14. Pasemos ahora a verificar la exactitud del proceso de compilacin. Vemos en el

estado de operaciones del gobierno (cuadro A2.5) que los valores del ingreso (805.863), el
gasto (153.598), la adquisicin neta de activos no financieros (57.767), la adquisicin neta de
activos financieros (567.875) y el incurrimiento neto de pasivos (-27.058) son los mismos
que los calculados en los cuadros de derivacin (A2.4A). Tambin vemos que el valor del
prstamo neto/endeudamiento neto (594.598) es el mismo ya sea que se calcule por encima o
por debajo de la lnea. El marco global (cuadro A2.8) muestra que los valores del balance de
apertura pueden conciliarse plenamente con los del balance de cierre. Por ltimo, vemos en el
estado de fuentes y usos de efectivo (cuadro A2.6) que la variacin neta en las tenencias de
efectivo (-33.147) coincide con la variacin calculada en los cuadros de derivacin (A2.4B).
103
En el sistema de EFP, un aumento en una categora de EFP tiene un signo positivo y una disminucin un
signo negativo. Todas las partidas de efectivo tienen un signo positivo, y se utilizan diversas frmulas para
determinar si se ha producido una entrada o una salida neta.
En resumen, el proceso de compilacin es exacto. No obstante, los compiladores deben tener

en cuenta que este resultado fue producto de varias iteraciones entre los distintos pasos, y no
del esfuerzo inicial.
15. Para compilar las EFP del gobierno central, debe aplicarse a todas las entidades
extrapresupuestarias y fondos de seguridad social el proceso de compilacin de EFP
utilizando la informacin proveniente de los estados financieros ilustrado en este caso.
Posteriormente, las EFP resultantes de cada institucin deben agregarse por subsector y
sector. Por ltimo, debe llevarse a cabo la consolidacin dentro (intra) y entre (inter)
subsectores, como se explica en el captulo 9.
C. Compilacin de EFP para una sociedad pblica no financiera
16. Veamos ahora el segundo caso sobre cmo compilar las EFP utilizando la
informacin proveniente de los estados financieros: el caso de una sociedad pblica no
financiera. Los tres estados financieros para 2009, el estado de resultados, el balance y el
estado de flujo de efectivo, se presentan en los cuadros A2.9, A2.10 y A2.11,
respectivamente. Estos cuadros tambin muestran la correspondencia entre las partidas
nacionales incluidas en los estados financieros y las clasificaciones del MEFP 2001. El
cuadro A2.10 tambin incluye una columna de las variaciones de los valores de cada
categora de activos y pasivos del balance de apertura al balance de cierre. Vemos en el
cuadro A2.9 que en los estados financieros tanto el ingreso como el gasto incluyen partidas
que se clasifican de manera distinta segn las directrices del MEFP 2001, como las ganancias
y prdidas por tenencia.
17. Los cuadros A2.12A y A2.12B presentan la derivacin de todos los principales
agregados (flujos) del MEFP 2001. A la informacin proveniente de los estados financieros
sobre los principales agregados, se le realizan ajustes para hacerla compatible con las
clasificaciones del MEFP 2001. Utilizando los cuadros puente y los cuadros de derivacin, se
preparan los estados del MEFP 2001. El cuadro A2.13 muestra el ingreso y el gasto, mientras
que en el cuadro A2.14 figura una versin reducida del estado de fuentes y usos de efectivo.
Por ltimo, en el cuadro A2.15 se presenta una visin integrada de los saldos y flujos para
2009 utilizando el marco global del MEFP 2001, incluidos los balances detallados. La
presentacin de los flujos y saldos de la sociedad no financiera para 2009 es ligeramente
diferente que el ejemplo del fondo de seguridad social, pero incluye la misma informacin
para ambas instituciones. No se muestran los cuadros detallados correspondientes, dado que
la mayor parte de la informacin contenida en los estados financieros de la sociedad pblica
no financiara ya aparece en los estados resumidos. No obstante, se recomienda compilar
estos cuadros detallados.
18. Pasemos ahora a verificar la exactitud del proceso de compilacin. Vemos en el

cuadro del ingreso y el gasto (cuadro A2.13) y el estado integrado de los flujos y saldos
(cuadro A2.15) que los valores del ingreso (202.230), el gasto (215.244), la adquisicin neta
de activos no financieros (4.980), la adquisicin neta de activos financieros (-21.064) y el
incurrimiento neto de pasivos (-3.069) son los mismos que los calculados en los cuadros de
derivacin (A2.12A). Tambin vemos que el valor del prstamo neto/endeudamiento neto (-
17.994) es el mismo ya sea que se calcule por encima o por debajo de la lnea104. El estado
integrado de los flujos y saldos (cuadro A2.15) tambin muestra que los valores del balance
de apertura pueden conciliarse plenamente con los valores del balance de cierre. Por ltimo,
vemos que en el estado de fuentes y usos de efectivo (cuadro A2.14) que la variacin neta en
las tenencias de efectivo (-18.221) coincide con la variacin calculada en los cuadros de
derivacin (A2.14). En resumen, el proceso de compilacin es exacto. No obstante, como en
el caso anterior, los compiladores deben tener en cuenta que este resultado fue producto de
varias iteraciones entre los distintos pasos, y no del esfuerzo inicial.
19. Para compilar las EFP de los subsectores de las sociedades financieras y no
financieras debe aplicarse a todas las sociedades pblicas el proceso de compilacin de EFP
utilizando la informacin proveniente de los estados financieros ilustrado en este caso.
Posteriormente, las EFP resultantes de cada institucin deben agregarse por subsector y
sector. Por ltimo, debe llevarse a cabo la consolidacin dentro (intra) y entre (inter)
subsectores, como se explica en el captulo 9.
104
El valor del prstamo neto/endeudamiento neto no se presenta de una manera directa, debe calcularse a partir
de la informacin incluida en el cuadro A2.15.
Cuadro A2.1 Fondo nacional de seguridad social: Cuadro puente del estado de resultados contable a las clasificaciones del
MEFP 2001 (miles de libras del pas Z)
Ingresos 2009 Cdigos y descriptores del MEFP 2001 Comentarios
Operaciones de servicios para miembros:

Contribuciones de los empleados a la seguridad
Contribuciones procedentes de miembros 562.036 1211 social
Ingresos por concepto de inversiones:

Intereses sobre los bonos pblicos 134.692 1411 Intereses
Intereses sobre las letras del tesoro 64.528 1411 Intereses
Intereses sobre los depsitos a plazo 33.052 1411 Intereses
Ingreso por alquileres 4.033 1421 Ventas de establecimientos de mercado
Ingreso por dividendos 1.572 1412 Dividendos
Comisiones por gestin 2.991 1421 Ventas de establecimientos de mercado
Tasas mdicas -5.774 2711 Prestaciones de la seguridad social en efectivo Incluir en el gasto
Supervit (dficit) de revaluacin de inversiones Ganancias/prdidas por tenencia: Activos
(participaciones de capital) -93.030 421 financieros internos Excluir de los ingresos
Supervit (dficit) de revaluacin de activos Ganancias/prdidas por tenencia: Activos
financieros (valores) 31.168 421 financieros internos Excluir de los ingresos
Intereses sobre prstamos y anticipos 888 1411 Intereses
Subtotal 174.120
Otros ingresos operativos:

Ganancias (prdidas) cambiarias, Ganancias/prdidas por tenencia: Activos
participaciones de capital 1.662 421 financieros internos Excluir de los ingresos
Ganancias (prdidas) de la disposicin de
inversiones inmobiliarias 176 411 Ganancias/prdidas por tenencia: Activos fijos Excluir de los ingresos
Ingresos varios 2.071 145 Ingresos diversos y no identificados
Subtotal 3.909
Ingresos totales 740.065
Cuadro A2.1 Fondo nacional de seguridad social: Cuadro puente del estado de resultados contable a las clasificaciones del
MEFP 2001 (miles de libras del pas Z) (continuacin)
Gastos 2009 Cdigos y descriptores del MEFP 2001 Comentarios
Prestaciones de la seguridad social en

Prestaciones y reembolsos (monto global) 27.226 2711
efectivo
Prestaciones de la seguridad social en
Pensiones de jubilacin normales 8.625 2711
efectivo
Gastos de gestin y administracin:

Gastos de compensacin a los empleados 43.416 2111 Sueldos y salarios en efectivo
Gastos de administracin 31.191 22 Uso de bienes y servicios
Gastos de alquiler 1.248 22 Uso de bienes y servicios
Costos de las pensiones 2.678 2121 Contribuciones sociales efectivas
Provisiones para deudas dudosas o incobrables Otras variaciones en el volumen de
-217 521
(cuentas por cobrar) activos
Depreciacin 3.350 23 Consumo de capital fijo
Subtotal 81.666
Gastos totales 117.517
Supervit (dficit) antes de los gastos de

622.548
financiamiento e impuestos
Gasto por intereses 0 24 Intereses

Gastos por impuestos 30.090 282 Otros gastos diversos
Supervit (dficit) 592.458

Cuadro A2.2 Fondo nacional de seguridad social: Cuadro puente del balance contable a las clasificaciones del
Categora y cuentas 2009 2008 Variacin Cdigos y descriptores del MEFP 2001
Activos
Saldos bancarios y de efectivo 58.277 91.424 -33.147 6202 Dinero legal y depsitos
Activos financieros 2.135.076 1.607.132 527.944
Letras del Tesoro 597.042 510.447 86.595 6203 Ttulos de deuda
Bonos pblicos 958.946 884.751 74.195 6203 Ttulos de deuda
Depsitos a plazo 384.346 101.976 282.370 6202 Dinero legal y depsitos
Participaciones de capital 161.661 32.013 129.648 6205 fondos de inversin
Valores de renta fija 33.081 77.945 -44.864 6203 Ttulos de deuda
Prstamos y anticipos
Cuentas por cobrar de empleados 7.827 14.788 -6.961 6208 Otras cuentas por cobrar
Contribuciones por cobrar de miembros 33.146 20.649 12.497 6208 Otras cuentas por cobrar
Otras cuentas por cobrar 16.541 9.416 7.125 6208 Otras cuentas por cobrar
Activos no financieros:
Existencias 497 488 9 612 Existencias
Activos no financieros: Activos
Propiedad, planta y equipo 64.304 6.370 57.934 611 fijos
Activos totales 2.315.668 1.750.267 565.401
Pasivos
Cuenta corriente -22.784 7.347 -30.131 6302 Dinero legal y depsitos
Otras cuentas por pagar y devengados 6.320 10.321 -4.001 6308 Otras cuentas por pagar
Indemnizaciones por pagar 5.250 970 4.280 6308 Otras cuentas por pagar
Pasivos diferidos 1.215 828 387 6308 Otras cuentas por pagar
Pasivos por impuestos corrientes 12.896 10.489 2.407 6308 Otras cuentas por pagar
Pasivos totales 2.897 29.955 -27.058
Fondos acumulados
Fondos acumulados 2.363.673 1.676.593 687.080
Reserva para revaluacin de inversiones -50.902 43.719 -94.621
Pasivos y fondos acumulados totales 2.315.668 1.750.267 565.401
Cuadro A2.3 Fondo nacional de seguridad social: Cuadro puente del estado de flujo de efectivo
contable a las clasificaciones del MEFP 2001 (miles de libras del pas Z)
2009 Cdigos y descriptores del MEFP 2001 Comentarios
Flujos de efectivo por actividades

operativas
Aumento (disminucin) de los activos
netos 592.458
Ajustado por las partidas no monetarias:
Depreciacin 3.350
Gasto por el impuesto sobre la renta 30.090
Ingreso por dividendos -1.572
Ingreso por intereses -236.305
Supervit de revaluacin de inversiones 93.030
Ganancias (prdidas) de la amortizacin de
activos financieros -31.168
Ganancias (prdidas) de la disposicin de
propiedad, planta y equipo -176
Entradas de efectivo por actividades
Entradas de efectivo por
operativas antes de los movimientos 1
actividades operativas
de los fondos operativos 449.707
Movimiento de los activos y pasivos

operativos:
Dividendos recibidos 1.572 1 actividades operativas
Intereses recibidos 236.305 1 actividades operativas
Adquisicin neta de activos Cambio de
Compra de activos financieros -589.807 32x financieros, excluido el efectivo signo
Aumento (disminucin) de los pasivos
diferidos 388 33 Incurrimiento neto de pasivos
Aumento de las cuentas por cobrar de Adquisicin neta de activos Cambio de
empleados 6.962 32x financieros, excluido el efectivo signo
Aumento (disminucin) de las Adquisicin neta de activos Cambio de
contribuciones por cobrar de miembros -12.497 32x financieros, excluido el efectivo signo
Aumento (disminucin) de otras cuentas Adquisicin neta de activos Cambio de
por cobrar -37.257 32x financieros, excluido el efectivo signo
Variacin neta en las existencias
/compras de activos no Cambio de
Aumento (disminucin) de existencias -9 2 financieros signo
Ingresos provenientes de la disposicin de
propiedad, planta y equipo 1.000 31.2 Ventas de activos no financieros
Aumento de otras cuentas por pagar y
devengados 279 33 Incurrimiento neto de pasivos
Movimiento neto de los activos y pasivos
operativos -393.064
Cuadro A2.3 Fondo nacional de seguridad social: Cuadro puente del estado de flujo de efectivo
contable a las clasificaciones del MEFP 2001 (miles de libras del pas Z) (continuacin)
Movimiento neto de los activos y

pasivos operativos -393.064
Pagos en efectivo por Cambio de

Impuesto sobre la renta pagado -27.683 2 actividades operativas signo
Efectivo neto utilizado en operaciones 28.960
Compras de activos no Cambio de

Compras de propiedad, planta y equipo -62.107 31.1 financieros signo
Entradas (salidas) netas de efectivo -33.147
Efectivo y equivalentes al efectivo al

inicio del ao 91.424
Efectivo y equivalentes al efectivo al
final del ao 58.277
Cuadro A2.4 Fondo nacional de seguridad social: Cuadros de derivacin de los

principales agregados del MEFP 2001 (miles de libras del pas Z)
2009
Ingresos totales (del estado de resultados) 740.065
Menos: Tasas mdicas -5.774
Supervit de revaluacin de inversiones -93.030
Supervit de revaluacin de activos financieros 31.168
Ganancias (prdidas) cambiarias 1.662
Ganancias (prdidas) de la disposicin de inversiones
inmobiliarias 176
Ingreso total MEFP 2001 805.863
Gastos totales (del estado de resultados) 117.517

Provisiones para deudas dudosas e incobrables (cuentas por
Menos: cobrar) -217
Ms: Tasas mdicas 5.774
Gastos por impuestos 30.090
Gasto total MEFP 2001 153.598
Del balance y el estado de resultados

Propiedad, planta y equipo (variacin) 57.934
Existencias (variacin) 9
Menos: inmobiliarias 176
Adquisicin neta de activos no financieros MEFP 2001 57.767
Del estado de resultados y el balance

Dinero legal y depsitos (saldos bancarios y de efectivo, y
depsitos a plazo) 249.223
Ttulos de deuda 115.926
Participaciones de capital y en fondos de inversin 129.648
Otras cuentas por cobrar 12.661
Supervit (dficit) de revaluacin de activos financieros
Menos: (valores) 31.168
Ganancias (prdidas) cambiarias, participaciones de capital 1.662
Provisiones para deudas dudosas e incobrables (cuentas por
Ms: cobrar) 217
Supervit (dficit) de revaluacin de inversiones
(participaciones de capital) 93.030
Adquisicin neta de activos financieros MEFP 2001 567.875

Cuadro A2.4 Fondo nacional de seguridad social: Cuadros de derivacin de los

principales agregados del MEFP 2001 (miles de libras del pas Z) (continuacin)
2009
Cuenta corriente -30.131
Participaciones de capital y en fondos de inversin 0
Otras cuentas por pagar 3.073
Incurrimiento neto de pasivos MEFP 2001 -27.058

inmobiliarias 176
Supervit (dficit) de revaluacin de inversiones
(participaciones de capital) -93.030
Supervit (dficit) de revaluacin de activos financieros
(valores) 31.168
Ganancias (prdidas) cambiarias, participaciones de capital 1.662
Ganancias y prdidas por tenencia MEFP 2001 -60.024
Del estado de resultados

Provisiones por deudas dudosas e incobrables (cuentas por
cobrar) -217
Otras variaciones en el volumen de activos y pasivos MEFP

2001 -217
Cuadro A2.4B Fondo nacional de seguridad social: Cuadros de derivacin de los

principales agregados (efectivo) del MEFP 2001 (miles de libras del pas Z)
2009
Del estado de flujo de efectivo
Entradas de efectivo por actividades operativas antes de los
449.707
movimientos de los fondos operativos
Ms: Dividendos recibidos 1.572
Intereses recibidos 236.305
Menos: Impuesto sobre la renta pagado 27683
Entrada neta de efectivo por actividades operativas MEFP

659.901
2001

Compras de propiedad, planta y equipo 62.107
Ms: Aumento (disminucin de existencias) 9
Ingresos provenientes de la disposicin de propiedad, planta y
Menos: 1.000
equipo
Salida neta de efectivo por inversiones en activos no

61.116
financieros MEFP 2001

Compras de activos financieros 589.807
Aumento (disminucin) de las contribuciones por cobrar de
Ms: 12.497
miembros
Aumento (disminucin) de otras cuentas por cobrar 37.257
Menos: Aumento de las cuentas por cobrar de empleados 6.962
Aumento (disminucin) de los pasivos diferidos 388
Aumento de otras cuentas por pagar y devengados 279
Entrada neta de efectivo por actividades de financiamiento

-631.932
MEFP 2001

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del perodo 58.277
Menos: Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del perodo 91.424
Variacin neta en las tenencias de efectivo MEFP 2001 -33.147

Cuadro A2.5 Fondo nacional de seguridad social: Estado de

operaciones del gobierno del MEFP 2001 (miles de libras del pas Z)
2009
1 Ingreso 805.863
11 Impuestos 0
12 Contribuciones sociales 562.036
13 Donaciones 0
14 Otros ingresos 243.827
2 Gasto 153.598
21 Remuneracin a los empleados 46.094
22 Uso de bienes y servicios 32.439
23 Consumo de capital fijo 3.350
24 Intereses 0
25 Subsidios 0
26 Donaciones 0
27 Prestaciones sociales 41.625
28 Otros gastos 30.090
RON Resultado operativo neto (1-2) 652.265
Adquisicin neta de activos no

31 financieros 57.767
311 Activos fijos 57.758
312 Variacin en las existencias 9
313 Objetos valiosos 0
314 Activos no producidos 0
Prstamo neto/endeudamiento neto

PNEN (1-2-31) 594.498
Adquisicin neta de activos

32 financieros 567.441
33 Incurrimiento neto de pasivos -27.058
* Discrepancia estadstica -1
Cuadro A2.6 Fondo nacional de seguridad social: Estado de fuentes y

usos de efectivo del MEFP 2001 (miles de libras del pas Z)
Cdigo 2009
1 Entradas de efectivo por actividades operativas 687.584
2 Pagos en efectivo por actividades operativas 27.683
ENO Entrada neta de efectivo por actividades operativas (1-2) 659.901
Flujos de efectivo por inversiones en activos no
31 financieros
31.1 Compras de activos no financieros 62.116
31.2 Ventas de activos no financieros 1.000
financieros 61.116
SDE Supervit (+)/dficit de efectivo 598.785
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento
Adquisicin neta de activos financieros, excluido el
32x efectivo 632.599
33 Incurrimiento neto de pasivos 667
ENE (33-32x) -631.932
VNE Variacin neta en las tenencias de efectivo (SDE+ENE) -33.147
Cuadro A2.7 Fondo nacional de seguridad social: Balance del MEFP

2001 (miles de libras del pas Z)
Cdigo 2009
61 Activos no financieros 64.801
611 Activos fijos 64.304
612 Existencias 497
613 Objetos valiosos 0
614 Activos no producidos 0
62 Activos financieros 2.250.867

6202 Dinero legal y depsitos 442.623
6203 Ttulos de deuda 1.589.069
6204 Prstamos 0
6206 estandarizadas 0
Derivados financieros y opciones de compra de de
6207 acciones par parte de empleados 0
6208 Otras cuentas por cobrar 57.514
63 Pasivos 2.897
6301 Derechos especiales de giro (DEG) 0
6302 Dinero legal y depsitos -22.784
6303 Ttulos de deuda 0
6304 Prstamos 0
6305 Participaciones de capital y en fondos de inversin 0
6306 estandarizadas 0
6307 acciones par parte de empleados 0
6308 Otras cuentas por cobrar 25.681
Cuadro A2.8 Fondo nacional de seguridad social: Marco global del MEFP 2001
(miles de libras del pas Z)
de Transacciones flujos de
apertura econmicos apertura
Ingreso 805.863
Gasto 153.164
Patrimonio neto / 1.720.312 652.700 -60.241 2.312.771

Resultado operativo neto 652.699
Activos no financieros 6.858 57.767 176 64.801
Patrimonio financiero neto / 1.713.454 594.933 2.247.970

Prstamo neto/endeudamiento neto 594.932
Activos financieros 1.743.409 567.875 -60.417 2.250.867
Pasivos 29.955 -27.058 2.897
Patrimonio financiero neto (PFN) = Activos financieros Pasivos.

Patrimonio neto = PFN + Activos no financieros.
Ingreso- Gasto = Resultado operativo neto (Resultado operativo bruto si Gasto excluye Consumo de capital fijo).
Prstamo neto/endeudamiento neto = Ingreso - Gasto Adquisicin neta de activos no financieros (calculados de las partidas
por encima de la lnea) = Adquisicin de activos financieros Incurrimiento neto de pasivos (calculados de las partidas
por debajo de la lnea).
Cuadro A2.9 Corporacin naviera: Cuadro puente del estado de resultados contable a las clasificaciones del MEFP 2001
(miles de libras del pas Z)
INGRESOS
1421: Otros ingresos: Ventas de bienes y
Flete 164.319
servicios: Ventas de establecimientos de mercado
Pasajeros 25.841
Correo 913
Otras actividades 9.046
1411: Otros ingresos: Rentas de la propiedad:
Ingreso por intereses 493
Intereses
Excluir las ganancias por ventas
de activos (373) y las ganancias
Otros ingresos 1.994 por inversiones corrientes (2). Esta
informacin figura en las notas a
los estados financieros.
Ingresos totales 202.606
GASTOS
Personal 30.607 21: Gasto: Remuneracin a los empleados
Combustible y petrleo 89.460 22: Gasto: Uso de bienes y servicios
Gastos de servicios de carga 19.939 22: Gasto: Uso de bienes y servicios
Existencias y suministros 8.827 22: Gasto: Uso de bienes y servicios
Gastos de tripulacin 6.542 22: Gasto: Uso de bienes y servicios
Mantenimiento de embarcaciones y costos
10.848 22: Gasto: Uso de bienes y servicios
de reparacin
Depreciacin y amortizacin 20.281 23: Gasto: Consumo de capital fijo
Arrendamiento de embarcaciones y
3.651 22: Gasto: Uso de bienes y servicios
repuestos
Ventas y gastos de publicidad 6.932 22: Gasto: Uso de bienes y servicios
Cuadro A2.9 Corporacin naviera: Cuadro puente del estado de resultados contable a las clasificaciones del MEFP 2001
(miles de libras del pas Z) (continuacin)

GASTOS (continuacin)
Seguros 751 22: Gasto: Uso de bienes y servicios
Daos derivados de la Ley antimonopolio y
4.290 282: Otros gastos: Otros gastos diversos
de competencia
Otros gastos operativos 8.922 22: Gasto: Uso de bienes y servicios
Remuneracin del Directorio 21 22: Gasto: Uso de bienes y servicios
Prdidas por deterioro de aeronaves 4.426 411: Ganancias/prdidas por tenencia: Activos fijos Excluir del gasto
Otros gastos 688 282: Otros gastos: Otros gastos diversos
4304: Ganancias/prdidas por tenencia: Pasivos:
Prdidas cambiarias 4.471 Excluir del gasto
Prstamos
Proporcin de prdidas (ganancias) por
4304: Ganancias/prdidas por tenencia: Activos
inversiones por el mtodo de la 65 Excluir del gasto
financieros: Dinero legal y depsitos
participacin de capital
Gastos totales 220.720
Ganancias (prdidas) antes de gastos de

financiamiento y gastos de impuestos sobre -18.114
la renta
Gastos de financiamiento 5.485 24: Gasto: Intereses
Gastos de impuestos sobre la renta (ingresos) -2.285 282: Gasto: Otros gastos diversos
Ganancias (prdidas) netas -21.314
Ganancias (prdidas) atribuibles a:
Accionistas de la casa matriz -21.379
Participaciones minoritarias 65
Dividendos pagados 281: Gasto: Gastos de la No figuran en el estado de prdidas y ganancias

824 propiedad distintos de intereses (de resultados). Esta informacin est en otra
parte y debera incluirse en el gasto.
Cuadro A2.10 Corporacin naviera: Cuadro puente del balance contable a las clasificaciones del MEFP 2001 (miles de libras del
pas Z)
2009 2008 Variacin Cdigos y descriptores del MEFP 2001

ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 7.531 25.813 -18.282 6202: Saldos -Activos financieros: Dinero legal y depsitos
Inversin corriente 530 181 349 6202: Saldos -Activos financieros: Ttulos de deuda
Cuentas por cobrar comerciales-neto 15.829 18.779 -2.950 6208: Saldos -Activos financieros: Otras cuentas por cobrar
Existencias y suministros-neto 6.779 6.104 676 612: Saldos - Activos no financieros: Existencias
Otros activos corrientes 11.513 14.353 -2.840 6208: Saldos -Activos financieros: Otras cuentas por cobrar
Activos corrientes totales 42.182 65.229 -23.048
Activos no corrientes
Inversiones en compaas asociadas y 6205: Saldos -Activos financieros: Participaciones de capital y en
1.337 1.469 -131
subsidiarias fondos de inversin
6205: Saldos -Activos financieros: Participaciones de capital y en
88 106 -18
Otras inversiones a largo plazo fondos de inversin
Propiedad, planta y equipo neto 207.064 207.153 -89 611: Saldos - Activos no financieros: Activos fijos
Activos intangibles-neto 808 898 -90 611: Saldos - Activos no financieros: Activos fijos
Impuestos sobre la renta diferidos 6.406 3.976 2.429 6208: Saldos -Activos financieros: Otras cuentas por cobrar
Otros activos no corrientes 1.650 1.444 206 6208: Saldos -Activos financieros: Otras cuentas por cobrar
Activos no corrientes totales 217.353 215.046 2.307
Activos totales 259.535 280.275 -20.741
PASIVOS
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar comerciales 7.375 10.066 -2.691 6308: Saldos - Pasivos: Otras cuentas por pagar
Prstamos a corto plazo 21.488 4.962 16.526 6304: Saldos - Pasivos: Prstamos
Parte corriente de los prstamos a
largo plazo
Obligaciones sin garanta
7.500 11.500 -4.000
especfica 6304: Saldos - Pasivos: Prstamos
Prstamos a largo plazo 572 2.697 -2.125 6304: Saldos - Pasivos: Prstamos
Pasivos por arrendamientos
10.154 9.112 1.041
financieros 6304: Saldos - Pasivos: Prstamos
Pagars 1.050 1.050 0 6304: Saldos - Pasivos: Prstamos
Provisiones 458 0 458 6308: Saldos - Pasivos: Otras cuentas por pagar
Cuadro A2.10 Corporacin naviera: Cuadro puente del balance contable a las clasificaciones del MEFP 2001 (miles de libras
del pas Z) (continuacin)
PASIVOS (continuacin)
Otros pasivos corrientes
Gastos devengados 15.757 17.365 -1.607 6308: Saldos - Pasivos: Otras cuentas por pagar
Dividendos devengados 71 3.121 -3.049 6308: Saldos - Pasivos: Otras cuentas por pagar
Impuestos sobre la renta
34 879 -845
devengados 6308: Saldos - Pasivos: Otras cuentas por pagar
Ingresos de transporte no
30.263 32.482 -2.219
devengados 6308: Saldos - Pasivos: Otras cuentas por pagar
Otros 3.861 4.317 -456 6308: Saldos - Pasivos: Otras cuentas por pagar
Pasivos corrientes totales 98.583 97.551 1.032
Pasivos no corrientes
Deudas a largo plazo
Obligaciones sin garanta
35.500 36.000 -500
especfica 6303: Saldos - Pasivos: Ttulos de deuda
Prstamos a largo plazo 4.831 1.355 3.476 6304: Saldos - Pasivos: Prstamos
Pasivos por arrendamientos
65.336 70.572 -5.236
financieros 6304: Saldos - Pasivos: Prstamos
Pagars 750 1.800 -1.050 6304: Saldos - Pasivos: Prstamos
6306: Saldos - Pasivos: Seguros, pensiones y sistemas de garantas
Fondo de pensiones del personal 4.778 4.972 -194
estandarizadas
Provisiones a largo plazo 3.874 0 3.874 6308: Saldos - Pasivos: Otras cuentas por pagar
Pasivos no corrientes totales 115.070 114.699 370
Pasivos totales 213.652 212.250 1.402
Cuadro A2.10 Corporacin naviera: Cuadro puente del balance contable a las clasificaciones del MEFP 2001 (miles de libras
del pas Z) (continuacin)
PATRIMONIO NETO
Capital accionario
Autorizado
1.700,00 millones de acciones
ordinarias con un valor nominal de
Z10 cada una 17.000 17.000 0
Emitidas y pagadas
1.698,90 millones de acciones
ordinarias con un valor nominal de
Z10 cada una 16.989 16.989 0
Premio sobre el capital emitido en acciones 15.638 15.638 0
Utilidades retenidas
Asignadas
Reserva legal 1.700 1.700 0
No asignadas 11.276 33.423 -22.147
Patrimonio neto total de la compaa 45.603 67.750 -22.147
Participaciones minoritarias 279 275 4
6305: Saldos - Pasivos : Participaciones de capital y en fondos de
Patrimonio neto total 45.882 68.025 -22.143 inversin
Patrimonio neto y pasivos totales 259.535 280.275 -20.741
Cuadro A2.11 Corporacin naviera: Cuadro puente del estado de flujo de efectivo contable a
las clasificaciones del MEFP 2001 (miles de libras del pas Z)
Cdigos y descriptores del

2009 MEFP 2001
Flujos de efectivo por actividades operativas
Ganancias (prdidas) antes de impuestos sobre la renta -23.600
Ajustes para conciliar las ganancias netas con el efectivo
proporcionado por (pagado por) actividades operativas:
Depreciacin y amortizacin 20.281
Ingreso por dividendos -
Ingreso de inversiones segn el mtodo de la
participacin de capital 64
Dividendos por acciones -
Ingreso por intereses -493
Gastos por intereses 5.485
Ganancias por ventas de activos -373
Ganancias por inversiones corrientes en valores
disponibles para la venta -2
Prdidas cambiarias 4.488
Provisiones para existencias y suministros obsoletos 107
Cuentas dudosas 45
Prdidas por deterioro de inversiones -
Prdidas por deterioro de aeronaves 4.426
Prdidas por deterioro de activos 324
Resultados de operacin antes de variaciones en los
activos y pasivos operativos 10.752
Disminucin (aumento) de los activos operativos:
Cuentas por cobrar comerciales 2.330
Existencias y suministros -783
Gastos pagados por anticipado y depsitos 342
Devolucin de impuestos 1.497
Otros activos corrientes 1.463
Impuestos sobre la renta diferidos -20
Otros activos -74
Cargos diferidos -338
Aumento (disminucin) de los pasivos operativos: 0
Cuentas por pagar comerciales -2.714
Gastos devengados y otros pasivos corrientes -1.408
Fondo de pensiones del personal -194
Ingresos de transporte no devengados -2.196
Provisiones a largo plazo 3.874
Pago de impuestos sobre la renta -1.160
ENO: Entrada neta de efectivo
Efectivo neto por actividades operativas 11.371
por actividades operativas
Cuadro A2.11 Corporacin naviera: Cuadro puente del estado de flujo de efectivo contable a
las clasificaciones del MEFP 2001 (miles de libras del pas Z) (continuacin)
2009 Cdigos y descriptores del MEFP 2001
ENO: Entrada neta de efectivo por actividades
operativas
Flujos de efectivo por actividades de inversin
31.1: Compras de activos no financieros
Efectivo pagado por la adquisicin de activos fijos -21.403
cambio de signo
31.1: Compras de activos no financieros-
Efectivo pagado por activos intangibles -136
cambio de signo
Efectivo recibido por la transferencia del pago
317 31.2: Ventas de activos no financieros
inicial de aeronaves y repuestos para aeronaves
Efectivo recibido por ventas de activos 702 31.2: Ventas de activos no financieros
Ingreso por intereses 471
Intereses
Ingreso por dividendos 67
Dividendos
32x: Adquisicin neta de activos financieros,
Aumento (disminucin) de las inversiones -1
excluido el efectivo cambio de signo
Efectivo recibido por inversiones corrientes en 32x: Adquisicin neta de activos financieros,
-327
valores disponibles para la venta excluido el efectivo cambio de signo
Efectivo neto utilizado en actividades de inversin -20.309
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento
Efectivo recibido por obligaciones sin garanta 3303: Incurrimiento neto de pasivos: Valores
7.000
especfica distintos de acciones
Efectivo recibido por prstamos a corto plazo 52.272 3304: Incurrimiento neto de pasivos: Prstamos
Efectivo recibido por prstamos a largo plazo 4.528 3304: Incurrimiento neto de pasivos: Prstamos
Efectivo recibido por emisin de acciones 3305: Incurrimiento neto de pasivos: Acciones y
0
ordinarias otras participaciones de capital
Efectivo recibido por el premio sobre acciones 3305: Incurrimiento neto de pasivos: Acciones y
0
ordinarias otras participaciones de capital
Efectivo pagado por el reembolso de prstamos a
-35.692 3304: Incurrimiento neto de pasivos: Prstamos
corto plazo
Efectivo pagado el reembolso de obligaciones sin
garanta especfica
Efectivo pagado por el reembolso de prstamos a
largo plazo
Efectivo pagado por el reembolso de pagars -1.050 3304: Incurrimiento neto de pasivos: Prstamos
Efectivo pagado por los intereses de los prstamos -5.619 24: Gasto: Intereses
281: Otros gastos: Gastos de la propiedad,
Dividendos pagados -3.873
excluidos los intereses
Efectivo neto por (utilizado en) actividades de
-9.283
financiamiento
Aumento del efectivo y equivalentes al efectivo -18.221
Aumento por las variaciones cambiarias del efectivo y
-61
equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio de los
25.813
perodos
Efectivo y equivalentes al efectivo al final de los
7.531
perodos
Cuadro A2.12A Corporacin naviera: Cuadros de derivacin de los

principales agregados del MEFP 2001 (miles de libras del pas Z)
2009
Ingresos totales (del estado de resultados) 202.606
Menos: Ganancias por la venta de activos -373
Ganancias por las inversiones de capital -2
Ingreso total MEFP 2001 202.230
Gastos totales (del estado de resultados) 220.720

Ms: Gastos de financiamiento 5.485
Gastos de impuestos sobre la renta -2.285
Dividendos pagados 824
Proporcin de prdidas (ganancias) por inversiones por el
Menos: mtodo de la participacin de capital -65
Prdidas cambiarias -4.471
equivalentes al efectivo -61
Prdidas por deterioro de aeronaves -4.426
Prdidas por deterioro de activos -324
Provisiones para existencias y suministros obsoletos -107
Cuentas dudosas -45
Gasto total MEFP 2001 215.244

Propiedad, planta y equipo-neto -89
Activos intangibles-neto -90
Existencias y suministros-neto 676
Menos: Ganancias por la venta de activos -373
Adquisicin neta de activos no financieros MEFP 2001 4.980

Efectivo y equivalentes al efectivo -18.282
Inversin corriente (ttulos de deuda) 349
Inversiones en compaas asociadas y subsidiarias -131
Otras inversiones a largo plazo -18
Otras cuentas por cobrar -3.155
Ms: equivalentes al efectivo 61
Ganancias por inversiones de capital 2
mtodo de la participacin de capital 65
Cuentas dudosas 45
Adquisicin neta de activos financieros del MEFP 2001 -21.064

Cuadro A2.12A Corporacin naviera: Cuadros de derivacin de los principales

agregados del MEFP 2001 (continuacin) (miles de libras del pas Z)
2009
Obligaciones sin garanta especfica (ttulos de deuda) -500
Prstamos 8.632
Patrimonio neto total -22.143
Fondo de pensiones del personal -194
Otras cuentas por pagar -6.536
Menos: Prdidas cambiarias (prstamos) -4.471
Revaluacin del patrimonio neto 22.143
Incurrimiento neto de pasivos MEFP 2001 -3.069
Del estado de resultados

Ganancias por la venta de activos 373
Ganancias por la inversiones de capital -2
mtodo de la participacin de capital -65
equivalentes al efectivo -61
Prdidas cambiarias (prstamos) -4.471
Revaluacin del patrimonio neto 22.143
Ganancias y prdidas por tenencia MEFP 2001 13.167

Cuentas dudosas -45
Otras variaciones en el volumen de activos y pasivos MEFP

2001 -152
Cuadro A2.12B Corporacin naviera: Cuadros de derivacin de los principales

agregados (efectivo) del MEFP 2001 (miles de libras del pas Z)
2009
Ms: Ingreso por intereses 471
Ingreso por dividendos 67
Menos: Efectivo pagado por intereses de los prstamos 5.619
Dividendos pagados 3.873
Entrada neta de efectivo por actividades operativas MEFP

2001 2.418

Efectivo pagado por la adquisicin de activos fijos 21.403
Efectivo pagado por activos intangibles 136
Efectivo recibido por la transferencia del pago inicial de
Menos: aeronaves y repuestos para aeronaves 317
Efectivo recibido por ventas de activos 702

financieros MEFP 2001 20.520

Efectivo recibido por inversiones corrientes en valores
disponibles para la venta 327
Disminucin de inversiones 1
Ms: Efectivo recibido por obligaciones sin garanta 7.000
Efectivo recibido por prstamos a corto plazo 52.272
Efectivo recibido por prstamos a largo plazo 4.528
Menos: Efectivo pagado por reembolso de prstamos a corto plazo 35.692
Efectivo pagado por reembolso de obligaciones sin garanta
especfica 11.500
Efectivo pagado por reembolso de prstamos a largo plazo 15.349
Efectivo pagado por reembolso de pagars 1.050

MEFP 2001 -119

Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del perodo 7.531
Menos: Efectivo y equivalentes al efectivo al final del perodo 25813
equivalentes al efectivo 61
Variacin neta en las tenencias de efectivo MEFP 2001 -18.221

Cuadro A2.13 Corporacin naviera: Ingreso y gasto segn el

Cdigo del
Descriptores del MEFP 2001
MEFP 2001 2009
1 Ingreso 202.230
11 Impuestos 0
12 Contribuciones sociales 0
13 Donaciones 0
14 Otros ingresos 202.230
141 Rentas de la propiedad 493
142 Ventas de bienes y servicios 201.737
Multas, sanciones pecuniarias y
143 depsitos en caucin transferidos 0
Transferencias voluntarias distintas de
144 donaciones 0
145 Otros ingresos diversos 0
2 Gasto 215.244
21 Remuneracin a los empleados 30.607
22 Uso de bienes y servicios 155.892
23 Consumo de capital fijo 20.281
24 Intereses 5.485
25 Subsidios 0
26 Donaciones 0
27 Prestaciones sociales 0
28 Otros gastos diversos 2.979
Gastos de la propiedad distintos de
281 intereses 824
282 Otros gastos 2.155
RON Resultado operativo neto -13.014
Cuadro A2.14 Corporacin naviera: Estado de fuentes y usos de efectivo del

MEFP 2001
2009
Cdigo
1 Entradas de efectivo por actividades operativas ....
2 Pagos en efectivo por actividades operativas ....
ENO Entrada neta de efectivo por actividades operativas (1-2) 2.418
31 Flujos de efectivo por inversiones en activos no financieros
31.1 Compras de activos no financieros 21.539
31.2 Ventas de activos no financieros 1.019
financieros 20.520
SDE Supervit (+)/dficit de efectivo -18.102
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento:
Adquisicin neta de activos financieros, excluido el
32x efectivo 328
33 Incurrimiento neto de pasivos 209
ENE (33-32x) -119
VNE Variacin neta en las tenencias de efectivo (SDE+ENE) -18.221
Cuadro A2.15 Corporacin naviera: Estado integrado de los flujos y saldos del MEFP
2001 (miles de libras del pas Z)
Cdigo del 2009 Transac- Otros 2009

MEFP 2001 Balance de ciones flujos eco- Balance de
apertura nmicos a/ cierre
1 Ingreso 202.230
2 Gasto 215.244
Patrimonio neto/variacin en el
0 -13.014 13.015 0
patrimonio neto
*1 Activos no financieros 214.154 4.980 -4.484 214.651
*11 Activos fijos 208.051 4.198 -4.377 207.872
*12 Existencias 6.104 783 -107 6.779
*13 Objetos valiosos 0 0 0 0
*14 Activos no producidos 0 0 0 0
*2 Activos financieros 66.121 -21.064 -173 44.883
*201 Oro monetario y DEG 0 0 0 0
*202 Dinero legal y depsitos 25.813 -18.221 -61 7.531
*203 Ttulos de deuda 181 351 -2 530
*204 Prstamos 0 0 0 0
*205 1.574 -84 -65 1.425
fondos de inversin
*206 Seguros, pensiones y SGE 0 0 0 0
*207 de compra de acciones por 0 0 0 0
parte de empleados
*208 Otras cuentas por cobrar 38.552 -3.110 -45 35.397
*3 Pasivos 280.275 -3.069 -17.672 259.535
*301 DEG 0 0 0 0
*302 Dinero legal y depsitos 0 0 0 0
*303 Ttulos de deuda 36.000 -500 0 35.500
*304 Prstamos 103.049 4.161 4.471 111.681
*305 68.025 0 -22.143 45.882
fondos de inversin
*306 Seguros, pensiones y SGE b/ 4.972 -194 0 4.778
*307 de compra de acciode por 0 0 0 0
parte de empleados
*308 Otras cuentas por pagar 68.229 -6.536 0 61.693
Partidas informativas:
*M3 Patrimonio financiero neto -214.154 -17.995 17.499 -214.651
*M35 Deuda bruta 212.250 -3.069 4.471 213.652
a/ Otros flujos econmicos son revaluaciones y otras variaciones en el volumen de activos y pasivos.
En los cdigos del MEFP 2001, sustituya el * por el 3 para las transacciones, el 9 para otros flujos
econmicos y el 6 para las posiciones de saldos.
b/SGE: Sistemas de garantas estandarizadas.
Eplogo
Esperamos que esta Gua brinde respuestas a un gran nmero de preguntas que puedan tener
los compiladores respecto a utilizar la metodologa del MEFP 2001 para compilar las
estadsticas de finanzas pblicas. Los materiales adicionales mencionados en las referencias
de los distintos captulos tambin deberan ayudar a despejar las preguntas que pudieran tener
los compiladores sobre este tema. No obstante, podran quedar algunas preguntas sin
respuesta. En estos casos, es importante que los compiladores de EFP en los pases miembros
sepan que pueden ponerse en contacto con el economista encargado de abordar cuestiones
relacionadas con su respectivo pas en el Departamento de Estadstica. Para comunicarse con
este economista en cualquier momento y sin costo alguno para el pas, srvase enviar un
correo electrnico a la direccin siguiente: [email protected].
Por ltimo, les agradeceramos a los usuarios de esta Gua que nos enviaran sus comentarios,
sugerencias o preguntas sobre esta Gua, escribiendo a la direccin de correo electrnico
indicada en el prrafo anterior.

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FONDO MONETARIO INTERNACIONAL

Estadsticas de finanzas pblicas:

Disponible nicamente en su versin electrnica.

1. Finance, Public Developing countries -- Statistics. 2. Finance, Public Statistics

Prefacio .................................................................................................................................. vii

Captulo 1. Introduccin ........................................................................................................ 1

PARTE I. MARCO Y CONCEPTOS PRINCIPALES ........................................................................ 5

Captulo 2. Cobertura del sistema de EFP ........................................................................... 5

Captulo 3. Flujos, saldos y reglas contables ...................................................................... 15

PARTE II. COMPILACIN DE DATOS....................................................................................... 80

Captulo 6. Estructura institucional del gobierno.............................................................. 82

Captulo 7. Fuentes de datos ................................................................................................ 93

Captulo 9. Consolidacin .................................................................................................. 125

D. Diferencias entre las presentaciones de la consolidacin del MEFP 1986 y del

PARTE III. OTRAS CUESTIONES ........................................................................................... 132

Captulo 10. Registro de transacciones en efectivo tpicas.............................................. 133

Captulo 11. Registro de transacciones complejas ........................................................... 149

Captulo 12. Divulgacin de datos ..................................................................................... 191

Captulo 13. Adopcin de la metodologa del MEFP 2001.............................................. 196

1. Estado de fuentes y usos de efectivo.................................................................................... 28

11. Dbitos y crditos ........................................................................................................... 132

Eplogo ................................................................................................................................. 245

La Gua de compilacin de estadsticas de finanzas pblicas para pases en desarrollo

Esta publicacin es un producto colaborativo preparado por la Divisin de Finanzas Pblicas

1. Las recientes crisis econmicas y financieras han puesto de relieve la necesidad de

2. Cmo compilar estadsticas de buena calidad? Un componente principal de la

3. La Gua de compilacin de estadsticas de finanzas pblicas para pases en

pueden tener diversas experiencias en materia de estadstica, economa, contabilidad y en

Recuadro 1. Evale sus conocimientos sobre estadsticas fiscales

a) La cifra correspondiente al pas A se refiere al gobierno general, mientras que la

c) La cifra correspondiente al pas B excluye los atrasos, equivalentes al 5,7%

4. El proyecto para mejorar las estadsticas macroeconmicas en frica, denominado

Gua se ha armonizado con los conceptos y clasificaciones del Sistema de Cuentas

5. Las directrices incluidas en el MEFP 2001 se aplican a todos los pases,

6. Actualmente, la mayora de los pases en desarrollo aplican las directrices

7. La Gua incluye materiales preparados especficamente para esta publicacin, as

8. De acuerdo con el objetivo de ayudar a los compiladores en los pases en desarrollo,

PARTE I. MARCO Y CONCEPTOS PRINCIPALES

CAPTULO 2. COBERTURA DEL SISTEMA DE EFP

B. Unidades institucionales y sectores de la economa

11. Sobre qu entidades es factible y tiene sentido compilar estadsticas? La unidad

12. El SCN 2008 divide la economa de un pas en cinco sectores institucionales

C. Sector del gobierno general

Grfico 1. Sector gobierno general y subsectores

Gobierno Gobiernos Gobiernos Fondos de

Gobierno Unidades/entidades Fondos de

17. El subsector de las unidades/entidades extrapresupuestarias incluye todas las ISFL no

21. El sector pblico no es uno de los cinco sectores mutuamente excluyentes de la

Grfico 2A. El sector pblico y los sectores institucionales de la economa total en

PBLICO PRIVADAS PRIVADOS

Grfico 2B. El sector pblico y sus subsectores

Gobierno general Sociedades pblicas

Gobierno Financieras No financieras

* Incluye el banco central.

E. rbol de decisin para la sectorizacin de las entidades pblicas

Grfico 3. rbol de decisin para la sectorizacin de las entidades pblicas

Enti dad residente

Unidad No Determinar unidad

Enti dad pblica