Normas Internacionales de Información Financiera

Resúmen de NIIF y NIC

El resúmen no ha sido aprobado por el IASB.
Texto original publicado en el 2007; versión parcialmente corregida en enero de 2009.

Marco Conceptual - Resumen

NIIF:
• NIIF 1 Adopción, por Primera Vez, de las Normas Internacionales de Información Financiera
• NIIF 2 Pagos Basados en Acciones
• NIIF 3 Combinaciones de Empresas
• NIIF 4 Contratos de Seguros
• NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas
• NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales
• NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar
• NIIF 8 Operating Segments

NIC:
• NIC 1 Presentación de Estados
• NIC 2 Inventarios
• NIC 7 Estados de Flujo de Efectivo
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores
• NIC 10 Hechos Ocurridos Después de la Fecha del Balance
• NIC 11 Contratos de Construcción
• NIC 12 Impuesto a las Ganancias
• NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo
• NIC 17 Arrendamientos
• NIC 18 Ingresos Ordinarios
• NIC 19 Beneficios a los Empleados
• NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales
• NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera
• NIC 23 Costos por Intereses
• NIC 24 Informaciones a Revelar sobre Partes Relacionadas
• NIC 26 Contabilización e Información Financiera sobre Planes de Beneficio por Retiro
• NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados
• NIC 28 Inversiones en Empresas Asociadas
• NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias
• NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos
• NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar
• NIC 33 Ganancias por Acción
• NIC 34 Información Financiera Intermedia
• NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos
• NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes
• NIC 38 Activos Intangibles
• NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
• NIC 40 Propiedades de Inversión
• NIC 41 Agricultura

Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros

Este marco establece los conceptos que subyacen en la preparación y presentación de estados financieros para los usuarios
externos.

El marco se refiere a:
 (a) el objetivo de los estados financieros;
(b) las características cualitativas que determinan la utilidad de la información en los estados financieros;
(c) la definición, reconocimiento y medición de los elementos que constituyen los estados financieros; y
(d) los conceptos de capital y de mantenimiento del capital.

El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situación financiera, desempeño y cambios en la
posición financiera de una entidad que es útil para una amplia gama de usuarios en la toma de decisiones económicas. Los
estados financieros preparados con este propósito cubren las necesidades comunes de muchos usuarios. Sin embargo, los
estados financieros no suministran toda la información que estos usuarios pueden necesitar para tomar decisiones económicas,
puesto que tales estados reflejan principalmente los efectos financieros de sucesos pasados, y no contienen necesariamente
información no financiera.

Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base de valores devengados.

Los estados financieros se preparan normalmente bajo el supuesto de que una entidad es una empresa y continuará en
funcionamiento en el futuro previsible.

Características cualitativas son los atributos que hacen útil, para los usuarios, la información suministrada en los estados
financieros. Las cuatro principales características cualitativas son comprensibilidad, relevancia, fiabilidad y comparabilidad.
En la práctica, es a menudo necesario un equilibrio o contrapeso (trade-off) entre las distintas características cualitativas.

Los elementos relacionados directamente con la medida de la situación financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio
neto. Estos se definen como sigue:
(a) Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera
obtener, en el futuro, un flujo de beneficios económicos.
(b) Un pasivo es una obligación presente de la entidad, que surge de hechos pasados, al vencimiento de la cual, y para
cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos.
(c) Patrimonio neto es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.

Los elementos de ingresos y gastos se definen como sigue:

(a) Ingresos son los incrementos en los beneficios económicos, durante el periodo contable, en forma de entradas o
incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como resultado aumentos
del patrimonio neto, y no están relacionados con aportes de los propietarios de ese patrimonio.
(b) Gastos son las disminuciones en los beneficios económicos, durante el periodo contable, en forma de salidas o
disminuciones del valor de los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como resultado
disminuciones en el patrimonio neto, no relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de ese
patrimonio.

Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definición de elemento siempre que:
(a) que sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida llegue a, o salga de, la entidad, y
(b) que la partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.

Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los
elementos de los estados financieros, para su inclusión en el balance y el estado de resultados. Para realizarla es necesaria la
selección de una base o método particular de medición.

El concepto de mantenimiento de capital se refiere a como una entidad define el capital que quiere mantener. Suministra la
conexión entre los conceptos de capital y de ganancia, porque proporciona el punto de referencia para medir tal resultado, lo
cual es un requisito indispensable para distinguir entre retorno y devolución de capital. Sólo los flujos de activos en exceso de
las cantidades necesarias para mantener el capital pueden ser consideradas como ganancia, y por tanto como un retorno sobre
el capital. Por lo tanto, el resultado o ganancia es el importe residual que queda tras haber deducido de los ingresos los gastos
(incluyendo, en su caso, los correspondientes ajustes para mantenimiento del capital). Si los gastos superan a los ingresos, el
importe residual es una pérdida.

El Consejo del IASC reconoce que, en un número limitado de casos, puede haber un conflicto entre el Marco Conceptual y
alguna Norma Internacional de Contabilidad. En tales casos, los requisitos fijados en la Norma afectada prevalecen sobre las
disposiciones del Marco Conceptual. No obstante, como el Consejo del IASC se guiará por el Marco Conceptual al desarrollar
futuras Normas o revisar las existentes, el número de casos de conflicto disminuirá con el tiempo.

NIIF 1 Adopción, por Primera Vez, de las Normas Internacionales de Información Financiera

El objetivo de esta NIIF es asegurar que los primeros estados financieros con arreglo a las NIIF de una entidad, así como su
información financiera intermedia, relativos a una parte del periodo cubierto por tales estados financieros, contienen
información de alta calidad que:
(a) sea transparente para los usuarios y comparable para todos los periodos que se presenten;
(b) suministre un punto de partida adecuado para la contabilidad según las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF); y
(c) pueda ser generada a un costo que no exceda a los beneficios.

La entidad deberá preparar y presentar una declaración de apertura de las NIIF. Los primeros estados financieros con arreglo a
las NIIF son los primeros estados financieros anuales en los cuales la entidad adopta las NIIF, mediante una declaración,
explícita y sin reservas, contenida en tales estados financieros, del cumplimiento con las NIIF.

La entidad preparará un balance de apertura con arreglo a NIIF en la fecha de transición a las NIIF. Este es el punto de partida
para la contabilización según las NIIF.

En general, esta NIIF exige que la entidad cumpla con cada una de las NIIF vigentes en la fecha de presentación de sus
primeros estados financieros elaborados según las NIIF. En particular, esta NIIF exige que la entidad, al preparar el balance
que sirva como punto de partida para su contabilidad según las NIIF, haga lo siguiente:
(a) reconocerá todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento es requerido por las NIIF;
(b) no reconocerá como activos o pasivos partidas que las NIIF no reconozcan como tales;
(c) reclasificará los activos, pasivos y componentes del patrimonio neto, reconocidos según los PCGA anteriores, con
arreglo a las categorías de activos, pasivos y patrimonio neto que corresponda según las NIIF; y
(d) aplicará las NIIF en la medición de todos los activos y pasivos reconocidos.

Esta NIIF contempla exenciones limitadas para los anteriores requerimientos en áreas específicas, donde el costo de cumplir
con ellos probablemente pudiera exceder a los beneficios que obtendrían los usuarios de los estados financieros. La Norma
también prohíbe la adopción retroactiva de las NIIF en algunas áreas, particularmente en aquéllas donde tal aplicación
retroactiva exigiría juicios de la gerencia acerca de condiciones pasadas, después de que el desenlace de una transacción sea ya
conocido por la misma.

La NIIF requiere revelaciones (presentar información) que expliquen cómo la transición desde los PCGA anteriores a las NIIF
ha afectado lo anteriormente informado como situación financiera, resultados y flujos de efectivo.

NIIF 2 Pagos Basados en Acciones

El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la información financiera que ha de incluir una entidad cuando lleve a cabo una
transacción con pagos basados en acciones . En particular, requiere que la entidad refleje en el resultado del periodo y en su
posición financiera, los efectos de las transacciones con pagos basados en acciones, incluyendo los gastos asociados a las
transacciones en las que se conceden opciones sobre acciones a los empleados.

La NIIF requiere que la entidad reconozca las transacciones por pagos basados en acciones en sus estados financieros,
incluyendo las transacciones con los empleados o con terceros que vayan a ser liquidadas en efectivo, con otros activos o con
instrumentos de (capital) patrimonio de la entidad. No hay otras excepciones, en la aplicación de la NIIF, distintas de las que
corresponden a transacciones a las que se aplica otra Norma.

Esto también se aplicará a las transferencias de los instrumentos de patrimonio de la entidad matriz (o de otra entidad
perteneciente al mismo grupo) realizadas con terceros que hayan suministrado bienes o servicios a la entidad.

La NIIF establece principios de medición y requerimientos específicos para tres tipos de transacciones de pago basadas en
acciones:
(a) transacciones de pago basadas en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio neto, en cuyo caso la entidad
recibe bienes o servicios como contrapartida por los instrumentos de patrimonio de la entidad (incluyendo acciones u
opciones sobre acciones);
(b) transacciones de pago basadas en acciones liquidadas con efectivo, en las que la entidad adquiere bienes o servicios
incurriendo en pasivos con el proveedor de dichos bienes o servicios, por importes que están basados en el precio (o
valor) de las acciones de la entidad o de otros instrumentos de patrimonio de la misma; y
(c) transacciones en las que la entidad recibe o adquiere bienes o servicios, y los términos del acuerdo proporcionan al
proveedor de dichos bienes o servicios la opción de decidir que la entidad liquide la transacción con efectivo o
emitiendo instrumentos de patrimonio.

Para las transacciones basadas en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio, la NIIF requiere que la entidad valore
los bienes o servicios recibidos, y el correspondiente aumento del patrimonio neto, directamente al valor razonable de los
bienes o servicios recibidos, a menos que dicho valor razonable no pueda ser estimado con fiabilidad. Si la entidad no pudiera
estimar fiablemente el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, estará obligada a medir su valor, y el
correspondiente aumento en el patrimonio neto, de forma indirecta, por referencia al valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos. Además:
(a) Para transacciones con los empleados y otros que presten servicios similares, la entidad está obligada a medir el
valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, porque habitualmente no es posible estimar
fiablemente el valor razonable de los servicios recibidos de los empleados. El valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos se determina en la fecha en que se otorgan.
(b) Para transacciones con sujetos distintos de los empleados (y los que prestan servicios similares), existe una
presunción refutable de que el valor razonable de los bienes o servicios recibidos puede ser estimado con fiabilidad. Ese
valor razonable se determina en la fecha en la que la entidad obtiene los bienes o la contraparte presta los servicios. En
los raros casos en que la presunción sea refutada, la transacción se medirá por referencia al valor razonable de los
instrumentos de patrimonio concedidos, valorados en la fecha en la que la entidad recibe los bienes o la contraparte
presta los servicios.
(c) Para los bienes o servicios medidos por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, la NIIF
especifica qué las condiciones de adquisición, que no sean las condiciones del mercado, no se tendrán en cuenta en la
estimación del valor razonable de las acciones o de las opciones en la fecha relevante de valoración (según se ha
especificado más arriba). En cambio, las condiciones de adquisición se tendrán en cuenta a través del ajuste en el
número de instrumentos de patrimonio incluidos en la valoración del importe de la transacción de forma que, en última
instancia, el importe reconocido para los bienes o los servicios recibidos como contrapartida de los instrumentos de
patrimonio concedidos se base en el número de instrumentos de patrimonio que eventualmente se entregarán. Por lo
tanto, no se reconocerá ningún importe devengado por los bienes o servicios recibidos si los instrumentos de
patrimonio concedidos no confieren una condición de irrevocabilidad por causa de incumplimiento (distinta de una
condición de mercado).
d) La NIIF requiere que el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos se base en precios de
mercado, si están disponibles, y que se tengan en cuenta los plazos y condiciones sobre los que tales instrumentos de
patrimonio fueron concedidos. A falta de precios de mercado, se estimará el valor razonable empleando alguna técnica
de valoración para estimar cuál habría sido el precio de dichos instrumentos de patrimonio, en la fecha de valoración,
para una transacción realizada en condiciones de mercado (operación voluntaria -no forzada- entre partes
independientes debidamente informadas).
(e) La NIIF también establece requerimientos si los términos y condiciones de una opción o una acción concedida son
modificados (por ejemplo si se fija nuevamente el precio de la opción -repriced-) o si una determinada concesión
(acción concedida) es cancelada, recomprada o reemplazada por otra concesión de instrumentos de patrimonio. Por
ejemplo, independientemente de cualquier modificación, cancelación o liquidación de una concesión de instrumentos
de patrimonio a los empleados, la NIIF requiere que la entidad reconozca, como mínimo, los servicios recibidos,
medidos por el valor razonable en la fecha de la emisión de los instrumentos de patrimonio ofrecidos.

Para las transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo, la NIIF requiere que la entidad valore, tanto
los bienes y servicios adquiridos como el pasivo incurrido, por el valor razonable del pasivo. Hasta que el pasivo no sea
liquidado, la entidad estará obligada a volver a medir el valor razonable del pasivo en cada fecha en que presente los informes
financieros, así como en la fecha de liquidación, debiendo reconocer los cambios en el valor como ganancia o pérdida del
periodo.

Para las transacciones con pagos basados en acciones en las que los términos del acuerdo proporcionan al proveedor de los
bienes o de los servicios la elección acerca de si la entidad liquida la transacción con efectivo o mediante la emisión de
instrumentos de patrimonio, la entidad estará obligada a contabilizar esa transacción, o los componentes de la misma, como si
fuera una transacción con pagos basados en acciones liquidada con efectivo si, y en la medida en que, la entidad haya incurrido
en un pasivo para liquidar en efectivo (o con otros activos), o como una transacción de pagos basados en acciones liquidada
con instrumentos de patrimonio si, y en la medida que, no haya incurrido en tal pasivo.

La NIIF prescribe varios requerimientos sobre la información a revelar para permitir a los usuarios de los estados financieros
comprender:
(a) la naturaleza y alcance de los acuerdos de pagos basados en acciones que hayan existido durante el periodo;
(b) cómo se determinó el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, o el valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos, durante el ejercicio; y
(c) el efecto de las transacciones de pagos basados en acciones sobre el resultado del periodo y sobre la situación
financiera de la entidad.

NIIF 3 Combinaciones de Empresas

El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la información financiera a revelar por una entidad cuando lleve a cabo una
combinación de negocios.
Una combinación de negocios es la unión de entidades o negocios separados en una única entidad que emite información
financiera. El resultado de casi todas las combinaciones de negocios es que una entidad, la adquirente, obtiene el control de
uno o más negocios distintos, las entidades adquiridas. Si una entidad obtuviese el control de una o más entidades que no son
negocios, la reunión de esas entidades no será una combinación de negocios.

Esta NIIF:
(a) Requiere que todas las combinaciones de negocios dentro de su alcance se contabilicen aplicando el método de
adquisición.
(b) Requiere que se identifique una entidad adquirente para todas las combinaciones de negocios dentro de su alcance.
La adquirente es la entidad combinada que obtiene el control de las demás entidades o negocios que participan en la
combinación.
(c) Requiere que la adquirente mida el costo de una combinación de negocios por la suma de: los valores razonables, en
la fecha de intercambio, de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio
emitidos por la adquirente, a cambio de obtener el control de la adquirida.Al importe anterior se le añadirán
cualesquiera costos directos atribuibles a la combinación.
(d) Requiere que la adquirente reconozca por separado, en la fecha de adquisición, los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la adquirida que satisfagan los siguientes criterios de reconocimiento a esa fecha, con
independencia de si han sido o no reconocidos previamente en los estados financieros de la adquirida:
(i) en el caso de un activo distinto de un activo intangible, si es probable que la adquirente reciba los beneficios
económicos futuros relacionados con el mismo, y su valor razonable se pueda medir de forma fiable;
(ii) en el caso de un pasivo que no sea contingente, que sea probable que se requiera una salida de recursos que
impliquen beneficios económicos para liquidar la obligación, y que se pueda medir fiablemente su valor
razonable; y
(iii)en el caso de un activo intangible o un pasivo contingente, si sus valores razonables pueden ser medidos de
forma fiable.
(e) Requiere que los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables, que satisfagan los anteriores criterios de
reconocimiento, sean medidos inicialmente por la adquirente por sus valores razonables en la fecha de adquisición, con
independencia de que haya o no intereses minoritarios.
(f) Requiere que la adquirente reconozca, en la fecha de adquisición, la plusvalía comprada adquirida en una
combinación como un activo, y la mida inicialmente
como el exceso del costo de la combinación de negocios sobre la participación de la adquirente en el valor razonable de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida, reconocidos de acuerdo con lo establecido en
el apartado (d) anterior.
(g) Prohíbe la amortización de la plusvalía comprada adquirida en una combinación de negocios, y en su lugar requiere
que se compruebe anualmente el deterioro de dicha plusvalía comprada, lo que se hará con mayor frecuencia si algún
suceso o cambio en las circunstancias indican que el activo puede haberse deteriorado, de acuerdo con la NIC 36
Deterioro del Valor de los Activos.
(h) Requiere que la adquirente reconsidere la identificación y medición de los activos y pasivos identificables, y
pasivos contingentes de la adquirida, así como del costo de la combinación de negocios, siempre que la participación de
la adquirente en el valor razonable de las partidas reconocidas de acuerdo con el apartado (d) anterior exceda al costo
de la combinación. Los eventuales excesos que permanezcan, tras haber efectuado la reconsideración, deben
reconocerse inmediatamente en el resultado.
(i) Requiere revelar información que permita a los usuarios de los estados financieros de la entidad evaluar la
naturaleza y efecto financiero de:
(i) las combinaciones de negocios que haya efectuado durante el periodo;
(ii) las combinaciones de negocios que hayan tenido efecto después de la fecha de balance, pero antes de que los
estados financieros fueran autorizados para su emisión; y
(iii)algunas combinaciones de negocios que fueron efectuadas en periodos anteriores.
(j) Requiere revelar información que permita a los usuarios de los estados financieros de una entidad evaluar los
cambios, durante el periodo, en el importe en libros de la plusvalía comprada.

Una combinación de negocios puede suponer más de una transacción de intercambio, por ejemplo cuando tiene lugar mediante
compras sucesivas de acciones. Si esto sucediese, cada transacción de intercambio se tratará de forma separada por la entidad
adquirente, utilizando la información sobre el costo de la transacción y el valor razonable, en la fecha de cada intercambio,
para determinar el importe de cualquier plusvalía comprada asociado con dicha transacción. Esto supondrá realizar, en cada
una de las etapas, una comparación entre el costo de las inversiones correspondientes y la participación de la adquirente en los
valores razonables de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida.

Si la contabilización inicial de una combinación de negocios pudiera determinarse sólo de forma provisional, al final del
periodo en que la misma se efectúe, ya sea porque los valores razonables que se asignen a los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la entidad adquirida o el costo de la combinación pudieran determinarse sólo provisionalmente,
la entidad adquirente contabilizará la combinación utilizando dichos valores provisionales. La adquirente reconocerá, a los
efectos de completar la contabilización inicial, cualquier ajuste que se realice a esos valores provisionales:
 (a) dentro de los 12 meses a la fecha de adquisición; y
(b) Desde la fecha de adquisición.

NIIF 4 Contratos de Seguros

El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la información financiera que debe ofrecer, sobre los contratos de seguro , la
entidad emisora de dichos contratos (que en esta NIIF se denomina aseguradora ), hasta que el Consejo complete la segunda
fase de su proyecto sobre contratos de seguro. En particular, esta NIIF requiere:
(a) Realizar un conjunto de mejoras limitadas en la contabilización de los contratos de seguro por parte de las
aseguradoras.
(b) Revelar información que identifique y explique los importes de los contratos de seguro en los estados financieros de
la aseguradora, y que ayude a los usuarios de dichos estados a comprender el importe, calendario e incertidumbre de los
flujos de efectivo futuros procedentes de dichos contratos.

Un contrato de seguro es un contrato en el que una de las partes (la aseguradora) acepta un riesgo de seguro significativo de la
otra parte (el tenedor de la póliza), acordando compensar al tenedor si ocurre un evento futuro incierto (el evento asegurado)
que afecta de forma adversa al tenedor del seguro.

El riesgo a asegurar es la obligación de la aseguradora por compensar al beneficiario en el caso ocurra un evento futuro
incierto que afecte adversamente al beneficiario del seguro.

El contrato se convierte en un contrato de reaseguro cuando el beneficiario sea a su vez una entidad aseguradora y el evento
futuro incierto se derive de uno o más contratos de seguro emitidos.

Esta NIIF se aplica a todos los contratos de seguro (incluyendo los contratos de reaseguro) que haya emitido la entidad, así
como a los contratos de reaseguro que posea, pero no se aplica a los contratos específicos cubiertos por otras NIIF. No se aplica
a otros activos o pasivos de la aseguradora, tales como los activos financieros y los pasivos financieros que entran dentro del
alcance de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Además, no trata la contabilización a realizar
por los tenedores de pólizas de seguro.

La NIIF exime temporalmente a las aseguradoras (esto es, durante la fase I de este proyecto) de cumplir ciertos requerimientos
de otras NIIF, entre los que se incluye la obligación de considerar el Marco Conceptual al seleccionar políticas contables para
los contratos de seguro. No obstante, la NIIF:
(a) Prohíbe las provisiones para posibles reclamaciones por contratos que no existen en la fecha de los estados
financieros (tales como las provisiones para catástrofes o para estabilización).
(b) Requiere una prueba de la adecuación de los pasivos por seguros que se han reconocido, así como una prueba de
deterioro de activos por contratos de reaseguro.
(c) Requiere que la aseguradora mantenga los pasivos por contratos de seguro en su balance hasta que se liquiden o
cancelen, o hayan caducado, y que presente los pasivos por seguros sin compensarlos con los activos por reaseguro
conexos.

La NIIF permite que la aseguradora cambie las políticas contables relativas a los contratos de seguro sólo cuando, a
consecuencia de ello, sus estados financieros presentan información que es más relevante pero no menos fiable, o bien más
fiable pero no menos relevante. En particular, la aseguradora no podrá introducir ninguna de las siguientes prácticas, aunque
pueda continuar usando las políticas contables que tienen que ver con ellas:
(a) Medir los pasivos derivados de contratos de seguro sin proceder a descontar los importes.
(b) Medir los derechos contractuales relativos a futuras comisiones de gestión de inversiones por un importe que exceda
su valor razonable, obtenido por comparación con las comisiones que actualmente cargan otros participantes en el
mercado por servicios similares.
(c) Utilizar políticas contables no uniformes para los pasivos por seguros de subsidiarias.

La NIIF permite introducir una política contable que suponga volver a medir de forma uniforme, en cada periodo, ciertos
pasivos por seguro, para reflejar las tasas de interés actuales de mercado (y, si la aseguradora lo elige así, otras estimaciones e
hipótesis actuales utilizadas). Sin esta autorización, la aseguradora hubiera estado obligada a aplicar el cambio en las políticas
contables uniformemente a todos los pasivos similares.

La NIIF requiere revelar información que ayude a los usuarios a comprender:

(a) Los importes que, en los estados financieros de la aseguradora, corresponden a los contratos de seguro.
(b) El importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros que proceden de los contratos de seguro.
 NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas

El objetivo de esta NIIF es especificar el tratamiento contable de los activos mantenidos para la venta, así como la presentación
e información a revelar sobre las operaciones discontinuadas . En particular, esta NIIF requiere:
(a) los activos que cumplan los requisitos para ser clasificados como mantenidos para la venta, sean valorados al menor
valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costos de venta, así como que cese la depreciación de
dichos activos; y
(b) los activos que cumplan los requisitos para ser clasificados como mantenidos para la venta, se presenten de forma
separada en el balance, y que los resultados de las operaciones discontinuadas se presenten por separado en el estado de
resultados.

La NIIF:
(a) Adopta la clasificación de “mantenidos para la venta”.
(b) Introduce el concepto de grupo en desapropiación, que es un grupo de activos de los que la entidad quiere
desapropiarse, ya sea por venta o de otro modo, en conjunto como grupo, mediante una única transacción en que
también se transfieren los pasivos asociados directamente con dichos activos.
(c) La NIIF clasifica una operación como discontinuada en la fecha en que la operación cumple los requisitos para ser
clasificada como mantenida para la venta o cuando la entidad ha vendido o dispuesto por otra vía de la operación.

Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo en desapropiación) como mantenido para la venta, si su importe
en libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado.

Para aplicar la clasificación anterior, el activo (o el grupo en desapropiación) debe estar disponible, en sus condiciones
actuales, para su venta inmediata, sujeto exclusivamente a los términos usuales y habituales para la venta de estos activos (o
grupos en desapropiación), y su venta debe ser altamente probable .

Para que la venta sea altamente probable, la gerencia, debe estar comprometida por un plan para vender el activo (o grupo en
desapropiación), y debe haberse iniciado de forma activa un programa para encontrar un comprador y completar el plan.
Además, la venta del activo (o grupo en desapropiación) debe negociarse activamente a un precio razonable, en relación con su
valor razonable actual. Asimismo, debería esperarse que la venta quedase cualificada para su reconocimiento completo dentro
del año siguiente a la fecha de clasificación, con las excepciones permitidas en el párrafo 9, y además las acciones exigidas
para completar el plan deben indicar que son improbables cambios significativos en el plan o que el mismo vaya a ser retirado.

Una operación discontinuada es un componente de la entidad que ha sido vendido o se ha dispuesto de él por otra vía, o bien
que ha sido clasificado como mantenido para la venta, y
(a) representa una línea del negocio o un área geográfica que es significativa y puede considerarse separada del resto;
(b) forma parte de un plan individual y coordinado para deshacerse de una línea de negocio o de un área geográfica de
la operación que sea significativa y pueda considerarse separada del resto; o
(c) es una entidad subsidiaria adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla.

Un componente de una entidad comprende las operaciones y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos claramente del
resto de la entidad, tanto desde un punto de vista operativo como a efectos de información financiera. En otras palabras, un
componente de una entidad habrá constituido una unidad generadora de efectivo o un grupo de unidades generadoras de
efectivo mientras haya estado en uso.

Una entidad no clasificará como mantenido para la venta a un activo no corriente (o a un grupo en desapropiación) que vaya a
ser abandonado. Esto es debido a que su importe en libros va a ser recuperado principalmente a través de su uso continuado.

NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales

El objetivo de esta NIIF es especificar la información financiera relativa a la exploración y evaluación de recursos minerales.

Desembolsos efectuados por una entidad en relación con la exploración y la evaluación de recursos minerales, antes de que se
pueda demostrar la factibilidad técnica y la viabilidad comercial de la extracción de recursos minerales. La búsqueda de
recursos minerales, incluyendo minerales, petróleo, gas natural y recursos similares no renovables, realizada una vez que la
entidad ha obtenido derechos legales para explorar en un área determinada, así como la determinación de la factibilidad técnica
y la viabilidad comercial de la extracción de recursos minerales.

Gastos de exploración y evaluación reconocidos como activos de acuerdo con las políticas contables de la entidad

La NIIF:
 (a) permite que una entidad desarrolle una política contable para activos para la exploración y evaluación sin considerar
específicamente los requisitos de los párrafos 11 y 12 de la NIC 8. De este modo, una entidad que adopte la NIIF 6
puede continuar usando las prácticas contables aplicadas inmediatamente antes de adoptar la NIIF. Esto incluye la
continuación del empleo de las prácticas de reconocimiento y medición que son parte de esas prácticas contables.
(b) exige que las entidades que reconocen activos para la exploración y evaluación realicen pruebas de deterioro de
valor sobre ellos, cuando los hechos y circunstancias sugieran que el importe en libros de los activos excede a su
importe recuperable.
(c) requiere que el reconocimiento del deterioro de valor se haga de una manera distinta a la prevista en la NIC 36, pero
lo mide de acuerdo con esa Norma una vez que tal deterioro ha sido identificado.

Una entidad establecerá una política contable para asignar los activos para exploración y evaluación a unidades generadoras de
efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo, con la finalidad de comprobar si tales activos han sufrido un deterioro
en su valor. Ninguna unidad generadora de efectivo, o grupo de unidades a las que se impute un activo de exploración y
evaluación podrá ser mayor que un segmento determinado de acuerdo con la NIIF 8 Segmentos Operativos.

Se evaluará el deterioro del valor de los activos para exploración y evaluación cuando los hechos y circunstancias sugieran que
el importe en libros de un activo para exploración y evaluación puede superar a su importe recuperable. Cuando esto suceda,
la entidad medirá, presentará y revelará cualquier pérdida por deterioro del valor resultante de acuerdo con la NIC 36, excepto
por lo dispuesto en el párrafo siguiente.

Uno o más de los siguientes hechos y circunstancias indican que la entidad debería comprobar el deterioro del valor de los
activos para exploración y evaluación (la lista no es exhaustiva):
(a) el término durante el que la entidad tiene el derecho a explorar en un área específica ha expirado durante el período,
o lo hará en un futuro cercano, y no se espera que sea renovado.
(b) no se han presupuestado ni planeado desembolsos significativos para la exploración y evaluación posterior de los
recursos minerales en ese área específica.
(c) la exploración y evaluación de recursos minerales en un área específica no han conducido al descubrimiento de
cantidades comercialmente viables de recursos minerales, y la entidad ha decidido interrumpir dichas actividades en la
misma.
(d) existen datos suficientes para indicar que, aunque es probable que se produzca un desarrollo en un área
determinada, resulta improbable que el importe en libros del activo para exploración y evaluación pueda ser recuperado
por completo a través del desarrollo exitoso o a través de su venta.

Una entidad revelará la información que permita identificar y explicar los importes reconocidos en sus estados financieros que
procedan de la exploración y evaluación de recursos minerales.

NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar

El objetivo de esta NIIF es requerir a las entidades que, en sus estados financieros, revelen información que permita a los
usuarios evaluar:
(a) la relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el rendimiento de la entidad; y
(b) la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la entidad se haya
expuesto durante el período y en la fecha de presentación, así como la forma de gestionar dichos riesgos. La
información a revelar cualitativa describe los objetivos, las políticas y los procesos de la gerencia para la gestión de
dichos riesgos. Las informaciones a revelar cuantitativas dan información sobre la medida en que la entidad está
expuesta al riesgo, basándose en información provista internamente al personal clave de la dirección de la entidad.
Juntas, estas informaciones a revelar dan una visión de conjunto del uso de instrumentos financieros por parte de la
entidad y de la exposición a riesgos que éstos crean.

La NIIF se aplica a todas las entidades, incluyendo a las que tienen pocos instrumentos financieros (por ejemplo, un fabricante
cuyos únicos instrumentos financieros sean partidas por cobrar y acreedores comerciales) y a las que tienen muchos
instrumentos financieros (por ejemplo, una institución financiera cuyos activos y pasivos son mayoritariamente instrumentos
financieros).

Cuando esta NIIF requiera que la información se suministre por clases de instrumentos financieros, una entidad los agrupará en
clases que sean apropiadas según la naturaleza de la información a revelar y que tengan en cuenta las características de dichos
instrumentos financieros. Una entidad suministrará información suficiente para permitir la conciliación con las partidas
presentadas en las líneas del balance.

Los principios contenidos en esta NIIF complementan a los de reconocimiento, medición y presentación de los activos
financieros y los pasivos financieros de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación y de la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición .
 NIIF 8 Segmentos de Operación

Principio básico
Una entidad revelará información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen la naturaleza y los
efectos financieros de las actividades de negocio que desarrolla y los entornos económicos en los que opera.

Esta NIIF se aplicará a:

(a) los estados financieros separados o individuales de una entidad:
(i) cuyos instrumentos de deuda o de patrimonio neto se negocien en un mercado público (ya sea una bolsa de
valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados locales y regionales), o
(ii) que registre, o esté en proceso de registrar, sus estados financieros en una comisión de valores u otra
organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de instrumento en un mercado público; y
(b) los estados financieros consolidados de un grupo con una entidad controladora:
(i) cuyos instrumentos de deuda o de patrimonio neto se negocien en un mercado público (ya sea una bolsa de
valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados locales y regionales), o
(ii) que registre, o esté en proceso de registrar, los estados financieros consolidados en una comisión de valores
u otra organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de instrumento en un mercado público.

La NIIF especifica la manera en que una entidad debe proporcionar información sobre sus segmentos de operación en los
estados financieros anuales y, como una modificación correspondiente a la NIC 34 Información Financiera Intermedia,
requiere que una entidad proporcione información específica sobre sus segmentos de operación en la información financiera
intermedia También establece los requerimientos para la revelación de información relacionada sobre productos y servicios,
áreas geográficas y principales clientes.

La NIIF requiere que una entidad proporcione información financiera y descriptiva acerca de los segmentos sobre los que debe
informar. Estos son los segmentos de operación o agregaciones de los mismos que cumplen criterios específicos. Los
segmentos de operación son componentes de una entidad sobre la que se dispone de información financiera separada que es
evaluada regularmente por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación para decidir cómo asignar recursos y
para evaluar el rendimiento. Generalmente, se requiere que la información financiera se proporcione sobre la misma base que
la usada internamente para evaluar el rendimiento de los segmentos de operación y para decidir cómo asignarles recursos.

La NIIF requiere que una entidad proporcione una medición del resultado de los segmentos de operación y de los activos de los
segmentos También requiere que una entidad suministre una medida de los pasivos de los segmentos y partidas concretas de
ingresos y gastos cuando tales medidas se facilitan regularmente a la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación.
La norma requiere conciliaciones entre los totales correspondientes a los ingresos de las actividades ordinarias, resultado,
activos, pasivos y otros importes revelados acerca de los segmentos sobre los que se informa y los importes correspondientes
de los estados financieros de la entidad.

La NIIF requiere que una entidad proporcione información sobre los ingresos procedentes de sus productos o servicios (o
grupos de productos similares y servicios), sobre los países en los que obtiene ingresos de las actividades ordinarias y mantiene
activos, y sobre los clientes más importantes, con independencia de que esa información sea utilizada por la gerencia en la
toma de decisiones sobre las operaciones. Sin embargo, la NIIF no requiere que una entidad proporcione información que no se
prepare para uso interno si la información necesaria no está disponible y el costo de obtenerla podría ser excesivo.

La NIIF también requiere que una entidad facilite información descriptiva sobre la forma en que se determinan los segmentos
de operación, los productos y servicios proporcionados por los segmentos, las diferencias entre las mediciones utilizadas al
proporcionar la información financiera segmentada y la utilizada en los estados financieros de la entidad, y los cambios en la
medición de los importes de los segmentos de un periodo a otro.

NIC 1 Presentación de Estados Financieros

El objetivo de esta Norma consiste en establecer las bases para la presentación de los estados financieros con propósitos de
información general, a fin de asegurar que los mismos sean comparables, tanto con los estados financieros de la misma entidad
correspondientes a periodos anteriores, como con los de otras entidades diferentes. Para alcanzar dicho objetivo, esta Norma
establece, en primer lugar, requisitos generales para la presentación de los estados financieros y, a continuación, ofrece
directrices para determinar su estructura, a la vez que fija los requisitos mínimos sobre su contenido.

Los estados financieros reflejarán razonablemente, la situación, el desempeño financiero y los flujos de efectivo de la entidad.
En la práctica totalidad de los casos, la presentación razonable se alcanzará cumpliendo con las NIIF aplicables.

Toda entidad cuyos estados financieros cumplan las NIIF efectuará, en las notas, una declaración, explícita y sin reservas, de
dicho cumplimiento. En los estados financieros no se declarará que se cumplen las NIIF a menos que aquellos cumplan con
todos los requisitos de éstas.

Al elaborar los estados financieros, la gerencia evaluará la capacidad que tiene la entidad para continuar en funcionamiento.
Los estados financieros se elaborarán bajo la hipótesis de negocio en marcha, a menos que la gerencia pretenda liquidar la
entidad o cesar en su actividad, o bien no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas. Cuando la
gerencia, al realizar esta evaluación, sea consciente de la existencia de incertidumbres importantes, relativas a eventos o
condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la entidad siga funcionando normalmente,
procederá a revelarlas en los estados financieros.

Salvo en lo relacionado con la información sobre flujos de efectivo, la entidad elaborará sus estados financieros utilizando la
base contable de acumulación (o devengo).

Un conjunto completo de estados financieros incluye:

(a) balance;
(b) estado de resultados;
(c) un estado que muestre, o bien
(i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o
(ii) los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las transacciones con los propietarios del
mismo, cuando actúen como tales;
(d) un estado de flujos de efectivo; y
(e) notas, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más significativas y otras notas explicativas.

La presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:
Cada clase de partidas similares, que posea la suficiente importancia relativa, deberá ser presentada por separado en los
estados financieros.
Las partidas de naturaleza o función distinta deberán presentarse separadamente, a menos que no sean materiales.
Materialidad (o importancia relativa).
Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales (o tienen importancia relativa) si pueden,
individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios con base en los
estados financieros.
La materialidad dependerá de la magnitud y la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada en función de
las circunstancias particulares en que se hayan producido.
La magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinación de ambas, podría ser el factor determinante.
Si una partida concreta no fuese material o no tuviera importancia relativa por sí sola, se agregará con otras
partidas, ya sea en el cuerpo de los estados financieros o en las notas.
Una partida que no tenga la suficiente materialidad o importancia relativa como para requerir presentación
separada en los estados financieros puede, sin embargo, tenerla para ser presentada por separado en las notas.

No se compensarán activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida
por alguna Norma o Interpretación.

A menos que una Norma o Interpretación permita o requiera otra cosa, la información comparativa, respecto del periodo
anterior, se presentará para toda clase de información cuantitativa incluida en los estados financieros. La información
comparativa deberá incluirse también en la información de tipo descriptivo y narrativo, siempre que ello sea relevante para la
adecuada comprensión de los estados financieros del periodo corriente.

Los estados financieros estarán claramente identificados, y se deben distinguir de cualquier otra información publicada en el
mismo documento.

Los estados financieros se elaborarán con una periodicidad que será, como mínimo, anual.

La entidad presentará sus activos corrientes y no corrientes, así como sus pasivos corrientes y no corrientes, como categorías
separadas dentro del balance, excepto cuando la presentación basada en el grado de liquidez proporcione, una información
relevante que sea más fiable.

Todas las partidas de ingreso o de gasto reconocidas en el periodo, se incluirán en el resultado del mismo, a menos que una
Norma o una Interpretación establezca lo contrario.

La entidad presentará un desglose de los gastos, utilizando para ello una clasificación basada en la naturaleza de los mismos o
en la función que cumplan dentro de la entidad, dependiendo de cuál proporcione una información que sea fiable y más
relevante.
Siempre que tengan un efecto significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros, la entidad revelará, ya
sea en el resumen de las políticas contables significativas o en otras notas, los juicios ─ diferentes de aquéllos relativos a las
estimaciones─ que la gerencia haya realizado al aplicar las políticas contables de la entidad.

La entidad revelará en las notas información sobre los supuestos clave acerca del futuro, así como otros datos clave para la
estimación de la incertidumbre en la fecha del balance, siempre que lleven asociado un riesgo significativo de suponer cambios
materiales en el valor de los activos o pasivos dentro del año próximo.

Una entidad revelará información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen los objetivos, las políticas y
los procesos que la entidad aplica para gestionar capital.

NIC 2 Inventarios

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los inventarios. Un tema fundamental en la contabilidad de
los inventarios es la cantidad de costo que debe reconocerse como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos
correspondientes sean reconocidos. Esta Norma suministra una guía práctica para la determinación de ese costo, así como para
el subsiguiente reconocimiento como un gasto del periodo, incluyendo también cualquier deterioro que rebaje el importe en
libros al valor neto realizable. También suministra directrices sobre las fórmulas del costo que se usan para atribuir costos a los
inventarios.

Los inventarios se medirán al costo o al valor neto realizable, según cual sea menor.

Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación menos los costos
estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.

El costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su adquisición y transformación, así como otros costos
en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales.

El costo de los inventarios se asignará utilizando los métodos de primera entrada primera salida (FIFO) o costo promedio
ponderado. La entidad utilizará la misma fórmula de costo para todas los inventarios que tengan una naturaleza y uso
similares. Para los inventarios con una naturaleza o uso diferente, puede estar justificada la utilización de fórmulas de costo
también diferentes. El costo de los inventarios de productos que no son habitualmente intercambiables entre sí, así como de los
bienes y servicios producidos y segregados para proyectos específicos, se determinará a través de la identificación específica
de sus costos individuales.

Cuando los inventarios sean vendidos, el importe en libros de los mismos se reconocerá como gasto del periodo en el que se
reconozcan los correspondientes ingresos de operación. El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el valor neto
realizable, así como todas las demás pérdidas en los inventarios, serán reconocidas en el periodo en que ocurra la rebaja o la
pérdida. El importe de cualquier reversión de la rebaja de valor que resulte de un incremento en el valor neto realizable, se
reconocerá como una reducción en el valor de los inventarios, que hayan sido reconocidos como gasto, en el periodo en que la
recuperación del valor tenga lugar.

NIC 7 Estados de Flujo de Efectivo

El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de información sobre los cambios históricos en el efectivo y sus
equivalentes de una entidad mediante un estado de flujo de efectivo en el que los flujos de fondos del período se clasifiquen
según que procedan de actividades de operación, de inversión y de financiación.

Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. El efectivo comprende tanto la caja como
los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su
valor.

La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para
evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez
que ésta tiene. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar
efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.

El estado de flujo de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificándolos por
actividades de operación, de inversión y de financiación.

Actividades de operación
Actividades de operación son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad,
así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. Los flujos de efectivo
procedentes de las actividades de operación se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la
principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran
en la determinación de las ganancias o pérdidas netas.

El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador clave de la medida en la
cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad
de operación de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de
financiación.

La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los dos siguientes métodos:
(a) método directo, según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en
términos brutos; o bien
(b) método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en términos netos, cifra que
se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y
acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las
partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión
o financiación.

Actividades de inversión
Actividades de inversión son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como de otras inversiones
no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes
de las actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han
hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y desapropiaciones de subsidiarias y otras entidades deben
ser presentados por separado, y clasificados como actividades de inversión.

Actividades de financiación
Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales
propios y de los préstamos tomados por parte de entidad. Es importante la presentación separada de los flujos de
efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de
efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad.

La entidad debe informar por separado sobre las principales categorías de cobros y pagos brutos procedentes de
actividades de inversión y financiación

Las operaciones de inversión o financiación, que no han supuesto el uso de efectivo o equivalentes al efectivo, deben
excluirse del estado de flujo de efectivo. No obstante, tales transacciones deben ser objeto de información, en cualquier
otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la información relevante acerca de tales
actividades de inversión o financiación.

Flujos de efectivo en moneda extranjera

Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán a la moneda funcional de la
entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se
produjo cada flujo en cuestión.

Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la tasa de cambio entre la moneda
funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.

Las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen flujos de
efectivo. Sin embargo, el efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al
 efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, será objeto de presentación en el estado de flujo de efectivo para
permitir la conciliación entre las existencias de efectivo al principio y al final del periodo.

Efectivo y equivalentes de efectivo

La entidad debe revelar los componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo, y debe presentar una
conciliación de los saldos que figuran en su estado de flujo de efectivo con las partidas equivalentes en el balance.

La entidad debe revelar en sus estados financieros, acompañado de un comentario por parte de la gerencia, cualquier
importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no esté disponible para ser utilizado por
ella misma o por el grupo al que pertenece.

NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

El objetivo de esta Norma es prescribir los criterios para seleccionar y modificar las políticas contables, así como el
tratamiento contable y la información a revelar acerca de los cambios en las políticas contables, de los cambios en las
estimaciones contables y de la corrección de errores. La Norma trata de realzar la relevancia y fiabilidad de los estados
financieros de una entidad, así como la comparabilidad con los estados financieros emitidos por ésta en periodos anteriores, y
con los elaborados por otras entidades.

Políticas Contables
Políticas contables son los principios específicos, bases, acuerdos, reglas y procedimientos adoptados por la entidad en
la elaboración y presentación de estados financieros. Cuando una Norma o Interpretación sea específicamente aplicable
a una transacción, otro evento o condición, la política o políticas contables aplicadas a esa partida se determinarán
aplicando la Norma o Interpretación en cuestión, y considerando además cualquier Guía de Implementación relevante
emitida por el IASB para esa Norma o Interpretación.

En ausencia de una Norma o Interpretación que sea aplicable específicamente a una transacción o a otros hechos o
condiciones, la gerencia deberá usar su juicio en el desarrollo y aplicación de una política contable, a fin de suministrar
información que sea. Al realizar los juicios, la gerencia deberá referirse, en orden descendente, a las siguientes fuentes
y considerar su aplicabilidad:
(a) los requisitos y guías establecidas en las Normas e Interpretaciones que traten temas similares y
relacionados; y
(b) las definiciones, así como los requisitos de reconocimiento y medición, establecidos para activos, pasivos,
ingresos y gastos en el Marco Conceptual .

La entidad seleccionará y aplicará sus políticas contables de manera uniforme para transacciones, otros eventos y
condiciones que sean similares, a menos que una Norma o Interpretación exija o permita específicamente establecer
categorías de partidas para las cuales podría ser apropiado aplicar diferentes políticas. Si una Norma o Interpretación
exige o permite establecer esas categorías, se seleccionará una política contable adecuada, y se aplicará de manera
uniforme a cada categoría.

La entidad cambiará una política contable sólo si tal cambio:

(a) es requerido por una Norma o Interpretación; o
(b) lleva a que los estados financieros suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las
transacciones, otros eventos o condiciones que afecten a la situación financiera, el desempeño financiero o los
flujos de efectivo de la entidad.

La entidad contabilizará un cambio en una política contable derivado de la aplicación inicial de una Norma o
Interpretación, de acuerdo con las disposiciones transitorias específicas de tales Normas, si las hubiera; y cuando la
entidad cambie una política contable, ya sea por la aplicación inicial de una Norma o Interpretación que no incluya una
disposición transitoria específica aplicable a tal cambio, o porque haya decidido cambiarla de forma voluntaria, aplicará
dicho cambio retroactivamente. los cambios en una política contable se apliquen retroactivamente, reexpresando la
información de periodos anteriores a menos que sea impracticable determinar el efecto acumulado del cambio o los
efectos que corresponden a cada periodo específico.

Cambio en una estimación contable

La utilización de estimaciones razonables es parte esencial en la elaboración de los estados financieros, y no socava su
 fiabilidad. Un cambio en una estimación contable es un ajuste en el importe en libros de un activo o de un pasivo, o en
el importe del consumo periódico de un activo, que se produce tras la evaluación de la situación actual del elemento, así
como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes.
Los cambios en las estimaciones contables son el resultado de nueva información o de nuevos acontecimientos y, en
consecuencia, no son correcciones de errores. El efecto de un cambio en una estimación contable, se reconocerá de
forma prospectiva, incluyéndolo en el resultado del:
(a) periodo en que tiene lugar el cambio, si éste afecta a un solo periodo; o
(b) periodo en que tiene lugar el cambio y los futuros, si afectase a varios periodos.

Errores de períodos anteriores

Errores de periodos anteriores son las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad, para uno o
más periodos anteriores, resultantes de un fallo al emplear o de un error al utilizar información fiable que:
(a) estaba disponible cuando los estados financieros para tales ejercicios fueron formulados; y
(b) podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y
presentación de aquellos estados financieros.

Dentro de estos errores se incluyen los efectos de errores aritméticos, errores en la aplicación de políticas contables, el
no advertir o mal interpretar hechos, así como los fraudes.

Salvo que sea impracticable determinar los efectos en cada periodo específico o el efecto acumulado del error, la
entidad corregirá los errores materiales de periodos anteriores, de forma retroactiva, en los primeros estados financieros
formulados después de haberlos descubierto:
(a) reexpresando la información comparativa para el periodo o periodos anteriores en los que se originó el error;
o
(b) si el error ocurrió con anterioridad al periodo más antiguo para el que se presenta información, reexpresando
los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio neto para dicho periodo.

Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales (o tienen importancia relativa) si pueden, individualmente o en
su conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros.

NIC 10 Hechos Ocurridos Después de la Fecha del Balance

El objetivo de esta Norma es prescribir:

(a) cuándo una entidad ajustará sus estados financieros por hechos ocurridos después de la fecha del balance; y
(b) las revelaciones que la entidad debe efectuar respecto a la fecha en que los estados financieros han sido autorizados
para su publicación, así como respecto a los hechos ocurridos después de la fecha del balance.

La Norma exige también, a la entidad, que no elabore sus estados financieros bajo la hipótesis de negocio en marcha, si los
hechos ocurridos después de la fecha del balance indican que tal hipótesis de continuidad no resulta apropiada.

Los hechos ocurridos después de la fecha del balance son todos aquellos eventos, ya sean favorables o desfavorables, que se
han producido entre la fecha del balance y la fecha de autorización de los estados financieros para su publicación. Hay dos
tipos de tales hechos:
(a) aquéllos que suministran evidencia de condiciones que existían ya en la fecha del balance (hechos posteriores a la
fecha del balance que implican ajuste); y
(b) aquéllos que son indicativos de condiciones que han aparecido después de la fecha del balance (hechos ocurridos
después de la fecha del balance que no implican ajuste) .

La entidad ajustará los importes reconocidos en sus estados financieros, para reflejar la incidencia de los hechos ocurridos
después de la fecha del balance que impliquen ajustes.

La entidad no ajustará los importes reconocidos en sus estados financieros, para reflejar la incidencia de los hechos ocurridos
después de la fecha del balance, si éstos no implican ajustes. Cuando los hechos ocurridos después de la fecha del balance que
no implican ajustes sean de tal importancia que, si no se revelasen, podrían afectar a la capacidad de los usuarios de los estados
financieros para realizar las evaluaciones pertinentes y tomar decisiones económicas, la entidad revelará la siguiente
información, para cada una de las categorías importantes de hechos ocurridos después de la fecha del balance que no implican
ajustes:
(a) la naturaleza del evento; y
(b) una estimación de sus efectos financieros, o un pronunciamiento sobre la imposibilidad de realizar tal estimación.
Si, después de la fecha del balance, la entidad recibiese información acerca de condiciones que existían ya en dicha fecha,
actualizará en las notas a los estados financieros, en función de la información recibida, las revelaciones relacionadas con tales
condiciones.

NIC 11 Contratos de Construcción

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los ingresos ordinarios y los costos relacionados con los
contratos de construcción. Debido a la naturaleza propia de la actividad llevada a cabo en los contratos de construcción, la
fecha en que la actividad del contrato comienza y la fecha en la que termina el mismo caen, normalmente, en diferentes
periodos contables, por tanto, la cuestión fundamental al contabilizar los contratos de construcción es la distribución de los
ingresos ordinarios y los costos que cada uno de ellos genere, entre los periodos contables a lo largo de los cuales se ejecuta.

Esta Norma debe ser aplicada para la contabilización de los contratos de construcción, en los estados financieros de los
contratistas.

Un contrato de construcción es un contrato, específicamente negociado, para la fabricación de un activo o un conjunto de

activos, que están íntimamente relacionados entre sí o son interdependientes en términos de su diseño, tecnología y función, o
bien en relación con su último destino o utilización.

Los requisitos contables de esta Norma se aplican, generalmente, por separado para cada contrato de construcción. No
obstante, en ciertas circunstancias y a fin de reflejar mejor la esencia económica de la operación, es necesario aplicar la Norma
independientemente a los componentes identificables de un contrato único, o juntar un grupo de contratos a efectos de su
tratamiento contable.

Los ingresos ordinarios del contrato deben comprender:

(a) el importe inicial del ingreso ordinario acordado en el contrato; y
(b) cualquier modificación en el trabajo contratado, así como reclamaciones o incentivos:
(i) en la medida que sea probable que de los mismos resulte un ingreso ordinario; y
(ii) siempre que sean susceptibles de medición fiable.

Los ingresos ordinarios del contrato se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir.

Los costos del contrato deben comprender:

(a) los costos que se relacionen directamente con el contrato específico;
(b) los costos que se relacionen con la actividad de contratación en general, y pueden ser imputados al contrato
específico; y
(c) cualesquiera otros costos que se puedan cargar al cliente, bajo los términos pactados en el contrato.

Cuando el resultado de un contrato de construcción puede ser estimado con suficiente fiabilidad, los ingresos ordinarios y los
costos asociados con el mismo deben ser reconocidos en resultados como tales, con referencia al estado de terminación de la
actividad producida por el contrato en la fecha de cierre del balance.

Cuando el desenlace de un contrato de construcción no pueda ser estimado con suficiente fiabilidad:
(a) los ingresos ordinarios deben ser reconocidos en el estado de resultados sólo en la medida en que sea probable
recuperar los costos incurridos por causa del contrato; y
(b) los costos del contrato deben reconocerse como gastos del periodo en que se incurren.

Cuando sea probable que los costos totales del contrato vayan a exceder de los ingresos ordinarios totales derivados del mismo,
las pérdidas esperadas deben reconocerse inmediatamente como tales en la cuenta de resultados del periodo.

NIC 12 Impuesto a las Ganancias

El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento contable del impuesto a las ganancias. Para los propósitos de esta Norma,
el término impuesto a las ganancias incluye todos los impuestos, ya sean nacionales o extranjeros, que se relacionan con las
ganancias sujetas a imposición. El impuesto a las ganancias incluye también otros tributos, tales como las retenciones sobre
dividendos, que se pagan por parte de una entidad subsidiaria, asociada o negocio conjunto, cuando proceden a distribuir
ganancias a la entidad que presenta los estados financieros.

El principal problema que se presenta al contabilizar el impuesto a las ganancias es cómo tratar las consecuencias actuales y
futuras de:
 (a) la recuperación (liquidación) en el futuro del importe en libros de los activos (pasivos) que se han reconocido en el
balance de la entidad; y
(b) las transacciones y otros sucesos del periodo corriente que han sido objeto de reconocimiento en los estados
financieros.

Reconocimiento
El impuesto corriente, correspondiente al periodo presente y a los anteriores, debe ser reconocido como una obligación
de pago en la medida en que no haya sido liquidado. Si la cantidad ya pagada, que corresponda al periodo presente y a
los anteriores, excede el importe a pagar por esos períodos, el exceso debe ser reconocido como un activo. Los pasivos
(activos) corrientes de tipo fiscal, ya procedan del periodo presente o de períodos anteriores, deben ser medidos por las
cantidades que se espere pagar (recuperar) de la autoridad fiscal, utilizando la normativa y tasas impositivas que se
hayan aprobado, o prácticamente terminado el proceso de aprobación, en la fecha del balance.

Tras el reconocimiento, por parte de la entidad, de cualquier activo o pasivo, está inherente la expectativa de que
recuperará el primero o liquidará el segundo, por los valores en libros que figuran en las correspondientes rúbricas.
Cuando sea probable que la recuperación o liquidación de los valores contabilizados vaya a dar lugar a pagos fiscales
futuros mayores (menores) de los que se tendrían si tal recuperación o liquidación no tuviera consecuencias fiscales, la
presente Norma exige que la entidad reconozca un pasivo (activo) por el impuesto diferido, con algunas excepciones
muy limitadas.

Debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, siempre que se puedan compensar, con ganancias fiscales de
periodos posteriores, pérdidas o créditos fiscales no utilizados hasta el momento, pero sólo en la medida en que sea
probable la disponibilidad de ganancias fiscales futuras, contra los cuales cargar esas pérdidas o créditos fiscales no
utilizados.

Medición
Los activos y pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que se espera sean de
aplicación en el período en el que el activo se realice o el pasivo se cancele, basándose en las tasas y leyes fiscales que
a la fecha del balance hayan sido aprobadas o prácticamente terminado el proceso de aprobación

La medición de los activos y los pasivos por impuestos diferidos debe reflejar las consecuencias fiscales que se
derivarían de la forma en que la entidad espera, a la fecha del balance, recuperar el importe en libros de sus activos o
liquidar el importe en libros de sus pasivos.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos no deben ser descontados.

El importe en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión en la fecha de cada balance. La
entidad debe reducir el importe del saldo del activo por impuestos diferidos, en la medida que estime probable que no
dispondrá de suficiente ganancia fiscal, en el futuro, como para permitir cargar contra la misma la totalidad o una parte,
de los beneficios que comporta el activo por impuestos diferidos. Esta reducción deberá ser objeto de reversión,
siempre que la entidad recupere la expectativa de suficiente ganancia fiscal futura, como para poder utilizar los saldos
dados de baja.

Distribucion
Esta Norma exige que las entidades contabilicen las consecuencias fiscales de las transacciones y otros sucesos de la
misma manera que contabilizan esas mismas transacciones o sucesos económicos. Así, los efectos fiscales de
transacciones y otros sucesos que se reconocen en el resultado del periodo se registran también en los resultados. Los
efectos fiscales de las transacciones y otros sucesos que se reconocen directamente en el patrimonio neto, se llevarán
directamente al patrimonio neto. De forma similar, el reconocimiento de activos o pasivos por impuestos diferidos, en
una combinación de negocios, afectará a la cuantía de la plusvalía comprada derivada de la combinación o al exceso
que suponga la participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables, de la entidad adquirida, sobre el costo de la combinación.

NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de propiedades, planta y equipo, de forma que los usuarios de
los estados financieros puedan conocer la información acerca de la inversión que la entidad tiene en sus propiedades, planta y
equipo, así como los cambios que se hayan producido en dicha inversión. Los principales problemas que presenta el
reconocimiento contable de propiedades, planta y equipo son la contabilización de los activos, la determinación de su importe
en libros y los cargos por depreciación y pérdidas por deterioro que deben reconocerse con relación a los mismos.

Las propiedades, planta y equipo son los activos tangibles que:

(a) posee una entidad para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para
propósitos administrativos; y
(b) cuyo uso durante más de un periodo contable se espere.

Un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocerá como activo si, y sólo si:
(a) sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados del mismo; y
(b) el costo del activo para la entidad pueda ser valorado con fiabilidad.

Medición en el momento del reconocimiento: Todo elemento de propiedades, planta y equipo, que cumpla las condiciones
para ser reconocido como un activo, se valorará por su costo. El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo será el
precio equivalente al contado en la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza más allá de los plazos normales del crédito
comercial, la diferencia entre el precio equivalente al contado y el total de los pagos se reconocerá como gastos por intereses a
lo largo del periodo de aplazamiento, a menos que se capitalicen dichos intereses de acuerdo con el tratamiento alternativo
permitido en la NIC 23.

El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende:

(a) su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos indirectos no recuperables que
recaigan sobre la adquisición, después de deducir cualquier descuento o rebaja del precio;
(b) todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias
para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia;
(c) la estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar
sobre el que se asienta, cuando constituyan obligaciones en las que incurre la entidad como consecuencia de utilizar el
elemento durante un determinado periodo, con propósitos distintos del de la producción de inventarios durante tal
periodo.

Medición posterior al reconocimiento: La entidad elegirá como política contable el modelo del costo o el modelo de
revaluación, y aplicará esa política a todos los elementos que compongan una clase de propiedades, planta y equipo.
• Modelo del costo: Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta y equipo
se contabilizará por su costo menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro
del valor.
• Modelo de revaluación: Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta y
equipo cuyo valor razonable pueda medirse con fiabilidad, se contabilizará por su valor revaluado, que es su valor
razonable, en el momento de la revaluación, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas
por deterioro de valor que haya sufrido. Las revaluaciones se harán con suficiente regularidad, para asegurar que el
importe en libros, en todo momento, no difiera significativamente del que podría determinarse utilizando el valor
razonable en la fecha del balance.
Cuando se incremente el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, tal aumento se llevará
directamente a una cuenta de superávit de revaluación, dentro del patrimonio neto. No obstante, el incremento se reconocerá en
el resultado del periodo en la medida en que suponga una reversión de una disminución por devaluación del mismo activo, que
fue reconocida previamente en resultados. Cuando se reduzca el importe en libros de un activo como consecuencia de una
revaluación, tal disminución se reconocerá en el resultado del periodo. No obstante, la disminución será cargada directamente
al patrimonio neto contra cualquier superávit de revaluación reconocido previamente en relación con el mismo activo, en la
medida que tal disminución no exceda el saldo de la citada cuenta de superávit de revaluación.

Depreciación es la distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida útil. Importe amortizable
es el costo de un activo o la cantidad que lo sustituya, una vez deducido su valor residual. Se depreciará de forma separada
cada parte de un elemento de propiedades, planta y equipo que tenga un costo significativo con relación al costo total del
elemento. El cargo por depreciación de cada periodo se reconocerá en el resultado del periodo, salvo que se haya incluido en el
importe en libros de otro activo. El método de depreciación utilizado reflejará el patrón con arreglo al cual se espera que sean
consumidos, por parte de la entidad, los beneficios económicos futuros del activo.

El valor residual de un activo es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente por desapropiarse del
elemento, después de deducir los costos estimados por tal desapropiación, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las
demás condiciones esperadas al término de su vida útil.

Para determinar si un elemento de propiedades, planta y equipo ha visto deteriorado su valor, la entidad aplicará la NIC 36
Deterioro del Valor de los Activos.
El importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se dará de baja en cuentas:
(a) por su o disposición a; o
(b) cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su utilización, venta o disposición por otra vía.

NIC 17 Arrendamientos

El objetivo de esta Norma es el de prescribir, para arrendatarios y arrendadores, las políticas contables adecuadas para
contabilizar y revelar la información relativa a los arrendamientos.

La clasificación de los arrendamientos adoptada en esta Norma se basa en el grado en que los riesgos y ventajas, derivados de
la propiedad del activo, afectan al arrendador o al arrendatario.

Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando se transfieran sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes
a la propiedad. Por el contrario, se clasificará como operativo si no se han transferido sustancialmente todos los riesgos y
ventajas inherentes a la propiedad.

Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendatarios

Arrendamientos operativos
Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocerán como gasto de forma lineal, durante el
transcurso del plazo del arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de reparto por
reflejar más adecuadamente el patrón temporal de los beneficios del arrendamiento para el usuario.1

Arrendamientos financieros
Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, éste se reconocerá, en el balance del arrendatario,
registrando un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al
valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al inicio del
arrendamiento. Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, se tomará como factor
de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla; de lo
contrario se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario. Cualquier costo directo inicial
del arrendatario se añadirá al importe reconocido como activo.

Cada una de las cuotas del arrendamiento se dividirá en dos partes que representan, respectivamente, las cargas
financieras y la reducción de la deuda viva. La carga financiera total se distribuirá entre los periodos que
constituyen el plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga una tasa de interés constante en cada
periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Los pagos contingentes se cargarán como gastos en
los periodos en los que sean incurridos.

El arrendamiento financiero dará lugar tanto a un cargo por depreciación en los activos depreciables, como a un
gasto financiero en cada periodo. La política de depreciación para activos depreciables arrendados será
coherente con la seguida para el resto de activos depreciables que se posean, y la depreciación contabilizada se
calculará sobre las bases establecidas en la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo y en la NIC 38, Activos
Intangibles . Si no existiese certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al término del plazo
del arrendamiento, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento,
según cuál sea menor.

Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendadores

Arrendamientos operativos
Los arrendadores presentarán en su balance, los activos dedicados a arrendamientos operativos de acuerdo con
la naturaleza de tales bienes. La depreciación de los activos depreciables arrendados se efectuará de forma
coherente con las políticas normalmente seguidas por el arrendador para activos similares, y se calculará con
arreglo a las bases establecidas en la NIC 16 y en la NIC 38. Los ingresos procedentes de los arrendamientos
operativos se reconocerán como ingresos de forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento, salvo que
 resulte más representativa otra base sistemática de reparto, por reflejar más adecuadamente el patrón temporal
de consumo de los beneficios derivados del uso del activo arrendado en cuestión.

Arrendamientos financieros
Los arrendadores reconocerán en su balance los activos que mantengan en arrendamientos financieros y los
presentarán como una partida por cobrar, por un importe igual al de la inversión neta en el arrendamiento. El
reconocimiento de los ingresos financieros, se basará en una pauta que refleje, en cada uno de los periodos, una
tasa de rendimiento constante sobre la inversión financiera neta que el arrendador ha realizado en el
arrendamiento financiero.

Los arrendadores que son también fabricantes o distribuidores reconocerán los resultados derivados de la venta
en el periodo, de acuerdo con las políticas contables utilizadas por la entidad para el resto de las operaciones de
venta directa. Si se han aplicado tasas de interés artificialmente bajas, el resultado por la venta se reducirá al que
se hubiera obtenido de haber aplicado tasas de interés de mercado. Los costos incurridos por el fabricante o el
distribuidor que sea también arrendador, y estén relacionados con la negociación o la contratación del
arrendamiento, se reconocerán como un gasto cuando se reconozca el resultado en la venta.

Transacciones de venta con arrendamiento posterior

Una venta con arrendamiento posterior es una transacción que implica la enajenación de un activo y su posterior
arrendamiento al vendedor. Las cuotas del arrendamiento y el precio de venta son usualmente interdependientes, puesto
que se negocian simultáneamente. El tratamiento contable de las operaciones de venta con arrendamiento posterior
dependerá del tipo de arrendamiento implicado en ellas.

NIC 18 Ingresos Ordinarios

La principal preocupación en la contabilización de ingresos ordinarios es determinar cuándo deben ser reconocidos. El ingreso
es reconocido cuando es probable que los beneficios económicos futuros fluyan a la entidad y estos beneficios puedan ser
medidos con fiabilidad. Esta Norma identifica las circunstancias en las cuales se cumplen estos criterios para que los ingresos
ordinarios sean reconocidos. También suministra una guía práctica sobre la aplicación de tales criterios.

Ingreso ordinario es la entrada bruta de beneficios económicos, durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades
ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada de lugar a aumentos del patrimonio neto, distintos de los procedentes de
aportaciones de los propietarios.

Esta Norma debe ser aplicada al contabilizar ingresos procedentes de las siguientes transacciones y sucesos:
(a) venta de bienes;
(b) la prestación de servicios; y
(c) el uso, por parte de terceros, de activos de la entidad que produzcan intereses, regalías y dividendos.

Normalmente, el criterio usado para el reconocimiento de ingresos ordinarios en esta Norma se aplicará por separado a cada
transacción. No obstante, en determinadas circunstancias es necesario aplicar tal criterio de reconocimiento, por separado, a los
componentes identificables de una única transacción, con el fin de reflejar la sustancia de la operación. Por ejemplo, cuando el
precio de venta de un producto incluye una cantidad identificable a cambio de algún servicio futuro, tal importe se diferirá y
reconocerá como ingreso en el intervalo de tiempo durante el que tal servicio será ejecutado. A la inversa, el criterio de
reconocimiento será de aplicación a dos o más transacciones, conjuntamente, cuando las mismas están ligadas de manera que
el efecto comercial no puede ser entendido sin referencia al conjunto completo de transacciones. Por ejemplo, una entidad
puede vender bienes y, al mismo tiempo, hacer un contrato para recomprar esos bienes más tarde, con lo que se niega el efecto
sustantivo de la operación, en cuyo caso las dos transacciones han de ser contabilizadas de forma conjunta.

La medición de los ingresos ordinarios debe hacerse utilizando el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir,
derivada de los mismos.1 Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo,
entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.

El importe de los ingresos ordinarios derivados de una transacción se determina, normalmente, por acuerdo entre la entidad y
el vendedor o usuario del activo. Se medirán al valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el
importe de cualquier descuento, bonificación o rebaja comercial que la entidad pueda otorgar.
Venta de bienes
Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los estados financieros
cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
(a) la entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad
de los bienes;
(b) la entidad no conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el
grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;
(c) el importe de los ingresos ordinarios pueda medirse con fiabilidad;
(d) sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la transacción; y
(e) los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.

Prestación de servicios
Cuando el resultado de una transacción, que suponga la prestación de servicios, pueda ser estimado con fiabilidad, los
ingresos ordinarios asociados con la operación deben reconocerse, considerando el grado de terminación de la
prestación a la fecha del balance. El resultado de una transacción puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen
todas y cada una de las siguientes condiciones:
(a) el importe de los ingresos ordinarios pueda medirse con fiabilidad;
(b) es probable que la entidad reciba los beneficios económicos derivados de la transacción;
(c) el grado de terminación de la transacción, en la fecha del balance, pueda ser medido con fiabilidad; y
(d) los costos ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta completarla, puedan ser
medidos con fiabilidad.

El reconocimiento de los ingresos ordinarios por referencia al grado de terminación de una transacción se denomina
habitualmente con el nombre de método del porcentaje de terminación. Bajo este método, los ingresos ordinarios se
reconocen en los periodos contables en los cuales tiene lugar la prestación del servicio. El reconocimiento de los
ingresos ordinarios con esta base suministrará información útil sobre la medida de la actividad de servicio y su
ejecución en un determinado periodo.

Cuando el resultado de una transacción, que implique la prestación de servicios, no pueda ser estimado de forma fiable,
los ingresos ordinarios correspondientes deben ser reconocidos como tales sólo en la cuantía de los gastos reconocidos
que se consideren recuperables.

Intereses, regalías y dividendos

Los ingresos ordinarios deben reconocerse de acuerdo con las siguientes bases:
(a) los intereses deben reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo, como se establece en la
NIC 39, párrafos 9 y GA5–GA8;
(b) las regalías deben ser reconocidas utilizando la base de acumulación (o devengo), de acuerdo con la
sustancia del acuerdo en que se basan; y
(c) los dividendos deben reconocerse cuando se establezca el derecho a recibirlos por parte del accionista.

NIC 19 Beneficios a los Empleados

Los beneficios a los empleados comprenden todos los tipos de retribuciones que la entidad proporciona a los trabajadores a
cambio de sus servicios.

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable y la revelación de información financiera respecto de los
beneficios de los empleados. La Norma requiere que una entidad reconozca:
(a) un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios a cambio de los cuales se le crea el derecho de recibir pagos en
el futuro; y
(b) un gasto cuando la entidad ha consumido el beneficio económico procedente del servicio prestado por el empleado
a cambio de los beneficios en cuestión.

Esta Norma se aplicará por los empleadores al contabilizar todas las retribuciones de los empleados, excepto aquéllas a las que
sea de aplicación la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones .

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS A CORTO PLAZO

Los beneficios a los empleados a corto plazo son los beneficios (diferentes de los beneficios por terminación) cuyo pago será
atendido en el término de los doce meses siguientes al cierre del periodo en el cual los empleados han prestado sus servicios.

Cuando un empleado haya prestado sus servicios a una entidad durante el periodo contable, ésta reconocerá el importe (sin
descontar) de los beneficios a corto plazo que ha de pagar por tales servicios:
(a) Como un pasivo (gasto devengado), después de deducir cualquier importe ya satisfecho. Si el importe pagado es
superior al importe sin descontar de los beneficios, la entidad reconocerá la diferencia como un activo (pago anticipado
de un gasto), en la medida que el pago por adelantado vaya a dar lugar, por ejemplo, a una reducción en los pagos a
efectuar en el futuro o a un reembolso en efectivo.
(b) Como un gasto del periodo, a menos que otra Norma Internacional de Contabilidad exija o permita la inclusión de
los mencionados beneficios en el costo de un activo (ver, por ejemplo la NIC 2 Inventarios, y la NIC 16 Propiedades,
Planta y Equipo).

Beneficios post-empleo
Los beneficios post-empleo son retribuciones a los empleados (diferentes de los beneficios por terminación) que se
pagan después de completar su periodo de empleo en la entidad. Planes de beneficios post-empleo son acuerdos,
formales o informales, en los que la entidad se compromete a suministrar beneficios a uno o más empleados tras la
terminación de su periodo de empleo. Los planes de beneficio post-empleo se pueden clasificar como planes de
aportaciones definidas o de beneficios definidos, según la esencia económica que se derive de los principales términos
y condiciones contenidos en ellos.

Beneficios post-empleo: plan de aportaciones definidas (defined contribution plans)

Planes de aportaciones definidas son planes de beneficios post-empleo, en los cuales la entidad realiza
contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada (un fondo) y no tiene obligación legal ni
implícita de realizar contribuciones adicionales, en el caso de que el fondo no tenga suficientes activos para
atender a los beneficios de los empleados que se relacionen con los servicios que éstos han prestado en el
periodo corriente y en los anteriores. En los planes de aportaciones definidas:
(a) La obligación legal o implícita de la entidad se limita a la aportación que haya acordado entregar al
fondo. De esta forma, el importe de los beneficios a recibir por el empleado estará determinado por el
importe de las aportaciones que haya realizado la entidad (y eventualmente el propio empleado) a un
plan de beneficio post-empleo o a una compañía de seguros, junto con el rendimiento obtenido por las
inversiones donde se materialicen los fondos aportados.
(b) En consecuencia, el riesgo actuarial (de que los beneficios sean menores que los esperados) y el
riesgo de inversión (de que los activos invertidos sean insuficientes para cubrir los beneficios esperados)
son asumidos por el empleado.

Cuando un empleado ha prestado sus servicios a la entidad durante un periodo, la entidad procederá a reconocer
la contribución a realizar al plan de aportaciones definidas a cambio de tales servicios simultáneamente:
(a) Como un pasivo (obligaciones por gastos acumulados o devengados), después de deducir cualquier
importe ya satisfecho. Si el importe ya pagado es superior a las aportaciones que se deben realizar según
los servicios prestados hasta la fecha del balance, la entidad reconocerá la diferencia como un activo
(pago anticipado de un gasto) en la medida que el pago por adelantado vaya a dar lugar, por ejemplo, a
una reducción en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso en efectivo.
(b) Como un gasto del periodo, a menos que otra Norma Internacional de Contabilidad exija o permita la
inclusión de los mencionados beneficios en el costo de un activo (véase, por ejemplo la NIC 2
Inventarios , y la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo ).

Beneficios post-empleo: planes de beneficios definidos (defined benefit plans)

Planes de beneficios definidos son planes de beneficios post-empleo diferentes de los planes de aportaciones
definidas. En los planes de beneficios definidos:
(a) la obligación de la entidad consiste en suministrar los beneficios acordados a los empleados actuales
y anteriores; y
(b) tanto el riesgo actuarial (de que los beneficios tengan un costo mayor que el esperado) como el
riesgo de inversión son asumidos, esencialmente, por la propia entidad. Si las diferencias actuariales o el
rendimiento de la inversión son menores de lo esperado, las obligaciones de la entidad pueden verse
aumentadas.

La contabilización, por parte de la entidad, de los planes de beneficios definidos, supone los siguientes pasos:
(a) Utilizar técnicas actuariales para hacer una estimación fiable del importe de los beneficios que los
empleados han acumulado (o devengado) en razón de los servicios que han prestado en el periodo
corriente y en los anteriores. Este cálculo requiere que la entidad determine la cuantía de los beneficios
 que resultan atribuibles al periodo corriente y a los anteriores (véanse los párrafos 67 a 71), y que realice
las estimaciones pertinentes (suposiciones actuariales) respecto a las variables demográficas (tales como
rotación de los empleados y mortalidad) y financieras (tales como incrementos futuros en los salarios y
en los costos de asistencia médica) que influyen en el costo de los beneficios a suministrar (véanse los
párrafos 72 a 91).
(b) Descontar los anteriores beneficios utilizando el método de la unidad de crédito proyectada, a fin de
determinar el valor presente de la obligación que suponen los beneficios definidos y el costo de los
servicios del periodo corriente (véanse los párrafos 64 a 66).
(c) Determinar el valor razonable de cualesquiera activos del plan (véanse los párrafos 102 a 104).
(d) Determinar el importe total de las ganancias o pérdidas actuariales, así como el importe de aquéllas
ganancias o pérdidas a reconocer (véanse los párrafos 92 a 95).
(e) En el caso de que el plan haya sido introducido de nuevo o hayan cambiado las condiciones,
determinar el correspondiente costo por servicios anteriores (véanse los párrafos 96 a 101).
(f) Y por último, en el caso de que haya habido reducciones en el plan o liquidación del mismo,
determinar la ganancia o pérdida correspondiente (véanse los párrafos 109 a 115).

Si la entidad mantiene más de un plan de beneficios definidos, habrá de aplicar el procedimiento señalado en los
pasos anteriores por separado a cada uno de los planes significativamente distintos.

Otros beneficios a largo plazo a favor de los empleados

Otros beneficios a los empleados a largo plazo son retribuciones a los empleados (diferentes de los beneficios post-empleo, de
los beneficios por terminación y de los beneficios de compensación en instrumentos de capital) cuyo pago no vence dentro de
los doce meses siguientes al cierre del periodo en el cual los empleados han prestado sus servicios.

La Norma establece un simple método para contabilizar otras prestaciones a largo plazo a los empleados (distintas de los
beneficios post-empleo): las pérdidas y ganancias actuariales y el coste del servicio pasado se reconocen de inmediato.

Beneficios por terminación del contrato

Beneficios por terminación son las remuneraciones a pagar a los empleados como consecuencia de:
(a) la decisión de la entidad de resolver el contrato del empleado antes de la edad normal de retiro; o bien
(b) la decisión del empleado de aceptar voluntariamente la conclusión de la relación de trabajo a cambio de tales
beneficios.

La entidad reconocerá los beneficios por terminación como un pasivo y como un gasto cuando, y sólo cuando, se encuentre
comprometida de forma demostrable a:
(a) rescindir el vínculo que le une con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de retiro; o bien a
(b) pagar beneficios por terminación como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por
parte de los empleados.

En el caso de que los beneficios por terminación se vayan a pagar en un periodo de tiempo mayor de 12 meses después de la
fecha del balance de situación, se procederá a descontar su valor.

En el caso de existir una oferta de la entidad para incentivar la rescisión voluntaria del contrato, la medición de los beneficios
por terminación correspondientes se basará en el número de empleados que se espera acepten tal ofrecimiento.

NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales

Esta Norma trata sobre la contabilización e información a revelar acerca de las subvenciones del gobierno, así como de la
información a revelar sobre otras formas de ayudas gubernamentales.

Subvenciones del gobierno son ayudas procedentes del sector público en forma de transferencias de recursos a una entidad en
contrapartida del cumplimiento, futuro o pasado, de ciertas condiciones relativas a sus actividades de operación. Se excluyen
aquellas formas de ayuda gubernamental a las que no cabe razonablemente asignar un valor, así como las transacciones con el
gobierno que no pueden distinguirse de las operaciones normales de la entidad.

Ayudas gubernamentales son acciones realizadas por el sector público con el objeto de suministrar beneficios económicos
específicos a una entidad o tipo de entidads, seleccionadas bajo ciertos criterios. No son ayudas gubernamentales, para el
propósito de esta Norma, los beneficios que se producen indirectamente sobre las entidades por actuaciones sobre las
condiciones generales del comercio o la industria, tales como el suministro de infraestructura en áreas en desarrollo o la
imposición de restricciones comerciales a los competidores.

Para la presente Norma, las ayudas gubernamentales procedentes del sector público no incluyen el suministro de
infraestructura para mejora de la red de comunicación y transporte, ni la provisión de mejores medios como, por ejemplo, el
riego o una red de acequias, siempre que tales facilidades estén disponibles corrientemente para provecho de toda la
comunidad local.

Las subvenciones del gobierno pueden tomar la forma de transferencias de activos no monetarios, tales como terrenos u otros
recursos, para uso de la entidad. En tales circunstancias, es habitual determinar el valor razonable de cada activo no monetario
y contabilizar tanto la subvención como cada activo por el correspondiente valor razonable.

Las subvenciones del gobierno, incluyendo las de carácter no monetario por su valor razonable, no deben ser reconocidas hasta
que no exista una prudente seguridad de que:
(a) la entidad cumplirá las condiciones asociadas a su disfrute; y
(b) se recibirán las subvenciones.

Las subvenciones del gobierno deben reconocerse como ingresos sobre una base sistemática, a lo largo de los periodos
necesarios para compensarlas con los costos relacionados.

Toda subvención del gobierno a recibir en compensación por gastos o pérdidas ya incurridos, o bien con el propósito de prestar
apoyo financiero inmediato a la entidad, sin costos posteriores relacionados, se reconocerá como ingresos del periodo en que se
convierta en exigible.

Subvenciones relacionadas con activos son subvenciones del gobierno cuya concesión implica que la entidad beneficiaria
debe comprar, construir o adquirir de cualquier otra forma activos fijos. Mediante condiciones secundarias puede también
restringirse el tipo o la localización de los activos o los periodos durante los cuales deban ser adquiridos o mantenidos.

Las subvenciones del gobierno relacionadas con activos, incluyendo las de carácter no monetario por su valor razonable, deben
presentarse, en el balance, bien reconociéndolas como partidas de ingresos diferidos, bien como deducciones del importe en
libros de los activos con los que se relacionan.

Subvenciones relacionadas con los ingresos son las subvenciones del gobierno distintas de aquéllas que se relacionan con
activos.

Las subvenciones relacionadas con los ingresos se presentan a veces como un ingreso más en la cuenta de resultados, ya sea
como rúbrica separada o bajo denominaciones generales tales como ‘Otros ingresos’; alternativamente, pueden aparecer como
deducciones de los gastos con los que se relacionan.

Toda subvención que se convierta en reembolsable debe tratarse contablemente como revisión de una estimación contable
(véase la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores) . La devolución de una subvención
relacionada con los ingresos, debe tener como contrapartida, en primer lugar, cualquier ingreso diferido anotado en relación
con la subvención. En la medida que el reembolso supere la cuantía del citado ingreso diferido, o si éste no existe, la
contrapartida del reembolso será un cargo inmediato a resultados. La devolución de una subvención relacionada con activos ha
de registrarse teniendo como contrapartida un aumento del importe en libros del activo correspondiente, o reduciendo el saldo
de la partida de ingresos diferidos por el importe de la cuantía a reembolsar. La depreciación o amortización acumulada que
pudiera haber sido cargada adicionalmente hasta la fecha, en ausencia de la subvención, se debe cargar inmediatamente a
resultados.

Debe revelarse información sobre los siguientes extremos:

(a) las políticas contables adoptadas en relación con las subvenciones del gobierno, incluyendo los métodos de
presentación adoptados en los estados financieros;
(b) la naturaleza y alcance de las subvenciones del gobierno reconocidas en los estados financieros, así como una
indicación de otras modalidades de ayudas gubernamentales, de las que se hayan beneficiado directamente las
entidades; y
(c) las condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas con las ayudas gubernamentales que se hayan
contabilizado.

NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera

Una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras diferentes. Puede realizar transacciones en
moneda extranjera o bien puede tener negocios en el extranjero. Además, la entidad puede presentar sus estados financieros en
una moneda extranjera. El objetivo de esta Norma es prescribir cómo se incorporan, en los estados financieros de una entidad,
las transacciones en moneda extranjera y los negocios en el extranjero, y cómo convertir los estados financieros a la moneda de
presentación elegida. Los principales problemas que se presentan son la tasa o tasas de cambio a utilizar, así como la manera
de informar sobre los efectos de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los estados financieros.

Esta Norma no se aplica a la contabilidad de coberturas para partidas en moneda extranjera, incluyendo la cobertura de la
inversión neta en un negocio en el extranjero. La contabilidad de coberturas se trata en la NIC 39.

Esta Norma no se aplica a la presentación, dentro del estado de flujo de efectivo, de los flujos de efectivo que se deriven de
transacciones en moneda extranjera, ni de la conversión de los flujos de efectivo de los negocios en el extranjero (véase la NIC
7 Estado de Flujo de Efectivo).

Moneda funcional
Moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad. El entorno económico
principal en el que opera la entidad es, normalmente, aquél en el que ésta genera y emplea el efectivo.

Para determinar su moneda funcional, la entidad considerará los siguientes factores:

(a) La moneda:
(i) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia será la
moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios); y
(ii) del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de
venta de sus bienes y servicios.
(b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros
costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia será la moneda en la cual se denominen
y liquiden tales costos).

Información, en moneda funcional, sobre las transacciones en moneda extranjera

Moneda extranjera (o divisa) es cualquier otra distinta de la moneda funcional de la entidad. Tasa de cambio de
contado es la tasa de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata.

Diferencia de cambio es la que surge al convertir un determinado número de unidades de una moneda a otra moneda ,
utilizando tasas de cambio diferentes.

Inversión neta en un negocio en el extranjero es el importe que corresponde a la participación de la entidad que
presenta sus estados financieros, en los activos netos del citado negocio.

Toda transacción en moneda extranjera se registrará, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda
funcional, mediante la aplicación al importe en moneda extranjera, de la tasa de cambio de contado a la fecha de la
transacción entre la moneda funcional y la moneda extranjera

En cada fecha de balance:

(a) las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirán utilizando la tasa de cambio de cierre;
(b) las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se midan en términos de costo histórico, se convertirán
utilizando la tasa de cambio en la fecha de la transacción; y
(c) las partidas no monetarias que se valoren al valor razonable en una moneda extranjera, se convertirán
utilizando las tasas de cambio de la fecha en que se determine este valor razonable.

Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos
diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el periodo o en estados
financieros previos, se reconocerán en los resultados del periodo en el que aparezcan, con las excepciones descritas en
el párrafo 32.

Las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forme parte de la inversión neta en un negocio
extranjero de la entidad(véase el párrafo 15), se reconocerán en los resultados de los estados financieros separados de la
entidad que informa, o bien en los estados financieros individuales del negocio en el extranjero, según resulte
apropiado. En los estados financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que informa (por
ejemplo, los estados financieros consolidados si el negocio en el extranjero es una subsidiaria ), esas diferencias de
cambio se reconocerán inicialmente como un componente separado del patrimonio neto (también denominado
diferencias de conversión), y posteriormente serán reconocidas en los resultados cuando se desapropie el negocio en el
extranjero, de acuerdo con el párrafo 48.
 Cuando se reconozca directamente en el patrimonio neto una pérdida o ganancia derivada de una partida no monetaria,
cualquier diferencia de cambio, incluida en esa pérdida o ganancia, también se reconocerá directamente en el
patrimonio neto. Por el contrario, cuando la pérdida o ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida
en los resultados del periodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta pérdida o ganancia, también se
reconocerá en los resultados del periodo.

Conversión a moneda de presentación / Conversión de una operación en moneda extranjera

La Norma permite que una entidad presente sus estados financieros expresándolos en cualquier moneda (o monedas).
Para tal finalidad, la entidad podría ser una entidad aislada, una controladora que preparase estados financieros
consolidados, o bien una controladora, un inversor o un partícipe que preparase estados financieros separados, de
acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados. Si la moneda de presentación difiere de la
moneda funcional de la entidad, ésta deberá convertir sus resultados y situación financiera a la moneda de presentación
elegida. Por ejemplo, cuando un grupo está formado por entidades individuales con monedas funcionales diferentes,
habrá de expresar los resultados y la situación financiera de cada entidad en una moneda común, a fin de presentar
estados financieros consolidados.

Se obliga a la entidad a convertir sus resultados y situación financiera, de la moneda funcional a la moneda o monedas
de presentación, utilizando el método requerido para convertir el negocio en el extranjero al incluirlo en los estados
financieros de la entidad.

Los resultados y la situación financiera de una entidad, cuya moneda funcional no se corresponda con la moneda de una
economía hiperinflacionaria, serán convertidos a la moneda de presentación, en caso de que ésta fuese diferente,
utilizando los siguientes procedimientos:
(a) los activos y pasivos de cada uno de los balances presentados (es decir, incluyendo las cifras comparativas),
se convertirán a la tasa de cambio de cierre en la fecha del correspondiente balance;
(b) los ingresos y gastos de cada una de las partidas de resultados (es decir, incluyendo las cifras comparativas),
se convertirán a las tasas de cambio de la fecha de cada transacción; y
(c) todas las diferencias de cambio que se produzcan como resultado de lo anterior, se reconocerán como un
componente separado del patrimonio neto (también denominado diferencias de conversión).

Tanto la plusvalía comprada surgida por la adquisición de un negocio en el extranjero, como los ajustes del valor
razonable practicados al importe en libros de los activos y pasivos, a consecuencia de la adquisición de un negocio en el
extranjero, se deben tratar como activos y pasivos del mismo. Negocio en el extranjero es toda entidad subsidiaria,
asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades están basadas o se llevan a cabo en
un país o moneda distintos a los de la entidad que informa.

Cuando la entidad se desapropie de un negocio en el extranjero, si existen diferencias de cambio diferidas como un
componente del patrimonio neto (también denominado diferencias de conversión), serán reconocidas en los resultados
en el mismo momento en que sea reconocida la pérdida o la ganancia derivada de la desapropiación.

Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la entidad, ésta aplicará los procedimientos de conversión que
sean aplicables a la nueva moneda funcional de forma prospectiva, desde la fecha del cambio.

Si la moneda funcional es la moneda de una economía hiperinflacionaria, los estados financieros de la entidad serán
reexpresados de acuerdo con la NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias.

Los resultados y situación financiera de una entidad, cuya moneda funcional es la correspondiente a una economía
hiperinflacionaria, se convertirán a una moneda de presentación diferente utilizando los siguientes procedimientos:
(a) todos los importes (es decir, activos, pasivos, partidas del patrimonio neto, gastos e ingresos, incluyendo
también las cifras comparativas correspondientes) se convertirán a la tasa de cambio de cierre correspondiente a
la fecha del balance más reciente, excepto cuando
(b) los importes sean convertidos a la moneda de una economía no hiperinflacionaria, en cuyo caso las cifras
comparativas serán las que fueron presentadas como importes corrientes del año en cuestión, dentro de los
estados financieros del periodo precedente (es decir, estos importes no se ajustarán por las variaciones
posteriores que se hayan producido en el nivel de precios o en las tasas de cambio)

NIC 23 Costos por Intereses

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los costos por intereses.

Son costos por intereses los intereses y otros costos, incurridos por una entidad, que estén relacionados con los fondos que ha
tomado prestados.

Los demás costos por intereses se reconocen como gastos del periodo en que se incurre en ellos.

Los costos por intereses deben ser reconocidos como gastos del periodo en que se incurre en ellos, salvo si fueran
capitalizados.

Los costos por intereses que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos que cumplan
las condiciones para su cualificación, deben ser capitalizados, formando parte del costo de dichos activos. El importe de los
costos por intereses susceptible de capitalización, debe ser determinado de acuerdo con esta Norma.

Un activo cualificado , es aquel que requiere, necesariamente, de un periodo de tiempo sustancial antes de estar listo para su
uso o para la venta.

En la medida que los fondos se hayan tomado prestados específicamente con el propósito de obtener un activo que cumpla las
condiciones para su cualificación como tal, el importe de los costos por intereses susceptibles de capitalización en ese activo se
determinará según los costos reales incurridos por tales préstamos durante el periodo, menos los rendimientos conseguidos por
la colocación de tales fondos en inversiones temporales.

En la medida en que los fondos procedan de préstamos genéricos, usados para obtener el activo que cumple las condiciones
para a su cualificación, el importe de los costos por intereses susceptibles de ser capitalizados debe ser determinado aplicando
una tasa de capitalización a los desembolsos efectuados en dicho activo. La tasa de capitalización debe ser la media ponderada
de los costos por intereses aplicables a los préstamos recibidos por la entidad, que han estado vigentes en el periodo, y son
diferentes de los específicamente acordados para financiar el activo. El importe de los costos por intereses, capitalizados
durante el periodo, no debe exceder del total de costos por intereses en que se ha incurrido durante ese mismo periodo.

La capitalización de costos por intereses, como parte del costo de los activos, que cumplan las condiciones para su
cualificación, debe comenzar cuando:
(a) se haya incurrido en desembolsos con relación al activo;
(b) se haya incurrido en costos por intereses; y
(c) se estén llevando a las actividades necesarias para preparar al activo para su uso deseado o para su venta.

La capitalización de los costos por intereses debe ser suspendida durante los periodos en los que se interrumpe el desarrollo de
actividades.

La capitalización de los costos por intereses debe finalizar cuando se han completado todas o prácticamente todas las
actividades necesarias para preparar al activo, que cumple las condiciones para su cualificación, para su utilización deseada o
para su venta.

En los estados financieros se revelará la siguiente información:

(a) las políticas contables adoptadas con relación a los costos por intereses;
(b) el importe de los costos por intereses capitalizados durante el periodo; y
(c) la tasa de capitalización utilizada para determinar el importe de los costos por intereses susceptibles de
capitalización.

NIC 24 Informaciones a Revelar sobre Partes Relacionadas

El objetivo de esta Norma es asegurar que los estados financieros de una entidad contengan la información necesaria para
poner de manifiesto la posibilidad de que tanto la posición financiera como el resultado del periodo puedan haberse visto
afectados por la existencia de partes relacionadas, así como por transacciones realizadas y saldos pendientes con ellas.

Una parte se considera relacionada con la entidad si dicha parte:

(a) directa, o indirectamente a través de uno o más intermediarios:
(i) controla a, es controlada por, o está bajo control común con, la entidad (esto incluye controladoras,
subsidiarias y otras subsidiarias de la misma controladora);
(ii) tiene una participación en la entidad que le otorga influencia significativa sobre la misma; o
(iii)tiene control conjunto sobre la entidad;
(b) es una asociada (según se define en la NIC 28 Inversiones en Entidades Asociadas ) de la entidad;
(c) es un negocio conjunto, donde la entidad es uno de los participantes (véase la NIC 31 Intereses en Negocios
 Conjuntos );
(d) es personal clave de la dirección de la entidad o de su controladora;
(e) es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos (a) o (d);
(f) es una entidad sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en los supuestos (d) o (e) ejerce control, control
conjunto o influencia significativa, o bien cuenta, directa o indirectamente, con un importante poder de voto; o
(g) es un plan de prestaciones post-empleo para los trabajadores, ya sean de la propia entidad o de alguna otra que sea
parte relacionada de ésta.

Transacción entre partes relacionadas es toda transferencia de recursos, servicios u obligaciones entre partes relacionadas,
con independencia de que se cargue o no un precio.

Familiares cercanos a una persona son aquellos miembros de la familia que podrían ejercer influencia en, o ser influidos por,
esa persona en sus relaciones con la entidad. Entre ellos se pueden incluir:
(a) su cónyuge o persona con análoga relación de afectividad y los hijos;
(b) los hijos del cónyuge o persona con análoga relación de afectividad; y
(c) las personas a su cargo o a cargo del cónyuge o persona con análoga relación de afectividad.

Las relaciones entre controladoras y subsidiarias serán objeto de revelación, con independencia de que se hayan producido
transacciones entre dichas partes
relacionadas. La entidad revelará el nombre de su controladora inmediata y, si fuera diferente, el de la controladora principal
del grupo. Si ni la controladora de la entidad ni la controladora principal elaborasen estados financieros disponibles para uso
público, se revelará también el nombre de la siguiente controladora intermedia más próxima, dentro del grupo, que lo haga.

Una entidad revelará información sobre las remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia en total y para cada
una de las siguientes categorías:
(a) beneficios a corto plazo a los empleados;
(b) beneficios post-empleo;
(c) otros beneficios a largo plazo;
(d) indemnizaciones por cese de contrato; y
(e) pagos basados en acciones.

Cuando se hayan producido transacciones entre partes relacionadas, la entidad revelará la naturaleza de la relación con cada
parte implicada, así como la información sobre las transacciones y saldos pendientes, para la comprensión de los efectos
potenciales que la relación tiene en los estados financieros. Estos requisitos informativos son adicionales a los contenidos en el
párrafo anterior, relativos a la revelación de las remuneraciones al personal clave de la gerencia. Como mínimo, tal
información deberá incluir:
(a) el importe de las transacciones;
(b) el importe de los saldos pendientes y:
(i) sus plazos y condiciones, incluyendo si están garantizados, así como la naturaleza de la contraprestación
fijada para su liquidación; y
(ii) detalles de cualquier garantía otorgada o recibida;
(c) correcciones valorativas por deudas de dudoso cobro relativas a importes incluidos en los saldos pendientes; y
(d) el gasto reconocido durante el periodo relativo a las deudas incobrables o de dudoso cobro de partes relacionadas.

La información a revelar exigida en el párrafo anterior se suministrará, por separado, para cada una de las siguientes
categorías:
(a) la controladora;
(b) entidades con control conjunto o influencia significativa sobre la entidad;
(c) subsidiarias;
(d) asociadas;
(e) negocios conjuntos en los que la entidad es uno de los participantes;
(e) personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora; y
(g) otras partes relacionadas.

Las partidas de naturaleza similar pueden presentarse agregadas, a menos que su desagregación sea necesaria para comprender
los efectos de las operaciones de partes relacionadas en los estados financieros de la entidad.

NIC 26 Contabilización e Información Financiera sobre Planes de Beneficio por Retiro

Esta Norma se aplica a los estados financieros de planes de beneficio por retiro, cuando éstos se preparan.

Planes de beneficio por retiro son acuerdos en los que una entidad se compromete a suministrar beneficios a sus empleados, en
el momento de terminar sus servicios o después, ya sea en forma de renta periódica o como pago único, siempre que tales
beneficios, o las aportaciones a los mismos que dependan del empleador, puedan ser determinados o estimados con
anterioridad al momento del retiro, ya sea a partir de las cláusulas establecidas en un documento o de las prácticas habituales
de la entidad.

En la información procedente de un plan de aportaciones definidas, debe incluirse un estado de los activos netos para atender
beneficios, así como una descripción de la política de capitalización.

La información proveniente de un plan de beneficios definidos debe contener la información reseñada en uno cualquiera de los
siguientes apartados:
(a) un estado que muestre los:
(i) activos netos para atender beneficios;
(ii) el valor actuarial presente de los beneficios prometidos, distinguiendo entre los beneficios irrevocables y los
que no lo son; y
(iii)el superávit o déficit resultante; o bien
(b) un estado de los activos netos para atender beneficios incluyendo o bien:
(i) una nota en la que se revele el valor actuarial presente de los beneficios prometidos distinguiendo entre
beneficios irrevocables y los que no lo son; o bien
(ii) una remisión al informe adjunto del actuario que contenga esta información.

Si no se ha preparado valoración actuarial en la fecha de la información, la valoración más reciente de que se disponga debe ser
usada como base, revelando la fecha en que se hizo.

El valor actuarial presente de los beneficios definidos, debe basarse en los beneficios definidos en virtud del plan, teniendo en
cuenta los servicios prestados hasta la fecha de la rendición de cuentas. El establecimiento de la cifra concreta se hará, ya sea
en función de los salarios actuales o de los proyectados, con explícita indicación del método utilizado. Asimismo, debe
revelarse el efecto de cualquier cambio en las suposiciones actuariales que puedan tener una incidencia significativa en el valor
actuarial presente de los beneficios prometidos.

En la información debe explicarse la relación existente entre el valor actuarial presente de los beneficios prometidos y los
activos netos para atender tales beneficios, así como de la política seguida para la capitalización de los beneficios prometidos.

Las inversiones del plan de beneficio por retiro deben contabilizarse por su valor razonable. En el caso de títulos cotizados, el
valor razonable es el de mercado. Cuando existen inversiones, dentro del plan, cuyo valor razonable no puede estimarse, debe
revelarse la razón por la cual no se ha podido usar tal método de valoración.

En la información procedente de un plan de beneficio por retiro, ya sea de aportaciones o de beneficios definidos, deben
incluirse también los siguientes extremos:
(a) un estado de cambios en los activos netos para atender beneficios;
(b) un resumen de las políticas contables significativas; y
(c) una descripción del plan y del efecto de cualesquiera cambios habidos en el plan durante el periodo.

NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados

Está Norma será de aplicación en la elaboración y presentación de los estados financieros consolidados de un grupo de
entidades bajo el control de una controladora. Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo,
presentados como si se tratase de una sola entidad económica. Control es el poder para dirigir las políticas financiera y de
operación de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades Un grupo es el conjunto formado por la
controladora y todas sus subsidiarias. Una controladora (o matriz) es una entidad que tiene una o más subsidiarias. Una
subsidiaria (o filial o dependiente) es una entidad controlada por otra (conocida como controladora, matriz o dominante). La
subsidiaria puede adotar diversas modalidades, entre las que se incluyen las entidades sin forma jurídica definida, tales como
las fórmulas asociativas con fines empresariales.

Una controladora elaborará estados financieros consolidados, en los cuales consolidará sus inversiones en las subsidiarias, de
acuerdo con lo establecido en esta Norma. No será necesario que la controladora elabore estados financieros consolidados si, y
sólo si:
(a) dicha controladora es, a su vez, una subsidiaria sin accionistas minoritarios o con accionistas minoritarios
(incluyendo a los titulares de acciones sin derecho a voto), que han sido informados de que la controladora no
presentará estados financieros consolidados y no han manifestado objeciones a ello.
(b) los instrumentos de pasivo o de patrimonio neto de la controladora no se negocian en un mercado público (ya sea
una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo mercados locales y regionales);,
incluyendo los mercados regionales y locales);
(c) la controladora no registra, ni está en proceso de hacerlo, sus estados financieros en una comisión de valores u otra
 organización reguladora, con el fin propósito de emitir algún tipo de instrumentos en un mercado público; y
(d) la controladora última, o alguna de las controladoras intermedias, elaboran estados financieros consolidados que
están disponibles para el público y cumplen con las Normas Internacionales de Información Financiera.

En los estados financieros consolidados se incluirán todas las subsidiarias de la controladora.

Procedimientos de consolidación
Los estados financieros consolidados se elaborarán utilizando políticas contables uniformes para transacciones y otros
eventos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas.

Al elaborar los estados financieros consolidados, la entidad combinará los estados financieros de la controladora y sus
subsidiarias por línea, agregando las partidas que representen activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos de
contenido similar. Con el fin de que los estados financieros consolidados presenten información financiera del grupo,
como si se tratase de una sola entidad económica, se procederá de la siguiente manera:
(a) El importe en libros de la inversión de la controladora en cada una de las subsidiarias será eliminado junto
con la porción del patrimonio neto en cada una de las subsidiarias (véase la NIIF 3, donde se describe el
tratamiento de la cualquier plusvalía comprada resultante);
(b) Se identificarán los intereses minoritarios en los resultados del periodo de las subsidiarias consolidadas, que
se refieran al periodo sobre el que se informa;
(c) Los intereses minoritarios en los activos netos los activos netos de las subsidiarias consolidadas se
identificarán separadamente de la participación que sobre él tengan los accionistas de la controladora, de forma
separada de la parte del patrimonio neto que corresponda a la controladora. Los intereses minoritarios en los
activos netos activos netos estarán compuestos por:
(i) el importe que alcancen esos intereses minoritarios en la fecha de la combinación inicial, calculado de
acuerdo con la NIIF 3; y
(ii) la participación de los minoritarios en los cambios habidos en el patrimonio neto desde la fecha de la
combinación.

Se eliminarán en su totalidad los saldos, transacciones, ingresos y gastos intragrupo.

Los intereses minoritarios se presentarán en el patrimonio neto dentro del balance consolidado, pero separados de las
partidas de patrimonio neto correspondientes a los accionistas de la controladora. También se revelarán por separado
los intereses minoritarios en el resultado del periodo del grupo. Los intereses minoritarios son aquella parte de los
resultados y de los activos netos de una subsidiaria que no corresponden, bien sea directa o indirectamente a través de
otras subsidiarias, a la participación de la controladora del grupo.

Contabilización en los estados financieros separados de las inversiones en subsidiarias, entidades controladas
conjuntamente y asociadas los estados financieros separados
En el caso de que la entidad que presente los estados financieros haya optado por presentar estados financieros
separados, o esté obligada a ello por las regulaciones locales, a elaborar estados financieros separados, aplicará también
esta Norma al contabilizar las inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas. Los
estados financieros separados son los estados financieros de un inversor, ya sea éste una controladora, un inversor en
una asociada o un partícipe en una entidad controlada conjuntamente, en los que las inversiones correspondientes se
contabilizan a partir de las cantidades directamente invertidas, y no en función de los resultados obtenidos y de los
activos netos poseídos por la entidad en la que se ha invertido.

Cuando se elaboren estados financieros separados, las inversiones en dependientes, entidades controladas de forma
conjunta y asociadas que no se clasifiquen como mantenidos para la venta (o estén incluidas en un grupo en
desapropiación clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5, se contabilizarán utilizando una de
las dos alternativas siguientes:
(a) al costo, o
(b) de acuerdo con la NIC 39.

Se aplicará el mismo tipo de contabilización a cada una de las categorías de inversiones. Las inversiones en
dependientes, entidades controladas de forma conjunta y asociadas que se clasifiquen como mantenidas para la venta (o
estén incluidas en un grupo de desapropiación clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5 se
contabilizarán de acuerdo con dicha NIIF.

Las inversiones en entidades controladas de forma conjunta y asociadas que, en los estados financieros consolidados, se
 contabilicen de acuerdo con la NIC 39, se contabilizarán de la misma manera en los estados financieros separados del
inversor.

NIC 28 Inversiones en Empresas Asociadas

Esta Norma se aplicará al contabilizar las inversiones en asociadas. No obstante, no será de aplicación a las inversiones en
asociadas mantenidas por:
(a) entidades de capital-riesgo, o
(b) instituciones de inversión colectiva, como fondos de inversión u otras entidades similares, entre las que se incluyen
los fondos de seguro ligados a inversiones que desde su reconocimiento inicial hayan sido designadas para ser
contabilizadas al valor razonable con cambios en el resultado del periodo, o se hayan clasificado como mantenidas para
negociar y se contabilicen de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Estas
inversiones se medirán al valor razonable, de acuerdo con la NIC 39, y los cambios en el mismo se reconocerán en el
resultado del periodo en que tengan lugar dichos cambios.

Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin
llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de la misma.

Se presume que el inversor ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a través de
subsidiarias), el 20 por ciento o más del poder de voto en la participada, salvo que pueda demostrarse claramente que tal
influencia no existe. A la inversa, se presume que el inversor no ejerce influencia significativa si posee, directa o
indirectamente (por ejemplo, a través de subsidiarias), menos del 20 por ciento del poder de voto en la participada, salvo que
pueda demostrarse claramente que existe tal influencia. La existencia de otro inversor, que posea una participación mayoritaria
o sustancial, no impide necesariamente que se ejerza influencia significativa.

Según el método de la participación, la inversión en una asociada se registrará inicialmente al costo, y se incrementará o
disminuirá su importe en libros para reconocer la porción que corresponde al inversor en el resultado del periodo obtenido por
la entidad participada, después de la fecha de adquisición. El inversor reconocerá, en su resultado del periodo, la porción que le
corresponda en los resultados de la participada. Las distribuciones recibidas de la participada reducirán el importe en libros de
la inversión. Podría ser necesaria la realización de ajustes para recoger las alteraciones que sufra la participación proporcional
en la entidad participada, como consecuencia de cambios en el patrimonio neto que la misma no haya reconocido en su
resultado del periodo. Entre estos cambios se incluyen los derivados de la revaluación de las propiedades, planta y equipo y de
las diferencias de cambio al convertir los estados financieros de negocios en el extranjero. La porción que corresponda al
inversor en esos cambios se reconocerá directamente en su patrimonio neto.

Los estados financieros del inversor se elaborarán aplicando políticas contables uniformes para transacciones y otros eventos
que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas.

Una vez que se haya aplicado el método de la participación, y se hayan reconocido las pérdidas de la asociada de acuerdo con
lo establecido en el párrafo 29, el inversor aplicará los requerimientos de la NIC 39 para determinar si es necesario reconocer
pérdidas por deterioro adicionales respecto a la inversión neta que tenga en la asociada.

Estados financieros separados

Cuando se elaboren estados financieros separados, las inversiones en dependientes, entidades controladas de forma
conjunta y asociadas que no se clasifiquen como mantenidos para la venta (o estén incluidas en un grupo en
desapropiación clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5, se contabilizarán utilizando una
de las dos alternativas siguientes:
(a) al costo, o
(b) de acuerdo con la NIC 39.

Se aplicará el mismo tipo de contabilización a cada una de las categorías de inversiones. Las inversiones en
dependientes, entidades controladas de forma conjunta y asociadas que se clasifiquen como mantenidas para la venta (o
estén incluidas en un grupo de desapropiación clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5 se
contabilizarán de acuerdo con dicha NIIF.

Las inversiones en entidades controladas de forma conjunta y asociadas que, en los estados financieros consolidados, se
contabilicen de acuerdo con la NIC 39, se contabilizarán de la misma manera en los estados financieros separados del
inversor.
NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias

La presente Norma será de aplicación a los estados financieros individuales, así como a los estados financieros consolidados,
de una entidad cuya moneda funcional es la moneda correspondiente a una economía hiperinflacionaria.

Esta Norma no establece una tasa absoluta para considerar que, al sobrepasarla, surge el estado de hiperinflación. Es, por el
contrario, un problema de criterio juzgar cuándo se hace necesario reexpresar los estados financieros de acuerdo con la
presente Norma. La hiperinflación viene indicada por las características del entorno económico del país, entre las cuales se
incluyen, de forma no exhaustiva, las siguientes:
(a) la población en general prefiere conservar su riqueza en forma de activos no monetarios, o bien en una moneda
extranjera relativamente estable; además, las cantidades de moneda local obtenidas son invertidas inmediatamente para
mantener la capacidad adquisitiva de la misma;
(b) la población en general no toma en consideración las cantidades monetarias en términos de moneda local, sino que
las ve en términos de otra moneda extranjera relativamente estable; los precios pueden establecerse en esta otra
moneda. Prices may be quoted in that currency;
(c) las ventas y compras a crédito tienen lugar a precios que compensan la pérdida de poder adquisitivo esperada
durante el aplazamiento, incluso cuando el periodo es corto;
(d) las tasas de interés, salarios y precios se ligan a la evolución de un índice de precios; y
(e) la tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa el 100%.

Los estados financieros de la entidad, cuando su moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria, se establecerán
en términos de la unidad de medida corriente en la fecha del balance. Tanto las cifras comparativas correspondientes al periodo
anterior, exigidas por la NIC 1 Presentación de Estados Financieros, como cualquier otra información referente a otros
periodos precedentes, debe también quedar establecida en términos de la unidad de medida corriente en la fecha del balance.
Para presentar las cifras comparativas en una moneda de presentación diferente, se aplicarán tanto el apartado b del párrafo 42
como el párrafo 43 de la NIC 21 Efectos de la Variación de las Tasas de Cambio en Moneda Extranjera (según la revisión de
2003).

La reexpresión de estados financieros, de acuerdo con esta Norma, requiere la aplicación de ciertos principios contables, así
como de los juicios necesarios para ponerlos en práctica. La aplicación uniforme de tales principios y juicios, de un periodo a
otro, es más importante que la exactitud de las cifras que, como resultado de la reexpresión, aparezcan en los estados
financieros.

La reexpresión de los estados financieros, conforme a lo establecido en esta Norma, exige el uso de un índice general de
precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda. Es preferible que todas las entidades que
presenten información en la moneda de una misma economía utilicen el mismo índice.

Cuando una economía deje de ser hiperinflacionaria y una entidad cese en la preparación y presentación de estados financieros
elaborados conforme a lo establecido en esta Norma, debe tratar las cifras expresadas en la unidad de medida corriente al final
del periodo previo, como base para los valores en libros de las partidas en sus estados financieros subsiguientes.

NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos

Esta Norma se aplicará al contabilizar en la contabilización de las participaciones en negocios conjuntos, así como para
informar sobre sus activos, pasivos, gastos e ingresos en los estados financieros de los participantes e inversores, con
independencia de las estructuras o formas que adopten las actividades llevadas a cabo por tales del negocios conjuntos. No
obstante, no será de aplicación en las participaciones en negocios conjuntos mantenidas por:
(a) entidades de capital-riesgo, o
(b) instituciones de inversión colectiva, como fondos de inversión u otras entidades similares, entre las que se incluyen
los fondos de seguro ligados a inversiones que desde su reconocimiento inicial hayan sido designadas para ser
contabilizadas al valor razonable con cambios en el resultado del periodo, o se hayan clasificado como mantenidas para
negociar y se contabilicen de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.

Un negocio conjunto es un acuerdo contractual en virtud del cual dos o más participantes emprenden una actividad económica
que se somete a control conjunto. Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad
económica que se da únicamente cuando las decisiones estratégicas, tanto financieras como operativas, de la actividad
requieren el consentimiento unánime de las partes que están compartiendo el control (los participantes). Control es el poder de
dirigir las políticas financiera y de operación de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades.

Un participante es cada una de las partes implicadas en un negocio conjunto que tiene control conjunto sobre el mismo.

Los negocios conjuntos pueden tener diferentes formas y estructuras. En esta Norma se identifican tres grandes tipos—
operaciones controladas de forma conjunta, activos controlados de forma conjunta y entidades controladas de forma conjunta
—, todos ellos cumplen la definición y se describen habitualmente como negocios conjuntos.

Operaciones controladas de forma conjunta

Algunas veces, la operación de un negocio conjunto implica tan sólo el uso de activos y otros recursos de los
participantes en el mismo, y no la constitución de una sociedad por acciones, asociación con fines empresariales u otra
entidad, o el establecimiento de una estructura financiera independiente de los participantes. Así, cada participante
utilizará sus elementos de propiedades, planta y equipo y gestionará sus propios inventarios. También incurrirá, cada
uno de ellos, en sus propios gastos y pasivos, obteniendo asimismo su propia financiación, que pasará a formar parte de
sus propias obligaciones.

Con respecto a sus participaciones en operaciones controladas de forma conjunta, el participante reconocerá en sus
estados financieros:
(a) los activos que están bajo su control y los pasivos en los que ha incurrido; y
(b) los gastos en que ha incurrido y su parte en los ingresos obtenidos de la venta de bienes o prestación de
servicios por el negocio conjunto.

Activos controlados de forma conjunta

Algunos negocios conjuntos implican el control conjunto, y a menudo también la propiedad conjunta, de los
participantes sobre uno o más activos aportados o adquiridos para cumplir con los propósitos del negocio conjunto.
Estos activos se utilizan para que los participantes obtengan beneficios. Cada participante podrá obtener una parte de la
producción de los activos, y asumirá la proporción acordada de los gastos incurridos.

Con respecto a su participación en activos controlados de forma conjunta, el participante reconocerá en sus estados
financieros:
(a) su porción de los activos controlados de forma conjunta, clasificados de acuerdo con su naturaleza;
(b) cualquier pasivo en que haya incurrido;
(c) su parte de los pasivos en los que haya incurrido conjuntamente con los otros participantes, en relación con
el negocio conjunto;
(d) cualquier ingreso por la venta o uso de su parte de la producción del negocio conjunto, junto con su parte de
cualquier gasto en que haya incurrido el negocio conjunto; y
(e) cualquier gasto en que haya incurrido en relación con su participación en el negocio conjunto.

Entidades controladas de forma conjunta

Una entidad controlada de forma conjunta es un negocio conjunto que implica la creación de una sociedad por
acciones, una asociación con fines empresariales u otro tipo de entidad, en las cuales cada participante adquiere una
participación. La entidad operará de la misma manera que otras entidades, salvo que exista un acuerdo contractual entre
los participantes, donde se establezca el control conjunto sobre la actividad económica de la misma.

Un participante reconocerá su interés en una entidad controlada conjuntamente utilizando la consolidación proporcional
o el método de la participación.
• Consolidación proporcional es un método de contabilización en el que en los estados financieros de
cada participante se incluye su porción de activos, pasivos, gastos e ingresos de la entidad controlada
de forma conjunta, ya sea combinándolos línea por línea con las partidas similares en sus propios
estados financieros, o informando sobre ellos en rúbricas separadas dentro de tales estados.
• El método de la participación es un método de contabilización según el cual la participación en un
negocio conjunto se registra inicialmente al coste, y es ajustada posteriormente en función de los
cambios que experimenta, tras la adquisición, la porción de los activos netos de la entidad que
corresponde al participante. El resultado del periodo del participante recogerá la porción que le
corresponda en los resultados de la entidad controlada de forma conjunta.

Transacciones entre un participante y el negocio conjunto

Cuando el participante aporte o venda activos al negocio conjunto, el reconocimiento de cualquier porción de las
pérdidas o ganancias derivadas de la transacción, reflejará la esencia económica de la misma. Mientras el negocio
conjunto conserve los activos cedidos y el participante haya transferido los riesgos y ventajas significativos de la
propiedad, éste reconocerá sólo la porción de la pérdida o ganancia que sea atribuible a las participaciones de los demás
participantes. El participante reconocerá el importe total de cualquier pérdida, cuando la aportación o la venta haya
puesto de manifiesto una reducción del valor neto realizable de los activos corrientes o una pérdida por deterioro del
 valor de los bienes transferidos.

Cuando un participante en un negocio conjunto compre activos procedentes del mismo, éste no reconocerá su porción
en los beneficios del negocio conjunto procedente de la transacción hasta que los activos sean revendidos a un tercero
independiente. El participante reconocerá su parte en las pérdidas que resulten de la transacción de forma similar a los
beneficios, a menos que tales pérdidas se reconozcan inmediatamente porque representen una disminución en el valor
neto realizable de los acivos corrientes o de una pérdida por deterioro del valor de tales bienes.

Estados financieros separados del participante

Cuando se elaboren estados financieros separados, las inversiones en dependientes, entidades controladas de forma
conjunta y asociadas que no se clasifiquen como mantenidos para la venta (o estén incluidas en un grupo en
desapropiación clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5, se contabilizarán utilizando una de
las dos alternativas siguientes:
(a) al costo, o
(b) de acuerdo con la NIC 39.

Se aplicará el mismo tipo de contabilización a cada una de las categorías de inversiones. Las inversiones en
dependientes, entidades controladas de forma conjunta y asociadas que se clasifiquen como mantenidas para la venta (o
estén incluidas en un grupo de desapropiación clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5 se
contabilizarán de acuerdo con dicha NIIF.

Las inversiones en entidades controladas de forma conjunta y asociadas que, en los estados financieros consolidados, se
contabilicen de acuerdo con la NIC 39, se contabilizarán de la misma manera en los estados financieros separados del
inversor.

NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar

El objetivo de esta Norma es establecer principios para presentar los instrumentos financieros como pasivos o patrimonio neto
y para compensar activos y pasivos financieros. Ella aplica a la clasificación de los instrumentos financieros, desde la
perspectiva del emisor, en activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio; en la clasificación de los
intereses, dividendos y pérdidas y ganancias relacionadas con ellos, y en las circunstancias que obligan a la compensación de
activos financieros y pasivos financieros.

Los principios de esta Norma complementan los relativos al reconocimiento y medición de los activos y pasivos financieros, de
la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, y a la revelación de información sobre ellos en la NIIF 7
Instrumentos Financieros: Información a Revelar.

El emisor de un instrumento financiero lo clasificará en su totalidad o en cada una de sus partes integrantes, en el momento de
su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad
con la esencia económica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo financiero, de activo financiero y de
instrumento de patrimonio. El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluará las condiciones de éste para
determinar si contiene componentes de pasivo y de patrimonio. Estos componentes se clasificarán por separado como pasivos
financieros, activos financieros o instrumentos de patrimonio.

Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una entidad y a un
pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.

Un activo financiero es cualquier activo que posea una de las siguientes formas:
(a) Efectivo;
(b) Un instrumento de patrimonio neto de otra entidad;
(c) Un derecho contractual:
(i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
(ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean
potencialmente favorables para la entidad; o
(d) Un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando los instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad estuviese o pudiese estar obligada a recibir una cantidad
variable de los instrumentos de patrimonio propios, o
(ii) un instrumento derivado que fuese o pudiese ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de
una cantidad fija de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio
propio de la entidad. Para este propósito, no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la
 entidad aquéllos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de
patrimonio propio de la entidad.

Un pasivo financiero es cualquier pasivo que presente una de las siguientes formas:
(a) Una obligación contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean
potencialmente desfavorables para la entidad; o
(b) Un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando los instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar obligada a entregar una cantidad
variable de instrumentos de patrimonio propio, o
(ii) un instrumento derivado que fuese o pudiese ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de
una cantidad fija de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio
propio de la entidad. Para este propósito, no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la
entidad aquéllos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de
patrimonio propio de la entidad.

Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación residual en los activos de una
entidad, después de deducir todos sus pasivos.

Un instrumento financiero puede obligar a la entidad a entregar efectivo u otro activo financiero, o bien a liquidarlo como si
fuera un pasivo financiero, en el caso de que ocurra o no ocurra algún hecho futuro incierto (o en función del resultado de
circunstancias inciertas) que estén fuera del control tanto del emisor como del tenedor del instrumento, como, por ejemplo, los
cambios en un índice bursátil de acciones, en un índice de precios al consumidor, en una tasa de interés o en determinados
requerimientos fiscales, o bien en los niveles futuros que alcancen los ingresos ordinarios del emisor, su resultado neto o su
razón de deuda a patrimonio. El emisor de este instrumento no tiene el derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u
otro activo financiero (ni la liquidación del instrumento tal como si fuera un pasivo financiero). Por lo tanto, será un pasivo
financiero para el emisor, a menos que:
(a) la parte de la cláusula de liquidación contingente, que pudiera exigir la liquidación en efectivo o en otro activo
financiero (o, en otro caso, de una forma similar a como se liquidan los pasivos financieros) no sea genuina; o
(b) sólo en caso de liquidación del emisor pueda requerirse que éste liquide la obligación en efectivo o con otro activo
financiero (o, en otro caso, de una forma similar a como se liquidan los pasivos financieros).

Cuando un instrumento financiero derivado dé a una de las partes el derecho a elegir la forma de liquidación (por ejemplo,
cuando el emisor o el tenedor puedan escoger la
liquidación mediante un importe neto en efectivo, o bien intercambiando acciones por efectivo), será un activo o un pasivo
financiero, a menos que todas las alternativas de liquidación indiquen que se trata de un instrumento de patrimonio.

Si una entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propios, el importe de las “acciones propias en cartera” se deducirá
del patrimonio. No se reconocerá ninguna pérdida o ganancia en el resultado del ejercicio derivada de la compra, venta,
emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propios de la entidad. Estas acciones propias podrán ser adquiridas y
poseídas por la entidad o por otros miembros del grupo consolidado. La contraprestación pagada o recibida se reconocerá
directamente en el patrimonio neto.

Los intereses, dividendos, y pérdidas y ganancias relativas a un instrumento financiero o a un componente del mismo, que sea
un pasivo financiero, se reconocerán como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio. Las distribuciones a los tenedores de
un instrumento de patrimonio serán cargadas por la entidad directamente contra el patrimonio neto, por una cuantía neta de
cualquier beneficio fiscal relacionado. Los costos de transacción que correspondan a cualquier partida del patrimonio netose
tratarán contablemente como una deducción del patrimonio neto, por un importe neto de cualquier beneficio fiscal relacionado.

Un activo y un pasivo financiero serán objeto de compensación, de manera que se presente en el balance su importe neto,
cuando y sólo cuando la entidad:
(a) tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos; y
(b) tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

NIC 33 Ganancias por Acción

El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la determinación y presentación de la cifra de ganancias por acción
de las entidades, cuyo efecto será el de mejorar la comparación de los desempeños entre diferentes entidades en el mismo
periodo, así como entre diferentes periodos para la misma entidad. El punto central de esta Norma es el establecimiento del
denominador en el cálculo de las ganancias por acción.
Esta Norma será aplicada por las entidades cuyas acciones ordinarias u ordinarias potenciales coticen públicamente, así como
por las entidades que estén en proceso de emitir acciones ordinarias, o acciones ordinarias potenciales, en los mercados
públicos de valores. Cualquier entidad que presente la cifra de ganancias por acción, la calculará y presentará de acuerdo con
esta Norma.

Acción ordinaria es un instrumento de patrimonio neto que está subordinado a todas las demás clases de instrumentos de
patrimonio neto.

Acción ordinaria potencial es un instrumento financiero u otro contrato que pueda dar derecho a su tenedor a recibir acciones
ordinarias.

La entidad presentará en la cuenta de resultados, las ganancias por acción, básicas y diluidas, para el resultado del periodo
proveniente de las actividades que continúan atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la
controladora, así como para el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de
la controladora durante el periodo, para cada clase de acciones ordinarias que tenga diferentes derechos sobre el reparto de las
ganancias del periodo. La entidad presentará las cifras de ganancias por acción, básicas o diluidas, con el mismo detalle para
todos los periodos sobre los que presente información financiera.

La entidad que presente información acerca de una operación discontinuada, revelará los importes por acción básicos y
diluidos correspondientes a dicha actividad, ya sea en el cuerpo del estado de resultados o en las notas a los estados
financieros.

Ganancias por acción básicas

Las ganancias por acción básicas se calcularán dividiendo el resultado del periodo atribuible a los tenedores de
instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora (el numerador) entre el promedio ponderado de acciones
ordinarias en circulación (el denominador) durante el periodo.

Para calcular las ganancias por acción básicas, los importes atribuibles a los tenedores de instrumentos ordinarios de
patrimonio neto de la controladora con respecto a:
(a) el resultado del periodo de las actividades continuadas atribuible a la controladora; y
(b) el resultado del periodo atribuible a la controladora serán los importes recogidos en (a) y (b) ajustados por
los importes después de impuestos de los dividendos preferentes, las diferencias que resulten de la cancelación
de acciones preferentes y otros efectos similares provocados por las acciones preferentes clasificadas como
patrimonio neto.

Para calcular las ganancias por acción básicas, el número de acciones ordinarias será el promedio ponderado de las
acciones ordinarias en circulación durante el periodo. El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación
durante el periodo y durante todos los periodos para los que se informa, se ajustará por los hechos, distintos de la
conversión de acciones ordinarias potenciales, que hayan modificado el número de acciones ordinarias en circulación
sin llevar aparejado un cambio en los recursos.

Ganancias por acción diluidas

Para calcular las ganancias por acción diluidas, la entidad ajustará el resultado del periodo atribuible a los tenedores de
instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora, y el promedio ponderado del número de acciones en
circulación por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales.

Dilución es la reducción en las ganancias por acción o el aumento en las pérdidas por acción que resulta de asumir que
los instrumentos convertibles se van a convertir, que las opciones o certificados para compra de acciones (warrants) van
a ser ejercitados o que se emitirán acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas.

Para calcular las ganancias por acción diluidas, el número de acciones ordinarias será el promedio ponderado de
acciones ordinarias calculado según el punto anterior, más el promedio ponderado de acciones ordinarias que
resultarían emitidas en caso de convertir todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos en acciones
ordinarias.

Las acciones ordinarias potenciales se tratarán como dilusivas cuando, y sólo cuando, su conversión en acciones
ordinarias podría reducir las ganancias por acción o incrementar las pérdidas por acción de las actividades que
continúan.

La entidad utilizará el resultado del periodo por actividades que continúan, atribuible a la controladora como la cifra de
 control para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas. Para determinar si las
acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas, cada emisión o cada serie de acciones ordinarias
potenciales se considerará independiente del resto.

Ajustes retroactivos
Si el número de acciones ordinarias o de acciones potenciales ordinarias en circulación se incrementase como
consecuencia de una capitalización de ganancias, una emisión gratuita o un desdoblamiento de acciones, o disminuyese
como consecuencia de una agrupación de acciones, el cálculo de las ganancias por acción básicas y diluidas para todos
los periodos presentados deberá ajustarse retroactivamente.

NIC 34 Información Financiera Intermedia

El objetivo de esta Norma es establecer el contenido mínimo de la información financiera intermedia, así como prescribir los
criterios para el reconocimiento y la medición que deben ser seguidos en los estados financieros intermedios, ya se presenten
de forma completa o condensada. La información financiera intermedia, si se presenta en el momento oportuno y contiene
datos fiables, mejora la capacidad que los inversionistas, prestamistas y otros usuarios tienen para entender la capacidad de la
entidad para generar beneficios y flujos de efectivo, así como su fortaleza financiera y liquidez.

Esta Norma es de aplicación tanto si la entidad es obligada a publicar este tipo de información, como si ella misma decide
publicar información financiera intermedia siguiendo las Normas Internacionales de Contabilidad.

Por información financiera intermedia se entiende toda información financiera que contenga, o bien un conjunto de estados
financieros completos (tales como los que se describen en la NIC 1 Presentación de Estados Financieros), o bien un conjunto
de estados financieros condensados (tal y como se describen en esta Norma), para un periodo intermedio. Un periodo
intermedio es todo periodo contable menor que un periodo anual completo.

En beneficio de la oportunidad y del costo de la información, así como para evitar la repetición de datos anteriormente
publicados, la entidad puede estar obligada a, o decidir por sí misma, la publicación de menos información en los periodos
intermedios, que la suministrada en sus estados financieros anuales. En esta Norma se delimita el contenido mínimo de la
información financiera intermedia, que incluye estados financieros condensados y notas explicativas seleccionadas. La
información financiera intermedia se elabora con la intención de poner al día el último conjunto de estados financieros anuales
completos. De acuerdo con lo anterior, se pone énfasis en las nuevas actividades, sucesos y circunstancias, y por tanto no se
duplica la información publicada previamente.

No hay ningún párrafo en esta Norma que prohiba o desaconseje a las entidades publicar dentro de la información intermedia,
en lugar de los estados condensados y las notas seleccionadas, un conjunto de estados financieros completos (como los
descritos en la NIC 1 Presentación de Estados Financieros). Si la entidad publica un conjunto de estados financieros
completos en su información financiera intermedia, la forma y contenido de tales estados deben cumplir las exigencias
establecidos en la NIC 1 Presentación de Estados Financieros, para un conjunto de estados financieros completos.

La información financiera intermedia debe contener, como mínimo, los siguientes componentes:
(a) balance condensado;
(b) estado de resultados condensado;
(c) un estado de carácter condensado que muestre o bien (i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto o (ii); los
cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las operaciones de aportación y reembolso de capital, así
como de la distribución de dividendos a los propietarios;
(d) un estado de flujo de efectivo condensado; y
(e) notas explicativas seleccionadas.

Si la entidad publica un conjunto de estados financieros condensados en su información financiera intermedia, tales estados
abreviados deberán contener, como mínimo, cada una de los grandes grupos de partidas y subtotales que hayan sido incluidos
en los estados financieros anuales más recientes, así como las notas explicativas seleccionadas que se exigen en esta Norma.
Deben incluirse partidas o notas adicionales siempre que su omisión pueda llevar a que los estados financieros intermedios
sean mal interpretados.

Al tomar la decisión relativa a cómo reconocer, medir, clasificar o revelar información sobre una determinada partida en los
estados financieros intermedios, la importancia relativa debe ser evaluada en relación a los datos financieros del periodo
intermedio en cuestión. Al realizar evaluaciones sobre importancia relativa, debe tenerse en cuenta que las mediciones
intermedias pueden estar basadas en estimaciones en mayor medida que las mediciones correspondientes a los datos del
periodo anual.
La entidad debe aplicar, en los estados financieros intermedios, las mismas políticas contables que aplica en sus estados
financieros anuales, salvo por lo que se refiere a los cambios en las políticas contables llevados a cabo tras la fecha de cierre de
los estados financieros anuales más recientes, que tendrán su reflejo en los próximos que presente. Para conseguir tal objetivo,
las mediciones realizadas de cara a la información intermedia deben abarcar todo el intervalo transcurrido desde principio del
periodo anual hasta la fecha final del periodo intermedio.

Los procedimientos de medición, que deben seguirse en los estados financieros intermedios, han de estar diseñados para
asegurar que la información resultante sea fiable, y que se revela en ellos, de forma apropiada, toda la información financiera
significativa que sea relevante para la comprensión de la situación financiera o la rentabilidad de la entidad. Aunque las
mediciones realizadas tanto en los estados financieros anuales como en los intermedios se basan, frecuentemente, en
estimaciones razonables, la preparación de la información financiera intermedia requerirá, por lo general, un uso mayor de
métodos de estimación que la información anual.

NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos

El objetivo de esta Norma consiste en establecer los procedimientos que una entidad aplicará para asegurarse de que sus
activos están contabilizados por un importe que no sea superior a su importe recuperable. Un activo estará contabilizado por
encima de su importe recuperable cuando su importe en libros exceda del importe que se pueda recuperar del mismo a través
de su utilización o de su venta. Si este fuera el caso, el activo se presentaría como deteriorado, y la Norma exige que la entidad
reconozca una pérdida por deterioro del valor de ese activo. En la Norma también se especifica cuándo la entidad revertirá la
pérdida por deterioro del valor, así como la información a revelar.

Identificación de un activo que podría estar deteriorado

La entidad evaluará, en cada fecha de cierre del balance, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo.
Si existiera tal indicio, la entidad estimará el importe recuperable del activo. Con independencia de la existencia de
cualquier indicio de deterioro del valor, la entidad también:
(a) Comprobará anualmente el deterioro del valor de cada activo intangible con una vida útil indefinida, así
como de los activos intangibles que aún no estén disponibles para su uso, comparando su importe en libros con
su importe recuperable. Esta comprobación del deterioro del valor puede efectuarse en cualquier momento
dentro del periodo anual, siempre que se efectúe en la misma fecha cada año. La comprobación del deterioro del
valor de los activos intangibles diferentes puede realizarse en distintas fechas. No obstante, si un activo
intangible se hubiese reconocido inicialmente durante el periodo anual corriente, se comprobará el deterioro de
su valor antes de que finalice el mismo.
(b) Comprobará anualmente el deterioro del valor de la plusvalía comprada adquirida en una combinación de
negocios, de acuerdo con los párrafos 80 a 99.

Si existiera algún indicio del deterioro del valor de un activo, el importe recuperable se estimará para el activo
individualmente considerado. Si no fuera posible estimar el importe recuperable del activo individual, la entidad
determinará el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece (la unidad
generadora de efectivo del activo).

Unidad generadora de efectivo es el grupo identificable de activos más pequeño, que genera entradas de efectivo a
favor de la entidad que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o
grupos de activos.

Medición del importe recuperable

Importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el mayor entre su valor razonable menos
los costos de venta y su valor en uso.

No siempre es necesario calcular el valor razonable del activo menos los costos de venta y su valor en uso. Si
cualquiera de esos importes excediera al importe en libros del activo, éste no habría sufrido un deterioro de su valor, y
por tanto no sería necesario calcular el otro valor.

Valor razonable menos los costos de venta es el importe que se puede obtener por la venta de un activo o unidad
generadora de efectivo, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y
debidamente informadas, menos los costos de venta o disposición por otra vía.

Valor de uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o unidad
 generadora de efectivo.

Los siguientes elementos deben reflejarse en el cálculo del valor en uso de un activo:
(a) una estimación de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del activo;
(b) las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribución temporal de dichos flujos de
efectivo futuros;
(c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de interés de mercado sin riesgo;
(d) el precio por soportar la incertidumbre inherente en el activo; y
(e) otros factores, como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejarían al poner precio a los flujos
de efectivo futuros que la entidad espera que se deriven del activo.

Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros incluirán:

(a) proyecciones de entradas de efectivo procedentes de la utilización continuada del activo;
(b) proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para generar las entradas de efectivo por
la utilización continuada del activo (incluyendo, en su caso, los pagos que sean necesarios para preparar al
activo para su utilización), y puedan ser atribuidas directamente, o distribuidas según una base razonable y
uniforme, a dicho activo; y
(c) los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibirían (o pagarían) por la venta o disposición por otra vía
del activo, al final de su vida útil.

Los flujos de efectivo futuros se estimarán, para el activo, teniendo en cuenta su estado actual. Estas estimaciones no
incluirán entradas o salidas de efectivo futuras que se espera que surjan de:
(a) una reestructuración futura en la que la entidad no se ha comprometido todavía; o
(b) la mejora o aumento del desempeño el activo.

Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirán:

(a) entradas o salidas de efectivo por actividades de financiación; ni
(b) cobros o pagos por el impuesto a las ganancias.

Reconocimiento y medición de la pérdida por deterioro del valor

El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su importe recuperable si, y sólo si, este importe
recuperable es inferior al importe en libros. Esta reducción se denomina pérdida por deterioro del valor.

La pérdida por deterioro del valor se reconocerá inmediatamente en el resultado del periodo, a menos que el activo se
contabilice por su valor revaluado de acuerdo con otra Norma (por ejemplo de acuerdo con el modelo de revaluación
previsto en la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo). Cualquier pérdida por deterioro del valor, en los activos
revaluados, se tratará como un decremento de la revaluación efectuada de acuerdo con esa otra Norma.

Se reconocerá una pérdida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo (el grupo más pequeño de
unidades generadoras de efectivo al que se ha distribuido la plusvalía comprada o los activos comunes de la entidad) si,
y sólo si, su importe recuperable fuera menor que el importe en libros de la unidad (o grupo de unidades). La pérdida
por deterioro del valor se distribuirá, para reducir el importe en libros de los activos que componen la unidad (o grupo
de unidades), en el siguiente orden:
(a) en primer lugar, se reducirá el importe en libros de cualquier plusvalía comprada distribuida a la unidad
generadora de efectivo (o grupo de unidades); y
(b) a continuación, a los demás activos de la unidad (o grupo de unidades), prorrateando en función del importe
en libros de cada uno de los activos de la unidad (o grupo de unidades).

Sin embargo, la entidad no reducirá el importe en libros de un activo por debajo de la cantidad mayor de:
(a) su valor razonable menos los costos de venta (si se pudiese determinar);
(b) su valor en uso (si se pudiese determinar); y
(c) cero.

El importe de la pérdida por deterioro del valor que no pueda ser distribuida al activo en cuestión, se repartirá
prorrateando entre los demás activos que compongan la unidad (o grupo de unidades).

Plusvalía comprada
Para el propósito de comprobar el deterioro del valor, la plusvalía comprada adquirida en una combinación de
negocios se distribuirá, desde la fecha de adquisición, entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos
de unidades generadoras de efectivo de la entidad adquirente, que se espere se beneficiarán de las sinergias de la
 combinación de negocios, independientemente de que otros activos o pasivos de la entidad adquirida se asignen a esas
unidades o grupos de unidades.

La comprobación anual del deterioro del valor para una unidad generadora de efectivo a la que se haya asignado una
plusvalía comprada podrá efectuarse en cualquier momento durante un periodo anual, siempre que se realice en la
misma fecha dentro de cada periodo. Las comprobaciones del deterioro de valor de diferentes unidades generadoras de
efectivo pueden efectuarse en fechas diferentes. Sin embargo, si alguna de las plusvalías compradas asignadas a una
unidad generadora de efectivo o la totalidad de ellas hubiera sido adquirida en una combinación de negocios durante el
periodo anual corriente, la comprobación del deterioro de valor de esta unidad se efectuará antes de la finalización del
periodo anual corriente.

La Norma permite que los cálculos detallados más recientes, efectuados en el periodo precedente, sobre el importe
recuperable que corresponde a una unidad o grupo de unidades generadoras de efectivo, a las que se haya distribuido
plusvalía comprada, sean usados en la prueba del deterioro para esa unidad o grupo de unidades dentro del periodo
corriente, siempre que se cumplan unos requisitos específicos.

Reversión de las pérdidas por deterioro del valor

La entidad evaluará, en cada fecha del balance, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro del valor
reconocida, en periodos anteriores, para un activo distinto de la plusvalía comprada, ya no existe o podría haber
disminuido. Si existiera tal indicio, la entidad estimará de nuevo el importe recuperable del activo.

Se revertirá la pérdida por deterioro del valor reconocida en periodos anteriores para un activo, distinto de la plusvalía
comprada, si, y sólo si, se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas, para determinar el importe
recuperable del mismo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. El importe de la reversión de una
pérdida por deterioro del valor en una unidad generadora de efectivo, se distribuirá entre los activos de esa unidad,
exceptuando la plusvalía comprada, prorrateando su cuantía en función del importe en libros de tales activos. El
importe en libros de un activo, distinto de la plusvalía comprada, incrementado tras la reversión de una pérdida por
deterioro del valor, no excederá al importe en libros que podría haberse obtenido (neto de depreciación) si no se hubiese
reconocido una pérdida por deterioro del valor para dicho activo en periodos anteriores.

La reversión de una pérdida por deterioro del valor en un activo, distinto de la plusvalía comprada, se reconocerá en el
resultado del periodo, a menos que el activo se contabilizase según su valor revaluado, siguiendo otra Norma (por
ejemplo, el modelo de revaluación de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo). Cualquier reversión de la pérdida por
deterioro del valor de valor, en un activo previamente revaluado, se tratará como un aumento por revaluación de
acuerdo con esa otra Norma.

Una pérdida por deterioro del valor reconocida en la plusvalía comprada no revertirá en los periodos posteriores.

NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes

El objetivo de esta Norma es asegurar que se utilicen las bases apropiadas para el reconocimiento y la medición de las
provisiones, activos y pasivos de carácter contingente, así como que se revele la información complementaria suficiente, por
medio de las notas a los estados financieros, como para permitir a los usuarios comprender la naturaleza, calendario de
vencimiento e importes, de las anteriores partidas.

Esta Norma (NIC 37) prescribe la contabilización y la información financiera a suministrar cuando se haya dotado una
provisión de pasivo, o bien cuando existan activos y pasivos de carácter contingente, exceptuando los siguientes:
(a) aquéllos que se deriven de los contratos pendientes de ejecución, salvo si el contrato es de carácter oneroso y se
prevén pérdidas. Los contratos pendientes de ejecución son aquéllos en los que las partes no han cumplido ninguna de
las obligaciones a las que se comprometieron, o bien aquéllos en los que ambas partes han ejecutado parcialmente, y en
igual medida, sus compromisos;
(b) aquéllos de los que se ocupe alguna otra Norma Internacional de Contabilidad.

Provisiones
Una provisión es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento.

Reconocimiento
Se debe reconocer una provisión cuando, y sólo cuando, se dan las siguientes circunstancias:
 (a) la entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado;
(b) es probable (es decir, existe mayor posibilidad de que se presente que de lo contrario) que la entidad tenga
que desprenderse de recursos que comporten beneficios económicos, para cancelar la obligación; y
(c) puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. En la Norma se hace notar que sólo en
casos extremadamente raros no será posible la estimación de la cuantía de la deuda.

En algunos casos raros no queda claro si existe o no una obligación en el momento presente. En tales circunstancias, se
considera que un suceso ocurrido en el pasado ha dado origen a una obligación presente si, teniendo en cuenta toda la
evidencia disponible, existe una probabilidad mayor de que se haya incurrido en la obligación, en la fecha del balance,
que de lo contrario.

Medición
El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación, en la fecha del balance, del desembolso necesario
para cancelar la obligación presente. La mejor estimación del desembolso necesario para cancelar la obligación
presente vendrá constituida por el importe, evaluado de forma racional, que la entidad tendría que pagar para cancelar
la obligación en la fecha del balance, o para transferirla a un tercero en esa fecha.

En el caso de que la provisión, que se está midiendo, se refiera a una población importante de casos individuales, la
obligación presente se estimará promediando todos los posibles desenlaces por sus probabilidades asociadas. Cuando se
esté evaluando una obligación aislada, la mejor estimación de la deuda puede venir constituida por el desenlace
individual que resulte más probable. No obstante, también en este caso la entidad considerará otros desenlaces posibles.

Pasivos contingentes
Un pasivo contingente es:
(a) toda obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados, cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan
a ocurrir, o en caso contrario si no llegan a ocurrir, uno o más sucesos futuros inciertos que no están enteramente
bajo el control de la entidad; o
(b) una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha reconocido contablemente porque:
(i) no es probable que la entidad tenga que satisfacerla, desprendiéndose de recursos que incorporen
beneficios económicos, o bien
(ii) el importe de la obligación no pueda ser medido con la suficiente fiabilidad.

La entidad no debe proceder a reconocer contablemente una obligación de carácter contingente. Por el contrario, deberá
informar acerca de la obligación en cuestión en los estados financieros (salvo en el caso de que la salida de recursos
tenga una probabilidad remota).

Activos contingentes
Un activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser
confirmada sólo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no
están enteramente bajo el control de la entidad.

La entidad no debe proceder a reconocer ningún activo contingente. No obstante, cuando la realización del ingreso sea
prácticamente cierta, el activo correspondiente no es de carácter contingente, y por tanto es apropiado proceder a
reconocerlo.

NIC 38 Activos Intangibles

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los activos intangibles que no estén contemplados
específicamente en otra Norma. Esta Norma requiere que las entidades reconozcan un activo intangible si, y sólo si, se
cumplen ciertos criterios. La Norma también especifica cómo determinar el importe en libros de los activos intangibles, y
exige la revelación de información específica sobre estos activos.

Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física.

Problemas de reconocimiento y medición

El reconocimiento de una partida como activo intangible exige, para la entidad, demostrar que el elemento en cuestión
cumple:
 (a) cumpla la definición de activo; y
(b) el criterio de reconocimiento (identificabilidad)

Este requerimiento se aplicará a los costos soportados inicialmente, para adquirir o generar internamente un activo
intangible, y para aquéllos en los que se haya incurrido posteriormente para añadir, sustituir partes del mismo o realizar
su mantenimiento.

Un activo satisface el criterio de identificabilidad incluido en la definición de activo intangible cuando:

(a) es separable, esto es, es susceptible de ser separado o escindido de la entidad y vendido, cedido, dado en
operación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con el contrato, activo o pasivo con los
que guarde relación; o
(b) surge de derechos contractuales o de otros derechos legales, con independencia de que esos derechos sean
transferibles o separables de la entidad o de otros derechos u obligaciones.

Un activo intangible se reconocerá si, y sólo si:

(a) es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad; y
(b) el costo del activo puede ser medido de forma fiable.

El criterio de reconocimiento basado en la probabilidad siempre se considera satisfecho en el caso de los activos
intangibles que son adquiridos independientemente o en una combinación de negocios.

Un activo intangible se medirá inicialmente por su costo.

El costo de un activo intangible adquirido de forma independiente comprende:

(a) el precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos no recuperables que
recaigan sobre la adquisición, después de deducir los descuentos comerciales y las rebajas; y
(b) cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto.

Según lo establecido en la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, si se adquiere un activo intangible en una combinación
de negocios, el costo del mismo será su valor razonable en la fecha de adquisición. Las únicas circunstancias en las que
podría no ser posible medir de forma fiable el valor razonable de un activo intangible adquirido en una combinación de
negocios se darán cuando el activo intangible surja de derechos legales o contractuales y además:
(a) no sea separable; o
(b) sea separable, pero no exista un historial o evidencia de transacciones de intercambio para el mismo activo u
otros similares, y la estimación del valor razonable dependa de variables que no se pueden medir.

Otros activos intangibles generados internamente

La plusvalía generada internamente no se reconocerá como un activo.

No se reconocerán activos intangibles surgidos de la investigación (o de la fase de investigación en proyectos

internos). Los desembolsos por investigación (o en la fase de investigación, en el caso de proyectos internos), se
reconocerán como gastos del periodo en el que se incurran.

Un activo intangible surgido del desarrollo (o de la fase de desarrollo en un proyecto interno), se reconocerá como tal
si, y sólo si, la entidad puede demostrar todos los extremos siguientes:
(a) Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma que pueda estar disponible
para su utilización o su venta.
(b) Su intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarlo o venderlo.
(c) Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible.
(d) La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro. Entre
otras cosas, la entidad debe demostrar la existencia de un mercado para la producción que genere el activo
intangible o para el activo en sí, o bien, en el caso de que vaya a ser utilizado internamente, la utilidad del
mismo para la entidad.
(e) La disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, para completar el desarrollo
y para utilizar o vender el activo intangible.
(f) Su capacidad para medir, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo.

No se reconocerán como activos intangibles las marcas, las cabeceras de periódicos o revistas, los sellos o
denominaciones editoriales, las listas de clientes u otras partidas similares que se hayan generado internamente.

El costo de un activo intangible generado internamente será la suma de los desembolsos incurridos desde el momento
en que el elemento cumple las condiciones para su reconocimiento, en forma de elementos del activo, de los
 desembolsos reconocidos previamente como gastos.

Los desembolsos realizados sobre una partida intangible se reconocerán como gastos cuando se incurra en ellos, a
menos que se dé una de las siguientes circunstancias:
(a) Formen parte del costo de un activo intangible que cumpla los criterios de reconocimiento, o
(b) La partida haya sido adquirida en una combinación de negocios, y no pueda ser reconocido como un activo
intangible. En ese caso, este importe (incluido en el costo de la combinación de negocios) formará parte del
importe atribuido al plusvalía comprada en la fecha de adquisición (véase la NIIF 3 Combinaciones de
Negocios).

Medición posterior al reconocimiento

La entidad elegirá como política contable el modelo del costo o el modelo de revaluación. Si un activo intangible se
contabiliza según el modelo de revaluación, todos los demás activos pertenecientes a la misma clase también se
contabilizarán utilizando el mismo modelo, a menos que no exista un mercado activo para esa clase de activos.
• Modelo del costo: Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un activo intangible se contabilizará por su costo
menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor.
• Modelo de revaluación: Con posterioridad al reconocimiento inicial, un activo intangible se contabilizará por su valor
revaluado, que es su valor razonable, en el momento de la revaluación, menos la amortización acumulada, y el importe
acumulado de las pérdidas por deterioro del valor que haya sufrido. Para fijar el importe de las revaluaciones según esta
Norma, el valor razonable se determinará por referencia a un mercado activo. Las revaluaciones se harán con suficiente
regularidad, para asegurar que el importe en libros del activo, en la fecha del balance, no difiera significativamente del
que podría determinarse utilizando el valor razonable.

Un mercado activo es un mercado en el que se dan todas las siguientes condiciones:

(a) los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos;
(b) se pueden encontrar en todo momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio; y
(c) los precios están disponibles para el público.

Cuando se incremente el importe en libros de un activo intangible como consecuencia de una revaluación, dicho
aumento se llevará directamente a una cuenta de superávit de revaluación, dentro del patrimonio neto. No obstante, el
incremento se reconocerá en el resultado del periodo en la medida en que suponga una reversión de una disminución
por devaluación del mismo activo, que fue reconocida previamente en resultados. Cuando se reduzca el importe en
libros de un activo intangible como consecuencia de una revaluación, dicha disminución se reconocerá en el resultado
del
periodo. No obstante, la disminución será cargada directamente al patrimonio neto contra cualquier superávit de revaluación
reconocido previamente en relación con el mismo activo, en la medida que tal disminución no exceda del saldo de la citada
cuenta de superávit de revaluación.

VIDA ÚTIL
Una entidad evaluará si la vida útil de un activo intangible es finita o indefinida y, si es finita, evaluará la duración o el
número de unidades productivas u otras similares que constituyan su vida útil. La entidad considerará que un activo
intangible tiene una vida útil indefinida cuando, sobre la base de un análisis de todos los factores relevantes, no exista
un límite previsible al periodo a lo largo del cual el activo se espera que el activo genere entradas de flujos netos de
efectivo para la entidad.

Vida útil es:

(a) el periodo durante el cual se espera sea utilizar el activo por parte de la entidad; o bien
(b) el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por parte de la entidad.

La vida útil de un activo intangible que surja de un contrato o de otros derechos legales no excederá el periodo del
contrato o de los citados derechos legales, pero puede ser inferior, dependiendo del periodo a lo largo del cual la
entidad espera utilizar el activo. Si el contrato u otros derechos legales se han fijado durante un plazo limitado que
puede ser renovado, la vida útil del activo intangible incluirá el periodo de renovación sólo si existe evidencia que
soporte la renovación por la entidad sin un costo significativo.

Para determinar si se ha deteriorado el valor de los activos intangibles, la entidad aplicará la NIC 36 Deterioro del
Valor de los Activos .
Activos intangibles con vidas útiles finitas
El importe amortizable de un activo intangible con una vida útil finita, se distribuirá sobre una base sistemática a lo
largo de su vida útil. Importe amortizable es el costo de un activo o la cantidad que lo sustituya, una vez deducido su
valor residual. La amortización comenzará cuando el activo esté disponible para su utilización, es decir, cuando se
encuentre en la ubicación y condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. La
amortización finalizará en la fecha más temprana de las siguientes:la fecha en la que el activo se clasifique como
disponible para la venta (o se incluya en un grupo de elementos en desapropiación que se clasifique como disponible
para la venta) de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Discontinuadas y la fecha en que el activo sea dado de baja en cuentas. El método de amortización utilizado reflejará el
patrón de consumo esperado, por parte de la entidad, de los beneficios económicos futuros derivados del activo. Si este
patrón no pudiera ser determinado de forma fiable, se adoptará el método lineal de amortización. El cargo por
amortización de cada período se reconocerá en el resultado del periodo, a menos que otra Norma permita o exija que
dicho importe se incluya en el importe en libros de otro activo.

Valor residual de un activo intangible es el importe estimado que la entidad podría obtener de un activo por su venta o
disposición por otra vía, después de haber deducido los costos estimados para su venta o disposición por otra vía, si el
activo tuviera ya la edad y condición esperadas al término de su vida útil. Se supondrá que el valor residual de un activo
intangible es nulo a menos que:
(a) exista un compromiso, por parte de un tercero, para comprar el activo al final de su vida útil; o que
(b) exista un mercado activo para el activo intangible, y además:
(i) pueda determinarse el valor residual con referencia a este mercado; y
(ii) sea probable que ese mercado subsista al final de la vida útil del mismo.

Tanto el periodo como el método de amortización utilizados para un activo intangible con vida útil finita se revisarán,
como mínimo, al final de cada periodo. Si la nueva vida útil esperada difiere de las estimaciones anteriores, se cambiará
el periodo de amortización para reflejar esta variación. Si se ha experimentado un cambio en el patrón esperado de
generación de beneficios económicos futuros por parte del activo, el método de amortización se modificará para reflejar
estos cambios. Los efectos de estas modificaciones en el periodo y en el método de amortización, se tratarán como
cambios en las estimaciones contables, según lo establecido en la NIC 8.

ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDAS ÚTILES INDEFINIDAS

Los activos intangibles con una vida útil indefinida no se amortizarán.

Según la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, la entidad comprobará si un activo intangible con una vida útil
indefinida ha experimentado una pérdida por deterioro del valor comparando su importe recuperable con su importe en
libros
(a) anualmente, y
(b) en cualquier momento en el que exista un indicio de que el activo puede haber deteriorado su valor.

La vida útil de un activo intangible que no está siendo amortizado se revisará cada periodo para determinar si existen
hechos y circunstancias que permitan seguir manteniendo una vida útil indefinida para ese activo. Si no existen esas
circunstancias, el cambio en la vida útil de indefinida a finita se contabilizará como un cambio en una estimación
contable, de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.

NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición

El objetivo de esta Norma es el establecimiento de principios para el reconocimiento y la medición de los activos financieros y
pasivos financieros, así como de algunos contratos de compra o venta de partidas no financieras. Los requerimientos para la
presentación y revelación de información sobre los instrumentos financieros se establecen en la NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación . Los requerimientos relativos a la información a revelar sobre instrumentos financieros están en la
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar.

Reconocimiento inicial
Una entidad reconocerá un activo o un pasivo financiero en su balance cuando, y sólo cuando, se convierta en parte
obligada, según las cláusulas contractuales del instrumento en cuestión.
Baja en cuentas de un pasivo financiero
Una entidad eliminará de su balance un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando, y sólo cuando, se haya
extinguido, esto es, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o
bien haya expirado.

Medición inicial de activos y pasivos financieros

Al reconocer inicialmente un activo o un pasivo financiero, una entidad lo medirá por su valor razonable más, en el
caso de un activo o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos
de transacción que sean directamente atribuibles a la compra o emisión del mismo.

Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador
y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.

Baja en cuentas de un activo financiero

El siguiente organigrama ilustra cuando y en qué medida se registra la baja en cuenta de un activo financiero.

Consolidar todas las subsidiarias, incluidas las entidades de cometido específico

Determinar si los principios siguientes, para dar de baja en cuentas, son aplicables a todo o parte de un activo (o grupo de
similares):

¿Ha expirado el derecho a los flujos de efectivo del activo?

↓ No

←←←←SI ¿Ha transferido la entidad el derecho a recibir los flujos de efectivo del activo?

↓ No
↓
SI ¿Ha asumido la entidad una obligación de pagar los flujos de efectivo procedentes de un activo que cumple las condiciones estable
↓
↓ Si

Si→→→→ ¿Ha transferido la entidad sustancialmente todos los riesgos y ventajas?

↓ No

¿Ha retenido la entidad sustancialmente todos los riesgos y ventajas?

↓ No

¿Ha retenido la entidad el control del activo?

↓ Si

Continuar reconociendo el activo en la medida de la implicación continuada de la entidad

Medición posterior de activos financieros

A los efectos de la medición de un activo financiero después del reconocimiento inicial, esta Norma clasifica a los
activos financieros en las cuatro siguientes categorías, definidas en el párrafo 9:
(a) activos financieros al valor razonable con cambios en resultados;
(b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento;
(c) préstamos y cuentas por cobrar;
(d) activo financieros disponibles para la venta.

Una modificación a la Norma, emitida en junio de 2005, permite que una entidad designe cualquier activo o pasivo
financiero (o un grupo de activos financieros, pasivos financieros o ambos), en el momento de su reconocimiento
 inicial, como una partida (o partidas) a ser medida(s) al valor razonable, reconociendo en resultados los cambios en el
valor razonable. Para imponer disciplina en esta clasificación, se prohíbe que una entidad reclasifique posteriormente
instrumentos financieros hacia esta categoría o desde ella.

Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá los activos financieros, incluyendo aquellos derivados que sean
activos, por sus valores razonables, sin deducir los costos de transacción en que pueda incurrir en la venta o disposición
por otra vía del activo, salvo para los siguientes activos financieros:
(a) préstamos y cuentas por cobrar, tal como se los define en el párrafo 9, que se medirán al costo amortizado
utilizando el método de la tasa de interés efectiva;
(b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento, tal como se las define en el párrafo 9, que se medirán al costo
amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva; y
(c) las inversiones en instrumentos de patrimonio que no tengan un precio de mercado cotizado de un mercado
activo y cuyo valor razonable no pueda ser medido con fiabilidad, y los instrumentos derivados que estén
vinculados a dichos instrumentos de patrimonio no cotizados y que deben ser liquidados mediante su entrega,
que se medirán al costo (véanse los párrafos GA80 y GA81 del Apéndice A).

Los activos financieros que se designen como partidas cubiertas se medirán de acuerdo con los requerimientos de la
contabilidad de coberturas, establecidos en los párrafos 89 a 102 Todos los activos financieros, excepto los llevados al
valor razonable con cambios en resultados, estarán sujetos a revisión por deterioro del valor, que se hará de acuerdo con
los párrafos 58 a 70 y los párrafos GA84 a GA93 del Apéndice A.

Medición posterior de pasivos financieros

Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá todos sus pasivos financieros al costo amortizado utilizando el
método de la tasa de interés efectiva, excepto:
(a) Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados. Tales pasivos,
incluyendo los derivados que sean pasivos, se medirán al valor razonable, con la excepción de los instrumentos
derivados que, siendo pasivos financieros, estén vinculados con y deban ser liquidados mediante la entrega de
un instrumento de patrimonio no cotizado cuyo valor razonable no pueda ser medido con fiabilidad, que se
medirán al costo.
(b) Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros que no cumpla con los
requisitos para su baja en cuentas o que se contabilicen utilizando el enfoque de la implicación continuada. Los
párrafos 29 y 31 de la Norma se aplicarán a la medición de dichos pasivos financieros.
(c) Los contratos de garantía financiera, según se definen en el párrafo 9. Después del reconocimiento inicial, un
emisor de dichos contratos los medirá [salvo que sean de aplicación los apartados (a) o (b) del párrafo 47] por el
mayor de:
(i) el importe determinado de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos
Contingentes; y
(ii) el importe inicialmente reconocido menos, cuando proceda, la amortización acumulada reconocida
de acuerdo con la NIC 18 Ingresos Ordinarios
(d) compromisos de concesión de un préstamo a una tasa de interés inferior a la de mercado. Después del
reconocimiento inicial, un emisor de dichos contratos los medirá [salvo que sea de aplicación el apartado (a) del
párrafo 47] por el mayor de:
(i) el importe determinado de acuerdo con la NIC 37; y
(ii) el importe inicialmente reconocido (véase el párrafo 43) menos, cuando proceda, la amortización
acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18.

Ganancias y pérdidas
Una ganancia o pérdida surgida de la variación del valor razonable de un activo o pasivo financieros que no forme parte
de una operación de cobertura (véanse los párrafos 89 a 102), se reconocerá de la siguiente forma:
(a) Una ganancia o pérdida ocasionada por un activo o pasivo financieros al valor razonable con cambios en
resultados, se reconocerá en el resultado del periodo.
(b) Una ganancia o pérdida ocasionada por un activo disponible para la venta, se reconocerá directamente en el
patrimonio neto, a través del estado de cambios en el patrimonio neto (véase la NIC 1 Presentación de Estados
Financieros), con excepción de las pérdidas por deterioro del valor (véanse los párrafos 67 a 70 de la Norma) y
de las ganancias y pérdidas de cambio (véase el párrafo GA83 del Apéndice A) hasta que el activo financiero se
dé de baja, momento en el cual la ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio
neto se reconocerá en el resultado del periodo. Sin embargo, los intereses calculados según el método de la tasa
de interés efectiva se reconocerán en el resultado del periodo Los dividendos de un instrumento de patrimonio
clasificado como disponible para la venta se reconocerán en el resultado del periodo cuando se establezca el
derecho de la entidad a recibir el pago (véase la NIC 18).
 Para los activos financieros y los pasivos financieros llevados al costo amortizado (véanse los párrafos 46 y 47 de la
Norma), se reconocerán ganancias o pérdidas en el resultado del periodo cuando el activo o pasivo financieros se dé de
baja o se haya deteriorado, así como a través del proceso de amortización. Sin embargo, para los activos financieros y
pasivos financieros que sean partidas cubiertas la contabilización de dichas ganancias o pérdidas se realizará de acuerdo
con lo establecido en los párrafos 89 a 102.

Deterioro e incobrabilidad de activos financieros

Una entidad evaluará en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de
ellos esté deteriorado.

Coberturas
Si existiese una relación de cobertura entre un instrumento de cobertura y una partida cubierta, tal como se describe en
los párrafos 85 a 88 y en los párrafos GA102 a GA104 del Apéndice A, la contabilización de la ganancia o pérdida del
instrumento de cobertura y de la partida cubierta seguirá lo establecido en los párrafos 89 a 102 de la Norma.

Las relaciones de cobertura son de tres clases:

(a) cobertura del valor razonable: es una cobertura de la exposición a los cambios en el valor razonable de
activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no
reconocidos, o bien de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, que puede
atribuirse a un riesgo en particular y puede afectar al resultado del periodo;
(b) cobertura del flujo de efectivo: es una cobertura de la exposición a la variación de los flujos de efectivo que
(i) se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido (como la totalidad o algunos de
los pagos futuros de interés de una deuda a interés variable), o a una transacción prevista altamente probable, y
que (ii) puede afectar al resultado del periodo.
(c) cobertura de la inversión neta en un negocio en el extranjero, tal como se define en la NIC 21.

Si una cobertura del valor razonable cumple, durante el periodo, con los requisitos establecidos en el párrafo 88, se
contabilizará de la siguiente manera:
(a) La ganancia o pérdida procedente de volver a medir el instrumento de cobertura al valor razonable (en el
caso de un derivado que sea instrumento de cobertura) o del componente de moneda extranjera medido de
acuerdo con la NIC 21 (en el caso de un instrumento de cobertura que no sea un derivado) se reconocerá en el
resultado del periodo.
(b) La ganancia o pérdida de la partida cubierta que sea atribuible al riesgo cubierto ajustará el importe en libros
de la partida cubierta y se reconocerá en el resultado del periodo. Esto se aplicará incluso si la partida cubierta
se midiese al costo. El reconocimiento de la ganancia o pérdida atribuible al riesgo cubierto en el resultado del
periodo se aplicará si la partida cubierta es un activo financiero disponible para la venta.

Cuando una cobertura del flujo de efectivo cumpla, durante el periodo, las condiciones establecidas en el párrafo 88, se
la contabilizará de la manera siguiente:
(a) La parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que se haya determinado como cobertura
eficaz (véase el párrafo 88) se reconocerá directamente en el patrimonio neto, a través del estado de cambios en
el patrimonio neto (véase la NIC 1); y
(b) La parte ineficaz de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura se reconocerá en el resultado del
periodo.

Las coberturas de una inversión neta en un negocio en el extranjero, incluyendo la cobertura de una partida
monetaria que se contabilice como parte de una inversión neta (véase la NIC 21), se contabilizarán de manera similar a
las coberturas de flujo de efectivo:
(a) La parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que se haya determinado como cobertura
eficaz (véase el párrafo 88) se reconocerá directamente en el patrimonio neto, a través del estado de cambios en
el patrimonio neto (véase la NIC 1); y
(b) La parte ineficaz se reconocerá en el resultado del periodo.

NIC 40 Propiedades de Inversión

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de las propiedades de inversión y las exigencias de revelación
de información correspondientes.

Propiedades de inversión son propiedades (terrenos o edificios, considerados en su totalidad o en parte, o ambos) que se tienen
(por parte del dueño o por parte del arrendatario que haya acordado un arrendamiento financiero) para obtener rentas,
plusvalías o ambas, en lugar de para:
(a) su uso en la producción de bienes o servicios, o para fines administrativos; o
(b) su venta en el curso ordinario de los negocios.

Un derecho sobre una propiedad que se mantenga por un arrendatario en régimen de arrendamiento operativo, se podrá
clasificar y contabilizar como una propiedad de inversión siempre que:
(a) se cumpla el resto de la definición de propiedad de inversión;
(b) el arrendamiento operativo se contabilice como si fuera un arrendamiento financiero, de acuerdo con la NIC 17
Arrendamientos; y
(c) el arrendatario utilice el modelo del valor razonable establecido en esta Norma para medir el activo reconocido.

Las propiedades de inversión se reconocerán como activos cuando, y sólo cuando:

(a) sea probable que los beneficios económicos futuros que estén asociados con tales propiedades de inversión fluyan
hacia la entidad; y
(b) el costo de las propiedades de inversión pueda ser medido de forma fiable.

Las propiedades de inversión se medirán inicialmente al costo. Los costos asociados a la transacción se incluirán en la
medición inicial.

El costo inicial del derecho sobre una propiedad mantenida en régimen de arrendamiento financiero y clasificado como
propiedad de inversión, será el establecido para los arrendamientos financieros en el párrafo 20 de la NIC 17; esto es, el activo
se reconocerá por el menor importe entre el valor razonable de la propiedad y el valor presente de los pagos mínimos por
arrendamiento. De acuerdo con ese mismo párrafo, se reconocerá como pasivo, un importe equivalente.

La Norma permite a la entidad elegir entre:

(a) El modelo del valor razonable, según el cual se mide la propiedad de inversión, después de la medición inicial, por
su valor razonable, reconociendo los cambios del valor razonable en el resultado del periodo.
(b) El modelo del costo. El modelo del costo se encuentra desarrollado en la NIC 16, y requiere que la propiedad de
inversión sea medida al costo depreciado (menos cualquier pérdida por deterioro acumulada). La entidad que elige el
modelo del costo debe revelar el valor razonable de la propiedad de inversión.

El valor razonable de una propiedad de inversión es el precio al que podría ser intercambiada, entre partes interesadas y
debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua.

Una propiedad de inversión se dará de baja en cuentas (será eliminada del balance) cuando se venda o cuando la propiedad de
inversión quede permanentemente retirada de uso y no se esperen beneficios económicos futuros procedentes de su
desapropiación.

La pérdida o ganancia resultante del retiro o la desapropiación de una propiedad de inversión, se determinarán como la
diferencia entre los ingresos netos de la transacción y el importe en libros del activo, y se reconocerá en el resultado del
periodo en que tenga lugar el retiro o la desapropiación (a menos que la NIC 17 exija otra cosa, en el caso de una venta con
arrendamiento posterior).

NIC 41 Agricultura

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable, la presentación en los estados financieros y la información a
revelar en relación con la actividad agrícola.

Actividad agrícola es la gestión, por parte de una entidad, de las transformaciones de carácter biológico realizadas con los
activos biológicos, ya sea para destinarlos a la venta, para dar lugar a productos agrícolas o para convertirlos en otros activos
biológicos diferentes.
La transformación biológica comprende los procesos de crecimiento, degradación, producción y procreación que son
la causa de los cambios cualitativos o cuantitativos en los activos biológicos.
Un activo biológico es un animal vivo o una planta.
Producto agrícola es el producto ya recolectado, procedente de los activos biológicos de la entidad.
La cosecha o recolección es la separación del producto del activo biológico del que procede, o bien el cese de los
procesos vitales de un activo biológico.

La NIC 41 prescribe, entre otras cosas, el tratamiento contable de los activos biológicos a lo largo del período de crecimiento,
degradación, producción y procreación, así como la medición inicial de los productos agrícolas en el punto de su cosecha o
recolección. También exige la medición de estos activos biológicos, al valor razonable menos los costos estimados en el punto
de venta, a partir del reconocimiento inicial hecho tras la obtención de la cosecha, salvo cuando este valor razonable no pueda
ser medido de forma fiable al proceder a su reconocimiento inicial. Esta Norma se aplica a los productos agrícolas, que son los
productos obtenidos de los activos biológicos de la entidad, pero sólo hasta el punto de su cosecha o recolección. A partir de
entonces son de aplicación la NIC 2 Inventarios, o las otras Normas Internacionales de Contabilidad relacionadas con los
productos. De acuerdo con ello, esta Norma no trata del procesamiento de los productos agrícolas tras la cosecha o recolección;
por ejemplo, el que tiene lugar con las uvas para su transformación en vino por parte del viticultor que las ha cultivado.

Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un
vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. Los costos en el punto de venta
incluyen las comisiones a los intermediarios y comerciantes, los cargos que correspondan a las agencias reguladoras y a las
bolsas o mercados organizados de productos, así como los impuestos y gravámenes que recaigan sobre las transferencias. En
los costos en el punto de venta se excluyen los transportes y otros costos necesarios para llevar los activos al mercado.

La NIC 41 exige que los cambios en el valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, de los activos
biológicos, sean incluidos como parte de la ganancia o pérdida neta del periodo en que tales cambios tienen lugar. En la
actividad agrícola, el cambio en los atributos físicos de un animal o una planta vivos aumenta o disminuye directamente los
beneficios económicos para la entidad.

La NIC 41 no establece principios nuevos para los terrenos relacionados con la actividad agrícola. En lugar de ello, la entidad
habrá de seguir la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, o la NIC 40 Propiedades de Inversión, dependiendo de que norma
sea más adecuada según las circunstancias. La NIC 16 exige que los terrenos sean medidos a su costo menos cualquier pérdida
acumulada por deterioro en su valor, o al importe revaluado. La NIC 40 exige que los terrenos considerados propiedad de
inversión sean medidos a su valor razonable, o al costo menos cualquier pérdida acumulada por deterioro en su valor. Los
activos biológicos que están físicamente adheridos al terreno (por ejemplo, los árboles en una plantación forestal) se miden,
separados del terreno, a su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta.

La NIC 41 exige que las subvenciones incondicionales del gobierno relacionadas con un activo biológico, medido al valor
razonable menos los costos estimados en el punto de venta, sean reconocidas como ingresos cuando, y sólo cuando, tales
subvenciones se conviertan en exigibles. Si la subvención del gobierno está condicionada, lo que incluye las situaciones en las
que la subvención exige que la entidad no emprenda determinadas actividades agrícolas, la entidad debe reconocer la
subvención del gobierno como ingreso cuando, y sólo cuando, se hayan cumplido las condiciones ligadas a ella. Si la
subvención del gobierno se relaciona con activos biológicos medidos al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas
por deterioro del valor acumuladas, se aplicará la NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a
Revelar sobre Ayudas Gubernamentales .