Fundos de Investimento
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Fundos de Investimento
CNPJ nº 40.212.817/0001-48
(“FUNDO”)
A presente Assembleia não foi realizada de forma presencial, tendo os cotistas se manifestado
por meio de voto escrito encaminhado ao Administrador.
Mesa:
Presidente: Andre Carneiro
Secretário: Daniel Januário
Convocação:
Convocação realizada por correspondência enviada a cada cotista no dia 31 de agosto de 2021.
Quorum:
Cotista(s) que votou(aram) por meio de manifestação por escrito, a(as) qual(ais) se encontra(m)
depositada(s) na sede do Administrador, tendo este(s) sido cientificado(s) das vedações
constantes da regulamentação em vigor.
II. Aprovada a alteração da data de conversão de cotas para fins de resgate, prevista no
Inciso II do Artigo 23 do Regulamento do FUNDO, para que corresponda ao 4º dia
corrido contado da Data do Pedido de Resgate, ou o primeiro dia útil subsequente, caso
a referida data não seja dia útil.
Av. Presidente Wilson, 231/ 11º andar – Rio de Janeiro, RJ, CEP 20.030-905
SAC: [email protected] ou (21) 3219-2600, (11) 3050-8010, 0800 725 3219
Ouvidoria: https://www.bnymellon.com/br/pt/contato.jsp ou 0800 021 9512
III. Aprovada a alteração da data de pagamento de resgate, prevista no Inciso III do Artigo
23 do Regulamento do FUNDO, para que corresponda ao 2º dia útil contado da Data
de Conversão de Cotas para Fins de Resgate.
VI. Definida, como data para implementação e eficácia das deliberações acima, a abertura
do dia 20 de outubro de 2021.
O Regulamento alterado por meio da presente assembleia estará à disposição dos Cotistas, e
de quem mais possa interessar, no website do ADMINISTRADOR www.bnymellon.com.br, do
DISTRIBUIDOR e no website da Comissão de Valores Mobiliários - CVM www.cvm.gov.br.
Encerramento:
Consolidado(s) o(s) voto(s) recebido(s) pelo Administrador, a presente ata foi lavrada e lançada
no Livro próprio.
Av. Presidente Wilson, 231/ 11º andar – Rio de Janeiro, RJ, CEP 20.030-905
SAC: [email protected] ou (21) 3219-2600, (11) 3050-8010, 0800 725 3219
Ouvidoria: https://www.bnymellon.com/br/pt/contato.jsp ou 0800 021 9512
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Parágrafo Terceiro – Este Regulamento, a Lâmina de III. CUSTODIANTE (custódia e tesouraria): BNY
Informações Essenciais (quando houver) e os demais MELLON BANCO S.A., Av. Presidente Wilson, nº
materiais relacionados ao FUNDO estão disponíveis no 231, 10º andar, Rio de Janeiro/RJ, CNPJ nº
website do ADMINISTRADOR 42.272.526/0001-70, Ato Declaratório 12.605, de
(https://servicosfinanceiros.bnymellon.com/), do 26/09/2012.
distribuidor e no website da Comissão de Valores
Mobiliários - CVM (www.cvm.gov.br). O Formulário de Parágrafo Primeiro – Os demais prestadores de serviços
Informações Complementares está disponível no website do FUNDO encontram-se qualificados no Formulário de
do ADMINISTRADOR Informações Complementares.
(https://servicosfinanceiros.bnymellon.com/), .
Parágrafo Segundo – Os serviços de administração e
gestão são prestados ao FUNDO em regime de melhores
Capítulo II. Do Público Alvo esforços e como obrigação de meio, pelo que o
ADMINISTRADOR e a GESTORA não garantem
Artigo 2º. O FUNDO tem como público alvo os qualquer nível de resultado ou desempenho dos
investidores em geral. investimentos aos cotistas no FUNDO. Como prestadores
de serviços do FUNDO, o ADMINISTRADOR e a
Parágrafo Único – Antes de tomar decisão de GESTORA não são, sob qualquer forma, responsáveis
investimento no FUNDO, os investidores devem: (i) por qualquer erro de julgamento ou por qualquer perda
conhecer, aceitar e assumir os riscos aos quais o FUNDO sofrida pelo FUNDO, com exceção das hipóteses de
está sujeito; (ii) verificar a adequação deste FUNDO aos comprovada culpa, dolo ou má-fé da GESTORA ou do
seus objetivos de investimento; e (iii) analisar todas as ADMINISTRADOR.
informações disponíveis neste Regulamento, no
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Parágrafo Terceiro – O ADMINISTRADOR e cada em crédito privado não excederão o percentual de 50%
prestador de serviço contratado respondem perante a do seu patrimônio líquido.
CVM, na esfera de suas respectivas competências, por
seus próprios atos e omissões contrários à lei, ao Parágrafo Terceiro – É permitida a aquisição de cotas
Regulamento do FUNDO e às disposições de outros fundos de investimento desde que estes
regulamentares aplicáveis. possuam política de investimento compatível com a do
FUNDO.
Capítulo IV. Do Objetivo e da Política de Investimento
Parágrafo Quarto - Caso o FUNDO venha a investir em
Artigo 4º. A política de investimento do FUNDO consiste fundos geridos por terceiros não ligados ao
em investir em mercados de risco variados com nível de ADMINISTRADOR ou à GESTORA, cujas políticas de
exposição acima do patrimônio líquido, inclusive por meio investimento permitam aplicações em ativos financeiros
da utilização de instrumentos negociados no mercado de de crédito privado, o ADMINISTRADOR, a fim de mitigar
derivativos e de liquidação futura, tanto para efeito de risco de concentração pelo FUNDO, considerará, como
proteção da carteira (hedge), quanto para maximização regra, o percentual máximo de aplicação em tais ativos
dos ganhos do FUNDO, operações as quais estão na consolidação de seus limites.
sujeitas a variações bruscas e expressivas de preços. O
objetivo do FUNDO é aplicar seus recursos em ativos Parágrafo Quinto – Fica estabelecido que os limites de
financeiros de renda fixa e renda variável de diferentes aplicação previstos no presente Regulamento serão
naturezas, riscos e características, sem o compromisso controlados por meio da consolidação das aplicações do
de concentração em nenhum ativo. O FUNDO adotará FUNDO com as dos fundos investidos, salvo nas
estratégias comprada com em ativos com o fator de risco hipóteses de dispensa de consolidação previstas na
principal a variação de commodities globais, diariamente, regulamentação aplicável.
razão pela qual ficará exposto, na média, em um
patrimônio líquido do FUNDO. Artigo 6º. O FUNDO PODE APLICAR ATÉ 20% DO SEU
PATRIMÔNIO LÍQUIDO EM ATIVOS FINANCEIROS NO
Artigo 5º. O FUNDO se classifica como um fundo EXTERIOR.
Multimercado, estando sujeito a vários fatores de risco
sem o compromisso de concentração em nenhum fator Parágrafo Único – O detalhamento das condições para
em especial. O FUNDO poderá aplicar os recursos investimento em ativos no exterior encontra-se no “Anexo
integrantes de sua carteira em quaisquer ativos Investimento no Exterior”, que é parte integrante deste
financeiros permitidos pela legislação aplicável, devendo- Regulamento.
se observar, contudo, os limites de concentração e os
riscos previstos neste Regulamento. Artigo 7º. As estratégias de investimento do FUNDO
podem resultar em perdas superiores ao capital aplicado
Parágrafo Primeiro – Os limites de aplicação por e na consequente obrigação do cotista de aportar
emissor e por modalidade de ativo, bem como eventuais recursos adicionais para cobrir o prejuízo do FUNDO.
vedações ou disposições específicas aplicáveis ao
FUNDO, estão detalhados nos anexos referentes à
Capítulo V. Dos Fatores de Risco
Política de Investimento, que são parte integrante deste
Regulamento. Artigo 8º. O FUNDO está sujeito a diversos fatores de
risco, os quais estão descritos neste Regulamento e
Parágrafo Segundo – Na consolidação das aplicações
relacionados resumidamente no Formulário de
do FUNDO com as dos fundos investidos as aplicações
Informações Complementares, sendo destacados os 5
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principais Fatores de Risco no Termo de Adesão e de FUNDO pode ser afetado negativamente. A queda
Ciência de Risco, o qual deve ser assinado por todos os dos preços dos ativos financeiros integrantes da
cotistas antes da realização do primeiro investimento no Carteira pode ser temporária, não existindo, no
FUNDO. entanto, garantia de que não se estendam por
períodos longos e/ou indeterminados. Em
Artigo 9º. De acordo com a legislação em vigor, os determinados momentos de mercado, a
cotistas respondem por eventual patrimônio líquido volatilidade dos preços dos ativos financeiros e dos
negativo do FUNDO, obrigando-se, caso necessário, por derivativos pode ser elevada, podendo acarretar
consequentes aportes adicionais de recursos. oscilações bruscas no resultado do FUNDO.
Artigo 10. As aplicações realizadas no FUNDO não III. Risco de Crédito: Consiste no risco de os
contam com garantia do ADMINISTRADOR, da emissores de ativos financeiros de renda fixa que
GESTORA, de qualquer mecanismo de seguro ou do integram a carteira não cumprirem suas
Fundo Garantidor de Créditos - FGC. obrigações de pagar tanto o principal como os
respectivos juros de suas dívidas para com o
Artigo 11. Antes de tomar uma decisão de investimento FUNDO. Adicionalmente, os contratos de
no FUNDO, os potenciais investidores devem considerar derivativos estão eventualmente sujeitos ao risco
cuidadosamente, à luz de sua própria situação financeira de a contraparte ou instituição garantidora não
e de seus objetivos de investimento, todas as honrar sua liquidação.
informações disponíveis neste Regulamento, no
Formulário de Informações Complementares e, em IV. Risco de Liquidez: O risco de liquidez caracteriza-
particular, avaliar os fatores de risco descritos a seguir: se pela baixa ou mesmo falta de demanda pelos
ativos financeiros integrantes da carteira do
I. Riscos Gerais: O FUNDO está sujeito às variações FUNDO. Neste caso, o FUNDO pode não estar
e condições dos mercados em que investe, direta apto a efetuar, dentro do prazo máximo
ou indiretamente, especialmente dos mercados de estabelecido neste Regulamento e na
câmbio, juros, bolsa e derivativos, que são regulamentação em vigor, pagamentos relativos a
afetados principalmente pelas condições políticas resgates de cotas do FUNDO, quando solicitados
e econômicas nacionais e internacionais. pelos cotistas. Este cenário pode se dar em função
Considerando que é um investimento de médio e da falta de liquidez dos mercados nos quais os
longo prazo, pode haver alguma oscilação do valor valores mobiliários integrantes da Carteira são
da cota no curto prazo podendo, inclusive, negociados ou de outras condições atípicas de
acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a mercado.
consequente obrigação do cotista de aportar
recursos adicionais para cobrir o prejuízo do V. Risco de Concentração de Ativos Financeiros de
FUNDO. um mesmo emissor: A possibilidade de
concentração da carteira em ativos financeiros de
II. Risco de Mercado: Consiste no risco de variação um mesmo emissor representa risco de liquidez
no valor dos ativos financeiros da carteira do dos referidos ativos financeiros. Alterações da
FUNDO. O valor destes ativos financeiros pode condição financeira de um emissor, alterações na
aumentar ou diminuir, de acordo com as flutuações expectativa de desempenho/resultados deste e da
de preços e cotações de mercado, as taxas de capacidade competitiva do setor investido podem,
juros e os resultados das empresas emissoras. Em isolada ou cumulativamente, afetar adversamente
caso de queda do valor dos ativos financeiros que o preço e/ou rendimento dos ativos financeiros da
compõem a Carteira, o patrimônio líquido do
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carteira do FUNDO. Nestes casos, a GESTORA ganhos de capital ou principal, entre países onde o
pode ser obrigada a liquidar os ativos financeiros FUNDO invista e o Brasil, o que pode interferir na
do FUNDO a preços depreciados podendo, com liquidez e no desempenho do FUNDO. As operações
isso, influenciar negativamente o valor da cota do do FUNDO poderão ser executadas em bolsas de
FUNDO. valores, de mercadoria e futuros ou registradas em
sistema de registro, de custódia ou de liquidação
VI. Risco Proveniente do Uso de Derivativos: O FUNDO financeira de diferentes países que podem estar
pode realizar operações nos mercados de sujeitos a distintos níveis de regulamentação e
derivativos como parte de sua estratégia de supervisionados por autoridades locais
investimento. Estas operações podem não produzir reconhecidas, entretanto, não existem garantias
os efeitos pretendidos, provocando oscilações acerca da integridade das transações e nem,
bruscas e significativas no resultado do FUNDO, tampouco, sobre a igualdade de condições de
podendo ocasionar perdas patrimoniais para os acesso aos mercados locais.
cotistas. Isto pode ocorrer em virtude do preço dos
derivativos depender, além do preço do ativo Artigo 12. O FUNDO PODE ESTAR EXPOSTO À
financeiro objeto do mercado à vista, de outros SIGNIFICATIVA CONCENTRAÇÃO EM ATIVOS
parâmetros de precificação baseados em FINANCEIROS DE POUCOS EMISSORES COM OS
expectativas futuras. Mesmo que o preço do ativo RISCOS DAÍ DECORRENTES.
financeiro objeto permaneça inalterado, pode
ocorrer variação nos preços dos derivativos, tendo
como consequência o aumento de volatilidade de Capítulo VI. Das Taxas e Dos Encargos
sua carteira. O risco de operar com uma exposição
maior que o seu patrimônio líquido pode ser definido Artigo 13. O FUNDO está sujeito à taxa de administração
como a possibilidade de as perdas do FUNDO serem de 0,50% a.a. sobre o valor do patrimônio líquido do
superiores ao seu patrimônio. Um fundo que possui FUNDO, a qual remunera o ADMINISTRADOR e os
níveis de exposição maiores que o seu patrimônio demais prestadores de serviços de administração do
líquido representa risco adicional para os cotistas. FUNDO, mas não inclui a remuneração dos prestadores
Os preços dos ativos financeiros e dos derivativos de serviços de custódia e auditoria das demonstrações
podem sofrer alterações substanciais que podem financeiras do FUNDO nem os valores correspondentes
levar a perdas ou ganhos significativos. aos demais encargos do FUNDO, os quais serão
debitados do FUNDO de acordo com o disposto neste
VII. Risco de Mercado Externo: O FUNDO poderá Regulamento e na regulamentação em vigor.
manter em sua carteira ativos financeiros
negociados no exterior e, consequentemente, sua Parágrafo Primeiro – A taxa de administração deve ser
performance pode ser afetada por requisitos legais provisionada diariamente (em base de 252 dias por ano)
ou regulatórios, por exigências tributárias relativas a sobre o valor do patrimônio líquido do FUNDO e paga
todos os países nos quais ele invista ou, ainda, pela mensalmente, por períodos vencidos, até o 5º dia útil do
variação do Real em relação a outras moedas. Os mês subsequente.
investimentos do FUNDO estarão expostos a
Parágrafo Segundo – Os pagamentos das
alterações nas condições política, econômica ou
remunerações aos prestadores de serviços podem ser
social nos países onde investe, direta ou
efetuados diretamente pelo FUNDO a cada qual, nas
indiretamente, o que pode afetar negativamente o
formas e prazos entre eles ajustados, até o limite da taxa
valor de seus ativos financeiros. Podem ocorrer
de administração.
atrasos na transferência de juros, dividendos,
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Parágrafo Terceiro – A taxa de administração II. despesas com o registro de documentos em cartório,
supramencionada é a taxa de administração mínima do impressão, expedição e publicação de relatórios e
FUNDO. informações periódicas previstos na regulamentação
vigente;
Parágrafo Quarto – Tendo em vista que o FUNDO
admite a aplicação em cotas de fundos de investimento, III. despesas com correspondência de interesse do
fica estabelecida a taxa de administração máxima de FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas;
0,70% a.a. sobre o valor do patrimônio líquido do FUNDO,
a qual compreende a taxa de administração mínima e a IV. honorários e despesas do auditor independente;
taxa de administração dos fundos nos quais o FUNDO
invista (“Taxa de Administração Máxima”). V. emolumentos e comissões pagas por operações do
FUNDO;
Parágrafo Quinto – Não devem ser consideradas para o
cálculo da Taxa de Administração Máxima, as aplicações VI. honorários de advogado, custas e despesas
nos seguintes fundos de investimento: processuais correlatas, incorridas em razão de
defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora
I. fundos de índice e fundos de investimento dele, inclusive o valor da condenação imputada ao
imobiliário cujas cotas sejam admitidas à negociação em FUNDO, se for o caso;
mercados organizados; ou
VII. parcela de prejuízos não coberta por apólices de
II. fundos geridos por partes não relacionadas à seguro e não decorrente diretamente de culpa ou
GESTORA. dolo dos prestadores dos serviços de administração
no exercício de suas respectivas funções;
Artigo 14. Não são cobradas taxas de ingresso e saída
no FUNDO. VIII. despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao
exercício de direito de voto decorrente de ativos
Artigo 15. O FUNDO não cobra taxa de performance. financeiros do FUNDO;
Artigo 16. A taxa máxima cobrada pelo serviço de IX. despesas com registro, custódia e liquidação de
custódia do FUNDO será de 0,03% a.a. sobre o valor do operações com títulos e valores mobiliários, ativos
patrimônio líquido do FUNDO, sendo garantida uma financeiros e modalidades operacionais;
remuneração mínima mensal de R$ 603,00, a qual será
corrigida anualmente de acordo com a variação do IGP- X. despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às
M (Índice Geral de Preços de Mercado) da Fundação suas operações ou com certificados ou recibos de
Getúlio Vargas. depósito de valores mobiliários;
Artigo 17. Além das taxas indicadas neste Capítulo, XI. os montantes devidos a fundos investidores na
constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, hipótese de acordo de remuneração com base na
que lhe podem ser debitadas diretamente: taxa de administração e/ou performance;
I. taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, XII. honorários e despesas relacionadas à atividade de
municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham formador de mercado, quando aplicável.
a recair sobre os bens, direitos e obrigações do
FUNDO; Parágrafo Segundo – Durante um período de 12 meses
contados da data de início do FUNDO e/ou no momento
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em que o patrimônio líquido do FUNDO atingir, pela movimentações aqui previstas também poderão ser
primeira vez, a quantia de R$ 10.000.000,00, o que efetuadas por meio de sistema de registro, caso as cotas
ocorrer primeiro, a GESTORA pagará, em nome do do FUNDO estejam registradas no referido sistema.
FUNDO, as seguintes despesas:
Parágrafo Primeiro – As referidas movimentações
I. despesas relativas a cobrança de taxa de devem observar os horários e limites de movimentação
fiscalização CVM e ANBIMA; estabelecidos no Formulário de Informações
Complementares, observado que o FUNDO pode ter suas
II. despesas com o registro de documentos em cotas comercializadas por vários distribuidores, que
cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios podem, por sua vez, estabelecer horários e limites de
e informações periódicas previstas na Instrução CVM nº movimentação próprios.
555/2014;
Parágrafo Segundo – Nas hipóteses em que aplicável,
III. despesas com correspondências de interesse do somente devem ser consideradas as aplicações como
FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas; efetivadas, após a efetiva disponibilidade dos recursos na
conta corrente do FUNDO e desde que o cadastro do
IV. honorários e despesas do auditor independente; investidor junto ao ADMINISTRADOR esteja atualizado.
V. honorários de advogado, custas e despesas Parágrafo Terceiro – É facultado ao ADMINISTRADOR
processuais correlatas, incorridas em razão de defesa suspender, a qualquer momento, novas aplicações no
dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, FUNDO, desde que tal suspensão se aplique
inclusive o valor da condenação imputada ao FUNDO, se indistintamente a novos investidores e cotistas atuais. A
for o caso; suspensão do recebimento de novas aplicações em um
dia não impede a reabertura posterior do FUNDO para
VI. despesas relativas a cobrança de taxa de aplicações.
custódia;
Parágrafo Quarto – As aplicações realizadas pela B3
VII. despesas bancárias, inclusive de abertura e S.A – Brasil, Bolsa, Balcão - Segmento Cetip UTVM
manutenção de contas B3 S.A – Brasil, Bolsa, Balcão - (“B3”), enquanto mantidas depositadas na B3, devem,
Segmento Cetip UTVM (“B3”), SELIC e CBLC. necessariamente, ser resgatadas por meio da mesma
entidade.
Parágrafo Terceiro – O reembolso, pela GESTORA das
despesas mencionadas acima, deverá ser realizado até o Artigo 19. Na emissão de cotas do FUNDO deve ser
dia 10 do mês subsequente ao pagamento das referidas utilizado o valor da cota em vigor no 1º dia útil
despesas pelo FUNDO. subsequente à efetiva disponibilidade dos recursos
confiados pelo investidor ao ADMINISTRADOR.
Capítulo VII. Da Emissão e Do Resgate de Cotas
Artigo 20. As cotas do FUNDO aberto não podem ser
Artigo 18. A aplicação será realizada por meio de
objeto de cessão ou transferência, exceto nos casos de:
transferência eletrônica de recursos pelo cotista para a
conta corrente do FUNDO. A amortização e o resgate de I. decisão judicial ou arbitral;
cotas serão realizados por meio de transferência
eletrônica de recursos da conta corrente do FUNDO para II. operações de cessão fiduciária;
a conta corrente previamente cadastrada pelo cotista
junto ao ADMINISTRADOR e/ou Distribuidor. As III. execução de garantia;
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distribuidores que atuem por conta e ordem de cotistas e Artigo 25. O FUNDO não recebe pedidos de aplicação e
os cotistas de fundos-espelho devem encaminhar ao resgate, não realiza conversão de cotas para fins de
ADMINISTRADOR carta devidamente assinada aplicação e resgate, e não realiza pagamento de resgate
solicitando o resgate para fins do pagamento do imposto nos dias considerados feriados nacionais, bem como
de renda (“come-cotas”), sob pena de utilização da regra naqueles em que não haja funcionamento da bolsa de
de conversão de cotas estabelecida no caput deste Artigo valores do Brasil e na bolsa de Nova Iorque (“NYSE”),
e da cobrança imediata da taxa de saída, quando sendo certo que estas datas serão consideradas dias não
aplicável. úteis para fins de contagem de prazo de conversão de
cotas e pagamento de resgates. Nos feriados estaduais e
Parágrafo Quinto – Reconhecem todos os cotistas do municipais no Brasil, o FUNDO operará normalmente.
FUNDO que a isenção prevista nos Parágrafos acima não
configura tratamento diferenciado, tendo em vista tratar- Parágrafo Único – O valor da cota é calculado no
se de procedimento específico para cumprimento de encerramento do dia, após o fechamento dos mercados
obrigação legal. em que o fundo atua (cota de fechamento).
III. possibilidade do pagamento de resgate em ativos Artigo 27. A convocação da Assembleia Geral pode ser
financeiros; realizada por meio físico e/ou eletrônico e será
encaminhada a cada cotista com, no mínimo, 10 dias
IV. cisão do FUNDO; e corridos de antecedência, da qual constará dia, hora e
local, quando for o caso, bem como todas as matérias a
V. liquidação do FUNDO. serem deliberadas, não se admitindo que sob a rubrica de
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assuntos gerais haja matérias que dependam de II. alteração da política de investimento;
deliberação da Assembleia Geral.
III. mudança nas condições de resgate; e
Parágrafo Primeiro – O aviso de convocação deve
indicar o local onde o cotista poderá examinar os IV. incorporação, cisão ou fusão que envolva fundo sob
documentos pertinentes à proposta a ser submetida à a forma de condomínio fechado, ou que acarrete
apreciação da Assembleia Geral. Caso o referido aviso alteração, para os cotistas envolvidos, das
seja enviado por meio físico, os respectivos custos serão condições elencadas nos incisos anteriores.
suportados pelo FUNDO.
Parágrafo Terceiro – O ADMINISTRADOR se obriga a
Parágrafo Segundo – A Assembleia Geral poderá ser enviar um resumo das decisões da Assembleia Geral a
realizada de forma presencial, por meio de consolidação cada cotista no prazo de até 30 dias corridos após a data
dos votos escritos e/ou por meio eletrônico, nestas de realização da Assembleia Geral, podendo ser utilizado
últimas hipóteses sem a necessidade de reunião para tal finalidade o próximo extrato de conta do FUNDO.
presencial. A convocação deverá dispor sobre a forma de Caso a Assembleia Geral seja realizada nos últimos 10
realização da Assembleia Geral, bem como conter todos dias do mês, pode ser utilizado o extrato de conta relativo
os elementos informativos necessários ao exercício de ao mês seguinte da realização da Assembleia Geral.
voto.
Parágrafo Quarto – Caso o cotista não tenha
comunicado ao ADMINISTRADOR a atualização de seu
Paragrafo Terceiro - A Assembleia será instalada com
endereço, seja para envio de correspondência por carta
qualquer número de cotistas e a participação destes, em
ou por meio eletrônico, o ADMINISTRADOR fica
sua totalidade, supre a falta de convocação. exonerado do dever de lhe prestar as informações
Artigo 28. As deliberações da Assembleia Geral devem previstas na regulamentação vigente, a partir da última
ser tomadas por maioria dos votos, cabendo a cada cota correspondência que houver sido devolvida por
1 voto. incorreção no endereço declarado.
Parágrafo Primeiro – Somente podem votar na Artigo 29. Anualmente a Assembleia Geral deve
deliberar sobre as demonstrações contábeis do FUNDO,
Assembleia Geral os cotistas do FUNDO inscritos no
registro de cotistas na data de convocação da fazendo-o até 120 dias corridos após o término do
exercício social.
Assembleia, seus representantes legais ou procuradores
legalmente constituídos há menos de 1 ano. Parágrafo Primeiro – A Assembleia Geral a que se
Parágrafo Segundo – As alterações de Regulamento refere o caput somente pode ser realizada no mínimo 15
dias corridos após estarem disponíveis aos cotistas as
tornam-se eficazes na data deliberada pela Assembleia
Geral. Entretanto, nos casos listados a seguir, as demonstrações contábeis auditadas relativas ao
alterações se tornam eficazes, no mínimo, a partir de 30 exercício encerrado.
dias ou do prazo para pagamento de resgate, o que for
Parágrafo Segundo – A Assembleia Geral a que
maior, após a comunicação aos cotistas que trata o
comparecerem todos os cotistas pode dispensar a
Parágrafo abaixo, salvo se aprovadas pela unanimidade
observância do prazo estabelecido no parágrafo anterior.
dos cotistas:
Parágrafo Terceiro – As demonstrações contábeis do
I. aumento ou alteração do cálculo das taxas de FUNDO cujo relatório de auditoria não contiver opinião
administração, de performance, de ingresso ou de
modificada podem ser consideradas automaticamente
saída e da taxa máxima de custódia;
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aprovadas caso a assembleia correspondente não seja por enviar as informações por meio eletrônico e algum
instalada em virtude do não comparecimento de cotista opte pelo recebimento por meio físico, tal cotista
quaisquer cotistas. deverá informar esse fato prévia e formalmente ao
ADMINISTRADOR, ficando estabelecido que as
Artigo 30. As deliberações dos cotistas poderão, a respectivas despesas serão suportadas pelo FUNDO.
critério do ADMINISTRADOR, ser tomadas sem
necessidade de reunião, conforme previsto na legislação Parágrafo Segundo – Os Fatos Relevantes serão
em vigor, mediante processo de consulta formalizada em divulgados pelo ADMINISTRADOR por meio de seu
carta, correio eletrônico ou telegrama, dirigido pelo website https://servicosfinanceiros.bnymellon.com/) e por
ADMINISTRADOR a cada cotista, para resposta no prazo meio do website do distribuidor, quando for o caso.
máximo de 30 dias corridos.
Parágrafo Terceiro – As Assembleias Gerais serão
Parágrafo Primeiro – Deverão constar da consulta todos convocadas individualmente por correspondência
os elementos informativos necessários ao exercício de eletrônica (e-mail) ou por meio de correspondências
voto. físicas, a critério do ADMINISTRADOR, e também ficarão
disponíveis no website do ADMINISTRADOR
Parágrafo Segundo – Quando utilizado o procedimento https://servicosfinanceiros.bnymellon.com/) e do
previsto neste artigo, o quórum de deliberação será o de DISTRIBUIDOR.
maioria das cotas emitidas, independentemente da
matéria. Parágrafo Quarto – O ADMINISTRADOR se obriga a
calcular e divulgar, diariamente, o valor da cota e do
Artigo 31. O voto poderá ser proferido de forma patrimônio líquido do FUNDO.
presencial, escrita e/ou eletrônica, conforme estabelecido
na convocação, devendo as manifestações de voto, Parágrafo Quinto – A Política de Divulgação de
quando adotadas, serem recebidas pelo Informações do FUNDO completa está contida no
ADMINISTRADOR até o início da Assembleia Geral. Formulário de Informações Complementares.
Artigo 32. As informações ou documentos tratados neste Artigo 33. As quantias que forem atribuídas ao FUNDO
Regulamento podem ser comunicados, enviados, a título de dividendos, juros sobre capital próprio,
divulgados ou disponibilizados aos cotistas, ou por eles reembolso de proventos decorrentes do empréstimo de
acessados, por correspondência eletrônica (e-mail) ou valores mobiliários ou rendimentos advindos de ativos
por meio de canais eletrônicos, incluindo a rede mundial financeiros que integrem a carteira do FUNDO devem ser
de computadores. incorporadas ao patrimônio líquido do FUNDO.
Artigo 35. Fica eleito o Foro Central da Comarca da relativos ao FUNDO ou a questões decorrentes deste
Capital do estado do Rio de Janeiro, com expressa Regulamento.
renúncia de qualquer outro, por mais privilegiado que
possa ser, para dirimir quaisquer conflitos judiciais
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A aquisição de cotas de fundos classificados como “Renda Fixa - Dívida Externa” e de cotas de fundos de investimento
sediados no exterior pelo FUNDO não está sujeita a incidência de limites de Concentração por Emissor.
GRUPO B :
Títulos Públicos Federais e Operações Compromissadas lastreadas nestes títulos Sem Limites
Valores Mobiliários objeto de oferta pública registrada na CVM, exceto os do Grupo A Vedado
Notas Promissórias e Debêntures, desde que tenham sido emitidas por companhias abertas
Vedado
e objeto de oferta pública
Ações, desde que tenham sido emitidas por companhias abertas e objeto de oferta pública e
sejam admitidas à negociação em bolsa de valores ou entidade do mercado de balcão
organizado; Bônus ou recibos de subscrição e certificados de depósito de ações admitidas à Vedado
negociação em mercado organizado; Certificado de depósito de ações - BDR classificados
como nível II e III
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b) Títulos de emissão ou coobrigação de Instituição Financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do
Brasil com exceção de certificados de depósitos bancários (CDBs), Letras Financeiras (LFs), Letra Financeira
elegível - Nível II (LFSN), Letra Financeira elegível - Capital Complementar (LFSC) e depósitos a prazo com
garantia especial (DPGE); e
c) demais ativos não listados nos Limites de Concentração por Modalidade de Ativo Financeiro no Grupo B (com
exceção de Cotas de Fundos de Investimento CVM 555).
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Limite Conjunto
(considerando
Limite por ativo
Ativo Negociado no Exterior posição dos
(Controle Direto)
Fundos
Investidos)
Fundos de investimento da classe “Ações – BDR
Vedado
Nível I”
BDRs Classificados Como Nível I Vedado
Diretamente em Ações Vedado
Ativos
Financeiros Opções de Ação Vedado
O investimento em ativos financeiros no exterior deverá observar, além das demais condições e requisitos previstos na
regulamentação vigente, ao menos uma das seguintes condições: (i) os ativos deverão ser registrados em sistema de
registro, objeto de escrituração de ativos, objeto de custódia ou objeto de depósito central, em todos os casos, por
instituições devidamente autorizadas em seus países de origem e supervisionados por autoridade local reconhecida; ou
(ii) os ativos deverão ter sua existência diligentemente verificada pelo ADMINISTRADOR, e desde que tais ativos sejam
escriturados ou custodiados, em ambos os casos, por entidade devidamente autorizada para o exercício da atividade
por autoridade de países signatários do Tratado de Assunção ou em outras jurisdições, desde que, neste último caso,
seja supervisionada por autoridade local reconhecida.
No tocante ao investimento no exterior, o FUNDO somente poderá aplicar nos ativos financeiros discriminados e
autorizados no quadro acima, não sendo permitido o investimento em quaisquer outros ativos financeiros.
As aplicações em ativos financeiros no exterior não são cumulativamente consideradas no cálculo dos correspondentes
limites de concentração por emissor e por modalidade de ativo financeiro aplicáveis aos ativos domésticos, mas o fator
de risco dos investimentos no exterior deve ser considerado para fins de cumprimento da classe do FUNDO.
Nas hipóteses em que a GESTORA detenha, direta ou indiretamente, influência nas decisões de investimento dos
fundos/veículos de investimento no exterior acima listados, para fins de controle de limites de alavancagem, a exposição
da carteira do FUNDO deve ser consolidada com a do fundo ou veículo de investimento no exterior, considerando o
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valor das margens exigidas em operações com garantia somada à margem potencial de operações de derivativos sem
garantia, observado que o cálculo da margem potencial de operações de derivativos sem garantia deve ser realizado
pelo ADMINISTRADOR, diretamente ou por meio da GESTORA, e não pode ser compensado com as margens das
operações com garantia.
Nas hipóteses em que a GESTORA não detenha, direta ou indiretamente, influência nas decisões de investimento dos
fundos/veículos de investimento no exterior o cálculo da margem de garantia, para fins de controle de limites de
alavancagem, deve considerar a exposição máxima possível de acordo com as características do fundo/veículo
investido.
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