Comercializacion y Costos Del Oro
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SUMARIO PRIMER Y SEGUNDO CURSO: CAPTULO I: CONCEPTOS BSICOS. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 1.6. 1.7. 1.8. 1.9. 1.9.1. Qu es la Comercializacin? Legislacin que ampara la comercializacin del Oro. Tipos de Oro en el Mercado. Especificaciones para una Barra de Oro Good Delivey (Entrega en Tiempo y Modo) Cmo se relaciona la Comercializacin con la Produccin? Micro y Macro Coercializacin. Oferta del Oro. Demanda del Oro. Qu es Mercado? Mercado del Oro.
1.10. La moneda. 1.11. Determinacin del Precio del Oro. 1.12. Equivalencia de Quilates en Milsimas. 1.13. Parmetros tiles en Comercializacin de Minerales. 1.14. Leyes o Valores Legales de Oro. 1.15. Variacin de la Ley de un Lingote. 1.16. Consideraciones Econmicas para la Extraccin del Oro. 1.17. Cadenas de Comercializacin y Estructura de Costos. 1.18. Trminos y Condiciones para la Compra/venta de Oro Metlico. 1.19. Clusulas pre-cautelarias (pago, maquila, otras). 1.20. Costos de Denuncios Mineros.
1.21. Requisitos para formular un Petitorio. a. Requisitos del petitorio; b. Compromiso previo del petitorio; 2
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c. Documentos que acompaan a la solicitud; d. Costos por derecho de Gestin; e. Plazos para la titulacin. 1.22. Procedimiento para Conseciones de Beneficio. 1.23. Dnde se presenta la solicitud?
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CAPITULO I CONCEPTOS BSICOS DE MERCADO 1.1. Qu es la Comercializacin? La comercializacin es analizar las necesidades de los consumidores que utilizan los productos finales de la concentracin y refinacin de los minerales y decidir si estos cantidad o diferentes calidades del producto. Prever qu tipos de productos minerales variedad metlica. La comercializacin es dar a un producto condiciones y desearn los distintos prefieren ms
organizacin comercial para su venta. Estimar cuantos de esos clientes estarn comprando el producto
en los prximos aos y cuanto comprarn. Prever con exactitud cundo dichos compradores comprar el producto. Calcular que precio estarn dispuestos a pagar por el producto y si la empresa comercializadora obtendr ganancias vendiendo a ese precio. desearn
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UNAM MINAS Decidir qu clase de promocin deber utilizarse para que los probables clientes conozcan la calidad del producto que se quiere comercializar. Estimar cuntas empresas competidoras estarn produciendo el mismo producto, qu cantidad producirn, de qu clase y a qu precio. La comercializacin exige conceptos fundamentales de mercado, costos de operaciones mineras de oro, costos de tratamiento y beneficio, contratos y valor de transporte, mucho mas si se trata de minera artesanal. Los pequeos productores de oro, requieren inclusive de conceptos mnimos de gastos para ser rentables desde el punto de vista de comercializacin. A lo largo de la historia el oro no solo fue un medio de cambio, sino tambin, y sobre todo una reserva de valor. El oro es un mecanismo adecuado para protegerse contra la inflacin. Quienes optan por invertir en oro puede ser de varia maneras: En la forma tradicional.- comprando lingotes de oro en forma Comerciando el oro y los futuros de oro electrnicamente, Invirtiendo en acciones de empresas mineras o refinadoras
de barras y monedas,
COMERCIALIZACIN Y COSTOS
UNAM MINAS El DS-00591EM/VMM, declara la libre comercializacin del oro en bruto o semielaborado, as como el obtenido como producto directo de un proceso minero y/o metlico. Para el ejercicio de la comercializacin del oro no se requiere el otorgamiento de una concesin ni tampoco el hecho de ser todava gran minera. 1.3. Tipos de Oro en el Mercado Hablar de comercializacin aurfera, resulta indesligable referirse a conceptos tales como mercado de oro, precios y otros estrechamente vinculados entre si. En cuanto a calidades de oro metlico en trminos generales se puede mencionar al oro en:
Charpas, Oro refogado, Oro fundido o bullin, Oro refinado y Oro refinado Good delivery. Oro en charpas con leyes superiores a 333 milsimos u 8 quilates.
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Oro Refinado good delivery con leyes superiores a 995 milsimos y sello de calidad por fundidores y ensayadores reconocidos en el London Gold Marked.
El sello Good Delivery representa un valor intangible de marca, mediante el cual, tanto el ensayo como el peso grabado en la barra de oro son inobjetables y fidedignos y por lo tanto aceptados en cualquier parte del mundo por usuarios, industriales, agentes de bolsa y bancos centrales. 1.4. Especificaciones para una barra Good Delivery Peso : Contenido Mnimo de oro: 350 onzas finas Contenido onzas finas Fineza: Mnimo 995 partes por 1000 (milsimas) de oro fino (El oro de 1000 fino, ser marcado como 999.9) Marcas: N de serie estampado del fundidor ensayador.
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Mximo
de
oro:
430
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UNAM MINAS Apariencia: Las barras debern ser de buena apariencia libre de cavidades superficiales, irregularidades, contracciones excesivas y fciles de manipular y apilar convenientemente. Existe del tambin oro refinado de con
caractersticas fsicas similares a las Good Delivery refineras acreditadas, (como es el caso de la mayora de refineras peruanas; tales como Centromin Per, Procesadora Sudamericana, Finesse y otras) que son aceptadas por traders de oro, conocedores del producto y del mercado, quienes lo derivan directamente a los usuarios finales bajo condiciones y trminos de compra similares a las barras Good Delivery. 1.5. Cmo se Relaciona la comercializacin con la produccin? La produccin y la comercializacin son partes importantes de todo un sistema los comercial bienes y destinado servicios a suministrar a los sus consumidores necesidades. Al combinar produccin y comercializacin, se obtienen las cuatro utilidades econmicas bsicas:
que
satisfacen
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La relacin que existe entre la comercializacin y la produccin es estrecha ya que la comercializacin va ha depender de cuanto sea la produccin del mineral que produce la minera. Pero se tiene sabido que el oro es considerado como un insumo industrial, sobre todo en joyera, y tambin como un activo monetario. 1.6. Micro y Macro Comercializacin La comercializacin es a la vez un conjunto de actividades realizadas por organizaciones, y un proceso social. Se da en dos planos:
Micro-comercializacin Macro-comercializacin
consumidores, pequeas mineras. Es la ejecucin de actividades que tratan de cumplir los objetivos de una organizacin previendo las necesidades del cliente y estableciendo entre el productor y el cliente una corriente de bienes y servicios que satisfacen las necesidades. (Se aplica igualmente a organizaciones con o sin fines de lucro).
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Macro-comercializacin.Parte de la ciencia econmica que estudia ampliamente los agregados econmicos con el objeto de comprender su funcionamiento de conjunto en un pas o regin. Proceso social al que se dirige el flujo de bienes y servicios de una economa, desde el productor al consumidor, de una manera que equipara verdaderamente la oferta y la demanda y logra los objetivos de la sociedad.
1.7. OFERTA DEL ORO La oferta de oro a nivel mundial procede de las siguientes fuentes principales: a. La Produccin Minera b. La Ventas de Reservas de los Bancos Centrales c. El reciclaje de chafalona (oro secundario). d. En menor proporcin, los prstamos y re-pagos del metal 1.8. DEMANDA DE ORO El oro una vez introducido en el mercado puede seguir dos caminos: a. Entrar en un proceso de produccin. Ejemplo: Las industrias de joyera y electrnica, y en menor proporcin en uso dental y acuamiento de Monedas y Medallas. b. Ingreso a la bveda de los bancos: Para pasar a formar parte de reservas o garantas.
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UNAM MINAS De lo expuesto se deduce que aproximadamente solo un 10% del oro que se extrae de las minas y lavaderos tiene un uso prctico para el hombre, pues la mayora de las joyas, lingotes y monedas terminan en las bvedas de los bancos.
1.9 Qu es mercado? En trminos generales, mercado es el contexto dentro del cual toma lugar la compra y venta de mercancas, o donde se encuentran quienes demandan bienes y servicios con quienes los ofrecen. 1.9.1. Mercados del Oro a. El mercado de oro en Londres Es el ms antiguo mercado de oro con controles y regulaciones muy estrictos. El ms utilizado es el LONDON GOLD MARKET en el que participan (05) grandes empresas que fijan diariamente el precio del oro en los denominados Fixings. b. Mercado de oro de New York El denominado Commodity Exchange Inc. (COMEX) es el mercado de metales ms activo del mundo, con caractersticas de un mercado de futuros muy importante para el caso de los metales preciosos de oro y plata.
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UNAM MINAS 1.9. Mercados del Oro Los fixings son dos reuniones diarias que se realizan en Londres a las 10:30 hrs. (A. M. Fixing) y a las 15:00 hrs (P.M. Fixing).
F in s ix g H R OA L NRS OD E 1 :3 A 0 0 .M 1 :0 P . 5 0 .M PR E U 4 0A :3 .M 9 0A :0 .M
En caso de los mineros artesanales o pequeos mineros el mercadeo del oro se realiza en el mercado informal.
A .F .M IX F e L ix d o
PE R IOD O
K g. Oro
P .F .M IX F e L ix d o
1985 6,969 1986 9,312 1987 8,933 1988 9,720 1989 9,898 1990 20,179 1991 22,606 1992 24,242 1993 30,318 1994 47,800 1995 57,744 1996 64,886 1997 77,889 COMERCIALIZACIN Y COSTOS 1998 94,214 1999 128,481 2000 132,585
317.3 367.4 446.5 437.1 381.4 384.8 362.2 343.7 359.8 384.2 384.1 388.24 331.56 294.48 280.83 278.99
12
19 85 19 86 19 8
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1.10. La Moneda Moneda es la unidad monetaria de un pas, que sirve de medida para el valor o precio de las cosas. El precio es una medida del valor. Los precios vigentes en el mercado son una medida aproximada de cmo la sociedad valora determinados bienes y servicios. 1.11. Determinacin del Precio del Oro Los precios del oro han permanecido establer por largos periodos, sin embargo desde que el dlar se desvincul del oro a principios de los 70, este comportamiento se ha alterado. Desde entonces, este material ha registrado grandes fluctuaciones de precio. Durante los periodos de inestabilidad poltica y econmica o de debilidad del dlar, y bajas tasas de inters, el oro ha servido de refugio como reserva de valor e incrementado sus precios Los precios de oro muestran alzas de 13.7%, llegando a sus niveles mas altos en varios aos, debido a mejoras en los fundamentos de su mercado y algunos factores de la economa internacional. Un auge en los precios de los metales fortalece a la balanza comercial, genera un mayor pago del impuesto a la Renta y estimula la inversin a la minera.
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UNAM MINAS As para determinar el precio de una aleacin de oro, se usa la siguiente formula: P = Aa + Bb + Cc 100 Donde: P = Precio de la aleacin A: % en peso del oro B: % en peso del primer metal de liga, puede ser plata. C: % en peso del segundo metal de liga, puede ser Cu. a : Precio del oro b : Precio del metal de la liga c : Precio del metal segundo liga
Quilates
Partes Plata
Partes de Cobre
22 18 14 12
22 18 14 12
1 3 3.5 3.5
1 3 6.5 8.5
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UNAM MINAS 1.12. Equivalencia de Quilates en Milsimas La ley de oro, es decir la cantidad de metal precioso contenido en una aleacin urea, se cuenta en quilates. El quilate del oro no tiene ninguna relacin con el de las piedras preciosas, as tenemos: 1 quilate de piedra preciosa : 200miligramos (quilate mtrico) 1 quilate de oro : 41.66 miligramos
Para 24 quilates le corresponde 1000 milsimas Para 18 quilates le corresponde 750 milsimas Equivalencias: 1 gramo 1 gramo/TM 0.03215 onzas troy 0.02917 onzas troy / TC
Unidades de Medida: g Au/t oz./tc US$/oz. Oro gramos de oro por tonelada mtrica onzas troy por tonelada corta dlares americanos por onza troy de oro
Medidas Mercanca General 27 gramos : 1 dram 16 dram 16 onz 28 lb : 1 onz : 1 lb : a 771 gr. : 28.3495 gr. : 453.59 gr.
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= = = = =
Conversiones garantizado con una contrasea punzonada por un organismo oficial lo queKg. acontrolar los impuestos a los objetos permite Oz Troy suntuosos. En pases en donde la actividad joyera esta 1Oz/troy a Gr desarrollada adems de la punzonada llevan la marca del fabricante. TC a TM TL a TM 1.15. Variacin de la Ley de un Lingote
El valor de la aleacin le impone el metal y controlado y Para aumentar en proporcin determinada la ley de un lingote se usa la siguiente formula: Peso de oro fino a aadir: AL = (a - b) * P (c - a) Donde:
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= = = =
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UNAM MINAS AL: Aumento de Ley; a: Ley en milsimas a que se quiere llegar. b: Ley en milsimas del oro del lingote. c: Ley ms alta (ley del oro en milsimas, 100) p: Peso del lingote que se va aumentar su quilate o ley. Para rebajar la ley de un lingote se usa la siguiente formula: Peso de liga, aadir: RL = (b a) * P a Donde: RL: Rebaja de Ley;
a: La ley en milsimas a que se quiere llevar el lingote de oro
b: La mas alta ley de oro que tiene el lingote, en milsimas P: Peso del lingote. 1.16. Consideraciones Econmicas para la Extraccin del Oro El rendimiento econmico: de la explotacin de un yacimiento de oro queda determinado por: C = (a - b ) * 100 a Donde: C: Rendimiento econmico o beneficio obtenido por tonelada de mineral tratado, expresado en % a: Rendimiento por tonelada de oro fino, valor econmico. b: Costo de produccin
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UNAM MINAS El beneficio de laboreo: D = (a b) *E Donde: D: Beneficio de laboreo en valor monetario. E: Precio de venta del oro a: Rendimiento por tonelada de oro fino, valor econmico. b: Costo de produccin Valor de la produccin: Onz. de oro producidas * precio de venta de oro Dividendos pagados a cada accin de inversin: Po = D (I + G + A + R) #P Donde: Po D I G #P A R : Dividendo pagado a cada un cada las acciones : Beneficio de Laboreo : Impuesto : Gastos generales : Numero de acciones : Amortizaciones : Reservas
Como se puede ver, que cuanto mas rico es el mineral y mas perfecto y econmico el procedimiento de extraccin mayor es el beneficio.
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UNAM MINAS 1.17. Cadenas de comercializacin y estructura de costos 1. Los pequeos productores usualmente venden el oro a los acopiadores ubicados en las zonas de produccin a los comerciantes a cambio del pago de sus vveres o insumos. 2. Los acopiadores venden el oro a los Traders Arequipa, a (transportador intermediario) ubicados en Cuzco, Puerto Maldonado, entre otros. 3. El Trader traslada el oro hasta Lima, vendindolo exportadores locales eventualmente lo coloca en Londres, New York u otra plaza del extranjero, con lo cual se cierra el ciclo de comercializacin. En la medida de que es un negocio altamente competitivo, no existe diferencias substanciales de precio ni de mrgenes en cada eslabn de la comercializacin. Los productores de mayor escala prefieren eliminar la comisin del acopiador y vender directamente el oro al trader, generalmente ubicado en Cusco. Una estructura de costos referencial seran los siguientes:
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UNAM MINAS 1.18. Trminos y condiciones para la compra/venta de oro metal Material: Cantidad y Calidad Contenido Mnimo de oro: 350 onzas finas Contenido Mximo de oro: 430 onzas finas Ver 1.4. del presente Captulo. Entrega Definir lugar de entrega y a quien corresponde asumir el pago de fletes. a). En cancha mina b). En planta de amalgamacin c). Planta de beneficio convencional (Cianuracin, Flotacin., etc.) Peso y Leyes Segn gua de recepcin y ley final de acuerdo al certificado de laboratorio o estimacin convencional o emprica.
En cuanto al peso se consideran los siguientes conceptos: Precio base: Referido al Fixed London PM. del da de transaccin. Cuando no haya publicacin de mercado se tomar como referencia, el da anterior publicado, ms prximo a la fecha de transaccin.
Pago:
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UNAM MINAS En soles o dlares americanos al tipo de cambio , al de pesos y leyes. El saldo a resultados finales, menos las deducciones pertinentes De acuerdo a la ley final, utilizando de ser el caso, canje de leyes y dirimencia o en leyes estimadas convencionalmente para compra/venta a firme. Se descontara determinados porcentajes por recuperacin metalrgica o perdida de refinacin segn sea el caso. 99.7% del ensaye final 1.19. Clusulas Pre-cautelatorias: Pago: En dlares americanos o en soles al tipo de cambio, posicin venta, del da de transaccin y en base al peso y leyes finales; menos las deducciones pertinentes. Maquila: constituye una de las deducciones ms significativas en la comercializacin ya sea de minerales o concentrados. Incluso la provisin de cotizacin internacional menos US$ 10.00 que se utiliza para comercializar el oro metlico (fundido o refogado) se puede considerar parcialmente como una maquila de refinacin. La maquila para el mineral se cubre los siguientes rubros: - Manipuleo del mineral o relave. - Anlisis del lote durante el proceso y del producto resultante.
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90%
del
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UNAM MINAS - Tarifa de tratamiento o beneficio. - Envases o embalaje. De acuerdo con estndares internacionales y en los cuales
intervienen los siguientes actores: a). El vendedor o Productor (P), puede ser titular minero o dispone de un acuerdo o contrato de explotacin que lo o agente de compra. que faculta a explotar en concesiones de terceros. b). El Comprador (C), un acopiador operar los mineros artesanales Adems de definir alternativas de negociacin pruebas metalrgicas, recuperaciones, leyes mnimas, se toman muestras representativas del lote 1.20. Costos de Denuncios Mineros?
Los
petitorios
de
concesiones
mineras
se
presentan
en
En cada ORPM se lleva un Libro de Actas foliado y sellado para efectos de determinar la prioridad en la presentacin de petitorios. Recibido los petitorios de concesiones mineras, los encargados de mesa de partes de la ORPM extienden el cdigo correspondiente en el Libro de Petitorios.
1.21. Requisitos para formular un Petitorio Minero Presentar en la sede central del INACC:
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UNAM MINAS Formulario del petitorio consignndose la informacin que corresponda, en original ms dos copias simples. Formulario del compromiso previo en forma de declaracin jurada, en original ms dos copias simples. Comprobante de pago original del derecho de trmite, ms dos copias simples. Comprobante de pago original del derecho de vigencia, ms dos copias simples; o, de ser el caso, el Certificado de Devolucin del Derecho de Vigencia original y vigente, ms dos copias simples. Los PMA y los PPM presentarn una copia simple de su calificacin otorgada por la DGM. a.- REQUISITOS DEL PETITORIO El petitorio debe cumplir con los siguientes requisitos:
Nombres, Nombre Distrito, Clase
del petitorio; provincia, donde se encuentra ubicado el petitorio; de la cuadrcula o conjunto de cuadriculas
Identificacin
solicitadas;
Extensin
superficial del rea solicitada expresada en Ha.; de la cuadricula colindantes; y domicilio del propietario del terreno apellidos
Identificacin Nombres,
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b. COMPROMISO PREVIO DEL PETICIONARIO El Compromiso previo, se comporta como una Declaracin Jurada del peticionario, mediante el cual se compromete a:
Realizar sus actividades productivas en el marco de una poltica que
costumbres locales;
Mantener un dialogo continuo y oportuno con las autoridades regionales
c. DOCUMENTOS QUE ACOMPAAN A LA SOLICITUD A la solicitud deber acompaarse los siguientes documentos:
Recibo de pago del derecho de vigencia correspondiente al primer ao; Recibo de pago del derecho de tramitacin equivalente al 10% de una
UIT;
Calificacin de pequeo productor minero, de ser el caso. Todos los petitorios de concesiones mineras debern publicarse por una
sola vez en el diario oficial El Peruano d. COSTO POR DERECHO DE GESTIN El derecho de trmite equivale a S/. 340 nuevos soles y se pagar en la caja de la sede central del INACC o en la cuenta corriente en soles 0000282715 del Banco de la Nacin. El derecho de vigencia equivale a $ 3 dlares por cada hectrea o fraccin solicitada y se pagar en el SCOTIABANK PER S. A. A., antes Banco Wiesse Sudameris indicando que se trata de un nuevo petitorio, 25
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cdigo 999 del INACC; o, en el Banco Sudamericano (ahora Scotiabank) indicando slo que se trata de un nuevo petitorio. El MA pagar por derecho de vigencia $ 0,5 dlar por hectrea o fraccin, el PPM pagar por derecho de vigencia $ 1 dlar por hectrea o fraccin, con su calificacin vigente otorgada por la Direccin General de Minera.
e. PLAZOS PARA LA TITULACIN La DGCM tiene 7 das hbiles para revisar el petitorio y si ste cumple con todos los requisitos notificar los carteles al solicitante; El solicitante tiene 30 das hbiles para publicar los carteles en los diarios que indique la DGCM, y 60 das calendarios para presentar las pginas enteras y originales de los diarios donde consten las publicaciones al INACC; La DGCM tiene 30 das hbiles para emitir los informes, y 5 das hbiles para remitir el expediente al jefe del INACC;
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UNAM MINAS Autorizacin de usos de aguas expedidas por el Ministerio de Agricultura: MA; Documento que acredite que el solicitante est autorizado a utilizar el terreno en el que se construir la planta. 1.23. Dnde presentar la solicitud? En cualquier mesa de partes de las sedes del INACC: Lima, Cusco, Trujillo, Arequipa, Madre de Dios y Puno, en el horario de lunes a viernes de 8:15 a 16:30 horas. Se recuerda al usuario: Si el petitorio se presenta en Lima, deber llenar 3 juegos de formato de solicitud y adjuntar el original y 2 copias de los documentos que acompae. En caso de presentarlo en las Oficinas Regionales, deber presentar 4 juegos de formato de solicitud, el original y dos copias de cada documento que acompae. La fecha, hora y minuto de presentacin de la solicitud definen la prioridad en el tiempo del derecho sobre el rea respecto a terceros.
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