T. Rowe Price
T. Rowe Price (рус. Ти Роу Прайс) — американская холдинговая компания, управляющая группой из 156 взаимных фондов. Компания была основана в 1937 году Томасом Роу Прайсом. Штаб-квартира расположена в Балтиморе на 100 East Pratt Street.
| T. Rowe Price Group, Inc. | |
|---|---|
 | |
 | |
| Тип | Публичная компания |
| Листинг на бирже |
NASDAQ: TROW S&P 500 Component |
| Основание | 1937 |
| Основатели | Томас Роу Прайс |
| Расположение |
 США, Балтимор, Мэриленд |
| Ключевые фигуры |
Уильям Штромберг (Президент и CEO) Брайан Роджерс (Председатель правления) |
| Отрасль | Финансовые услуги |
| Продукция | Управление активами |
| Собственный капитал | ▼ $4,762 млрд (2015)[1] |
| Оборот | ▲ $4,201 млрд (2015)[1] |
| Операционная прибыль | ▲ $1,899 млрд (2015)[1] |
| Чистая прибыль | ▼ $1,223 млрд (2015)[1] |
| Активы | ▼ $5,107 млрд (2015)[1] |
| Капитализация | ▲ $20,150 млрд (2017)[2] |
| Число сотрудников | 6,600 (2017) |
| Аудитор | KPMG |
| Сайт | troweprice.com |
Размер активов под управлением — $903 млрд на 30 июня 2017 года.
История
правитьОснователь компании, Томас Роу Прайс (англ. Thomas Rowe Price, Jr., 1898—1983), получил образование химика, но, не достигнув успеха на этом поприще, решил заняться инвестициями. В 1925 году он стал брокером в балтиморской инвестиционной компании Mackubin, Goodrich & Co. (впоследствии Legg, Mason & Co). К 1930 году он стал главой отдела управления инвестициями. Однако его видение инвестиций, ориентированных на долгосрочный перспективный рост курса акций, а не на краткосрочные спекуляции, существенно расходился с видением владельцев компании. В 1937 году приносивший убытки отдел Томаса Роу Прайса был упразднён, и на его основе он с ближайшими коллегами, Мари Уолпер, Изабеллой Крег, Уолтером Кидом и Чарльзом Шеффером, основал свою компанию, Price Associates. Эта компания занималась предоставлением инвестиционных консультаций. Через десять лет после основания компания была переименована в T. Rowe Price & Associates. В эти десять лет ситуация на финансовых рынках была неблагоприятной, у компании было лишь несколько индивидуальных клиентов, убытки компании покрывались в основном за счёт значительного состояния жены Прайса, Элеоноры Герки Прайс (англ. Eleanor Gherky Price).
И всё же к концу 1940-х годов стратегия Прайса начала приносить плоды. Тщательно отобранные для инвестирования компании продемонстрировали значительный рост к 1949 году:
- Sharp & Dohme — фармацевтическая компания, рост 468 %;
- Abbott Laboratories — рост 334 %;
- USF & G Corporation[англ.] — страховая компания, рост 198 %;
- Addressograph-Multigraph — рост 140 %.
Также удачными инвестициями оказались акции Minnesota Mining and Manufacturing (впоследствии 3M Corp.) и IBM Corp. С 1938 по 1949 год активы под управлением компании выросли с 2,3 млн до 42 млн, 1949 год стал первым, который компания закончила с прибылью.[3][4]
С 1950 года рост компании значительно ускорился, у неё появился первый институциональный клиент, American Cyanamid, был создан первый взаимный фонд компании, Growth Stock Fund, сама компания из партнёрства превратилась в корпорацию. Ещё один взаимный фонд, New Horizons Fund, был основан в 1960 году, он был ориентирован на инвестиции в небольшие быстрорастущие компании, одними из первых вложений фонда стали акции таких компаний, как Texas Instruments, Hertz и Haloid-Xerox (предшественник Xerox Corp). Для управления этим фондом была создана дочерняя компания Rowe Price Management, которую также возглавил Прайс. Как и у материнской компании, начало истории New Horizons Fund было трудным: за первые два года его индекс упал на 29 %, но уже в 1965 году продемонстрировал рост в 44 % за год, а активы под управлением компании в целом в этот год пересекли отметку в $1 млрд долларов.[3][4]
В 1969 году был основан New Era Fund, фонд, который занимался инвестициями в добывающие компании (золото, серебро, уран, медь).[4] Прайс основал этот фонд в ожидании, что бумажные деньги начнут обесцениваться, что случилось лишь в конце 1970-х, когда инфляция в США приближалась к 20 %, а цена на золото достигла $800 за унцию. За период с 1978 по 1981 году индекс New Era Fund вырос на 130 %.[3]
В 1971 году Прайс вышел на пенсию. Компания начала расширять спектр услуг. В 1973 году был основан New Income Fund, который работал с ценными бумагами с фиксированной доходностью. Его создание было своевременным, поскольку во второй половине 1970-х годов учётная ставка была значительно повышена. К 1977 году New Income стал третьим крупнейшим фондом США по работе с корпоративными облигациями. В 1976 году был создан Tax-Free Income Fund для работы с муниципальными облигациями. Международная экспансия T. Rowe Price началась в 1979 году с образования совместной компании с лондонским торговым банком Robert Fleming Holdings Ltd.[англ.], к 1994 году активы под управлением этой компании составляли $17 млрд.[3]
В 1984 году президентом компании стал Джордж Коллинз (George J. Collins), который работал в T. Rowe Price с 1971 года и был автором идеи выхода на рынок облигаций. В этот и последующие годы было создано ещё несколько фондов, в основном пенсионных. Также с 1984 года компания начала заниматься недвижимостью. В 1986 году T. Rowe Price стала публичной компанией.[3]
В 1990-х годах T. Rowe Price стала больше внимания уделять работе с мелкими инвесторами, начав активную рекламную кампанию. Было создано несколько новых фондов, международное присутствие увеличено совместными предприятиями с японскими финансовыми компаниями Sumitomo Bank Ltd. и Daiwa Securities Co. В апреле 1997 года компанию возглавил Джордж Рош (George Roche). В 1999 году акции компании вошли в состав индекса S&P 500, T. Rowe Price заняла 7-е место в США среди компаний, управляющих взаимными фондами, имея оборот в $1 млрд долларов, чистой прибылью $239 млн и тремя фондами, которые дали доходность более 100 %:
- T. Rowe Price International Discovery — 155 %;
- T. Rowe Price Japan — 112,7 %;
- T. Rowe Price Science & Technology — 101 %.[3]
Деятельность
правитьT. Rowe Price оказывает доверительное управление институциональным клиентам через дочернюю компанию T. Rowe Price Associates, Inc. с активами $580 млрд.[5] На конец 2015 года активы под управлением составляли $763,1 млрд, из них $592,8 млрд пришлось на акции (в том числе $502,7 млрд на акции американских компаний), $170,3 млрд на ценные бумаги с фиксированной доходностью (в том числе американские — $151,7 млрд).[1]
На 2017 год T. Rowe Price обслуживает более 1 млн индивидуальных клиентов и 1,000 институциональных клиентов среди которых (с активами на 31 июля 2017 года).[6][7]
| Типы клиентов | Активы |
|---|---|
| Individuals & High Net Worth Individuals | ▲ $204,800,913,567 |
| Registered Investment Advisers | ▲ $114,690,328,077 |
| Pension & Profit Sharing Plans | ▼ $98,550,670,918 |
| Corporations or Other Businesses | ▼ $99,007,362,890 |
| State or Municipal Government Entities | ▼ $39,039,457,771 |
| Pooled Investment Vehicles (Private Funds, UCITS) | ▲ $51,601,504,600 |
| Mutual Fund (Sub-Advised Funds) | ▲ $53,918,472,546 |
| Charitable Organization | ▼ $36,044,567,010 |
| Banking & Thrift Institutions | ▲ $52,157,077,009 |
| Insurance Companies | ▲ $35,088,173,482 |
Активы и год основания крупнейших фондов (более $10 млрд на конец 2015 года):[1]
- Growth Stock (1950) — $45,3 млрд
- Blue Chip Growth (1993) — $31,3 млрд
- New Income (1973) — $27,3 млрд
- Equity Index 500 (1990) — $25 млрд
- Mid-Cap Growth (1992) — $24,6 млрд
- Capital Appreciation (1986) — $24,3 млрд
- Equity Income (1985) — $22,7 млрд
- Value (1994) — $22,4 млрд
- New Horizons (1960) — $15,4 млрд
- Health Sciences (1995) — $14,2 млрд
- International Stock (1980) — $13,9 млрд
- Institutional Large-Cap Growth (2001) — $13,6 млрд
- International Growth & Income (1998) — $11,5 млрд
- Overseas Stock (2006) — $11 млрд
- Mid-Cap Value (1996) — $10,9 млрд
Руководство
править- Уильям Штромберг (William J. Stromberg) — президент и главный исполнительный директор с 2016 года.
- Брайн Роджерс (Brian C. Rogers) — председатель правления с 2007 года, главный директор по инвестициям с 2004 года, вице-президент с 1985 года.[1]
Акционеры
правитьКрупнейшие владельцы акций T. Rowe Price на 31 марта 2017 года.[8][9]
| Название акционеров | Количество акций | Процент |
|---|---|---|
| BlackRock Capital Management, Inc. | 16,378,787 | 6.72 |
| The Vanguard Group, Inc. | 16,294,566 | 6.69 |
| State Street Global Advisors, Inc. | 14,238,600 | 5.84 |
| J.P. Morgan Investment Management Inc. | 11,600,002 | 4.76 |
| Fayez Sarofim & Company | 8,006,920 | 3.28 |
| Southeastern Asset Management | 4,021,627 | 1.65 |
| Capital World Investors | 3,138,283 | 1.28 |
| Geode Capital Management, LLC | 2,818,756 | 1.15 |
| Northern Trust Investments, N.A. | 2,798,716 | 1.14 |
| Schroder Investment Management North America Inc. | 2,768,630 | 1.13 |
| State Street Global Advisors (Australia) Limited | 2,887,321 | 1.18 |
| Mellon Capital Management Corporation | 2,744,279 | 1.12 |
| Columbia Management Investment Advisers, LLC | 2,633,436 | 1.08 |
| Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. | 2,441,679 | 1.00 |
| ThomasPartners, Inc. | 2,208,621 | 0.90 |
| PNC Bank, N.A. | 2,001,852 | 0.82 |
| MFS Investment Management K.K. | 1,736,498 | 0.71 |
| American Century Investment Management, Inc. | 1,529,137 | 0.62 |
| Brown Advisory, Inc. | 1,480,604 | 0.60 |
| TIAA-CREF Investment Management, LLC | 1,437,641 | 0.58 |
| Marathon Capital Management, LLC | 1,421,575 | 0.58 |
| Franklin Advisers, Inc. | 1,419,475 | 0.58 |
| Deutsche Investment Management Americas Inc. | 1,404,993 | 0.57 |
| UBS Asset Management (Americas) Inc. | 1,374,372 | 0.56 |
| Wells Capital Management, Inc. | 1,368,649 | 0.56 |
| Dimensional Fund Advisors, Inc. | 1,324,911 | 0.54 |
| Norges Bank Investment Management | 1,273,893 | 0.52 |
| Millennium Management LLC | 1,268,649 | 0.52 |
| Morgan Stanley Smith Barney LLC | 1,224,316 | 0.50 |
| Provident Trust Company | 1,203,086 | 0.49 |
| Legal & General Investment Management America, Inc. | 1,191,512 | 0.48 |
| Charles Schwab Investment Management, Inc. | 1,131,166 | 0.46 |
| Goldman Sachs Asset Management, L.P. | 1,119,726 | 0.45 |
| Invesco Advisers, Inc. | 1,110,943 | 0.45 |
| TD Asset Management, Inc. | 893,849 | 0.36 |
| Proshare Advisors LLC | 825,931 | 0.33 |
| Guggenheim Partners Investment Management, LLC | 820,295 | 0.33 |
| Bahl & Gaynor, Inc. | 740,138 | 0.30 |
| Sterling Capital Management, LLC | 723,677 | 0.29 |
| BMO Asset Management, Inc. | 722,548 | 0.29 |
| Eaton Vance Management | 705,699 | 0.28 |
Дочерние компании
править- T. Rowe Price Advisory Services, Inc. (Мэриленд)
- T. Rowe Price Associates, Inc. (Мэриленд)
- T. Rowe Price Trust Company (Мэриленд)
- T. Rowe Price (Canada), Inc. (Канада)
- T. Rowe Price Investment Services, Inc. (Мэриленд)
- T. Rowe Price Retirement Plan Services, Inc. (Мэриленд)
- T. Rowe Price Services, Inc. (Мэриленд)
- TRP Suburban Second, Inc. (Мэриленд)
- T. Rowe Price International Limited (Великобритания)
- T. Rowe Price (Luxembourg) Management S.á r.l. (Люксембург)
- T. Rowe Price Hong Kong Limited (Гонконг)
- T. Rowe Price Singapore Private Limited (Сингапур)[1]
Примечания
править- ↑ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Annual Report 2015 on SEC Filing Form 10-K (англ.). T. Rowe Price Group, Inc. Дата обращения: 8 сентября 2016. Архивировано из оригинала 16 сентября 2016 года.
- ↑ Биржевая котировка для T. Rowe Price Group, Inc. MSN Финансы. Дата обращения: 30 июня 2017. Архивировано 15 августа 2017 года.
- ↑ 1 2 3 4 5 6 T. Rowe Price Associates, Inc. - Company Profile, Information, Business Description, History, Background Information on T. Rowe Price Associates, Inc. (англ.). Advameg, Inc.. Дата обращения: 21 ноября 2016. Архивировано 21 ноября 2016 года.
- ↑ 1 2 3 Vartanig G. Vartan. T. Rowe Price, 85, Growth Stock Strategist, Dead (англ.). The New York Times (22 октября 1983). Дата обращения: 21 ноября 2016. Архивировано 27 сентября 2018 года.
- ↑ PRICE T ROWE ASSOCIATES INC /MD/ Institutional Portfolio (англ.). NASDAQ.com. Дата обращения: 30 июня 2017.
- ↑ T. Rowe Price Associates, Inc. (англ.). BrightScope.com. Дата обращения: 30 июня 2017. Архивировано 5 августа 2017 года.
- ↑ T. Rowe Price International Limited (англ.). BrightScope.com. Дата обращения: 30 июня 2017. Архивировано из оригинала 5 августа 2017 года.
- ↑ T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) Institutional Ownership & Holdings (англ.). NASDAQ.com. Дата обращения: 31 марта 2017. Архивировано 14 апреля 2017 года.
- ↑ Информация о владельцах для T. Rowe Price Group, Inc. MSN Финансы. Дата обращения: 31 марта 2017. Архивировано 11 августа 2017 года.