Daimler AG’s Code of Ethics

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Daimler AG’s Code of Ethics

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Daimler AG’s Code of Ethics

1 Introduction 2 Application of the Code

Daimler AG (the “Company”) has adopted this The Code applies to the individuals who hold the
Code of Ethics* (the “Code”) to deter wrongdoing following positions (“Senior Officers”):
and to promote:
• Members of the Board of Management of the
• Honest and ethical conduct, including the ethical Company, including the Chairman (Vorstandsvor­-
handling of actual or apparent conflicts of interest sitzender or “VV”) and the member responsible
between personal and professional relationships; for Finance & Controlling (Finanzvorstand or “FV”);
• Full, fair, accurate, timely, and understandable dis- • Chief Controller (“CC”) of the Company;
closure in reports and documents that the Com­- • Chief Accounting Officer (“CAO”) of the Company;
pany files with, or submits to, the U.S. Securities • Other officers of the Company or its subsidiaries
and Exchange Commission (the “SEC”) and in who are internally required to provide sub-certifi-
other public communications of the Company or cations in support of the certifications made by
its subsidiaries; the VV and the FV in connection with reports filed
• Compliance with applicable governmental laws, by the Company with the SEC.
rules and regulations;
• Prompt internal reporting of violations of the Code The Code is in addition to the Company’s Integrity
to appropriate addressees as identified in the Code; Code, which sets forth fundamental principles of
and business ethics applicable to all employees, and the
• Accountability for adherence to the Code. Rules of Procedure applicable to members of the
Board of Management.
The Code may be modified only by resolution of the
Company’s Board of Management with the approval A Senior Officer employed by a subsidiary is also
of the Company’s Supervisory Board. subject to the policies and procedures adopted by
the subsidiary. In the event of an inconsistency
*This Code of Ethics was adopted pursuant U.S. law between a provision of this Code and that of a sub­-
(Section 406 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002). sidiary’s policy or procedure, the more stringent
provision shall control.

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 3 H
 onest and Ethical Conduct; • Any interest, direct or indirect, in any outside
No Conflicts of Interest concern or competing concern, unless otherwise
permitted by the terms of such policy; and
While the Company expects honest and ethical • Any consulting or employment relationship with
conduct in all aspects of our business from all its any such companies, or any service on a board
employees, it expects the highest possible honest or committee of such companies unless the in-
and ethical conduct from its Senior Officers and tended execution of any consulting or any employ-
in particular from its board members since they set ment relationship or service is disclosed to and
the tone at the top and are an example for other approved in advance by the Business Practices
employees. Committee or in case of Members of the Board of
Management by the Presidential Committee of the
Senior Officers are therefore required to conduct Supervisory Board.
their business in an honest and ethical manner,
including the ethical handling of actual or apparent They should also avoid:
conflicts of interest between personal and business
relationships, and adhere to a high standard of • Any ownership interest in special purpose entities
business ethics. or other investment vehicles that may be estab-
lished by the Company or any of its subsidiaries
Specifically, each Senior Officer should: (excluding investments offered to employees in
general under employee benefit plans or to inves-
• Act with integrity, including being honest and can- tors generally by financial services subsidiaries);
did while still maintaining the confidentiality • Any outside business activity that detracts from
of Company information where required or in the their ability to devote appropriate time and atten-
Company’s interests; tion to their responsibilities with the Company or
• Observe applicable governmental laws, rules its subsidiaries;
and regulations as well as the Company’s articles • The receipt of any money, non-nominal gifts or ex-
of association and its rules of procedure; cessive entertainment from any company with
• Comply with the requirements of applicable which the Company or its subsidiaries has current
accounting and auditing standards and Company or prospective business dealings;
policies in the maintenance of high standards • Selling anything to or buying anything from the
of accuracy and completeness in the Company’s Company and its subsidiaries, except on the same
financial records; terms and conditions as every employee is permit-
• Not seek competitive advantage through unlawful ted to so purchase or sell.
or unethical business practices;
• Avoid conflicts of interest.

A conflict of interest occurs when private interests in­-

terfere in any way with the interests of the Company
or its subsidiaries. The appearance of a conflict of
interest may harm the Company’s reputation or in-
terests. Therefore, Senior Officers must follow the
Company’s Conflict of Interest Policy, which, among
other things, prohibits:

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Transactions involving the Company, its subsidiaries In addition, every Senior Officer must familiarize
or their suppliers, and family members or close herself/himself with the written description of the
relatives of Senior Officers, often present actual or Company’s disclosure controls and procedures
apparent conflicts of interest for the Senior Officer and its internal controls provided by the Company.
and therefore are to be avoided. As used in this Code,
“family members or close relatives” means spouse,
registered partner, biological parent, adoptive parent, 5 Reporting of Violations
child (regardless of the marital status of the parents),
or adopted child. If a Senior Officer has reason to believe that a viola-
tion of applicable laws, regulations or this Code
Members of the Board of Management of the Com- may have occurred, she/he shall report the possible
pany shall disclose without delay any personal violation promptly to the appropriate addressee
interest in transactions of the Company or any of as indicated below. Inappropriate delay in reporting
its subsidiaries and any other conflict of interest, possible violations is itself a violation of this Code.
including the underlying facts, arising in connection
with their activities for the Company or any of its Members of the Board of Management shall notify
subsidiaries to the Chairman of the Supervisory either the Chairman of the Supervisory Board or the
Board. All other Senior Officers shall disclose such Business Practices Office. Other Senior Officers shall
matters to the Business Practices Committee. notify either their direct superior or the Business
Practices Office. The Company will not take any disci­
plinary action against a Senior Officer for reporting
 isclosure in Public Reporting
4 D in good faith a suspected violation related to another
and Communications person. Our Business Practices Offices will advise
Senior Officers on the interpretation of this Code, in-
Senior Officers shall make full, fair, accurate, timely cluding their obligation to report Code violations.
and understandable disclosure in compliance with This reporting obligation is in addition to any other
all applicable laws and regulations in all reports and reporting obligation that may exist under other Com-
documents that the Company files with, or submits pany policies or applicable laws.
to, governmental authorities, including the SEC, and
in all other public communications made by the
Company or its subsidiaries.

Senior Officers should:

• Not misrepresent, or cause or permit others to

misrepresent, facts about the Company and
its subsidiaries to others, whether within or out-
side the Company, including to the Company’s
auditors, governmental regulators, self-regulating
organizations and other governmental officials,
as appropriate;
• In relation to her/his responsibility, prop­erly review
and critically analyze proposed disclosure for
accuracy, completeness and compliance with ap-
plicable accounting principles.

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 Ask us – For Questions Business Practices Office
For all questions related to compliance please first (Farmington Hills, USA)
consult our comprehensive Intranet website, where Address : Daimler AG
you can find answers on all frequently asked ques- Business Practices Office (BPO)
tions (Application “QuISS”). We will also be glad to 36455 Corporate Drive
answer your questions directly if you contact us per- Farmington Hills, Mi 48331
sonally. USA
Phone : +1 248 957 2630 or +1 866 493 5562
Compliance Consultation Desk Fax : +1 248 957 2631 or   +1 866 493 5762
(Stuttgart, Germany) E - mail : External : [email protected]
Address: Daimler AG Internal : BPO Americas Pool-ID
Compliance Consultation Desk (CCD)
HPC : 0653
70546 Stuttgart 6 Accountability for Adherence to the Code
Germany
Phone : + 49 7 11 17- 7 76 77 Each Senior Officer has a personal responsibility to
USA only : 248 957 2632 abide by this Code. Violations of this Code may
Fax: + 49 7 11 17- 79 08 89 23 result in disciplinary action in accordance with the
E - mail : External : [email protected] Company’s policies. Such disciplinary action may
Internal : MBox_CCD include reprimand, reimbursement of any loss or
damage suffer­ed by the Company or its subsidiaries,
termination of employment/services, referral for
Tell us – For Reports civil action or criminal prosecution, or any other dis-
Please address any reports of suspected irregular ciplinary action deemed appropriate by the Company,
conduct to the Business Practices Office (BPO). BPO in each case, in accordance with applicable laws.
will maintain strict confidentiality concerning all
reports and related information, and can also ensure
anonymous treatment at your request. 7 Waivers of the Code

Business Practices Office Waivers of provisions of the Code with regard to

(Stuttgart, Germany) Members of the Board of Management may be
Address : Daimler AG granted by the Presidential Committee of the Super-
Business Practices Office (BPO) visory Board, waivers with regard to other Senior
HPC : 0654 Officers by the competent member of the Board of
70546 Stuttgart Management and the Vorstandsvorsitzenden or the
Germany responsible member for Human Resources. Any
Phone : + 49 7 11 17- 9 65 28 waiver, including the Company’s failure to take action
or 0 800/2 89 46 43 within a reasonable period of time regarding a mate-
Fax : + 49 7 11 17- 79 05 43 23 rial departure from a provision of the Code, will
E - mail : External : [email protected] be publicly disclosed by the Company as required by
Internal : BPO Germany Pool-ID law. Senior Officers should note that it is not the
Company’s intention to grant or to permit waivers
from the requirements of the Code except for good
reason.

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Code of Ethics der Daimler AG

Diese Übersetzung dient lediglich der Information. Bei Abweichungen vom englischen Originaltext ist der englische Wortlaut maßgebend.
Code of Ethics der Daimler AG

1 Einleitung 2 Geltungsbereich

Die Daimler AG (die „Gesellschaft“) hat diesen Code Dieser Code findet Anwendung auf folgenden
of Ethics* („Code“) verabschiedet, um Fehlverhalten Personenkreis („Senior Officers“):
zu verhindern und die folgenden Ziele zu fördern:
• Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft ein-
• Aufrichtiges und ethisches Verhalten einschließlich schließlich des Vorstandsvorsitzenden („VV“) und
entsprechender Handhabung tatsächlicher oder des Finanzvorstands („FV“);
vermeintlicher Interessenkonflikte zwischen per­ • Chief Controller („CC“) der Gesellschaft;
sönlichen und geschäftlichen Beziehungen; • Chief Accounting Officer („CAO“) der Gesellschaft;
• Vollständige, faire, korrekte, zeitgerechte und ver- • sonstige Führungskräfte der Gesellschaft oder
ständliche Berichterstattung in allen bei der ihrer Tochtergesellschaften, die verpflichtet sind,
US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Ex- interne „Sub-Certifications“ zur Bestätigung der
change Commission, „SEC“) einzureichenden sogenannten „Certifications“ vorzulegen, die vom
(Finanz-)Berichten und Unterlagen sowie in allen Vorstandsvorsitzenden und Finanzvorstand zu­
anderen Veröffentlichungen der Gesellschaft sammen mit den einschlägigen Berichten bei der
oder ihrer Tochtergesellschaften; SEC einzureichen sind.
• Einhaltung geltender Gesetze, Verordnungen und
sonstiger Rechtsvorschriften; Der Code ergänzt die Verhaltensrichtlinie der Ge­
• Umgehende interne Meldung von Verstößen gegen sellschaft, in der die für alle Mitarbeiter geltenden
den Code an die darin aufgeführten zuständigen Grundsätze integeren Verhaltens im Geschäfts­
Personen; und verkehr festgelegt sind, und die für die Mitglieder
• Verantwortlichkeit für die Einhaltung dieses des Vorstands geltende Geschäftsordnung.
Codes.
Ein bei einer Tochtergesellschaft beschäftigter
Änderungen des Codes können nur durch Beschluss Senior Officer unterliegt auch den von der Tochter­
des Vorstands mit Zustimmung des Aufsichtsrates gesellschaft verabschiedeten Leitlinien und Richt­-
vorgenommen werden. linien. Bei Widersprüchen zwischen den Bestimmun-
gen dieses Codes und den Bestimmungen der
*Dieser Code of Ethics wurde nach US-Recht verabschiedet Leitlinien oder Richtlinien einer Tochtergesellschaft
(Section 406 des Sarbanes-Oxley Act von 2002). gilt die jeweils strengere Bestimmung.

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 3 A
 ufrichtiges und ethisches Verhalten; der Gesellschaft schädigen. Aus diesem Grund müs-
Vermeidung von Interessenkonflikten sen Senior Officers die Leitlinie „Interessenkonflikte“
des Unternehmens einhalten, die u.a. Folgendes
Zwar erwartet die Gesellschaft von allen Mitarbeitern verbietet:
ehrliches und ethisches Verhalten in allen Aspekten
unseres Geschäfts, besonders hohe Anforderungen • Mittelbare oder unmittelbare Interessen an
stellt sie jedoch an ihre Senior Officers und insbe- anderen Unternehmen oder Wettbewerbern, sofern
sondere an ihre Vorstandsmitglieder, von denen ein diese nicht nach den Bestimmungen dieser Leitli-
Höchstmaß an Integrität und Rechtschaffenheit er- nie zulässig sind; und
wartet wird, da sie den Führungsstil vorgeben und • Beratungs- oder Beschäftigungsverhältnisse mit
eine Vorbildfunktion für alle Mitarbeiter ausüben. solchen Unternehmen oder die Tätigkeit in Gremien
solcher Unternehmen, sofern die beabsichtigte
Aus diesem Grund sind Senior Officers verpflichtet, Aufnahme eines solchen Beratungs- oder Beschäf-
sich im Geschäftsverkehr aufrichtig und nach tigungsverhältnisses oder eine Tätigkeit in solchen
ethischen Grundsätzen zu verhalten, tatsächliche Gremien nicht dem Business Practices Committee
oder vermeintliche Interessenkonflikte zwischen mitgeteilt und von diesem genehmigt wird (bei
persönlichen und geschäftlichen Beziehungen Vorstandsmitgliedern ist der Präsidialausschuss
entsprechend zu handhaben und einen hohen Stan- des Aufsichtsrates zuständig).
dard von geschäftlichem Ethos einzuhalten.
Zu vermeiden sind ebenfalls:
Senior Officers sind insbesondere angehalten:
• Finanzielle Beteiligungen an Zweckgesellschaften
• sich integer zu verhalten. Dies erfordert ein ehr­ („Special Purpose Entities“) oder anderen Anlage­
liches und aufrichtiges Verhalten unter Beachtung instrumenten, die von der Gesellschaft oder ihren
der gebotenen Vertraulichkeit bestimmter Unter­ Tochtergesellschaften gegründet werden (mit Aus-
nehmensinformationen, soweit dies erforderlich nahme von Beteiligungen, die Mitarbeitern all­
oder im Interesse der Gesellschaft ist; gemein im Rahmen von Versorgungsplänen oder
• alle einschlägigen Gesetze, Vorschriften und Rege­ Kapitalanlegern allgemein durch Finanztochterge-
lungen sowie die Satzung und die Geschäftsord- sellschaften angeboten werden);
nung der Gesellschaft einzuhalten; • Geschäftliche Nebentätigkeiten, die sie daran hin­
• die Vorschriften der geltenden Rechnungslegungs- dern, ihren Verantwortlichkeiten gegenüber der
und Prüfungsgrundsätze sowie der Unternehmens­- Gesellschaft oder ihren Tochtergesellschaften an­
leitlinien zur Wahrung hoher Anforderungen an gemessene Zeit und Aufmerksamkeit zu widmen;
die Richtigkeit und Vollständigkeit der Finanzbe­- • Die Annahme von Geld, Sachgeschenken oder Ein-
richterstattung des Unternehmens einzuhalten; ladungen zu kostspieligen Veranstaltungen mit
• keine Wettbewerbsvorteile durch rechtswidrige Unterhaltungscharakter von Unternehmen, mit
oder unethische Geschäftspraktiken anzustreben; denen die Gesellschaft oder ihre Tochtergesell-
• Interessenkonflikte zu vermeiden. schaften Geschäftsbeziehungen pflegen oder an­
streben;
Ein Interessenkonflikt liegt vor, wenn private Interes- • Kauf- und Verkauftransaktionen mit der Gesell-
sen einer Person in irgendeiner Weise mit den schaft und ihren Tochtergesellschaften, ausgenom­
Interessen der Gesellschaft oder ihrer Tochtergesell- men zu den gleichen Bedingungen, zu denen es
schaften kollidieren. Schon der Anschein eines jedem Mitarbeiter gestattet ist, solche Käufe oder
Interessenkonfliktes kann den Ruf oder die Interessen Verkäufe zu tätigen.

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Transaktionen zwischen der Gesellschaft, ihren Toch­ • müssen innerhalb ihres Verantwortungsbereichs
ter­gesellschaften oder Lieferanten und Familienan­ geplante Berichterstattungen ordnungsgemäß
gehörigen oder engen Verwandten von Senior Officers prüfen und kritisch auf ihre Richtigkeit, Vollständig­-
stellen für den Senior Officer häufig einen tatsäch­ keit und die Einhaltung aller einschlägigen Rech-
lichen oder vermeintlichen Interessenkonflikt dar und nungslegungsgrundsätze hin analysieren.
sollten daher vermieden werden. Im Sinne dieses
Codes bedeutet „Familienmitglieder oder enge Ange- Außerdem muss sich jeder Senior Officer mit der
hörige“ Ehegatten, eingetragene Lebenspartner, schriftlichen Beschreibung der für die Finanzbericht­
leibliche Eltern, Adoptiveltern, Kinder (ungeachtet des erstattung relevanten Kontrollmechanismen und
Personenstandes der Eltern) oder Adoptivkinder. -verfahren („Disclosure Controls and Procedures“)
der Gesellschaft und ihrer internen Kontrollsysteme
Vorstandsmitglieder der Gesellschaft sind verpflich- vertraut machen.
tet, den Vorsitzenden des Aufsichtsrates unverzüglich
über persönliche Interessen an Transaktionen der
Gesellschaft oder ihrer Tochtergesellschaften und 5 Meldung von Verstößen
sons­tige Interessenkonflikte einschließlich der zu-
grunde liegenden Sachverhalte in Kenntnis zu setzen, Hat ein Senior Officer Grund zu der Annahme, dass
die im Zusammenhang mit ihrer Tätigkeit für die ein Verstoß gegen geltende Gesetze, Rechtsvor­
Gesellschaft oder deren Tochterunternehmen auftre- schriften oder diesen Code vorliegen könnte, hat er
ten. Alle sonstigen Senior Officers haben solche den vermuteten Verstoß unverzüglich der unten
Angelegenheiten dem Business Practices Committee genannten Stelle zu melden. Unbegründete Verzöge­
zu melden. rungen bei der Meldung möglicher Verstöße stellen
ihrerseits einen Verstoß gegen diesen Code dar.

 ffentliche Berichterstattung und

4 Ö Vorstandsmitglieder müssen entweder den Vorsit-
Kommunikation zenden des Aufsichtsrates oder das Business Prac­
tices Office informieren. Andere Senior Officers be­
Die Senior Financial Officers sind zu vollständiger, nachrichtigen entweder ihren direkten Vorgesetzten
fairer, korrekter, rechtzeitiger und verständlicher oder das Business Practices Office. Die Gesellschaft
Berichterstattung in allen bei den zuständigen Be- wird keine disziplinarischen Maßnahmen gegen Se­
hörden einschließlich der SEC einzureichenden nior Officers ergreifen, die im Zusammenhang mit
(Finanz-)berichten und Unterlagen sowie in allen an- einer solchen Meldung in gutem Glauben gehandelt
deren Veröffentlichungen der Gesellschaft oder haben. Unsere Business Practices Offices werden
ihrer Tochtergesellschaften im Einklang mit allen Senior Officers über die Auslegung dieses Codes und
geltenden Gesetzen und Rechtsvorschriften ver­ ihre Verpflichtung zur Meldung von Verstößen gegen
pflichtet. den Code beraten. Die Verpflichtung zur Meldung
von Verstößen gilt ergänzend zu anderen Meldepflich­
Senior Officers: ten, die sich aus anderen Richtlinien der Gesellschaft
oder anwendbaren Gesetzen ergeben können.
• dürfen die Gesellschaft und ihre Tochtergesell-
schaften be­treffende Tatsachen nicht wissentlich
unzutreffend darstellen oder andere Personen
zu einer solchen unzutreffenden Darstellung bewe-
gen, unabhängig davon, ob die unzutreffende
Darstellung innerhalb oder außerhalb der Gesell-
schaft, gegenüber Wirt­schaftsprüfern, Behörden,
selbstregulierenden Orga­nisationen oder sonstigen
Amtsträgern erfolgt;

13
 Ask us – Für Fragen Business Practices Office
Bei allen Fragen rund um Compliance konsultieren (Farmington Hills, USA)
Sie bitte zunächst unseren umfassenden Intranet- Adresse : Daimler AG
Auftritt, in dem auch Antworten zu den am häufigsten Business Practices Office (BPO)
gestellten Fragen (Anwendung „QuISS“) hinterlegt 36455 Corporate Drive
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6 V
Deutschland dieses Kodex
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Nur USA : 248 957 2632 Jeder Senior Officer ist persönlich für die Einhaltung
Fax: + 49 7 11 17- 79 08 89 23 dieses Codes verantwortlich. Verstöße gegen diesen
E - Mail : Extern : [email protected] Code können nach den Leitlinien der Gesellschaft
Intern : MBox_CCD disziplinarische Maßnahmen zur Folge haben. Dazu
zählen u.a. dienstliche Verweise, die Forderung nach
Entschädigung für Verluste oder Schäden, die der
Tell us – Für Meldungen Gesellschaft oder ihren Tochtergesellschaften ent-
Hinweise für ein vermutetes Fehlverhalten richten standen sind, die Kündigung des Arbeits- oder Dienst­
Sie bitte an das Business Practices Office (BPO). verhältnisses, die Einleitung zivil- oder strafrechtlicher
Jeder Hinweis und alle damit verbundenen Informa- Verfahren oder sonstige disziplinarische Maßnah-
tionen werden vom BPO streng vertraulich und auf men, die von der Gesellschaft jeweils gemäß den
Wunsch auch anonym behandelt. geltenden Gesetzen für angemessen erachtet werden.

Business Practices Office

(Stuttgart, Deutschland) 7 Befreiung von Bestimmungen des Code
Adresse : Daimler AG
Business Practices Office (BPO) Die Befreiung von Mitgliedern des Vorstands von
HPC : 0654 Be­stimmungen dieses Codes kann vom Präsidialaus­
70546 Stuttgart schuss des Aufsichtsrates vorgenommen werden,
Deutschland eine Befreiung von Senior Officers durch das zustän-
Tel. : + 49 7 11 17- 9 65 28 dige Mitglied des Vorstands und den Vorstandsvor­
oder 0 800/2 89 46 43 sitzenden oder den Personalvorstand. Befreiungen
Fax : + 49 7 11 17- 79 05 43 23 müssen im Einklang mit den einschlägigen gesetz­
E - Mail : Extern : [email protected] lichen Bestimmungen veröffentlicht werden.
Intern : BPO Germany Pool-ID Gleiches gilt, wenn es die Gesellschaft innerhalb
einer angemessenen Frist unterlässt, Schritte wegen
einer wesentlichen Abweichung von einer Bestim-
mung des Codes einzuleiten. Senior Officers sollten
be­achten, dass es nicht in der Absicht der Gesell-
schaft liegt, Befreiungen von Bestimmungen des
Codes zu gewähren oder zu bewilligen, es sei denn
aus wichtigem Grund.

14
 B20.200.01.423.00.A

© 2007
Daimler AG
70546 Stuttgart
Tel. : + 49 7 11 17- 0