Strategy

Our mission is to connect people safely, with operational excellence and joy in an
effort to become passengers’ first choice airline, carrying two-thirds of passengers in
the region, and one of the top three airline groups in the world.

Our Company values safety above all else, while caring for our passengers, pursuing
operational excellence and constant improvement in our operations and working as
a single, coherent team.

To accomplish this mission, we have developed a strategic plan based on five

essential factors for success:
Network Leadership:
We will strengthen our route network in South America to offer our passengers the
best options, creating the best connectivity within the region. We will leverage our
position as the only airline group in the world with a local presence in seven home
markets and international and regional operations, backed by improved
infrastructure at certain major hubs to further increase connectivity within the region
over the next three years.
Brand leadership and customer experience:
We are constantly working to become the first choice airline among passengers
through a unique passenger experience, leveraging digital mobile technology and
developing a single, unified brand, culture, product and value proposition.
Cost competitiveness:
We will redefine our cost structure to improve our competitiveness and simplify our
organization, increasing flexibility and speed in decision making. Our goal is to
reduce total costs by approximately 5% of total operating costs, through 2018. These
savings will be compounded by synergies captured in the merger of LAN and TAM
and projected efficiency gains resulting from new fleet technology.
Organizational Strength:
We want LATAM Airlines Group to become a group of passionate people working in
a single, aligned model with inspiring leaders, in order to deliver distinctive value to
our customers while building a healthy and sustainable company.
Proactive risk and stakeholder management:
We must conduct an in-depth and responsible analysis of risks in the decision-
making process, particularly given the multinational nature of LATAM Airlines Group.
Our main strengths are:
 Leading and unique presence in South America
 Geographically diversified revenue base, including both Passengers and
Cargo
 Large network of destinations and best partners for connectivity
 “Low Cost” business model in domestic operations
 Modern fleet with streamlined fleet strategy
 Efficient processes
 Strong brands teamed with key global strategic alliances
 Track record of growth and profitability and access to financing
 Renowned loyalty programs
ESTRATEGIA DE NEGOCIO

Cinco pilares guían las acciones de la empresa, en- focadas a la sostenibilidad del negocio a largo
plazo:

> Comercial y desarrollo de red: segmentació n de tarifas, ingresos auxiliares y de carga, mejora
de la conectividad de la regió n y formació n de alianzas estraté gicas con otras aerolíneas;

> Operaciones y ota: e ciencia de las opera- ciones y competitividad en costos;

> Clientes: mejora de la experiencia de los clientes;

> Finanzas: fortaleza nanciera y mejora en resultados;

> Fortaleza organizacional: organizació n má s simple y rá pida en la toma de decisiones.

Los pilares impulsan iniciativas transversales para fortalecer a la empresa, contribuir al creci-
miento de la demanda de transporte aé reo en Amé rica Latina, la conectividad y el desarrollo de la
regió n y asegurar una operació n e ciente y centrada en el cliente. La visió n integrada de los
negocios hace al Grupo má s resiliente ante el contexto macroeconó mico y la competencia.

MANTENIMIENTO

LATAM cuenta con instalaciones de mante- nimiento mayor, de línea y de componentes, equipados
y certi cados para atender a la ota Boeing y Airbus. Dos bases de Mante- nimiento, Reparació n y
Operació n (MRO) son responsables del mantenimiento mayor de las aeronaves del Grupo, ademá s
de eventualmen- te dar servicio a terceros. Tambié n corresponde a los MRO plani car y ejecutar las
devolucio- nes de aeronaves, en cumplimiento con el plan de ota del Grupo.

En Chile, la base se ubica cerca del Aero- puerto Internacional de Santiago. Tiene ca- pacidad para
atender simultá neamente dos aviones de corto alcance (narrow body) y uno

de largo alcance (wide body), ademá s de con- tar con espacios de apoyo, donde se realizan
actividades de adaptació n del interior de las cabinas, incluyendo la instalació n de los sis- temas de
entretenimiento.

En Brasil, la base de mantenimiento está ubi- cada en Sã o Carlos, dentro de Sã o Paulo y puede
atender hasta ocho aeronaves al mis- mo tiempo. La unidad cuenta tambié n con má s de 30
almacenes de componentes té cnicos, un hangar dedicado al decapado y pintura y un á rea de
ingeniería de soporte, entre otros.

Las dos bases de MRO de LATAM realizaron 388 servicios de mantenimiento, lo que se tra-

duce en un 78% de mantenimiento total de la ota durante el añ o; el remanente quedó a cargo de
proveedores externos. Los servicios realizados en las unidades propias sumaron

1,13 millones de horas-hombre trabajadas.

La red de mantenimiento de línea incluye una serie de servicios automatizados e integrados que
aseguran el cumplimiento de todos los requisitos de seguridad y regulaciones locales e
internacionales. Hay unidades de manteni- miento de línea en los hangares de LATAM en Santiago
(Chile); Sã o Carlos, Congonhas/Sã o Paulo y Brasília (Brasil); Lima (Perú ), Aeropar- que/Buenos
Aires (Argentina) y Miami (Estados Unidos), entre otros.

LATAM CARGO

LATAM Cargo es el mayor grupo operador de carga aé rea de Amé rica Latina, con un total de 150
destinos en 29 países. Ademá s de todos los destinos operados por LATAM en el transporte de
pasajeros, LATAM Cargo cuenta tambié n con una red exclusiva de carga, que cubre siete destinos –
cinco en Amé rica Latina y dos en Europa.

En 2018, los ingresos por el transporte de carga aumentaron un 6,0% en comparació n con el añ o
anterior, representando un 11% de los ingresos totales de LATAM. La capacidad de carga cre- ció
un 4,3% y el factor de ocupació n cerró el añ o en 55,1%, un aumento de 0,2 puntos comparado con
2017. LATAM Cargo atendió a alrededor de 5.000 clientes transportando 921 mil toneladas

de carga; 65% en aviones de pasajeros y 35% en los nueve cargueros dedicados que componen la
ota. La estrategia belly, que aprovecha el es- pacio de carga disponible en las bodegas de los aviones
de pasajeros, fue uno de los hitos desta- cados del añ o.

Se consolidó tambié n el uso del formato ex entre los clientes. La opció n es ideal para atender a los
llamados embarques no críti- cos, ya que LATAM Cargo garantiza el plazo de entrega, pero tiene
autonomía para de nir la ruta y el tipo de avió n empleado en el trans- porte, lo que reduce costos
operacionales y hace que el precio del servicio sea má s com- petitivo. En la cartera de LATAM Cargo
hay, ademá s, otras dos opciones de embarque – está ndar y expré s – y las opciones de cuida- do, con
trato personalizado segú n el tipo de carga: desde animales vivos, ores, productos farmacé uticos
hasta carga de gran volumen y mercancías de alto valor.

Es parte de las inversiones futuras para mejo-

rar la capacidad de operació n de LATAM Cargo en la atenció n a grandes volú menes, especialmen- te
de clientes del segmento de e-commerce. Otro proyecto para los pró ximos dos añ os prioriza el
perfeccionamiento del sistema de refrigeració n en todas las etapas del transporte de la carga pere-
cedera. Como los acuerdos de operació n conjunta (JBA) con American Airlines e IAG tambié n será n
vá lidos para el transporte de carga, se espera que, cuando entren en vigor, potencien la conecti-
vidad de LATAM Cargo, que podrá expandir su red de destinos y su nú mero de clientes.

PROGRAMA DE PASAJERO
FRECUENTE [102-2]
Los programas de pasajero frecuente tienen por objetivo reconocer la lealtad de los pasajeros que
má s utilizan las aerolíneas del Grupo LATAM con diversos bene cios y premios, para lo cual las
personas deben inscribirse como socios. Es la forma que tienen las compañ ías aé reas para
agradecer la preferencia de los clientes, siendo atributo muy valorado por los pasajeros.

En el marco del proceso de uni cació n de la marca LATAM y de los programas de deliza- ció n
LATAM Pass (países de habla hispana) y LATAM Fidelidade (Brasil), en 2018 se homolo- garon y
simpli caron reglas y bene cios para mejorar signi cativamente la experiencia de via- je de los
clientes de LATAM en todos los países donde opera.

En enero de 2018, en tanto, se realizó con é xito el cambio de la moneda de acumulació n de LATAM
Pass, que pasó de kiló metros a millas (mante- niendo equivalencia de poder adquisitivo). Este
cambio es só lo nominativo y va en línea con la tendencia de los programas de delizació n de la
industria aé rea mundial y con la homologació n de los programas del Grupo.

Adicionalmente, se anunció un nuevo modelo de cali cació n a las categorías elite, el cual será vá lido
a partir de 2019, en donde se simpli ca la forma de acceder a las categorías del programa (pasan- do
de tres metas a cumplir, a só lo una), ademá s de construirse con base en la tarifa pagada.

Respecto a la relació n con los socios comerciales de LATAM Pass, en línea con el objetivo de ofrecer
una coalició n cada vez má s completa, tangible y cotidiana a los socios del programa, se lanzaron
nuevas alianzas de canje y acumulació n con gran- des empresas como Rappi, Ripley, Rental Cars.
Ademá s se renovó el contrato con el banco San- tander Chile con vigencia hasta 2025.

Al cierre de 2018, Grupo LATAM tenía má s de 30 millones de socios inscritos en sus programas de
pasajero frecuente, un 9,4% má s que en 2017, dis- tribuidos en 15,4 millones de socios LATAM Pass
y 14,9 millones de socios LATAM Fidelidade. En su conjunto, las aerolíneas del Grupo registraron
7,1 millones de pasajeros que canjearon tickets aé reos.

PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS
SERVICIOS

World Line Airline Awards – Skytrax 2018, el premio má s importante de la industria aé rea

> 1er lugar en la categoría Mejor Sala VIP de Clase Ejecutiva entre las Aerolíneas de Sudamé rica

OAG (O cial Airline Guide) 2018

> Elegido el grupo de aerolíneas má s puntual

entre las 20 mayores aerolíneas del mundo en nú mero de vuelos programados.

Trip Advisor – Travellers Choice Award 2018

> 3er lugar en la categoría Mejor Servicio de Clase

Ejecutiva entre las Aerolíneas de Sudamé rica.

PAX Readership Awards – Outstanding Food Service by a Carrier

> Reconocida como la aerolínea con el mejor menú a bordo de Sudamé rica.

APEX 2019 (Airline Passenger Experience Association)

> Reconocida como Five Star Global Airline por la experiencia a bordo ofrecida a los pasajeros; la
ú nica de Sudamé rica que entró en el ranking.

World Travel 2018

> Reconocida como la Aerolínea Líder de Suda-

mé rica.

Global Traveler’s 2018 – Tested Reader Survey Awards

> 1er lugar en la categoría Mejor Aerolínea de Sudamé rica por quinto añ o consecutivo.

SOSTENIBILIDAD

Índice de Sostenibilidad Dow Jones 2018 > Incluida por quinto añ o consecutivo en la

categoría World del índice, conformado por 317 empresas; LATAM es la ú nica aerolínea de Amé ri-
ca presente en el ranking.

Premio Empresas Alas20 – Líderes Sostenibles > 2o lugar en la categoría Empresa Líder en Go-

bierno Corporativo.

> 2o lugar en la categoría Empresa Líder en Sostenibilidad—Presidente del Consejo Directivo para
Ignacio Cueto Plaza.
> 3er lugar en la categoría Empresa Líder en Relació n con Inversionistas.

Índice de Sostenibilidad Corporativa – Instituto ActionAbility y revista Capital – Chile

> 1er lugar en el ranking general, compuesto por 25 empresas chilenas.

Informe Reporta – Chile

> Informe de Sostenibilidad 2017, electo como

el mejor reporte de empresas cuyas acciones se cotizan en la Bolsa de Valores de Santiago (IPSA).

MARCA Y DISEÑ O

TheDesignAir Awards 2018

> Elegida Aerolínea de Sudamé rica con el mejor diseñ o.

Brasil Design Awards 2018

> Premio Grand Prix – categoría Branding para el

lanzamiento de la marca LATAM, en sociedad con Interbrand. Fue reconocida en otras siete catego-
rías, incluyendo la de Cliente del Añ o.

a excelencia en el servicio prestado a los clientes

hizo que LATAM destacara en diversas premia- ciones en 2018. El compromiso del Grupo con la
sostenibilidad tambié n fue reconocido una vez má s. A continuació n, los principales premios del
añ o.