FACULTAD DE CIENCIAS

ADMINISTRATIVAS ESCUELA
ACADEMICA DE ADMINISTRACIN
PROCESO DE OTORGAMIENTO DE
CREDITO PARA LA EMPRESA
PROCESADORA CATALINA SAC
INTEGRANTES:
JORGE CCERES MUOZ.
WILSON POQUIOMA VILLARREAL.
ARACELY ANTUNEZ ZABARBUL.
ANGELA CASTILLO HOYLE.
JULIO CARMONA CHINCHAY.
ALAN GOMEZ GUEVARA

PROFESOR:
CPCC GENARO SANDOVAL
LIMA NORTE-PER
2015

PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

INTRODUCCIN

El otorgamiento del crdito est determinado por la capacidad de pago del solicitante que,
a su vez, est definida fundamentalmente por su flujo de caja y sus antecedentes
crediticios.
La evaluacin del solicitante para el otorgamiento del crdito comercial debe considerar
adems de los conceptos sealados en el prrafo anterior, su entorno econmico, la
capacidad de hacer frente a sus obligaciones frente a variaciones cambiarias, las
garantas preferidas, preferidas de muy rpida realizacin y preferidas autoliquidables, la
calidad de la direccin de la empresa y las clasificaciones asignadas por las dems
empresas del sistema financiero.
En el sistema financiero es importante que el prestatario demuestre que est en
capacidad de pagar puntualmente el prstamo solicitado. Esta capacidad de cumplimiento
se sustenta en la viabilidad del proyecto o negocio, para cuyo financiamiento solicita el
dinero. Ser sujeto de crdito, es decir, tener historial de cumplidor de sus compromisos,
es un requisito que cada da se hace ms indispensable. Los pagos a tiempo reflejan una
administracin financiera responsable y abre el camino a otras y mayores lneas de
financiamiento en el futuro. Actualmente, este tipo de informacin es compartida por todas
las entidades financieras, gracias a las centrales de riesgo.
A los morosos se le cierran todas las puertas y para los puntuales, llueven ofertas de
crditos. Cuando se cierran las puertas por ser morosos, lo que nico que queda es
recurrir a los prestamistas informales o usureros, quienes otorgan prstamos con
intereses muy elevados. A ello debemos agregar el riesgo de encontrarnos con algn
inescrupuloso que con artimaas se puede apoderar de nuestra casa u otros bienes.
Nuestra imagen crediticia se cuida tambin cuando al tener algn incumplimiento en el
pago de nuestras deudas acudimos inmediatamente a la entidad financiera y exponemos
nuestro problema. Debemos dar muestras de responsabilidad, desde la solicitud del
crdito hasta su cancelacin total.

PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

EL CRDITO
Es la capacidad de obtener dinero, mediante la promesa de abonarlo en una fecha o
plazo determinado. El que ha concedido el crdito confa en lo que cobrara a su
vencimiento, si es que lo acord despus de haber efectuado un anlisis adecuado.
El crdito, cuando se concede en forma apropiada, provee a empresas o personas
responsables un suplemento de capital que puede ser utilizado para crear riqueza
adicional. El propsito general al analizar un crdito consiste en arribar a una decisin en
cuanto a si una empresa merece la suma que est en consideracin.
El resultado de la investigacin determinar el monto del crdito y la forma en que el
mismo ser concedido; es decir crdito directo (a sola firma), en descuento de lista
(endosos), con garantas adicionales, etc.
Una gran dificultad con que tropiezan los ejecutivos de crdito al considerar un pedido
radica en que los factores favorables y los desfavorables se encuentran tan mezclados
que tornan difciles las conclusiones.

TIPOS DE CRDITOS EN EL PER:

1. Crditos Corporativos:
Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que han registrado un nivel de
ventas anuales mayor a S/. 200 millones en los dos (2) ltimos aos, de acuerdo a los
estados financieros anuales auditados ms recientes del deudor. Si el deudor no
cuenta con estados financieros auditados, los crditos no podrn ser considerados en
esta categora.
Adicionalmente, se considerarn como corporativos a los crditos soberanos, a los
crditos concedidos a bancos multilaterales de desarrollo, a entidades del sector
pblico, a intermediarios de valores, a empresas del sistema financiero, a los
patrimonios autnomos de seguro de crdito y a fondos de garanta constituidos
conforme a Ley.
2. Crditos a Grandes Empresas:
Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que poseen al menos una de las
siguientes caractersticas:
a.

b.

Ventas anuales mayores a S/. 20 millones pero no mayores a S/. 200 millones en
los dos (2) ltimos aos, de acuerdo a los estados financieros ms recientes del
deudor.
El deudor ha mantenido en el ltimo ao emisiones vigentes de instrumentos
representativos de deuda en el mercado de capitales.
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PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

Asimismo, si el deudor no ha mantenido emisiones vigentes de instrumentos de deuda

en el ltimo ao y sus ventas anuales han disminuido a un nivel no mayor a S/. 20
millones durante dos (2) aos consecutivos, los crditos debern reclasificarse como
crditos a medianas empresas, a pequeas empresas o a microempresas, segn
corresponda, en funcin del nivel de endeudamiento total en el sistema financiero en
los ltimos (6) meses.
3. Crditos a Medianas Empresas:
Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que poseen al menos una de las
siguientes caractersticas:
a.

b.

Tienen un endeudamiento total en el sistema financiero superior a S/. 300,000 en

los ltimos seis (6) meses, y que no cumplan con las caractersticas para ser
clasificados como crditos corporativos o a grandes empresas.
Ventas anuales no mayores a S/. 20 millones.

Asimismo, este crdito se otorga a las personas naturales con deudas que no sean
hipotecarias mayores a s/.300 mil en el Sistema Financiero en los ltimos seis (06)
meses siempre y cuando parte de este crdito este destinado a pequeas empresas o
microempresas.
4. Crditos a Pequeas Empresas:
Son aquellos crditos destinados a financiar actividades de produccin,
comercializacin o prestacin de servicios, otorgados a personas naturales o jurdicas,
cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los crditos hipotecarios
para vivienda) es superior a S/. 20,000 pero no mayor a S/. 300,000 en los ltimos seis
(6) meses.
Si posteriormente, el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero (sin
incluir los crditos hipotecarios para vivienda) excediese los S/. 300,000 por seis (6)
meses consecutivos, los crditos debern ser reclasificados como crditos a medianas
empresas. Asimismo, en caso el endeudamiento total del deudor en el sistema
financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para vivienda) disminuyese
posteriormente a un nivel no mayor a S/. 20,000 por seis (6) meses consecutivos, los
crditos debern reclasificarse a crditos a microempresas.

5. Crditos a Microempresas:

PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

Son aquellos crditos destinados a financiar actividades de produccin,
comercializacin o prestacin de servicios, otorgados a personas naturales o jurdicas,
cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los crditos hipotecarios
para vivienda) es no mayor a S/. 20,000 en los ltimos seis (6) meses.
Si posteriormente, el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero (sin incluir los crditos
hipotecarios para vivienda) excediese los S/. 20,000 por seis (6) meses consecutivos, los crditos debern
ser reclasificados al tipo de crdito que corresponda, segn el nivel de endeudamiento.
6. Crditos de Consumo Revolvente:
Son aquellos crditos revolventes otorgados a personas naturales, con la finalidad de
atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con la actividad
empresarial.
En caso el deudor cuente adicionalmente con crditos a microempresas o a pequeas
empresas, y un endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los crditos
hipotecarios para vivienda) mayor a S/. 300,000 por seis (6) meses consecutivos, los
crditos debern ser reclasificados como crditos a medianas empresas.
Lo sealado en el prrafo anterior no es aplicable a los crditos otorgados a personas
naturales que slo posean crditos de consumo (revolventes y/o no revolventes) y/o
crditos hipotecarios para vivienda, debiendo permanecer clasificados como crditos
de consumo (revolventes y/o no revolventes) y/o crditos hipotecarios para vivienda,
segn corresponda.
7. Crditos Hipotecarios para Vivienda:
Son aquellos crditos otorgados a personas naturales para la adquisicin,
construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y subdivisin de
vivienda propia, siempre que tales crditos se otorguen amparados con hipotecas
debidamente inscritas; sea que estos crditos se otorguen por el sistema convencional
de prstamo hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier otro sistema de
similares caractersticas.
Se incluyen tambin en esta categora los crditos para la adquisicin o construccin
de vivienda propia que a la fecha de la operacin, por tratarse de bienes futuros,
bienes en proceso de independizacin o bienes en proceso de inscripcin de dominio,
no es posible constituir sobre ellos la hipoteca individualizada que deriva del crdito
otorgado.
Asimismo, se consideran en esta categora a:
a) Los crditos hipotecarios para vivienda otorgados mediante ttulos de crdito
hipotecario negociables de acuerdo a la Seccin Stima del Libro Segundo de la
Ley N 27287 del 17 de junio de 2000; y,

PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

b)

Las acreencias producto de contratos de capitalizacin inmobiliaria, siempre que

tal operacin haya estado destinada a la adquisicin o construccin de vivienda
propia.

8. Crdito Comercial y Crdito Bancario:

Crdito Comercial:
Los crditos comerciales generalmente no dan origen a estudios muy profundos de
los estados contables. Las relaciones se hacen ms liberales con el transcurso del
tiempo, en la medida que el deudor va cumpliendo con sus obligaciones y
aumentando paulatinamente el monto de sus compras.
El crdito es para la adquisicin de bienes de cambio tiene por finalidad permitir
una mejor evolucin del giro del negocio. Al venderse, estos bienes se convierten,
inmediatamente o a cierto plazo, en dinero, lo que a su vez crea la necesidad de
reemplazarlos por nuevas materias primas, mercaderas, etc.
Crdito Bancario:
Es el que extiende un banco a una empresa para proveerla de financiamiento
temporal o para cubrir una necesidad puntual de la misma.
Esencialmente,
de depsitos.

los

bancos

prestan

capital

ajeno, constituido bajo la forma

El crdito bancario tiene gran importancia en un sistema econmico, pues al

otorgar los crditos los bancos crean medios de pago.
En el crdito comercial y crdito bancario podemos encontrar las siguientes
diferencias:
El crdito bancario abastece al solicitante de dinero; en cambio, el crdito
comercial abastece al solicitante de materias primas, mercaderas, etc.
Generalmente, el crdito bancario es de mayor plazo que el crdito comercial.
En el crdito bancario, el acreedor tiene un margen de utilidad mucho mejor que el
comerciante.
El crdito bancario requiere una evaluacin crediticia exhaustiva e incluso
garantas inmobiliarias.

DESTINOS Y PLAZOS DEL CRDITO BANCARIO

1. Corto Plazo:
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PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

El propsito principal de los prstamos bancarios es ser de ayuda a las empresas para
utilizarlos como suplemento de sus fondos propios de trabajo durante lapsos cortos. Al
banco le interesa saber que su prstamo es colocado en inversiones mviles
liquidables, que se transformaran en dinero a corto plazo, produciendo una utilidad a su
cliente. Es decir que los importes de los crditos se mantendrn en el activo circulante
de la empresa.
Al banco, adems, le interesa vigilar la habilidad con que es manejado ese activo, los
beneficios que produce y la rapidez con que se convierte en dinero. Por otra parte,
tambin le interesa conocer el monto total de todos los crditos bancarios, pues el
abuso en este sentido podra traducirse en un factor negativo o peligroso
(Sobreendeudamiento).
En conclusin, el crdito a corto plazo se destina a financiar las necesidades corrientes
de los negocios para facilitar la diferencia que pudiera existir entre las ventas y las
cuentas por cobrar y as mismo para cancelar pasivos y tributos.
2. Largo Plazo:
El crdito a largo plazo puede adoptar diversas modalidades. En primer trmino
podemos citar el que est garantizado con algn derecho real a favor del acreedor,
como hipoteca o prenda fija con registro. En este tipo de operaciones interesa
primordialmente al prestamista el valor del bien afectado sobre el que tendr privilegio.
Adems de financiar las inversiones de activo fijo, el crdito a largo plazo puede tener
por meta la solucin de una situacin financiera delicada.
En los crditos a largo plazo para inversiones, el propsito es aumentar el rendimiento
del capital propio, lucrando con la diferencia entre los intereses a pagar y el probable
incremento del beneficio a obtener.
En este tipo de crditos debe analizarse la situacin econmica, el rendimiento del
capital invertido y las posibilidades de que ese rendimiento se mantenga o incremente
en el caso de la ampliacin de los negocios. En el crdito a largo plazo deben
formularse anlisis de balances presupuestados, previendo la situacin posterior al
otorgamiento del prstamo. El crdito permite que usted tome prestado el dinero de
maana para obtener algo hoy. La esencia de una transaccin crediticia es la promesa
de pago en una fecha a futuro. Tal promesa puede ser formal y escrita, como en las
letras de cambio, cheques, hipotecas.

PROCESO DE EVALUACIN DEL RIESGO CREDITICIO

PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

Las instituciones financieras mantienen una organizacin especial para manejar las
operaciones crediticias que les son presentadas por empresas o personas que requieren
de apoyo financiero.

GERENCIA
GENERAL

DIVISION DE
NEGOCIOS

DIVISIN DE
RIESGOS

OTRAS
DIVISIONES

Dicha manera de organizarse respeta el principio de la separacin de funciones entre la

Divisin de Negocios y la Divisin de Riesgos. Tal como puede observarse en el grfico
adjunto, ambas tienen la misma jerarqua funcional y reportan a la Gerencia General de la
entidad.
La Divisin de Negocios se encarga de manejar la relacin con el cliente, la que incluye
la promocin de los productos financieros y la captacin de las empresas y personas
interesadas en buscar financiamiento. Los funcionarios encargados de esta labor son
denominados funcionarios de crditos. Es bueno saber que de ellos no depende el
otorgamiento del apoyo financiero solicitado. Esta labor recae en la Divisin de Riesgos
a travs de sus analistas, los cuales son llamados analistas de riesgos. Sin embargo,
contar con el apoyo del sectorista de su cuenta, es de vital importancia para llevar
adelante con xito la solicitud presentada a la entidad financiera.
RIESGO CREDITICIO:
Es la posibilidad de prdida, debido al incumplimiento del prestatario o la contraparte en
operaciones directas, indirectas o de derivados que conlleva el no pago, el pago parcial o
la falta de oportunidad en el pago de las obligaciones pactadas.
Es importante que las entidades bancarias o crediticias deban juzgar adecuadamente la
solvencia presente y futura de sus prestatarios y administrar eficientemente su cartera,
teniendo en cuenta que al Conceder Crdito se puede incurrir en tres tipos de riegos:
1. Riesgos de Iliquidez:

PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

Se trata de la falta de dinero por parte del deudor para el pago, reflejndose en el
incumplimiento de no poder efectuar el pago dentro del perodo predeterminado o de
efectuarlo con posterioridad a la fecha en que estaba programada de acuerdo al
contrato.
2. Riesgo de Instrumentacin o Legal:
Este se da por la falta de precaucin o conocimiento en la celebracin de convenios,
contratos, elaboracin de pagars, letras de cambio, o instrumentos de tipo legal que
obliguen al deudor al pago.
3. Riesgos de Solvencia:
Es el que se podra incurrir, por falta de un verdadero anlisis e identificacin del sujeto
de crdito; que no tenga activos o colaterales para el pago de sus obligaciones. Para
ello es necesario que se adopte un procedimiento de investigacin y anlisis del
crdito, que se reflejen en un verdadero Scoring de Crdito

FACTORES QUE CONFORMAN EL RIESGO DEL CREDITO

1. Factores de Naturaleza Financiera:
El anlisis de este factor de riesgo debe realizarse a travs de los estados
contables del deudor. Al otorgar un crdito, el funcionario bancario tiene el especial
inters en obtener la mxima seguridad en la recuperacin del mismo.
Conceder un crdito a una empresa que presenta escasa liquidez y/o solvencia ofrece
serios peligros que por lo general se concretan en la incobrabilidad de los prstamos o
en el mejor de los casos en la renovacin continua de ellos, sin la posibilidad de la
recuperacin total o parcial en el corto plazo.
Sntomas de Peligro:
Disminucin o desaparicin del efectivo para cubrir necesidades urgentes de
materia personal.
Descuento o disminucin de los documentos a cobrar.
Buscar por parte de los acreedores el mximo crdito y plazo.
Disminucin de las existencias.
La iliquidez se da cuando una empresa en marcha no
cumple al vencimiento
con sus obligaciones contradas.
La insolvencia se manifiesta cuando los activos no alcanza a cubrir sus pasivos
Una empresa puede ser solvente, pero puede padecer de liquidez, o viceversa, poseer
efectivo pero carecer de la solvencia adecuada.
2. Factores de Naturaleza Econmica:

PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

Son los que fundamentalmente reflejan las condiciones generales del mercado y de la
economa de un pas y del exterior. El analista de crdito deber considerar el lugar y la
funcin que ocupa y desempea el cliente dentro de su rama, las condiciones
generales de la economa y su posible incidencia en cada sector de la Produccin.
3. Factores de Naturaleza Humana:
Al evaluar est sector de riesgo, nos referimos al concepto moral del deudor y a la
capacidad, carcter, experiencia y la dedicacin que tenga en su negocio.
Respecto a la moral o a la integridad del deudor, puede decirse que pocos crditos se
consideran recuperables si dichos aspectos fallan, aun cuando los prstamos se
encuentran bien garantizados. Con respecto a la experiencia y a la capacidad
estas asumen tanta importancia como la integridad moral. La inexperiencia constituye
un grave riesgo para los negocios.
Toda la informacin de carcter personal puede obtenerse de fuentes propias del
banco o de fuentes externas entre estas ltimas se pueden sealar:

Agencias de informacin.
Proveedores y acreedores.
Otras instituciones bancarias.
Empresas reconocidas en el ramo.
Registros oficiales de embargos, quiebres inhibiciones, etc.

PLAN DE INVESTIGACIN Y ANLISIS PARA DETERMINAR EL RIESGO DEL

CREDITO
Los aspectos ms importantes que deben investigarse ante el requerimiento crediticio
de una empresa son:
1. Aspectos Generales:

Situacin econmica del mercado y del ramo.

Condiciones personales de los administradores y propietarios de la empresa.
Cumplimiento de las obligaciones de la empresa.
Ubicacin geogrfica de la empresa.
Dimensin de la empresa.
Organizacin interna de la empresa.
Anlisis de empresas competidoras.
Perspectivas econmicas de la empresa frente al mercado y a la situacin general.
Tipo de relacin comercial
Antigedad de relacin comercial
Calificacin de relacin comercial
Lnea de crdito obtenida por el solicitante
Tipos de lneas obtenidas (crdito, sobregiro, descuento, etc.)
Saldo promedio en cuentas corrientes.
Movimiento promedio en cuentas corrientes.
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PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

Comportamiento de pago
Forma de pago de deuda
2. Modalidad operativa:
Caractersticas de la produccin. Aprovechamiento de los equipos.
Poltica de ventas. Promocin.
Anlisis de la clientela.
3. Anlisis de los estados contables:
Determinacin de la situacin patrimonial.
Determinacin de la situacin econmica.
Determinacin de la situacin financiera.
En el anlisis de los aspectos generales y de la modalidad operativa depende de
los conocimientos del analista sobre el mercado, el ramo y la situacin
econmica general y de la informacin que pueda recoger.
En lo que respecta a la determinacin de la situacin patrimonial, econmica y
financiera, est se basa fundamentalmente, en la experiencia e idoneidad con
que el analista de crdito evala los estados contables presentados por las
empresas.
Principales factores que determinan el riesgo en las empresas.
1. Factores Internos, dependen directamente de la administracin propia y capacidad de
los ejecutivos de cada empresa.
2. Factores externos, tales como la inflacin, tipo de cambio, tasas de inters, todo
aquello que afecte la capacidad de pago de los prestatarios.
HERRAMIENTA PARA DISMINUIR EL RIESGO CREDITICIO:
1. Credit Scoring
La tcnica del CS puede definirse de muchas maneras; pero en lo esencial, es un
modelo que busca saber si el solicitante ser un buen sujeto de crdito (un cliente que
no slo paga, sino que lo hace a tiempo). A travs del uso de parmetros
(caractersticas, que en el caso de una persona natural, podran ser sexo, edad, estado
civil, grado de estudios, ocupacin, etc.).
Reciben un puntaje que s, promediado excede un nivel, entonces lo califica como un
riesgo crediticio aceptable. El Scoring es un instrumento ampliamente utilizado por
instituciones financieras que evalan gran nmero de solicitudes de montos pequeos,
sean estas de personas naturales o jurdicas (obviamente micro y pequeas
empresas).
La metodologa del Scoring es bastante fcil de entender pero para aplicarla, hacen
falta dos condiciones:
La institucin financiera debe conocer, perfectamente, a su pblico objetivo (un CS
diseado para evaluar a personas de nivel socioeconmico A, no es aplicable
para nada! a personas del estrato C-D).
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PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

Disear el modelo que implique, identificar mediante tcnicas estadsticas, las
caractersticas ms saltantes (los "parmetros") de los crditos otorgados y
juntarlos con datos del entorno (situacin de la economa, industrias en expansin
o en crisis, etc.).
2. Evaluacin a travs Del Scoring
La empresa financiera ABC, luego de estudiar todos los financiamientos que otorg a
personas naturales en el pasado, encuentra que los mejores pagadores han sido
mujeres de entre 30 a 45 aos, con pareja e hijos y que tienen como mnimo educacin
primaria, podra generar un modelo (el famoso CS) que otorgue el mayor puntaje
posible a todos los solicitantes que cumplan con estas caractersticas.
Por ejemplo, la solicitante Margarita Morales de 42 aos, casada con tres hijos con
estudios secundarios no terminada y cuya ocupacin es brindar alimentacin a obreros
del sector construccin.
3. Evaluacin Scoring:
Margarita es un buen riesgo crediticio.
La razn?, salta a la vista, ella cumple exactamente con el perfil del buen pagador de
la entidad ABC (mujer, de mediana edad, con pareja, hijos y con estudios) por lo que
recibe el mayor puntaje posible y adems se desempea como proveedor de un sector
(el de construccin) en expansin (lo que tambin le reporta un puntaje favorable
adicional), el cual sumado, superar con creces el mnimo que ABC requiere para
aprobar el crdito.
Ojo!, no hay que perder de vista que toda caracterstica, favorable o no, tiene un
puntaje el cual sumado y comparado contra un mnimo, hace posible la decisin final.
Tampoco hay que olvidar, que el cliente evaluado, adicionalmente debe tener un buen
record crediticio (es decir, las Centrales de Riesgo no deben presentar informacin
desfavorable en cuanto a su cumplimiento en el pago de deudas anteriores).
Las ventajas de utilizar Scoring en crditos personales y en el segmento MYPE es la
rapidez en la evaluacin (un crdito que tarda en aprobarse no sirve) y, sobre todo,
ahorro en los costos operativos de la institucin financiera, lo que redundara en una
reduccin apreciable en el costo de los prstamos para el solicitante.
Este sistema tambin es conocido como la famosa caja negra por que se encuentra
llena de datos o parmetros que solo los sabe el sistema.

GARANTIAS

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PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

1. Qu funcin cumple una garanta?
Las garantas permiten proteger al acreedor (en este caso la entidad financiera) de las
consecuencias de la falta de pago del deudor (la empresa o persona solicitante). En
caso de incumplimiento el acreedor podr, luego de requerir la cancelacin por la va
judicial o el procedimiento acordado para ese fin, hacerse pago de la deuda con el
producto de la venta o la adjudicacin de la garanta. Cabe destacar que se aplicar al
prstamo impago el producto de la venta o adjudicacin hasta donde esta alcance.
2. Cuntas clases de garantas existen?
El grfico siguiente permite ver rpidamente las clases de garantas existentes:

Como puede observarse, existen dos clases de garantas: las reales y las personales.
Las garantas reales recaen sobre bienes muebles o inmuebles y de ah que se le
conozcan como reales; en tanto que las garantas personales recaen sobre el
patrimonio de una persona sea esta natural o jurdica (empresa).
3. Qu es una hipoteca?
La hipoteca, es una clase de garanta real que recae sobre inmuebles (terrenos y obras
civiles) y constituye un derecho formalizado por el deudor hacia el acreedor, que le
permite asegurar va la ejecucin judicial correspondiente el pago de una deuda actual
o futura. Constituir este tipo de garanta no representa un cambio de propiedad a favor
del acreedor.
Para que una hipoteca tenga validez, debe estar inscrita en los Registros Pblicos, lo
que implica que el contrato suscrito debe ser elevado a Escritura Pblica.
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PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

4. Qu es una garanta mobiliaria?
Desde el 2006, la legislacin peruana reconoce a las prendas mobiliarias. Estas son
derechos que tiene un acreedor sobre bienes muebles (maquinarias, equipos,
vehculos, enseres, repuestos, herramientas, inventarios, etc.) del garante. A este tipo
de garantas se le conoca antes del 2006 como prendas.
La prenda mobiliaria para que tenga validez debe estar inscrita en los Registros
Pblicos como un contrato simple o va Escritura Pblica y debe contener
obligatoriamente la valorizacin de la garanta por medio de un perito tasador.
5. Qu es una fianza solidaria?
Mediante esta clase de garanta una persona o empresa se obliga voluntariamente a
cubrir con su patrimonio obligaciones dejadas de atender por el deudor. El suscriptor
de la fianza (fiador en la jerga legal) debe comprometerse por escrito en el ttulo valor
de la obligacin que garantiza o en un contrato aparte. Si una empresa es el fiador, los
representantes legales que suscriben el documento o el contrato deben contar con
poderes suficientes y estos deben estar inscritos en los Registros Pblicos
obligatoriamente.

TIPOS DE TASA DE INTERES

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PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

El grfico que se presenta a continuacin, permite observar rpidamente los diferentes
tipos de tasas:

POR MOMENTO DE COBRO:

1. Tasa de inters vencida: Es aquella que se cobra al momento del pago del crdito.
2. Tasa de inters adelantada: Se denomina as porque se aplica al momento del
desembolso del prstamo, a diferencia de las tasas vencidas cuya aplicacin se da al
momento del pago de la deuda.

POR CLIENTE:
1. Tasa de inters activa: Es la tasa de inters que las instituciones financieras cobran
cuando prestan dinero.
2. Tasa de inters pasiva: Es la tasa de inters que las entidades financieras pagan
cuando reciben dinero en depsito.
POR VARIABILIDAD:
1. Tasa de inters fija: Es la tasa de inters que permanece invariable a lo largo de todo
el plazo del prstamo o del depsito efectuado.
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PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

2. Tasa de inters variable: Esta tasa puede modificarse a lo largo del plazo acordado
de pago del prstamo o de permanencia del depsito.

POR CUMPLIMIENTO:
1. Tasa de inters compensatoria: Es la tasa que cobran las entidades financieras
como contraprestacin del crdito otorgado, estando incluida en cada cuota a pagar.
2. Tasa de inters moratoria: Es la que se aplica si se incumple el pago de por lo menos
una cuota en la fecha establecida. Se calcula desde el primer da de no pago de la
cuota sobre la base de esta y por los das que no se pagaron.

POR CAPITALIZACIN:
1. Tasa de inters simple: Es la tasa de inters que se calcula sobre el capital
depositado, no considerando para su clculo los intereses ganados a la fecha.
2. Tasa de inters compuesta: Al contrario de la tasa de inters simple, este tipo de tasa
s toma en cuenta los intereses ganados a la fecha para el clculo del monto de inters
del perodo.

DETERMINANTES DEL COSTO DE LOS PRSTAMOS:

Al costo del dinero prestado se le denomina tasa de inters. Esta es un porcentaje que
hay que agregar al dinero facilitado por el acreedor al momento de devolver el prstamo.
La Ley de Bancos (Ley 26702) en su artculo 9 seala, que las empresas del sistema
financiero pueden determinar libremente las tasas de inters, comisiones y gastos, para
sus operaciones activas (prstamos) y pasivas (depsitos) y servicios. Esta disposicin se
complementa con las circulares BCRP52 N 027 y 028-2001 EF/90 que norman que la
tasa de inters es determinada por la libre competencia en el mercado financiero y es
expresada en trminos efectivos anuales por todo concepto.

PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CREDITO

El grfico adjunto permite visualizar de manera rpida y sencilla, el proceso que cualquier
persona natural o empresa debe seguir para obtener apoyo del sistema financiero.
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PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

Responsabilidad Directa
del DEUDOR

Responsabilidad del
ACREEDOR
Responsabilidad
Compartida DEUDOR ACREEDOR
Responsabilidad Directa
del DEUDOR

PASO 1: Determinacin de la necesidad financiera:

Es de vital importancia si quiere obtener apoyo financiero en forma rpida y oportuna.
Debiendo tener presente este consejo: Nadie (persona natural o empresa) debe
aceptar un crdito porque se lo ofrecen. Antes debe evaluar si realmente necesita el
dinero.
Se debe tener en cuenta que las necesidades financieras que puede tener un negocio
presentan dos dimensiones: Temporalidad (tambin conocido como plazo) y moneda
(soles o dlares).
En cuanto a la temporalidad, se puede requerir apoyo financiero de corto plazo (menor a
12 meses) o mediano (ms de 01 ao). Respecto a la moneda, el prstamo que solicita
podr ser desembolsado en moneda nacional o en moneda extranjera.
La decisin de solicitar el prstamo en moneda nacional o dlares depender
exclusivamente de la moneda en la cual la empresa recibe sus ingresos.
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PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CRDITO

PASO 2: Bsqueda de informacin:

Se debe buscar informacin acerca de quines ofrecen el producto que se necesita y en
qu condiciones lo hacen, a efectos de comparar y tomar la mejor decisin.
1. Visitar las oficinas de las instituciones financieras. Si bien se tiene contacto personal,
la principal desventaja es el tiempo y los recursos que consume este tipo de
actividades; sin contar que es imposible que se pueda contactar con todas las
instituciones financieras del medio.
2. Acceder va Internet a las pginas web de las instituciones financieras. Con la finalidad
de tener un panorama completo de lo que ofrecen bancos, IMFNB y empresas
especializadas.
PASO 3: Eleccin del proveedor financiero:
Una vez tomada la decisin de requerir apoyo financiero y de haber conseguido toda la
informacin relevante acerca de los productos ofrecidos, se debe tomar la decisin a que
institucin financiera solicitar los fondos requeridos, considerando que tenemos que
trabajar con aquella institucin que nos cobre menos por el apoyo financiero que
requerimos.

PASO 4: Documentacin sustentatoria:

Las instituciones necesitan informacin acerca de la empresa o persona que solicita el
crdito para poder evaluar poder evaluar su solicitud, ya que, el Sistema Financiero
estudia la conveniencia de entregar un crdito es a ms informacin entonces menor
riesgo. En ese sentido, mientras ms informacin relevante se le proporcione mayor ser
el conocimiento que sobre la empresa y la operacin tenga la institucin financiera y por lo
tanto, podr sentirse ms segura en la decisin crediticia que adopte.

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PASO 5: El proceso de evaluacin del riesgo crediticio:

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Este proceso se centra en contestar dos preguntas: 1) El solicitante querr pagar? y 2)
El solicitante podr pagar?.
Una parte de la informacin que necesita el banco es de responsabilidad del solicitante
del crdito segn el paso 4. Sin embargo, informacin adicional ser obtenida a travs de
las visitas que harn los representantes de la entidad al negocio, consultas a las
Centrales de Riesgo y, en caso de ser necesario, consultas puntuales a travs de
llamadas telefnicas a los clientes, proveedores e instituciones financieras del solicitante.
Para contestar la primera pregunta: Querr pagar?, la entidad financiera buscar
informacin de carcter cualitativo (no numrico) que le permita conocer antecedentes de
cumplimiento (o incumplimiento) con proveedores e instituciones financieras, experiencia
de los dueos del negocio, cartera de clientes y aos de permanencia en el negocio.
Asimismo, se investigar la industria al cual pertenece la empresa o persona solicitante,
especial atencin merecer la situacin imperante en la economa. La recopilacin y
posterior anlisis de esta informacin, le permitir a la institucin conocer la intencin de
pago futuro del solicitante.
La respuesta a la segunda pregunta surge del anlisis de datos cuantitativos. En este
caso, el trabajo de investigacin del banco se enfoca en los estados financieros del
negocio, bsicamente el Balance General y el Estado de Prdidas y Ganancias, as como
en su capacidad de generacin de efectivo, la que se mide a travs del Flujo de Caja
proyectado. Un punto en el que se pone especial cuidado es en determinar con exactitud
el monto de ventas, para lo cual se cruzar la informacin proporcionada con el
comprobante de pago del IGV.
Parte importante del peso de la evaluacin recae en la visita que los representantes de la
institucin financiera efecten al negocio. El propsito de la visita es doble, por un lado, se
busca aclarar cualquier duda que se haya originado luego del anlisis de la informacin
entregada y por otro, observar las instalaciones de la empresa y el proceso productivo.
Posteriormente, y con toda la informacin recabada se preparar un informe de
evaluacin (una propuesta de crdito) que ser presentada ante el funcionario que cuenta
con la autonoma para aprobar esos montos, o, en su defecto, al Comit de Crdito de la
institucin financiera.

PASO 6: Aprobacin, implementacin y desembolso

La aprobacin (o rechazo) del apoyo financiero solicitado, se puede efectuar a travs de
un funcionario que cuente con autonoma o por el Comit de Crditos de la institucin
financiera.
La decisin ser comunicada, en la mayora de los casos, en forma verbal y en muy
pocos por escrito.

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El siguiente esquema que se presenta a continuacin resume las alternativas que la
empresa solicitante puede afrontar cuando se aprueba el crdito:

En el caso de aprobarse el crdito, la institucin financiera podr solicitarle garantas.

La etapa de formalizacin, es decir la suscripcin de los documentos que posibilitan el
desembolso del crdito puede tener un proceso largo o corto. El tiempo que tome
depender de las caractersticas de la operacin y el tiempo de respuesta que la empresa
solicitante tome para afrontar este paso.
Caso 1, esto es, se aprueba el crdito solicitado sin garantas. En esa posibilidad, lo nico
que falta hacer antes de recibir el desembolso, es suscribir el pagar y, en algunos casos,
la suscripcin de un contrato de prstamo (un mutuo en la jerga de los abogados).
Caso 2, aprobacin del crdito con garantas. En esta situacin, antes de contar con el
desembolso, la entidad financiera le exigir la firma del pagar correspondiente y la
suscripcin del contrato de garanta que se inscribir en los Registros Pblicos.
Las operaciones de arrendamiento financiero (leasing y lease-back) tienen una dinmica
de formalizacin particular, puesto que el bien es propiedad de la entidad financiera lo
nico que hay que hacer antes de contar con el bien (en caso del leasing) con el dinero
(en el caso del lease-back) es firmar el contrato respectivo.

PASO 7: Pago del crdito

Este paso, es uno de los ms importantes para la empresa que recibi el crdito, puesto
que si paga el dinero recibido en forma oportuna y sin retrasos le permitir tener buen un
record crediticio que a su vez le posibilitar acceder a crditos cada vez mayores y en
mejores condiciones financieras (menor tasa de inters y mayores plazos).
Es primordial que siga estos principios:
1. Utilizar el dinero recibido para el fin solicitado.
2. No atrasarse en el pago de las cuotas.

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SITUACIONES QUE PUEDEN DESCALIFICAR AL SOLICITANTE COMO SUJETO DE

CREDITO:
1. Tener registradas deudas morosas en las Centrales de Riesgo.
2. Mantener crditos castigados, en cobranza judicial, vencidos o refinanciados en el
sistema financiero.
3. Estar clasificado en la central de la SBS como Crdito Deficiente, Crdito Dudoso, o
Crdito Prdida.
4. Tener cuentas corrientes o tarjetas de crdito anuladas.
5. Presentar protestos de pagares o letras de cambio sin aclarar.
6. Representantes legales con malas referencias comerciales, antecedentes penales o
requisitorias policiales.
7. No contar con la documentacin solicitada por la institucin financiera.

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