Conteúdo

Agradecimentos

Introdução

Não é minha culpa - eu nem sabia que era um erro!

Uma grande linha de pick-up Quanto é que
esse custo? Analisar a entender Opa,
desculpe, meu Prevenção erro é melhor
do que remediar

Primeira vez que é um erro, a segunda vez que a culpa é minha, a terceira

vez que eu sou um idiota Evitando o jogo da culpa O cavalo vai na frente

do carrinho

Construir a partir do zero Ensinando a

paciência cães velhos truques novos é uma
virtude
Escolhendo o sapato que se encaixa

Verificação da realidade exigida Falhar em

planejar é planejar falhar

Anotá-la
Só os tolos não têm regras
Transferir os fundos para minha conta, por favor
 Faça isso agora

É evolutiva, baby Obter esse

macaco das minhas costas

Alguém deve saber mais do que eu! Z Três escunas e 1000 ações
da BHP, Obrigado amigo Sufocado em um estrangular

Ah, companheiro muito, você sabe que a ponta share? Bem ... Silêncio

por favor, o filme está começando agradável me saber

Então você acha que pode ... cantar?

Desenvolvendo a sua Simulação habilidades

contra fantasia Adicionar em uma saudável dose

de realismo torcendo para o time Olhando no

espelho O alinhamento dos planetas vem fácil,

vai fácil

Eu não sou lento, eu sou uma

tartaruga! Beije isso

Entre a seu próprio risco Fugindo

de seu ego Fazer a complexidade

Complexo turno
 Analisados, mas paralisado

Mantendo o desenvolvimento

Trader simples

Demais contratos, ações não suficientes

Uma cabeça, dois chapéus

É simples, mas não é sexy! Pensando

além do dimensionamento Posição óbvio

Decisões, decisões e mais decisões

1000 retorno por cento em três dias - com certeza, isso acontece o tempo todo

Aprender a tocar piano Uma verificação

da realidade Fazendo o que é preciso

Classificando o trigo do joio Heads, eu

ganho; caudas, você perde!

Seu perdedor!

Então, você está esperando ...

Crunching o tamanho números

Amostra

O passado não é o futuro ... (ainda) Qual é o

seu limite?
Criação de certeza em um ambiente incerto Mantenha-o real
Grande aposta para perder grande

Margem ou alavancagem-o que é o grande negócio?

Rampa-lo ...

... e smack me down A

espada de dois gumes
negociação de ações na margem (empréstimos de

margem) Prever o topo do mercado que é o tempo, Wolf?

Qual é o seu tempo? feijão

longas e curtas Não queime o
bolo Dinheiro e tempo
Clareza é rei

Onde o ^ * # é a saída?
Tentando fora acho que o mercado sendo
pisoteadas pelo gado Mental pára para
casos mentais Eu só quero acertar! De
rodagem para um alvo

O comerciante eo vendedor de sapatos Obtendo

ávido de café Usando um trailing stop O eterno

otimista Por que o comércio com regras de

saída? O ingrediente mágico?

Mas o cara na TV disse que iria até amanhã!
Ele deve estar certo - Eu vi na TV
Hey, não é minha culpa, eu só bebia 10 cervejas! Praticando e

praticando o violino Um bom comerciante não culpa seus

ferramentas de metade do preço e ainda muito caro

O abismo de desespero

Montando a tendência

Se você quer o meu conselho ... Pegue o

dinheiro ... e esperar Um acidente de

trem emocional Aprender e prosperar

Eu estou certo! errada do mercado

Não é apenas sobre o dinheiro Um dia de

cada Ego tempo é uma palavra suja

Quando a borracha bate a estrada

Mindfulness
Observando você, observando quem? Adotando

uma abordagem disciplinada As emoções de um

robô

Consistentemente inconsistente
mau desempenho Você vê o que eu
vejo?
 Colhendo frutas

Gerenciando o Entendimento sistema

levantamentos mentalidade do

comerciante que cor é a sua caixa?

Excesso de trabalho e mal pagos

Muito ou não muito - é que a pergunta? Erros,

instabilidade e roupa suja Uma linha na areia Quem é
você? Fazer tudo certo

dedos gordos, 10 000 demasiados e comércios rebentando

Quem teme o carrasco? Redefinindo o papel do

corretor Oh, # @% &! Eu apertei o botão errado!
erros comerciais comuns Evite a dor

Tenho certeza de que entrou com que em algum lugar ...

Comerciante ou investidor

Não seja um avestruz

Planilhas e programas de computador manutenção

de registros on-line O backup

Pagar um contador
 Definindo suas atividades - uma perspectiva australianos sapatos em uma

caixa de sapatos, registros em uma planilha Index Glossário

 Publicado pela primeira vez 2009 por Wrightbooks uma

editora de John Wiley & Sons Austrália, Ltd

42 McDougall Street, Milton Qld 4064

Office também em Melbourne Typeset

em Berkeley LT 11.3 / 14pt

© Kel Butcher 2009

Os direitos morais do autor foram afirmados

Reimpresso em 2011

National Library of Australia entrada de Catalogação na Publicação:

Autor: Butcher, Kel.

Título: 20 erros de negociação mais comuns: e como você pode evitá-los / Kel
Açougueiro. ISBN

9781742169293 (PBK).

Notas: Inclui índice.

Temas: investimentos.

Bolsa de Valores. análise de

investimentos. Número Dewey:

332,02401

Todos os direitos reservados. Exceto conforme permitido pela Lei de Direitos Autorais Australian de 1968 (por exemplo, uma
feira de lidar para fins de estudo, pesquisa, crítica ou análise), nenhuma parte
deste livro pode ser reproduzida, armazenada num sistema de recuperação, comunicada ou transmitida por qualquer

forma ou por qualquer meio, sem autorização prévia por escrito. Todos os inquéritos

deve ser feita ao editor no endereço acima. Imagem da capa: © Aispl,

2009. Usado sob licença da Shutterstock.com .

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da Microsoft Corporation.

aviso Legal

O material desta publicação é da natureza do único comentário geral, e não faz

representam aconselhamento profissional. Não se destina a fornecer orientação específica para
circunstâncias particulares e não deve ser invocado como base para qualquer decisão de agir ou não agir sobre
qualquer assunto que ele cobre. Os leitores devem obter aconselhamento profissional se for o caso, antes de
tomar qualquer decisão. Até ao limite máximo permitido por lei, o autor e editor assumem toda a
responsabilidade e obrigação para qualquer pessoa, decorrentes direta ou indiretamente de qualquer pessoa
que toma ou não
tomar medidas com base nas informações contidas nesta publicação.
Não há erros. Os eventos que trazemos em nós mesmos, não importa o quão desagradável, são necessárias, a fim de
aprender o que precisamos aprender; todas as medidas que tomamos, eles são necessários para alcançar os lugares
que escolhemos para ir.

Richard Bach

Os erros são a única forma universal de originalidade.

Mason Cooley
 Agradecimentos
Escrever este livro não teria sido possível sem o envolvimento dos 18 entrevistados. Cada um deles deu livremente de seu
tempo entre os seus próprios horários ocupados para garantir os prazos foram cumpridos e editores mantidos feliz. Meu
melhor agradecimentos a eles por suas respostas abertas, honestas e muitas vezes espontâneas às perguntas que foram
colocadas a eles. Eu também gostaria de agradecer-lhes por sua permanente contribuição para a educação de outros
comerciantes em todo o mundo. Estou honrado que cada um deles tenha voluntariamente contribuíram para este livro.

Como sempre, sou grato a, e inspirado por, muitos outros comerciantes e estudantes dos mercados que
conheci ao longo dos anos que têm incentivado e me apoiaram na minha jornada.

Kristen Hammond e os funcionários da John Wiley & Sons, mais uma vez sido fundamental, incentivando e
de suporte, como uma vaga idéia do 'outro livro trading' cristalizou-se o livro que você está lendo agora.

Minha esposa Cate e filhos Jesse e Ollie proporcionar o equilíbrio, apoio e amor que faz tudo valer a
pena!

Carpe Punctum
 Introdução

Este é um livro sobre erros de negociação. Não é, no entanto, um livro negativo. Cada erro é seguido com as informações e
passos que você pode tomar para garantir esses erros não precisa acontecer com você. Os erros discutidos dentro das páginas
deste livro são os erros mais comuns feitos por comerciantes em geral, em todo o mundo, independentemente dos mercados em
que o comércio. Eles se aplicam a comerciantes do mercado de ações, operadores de câmbio, comerciantes que utilizam gráficos
tic para couro cabeludo os índices de ações, os comerciantes usando sistemas de fuga de longo prazo para o comércio de futuros
ou de ações, e tudo o mais no meio.

Enquanto o título refere-se a 20 erros, há realmente muito mais do que coberto dentro dos exemplos e
experiências compartilhadas pelos entrevistados. Encorajo-vos a ler e estudar o conteúdo de cada capítulo com
cuidado e olhar para as jóias escondidas. Muitas vezes, os remédios para os erros diferentes são semelhantes -
um remédio pode curar uma série de doenças.

Negociação é um negócio maravilhoso para aqueles dispostos a tomar o tempo para aprender sobre si e os
mercados e fazer o trabalho duro necessário para se tornar consistentemente bem sucedidos. Disciplinado, paciente
e comerciantes consistentes será bem recompensado pelo tempo e esforço que colocou em. Aqueles que não têm
disciplina e paciência vai sofrer nas mãos do mestre do medo e a dona da ganância. Eles vão saltar em torno de uma
idéia para o próximo, um corretor para a próxima e um sistema para o outro com nenhum plano claro no lugar para o
que eles estão fazendo eo que eles esperam conseguir. Eventualmente eles vão definhar suas contas comerciais a
zero, ou parar de negociação completamente através de frustração e stress.

comerciantes demasiado frequentemente iminentes são vendidos o sonho que a negociação é fácil, e que uma vez que você

domina algumas habilidades básicas que você pode deitar em uma praia em uma ilha tropical deserta e ver o dinheiro rolar em sua

conta bancária em um paraíso fiscal protegido. Nada poderia estar mais longe da verdade. Como acontece com qualquer profissão

ou negócio, negociação requer aprendizagem e desenvolvimento de competências, um plano e um monte de 'sangue, suor e

lágrimas' antes que se torne gratificante. Apesar da badalação da mídia, ninguém é um 'overnight' sucesso na negociação, ou

qualquer outro empreendimento na vida, para essa matéria. Muitos dos comerciantes entrevistados neste livro lutou durante anos

antes de se tornar um 'overnight' sensação ou génio garoto. Eles foram então capazes de construir sobre essas experiências e o

que tinham aprendido com os mercados para se tornar bem reconhecida por suas proezas de negociação.

Todos os entrevistados irão admitir abertamente que eles nunca parar de aprender e você também não deveria. Os
mercados vão continuar a mudar e evoluir nos próximos anos à medida que novos produtos são disponibilizados e
tecnologia continua a avançar e mudar a maneira
nós comércio. Como os comerciantes que precisam evoluir constantemente, aprender e crescer com essas mudanças.
Através da educação, consciência e estudar os resultados e as experiências daqueles que vieram antes de nós, podemos
continuar a participar activamente nestes mercados sem necessariamente ter que reinventar a roda.

Independentemente do seu nível de habilidade ou conhecimento que você vai aprender com as experiências
compartilhadas pelos comerciantes e profissionais do mercado que contribuíram seu tempo e conhecimento para este
livro. Seja ela a necessidade simples de sempre negociar com um stop-loss predeterminado, as questões pessoais de
como gerenciar seus próprios preconceitos e psicologia, ou questões mais complexas sobre modelos de gestão de
dinheiro e de gestão de risco, os exemplos e depoimentos desses profissionais do mercado são esclarecedoras e
incentivando. Muitos têm sido felizes em compartilhar abertamente exemplos pessoais dos erros que fizeram e como
eles aprenderam com estes erros. Esta honestidade e aceitação é o que os torna todos os verdadeiros profissionais
em seu campo.

Se você aspira a negociação consistente, gratificante e rentável você vai ganhar muito de ler as histórias
compartilhadas dentro. Comércio bem.

Kel Butcher

MacMasters Beach, NSW, Austrália

abril 2009
 Não é minha culpa - eu nem sabia que era um
erro!

Erro 1: definir um erro de negociação

O maior erro que você pode fazer na vida é ser continuamente temendo que você vai fazer um.

Elbert Hubbard, O Livro de nota de 1927

Meu palpite é que a maioria de vocês provavelmente estão curiosos quanto ao que constitui um erro de
negociação. Dado que este é um livro sobre erros negociação e como evitá-los, parece lógico que o primeiro
capítulo precisa definir o que os erros são, e destacar alguns dos muitos erros que são discutidos nas páginas
seguintes.
erros comerciais inevitavelmente resultam de duas fontes principais: acreditar que a negociação é fácil; e não ter um
plano bem definido para envolver o mercado. Invariavelmente, todos os erros que os comerciantes fazem emanam essas
duas coisas. Grande parte deste capítulo é de uma entrevista com líder educador mercado e treinador de negociação de
renome mundial Dr. Van Tharp, cujos comentários aparecem em negrito ao longo deste capítulo. Ele oferece a seguinte
definição de um erro de negociação:

Um erro pode ser definido em uma de duas maneiras:

1. Em primeiro lugar, considero que é um erro fazer a suposição de que a negociação ou investir é fácil e que você não
precisa fazer um monte de trabalho para ser bem sucedido. Na verdade, se as pessoas não passam por cinco etapas
[descrito na página 3], então tudo o que fazem é provavelmente um erro. A segunda definição tem a ver com os
resultados da primeira etapa.

2. É um erro a não seguir um conjunto completo de regras e diretrizes como um comerciante; este deve ser escrito
no seu plano de negócios de trabalho. Um erro ocorre quando você quebrar qualquer uma das suas regras.

Uma grande linha de pick-up

A noção romântica e atração de negociação atrai as pessoas para a promessa de lucro de compra e venda de qualquer
coisa de ações de empresas, por meio de câmbio, para os mercados globais de commodities. É um dos últimos
grandes actividades no mercado livre disponíveis para qualquer pessoa com um computador e um telefone. O espírito
empreendedor em todos nós é
aceso pelo pensamento de comprar ativamente e venda de futuros de ouro, moedas e uma ampla gama de outros
mercados. Ele também faz grande coquetel conversa quando as pessoas inquirir sobre o que fazer: 'Oh, não muito', você
responde casualmente, 'Eu sou um comerciante'. Instantaneamente um mundo de carros velozes, pessoas glamourosas e
vela em Mônaco pisca diante de seus olhos. Poucos sabem que a realidade da negociação é brutalmente diferente esta
imagem brilhante, rasa retratado na campanha publicitária de muitos dos promotores menor respeitados nesta indústria
marketing. É preciso muito trabalho persistente para se tornar um comerciante consistentemente bem sucedido.

Trading é uma profissão como qualquer outra. A maioria das pessoas passam por muitos anos de escolaridade e
treinamento para aprender a sua profissão, mas não para negociação. A entrada é fácil- basta abrir uma conta de
corretagem. É comparável à média pessoa andando em um hospital e dizer ao pessoal: "Eu gostaria de praticar uma
cirurgia no cérebro hoje. Se eles tivessem permitir que ele (como fazem negociação), então os resultados provavelmente
seria fatal para o paciente, assim como os resultados em negociação são geralmente fatal para a sua conta, se você é um
dos comerciantes geralmente mal preparadas. Os primeiros grandes erro que as pessoas fazem é não ter a formação
adequada.

Há cinco etapas as pessoas devem percorrer para chegar o treinamento necessário antes de se envolver no mercado:

1. auto-exame extensivo e trabalhar através de questões psicológicas. Este é um processo contínuo, que nunca
termina de verdade, mas eu estou disposto a dizer que a maioria das pessoas ter concluído esta etapa quando eles
resolveram cinco principais problemas psicológicos. Por exemplo, alguém pode dizer: 'Minha auto-estima é baixa e
não tenho muita raiva porque meu pai sempre me criticar e me colocar para baixo. No entanto, tenho trabalhado em
minha raiva através de várias técnicas sentimento de liberação e agora raramente vem à tona'. Quando as pessoas
têm resolvido cinco questões, acho que eles podem lidar com a maioria das outras coisas que surgem e estão prontos
para seguir em frente para a etapa dois. Sem saber seus padrões comuns e como você pode auto-sabotagem é um
grande erro.

2. Desenvolver um plano de negócios de trabalho para guiá-lo através do processo de negociação. Isto deve incluir uma

declaração de que você está (resultante da primeira etapa); Objetivos; uma avaliação do quadro geral; pelo menos três

sistemas de negociação que se encaixam no quadro geral; um conjunto completo de sistemas de negócios (como como

fazer a pesquisa, como gerenciar dados, e assim por diante); um plano de contingência pior caso; posição

dimensionamento estratégias para cumprir os objectivos (estes seriam um subconjunto dos sistemas); e um plano de

gestão psicológica. Sendo mal preparados para o inesperado também é um grande erro.

3. Você precisa de vários sistemas não correlacionadas que se encaixam no quadro geral. Um dos maiores erros que as

pessoas fazem é desenvolver um sistema comercial e, em seguida, tentar encaixá-la a todos os tipos de mercado. Você

não pode fazer isso. Mas você pode criar um realmente bom
 sistema, talvez até mesmo um sistema de Graal-type Santo para se adaptar a qualquer mercado particular. Por

exemplo, há uma enorme diferença entre um mercado calmo touro e um urso mercado extremamente volátil, ou até

mesmo um mercado de lado extremamente volátil. E todos os três mercados, provavelmente, precisam de sistemas

diferentes. Você precisa entender como olhar para tipo de mercado (de uma forma que se encaixa como você

comércio) e mercados de comércio apenas em que o sistema funciona bem. Negociação sem um sistema (definido

abaixo) é um erro. Não sabendo como o sistema irá realizar em cada tipo de mercado é um grande erro.

4. Você precisa de um grande conjunto de objectivos que se encaixam quem você é e, em seguida, você precisa de um

dimensionamento de posição ™ estratégia que se encaixa seus objetivos. dimensionamento posição é que parte de sua

estratégia que lhe diz quanto ao risco durante todo o curso do comércio. A maioria das pessoas não percebem

(novamente um erro) que é através de dimensionamento de posição que você atingir seus objetivos. Um grande sistema

apenas torna mais fácil para atingir seus objetivos por meio de dimensionamento de posição. Não ter objetivos é um

erro. Não ter um algoritmo de dimensionamento de posição projetada para atender aos seus objetivos também é um

erro.

5. Você precisa monitorar sua negociação para minimizar o impacto de erros. Isso mostra que, se você
tiver concluído todas as cinco etapas, um erro resulta apenas de não seguir suas regras. Não ter um
plano em prática para monitorar e corrigir seus erros também é um erro.

Quanto custou aquilo?

Quando tudo estiver dito e feito, os erros nos custam dinheiro, seja por não sair de um comércio de perder em um ponto de
stop-loss predefinidos, não tomar comércios de acordo com as regras do nosso sistema de negociação devido a alguma influência
arbitrária ou emocional em nosso pensamento, ou apenas fazendo coisas que nunca devem ser considerados como decisões
comerciais viáveis ​ou sensíveis em primeiro lugar. Todos os comerciantes precisam identificar o ponto em que eles aceitam a
derrota e cortar perder negócios, bem como uma maneira de monitorar seu desempenho global com base na extensão dessas
perdas.

Uma das regras principais da boa negociação é sempre ter um ponto de saída antes de entrar em um comércio. Não
ter um ponto de saída é outro erro. Este é o seu risco de pior caso para o comércio. É o ponto em que você dizia:
'Algo está errado com esse comércio e eu preciso sair para preservar meu capital'. Sua parada inicial define o seu
risco inicial, que eu chamo de 1R (onde R representa risco). Se você sabe que seu risco inicial, em seguida, você
pode expressar todos os seus resultados em termos de seu risco inicial. Dizer que o seu risco inicial é de US $ 10 por
ação em um estoque $ 40. Se você faz um lucro de US $ 50 por ação, então você tem um ganho de 5R. Se você tem
uma perda de US $ 15 por ação, então você
tem uma perda 1.5R. Perdas maiores do 1R irá ocorrer quando você tem uma súbita grande jogada contra você.

Vamos olhar um pouco mais. Se o estoque vai até US $ 140, o que é o seu lucro em termos de I? Seu lucro é de US $ 100
e seu risco inicial é de US $ 10, então você teve um lucro 10R. É muito interessante porque os gestores de carteiras
gostaria de falar sobre 10-baggers. A 10 bagger significa um estoque comprado em US $ 10 por ação, que vai até US $ 100
em outras palavras, uma ação que sobe em valor 10 vezes. No entanto, eu acho que um ganho 10R é muito mais útil para
pensar e muito mais fácil de atingir. Quando o nosso 1R foi de US $ 10 por ação, em seguida, o estoque teve que ir para
cima de US $ 100 para obter um ganho 10R. Mas para caber a definição do gerente de portfólio de um 10-bagger, ele teria
que ir até 10 vezes o preço que você comprou para ele, indo de US $ 40 por ação para US $ 400. Mas os US $ 360 de
ganho em termos de R múltiplos quando o seu risco inicial foi de US $ 10 seria ganhar uma 36R!

Assim, outra regra fundamental é ter lucros que são muitas vezes o risco inicial. Quando você toma um
comércio, se você não acho que você pode fazer pelo menos 2R (3R é melhor), então provavelmente você
está fazendo outro erro. Seus lucros e perdas deve ser sempre indicado como algum múltiplo de seu risco
inicial, que eu chamo de um R-múltiplo. Na minha opinião um sistema de negociação é definida pela
distribuição do R-múltiplos que ele gera. Desde que a distribuição, você pode obter um valor médio (média),
que é a expectativa do sistema. Se um sistema tiver uma expectativa de 0.8R, em média, ao longo de muitos
comércios, você vai fazer 80 por cento do seu risco inicial em seu sistema de negociação. Ter um sistema que
não gera uma expectativa positiva também é outro grande erro tão é não saber a expectativa de seu sistema.

Agora que você sabe sobre R e R múltiplos, você também pode começar a pensar sobre erros em termos de
valores de R e é aí que temos vindo a fazer alguma pesquisa.

Analisar a entender
Eu estive pedindo os comerciantes que eu treino para manter o controle de seus erros em termos de

R. Por exemplo, se você entrar no mercado na emoção e você faz 2R, então isso conta como + 2R para esse
erro. Se você fazê-lo novamente e você perde 4R, agora você tem -2R para esse erro. Se você fizer isso por
cerca de um ano, você terá uma boa idéia sobre como você é eficiente como um comerciante e que a sua
eficiência custos de você. Um dos meus clientes era um comerciante de futuros, executando uma conta de US $
200 milhões. Estimou-se que mais de nove meses, ele fez 11 erros, o que lhe custou 46.5R. Assim, ele fez 1,2
erros por mês, o que lhe custou 4.23R por engano. No geral, seu lucro foi provavelmente 50 por cento menos do
que poderia ter sido por causa de erros. Se ele fez 20 lucro cento por, ele provavelmente poderia ter feito 70 por
cento de lucro. Agora pode
 você começa a ver o impacto de tais erros?

Outro cliente era um comerciante posição de longo prazo, principalmente de câmbio negociação fundos negociados (ETFs)

com paradas de largura. Em um ano de negociação, ele fez 27 erros custando-lhe

8.2R. Assim, ao longo de um ano ele fez 2,25 erros por mês. No entanto, porque ele foi negociado longo prazo
com grandes paradas e sem alavancagem, seus erros não eram tão caro. Cada erro foi o que lhe custou 0.3R.
Durante o ano de negociação ele estava 31R (e cerca de 30 por cento). Se ele não tivesse cometido nenhum
erro, ele teria sido se
39.2R. Seus erros custou-lhe 20 por cento dos seus lucros. Quais são os

seus erros custando-lhe?

Oops, desculpe, meu erro

Erros geralmente se encaixam em duas categorias principais: uma ampla relacionada com a interação do mercado
global; o outro relativo a erros operacionais diárias. Uma terceira categoria, erros de execução, também é discutida no
capítulo 19.

A primeira categoria principal erro são erros-tal 'globais' como não ter um sistema de negociação e não ter um
plano de negócios de trabalho. A maioria dos tipos de erros que eu mencionei até agora são erros globais.

A segunda categoria inclui os tipos de erros que as pessoas quebram regras específicas. Aqui estão alguns
dos mais comuns que eu tenho documentado:

Entrando em uma ponta, uma emoção ou algo que não corresponde a um de seus sistemas de
bem-considerados.
Não sair quando você deve ser parado fora. Arriscando
muito dinheiro em qualquer operação.
Fazer qualquer coisa por causa de uma reação emocional, incluindo sair muito cedo. Não seguir
sua rotina diária.
Culpando alguém ou algo para o que acontece com você ao invés de aceitar a responsabilidade
pessoal.
Negociação vários sistemas na mesma conta.
Negociação tantos comércios na mesma conta que você não pode manter o controle deles. Negociação de um
sistema quando o tipo de mercado mudou e você sabe o sistema irá agora executar mal.

Concentrando-se na entrada para um sistema e não a relação potencial recompensa-risco no comércio.

Tomando um lucro muito rapidamente ou não tendo uma perda apenas para ser 'direito' ou provar um ponto. Não ter

uma saída predeterminada quando você entrar no comércio.

 Não se manter a par do R-múltiplos e o desempenho geral do seu sistema de negociação.

Claro, há muitos mais erros. Os mais comuns são detalhados neste livro.

Prevenção é melhor que a cura

A boa notícia é que os erros podem ser evitados. Através da formação e educação adequada, incluindo a
leitura deste livro, você pode aprender a evitar os erros que a grande maioria das pessoas fazem. Se você
tomar o tempo para aprender com as experiências dos contribuintes para este livro, você vai ser um longo
caminho pela estrada de evitar muitos desses erros. Você também pode praticar não cometer erros através de
reforço positivo diária de um sistema de tomada de crença não-erro.

Eu recomendo que, no início de cada dia você passa por um processo chamado de ensaio mental. Pergunte a si
mesmo: 'O que poderia dar errado hoje que pode causar-me a cometer um erro? Suponha que você não tem
nada para fazer, porque você quer estar em suas posições ou ficar parado fora. Assim, você pode decidir que a
única coisa que você pode fazer isso seria um erro é substituir seu pára. Por exemplo, você pode ouvir algum
guru nos comentários de televisão fazendo em algumas ações que você possui e decidir vender e não manter a
sua paragem.

Então, quando você vem com essa idéia particular, você ensaia como evitá-la. Você pode desligar a televisão.
Você pode assistir a televisão sem som se você deve olhar para gráficos e preços. Ou você pode passar por
algum procedimento onde você neutralizar quaisquer comentários que são ditas sobre ações que você possui
atualmente. O mercado sempre nos apresenta eventos que seria provavelmente nunca imaginar. Tivemos
recentemente a volatilidade do mercado, que é de 10 desvios-padrão maior do que a norma. Que tem quase uma
probabilidade zero de ocorrer se a volatilidade do mercado foram distribuídos normalmente, mas está ocorrendo.
Se você não está preparado para o comércio neste tipo de clima, pode ser um desastre.

Da mesma forma, quem poderia imaginar que o mercado de ações dos EUA seria realmente fechar por um tempo
porque o World Trade Center foi destruído? Será que quis prever que um?

Eu recomendo que todos fazer um ensaio mental diária, perguntando: 'O que poderia dar errado hoje para
causar-me a cometer um erro? Torne-se criativo e pensar em tudo. Por tudo o que você venha com,
ensaiar como você vai executar a certeza de que ele não tem um impacto significativo sobre a sua
negociação.
 Um dia você pode atender a essa comércio de perder grande nos mercados que tem o seu número. Não seria uma boa
idéia para estar preparado para isso antes do tempo? Se você cometer um erro em cada 10 comércios, então você está
90 por cento eficiente como um comerciante. Aumentando sua eficiência de 90 por cento (ou seja, um erro a cada 10
comércios) para 98 por cento (ou seja, um erro a cada 50 trades) poderia realmente dobrar sua taxa de retorno ou mais.

Primeira vez que é um erro, a segunda vez que é minha culpa,

terceira vez que eu sou um idiota

Bem como ser financeiramente caro e emocionalmente devastador, repetindo qualquer erro mais de uma vez é
simplesmente estúpido. Mas não precisa ser uma parte de sua psique se você optar por não cometer o erro novamente, e
se você optar por trabalhar através de um processo para rever os erros para garantir que eles não se repitam.

Repetindo o mesmo erro uma e outra vez é uma forma de auto-sabotagem. E é aquela que qualquer pessoa deve
ser capaz de entender. No final de cada dia de negociação, eu recomendo que você tome um minuto para rever sua
negociação e se perguntar: 'Será que eu cometer erros? Se você não fez, mesmo se você perder dinheiro, em
seguida, dar palmadinhas nas costas. Você realmente fez bem.

Se você cometeu um erro, em seguida, olhar para a situação que levou ao erro. O que aconteceu que você
precisa olhar para fora para no futuro? Este é provavelmente um erro que você não tratar em seu ensaio
mental. Você precisa ensaiar mentalmente a situação para se certificar de que você não repetir o erro.
Ensaiando a sua solução em sua mente consciente várias vezes coloca-lo em sua mente inconsciente e
ajuda a dar uma resposta automática no calor do momento durante o comércio. By the way, o debriefing
diariamente eo ensaio mental inicial são duas das minhas principais tarefas de negociação que as pessoas
devem fazer a cada dia. E provavelmente você pode ver como elas são valiosas. Não fazê-los todos os dias
negociação é outro erro-da variedade global.

Evitando o jogo da culpa

Assim como na vida, a negociação é toda sobre a assumir a responsabilidade por cada decisão e ação que você faz. Nas
palavras do renomado comerciante e respeitado educador mercado Larry Williams, 'trading é a vida personificada'. Você
pode ir em frente, assumir a responsabilidade por todas as suas ações, e apreciar o que você faz, sabendo que cada
decisão que você faz ao longo do caminho é seu para manter, e que você aceita a responsabilidade por tudo o que você
faz e
tudo o que acontece. Você está 100 por cento responsável perante si mesmo e outros por todas as suas ações. Ou você pode
culpar qualquer outra pessoa que passa a ser até um pouco associado com qualquer um dos resultados negativos que ocorrem
ao longo da vida.

A característica mais importante que qualquer comerciante precisa é de responsabilidade pessoal. Isso significa que de

alguma forma você causou seus resultados. Por exemplo, no nosso jogo de mármore, que ensina as pessoas a importância

do dimensionamento de posição, eu uso um saco de bolas de gude para simular um sistema de negociação. Eu

normalmente uso um sistema que está errado cerca de 80 por cento do tempo de modo que temos grandes perder estrias,

mas grandes vencedores R-múltiplo. Os mármores são substituídos depois de cada comércio, de modo que as chances são

sempre os mesmos. Meu jogo normalmente tem uma expectativa de 0.8R e facilmente poderia ter 10 perdedores

consecutivos em um jogo de 40 comércios. Normalmente, você precisa para sobreviver os 10 derrotas consecutivas para

obter a expectativa de longo prazo, que é geralmente em torno de 32R até o final do jogo.

No entanto, eu geralmente têm a mesma pessoa puxar uma bola de gude (e, em seguida, substituí-lo) até que
a pessoa pega um mármore ganhar. Assim, qualquer traço longo perdedor no jogo será associada com uma
pessoa. No final do jogo, eu posso pedir das pessoas que foram à falência, 'Quantos você acha que faliu ou
perdeu dinheiro por causa dessa pessoa?' como eu apontar para a pessoa que foi associado com a longa série
de derrotas. Muitas mãos vão subir; isso é o que eu chamo de culpa.

As pessoas vão à falência quando praticam pobre dimensionamento posição. Esse é o erro. Se você reconhecer
isso, então você está assumindo a responsabilidade pessoal e você pode corrigir o erro. No entanto, se você
culpa a pessoa que tirou as bolinhas, ou o próprio sistema de negociação, então você não está assumindo a
responsabilidade e você provavelmente vai repetir o erro uma e outra vez.

Então, as pessoas precisam da responsabilidade pessoal para reconhecer como eles criaram seus resultados, porque é a

única maneira que eles podem ser melhorados.

Se você culpa alguém ou alguma coisa, isso não corrigir alguma coisa: 'É culpa dele'; 'É um sistema de comércio
terrível'. Se você justificar, ele não corrigir alguma coisa: 'É um jogo estúpido'; 'Ele não conta'; 'Ele não se assemelha
a negociação real em tudo'; 'É apenas sorte e tive azar'. E mesmo se você se culpe, ele não corrigir alguma coisa: 'Eu
sou um idiota estúpido que continua recebendo maus breaks'.

Você deve ter a característica de sempre à procura de como você produziu os seus resultados. E quando o fizer, então
você pode corrigir erros.

Como um comerciante, você deve assumir a responsabilidade e aceitar que cada ação-win, perder ou empatar, é o resultado
de suas ações e decisões. Se você não pode ou não aceitar isso, feche este livro agora e voltar para o seu dia de trabalho,
que é tão importante.

Lembre-se que média não cortá-la. É preciso muito trabalho para ser bom. Você coloca um monte
de trabalhar em aprender sua profissão. Por que as pessoas pensam de negociação ou investir deve tomar nada
menos? Em vez disso, siga as cinco etapas que eu recomendei anteriormente.

treinador de negociação e autor Dr. Van K Tharp é amplamente reconhecido por seus livros best-sellers, troca seu caminho para a liberdade financeira e

O guia definitivo para dimensionamento de posição, além de sua excelente Peak Performance Home Study Program-um clássico altamente considerado

que é adequado para todos os níveis de comerciantes e investidores. Você pode aprender mais sobre Van Tharp, se inscrever para o seu livre

e-newsletter e baixar o seu jogo de simulação de negociação em < www.vantharp.com >.

 O cavalo vai na frente do carrinho

Erro 2: saltar para o mercado antes

tendo aprendido as habilidades necessárias

Os seres humanos, que são quase o único a ter a capacidade de aprender com a experiência dos outros,
também são notáveis ​por sua aversão aparente para fazê-lo.
Douglas Adams
'Quanto dinheiro eu vou fazer?', 'Será que vou ser um profissional bem sucedido e rentável na próxima semana?',
'Quanto tempo é que tudo isto tomar?' Como um comerciante, treinador e mentor Já perdi a conta do número de vezes
tenho sido perguntado estas e outras perguntas. Tudo gira em torno do tema central de ser capaz de comércio rentável,
com um nível mínimo de aprendizado e preparação ea noção mal concebida que o sucesso eo lucro vai fluir sem
esforço. As perguntas vêm de uma ampla gama de comerciantes que pretendem, de proprietários de sucesso
self-employed de negócios, engenheiros e médicos, para aqueles que têm realizado um trabalho do governo por 40
anos e agora de alguma forma acreditam que eles vão se tornar comerciantes bem sucedidos durante a noite.

A própria indústria tem muito a ver com a criação da ilusão de que o sucesso como um comerciante é nosso direito

democrático, vivendo como fazemos em um mundo capitalista. Muitos educadores comerciais, comentaristas e supostos 'gurus'

construir seu negócio em torno de encorajar toda a gente a participar do maravilhoso mundo de negociação onde os lucros são

gerados quando você dormir ou ir pescar com seus companheiros. Eles também pintar um quadro de negociação como uma

ocupação que exige pouco trabalho ou esforço, apenas um computador e 10 minutos por dia para gerar riqueza além dos reinos

da imaginação. É uma farsa! Como você vai ler ao longo deste livro, o sucesso em qualquer empreendimento comercial exige

dedicação, empenho e muito trabalho duro. Não é um negócio fácil, mas que exige disciplina e uma aplicação coerente de um

plano de negociação bem pesquisado, juntamente com um completo entendimento e aceitação da gama de probabilidades

associadas a qualquer estratégia. O papel dos educadores mercado respeitáveis ​é importante para o êxito do desenvolvimento de

um negócio de comércio lucrativo. O truque é procurar os 'reais'. Encontre os comerciantes com anos de experiência, e não

aqueles com o mais recente indicador whiz-bang com promessas de retornos fáceis e reforma antecipada para pouco ou nenhum

trabalho. comerciantes experientes têm uma taxa real de retorno lucrativo durante um período prolongado de tempo. não aqueles

com o mais recente indicador whiz-bang com promessas de retornos fáceis e reforma antecipada para pouco ou nenhum trabalho.

comerciantes experientes têm uma taxa real de retorno lucrativo durante um período prolongado de tempo. não aqueles com o

mais recente indicador whiz-bang com promessas de retornos fáceis e reforma antecipada para pouco ou nenhum trabalho.

comerciantes experientes têm uma taxa real de retorno lucrativo durante um período prolongado de tempo.

educador mercado e organizador do seminário David Hunt foi envolvido com uma vasta gama de educadores
mercado respeitáveis ​por muitos anos. Ele tem sido responsável por
arranjando alguns dos comerciantes e educadores highprofile do mundo para ensinar e treinar pessoas na Austrália. David
oferece seus pontos de vista sobre o papel desses profissionais na educação daqueles que querem se tornar comerciantes
bem sucedidos.

A maioria dos comerciantes começam sem saber absolutamente nada. Eles não têm experiência no comércio. A única
coisa que eles têm é o capital e um sonho de fazer dinheiro (fácil ou não) que tem sido alimentado por um anúncio que
leram prometendo-lhes dinheiro rápido e uma maneira fácil de entrar no mundo da negociação. Eles podem ter sido
boas pessoas de negócios ou profissionais bem sucedidos, mas as habilidades necessárias para o sucesso comercial
são maneira diferente. Boa negociação não requer a adição de dinheiro para uma posição perdedora enquanto que,
por vezes, em recapitalização de negócios é necessária para garantir a sobrevivência e sucesso.

O papel dos educadores mercado é dar comerciantes uma olhada no que é possível em negociação para eles para ver quais

as estratégias, métodos e regras existem para os mercados comerciais. É uma oportunidade de menor risco para

experimentar antes de arriscar seu dinheiro real. Um piloto estagiário é dada procedimentos a serem seguidos. Um cirurgião

estagiário é dado o conhecimento e apoio de médicos anteriores. No entanto, os comerciantes estagiários acho que eles vão

saltar para o mercado depois de ter lido um livro ou assistir a um seminário desonesto e fazer squillion dólares em cerca de

cinco dias.

Bons educadores mercado compartilhar seus conhecimentos e experiência e suas regras que eles têm provado ao
longo do tempo que trabalhar. Em outras palavras, os educadores mercado dar uma forma estruturada de lidar com o
grande desconhecido de onde o mercado está indo e como fazer dinheiro com isso.

comerciantes iniciantes podem sorte em um mercado 2003-2007 touro com nenhum conhecimento e limpar através da boa

sorte ao invés de um determinado nível de habilidade. Mas quando o mercado de urso bate eles perdem tudo o que fez e

então alguns. Eles têm que pagar o pato em algum momento. Essas pessoas muitas vezes procuram a educação e ajudar

depois que eles perderam grandes somas de dinheiro. Mais frequentemente do que não, eles fizeram enormes lucros

durante um mercado de touro e, então, dado tudo de volta, além de um pedaço de seu capital original, quando a mudança de

condições de mercado, porque eles não sabem como para limitar o risco. Eles têm lucrado ao largo das costas de um

mercado em ascensão, mas nunca se preocupou em desenvolver as habilidades necessárias para o comércio através de

uma variedade de condições de mercado.

Bons educadores mercado ensiná-lo a limitar o risco e tomar comércios expectativa positiva. Eles dão os comerciantes
de forma estruturada e um processo realista para negociação que pode levar muitos anos e centenas de milhares de
dólares em tempo, dinheiro e comércio de perdas para se desenvolver. Eles estão felizes em compartilhar seus
métodos e processos com os outros, porque eles sabem que trabalhar e eles não têm nada a esconder.
 Construir a partir do zero
É importante para aprender e compreender todos os aspectos dos mercados antes de começar a negociação. É do
conhecimento comum que qualquer empresa só é tão bom quanto os fundamentos em que se construíram e negociação não é
diferente. Se você tomar o tempo para aprender e compreender o funcionamento dos mercados, condições de mercado,
interações, estilos de negociação e técnicas e de mercado e psicologia pessoal antes de se envolver os mercados você vai ter
construído uma base muito sólida sobre a qual construir o seu negócio de comércio. Demasiadas vezes os comerciantes
potenciais saltar para o mercado antes de estarem devidamente preparados e os resultados são desastrosos.

O mercado é uma coisa mágica, realmente. Os mercados nos dar a oportunidade de ganhar ou perder um monte de
dinheiro e jogar fora todos os nossos problemas psicológicos e jogos em um piscar de um olho ou clique de um botão do
mouse.

Se você tiver profunda questões pessoais eles vão sair na negociação. Os mercados são todos psicologia de massa: o

medo, esperança e ganância. Um minuto você pode se sentir como um herói, no minuto seguinte, um completo perdedor.

Em termos simples, o mercado de transferências de dinheiro das mãos dos fracos para as mãos do forte. Se você não
entender o mercado, você se coloca em uma posição de fraqueza. Você não quer ser fraco nos mercados. O que você
precisa aprender é um processo de análise e regras a seguir que o trabalho a longo prazo através de condições de
mercado diferentes. Mas nem todas as condições-no mercado estratégia de negociação vai funcionar em todas as
condições de mercado. Os comerciantes precisam saber o que as condições de mercado trabalhar para suas estratégias.
Eles precisam aprender um não tem de estar certo o tempo todo para ser um comerciante rentável. Por exemplo, eu era
um diretor de um Fundo de Operações da tartaruga por Trader Turtle original, Russell Sands (ver capítulo 6). O método
da tartaruga é muito rentável no longo prazo. Em 2008, o programa de Turtle obteve um lucro de pouco menos de 200
por cento para o ano inteiro. No entanto, perdeu cerca de 53 por cento do tempo em seus comércios. Este método tem
tido apenas um ano a perder de 25 anos.

Ensinar os cães velhos truques novos

Treinamento e educação é uma parte vital do inicialmente aprender sobre os mercados e a atividade real de negociação.
formação contínua e desenvolvimento de habilidade também é importante. Os mercados estão sempre mudando e novos
mercados e produtos estão sendo continuamente adicionados à gama de opções em aberto para os comerciantes. A
rápida expansão tanto do contrato por diferença de mercado (CFD) e o mercado de câmbio (Forex) são testemunho disso.
Estima-se que mais de US $ 3 Trillion são negociados diariamente nos mercados de Forex, acima dos
menos de US $ 2 trilhões em 2004. Este é um aumento de 71 por cento em volume diário em três anos. Para participar
nestes mercados e para aproveitar as oportunidades que eles apresentam, educação e formação é necessária, mesmo
por aqueles que podem ter sido negociado outros instrumentos durante anos.

Cada mercado tem nuances e idiossincrasias que precisam ser aprendidas e entendidas se é para negociá-los com
sucesso, por isso, a educação continuada é um requisito essencial para aqueles que desejam participar com sucesso
nestes mercados. A tentação de saltar para negociação antes de ser adequadamente preparados existe tanto para
alguns comerciantes experientes como faz para quem está começando em sua carreira comercial. As questões
seculares de ganância, medo e esperança estrangular nossos processos de pensamento lógicas e nos convencer de
que é melhor 'entrar em rápido' antes de perder a próxima grande oportunidade que será um comércio enorme
conquista. Este pensamento geralmente resulta em saltar para os mercados quando mal-preparados e despreparados
para a gama de resultados que os mercados podem e vão vomitar. A próxima emoção é pânico quando percebemos que
não temos ideia do que fazer a seguir, e depois tumulto emocional e perdas financeiras como toda a coisa vai muito
errado. Se tivéssemos tido tempo para estar totalmente preparado e não arriscou salto em muito cedo por medo de
perder, então sem dúvida a experiência seria dramaticamente diferente.

Paciência é uma virtude

O velho ditado de que 'não haverá outro ônibus saindo da estação em poucos minutos' pode ser aplicada uma e outra vez
para aqueles que desejam saltar para negociação antes que eles sejam adequadamente preparados. Com demasiada
frequência, especialmente em um mercado de touro furioso, os comerciantes despreparados estão rebentando para saltar
para o mercado para agarrar uma fatia do bolo que eles pensam que estão perdendo. Alimentada por histórias na imprensa -
a partir de seus companheiros, colegas de trabalho, ou qualquer outra pessoa com uma opinião - dos enormes lucros pessoas
estão fazendo 'trading', eles ficam com medo de perder ou de ser deixado para trás na corrida. Essas pessoas agarrar a
última moda ou negociação seminário que lhes promete uma fatia da acção e eles vão embora.

Despediu-se em adrenalina e apenas informação suficiente para ser perigoso, eles lançam de cabeça em sua
carreira comercial. Arrastados pela onda de euforia, eles normalmente experimentam algum sucesso e tornar-se
complacente com a 'facilidade' de negociação. Com pouca (ou nenhuma) consciência do risco e gestão do dinheiro,
os comerciantes despreparado são atingidos pela amante avidez e seus tamanhos de posição e perfil de risco ficar
desalinhado com suas habilidades. De repente, e sem aviso, as mudanças do mercado e eles são sopradas para fora
da água com a velocidade ea gravidade deste ataque às suas habilidades. Sob cerco, entram em pânico. Sem notas
em seu manual de instruções, eles se auto-destruir e sofrer um golpe psicológico e financeiro devastador.
 Em forte contraste com isso são aqueles que aprenderam suas habilidades de um educador que não só tem mostrado a
eles algumas técnicas de entrada e saída, mas tem também destacou a gestão do dinheiro, dimensionamento posição e
desenvolvimento de competências de gestão de risco, e incentivou-os a desenvolver a sua próprio estilo de negociação
individual. Esses caras estão armados com as ferramentas necessárias para não só sobreviver, mas talvez para prosperar
quando os mercados virar. Eles aprenderam a importância de parar as perdas, tamanhos posição gerenciáveis ​e gerir as
emoções de medo e ganância. Eles entendem os conceitos de desenvolvimento de mentalidade de um comerciante e pensar
em termos de probabilidades. Eles são educados, preparado e saber o que eles vão fazer e como eles vão fazer isso sob
uma variedade de condições de mercado.

Escolhendo o sapato que se encaixa

Nem todos os educadores do mercado são os mesmos. A indústria varia entre o vendedor liso com o plano de marketing bem
oleada de um seminário ou sistema com pouca substância e um preço elevado, para o comerciante profissional discreto que
não podem ter os mais lisos habilidades de apresentação, mas cujos métodos e técnicas têm uma registro e sólido track são
bem comprovada em um ambiente de negociação em tempo real.

Da minha experiência, há quatro tipos principais de educadores de mercado, conforme descrito abaixo.

escola estilo corporativo do McDonald

educação de negociação estilo corporativo do McDonald é a educação estereotipada a preços elevados, geralmente

ministradas por equipe júnior que nunca parecem ter as mesmas rotas em que os seus alunos. A maioria dos estudantes

começar aqui e não têm dinheiro de sobra depois de pagar taxa de matrícula.

Quando você fala com seus corretores você descobrir que esses alunos são perdedores líquidos com exceção de algumas
das mais espectaculares vencedores, bem divulgadas, que são invariavelmente overtrading. Você vai ver um monte de
anúncios chamativos em jornais e na TV para estes educadores '.

A metodologia de negociação básica lentamente vai perder dinheiro. Quando a multidão todas as negociações de sentido

único, em seguida, a multidão vai estar errado. Na verdade, os comerciantes profissionais muitas vezes compram estes

sistemas apenas para fazer o oposto dos comércios recomendados. A maioria dos educadores estão ensinando a mesma

coisa-que é o mercado onde ninguém ganha dinheiro.

A escola conhecimento secreto cadete do espaço

A escola conhecimento secreto cadete do espaço depende de mistério, fórmulas secretas e
 indicadores mágicas. No final, alguns não ensiná-lo a negociar em tudo. Eles apenas mostrar-lhe como
aplicar estes segredos aparentes e cobrar uma taxa exorbitante para o privilégio. Eles são muito bons
comerciantes e têm grandes vozes.

O 'eu sou rico; você pode ser demasiado' escola

O 'eu sou rico; você pode ser demasiado! Basta fazer o meu curso' escola é dirigida por caras dando apresentações longas e

repetitivas. Eles ensinam você zip sobre a negociação, mas dizer-lhe como eles são um astronauta ou um mergulhador

aventureiro em alto-mar. Eles costumam promover a negociação de opções, porque é alavancada e os retornos olhar mais

espetacular quando comparado com margem e desembolso. Quando você fala com os corretores, esses alunos são

comerciantes de equilíbrio no seu conjunto. Eles são maravilhosos em mostrando-lhe todos os seus sucessos passados ​e

comércios históricos em gráficos escolhidos a dedo. Eles mostram lotes de ganhar comércios e quase nunca exibir um

comércio de perder.

A escola comerciante indivíduo real

A escola comerciante verdadeiro indivíduo não tem publicidade brilhante ou uma série de anúncios de mídia
promocionais. Seus estandes em exposições comerciais tendem a ser discreto e não têm o brilho e glamour dos tipos
mencionados acima. Eles são comerciantes e autores que realmente negociam seus métodos, bem como ensinar. Eles
estão preparados para divulgar e ensinar os seus métodos e também como pensar e pesquisar os mercados e vir acima
com idéias de negociação para si mesmo (isto é, tornar-se independente). Estes comerciantes real vai abertamente e
honestamente discutir comércios ganhar, perder negócios, levantamentos de crédito, e todos os outros aspectos de seu
estilo de negociação e os mercados. Seu objetivo é ajudá-lo a aprender e entender os mercados e, em seguida, para
aplicar suas próprias habilidades para se tornar um comerciante independente e bem sucedida.

verificação da realidade exigida

As promessas de retornos milagrosos para pouco ou nenhum trabalho são os sonhos do comerciante informado e ignorante mal-.

Se um educador mercado é promissor algum retorno incrível de um 'sistema' segredo que está disponível apenas para um seleto

poucos a um preço muito inflacionados, em seguida, correr para as montanhas. Ele simplesmente não vai funcionar a longo prazo.

Olhe para os educadores que não só ensinar-lhe o seu estilo de negociação, mas de quem você pode aprender as habilidades e

mentalidade necessárias para desenvolver seu próprio estilo de negociação única que combina com você!

Demasiada pressionando o botão ganância através de marketing e exagerar o sonho é uma bandeira vermelha e
deve levantar imediatamente as suas suspeitas quanto ao beneficiário real
você participar do treinamento anunciado. você será beneficiado com a aprendizagem eo conhecimento adquirido, ou será
que o 'guru' que nunca tomou um verdadeiro comércio beneficiar mais tomando o seu dinheiro?

Os caras reais, muitas vezes, ensinar e comércio, ao mesmo tempo. Na verdade, a negociação na frente das pessoas é

muito mais difícil do que negociar em seu próprio escritório. Este é um sinal que acreditam no que fazem, você pode também

ver se eles seguem suas próprias regras.

Neste capítulo, David Hunt, membro fundador e presidente da Analistas Australian Técnicas Association (ATAA), deu sua opinião sobre ficando
devidamente preparado para começar a negociar qualquer mercado. David admite que ele teve que esquecer a sua formação como economista, a
fim de fazer troca de dinheiro nos mercados. Sua carreira comercial começou no mercado de câmbio em 1986 trabalhar para uma grande empresa
cotada australiano. Em seguida, ele trabalhou como um comerciante proprietário para um grande banco antes de conseguir um grande fundo de
obrigações australiano. Durante esse tempo, David começou a ensinar outros comerciantes ambas as habilidades de negociação e gestão do
dinheiro. Ele é um membro fundador e atual presidente da Associação Australiana analistas técnicos.

Em 1996 David fundado o mercado de boutique Educação ADEST empresa

(< www.adest.com.au >), trazendo muitos comerciantes de alto perfil para a Austrália.
Ele é um consultor para empresas de planejamento financeiro avançados na alocação de ativos, o timing de mercado e seleção de ações.
 Falhar no planejamento é planejar para falhar

Erro 3: não ter um claramente definido e

plano de negociação documentada

Sem metas e planos para alcançá-los, você é como um navio que zarpou sem um destino.

Anon.
Como um comerciante ou investidor, a necessidade de ter um plano bem pesquisado e documentado, ou conjunto de regras, para

envolver qualquer mercado é fundamental para o sucesso. Isto aplica-se independentemente de sua estrutura de tempo escolhido

ou mercado escolhido. A necessidade de um plano de negociação aplica-se aos comerciantes do dia, tanto como ela se aplica a

investidores de acções de longo prazo. É um tema comum que é ressaltada por todos os entrevistados neste livro. Todos e cada

um deles tem um plano para envolver o mercado e tem um conjunto de regras escritas que especifica o plano, independentemente

do seu prazo negociação ou mercado escolhido.

De Davin Clarke (ver Capítulo 7) negociação extremamente movimentos de curto prazo sobre acções australianas e
derivados, com Russell Sands (ver capítulo 6) negociação tendência de longo prazo se move nos mercados de commodities -
todos estes comerciantes profissionais têm um plano de negociação escrito que especifica em detalhes todos os aspectos da
sua estratégia de negociação. Aqueles negociação estratégias múltiplas em vários mercados, tais como Jake Bernstein (veja
o capítulo 12), terá um plano para cada um deles, além de um conjunto global de regras que inclui detalhes de sua exposição
máxima ao risco e outros parâmetros de gestão de dinheiro e gestão de risco.

Anotá-la
comerciante australiano Justine Pollard, autor do livro planos de negociação inteligentes, oferece estas palavras de conselhos para

aqueles de sair para documentar o seu plano de negociação:

Cada plano de negociação é pessoal e individual e que você precisa para documentar suas próprias regras para todos
os aspectos da sua negociação negócio-o que podem atender um operador não necessariamente atender outra. Como
um comerciante, você é totalmente responsável por suas próprias decisões e ações no mercado, para que o seu plano
precisa ser único. Ele precisa refletir as suas motivações pessoais para negociação e ser baseada em um método que
se adapte a sua personalidade e estilo de vida. Este será influenciada por quanto tempo você tem para se dedicar à
negociação, a quantidade de capital disponível você tem que trocar, e seu
perfil de risco pessoal.

Você precisa incluir tudo sobre o seu negócio de comércio em seu plano, de seus objetivos, ao seu sistema de
negociação até todos os piores cenários. Segue-se um breve resumo das principais áreas que precisam ser
cobertos em qualquer plano de negociação para alguém sério sobre o seu negócio de comércio.

Metas e objetivos de considerar por que você quer ser um comerciante eo que você deseja alcançar. Criar uma visão em
torno de negociação.

estrutura de decidir negociação se serão negociadas sob o seu próprio nome pessoal (que você pode começar com)
ou uma estrutura de negócios, como uma empresa, confiança, parceria ou mesmo auto-gerir o seu fundo super e
assumir o controle de seus investimentos. ferramentas de que negociação são todas as ferramentas que você vai
usar para o comércio no mercado: Site, jornais, revistas, corretores, boletins, programas de software e fontes de
dados?

Negociação estilo de fazer você quer ser um dia comerciante, comerciante de curto prazo de alguns dias ou uma semana,

comerciante de médio prazo de uma semana a alguns meses, ou comerciante de longo prazo de meses ou anos?

indicadores-o de negociação indicadores que você vai usar para ajudar suas decisões comerciais? Será que vai ser
indicadores técnicos, tais como médias móveis, RSI, MACD, ATR, estocástica, e assim por diante, ou indicadores
fundamentais, tais como rácios P ​/ E e rendimentos de dividendos?

execução-se ordem que você usar um corretor de serviço completo para colocar a sua compra e venda de ordens, ou você

vai negociar a partir de uma plataforma on-line e executar todas as ordens a si mesmo?

regras-Esta saída comércio incluem: critérios iniciais de stop-loss; regras para à direita pára; metas de lucro ou regras de
acompanhamento de tendências; se e quando você vai pirâmide em posições; e se você vai usar uma regra baseada em
tempo para sair comércios que estão apenas à deriva. gestão deste risco e dinheiro é a parte mais importante de seu
plano de negociação e é o único controle que você tem sobre o mercado. Ele determina como você abrir o comércio com
uma metodologia de dimensionamento de posição e como vai gerir o comércio, uma vez que é aberta através de uma
estratégia stoploss. Ele também orienta como você vai acompanhar e definir um nível de calor para gerir o seu
rebaixamento máxima em qualquer ponto do mercado. Ele também irá incluir detalhes de quando você vai aumentar o
tamanho da posição, como o valor da conta aumenta e quando você vai reduzir o tamanho de posição se a sua conta
sofre uma série de perdas.

exposição ao mercado guidelines- como você pretende expor-se ao mercado depois de um cluster de perdas ou
quando a tendência do mercado muda.

sistemas de esta negociação é o seu set-up e os critérios de gatilho para a seleção de comércios e
 seu plano de estratégia de saída e de gestão específico para cada comércio. Será que esses sistemas sejam aqueles que

você projetar e construir a si mesmo, aprender com outra pessoa e adaptar para seu próprio uso, ou um sistema

comercialmente disponível que você compra ou locação de um vendedor de sistemas?

Negociação rotina do que você pretende fazer em uma base diária, semanal e trimestralmente para analisar o mercado,
selecione ações e gerenciar seus negócios?

desempenho de negociação e análise é preciso avaliar regularmente o seu desempenho como um comerciante e
entender como seu negócio de comércio está realizando e se você precisa tomar nenhuma ação específica se as
coisas não estão indo bem. Isso irá incluir parâmetros de desempenho para seus sistemas de negociação com base
em todos os números relevantes, e talvez para si mesmo com base em parâmetros pessoais, tais como os níveis de
estresse, tempo para tirar umas férias, e assim por diante.

plano de contingência para todos os cenários de pior caso, considerar todas as coisas que poderia dar errado com o
seu negócio de comércio e ter um plano de como lidar com estes se viesse a ocorrer.

A necessidade de ter regras de negociação torna-se ainda mais importante durante os tempos difíceis '' e
períodos de incerteza. Durante os tempos flutuantes quando os mercados estão tendendo para cima e comércio
aparece uma maneira fácil de ganhar dinheiro, as regras são esquecidos e os comerciantes se tornar folga na
aplicação das suas regras, se eles sequer se preocupou em criar um conjunto estruturado de regras ou
abordagem. Durante essas fases de mercado, com constante aumento dos preços e continuou boa notícia
sempre que emanam de todas as fontes, os erros são muitas vezes cobertos pelo impulso ascendente constante
de preços. As paradas são esquecido, dimensionamento de posição modelos ir para fora da janela, e as regras
de entrada e saída se tornar casual e folga. Fale com o apostador médio durante estes tempos ea maioria vai
nunca considerou um plano para negociação, deixar que as regras sozinho documentados. Dinheiro fácil é feito
ouvir dicas de várias fontes,

Só os tolos não têm regras

Tudo termina em lágrimas quando a maré vira e preços acidente, um mercado de urso para baixo-tendência
começa, ou o mercado vai para um longo período de consolidação para o lado onde os preços cortar em torno de
dentro de uma faixa. Os apostadores imprudentes são deixados golpeado e ferido e querendo saber onde o trem
vinha de que apenas bateu-los a 100 quilômetros por hora, batendo-los e suas contas bancárias para trás. No
entanto, os comerciantes profissionais e investidores tenham saído suas posições compradas e agora estão
lucrando com o movimento que ocorre na direção oposta. Eles têm sido capazes de fazer isso por ser educado e
executar sua empresa de comércio como um negócio profissional, e
predominantemente através do uso de um conjunto de regras escritas para todos os aspectos de suas atividades de mercado.
Seus planos de negociação que lhes permitiu sair comércios limpa e decisivamente sem qualquer conjectura ou agonizando sobre
o que fazer. As decisões são tomadas quase clinicamente como eles são levados para fora de comércios em metas de lucro ou
paradas, e eles sair desses comércios sem medo ou qualquer apego emocional. Enquanto isso, os apostadores estão agonizando
sobre suas decisões e carteiras assistindo se dizimada por uma tendência de baixa implacável. Eles continuam a procurar por
quaisquer razões para justificar por que eles ainda estão em um comércio de perder. Eles se agarram a qualquer inútil pedaço de
informação que aparece para justificar esta falta de actividade e incapacidade de sair desses comércios perdendo.

Transferir os fundos para minha conta, por favor

Mercados sempre separar o comerciante profissional ou preparados a partir do despreparados. Eles também irá continuar a

transferir dinheiro e riqueza do despreparados para o preparado. Às vezes leva um tempo, às vezes não tão longo. O grande

aumento mundial dos preços das acções nos quatro anos até o final de 2007, seguido pelo enorme e continuada tendência de

baixa em 2008, é um exemplo disso. Os anos de preços das ações para cima em movimento estendidos levou a complacência e

negligência da disciplina comum para muitos comerciantes. Os preços pareciam estar em um movimento ascendente que nunca

termina. A ânsia de participar neste movimento e não ficar para trás foi ainda mais precipitada por notícias implacáveis ​(ver

capítulo 14). Este continuamente falou preços e as pessoas encorajadas a comprar, comprar, compra o mega-ciclo de subida dos

preços foi 'definido para continuar durante anos' e que estaria tudo multimilionários através da compra de ações, especialmente em

ações de mineração e de recursos supostamente alimentadas pela demanda insaciável da China por esses recursos. Na parte de

trás deste, todos os tipos de pessoas foram atraídas para o mercado de ações. Suas decisões de compra foram baseadas em

quase tudo, mas um plano bem pesquisado. conselho corretor, histórias de jornal, dicas quentes de companheiros, ciclos lunares,

sonhos, nada e tudo se tornou um jogo justo para a compra de ações. A maioria dessas pessoas tinham pouca ou nenhuma idéia

do que eles estavam realmente fazendo, e que estava realmente acontecendo. E então tudo deu errado, como mostra a todos os

tipos de pessoas foram atraídas para o mercado de ações. Suas decisões de compra foram baseadas em quase tudo, mas um

plano bem pesquisado. conselho corretor, histórias de jornal, dicas quentes de companheiros, ciclos lunares, sonhos, nada e tudo

se tornou um jogo justo para a compra de ações. A maioria dessas pessoas tinham pouca ou nenhuma idéia do que eles estavam

realmente fazendo, e que estava realmente acontecendo. E então tudo deu errado, como mostra a todos os tipos de pessoas

foram atraídas para o mercado de ações. Suas decisões de compra foram baseadas em quase tudo, mas um plano bem pesquisado. conselho

Figura 3.1 : Gráfico do mercado de 2003-2007 touro eo acidente de 2008

Fonte: Trade Navigator © Genesis Financial Technologies, Inc
Os comerciantes e investidores preparados e disciplinados sabia o que fazer. Eles tinham um conjunto pré-definido de regras
que haviam sido documentados com bastante antecedência dos eventos que se desenrolaram. Eles sabiam em que ponto
eles estavam para sair todos os comércios longas e as posições em aberto, e fizeram assim rápida e decisivamente. Eles
foram preparados. Em seguida, houve os despreparados-aqueles que não tinham idéia do que tinha acontecido ou o que
agora precisava fazer. Eles simplesmente sentou-se atordoado e inerte como os preços caiu e suas ações amados foram
dizimados nas mãos do mercado de urso. Eles assistiram como carteiras metade em valor e algumas empresas que antes
eram os queridinhos do mercado foram aniquilados, levando-os para baixo com eles. Um exemplo é mostrado nas figura 3.2 .

Figura 3.2 : ABC de Aprendizagem preço da ação, 2002-2008

Fonte: Master Mercado

Os comerciantes preparadas foram agora também a venda a descoberto e lucrar com a tendência de baixa.
Seus planos de negociação continha regras para agora negociando na direção oposta à que tinha sido negociado em
para os últimos anos. Para estes comerciantes, não houve diferença. Eles simplesmente pegou os sinais de venda
curta, novamente sem apego emocional ou raciocínio subjetivo, e ficou com o negócio de comércio. Eles não fizeram
nenhuma chamada de julgamento sobre a lógica por trás dessa súbita mudança de sentimento ou direção, e não tinha
nenhuma razão para fazê-lo. Eles simplesmente executados os comércios de acordo com as regras do seu sistema ou
plano de negociação e continuou a jogar pelas suas regras de sucesso e rentável contratar os mercados accionistas.

Demorou um pouco, mas a riqueza criada pela despreparados acabou por ser transferido para o preparado. Aqueles que
tinham sido complacentes durante o mercado de touro supostamente interminável para acções e super-ciclo dos preços
das commodities foram esmagados nas rochas. A falta de uma abordagem profissional à negociação tinha custar-lhes caro.
Aqueles que haviam zombado a necessidade de um plano de negociação e tinha cegamente entrou no mercado por um
capricho agora estavam lamentando esta decisão, procurando alguém para culpar e chorando em suas cervejas para quem
quisesse ouvir suas histórias de auto-piedade e tristeza. Eles haviam quebrado a regra número um de executar com
sucesso qualquer negócio: ter um plano. Sem um plano que não tinha idéia do que fazer quando as coisas iam mal.
Durante os bons tempos em que tinha simplesmente montado o brasão-caudas do mercado em geral e tinha sido capaz de
lucrar fazendo isso. Como diz o ditado, 'a maré alta levanta todos os barcos'. Quando o mercado se voltou contra eles, eles
não tinham idéia do que fazer, e muitas de suas fontes para dicas quentes e aconselhamento tinha agora desapareceram
ou mudaram de tom.

Esta queda prolongada nos mercados de ações, provocada pelo que está sendo chamado de 'crise financeira mundial', é um
exemplo extremo do que pode acontecer quando os mercados virar. Mas não é um incidente isolado. Correcções, alterações de
preços, influências externas e uma enorme variedade de fatores estão constantemente a bombardear mercados. Figura 3.3 mostra
o enorme movimento ascendente dos preços do petróleo durante 2007 como especulação tornou-se rife que o mundo estava
acabando de petróleo bruto e os preços chegariam bem acima de US $ 200 por barril, com alguns dos chamados peritos,
mesmo prevendo que iria chegar a US $ 400 por barril. Parece alguma forma que eles estavam errados!

Figura 3.3 : Carta de preço do petróleo bruto

Fonte: Trade Navigator © Genesis Financial Technologies, Inc.
Negociações estão constantemente a ser entrou e saiu em uma enorme variedade de mercados em todo o globo, 24 horas por
dia através de mercados eletrônicos e plataformas de negociação. Em todos os lugares são contos lamentável de alguém que
está sendo afetada por isto, aquilo ou o outro motivo em uma ou mais das suas operações, e como tal e tal anúncio ou evento
de alguma forma teve um impacto catastrófico sobre a sua posição. A grande maioria dessas histórias emanam aqueles sem
plano de negociação escrito ou conjunto de regras estruturadas para engajar os mercados que estão negociando.

Faça isso agora

A melhor época para documentar seu plano de negociação é, antes de começar a negociação. É uma tarefa que exige disciplina e

empenho para concluí-lo, e não ao contrário de negociação em si. Se você tiver a disciplina para tomar o tempo para cometer o

seu plano de negociação para o papel, as chances são muito maiores que você vai ter sucesso como um comerciante, porque

você vai ser a criação de uma abordagem disciplinada e estruturada para todas as suas atividades comerciais.

Porque é uma grande tarefa para completar um plano de negociação, é fácil colocá-lo fora e dizer 'eu vou fazer isso mais
tarde', mas é um monte de informações para transportar em torno de sua cabeça. Ao tomar esta informação para fora de
sua cabeça e escrevê-lo para baixo, você está dando o seu ponto de vista comercial, foco e diretrizes claras. Além disso,
você está aliviando sua mente do stress de tentar manter toda essa informação e permitindo que mais conhecimento
para entrar. Vale a pena o esforço e você vai se sentir muito mais à vontade como você seguir em frente com sua
negociação.

Ele deve ser escrito antes mesmo de começar a negociação. Mas a maioria das pessoas já trocaram de alguma forma
antes mesmo contemplando escrevendo um plano de negociação. É como um
 viagem que você passar. Você começa apenas querendo negociar e querer obter o seu dinheiro no mercado e vendo
cifrões piscando na frente de seus olhos (eu sei que eu fiz). Então você pega perdas e seu ego leva uma surra e você
quer parar de negociação completamente ou você obtê-lo juntos e perceber que você precisa para aprender, educar-se e
escrever um plano de que a negociação eu acho que é o que acontece com a maioria das pessoas. Se você está
negociando e não ter cometido um plano para o papel, em seguida, fazê-lo agora! Vai aliviar sua mente e fornecê-lo com
um grau de clareza para sua negociação que você não pode ter atualmente.

É uma grande sensação de alívio, como um peso levantado fora de seus ombros, quando você completar o seu
plano de negociação. É um trabalho árduo e leva tempo para fazer, mas é tão bom quando se está completa e os
benefícios são infinitas. Você agora terá regras e orientações claras a seguir e ter respondido a todos os 'e se?' s.

Ele também dá a sua clareza de negociação e controle. Você não pode controlar o mercado, ele não sabe que
você existe, mas você pode controlar como você gerenciar seu risco no mercado e que é tão importante. Seu
plano deve incluir estratégias de gestão de riscos e dinheiro claras e isso é o que lhe dará o controle sobre sua
negociação.

É evolutiva, baby
Seu plano de negociação será um documento em constante evolução. Como um organismo vivo, ela vai crescer, expandir e mudar
com você como você se desenvolver como um comerciante. Embora seja importante saber exatamente o que as suas regras de
engajamento são, também é importante perceber que estes irão mudar ao longo do tempo. Por exemplo, você pode mover-se de
negociar ações para negociação de futuros. Mudanças a alguns mercados ou controles regulamentares impostas pelos fabricantes
de regra mal informados podem forçá-lo a ajustar os mercados que negociam ou os instrumentos que você usa para negociar
nestes mercados. Seu estilo de vida podem mudar como resultado da mudança de circunstâncias familiares, como crianças entrar
em sua vida. A vida é um constante estado de fluxo e refluxo como uma enorme variedade de efeitos forças externas a forma
como o comércio, o tempo eo capital que temos disponíveis, e os mercados que podem ou querem trocar. Esta flexibilidade é tão
importante como a disciplina de escrever seu plano de negociação. A coisa mais importante a fazer é reconhecer e documentar
essas mudanças em seu plano de negociação para que você saiba exatamente o que é que você está fazendo todo o tempo.

Qualquer pessoa que planeja investir dinheiro no mercado precisa de um plano de negociação. Pense nisso, se você
fosse comprar um negócio, você iria comprá-lo sem analisá-lo e compreender os seus custos, potencial de lucro,
levantamentos de crédito, os piores cenários e trabalhar fora um plano para comercializá-lo? Negociação não é
diferente e deve ser tratado da mesma maneira.
Quando os mercados comerciais, você está colocando dinheiro em risco, com o objetivo de alcançar um lucro, como

qualquer empresa de pequeno porte. Então, você precisa tratá-lo como um negócio e ter um plano que define a forma como

você está indo para gerenciá-lo.

A única maneira que você pode ser bem sucedido nos mercados é desenvolver um plano de negociação que se adapte a

sua personalidade. É até você para lançar as bases si mesmo e desenvolver o seu plano para combinar com seu estilo de

vida e personalidade.

Neste capítulo, Justine Pollard, um operador privado de sucesso e autor, compartilhou seus pensamentos sobre como criar e documentar um plano de

negociação.

Justine é um comerciante e autor de planos de negociação inteligentes. Seu livro orienta você através do processo de desenvolvimento e

implementação de seu próprio plano de negociação pessoal para aumentar suas chances de sucesso no mercado. visita < www.smarttrading.com.au
> para mais informações e fazer o download do relatório especial livre, 10 Dicas para Smarter Trading.
 Obter esse macaco das minhas costas

Erro 4: não confiar em sua própria capacidade

Quando eu estou confiando e ser eu mesmo ... tudo na minha vida reflete isso se encaixando facilmente, muitas vezes
milagrosamente.

Shakti Gawain
Um aspecto chave para o comércio e investimento está a desenvolver a capacidade de confiar em si
mesmo e seu próprio julgamento do mercado ou mercados você está negociando. O uso de um plano de
negócios bem documentado e um 'sistema' comprovada é absolutamente essencial para o seu sucesso. O
sucesso em qualquer negócio requer empresários ou proprietários de negócios para saber completamente
e entender o seu negócio, seus concorrentes eo ambiente geral de negócios. Aqueles que são
empreendedores consistentes, enquanto preparados para ouvir as opiniões e idéias dos outros, ter a força
de espírito para implementar sua própria torção sobre esta informação. Em seguida, eles decisiva e
confiante tomar decisões adequadas para o seu negócio. O desenvolvimento de um plano de negócios
bem pesquisado e documentado é fundamental para o sucesso. Para os comerciantes, este plano de
negociação escrito (como discutido no capítulo 3) é bem reconhecido como o primeiro passo para
encontrar e manter o sucesso em qualquer empreendimento comercial. Apesar dos apelos constantes para
os comerciantes para desenvolver, escrever e se comprometer com um plano de negociação, muitos ainda
não o fazem. Eles continuam a colocar sua fé nos julgamentos de outras pessoas - ninguém de seu
irmão-de-lei supostamente bem informado (que também detém-se um segundo emprego só para fazer face
às despesas), para as recomendações de uma muito caro curva-equipado sistema de comércio caixa preta
que parece maravilhoso na noite de apresentação liso, mas não funciona em tempo real (ver capítulo 9).

Alguém deve saber mais do que eu!

Bem conhecido australiano comerciante e educador Louise Bedford
(< www.tradingsecrets.com.au >) Oferece o seguinte vista de por que as pessoas ignoram a necessidade de desenvolver suas
próprias habilidades e optar por adiar os processos de tomada de decisão para os outros.

A maioria das pessoas afiaram uma relação saudável para as figuras de autoridade. Em seu passado, eles
sofreram conseqüências se eles não ouvir os seus pais ou professores, por exemplo. Mesmo como adultos, nós
gostaríamos de acreditar que algumas pessoas têm as respostas. Nós temos uma crença enraizada na autoridade
especialista, por isso, se há um boletim informativo ou um corretor que podemos confiar para atalho nosso doloroso
processo de aprendizagem, será muito propensos a confiar nessa fonte. Também, porque a maioria das pessoas são
pobres tempo, ainda têm um forte desejo de descobrir uma vaca de dinheiro de ouro, é apenas a opção mais simples
para seguir alguém com poder de especialista percebido. No entanto, esta é uma área onde você provavelmente deve
tomar suas próprias decisões e fazer sua própria investigação. Auto-dúvida corre solta em proporções epidêmicas em
nossa sociedade. Quando você combina isso com uma tarefa que é ambíguo e não tem o direito flagrante e resposta
errada, a tendência natural para os comerciantes é duvidar-se. Um dos princípios a serem considerados nesta arena
é o conceito de 'locus de controle'. Nossa locus de controle é um determinante importante do sucesso. Um locus de
controle interno é a tendência a assumir a responsabilidade por situações que estão dentro do seu controle até certo
ponto. Um locus de controle externo é a tendência a acreditar que forças externas controlar tudo. Os comerciantes
com um locus de controle interno:

geralmente têm uma compreensão realista de suas próprias habilidades sei que eles são

completamente responsáveis ​por suas próprias ações

não confiam predominantemente em 'conselhos de especialistas' (por exemplo, um corretor ou jornais)

sabem que eles não podem controlar os mercados, apenas a si mesmos reagir

objetivamente.

Comerciantes com um locus de controle externo:

experimentar freqüente auto-dúvida

culpar seu corretor ou 'especialistas' quando eles fazem uma perda

têm dificuldade em aprender da experiência do passado, porque eles não assumir a responsabilidade tentar provar que

eles são 'direito' ao invés de minimizar suas perdas quando um comércio se volta contra eles reagem emocionalmente.

Quando você se torna consciente de sua auto-fala pessoal, ele pode ajudá-lo a assumir a responsabilidade por suas
próprias ações. Ele tem o efeito de ajudar você a aprender lições comerciais mais importantes mais rapidamente. O
objetivo é não identificar-se como um otimista cego. Alguns aspectos da auto-avaliação crítica são desejáveis ​para
negociar com sucesso. Por exemplo, se você acredita que não é sua culpa que você continuar a fazer perder
negócios, você pode continuar a negociação até que você ficar sem dinheiro. Alternativamente, se você buscar a
auto-aperfeiçoamento devido à auto-avaliação crítica realista, isso pode muito
 melhorar seus resultados comerciais.

Em vez de procurar tornar-se completamente otimista, permanecer fiel à sua própria personalidade e tornar-se consciente
de sua auto-fala. Destinam-se a aprender quando é apropriado para assumir plena responsabilidade, e quando esse método
é contraproducente.

Três escunas e 1000 ações da BHP, graças

companheiro
Negociação de qualquer tipo são cheias de emoções e, mais frequentemente do que não, enormes doses de ego. Então,
muitas pessoas gostam de ser a grande chance de um jantar ou para baixo no pub na sexta à noite, dizendo a quem quiser
ouvir de seu mais recente incursão em um mercado particular e como eles fizeram uma 'matança' em um determinado
comércio. Isso, juntamente com a nossa disposição humana inata para adiar a tomada de decisões para os outros, leva a
um envolvimento emocional e apego aos comércios. Esses comércios são aqueles onde seguintes alguma dica quente ou
peça de informação, ou reagindo a um relatório em um artigo de jornal ou outros meios de comunicação, ou um velho
'intuição' claro que algo vai acontecer, simplesmente não funciona. Uma vez no comércio, não há conhecimento de como
controlá-lo e como para sair quando ele começa a ir em forma de pêra.

Sufocada em um estrangular
Aqui está um exemplo de um comércio Louise levou que foi influenciado por sua leitura algumas informações fundamentais

sobre um estoque. A lição aqui é a forma como ela reagiu quando o comércio foi contra ela e as lições que ela foi capaz de

levar a partir desta experiência. Em abril de 1999 eu executei um estrangulamento na Newscorp, um estoque

particularmente volátil (ver

figura 4.1 ). A ação foi em uma banda de negociação plana quando um fator fundamental entraram em jogo. O estoque teve
um salto hercúlea maciça direita sobre a minha preço de exercício escrito de US $ 13,00. (Para aqueles não familiarizados
com comércios de opção, esta é precisamente a coisa que seu pior pesadelo é feito de quando você escreveu uma opção
de compra). Felizmente, eu tinha escrito coloca debaixo do share em US $ 10,50 o que proporcionou um pouco de consolo
como estes foram agora não mais a qualquer risco.

Figura 4.1 : Preço da ação Newscorp de 1999

Fonte: © TradeStation Technologies, Inc.
O preço de exercício das minhas chamadas escritas tinha sido penetrado por uma maior do que o prémio que recebi
quando inicialmente abriu a posição. Eu decidi que uma saída rápida, mas graciosa era essencial. (Na verdade, não
era tudo o que graciosa e mais se assemelhava a uma briga de faca em uma cabine telefônica.) I fechou o comércio
no dia seguinte e teve uma perda desagradável. No entanto, o fato de que eu estava fora de posição, deixe-me
dormir bem naquela noite. Se eu não tivesse fechado para fora nessa fase, eu teria temido cada dia que passa de
aumento preço da ação como minhas perdas teriam sido montagem significativamente. Eu enfrentei uma perda
bastante horrível, mas ele fez-me mostrar que, sob pressão, eu poderia mecanicamente seguir o meu plano de
negociação, e eu poderia sair mesmo quando algo completamente inesperado. A confiança de que isso me forneceu
mostra que você não deve julgar se você fez um bom comércio pelo fato de ter feito um lucro ou uma perda. Você
deve avaliar se você é um bom operador de saber se você pode seguir o seu plano de negociação.

Ironicamente, o preço de fechamento da ação no dia de expiração foi menos do que a minha greve de chamada.
Isso teria significado que a menos que eu era exercido desde o início a posição, há uma boa chance de que eu
teria tomado uma ação defensiva desnecessário. No entanto, eu preferiria saltar de um comércio preocupante do
que segurar e rezo para que minhas perdas não foram vai ser catastrófico.
 Ah, companheiro muito, você sabe que a ponta share? Bem...
negociação discricionária, onde os comerciantes tomar decisões com base em regras não-objetivos, é um processo
difícil e demorado, cheio de perdas, frustrações e turbulência emocional. Como o comerciante não tem conhecimento
de por que eles realmente entraram no comércio
- diferente de alguma fofoca quente ou, um recadinho carinhoso sentimento, eles têm ainda menos idéia de como gerenciar e

sair do comércio. Isto acrescenta-se a perdas acumulando muito rapidamente. O companheiro, corretor ou quem mais tinha todas

as notícias quente para entrar no comércio, não tem idéia do que fazer para obter o inferno fora do comércio, quando ele deixa

de funcionar. A curto prazo o comércio que foi definido para fazer um milhão de dólares nos próximos três dias agora se torna um

investimento a longo prazo sem valor, ou uma lição cara em que não fazer. Por que, então, que tantas pessoas baseiam suas

decisões de negociação e / ou investir em torno destes comércios discricionários? Os mercados parecem decididos a nos ensinar

hábitos comerciais ruins. Um dos princípios fundamentais do mercado de ações é que os comerciantes devem deixar seus lucros

correr e cortar suas perdas. Com efeito, como um comércio torna-se mais rentável, que deve tornar-se o risco de procura e se

engajar em estratégias como pyramiding. No entanto, quando um comércio vai contra nós, devemos ser avessos ao risco, eo

comércio deve ser imediatamente encerrado.

Infelizmente, a maioria dos comerciantes têm esta regra em torno da maneira errada. Tornam-se o risco de procura
quando confrontados com uma perda, e eles simplesmente deixá-lo correr. Eles também são susceptíveis de se tornarem
avessos ao risco quando um comércio é rentável. Os contos da carochinha de 'você nunca vai falir tomar um lucro' ou
'deixar algo sobre a mesa para a próxima pessoa' entrar em jogo, e eles sair do comércio preventivamente.

É difícil para os comerciantes a obedecer às regras de negociação, porque a sua própria psicologia, muitas vezes os
derrota. Este conceito é muito mais complexa do que seria aparecem pela primeira vez. Talvez ele se resume ao fato de
que esses comportamentos têm sido essencialmente programado em nós pela evolução. Muito do comportamento
humano é apenas uma réplica sofisticada do tipo de comportamentos nossos ancestrais exibidos.

Imagine que você é um dos nossos ancestrais primitivos. O mundo é um lugar assustador. Praticamente tudo é
maior, mais rápido e mais forte do que você é. A única vantagem que você tem é a sua capacidade de pensar ...
mas o pensamento é de pouco valor em uma luta de vida ou morte. Para sobreviver neste ambiente hostil exige um
comportamento mais robusta, dinâmica.

Suponha que você está caçando na floresta primitiva quando, de repente, um predador vicioso salta de trás de uma

árvore e ataques. O único comportamento que vai oferecer qualquer vantagem de sobrevivência é para atacar, e

tornar-se o risco-seeking. Para executar só iria convidar um ataque por trás, como seu predador é superior em

velocidade. Este é o mesmo comportamento que os comerciantes exibem quando confrontados com uma crescente

perda. o
comportamento evolutivo é atacar, para segurar um comércio, ou a média para baixo comprando mais. Em essência,
nós nos tornamos risco-seeking. Não importa que o comerciante se depara com um comércio de perder, em vez de
um tigre dente de sabre. A resposta comportamental é o mesmo. É tornar-se risco-seeking.

O mesmo comportamento se aplica à incapacidade dos comerciantes deixar lucros funcionar. Vamos voltar para a nossa
cena primitiva e imaginar que desta vez você já se deparou com uma recompensa. Pode ser uma árvore de fruta ou uma
carcaça de animal fresco. O comportamento instintivo é agarrar o máximo que você possivelmente pode e, em seguida,
executar. Neste ambiente extremamente ameaçadora sempre haverá algo maior, mais forte e mais rápido do que nas
proximidades. O homem das cavernas, como o comerciante, torna-se avessos ao risco. Embora possamos descrever tal
comportamento em uma variedade de eufemismos pitorescas, ainda é o mesmo comportamento básico. O mundo dos
nossos antepassados ​também levou a uma variedade de outros comportamentos que fornecem impedimentos aos
comerciantes. Naqueles tempos antigos, as decisões tinham de ser feitas rapidamente, com entrada cognitiva limitada.
Classificação vieram antes de cálculo. É o movimento nos arbustos simplesmente o vento, ou é algo mais sinistro? A
única coisa que poderia garantir a sobrevivência é um julgamento apressado. Transferimos esse nível primitivo de pensar
à negociação.

A crença popular é que a negociação é uma série de julgamentos precipitados e decisões instantâneas feitas
no ambiente hostil do mercado. Este processo de pensamento também leva a afirmações como 'BHP é uma
boa quota'; a implicação é que as boas ações fazer a coisa certa. A coisa certa significa que eles sobem.
Infelizmente, esta é uma classificação primitiva feita por um comportamento muito primitivo.

Trading é uma profissão precisa e um pouco chato, onde as decisões são feitas com muita antecedência de qualquer
contacto com o mercado. melhores comerciantes do mundo perceber isso e eles planejam com cuidado meticuloso.
Cada contingência é considerada e reconsiderada. Esta abordagem pode parecer chato, e não pode apelar para
aqueles que acreditam que a negociação deve ser freneticamente gritando 'comprar' ou 'vender' para o seu corretor
sobre um telefone móvel, enquanto admira simultaneamente os estofos em seu novo Porsche. Outro atributo que
pode levar ao fracasso é a propensão para os comerciantes para ouvir fofocas e rumores. Este é também um
comportamento evolutivo. Nas comunidades tribais primitivas, a fofoca era a única forma de comunicação notícias.
Aqueles que compreenderam isso foram capazes de garantir uma vantagem competitiva. Esta vantagem competitiva
era susceptível de conduzir a um maior sucesso reprodutivo. Conseqüentemente, este comportamento foi passada
de geração em geração. O desejo de ouvir fofoca e boato (ou para procurar a próxima grande dica) é programado em
nós. Nós somos programados para responder a ela. No entanto, como os comerciantes, é totalmente sem sentido
como uma forma de comportamento e efetivamente trabalha contra nós.
 Na negociação, a nossa própria evolução conspirou contra nós. Os comportamentos que no passado garantiram o
nosso sucesso, têm, em essência, a garantia de que a maioria das pessoas nunca vai ganhar dinheiro através de
negociação. A única maneira de superar isso é através da auto-consciência. Negociação não é sobre 'feeling right'-it é
sobre como ganhar dinheiro.

Quiet por favor, o filme está começando

O princípio subjacente é desenvolver uma estratégia de negociação que é tão mecânica possível para evitar o tumulto
emocional do mercado. Os dois principais aspectos desta estratégia de negociação serão: desenvolvimento de sua
própria base de competências através da educação e da aprendizagem antes de se envolver no mercado (ver capítulo
2); e desenvolver um nível de auto-consciência de modo que você está preparado emocionalmente e psicologicamente
para os rigores da negociação (discutido neste capítulo). Isto irá permitir-lhe desenvolver a confiança para confiar em si
e para o sistema que você quer ter desenvolvido sozinho ou foi ensinado por alguém com experiência e conhecimento
dos mercados. Comumente referido como o 'borda' na negociação, isso é discutido no Capítulo 10. sistemas de
negociação mecânicos são discutidos no capítulo 17. Esta capacidade de confiar em si mesmo e seu sistema irá
permitir que você se envolver o mercado e suas atividades comerciais com confiança e consistência. Você já não
precisa ouvir todo o 'ruído' do mercado para tomar suas decisões de negociação. Na verdade, o objetivo deve ser o de
remover todo esse barulho e influência fora de sua negociação processos decisórios, e simplesmente comércio de
acordo com as regras e estrutura que você desenvolveu para si mesmo.

comerciantes especializados assumir a responsabilidade e reagir objetivamente em todos os momentos. É quase como se

eles não têm o seu próprio dinheiro investido no mercado. Eles desenvolveram um sentimento de desapego de seus

resultados de lucros e perdas e, em vez disso, visam apenas para negociar bem. Eles não contam com os conselhos dos

outros e tendem a tomar suas próprias decisões com base na análise de som. Eles definitivamente manter um locus de

controle interno. Aqui estão algumas dessas qualidades em mais detalhes:

Vitórias e derrotas são indistinguíveis em termos do seu estado emocional. Se o mercado não 'se comportar', o

comerciante especialista toma medidas impassível para limitar o risco.

Eles analisam a sua vitória e perder negócios e aprender com sua experiência. Eles têm uma lista
escrita de regras comerciais testados-back e segui-los sem exceção.

Eles trocam a seguir suas regras e ao comércio bem, ao invés de lucros perseguindo. Mesmo que o objetivo

elevado de desapego não é possível, a meta de auto-conhecimento vem um segundo próximo. Você precisa de

amplas oportunidades para aprender sobre sua própria

reações a negociação, e planejar com antecedência como você vai responder às diversas situações. Nada pode
ficar no caminho do comerciante bem-educado com experiência no mercado. Muito poucos comerciantes nunca
fazer tais avanços significativos na compreensão sua própria psicologia. Para aqueles que o fazem, isso vai ajudar
a separá-los a partir do comerciante médio e fornecer uma base sólida para a negociação eficaz.

Louise Bedford é um dos oradores mais atraentes da Austrália no sharemarket, bem como ser um corretor de ações por quase 20 anos. Neste

capítulo, ela deu-lhe dicas sobre como confiar em suas decisões comerciais. carteiras de negociação de Louise -Trading Secrets, Traçar Secreta, O

Segredo de Candlestick Charting e O Segredo de Opções Escrita - dar estratégias práticas, de economia de tempo que você precisa para

implementar, a fim de se tornar um comerciante extremamente bem sucedido. Louise pessoalmente me treinou quando eu estava começando para

fora com meu comércio

carreira, e Eu altamente recomendar aquele você Verifica Fora seu site

< www.tradingsecrets.com.au >.
 Bom eu saber

Erro 5: não alinhando seus pontos fortes comerciais

Qualquer caminho é de apenas um caminho, e não há nenhuma afronta a si mesmo ou aos outros em deixá-la cair, se isso é

o que seu coração lhe diz.

Carlos Castañeda
Negociação com sucesso e de forma consistente requer um elevado nível de diligência, aplicação e trabalho
duro. Ao contrário da maior parte da literatura e opinião de muitos 'especialistas', não é uma maneira infalível de
riquezas com 'tão pouco quanto uma hora de trabalho por dia', ou algum outro catchcry de marketing similar.
Embora essas linhas de tag pode apelar para sonhos de raking em dinheiro em troca de muito pouco trabalho
das pessoas, a realidade da negociação é muito diferente. Há literalmente centenas, se não milhares de horas de
trabalho necessárias em aprender, compreender e aplicar as habilidades exigidas para ser bem sucedido. Isso
inclui tudo, desde aprender a análise técnica até a compreensão da dinâmica do mercado e um profundo
conhecimento e aceitação de quem você é e como sua personalidade vai ter um impacto sobre seu estilo de
negociação e se esforça, e, finalmente, o seu sucesso ou não como um comerciante. Muitos comerciantes
individuais e comerciantes que pretendem optar por ignorar o fato de que o comércio é uma atividade de alto
desempenho que exige um certo nível de habilidade natural que pode ser melhorada através de competências
adquiridas e desenvolvidas ao longo do tempo. Assim como no esporte, nas artes, ciência e qualquer outra
atividade, algumas pessoas vão simplesmente nunca fazê-lo. A maioria de nós nunca vai jogar golfe como Tiger
Woods, pintar como Picasso, de surf como Kelly Slater ou mesmo cozinhar como Jamie Oliver-nós simplesmente
não tem o conjunto de talento ou habilidade necessária para alcançar o que essas pessoas são capazes de
alcançar. Eles são 'naturalmente' bom em seu campo e têm desenvolvido e aprimorado estas habilidades através
da aprendizagem, aperfeiçoamento e aplicação através de horas e horas de prática e trabalho duro. O que
podemos fazer, no entanto,

Então você acha que pode ... cantar?

Leading psicólogo ligadas ao mercado e cientista comportamental Brett Steenbarger PhD passou muitas horas com os

comerciantes de todos os tipos, desde os comerciantes individuais de posição de longo prazo colocando uma ou duas trocas por

semana para aqueles que trocam cartas carrapato sobre o patrimônio

mercados de futuros de índice, como o e-mini S & P, trocando centenas de vezes todos os dias. Ele viu e experimentou um

enorme corte transversal dos comerciantes e, portanto, uma grande secção transversal de tipos de personalidade. Seus pontos de

vista sobre o papel da personalidade na negociação estão bem estabelecidos, como é seu avaliação honesta da personalidade

como um determinante do sucesso comercial. Brett é também um comerciante. Ao contrário de muitos psicólogos relacionados

com o mercado que não negociam seu próprio dinheiro, Brett faz. Como resultado, ele tem uma compreensão real das demandas

emocionais de negociação 'no coalface'.

A personalidade é um elemento necessário para o sucesso de troca, mas não é suficiente

para garantir o sucesso. Entre os comerciantes individuais, é mais fácil acreditar que as
falhas de negociação são devido a fatores psicológicos / personalidade do que uma ausência
de talento e habilidade. É interessante, por exemplo, para assistir a episódios de abertura da
temporada do popular programa de televisão American Idol. Alguns dos participantes são
incrivelmente horrível em seu canto. Quando dada que o feedback por parte dos juízes, no
entanto, eles freqüentemente atribuem suas falhas ao nervosismo. Eles não querem enfrentar
a realidade de que eles não têm habilidade, por isso eles se concentram em fatores
situacionais (e presumivelmente modificáveis). Muitos comerciantes não são diferentes; eles
vão giz até suas perdas à falta de 'disciplina' e se recusam a examinar se os seus métodos de
negociação verdadeiramente possuem uma vantagem nos mercados.

Em um mundo ideal, não seria necessário para mim para reforçar tais realidades elementares. O setor de comércio
varejista, no entanto, depende crucialmente o recrutamento de novos operadores (como muitos dos mais velhos
falhar). Sem corretora, a revista de comércio, serviço consultivo, prestador de seminário ou treinamento prática vai
chegar muito longe, enfatizando os perigos de negociação, os talentos e as habilidades necessárias para o sucesso,
ou o árduo processo de cultivar essas habilidades. Como resultado, a indústria é cúmplice na manutenção do excesso
de confiança e negação necessário para as pessoas comuns a acreditar que eles podem sustentar uma vida de
negociação. Esse discurso de lado, enquanto personalidade não pode garantir o sucesso de troca, certamente pode
contribuir significativamente para a falha de negociação. Uma constelação de traços que comumente contribui para
problemas de negociação, mesmo entre os profissionais talentosos, é uma, distraídas, temperamento ativo em busca
de sensação. Esta é mais comumente encontrados entre as pessoas com déficits de atenção, mas é comum a
tomadores de risco global. Os comerciantes com este temperamento tendem a procurar ação e estimulação e, como
resultado, rebelar-se contra a gestão de riscos e prudente, com base em regras, o comércio planejado. Sua
impulsividade leva-os a tomar decisões comerciais pobres, e isso pode levar a seu desaparecimento.
 As pessoas que têm uma tendência para a experiência-neuroticismo emocional negativa, como é chamado na
literatura psicológica - também têm dificuldade em manter o sucesso nos mercados. Sua ansiedade, culpa e
frustração interferem com a tomada de decisão clara e levar a uma aversão ao risco indevida ou procurar risco.
Estresse é construído em negociação e seu risco e incerteza. É difícil, no entanto, para ganhar dinheiro de forma
consistente quando o estresse é vivida como angústia. Muitas vezes, que o sofrimento interfere com a motivação
para sustentar uma curva de aprendizagem e a resiliência necessária para tempo esperado períodos de
desempenho plano e perda.

Estes factores são temperamentais característica semelhante; eles não são facilmente modificada. Uma implicação é que
há pessoas que são de temperamento inadequado para o risco e incerteza da participação nos mercados financeiros. É
difícil sustentar uma prática de treinamento, chamando a atenção dos operadores para realidades tão simples, no
entanto, assim que este ponto de vista não é comumente avançado na literatura de negociação. Podemos aceitar que
nem todas as pessoas estão temperamento adequado para ser membros da equipa SWAT ou cientistas, mas de alguma
forma, a noção de que nem todas as pessoas estão psicologicamente preparados para ter sucesso em grelhas
comerciais contra nossos instintos democráticos. Gostaríamos de acreditar que, com esforço, todas as coisas são
possíveis; que o desejo supera talento. Se isso fosse verdade, eu estaria no Basketball Hall of Fame por agora.

Desenvolvimento de suas habilidades

Tendo decidido que a negociação é uma atividade que agrada a você e é um que você deseja focar e incorporar em seu plano
de vida, há uma série de passos necessários para desenvolver e melhorar as habilidades exigidas. Você precisa destas
habilidades para analisar o mercado ou mercados que você quer para o comércio, formular idéias comerciais e, em seguida,
implementar estas de forma consistente para alcançar um resultado rentável. Esta fase de aprendizagem requer estudo,
leitura, análise, desenvolvimento de sistemas, compreendendo a gerência de dinheiro, e todos os outros pontos-chave
abordados ao longo deste livro. Há também uma série de medidas positivas que podem ser tomadas a partir de uma
perspectiva psicológica durante esta fase de aprendizagem:

1. metas razoáveis ​set. Para manter uma mentalidade positiva e motivação, é crucial que os comerciantes em
desenvolvimento estabelecer-se para o sucesso, não o fracasso e frustração.

2. Estabelecer metas processo definido. É útil ter metas relacionadas à lucratividade, mas muitos dos melhores metas

de aprendizagem se concentrar no processo de negociação, tais como manter perder negócios menores do que

vencedores, dimensionamento comércios corretamente, e assim por diante.

3. Enfatizar fortes, bem como vencedores. Seus negócios-e vencer seus períodos rentáveis ​em
mercados-têm tanto a ensinar-lhe como seus perdedores. De fato,
 é provavelmente mais importante saber o que você faz bem, e fazer mais do mesmo, do que perder
tempo trazendo áreas fracas até média.

4. Dê um tempo. Não confunda algumas semanas de sucesso com condições favoráveis ​de mercado. Sustentar a sua
curva de aprendizagem simulado através de muitos ciclos de mercado, experimentando cima e para baixo mercados e
mercados com baixa e alta volatilidade. Tome todo o tempo que você precisa para fazer seus erros e corrigi-los.

5. Mantenha um diário de negociação. A revista é a sua maneira de estruturar um processo de aprendizagem. Ele

documenta seus objetivos e seu progresso em alcançar essas metas. Ele também ajuda a documentar suas observações

sobre mercados e sua auto-observação. Se você não tiver a disciplina para manter um diário de negociação substantiva, você

provavelmente não terá a persistência necessária para torná-lo através de uma curva de aprendizado. Em seguida, ele requer

prática, prática e mais prática antes de se envolver no mercado com seus suados dólares. Too muitos comerciantes que

pretendem colocar seu dinheiro em forma de risco muito cedo e bem antes que eles têm desenvolvido e refinado estas

habilidades de negociação.

Simulação contra fantasia

A melhor maneira de conseguir essa prática é através do uso de negociação simulada. negociação
simulada envolve o uso de uma plataforma que retransmite preços reais e movimento real de mercado
e eventos, garantindo que você está tomando decisões 'reais' para comprar e vender, a única
diferença sendo que os comércios não são executadas no mercado. No entanto, os processos de
compra e venda, as reações emocionais, e os resultados são bastante reais e expô-lo à gama de
sentimentos, pensamentos e resultados que ocorrem quando realmente negociação. negociação
simulada também permite gravar e acompanhar as diversas medidas de desempenho tais como lucro /
perda, ganhar-perda de relações, e assim por diante, que são vitais para determinar o sucesso de sua
estratégia de negociação escolhido.

Esta é dramaticamente diferente do papel comercial ou negociação 'fantasia' empregado por muitos quando primeira
tentativa de testar uma estratégia de negociação ou o seu envolvimento emocional com o mercado. Se não for realizada em
tempo real, comércios pode ser inserido ou encerrado após o evento, aqueles que não 'trabalho' pode ser evitado ou deixado
de fora da equação, e vários outros aspectos, os resultados podem ser 'manipuladas com'. O resultado final é um menos de
verdadeiro reflexo tanto do sistema e desempenho do profissional. Isto terá um impacto muito prejudicial quando o
profissional não tentar, em seguida, negociar em tempo real.

Porque a negociação simulada leva muito da emoção em torno de fazer e perder dinheiro fora da equação,
ele permite que os comerciantes simplesmente focar o processo de
 negociação. Na negociação simulada, os comerciantes podem praticar habilidades concretas, como dimensionamento para

bons ofícios ou mover pontos de stop-loss depois de um mercado tem significativamente moveu em sua direção. Não há

medo de perder, e os comerciantes podem fazer seus erros sem desenho para baixo sua capital. Apenas uma vez um

comerciante é bem sucedido em modo de simulação, ele ou ela deve começar a colocar capital real em risco por negociação

tamanho pequeno. Se os comerciantes não pode ganhar dinheiro de forma consistente, sem a pressão de um resultado, não

há nenhuma razão para acreditar que eles vão ser bem sucedido uma vez que as tensões de risco e incerteza são

adicionados à mistura!

Adicionar em uma saudável dose de realismo

No entanto, outro fator psicológico importante na curva de aprendizagem é a necessidade de realismo. Alguns
comerciantes começam com uma participação de negociação pequeno e sonhos de ganhar a vida com a sua
independente de negociação, em tempo integral. Isso não vai acontecer. Mesmo os gestores de carteiras de maior
sucesso são desafiados a fazer retornos consistentes de 25 por cento ano após ano sem tomar riscos
desnecessários. Se você começar com uma conta de US $ 50 000, tal retorno dificilmente vai ganhar a vida. Se você
colocar muita ênfase em fazer uma vida de tal uma pequena carteira, você vai finalmente tomar muito risco e perder
tudo. Seu objetivo inicial deve ser simplesmente para aprender boa negociação e fazer o dinheiro após negociar
custos (comissões, custos de equipamentos e software, e assim por diante). Uma vez que você pode sustentar que,
então você pode abordar a necessidade de capital adicional salvando o dinheiro se ou trocando de capital de uma
empresa proprietária. Se sua esperança é a de construir um negócio de comércio bem sucedido, você precisa ter um
plano de actividades realista, atingível. Na esperança de duplicar o seu dinheiro ano após ano, sem rebaixamentos
graves não é um plano. É uma fantasia.

Torcendo para a equipe

preconceitos perceptivas e emocionais podem ter um impacto negativo sobre o resultado dos negócios individuais e para o
sucesso dos comerciantes. Quando uma posição é tomada é muitas vezes o caso que o comerciante, em seguida, olha
para toda a evidência de confirmação para apoiar a sua visão do mercado, ignorando ou minimizando qualquer evidência
de que é contrário a essa ver- estes são conhecidos como viés de confirmação eo ' efeito da doação'. O comerciante
torna-se então ligado para a posição, que procuram ser provado para a direita em sua análise. Muitas vezes, isso resulta
no erro por demais comum de exploração em perder negócios e tomar pequenos lucros em comércios ganhar.

Uma forma de combater estas tendências é adotar a mentalidade de um cientista. cada comércio
 idéia é uma hipótese: estamos esperando mercados para mover uma forma particular com base nas nossas
observações e experiência. A partir desta perspectiva, cada comércio é um teste da nossa hipótese. Como
qualquer bom cientista, precisamos definir-in antecipadamente-o que constituirá um teste bem e mal sucedidas de
nossas idéias. Em termos de mercado, isso significa a criação de metas de preços explícitos e pontos de stop-loss
para cada comércio ou investimento. O ponto de stop-loss é que ponto de movimento adverso que vai nos dizer
que estamos errados; que irá refutar a nossa hipótese. Ao se concentrar em desconfirmação, podemos evitar
preconceitos confirmação e efeitos de doação. Criar um plano para cada comércio que nos dá maior upside
(potencial de lucro) do que desvantagem (perda potencial) é uma excelente maneira de ficar aterrado e objetiva
depois de tomar uma posição nos mercados.

Quando os comerciantes não conseguem planejar, como diz o velho ditado, eles poderiam muito bem planeia falhar. Sem

regras de negociação explícitas que regem a assunção de riscos e orientações concretas para a tomada de perdas e lucros,

os comerciantes e investidores têm pouco mais a recorrer a outro do que seus sentimentos do momento. Estes sentimentos

comumente levar a tomada de decisão tendenciosa, em que a esperança pode substituir análise difícil.

Olhando no espelho
A capacidade de refletir e observar a nós mesmos e nossa compreensão dos mercados à distância é uma habilidade crucial
para se desenvolver. Enquanto no primeiro este conceito pode parecer confrontar e um pouco 'lá fora', ele irá permitir-lhe
um maior conhecimento sobre a sua interação com o mercado, a maneira como você comércio, o período de tempo você
comércio e vários outros aspectos do seu envolvimento com os mercados . Através da observação de si mesmo e seu
comportamento e reações que você será capaz de refinar e melhorar suas habilidades de negociação e sua capacidade de
lidar com a enorme variedade de desafios e questões os mercados vão atirar em você.

Uma outra habilidade psicológica que é crucial para o comerciante em desenvolvimento é a capacidade de observação.
Isto inclui auto-observação e a observação dos mercados. Assim como os mercados se movem em padrões de oferta e
demanda, nós temos nossos próprios padrões psicológicos que estão associados com bom e mau negociação. A
capacidade de observar a nós mesmos nos ajuda a formular metas para nossas revistas comerciais; a capacidade de
observar mercados nos ajuda a tornar-se mais sensível a padrões de negociação repetitivas, para que possamos agir
sobre eles de uma maneira oportuna. Todo o comércio de perder, creio eu, tem o potencial para nos ensinar algo. Pode
nos ensinar sobre nossos erros, ou pode nos ensinar algo sobre o nosso mercado e como ele está se movendo. Se eu
colocar um comércio break-out (antecipando um movimento acima de uma faixa de negociação) e o mercado se move
mais elevado antes de inverter e
 movendo-se de volta para a sua gama, que eu seja aprendido alguma coisa sobre a minha execução de comércio (talvez
eu pulei a arma na idéia de comércio, sem esperar que o break-out a confirmar) ou eu aprendi algo sobre o mercado
(não há tanto interesse de compra em um período de tempo mais longo que eu tinha assumido). Freqüentemente, um
comércio de perder pode nos ensinar algo ao mesmo tempo sobre o nosso comércio e sobre o nosso mercado. Não é o
suficiente para ver os mercados; precisamos rever-los a aprender com os erros e tornar-se mais consistente na
elaboração sobre os nossos pontos fortes. Essa é uma razão pela qual o diário de negociação é importante: nos
disciplina para fazer a visualização e revisão, dia após dia, estruturando nosso processo de aprendizagem.

O alinhamento dos planetas

É essencial para garantir que o seu sistema de negociação ou estratégia está alinhada com seus pontos
fortes comerciais. Entender a si mesmo e seus traços de personalidade vai determinar o que esses
pontos fortes. Por exemplo, você pode achar que a sua ideia inicial de negociação de curto prazo
simplesmente não gel com a sua personalidade, estilo de vida e objetivos. Você pode descobrir que
apesar de toda a leitura e estudo que você tem feito, as opções de negociação simplesmente não faz
sentido para você. A lista de possíveis descobertas é interminável. O ponto importante é ser capaz de
reconhecer e lidar com essas mudanças que possam surgir e fazer os ajustes necessários para seu
plano de negociação. Isso só pode ser alcançado através totalmente conhecer e compreender quem você
é, o que você quer 'ficar' dos mercados e negociação, e como os dois podem se combinar para dar-lhe o
melhor ajuste possível como um comerciante.

eles. O resultado é
underperformance e frustração. Muitos dos melhores rebatedores de baseball e jarros desenvolver seus próprios
estilos, e esses estilos muitas vezes variar de que é comumente ensinado. A chave é encontrar os mercados e métodos
que funcionam para você, não para encontrar um mítico Santo Graal que vai funcionar para todos.

Onde os comerciantes muitas vezes não conseguem alinhar seus pontos fortes e seus estilos de negociação está no período

de detenção de suas posições. I tendem a ser bastante avessos ao risco como um comerciante; uma perda ao longo do

tempo de vários por cento irá pedir-me para cortar o meu tamanho negociação e intensamente rever minhas mercados e

meu comércio. Para se manter dentro dos meus parâmetros de risco, eu tenho que tamanho minhas posições

moderadamente e guardam os meus tempos de retenção curto. Se eu dimensionar posições demasiado agressiva, acho que

é difícil de tomar, mesmo de calor normal em negociações. Se eu manter posições durante a noite, o aumento da

variabilidade dos meus retornos afeta minha negociação posterior. Estou bastante ciente de que este nível de aversão ao

risco vai me impedir de fazer grandes quantidades de dinheiro na minha negociação. Na verdade, porque eu não trocaria por

minha vida, o meu

objetivo é simplesmente fazer mais do que a taxa livre de risco de retorno (o retorno que eu poderia obter a partir de uma

conta do Tesouro ou certificado de depósito bancário) após os custos. Negociação é parte da minha implantação do capital

como um investidor, um em que eu estou tendo um grau moderado de risco para atingir uma taxa moderadamente

melhorado de retorno. Embora essa abordagem não funciona para todos, ele se encaixa a minha personalidade e meu nível

de apetite de risco muito bem. Quando eu variou de que a abordagem, geralmente por tentar acertar comerciais home runs e

estendendo os meus períodos de detenção, os resultados têm sido decepcionantes, e minha negociação foi pessoalmente

insatisfatório. Negociação oscilações do mercado intraday em índices de ações é o que eu faço melhor.

Há cambistas que negociam prazos muito mais curtos do que eu, colocando dezenas se não centenas de
negócios por dia em comparação com a minha média de um ou dois. Eles não só prestar atenção a cada
carrapato no mercado, eles também monitorar as mudanças momento a momento na ordem livro e eles
fazem isso durante o dia, todos os dias. É preciso um nível fenomenal de concentração e empenho para
sustentar que a negociação. Ele também leva um talento incomum: a capacidade de processar grandes
quantidades de informação rapidamente. Falta-me que o talento, e eu não tenho o nível de concentração ou
compromisso de sentar na frente de uma tela o dia todo, todos os dias. É o alinhamento dos talentos,
habilidades e interesses que permite que o cambista para ser bem sucedido. A maioria dos cambistas iria
falhar miseravelmente como gestores de carteira quadro mais tempo;

Os mais tempo quadro investidores e comerciantes processar suas informações de forma explícita, muitas vezes
como parte da investigação formal, conversas com analistas, leitura, e assim por diante. Eles criam planos de
negociação explícitas e mantenha revisões regulares das posições e carteiras. Como prazos encurtar, mais do que o
processamento ocorre rapidamente e de forma implícita. O cambista que detém posições em menos de um minuto
de cada vez não tem tempo para formular planos de negociação explícitas. Em vez disso, o planejamento é
internalizada como um conjunto de orientar regras e parâmetros. O comerciante que se destaca na pesquisa e que
gosta de análise formal é mais propensos a ter sucesso no período de tempo mais longo. Estamos mais propensos a
ficar com alguma coisa e ter sucesso com ele se nós apreciá-lo e encontrá-lo para ser pessoalmente gratificante. Isto
significa que precisamos descobrir e exercitar nossos pontos fortes,

Brett N Steenbarger PhD é Professor Associado Clínica de Psiquiatria e Ciências Comportamentais da Universidade Médica SUNY
Upstate em Syracuse, Nova York. Neste capítulo, Brett recomendado técnicas para alinhar seu estilo de negociação com o seu tipo de
personalidade.

Brett é autor de vários livros sobre terapia breve e psicologia de negociação. Seu trabalho mais recente é The Coach diário Trading. Um treinador de

negociação em fundos de hedge, firmas de negociação por conta própria e bancos de investimento, Brett escreve o blog popular 'TraderFeed' < www.traderfeed.blog
>, que cobre o mercado e comerciante psicologia.
 Assim como vem, também vai

Engano 6: complicar o processo de entrada

O mal, tu és rápida para entrar nos pensamentos de homens desesperados.

William Shakespeare
comerciantes inconsistentes estão constantemente à procura de novas regras de entrada, o indicador whiz-bang mais
recente ou modismo e quaisquer novas idéias que supostamente irá ajudá-los a negociar 'melhor'. Esta busca pelo Santo
Graal ou sistema perfeito é um time-consuming, alma-destruindo ato de futilidade que envolve horas e horas de trabalho e
frustração até que o comerciante finalmente percebe que o sistema perfeito não existe. Muito disso pode ser atribuído ao
fato de que muitos dos educadores ', e sistemas de negociação desonestos vendidos pelos vendedores de óleo de cobra
discutidos no capítulo 9, concentrar-se na importância de sinais de entrada ao tentar convencer o comprador desavisado dos
benefícios superiores de seu sistema de negociação. Estes tendem a colocar um excesso de confiança em sinais de entrada
como o estar-todo e extremidade-todo de uma 'boa' estratégia de negociação. Eles também são ótimos para mostrar muitos
exemplos de negócios que funcionou perfeitamente com base nesta estratégia de entrada 'maravilhoso'. Infelizmente, eles
têm uma incrível capacidade de evitar discutir perder negócios, o uso de stop losses e técnicas de gestão de dinheiro em
geral.

Muitos aspirantes a comerciantes são levados a acreditar que os sinais de entrada são muito mais importante do que
realmente são. Como resultado, eles gastam tempo e energia em uma busca constante para o sinal de entrada perfeita, e
continuar a complicar o processo-in entrada alguns casos, até o ponto em que se torna simplesmente demasiado complicado
de usar. Este fenómeno é muitas vezes referida como 'paralisia por análise'. Os comerciantes tornam-se tão atolado com
indicadores, padrões, estratégias e fórmulas que são incapazes de entrar comércios. Eles estão esperando por tantos dessas
coisas para alinhar perfeitamente antes de entrar em um comércio que eles nunca chegar a realmente puxar o gatilho e entrar
no comércio.

Eu não sou lento, eu sou uma tartaruga!

comerciante de renome e educador Russell Sands é um dos alunos originais ensinadas por Richard Dennis em sua
lendária experiência mostrando que a negociação poderia ser ensinada (referido como o programa Turtle). Aqui, Russell
oferece seus pontos de vista sobre esta busca constante de técnicas de entrada 'perfeitas'.

Tudo se resume ao que faz a maioria dos comerciantes perdem e não rentável: a natureza humana e
 a necessidade de ser 'direito'. Richard Dennis ensinou-me como um Trader Turtle Original que nós temos que ir contra a
natureza humana. Então, felizmente, tartarugas não sofrem tanto com esse problema. Nós usamos uma técnica entrada
direta 'fuga', e cortar perder negócios rapidamente. Nada sofisticados condições de entrada, apenas semelhantes aplicado
com um pouco diferentes filtros através de uma gama de commodities e mercados de Forex.

Por que as pessoas pensam que precisam de uma vantagem ou constantemente procurar algo diferente?
Eles assumem que os mercados são diferentes hoje de há 80 anos por causa da velocidade diferente de
execução, técnicas de análise, os fluxos de informação, e assim por diante. Mas, realmente, os fatores de
oferta e demanda não muda muito ao longo do tempo. medo humano, esperança e ganância os instintos
animais básicos keynesianas eram os mesmos nos mercados de arroz japonês do século 16 como eles
estão nos 2009 mercados tóxico-dívida laden. Em 1983 eu tive sorte o suficiente para ser ensinado como
negociar um método de negociação muito simples que, na sua forma mais pura, só teve um ano perder
desde que foi ensinado. Esse é um ano de derrotas em 25 anos, com 24, ou 96 por cento, anos rentáveis.
Que as médias método 100 por cento ao ano em execução ao dimensionamento de posição Eu ensino.

Esse método é o método de negociação Turtle.

Em suma, o que estou dizendo é que a natureza humana quer coisas novas e pensa que eles estão recebendo
uma vantagem. Eles não são. O método Turtle não mudou para 26 anos e ainda manivelas.

Nós publicamos nossos resultados comerciais cheios cada comércio desde o início para o programa Turtle
Forex no site < www.turtletrading.com >. Os leitores que estão interessados ​devem olhar para isso para ver
como ele faz e perde dinheiro.

Beije isso
Sem dúvida, as coisas simples da negociação são, na maioria das vezes, o melhor. Os mercados são uma mistura
complexa de pessoas com uma mistura complexa de estratégias que forjar juntos para criar um mercado de compradores e
vendedores. Onde alguns vêem sinais de venda, outros vêem sinais de compra e vice-versa. A necessidade de criar
estratégias de entrada complicadas ainda acrescenta complexidade a um ambiente já de si complexa. Grande parte deste
decorre o desejo das pessoas para tentar controlar algo sobre o qual eles podem não ter nenhum controle. A única variável
no mercado nós podemos controlar é a nós mesmos - nosso medo, ganância e emoções, e como podemos interagir com o
mercado e aderir às nossas regras de negociação. A natureza complexa dos mercados leva alguns a acreditar que, a fim de
ser bem sucedido eles devem ter regras de entrada complicados que desencadeiam entradas comerciais somente quando
vários indicadores
e variáveis ​de toda a linha para cima exatamente ao mesmo tempo. No entanto, isso está longe da verdade. Eu realmente

não sei porque as pessoas pensam que têm que complicar o processo de entrada por meio de indicadores complexos e

outras patranhas técnico. Talvez isso os faz sentir como se eles estão realmente fazendo alguma coisa!

KISS (mantê-la simples, estúpido) trabalha-os resultados Tartarugas provar isso. Sério, os seres
humanos tentam mudar de dor ao prazer. O comerciante médio pensa se otimizar algo longe da dor de
perdas passadas eles vão passar para o lucro (prazer) no futuro.

Over-otimização não ajuda no longo prazo. Os mesmos conceitos de negociação e parâmetros que Richard
Dennis ensinou-nos Turtles em 1983 me fez um monte de dinheiro em
2008. Eles não foram otimizados.

Entre por seu próprio risco

Enquanto os sinais de entrada são um componente importante de um plano de negociação, eles não precisam ser demasiado

complicada para o ponto onde analisar os requisitos de entrada torna-se o foco principal. Os sistemas de negociação 'melhores'

fornecer entrada clara e inequívoca (e saída) sinais de apenas alguns, muitas vezes simples, critérios. Sem regras de entrada

teríamos nenhuma maneira de saber quais os mercados e instrumentos para o comércio, em determinado momento, mas eles

não precisam ser mais otimizada em uma tentativa fútil na perfeição. Os mercados são um lugar imperfeito; alguns comércios vai

funcionar, alguns ganhou't-e daí? Aceitando essa imperfeição nos permite levar os sinais de entrada gerados pelo nosso sistema.

Juntamente com uma compreensão das probabilidades do sistema e aplicação rigorosa gestão do dinheiro e regras posição de

dimensionamento (ver capítulo 8), nós somos então capazes de executar os comércios enquanto sempre negociação com

paradas no local para garantir cortamos perder negócios e lucrar com os comércios que 'trabalho'. Eu não tenho idéia de por que

alguns comerciantes buscam técnicas de entrada excesso de otimizar, outros do que a natureza humana eo desejo de buscar a

perfeição. A maioria dos comerciantes gritar e chutar sobre o deslizamento, mas o deslizamento é algo que eu realmente gosto

em um trade-lo comprova o mercado está indo do meu jeito.

Eu sei que eu vou fazer algumas muito grandes comércios todos os anos e que não importa o que o preço é
quando eu entrar nesses negócios no dia da entrada. Eu ainda vai fazer um monte nessas rotas.

Redução de perdas curto é o fator-funnily mais importante o suficiente que é o que a maioria dos comerciantes
perder usar como uma razão para opor-se Turtle Trading. Corte perdedores significa você limpar trades 'baixa
expectativa' e deixar os melhores para crescer e tornar-nos um pouco mais rico.
 Negociação é de 20 entrada cento por, 80 por cento do comércio e gestão do dinheiro. gestão de comércio inclui uma
estratégia de saída de maximização do lucro.

Como um exemplo disto, um vencedor média no nosso sistema de mercadorias e futuros é entrada a 100 por cento, para
fora em 107 por cento ao fim de 28 dias no comércio, e um perdedor média é de entrada a 100 por cento, para fora em
98 por cento depois de dois ou nove dias no comércio.

Fugindo de seu ego

A necessidade de estar certo é uma função da nossa programação social. Ser 'direito' é percebida como sendo
inteligente. Somos encorajados e recompensados ​por estar certo e para ganhar em todos os empreendimentos, a partir
do campo esportivo para o mundo dos negócios. Trading é diferente. A necessidade de estar certo não é recompensado
como é em outros campos de atuação. Como mencionado por Davin Clarke no capítulo 7, a negociação pode
recompensá-lo por estar errado. Contanto que você tem regras adequadas de gestão de risco e de gestão de dinheiro no
lugar, você pode continuar sondando afastado no mercado, tendo pequenas perdas até os grandes comércios ganhando
vir e mais do que compensar estes pequenos comércios perdendo. A negociação também tende a recompensar
simplicidade sobre a complexidade. Este ponto é mencionada por muitos dos comerciantes neste livro. Os anais
comerciais estão cheios de contos de boffins altamente qualificados e outros usando algoritmos matemáticos complexos
e combinações de indicadores complicados para alcançar a perfeição no papel de comércio-on! No entanto, quando
aplicada em tempo real, muitos destes acabar em desastre. A implosão estelar de Long Term Capital Management é um
exemplo. É quase engraçado que os mais complicados esses 'sistemas' parecem ser, os mais educados os
desenvolvedores são, e quanto maior os egos envolvidos, o mais provável é que eles estão a falhar quando aplicado em
tempo real.

Nossos métodos são simples e muito rentável e eles também são muito, muito eficaz. O nosso método faz
é entregar o nosso ego para o processo de não substituir nosso sistema e conceitos.

egos A maioria das pessoas são orientados para estar certo. As tartarugas não se preocupam com estar certo. Nós nos

preocupamos sobre fazer 'a coisa dura', como Richard chamou. 'The Hard coisa' está apenas seguindo o sistema não

importa quão bom ou mau ele se sente.

A realidade é que boa negociação não é preciso muito esforço. Tenho automatizado meu processamento de pedidos para

mim e para meus clientes para negociação na verdade não toma muito do meu tempo a cada dia. Isso liberta-me para

ensinar e aproveitar a vida e fazer o que quiser. Talvez seja também um tédio fator de complexidade satisfaz a nossa

necessidade de ser visto como inteligente. Eu conheço um monte de excessivamente inteligentes comerciantes muito ricos e

não Turtle Forex que fazer

 não ajustar qualquer coisa; eles simplesmente 'seguir as regras'.

As pessoas têm que sair da sua própria maneira. Eles têm que ter um sistema que é projetado para trabalhar em
muitas condições de mercado e ficar de fora dos que são ruins para o sistema. O método Turtle fica longe de
mercados que não atendam a determinadas condições de tendência.

Fazer a mudança
Ter uma abordagem simples e direta para entrada do comércio muda o foco para longe da necessidade de estar
certo e para uma compreensão mais completa da gerência de dinheiro, gestão de risco e os 'números' do sistema
de negociação ou estratégia.
Ele também irá liberar o seu tempo para explorar outras técnicas de negociação e de gastar menos tempo debruçado
sobre gráficos e técnicas de análise. Isso também pode resultar em benefícios psicológicos e fisiológicos.

Tomando a ênfase fora da necessidade de estar certo o tempo todo tem os seguintes benefícios: Suas alterações psicologia

como você percebe os comércios mais você toma o coloca mais perto do desempenho a longo prazo do sistema está a

negociação.

Suas alterações fisiologia e você se sentir "melhor dentro de si mesmo como você tornaram-se mais compreensivo
com o mercado e sua compreensão do jogo. Seu ego é menos importante, os níveis de estresse são reduzidos e
você pode realmente desfrutar de negociação para o que é: um jogo de números.

Você acaba apenas seguindo as regras que tenham sido comprovadas para o trabalho a longo prazo. Simplificar
as regras de entrada de comércio tem muitos benefícios. Não se tornar preocupado com interações complexas ea
necessidade de cronometrar a entrada perfeita irá garantir uma grande mudança em sua psique negociação. Grande
parte deste gira em torno de aceitar que você vai estar errado e que estar errado é realmente uma coisa boa, desde que
você esteja adequadamente preparado. Ao aceitar isso, você pode obter com a actividade de gestão de comércio e do
comércio, em vez da busca do inexistente Santo Graal.

Russell Sands é um comerciante de futuros veteranos e moeda estrangeira que tem sido negociado nos mercados há mais de 25 anos. Neste capítulo,
Russell compartilhou sua experiência de sucesso através mantendo o simples processo de inscrição.

Russell aprendeu a negociar em 1983 a partir lendário comerciante Richard Dennis em seu famoso 'experimento' de negociação. A visão de
Richard era crescer traders 'exatamente como eles crescem tartarugas em Singapore'-Turtle Traders nasceu (< www.turtletrading.com >). Russell
foi um dos primeiros alunos 'Turtle' ensinadas tendência seguintes, regras específicas, conceitos de negociação e estratégias de gestão de
dinheiro comprovada. Ele já treinou um número de tartarugas de segunda geração na Austrália, Singapura, Japão, Malásia e Londres. Russell tem
um MBA da Universidade de Nova York e ganha a vida negociando seu próprio dinheiro, negociar futuros e mercados de Forex para outros
investidores, e realização de seminários comerciais educacionais. Ele também é um Registered
Commodity Trading Advisor (CTA) e um Futures Association aprovado Nacional (NFA) Membro Associado.
 complexidade complexo

Erro 7: fazer negociação muito complicada

A simplicidade é a sofisticação final.
Leonardo da Vinci
Os comerciantes podem ser facilmente enganado pelas complexidades de negociação - centenas de indicadores
técnicos, inúmeras teorias sobre como os mercados funcionam e como melhor trocá-los, e literalmente milhares de
estratégias de negociação e métodos - a complexidade em um mundo complexo. Adicione a isso os apelos e as ofertas
de muitos educadores comerciais supostamente com a intenção de convencer os incautos que fazer troca de dinheiro
é fácil deixar os comerciantes totalmente confuso e fora do bolso quando eles percebem que nsi't-e é fácil entender por
que há uma exortar por muitos para complicar os processos de tomada de decisão envolvidos com a negociação.

Sucesso na negociação, como em qualquer negócio ou carreira caminho, requer muito tempo e trabalho duro para desenvolver

as habilidades necessárias para envolver os mercados e lucro a partir dessa interação. Com as condições de mercado em

constante mudança essas habilidades devem ser continuamente ampliado e aperfeiçoado para garantir a rentabilidade contínua.

No entanto, muitos comerciantes e os comerciantes que pretendem fazer o erro de pensar que um outro novo indicador, ou a teoria

mais recente whiz-bang de algum novo 'guru' no bloco será o seu salvador e transformar os seus resultados comerciais pobres em

milhares de dólares em lucros, 17:00 próxima sexta-feira. Quando eles encontram isso também falhar, os comerciantes têm agora

acrescentado um outro nível de complexidade ao seu repertório de negociação.

Davin Clarke é um comerciante australiano-based. Ele comercializa movimentos de curto prazo sobre acções e índices e usa

derivados para aumentar a sua exposição a movimentos dinâmicos e explosivos curto prazo. Davin compartilha seus pensamentos

sobre por que os comerciantes complicar praticamente todos os aspectos da negociação.

Quando te dizem que algo é fácil, e então você descobre que talvez não seja tão fácil, é uma reação natural para
torná-lo mais complicado, portanto, verificar a sua experiência. Então, eu acredito que uma razão para as pessoas
complicar o processo de negociação é devido à sua experiência prévia com o mercado. Muitos comerciantes
sentem a necessidade de ser 'direito' e têm a maior taxa de vitória possível. Eles não pode aceitar que a
negociação é um jogo de números e uma parte das perdas são apenas uma parte do processo. Lembro-me de
uma apresentação em 2006 onde eu comecei com a afirmação 'eu tinha no ano 4000 comércios perdendo
passada ... Eu sou o maior perdedor nesta sala ...' (neste ponto eles
 estavam balançando suas cabeças!) '... e se eu tivesse de 4000 mais eu teria feito o dobro!' Os olhares de choque e
confusão nas caras da audiência claramente ilustrado que eles não têm uma compreensão das estatísticas. Gosto de
comércio ativamente dia, à procura de movimentos de impulso com comércios que duram de alguns segundos, alguns
minutos ou ocasionalmente várias horas. O resultado é que eu executar um monte de comércios e minha taxa de vitória
não é particularmente elevado; no entanto, a minha relação borda é elevado, de modo que o valor de vitórias excede em
muito o valor de perdas. Se as estatísticas se somam, você faz o dinheiro ao longo do tempo. É completamente irrealista
esperar para criar um sistema que produz ganha 100 por cento do tempo. E, no entanto, que é exatamente o que muitos
comerciantes estão procurando. É essa busca constante que os envia em overdrive análise, procurando por esse
indicador evasivo ou mistura de indicadores. O grande número e variedade de ferramentas de análise disponíveis só
pode resultar na criação de um sistema de negociação complexa.

Os outros povos da razão complicar o processo de negociação é o medo. É assustador colocar seu dinheiro suado em risco

no mercado. É natural querer garantir que você tem tudo 100 por cento certo para que você não vai perder o seu capital.

Meu sistema de negociação é simples, como muitos sistemas. A dificuldade ou complexidade está na sua capacidade de

aplicar o sistema para o mercado. É uma arte para ser capaz de ler de forma eficaz e 'sentir' o mercado e aplicar o seu

sistema para o mercado. É também uma arte de ler quando você não deve. Esta habilidade só é desenvolvido através de

horas na frente da tela estudando como o mercado se move e através da experiência de executar comércios ao longo do

tempo. Todo mundo pode ser um especialista em dados e gráficos passados-análise retrospectiva não é nenhum substituto

para a leitura do mercado em tempo real. É muito mais difícil ver set-ups em tempo real do que após o fato. Isto em si leva os

comerciantes a acreditar que há algo mais que eles precisam saber. É melhor manter a análise de negociação e processo

simples. Esta não é a única ligação com rentabilidade. Você deve trabalhar em suas habilidades em execução, entendendo a

dinâmica do mercado e da psicologia do mercado que cria padrões de preços. É esta compreensão do mercado que é

complicado e leva tempo e experiência para desenvolver. Ele não requer qualquer qualificação particular, mas exige uma

intensa paixão e interesse no mercado de dedicar seu tempo para essa busca. Você deve trabalhar em suas habilidades em

execução, entendendo a dinâmica do mercado e da psicologia do mercado que cria padrões de preços. É esta compreensão

do mercado que é complicado e leva tempo e experiência para desenvolver. Ele não requer qualquer qualificação particular,

mas exige uma intensa paixão e interesse no mercado de dedicar seu tempo para essa busca. Você deve trabalhar em suas

habilidades em execução, entendendo a dinâmica do mercado e da psicologia do mercado que cria padrões de preços. É

esta compreensão do mercado que é complicado e leva tempo e experiência para desenvolver. Ele não requer qualquer qualificação partic

Analisados, mas paralisado

A tentação de excesso de analisar as condições de mercado, muitas vezes leva muitos a um ponto de confusão
absoluta, ou para o ponto onde eles estão esperando por tantos indicadores e condições para alinhar a seu favor
que se torna quase impossível para estas condições de ocorrer. Isto resulta em que o comerciante nunca
realmente se locomover para o
negócio de comércio. Eles se tornam tão absortos na análise dos mercados que eles nunca realmente começar a colocar
o comércio, porque eles são, com efeito, 'perdido' no mundo da análise. Eles são capazes de mostrar e discutir em
grande detalhe centenas de exemplos de comércios que 'seria' têm trabalhado no passado e expor teorias sobre o que
'deveriam' acontecer no futuro, quando todos os indicadores alinham. Eles podem até mesmo falar sobre o que 'poderia'
ter feito se tivesse sido cumpridos apenas todas as suas condições. Infelizmente, porém, eles são incapazes de 'puxar o
gatilho' e executar os comércios como eles se desdobram em tempo real. Eles se tornam vítimas do 'woulda, shoulda,
coulda' mentalidade de muitos preso neste mundo de excesso de análise.

Analistas estão em risco de sobre-intelectualizar negociação para provar que eles são mais espertos do que o mercado.
Estas são as pessoas que gostam de analisar o mercado e criação de grandes sistemas e indicadores, mas eles não são os
comerciantes. Não há nada de errado com analistas; na verdade, eles fornecem alguma informação grande para os
comerciantes. No entanto, há uma grande divisão entre um analista e um comerciante. Lembro-me de encontrar um homem
no meu clube negociação há vários anos. Ele estava tão animado que tinha encontrado que o sistema indescritível que iria
revolucionar a negociação. Ele estava no processo de escrever seu livro em seu sistema. Quando perguntei o que suas
declarações foram, eu estava um pouco surpreso ao descobrir que ele não tinha colocado $ 1 no mercado de testá-lo!

Mantê-lo simples
O conselho de muitos especialistas e comerciantes profissionais e investidores é 'keep it simple' e não ficar preso nesta
armadilha do excesso de analisar os mercados e comércios individuais através do uso de demasiados indicadores e condições
de set-up. Mas um componente importante deste processo é pesquisar e compreender tanto os mercados que você escolher
para o comércio e as 'ferramentas' que você vai usar para envolver os mercados em suas operações comerciais. Este é o lugar
onde o papel da educação e compreensão torna-se importante. Estudo e de aprendizagem é necessário determinar as
técnicas que você vai usar para formular a base de suas decisões comerciais e atividades. É aconselhável fazer isso antes de
se envolver no mercado para que você está plenamente consciente do funcionamento de sua técnica escolhida ou do sistema
e sua interação com o ou os mercados que você está negociando.

Mantê-lo simples não significa que é fácil. Por simples quero dizer usando uma ou duas estratégias de negociação e
garantir que você tem estratégias de entrada e de saída claras. Para a minha negociação pessoal, acho que é melhor se
concentrar em identificar um número limitado de set-ups que proporcionam uma alta probabilidade de sucesso com os
parâmetros de baixo risco. Tenho predefinido saída e stop-loss estratégias para cada set-up. Mesmo que o próprio
processo de negociação é simples, é a capacidade e habilidade para identificar os set-ups em tempo real e ser
 capaz de aplicar diligentemente sua estratégia de negociação, enquanto seu dinheiro está em risco que muitas vezes é muito

mais difícil.

Indicadores técnicos são, em essência, uma combinação de alguns fatores de preço e volume, e talvez tempo. Não há
outras variáveis ​do mercado que podem ser manipulados para produzir um indicador matemático. Como resultado, muitos
indicadores vai dar os mesmos ou similares condições de entrada que podem variar por ALGUNS MINUTOS, dias ou
horas, dependendo da sua estrutura de tempo de negociação. Ficando muito preso na precisão e detalhes desses
indicadores e tentar determinar o melhor ajuste para qualquer mercado particular pode perder muito tempo e esforço. No
entanto, fazer a pesquisa para determinar os indicadores que ressoam com a sua personalidade e estilo de negociação.
Em seguida, determinar, através de pesquisas, verificações a posteriori e análise do gráfico, ou não pode ser usado para
produzir resultados de negócios rentáveis. A questão importante é não procurar o indicador ou conjunto de indicadores
que irão produzir resultados rentáveis ​100 por cento do tempo. Nenhum fazer! O que é importante é conhecer e entender
os números: índices de perda e ganho, o tamanho dos comércios ganhar contra comércios perdendo, e assim por diante.

A probabilidade de sucesso do seu sistema de negociação e compreender o seu 'borda' matemática é coberta
no capítulo 10. É esta constante busca por ferramentas que são precisos 100 por cento do tempo que leva a
frustração e confusão e impede que muitos analistas e would- ser comerciantes de realmente puxar o gatilho e
realmente negociação. Eles tornar-se obcecado em estar certo, ao invés de estudar a si mesmos e os números e
aceitar que eles vão estar errado, em alguns casos com bastante frequência. Se eles sabem e entendem seu
sistema de negociação e se adequadamente, eles podem lidar com isso e seguir em frente com o negócio de
comércio. A busca constante pela complexidade e melhores técnicas de entrada é um exercício demorado que é
frustrante e sem recompensa.

desenvolvimento trader
Os estágios de desenvolvimento de comerciantes ou seu nível de experiência e tempo no mercado pode ser observado a partir de

sua principal área ou assunto de preocupação em relação aos mercados.

Novos, inexperientes, comerciantes temerosos e aqueles com uma necessidade de ser direita tendem a ser altamente
focada em técnicas de entrada e encontrar o 'perfeito' conjunto de indicadores ou ferramentas para fazer todos os seus
comércios bem sucedido e rentável de todos os tempos. Aqueles com alguma experiência e agora menos medo de
entrar nas operações tendem a ser altamente focada em técnicas de saída e se esforçando para ordenhar tanto lucro
quanto possível de cada comércio.

comerciantes experientes sabem e entendem a si mesmos e seus sistemas bem o suficiente para que seu foco é sobre
a gerência de dinheiro, gestão de riscos e de execução de ordens. Eles
confiança ir sobre o negócio de entrar e sair comércios de acordo com suas regras pré-definidas, sabendo
que eles vão lucrar com suas atividades se eles permanecem no controle de sua gestão de dinheiro.

Eu sou um comerciante muito alto volume. Eu tiver executado milhares de comércios onde o preço da ação se mudou como
eu esperava. Eu também executou milhares de comércios onde o preço da ação não reagem como eu esperava. Como eu
sou muito curto prazo, com comércios, muitas vezes com duração de um minuto ou dois, eu não tendem a sobre-analisar
situações como eu não tenho tempo para. Eu desenvolvi uma profunda compreensão de como o mercado se move e como
a psicologia do mercado afeta o preço através de muitas e muitas horas assistindo e negociação no mercado ao vivo. Estou
possivelmente mais em falta de sub-análise do mercado. Eu baseio minhas estratégias de negociação na minha
compreensão da psicologia do mercado e gostaria de ler a dinâmica de preços, uma vez que está acontecendo.

Eu desenvolvi algumas estratégias de longo prazo (ainda intraday, mas à procura de movimentos maiores) que considero

simples em termos de parâmetros de negociação. Eu tenho um pré-definida set-up que eu procuro com base em ação do preço e

um indicador adicional. Os pontos de perda e saída Stop-são predefinidos. Esta abordagem 'simples' leva a emoção para fora do

comércio e me permite tirar o máximo partido destes de alta probabilidade set-ups. Uma vez que as regras de engajamento foram

determinadas e você tem uma compreensão completa do seu sistema, então é vital que todas as regras são documentados em

um plano de negociação escrito (veja o capítulo 3). Isso irá incluir o pormenor das suas regras de set-up, entrada dispara, sai para

perder negócios (stop-loss), sai para ganhar comércios, técnicas de dimensionamento de posição, e assim por diante. Ao

trabalhar através deste processo de descobrir os indicadores e regras que funcionam para você, você vai ter conquistado o

macaco excesso de análise! Você terá uma abordagem simples e direta para os mercados que é simples e mais lhe convier. A

partir de então, pouco importa o que outros comerciantes, educadores ou amigos pensam. Você vai conhecer e compreender o

que é que você está fazendo eo que você está tentando alcançar. Você vai ter um conjunto claro de regras claras que você sabe

e compreende e pode usar para executar negociações com clareza e confiança. Você vai conhecer e compreender o que é que

você está fazendo eo que você está tentando alcançar. Você vai ter um conjunto claro de regras claras que você sabe e

compreende e pode usar para executar negociações com clareza e confiança. Você vai conhecer e compreender o que é que

você está fazendo eo que você está tentando alcançar. Você vai ter um conjunto claro de regras claras que você sabe e

compreende e pode usar para executar negociações com clareza e confiança.

Para evitar o erro de excesso de análise, os comerciantes precisam superar seu medo de perder. Isso pode incluir a
garantia de que estão adequadamente preparados, mas mais importante ter passado algum tempo estudando e
observando o próprio mercado para melhorar a sua compreensão de como o mercado funciona. Ter um plano de
negociação escrita e clara é outra ferramenta que permite que os comerciantes para se concentrar na tarefa em mãos e
não começar a procurar nuances e respostas em outros lugares. Começar pequeno, também é imperativo. Quando os
novos operadores têm muito em jogo que eles tendem a se tornar emocional sobre sua negociação e perder de vista o
seu plano de negociação.

Davin Clarke é um comerciante de dia profissional que tem sido negociado com sucesso em tempo integral para mais de 10 anos.
Ele começou a ser negociado nos mercados de acções australianas e agora se expandiu sua experiência para vários derivados, commodities e
mercados futuros. Neste capítulo, Davin compartilhou suas visões sobre por que as pessoas complicar o processo de negociação.

Embora Davin continua a negociar o mercado australiano, seu foco está nos mercados de futuros comerciais na Ásia e na Europa. Davin é um crente forte na

melhoria contínua e na adaptação com os mercados. Ele está sempre refinando e desenvolvendo novas abordagens comerciais e nuances para atender tanto

o seu estilo de negociação e os mercados de que ele está sendo negociado. Davin muitas vezes compartilha seu conhecimento com outros comerciantes

através de apresentações em clubes dos comerciantes e do ATAA. Você pode aprender mais sobre seus pontos de vista e estratégias de negociação de seu

blog em < www.trade4edge.com >.

 Demais contratos, ações não suficientes

Erro 8: não entender dinheiro

gestão
A maneira mais segura para dobrar seu dinheiro é dobrá-lo mais uma vez e colocá-lo em seu bolso.

Kin Hubbard
Enquanto os comerciantes em todo o mundo continuamente procurar o sistema de entrada 'perfeito' que
irá entregá-los comércios continuamente bem sucedidos, aqueles que desenvolveram uma carteira ou
mentalidade sistema-como têm vindo a compreender e aceitar a sua 'borda' (ver capítulo 10).
Compreender a sua vantagem também significa conhecer e compreender todas as probabilidades e
gama de resultados que o seu sistema de negociação podem produzir-negativo e positivo. Isto
permite-lhe mudar o foco a partir de sinais de entrada e saída, para a compreensão das regras de gestão
do dinheiro. Isso não quer dizer que os comerciantes com boa gestão do dinheiro ter desistido do
'search', mas eles são capazes de continuamente pesquisa e testar novas técnicas de saída, sabendo
que a entrada e, enquanto os números e os resultados de desempenho destes 'sistemas' são
importantes,

Uma cabeça, dois chapéus

Estes comerciantes são efetivamente capazes de usar dois chapéus e separar seu papel de desenvolvimento do sistema de
seu papel como um comerciante. Os sistemas que eles estão negociando são executadas de acordo com as regras que eles
desenvolveram e documentados antes de qualquer negociação em tempo ao vivo ou real. Esta é a sua negociação
'hat'-simplesmente fazendo o que eles disseram que iriam, seguro no conhecimento da gama de resultados prováveis ​do plano.
A segunda hat- o desenvolvimento do sistema hat-é o que eles usam durante o desenvolvimento e teste de novas idéias,
conceitos ou sistemas de negociação. Os dois papéis são mantidos distintamente separada de modo a não causar qualquer
confusão e para evitar qualquer 'pensar' que ocorrem enquanto eles estão negociando. Um componente integral do seu
processo de desenvolvimento do sistema é uma compreensão completa do modelo de gestão do dinheiro que eles vão usar.
Especificamente, vamos nos referir a gestão do dinheiro como a resposta para a questão da 'quantos?' ou 'quanto?' de
qualquer ação ou contrato futuro vamos negociar.
 É simples, mas não é sexy!
A grande maioria dos comerciantes, investidores, educadores de negociação e media relacionados com comércio tendem
a evitar a gestão do dinheiro como se fosse a peste negra. O foco para a maioria parece ser tudo, menos dinheiro de
gestão de entradas, saídas, novos indicadores, projeções, previsões, suposições, software whiz-bang de tudo, atrair os
apostadores como traças a uma luz. No entanto, mencionar a gestão do dinheiro e as pessoas ignoram você, cair em uma
auto-induzido coma, ou correr para cortar a grama com um par de tesouras, se isso significa que eles vão escapar lidar
com este vitalmente importante questão.

Liderando escritor, educador e comerciante Ryan Jones escreveu O Jogo Negociação: jogar pelos números para
fazer milhões, um livro que explora os muitos aspectos da gestão do dinheiro em detalhe. Aqui, Ryan oferece sua
opinião sobre por que gestão do dinheiro é muitas vezes esquecido pela maioria dos participantes do mercado.

No setor de comércio, gestão de dinheiro não é simplesmente a coisa sexy para passar o seu tempo ou dinheiro. Pegue
qualquer revista e uma maioria dos anúncios têm a ver com escolher a direção do mercado, topos e fundos, e coisas
que lidar com algum tipo de 'proezas mercado mística'. É minha opinião pessoal que existe essa idéia de que aqueles
que podem escolher com precisão a direção do mercado possuem algum tipo de gênio que outros não possuem. É uma
espécie de uma coisa de ego. gestão do dinheiro não é emocionante. É matemática e matemática que praticamente
qualquer pessoa pode compreender e aplicar. Considere isto: nos últimos 20 anos de estarem envolvidos nesta
indústria, eu falei com advogados, médicos, engenheiros, cientistas de foguetes, professores, pastores-you name it-eu
falei com alguém associado com praticamente todos os campos de trabalho, exceto um ... Eu nunca uma vez
conscientemente falou com um contador que também foi um comerciante ativo (que não estão envolvidos nesta
indústria como um contador). Geralmente, os contabilistas são considerados de baixo-chave, as pessoas de baixo risco
do ponto de vista da personalidade. Vamos ser honestos, a contabilidade é desumanamente chato. A gerência de
dinheiro é chato, portanto, ele simplesmente não obter o tipo de atenção como a análise técnica e direção do mercado
escolhendo.

A gerência de dinheiro simplesmente não é sexy. Não é promovido por pessoas na indústria, porque ele não tem o sex
appeal para vender. Ela pode ser confuso no início. No entanto, ele realmente não é difícil de entender para aqueles que
gastar um pouco de tempo com ele. Eu também acho que é ignorado porque não há ignorância quanto ao quão
importante é realmente para os resultados globais, a longo prazo. Eu acredito que a gestão do dinheiro (ou falta dela) é a
razão número um para as tentativas de negociação falharam.

Pensando além do óbvio

Os comerciantes são obrigados a adicionar uma camada extra de pensar para o seu plano quando confrontado com
a questão da gestão do dinheiro. Além do foco inicial em busca de mágicas técnicas de entrada e saída para
entregar retornos inatingíveis encontra-se a compreensão de probabilidades (ver capítulo 10) e reconhecendo a
importância da gestão do dinheiro para o sucesso a longo prazo de um negócio de comércio.

decisões de gestão de dinheiro são feitas a cada momento um comerciante entra no mercado, se essas decisões
são conscientes ou não. Assim, desde o início, não importa o que você está negociando, as decisões de gestão
do dinheiro deve ser planejado antes de negociar começa. Claro, há espaço para mudanças no plano de
negociação pressiona para a frente, mas o principal ponto crucial do plano está no lugar. Se você esperar, você
pode perder a oportunidade de capitalizar sobre os períodos rentáveis ​e isso pode ser extremamente caro.

gestão do dinheiro é matemática simples, mas aplicá-lo à negociação e um plano de negociação pode ser um pouco mais

complexa. Isso ocorre porque o tipo de gestão do dinheiro aplicado pode ter um resultado dramaticamente diferente na

mesma estratégia de negociação e / ou sistema. A gerência de dinheiro é simplesmente determinar quanto de seu capital

você está indo para arriscar em cada comércio. Isto é feito através da determinação do tamanho do comércio. É uma decisão

que todos os comerciantes devem fazer cada vez que entrar no mercado, e se eles fazem isso com base no pensamento

cuidadoso ou pouca atenção em tudo, toda a gente faz essa decisão. Eu tento incentivar os comerciantes a tomar essa

decisão antes de iniciar uma estratégia de negociação ou sistema. Criar um plano que descreve claramente o que o seu

tamanho comercial será no início, e todos os detalhes com relação a quaisquer mudanças no tamanho do comércio. Por

exemplo, se você começar com um, quando você vai aumentar para dois, ou três, e assim por diante? Se você aumentar

para dois, três, quatro ou qualquer outra coisa, o que deve acontecer para que você possa diminuir de volta para três, dois e

até mesmo um, se as circunstâncias o justificarem? Estas coisas devem ser determinado antes da negociação para que o

comerciante sabe quais são as ramificações em cada nível do aumento / diminuição. Geralmente, mudanças no tamanho do

comércio deve ser baseada em alterações nos capitais próprios e / ou riscos a serem tomadas.

A técnica de dimensionamento de posição e a quantidade de capital que você pretende arriscar em cada comércio deve
ser incorporado em seu plano de negociação, em geral, e deve ser documentado antes de se envolver no mercado.
Corretamente as técnicas de gestão de dinheiro aplicada pode melhorar muito o desempenho geral de um sistema de
negociação bem sucedida. No caso do sistema ou metodologia entrar em um rebaixamento ou período de retornos
pobres, estas técnicas podem realmente evitar que o sistema completamente 'explodir' e perder grandes quantidades de
capital ou lucros acumulados.

Estima-se que 90 a 95 por cento de todos os comerciantes falhar (soprar sua conta para fora) dentro de dois anos.
O próprio fato de que tantos comerciantes arriscam suas contas inteiras (a maioria não percebe isto é o que eles
estão fazendo) fala volumes para a importância da
 Gerenciamento de dinheiro. Por outro lado, boa gestão do dinheiro pode literalmente transformar uma estratégia
de médio desempenho em uma máquina de milhões de dólares em questão de poucos anos. Quão importante é
isso? Considere o seguinte cenário. Dois comerciantes comércio exatamente o mesmo sistema ao longo de
quatro anos. Os três primeiros anos são grandes. O quarto ano, o sistema desmorona e dá de volta uma grande
parte dos ganhos obtidos durante os primeiros três anos. O comerciante aplicação de uma estratégia de gestão
do dinheiro seria geometricamente crescer a sua conta durante os três anos bons e, em seguida, proteger os
lucros quando o drawdown vem. O comerciante que não faz não é eficiente durante os três anos rentáveis, e
acaba dando a maioria dos lucros de volta no quarto ano. O resultado líquido poderia ser centenas de milhares
de dólares entre os dois comerciantes.

dimensionamento posição
estratégias de gestão de dinheiro nos ajudar a resolver o 'quantos?', 'quanto?' perguntas, e para aplicar esta estratégia de
forma consistente em nosso negócio de trading. Muitos comerciantes e investidores têm pouca compreensão deste conceito.
Apesar das horas de trabalho e pesquisa elaboração de estratégias de entrada e saída, pouca (ou nenhuma) atenção é dada
ao tamanho da posição. Há realmente apenas alguns filosofias básicas de gestão do dinheiro. Por exemplo, os jogadores
gostam de aumentar o tamanho do comércio depois de perder comércios e / ou após as diminuições patrimoniais. Ao fazer
isso, eles aumentam a probabilidade de fazer para trás as perdas com menos apostas vencedoras. Isso geralmente não é
para os comerciantes que têm uma expectativa positiva em sua negociação. Provou-se uma e outra vez que o melhor tipo de
gestão do dinheiro quando a expectativa é positiva (que você espera para ser rentável ao longo do tempo) é aumentar o
tamanho do comércio como os de capital aumenta, não como ele diminui. Isso é chamado de anti-martingale (martingale
aumenta o tamanho do comércio como diminuições de capital próprio). Existem diversas variações no âmbito da estratégia
de gestão de dinheiro anti-martingale. E há algumas diferenças importantes em resultados a longo prazo dentro dessas
variações, o que é realmente por isso que é tão importante para os comerciantes para entender a gestão do dinheiro em
geral.

Aleatoriamente escolher para comprar ou vender um número variável de ações ou de futuros contratos de resultados no
resultado aleatório e inconsistentes. Pior ainda, os comerciantes muitas vezes caem na armadilha de aumentar o tamanho da
posição após uma série de perder negócios em uma tentativa de fazer para trás as perdas em que incorreram. Esta é uma
mentalidade de jogo que irá resultar em resultados inconsistentes e, finalmente, acabará por destruir a sua conta de
negociação. Isto é conhecido como a gestão de dinheiro tamanho comercial crescente abordagem martingale como o valor
das reduções de conta. É baseado na idéia mal informados de que a série de derrotas vai
finalmente chegou ao fim ea aposta maciça no comércio ganhando vai compensar todas as perdas e retornar o
comerciante para o lucro. Infelizmente, isso raramente funciona na vida real. Considere o seguinte exemplo.

Exemplo 1
Começando com a negociação de capital de US $ 100 000 e usando a regra risco cento 2 por requer o comerciante a arriscar $ 2000 no primeiro comércio.

Este comércio é um perdedor, então o comerciante dobra o risco no segundo comercial para US $ 4000, e que também é um perdedor. O terceiro comércio

requer um risco $ 8000 e a terceira derrota consecutiva segue. A quarta comércio exige agora um risco de US $ 16 000. A série de derrotas continua,

exigindo o comerciante a arriscar $ 32 000 no número comércio cinco que têm perdas já sofridas de US $ 30 000 dos quatro primeiros comércios. Se esta

quinta comércio estava a perder, a conta seria para baixo em US $ 62 000 e exigir que o profissional arriscar $ 64 000 na próxima comércio. Claramente

isso não é possível, como há agora apenas US $ 38 000 deixado na conta.

sistemas de gestão de dinheiro anti-martingale exigem posição ou o tamanho do comércio a diminuir durante uma série
de derrotas quando o tamanho da conta está diminuindo, e aumento como a conta aumenta, causando crescimento
geométrico durante estas corridas positivos. Eles são o único tipo de sistemas de gestão de dinheiro que são
empregadas por aqueles com uma abordagem profissional para o seu negócio de comércio. Compreender e aplicar
essas estratégias podem ter um impacto dramático tanto a rentabilidade e longevidade do seu negócio de comércio. Há
cinco métodos comumente aceitos de estratégias de gestão de dinheiro anti-martingale, como descrito aqui.

modelo de valor igual em dólares

tamanho da posição é obtido pela divisão do capital total disponível pelo número de comerciantes posições abertas acredita
que eles são capazes de gerir. Isso pode resultar em variações enormes, dependendo da crença de cada pessoa em suas
capacidades. Um corretor de ações com uma conta de US $ a 100 000 podem acreditar que pode gerir eficazmente 10
posições em aberto. Cada posição terá, assim, um valor nominal de US $ 10 000 Outro podem acreditar que pode gerenciar
15, dando um valor de face de US $ 6600 para cada posição. tamanho da posição é então ajustada de acordo com o valor
da conta geral, uma vez que sobe e desce em valor. O outro grande problema com este método é a enorme variação no
preço das ações. Divisão do capital social igualmente entre as posições dá muito pequenas posições em ações de alto
preço, e as posições maciços em ações humilde preços. Isto leva a anomalias no risco comercial individual e exposição.
Quando aplicada aos mercados de futuros, este método se manifesta como negociar um contrato para cada US $ x na conta
do comerciante. Muitas vezes, este é apresentado como $ 10 000. Os comerciantes com US $ 100 000 seria, portanto,
supor que eles trocaria 10 contratos. Se a conta aumenta para US $ 110 000 que trocaria 11, e se diminui a US $ 90 000,
nove seriam negociados. Os problemas surgem quando são levadas em consideração o posicionamento dos pontos de
stop-loss, a diferentes
especificações do contrato de contratos de mercadorias individuais, e as exigências de margem de cada contrato.
Estes são dramaticamente diferente entre, por exemplo, gás natural e milho. Um stop-loss inicial de, digamos, US $
2000 pode ser apropriado para o milho, mas seria ridiculamente apertado do gás natural.

Óptima F modelo (percentagem fixa)

Uma extensão do modelo de valor do dólar fixo ou igual discutido acima está usando uma
porcentagem fixa da sua conta total para cada comércio. Através de back-teste e análise da
percentagem figura óptimo é alcançado e então utilizada para calcular o tamanho de cada posição.
Óptima F é a fracção óptima fixa ou percentagem de colocar em qualquer comércio. Se, por
exemplo, determinar que 15 por cento é o 'melhor' ajuste, então você alocar 15 por cento da sua
conta para cada comércio. Como a conta cresce, 15 por cento será uma quantidade maior de
dólares. Se a conta diminui, em seguida, 15 por cento desta figura será reduzido de uma
quantidade menor de dólar. O grande problema é que os cálculos Optimal F são baseados no
passado e então aplicada daqui para frente.

modelo de risco percentual

Usando este método requer comerciantes para definir a percentagem do capital total negociado eles estão dispostos a arriscar em
cada comércio. Quantidades de 0,5 por cento até 5 por cento são muitas vezes sugerido. Estes irão variar de acordo com as
tolerâncias de risco individuais, estilos de negociação e prazos. Usando este modelo envolve uma decisão arbitrária como para o
tamanho do risco percentagem a ser utilizado e o nível de perda de paragem inicial na qual o comércio irá ser encerrado-ambos
os fatores que podem extremamente afectar os resultados de cada operação, como se mostra na seguinte exemplo. Este nível de
stop-loss pode ser baseada na análise do gráfico, a análise técnica ou um preço selecionados aleatoriamente em que o comércio
vai ser encerrado se ele falhar.

exemplo 2
Usando $ a 100 000 como capital disponível e aplicando uma regra de risco 2 por cento determina que US $ 2000 será posta em risco em um comércio.

As ações da XYZ está negociando a $ 5,40, e um nível de stop-loss de US $ 4,95 se chega a partir de análise gráfica, dando uma perda por ação de US $ 0,45

no caso do comércio é um perdedor.

tamanho da posição comércio é calculado dividindo-se o risco $ 2000 pela perda potencial por ação.

No entanto, se o nível de stop-loss inicial é determinada a ser mais longe do preço atual, digamos, US $ 4,65 ou US $ 0,75 por ação, o tamanho da
posição resultante é menor:
 Se o mesmo ponto meta de lucro preço de saída é assumido, o tamanho maior posição resultará em um lucro muito maior a ser realizado.

O modelo de risco percentagem é um passo no sentido de variar o tamanho da posição em linha com os valores iniciais de
perda de paragem em combinação com a quantidade máxima de dólares que é para ser posta em risco em cada comércio.
Ele também permite que a figura risco percentual a subir e descer como o total sobe capital e quedas. Se os $ 100 000
usado no exemplo acima aumenta para US $ 120 000, em seguida, o risco por comércio irá aumentar a $ 2400 ($ 2 × de
120 000 por cento). Se a conta foram para diminuir a $ 90 000, em seguida, o risco por comércio será reduzida para $ 1800
($ de 90 000 × 2 por cento). As deficiências deste método são a seleção subjetiva dos pontos de stop-loss iniciais eo fato
de que nenhuma provisão é feita para a volatilidade da ação individual ou de contrato futuro ser negociado.

modelo baseado na volatilidade

O uso de volatilidade leva o modelo de risco percentual um passo adiante e incorpora o fato de que ações individuais e
commodities têm diferentes graus de movimentos de preço médio ou volatilidade. Esta volatilidade é incorporada no
modelo de dimensionamento de posição e gerenciamento de dinheiro para refletir com mais precisão o efeito desses
padrões de comportamento de preços individuais ou 'personalidades' pode ter. O efeito líquido é que os tamanhos das
posições em instrumentos exibindo alta volatilidade são menores do que naqueles com menor volatilidade. A principal
vantagem deste método é que ele reduz drasticamente a quantidade de tomada de decisão subjetiva obrigados a
formular o ponto stoploss, e, portanto, o tamanho da posição.

A medida mais comumente usado de volatilidade é gama média real (ATR). ATR é uma medida da gama de preços diárias ao

longo de um determinado período de tempo e podem ser utilizados de forma eficaz em posição de colagem modelos. Um ATR de

US $ 0,50 significa que, em qualquer dia, é esperado que o instrumento que está sendo negociado para mover dentro de uma faixa

de US $ 0,50. Esta é a sua faixa de preço 'normal'. Se tivéssemos que definir uma parada com base nesse valor, é altamente

provável que iríamos ser parado fora do comércio em uma base diária. Para evitar isso, um multiplicador de ATR é usado para a

posição pára em frente de este preço 'ruído' diária normal. Vários multiplicadores de ATR de 1,5 a 5 podem ser usados,

dependendo da tolerância ao risco e necessidades e estilos de comerciantes individuais.

Este valor é então usado em combinação com o modelo de risco de percentagem para determinar o tamanho da
posição. Isso permite que posição tamanhos adequados à volatilidade para cada instrumento a ser calculado e aplicado
ao sistema de negociação. níveis de stop-loss também pode ser alcançado sem qualquer avaliação subjetiva, como
mostrado no exemplo a seguir. Enquanto este exemplo foi retirado dos mercados de commodities, pode ser facilmente
aplicado para compartilhar preços.
 exemplo 3
Futuros de açúcar são negociado a 13.00 cêntimos por libra e o ATR de 14 dias é de 0,18 cêntimos por libra. Cada movimento de um cento de açúcar é
igual a $ 1120:

Parar-perda nível = 13,00-0,54 = 12,46 risco Percentagem:

2% $ × a 100 000 = $ 2000 Tamanho Posição: quantidade

de risco ($) ÷ 3 × ATR:

Se a volatilidade medida pelo ATR foi maior, o stop-loss inicial seria definido muito mais amplo e o número
de contratos capazes de ser negociadas seria reduzido, como no exemplo a seguir.

exemplo 4
Futuros de açúcar são negociado a 13.00 cêntimos por libra e o ATR de 14 dias é 0,55 cêntimos por libra.

Parar-perda nível = 13,00-1,65 = 11,45 risco

Percentagem = 2% ou $ 2000

As deficiências deste modelo são que os níveis de stop-loss pode ter pouca relação com outros pontos de preços
potencialmente importantes. Isso pode ser apenas em áreas-chave de suporte e resistência, ou no meio da faixa de preço um
dia anterior. O stop-loss pode precisar de ser ajustado nestas circunstâncias, resultando em refazer os cálculos para
assegurar o tamanho da posição permanece dentro dos parâmetros de risco especificados no seu plano de negociação.

modelo de relação fixa

Esta estratégia permite que o comerciante para aumentar e diminuir o número de contratos ou ações sendo negociadas com base

nos lucros gerados a partir de uma estratégia de negociação ou sistema. Quando um sistema é um bom desempenho, tamanho da

posição é aumentado e quando ele está sofrendo um tamanho posição rebaixamento é diminuída, com base nos lucros ou perdas

sendo experimentados. É adequado para contas menores, pois permite que o tamanho do comércio a aumentar mais rapidamente

do que nos sistemas de gestão de dinheiro padrão que aumentam o tamanho do comércio lentamente no início, e depois mais

rapidamente à medida que o tamanho conta cresce. Estes métodos de gestão de dinheiro tendem a favorecer o aumento do

tamanho posição no 'back-end', enquanto proporção fixa aumenta posição

tamanho muito mais rapidamente nos primeiros estágios ou 'front-end' de um sistema de negociação. Aumenta o número de
contratos negociados (para os comerciantes ação, um 'contrato' pode ser um número fixo de ações, tais como 500) ocorrer
com base em uma quantidade de dólar de lucro. Este número é chamado o delta. Chega-se através da determinação do
maior levantamento já experimentada pelo sistema e, em seguida, usando, em geral, a metade deste valor como o delta.
Este montante pode ser variada dependendo de como agressivo ou conservador que você deseja ser.

Negociação de um sistema que tem experimentado um pior drawdown histórico de, digamos, US $ 10 000 implicaria um
delta de US $ 5000. Aplicando proporção fixa a este sistema significa que, depois de iniciar a negociação no sistema com um
contrato, um segundo contrato pode ser adicionado quando a conta acumula lucros de US $ 5000 - o tamanho total da conta é
de US $ 15 000 Agora negociando dois contratos, o comerciante precisa acumular $ a 10 000 (delta $ é 5000 × 2 contratos)
em lucros adicionais antes de um terceiro contrato pode ser acrescentado o tamanho total conta é US $ 25

000. A conta precisa agora chegar a US $ de 40 000 antes de um quarto contrato é adicionado. (Lucros
acumulados de US $ 25 000 + $ 15 000 de três contratos de fazer $ 5000 lucro cada.)

Uma abordagem semelhante é utilizada quando diminuindo contratos durante um rebaixamento ou após uma série de
operações que perdem. O delta aplicada pode ser variada de modo que diminui de tamanho comercial ocorrer mais
rapidamente do que aumenta a permitir lucros para ser protegido. A partir do exemplo acima, em vez de esperar para a conta
para diminuir em US $ 5000 antes de negociar menos um contrato, o comerciante pode decidir usar $ 2500. Se a conta cai no
valor de $ 2500, o comerciante, em seguida, negocia menos um contrato.

Decisões, decisões e mais decisões

A escolha de qual estratégia de gestão de dinheiro para usar virá para baixo a preferência pessoal, tolerância ao risco e
uma série de outras variáveis. A decisão mais importante é realmente escolher um e implementá-lo desde o início de sua
negociação. Compreender e usar a gerência de dinheiro é a chave para o sucesso em um negócio de comércio. Ele
permitirá que você para capitalizar sobre os momentos em que o seu sistema de comércio ou metodologia está
funcionando bem e gerar lucros para aumentar o tamanho do comércio em conformidade. Ele também irá garantir que
você proteger os lucros e capital durante a perder estrias e períodos de seca, reduzindo tamanhos de posição em
conformidade.

No início de minha carreira comercial, virei uma conta de US $ de 10 000 para mais de US $ 21 000 em cerca de três a

quatro meses. Eu fiz isso, aumentando o meu tamanho comercial e indo em uma corrida bastante sólida. No entanto, a

gestão do dinheiro que eu estava usando era uma das estratégias fracionários fixos mais populares. Duas semanas depois

de bater este alto patrimônio líquido, a minha

 conta caiu para apenas US $ 2500! Eu estava overtrading. Eu estava implementando a
estratégia errada gestão do dinheiro para o risco que eu estava tomando. Em 2000, comecei
a negociação de um sistema e deu uma conta de US $ 15 000 para mais de US $ 107 000 em
apenas três meses. No entanto, para os restantes nove meses do ano, este sistema entrou
em um rebaixamento e nunca saiu. Eu não estava usando a gerência de dinheiro, a conta
teria terminado o ano com um break-even. No entanto, por causa da gestão do dinheiro, esta
conta acabou mais de 100 por cento para o ano. Eu escolhi este exemplo porque reflete o
exemplo de fazer bem para um curto período de tempo, e aproveitando que, apesar do
sistema caindo aos pedaços. O resultado final ainda foi tremendamente positivo. Eu também
uso este exemplo porque eu estava sendo muito agressivo durante o rebaixamento.

Compreender a gestão de dinheiro e gestão de risco vai movê-lo a partir do reino do apostador ignorante ao
comerciante educado. Sabendo exatamente 'quantos' você vai comprar ou vender quando seus gatilhos entrada do
comércio são confirmadas turnos você a um novo nível de dinheiro profissional e gestão de comércio. Você não será
mais adivinhar e expondo-se a posições tamanhos que são muito grande ou muito pequeno para o tamanho da conta.
Você também será capaz de definir claramente quando para aumentar e diminuir o tamanho das posições em linha
com o seu capital total.

Ryan Jones tomou o seu primeiro comercial quando tinha 16 anos ... e perdeu. Sendo uma pessoa super-competitivo, o 'desafio' estava ligado. Para os
próximos cinco anos, Ryan continuava a perder. Havia muitos sucessos a curto prazo, mas todos eles finalmente terminou no vermelho. Na idade de 21,
Ryan levou seis meses fora para analisar todos os seus negócios e experiências. Ele fez a descoberta surpreendente de que mudaria para sempre como
ele se aproximou de negociação
- que gestão do dinheiro é a chave para o sucesso a longo prazo. Neste capítulo, Ryan explicou a importância desta descoberta.

Ryan tem registrado muitos feitos comerciais impressionantes, e em sua carreira comercial de 22 anos trocou quase todos os principais mercados

usando um vasto número de estratégias de negociação. Ryan desenvolveu mais de 1000 sistemas baseados em análise técnica e criou cursos de

negociação avançadas. Ele é o autor do jogo de negociação: jogar pelos números para fazer milhões. Ryan está atualmente criando o mais

avançado programa de análise técnica e desenvolvimento de software do sistema para bater a indústria: < www.smarttrading.com >.
 1000 retorno por cento em três dias, certeza,
acontece o tempo todo

Erro 9: pagar um bom dinheiro para um desonesto

negociação 'sistema'

O público vai acreditar em qualquer coisa, contanto que não é fundada na verdade.

Edith Sitwell
Nós todos vimos e ouvimos-los em exposições comerciante, visto os anúncios brilhantes nos jornais e revistas, e recebeu os seus

e-mails de flash com brilhante relatórios e depoimentos. Nós temos tudo sido tentado pelas promessas de centenas de por cento

retornos sobre o nosso capital inicial para fazer nada além de sentar e assistir o dinheiro magicamente rolar a partir do novo

sistema de negociação é de admirar ou indicador que irá despejar os sinais e fazer-nos podre de rico dentro dos próximos três

semanas, enquanto nós assistir TV ou dormir. Infelizmente, enquanto a grande maioria que são direcionados tratar esse lixo com o

desprezo que merece, alguns otários realmente cair para os encantos e as vendas arremesso destes vendedores de óleo de

cobra. Eles são atraídos para as promessas de riqueza e grandeza com cenas chamativos de carros de luxo e ilhas tropicais

deserta, maços de dinheiro, e os braços cheios de ouro e jóias. Poucos sabem que os únicos dirigindo os carros extravagantes e

vela fora por do sol são os vendedores e promotores destes esquemas vazias e sistemas de negociação desonestos. O comprador

desavisado, que se separaram com seus hard ganhou dólares, é deixado com pouco mais de uma série de maus negócios, perdas

de dinheiro, e um gosto amargo na boca. No entanto, as pessoas estão continuamente atraídos para esses 'sistemas', na

esperança de fazer um dinheirinho rápido do mercado com pouca ou nenhuma preparação, entendimento ou trabalho duro. e um

gosto amargo na boca. No entanto, as pessoas estão continuamente atraídos para esses 'sistemas', na esperança de fazer um

dinheirinho rápido do mercado com pouca ou nenhuma preparação, entendimento ou trabalho duro. e um gosto amargo na boca.

No entanto, as pessoas estão continuamente atraídos para esses 'sistemas', na esperança de fazer um dinheirinho rápido do

mercado com pouca ou nenhuma preparação, entendimento ou trabalho duro.

Aprender a tocar piano

Wayne McDonell de Fx Bootcamp (< www.fxbootcamp.com >) Tem sido negociado em derivativos e Forex há mais de 20 anos.
Como apresentador e educador de ambos Forex e comerciantes de futuros, Wayne tem visto e ouvido as manobras de
marketing e arremessos de milhares de vezes dos vendedores de óleo de snake- '. Ele tem seus pontos de vista sobre como e
por que as pessoas continuamente cair para estes sonhos de mágicas retornos geralmente pessoas que não podem dar ao luxo
de perder mais dinheiro.
 Há literalmente centenas, se não milhares, de sistemas de chamados que vendem o que eu gosto de chamar de 'seta verde

e absurdo seta vermelha'. Nunca se deve subestimar o poder do dinheiro mudo e situações desesperadas das pessoas que

lhes chamar a promessa de ganhar dinheiro fácil. A atual crise econômica global tem aumentado o nível de desespero, mas

geralmente existe entre um certo grupo de pessoas na maior parte do tempo de qualquer maneira. Estes são pessoas para

quem um investimento existente ou metodologia de negociação azedou, resultando em-los incorrer em perdas e vendo sua

riqueza reduzida. Algumas dessas pessoas que são fortemente investidos em ações em seus planos de aposentadoria ou

fundos de aposentadoria têm visto os seus 'ovos do ninho' e carteiras cair em até 50 por cento, e em alguns casos ainda

mais ao longo do ano passado ou assim. Isso efetivamente significa que eles terão que continuar trabalhando por mais 10 ou

20 anos antes que eles possam se aposentar. Essas pessoas se desesperam. Eles estão à procura de algo para ajudá-los a

recuperar desta catástrofe, e como tal são atraídas para essas promessas de dinheiro fácil, como traças a uma luz. Sua

mentalidade é que eles têm de fazer alguma coisa, e eles têm que fazê-lo agora! Eles decidem tomar $ 10 000 provenientes

de seu fundo de aposentadoria, o que está a perder valor de qualquer maneira, e ter um 'punt' neste sistema novo e

maravilhoso que promete torná-los de volta todo o dinheiro que perderam, e depois milhões mais no processo, enquanto eles

deitar-se no salão e comer batatas fritas. No entanto, há uma enorme desconexão entre o que eles precisam e a realidade

de como obtê-lo. Alcançar o tipo de sucesso e lucro prometido por esses promotores é como acordar uma manhã e decidir

se tornar um pianista de concerto dentro dos próximos seis semanas ou sua vida está condenada-isso não vai acontecer. É

impossível tornar-se profissional em qualquer coisa dentro desse prazo. Nenhum pedaço de software, novo indicador

fantástico, ou box set DVD vai ensinar-lhe como o comércio ou tocar piano como um profissional. Ele leva anos e anos de

dedicação, prática e trabalho duro - 'sangue, suor e lágrimas para os anos'. Este é o único caminho para o sucesso a longo

prazo na negociação. ou conjunto de caixa de DVD vai ensinar-lhe como o comércio ou tocar piano como um profissional.

Ele leva anos e anos de dedicação, prática e trabalho duro - 'sangue, suor e lágrimas para os anos'. Este é o único caminho

para o sucesso a longo prazo na negociação. ou conjunto de caixa de DVD vai ensinar-lhe como o comércio ou tocar piano

como um profissional. Ele leva anos e anos de dedicação, prática e trabalho duro - 'sangue, suor e lágrimas para os anos'.

Este é o único caminho para o sucesso a longo prazo na negociação.

Há sempre novas ondas de otários e desesperadas, pessoas mal informadas atraídos para o mundo do comércio.
Eles nem querem ou precisam fazer algo, mas eles não sabem o que 'ele' é. Eles continuam a cair nas mesmas
armadilhas antigas e outra vez. Eles estão à procura de esperança, um sonho ou uma opção fácil. Eles não estão
preparados para enfrentar a realidade de que a negociação requer trabalho duro e perseverança para ser bem
sucedido. Assim, eles tomam as opções fáceis oferecidos por esses promotores e vendedores e, invariavelmente lhes
custa tempo e dinheiro que eles realmente não podia dar ao luxo de perder no primeiro lugar. Estas alegações
ultrajantes de dinheiro fácil de sistemas montados de curva, onde os dados foram manipulados para produzir resultados
fantásticos, normalmente exibir uma imagem de uma amostra pequena de dados que extrai o promotor de convencer o
comprador insuspeito da rentabilidade do sistema. O fornecedor do sistema exibe um pequeno período em que o
sistema de desempenho excepcionalmente bom. O que não é mostrado é o próximo período, sobre uma amostra de dados muito

maior, onde os resultados do sistema foram longe de ser impressionante, ou ainda pior, realmente perdeu dinheiro. As promessas

de fazer um dinheirinho rápido com pouco ou nenhum trabalho e a intriga de ambos os mercados e o ambiente de negociação

combinam para chamar as pessoas e ajudá-los parte com seu dinheiro suado. Como um peixe atraídos para uma isca, eles são

apresentados em, convencido com alguma venda liso que o sistema vai resolver todos os seus problemas financeiros, se

separaram de seu dinheiro, e cuspiu como os orgulhosos proprietários de um sistema de comércio duvidosa.

Estas pessoas estão desesperadas para ganhar dinheiro, recuperar as perdas ou escapar de seu beco sem
saída, trabalho cubo-fazenda com a política do escritório Petty e uma viagem de três horas. Eles são
alimentados com ele, e estão dispostos a fazer qualquer coisa para sair de seu ambiente atual. Eles querem algo
melhor para si, para quebrar as paredes e sair da 'corrida dos ratos', para se tornar seu próprio patrão. Seu
espírito empreendedor chama-los à idéia de negociação-de compra e venda de commodities, ações ou cambial.
É também o apelo de um negócio com nenhuma equipe, nenhum inventário, sem devedores e credores eo
potencial para grandes retornos, se as habilidades necessárias pode ser dominado. Os vendedores de óleo de
cobra jogar a essas emoções. Eles sabem muito bem que essas pessoas estão no mercado para algo que vai
lançar em um negócio de comércio bem sucedido com pouco ou nenhum trabalho. Eles são predadores de seu
espírito empreendedor e seu desespero. A grande maioria dos comerciantes de varejo estão com fome de algo
que vai mudar tanto as suas situações financeiras e pessoais. Há um mercado enorme de potenciais clientes
ingênuos e inocentes para estes tubarões a presa on-venda de software e sonhos para alimentar suas
esperanças e reprimir seus sentimentos de desespero.

A verificação da realidade
Se negociação eram realmente tão simples como a compra de um sistema de comércio mágico de outra pessoa, colocá-lo em seu

computador e, em seguida, sentar observando os lucros rolar enquanto você ficou com todas as coisas divertidas na vida, por que

não é todo mundo simplesmente fazendo isso ? Porque as pessoas estão indo para o trabalho em empregos sem sentido que

esmagam seu espírito e consomem a maior parte de suas vidas, quando eles poderiam ser navegando em torno dos trópicos em

seu iate, junto com o resto do mundo? Se as reivindicações das pessoas que comercializam esses sistemas maravilhosos eram

para ser acreditado, não haveria ninguém à esquerda no mundo para fazer qualquer coisa, como estaríamos todos muito

ocupados espreguiçar fazer nada mais do que pensar em maneiras de manter gastando todo o dinheiro que estava derramando

em nosso contas bancárias a partir destes sistemas de negociação verdadeiramente surpreendentes.

 Pode um sistema mágico que você simplesmente ligar realmente funciona? Um segredo, sistema de magia, vodu
que olha para 7000 indicadores e, em seguida, combina-lo com alguma lógica fuzzy que apenas um computador
com as suas capacidades analíticas super alto-motorizado pode executar no nanossegundo necessária antes de o
mercado muda de novo? Não é a realidade. Não importa se essas pessoas afirmam ter uma nave mãe transmitindo
as informações para eles, ou se o CEO da empresa pode viajar através do tempo, descobrir o que acontece no
futuro, e, em seguida, voltar e dizer ao sistema o que comprar e vender e quando - é tudo lixo.

Pense nisso logicamente. Se você pode transformar um desses sistemas sobre e tê-lo negociar afastado para você 24 horas

por dia, 7 dias por semana, 52 semanas por ano, durante anos e anos, você poderia fazer milhões de dólares, se ele

trabalhou. Como a conta continuou a crescer e com o uso de alavancagem, seus tamanhos de posição seria enorme. E

assim que todos mais. Podem os mercados realmente absorver todo esse volume? Todos podem apenas comprar um

destes sistemas e ver como suas contas crescer e crescer? Quem você estaria negociando contra? Honestamente, se o

sistema ou o indicador ou fórmula mágica especial é tão boa quanto as reivindicações que eles fazem, porque eles estão em

uma exposição tentando vendê-la para alguns grandes, e não sentado em seu iate em algum paraíso tropical vivendo o

sonho eles estão promovendo? Porque é tudo lixo. Não é um plano sério para sequer considerar colocar seu suado dinheiro

em uma dessas fraudes. Quando ele falhar e você perder o seu dinheiro, você realmente quer ser 72 anos de idade e ainda

trabalhando em um café roubar bolinhos quando o gerente não está olhando? Uma pessoa em sã consciência não acredito

em nada disso campanha publicitária e material promocional liso. Infelizmente, porém, as pessoas nem sempre são

saudáveis ​quando se trata de negociação. Eles estão com fome de sucesso rápido, desesperado, emocional, e eles

precisam de uma saída. Eles querem uma vida melhor e um futuro melhor e eles são tentados a tomar o que parece ser o

caminho mais rápido para fazer a sua fortuna e viver a vida que sonhou. você realmente quer ser 72 anos de idade e ainda

trabalhando em um café roubar bolinhos quando o gerente não está olhando? Uma pessoa em sã consciência não acredito

em nada disso campanha publicitária e material promocional liso. Infelizmente, porém, as pessoas nem sempre são

saudáveis ​quando se trata de negociação. Eles estão com fome de sucesso rápido, desesperado, emocional, e eles

precisam de uma saída. Eles querem uma vida melhor e um futuro melhor e eles são tentados a tomar o que parece ser o caminho mais rá

Fazendo o que é preciso

Construir um negócio negociação bem-sucedida não gira em torno de comprar um sonho ou ser sugado pelo hype dos
sistemas de negociação duvidosos miríade elogiado por estes vendedores liso. Apesar de ter um desejo ardente e ao
espírito empreendedor a ser atraídos para a negociação é um grande primeiro passo, procurando as respostas fáceis e um
sistema de comércio mágico, e se despede com um grande pedaço de seu capital inicial para comprá-lo, não é
definitivamente o caminho para seguir. Tal como acontece com a construção de qualquer negócio, é preciso muito trabalho,
empenho e uma vontade de aprender. Baseando-se em um processo de tomada de decisão que você não entende, e os
sinais fornecidos por um sistema de caixa preta negociação 'mágico' é
efetivamente negociação suicídio, e é semelhante a jogar roleta financeira russa. Estes sistemas são lixo! Se você tem que confiar

em qualquer indicador mágica ou sistema de caixa preta que não está totalmente divulgado e explicado, é heresia financeira.

ciclos astral, alinhamentos planetários, códigos secretos e fórmulas, mistério indicadores, é tudo uma farsa. A única maneira

de construir um negócio negociação bem sucedida é aprender as habilidades necessárias a si mesmo e, em seguida,

tornar-se proficiente e profissional na aplicação destas habilidades. Há três áreas de habilidades críticas que precisam ser

aprendidas e compreendidas: Mais importante ainda, aprender a análise técnica. Se você é um investidor que compra ações

e deixa-los na gaveta durante 25 anos, então você não precisa perder tempo aprendendo a análise técnica. Os investidores

não necessariamente procurar uma saída. Eles estão atrás de crescimento e de longo prazo de ativos apreciação-a

estratégia que tem sido soprado para fora da água nos últimos tempos. Se você é um comerciante, ou quer ser um

nada-negociação comerciante a partir de gráficos de carrapatos até algumas semanas ou talvez meses, então você deve

aprender a análise técnica. Você deve ser capaz de definir claramente entrada legítima e, mais importante, os sinais de

saída se você quiser especular e ganhar dinheiro. habilidades de análise técnica dizer-lhe quando pressione o botão para

entrar e sair de negócios. Há muitos tipos diferentes de análise técnica e você vai ter que fazer a pesquisa e trabalhar para

determinar o tipo que combina com você e seu estilo de negociação. Tudo funciona, e tudo isso é apropriado, desde que

você entendê-lo e aplicá-lo com consistência e disciplina. Se você é um comerciante, ou quer ser um nada-negociação

comerciante a partir de gráficos de carrapatos até algumas semanas ou talvez meses, então você deve aprender a análise

técnica. Você deve ser capaz de definir claramente entrada legítima e, mais importante, os sinais de saída se você quiser

especular e ganhar dinheiro. habilidades de análise técnica dizer-lhe quando pressione o botão para entrar e sair de

negócios. Há muitos tipos diferentes de análise técnica e você vai ter que fazer a pesquisa e trabalhar para determinar o tipo

que combina com você e seu estilo de negociação. Tudo funciona, e tudo isso é apropriado, desde que você entendê-lo e aplicá-lo com

Uma vez que você tem uma base sólida na análise técnica, aprender as noções básicas de análise fundamental. A análise

técnica você vai chegar em e fora de comércios, mas não pode dizer-lhe porque comércios se apresentam ou por que um

mercado está se movendo em uma direção particular. Fundamentos são os drivers iniciais de qualquer tendência e

representam um fluxo global de dinheiro de país para país, mercadoria para mercadoria ou moeda para moeda. Um bom

exemplo é o dinheiro que flui para a Austrália para comprar mercadorias de recursos naturais e investir em empresas

associadas com esta indústria. O maior condutor fundamental é a inflação e como os bancos centrais de cada país lide com

este inflação são eles o aumento das taxas de juros, diminuindo as taxas de juros, ou eles estão em pausa? Esta noção

simples das taxas de juro e da política dos bancos centrais no sentido de taxas de juros é o que alimenta as tendências de

longo prazo nos mercados de commodities e de moeda. Infelizmente, a maioria dos comerciantes dão-se muito pouco

tempo para aprender. Eles saltar para o mercado com ambos os pés depois de comprar um DVD ou algum sistema de

caixa de negociação preto louco, colocar 10 mil em uma conta, queimar por isso, e são, então, fora do mercado. Se você

aprender e dominar a análise técnica, em seguida, passar um tempo macroeconomia aprender e compreender os principais

indicadores econômicos, você vai entender por que as avaliações de qualquer alteração financeira instrumento, porque as

tendências começar, e como negociar estas tendências. Eles saltar para o mercado com ambos os pés depois de comprar

um DVD ou algum sistema de caixa de negociação preto louco, colocar 10 mil em uma conta, queimar por isso, e são,

então, fora do mercado. Se você aprender e dominar a análise técnica, em seguida, passar um tempo macroeconomia

aprender e compreender os principais indicadores econômicos, você vai entender por que as avaliações de qualquer

alteração financeira instrumento, porque as tendências começar, e como negociar estas tendências. Eles saltar para o mercado com a
 Você deve aprender a ser um comerciante. Aprender a dominar suas emoções e como gerenciar sua negociação
business-how para gerir o risco e seu orçamento, como pensar em termos de probabilidades. Estes são os hábitos
comerciais sólidas que todos os comerciantes precisa ter se quiser ser bem sucedido. Você não pode obter isso de
um 'sistema mágico' ou DVD que você pegar a partir de uma conferência, expo, revista negociação ou a internet.
Estas são as habilidades que precisam ser aprendidas com outro ser humano. É uma pessoa interacção
pessoa-a-ponto e uma transferência de coisa conhecimento.

Triagem o trigo do joio

Construir um negócio negociação bem-sucedida leva tempo, paciência e trabalho duro. Ele não pode ser alcançado em um
instante através da compra de um sistema de caixa preta off-the-shelf com conhecimento limitado de como ele realmente
funciona, e que promete entregar-lhe milhões de dólares em troca de pouco ou nenhum trabalho de sua parte.

Existem muitos sistemas de negociação e estratégias que não funcionam. Estes são construídos em bases sólidas e
lógica de som que inclui entrada bem definido e as regras de saída, e as estratégias de gestão de risco e de gestão do
dinheiro lógicas. Esses sistemas geralmente será 'discreto' e capaz de exibir níveis realistas de retornos através de uma
grande amostra de dados ao longo de muitos anos de negociação em tempo real. componentes de aprendizagem e
educação extensas também podem estar associadas com o sistema. O objetivo é ensinar as pessoas a entender o
funcionamento do sistema e, portanto, para fazer avançar a sua aprendizagem e tornar-se melhor comerciantes. Os
bons desenvolvedores de sistemas e fornecedores são abertos e honestos com seus resultados e são capazes de
discutir e demonstrar uma ampla gama de tanto ganhar e perder trades. Enquanto eles podem conter um indicador de
propriedade ou função projetado para dar ao sistema a sua 'borda' no mercado, eles não vão ser construído em torno de
indicadores mágicos, fórmulas secretas e outras patranhas. Eles costumam adoptar uma abordagem bastante simples e
direto, em vez de uma multidão complicada de interações bizarros. Esses caras também ficará feliz em discutir com
você todas as estatísticas e os números associados com o sistema e seus resultados. Eles serão felizes para divulgar
ganhar e perder percentagens, win-perda rácios, proporções de pagamento, levantamentos de crédito, ganhar e perder
estrias, e qualquer outra informação que você gostaria de solicitação. Essencialmente, eles não têm nada a esconder, e
estão muito dispostos a discutir estes números com você para mostrar a natureza robusta do sistema através de uma
gama de condições de mercado. Se você pretende negociar um sistema desta forma é imperativo respeitar as regras do
sistema com consistência e disciplina e tomar cada sinal gerado pelo sistema. É um grande erro tentar 'cereja escolher'
os melhores comércios, ou para desligar o sistema e desligar fora das diretrizes ou sinais gerados pelo sistema. Só
aderindo completamente com as regras do sistema pode você esperar para replicar o seu desempenho e, assim, gerar
os retornos disponíveis.
Wayne McDonell é o treinador de moeda-chefe da FX Bootcamp (< www.fxbootcamp.com >), uma organização ao vivo Forex
formação que ensina comerciantes como desenvolver planos comerciais conservadores com base na análise técnica e fundamental,
bem como abordar os aspectos psicológicos de ser um comerciante, em tempo real, 12 horas por dia. Neste capítulo, Wayne expôs a
verdade sobre sistemas de negociação. Wayne é um orador popular em conferências Forex em todo o mundo. Seus on-line vídeos de
treinamento de Forex são distribuído por < FXstreet.com >, < DailyFX.com >, < MSN.com > e Yahoo Finance, entre outros.
Ele é um contribuinte mídia regular sobre a troca de moeda. Cada segunda-feira, Wayne é o convidado especial em Forex Televisão
de 'PM Troca' e escreve uma coluna mensal Forex, Canto Moeda ', na revista YourTradingEdge (distribuídos em toda a Austrália e no
Reino Unido). Wayne tem escrito 'como' artigos para The Forex Journal, Traders Journal, Trader Moeda e Revista Futuros. O livro de
Wayne, O FX Bootcamp Guia Para estratégico e táctico Forex Trading, é altamente aclamado e um best-seller no 'câmbio' categoria de
Amazon. FX Bootcamp é um membro da Associação Nacional de Futuros e registrada como uma Commodities Trading Advisor.
 Cabeças, eu ganho; caudas, você perde!

Erro 10: não compreender os números

A 50-50-90 regra: quando você tem uma chance de conseguir algo certo 50/50, há uma probabilidade de
90 por cento que você vai errar.
Andy Rooney
Aceitando que a negociação é tanto sobre a perda, pois é sobre ganhar é um pulo dramático para a
frente para qualquer comerciante. Este é um sinal claro de que foi alcançado um grau de
profissionalismo e aceitação do fato de que nem todos os comércios serão vencedores. A partir de
um foco inicial sobre a necessidade de pregar para baixo o 'melhor' técnica de entrada, progredindo
para um foco em definir claramente uma estratégia de saída, a fase final é a percepção de que as
habilidades de gerenciamento de dinheiro (ver capítulo 8) são o aspecto mais importante de
qualquer negócio de comércio. Associado a isso está uma compreensão clara de todos os números
envolvidos com qualquer sistema de negociação e compreender o seu 'borda' matemática no
mercado. Esta aceitação de perder e ser capaz de lidar com a perda de uma forma clínica e
profissional é conseguido através de desenvolvimento pessoal e aceitação,

Seu perdedor!
Para alcançar um estado de aceitação, primeiro deve vir a constatação de que, apesar de todo o nosso
condicionamento em contrário em outras áreas da vida, perder é realmente bem em um negócio de comércio. Cedo
na vida, somos ensinados a acreditar que perder é ruim, e que para ter sucesso é preciso ser um vencedor. Este
condicionamento aplica toda a escola, negócios, esporte e até mesmo os ambientes sociais em que participamos.
Estamos constantemente incentivados a competir para ganhar, e os vencedores são elogiados por suas realizações.
Perder é tratada com desdém e nós sofremos as emoções negativas de raiva, decepção e frustração quando
perdemos. Nós achamos que falharam quando perdemos e nos preocupar que a sociedade e os nossos pares nos
julgará como perdedores. Estas reações emocionais negativas para perder comércios criar frustrações e pode
causar o comerciante incautos ou ignorante para começar errático, injustificada e subjetiva tomada de decisão que
cria mais decepção, maus resultados eo capital diminuindo. negociação bem sucedida é o oposto.
 Perder é o novo vencedor
A anomalia estranha em um negócio de comércio é o fato de que quanto mais você perde, mais você ganha, enquanto o seu
sistema tem uma probabilidade de sucesso comprovado em uma grande amostra de dados. Ou seja, através da aplicação
continuamente um sistema comprovado e constantemente sondando o mercado de oportunidades, um vai ser continuamente
frustradas por leads desonestos e comércios que vão a lugar nenhum. O truque é manter essas perdas a um mínimo através do
uso de stop losses e técnicas de gestão de risco e, em seguida, para tirar o máximo proveito dos comércios ganhar quando eles
vêm junto. Só desta forma pode negócios rentáveis ​ser descoberto. Se não estamos continuamente à procura de oportunidades
potenciais e entrar nas operações de acordo com as nossas regras, então não temos nenhuma chance de sucesso.

Não podemos esperar para participar de comércios ganhar por esperando nas asas. Isso só vai levar a mais
frustração enquanto os comércios ganhar deixar nos observando do lado de fora que desejam que estavam envolvidos,
mas sabendo que não tem coragem de entrar no comércio, porque inicialmente não quer errar! Precisamos
desenvolver a confiança absoluta no sistema estamos negociando para que entrada, saída e todas as outras regras
são seguidas criteriosamente e sem qualquer necessidade de adivinhar ou substituir os sinais. Isso só pode ser
alcançado se compreender totalmente os 'números' que nos dão essa vantagem. Os comerciantes bem sucedidos
pensar em termos de probabilidades, não em termos de ganhar e perder-on cada comércio.

Gary Stone, diretor de Sharefinder e desenvolvedor do programa de negociação SPA3 Share,

compartilha suas idéias aqui.

Pessoas nesta posição (de se concentrar em resultados comerciais individuais) são diferentes de um profissional
qualificado, que olha para o mercado de forma objetiva e empatia. Ambos tiveram o mesmo condicionamento de
seus ambientes. No entanto, os comerciantes qualificados aprenderam a pensar, sentir, ver e agir de forma diferente.

Ganhando, perdendo, novos máximos portfólio de ações e carteira de rebaixamento são vistos pelos comerciantes

qualificados como as probabilidades jogando-se fora do mercado. Estes são ocorrências normais para o profissional

qualificado; na verdade, ele ou ela espera que elas aconteçam. Para fazer a transição da perspectiva de um

comerciante do principiante ao de um profissional qualificado, que é empatia com o mercado, significa mudança de

crenças arraigadas e reprogramação nossa mentalidade para uma nova maneira de pensar-pensar em termos dessas

probabilidades.

Empatia
O Macquarie Dictionary define empatia como 'entrar mentalmente para o sentimento ou espírito de uma pessoa ou
coisa; percepção apreciativa ou entendimento'. Na negociação, tendo
empatia com o mercado significa que você mover de um foco em estar certo e medindo cada comércio como um
vencedor ou um perdedor para aceitar o resultado de cada comércio independentemente do resultado e medir o seu
desempenho geral com base nas probabilidades da gama de resultados ao longo do tempo .

Essas probabilidades são determinadas pelo número de vezes que você ganha e quanto você ganha em comparação

com o quanto você perde, em média, ao longo de um grande amostra. Quando este é medido por meio de pesquisas

sobre uma grande amostra de eventos comerciais, através de diferentes tipos de mercados, você pode determinar a

expectativa matemática para a maneira que você comércio. Mais sobre expectativa matemática abaixo. Se você não

consegue entender ou definir a sua probabilidade de sucesso, então você está jogando e não deve iniciar a negociação

até que você compreenda plenamente as suas probabilidades de sucesso. Muitos comerciantes inexperientes tirar

conclusões precipitadas, subjetivas e impulsivos partir de pequenas amostras e breve experiência. sucesso imediato é

desejava, mesmo que apenas para a construção de confiança e auto-determinação. Este é outro traço aprendido com a

sociedade moderna: instantânea, em vez de gratificação atrasada. É normal querer ganhar tantas vezes quanto possível,

especialmente no início de um novo empreendimento. A confiança adquirida com sucesso em uma pequena amostra

leva a uma expectativa de sucesso no futuro. No entanto, os comerciantes sofisticados definir sua vantagem

precisamente, saber a probabilidade de sucesso que ele representa, sabe o termo sobre o qual proporciona sucesso, e

saber que um tamanho adequado de amostra é necessário para resultados a longo prazo.

A maioria dos comerciantes não entendem ou aceitar plenamente este conceito. Muitos rejeitá-lo como sem importância,
mas a maioria destes comerciantes estão destinados ao fracasso. Sugiro que ser empático com o mercado é um
componente absolutamente essencial no make-up de cada comerciante bem sucedido.

Então, você está esperando ...

Uma grande chave para o sucesso é entender a esperança matemática de seu sistema de comércio ou
metodologia. Isto é referido como a sua 'borda'.

expectativa matemática, ou expectativa, é o que você espera para ganhar ou perder, em média, para cada
negócio em uma grande amostra de comércios. É essencialmente um número de referência que lhe diz se você
tem uma vantagem ou não. Se a esperança matemática de sua abordagem comercial é um número positivo,
então você vai conseguir um resultado positivo se o comércio de acordo com as regras do sistema, que são
baseadas na probabilidade de ganhar e sobre o tamanho dos ganhos em comparação com o tamanho do
perdas.
 Como vitórias e derrotas vêm do mercado, você precisa pensar em termos de probabilidades que são
alcançados da forma como você o comércio e o período de tempo em que você comércio. A maneira que você
comércio é o seu sistema, definida pela entrada e critérios de saída e da quantidade de capital que você alocar
para cada comércio. Seu sistema deve, portanto, ser extremamente bem pesquisado com critérios claros que
definem os sinais, e têm uma expectativa positiva.

Triturando os números
Para entender expectativa matemática, vamos considerar o exemplo de moedas jogando. A probabilidade de chamar
corretamente uma cabeça ou uma cauda de uma moeda lançada é de 50 por cento, ou 0,5. Em um jogo com uma moeda, se
eu ganhar US $ 1 quando eu chamo cara ou coroa corretamente e perder US $ 1 quando eu chamo incorretamente, eu
esperaria para quebrar mesmo, porque uma moeda única só irá produzir uma cabeça ou uma cauda, ​e jogou muitas vezes
que irá produzir o mesmo número de cabeças como caudas. A expectativa matemática deste jogo é break-even. Esta é
representada matematicamente utilizando a seguinte fórmula:

Onde:
ME = expectativa de matemática

W = quantidade que você pode ganhar; L = quantidade que você pode

perder P = probabilidade de ganhar.

A esperança matemática de zero significa que você vai nem ganhar nem perder dinheiro-isto é, você vai quebrar
mesmo.
É óbvio que para 10 lançamentos de moeda consecutivos, se vencermos cinco e perder cinco e nós ganhar $ 1 quando ganhar

e perder US $ 1 quando perdemos, vamos acabar quebrando mesmo. No entanto, se ganhar seis vezes e perder quatro vezes,

vamos lucrar por um total de US $ 2. Nossos seis comércios ganhar devolveram um total de US $ 6,00, enquanto nossos quatro

perder negócios custa US $ 4,00, então o nosso lucro é de US $ 2,00.

Dizer que temos uma forma de fazer isto de forma consistente-vencer uma média de seis em cada 10 lançamentos de
moeda, ou 60 de 100, ou 600 de 1000. Isto é uma probabilidade de ganhar de 60 por cento (P = 0,6), e ainda ganhar e
perder US $ 1,00 em cada sorteio. Vamos representar isso como uma esperança matemática:
Sendo maior do que zero, esta é uma expectativa matemática positiva e significa que você tem uma vantagem e você pode
ganhar dinheiro. Como alternativa, suponha que você ganhou cinco de cada 10 lançamentos de moeda (P = 0,5), mas suas
chamadas vencedoras atraiu uma vitória de US $ 1,10 e o seu perder chama uma perda de US $ 1,00. A expectativa
matemática de uma tal borda é:

Embora esta seja uma quantidade menor do que o exemplo acima, é ainda uma vantagem matemática. Ambos os 'cantos' irá

resultar em um resultado positivo depois de uma amostra suficientemente grande de lançamentos de moeda. Independentemente

do resultado de cada lance individual da moeda, podemos jogar sabendo que, ao longo do tempo, vamos ser rentável. Estamos

agora concentrando-se nas probabilidades de longo prazo do 'sistema' ao invés do resultado de cada lance da moeda. Um

exemplo de uma expectativa matemática negativa é aquele em que uma vitória paga US $ 1 e uma perda incorre em uma perda

de US $ 1,10:

Neste exemplo borda negativa, onde a nossa chance de tanto ganhar ou perder é de 50 por cento (P = 0,5), que,
eventualmente, perder todo o nosso capital, se continuarmos a executar todos os eventos possíveis. Obviamente, nós não
queremos trocar um sistema ou metodologia que tem uma expectativa negativa.

Os dois fatores ligados que determinam a sua esperança matemática são:

quantas vezes você chamar corretamente (ganhar) versus quantas vezes você chama incorretamente (perder) - a sua

probabilidade de ganhar, e

o valor médio que você ganha quando você chamar corretamente em relação ao valor médio que você perde quando você

chamar incorretamente.

Sabendo destes números permite que você para determinar se você tem um-uma expectativa 'edge'-in sua
negociação negócio matemática positiva.
Vejamos um exemplo simples de um sistema de comércio com uma expectativa matemática positiva ou 'borda'. Este
exemplo mostra como trabalhar com esses números com os seus próprios resultados para determinar a sua borda. De
registros mantidos com precisão (ver capítulo 20), somos capazes de chegar às seguintes estatísticas para este sistema
teórico.
É importante calcular o tamanho de sua vitória média e perda média após a inclusão dos custos de corretagem.
custos de corretagem irá variar dependendo de uma série de questões e pode ter um enorme impacto sobre os
resultados a longo prazo do desempenho comercial. Se fôssemos para calcular a expectativa do sistema no
exemplo acima e não incluem os custos de corretagem, o resultado seria muito diferente. Overleaf eu usei
figuras corretagem de $ 80 por lado (US $ 160 ida e volta) e $ 15 por lado (US $ 30 ida e volta) para mostrar
este impacto.

Usando $ 160 ida e volta reduz o tamanho do comércio vencedora média de US $ 160 a US $ 990 ($ 1150 - $ 160), e
aumenta o tamanho da média do comércio perdedora para US $ 800 ($ 640 + $ 160).

Enquanto que ainda tem uma expectativa positiva (borda) e ainda vai ser rentável, os números foram
significativamente reduzidos.
Usando corretora de US $ 30 ida e volta reduz o tamanho do comércio vencedora média a US $ 1120 ($ 1150 - US $ 30) e
aumenta o tamanho da média do comércio perdedora para US $ 670 ($ 640 + $ 30).

O tamanho da amostra
A outra questão importante quando se calcula a sua vantagem é o tamanho da amostra. Olhando para um pequeno
dimensão da amostra de comércios pode muitas vezes produzir resultados falsos e qualquer um dos condutores de grandes

expectativas para um sistema que, depois, entra em colapso, ou alternativamente pobre expectativa para um sistema que, na

verdade, um bom desempenho a longo prazo. Isto é causado como resultado de corridas ou cordas de perdedores ou vencedores.

Se você selecionar um tamanho de amostra ou conjunto de dados pequeno, os resultados produzidos pode refletir o fato de que o

sistema tem simplesmente tinha uma corrida de perdedores ou vencedores. Isto terá um impacto negativa ou positivamente nos

resultados alcançados, mas pode realmente não têm qualquer semelhança com os resultados do sistema a longo prazo.

O passado não é o futuro ... (ainda)

E, claro, não podemos esquecer a linha de tag fornecido com todos os produtos financeiros nestes dias de excesso de
governança e avisos para os incautos e sem instrução - que 'o desempenho passado não é uma indicação de
desempenho futuro'. Nós também deve perceber que-back testando sistemas e trituração de todos esses números só
pode realmente nos fornecer prova do que aconteceu no passado. Ninguém pode garantir o que vai acontecer no futuro,
mas pelo menos os resultados do passado podem nos fornecer um guia sobre o que 'espera'. Cabe então a cada um de
nós, como gestores de nós mesmos, o nosso dinheiro e nossos sistemas para assumir a responsabilidade por nossas
decisões comerciais e nossa gestão do dinheiro.

Qual é o seu limite?

Sua borda é definida pelos critérios de entrada e saída inequívocas que determinam quando você compra e vende no

mercado. Este é o seu sistema de negociação, metodologia ou plano de negociação que define com clareza e precisão o

que vai fazer e quando você vai fazer isso. Não tendo nenhuma 'borda' se manifestará através de cometer erros de

negociação no mercado. Abaixo estão alguns exemplos, mas esta lista não é exaustiva.

Não tendo comércios que o sistema tem gerado pelo medo do resultado. Que persegue comércios depois de terem

aparafusado e muito depois de um sistema com uma aresta proporciona um sinal de entrada.

Tomando comércios que não deve ser feito por reagir ao ruído, dicas, conselhos ou a opinião dos outros e que não

tenham sido sinalizado pelo sistema. Saindo comércios muito cedo, muito tarde, em um 'instinto' ou, pior ainda, não

sair em tudo. Colocar muito capital para certos ofícios em determinados momentos-jogo em uma 'coisa certa' que

mais frequentemente do que não vai em forma de pêra. Colocando muito pouco capital para ganhar comércios.

Colocar muito capital para perder negócios.

Tendo muito capital nos mercados quando a exposição deve ser minimizada.
 Ter muito pouco capital nos mercados quando a exposição deve ser maximizado. Depois de fazer esses erros,

comerciantes ou investidores normalmente culpar terceiros por seus erros comerciais, como um corretor, um gestor de

investimentos, um boletim de notícias, o mercado, o seu software, seu trabalho, porque eles estavam muito ocupados no

momento, a internet, seu computador, e assim por diante. Ou seja, eles não vão assumir a responsabilidade por seus

resultados de investimento. Em vez disso, eles vão justificar as perdas ou distorcer as razões pelas quais eles tinham

perdas. Porque não era culpa deles e foi, portanto, fora de seu controle, seu ponto de vista é que eles precisam tomar

nenhuma ação adicional para melhorar para a próxima vez que isso ocorre!

Aqueles que assumir a responsabilidade tomar medidas para mudar sua abordagem de negociação. Para melhorar seus
resultados que você precisa para mudar a maneira de ir sobre sua negociação ou decisões de investimento. Se você
sempre faz o que você sempre fez, você sempre terá o que você sempre tem ...

Criação de certeza em um ambiente incerto

A natureza incerta e, supostamente, complexo de 'mercados' cria todos os tipos de respostas irracionais daqueles
negociação sem uma borda. Aqueles que têm um plano de negociação ou sistema com regras claras e uma
vantagem matemática ou estatística é capaz de negociar com um alto nível de confiança. Eles são capazes de
confiar nos resultados do sistema e atingir um nível de calma e certeza não é evidente naqueles sem tais uma
borda. Estes comerciantes se mudaram muito além do ponto de incidindo sobre o resultado de cada comércio e em
vez disso se concentrar no processo de aplicação das regras e princípios de gestão de dinheiro de sua vantagem,
confiante de que o sistema vai entregar os resultados esperados no longo prazo.

A última medida do bordo para qualquer sistema é mostrado pela sua curva de capital longo prazo. Isso precisa ser
constante aumento e passaram a ser negociadas através de uma variada gama de condições de mercado para indicar o
seu desempenho real durante negociação no mercado ao vivo. Uma borda com uma expectativa matemática positiva
necessita para superar o líquido de corretagem e derrapagem mercado em condições comerciais ao vivo. Uma aresta
também precisa ser capaz de superar as médias de mercado em cima e para baixo mercados através da implantação de
técnicas de gestão de dinheiro e de gestão de risco que maximizam a exposição durante a mercados emergentes,
minimizar a exposição durante a queda dos mercados e reduzir a carteira de rebaixamento durante recessões extremas de
mercado. O gráfico em figura 10.1 mostra a curva de capital real (linha superior) de um sistema chamado SPA3 (< www.intelledgence.
>), Que foi negociado mecanicamente em tempo real com os critérios de entrada e saída inequívocas de 25 Janeiro de
2001, em comparação com o
Australian índice de todos os Ordinários (linha de fundo). O sistema foi negociado através dos ataques
terroristas de 11 de setembro de 2001 ao World Trade Center, o mercado 2002-2003 urso, o mercado
2003-2007 touro eo urso mercado crise financeira 2007-2009 global.

Figura 10.1 : SPA3 curva do sistema equity hedge

Fonte: Compartilhar Localizador

Durante este período de oito anos e três meses, a capital de partida original de US $ 100 000 cresceu para US $ 529 133
(mostrado pela linha superior), enquanto US $ a 100 000 investidos no índice de todos os Ordinários cresceu para US $
118 202 (mostrado por a linha de fundo) e é indicativo de retornos de fundos geridos ao longo deste período.

Os US $ 529 133 inclui corretagem de US $ 51 131 em 833 negociações fechadas, não incluindo impostos (devido à
gestão do Fundo e todos os Ordinários de relatórios sem impostos). Este é um retorno cento 429 por mais de oito
anos ou 22,29 por cento agravado por ano em comparação com o índice de todos os Ordinários retornando apenas
18,2 ou 2,04 por cento agravado por ano. A expectativa positiva matemática (ME) do sistema SPA3, líquidos de
corretagem e derrapagem, é atualmente 0,221, durante o período de oito anos e perto da parte inferior a 55 por cento
retracement no índice, depois de pouco mais de 800 comércios-grande dimensão da amostra.
 Mantenha Real
Triturando os números em seus resultados comerciais vai expô-los à realidade. Você realmente tem uma vantagem?
Você está negociando um sistema que tem uma expectativa matemática positiva? Você está pensando em termos de
ganhar e perder trades? Ou, em termos de probabilidade global do êxito do sistema ao longo do tempo? Uma vez que
você pode identificar claramente esses números e treinar-se a aceitar que os resultados a longo prazo de um sistema
rentável são muito mais importante do que os resultados de transações individuais, você está bem em seu caminho
para ser um comerciante disciplinado e consistente.

O desempenho histórico de pesquisa não é garantia de desempenho futuro. Quando você aprender a pensar em
termos de probabilidades não há nenhuma maneira que você trocaria um sistema que tem expectativa matemática
negativa com base em dados históricos. Por que trocar um conjunto de regras que têm baixa ou nenhuma probabilidade
de sucesso no futuro? Você precisa ter as probabilidades em seu favor.

Gary pedra é diretor do ShareFinder Investimento Services Pty Ltd

(< www.sharefinder.com.au >). Ele tem pesquisado e projetado metodologias comprovadas de investimento mecânicos. Neste
capítulo, Gary explicou a importância de compreender os seus números para negociação de ações bem sucedida e investimento.

Gary tem duas metodologias de investimento mecânicas activos que estão comercialmente disponíveis:

SPA3 (um lucro sustentado Advantage ™ 3), uma metodologia de investimento activo a médio prazo em acções, é baseado
em técnicas de análise técnica. SPA3 tem sido amplamente utilizada entre os investidores ativos na Austrália desde 1998 e
foi lançado em mercados estrangeiros. SPA3 foi estendida a um produto chamado SPA3CFD que permite ainda SPA3
através de acções comerciais combinados e carteiras de CFD.

Intelledgence ™, uma metodologia para investimento ativo de longo prazo em acções, é baseado em técnicas de análise técnica e
fundamental.

Gary é um palestrante mensal regular em 'Your Your Money chamada' programa da Sky Business TV na Austrália. Ele apresenta a

negociação e investindo seminários, regularmente aparece no rádio, e tem um blog mercado semanal em < www.blog.sharefinder.com.au
>. Para mais informações sobre produtos e serviços da ShareFinder, visita < www.intelledgence.com >.
 Grande aposta para perder grande

Erro 11: mau uso de alavancagem e margem

Dê-me uma alavanca longa o suficiente e um fulcro em que colocá-lo, e eu moverei o mundo.

Arquimedes
Talvez uma das mais abusadas e menos compreendido ferramentas de negociação são os conceitos gêmeos de
alavancagem e negociação de margem, muitas vezes referida como engrenagens. Quando utilizada de forma eficaz e com
uma compreensão completa dos resultados que podem ocorrer como resultado de seu uso, tanto negativo e positivo, a
alavancagem ea margem são maravilhosas maneiras de aumentar os retornos e melhorar o desempenho de um sistema de
comércio bem pesquisada e robusta. Quando não está totalmente compreendido e utilizado dentro dos domínios da
realidade, os resultados podem ser desastrosos. A diferenciação entre os dois é importante, como os conceitos são muito
diferentes, e precisam de ser totalmente entendido. Sem uma compreensão realista desses conceitos e sua implementação,
os resultados podem ser horrendo.

Margem ou alavancagem - o que é o grande negócio?

comerciante australiano, educador e autor Christopher Tate explica a diferença entre alavancagem e margem:

Considero alavancagem e margem de dois conceitos diferentes. A alavancagem é o uso de um instrumento financeiro como
um contrato de futuros ou de opções para controlar uma maior quantidade de produto do que poderia ter outra forma sido
possível se você estava negociando diretamente do instrumento subjacente.

Por exemplo, se eu comprar um contrato de opção BHP US $ 28 para US $ 1, eu efetivamente tem controle sobre 1000

ações da BHP para um desembolso de US $ 1000 mais os custos. Se eu fosse para ir para o mercado para comprar 1.000

BHP de US $ 28 que me custaria $ 28 000 mais os custos. A compra do contrato de opção tem me dado a mesma

exposição, mas por apenas R $ 1000. Esta é a base de alavancagem, um pequeno esforço permite controlar uma grande

quantidade de um determinado instrumento. Alavancagem é também, por vezes erroneamente referido como 'engrenagem'.

A negociação na margem ou usando um empréstimo de margem é ligeiramente diferente, mas atinge o mesmo resultado.

Ele permite que os comerciantes para controlar uma maior quantidade de produto do que eles poderiam ter sido capaz de

fazer.
 O exemplo familiar da margem de negociação é a noção de comprar uma casa. Todas as compras, exceto casa
daquelas raras exceções em que alguém compra uma casa outright por dinheiro-são transações de margem. O
proprietário coloca-se uma margem (o depósito) eo resto é emprestado. Por exemplo, se eu fosse comprar uma casa
por US $ 500 000, gostaria de colocar-se um depósito de 20 por cento ou US $ 100 000 e iria emprestar o resto. Com
a minha US $ 100 depósito 000 I controlar um ativo financeiro de US $ 500 000.

Então margem refere-se ao uso de fundos emprestados para efetivamente aumentar seu poder de compra. Se
tivéssemos que colocar isso no contexto de um corretor da bolsa utilizando uma conta de empréstimo de margem, então
eles podem comprar uma cesta de ações usando fundos emprestados. Por exemplo, se eu quisesse estabelecer uma
carteira com US $ de 30 000, eu poderia tentar pedir uma quantidade adicional de dinheiro para aumentar o meu poder de
compra e a quantidade de produto (ações) I controlado. Se eu limitei minha seleção de ações para ações que tinha um
rácio loan-to-avaliação (LVR) de 70 por cento, eu seria capaz de arrecadar minha carteira total de até US $ 100 000 My $
de 30 000 margem inicial ou depósito está agora controlando $ a 100 000 no valor das ações.

É esta capacidade de aumentar seus retornos potenciais que faz tanto alavancagem e margem tão atraente para os
comerciantes de todos os tamanhos. O uso de margem é universal no mundo do comércio. Todos, desde os
investidores mãe-e-pai para os fundos de hedge gigantes vai usar fundos emprestados para aumentar o tamanho
de seus ganhos potenciais. Na verdade, muito da turbulência no mercado atual surgiu por causa de liquidações
forçadas de posições garantidas.

Um dos exemplos mais extremos do que pode acontecer a um preço da ação quando liquidações forçados ocorrer é
ABC Learning Centers, cujos executivos e diretores de todos os tinha marginado exposição a seu próprio preço das
ações. À medida que o preço das ações caiu, aqueles com posições imposição de margens ou tiveram para atender
suas chamadas de margem ou enfrentar a liquidação forçada de suas ações. Como as ações foram forçados a liquidar
o preço caiu, gerando mais chamadas de margem e liquidações mais forçadas. Um ciclo de feedback terrível da queda
dos preços das ações e liquidações forçados desencadeada até mesmo novas quedas, o que provocou novas
liquidações. O ciclo continua até que o preço das ações implodiu. esse desastre é um forte apelo para a divulgação
completa por empresas de quaisquer instalações de margem que seus diretores ou funcionários possam ter.

Rampa-lo ...
A principal vantagem de usar alavancagem e / ou negociação em margem é o aumento do poder de compra do capital
disponível do comerciante. Como mostrado no exemplo acima, relativamente pequenas quantidades de capital podem
ser utilizados para ter acesso à posição muito maior
tamanhos do que estaria disponível para os comerciantes se eles estavam a usar somente o capital ou de fundos que tinham

disponíveis. Nos mercados de futuros, as mesmas regras de alavancagem aplica quando quantidades significativas de uma

mercadoria ou de capital próprio índice pode ser negociado, mediante apresentação de uma quantidade de margem com o corretor

e, em seguida, negociar valores em dólares muito maiores do contrato. Por exemplo, a exigência de margem para um contrato de

futuros do trigo na época da escrita foi de US $ 3375 em um contrato com um valor nominal de cerca de US $ 31 500. Isto significa

que o comerciante é capaz de negociar um contrato de trigo $ 31 500 valor de face de US por alojamento apenas US $ 3375 como

margem com a Chicago Board of Trade através do seu corretor de futuros pessoal. O resultado é a possibilidade de aumentar

significativamente os retornos. Por US $ 50 por ponto, se os aumentos de preços de 10 pontos e o comerciante é longa, um lucro

de US $ 500 foi feita. Tendo apresentado US $ 3375 para participar no comércio, isto representa um retorno de pouco menos de

15 por cento. Se o comerciante teve que usar os EUA completo $ 31 500 do valor de face do contrato de participar no comércio,

isso resultaria em um retorno de pouco mais de 1,5 por cento sobre o capital total outlaid para o comércio. Se assumirmos nossa

comerciante tem US $ 50 000 conta dos EUA e foi negociado de forma conservadora com apenas um contrato, um retorno sobre o

patrimônio de 1 por cento foi alcançada a partir deste comércio ($ 500 de lucro em uma conta de US $ a 50 000). Este exemplo

mostra o que acontece no caso em que o comércio tem um resultado favorável. 5 por cento sobre o capital total outlaid para o

comércio. Se assumirmos nossa comerciante tem US $ 50 000 conta dos EUA e foi negociado de forma conservadora com apenas

um contrato, um retorno sobre o patrimônio de 1 por cento foi alcançada a partir deste comércio ($ 500 de lucro em uma conta de

US $ a 50 000). Este exemplo mostra o que acontece no caso em que o comércio tem um resultado favorável. 5 por cento sobre o capital total

... e smack me down

Naturalmente, o inverso é verdadeiro se o comércio é um perdedor. No exemplo acima, se o comerciante sofre uma perda de
10 pontos ou US $ 500, o que dá um retorno negativo de pouco menos de 15 por cento sobre o valor da margem requerida
para o comércio, e cerca de 1 por cento do capital comercial global do comerciante. O problema surge quando os
comerciantes estão excessivamente alavancadas em sua conta e não dada a devida atenção ao que pode acontecer no caso
de um grande movimento contra a sua posição comercial aberto.

Vamos supor que o nosso comerciante tem usado a capacidade de alavancagem de negociação de futuros de forma
agressiva, mal informados e com falta total de entendimento do que pode dar errado. Como muitos, este comerciante usa a
alavancagem disponível de forma inadequada e comercializa muitos contratos, através de uma falsa sensação de auto-crença
de que ele é o próximo comerciante de futuros grande trigo, ou simplesmente pelo fato de que ele está mal informado ou
inconscientes quanto ao que pode dar errado. Nosso comerciante etapas até a placa e decide comprar 10 contratos, com US
portanto, $ 33 750 ($ 3375 de margem por contrato × 10 contratos) de seu capital disponível para apresentar como margem para
o comércio. Tendo entrado no comércio o comerciante, em seguida, descobre que alguns dias mais tarde a posição moveu
contra ele, para o ponto onde ele foi parado fora do comércio. Infelizmente, o mercado tem 'gapped' através de preço de
stop-loss do comerciante. Em vez de ser parado, com uma perda de 10 pontos por contrato ($ 500), o operador percebe uma
perda de 20 pontos por contrato ($ 1000) como um resultado do movimento diferencial em relação à posição. O total
perda é agora de US $ 10 000 (US $ 1000 por contrato × 10 contratos). Nosso comerciante sofreu uma perda de 20 por
cento no capital total negociado, e fica se sentindo agredido, e espero um pouco mais sábio com a experiência.

Uma espada de dois gumes

Embora este exemplo é uma perda significativa, provavelmente não seriam considerados debilitante. No entanto, existem
inúmeros exemplos de comerciantes usando níveis muito mais elevados de margem ou alavancagem que resultaram
em-los completamente acabando com suas contas comerciais. Para muitos comerciantes de acções e derivados, a
alavancagem é uma faca de dois gumes. Por um lado, permite-nos gerar grandes retornos percentuais em nosso capital
disponível. Ele também pode aumentar as perdas e adicionar um elemento maior de risco para os comerciantes que não
compreendem totalmente ou compreender as ramificações de negociação usando margem. Muitos, comerciantes
inexperientes subcapitalizadas e despreparado CFD não tenho nenhuma dúvida sentiu a ira dos mercados quando eles
foram superexposta aos movimentos de mercado adversas. Negociação usando as margens disponíveis dos provedores
de CFD permitiu que muitas pessoas para começar a negociação com quantidades muito pequenas de capital start-up.
Eles então alavancado até essas contas enquanto não compreender plenamente as consequências de suas ações, e
sofreram nesse sentido quando o mercado se moveu contra eles.

Muitos desses comerciantes tinham pouca ou nenhuma compreensão das conseqüências de suas ações até que eles
experimentaram a correção violenta que ocorreu nos mercados de ações em todo o mundo em 2008. O exemplo a seguir
mostra o efeito do uso excessivo de alavancagem.

Exemplo 1
Trader Joe abre uma conta de negociação de CFD com US $ 10 000. Ele começa negociação CFDs no top 20 partes da Austrália listadas com uma

alavancagem de 10: 1 ou 10 por cento. Isto permite-lhe tomar posições com 10 vezes o valor nominal da posição enquanto apenas ter que apresentar uma

margem de 10 por cento. Joe incorretamente acredita que a sua conta dá-lhe a capacidade de ter posições em aberto no valor de $ 100 000 Ele passa então

sobre a compra de CFDs com base nesta premissa. Infelizmente para Joe, assim como ele fica 'seu' $ 100 000 gastos, as falhas de mercado e suas posições

de CFD são todos para baixo por mais de 15 por cento ou US $ 15 000. conta de negociação de Joe é exterminada. Ele perdeu sua inicial de R $ de 10 000,

mais ele ainda deve ao provedor de CFD um extra de $ 5000. Ele é forçado a vender para fora de suas posições em aberto e ainda tem de encontrar o dinheiro

extra para pagar o provedor de CFD. Joe também se inscreveu e pagou sua inicial de R $ de 10 000 usando seu cartão de crédito, então ele agora também tem

uma dívida em seu cartão de serviço. Eo provedor CFD é capaz de tomar o extra de R $ 5000 a partir de cartão de crédito Joe também. sonhos de Joe são

quebrados. Ele perdeu seu capital inicial, mais um bit extra que ele não pode dar ao luxo de perder, e ele tem uma dívida. Ele acha que a negociação é para

idiotas e ele não contou a sua esposa ainda!

negociação de ações na margem (empréstimos de margem)

 Assim como margem pode aumentar o tamanho potencial de retornos de um comerciante também pode aumentar o

tamanho das próprias perdas. Este é um ponto que é frequentemente esquecido no material de marketing brilhante que os

potenciais investidores recebem.

Vamos voltar ao nosso investidor share com uma carteira de US $ a 100 000 que só tem US $ de 30 000 equidade nele.
Esta carteira tem US $ de 70 000 no valor da dívida ou margem ligado a ele. O provedor do empréstimo sempre vai querer
o seu dinheiro devolvido, independentemente das condições de mercado. Para ter certeza de que isso sempre acontece, o
credor irá impor o que é conhecido como um LVR. O LVR não só determina o quanto pode ser emprestado, mas também
define o ponto de disparo para qualquer chamada de margem.

Nosso exemplo diz que efeito uma queda no valor da nossa carteira vai ser e quanto se de um top-up ou
chamada de margem será necessária para estabilizar a carteira no LVR prescrito.

Vamos supor que o valor da nossa carteira cai para US $ 90000 a partir de um valor inicial de US $ 100000.

Para trazer o nosso nível de empréstimos para trás em linha com o que é exigido, teríamos de acrescentar US $ 10
000 para a conta.

Pode parecer improvável que a nossa carteira gostaria de chamar para baixo de 10 por cento em uma base regular,
mas vamos supor que a nossa carteira tem uma alta correlação com o Índice ASX200 S & P. Ao fazer essa suposição
de que podemos ter uma idéia de quantas vezes podemos ser confrontados com um tal levantamento. O gráfico em Figura
11.1 (Verso) olha para o número de saques que ocorreram no Índice ASX200 S & P desde Janeiro de 2000. Como
você pode ver, o mercado caiu em 10 por cento ou mais cerca de uma vez por ano. Também deve-se notar que este
período inclui um dos maiores mercados de touro na história. Então, você precisa estar preparado para a
possibilidade de que o mercado vai cair e você vai sofrer uma chamada de margem. Um tal gráfico actua como uma
dose de realismo contra as projecções demasiado optimistas dadas por corretores e planejadores financeiros quando
promovem produtos tais como empréstimos da margem.

Figura 11.1 : Gráfico de análise rebaixamento ASX200

 Pode-se argumentar que o investidor pode não ter uma carteira que está altamente correlacionada com o índice
subjacente. Este é um argumento bastante fraco porque o universo a partir do qual as ações podem ser comprados
através de um empréstimo de margem é muito pequena e é em grande parte extraídas dos principais índices. Assim,
eles têm uma correlação razoável com o índice subjacente.

No entanto, é um exercício interessante de olhar para o rebaixamento potencial para duas das ações australianas
mais populares que estão incluídos em empréstimos de margem: BHP Billiton (BHP), mostrado na figura 11.2 (No
verso), e Telstra (TLS), mostrado na figura 11.3
(Página 119).

Figura 11.2 : BHP rebaixamento análise

Figura 11.3 : TLS rebaixamento análise
 Cada um destes gráficos mostram que os estoques podem e cair. É comum entre os corretores a acreditar que a
lei da gravidade foi revogada e expressam grande surpresa quando as coisas vão para baixo. Sempre que isso
ocorre, os investidores geralmente obter o velho castanheiro de 'boas ações sempre obter melhor'. Infelizmente o
mercado e a pessoa que presta o beg empréstimo de margem para diferir. Considere o gráfico no 11,4 figura (No
verso), que representa o valor de $ 1 investido em BHP em 1990.

Figura 11.4 : Crescimento de um investimento de US $ 1 em BHP desde 1990

Agora precisamos ver 11,4 figura um pouco cinicamente. a atenção dos investidores é imediatamente atraído para o
lado direito do gráfico quando o valor da BHP subiu fortemente durante o mercado de touro. No entanto, não é isso
que os potenciais investidores devem estar olhando. Eles devem estar a olhar para o número de vezes BHP estava
estagnado há vários anos e, de acordo com nossa análise levantamento, o número de vezes que o estoque caiu a tal
ponto que iria desencadear uma chamada de margem. Os investidores são muitas vezes excessivamente otimista
quanto à sua capacidade para superar tais períodos, especialmente quando eles estão sendo lembrados de seu
patrimônio diminuindo a cada dia.

Pelas razões descritas anteriormente, muitos optam por não tomar emprestado o valor total da sua carteira, mas
sim manter seus empréstimos para um número mais gerenciável. Isto é feito por meio de empréstimos menos, usar
mais capital para estabelecer a instalação, ou uma combinação de ambos. Por exemplo, se alterar o equilíbrio
para, digamos, 50 por cento capital próprio e 50 por cento empréstimos, a carteira teria muito mais espaço para se
mover antes de nós ir com uma chamada de margem.

Ele também precisa ser observado que uma vez que este é um empréstimo que terá de ser pago de volta e você precisa ter

certeza de que você pode pagá-lo de volta. Você precisa levar em conta as seguintes considerações.

O rácio de segurança atribuída a um ativo pode mudar ao longo do tempo. Isso significa que você pode ter para
cima de repente a sua conta com fundos extra para compensar. No entanto, por ser conservador, você pode
construir em um tampão contra isso.
 As taxas de juros podem aumentar substancialmente durante o período do empréstimo. Este problema pode ser tratado

tanto por fazer certas você tem fluxo de caixa excedente para lidar com os custos adicionais que estão incorrendo, ou

através da fixação da taxa de juros em um determinado nível. Você deve garantir que você tem bastante fluxo excedente

de caixa para absorver os pagamentos de juros. Você poderia considerar a fixação da taxa de juros sobre algumas (ou

todas) do seu empréstimo margem para oferecer proteção.

A renda de seus investimentos pode cair, deixando-o com um défice de tesouraria. Você deve pensar sobre como garantir
que você tenha o suficiente fluxo excedente de caixa para cobrir qualquer insuficiência de renda.

Prevendo o topo do mercado

É um fenômeno maravilhosamente interessante que compartilham a ser negociadas na margem através do uso
de empréstimos de margem atinge o seu auge como mercados de touro perto de seus picos. Muitos aspirantes
a comerciantes e investidores são atraídos para eles a promessa de participar no crescimento supostamente
interminável de preços das ações, utilizando apenas uma pequena quantidade de seu próprio capital, e
pedindo o saldo em taxas de juros 'atraentes'. No entanto, tudo termina em lágrimas quando os tanques do
mercado e o comerciante / investidor é deixado de ver como os preços das ações slide, dizimando carteiras e,
na maioria das vezes, resultando em uma chamada de margem. A chamada de margem é uma exigência de
fundos adicionais pela empresa proporcionando-lhe o empréstimo. chamadas de margem tradicionalmente
resultar de uma queda no valor da carteira de um investidor,

É importante notar que esta é uma demanda por mais recursos de que não é um pedido para ser tomada de ânimo leve.
Os investidores geralmente têm 24 horas para responder à chamada para a equidade adicional. Se a chamada não for
atendida, em seguida, o provedor de empréstimo pode e vai começar a vender abaixo do portfólio para reduzir o valor da
exposição e para trazer a carteira de volta na linha com suas diretrizes de empréstimos. A forçados sell-down deve ser
evitado, se possível porque o credor irá simplesmente emitir a instrução para começar a vender suas participações no
mercado. Se qualquer uma dessas ordens atingiu um mercado pouco movimentado, então os preços que você
conseguir durante o sell-down pode ser muito pior do que se tivesse realizado o sell-se a si mesmo de uma forma
controlada.

Permitindo um terceiro para assumir o controle de seus investimentos também demonstra uma falta de vontade para
lidar com os problemas na mão. Infelizmente, a negação não é uma estratégia de investimento e os investidores
devem sempre olhar para estar no controle de seu futuro financeiro. Este assunto nunca deve ser deixado para um
terceiro, uma vez que terá apenas os seus interesses no coração, não seu.
 A maneira mais simples para evitar chamadas de margem persistentes é pedir conservadora. Só porque você pode
ser capaz de engrenagem para um certo nível, não significa que você precisa gear-se a este nível. limites de
endividamento não são obrigatórias, você pode alavancar o seu portfolio da maneira que melhor lhe convier.

Existem apenas duas maneiras de lidar com uma chamada de margem, uma vez que foi recebido:

1. Preste-se a quantidade necessária.

2. Vender para baixo parte da carteira.

Os investidores têm opções extremamente limitadas uma vez que a chamada foi recebida. É muito melhor ter
algum tipo de plano defensivo no lugar que evita as chamadas a ser recebido.

Usando alavancagem ou margem na negociação requer um conhecimento profundo de ambas as consequências positivas e
negativas que se preparando pode criar. Ignorá-lo não é uma opção, nem é acreditar que os resultados negativos não vai
acontecer com você. Elas vão! É de vital importância para entender completamente as implicações do uso de qualquer nível de
orientar na sua actividade comercial. Adequadamente compreendido e utilizado, engrenando pode e irá aumentar
substancialmente os retornos disponíveis para os comerciantes e investidores. Preparando-se um sistema de comércio robusto
e rentável ou estratégia tem o potencial de fazer grandes resultados tornam-se excelentes. Preparando-se uma estratégia de
sistema ou de negociação fraco desempenho servirá apenas para limpá-lo (e você) para fora mais rápido do que se não fosse
orientada.

Use-o com sabedoria e será seu amigo; usá-lo imprudentemente e vai ser o seu pior inimigo.

Christopher Tate é um veterano de negociação de 30 anos. Ele teve um impacto extraordinário em milhares de comerciantes. Autor
best-seller de A Arte da Negociação e A Arte de Opções Trading na Austrália, sua abordagem brutalmente honesto e busca meticulosa de
excelência qualificá-lo como derivados mais importantes da Austrália negociação especialista. Neste capítulo, Christopher explicou
alavancagem e margem e os perigos do mau uso deles.

Christopher viu todos os tipos de mercados, negociados todos os instrumentos disponíveis, e lucrou em cada um deles. Ele está em constante procura de

seu programa do mentor de renome mundial e keynote habilidades de falar. Christopher tem as habilidades para ajudá-lo a alavancar radicalmente seus

retornos. Diferentemente da maioria dos outros treinadores que ensinam única teoria, Christopher é uma das poucas pessoas que realmente entendem o

que faz e não trabalham no mercado de ações. Registre-se no < www.tradinggame.com.au > para um pacote de guloseimas comerciais gratuitos
para ajudá-lo comércio rentável e segura.
 Qual é o tempo, Wolf?

Erro 12: confundir prazos e negociação

estratégias

O tempo é uma costureira especializada em alterações.

Faith Baldwin
É de curto prazo, médio prazo e longo prazo comerciante? É você uma mistura de todos estes? Ou você não tem
idéia do que esses termos significam? Apesar de seu uso constante no mundo da negociação, o que esses
termos realmente significam e por que é importante de qualquer maneira? Veterano comerciante US e educador
Jake Bernstein oferece as seguintes definições: Não existe uma definição dura e rápida. Para o comerciante do
dia, a longo prazo pode ser de alguns dias. Para um investidor, a curto prazo pode ser de algumas semanas. I
usar definições de trabalho que são flexíveis. Para mim, um comercial de curto prazo é cerca de um a 10 dias. A
médio prazo é de 11 dias a algumas semanas e nada mais do que algumas semanas é de longo prazo. Estas
definições de trabalho aplicam-se apenas a futuros. Em ações é muito diferente. Pode haver implicações fiscais
associados à detenção de ações por um período mínimo de tempo.

Qual é o seu tempo?

A questão mais importante é identificar qual o tipo de profissional você é e o período de tempo que irá atender você e ser
seu melhor 'encaixar' com o mercado. Identificar este é coberto no capítulo 5. Também é possível ser capaz de negociar
vários prazos em vários mercados uma vez que as habilidades e níveis de confiança apropriadas para fazer isso foram
desenvolvidos. Desta forma é possível realizar algumas operações abertas durante períodos mais longos, enquanto ao
mesmo tempo tendo mais curtos comércios quadro tempo ocorrendo-estes podem mesmo contradizem um ao outro em
termos de direcção do comércio. Para fazer isso requer habilidades para estudar o mercado e identificar as
oportunidades comerciais através diferentes prazos. Desta forma é possível ser curto com base nas condições de médio
ou longo prazo e set-ups e, ao mesmo tempo que está sendo longa baseado em condições de curto prazo e set-ups.
Olhando para um período de tempo diferente é como olhar para uma obra de arte. Se você ficar muito perto você vai ver
coisas que você não vai ver se você ficar mais longe. Se você ficar perto você pode ver pontos e manchas de tinta. Se
você ficar longe o suficiente você vai ver
uma foto maior. Qualquer um é bom para fazer como um comerciante, mas o tempo que você selecionar deve corresponder
ao período de tempo que você comércio. Demasiadas vezes os comerciantes examinar todos os quadros de tempo para
chegar a uma decisão. Afirmo que esta não é a maneira certa de fazer as coisas. Mercados dizer-lhe coisas diferentes,
dependendo do período de tempo. Um mercado pode ser muito bullish a curto prazo e pode reunir fortemente no contexto
de um mercado de urso enorme. Há um famoso poema intitulado Os homens cegos eo elefante. Eu recomendo a todos os
comerciantes. Leia-o e beneficiar da sua lição. Comércio dentro de um determinado período de tempo e fazer as suas
decisões dentro do período de tempo que você está negociando. Para a maior parte, analisando o tempo vários quadros no
mesmo mercado, a fim de chegar a uma decisão de negociação levará a confusão. E confusão leva a perdas.

'Os homens cegos eo elefante' por John G Saxe

Foi seis homens do Industão, Para aprender

muito inclinados, que foram ver o elefante,

(Embora todos eles eram cegos), Que cada

um pela observação poderia satisfazer sua

mente.

O primeiro se aproximou do elefante, E,

passando a cair

Contra seu lado largo e resistente, Imediatamente

começou a gritar

'Deus me abençoe! mas o elefante é muito

parecido com uma parede!'

O segundo, o sentimento do presa, gritou: 'Ho! o

que temos aqui. Então, muito redondo e liso, e

afiada? Para mim, 'tis muito claro, esta maravilha de

um elefante
É muito parecido com uma lança!'

O terceiro se aproximou do animal, E,

passando a tomar

O tronco se contorcendo dentro de suas mãos, assim

corajosamente falou: 'Eu vejo,' quoth ele, 'o elefante é

muito parecido com uma cobra!'

A quarta estendeu a mão ansiosa, e sentia

sobre o joelho:

'O que mais esta besta maravilhosa é como é muito

simples,' quoth ele; '' Tis bastante claro o elefante é muito

parecido com uma árvore!'

O quinto, que teve a chance de tocar a orelha, disse:

'E'en o homem cego pode dizer o que mais se parece:

negar o fato de que podem, Esta maravilha de um

elefante é muito parecido com um fã'

A sexta, mal tinha começado Sobre a besta a

tatear, do que, apreendendo na cauda oscilante

que caiu dentro do seu âmbito, 'Eu vejo,' quoth

ele, 'o elefante é muito parecido com uma

corda!'

E assim estes homens de Industão

 Discutiram alto e longo, cada um em sua

própria opinião Exceder duro e forte, embora

cada um foi parcialmente razão E todos

estavam errados! Moral: Então oft em guerras

teológicas, Os disputantes, eu ween, Rail on

em completa ignorância do que cada outro

meio, E tagarelam sobre um elefante Nenhum

deles viu.

A fim de negociar múltiplas estratégias em vários períodos de tempo, é vital que você cumprir
rigorosamente as regras de cada sistema de negociação, e não misturar a entrada ou as regras de saída.
Um comércio entrou com base nas regras para um período de espera de médio prazo deve ser encerrado
de acordo com as regras desse sistema, e não confundida com as regras para um comércio de curto
prazo entrou no mesmo mercado. Muitas vezes, os comerciantes vão entrar, digamos, um comércio de
médio prazo com base nas regras de seu sistema de negociação ou estratégia. Eles receberão um sinal
de entrada para um comercial de curto prazo no mesmo mercado. Isto pode ser na mesma direcção ou
oposta ao comércio original a médio prazo. O comercial de curto prazo faz bem e eles saem com um
lucro. Eles, então, tornar-se confuso com o comércio de médio prazo e, porque ele está sofrendo um
movimento de curto prazo contra eles,

feijão longas e curtas

O exemplo mostrado nas 12,1 figuras e 12.2 explica graficamente essa capacidade de ser longo e curto no mesmo mercado

com base em diferentes prazos e critérios comerciais. Neste exemplo o meu sistema de médio prazo provocou um sinal de

compra no feijão e eu ir por muito tempo. Algumas semanas mais tarde, o meu sistema de curto prazo desencadeia um sinal

de venda a curto prazo no mesmo mercado. Agora estou tanto tempo para um comércio de médio prazo e curto para um

comercial de curto prazo na soja. A questão mais importante para mim agora é deixar ambos os comércios seguem seu

curso de acordo com as regras de cada sistema, e não confundir as duas coisas. Seis dias
 depois de entrar no comércio curto, eu sou capaz de sair deste comércio com um lucro. Meu comércio lado longa ainda está

aberta e continua a se mover em meu favor, apesar do curto prazo puxar para trás no preço.

Figura 12.1 : Feijões longos com uma condição de entrada a médio prazo ...
Fonte: Trade Navigator © Genesis Financial Technologies, Inc.

Figura 12.2 : ... e feijão curtas curto prazo em uma tendência de alta de médio prazo (comércio de longa ainda em

aberto)
Fonte: Trade Navigator © Genesis Financial Technologies, Inc.
 É perfeitamente possível ser longo em um mercado para uma grande jogada em um mês de contrato e curto em um mês de

contrato diferente no mesmo mercado para um movimento tendência contra- de curto prazo. Há alguns comerciantes que

acreditam que todos os prazos em um mercado devem concordar em termos de direção. I discordar veementemente. Eu

posso ser muito otimista sobre ouro ou qualquer outro mercado para o longo prazo e ele próprio como um investimento, e

ainda ir curto para um breve movimento sazonal para baixo. Manter as coisas simples. Complexidade confunde; simplicidade

bem-sucedido.

Há aqueles que afirmam que os indicadores em todos os prazos devem estar na mesma direção para um comércio a
ser feita. Eles verificam os gráficos diários e semanais para sincronicidade antes de negociar. Se a negociação a
curto prazo, eles verificar o dia e a hora em hora. Para ser franco, acho que essa abordagem é um total absurdo
(sem querer ofender). É inteiramente possível que dois ou mais negócios para estar em direções opostas em
diferentes períodos de tempo e tanto para fazer ou perder dinheiro.

Não queime o bolo

Identificar o período de tempo que você está negociando com cada comércio é vital, como é identificar seu estilo de
negociação e técnica e reconhecer tanto o período de tempo que os melhores géis com sua personalidade, tempo
disponível e capital disponível, ou a sua capacidade de negociar vários prazos em todo múltipla mercados. Há pouco ponto
de sair para se tornar um curto prazo
comerciante se você tiver um plano de carreira que o impede de assistir o intraday tela preço e negociar essas oscilações do
mercado de curto prazo. I foi perguntado uma vez por um motorista de transporte de longa distância, que era muitas vezes na
estrada por dias em um momento, se eu pensava que seria possível para ele ser um comerciante de curto prazo! Se você é do
tipo de pessoa que reage a cada movimento do preço quando você tem uma posição aberta, então você pode ser mais adequado
para negociação no curto prazo, ao contrário de um comerciante de longo prazo que está mais interessado em final de de- preços
de um dia e as tendências em vez do ruído intraday do mercado.

A tentação de misturar e sinais jogo é perene. A mente humana se esforça para criar ordem a partir do caos, para
organizar e conectar as partes díspares da realidade. Esse esforço nos serve bem em situações que são passíveis de
uma visão ordenada, uma vez que não são aleatórios por natureza. Há uma quantidade razoável de lógica nas nossas
relações diárias com as pessoas e nos relacionamentos. Em um relacionamento estável com outra pessoa sabemos
que eles estão tendo um 'dia ruim' ou um 'pequeno contratempo', e assim podemos ignorar essas pequenas blips na
grande tendência de alta interpessoal. No entanto, muitos comerciantes são incapazes de traduzir esse entendimento
aos mercados. Eles pânico quando há blips. Aqueles de nós que perceber que os blips podem ser negociados ao
contrário da tendência existente pode aproveitá-los, e percebemos que os desvios de uma tendência existente não são
necessariamente indicativos de uma mudança na tendência, mas sim uma oportunidade dentro da tendência. Para
colocar isso em um nível pessoal, se um ente querido está tendo um mau momento (desvio da tendência), que muitas
vezes 'lucro' de sua própria miséria, estendendo amor ou assistência. De alguma forma, os comerciantes não podem
traduzir esse tipo de comportamento no comportamento de negociação.

Dinheiro e tempo
A disponibilidade de capital de negociação também podem determinar a capacidade de comércio em toda variados prazos.

Aqueles com contas menores podem simplesmente não têm capital suficiente para ter um número de posições em aberto a

qualquer momento, e pode precisar de aumentar o seu capital de negociação antes que eles podem empregar uma variedade de

estratégias e sistemas de negociação usando prazos diferentes.

Supondo que você tenha vários sistemas válidos e o capital para trocá-los todos, então você pode trocá-los
todos, mas em diferentes contas. Eu não tenho problemas com isso, desde o comércio de sistemas baseados
em conceitos ou métodos subjacentes únicas ou diferentes. O fato de que você pode ser longo em um mercado
em uma conta e curto no mesmo mercado em outra conta não é um conflito como eu vê-lo, desde que os
sistemas têm diferentes sinais de entrada e saída. À primeira vista isto pode não parecer lógico, mas se você
pensar sobre isso, a lógica é clara. Supondo que você não tem capital suficiente você
 precisa se concentrar e restringir seus negócios a qualquer sinal vem em primeiro lugar, não importa qual o sistema.

Finalmente, uma outra abordagem é a de determinar quais sistemas funcionam melhor em que os mercados e ao comércio

dessa forma sem duplicação.

Clareza é rei
É sempre melhor começar com uma estratégia inicialmente e, em seguida, mover-se em comerciais prazos variando depois
de ter desenvolvido as habilidades ea confiança necessária para ser capaz de operar duas ou mais estratégias de
negociação simultaneamente. A mentalidade necessária é um dos mentais força, conhecimento e convicção. Você deve ser
100 por cento claro sobre as regras de cada estratégia e agir apenas de acordo com essas regras, sem confundir as regras
para cada sistema ou estratégia.

Usando uma abordagem mecânica para sua negociação (veja o capítulo 17) para reduzir significativamente o envolvimento

emocional com cada comércio é extremamente importante para qualquer um considerando a negociação mais do que um sistema

ou estratégia. Desta forma, os negócios são simplesmente entrou e saiu de acordo com as regras do sistema, sem qualquer

consideração emocional. Muitas estratégias de negociação de curto prazo também pode ser automatizado usando a tecnologia

disponível através da Internet e plataformas de negociação electrónica. As regras de dimensionamento de entrada, saída e

posição pode ser código escrito para a plataforma e as ordens são enviadas para o mercado quando as condições para o comércio

são acionados. Este processo de negociação automática é ideal para sistemas de negociação intraday que podem gerar e

executar um grande número de ordens durante uma sessão de negociação. Uma vez back-testada e comprovada para o trabalho,

o sistema codificado pode automatizar totalmente o processo de negociação, eliminando a necessidade de envolvimento humano,

além de monitorar o sistema e seu desempenho. Isto tem enormes benefícios em termos de redução da natureza emotiva desse

tipo de negociação, bem como liberando o tempo do profissional para desenvolver e comercializar outros sistemas e estratégias (e

ter uma vida).

Na verdade, é possível negociar diferentes sistemas e metodologias em diferentes períodos de tempo, mas o fato é que
a maioria dos comerciantes não têm nem a capacidade de organização, nem as habilidades de negociação para fazer
isso. Há muito a ser dito em favor dos três níveis de diversificação. Eles são os seguintes:

1. diversificação em mercados
2. diversificação por prazos
3. diversificação entre os sistemas.

Idealmente, esta é a melhor abordagem global, mas é preciso organização e disciplina.

Jake Bernstein é presidente da MBH Commodity Advisors Inc. e Bernstein Investments Inc. Ele é autor de mais de 40 livros sobre comércio,
investimento, psicologia do investidor e previsões económicas. Jake é um comerciante ativo em ações, moedas e futuros. Neste capítulo,
Jake compartilhou sua experiência e dicas sobre como tirar
uma abordagem objetiva para prazos de negociação.

Jake tem desenvolvido sistemas de negociação altamente eficazes, bem como vários indicadores de tempo e de tendências inovadoras. Seus

métodos de negociação técnicas são puramente objetiva e específica. Seu set-up / gatilho / acompanhar, através (STF) modelo de negociação tem

sido adotado por muitos comerciantes em todo o mundo. sites de Jake incluem

< www.trade-futures.com >, < www.2chimps.com >,

< www.seasonaltrader.com > e < www.patterns4profit.com >.
 Onde o ^ * # é a saída?

Erro 13: não ter uma saída claramente definida

estratégia

Se você deve jogar, decidir sobre três coisas no início: as regras do jogo, as apostas eo tempo de
desistir.
provérbio chinês
Traders e investidores estão constantemente dito por todos os tipos de educadores de mercado, fornecedores de sistemas,
autores e cada Tom, Dick e Harriet com um parecer sobre os mercados para 'sempre comércio com paradas' ou para
'conhecer a sua estratégia de saída antes de colocar cada comércio '. A premissa básica é que todos os comerciantes
devem saber como e quando eles vão sair cada comércio que eles desempenham.

Apesar dessa insistência constante, pedindo e até mesmo implorando, sendo coerente na decisão de saída, seja ele
um stop-loss, meta de lucro, ou trailing stop, parece confundir a maioria dos comerciantes, e causar enormes
quantidades de dor e desconforto. Para a maioria dos comerciantes, a tomar medidas para comércios de saída é talvez
a parte mais difícil da negociação. É onde a maioria das parafuso-ups e agonizante ocorre. O que é sobre saídas que
causa tanta angústia e confusão? Por que os comerciantes precisam constantemente ser lembrados sobre a importância
de sair comércios em um nível pré-determinado?

Tentando fora acho que o mercado

comerciante americano renomado e respeitado educador mercado Larry Williams tem sido negociado uma ampla
gama de mercados para bem mais de 40 anos. Ele tem experiência em mercados tão diversos como a manteiga e
ovos quando foram negociadas no chão da Chicago Mercantile Exchange (CME), à negociação em plataformas
eletrônicas de hoje em dia. Larry oferece sua visão sobre ter sempre um stop-loss no lugar no início de cada
comércio, que vem passando por algumas perdas substanciais no início de sua carreira comercial. A razão de eu
negociar com um stop-loss inicial é para evitar o problema de pensar um mercado vai voltar uma vez que o comércio
foi contra mim. Negociação sem um stop-loss inicial no lugar é a maneira mais certa de perder o dinheiro que eu
saiba. Para se ter uma parada mental ou mesa, brincando ou dizendo para si mesmo, 'Se os preços vão abaixo
desse nível I vai sair do comércio' simplesmente não funciona! A razão para isso é uma vez que o
 preço não ir abaixo desse nível, se você é longa, por exemplo, então você ainda tem que lutar para sair
do comércio, porque você vai olhar para o preço para reunir antes de tentar sair do comércio.

O mercado, então talvez encena um pouco de um comício e você pensa, 'grande, o comércio está indo
agora como eu pensava que seria', para que você espere, ainda sem um stop-loss no lugar. O mercado,
em seguida, tanques novamente eo comércio se move mais e mais para a perda e você continua à
espera de um comício para sair da posição. O rali precisava desesperadamente não acontece ea perda
cresce e cresce e cresce. De repente, você acorda percebendo as perdas são muito além do que sua
expectativa era. Você já perdeu uma percentagem muito maior de sua banca do que você jamais
esperava. Então, o que você faz? Inevitavelmente, o comércio é cortada na parte inferior direita, a perda
é muito maior do que se pretendia inicialmente, e você é deixado mentalmente e financeiramente
machucado e surrado. Pelo menos essa tem sido a minha experiência ...

Sendo pisoteadas pelo gado

A memória mais distinta que tenho de não sair em uma parada predeterminado é um comércio de gado vivo que eu tinha em 1973

(mostrado na figura 13.1 , No verso). O gado tinha sido em tendência de alta por um longo tempo e minha análise sugeriu preços

foram ajustados para ir muito mais elevado.

Figura 13.1 : Comércio de gado vivo sem stop-loss

Fonte: Trade Navigator © Genesis Financial Technologies, Inc.
 Eu comprei algumas contratos de boi gordo eo preço foi imediatamente para a minha paragem. Eu não prestei atenção a
isso em todos, porque eu estava muito otimista sobre o gado e meu mentor também foi muito otimista sobre o gado na época,
então eu pensei que qualquer sugestão de que os preços podem cair era tudo mentira! Em vez de ficar parado fora e aceitar
uma perda pequena, eu realmente comprou mais contratos. O preço, em seguida, foi menor do que o stop-loss eu tinha
definido como um 'stop mental' para a segunda posição. Para agravar ainda mais o meu problema que eu comprei mais
contratos. Eu continuei fazendo isso todo o caminho até que, eventualmente, eu não tinha mais dinheiro e as chamadas de
margem não poderia ser respondida. O mercado fez finalmente saltar um pouco, mas é claro que eu tinha sido forçado a sair
do comércio por esse estágio da necessidade de fechar a posição e financiar as chamadas de margem.

Mental pára para casos mentais

Desde que o comércio, em que eu perdi mais de US $ 1 milhão, eu aprendi que é melhor ficar parado fora ao preço de
stop-loss original, e admitir que você está errado no início da peça! Eu também tive a sorte de ter tido bastante uma boa
série de vitórias antes deste grande comércio de perder, por isso não foi exterminada. Daquele ponto em diante, eu
sempre comercializados com um stop-loss no lugar. Como resultado, até o final do ano eu tinha feito para trás mais do
que a quantidade que eu perdi no comércio de gado. Este não é apenas uma parada mental ou mesa, mas de qualquer
uma ordem verbal dada ao meu corretor, ou um descanso de stop-loss no mercado se eu estou a negociação no mercado
particular sobre uma plataforma electrónica. Aliás, a razão pela qual eles são chamados paradas mentais é porque você é
considerado um 'caso mental' se você usá-los, e não contratar os serviços de um corretor de trabalhar suas paradas para
você,

Eu só quero saber a verdade!

Como seres humanos que querem ser 'direito'. Estamos hard-wired desde tenra idade para ser correto e obter as respostas
certas. Na escola estamos constantemente 'ensinou' que sendo direito é bom e estar errado significa que você é estúpido. Como
consequência, não queremos ser provado errado e nós temos uma tendência a cair sobre, muitas vezes em vão, a este sistema
de crenças. Como os comerciantes isso pode ser prejudicial tanto mentalmente e financeiramente. Os comerciantes querem
acreditar que todo seu trabalho duro na análise do mercado, tomar uma decisão de entrada e, em seguida, colocando o comércio
irá resultar no comércio fazendo um lucro, e provar para si mesmos e talvez outros que eles estavam certos.

No entanto, é muito melhor para aceitar no início de um comércio que você está errado, saída à sua paragem, e passar para
a próxima comércio. Desta forma, você está reforçando a suas faculdades mentais que: Não há problema em estar errado; que
na verdade não causar muito sofrimento; e, na realidade, ninguém mais sabe ou se importa de qualquer maneira. No entanto,
se você pendurar e tentar
provar a si mesmo que você está certo, então os resultados muitas vezes pode ser muito confuso. Você pode
transformar uma perda de algumas centenas de dólares (talvez o valor de algumas caixas de cerveja) em algo muito,
muito pior (como pagamentos de hipoteca nos próximos seis meses). Deus te livre são então forçados a dizer ao seu
cônjuge que 'Querida, você sabe que férias que tinha planejado na ilha tropical deserta? Bem, nós temos que mudar
nossos planos um pouco

De rodagem para um alvo

Semelhante a definir paradas, quando se aponta para uma meta de lucro para sair de um comércio lucrativo
(geralmente o domínio dos comerciantes de curto prazo), há sempre a tentação de substituir o 'sistema'. Você pode
querer pendurar em um vencedor comércio que já atingiu o preço-alvo, na crença de que ele vai ainda mais alto,
resultando em um enorme lucro que vai cumprir o sonho de uma viagem de mundo de cinco estrelas. Este pode ser
o caso, ocasionalmente, mas como comerciantes profissionais sabem, agarrando os lucros predeterminados é o
comércio de curto prazo é tudo. Pendurado em comércios para períodos mais longos em uma tentativa de espremer
cada última gota de lucro fora do comércio não é o que comércios de curto prazo está buscando. Fazer isso
geralmente termina em frustração e raiva. Por outro lado, os seguidores de tendência de longo prazo visam capturar
estes grandes movimentos,

O comerciante eo vendedor de sapatos

Aqui, Larry Williams compartilha sua experiência de ignorar metas de lucro. O oposto a ignorar um stop-loss é igualmente

verdadeiro quando os preços estão reunindo e chegar a um preço-alvo de lucro predeterminada onde você deve sair

nesse ponto específico no tempo. Esperamos novamente em conjuntos. Você começa esperando que os preços vão

subir mais para que você não sair do comércio e, é claro, que é quando o mercado começa a diminuir e você perca

fazer os lucros que você poderia ter tomado.

A analogia que eu gosto de usar aqui é que você possui uma loja de sapatos e alguém vem para comprar um par
de sapatos de você e diz, 'sim, eu gostaria que aqueles'. Você não de repente dizer a ele, 'bem, eu quero mais
dinheiro para eles agora'. Você está satisfeito para começ seu preço para eles. Mas quando se trata de negociação
sempre queremos ficar um pouco mais e a tentação é esperar por preços mais elevados quando deveríamos estar
tendo os nossos lucros. Então nós temos agravado nosso problema, porque agora sabemos que devemos ter saído
no preço mais elevado e os preços estão caindo, então o que vamos fazer? Vamos esperar para o rali que nunca
chega, e agora temos que lutar para fora da posição.
 Eu preferiria ter um lucro em um alvo para um preço de saída predeterminado. Se os preços ir mais alto, que assim seja,
eu não posso ficar chateado muito com isso porque eu saí do mercado com o que eu queria-a lucro. Vendi meus 'sapatos'
para o que eu pensei que era um bom preço. O fato de que alguém pode sair a um preço superior tem qualquer influência
sobre o meu comércio.

Ficando ganancioso para o café

Um exemplo de minha própria negociação (mostrado na Figura 13.2 ) Vai ajudar a compreender isso. No final de
junho, 2008 Eu estava muito tempo no café que foi para a minha meta e eu não sair do comércio. Houve uma saída
bem definido em 160,05, com base em meu conceito atirador-alvo (incluído no software Trade Navigator). O preço foi
exatamente a esse ponto e eu deveria ter tomado os meus lucros. Mas, assim como um comerciante novato, eu
tenho ganancioso e comecei a pensar que o preço para o café iria muito maior, então eu não sair para o meu alvo.
No entanto, eu fiz usar um trailing stop então eu estava parado no meu trailing stop cerca de 10 pontos completos
menor do que a minha meta original. Isto significava que eu devolveu cerca de US $ 1500 lucro para cada contrato
que eu era tempo ... isso é dinheiro que pertencia por direito a mim que eu não consegui porque eu tenho
ganancioso.

Figura 13.2 : Comércio do café com meta de lucro

Fonte: Trade Navigator © Genesis Financial Technologies, Inc.

Usando um batente traseiro

Mesmo tendência seguidores usando à direita pára e apontando para grandes comércios durante longos períodos de tempo pode

ser tentado pelo amante da ganância. Apesar do ponto de saída à direita seguindo o comércio, e predefinir o preço de saída uma

vez que a tendência muda, muitas vezes eles são tentados a substituir este ponto de saída na crença equivocada de que eles

sabem melhor do que o mercado. Os comerciantes querem acreditar que esta é apenas uma pequena correcção antes que a

tendência é retomada e seu comércio vai continuar em seu caminho para gerar o lucro que eles precisam para se aposentar nas

Bahamas. Mas, inevitavelmente, os tanques de comércio, e eles são deixados segurando um 'longo prazo investment'-pendurado

para a posição esperando 'um dia' ele irá retornar a um preço pelo qual eles podem, pelo menos, recuperar o seu custo.

Alternativamente, eles vendem para fora em uma maneira ponto abaixo de sua saída inicial e um comércio outrora rentável é agora

(na melhor das hipóteses) um break-even comércio ou (na pior das hipóteses) um comércio perda! comércio de gado vivo de Larry

em figura 13.1 é um exemplo clássico.

O eterno otimista
exemplos de Larry servir como um lembrete das questões em torno de regras de saída. Embora estes dois comércios são 35
anos separados, eles são exemplos atemporais dos problemas enfrentados por todos traders- em particular aqueles negociação
de forma discricionária ou utilizando processos de tomada de decisões arbitrárias na sua negociação. Os problemas surgem
logo saída regras tornam-se discricionária. Quando a cobiça levanta sua cabeça sempre presente, somos forçados a negociar
com ele em uma tentativa de justificar nossas ações. Em seguida, entrar em negociação com nós mesmos sobre o que
'deveriam' fazer e a confusão e caos resultando criar turbulência em nossas mentes como nós lutam para dominar os nossos
pensamentos. Isso sempre ocorre no calor do momento, quando nossas emoções e adrenalina estão operando em níveis
extremos. Este não é um bom lugar para começar a ser negociado, como tenho certeza que muitos de vocês podem atestar. O
problema de substituir regras de saída parece resultar do fato de que, como comerciantes, somos eternamente otimista sobre
nossos negócios e proezas de negociação. Isto é evidente na visão geral de personalidades comerciante de Larry e por que são
tão frequentemente tentados a substituir nossas estratégias de saída predeterminados:

Existem dois tipos de pessoas no mundo que parece: pessimistas e otimistas. Os comerciantes estão otimistas
e sempre acho que as coisas vão funcionar para eles. Essa é a única personalidade que ousaria comércio!

Claro, o problema é que, quando em uma perda, sua natureza positiva substitui a realidade. Eles acham que as coisas vão

melhorar, mas nem sempre, por isso, as perdas crescem quando o mercado está se movendo contra eles enquanto eles

esperam para condições de melhorar o que pode ser um longo e custoso espera.

Quando em um comércio lucrativo, essas mesmas pessoas exibem uma outra tendência de todos os comerciantes: a

ganância. Estes tipos de personalidade gananciosos pendurar na esperança de mais lucros.

 O suficiente não é suficiente para eles para que eles segurar a esperança eterna em vez de fazer o que um
empresário iria fazer: ter lucros.

Eventualmente, os comerciantes percebem que ela tem de aprender a ter perdas e controlar a ganância, ou eles vão se
bateu para fora deste negócio. Esta não é uma tarefa fácil para as pessoas que evitam a realidade.

Por que o comércio com regras de saída?

Sem dúvida, as regras de saída são frustrante, irritante e difícil às vezes. Estes sentimentos não estão limitados a iniciante
comerciantes também. Para todas as frustrações associadas com regras de saída, metas de lucro, e paragens de prevenção
de perda em particular, há uma grande comerciantes razão sempre deve empregá-los. Este é o simples fato de que, sem um
sistema de stop-loss e saída comercial você vai inevitavelmente perder dinheiro e até mesmo, talvez, ser forçado a desistir de
negociação.

A utilização das saídas discricionários é uma armadilha para o temerário e os incautos. Embora possa ocasionalmente produzir

um vencedor comércio não será consistente e repetível ao longo de um grande conjunto de dados ou carreira comercial longa.

Pára preservar nosso capital quando estamos errados e nos manter no jogo para nos permitir participar nas
comércios ganhar. Apesar de ser frustrante e, muitas vezes irritante, eles nos permitem continuar a jogar. Eles são o
nosso 'get-out-of-free-prisão cartão'. Sem paragens, o seu envolvimento com o mercado não será muito curta do
jogo, e você acabará por perder todo seu capital de negociação.

Ao planejar suas regras de saída, metas de lucro e paragens de prevenção de perda, manter estes pontos em mente:

Sempre comércio com um stop-loss inicial no lugar. Esta é a única maneira de preservar seu capital comercial
e ficar por tempo suficiente para se tornar um profissional bem sucedido e rentável.

Fazendo saídas como mecânica que possível tira a necessidade de tomar decisões subjetivas quando sob
pressão, reduz a ligação emocional com cada comércio, e leva a um ambiente de negociação muito menos
estressante. stops móveis resultar em você dar de volta algum lucro teórico, mas também mantê-lo envolvido
em um mercado com tendência para um longo período de tempo em uma tentativa de capturar maior
tendência move-se durante longos períodos de tempo.

metas de lucro são usados ​por comerciantes de curto prazo visando uma saída rentável predefinido de um comércio.
Ao fotografar para um alvo, sempre saia em seu preço-alvo e ignorar a tentação de perseguir preços mais elevados.

Use um plano de negociação. Têm suas regras de negociação pré-definido, escrito e manter a
 eles! (Veja capítulo 3.)
Documentar seus comércios e aprender com seus erros. Como você se desenvolver como um profissional você será
capaz de reajustar e continuar com o negócio de negociação muito mais forte com a experiência.

Sempre comércio com a gestão de riscos adequada e regras de gestão de dinheiro (ver capítulo 8).

O ingrediente mágico?
Larry Williams sabe que ser bem sucedido no negócio de comércio requer um rigoroso conjunto de regras para se engajar no

mercado, dos quais regras de saída são de suma importância. Mas uma pitada de aceitação e uma grande dose de realidade

percorrer um longo caminho também.

A melhor maneira de evitar essa armadilha de não sair corretamente, penso eu, é fazer com que suas saídas como
mecânica como você possivelmente pode e perceber que o mercado está cheio de imperfeições. Não há
simplesmente nenhuma maneira que você está indo para obter cada centavo fora do mercado. Nós não precisa
encher-se estes comércios ganhar sobrepondo-los com o nosso viés pessoal e os sempre presentes demônios do
medo e ganância. Para mim, é tudo sobre a ganância. A razão de eu não sair do comércio do café, tendo um bom
lucro, é porque eu tenho ganancioso e pensei que seria ir mais alto. A razão que eu perdi tanto dinheiro em bovinos
foi I ficou ganancioso e pensei preços voltaria e eu não queria sair do comércio em uma perda.

O que eu aprendi e continuar a re-aprender com a minha experiência de negociação é simplesmente seguir as regras que

você tem e não desviar-se delas. Acima de tudo, eu acho que está aprendendo a aceitação de como irregular e frustrante

mercados pode ser. Ninguém pode chamar a alta e ninguém pode chamar a baixo. Devemos estar satisfeitos por levar

pedaços do meio e não se preocupar com dinheiro que não pode fazer, para começar. Precisamos manter rigorosamente a

nossas perdas de parada iniciais e aceitá-los de bom grado quando eles nos levar para fora de um comércio mais cedo.

Pendurado em e esperando é uma maneira infalível para se tornar um perdedor de tempo grande. Eles dizem que a

velocidade mata ... a ganância é um comerciante de morte comum de todos os comerciantes.

Larry Williams tem sido negociado de mercadorias e futuros para bem mais de 46 anos. Ele é o comerciante mais conceituados e bem conhecido de curto

prazo no mundo. Ele tem mais de negociação e livros de investimento no mercado do que qualquer outro comerciante de futuros. Neste capítulo, Larry deu

seus conselhos sobre como selecionar corretamente sua estratégia de saída de negociação.

Larry tem ensinado milhares de negociar corretamente os mercados. Ele ganhou muitos campeonatos de negociação, e tem sido o comerciante apenas futuros

no mundo para o comércio repetidamente $ 1 milhão de seu próprio dinheiro em seminários ao vivo ao redor do globo. Em 1966, Larry desenvolveu sua

ferramenta de sincronismo famoso, Williams% R. Esta ferramenta ainda é publicado diariamente em muitos dos principais papéis financeiros e é um indicador

padrão fornecido em sites comerciais e

programas de software. No meio de negociação, pesquisa e desenvolvimento de ferramentas de negociação, ensino e escrita, Larry conseguiu correr

duas vezes para o Senado dos Estados Unidos, bem como 70 maratonas. Ele possui um grau mais elevado em arqueologia e tem ocupado várias

expedições. A lista completa de livros e realizações de Larry pode ser encontrada em < www.ireallytrade.com >.
Mas o cara na TV disse que iria até amanhã!

Erro 14: ouvir os conselhos dos meios de comunicação e

outras

Eu gostaria de dizer o que eu penso e sinto hoje, com a condição de que talvez amanhã, vou contradizer tudo.

Ralph Waldo Emerson

A globalização do mundo através dos meios electrónicos e da internet levou a uma proliferação de programas de
TV, salas de chat e sites dedicados exclusivamente à prestação de informações financeiras. Parece que cada vez
que você ligar a TV ou pegar um jornal, alguém está a oferecer uma opinião sobre os mercados, a economia, o
preço do ouro, as razões para o estado atual do sistema financeiro e uma infinidade de outros relacionados
Finance- tópicos. Em suma, o mundo está inundado com notícias e opinião financeiro. 'cabeças falantes' Estes
meios são felizes para expressar suas opiniões sobre commodities tudo-, os preços das ações, as avaliações-e
moeda essas opiniões geralmente mudar por capricho. A maioria dos comentaristas do mercado tendem a ser
reacionário ou assistida em suas opiniões. Eles vão comentar sobre um preço mover-se bem depois de ter ocorrido
ou tentar prever a direção futura dos preços com todos os dados disponíveis que suporta seu ponto de vista. Estes
últimos comentaristas tendem a cair na 'herói' category-vão tentar ser o herói que chama a parte inferior ou
superior de um movimento de mercado, para que eles possam gritar 'eu avisei' para quem quiser ouvir.

Um grande problema com esses comentaristas de mercado, analistas, corretores, economistas, e qualquer outra pessoa
expondo uma teoria sobre os preços futuros é a falta de prestação de contas. É bastante comum ouvir esses doadores de
opinião supostamente bem informadas que expressam opiniões negativas e pessimistas e comentários de uma semana,
apenas para ser positivo e otimista na próxima semana, sem referência aos seus comentários da semana anterior. Este cortar
e mudar de opinião e de falta de prestação de contas precisa ser considerado por qualquer pessoa usando essas opiniões
como base para as suas decisões de compra e venda.

Ter um sistema ou estratégia bem pesquisado e testado para engajar os mercados é um grande passo para o sucesso em
qualquer negócio de comércio. Este ponto foi sublinhado por cada um dos comerciantes entrevistados neste livro. Apesar disso,
muitos comerciantes e investidores continuam a olhar para a mídia de notícias e informações sobre o mercado e muitas vezes
baseiam suas decisões de negociação em torno destas histórias e opiniões.
 Ele deve estar certo - Eu vi na TV
Glen Larson, presidente da Genesis Financial Technologies (< www.genesisft.com >) - fornecedores do software Trade Navigator
programa oferece alguns pensamentos a respeito de porque as pessoas são atraídas para estes diversos meios de
comunicação e comentaristas do mercado, quer para tomar suas decisões de negociação, ou para procurar a informação que
suporta a sua opinião e as suas posições em aberto nos mercados .

Se os investidores não tiver certeza de quais ações devem ser tomada, o medo torna-se a principal força motriz em
suas decisões. Se os comerciantes não sabem o que fazer, eles vão olhar para ver o que os seus amigos, corretor ou
os consultores de TV estão dizendo. Assim, a maneira mais fácil para o comércio é seguir a multidão. Muitas
pessoas, os comerciantes incluídos, fazer o que todo mundo está fazendo-se seguir o rebanho. Ela se sente segura;
Afinal, se todo mundo está fazendo isso, não pode estar errado. Esses caras estão na TV para que eles devem ser
especialistas! Infelizmente, muitos comerciantes começam a duvidar de suas próprias habilidades. Eles começam a
temer que os comerciantes bem sucedidos têm características especiais que eles não têm, que é a crença errada.
Eles acreditam que aqueles que conseguiram deve surgiram naturalmente e ter algum talento natural ou inata e que
eles não podem duplicar seu sucesso.

Um traço humano comum é encontrar validação ou confirmação em nossas decisões. A maioria das pessoas não são

preguiçosos; é simplesmente muito difícil ir contra a multidão. Afinal de contas, somos treinados a partir de nossa educação

inicial em conformidade com as regras, em conformidade com o que todo mundo é suposto fazer. Ele carrega mais para o

resto de nossas vidas. Achamos tão difícil ir contra as regras multidão ou expectativas. Como os comerciantes isso pode nos

levar na armadilha de buscar a confirmação de que estamos 'fazendo a coisa certa', ao invés de se concentrar em aplicar as

regras do nosso sistema ou metodologia de negociação.

É também um pouco de 'ficar algo para nada' tipo de abordagem. Como posso ficar rico sem gastar o tempo ou
fazer o esforço? Essa é a razão pela qual tantas pessoas compram sistemas que são vendidos na TV. Eles
acreditam que irá duplicar o seu dinheiro quando eles obter um sinal verde- ou vermelho-claro com nenhum
pensamento ou ação. Ambos são inseguros e / ou procurando o caminho mais fácil para o sucesso. Quando
parece bom demais para ser verdade, geralmente é. Basta olhar para o fiasco Madoff. Em 2009, Bernard L
Madoff foi condenado por execução de um multibilionário esquema de fraude, talvez, o maior da história de Wall
Street. Reguladores ainda não confirmou a escala da fraude, mas a queixa-crime apresentada contra o Sr. Madoff
no tribunal federal de Manhattan relata as perdas estimadas em US $ 50 bilhões.

Hey, não é minha culpa, eu só bebia 10 cervejas!

Pisando até a placa para implementar uma estratégia de negociação e continuar a aplicá-lo com disciplina, consistência e

paciência requer comerciantes para aceitar a responsabilidade por toda e qualquer decisão que eles fazem, os comércios que

eles tomam, e os resultados destes trades- ganhar, perder ou desenhar. Ele obriga-nos a pensar em termos de probabilidades e

compreender os 'números' associados com a nossa estratégia escolhida (ver capítulo 10). Assumir a responsabilidade por todas

as decisões que tomamos em nossas vidas, não apenas as nossas decisões comerciais, é um fato essencial da vida que está

sendo lentamente corroído pela sociedade em que vivemos, e a facilidade com que as decisões mal-informadas e sua negativa

os resultados podem ser facilmente atribuído a outra pessoa. É fácil culpar alguém quando agimos de forma irresponsável ou

fazer cursos inadequadas de ação que têm um impacto na vida dos outros. Os comerciantes que não têm a disciplina e coragem

para aceitar a responsabilidade por suas próprias ações vai procurar atribuir culpas para perder negócios, perdendo estrias e

mau desempenho a qualquer um ou qualquer coisa diferente de si mesmos. Isso gera confiança em 'apoio' do cara na TV com

um comentário mercado diário, um boletim informativo ou internet sala de chat. Quando tudo está indo bem é fácil elogiar a si

mesmo por ser um grande comerciante e ter sabiamente escolhido o seu informante. Quando tudo vai em forma de pêra, essa

mesma pessoa, então, facilmente se torna o inimigo e pode ser responsabilizado por todos os maus negócios, a falta de

consistência ou qualquer outro erro de negociação. A responsabilidade foi abdicou a terceiros, tornando-se assim não sua culpa

quando tudo termina em lágrimas. Há sempre um elemento de medo e excitação com os mercados. Você pode ganhar muito e,

infelizmente, perder muito bem se você está mal preparados e mal equipados. Isso cria um sonho adrenalina potencial do

viciado, assim como escalar falésias ou saltando de aviões podem. A chave para esta grande vitória situação / lose é reconhecer

a responsabilidade por escolhas. Como os comerciantes que temos tudo a ganhar e tudo a perder. Se não formos capazes de

reconhecer esse fato, estamos nos enganando. A dura realidade de negociação dos mercados é que nossas decisões são

rapidamente validado para ser bom ou mau, certo ou errado, vencedores ou perdedores. Isso é muito difícil para algumas

pessoas a lidar. Temos que aceitar a responsabilidade por nossas decisões; é muito preto e branco. Em geral, as pessoas são

desafiadas por aceitar a responsabilidade por suas ações. Dê uma olhada em quantos processos existem contra bares ou

discotecas, onde uma pessoa ficou bêbado e processaram os proprietários para deixá-los conduzir embriagado. Ao permitir que

os outros para gerir o seu dinheiro, decisões comerciais ou de investimentos, as pessoas começa a escolher alguém para

assumir a responsabilidade por toda a sua negociação e Market- decisões relacionadas. Eles também geralmente escolher

alguém que é famoso ou alguém que está sendo usado por um monte de outras pessoas. Então, eles obter dois benefícios. Em

primeiro lugar, a confirmação de que eles são 'direito', fazendo o que outros têm feito; e segundo, a capacidade de passar ao

longo de sua responsabilidade pela gestão do seu dinheiro, ao tentar Eles também geralmente escolher alguém que é famoso ou

alguém que está sendo usado por um monte de outras pessoas. Então, eles obter dois benefícios. Em primeiro lugar, a

confirmação de que eles são 'direito', fazendo o que outros têm feito; e segundo, a capacidade de passar ao longo de sua

responsabilidade pela gestão do seu dinheiro, ao tentar Eles também geralmente escolher alguém que é famoso ou alguém que

está sendo usado por um monte de outras pessoas. Então, eles obter dois benefícios. Em primeiro lugar, a confirmação de que

eles são 'direito', fazendo o que outros têm feito; e segundo, a capacidade de passar ao longo de sua responsabilidade pela

gestão do seu dinheiro, ao tentar

 participar da emoção adrenalina da negociação.

A questão psicológica real é que, quando os retornos vão mal, o sistema de comércio vai para um
levantamento de crédito, ou o gerente ou 'guru' perde todo o seu dinheiro, eles podem culpar alguém por não
ser bom o suficiente. Ao fazer isso, eles abdicaram de responsabilidade pela sua própria estupidez a terceiros.

Praticando e praticando o violino

Um tema central deste livro é o de desenvolver as habilidades necessárias para se tornar competente e profissional em seu
engajamento do mercado, e para tratar seus empreendimentos comerciais como um negócio. Os comerciantes bem
sucedidos implementar estratégias que funcionam e têm uma vantagem estatística positiva comprovada a longo prazo. Eles
também têm trabalhado duro no desenvolvimento de ambas as suas estratégias de negociação ou sistemas e a mentalidade
de um comerciante. Para a maioria, este processo envolveu inúmeras horas de pesquisa e trabalho duro. Eles têm praticado
implementação comércios e testar as suas ideias e estratégias através das horas passadas estudando gráficos, interações e
movimentos de preços, e back-teste e número de trituração de uso de computadores e programas de software. Assim como
em qualquer um dos esforços da vida, não há 'caminho fácil'. De surfistas profissionais para os mais altos neurocirurgiões
nível, todos são dedicados à tarefa em mãos e não gastar apenas anos aprendendo e aprimorando suas habilidades, mas
incontáveis ​horas continuamente praticar e aperfeiçoar suas habilidades. Negociação não é diferente.

Um dos melhores exemplos para os comerciantes a considerar vem de um estudo recente realizado pela K
Anders Ericsson na Academia elite Berlin of Music. 1

Ericsson dividida violinistas da escola em três grupos distintos: as estrelas (os esperados para o Excel); os bons
desempenhos; eo grupo que não era esperado para sempre jogar profissionalmente. Todos os violinistas eram cerca
de cinco anos de idade, quando eles começaram a tocar. Todos os grupos praticada aproximadamente a mesma
quantidade de tempo de duas a três horas por semana. Aqueles que começaram a praticar cerca de seis horas ou
mais por semana começou a se destacar. Esse mesmo padrão continuou até a idade de 20. Os artistas de elite (em
todos os grupos) estavam praticando mais de 30 horas por semana, alguns quase totalizaram 10 000 horas por idade
20. Aqueles que permaneceram bons jogadores praticaram um total de cerca de 8000 horas, e os futuros professores
de música um total de 4000 horas. Quando comparado com os pianistas profissionais, eles viram o mesmo padrão
exato. Os profissionais aumentado seu tempo de prática a cada ano. A coisa notável sobre o estudo da Ericsson foi
que ele e seus colegas não conseguimos encontrar '-músicos naturals' que flutuaram sem esforço ao topo enquanto
pratica uma fração do tempo seus pares fizeram. Nem poderiam encontrar qualquer 'grinds'-pessoas que trabalharam
mais difícil do que todos os outros, ainda
 não tem o que é preciso para entrar no top fileiras. Sua pesquisa mostrou que o que distingue um
performer de outro é o quanto ele ou ela trabalha. É isso aí. E além do mais, as pessoas no topo não
trabalhar um pouco mais do que todos os outros, eles trabalham muito, muito mais difícil.

Para ser bem sucedido, os comerciantes precisam gastar negociação tempo e back-testar as suas ideias. Nos estágios
iniciais dessa 'negociação' pode ser papel comercial ou negociação simulada usando um programa como o Trade
Navigator que permite pedidos a serem negociadas em 'simulação' com o mercado real. Além disso, eles precisam
tornar-se focado e disciplinado em suas atividades comerciais. Assim como os violinistas que tomaram a responsabilidade
extra para praticar mais do que suas contrapartes foram os únicos a alcançar alturas profissionais, por isso é com os
comerciantes. Aqueles que colocam nas horas de prática e trabalho duro, e assumir a responsabilidade por todas as suas
decisões comerciais e de vida vai alcançar alturas que outros só sonhar. A melhor maneira de aprender e educar-se é
passar tempo com gráficos. Copiar os métodos de educadores que realmente fazem troca de dinheiro. Não alguém que
tem uma brochura liso que promete fazer de você um milionário próxima semana, mas alguém com um registro de
negociação comprovado de resultados rentáveis ​consistentes a longo prazo. Aprenda com vários educadores em seguida,
passar negociação tempo. Não há necessidade de reinventar a roda ou o método por si mesmo.

Além disso, este tempo de negociação inicialmente não precisa ser em tempo real ou com dinheiro real.
Acredito tempo na frente de gráficos que estudam os movimentos de preços e padrões gráficos e tomar
decisões sobre o que fazer é o que faz um profissional bem sucedido. Quanto mais o tempo gasto para
fazer esta análise, mais você vai aprender, não apenas sobre a ação do preço, mas também sobre sua
própria psicologia e interação com o mercado. É por isso que estamos juntos dois métodos de reprodução
no mercado para nossos usuários Trade Navigator: um simulador de comércio e uma função de replay
comércio. Além disso, nós fornecemos back-testar módulos que permitem que os comerciantes testar as
suas ideias sem arriscar um centavo. Você também tem que saber as contas de seus comércios. Isto inclui
relações win-a-loss, tamanho de negócios rentáveis, habilidades de gestão do dinheiro e do uso adequado
e colocação de paragens.

Eu sempre ouvi a afirmação de que comércio de papel não é o mesmo. É verdade, mas então por que Tiger
Woods gastar tanto tempo na faixa de prática? Não é o mesmo que um jogo real. Mesmo com a negociação. Você
tem que saber o que você vai fazer em diferentes condições de mercado. Profissionais praticar suas habilidades
de uma e outra vez, aperfeiçoando a sua técnica em uma variedade de condições e situações, então eles vão
estar bem preparado quando se deparam com essas condições em uma competição. Nas palavras de Michael
Jordan, 'Ser um profissional está praticando quando você não quer'.
 Eu não posso forçar este bastante: back-testar suas idéias, passar tempo com seus gráficos e passar negociação
tempo. É assim que você vai aprender e prosperar, não através de ver alguém na TV fornecendo-lhe uma opinião
sobre o que vai acontecer. Estes são apenas opiniões que irá cortar e mudar de acordo com as condições de
mercado prevalecentes, pensamento multidão ou interesses de seu empregador.

Um bom comerciante não culpa suas ferramentas

Ter as ferramentas certas para o trabalho é uma parte importante de qualquer negócio comercial. Isso inclui um um
programa de software de análise que irá permitir-lhe fazer a varredura do mercado para oportunidades comerciais e
permitem que você back-test estratégias de negociação, teorias e ideias, triturar os números e produzir um relatório
mostrando o resultado dessas ideias computador e. Este programa também deve permitir-lhe testar a sua estratégia
através de um ambiente de negociação simulada, ou a capacidade de 'Replay' passado comércios para ver como
eles se desdobrar. Juntamente com uma visão independente do mundo, o comerciante educado não tem
necessidade de ser incomodado com as opiniões expressas pelos especialistas em mídia supostos. Estes
'especialistas' só tem o trabalho de sensacionalismo a notícia para melhorar as classificações e receitas de
publicidade para a rede que os emprega. É também essencial para manter o foco,

Negociação é o negócio mais difícil do mundo. Os comerciantes estão sempre errados. Eles não têm muito poucos
contratos em um comércio ganhando, ou muitos em um comércio de perder. Eles entrar ou sair demasiado cedo ou
demasiado tarde. Mentalmente, ele se torna tão fácil de bater-nos por causa das nossas operações e, em seguida, ir em
busca de uma opção semelhante fácil esse cara na TV na semana passada que disse que o trigo estava prestes a reunir
ou ações da BHP estavam prestes a cair. É fácil pensar que alguém sabe mais do que nós, mas com toda a honestidade
que eles provavelmente nem-eles só têm um perfil que faz parecer que maneira. Quando podemos reconhecer que
nunca será perfeito, espera ter perdas, à espera de cometer erros de negociação e ainda esperam retornos positivos,
vamos tornar bem sucedido. Se não, é fácil de ser conduzido nozes pelos mercados.

Glen Larson é presidente da Genesis Financial Technologies Inc. Um engenheiro treinado, Glen depois aplicou sua engenharia e
habilidades matemáticas na arena análise financeira, formando Genesis e desenvolver o programa de software Trade Navigator. Glen tem
mais de 25 anos de negociação e experiência em programação. Glen tem participado de seminários em todo o mundo, desde a Rússia
para a Europa, América do Sul, Austrália, Cingapura e Índia. Ele desenvolveu parcerias com muitos comerciantes de renome mundial e
grandes instituições financeiras e corretoras. Estas relações únicas e experiências permitiram Glen para identificar margens de
negociação que foram construídos no Navigator Plataforma Trade.

1 KA Ericsson, RTH Krampe & C Tesch-Romer, 'A regra da prática deliberada no

a aquisição de desempenho perito', Psychological Review 100, não. 3 (1993); pp. 363-406.
 Metade do preço e ainda muito caro

Erro 15: a média para baixo

Prevenido, forearmed; a ser preparado é a metade da vitória.

Miguel de Cervantes
Como um comprador de varejo não há absolutamente nada melhor do que começar uma 'pechincha'.
Isto aplica-se a comprar qualquer coisa, de uma camisa que pegou em um 'buy-um obter-um-venda livre'
para negociar o preço de compra de uma casa caiu 20 por cento em nosso favor. Nós só sabemos temos
uma grande e estamos felizes em dizer a quem quiser ouvir. Este desejo de pagar mais do que o preço
total para quaisquer recursos de item a um sentimento profundo de vitória sobre o vendedor que reside
em todos nós em algum nível. Infelizmente, ele pode trabalhar contra nós na arena de negociação. O
preço de um estoque ou futuros contrato que foi de US $ 20 e é agora $ 10 não é necessariamente
'barato'. Também não é um bom negócio se posteriormente cai para US $ 5. Os apostadores que caem
para esta falácia são vítimas da muitas vezes apontado, mas imprudente teoria da 'média para baixo' ou
dólar custo médio.

A história vai geralmente que, se um estoque que foi negociado a, digamos, US $ 20 é agora $ 15,
então ele deve ser bom de compra. Se ele cai para US $ 10, então é barato, e em US $ 5 é uma
pechincha gritos absoluta. Como cada parcela de ações foi comprado a um preço inferior, então o preço
'médio' é muito menor do que se todo o lote foi comprado a um preço mais elevado. O grande problema é
que as ações podem fazer e ir para zero. O mercado de urso recente das ações globais viu um número
de uma vez 'queridinhos do mercado' dizimado-os preços das ações reduzido a zero e removido da bolsa
em que eles estavam negociando. Qualquer um detentores de ações nessas empresas agora está
segurando um ativo sem valor, apesar de ter o comprou quando os preços estavam barato. Não é um
grande 'pechincha' depois de tudo. comerciante australiano,

O conceito de média para baixo em um mercado em queda é ridículo. Claro, você pode ter um preço mais baixo buy-in,
mas o que é que vale a pena quando o preço da ação vai para zero? É uma teoria construída sobre a auto-crença cega
de que os mercados sempre vai se levantar e os preços das ações será sempre recuperar. Isso nem sempre acontece, e
esta prática pode custar um monte de gente um monte de dinheiro se eles cegamente jogar um bom dinheiro após o mau
 pensando que estão a comprar uma pechincha. Não é só imprudente e mal preparados 'mamãe e papai'
investidores que cair para a idéia. Alguns perfil muito alto, as pessoas ricas que perderam muito dinheiro
comprando em empresas que pensavam 'barato', só para ver o preço ficar esmagado ainda mais. Alguns até
mesmo comprar enormes quantidades de ações em suas próprias empresas listadas em uma vã tentativa de
sustentar o preço da ação, e assistir, impotente, enquanto o mercado continua a limpar bilhões de dólares fora o
valor da empresa.

Recentemente, um empresário australiano alto perfil admitiu a perder no excesso de US $ 1 bilhão de compra de ações
em sua companhia listada. Para seu crédito, o cara falou abertamente sobre sua imprudência de comprar mais como o
seu preço das ações continuou a deslizar. Em linguagem investimento mundial isso é chamado de dólar custo médio,
mas para alguns accionistas dominantes existentes em qualquer empresa pode haver outras motivações para a compra
de mais de seu próprio estoque. Isso pode ser crença cega em si mesmo, pode ser uma crença de que você pode
sustentar o preço das ações da sua empresa sozinho ou com um pequeno grupo de amigos, ou pode ser puro desespero
para salvar o que resta em sua participação existente, especialmente se é aproveitado. Não estou dizendo que existem
essas motivações em todos os casos, mas eles são razões comuns para os investidores despejam mais dinheiro em um
ativo em declínio no valor.

Eu também me lembro de um gestor de fundos Falei com recentemente que estava me dizendo que o preço das ações
em um dos principais bancos comerciais iria realizar-se porque o seu gerenciamento de chaves teve bolsos profundos.
O preço desse estoque é baixo mais de 30 por cento desde essa conversa. princípio básico: não seguem um preço das
ações cair por qualquer motivo - não importa quanto dinheiro você tem, como o mercado está indo para lidar com esse
estoque de uma forma únicos mercados pode. Para todos sabem, que poderia ser de uma forma muito grave.

O abismo de desespero
O grande problema com um mercado em queda é que nunca podemos saber onde e quando isso vai acabar. Apesar
dos apelos de corretores e outros assessores com um grande interesse em incentivar as pessoas a comprar em
mercados em queda, os preços podem ser forçado mais e mais pelo peso absoluto de vendedores que querem sair a
qualquer preço. Há inúmeros exemplos de corretores, gurus e outros chamados especialistas que tentam escolher o
fundo do mercado que se tornam notavelmente em silêncio quando os preços caem mais e mais para o abismo.
mercados downtrending são como uma enorme fenda glacial. Você pode cair e terra em uma borda vários metros
abaixo da superfície. Pairando sobre a sua vida, de repente você sentir seu aperto afrouxar e cair vários metros mais
baixas antes de pousar em outro
 pequena saliência. Você está com medo, mas não totalmente perturbada porque você ainda pode olhar para
cima e ver o céu. Mais uma vez, porém, a sua força diminui, a sua aderência solta e você cair ainda mais no
abismo. Você finalmente 'descobrir' o fundo depois de outra queda de ossos que lança-lo para o negrume com
apenas uma pequena lasca de maneira a luz do dia acima de você em algum lugar. Talvez você tiver sorte o
suficiente para ser resgatado, torná-lo para a superfície para reviver o seu calvário e promessa de nunca repetir
a atividade que causou o acidente, em primeiro lugar. Ou talvez você não é. mercados de urso são assim. Eles
vão cair um pouco, consolidar por um tempo, e ter todos convencidos de que o pior já passou, apenas para cair
novamente como a borda dá forma e os vendedores recuperar o controle. Isto pode acontecer várias vezes com
vários especialistas que pedem a fundo cada vez que uma destas saliências é atingido. Infelizmente, não
sabemos nós ter atingido o fundo até algum tempo depois, quando todos nós podemos olhar para trás com
autoridade e dizer quando ocorreu! Aqueles que a média para baixo durante estes tempos serão punidos pelo
mercado, muitos perdendo somas substanciais de dinheiro no processo. Alguns podem torná-lo vivo, mas
muitos não. Aqueles que utilizam alavancagem serão particularmente atingidos como eles serão forçados a
vender ações e talvez até mesmo outros ativos e investimentos para atender às chamadas de margem
necessários para financiar suas deteriorando, super-alavancados posições no mercado de ações. É muito difícil
saber a extensão de qualquer mercado de urso e contemplar a gama de cenários que podem se desdobrar.
Pode ser uma curta, queda acentuada e que são resgatados na primeira borda,

Montando a tendência
reconhecimento tendência é vital para o sucesso em qualquer atividade de comércio e investimento. Reduzida à sua forma mais

simples, a análise técnica pode ser definida como a compra em tendências de alta e vendendo nas tendências de baixa, ou 'se ele

vai para cima, comprá-lo; se ele vai para baixo, vendê-lo'. No entanto, esta abordagem simples e direta ilude muitos como eles

tanto se esforçam para aplicar muitos indicadores técnicos, empregam o uso muitas vezes falho da análise fundamental, ou

simplesmente não têm idéia do que estão fazendo, adiando todas as suas decisões financeiras para um corretor ou consultor

financeiro , que tem como muita idéia sobre comércio e investimento nos mercados como a formiga média.

Média para o preço de uma posição contrato social ou futuros durante um mercado de touro, quando a tendência geral é
de até faz sentido. Mas é uma abordagem imprudente em um urso mercado quando os preços estão ficando esmagado.
Ser capaz de reconhecer a tendência dos preços é extremamente importante. A maioria dos participantes do mercado de
ações adotar uma estratégia de buy-and-hold e convencer-se de que eles estão nele para o longo prazo. Esta é a linha
 que pedal corretores para incentivar as pessoas a média para baixo durante tendências de baixa. Eles
empurram a linha que o estoque é barato, e no longo prazo será grande compra a estes níveis. Um breve olhar
sobre algumas cartas do preço da ação pode convencer as pessoas de que isso nem sempre é o caso. Muitas
ações que atingem alturas vertiginosas durante mercados de touro são muitas vezes eliminados durante
mercados de urso. É impossível saber o que vai acontecer nos mercados. Muitas empresas que parecem ser
de som são muitas vezes aqueles que são eliminados. Este é o grande problema com o uso Analysis
fundamentais contando com os dados fornecidos pelas empresas para o mercado, o que pode nem sempre ser
um verdadeiro reflexo do que está realmente acontecendo internamente e (mais importante) no futuro. dados
Fundamental é principalmente histórica e, portanto, por definição, não é voltada para o futuro.

Se você quer o meu conselho ...

Por muitas razões, as pessoas estão felizes em ouvir os conselhos dos outros quando se trata de suas questões financeiras. Esta

filosofia tende a trabalhar bem em mercados de touro, mas não tão bem em mercados em queda. Todo mundo pode ser um herói

quando os preços estão subindo, mas muitos não estão dispostos a assumir a responsabilidade quando os preços estão caindo.

Há também um monte de 'heróis' potenciais lá fora - tentando ser aqueles que escolheram o fundo do mercado, ou aconselhado os

seus clientes a comprar uma determinada ação em US $ 5 e agora ele está de volta mais de US $ 10, mas essas histórias são

poucos e distantes entre si . Na realidade, a grande maioria que tente isso se batido em sua apresentação pelo poder do mercado.

As pessoas são muito dependentes do conselho de corretores e outros conselheiros. Esses caras continuam a
empurrar a linha de análise fundamental de investir para o longo prazo, porque eles são vendedores. Os seus
rendimentos são criados a partir de comissões sobre a corretora que geram ou de taxas e comissões dos
fundos e produtos que vendem. A maioria das pessoas não recebem mais aconselhamento estratégico. Longe
vão os dias em que o corretor ou conselheiro tiveram uma relação intergeracional com as famílias e os
conselhos e estratégias foram considerados ao longo de um período de tempo longo. Não são apenas os
mercados muito mais dinâmico estes dias, mas estas relações não existem mais. Ouvir os conselhos corretor
está jogando fora seu independência, liberdade e propensão para pensar e agir por si mesmo, é uma filosofia
cega e uma estratégia falha.

Pegue o dinheiro ... e esperar

Os comerciantes usam a análise técnica é capaz de usar uma infinidade de indicadores e gráficos
ferramentas para desenvolver técnicas de entrada e saída para entrar e sair de negócios de acordo com as regras do seu
sistema ou metodologia de negociação. investidores mais fundamentais que dependem de idade, manipulados e, às
vezes, os dados questionáveis ​e informações não têm essas habilidades. Baseando-se nesta informação são mais
frequentemente do que não os que são atraídos para o cálculo da média para baixo armadilha. operadores técnicos e
aqueles com um plano de negociação saber quando é hora de sair de negócios quer em parar as perdas iniciais, trailing
stops ou metas de lucro. Eles são capazes de sair comércios como e quando necessário e não sabem para re-entrar no
mercado até que sejam satisfeitas as suas condições de set-up desejados. Dessa forma, eles não agarrar perder
posições, e nunca são atraídos para uma média para baixo. comerciantes disciplinados vai sentar-se no dinheiro até que
as condições do mercado de voltar a ser adequado para a sua estratégia de negociação,

Um acidente de trem emocional

Deixar de sair de comércios, com uma média para baixo em posições perdedoras e pendurado em posições em um
mercado de urso não só corroer seu capital físico, mas também o seu capital emocional e psicológico muito rapidamente. É
muito melhor para sair do mercado quando suas paradas são atingidos ou de acordo com as regras do seu plano de
negociação do que ficar preso a perder posições. Calculando a média para baixo somente mais agrava o apego emocional
que você tem a cada movimento que o mercado faz.

Segurando na é um movimento mudo. Se você sair você pode relaxar e manter-se afastado do mercado. Você não
tem que se preocupar todos os dias sobre o que o mercado vai fazer. Se você não está segurando em quaisquer
posições que realmente não importa o que o mercado faz. Você pode relaxar e esperar pacientemente para voltar a
entrar no mercado com o capital que você ter preservado por sentado nas arquibancadas. Em comparação, aqueles
que realizada em, ou têm comprado em ações caindo, está nervoso, tenso, estressado e assistindo do mercado de
cada movimento.

Eventualmente, eles chegam a um ponto onde eles estão completamente destruído. Quando as condições de
mercado mudam e oportunidades de compra, mais uma vez se apresentam, esses caras são tão psicologicamente
e financeiramente drenado eles não são capazes de participar. Eles ficar sem dinheiro, e emocionalmente eles
estão com medo de levar outra surra nas mãos do mercado. Inevitavelmente, eles esperar e esperar que o
mercado para provar a eles que é mais uma vez um 'agradável' lugar para estar, e mais uma vez acabam se
envolvendo na parte alta da curva de risco. Em seguida, o processo se repete. A montanha-russa emocional
associada com o restante em posições perdedoras é extremamente exigente. Sentimentos de euforia quando o
mercado faz uma breve rali são rapidamente aniquilada por um medo engolindo que ocorre quando mais dinheiro é
perdido. Isto é
 muito difícil tomar decisões claras e objetivas quando são consumidos pelo medo. Estas emoções aderência negativo

você e comportamento irracional reina suprema. Uma estratégia muito melhor é usar a análise técnica, ter um plano de

negociação com rígidas regras de entrada e saída, empregar estratégias de gestão de risco e de gestão do dinheiro, e

nunca a média para baixo em uma posição perdedora. Ter lucros e esperar pacientemente, agradável e descontraído, até

que chega a hora de voltar a entrar no mercado. Trade ativamente quando as condições de mercado se adequar ao seu

estilo de negociação, e sentar-se em suas mãos e não fazer nada quando eles são não alinhados. Haverá momentos em

que você simplesmente não deveria estar no mercado.

Aprender e prosperar
Evitar o erro de média para baixo e todos os outros erros mencionados neste livro requer educação. É importante
educar-se sobre todos os aspectos dos mercados e o estilo de negociação que você vai empregar. Ele
simplesmente não é bom o suficiente para fazer julgamentos com base em uma história de mídia ou o conselho de
um corretor ou outro consultor. Educação juntamente com uma abordagem disciplinada e consistente para o seu
comércio vai melhorar significativamente a sua capacidade de operar de forma metódica e independente. Assumir a
responsabilidade por sua negociação e investir decisões e ações irá levantá-lo para além do domínio do apostador
e têm-lo bem no caminho para tomar uma abordagem profissional e profissional para sua negociação.

As três palavras-chave são educação, educação e educação. Em seguida, siga este meio com disciplina e
uma abordagem clara e metódica. Aceitar a responsabilidade por suas ações, tanto na negociação e na
vida. Tornar-se seu próprio mestre e não culpar os outros por seus erros e ações.

Tom Scollon é um economista que já trabalhou no comércio internacional com a BHP, e em um número de gestão de Administrador e
Presidente papéis especializados em TI e finanças. Ele é um investidor ativo em muitas classes de ativos com considerável experiência
em acções, opções e outros derivativos nos mercados mundiais. Neste capítulo, Tom disse-nos sobre os perigos da média para baixo
ações quando da negociação. Tom é um orador procurado em uma ampla gama de eventos de investimento. Ele é analista-chefe para
SharesBulletin < www.sharesbulletin.com.au >, Editor Chefe do boletim online 'Negociação Tutores', um contribuinte para
Money Magazine, colunista YourTradingEdge, autor de Fair Share and Surfing the Waves mercado e é comentador convidado no rádio
e na TV. Ele é acionista e diretor de Hubb (< www.hubb.com.au >).
 Eu estou certo! errada do mercado

Erro 16: falta de disciplina

A disciplina é a ponte entre objetivos e realizações.

Jim Rohn
A necessidade de uma abordagem consistente, disciplinado e paciente para negociação é fundamental para o sucesso neste

negócio. É necessária uma grande dose de auto-disciplina para garantir que você sempre envolver os mercados de acordo com as

regras do seu sistema ou plano de negociação, mesmo nos momentos difíceis, quando o sistema está em um levantamento de

crédito ou fora de sintonia com o mercado. É nessas horas que habilidades de alguém como um comerciante são postas à prova.

As tentações de ignorar sinais ou para aumentar ou diminuir aleatoriamente dimensionamento de posição ou, pior ainda, executar

aleatoriamente negócios com base no 'instinto' deve ser ignorado. É quando os chips são para baixo que as regras do seu sistema

conforme descrito no seu plano de negociação deve ser respeitado meticulosamente. Evitando a tentação de se meter com a

estratégia é uma obrigação. Aqueles com uma compreensão completa da gama de probabilidades e resultados de sua estratégia

escolhida estará bem preparado para estes tempos. Eles esperam-los e aceitá-los como parte integrante de sua operação

comercial. Aqueles que não estão preparados será fustigada de um lado para mentalmente e financeiramente. As pessoas são

atraídas para negociação para ganhar dinheiro ou pelo desafio de querer ter sucesso. No entanto, aqueles que pensaram além

disso e que têm feito sua lição de casa antes de entrarem no primeiro comércio estará muito mais preparado do que aqueles que

simplesmente rock junto a um seminário, comprar um livro ou dois, ou comprar um sistema de comércio fora da internet e acho

que eles estão prestes a fazer sua negociação fortuna. Aqueles que não estão preparados será fustigada de um lado para

mentalmente e financeiramente. As pessoas são atraídas para negociação para ganhar dinheiro ou pelo desafio de querer ter

sucesso. No entanto, aqueles que pensaram além disso e que têm feito sua lição de casa antes de entrarem no primeiro comércio

estará muito mais preparado do que aqueles que simplesmente rock junto a um seminário, comprar um livro ou dois, ou comprar

um sistema de comércio fora da internet e acho que eles estão prestes a fazer sua negociação fortuna. Aqueles que não estão preparados se

Não é apenas sobre o dinheiro

Leading psicólogo mercado e autor Dr. Harry Stanton partilha as suas opiniões sobre a necessidade de objetivos claramente
definidos e uma razão além de apenas fazer dinheiro para fornecer estrutura e disciplina em nossos esforços de negociação:

É importante identificar por que você quer para o comércio. O muitas vezes citado dizendo 'se você não sabe onde
você quer ir, você vai acabar em outro lugar' é importante lembrar. Eu conto se você pediu 100 pessoas por que
eles estão negociando, 75 diria que eles só querem ganhar dinheiro. Muitas pessoas não olhar para além desta.
Aqueles que estão trading
 e ganhar dinheiro, que é razoavelmente raro, são geralmente muito feliz. É aqueles que não estão fazendo dinheiro ou
não estão a ser tão bem sucedido quanto eles achavam que poderia ser que começar a ter problemas. Esses caras
geralmente não possuem outros que o de 'fazer dinheiro' objetivos. Os mais espertos vão funcionar muito rapidamente
que eles não vão ter sucesso e dá-lo afastado. No entanto, a grande maioria não vai aceitar o que vêem na frente
deles. Eles vão continuar a perder, acrescentando dinheiro para suas contas comerciais, perdendo novamente,
adicionando mais dinheiro para suas contas, em uma espiral descendente. Ele só não madrugada de que eles não
estão em sintonia com a ganhar dinheiro nos mercados.

Um dia de cada vez

Algumas pessoas são apenas nunca vai negociação 'get'. Por uma variedade de razões pelas quais eles não têm tanto a

disciplina eo desejo de mudar. À medida que envelheço, estou cada vez mais cínicos sobre a capacidade das pessoas para

mudar, mesmo quando é muito óbvio que grandes mudanças são necessárias. Na minha prática, eu usar técnicas que são

muito eficazes em levar as pessoas a mudar, contanto que isso é o que eles querem fazer. O grande problema na

negociação e na vida em geral, é que as pessoas tendem a pensar em maneiras que prejudicam ao invés de maneiras que

ajudam. Esta é muitas vezes referida como um comportamento auto-sabotagem. As pessoas em geral, e os comerciantes

em particular, precisa pensar em termos de viver um dia de cada vez. Quando você acorda de manhã, considerá-lo um novo

começo-estar gratos. Mentalmente despejar todo o material que você não quer em sua vida, manter o que você quer e seguir

em frente. Considere cada comércio como o primeiro de mil comércios que você vai fazer. Cada comércio é um novo

começo. Olhe para cada comércio, desta forma, apesar do que aconteceu no último comércio. Esqueça o que aconteceu da

última vez, ser disciplinado e tomar comércios de hoje, independentemente dos resultados de ontem. Também é importante

parar de se preocupar com o futuro. Quase todas as coisas que se preocupar nunca mais acontecer de qualquer maneira! O

resultado do comércio tomamos não será influenciado por se preocupar com isso, ela só vai ser. Como os comerciantes, é

importante viver no presente. Ter a auto-disciplina para fazer isso é muito difícil para a maioria das pessoas. ser disciplinado

e tomar comércios de hoje, independentemente dos resultados de ontem. Também é importante parar de se preocupar com

o futuro. Quase todas as coisas que se preocupar nunca mais acontecer de qualquer maneira! O resultado do comércio

tomamos não será influenciado por se preocupar com isso, ela só vai ser. Como os comerciantes, é importante viver no

presente. Ter a auto-disciplina para fazer isso é muito difícil para a maioria das pessoas. ser disciplinado e tomar comércios

de hoje, independentemente dos resultados de ontem. Também é importante parar de se preocupar com o futuro. Quase todas as coisas q

Ego é uma palavra suja

Muitas pessoas quer fazer a transição para negociação ou começar a operar em regime de tempo parcial, com
expectativas de sucesso. Eles podem ser muito bem sucedido nos negócios ou na sua carreira (ou ter sido no passado),
e conseguiram atingir níveis elevados em seu campo escolhido do esforço. Com isso vem um desejo ego-driven para
ganhar e ter sucesso, como têm feito
no passado. Muitos aspirantes a comerciantes encontrá-lo extremamente difícil de aceitar perder. No entanto, como discutido
por Davin Clarke no capítulo 7 e muitas outras entrevistados neste livro- aceitar perder negócios é parte integrante da
negociação. Apenas sondando continuamente o mercado e aceitando pequenos comércios perdendo somos capazes de, em
seguida, participar dos comércios ganhar quando eles vêm junto. Negociação não é sobre ser direito. É sobre o gerenciamento
de perdas. egos das pessoas e a necessidade de ser direito começa na maneira quando se aventuram no mundo do comércio.
É esse ego que deve ser gerenciado quando da negociação.

Uma das coisas que tive a ver com algumas pessoas é convencê-los de que a negociação não é realmente o que
eles deveriam estar fazendo. Um monte de empresários bem sucedidos pensam que têm algo a provar. Eles querem
dominá-lo a qualquer custo. Ganhar e estar certo se torna mais importante do que ganhar dinheiro, eles querem
provar que pode vencer o mercado. Eles vão continuar e perder um inferno de um monte de dinheiro por causa de
seu ego. É muito difícil começar sempre este ego fora do caminho para algumas pessoas. Estes são aqueles que
realmente precisam de parar e reavaliar o que estão fazendo.

Quando a borracha bate a estrada

É teoricamente possível para aprender sobre todos os aspectos da negociação a partir de livros, cursos, gurus e
educadores de mercado. Não é possível aprender teoricamente como vai reagir em tempo real, quando a borracha bate
a estrada. Isto é, quando o seu dinheiro e ego estão na linha e as decisões que você fizer vai afetar o que acontece em
seguida. Como você vai reagir nos momentos bons e nos maus só pode ser descoberto através da experiência. Isto é,
quando os conceitos em seu plano de negociação será testado, como será sua disciplina para ser capaz de trabalhar
sob pressão. Nessas situações, é então importante ter alguém para ligar para a ajuda e orientação, alguém que pode
ajudá-lo a aprender com a experiência que você possa segurá-lo melhor da próxima vez.

É muito difícil para treinar as pessoas a lidar teoricamente um problema que ainda não sentiu. Negociação é muito
experimental. Quando as pessoas experimentam um determinado problema ou questão que precisa de ajuda em lidar
com isso no momento. Você precisa enfrentar o problema e, em seguida, trabalhar sobre como resolvê-lo. É difícil
resolver problemas em teoria. Claro, o problema com a negociação é que estes problemas (erros) normalmente
custam dinheiro e isso levanta questões emocionais e psicológicas. Os comerciantes que são bem sucedidos, têm um
sistema e entender a gerência de dinheiro tendem a sofrer menos problemas emocionais e psicológicos que o
comerciante ego-driven, sem uma abordagem estruturada para negociação. Trading é uma atividade muito
disciplinado. Você pode conversar com as pessoas sobre a disciplina emocional até que a vaca tussa, mas eles têm
que experimentar para realmente entender o que significa.
 atenção
comerciantes experientes estão bem conscientes da importância da gestão da sua psicologia de negociação. Através de
manter seu ego sob controle e trabalhando na compreensão de como eles reagem sob pressão e lidar com seus próprios
processos de pensamento, eles são capazes de chegar a um ponto de distanciamento emocional do resultado de suas
operações. Muito disso pode ser atribuído à aplicação de um sistema de comércio robusto com uma 'borda' claramente
definida e técnicas de gestão de dinheiro juntamente com a capacidade de praticar mindfulness- assistindo e monitorando
seus próprios pensamentos.

Aqueles que são capazes de alcançar este estado de atenção plena se separar os processos reais de análise
dos mercados e negociação. É quase como se eles são totalmente alheios e desligado do processo. Eles são
capazes de assistir-se praticamente comércio e observar as suas emoções e reações ao que está acontecendo.
Eles são capazes de observar a si mesmos de um locus externo, executando as atividades de negociação, mas
permanecendo destacada em um nível emocional. Muito poucas pessoas podem alcançar esse estado de forma
consistente.

Observando você, observando quem?

Apesar dos apelos e incentivos de muitos que a negociação pode ser ensinado a todos (que pode em teoria), nem
todos serão adequados para a atividade mental rigoroso e altos níveis de auto-disciplina necessárias quando da
negociação ativamente. Claro, todo mundo pode aprender a fazê-lo, mas nem todos terão a disciplina e desejo
continuou a aplicar-se aos mercados de forma consistente ao longo do tempo. Igualmente importante como aprender a
negociar é saber quando parar de negociação, se ele não está funcionando para fora.

Algumas pessoas simplesmente não são adequados para negociação e, apesar de todos os esforços, não vai fazer um

sucesso dele. Nesses casos, eles podem tendem a colocar muita ênfase sobre questões psicológicas em uma tentativa de

justificar 'por que' eles não são adequados para a negociação. Eles tendem a procurar ajuda para descobrir por que eles não

podem ser comerciantes bem sucedidos, ou por que eles são do jeito que são. Isto em si é ridículo, porque nós nunca

realmente obter uma resposta quando perguntamos 'por quê?' Embora seja sensato examinar resultados comerciais e

determinar o sucesso ou não de uma perspectiva matemática e estatística, mergulhando de volta ao passado escuro

profundo em uma tentativa de chegar a uma razão 'porque' não estamos bem sucedida tem uma aplicação bastante limitada.

Você pode estar fazendo todas as coisas certas, de acordo com os chamados especialistas de negociação e ainda estar

perdendo dinheiro. O fato é que você simplesmente não são adequados para isso, e você tem que aceitar isso. Nas palavras

do dramaturgo francês Molière, 'As coisas valem o que nós torná-los vale a pena'.
 Adotando uma abordagem disciplinada
A maioria destas questões surgem a partir de uma abordagem discricionária ou arbitrária à negociação.
Debruçado sobre gráficos, a realização de uma análise detalhada e agonizando sobre os sinais de entrada e
saída é a ruína da maioria dos comerciantes. A necessidade de estar certo, as questões de ego, medo, ganância,
incerteza e todas as outras emoções começam a interferir de alguma forma ou de outra com os processos de
tomada de decisão dos comerciantes como eles tentam adivinhar o que o mercado vai fazer a seguir. Adicione a
isso, as histórias nos meios de comunicação, o uso de uma combinação de resultados de indicadores e teorias, e
uma falta de consciência de como os mercados funcionam, eo comerciante está condenado a uma vida de miséria
negociação. No entanto, nem tudo está perdido! sistemas de comércio mecânicos (veja o capítulo 17) pode
fornecer os comerciantes com uma maneira de estar envolvido nos mercados sem a necessidade de agonizar
sobre decisões comerciais.

O que a grande maioria das pessoas devem fazer é ter um sistema totalmente mecânico que corta esta
segunda-adivinhando-um que lhes permite executar operações de acordo com as regras do sistema sem ter
que pensar, 'eu deveria entrar aqui, caso eu sair daqui?' Se eles são capazes de fazê-lo sem pensar nisso,
este corta um monte de angústia e tumulto emocional. Ela também ajuda-los a alcançar a disciplina emocional
necessária para negociar com qualquer grau razoável de sucesso. comerciantes mecânicos evitar as
oscilações emocionais vividas pelos comerciantes mais subjetivas. A virtude de um bom sistema mecânico é
como ele define onde você está eo que você está fazendo em todos os momentos. Os comerciantes que são
bem disciplinados na sua negociação e em suas vidas normalmente será usando um sistema mecânico de
algum tipo. Eles são capazes de gerir os seus humores e emoções e são coerentes na sua abordagem aos
mercados. Um sistema mecânico neutraliza a falta de auto-disciplina que a grande maioria das pessoas
parecem ter.

Em um 'experimento' realizado há alguns anos atrás, um educador de negociação fornecidos participantes do

seminário com um sistema de comércio mecânica que tinha sido rentável em 18 dos últimos 20 anos. Um jornalista foi
um dos participantes. Seu trabalho era entrevistar cada um dos comerciantes após 12 meses. No final dos 12 meses
apenas um dos 117 participantes ainda estava negociando o sistema em sua forma original. Vários deu-se após os
primeiros comércios perdendo, outros mexido ou mudou, e outros começaram a improvisar comércios na parte de trás
do sistema. Apenas um teve a auto-disciplina para implementar de forma consistente o sistema como ele foi projetado.
Ele fez dinheiro.

Dr Harry Stanton é um Fellow da Sociedade Australiana de hipnose, um membro da Sociedade Americana de Hipnose Clínica e
membro da Australian Psychological Society. Ele teve a experiência mais de 30 anos na prática da psicologia clínica e hipnoterapia,
escrevendo extensivamente sobre estes assuntos em
Revistas acadêmicas. Neste capítulo, Harry explicou a psicologia por trás do comportamento de negociação bem sucedida (e sem sucesso).

Dr. Stanton é um consultor sobre a aplicação da psicologia para uma ampla gama de atividades práticas. A base de seu
trabalho é a auto-capacitação, construção moral e melhoria de desempenho, ajudando as pessoas a gerir as suas vidas
com mais sucesso superando os obstáculos que elas criam dentro de suas próprias mentes. Dr. Stanton é
frequentemente consultado pela comunidade empresarial sobre como eles podem aplicar os princípios psicológicos
para melhorar o desempenho. Além keynoting conferências, ele realiza oficinas, tanto internacionalmente como na
Austrália, na construção da confiança, a psicologia do investimento e negociação, auto-motivação, motivar os outros, o
uso eficaz do tempo, comunicação persuasiva, resolução de problemas, tomada de decisão, lidar com o stress e gestão
de pessoas.
 As emoções de um robô

Erro 17: emotiva e comércio subjetiva

Não há nada bom ou mau, mas o pensamento torna-lo.

William Shakespeare
Desenvolver o conjunto de habilidades necessárias para a implementação de um sistema de comércio mecânica ou estratégia
é a única maneira de alcançar o sucesso consistente e continuado como um comerciante. O velho ditado de 'nunca confundir
cérebros para um mercado de touro' provou uma e outra vez para ser um dos comentários mais pertinentes já feitos em relação
à negociação. Durante os tempos de euforia altista estendida em qualquer mercado, quando os preços parecem estar em uma
tendência de alta interminável, pobres processos decisórios complacência e rastejar em como pequenos erros e indiscrições
são rapidamente cobertos pela maré alta. No entanto, esses erros podem ser muito mais caro, tanto financeiramente e
psicologicamente, quando os mercados transformar ou durante períodos de comércio gama prolongados.

Meus dois assuntos comerciais favorito são gestão do dinheiro e de comércio mecânica. Ryan Jones é o mentor que
me ensinou sobre a importância da gestão do dinheiro, então eu tê-lo deixado para explicar este tema no capítulo 8. Meu
interesse na negociação mecanicamente começou anos atrás nos primeiros estágios da minha actividade comercial.
Observo me tornar-se emocionalmente envolvido em comércios, boas ou más, e tomar decisões subjetivas causadas
pela emoção e falta de disciplina. O homem, que um passeio de montanha-russa! Em meu papel como treinador
profissional eu ainda vejo essas mesmas questões repetido uma e outra vez por todos os níveis de comerciantes e
investidores.

Lembro-me de ter escrito opções de compra nus no Rio para o qual eu havia recebido cerca de US $ 5000 premium,

acreditando que o estoque de estar em uma tendência de baixa. Infelizmente para mim, porém, o mercado pensava o contrário. A

rápida recuperação do preço do RIO viu neste turno comércio especial em US $ 20 000 perdedor um sucesso decente! Passei

alguns dias agonizando sobre a perda, mas uma vez eu me recuperei eu jurei para eliminar completamente o uso de quaisquer

decisões discricionárias na minha negociação.

Eu sabia que tinha de haver uma 'melhor' caminho-uma forma que me permita desenvolver e descobrir sistemas que
tiveram uma alta probabilidade de sucesso e, em seguida, para implementar os comércios sem apego ao resultado. Isso para
mim foi trading mecânico, quer através de auto-execução de sistemas nos mercados de futuros, ou estratégias robustas para
os mercados de ações com entrada claramente definido, saída e dimensionamento de posição regras. A implementação
destes
programas de auto-comércio foi significativamente reforçada pelos serviços de John Robertson em < www.i-deal.com.au >
(Veja o capítulo 19).

consistentemente inconsistente
Muitos desses erros podem ser atribuídos a processos arbitrários e subjetivos de tomada de decisão vagamente baseado no
'instinto', fases da lua, dicas de amigos e corretores, o indicador mais recente e maior mágico, ou qualquer outra coisa que
parece atraente no momento. Os comerciantes que utilizam uma abordagem deste tipo, sem conjunto claramente definido de
regras para a participação de mercado estão constantemente cortando e mudando sua entrada comércio e regras de saída,
bem como seus tamanhos de posição e tolerância ao risco com absolutamente nenhuma consistência em seus processos de
tomada de decisão. toda a sua estratégia é praticamente uma série aleatória de eventos

- alguns que trabalham e alguns que nem-com a maioria dos comércios ganhar atribuídas à boa sorte ao invés de um

determinado nível de habilidade ou capacidade como um comerciante. Uma entrada do comércio será baseado em um crossover

indicador, enquanto o próximo será baseado em um padrão gráfico, eo próximo em um pouco de 'informações privilegiadas'. Muito

mais perigoso, no entanto, serão os métodos aleatórios pelo qual os negócios são saíram.

Enquanto que o comércio desta forma pode aparecer para trabalhar por um curto período de tempo ou durante um
determinado conjunto de condições de mercado, a longo prazo, está fadado ao fracasso, não só porque as condições do
mercado vai mudar, como sempre fazem, mas também porque as exigências sobre o comerciante para continuar a exercer os
mercados desta forma são demorados, estressante e abrangente. negociação discricionário exige que o comerciante para
estar constantemente em contacto com o mercado, monitorando constantemente qualquer número de padrões gráficos,
indicadores, fases, níveis de contar-back, e qualquer combinação de métodos que eles estão usando para chegar de alguma
forma em suas decisões de entrada e saída. Esta é mentalmente e emocionalmente desgastante.

As decisões tomadas por um comércio que 'funciona' e retorna um resultado de lucro em sentimentos de euforia e
felicidade. Quando as mesmas decisões resultar em um comércio de perder, sentimentos de frustração e raiva
ocorrem. O comerciante, então, usa uma combinação completamente diferente de indicadores e informações para
chegar à próxima decisão, e os mesmos sentimentos e emoções são experientes tudo de novo. O impacto psicológico
deste estilo de negociação é negativo e estressante ao extremo. Há uma enorme quantidade de pressão sobre o
comerciante de continuar a tomar decisões e eles estão constantemente 'ocupado' como eles saltam em torno de
método para método. Mais frequentemente do que não, todo o exercício termina com o comerciante implodir
financeiramente, ou retirada dos mercados como eles são incapazes de lidar com as rigorosas exigências do ambiente
de negociação que eles criaram para si mesmos.
 underperformance
Embora seja possível para atingir uma taxa razoável de retorno quando da negociação de forma discricionária, durante um

conjunto específico de condições de mercado, não vai entregar desempenho superior consistente a longo prazo. comerciantes

discricionários costumam atingir seus melhores resultados durante a mercados de touro e tendências de alta prolongados, e

tendem a cair na armadilha de acreditar que, em primeiro lugar, a tendência de alta vai continuar, segundo, que eles vão continuar

a lucrar com sua estratégia, e, em terceiro lugar, que a negociação é fácil. Em termos comerciais eles são referidos como 'cérebros

confundindo para um mercado de touro'. Quando as condições de mercado mudar, a sua capacidade 'trading' vem sob pressão,

aumenta o número de perdas, e eles são eventualmente eliminados ou parar de negociação. Na melhor das hipóteses, eles

underperform significativamente o mercado. O grande problema que tende a ser evitado por estes comerciantes é a posição

dimensionamento e gestão do dinheiro. Pouca atenção é dada à gestão de riscos, normalmente porque esses comerciantes têm

pouco ou nenhum entendimento desses conceitos. Nem compreender os resultados devastadores que podem ocorrer a partir de

contas sobre-alavancado, mais de negociação e tamanhos de posição excessivos. estratégias de dimensionamento de posição

são ignorados como estes comerciantes inexperientes se acotovelam para chegar como uma grande uma fatia da ação como eles

podem, acreditando que o comércio próximo vai ser o seu bilhete para possuir sua própria ilha paradisíaca em um paraíso fiscal

South Pacific. Por um tempo eles fugir com ele e alguns lucros fáceis são feitas. Então, inevitavelmente, o mercado muda de

direção-geral rapidamente, como simplesmente não existem compradores esquerda, e os contratos de futuros não mais dispostos

a continuar comprando ações superfaturadas, 'tolos maiores', os spreads Forex ou qualquer outro instrumento. Estes grandes

correcções, ou falhas, são, então, atribuída a alguma fonte externa e o jogo da culpa começa! É agora 'de outra pessoa' culpa que

os preços estão caindo e as empresas estão entrando em colapso sob montanhas de dívida, ofertas de empréstimos duvidosos ou

qualquer outra história está fazendo as rondas. Estes mesmos comerciantes que estavam tão interessados ​em expor seus

sucessos e capacidade recém-descoberta para escolher a direção do mercado agora estão lambendo suas feridas e denunciando

os mercados como um lugar para 'insiders' que todos conheciam o mercado estava prestes a entrar em colapso e 'feitos' deles

comprar a preços elevados. ofertas de empréstimo desonestos ou qualquer outra história está fazendo as rondas. Estes mesmos

comerciantes que estavam tão interessados ​em expor seus sucessos e capacidade recém-descoberta para escolher a direção do

mercado agora estão lambendo suas feridas e denunciando os mercados como um lugar para 'insiders' que todos conheciam o

mercado estava prestes a entrar em colapso e 'feitos' deles comprar a preços elevados. ofertas de empréstimo desonestos ou

qualquer outra história está fazendo as rondas. Estes mesmos comerciantes que estavam tão interessados ​em expor seus sucessos e capacid

Você vê o que eu vejo?

Um grande problema quando da negociação em uma base discricionária ou subjetiva é a interpretação de dados e informações.
Como seres humanos, todos nós 'vemos' o mundo de forma diferente. O que aparece como algo para uma pessoa pode parecer
completamente diferente para outra. Onde um comerciante identificar um desvio, outra não. Onde se vê uma terceira onda em
uma tendência de baixa de cinco estágios, outro vê a etapa final para baixo antes do início de uma tendência de alta. Uma
interpretação do comerciante de uma combinação de factores e de indicadores pode variar drasticamente daquela do outro.
Estes comerciantes também tendem a ser altamente influenciado pelas notícias, opiniões
e opiniões dos outros (ver capítulo 14). Eles podem convencer-se de que eles vão sair de uma posição com um
trailing stop 'mental', sem realmente colocando a ordem de paragem no mercado. Eles dizem a si mesmos que, se
o preço stop é atingido, eles vão colocar a ordem. Quando o preço cai para seu nível 'stop', eles ouvem uma boa
notícia que se relaciona com a sua posição e decidir ficar no comércio, na crença de que o preço vai subir
novamente a partir desta notícia ou visualizar algum outro analista. Quando o preço cai ainda mais, que quer sair
em frustração a um preço muito mais baixo, ou adicionar outro 'investimento' para sua carteira.

comércio mecânica visa eliminar essas decisões subjetivas e substituí-los com uma abordagem objetiva e disciplinada.
sistemas de comércio mecânicos podem variar de algoritmos matemáticos altamente desenvolvidos que auto-executar
operações a partir de uma plataforma de negociação ao vivo, ao uso de padrões baseados em gráfico ou cruzes indicador
simples e outros gatilhos para entrar e sair de negócios. Seja qual for o método utilizado, ele só pode ser considerado um
'sistema' se um rigoroso conjunto de regras ou condições existe, e as entradas e saídas são tomadas de forma consistente e
constante, sem racionalizar o comércio. O estágio de pensamento precisa ocorrer durante o desenvolvimento do sistema. Uma
vez que é desenvolvido, testado e totalmente compreendido, então ele deve ser simplesmente aplicada ao mercado e adere a
100 por cento do tempo. Esta é, obviamente, muito mais fácil quando se utiliza um sistema totalmente automatizado que envia
pedidos eletronicamente ao mercado sem o comerciante ter que colocar manualmente a ordem. Se é um sistema ou um
mercado que requer o comerciante para colocar as ordens manualmente, através de uma plataforma de negociação ou um
telefonema para o corretor, em seguida, estes devem ser colocados de cada vez, independentemente de quaisquer
pensamentos que o comerciante pode ter quanto à adequação do comércio.

Colhendo frutas
Ao utilizar um sistema mecânico, é importante para evitar a tentativa de trades 'cereja picareta'. Este termo é usado para
descrever a tentação de tentar escolher os 'melhores' comércios e ignorar aqueles comércios consideradas irrelevantes.
Isso quase sempre termina em desastre como viés pessoal vai influenciar as decisões e resultar nos comércios tomadas
realmente tendo nenhuma correlação com os resultados globais do sistema. É um erro comum cometido por muitos dos
novos operadores do sistema, e normalmente se desenrola ao longo destas linhas:

Exemplo 1
Depois de decidir a comprar e negociar um sistema mecânico, Joan experimentou alguns comércios perdendo, levando a um pouco de
frustração e ansiedade. O comércio seguinte começou bem e começou a mostrar algum lucro decente. O preço, em seguida, começou a se
mover contra a posição e algum do lucro começou a ruir. Frustrado pelas primeiras perdas e assistindo esta posição devolver algum do
lucro cedo, Joan decidiu substituir o
 sistema e fechar a posição para um pequeno lucro. O comércio, em seguida, virou-se e continuou na direção original e passou a fazer um
grande lucro que fez para estes poucos comércios perdendo e empurrou o sistema para novos máximos de acções, mas sem Joan
envolvidos no comércio. Ela então participou nas próximas negociações, que também acabou por ser pequenas perdas. Fora da
frustração ela desistiu de negociar o sistema apenas quando atingiu uma série de vitórias de cinco comércios em uma fileira. Após esta
série de vitórias, com o sistema agora ter provado mais uma vez, Joan decidiu seguir os sinais de novo, só para experimentar um par de
perdas, e todo o ciclo se repetiu.

Um cliente meu começou a negociar um sistema de comércio mecânica com resultados impressionantes a longo prazo. Nos primeiros meses o
sistema fez bem e conta de Justin cresceu cerca de 25 por cento. O sistema, em seguida, entrou em um levantamento, e devolveu mais da
metade do lucro que tinha sido feito. Frustrado, Justin eleito para parar de negociação do sistema por um tempo para 'esperar e ver o que
acontece'. Ao longo dos próximos três semanas, o sistema atingiu uma série de vitórias fantástica e retornou em excesso de 30 por cento para
esse mês. Justin perdeu a este lucro e transformou o sistema novamente quando atingiu novos máximos capital. O sistema novamente entrou
em rebaixamento. No entanto, desta vez Justin preso com o sistema, vivida através do levantamento e assistiu sua curva de capital melhorar
substancialmente.

O verdadeiro truque para comércio mecânica ou troca de um sistema é comprar ou desenvolver um que se adapte a sua
personalidade e estilo de negociação. Há pouco ponto de tentar negociar um sistema agressivo de curto prazo que gera sinais
frequentes se você está mais relaxado e olhando para capturar tendências de longo prazo. É também importante não para o
excesso de otimizar um sistema, para que ele aparece no papel e de back-teste para ser a resposta perfeita para todas as suas
necessidades comerciais. Este é um processo conhecido como 'ajuste de curvas', onde o sistema é construído para se ajustar os
dados históricos existentes. Invariavelmente, esses sistemas irá falhar uma vez de negociação ao vivo começa.

Gestão do sistema
O único 'interferência' que precisam de ocorrer quando a negociação de um sistema mecânico é gerir o sistema durante
períodos de extrema rebaixamento. Todos os sistemas vão experimentar períodos quando eles sofrem uma série de
perder negócios. Alguns será maior do que outros, dependendo do estilo do sistema e das regras de gestão do dinheiro
que está sendo empregada dentro do sistema. Uma maneira de gerenciar esses períodos de seca é aplicar uma média
móvel para a curva de equidade dos resultados do sistema, e usar isso como um interruptor para ligar o sistema ligado e
desligado. Quando a curva de capital ficar abaixo da média móvel de como ele vai para rebaixamento o sistema está
desligado. Os sinais ao comércio não são levados até a curva de equidade do lucro cruza para trás acima da média
móvel. O objetivo é minimizar a quantidade de lucro dado para trás durante estes levantamentos. Figura 17.1 (A seguir)
mostra a curva de capital de um sistema de comércio mecânica como a linha de cima. O resultado final é a média móvel
desta curva equidade. É fácil de ver a partir do gráfico os períodos em que a curva de capital é acima da média móvel
permitindo que os sinais a serem transaccionados. Da mesma forma, os períodos em que a curva de capital próprio é
abaixo da média móvel e o sistema seria desligado e não
negociadas também pode ser visto.

Figura 17.1 : Curva de capital do sistema com média móvel

Fonte: Trade Navigator © Genesis Financial Technologies, Inc.

levantamentos de crédito Compreensão

sistemas de negociação, independentemente do mercado em que operam, sempre experimentar levantamentos de
capital. Se um sistema ganha 60 por cento do tempo, então é lógico que 40 por cento do tempo que não estará
fazendo novas máximas capital, e será teoricamente em rebaixamento. É a gestão destes levantamentos de crédito
e como eles são tratados psicologicamente que é importante.

comerciantes do mercado de futuros são, por natureza dos mercados em que o comércio, muito mais alinhado com uma
aceitação de levantamentos de capital que são a maioria dos comerciantes de equidade. Isto ocorre por três razões principais:

1. As posições em futuros normalmente não são considerados para ser a longo prazo 'buy and hold' investimentos de tipo.

Assim, eles são mais adequados para sistemas com estratégias de entrada e saída predefinidos.

2. Os mercados de futuros tendem a falta de apego emocional que é criado por mercados de ações. Dado o elevado nível
de envolvimento nos mercados de ações por uma seção transversal mais ampla da comunidade de comércio e
investimento (diretamente ou indiretamente através de suas contas de aposentadoria e fundos de aposentadoria), as
emoções tendem a correr alta nestes
 mercados. Como resultado, as expectativas e as emoções das pessoas pode causar estragos com os processos de tomada

de decisão necessários para sair comércios perdendo e ter lucro em comércios ganhar.

3. Muito mais comerciantes de futuros comércio com sistemas mecânicos do que os comerciantes de equidade. comerciantes

mecânicos esperar rebaixamento como uma parte natural de sua negociação porque eles treinados para pensar em termos

de probabilidades, em vez de sobrestimam a importância das transações individuais.

comerciantes experientes esperam que os sistemas vão entrar em rebaixamento como resultado de eles estarem fora de
sincronia com a direção do mercado por períodos de tempo. regras de entrada e saída regras, e gerenciamento de dinheiro
estrita, porém, se o sistema é sólido, tem bem pesquisados ​globais que fornecem uma vantagem, ele vai estar em sincronia
com o mercado suficiente para ser rentável no longo prazo.

O sincronismo pode ser um problema quando inicialmente a implantação de qualquer sistema de

negociação. Se o sistema atinge uma série de vitórias quando ligado pela primeira vez, em seguida, quaisquer
levantamentos posteriores será de lucros. No entanto, as chances são de que você vai experimentar o
rebaixamento quando o sistema é usado pela primeira vez. Neste caso, o levantamento será de capital inicial.
Se você não estão preparados para isso mentalmente e financeiramente e ainda não totalmente pesquisado
ou não entender completamente o sistema, você será frustrado e com raiva e começa a duvidar do sistema.
Isto leva muitas vezes ao comerciante cessar negociação do sistema e para outro, que também entra em um
levantamento imediato. O ciclo se repete, criando um ciclo ao longo da vida de inconsistência. Preparação,
uma compreensão completa da gama de probabilidades do sistema,

Para atingir a consistência oferecido pelo comércio mecânica requer o desenvolvimento de mentalidade de um
comerciante e a paciência e disciplina para ficar com o sistema. Ao fazer isso você vai participar dos negócios
rentáveis ​e o aumento gradual no patrimônio total que ocorrerá no longo prazo.

A chave para o sucesso quando a negociação não é tanto o que você faz quando o sistema é gerar lucros, mas
como você sarna-lo (e você mesmo) quando não é!

mentalidade do comerciante
comerciantes consistentes aprenderam a pensar em termos de probabilidades e o desempenho a longo prazo e retornos
de seu sistema de negociação entregue como resultado de sua 'borda'. O resultado das transações individuais perde
relevância e é substituído por um entendimento de que comércios ganhar, perder negócios, levantamentos e novas
elevações de capital próprio são todos apenas as probabilidades do sistema de jogo em tempo real. Eles são ocorrências
'normais' que o comerciante aceita e tem treinado. Eles realmente esperar que eles acontecem e são capazes
para lidar com a gama de resultados que podem ocorrer através de estudar e compreender tanto o sistema que eles
estão negociando e, mais importante, eles mesmos.
Estas probabilidades são determinadas pelo número de vencedores versus o número de perdedores e, mais importante
ainda, o tamanho da vitória média em comparação com o tamanho da perda média ao longo de um grande tamanho da
amostra. Estes números também irá incluir o tamanho do maior perda, o tamanho do maior vitória, a maior drawdown, a
mais longa série de vitórias, maior sequência de derrotas e todas as outras variáveis ​e os resultados que o sistema é capaz
de fazer. Quando estes números são medidos ao longo de uma grande amostra comércio através variando as condições de
mercado, então você pode determinar a gama de resultados prováveis ​para o sistema. Outra coisa senão este é o jogo.

A importância de testar um sistema ao longo de um grande tamanho da amostra é crítica. Muitas vezes, os comerciantes
iniciantes e desenvolvedores de sistemas desenhar resultados precipitadas e inconclusivos de uma pequena amostra de
comércios e experiências breves. Almejando sucesso imediato e gratificação, eles lançar em negociação um sistema que foi
concebido e testado durante um conjunto específico de condições de mercado, apenas para descobrir que, quando estas
condições mudam, o sistema implode. É muito melhor gastar tempo pesquisando e testando o sistema através de uma grande
amostra de dados antes de empregá-la em tempo real. O desenvolvedor do sistema e sistema de comerciante paciente irá
desenvolver um nível de empatia com o mercado que vai ser justamente recompensado no longo prazo. Essa empatia significa
que eles não pensam mais em termos de relevância dos resultados comerciais individuais, mas que eles totalmente esperar,
aceitar e abraçar o conjunto de probabilidades de que o sistema pode fornecer. Eles também aprenderam a esperar o
inesperado, sabendo que em algum momento no futuro, o sistema vai experimentar sua maior vitória, a maior perda, e
qualquer outra variável. Os comerciantes que descartam empatia mercado e compreensão como sem importância estão
destinados ao fracasso.

De que cor é a sua caixa?

comércio mecânica ou negociação um sistema bem desenvolvido e pesquisado não deve ser confundido com os sistemas de
'caixa preta'. sistemas caixa preta oferecer-lhe o 'mais recente segredo mercado' ou novo indicador emocionante que nunca foi
oferecido ao público antes. Eles são geralmente uma farsa. Eles são o epítome de sistemas ajustada curva que aparecem para
dar resultados surpreendentes. Infelizmente para o comprador desavisado, eles foram projetados e testados para 'encaixar' um
dado conjunto de condições de mercado. Uma vez que a mudança de condições de mercado, e o conjunto específico de
variáveis ​que são 'exclusivo para esse sistema' mudança, então o sistema de caixa preta vai implodir, muitas vezes com
resultados bastante dramáticas.

Um sistema de comércio mecânica bem pesquisado, desenvolvido e testado que tem resultados comprovados sobre
as condições de mercado diferentes permite que o comerciante para envolver o mercado consistentemente de forma
disciplinada e profissional. Ele irá eliminar o emocional
tumulto e processos de tomada de decisão prolongados experimentados pela maioria dos comerciantes discricionárias e
aqueles com nenhum plano real para interagir com o mercado. sistemas de comércio mecânicos agilizar todo o
processo de negociação e reduzir a angústia mental e emocional, muitas vezes experimentado por comerciantes mais
subjetivas.
 Excesso de trabalho e mal pagos

Erro 18: overtrading

Nada é realmente funcionar a menos que você preferiria estar fazendo outra coisa.

James Matthew Barrie

Um refrão comum entre todos os envolvidos na negociação é 'não overtrade'. Mas overtrading pode ser difícil de definir. Como
sabemos quando estamos negociando muito em relação não é suficiente? O que um comerciante pode considerar overtrading,
outro pode considerar apenas um dia normal da semana ou do trabalho. Um comerciante ativo de curto prazo possam ser
negociadas dentro e fora do mercado várias vezes ao dia. Um comerciante ativo de médio prazo pode negociar várias vezes por
mês. O comerciante com a abordagem de médio prazo podem considerar a curto prazo cara para ser overtrading, enquanto o
trader de curto prazo pode pensar que a médio prazo cara não está negociando o suficiente!

Precisamos definir o que overtrading significa para cada um de nós em linha com nosso plano de
negociação, eo tempo e capital que temos disponível para negociar. Isso também irá ser influenciada por nossa
personalidade e estilo de negociação. comerciantes de curto prazo com altos níveis de energia e uma
capacidade de reter um nível intenso de concentração durante as horas de mercado, obviamente, coloque
maneira mais negócios do que o mais relaxado conteúdo comerciante de médio prazo para evitar o ruído
intraday das operações de mercado e local com base em final varreduras e regras de entrada -de-dia. Aqueles
mantendo trabalhos do dia ou gestão de uma empresa e incapaz de participar na acção diária mercado
também será negociado prazos mais longos do que aqueles com o tempo e recursos para ser capaz de
ativamente dia ou comercial de curto prazo. Para essas pessoas,

Muito ou não muito - é que o

questão?
Dado que qualquer definição de overtrading será imprecisa e influenciado por muitos fatores, perguntei a alguns
dos entrevistados para este livro para definir overtrading.

Jake Bernstein
Overtrading é um termo relativo. É evidente que o termo está nos olhos de quem vê. O que é overtrading a
um indivíduo pode muito bem ser 'undertrading' para outro. Dito isto, deve haver alguma base externa de
comparação ou definição. Aqui estão algumas orientações que eu gostaria de sugerir:

1. Você está fazendo o dinheiro? Se você está fazendo dinheiro, então as chances são que você não está overtrading.
Vários anos atrás eu era um perito em um caso de direito envolvendo um indivíduo que estava fazendo até 600
operações day trade diária. Se que overtrading? Ele estava fazendo muito dinheiro. Pelos meus padrões que era
overtrading, mas dado que ele estava fazendo uma grande quantidade de dinheiro que não foi overtrading por sua
definição. Claro que, quando ele começou a perder dinheiro outros comerciantes olhou para o volume de seu comércio
e decidiu que ele era definitivamente overtrading.

2. É o jogo vale a pena jogar? Em outras palavras, há dinheiro suficiente sendo feito para justificar a intensidade do
esforço que está sendo gasto? Por exemplo, se um comerciante precisa de gastar 14 horas por dia intensamente
envolvido na negociação, a fim de fazer algumas centenas de dólares, então eu diria que ele ou ela está overtrading.
É uma boa idéia para descobrir o seu salário por hora. você poderia estar fazendo tanto dinheiro por hora de trabalho
no McDonalds?

3. Você está fazendo mais do que o corretor? Este fala por si.
4. Quais são os custos físicos, emocionais e de relacionamento de sua negociação? Se alguma ou todas estas
importantes áreas de sua vida estão sofrendo ou sendo esticado, você está overtrading.

Ryan Jones
Overtrading é a qualquer momento você está arriscando muito também para o seu próprio nível de conforto para ficar
com o comércio e / ou estratégia, ou quando um levantamento esperado tornaria a conta incapaz de negociar através
do rebaixamento. Muitas vezes, os comerciantes subestimar gravemente a sua capacidade de lidar com o risco. Já falei
várias vezes com os comerciantes que dizem uma coisa, mas quando a borracha bate a estrada, eles fazem outra. Eles
dizem que eles podem lidar com um levantamento $ de 10 000 e continuar a negociação, mas quando o rebaixamento
atinge US $ 8000, eles estão à procura de um par limpo de shorts. Este é onde a maioria dos erros são cometidos na
negociação, e eles quase sempre levar ao desastre. É um erro muito comum para os comerciantes para empurrar os
limites com o rebaixamento esperado também. Por exemplo, digamos que você analisar um sistema de negociação e
determinar que o maior drawdown esperado é ao redor $ 10 000. É tolice começar a negociar com uma conta de US $
de 10 000, ou US $ 12 000, ou até US $ 15 000 nesta situação. Na verdade, eu sugiro que 2,5 vezes o tamanho
rebaixamento esperado como a conta de partida mínimo absoluto. Mesmo isso pode ser empurrá-lo, dependendo de
quão bem o sistema
 foi analisada. Maiores levantamentos esperados quase sempre irá exceder esses limites em negociação real,
e você tem que não só estar disposto a bater-lhes, mas o comércio através deles a algum ponto de parada
predeterminado se o rebaixamento continua. Isso leva muita disciplina e preparação.

Larry Williams
Eu acho que há dois tipos de overtrading: negociação muitas vezes; e ter muitos diante. Em outras palavras, uma
pessoa pode ser comercial, digamos, 15 vezes por semana e que é overtrading. Outra pessoa só pode trocar uma
vez por mês, mas ainda é overtrading porque seu tamanho posição é demasiado grande para sua conta.

Em qualquer caso, o comerciante tem tantas bolas saltando no ar que ele não pode se concentrar no que ele
deveria estar fazendo; há muitas distrações.

Erros, a instabilidade e a roupa suja

Embora possa ser um termo relativo, os impactos negativos da overtrading são os mesmos, independentemente do seu
sistema de negociação, período de tempo ou conta de tamanho. Overtrading através de frustração ou tentando provar que
você está certo, o excesso de emoção em todas as potenciais oportunidades comerciais que você vê, ou qualquer outro
motivo, precisa ser identificado cedo. Isto irá permitir-lhe para parar e reavaliar o que está causando a superprodução. Alguns
dos sinais indicadores de overtrading são discutidas abaixo.

Jake Bernstein
Não necessariamente em ordem de importância:

1. É o seu sofrimento saúde? Você tem alta tensão, pressão alta ou outros sintomas?

2. É a sua saúde psicológica se deteriorando?

3. Os seus relacionamentos interpessoais sofrendo em virtude do tempo gasto em negociação?

4. É a sua taxa de erro aumentar, devido ao grande número de negócios que você está fazendo? Considere o seguinte: se

um comerciante tem um sistema totalmente automático que entra ordens e rastreia as posições automaticamente e

comercializa 600 vezes por dia e faz o dinheiro, é que overtrading considerados? A não ser que ele perde dinheiro, eu digo

que não.

Ryan Jones
 Se você acordar uma manhã, dar uma olhada no saldo da sua conta e, em seguida, precisa ir
encontrar um par limpo de shorts então provavelmente você está overtrading. Claro, eu estou sendo
sarcástico aqui, mas comerciantes experientes sabem exatamente o sentimento que eu estou
falando. Não ignore sua intuição sobre uma situação. Se você está constantemente nervoso em um
levantamento de crédito, os erros são logo a seguir. Este é apenas o lado psicológico dele.
Overtrading pode ser uma questão de fato, não apenas sentindo. Infelizmente, os sinais de
overtrading como uma questão de fato e não apenas sentindo dizer-conto são muito difíceis de
detectar até que seja tarde demais. No entanto, uma análise cuidadosa antes da negociação pode
reduzir drasticamente a probabilidade de realmente overtrading. Se você simplesmente olhar para
algumas estatísticas, crescem os sinais de dólar para olhos e só começar a negociação sem
seriamente olhando para os riscos,

(De fato overtrading é quando o tamanho da conta de partida não é grande o suficiente para mais do que lidar com o
rebaixamento esperado sem forçar o comerciante para adicionar mais fundos ou parar de negociação a estratégia
completamente.)

Dr Harry Stanton
O melhor indicador de overtrading é alterações em seus padrões de sono e / ou não dormir à noite. Isso ocorre
como resultado do aumento da ansiedade, medo e preocupação.

John Robertson
Que altera paradas é um sinal claro de alguém overtrading. Nos dias de negociação chão costumávamos chamá-lo de 'GTT':

Bom até ameaçada. Estes comerciantes mover suas paradas, esperando para evitar a perda, porque eles não podem pagar

um outro comércio de perder. Eles estão sempre esperando que o comércio próximo será um grande vencedor.

Invariavelmente, eles continuam a perder.

Uma linha na areia

Há obviamente uma grande distinção a ser feita entre overtrading e negociando ativamente uma conta para
maximizar o potencial de lucro do sistema que está sendo negociado. A negociação scalper 600 vezes por dia, pode
ou não pode ser overtrading; assim como o comerciante médio prazo execução de seis trocas por semana pode ou
não ser overtrading. A linha na areia é a gestão de dinheiro e dimensionamento posição (discutido no capítulo 8) e
executar a sua operação comercial de uma forma profissional e eficiente.
 Brett Steenbarger
Se os comerciantes manter estatísticas sobre a sua negociação (que eu recomendo fortemente), eles podem calcular
o número médio de negócios e ações / round voltas negociados por dia. Isto permite-lhes identificar dias em que o
comércio mais e menos ativa do que o normal. A chave está comparando essa atividade comercial em relação com a
oportunidade real proporcionada pelo mercado. Por exemplo, se você vê que o mercado negociados em uma faixa
estreita no volume de lento, mas que você estava negociando mais ativamente do que o habitual, que é um bom sinal
de que a frustração pode ter sido levando a overtrading.

Justine Pollard
Ativamente negociando uma conta para maximizar o retorno é tudo sobre gestão de riscos. Em vez de continuar a
assumir mais posições, você é melhor para se concentrar em adição às posições que já são rentáveis ​por outras
técnicas de dimensionamento de posição pyramiding e. Isso garante que você maximizar seus retornos sobre os
negócios bem sucedidos. O dinheiro só pode ser feita por grandes lucros e pequenas perdas. Infelizmente, não
sabemos quais comércios serão vencedores. Uma vez comércios começar a se mover bem e provar-se então você
pode maximizar o retorno, acrescentando a eles. Cada novo comércio que é aberto tem o potencial de ser uma
perda. comerciantes amadores tendem a ser mais interessado em entrar comércios mais do que adicionar a ganhar
comércios existentes. Em vez disso, eles tomam mais perdas em vez de adicionar aos seus negócios rentáveis ​e
construir sobre estes.

A realidade é que ela só vai ser alguns comércios que fazem você o dinheiro grande e você quer bater esses

comércios duro e maximizar sobre eles. Ryan Jones

A chave para maximizar retornos é ter um plano de negociação bem-pensamento-out no lugar antes de começar a
negociação. Este plano de negociação deve incluir uma análise contundente da estratégia (ou estratégias) sendo
negociados e os riscos associados com eles. Ele deve detalhar os níveis de equidade exatas em que o comércio
tamanho vai aumentar ou diminuir, eo comerciante precisa entender completamente as ramificações dessas
decisões. gestão do dinheiro não é algo que os comerciantes podem se aproximar de ânimo leve. comerciantes
sérios que não estão simplesmente tentando AVC seus egos ou ficar rico rápido vai levar algum tempo para entender
todo o conceito de gestão do dinheiro na negociação. Se você não entender os conceitos de gestão de dinheiro,
então você está tomando um tiro no escuro e isso, muitas vezes, levar a overtrading.
 Quem é Você?
Overtrading e suas consequências podem ser ligados aos antigos adversários de medo e ganância que causam
comportamento irracional, ilógico, se não reconhecidos e totalmente compreendido. Aqueles com uma compreensão bem
desenvolvida de si mesmos e dos mercados e um plano bem desenvolvido para envolver os mercados estarão menos
inclinados a sofrer os efeitos negativos da overtrading do que aqueles com uma abordagem imprudente 'entusiasta' para
sua negociação.

Larry Williams
Estou certo de que quanto maior o nível de ansiedade de uma pessoa, os comércios mais eles vão estar colocando diante.

Além disso, o mais recente é este negócio quanto mais se vai ser comercial. A maioria dos comerciantes que estão

overtrading está tentando fazer uma fortuna em uma pressa que, infelizmente, muitas vezes significa que eles estão

tentando recuperar o atraso e fazer o dinheiro de volta. A única maneira que eles pensam que pode ser feito é tomar grandes

posições e / ou comércio bilateral com muita freqüência.

Acho que este é também um sinal de que a pessoa não tem uma abordagem sistemática para o mercado.

Dr Harry Stanton
Existem dois lados da moeda:
1. Há aqueles que são totalmente confiante demais e egodriven. Eles estão convencidos de que estão certos
eo mercado está errado e todos eles têm de fazer é 'continuar' e eles acabarão por provar que eles estão
certos. Eles continuam a jogar mais e mais dinheiro nos mercados até que sejam eventualmente, provado
errado quando eles não têm dinheiro sobrando com o qual negociar.

2. Por outro lado, são aqueles que são muito medo. Eles perdem dinheiro e acho que eles têm para torná-lo de

volta. Eles apostam cada vez mais em cada comércio até que, eventualmente, explodir ou eles passam horas

intermináveis ​encontrar um comércio 'coisa certa' que eles acreditam que não pode perder. Eles, então, tomar uma

posição enorme no comércio, e ele perde!

Justine Pollard
comerciantes amadores tendem a superprodução como eles são novos para negociação e sua necessidade de estar no
mercado e medo de perder está no seu nível mais forte. Eu sei que eu estava lá uma vez também e sei como é fácil
overtrade e querer estar em tudo. Leva tempo para perceber que esta não é a maneira mais eficaz para o comércio e a
maneira mais rápida para queimar seu capital comercial.
 Também é fácil de superprodução quando você teve uma boa corrida de lucros e pensam que você é
invencível e quanto mais você trocar o mais que você faz. O mercado em breve mostrar-lhe este não é o caso
e seu ego tornou-se maior. Ele vai trazer o seu ego de volta à terra novamente.

Ryan Jones
Eu acredito que todo aquele que se envolve na negociação deve lutar ganância e personalidade falhas. Eu
nunca conheci um comerciante perfeita, e nunca será. Eu não acredito que capacidade tem nada a ver com
isso. Eu realmente acredito que qualquer um que está determinado a ser bem sucedido pode ser, com
preparação suficiente. Eu também acredito que não importa o que a personalidade, determinação pode
superar. Dito isto, existem alguns tipos de personalidade que sofrem de estresse grave quando correr riscos.
Os comerciantes precisam considerar as conseqüências de colocar-se sob esse tipo de stress. Se o estresse
afeta sua saúde, ou seus relacionamentos, ou o seu comportamento geral, eu consideraria seriamente não
negociação em tudo. Na verdade, eu disse um comerciante uma vez que ele simplesmente não era talhado
para o comércio. Ele tornou-se irado comigo, mas era a verdade.

Fazer tudo certo

A armadilha overtrading pode ser evitado por ter objetivos de fazer dinheiro realistas, medidas de desempenho e metas
pessoais para sua negociação. A arena de negociação nos fornece uma infindável variedade de oportunidades em uma
ampla gama de mercados praticamente 24 horas por dia, dias seis e meia por semana. É fácil ser sugado para dentro
deste vórtice, não só negociação em suas próprias horas do dia, mas até tarde da noite ou no início da manhã como
você tentar participar de movimentos do mercado em uma base praticamente interminável. Os resultados sobre a sua
saúde física e mental são caros, para não mencionar a destruição de sua vida social e da persona estranho você
assumir depois de ter sido colado a uma tela de computador (ou telas) por horas e horas. O uso de sistemas de
negociação automatizadas e plataformas de execução vai ajudar a aliviar este problema, uma vez que permitem o seu
sistema para o comércio sem você ter que se sentar e assistir a tela durante todo o dia e noite. A necessidade de uma
abordagem disciplinada (ver capítulo 16), um plano de negociação (ver capítulo 3), as estratégias de gestão de dinheiro
(ver capítulo 8) e uma 'borda' definido (veja o capítulo 10) para sua negociação vai ajudar a garantir que não são
comidos pelo monstro overtrading.

Brett Steenbarger
Em termos básicos, overtrading refere-se à colocação de operações impulsivas que estão fora
dos próprios planos e forças comerciais. Grande parte deste overtrading ocorre por causa de raiva e frustração,
especialmente após perdas. Criando e usando uma lista do que eles precisam de ver em um set-up antes de
colocar um comércio, os comerciantes podem exercer uma maior auto-controle e evitar overtrading. Fazer pausas
curtas durante o dia de negociação para relaxar e recuperar o foco também pode ser útil para reduzir a frustração
e comércio impulsivo. Negociação activamente com uma borda demonstrada não é overtrading; é quando nós
trocamos por impulso, sem uma borda, que nós 'overtrade'.

Larry Williams
Eu acho que a melhor maneira de eliminar estes problemas é dizer que você não pode ter mais do que a
exposição 'x' em sua conta. Vamos dizer que você não quer ter mais do que 15 por cento da sua conta exposto
ao risco em determinado momento. Que, através de uma variedade de fórmulas de gestão de dinheiro, lhe dirá
quantas posições deve ter e o tamanho dessas posições.

Justine Pollard
Você deve seguir um plano de negociação rigorosa que tem regras de gestão do dinheiro focados em posição de
dimensionamento e gestão de carteiras de calor. É uma coisa para ter o plano; outra é segui-lo. Você também precisa de
uma boa estrutura de manutenção de registros para garantir que você sabe onde você está no mercado em todos os
momentos e não o comércio para além do seu valor de capital alocado.

Ryan Jones
Conheça os seus riscos e overprepare para eles. O mundo negociação está obcecado com a previsão de mercado.
Em meu livro, que é a palavra mal 'P'. Encorajo todos os comerciantes para substituir seu desejo de prever a ação
do mercado com a determinação de preparar adequadamente para a aventura. Previsão é superestimada.
Preparação é rei.
 dedos gordos, 10 000 demasiados e rebentando comércios

Erro 19: erros operacionais

Erros são dolorosos quando eles acontecem, mas anos mais tarde, uma coleção de erros é o que se chama
experiência.

Denis Waitley
Com o crescimento no uso de plataformas de negociação on-line, permitindo que qualquer pessoa com um
computador e acesso à internet para o comércio sem o uso de um corretor de voz tradicional, o ónus da
responsabilidade de assegurar que todos os detalhes comerciais são inseridos senta corretamente sobre os
ombros de o comerciante auto-dirigida. Sem o 'mecanismo de verificação' deste terceiro partido, o
comerciante online tem de garantir que a quantidade correta de ações ou contratos for inserido, ao preço
correcto, no mercado escolhido, e que a directiva correta para comprar ou vender é dado. Isso pode ser
ainda mais complicada pelo uso de ordens mais complexas, tais como 'mercado se tocado', 'parar e
inverter', e as encomendas com mais de um 'perna'. Estes podem incluir comércios propagação,

Para o computador e comerciante tech-savvy, estas questões podem não ser tão importante como eles são para aqueles
com menos habilidade ou confiança nessas áreas. No entanto, os erros podem acontecer e acontecem e podem acontecer a
todos nós, independentemente do nosso nível de experiência e habilidades operacionais. Mesmo corretores de voz
tradicionais que executam transacções em nome dos clientes pode fazer estes erros, por isso é importante saber como lidar
com eles e o que fazer em caso de um erro ocorra.

Quem teme o carrasco?

John Robertson da I-deal Financial Group, uma firma de corretagem australiana baseada boutique especializada no
uso de plataformas de negociação online, reconhece que o aumento do número de pessoas ordens agora
executando levou a um aumento no número de erros de execução geral.

O uso de plataformas de negociação online tem aumentado a quantidade e frequência de erros. Os mais operadores,
mais erros de execução. A redução na formação destes operadores também aumentou a quantidade de erros. Antes
da utilização generalizada de plataformas de negociação electrónicas, praticamente todas as ordens foram executadas
nos poços de negociação
 ou no pregão por corretores altamente treinados e operadores. Hoje em dia, qualquer pessoa com um computador pode

executar as suas próprias ordens, alguns com pouco ou nenhum treinamento. Auto-dirigida negociação reduziu o risco

de execução para os corretores com os clientes auto-colocação (enchimento) ordens. Corretores, reguladores e as

trocas estão sendo diligente através da educação para tentar minimizar este problema. os comerciantes on-line devem

estar cientes das responsabilidades extras que assumem quando eles colocar ordens ao vivo. plataformas on-line não

são para todos!

Erros podem variar do simples (clicando no comprar em vez de vender) a erros complexas que são difíceis para se

descontrair. Dinheiro perdido pode acabar com a conta de negociação. Erros podem existir em qualquer item que precisa ser

modificado para o fim de ser colocado. Erros como a colocação de uma ordem de venda, em vez de uma ordem de compra

são apenas um clique de distância; é muito difícil para a rede de segurança automática da plataforma on-line para evitar

esses erros.

Erros como os preços errados são provavelmente os mais frequentes. dedos gordos (erros tipográficos), como digitar a

muitos 'Comprar 10 000' em vez de '1000' lotes são facilmente feitos. Digitando o código mercados incorreta (mnemónica)

pode levar a um erro. Comprar BHP nos EUA em vez do ASX pode ocorrer em plataformas globais se não for devidamente

verificado. Muito poucos erros são saiu com lucro como, por definição, para sair imediatamente você deve, no mínimo,

atravessar a propagação do preço de mercado; ou seja, vender o lance. Nem todas essas ordens são preenchidas

imediatamente e muitos podem ser canceladas antes de serem preenchidos no mercado. Por exemplo, uma ordem de limite

colocado incorretamente no abaixo do preço de mercado será ainda pendentes e dar ao operador tempo para alterar antes

de ser preenchido.

Alguns pedidos colocados muito longe do mercado são reconhecidos como erros por avanços na tecnologia que rejeitam

automaticamente a ordem. Se você acidentalmente colocar uma forma ordem de compra sobre o preço de mercado atual

como uma ordem de limite, a ordem não vai para o mercado. Os intercâmbios podem trades 'estourada' (cancelar trades) se

eles acreditam que estão fora do mercado.

Redefinindo o papel do corretor

O crescimento do comércio online e auto-dirigida redefiniu o papel do corretor de ordem tomador telefone a um
'parceiro' eletrônico virtual no negócio de troca do seu cliente. A este respeito corretores têm um papel importante em
conhecer e compreender as plataformas de negociação que estão oferecendo aos seus clientes, e proporcionar
educação e formação na operação dessas plataformas. Derivativos comerciantes podem precisar de mais do que
uma linha
plataforma para cobrir os mercados e instrumentos que eles estão negociando. Nesta circunstância o papel do corretor para
ajudar a educar os comerciantes no uso dessas plataformas diferentes é muito importante.

A ênfase em 'conhecer a plataforma' e obter o cliente para ser confortável usá-lo para participar do
mercado agora é crítica. Esse conhecimento ajuda a diminuir o risco de erros.

Com os mercados em mudança do velho aberto clamor negociação de estilo pit a praticamente 100 por cento eletrônico, os

corretores tiveram de se adaptar ou perecer. Para atender adequadamente os clientes com um corretores plataforma on-line

deve:

sabe o funcionamento de seus clientes plataformas e os prós e contras de cada um deles seja ele
alfabetizados-corretores precisam saber a instalação e configuração da plataforma e como 'consertar'-los em caso
de uma avaria. Os departamentos de TI são de ajuda, mas o corretor realmente precisa conhecê-lo bem. Isto
inclui atributos da plataforma para negociação, gráficos, pesquisa e como ele funciona através do computador
conhecer os mercados seus clientes estão negociando e ter conhecimento de exigências de margem, abrindo e
fechando vezes, problemas de liquidez e outras informações específicas do mercado

entender seus clientes e suas plataformas de negociação

sabe onde informações de conta dos clientes é-isso é vital para a gestão de risco e para garantir regras de
gestão de dinheiro bom estão no lugar
sabe onde o módulo comercial do cliente é (ordens) para que eles possam supervisionar as ordens e garantir que
o cliente tenha colocado as ordens corretas. Sabendo como eo que o cliente negocia ajuda muito

set-up as condições de negociação para os clientes para que eles tenham acesso aos mercados que pretendem negociar.

Não adianta comércios faltando às 3 da manhã porque o cliente não tem direitos de negociação ou os limites set-up para

esse mercado. Ter limites de negociação e os direitos comerciais para determinados mercados pode impedir que o

mercado errado sejam acidentalmente negociadas e erros que ocorrem

fornecer educação sobre os mercados, as plataformas e comércio em geral. No mínimo, os clientes precisam de
confiança para colocar as ordens através de seu conhecimento das plataformas. Nossa plataforma, por exemplo,
tem uma demonstração disponível para praticar sem disparando ordens ativas no mercado. Isto permite aos
clientes ganhar confiança com a plataforma antes de negociar com dinheiro real. plataformas online modernos
têm webinars para demonstrar as funções da plataforma para o cliente embutido. Isso permite que os clientes
para personalizar a plataforma para atender às suas preferências. Nós set-up a versão padrão das nossas
plataformas para que os clientes não têm que começar do zero.
 Uma grande vantagem de plataformas on-line é a capacidade de enviar notícias financeiras e pesquisa direta para o cliente
em tempo real. Isso permite que uma equipe de pesquisa internacional para manter o usuário on-line até à data.
Informações, análises e notícias são apenas um clique de distância, permitindo uma decisão de investimento informada.
Isso pode ajudar a reduzir erros comerciais, e pode ser crítico sobre a divulgação de dados financeiros ou eventos
internacionais não planejadas.

Muitos clientes ainda estão descobrindo que eles realmente precisam de ajuda profissional para ser bem sucedido nos
mercados. O fácil acesso aos mercados globais não diminuiu os riscos envolvidos. Corretores que podem dar mais do
que um passo de vendas liso e taxas de corretagem baratos estão se tornando altamente valorizada. corretagem barata
gerada assinalando a caixa 'nenhum serviço' nem sempre é a melhor opção para o comerciante olhando para o sucesso
financeiro.

Oh, # @% &! Eu apertei o botão errado!

Corretores e fornecedores de plataformas on-line gastar muito tempo e esforço minimizar as chances de ocorrência de erros.
Mas nós vivemos no mundo real, onde podem acontecer e acontecem. Um dos erros mais comuns que todos os corretores
de ver é que de digitar o número errado de ações ou contratos para comprar ou vender. Isso pode ser um erro de digitação
simples 'dedo gordo' onde a ordem é expulso como a compra de 10 000 em vez de 1000 ações. Se a conta do comerciante
tem os fundos disponíveis para este tamanho de comércio extra, então a transação irá ocorrer e a ordem irá transaccionar no
mercado.

Se uma quantidade incorreta ou código para um estoque ou futuros contrato é celebrado quando se utiliza uma ordem de
limite, isso pode ser facilmente corrigido pelo cliente antes de ocorrer a transação. Os dramas surgem quando grande 'no
mercado' ordens são colocadas e comércio movimenta imediatamente no mercado. Neste caso, é importante entrar em contato
com seu corretor prontamente para tentativas podem ser feitas para cancelar o comércio. Os corretores podem solicitar o
cancelamento do comércio do corretor, do outro lado do comércio. Nem corretor tem qualquer obrigação de fazer isso.

O comércio pode ser cancelado se o cliente / corretor no lado oposto concorda. Eles não são obrigados a fazer
isso. As exceções a esta podem ocorrer. Se o comércio é a um preço que não reflete a faixa de preço atual e é
considerado pela troca de ser 'injusta', então a troca tem o poder de cancelar a troca. Estes são referidos como
trades 'rebentado'. Se houver uma grande quantidade envolveu a troca pode parar de negociação, enquanto os
comércios são cancelados e os pedidos são enviados de volta ao mercado. erros do operador menores são
geralmente muito mais fácil de lidar. Um cliente pode, por exemplo, colocar uma ordem para comprar um
contrato de gado vivo, em vez de um bezerro
 contrato. Uma vez que o erro é realizado, o comerciante pode simplesmente reverter o comércio, vendendo para fora do
gado alimentadores e compra de gado vivo. Isso pode resultar em uma pequena perda para o cliente, mas não causou
muito sofrimento no mercado. No mercado de ações se o comerciante tinha comprado, dizem, as ações RIO vez de
ações da CBA, o corretor pode solicitar que o comércio revertida e as ordens reintegrado.

erros comerciais comuns

Independentemente do mercado ou instrumentos que estão sendo negociados, muitos dos erros típicos observados
por corretores são os mesmos. Curiosamente, muitos desses erros são também o mesmo que os erros discutidos ao
longo deste livro. Com educação, atenção aos detalhes e consciência podem ser evitados. Evitá-los você vai
economizar dinheiro e contribuir para o bom funcionamento de um negócio de comércio lucrativo. John Robertson
reflecte sobre os erros mais comuns que ele testemunhou durante sua carreira como um 'local' no chão do Sydney
Futures Exchange, um corretor de uma grande corretora, e agora como diretor de seu próprio negócio de corretagem.

plataformas online permitiram que o investidor a fazer parte do processo de negociação. Este atribui um interesse
pessoal e financeira para a colocação e funcionamento do comércio que pode interferir com o que o plano de
negociação é real.

interferência humana pode criar problemas crescentes. Eu trabalhei a noite recepção em um banco comercial
grande em ambos os turnos Euro e EUA e se um erro foi feito foi imediatamente entregue a outro operador
para sair. Este removeu a auto-interesse para o comércio. pensamento irracional foi removido. Outros erros
importantes incluem o seguinte.

Não tendo nenhuma gestão do dinheiro (ver capítulo 8). Esta é de longe o erro mais comumente feitas. má
gestão de dinheiro leva a overtrading (veja o capítulo 18). Os comerciantes precisam contar sucesso em termos
de um retorno percentual sobre a sua conta, não o valor do dólar.

Calculando a média para baixo (veja o capítulo 15). Esta ideia já matou contas de negociação mais das pessoas do que as

guerras. Se você comprar uma parte, digamos, US $ 10, não comprar mais de US $ 8, quando em vez você provavelmente

deve ser ficar parado fora do comércio.

Os comerciantes não funciona perdas de parada ou emendar as perdas de travagem (ver capítulo 13). Não seja um
avestruz e enfiar a cabeça na areia se um comércio vai contra você. Quando você coloca um trabalho comercial onde
você vai sair se ele vai contra você e cumpri-lo. Ser disciplinado.

Negociação mercados finos podem causar preenchimentos ruins. Os comerciantes devem sempre negociar grandes

mercados com bons volumes de negociação, onde é fácil entrar e descontrair uma posição. o
 riscos inerentes à negociação mercados finas deve ser aceito antes de colocar o comércio. Não adere a um plano
de negociação (ver capítulo 3). Sempre saber o seu raciocínio para um comércio. Conheça o seu buy, stop-loss
níveis e meta de lucro e cumpri-los. Escrevendo estes níveis para baixo para referência futura é uma boa ideia
quando começar. Sem saber o seu mercado a ponto de nem sequer saber o jargão de mercado correto. plataformas
on-line globais têm aumentado a capacidade dos comerciantes de acesso a mercados diferentes. Cada mercado
tem suas próprias idiossincrasias; aprendê-las antes de entrar no mercado.

Os exemplos específicos de erros incluem:

comerciantes propagação recebendo as pernas em torno da maneira errada; por exemplo, 'comprar soja / venda de
trigo' em vez de 'comprar trigo / soja vender'

comerciantes com contas pequenas tentando trocar o grande contrato S & P500, quando deveriam estar negociando
o e-mini S & P.

Mercados que não o comércio 24 horas por dia, seis dias por semana fazer mercado em close (MOC) ordens críticos
para obter correta. Carregando uma posição DAX até a próxima aberto pode arruinar seu dia, se o mercado de repente
inverte ou se move contra você.

Evite a dor
Muitos destes erros operacionais pode ser evitado através da utilização de bom senso. Totalmente entender os mercados que

você está negociando e a plataforma que você está usando antes de mergulhar os pés em primeiro lugar. Abaixo estão algumas

acções-chave que ajudarão a evitar muitos desses erros típicos do operador:

Tem uma abordagem profissional para o seu comércio eo uso de sua plataforma online. Use as demos disponíveis e
simuladores de mercado para testar a plataforma e seu sistema de negociação antes de usar dinheiro real no
mercado.

Familiarize-se com o uso da plataforma on-line para que você possa usá-lo com confiança no calor do momento e
durante períodos de atividade intensa. Conhecer e compreender os mercados que você está negociando.
mercados líquidos comércio.

Iniciar a negociação lentamente e com lotes pequenos até que você construir suas habilidades de confiança e de

execução.

Têm freios e contrapesos no lugar; anote os comércios e verificá-los fora como você executar.

Stick para o seu plano de negociação.

Respeite o mercado.
Use uma plataforma online que valida suas explorações e cheques fundos disponíveis antes de enviar suas
instruções para o mercado.
Use uma plataforma que pede-lhe para confirmar o pedido antes de colocá-lo no mercado. Não tenha pressa. Erros são

feitos geralmente quando as pessoas correm. Um extra de alguns segundos para rever o comércio é pouco provável que

arruinar o comércio, mas um grande erro pode.

John Robertson, fundador da empresa de corretagem I-deal Financial Group Pty Ltd, começou a sua carreira comercial no piso do Sydney Futures
Exchange caminho de volta quando ainda era um clamor trading 'pit' aberto. Quando o chão fechado ele fez a transição para a tela comerciante e
corretor para maiores corretoras de futuros da Austrália. Neste capítulo, John explicou as armadilhas de erros operacionais e maneiras que você
pode evitá-los quando da negociação.

John começou I-deal Financial Group (< www.i-deal.com.au >) em 2006. A empresa é especializada no atendimento de clientes usando
plataformas de negociação electrónica e sistemas de negociação auto-execução. Ele tem amplo conhecimento dos mercados e comércio em
geral, tendo experimentado tudo a partir de ambos os lados da cerca. Seu lema é: 'mais mercados, mais oportunidades'.
 Tenho certeza de que entrou com que em algum lugar ...

Erro 20: evitando a papelada

Nada é particularmente difícil se você dividi-lo em pequenos trabalhos.

Henry Ford
Além das atividades diárias associados à negociação de varredura e analisar o mercado, entrar e sair comércios,
monitorando as posições em aberto, pesquisando novas idéias e sistemas-vem toda a documentação e manutenção
de registros associados. Em muitos aspectos, este é o material chato. É fácil de atrasá-lo, evitá-lo, fazer outros
trabalhos e fugir dela usando qualquer desculpa que você pode encontrar. No entanto, é um componente essencial de
qualquer negócio de comércio e que deve ser concluída em uma base regular. Os mais ativos suas atividades
comerciais, mais trabalho será necessário para gravar resultados. comerciantes ativos de curto prazo, obviamente, vai
gerar mais papelada, e têm muito mais informação para gravar e monitorar que os comerciantes de longo prazo.

Comerciante ou investidor
Enquanto as leis fiscais variam de país para país, a maioria aplicar um tratamento fiscal diferente e legislação para comerciantes
do que para os investidores. As leis fiscais e sua interpretação pode ser complexa. As idéias e conceitos abordados aqui são de
natureza geral e não deve ser tomado como aconselhamento específico. Os comerciantes individuais e investidores devem
procurar o seu próprio conselho e opinião de profissionais do imposto.

Não seja um avestruz

Tendo quantificados que você é um comerciante, a importância de manter registros adequados de suas atividades
comerciais, em seguida, torna-se um aspecto muito importante de suas responsabilidades diárias, mensais, trimestrais e
anuais. Bem como para fins de tributação, a manutenção de registros precisos permite que você monitore de perto o
desempenho da sua negociação. Ele permitirá que você para calcular os números importantes discutidas ao longo deste
livro. Isso permite que você para determinar as probabilidades de seu sistema de negociação escolhido ou estratégia, e,
portanto, sua 'borda' nos mercados. Sem entender esses números você não terá nenhuma idéia de como você (ou seu
sistema) estão realizando. Você também terá nenhuma base para
comparação. Se todos estes números é deixado muito tempo ou não feito em uma base regular, então o seu negócio
de comércio ou é nada mais do que um hobby ou condenado ao fracasso. Enfiar a cabeça na areia e evitando a
manutenção papelada e registro associado com o comércio não é uma opção. Você só pode evitar fazê-lo por tanto
tempo até que o seu corretor permite que você saiba que você tenha esgotado seu capital comercial, de tal forma que
você não pode mais comércio, seu contador começa a gritar com você por papelada para permitir a preparação de
seu retorno de imposto, ou o autoridades fiscais relevantes vêm bater à sua porta.

Jason Cunningham, um Contador Certified Praticar (CPA) e membro fundador da empresa de contabilidade
Australian-baseado, The Practice, oferece alguns conselhos sobre a importância de manter registros precisos de todas as
suas atividades comerciais. A importância de uma boa manutenção de registros não pode ser enfatizado com força
suficiente. O sistema de direito de manutenção de registros irá ajudar a controlar as finanças de negociação. Sem ele, os
comerciantes não vai saber o quão bem ou mal a sua empresa está realizando. Esses registros irá fornecer informações
importantes sobre atividades comerciais e ajudar com a preparação de declarações de imposto de renda, declarações de
atividade de negócios (BAS) e demonstrações financeiras. Da minha experiência, os cinco comerciantes razões mais
comuns evitar a papelada são:

1. É chato e monótono; não há nada emocionante sobre isso. É fácil colocá-lo fora por mais um dia, e encontrar
outros trabalhos para fazer ao invés de preencher outra planilha ou formulário.

2. Algumas pessoas pensam que não é relevante - a negociação é o que eles fazem para que eles não querem

gastar tempo fazendo as tarefas domésticas.

3. Pode descobrir a 'verdade escondida' - que sua negociação não é rentável. Então, eles evitam a papelada
para evitar os fatos.

4. Algumas pessoas não sabem como ou por onde começar - eles estão assustados com a escala do que eles precisam

fazer, especialmente se eles têm colocá-lo fora por algum tempo.

5. Um pode ter que pagar imposto se um lucro tem sido feito, por isso é evitado em uma tentativa de adiar
o inevitável.

Eu vi uma situação onde um cliente tinha uma auditoria GST realizada pela administração fiscal sobre uma declaração BAS
tinham preparado, onde eles esperavam para receber um reembolso GST. Porque o cliente foi incapaz de produzir a
documentação adequada (notas fiscais) para fundamentar a sua reivindicação, o reembolso foi batido para trás e eles foram
atingidos com uma penalização de 25 por cento.

Outro cara se despedidos, rolou sua super em um fundo de aposentadoria auto-geridas (SMSF) e
perdeu US $ os 200 000 em um ano 'negociação'. Talvez se ele
 tinha sido mais diligente com sua papelada, ele teria sido mais consciente ou responsáveis ​pelas perdas
comerciais enquanto eles ainda eram pequenos e ele não pode ter perdido tanto dinheiro.

Planilhas e programas de computador

Realmente não há desculpas para manutenção de registros deficiente ou inadequada. A facilidade com que a informação
pode ser gravada em uma planilha (usando programas de software como o Microsoft Excel) torna possível para qualquer
um para ser capaz de gravar de forma eficiente todos os seus resultados comerciais. Há também uma série de programas
de software construídos de propósito disponíveis. Todos estes lhe permitirá gravar todos os aspectos de todos os seus
negócios, incluindo a data de entrada e preço, data de saída e preço, número de ações ou contratos comprados e vendidos,
taxas de corretagem e os resultados decorrentes do comércio. cálculos mais complexos para calcular índices de
win-a-perda, vitória média contra média de perda e lucro e índices de pagamento também pode ser realizada. Em suma,
todos os aspectos do seu negócio de troca pode ser facilmente documentadas e registradas. Estes números irão lhe
fornecer todas as informações que você precisa para determinar o sucesso ou não da sua actividade comercial. Para os
comerciantes de ações e investidores, dividendos recebidos, desdobramento e fusões, e os direitos e emissão de bônus
também podem ser gravadas. Além dos benefícios da gravação de toda esta informação para si mesmo faz seu contador ou
o trabalho do agente fiscal na preparação de suas declarações de impostos trimestrais e anuais muito mais fácil e, portanto,
muito mais custo-eficiente para você.

Fazer o registro de suas transações uma atividade diária é um grande hábito de entrar. É muito mais fácil de fazê-lo todos
os dias do que deixá-lo para construir mais de uma semana ou um mês (ou até mais). Isto é particularmente importante para
os comerciantes mais ativos que podem ter vários comércios para entrar em cada dia. Da esquerda para construir mais de
uma semana, a tarefa torna-se difícil e continua sendo colocado na cesta demasiado duro, até que se torne uma tarefa
quase incontrolável. É um pouco como o velho 'um ponto salvar a tempo nove' mantra que sua avó cantava todos esses
anos!

manutenção de registros on-line

Para aqueles que usam uma plataforma de negociação on-line ou um programa de negociação do fornecedor respeitável,
o trabalho de gravar todos os seus negócios e informações relacionadas é ainda mais fácil. A maioria terá uma função
embutido para gravar todos os comércios. Alguns desses sistemas on-line pode ser totalmente automatizado na medida
em que as informações são registradas automaticamente para este gerente de portfólio como os negócios são executados.
Informações sobre o desempenho geral do sistema é continuamente calculado e disponível no clique de
um rato.

Fazer o backup
A sempre presente ameaça de mau funcionamento do computador e 'erros' torna essencial para fazer backup de todas as suas
informações em uma base regular. Tão bom quanto suas planilhas e software de gerenciamento de portfólio pode ser, tudo será
de pouca utilidade se seu computador travar e a informação é perdida. É mais um bom hábito para garantir que você faça backup
dessas informações em uma base regular com uma fonte externa. Este pode ser um disco rígido externo, cartão de memória ou
CD ROM. Ele também pode ser uma idéia para enviar as informações para seu contador ou agente fiscal em uma base regular,
como outra forma de garantir esses registros são mantidos fora do local.

Pagar um contador
Se o seu sistema de negociação é de curto prazo, altamente interativo e mentalmente exigente, então talvez a última coisa
que você quer considerar, no final do dia de negociação é gravar toda a informação das actividades de negociação do seu
dia. Para os sistemas de negociação automatizada, isso pode não ser um problema, pois você terá o tempo disponível para
fazê-lo. Se não, então uma opção viável pode ser a de contratar os serviços de um contador ou de entrada de dados pessoa
que pode realizar esta tarefa para você. Esta é uma opção relativamente barata que também irá garantir que a papelada é
feito em uma base regular e em tempo hábil. Ele também pode atuar como um outro mecanismo de verificação, como o
guarda-livros, sem dúvida, tem perguntas e estar verificando todos os detalhes relevantes. Isso ajudará a garantir que
nenhum erro ou discrepância pode ser consultado e classificado para fora cedo, ao invés de deixá-los até que seja tarde
demais ou que tenham sido esquecidos. A maioria dos corretores exigem que você verificar as suas declarações de comércio
dentro de 24 horas para alertá-los para quaisquer discrepâncias, preenchimentos incorretos ou Trocas, ou erros. Ter um
check-terceiro externo através de seus registros comerciais em uma base diária pode muito bem ajudá-lo a garantir que
esses erros são identificados e corrigidos cedo, antes que se tornem um problema maior.

Definindo suas atividades - um australiano

perspectiva
A seguir, informações fornecidas por Jason é específico para o ambiente regulamentar australiana. As
definições e regras serão diferentes dependendo do seu país ou jurisdição fiscal. Por favor, tome o tempo para
pesquisar cuidadosamente e compreender as implicações fiscais para sua negociação ou atividades de
investimento para o país em que reside
ou comércio. Eles irão variar.

comerciantes de Acções estão sujeitos à legislação do imposto de renda. actividades dos investidores são regidos pelas
disposições mais-valias fiscais (CGT) da Lei de Avaliação de Imposto de Renda de 1997.

A questão principal aqui é determinar se sua atividade de negociação de ações pode lhe dá direito a ser
classificado, de acordo com a Repartição de Finanças Australiano (ATO), como 'estar no negócio' e, portanto, vista
como derivando rendimento tributável em oposição à geração de 'ganhos de capital' .

Se você é elegível para ser classificado como um negócio, você terá o direito de reduzir os seus compromissos de imposto

de renda de três maneiras:

Aumentar o seu direito a reivindicar deduções fiscais.

Trate ações como 'negociação de ações'. Isso permite que você avalie cada ação ao menor do custo ou valor
realizável líquido, autorizando, assim, você ter em conta quaisquer perdas não realizadas em ações sem ter
que vender o estoque, ou fechar a posição no final do exercício.

Se você fez uma perda de negociar durante todo o ano, você pode compensar essa perda contra outros rendimentos, tais

como rendimentos de repartição do seu empregador, se você estava negociando em seu próprio nome, que poderia levar a

reembolsos de impostos. A situação é diferente se você foram tratados como derivando ganhos de capital porque: você só

pode compensar as perdas de capital contra ganhos de capital. Caso você tenha feito as perdas durante todo o ano, você

pode carregá-los para a frente em períodos futuros, mas eles só podem ser compensadas com os ganhos de capital não

renda ordinária.

você não tem o direito de responder por perdas não realizadas. Você só pode reconhecer uma perda depois de ter
fechado uma posição. Isso significa que você pode ganhar grandes lucros em um ano e uma grande perda no próximo,
mas ainda tem que pagar imposto sobre os lucros auferidos no ano lucrativo.

Para provar que você está no negócio de comércio você pode garantir que você seguir as orientações do ATO e
você auto-avaliar, ou você aplica para uma decisão vinculativa privado. Quando a auto-avaliação, a questão de
saber se uma pessoa é um corretor de ações ou um investidor ação é determinado numa base caso-a-caso. O
ATO irá considerar os seguintes fatores que têm sido utilizados em vários processos judiciais:

natureza das actividades, especialmente se eles têm um propósito de obtenção de lucros repetição e
regularidade das atividades
a manutenção de livros e registros eo uso de um sistema, mostrando organização em um volume de maneira
profissional das operações
 quantidade de capital empregado.

Note que o ATO emitiu uma ficha técnica chamada 'Continuando uma empresa de negociação de ações', que
fornece mais explicações.

Como o impacto disso pode ser prejudicial para a sua posição fiscal global, é altamente recomendável que
você procurar a ajuda de profissionais experientes para ajudá-lo a determinar se você é um comerciante ou
um investidor. Não tome uma abordagem irreverente.

Se a sua situação é um pouco duvidoso, você tem a opção de aplicar para uma decisão vinculativa privado. Este

processo envolve: completar o formulário aprovado pelo ATO

anexar o comentário apropriado para fundamentar a sua afirmação de que você está 'carregando em uma
empresa'
ligar o seu argumento para a decisão relevante público, jurisprudência, a determinação tributário e direito estatuto.

Parte de provar que você está no negócio é registrar como um negócio. Isto é feito através da aplicação à ATO
para um número de negócios australiano (ABN). Um ABN é um número 11- dígitos que identifica você para o ATO
e torna mais simples quando se lida com a maioria dos órgãos governamentais. É a critério do proprietário da
empresa para saber se eles se registrar para GST.

É nossa experiência que quando da negociação, você está no negócio, e você deve tratá-lo como um negócio. A
administração fiscal estabelece justamente as diretrizes para a negociação de maneira profissional, com vista a
obter lucro.

Sob o regime CGT, as despesas não podem ser deduzidas contra ganhos de capital. Você só pode compensar as
perdas de capital contra ganhos de capital. No entanto, isso varia se você possui ações para derivar rendimento de
dividendos, caso em que algumas despesas podem ser deduzidas contra os dividendos pagos por essas ações (por
exemplo, juros de um empréstimo de margem). Por outro lado, se você está classificado como um corretor de ações
(ou empresa), então, basicamente, todas as despesas incorridas na derivação que rendimentos são dedutíveis. a
exigência do ATO é, deve haver um nexo directo ou ligação entre a despesa ea renda. Portanto, despesas
dedutíveis podem incluir os seguintes: taxas bancárias

comissões de

contabilidade juros sobre empréstimos

negociação e cursos de investimento livros /

literatura / CDs Internet Expenses

 dados despesas de telefone e pager móveis

custo de downloads de software laptop / PC

despesas do carro (quando aplicável).

Essencialmente, estas são as despesas tradicionais disponíveis para alguém executando um negócio típico.

Para reiterar, devido à complexidade das questões fiscais que cercam os comerciantes e investidores, é
altamente recomendável que você procure a ajuda de um profissional experiente para guiá-lo através das
questões inumeráveis.

Sapatos em uma caixa de sapatos, registros em uma planilha

Com a tecnologia e gama de opções disponíveis para a manutenção de registros, ele não é mais aceitável e realista para o rock
até seu contador ou agente fiscal no final do exercício com uma caixa cheia de papéis e esperar que eles produzem
milagrosamente um imposto significativo retornar para você. Não é nem mesmo em seus melhores interesses. Por
constantemente a gravar todas as suas informações de negociação e de dados em uma base regular você pode monitorar
constantemente o seu desempenho comercial e ter um conhecimento de primeira mão sobre o seu desempenho. Ele também
economiza uma quantidade significativa sobre o custo de preparar declarações fiscais e demonstrações financeiras.

Se você acabou de virar-se para seu contador com registros em uma caixa de sapatos, não só vai ser cobrado um braço e

uma perna para o trabalho, mas as chances são de que não será preciso. Além disso, se você já registrado para GST, você

tem que apresentar uma declaração actividade trimestral (BAS), por isso faz sentido para preparar seus registros trimestral.

A outra coisa que eu gostaria de salientar é a importância de ver um contador para não só ajudar com as suas obrigações
de conformidade (como preparação do retorno de imposto), mas também para obter alguns conselhos proativo (tais como
planejamento tributário e aconselhamento estrutura). Também é importante discutir estas questões com contadores que
entendem comércio e investimento.

Jason Cunningham é um CPA qualificado e planejador financeiro com a sua própria licença de planejamento financeiro. Dentro

1997 Jason co-fundou uma empresa de contabilidade chamado The Practice (< www.thepractice.com.au >),
que fornece contabilidade, fiscalidade, consultoria de negócios, planejamento financeiro e soluções de financiamento para uma ampla gama de clientes.
Neste capítulo, Jason deu suas dicas valiosas sobre como manter-se organizado e rentável - quando se trata de manter registros de suas atividades
comerciais.

Jason tem uma vasta experiência em ajudar uma ampla gama de clientes a crescer e gerenciar seus assuntos financeiros. Uma parte crucial
do seu papel e da área ele é mais apaixonado, é ajudar seus clientes a identificar e
entender suas necessidades e objetivos, e dar-lhes as ferramentas para alcançar seus objetivos. A especialidade de Jason é o complexo mundo da
negociação e fiscal. Ele foi executado inúmeros workshops e seminários para vários grupos de compartilhamento e troca de opção. Jason tem um show de
rádio semanal abordar questões financeiras para os chamadores. Ele é o autor de Onde está meu dinheiro ?, um livro repleto de ferramentas práticas e
exemplos da vida real para ajudá-lo a assumir o controle de seu futuro financeiro e tornar seus sonhos uma realidade. Este 10-passo, guia de
planície-Inglês tem algo para todos, se você ganhar US $ 35k ou US $ 350k.
Glossário

Sistema uma estratégia de dimensionamento posit ion que envolve o aumento do tamanho do íon posit como lucros são feitas. Veja também sistema ingale mart

anti-martingala
verdadeiro gama a média da 'verdadeira gama' de preço durante um determinado período. O tempo fornecido pode ser variada. Veja também verdadeira gama

média (ATR)

mau fi ll ocorre quando um comércio é entrado ou saído por um preço diferente do especificado, como resultado da derrapagem

urso / baixa um comerciante ou investidor que acredita que os preços dos ativos vai cont inue a cair

mercado de urso um mercado com preços em declínio

sistema de caixa preta um método de negociação por meio de que as razões reais para os negócios não são conhecidos pelo comprador do sistema

corretor uma empresa ou indivíduo que executa comprar e vender ordens em nome de clientes

bul l / l bul ish um comerciante ou investidor que acredita que os preços dos ativos vai cont inue a subir

bul l mercado um mercado com o aumento dos preços

comércio preso comércios cancelados por uma troca se eles são considerados 'injusta' ou não um verdadeiro refletir ion do preço de mercado

mais-valias fiscais um imposto devido pelos lucros auferidos com a venda de um bem de capital, tais como acções, obrigações ou imobiliário. ganhos a longo prazo sobre os ativos que você possui por mais de um ano são

(CGT) tributados a uma taxa menor do que a renda ordinária, enquanto os ganhos de curto prazo são tributados em sua taxa regular. Ativos mantidos para mais de cinco anos podem ser tributados a uma ainda

menor taxa de ganhos de capital

mercadorias produtos físicos que são negociadas em uma Bolsa de Futuros, como grãos, metais e carnes

ordens condicionais a comprar ou vender ordem que requer um conjunto específico de íons Condit para ocorrer antes que se torne ato ive no mercado. Estes iões Condit
pode ser o preço, t ime eo volume relacionado

contratos de diferença (CFD) um ive derivat share permitindo ações a serem negociados em margem

ajuste de curva adaptar ing uma estratégia de negociação de 'melhor ajuste' os dados históricos. Isso muitas vezes produz resultados de desempenho que não são capazes de ser replicado no futuro

usando os preços reais e íons Condit mercado

dia comerciante qualquer comerciante que ly consistente abre e fecha íons posit no mesmo dia

rendimento dividendo o retorno ical Theoret em um investimento. Ele é calculado dividindo o dividendo por ação pela cotação atual, expressa em percentagem

dol lar média o gelo pract da Invest ing uma quantidade fixa do dólar em intervalos regulares (como mensal) em um investimento icular parte ou de carteira, independentemente do seu preço
de custo

rebaixamento a quantidade de dinheiro perdido em um comércio de perder, expresso como uma percentagem do seu capital total negociado

contratos e-mini um contrato de futuros negociados eletronicamente no Chicago Mercant ile Exchange que representa um íon porta do contrato de futuros normal. Por exemplo, o S &
futuros P500 contrato de futuros e-mini é um quinto do tamanho do contrato padrão de futuros S & P500

fundos negociados em um veículo de investimento negociados em bolsas de valores, bem como ações. Um ETF detém ativos, como ações ou títulos e comércios em aproximadamente o mesmo preço que o
bolsa (ETF) valor patrimonial líquido dos activos subjacentes. A maioria dos ETF rastrear um índice

ponto de saída um ponto pré-definido em que um comércio vai ser encerrado

dedos gordos uma expressão coloquial usada para descrever a entrada incorreta de dade quant ou preço ao colocar uma compra ou venda ordem

mercado de câmbio a compra simultânea ou venda de uma moeda contra a compra ou venda de um outro
(Forex)
contrato de futuros um acordo para comprar ou vender uma mercadoria ou instrumento financeiro a um preço específico ou antes de uma data futura. Estes contratos são padronizados de acordo com
a qualidade, quant dade, entrega ime t ião e loca; a única variável é o preço. Os contratos de futuros são negociadas em diversas bolsas de futuros em todo o mundo

engrenagem empréstimos de dinheiro para complementar existem ing fundos de tal forma que o resultado ive posit ou ive negat ial potente é ampliada e / ou reforçada. Ela geralmente se refere ao uso de
fundos emprestados, ou dívida, a pelo tempt para aumentar os retornos

indicadores mathemat íons Combinat iCal de parâmetros de preços, volume e t ime para auxiliar na análise técnica dos instrumentos financeiros. Exemplos incluem
médias móveis, ic stochast, força relat ive e muitos outros
intermarket a venda simultânea ou compra de um determinado mês de vencimento de um contrato de futuros sobre uma troca, e a venda simultânea ou compra do mesmo mês de
propagação vencimento de um contrato de futuros sobre outra troca. Por exemplo, a compra de Chicago Board of Trade trigo, e venda de Kansas Board of Trade trigo

balanço preço movimentos de preços dentro de cada dia de negociação

intraday

investidor aquele que adquire um ativo na ion expectat de fazer um ganho financeiro a longo prazo
influência usando pequenas quantidades de capital para controlar grandes quantidades de um ativo. Usando Ives derivat fornece alavancagem

rácio loan-to-value (LVR) O io rato do montante do empréstimo para um ativo ao valor de mercado expresso como partes de um percentual de compra ou outros ativos em ion icipat formiga de um novo
long / longo curso aumento no preço. Os ativos podem ser vendidos para um lucro

margem o montante de capital necessário para implementar um comércio de um produto derivat ive

mercado se tocado uma ordem para comprar ou vender um título no próximo preço disponível assim que um determinado preço é atingido
sistema de martingale uma estratégia de dimensionamento posit ion que envolve o aumento do tamanho do íon posit como perdas são feitas. O modelo clássico envolve a duplicação da

postular ion tamanho cada t ime um evento perdedor ocorre. Normalmente usado por jogadores. Ver sistema ingale imart também formiga

sistema de comércio um conjunto específico de regras que determinam comprar e vender decisões com o íon intenção de remover iões de emot tanto da tomada de decisão e processo de ion
mecânica EXECUT fim

média móvel um ic simples, ou arithmet, média móvel é calculada pela soma do preço de fechamento da segurança para um número de períodos t ime e depois dividindo esse total pelo
número de períodos ime t

movendo divergência um indicador de momento de acompanhamento de tendências que mostra a ionship relat entre duas médias móveis de preços
convergência média
(MACD)

overtrading negociação excessiva ato ivity

dimensionamento posição o número de ações, contratos ou outros instrumentos que você vai comprar ou vender. É um íon funct do perfil de risco, o capital disponível e ility volat

preço-lucro razão calculado dividindo-se o preço da ação pelo lucro por ação. Usado em análise fundamental

meta de lucro um alvo de saída predefinido em que os lucros serão tomadas em um comércio

R-múltiplo lucros expressa como uma iple mult do risco ial o init. A 10-R mult iple (Somet imes referidos como um 10-ensacador) é um resultado que é 10 t Imes o risco ial de init

R-valor o risco ial o init taken on qualquer comércio definido pela stop-loss

indicador de intensidade um indicador baseado na estreita-se uma estreita faixa de preço que pode ser usado para determinar íons Condit overbought e oversold
relativa (RSI)

curto / sel l ing curta venda de ações ou outros ativos que não possui em ion icipat formiga de uma nova queda no preço. Os ativos podem ser comprados de volta novamente para

cobrir o íon postular curto e um lucro obtido

ippage sl a diferença entre o preço a que você espera para entrar ou sair do mercado e seu preço de preenchimento real. Por exemplo, você pode, a tempt para comprar a US $ 20 e ser
preenchido em US $ 21 - esta é uma derrapagem $ 1

espalhar
ordem / comércio espalhar simultaneamente comprar um ativo ou negociação de instrumentos e venda de outra

estocástica um indicador técnico que compara o preço de fechamento de sua faixa de preço durante um determinado período de t ime. A crença é que, em um mercado em alta, os preços vão fechar perto de suas

OSCI l lator elevações, enquanto em um mercado em queda eles vão fechar perto de seus pontos baixos

índice do mercado de um método de medição um íon seita do mercado de ações

ações

parar e inverter um método de negociação pela qual as transacções são invertidos quando o comércio ial init é parado fora. Por exemplo, um comerciante que é longo e fica parado imediatamente
reverte o comércio, e é agora curto

parar a perda de o preço pelo qual um comércio vai ser encerrado se não trabalhar para fora como icipated formiga. É uma ferramenta de gestão de riscos utilizado para parar as perdas de um comércio aberto

expectativa de sistema quanto você esperar para fazer, em média, ao longo de muitos comércios

conceito em tiro ao um método usado por Larry Williams para calcular saídas aponta para negócios rentáveis. É uma característica do software Trade Navigator
alvo
mercado de thin um mercado com um baixo número de compradores e vendedores. Os preços são muitas vezes ile mais volat e os ativos são menos líquidos. Há um spread maior entre a oferta eo preço de

oferta

gráfico carrapato exibe os mínimos movimentos de preços (t icks) de uma ação ou contrato de futuros. Utilizada por comerciantes intraday

comerciante alguém que compra e vende instrumentos financeiros como ações, títulos e ives derivat. Os comerciantes geralmente visam travar os movimentos de preços prazo mais curto do que um

investidor

sistema de comércio um conjunto de regras, incluindo pontos de entrada e de saída, gestão do dinheiro e as regras de gestão de risco para contratar os mercados

trai parada l ing o preço pelo qual você vai sair de um comércio lucrativo que eventualmente inverte. Os fuga de preços parada move-se em linha com a tendência dos preços prevalecentes

verdadeira gama desenvolvido por Welles Wilder, este indicador é uma grande ferramenta para medir volat ility ao longo de um determinado período de t ime. É definida como o melhor indicador da
distância:

alta de hoje para perto de baixa de hoje de

ontem para perto de alta de ontem de hoje
para hoje de baixo

volati l dade uma medida da magnitude ou a velocidade de um movimento de preço durante um determinado período de t ime. Um mercado com ility alta volat terá grandes categorias de preço diárias, enquanto um

mercado com baixa ility volat terá pequenos intervalos de preço da diária
 Índice

10-ensacador

10 Dicas para Smarter Negociação 2

por cento conselho de administração

regra risco de outros

análise, fundamentais contra o

técnico
Sistema anti-martingala
Arte de Opções Trading na Austrália, sistemas de

negociação o Australian Taxation Office (ATO)

automatizado média verdadeira gama (ATR) média para

baixo os mercados de baixa suportar mercados

- 2002-2003
- downtrending

Bedford, Louise

Bernstein, Jake sistemas

caixa preta contabilidade

mercados de touro

- 2003-2007
- comerciantes discricionárias e

comércios rebentados

ganhos de capital impostos

commodities (CGT) Secrets

Charting Clarke, Davin

negociação planos de contingência contratos

pela diferença (CFDs) Cunningham, Jason

Trader moeda
sistemas caixa preta sistemas montados de

curva ajustada curva-ônibus diário de

negociação, o

Guia definitivo para dimensionamento de posição, a

disciplina

- em falta
- planos de negociação e

discricionária

- saídas

- rendimento

comerciantes dividendo

dólar custo médio

downtrending mercados
drawdowns
- entrar
- máximo
- overtrading e
- períodos de

- sistemas de negociação e

- borda compreensão,

educadores comerciais

- escolher
- mal informados

e-mini S & P emoções

- controlador
- negociação discricionário e
- comércio mecânica e
- erros e
- negociação e

empresários e entrada de negociação

e regras de saída

- consistente
 - complicar
- curva de capital

pré-definido

Exchange Traded Funds (ETFs) estratégias

de saída

- escolher um
- predefinida
- arrastando

quinhão dedos

gordos

câmbio (Forex) mercado Forex

Journal, Os futuros de análise
fundamental

contratos futuros
Revista Futuros
FX Bootcamp Guia Para estratégico e táctico Forex Trading, A engrenagem

Genesis Financial Technologies crises

financeiras globais
- 2007-2009

metas, negociação

indo longo Hunt,

indicadores de David

- espertalhão

- econômico

- técnico

Intelledgence ™ internet

intermarket propagação

preço intraday balanço Jones,

Ryan Larson, aprendizagem

Glen
Deixe o Trade ganha Fluxo de

alavancagem

- uso indevido de

loan-to-value relação (LVR) de

comprimento, indo

margens comerciais de

longo prazo

- uso indevido de

Mercado diretrizes de exposição se

o sistema martingale tocou
exposição máxima ao risco
McDonell, Wayne

media sistemas de negociação

mecânica

definições negociação erro de médio

prazo, o comércio de gestão de

dinheiro Money Magazine

- overtrading e
- risco e
- regras

- técnicas
- compreensão
movendo divergência convergência
média (MACD) médias móveis on-line
negociação erros operacionais

overanalysing mercado
over-alavancando overtrading
papelada

planos, ver planos de negociação

Pollard, Justine
estratégias posição de dimensionamento

- importância de
- alavancagem e

- predefinida
- risco e
- Habilidades

- alfaiataria

- compreensão
preço-lucro (PE) taxa de lucro
psicologia alvo

- mercado

- manutenção de

registros de negociação

indicador de força relativa de risco (RSI)

- gestão do dinheiro e
- posição dimensionamento e

R-múltiplo

Robertson, John

governa

- entrada e saída

- dimensionamento posição

- negociação

R-valor

Sands, Russell
Scollon, Tom
Segredo de Candlestick Charting, O Segredo de

Opções de escrita, a venda a descoberto

ShareFinder SharesBulletin habilidades de

negociação de curto prazo, o deslizamento de

aprendizagem
Inteligente Negociação Planos da

Standard & Poor (S & P) Stanton, o

Dr. Harry Steenbarger, Brett Pedra

oscilador estocástico, Gary stop-loss

pontos fortes

Surfing the Waves Mercado

Sustentado Profit Advantage ™ (SPA3) alvo
Sydney Futures Exchange, o lucro

conceito atirador alvo Tate,

Christopher Tharp, Van

mercados finas carrapato

gráficos prazos

- mais longo

- mais curta

- estratégias de negociação e
software Trade Navigator Traders

Jornal

Negociar o seu caminho à negociação liberdade

financeira

- planos de contingência

- Beira

- educadores

- regras de entrada

- regras de saída

- objetivos

- indicadores

- longo prazo

- termo médio
- definições erro
 - comércio on-line

- planos

- psicologia
- rotinas
- termo curto
- forças
- estruturas
Jogo Trading, O
definições negociação erro
negociação sobre as margens, ver se preparando regras de negociação

- aderindo à
- entrada e saída

- fazer
- Sistemas de

negociação segredos

comerciais comerciais Turtle

- automatizado

- ajustada curva

- intraday
- sistemas de comércio mecânicos

- Tartaruga

'Negociação Tutores' boletim à

direita pára
método de negociação Turtle Forex
Programa de tartaruga Onde está meu
dinheiro? Williams, Larry ganha-sinistralidade
< www.2chimps.com > < www.adest.com.au > < www.blog.sharefinder.com.au
> < www.fxbootcamp.com > < www.genesisft.com
> < www.hubb.com.au > < www.i-deal.com.au >
< www.intelledgence.com.au > < www.ireallytrade.com
> < www.patterns4profit.com > < www.seasonaltrader.com
> < www.sharefinder.com.au > < www.sharesbulletin.com.au
> < www.smarttrading.com.au > < www.thepractice.com.au
> < www.trade4edge.com > < www.trade-futures.com
> < www.traderfeed.blogspot.com > < www.tradinggame.com.au
> < www.tradingsecrets.com.au > < www.turtletrading.com
> < www.vantharp.com >
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