Perspectivas da Matriz Elétrica de Fontes Térmicas no Mundo e no Brasil

Relatório Técnico

Campinas

Setembro de 2013

1
Sumário

Introdução............................................................................................................... 3

I- Mundo ................................................................................................................. 5

O aquecimento global e as medidas de redução de emissões ........................... 7

Cenários para o setor elétrico ........................................................................... 25

Tecnologias de geração termoelétrica .............................................................. 34

Cenário internacional para preços de combustíveis fósseis ............................. 37

II- Brasil ................................................................................................................ 40

Termoelétricas e o esgotamento da capacidade de regularização com

reservatórios ..................................................................................................... 41

A expansão projetada no plano decenal ........................................................... 44

Problemas na expansão planejada ................................................................... 45

Necessidade de contratação de novas térmicas .............................................. 50

Perspectivas de Suprimento para as Térmicas no Brasil ................................. 53

Conclusões ........................................................................................................... 90

Bibliografia ............................................................................................................ 93

2
Perspectivas da Matriz Elétrica de Fontes Térmicas no Mundo e no Brasil1

Introdução

Ao nível mundial, segundo estudo do World Energy Outlook (IEA 2012), cerca de
dois terços da geração de energia elétrica tem origem em centrais termoelétricas de
combustíveis fósseis, com predominância do carvão. Esta característica deve-se à
abundância deste recurso natural não renovável, sobretudo nos dois principais
países consumidores: EUA e China. O resultado ambiental adverso do uso mais
intensivo deste insumo é a emissão massiva de gases de efeito estufa, contribuindo
para o aquecimento global, além de material particulado, SO 2 e NOx, causadores de
chuvas ácidas e de outros efeitos na saúde das populações próximas às usinas.

Muitos países, em especial os desenvolvidos, com predominância da União

Europeia, e mais recentemente também a China, estão adotando políticas
econômicas, energéticas e tecnológicas para a promoção da geração a partir de
fontes renováveis e para reduzir a intensidade de carbono tanto do setor elétrico
como da economia como um todo. No entanto, concreta e objetivamente, as
termoelétricas de fontes fósseis permanecerão dominando a matriz elétrica mundial,
destacando-se, além do carvão o uso crescente do gás natural convencional e, mais
recentemente, do gás não convencional, particularmente nos EUA. Essa dominância
se dá pelo baixo potencial de exploração de energia renováveis, seja pelo alto custo
de geração por fontes renováveis em determinadas regiões, seja pela escassez de
recursos naturais (vento, irradiação solar ou precipitações). Outro fator importante é

1 Este documento apresenta os principais condicionantes analíticos sobre este tema, dentro da
metodologia definida para o Projeto P&D Aneel-CPFL: A Energia na Cidade do Futuro. A análise
deste tema, é continuidade de outras atividades do projeto, como o Café Filosófico do dia 25 de julho
de 2013 e o Workshop realizado dia 26 de julho de 2013. Todo este conjunto de documentos e
conhecimentos estará disponível no site: http://www.nuca.ie.ufrj.br/visao2030/

3
o período de maturação dos projetos térmicos que são significativamente inferiores,
entre 1 a 3 anos, do que grandes projetos hídricos. Essa característica é
fundamental para países que apresentam altas taxas de crescimento da demanda.

O Brasil é, e continuará sendo, uma exceção a nível global, “um ponto fora da curva”
no que se refere à matriz de geração elétrica. Esta diferenciação deve-se ao fato do
Brasil possuir uma matriz elétrica com expressiva maioria das fontes renováveis e,
além disso, deter um grande potencial de fontes renováveis capaz de sustentar o
aumento da oferta de eletricidade de fontes não fósseis em bases competitivas:
somente os potenciais hídrico, eólico on-shore, biomassa da cana e solar (ainda
sem medições precisas) excedem largamente a necessidade projetada de energia
elétrica até 2030. Mesmo assim, a geração termoelétrica deverá experimentar
substancial avanço até 2030 para garantir a segurança do suprimento e fazer
contraponto ao crescimento da participação de fontes não controláveis na matriz de
geração, notadamente das hidroelétricas de fio d´água, parques eólicos, biomassa e
geração solar.

O objetivo central deste relatório é analisar as perspectivas da evolução da matriz

elétrica de fontes não renováveis no mundo e no Brasil no horizonte temporal até
2030, buscando determinar elementos e subsídios para examinar como estas
evoluções podem impactar os agentes do setor elétrico.

4
I- Mundo

As perspectivas para a geração termoelétrica no Brasil dependem em grande

medida da dinâmica da geração térmica a nível mundial.

Há pelo menos três aspectos relevantes no cenário mundial que devem ser
considerados e estudados: as restrições à geração térmica ligadas à mitigação da
emissão de gases de efeito estufa; as tendências para o desenvolvimento
tecnológico e; a dinâmica dos preços de combustíveis.

As crescentes restrições para emissões de gases associados ao efeito estufa terão

repercussões importantes sobre a geração termoelétrica. O setor energético é
sabidamente o principal responsável global por emissões de gases associados ao
efeito estufa e isso deve condicionar tanto a evolução da matriz elétrica mundial
como as evoluções tecnológicas na geração térmica, que devem estar voltadas para
maior eficiência na geração (maximizando a geração com o mesmo volume de
combustíveis) e para desenvolvimento de tecnologias comercialmente competitivas
de captura e estocagem de carbono emitido no processo de geração térmica.2

Do ponto de vista tecnológico, o Brasil é e deve continuar sendo consumidor de

tecnologias para geração térmica. Devido tanto ao tamanho do mercado elétrico
como à pequena participação da geração térmica na matriz de geração, o Brasil não
tem escala para ser protagonista no desenvolvimento tecnológico na área. Por isso,
o Brasil é essencialmente um consumidor de tecnologias de geração térmica

2As tecnologias de captura e estocagem de carbono para geração termoelétrica podem, caso se tornem
economicamente viáveis, mudar radicalmente o cenário para a evolução da geração térmica baseada
em combustíveis fósseis, pois removeriam a restrição ambiental hoje existente. Entretanto, ainda
existem grandes desafios a serem vencidos, sobretudo no que diz respeito às formas de estocar o
carbono capturado e ao elevado montante de energia necessária para todo o processo.

5
desenvolvidas em outros países. E como todos os fornecedores de equipamentos
são estrangeiros, mesmo que o índice de nacionalização dos equipamentos
aumente as tecnologias a serem empregadas serão aquelas desenvolvidas para
atender ao mercado global3.

Finalmente, os preços de combustíveis para geração térmica no mercado

internacional tendem a influenciar fortemente o desenvolvimento da geração térmica
no Brasil. Entretanto, em alguns casos específicos, a geração térmica junto à jazida
de gás ou carvão pode viabilizar o desenvolvimento dessas jazidas sem
investimentos em logística para exportação. Nesses casos, a inexistência de
logística de transporte faz com que não haja uso alternativo para o gás ou carvão e,
por isso, tais energéticos poderão ser comercializados sem vinculação direta às
flutuações dos preços no mercado internacional. No caso específico do carvão
nacional, o alto teor de cinzas faz com que o uso próximo à mina seja praticamente
a única alternativa de uso do recurso. No caso das jazidas de gás on-shore, o fato
da rede de gasodutos brasileira ser pequena aliada à inexistência de fato de um
mercado livre para o gás também pode viabilizar a exploração de gás com plantas
de boca de poço, com custo do gás descolado das cotações internacionais.

Esta seção do texto está dividida em quatro partes, a primeira delas dedicada à
questão do aquecimento global e às medidas para evitá-lo particularmente no setor
elétrico. A segunda parte é dedicada ao cenário para a evolução da geração no
horizonte de 2030 a nível mundial. A terceira parte trata das tendências tecnológicas
da geração térmica e, finalmente, a quarta parte discorre sobre as perspectivas de
longo prazo para os preços internacionais dos combustíveis para geração
termoelétrica.

3 O único nicho da geração térmica em que há e pode continuar a haver desenvolvimento tecnológico
local é o da bioeletricidade. Isto se deve à grande disponibilidade de biomassa residual, sobretudo na
indústria sucroalcooleira. Para um maior aprofundamento ler o Relatório 2 do projeto, dedicado a
fontes alternativas.

6
O aquecimento global e as medidas de redução de emissões

Mantidas as atuais tendências em termos de emissões antrópicas de gases

associados ao efeito estufa, estima-se que no longo prazo haverá um aumento de
6ºC na temperatura média da terra (IEA 2012b), com sérias consequências sobre o
clima. Apesar do tema já fazer parte da agenda internacional há vários anos, tendo
dado origem em 1997 ao Protocolo de Kyoto, a verdade é que as medidas até agora
tomadas não foram capaz de reduzir o volume global de emissões. Ao contrário, as
emissões seguem aumentando em ritmo acelerado, sendo o setor de energia o
principal responsável, com 61% das emissões totais de CO2 em 2008. E a despeito
de todos os esforços feitos até o momento, o setor de energia e dentro deste o setor
elétrico tem aumentado suas emissões conforme aumenta o volume de energia
primária produzida, impulsionada pelas altas taxas de crescimento das economias
emergentes, sobretudo a China. Os gráficos a seguir ilustram a evolução da oferta
total de energia primária de todas as fontes, emissoras ou não, e a evolução das
emissões associadas ao setor de energia.

Figura 1: Oferta Global de Energia Primária

Fonte: IEA 2012a

7
 Figura 2: Emissões de CO2 relacionadas a energia

Fonte: IEA 2012a

As negociações globais a respeito do clima encontram-se no momento em um

impasse, com o relativo fracasso da Conferência do Clima de Durban de 2011. Não
foi possível formar em Durban um consenso internacional para um novo tratado
capaz de estabelecer um compromisso vinculante em substituição do Tratado de
Kyoto (CASTRO, 2012). Várias causas contribuíram para isso, como os impactos da
crise internacional, que tornou a maior parte dos países avessos a tomar medidas de
mitigação que possam implicar em comprometimento de recursos fiscais e aumento
do custo de produção e consequente perda de competitividade das respectivas
indústrias nacionais. Mas provavelmente a principal razão para o impasse nas
negociações sobre o clima está relacionada a não ser viável manter a fórmula
encontrada no Tratado de Kyoto, que estabeleceu a responsabilidade de todos os
países pela mitigação das emissões, mas diferenciou as obrigações dos países
desenvolvidos das obrigações dos países em desenvolvimento, não estabelecendo
metas de redução de emissões para estes.

As maiores obrigações dos países desenvolvidos decorriam do reconhecimento de

que no passado foram eles os principais responsáveis pelas emissões de CO 2. Justa
ou não, essa fórmula, da maneira como foi implantada, se mostrou ineficaz, pois os
8
países em desenvolvimento são hoje os maiores emissores e não obedecem a
metas quantitativas de redução de emissões. E são justamente estes países que
têm, com destaque para a China, aumentado as emissões em ritmo acelerado,
conforme pode ser visto nos gráficos anteriores. Assim, um novo acordo teria, em
primeiro lugar, que incluir todos os principais emissores, ao contrário de Kyoto, que
não foi assinado por EUA, China, nem pela Índia. Assim, ainda que no novo acordo
climático as obrigações dos países desenvolvidos e dos países em desenvolvimento
continuem a ser diferenciadas, é necessário encontrar uma fórmula para reverter a
trajetória de aumento de emissões dos países em desenvolvimento.

Não obstante o impasse de Durban – a incapacidade de obter um consenso

imediato para um novo Tratado sobre o clima em substituição a Kyoto – a
conferência resultou em um compromisso vinculante entre todos os países (incluindo
EUA, China, Índia e Brasil) para negociar novo acordo climático até 2015, que se
tornará efetivo até 2020. Assim, embora no curto prazo haja incerteza a respeito do
formato dos novos compromissos para conter emissões, há um horizonte claro para
a definição e aplicação de novas medidas de combate a emissões a nível global.

O setor de energia, responsável pela maior parte das emissões globais,

seguramente estará no centro de qualquer novo acordo sobre o clima. E o setor
elétrico em particular, que apresenta grandes potencialidades de redução da
intensidade de carbono, seguramente estará no centro da cena.

Antecipando-se a esta tendência de redução da intensidade de carbono da

economia global, EUA e a China – justamente os dois principais emissores – têm
adotado novas políticas para limitar emissões mesmo sem possuírem metas formais
para isso e a despeito de qualquer definição concreta sobre o conteúdo de um novo
tratado sobre o clima. No caso da China, houve uma opção pelo investimento
pesado em renováveis, em geração nuclear e em substituição de equipamentos com
baixa eficiência. No caso dos EUA, renovou-se também o impulso às renováveis e
há um desincentivo ao uso do carvão, sobretudo para geração térmica, com a
definição de padrões mais estritos de emissões para plantas a carvão.

9
Apresentamos a seguir uma série de dados sobre os principais países emissores. A
maior parte dos gráficos foi apresentada pelo estudo The Policy Climate (CPI 2013)
a partir da compilação de dados provenientes de grande número de fontes dos cinco
principais emissores: EUA, União Europeia, China, Índia e Brasil. Eles permitem
avaliar tanto a evolução das emissões em cada país ou grupo de países (no caso da
União Europeia) como o desempenho em termos de emissões do setor elétrico e as
políticas adotadas em período recente.

O primeiro ponto a destacar é o papel dos países emergentes no aumento de

emissões globais do setor de energia. Entre 2001 e 2010 a China foi responsável
por 68% do incremento de emissões nesse setor, enquanto a Índia foi responsável
por 8%. Em ambos os casos, o aumento das emissões esteve associado ao
aumento da geração térmica a carvão. Por outro lado, tanto os EUA como a União
Europeia reduziram, ainda que discretamente, as emissões no mesmo período. O
gráfico abaixo exibe a evolução das emissões associadas ao setor de energia dos
principais países emissores desde 1990.

10
 Figura 3: Emissões de CO2 associadas à energia

MM Tonelada
métrica

9.00
China
8.000
7.000
6.000
EUA
5.000
4.000 EU27
3.000
2.000 Índia
1.000
0 Brasil
0
1990 1995 2000 2005
Fonte: CPI, 2013.

Observe-se que o Brasil consta na comparação acima apesar das emissões do setor
de energia do Brasil serem pequenas comparadas às dos demais países. A inclusão
do país no estudo do Climate Policy Initiative deveu-se apenas às emissões
relacionadas ao uso da terra, onde o país figura como grande emissor global, em
que pese a diminuição considerável do desmatamento na segunda metade da
década de 2000.

A evolução das emissões no setor elétrico nos EUA, União Européia, China e Índia
nos últimos anos, bem como o papel das políticas até agora implantadas para
reduzir o aumento das emissões de gases do efeito estufa oriundas da queima de
combustíveis fósseis para geração termoelétrica é elucidativa dos desafios do setor
até 2030.

11
Estados Unidos

As emissões do setor elétrico americano cresceram entre 1980 e 2000 quase no

mesmo ritmo do aumento da geração total. Mas após 2000 houve uma reversão
desta tendência, com um aumento de geração que não foi acompanhado por um
aumento proporcional das emissões. O gráfico abaixo permite ver que a crise
econômica de 2008 implicou em um recuo das emissões mais do que proporcional
ao recuo verificado na geração de energia elétrica: as emissões do setor elétrico
americano recuaram em 2010 ao nível do final dos anos 1990, enquanto a geração
recuou relativamente pouco. Mas o descolamento entre aumento de geração e o
aumento das emissões já se dava, de forma mais discreta, desde o início da década.

Figura 4: EUA – Geração de energia elétrica e emissões

Fonte: CPI, 2013.

O rápido recuo das emissões do setor elétrico americano a partir da crise de 2008 foi
vinculado à queda abrupta do preço do gás no mercado interno americano
decorrente da diminuição da demanda ocasionada pela crise econômica em um
momento em que ocorria um aumento da oferta de gás pela exploração de gás não
convencional. A queda do preço de gás incentivou a geração a partir desse
combustível e encareceu a geração a carvão, resultando em menor fator total de

12
emissões. Porém, olhando a década de 2000 como um todo, observa-se que o
ganho de eficiência da geração de eletricidade americana resultou de um conjunto
de fatores e não de um fator isolado, como pode ser visto no gráfico abaixo. A soma
do efeito do aumento de participação das energias renováveis na matriz, fruto de
políticas de incentivo às renováveis, com o aumento da eficiência técnica das
centrais movidas a gás permitiu a redução relativa das emissões associadas à
queima de óleo, gás e carvão ao longo da década de 2000.

Figura 5: EUA – Decomposição do fator de emissões de CO2 do setor elétrico

Fonte: CPI, 2013.

Os dados preliminares sobre emissões totais (e não apenas do setor elétrico) dos
EUA são também animadores, mostrando em 2012 uma redução da intensidade de
carbono da economia americana de 11,7% entre 2005 e 2012 (ROHDIUM GROUP
2013a).4

4A diminuição da intensidade de cabono da economia significa que as emissões crescem menos que o
PIB e não que as emissões diminuem. Também é possível falar da intensidade de carbono da geração
de energia elétrica, se referindo à razão entre emissões de CO2 por MWh. Outra variante consiste em
calcular a intensidade de carbono do setor de energia, caso em que é computado o volume de
emissões associado à produção de energia primária.

13
A recente redução das emissões americanas no setor elétrico e a diminuição da
intensidade de carbono da economia americana ocorreram a despeito de os EUA
nunca terem adotado uma política climática estruturada. Não obstante isso, há
várias iniciativas não coordenadas a nível federal e estadual, que têm convergido
para uma redução da intensidade de carbono da economia americana. A nível
federal as principais medidas são regulações estabelecendo níveis máximos de
emissões de vários equipamentos e a concessão de créditos fiscais para geração
eólica e solar. Ao nível estadual há diversas iniciativas, incluindo metas para a
participação de renováveis na matriz de geração elétrica. O gráfico abaixo reune os
dados com o volume de créditos fiscais e média ponderada das metas para
participação de renováveis na matriz a nível estadual através do mecanismo de
Renewable Portfolio Standard (RPS)5. São inciativas relativamente recentes, mas
que se aceleraram grandemente no final da década de 2000, apontando para a
continuidade do movimento de avanço das renováveis na matriz de geração
americana.

5 O Renewable Portfolio Standard é um mecanismo para indução de investimentos em energias

renováveis. Os estados estabelecem metas para a participação de energias renováveis na matriz de
geração local e as distribuidoras precisam lastrear este montante de energia em certificados emitidos
para geradores de fontes renováveis por autoridades regulatórias. Trata-se de um esquema de
indução de investimentos em fontes renováveis distinto das tarifas feed-in praticadas, por exemplo, na
Europa. Enquanto no esquema de tarifas feed in se estabelece regulatoriamente um preço para a
energia para um novo gerador que deseje se instalar, aqui o preço de energia é determinado via
mercado pois a distribuidora compra certificados dos geradores que oferecem energia ao menor custo.

14
 Figura 6: EUA – Incentivos federais e estaduais a fontes renováveis

Fonte: CPI, 2013.

União Européia

A União Européia desenvolveu ao longo das duas últimas décadas políticas de

mitigação de emissões extremamente consistentes, que permitiram que em 2010 as
emissões totais do setor de energia se situassem em um nível menor do que 1990, a
despeito de um considerável aumento da geração de energia elétrica total, como
pode ser visto no gráfico abaixo. Houve, portanto uma diminuição da intensidade de
carbono do setor elétrico europeu de tal magnitude que permitiu a efetiva diminuição
do volume total de emissões.

15
 Figura 7: União Européia – Geração e emissões

Fonte: CPI, 2013.

Como pode ser visto no gráfico abaixo, na década de 90 a melhoria do fator de

emissões por unidade de energia primária foi fruto do aumento da geração nuclear,
hídrica, do maior uso de gás e do aumento na eficiência de todas as plantas
termoelétricas, sobretudo as movidas a carvão. Na década seguinte a redução de
emissões decorreu do aumento da geração das novas renováveis e da diminuição
da geração a carvão, em que pese a menor eficiência das plantas a carvão,
possivelmente associada a maiores exigências de reduções de emissões de
poluentes locais, não associados ao efeito estufa.

16
 Figura 8: União Europeia – Decomposição do fator de emissões de CO2 do
setor elétrico

Fonte: CPI, 2013.

As emissões totais nas economias americana e europeia cairam após 2000, como
pode ser visto no gráfico abaixo. Entretanto, cabe frisar que parte da forte queda no
volume de emissões a partir de 2008 se deve ao efeito da crise econômica global
sobre o nível de produção e de crescimento dessas regiões: a recessão na
economia dos países centrais reduziu a demanda por energia e, portanto as
emissões.

17
 Figura 9: Emissões totais de gases do efeito estudo: EUA e União Européia

Fonte: RHODIUM GROUP 2013a.

O gráfico abaixo, que traça a evolução da intensidade de carbono das duas

economias, permite retirar a maior parte dos efeitos da crise econômica. Ele permite
ver que em 2012 (dados ainda preliminares) houve uma redução de mais de 20%
das emissões de CO2 por unidade do PIB com relação a 2000, demonstrando que
as medidas até agora tomadas se mostraram efetivas para reduzir a intensidade de
carbono das principais economias avançadas.

18
 Figura 10: Intensidade de Carbono das Economias Americana e Européia

Fonte: RHODIUM GROUP 2013a.

No longo prazo, porém, reduzir ou conter o volume total de emissões consiste em

um enorme desafio. Como no longo prazo se espera um cresimento econômico
expressivo para os EUA e também para a Europa, será preciso reduzir
continuamente a intensidade de carbono da economia para conter o volume de
emissões. Para as economias desenvolvidas trata-se de um grande desafio. Para as
economias em desenvolvimento, das quais se espera taxas de crescimento mais
elevadas no longo prazo o desafio é muito maior.

China

A China é a principal responsável pelo aumento das emissões globais nos últimos
vinte anos, devido tanto ao setor industrial, onde houve rápido crescimento de
indústrias energo intensivas, como do setor elétrico, essencialmente pelo aumento
de emissões derivadas da geração termoelérica a cavão. O gráfico abaixo permite
visualizar a evolução da geração e das emissões no setor elétrico.

19
 Figura 11: China – Emissões de CO2 e geração de energia elétrica

Fonte: CPI, 2013.

A geração de energia elétrica na China é fortemente concentrada no carvão,

conforme pode ser constatado a partir do gráfico abaixo. Entretanto, a partir da
década de 2000 se iniciou um período de forte crescimento da geração hídrica,
nuclear e das renováveis, embora a participação dessas fontes na matriz ainda seja
pequena em relação ao carvão.

20
 Figura 12: China – Composição da matriz elétrica por energia produzida

Fonte: CPI, 2013.

Na verdade, mesmo sem ser signatária do Tratato de Kyoto, a China ao longo dos
últimos anos tomou uma série de medidas para reduzir a intensidade de carbono de
sua economia, seja pela pressão da opinião internacional como pela busca de maior
eficiência energética. A China tem estabelecido metas nos últimos planos
quinquenais compatíveis com uma diminuição do ritmo de crescimento das
emissões. O 12º Plano quinquenal (2011-15) estabeleceu como metas:

 Reduzir em 2015 a intensidade energética da economia em 16% com relação

a 2010.

 Aumentar a participação da geração sem queima de combustíveis fósseis na

capacidade total para 11,4% do total no mesmo ano (partindo de 8,6% em
2010).

 Reduzir a intensidade de carbono da economia em 17% no mesmo período.

Quanto à primeira meta, a intensidade energética do PIB Chinês já caiu na década

de 2000 de forma considerável, o que vale dizer que a meta representa de fato uma
grande redução da intensidade energética em relação ao padrão histórico, como
21
pode ser visto no gráfico abaixo. O que se projeta até 2015 é uma continuidade do
processo de redução de intensidade energética da China.

Figura 13: Intensidade energética do PIB Chinês

Fonte: RHODIUM GROUP 2013b.

O mesmo vale para a intensidade de carbono da economia chinesa, que, como se

pode constatar pelo gráfico abaixo, também vem caindo nos últimos anos em ritmo
apreciável. O 12º plano quinquenal projeta uma continuidade desta tendência.

22
 Figura 14: Intensidade de Carbono no PIB Chinês

Fonte: RHODIUM GROUP 2013b.

Seguramente a política climática chinesa têm dado passos importantes no período

recente. Entretanto, o crescimento da economia chinesa, mesmo que a ritmo mais
lento do que nos últimos anos, tende a levar a emissões maiores. A redução da
intensidade de carbono da economia apenas quer dizer que um dado nível de
crescimento da economia levará a um aumento das emissões um pouco menor. Mas
as emissões tendem a seguir aumentando em um volume significativo.

Isso é evidente no setor elétrico, em que a maior parte da expansão de capacidade

de geração continuará a se dar por meio de usinas a carvão. A expansão das
renováveis e da geração nuclear apenas conseguirá arrefecer o ritmo de
crescimento da geração termoelétrica a carvão. É verdade que a China tende a
privilegiar tecnologias mais eficientes do ponto de vista de emissões para as novas
térmicas a carvão, o que, novamente, reduz o ritmo de crescimento das emissões
que, no entanto, devem continuar a crescer pelo simples aumento da quantidade de
térmicas a carvão.

23
Índia

A Índia tem expandido fortemente a geração termoelétrica ao longo dos últimos

anos, em linha com o crescimento econômico experimentado pelo país. E as
emissões têm crescido no mesmo ritmo, como pode ser visto no gráfico abaixo.

Figura 15: Índia – Emissões de CO2 e geração de energia elétrica

Fonte: CPI, 2013.

A razão do aumento de emissões é o papel de destaque da geração termoelétrica a

carvão. O que explica a preponderância do carvão na matriz são as grandes
reservas de carvão de qualidade em um contexto de crescimento econômico que
demanda grandes volumes de energia. Não obstante isso há um crescimento
recente da geração de fontes renováveis bastante expressivos, que envolve no caso
da geração eólica e da solar o desenvolvimento de tecnologia local.

24
 Figura 16: Índia – Emissões de CO2 e geração de energia elétrica

Fonte: CPI, 2013.

De todo modo, a Índia é, dentre os países analisados aquele que tem políticas
climáticas menos efetivas, praticamente limitadas ao estabelecimento de metas para
a participação de energias renováveis na matriz de geração.

Cenários para o setor elétrico

Como foi visto na seção anterior, as iniciativas atuais dos principais países
emissores são no sentido de reduzir a intensidade de carbono de suas economias e
do setor elétrico, mas do ponto de visto global as tendências atuais parecem
convergir para um aumento do nível de emissões, mesmo que em um ritmo mais
lento, e não para uma estabilização ou redução das emissões. Entretanto, para
conter o aquecimento global no longo prazo seria preciso reduzir as emissões e não
simplesmente reduzir seu ritmo de aumento.

Como a economia mundial, e em particular a economia dos países emergentes,

tende a crescer, uma redução ou mesmo uma estabilização no médio prazo das
emissões implicaria em uma diminuição fortíssima da intensidade de carbono da
economia global. Dado que as emissões a nível mundial estão concentradas no

25
setor de energia, é nele que a redução da intensidade de carbono deve estar
centrada. E o setor elétrico estará necessariamente no centro deste esforço de
redução da intensidade de carbono, pois já existem tecnologias comerciais para
geração de eletricidade com baixíssimo nível de emissões (renováveis e nuclear) e é
tecnicamente viável reduzir substancialmente as emissões mesmo da geração
térmica baseada em combustíveis fósseis. Portanto, deve-se esperar que o setor
elétrico permaneça no longo prazo no centro de todas as políticas climáticas.

A tarefa de conter o aquecimento global não é trivial. Estima-se que para limitar o
aquecimento global no longo prazo a dois graus celcius seria preciso reduzir as
emissões de CO2 globais à metade do nível de hoje até 2050 (IEA 2012b). Embora
tal cenário seja tecnicamente possível, ele exigiria um esforço concentrado de
políticas públicas a nível global aliado a um desenvolvimento tecnológico expressivo
e rápido de um grande conjunto de tecnologias de baixo carbono.

A Agência Intenacional de Energia trabalha com três cenários para a evolução do

setor de energia nas próximas décadas e a variável chave para a definição destes
cenários está relacionada justamente à política climática. O cenário que consiste em
projetar as tendências verificadas ao longo dos últimos anos em termos de
intensidade de carbono da economia e do setor energético, chamada de “Políticas
atuais” no Energy Oulook 2012 (IEA 2012a, o nome do cenário equivalente no IEA
2012b é “6DS”) traça uma trajetória de longo prazo compatível com um aquecimento
global por ação antrópica de 6ºC. O cenário base do IEA 2012a, chamado de “Novas
Políticas” (equivalente ao cenário “4DS” no IEA 2012b) supõe que as políticas
climáticas recentemente anunciadas dos principais emissores, que implicam em
redução expressiva da intensidade de carbono do setor energético, terão
continuidade ao longo das próximas décadas, implicando, no longo prazo, em um
nível de emissões compatível com um aumento da temperatura média da terra de
4ºC. Finalmente o cenário “450” (cenário “2DS” no IEA 2012b) limitaria no longo
prazo a concentração de CO2 na atmosfera a 450 partes por milhão, o que é
compatível com um aumento da temperatura média da terra de 2ºC.

A trajetória em termos de emissões dos três cenários está traçada no gráfico a

seguir. O cenário que limita o aquecimento global em 2ºC implica em grande
26
redução do volume global de emissões no longo prazo. No cenário intermediário, o
nível de emissões ainda cresce até 2035, estabilizando-se depois disso. No cenário
em que não são realizados esforços adicionais, há crescimento no longo prazo das
emissões globais.

Figura 17: Volume global de emissões nos três cenários da Agência

Internacional de Energia até 2050

Fonte: IEA 2012b

Em todos os cenários a economia no futuro será menos intensiva em carbono. Em

boa parte isso decorre de um crescimento na eficiência energética, o que equivale a
dizer que no futuro será possível manter um PIB muito maior que a atual com um
aumento menos do que proporcional da oferta de energia primária. Entretanto, a
eficiência energética no longo prazo é muito mais intensa no cenário em que as
emissões são compatíveis com um aquecimento global de 2ºC, como pode ser visto
no gráfico abaixo. O gráfico também permite visualizar que no cenário de maior
limitação das emissões, os combustíveis fósseis representam bem menos que
metade do total da oferta de energia primária contra os quase 80% atuais.

27
 Figura 18: Oferta global de energia primária

Fonte: IEA 2012b

Outra tendência importante é a redução da intensidade de carbono do setor elétrico.

Por um lado estima-se que o setor elétrico aumentará a oferta de forma importante
nas próximas décadas. Isto parece necessário pois boa parte das oportunidades
para reduzir a intensidade de carbono nos setores de transporte, comércio,
residências e indústrias dependem da substituição da queima direta de combustíveis
fósseis, para aquecimento ou em motores de combustão interna, por exemplo, pelo
uso de energia elétrica. Mas, por outro lado, o setor elétrico deve se tornar cada vez
menos intensivo em carbono, sobretudo nos cenários em que a limitação do
aquecimento global toma destaque.

28
 Figura 19: Emissões Globais de CO2 por cenário

Fonte: IEA 2012b

Nota: emissões de CO2 no gráfico contabilizadas para cada setorem que o gás é
fisicamente emitido

No cenário central do Energy Outlook 2012, compatível com a implementação de

novas políticas climáticas capazes de conter o aquecimento global de longo prazo
em 4ºC, toda a capacidade instalada de todos os tipos de tecnologias apresentam
um expressivo aumento. Dentre as termoelétricas, o maior aumento seria da
geração a gás, seguido pelo carvão e pela geração nuclear.

29
Figura 20: Mundo – Aumento da capacidade instalada e geração adicional por
tipo de planta (2035-2010)

Fonte: IEA 2012a

1) Outras incluem geotérmica, solar concentrada e marítima

É interessante observar a ausência da geração a óleo na Figura 20. A razão é

simples: não entra no cenário da IEA qualquer aumento líquido na capacidade
instalada em geração a óleo. Na verdade, a capacidade instalada de geração a óleo
recua em todos os cenários. Isto ocorre como consequencia do cenário adotado
para os preços dos combustíveis fósseis, em que o petróleo e seus derivados
tendem a apresentar preços maiores em termos de conteúdo de energia primária do
que o gás e o carvão (IEA 2012a), sendo utilizado prioritariamente para finalidades
onde não seja prática sua substituição por combustíveis alternativos mais baratos.
Assim, o óleo, que era responsável por cerca de 25% da geração de eletricidade à
época da primeira crise do petróleo e que em 1990 ainda era responsável por 11,3%
da geração total, seguirá caindo dos atuais 4,7% da energia gerada em 2010 para
1,5% em 2035 (IEA 2012a).

No que diz respeito à distribuição geográfica da geração com base em carvão, ela
decresce nos países ricos, com a substituição do carvão pelo gás e fontes
alternativas e aumenta nos países em desenvolvimento, sobretudo aqueles com
grandes reservas como a China e Índia.

30
 Figura 21: Geração a carvão entre 2010 e 2035

Fonte: IEA 2012a

No que tange à geração a gás, é previsto um aumento disseminado por todo o

mundo. O maior papel do gás deve-se ao fato de tratar-se do combustível fóssil com
menor índice de emissões. Os projetos de plantas a gás, sejam elas em ciclo
combinado ou em ciclo aberto (geração de ponta), são relativamente simples,
baratos e confiáveis e possuem intensidade em carbono menor do que projetos a
óleo ou carvão.

31
 Figura 22: Geração a gás entre 2010 e 2035

Fonte: IEA 2012a

A geração nuclear, que até o acidente de Fukushima aparecia como a principal

aposta em termo de geração termoelétrica em um contexto de políticas climáticas
mais restritivas, ainda tem um papel substancial no cenário, sobretudo nos países de
fora da OECD, com a maior parte da capacidade instalada proveniente da China e
da Índia. Globalmente, no entanto, a capacidade nuclear poderá cair entre 7% e
21%, em comparação com o cenário anterior ao do acidente de Fukushima.

32
 Figura 23: Capacidade instalada de geração nuclear entre 2011 e 2035

Fonte: IEA 2012a

Nesse contexto, as emissões do setor elétrico por região podem ser conferidas no
gráfico abaixo com crescimento nos países em desenvolvimento e retração nos
países desenvolvidos. A intensidade de carbono da geração elétrica diminui em todo
o mundo, mas permanece mais alta nos países em desenvolvimento.

33
Figura 24: Emissões de CO2 e intensidade de carbono da geração elétrica em
2010 e 2035

Fonte: IEA 2012a

Com base na Figura 24, convém ressaltar que a intensidade de carbono do setor
elétrico dos países desenvolvidos atinge em 2035 um nível bem menor que os
países em desenvolvimento. Esta diferença parece ser reflexo do princípio de que
todos os países devem ser responsáveis pelo combate ao aquecimento global, mas
que as obrigações devem ser diferenciadas, com os países desenvolvidos arcando
com maiores custos em função não apenas de sua maior capacidade de mobilização
de recursos, mas também do histórico de emissões no passado.

Tecnologias de geração termoelétrica

O carvão é um insumo energético abundante no mundo e as reservas provadas são

suficientes para mais de 150 anos ao ritmo de consumo atual mesmo sem nenhuma
descoberta adicional. A distribuição do carvão no mundo não é homogênea, mas
não por acaso, há grandes reservas justamente nos principais países emissores de
gases do efeito estufa, como pode ser visto no gráfico abaixo.

34
 Figura 25: Reservas de carvão mineral (antracito) por país (2010)

Fonte: IEA 2012a

A abundância do carvão em países com grandes demandas energéticas e que

ademais são importadores líquidos de energia indica que estes países terão grande
dificuldade em reduzir a dependência do carvão. Por esta razão, há um grande
esforço tecnológico em curso para aumentar a eficiência da geração a carvão e por
tornar esta tecnologia mais limpa.

Um primeiro aspecto a considerar é que a eficiência média das plantas a carvão

existentes varia entre 30% e 40% entre os principais países com grande capacidade
instalada (IEA 2012c). E cerca da metade da capacidade instalada mundial é de
plantas com mais de 25 anos, que devem, portanto, ser substituídas ao longo das
próximas décadas. Isso vêm acontecendo, por exemplo, nos EUA, onde tem havido
substituição de plantas antigas, sobretudo por geração a gás. A motivação, no caso
dos EUA, é o barateamento recente aliado à exigências mais estritas por parte do
governo em termos de emissões. Tais exigências encareceram muito o investimento
em extensão da vida útil de plantas antiga, incentivando sua desativação (LOVINS
2013).

35
A troca do carvão pelo gás ocorreu na Europa a partir dos anos 90 e está ocorrendo
hoje nos EUA. Mas China e Índia não tem gás disponível em volume compatível com
as necessidades do setor elétrico e, por isso, há pressão para a adoção de
teconologias mais eficientes. De imediato, o uso de caldeiras de maior pressão,
também conhecidas como supercríticas e ultra-supercríticas, pode resultar em um
ganho de eficiência expressivo. O gráfico abaixo mostra a distribuição das
temoelétricas a carvão existentes em vários países distribuídas por tecnologia. As
menos eficientes são as plantas subcríticas, que trabalham a menor pressão. As
plantas ultra-supercríticas são de última geração e implicam em custo mais elevado
de geração.

Figura 26: Capacidade instalada de termoelétricas a carvão

Fonte: IEA 2012c

Fora o aumento da pressão das caldeiras, há várias tecnologias em

desenvolvimento que podem se tornar disponíveis nos próximos anos. No que diz
respeito ao carvão há plantas em teste para gaseificação do carvão para queima do
gás em plantas a ciclo combinado (IEA 2012c). Outra tecnologia que ainda se
encontra em fase intermediária de desenvolvimento é a captura de carbono para
estocagem, por exemplo, subterrânea (IEA 2013). Trata-se de uma tecnologia que
pode ser utilizada tanto na geração a gás, como a carvão, como até em plantas de
gaseificação de carvão. Embora ainda esteja longe de se tornar comercial, trata-se

36
de uma tecnologia disruptiva, pois pode permitir a queima de combustíveis fósseis
sem emissões de gases do efeito estufa ou ao menos com uma redução dramática
das mesmas.

As plantas hoje existentes que utilizam captura e estocagem de carbono ainda são
experimentais e alguns dos problemas tecnológicos e logísticos, sobretudo os
relacionados à estocagem do carbono capturado,

Cenário internacional para preços de combustíveis fósseis

Os pressupostos acerca de preços dos combustíveis fósseis afetam profundamente

os cenários traçados pela IEA sobre tendências energéticas. Isso porque preços
pagos pelos consumidores influenciam sua escolha de combustível a ser consumido
– em países liberalizados -, enquanto o preço para produtores afeta suas escolhas
acerca de produção e investimento (IEA, 2012a).

Os cenários para preços se diferenciam conforme os pressupostos acerca da

redução de subsídios a combustíveis fósseis. Após reunião do G-20 em setembro de
2009 em Pittsburgh, os líderes do grupo concordaram, entre outras coisas, em
assumir o compromisso de eliminar gradualmente e racionalizar no médio prazo os
subsídios ineficientes ao consumo de combustíveis fósseis, prestando apoio
direcionado aos mais pobres. Subsídios ineficientes aos combustíveis fósseis
encorajam o consumo com desperdício, reduzem a segurança energética, impedem
o investimento em fontes de energia limpa e prejudicam os esforços para lidar com a
ameaça da mudança climática. (Declaração dos Líderes Cúpula de Pittsburgh,
2009). Os cenários de preços internacionais, portanto, se diferenciam de acordo com
os pressupostos assumidos sobre a redução dos subsídios.

O gráfico seguinte traz os cenários para a evolução do preço do óleo. No período

recente, o preço do barril saiu de US$ 30/barril no início da década de 2000 e seguiu
uma tendência geral de alta, com flutuações em especial no período de 2008, ano
da crise financeira internacional. Para o horizonte de 2035, os preços variam de US$
100/barril, até US$ 145/barril, a depender do cenário. Para o cenário base (Novas
Políticas), espera-se que preços futuros do óleo fiquem em torno de US$ 125/barril,

37
um reflexo do custo de exploração de novas fontes descobertas, assumindo que
elas serão necessárias para atender ao aumento da demanda.

Figura 27: Preço médio do óleo para cenários IEA, US$/barril, 1980 - 2035

Fonte: IEA 2012a

No cenário de Políticas Atuais, os preços deverão subir para equilibrar oferta e

demanda, atingindo US$ 145/barril. Já no cenário 450 (compatível com a limitação
do aquecimento global a 2Cº), a queda da demanda deverá conduzir à queda do
preço, que atingiria US$ 115/barril6.

Para os preços de gás natural, a IEA (2012a) assume tendências diferentes por
região, de acordo com características e mecanismos de precificação específicos de
cada região/país (indexação a preços do óleo, subsídios ou preços do transporte,
por exemplo). No mercado estadunidense os preços são os mais baixos, devido à
vasta oferta do gás não convencional, a um custo relativamente baixo. Nesse
sentido, os preços em 2035 devem se situar entre US$ 7,6/Mbtu, no cenário 450, e

6O cenário 450 assume que serão levadas a cabo políticas para manter o preço final para transporte
em nível similar ao atual.

38
US$ 8,0/Mbtu, nos cenários de Políticas atuais e Novas Políticas. Na Europa, o
maior impacto no preço do gás deverá decorrer do transporte, assumindo que o
continente dependerá cada vez mais do gás importado de fontes mais distantes.
Com isso, os preços em 2030 devem ficar entres US$ 9,6/Mbtu no cenário 450 e
US$ 13,7/Mbtu, no cenário de Políticas atuais.

No caso dos preços do carvão, o maior impacto decorre de fatores de demanda, em

particular a concorrência com o preço do gás. A IEA utiliza como proxy para o preço
internacional do carvão o preço de importação da OCDE. No cenário base, o preço
deve atingir US$ 115 por tonelada, uma redução de 7% em relação aos preços
atuais.

Figura 28: Proporção entre preço do gás natural e carvão em relação ao preço
do óleo, cenário Novas Políticas

Fonte: IEA 2012a

A Figura 28 compara o preço do gás natural e do carvão em relação ao preço do

petróleo, calculados com base na equivalência energética. Nela fica evidente que o
mercado estadunidense de gás natural continuará a ser o mais barato, embora a
tendência seja de redução das diferenças entre as regiões.

39
II- Brasil

O Brasil é e continuará sendo por muito tempo uma exceção a nível global, “um
ponto fora da curva” no que se refere à matriz de geração elétrica. O Brasil é a única
entre as grandes economias que pode manter uma baixa intensidade em carbono no
setor elétrico no longo prazo sem depender de tecnologias novas ou ainda não
consolidadas e sem que seja necessário conceder pesados incentivos econômicos
para tanto.

O Brasil já possui uma matriz elétrica dominada por fontes renováveis e detém
potencial para aumentar a oferta de energia renovável em bases economicamente
competitivas: somente os potenciais hídrico, eólico on-shore, biomassa de cana e
solar (ainda sem medições precisas) excedem largamente a necessidade projetada
de energia elétrica até 2030. Apenas para citar as principais fontes o potencial
hidroelétrico brasileiro total é estimado em 251 GW (EPE 2007) enquanto o potencial
eólico é da ordem de 300 GW (TOLMASQUIM, 2011), que se comparam com uma
capacidade instalada total em 2011 de 115GW (EPE 2012).

Porém, mais importante do que dispor de um grande potencial teórico de recursos

renováveis, o Brasil tem se mostrado capaz de explorar este potencial a custos
competitivos: na prática, a geração renovável de fonte eólica e hídrica tem se
mostrado mais barata do que a geração térmica.

Mas, mesmo tendo grande disponibilidade de energias renováveis a custos

competitivos, a geração termoelétrica deverá experimentar substancial avanço no
Brasil até 2030 para garantir a segurança do suprimento e fazer contraponto ao
crescimento da participação de fontes não controláveis na matriz de geração,
notadamente das hidroelétricas de fio d´água, parques eólicos, biomassa e geração
solar.

40
Termoelétricas e o esgotamento da capacidade de regularização com
reservatórios

Hoje, a segurança do abastecimento depende da capacidade de regularizar a oferta

de energia ao longo do ano através do armazenamento de água em grandes
reservatórios, com complementação de termoelétricas apenas em situações de
hidrologia desfavorável: os reservatórios são hoje capazes de estocar energia
suficiente para abastecer o mercado durante o período seco do ano caso cheguem
relativamente cheios no fim da estação úmida e as termoelétricas são usadas como
geração complementar para substituir parcialmente as hidroelétricas em hidrologias
desfavoráveis.

O acionamento das termoelétricas, feito quase sempre na base da curva de carga,

permite encher mais rapidamente os reservatórios das hidroelétricas quando as
afluências são baixas no período úmido ou então permite um deplecionamento mais
lento dos reservatórios quando o nível destes se mostra relativamente baixo durante
o período seco. O resultado desta dinâmica é que as termoelétricas têm um nível
médio de ociosidade alto.

Com o passar do tempo, a energia estocada nos reservatórios das hidroelétricas

representará uma proporção cada vez menor da carga anual. Tomando como base
os projetos que constam do plano decenal 2021 da EPE (EPE 2012), onde não
consta nenhuma nova hidroelétrica com reservatório substancial, capaz de manter a
geração estável durante o período seco de um ano, a diminuição da capacidade de
regularização dos reservatórios parece inevitável.

A topografia da Região Norte, onde se encontra a maior parte dos aproveitamentos

hidroelétricos remanescentes, é um obstáculo técnico à construção de reservatórios
com grande capacidade de regularização. O problema principal é que o trecho
caudaloso de todos os rios da região encontra-se em baixa altitude, ao contrário do
que ocorre nas principais bacias do Sudeste e do Nordeste, que tem trechos
caudalosos no planalto. A baixa altitude é desfavorável porque a energia
armazenada em um reservatório é função do volume útil do mesmo e da queda total
aproveitada, incluindo a própria hidroelétrica e todos os aproveitamentos à jusante.

41
Como a queda total na Região Norte sempre será relativamente modesta, será
preciso construir um reservatório com um volume útil muito grande para estocar uma
quantidade expressiva de energia. E levando em conta que o relevo da região é
suavemente ondulado, é bem provável que para conseguir construir um reservatório
com grande volume útil seja preciso alagar uma área muito grande, o que é difícil de
justificar.

A diminuição esperada na capacidade de regularização pode ser visualizada no

gráfico abaixo, que mostra a razão entre a Energia Armazenável Máxima do SIN e a
Carga. Segundo EPE 2012, em 2013 esta razão é estimada em 5,4, o que quer dizer
que os reservatórios podem estocar, quando cheios, energia equivalente à carga de
mais de cinco meses. Em 2021 a projeção da EPE é que esta razão cairá para 3,3.

Figura 29: Razão entre Capacidade Energia Armazenável Máxima dos

Reservatórios e Carga

Fonte: CHIPP 2013, com base em EPE 2012.

Mesmo que na década de 2020 sejam construídas algumas hidroelétricas com

reservatório expressivo, ou que se antecipe a construção de projetos com
armazenagem, a capacidade de estocagem de energia em reservatórios deve
evoluir em ritmo menor do que o crescimento da carga até 2030, tornando a
complementação da geração hídrica, inclusive por termoelétricas uma necessidade.

42
Por outro lado, a geração de energia hídrica vai se tornar crescentemente sazonal
devido à concentração no primeiro semestre da geração das novas usinas a fio
d’água da região norte, principalmente nas bacias dos rios Madeira, Tapajós, Xingu
e Tocantins. Isto pode ser visto no gráfico abaixo, construído com base em EPE
2012.

Figura 30: SIN – Energias Afluentes Médias em 2012 e 2021

Fonte: Elaboração própria com base em EPE 2012.

O sistema atualmente é capaz de estocar nos reservatórios a energia das afluências

abundantes da estação úmida, para utilizá-la durante a estação seca. Isso
continuará a ser feito no futuro, mas com uma importante diferença: haverá
crescente dificuldade no atendimento de ponta durante o período seco do ano. Será
possível utilizar o sistema interligado para transferir a energia das grandes usinas a
fio d’água para os centros de carga na época de grandes afluências e com isso
permitir o enchimento mais rápido dos reservatórios existentes. Mas este tipo de
mecanismo tem limites, até por que as cascatas das regiões Sudeste e Nordeste
que possuem grandes reservatórios não terão potência instalada suficiente para
abastecer o país durante a estação seca. A consequência será a necessidade de
acionar geração térmica complementar não apenas em anos mais secos, mas de
forma sistemática, em todos os períodos secos.

43
A expansão projetada no plano decenal

O Plano Decenal 2021 não considera no seu horizonte de planejamento a

necessidade de contratação de geração térmica adicional à que já foi contratada em
leilões passados. O planejamento oficial hoje prevê apenas 700 MW de nova
capacidade em 2021 (EPE 2012). A expansão planejada será feita basicamente com
a contratação de geração hídrica de grande porte e com projetos de fontes
alternativas (eólica, biomassa e, em menor escala, PCHs). Os autores consideram
que a proposta de expansão do PDE 2021 não é realista, como será explicado na
seção seguinte e que será preciso contratar maior quantidade de projetos térmicos.

Antes, porém, a expansão projetada para a geração segundo o PDE 2021 será
apresentada. O gráfico abaixo mostra a expansão da geração planejada, incluindo
usinas já contratadas e uma expansão planejada (indicativa), da qual cerca da
metade vem de fontes alternativas.

Figura 31: PDE 2021 – Evolução da capacidade instalada por fonte

Expansão contratada e expansão planejada

Fonte: EPE , 2012

A composição por fonte do parque gerador ao longo do período de planejamento

pode ser visualizada na tabela a seguir. Observa-se que a capacidade instalada de
fonte hídrica perde participação no total, mas ela cede espaço essencialmente para
as renováveis, que crescem rapidamente.
44
Figura 32: PDE 2021 – Evolução da capacidade instalada por fonte de geração

Notas: Os valores da tabela indicam a potência instalada em dezembro de cada ano,

considerando a motorização das UHE.

Fonte: EPE , 2012

Problemas na expansão planejada

Os dados do PDE 2021 não devem ser considerados como um cenário provável
para a expansão das termoelétricas. Uma análise cuidadosa dos resultados da
modelagem utilizada indica que foram utilizadas duas suposições muito fortes e que
levam a uma superestimava da capacidade do sistema proposto em atender à carga
projetada sem a contratação de novas termoelétricas (CASTRO et al., 2010;
CASTRO et al., 2012). Os problemas diagnosticados pelos autores são a suposição
de um uso não realista dos reservatórios existentes e a modelagem da geração de
pequenas centrais como sendo energia firme. A consequência da imperfeita
representação do sistema real é que não se consegue captar adequadamente a
principal consequência da perda da capacidade de regularização dos reservatórios
das hidroelétricas que é a necessidade de fazer uma transição para um sistema em
que as termoelétricas terão necessariamente um papel crescente.

O primeiro desafio da modelagem utilizada no PDE decorre das limitações da

representação do sistema hídrico através de reservatórios equivalentes. O Newave,
software utilizado na simulação, usa a metodologia das hidroelétricas equivalentes

45
para representar todo o sistema hídrico de um subsistema. Isso é feito para
simplificar os cálculos, uma vez que a modelagem de usinas individualizadas é
computacionalmente muito demandante. A usina equivalente é construída de forma
rigorosa para ter as mesmas características do conjunto de hidroelétricas que ela
visa representar. Trata-se, porém de uma simplificação e, como tal, possui limitações
que podem em alguns casos levar a resultados pouco realistas.

A usina equivalente é um pouco como uma grande usina, que recebe em seu grande
reservatório todas as afluências das usinas modeladas. O reservatório equivalente
armazena a soma da energia que de fato está pulverizada em diversos
reservatórios. E a água do reservatório equivalente é turbinada em uma grande casa
de força com capacidade instalada equivalente a todo o sistema. Por exemplo, as
afluências reais das várias bacias hidrográficas e o nível real dos vários
reservatórios são traduzidas pelo software em uma afluência única e em um nível
único de reservatório. E esta energia única está disponível para toda a capacidade
instalada de todas as usinas.

Ocorre, porém, que esta simplificação não consegue representar algumas

peculiaridades hidráulicas do sistema. Pensemos em uma usina equivalente que
representa duas usinas com reservatórios de igual tamanho. Agora vamos supor que
uma das usinas está com o reservatório vazio e a outra ainda têm 25% da energia
máxima armazenável. No mundo real só a segunda usina será capaz de gerar de
forma controlada. A primeira só conseguirá turbinar as afluências do momento. Mas
a metodologia de usina equivalente representará este conjunto como uma usina
potente com 12,5% da energia armazenável total e capaz de operar de forma
plenamente controlável.

Restrições hidráulicas dessa natureza levam o Operador do Sistema a planejar a

operação de forma a nunca chegar demasiado perto do esvaziamento de cada
reservatório equivalente. Pois com um nível baixo do reservatório equivalente é
bastante provável que uma ou várias usinas estruturalmente importantes já se
encontrem sem água suficiente, ocasionando um déficit agudo de potência.

46
Entretanto, esse comportamento do operador não foi modelado do PDE 2021. Por
exemplo: em alguns anos da simulação, mais de 20% dos cenários mostram um
nível de 2% ou menos do armazenamento total ao fim de pelo menos um mês para o
subsistema SE-CO. E a maior parte destes cenários não é de déficit: o software
entende esta situação como uma operação normal compatível com a segurança
energética. Porém na operação real do sistema o Operador tentaria a todo custo
evitar este tipo de situação, lançando mão de todas as térmicas disponíveis para
evitar que o nível de armazenamento se aproxime de tais níveis. Consultando o
histórico da operação do ONS (www.ons.org.br) se pode ver que o nível mais baixo
de armazenamento do subsistema SE-CO já registrado foi de 22%, em novembro de
2001, em pleno racionamento.

Um problema análogo ocorre com a representação de um reservatório equivalente

cheio. No mundo real isto pode ser difícil de obter, sobretudo em um sistema
complexo, composto de várias bacias hidrográficas como é o caso do subsistema
Sudeste - Centro Oeste. Pois enquanto a metodologia do reservatório equivalente
supõe que as afluências se distribuem homogeneamente em todas as usinas, na
prática isso não ocorre. Quando várias usinas estão quase cheias, afluências
favoráveis podem fazer com que algumas tenham vertimentos enquanto em outras
não há água suficiente para encher o reservatório.

É por isso que o subsistema SE-CO historicamente nunca encheu completamente.

O maior nível de armazenamento registrado no histórico da operação do ONS para
esse subsistema foi de 88% em abril de 2011. Mas a modelagem do PDE também
não reflete esta característica do sistema real: ao longo da simulação há anos em
que o reservatório equivalente do Sudeste fica 100% cheio em pelo menos um mês
em mais de 50% dos cenários.

Em suma, a análise dos resultados da simulação do PDE 2021 leva a crer que o
sistema projetado dificilmente poderia ser operado de forma econômica. A
modelagem aponta custos razoáveis e risco de déficit controlado, mas a custa da
suposição de que a capacidade de armazenamento poderia ser usada de forma
plenamente flexível, o que, conhecendo as limitações hidráulicas do sistema real,
não parece razoável. No mundo real, sem um aumento substancial na capacidade
47
de regularização dos reservatórios, será preciso recorrer à geração térmica para
garantir a segurança energética.

A modelagem do PDE 2021 também possui algumas limitações referentes às

pequenas centrais (incluindo PCHs, eólicas e biomassa). Apesar da menor
capacidade instalada boa parte da expansão já contratada e da expansão projetada
entra na classificação de “pequenas centrais” do newave o que faz com que os
resultados projetados sejam sensíveis a alterações na metodologia referente a
essas centrais. Em 2012, 7,7% da carga é atendida por pequenas centrais (PCHs,
eólicas e biomassa), número que chega a 15,7% em 2021 (14 GWméd).

As pequenas centrais, em geral PCHs, eólicas e cogeração a biomassa, são

representadas no Newave por sua geração média esperada.7 Isso quer dizer que
elas são modeladas como geração determinística, quando na verdade se trata de
projetos que não têm geração controlável. Apesar de essa metodologia ser uma boa
aproximação para o comportamento das usinas a biomassa de cana de açúcar, que
tendem a gerar de forma constante durante todo o período de processamento da
safra de cana, acaba tornando a representação das pequenas centrais eólicas e
PCHs não fidedignas. As PCHs geram mais em situações de hidrologia favorável e
menos em períodos secos. Já as eólicas têm geração altamente flutuante ao longo
das horas de um dia e também ao longo dos dias de um mês e por isso só podem
ser utilizadas de forma confiável em um sistema com reserva de geração
corretamente dimensionada para atender à demanda instantânea mesmo em
momentos de pouco ou nenhum vento.

7Em termos mais técnicos, em cada subsistema a geração média esperada para pequenas centrais para
cada mês é abatida da carga projetada. Isto equivale a dizer que a geração de pequenas centrais
acompanha exatamente a curva de carga: há mais geração durante o horário de ponta e menos geração
durante a noite.

48
A análise por subsistema revela que o sistema proposto no PDE é provavelmente
difícil de operar. Na Região Nordeste, as pequenas centrais (eólicas, sobretudo)
serão responsáveis pelo atendimento de 32% da carga em 2021. Nos meses de
ventos mais intensos (setembro e outubro) esta proporção chega a 43% da carga.
Atender uma proporção tão grande da carga com geração intermitente é um grande
desafio técnico. Mas o PDE 2021 não chega a abordar os problemas associados à
tamanha penetração de geração intermitente uma vez que representa a energia
eólica geração constante.

O problema da representação das pequenas centrais é ainda mais crítico por estas
terem geração concentrada no período do ano em que as novas hidroelétricas a fio
d’água da região norte tem geração baixa. A maior contratação de geração eólica e
de biomassa é altamente desejável devido a sua sazonalidade complementar, como
pode ser visto no gráfico abaixo. Nele estão representados: a energia afluente do
parque hídrico de 2012; o acréscimo de energia afluente das novas hidroelétricas
com entrada em operação prevista entre 2013 e 2021 e a geração de pequenas
centrais já em 2021. Percebe-se claramente que a geração de novas centrais de
fontes alternativas é mais significativa no período de baixas afluências. Isto é
excelente do ponto de vista energético, pois permite poupar durante o período seco
parte da energia armazenada nos reservatórios. Mas pode haver um problema sério
no atendimento de ponta: está se desenhando um sistema em que há muita energia
não controlável justamente no período em que as novas hidroelétricas a fio d’água
da região norte terão pouquíssima potência disponível.

49
 Figura 33: SIN – Energias Afluentes Médias em 2012 e 2021 e geração de
pequenas centrais (fontes alternativas)

Fonte: Elaboração própria com base em EPE 2012.

Necessidade de contratação de novas térmicas

Como vimos na seção anterior, a necessidade de contratação de novas

termoelétricas na ótica do planejamento provavelmente está subestimada. A
necessidade dessa contratação tem sido defendida por CHIPP (2013) e os leilões de
energia nova de 2013 parecem indicar que houve uma mudança na política, pois os
editais foram formatados de forma a abrigar termoelétricas movidas a combustíveis
fósseis da competição direta de fontes com valor unitário por energia gerável mais
baixo, porém não controláveis, notadamente a geração eólica. Abriu-se inclusive
espaço para a contratação de termoelétricas a carvão, que vinham sendo excluídas
dos leilões devido ao alto impacto ambiental.

Infelizmente, porém, o planejamento oficial não permite, devido aos problemas

apontados na seção anterior, dimensionar a evolução ótima da matriz nem, mais
especificamente, quantificar a necessidade de aumento da capacidade de geração
térmica. Algumas indicações, porém, são possíveis.

50
A primeira delas é que, como a perda de capacidade de regularização das
hidroelétricas, as termoelétricas tenderão a ser acionadas com maior frequência,
mesmo em anos de hidrologia normal. Para que isso seja feito de forma econômica,
será preciso dispor de termoelétricas com características técnicas e econômicas
adequadas para gerar com frequência, o que implica em custos variáveis baixos ou
moderados. A configuração atual do parque gerador térmico brasileiro não parece
adequada, como pode ser constatado através da figura abaixo. A maior parte das
usinas com geração flexível tem custo variável unitário de geração (CVU) maior que
R$150/MWh.8

Figura 34: Distribuição do parque térmico por faixa de CVU e por subsistema
(MW)

Fonte: EPE 2012

8 No gráfico consta um bloco de 4 GW de usinas com CVU de até R$ 50 /MWh. Trata-se, porém, das
três plantas nucleares, que tem geração pouco flexível. Angra I e II, as únicas já em atividade,
funcionam com 90% da geração inflexível, despachada a despeito das condições hidrológicas.

51
Haverá espaço, portanto para contratação de geração com características de base,
sobretudo para projetos a gás em ciclo combinado ou para térmicas a carvão. O
sistema também precisará crescentemente de geração de reserva, com baixa
frequência esperada de uso. O balanço de ponta, que no PDE 2021 é considerado
como equilibrado, em uma análise mais aprofundada pode parecer pouco confiável
se não houver um reforço na geração de ponta. O problema com o balanço de ponta
do PDE é que, como já foi assinalado mais acima, ele é feito partindo da suposição
que a geração de fontes alternativas é firme, acompanhando sempre a curva de
carga. Como PCHs, eólicas e solares têm geração intermitente, na verdade a
necessidade de geração de ponta não está corretamente dimensionada: na hora de
ponta de um dia de pouco vento, por exemplo, será necessário contar com geração
controlável adicional que não está sendo levada em conta no balanço de ponta do
PDE.

Parte da necessidade de geração de ponta pode ser suprida pelo aumento de

capacidade das hidroelétricas atuais, com reservatórios expressivos. Há muitas
oportunidades para aumento de capacidade, inclusive diversos casos de
hidroelétricas que já possuem casa de força para novas unidades. Entretanto, este
reforço de potência hídrica pode não ser suficiente em um horizonte mais dilatado,
sobretudo após 2021, quando a capacidade de regularização dos reservatórios deve
ficar ainda mais comprometida ao mesmo tempo em que a penetração das energias
alternativas deve crescer.

Além disso, o ONS vem trabalhando no aperfeiçoamento do modelo de despacho do

SEB. Esse aperfeiçoamento tem como objetivo melhorar a metodologia do CVAR
visando trazer uma maior segurança de fornecimento ao sistema. Nesse sentido,
espera-se um maior despacho de térmicas para evitar que os reservatórios alcance
níveis críticos. Nesse sentido, espera-se uma maior necessidade de usinas térmicas
para atender esse despacho.

Por último, quanto aos combustíveis utilizados nessas térmicas, as alternativas são
o gás natural, o carvão e a energia nuclear, analisados em seguida.

52
Perspectivas de Suprimento para as Térmicas no Brasil

A análise da evolução da matriz energética do setor elétrico brasileiro evidencia que

a partir de 2000 não só o consumo energético cresceu consideravelmente, como
também ocorreu uma grande mudança nas fontes de suprimento. Em 2000, o setor
termoelétrico brasileiro gerou 25.335 GWh sendo 30% desse valor proveniente da
geração a carvão e 6% proveniente do gás natural. Em 2012, por sua vez, a geração
termoelétrica atingiu 73.456 GWh sendo que a participação do carvão reduziu-se
para 10% enquanto a do gás natural aumentou para 50%. (MME, 2013)

Os dados acima deixam claro, por um lado o aumento de quase três vezes na
geração térmica que ocorreu em simultâneo a um aumento da importância do gás
natural no segmento de geração térmica assim como a redução da relevância das
fontes tradicionalmente utilizadas no Brasil, como por exemplo, o carvão, o óleo
combustível e o diesel. Nesse contexto, a análise das condições de expansão do
parque térmico brasileiro exige que se faça uma reflexão sobre as perspectivas de
suprimento para o setor termoelétrico merecendo destaque o papel do gás natural.

Geração térmica a carvão

Até 2010 as reservas aferidas de carvão brasileiras superavam, em termos

energéticos, as reservas de petróleo e gás natural somadas. Esses dados mostram
o elevado potencial de expansão do parque termoelétrico a carvão no Brasil, ainda
mais se considerarmos que do total de recursos inferidos, cerca de 85% é de carvão
energético (BEN, 2013). A figura abaixo retrata a evolução das reservas de carvão
brasileiras.

53
 Figura 35 – Reservas de Carvão no Brasil

35.000

30.000
106 Toneladas 25.000

20.000

15.000

10.000

5.000

0
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
ENERGÉTICO METALÚRGICO

Fonte: EPE 2012b.

O elevado potencial geológico do país não se reflete, porém, em um crescimento do

uso de carvão para geração térmica, que ainda é incipiente no país. Os principais
projetos recentes de geração a carvão, as UTE’s Energia Pecém I e II e Termo-
Maranhão, que juntas somam cerca de 1,4GW de capacidade instalada, utilizam
como insumo carvão importado e não nacional. A explicação para o uso do carvão
importado parece estar associada à qualidade das reservas brasileiras de carvão,
localizadas no sul do país, que contém altíssima percentagem de cinzas.

Como a geração térmica a carvão tem impactos ambientais significativos, tanto

globais (emissões de gases associados ao efeito estufa), como também emissões
locais, e como o Brasil conta com outras alternativas para geração, não se imagina
até 2030 um aumento expressivo da participação da geração térmica a carvão na
matriz brasileira.

Este cenário poderia vir a ser revisto caso ocorra um aumento do custo de aquisição
do gás paralelamente ao desenvolvimento e a redução dos custos das tecnologias
conhecidas como “clean coal”, que uma vez tornando-se comerciais podem abrir um
importante espaço para o aumento da participação do carvão na matriz elétrica
mundial e também brasileira. Este não é, porém, o cenário básico, pois as
tecnologias de captura e armazenamento de carbono (CCS) e de gaseificação de

54
biomassa ainda encontram-se embrionárias e os poucos projetos pilotos em maior
escala ainda estão longe da maturidade técnica e da viabilidade econômica a preços
comerciais.

Geração Térmica Nuclear

O desenvolvimento da energia nuclear brasileira esteve, desde o início, ligado a um

projeto nacionalista de segurança nacional. O domínio das tecnologias de manuseio
e enriquecimento de urânio sempre foi considerado uma questão estratégica para
país não somente no âmbito energético, mas principalmente no âmbito militar. Essa
preocupação se justificava pelas grandes reservas brasileiras de urânio e tório,
motivo de grandes disputas entre o Brasil e os EUA nas décadas de 40 e 50.

O Brasil ocupa a sexta posição no ranking de mundial de reservas de urânio, com

aproximadamente 309.000 mil toneladas, sendo que apenas 25% do território
nacional foi objeto de prospecção o que pode elevar ainda mais o potencial
produtivo do país. Ademais, o Brasil está entre os países que possuem o
conhecimento de todo o ciclo de enriquecimento de urânio para fins pacíficos o que
abre um grande potencial para a expansão da energia nuclear no país.

Contudo, apesar dos avanços tecnológicos atingidos, o programa nuclear brasileiro

vem sofrendo desde seu início com atrasos e interrupções. A usina de Angra 2, por
exemplo, teve sua construção interrompida a partir de 1983. Somente em 1991 o
projeto foi retomado, tornando-se operacional somente em 2001.

Ademais, desde 2011, com o acidente nuclear de Fukushima, no Japão,

aumentaram as pressões contrárias à expansão do parque de geração nuclear de
energia no mundo e no Brasil. Sendo assim, embora acredite-se que o programa
nuclear brasileiro deva continuar em andamento em função dos interesses de
segurança nacional, não deve-se esperar que ele seja a base de expansão da
termoeletricidade no Brasil, pelo menos no curto e médio prazo.

55
 Figura 36 – Reservas de Urânio no Brasil

350.000

300.000

Toneladas 250.000

200.000

150.000

100.000

50.000

0
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009
2011
Fonte: EPE 2012b

Condições de Oferta de Gás Natural no Brasil

A partir da década de 1990, o Estado brasileiro buscou, através da Petrobrás, criar

condições para o desenvolvimento da indústria de gás natural no país. Nesse
contexto, diversos projetos estruturantes começaram a ser desenvolvidos onde se
destaca a construção do Gasoduto Bolívia-Brasil (GASBOL). Com a entrada em
operação do GASBOL, criaram-se condições para a expansão do mercado de gás
natural no país, principalmente na Região Sul. Elaborado inicialmente para atender a
expansão do mercado industrial, o GASBOL permitiu o rápido crescimento do
mercado de geração termelétrica a partir das condições de excesso de oferta de gás
natural importado da Bolívia e dos fatores conjunturais do setor elétrico nacional,
que se verificaram a partir de 2001 (ALMEIDA e COLOMER, 2013).

Contudo, apesar do rápido crescimento do mercado de gás natural durante a década

de 2000, a expansão da indústria gasífera brasileira enfrenta atualmente três
grandes obstáculos. Primeiramente, o reduzido número de produtores e a política de
preço praticada elevam demasiadamente o custo de aquisição do gás natural
reduzindo sua competitividade em relação aos demais energéticos. O segundo
problema a ser enfrentado é a superação de gargalos locais na infraestrutura de
transporte e processamento. Por fim, o terceiro entrave diz respeito ao perfil de

56
despacho das usinas termelétricas que dificulta o gerenciamento do suprimento para
todos os segmentos de consumo.

As barreiras acima mencionadas tornam-se ainda mais preocupantes quando se

analisa o potencial de produção advindo dos campos situados no cluster do pré-sal e
as perspectivas de aumento da produção de gás natural em terra (convencional e
não-convencional). Nesse sentido, parece razoável afirmar que a indústria de gás
natural no início da década de 2010 encontra-se em uma encruzilhada. Qual o papel
do gás natural no setor termoelétrico brasileiro e, mais importante, qual o papel do
gás dentro da política energética brasileira parecem ser as duas principais questões
a serem respondida. Será visto mais à frente que as melhores perspectivas para
suprimento de gás a baixo custo para geração termoelétrica parecem hoje estar no
desenvolvimento de campos de gás em terra, aproveitando a rede elétrica para
escoar a energia. As demais alternativas, isto é, importação e produção off-shore,
não parecem hoje boas candidatas a uma expansão rápida da oferta de gás para
geração termoelétrica a baixos custos. Antes, porém, será feito um pequeno
histórico da oferta de gás no Brasil.

Condições Atuais de Oferta de Gás Natural

A produção de gás natural no Brasil tem início em 1954 na Bahia sendo seu
consumo localizado na região do Recôncavo Baiano. Até a década de 80, a
produção concentrou-se basicamente na Região Nordeste, com destaque para os
estados da Bahia, Alagoas, Sergipe e Rio Grande do Norte. A partir da década de
80, há uma mudança do eixo de produção do Nordeste para a Região Sudeste, mais
precisamente para o estado do Rio de Janeiro.

O aumento da importância da produção fluminense está associado à expansão da

produção na região da bacia de Campos e à política de incremento do
aproveitamento de gás natural. De fato, do início da década de 70 até a década de
80 não havia uso comercial para o gás natural extraído dos poços da bacia de
Campos. Esse gás era em sua totalidade reinjetado, queimado ou consumido na
própria unidade produtora. A explicação para o não aproveitamento do gás
fluminense é pelos elevados custos de construção da infraestrutura de escoamento.

57
As figuras abaixo mostram a evolução da produção e do grau de aproveitamento do
gás de origem nacional.

Figura 37 - Brasil: Produção de Gás Natural, 1955-2010

Fonte: Elaboração própria a partir de dados da ANP

O reduzido grau de aproveitamento do gás natural verificado na década de 70

explica-se pela mudança no perfil dos reservatórios brasileiro. Nas primeiras fases
de produção (19541-1970) nossos reservatórios eram predominantemente de gás
não associado localizado em terra. A partir das descobertas em Campos, o perfil
predominante de nossas reservas passou a ser de gás associado localizado em
mar. As figuras abaixo mostram o perfil da produção de gás natural no Brasil.

58
Figura 38 - Brasil: Perfil da Produção de Figura 39 - Brasil: Perfil da Produção de
Gás Natural, 2012 Gás Natural, 2012

Fonte: Elaboração própria a partir de dados da ANP

A partir das descobertas realizadas na Bacia de Campos, houve um grande

incremento nas reservas de gás natural no Brasil. Nesse sentido, as reservas
provadas brasileiras passaram de 16,5 Bilhões de m 3, em 1964, para 52,5 Bilhões
m3 em 1980. Em 2012, as reservas provadas totalizaram 459 bilhões de m 3
refletindo o grande esforço exploratório realizado pela Petrobras nas últimas
décadas. A figura abaixo mostra a evolução das reservas brasileiras de gás natural.

Figura 40 - Brasil: Evolução das Reservas de Gás Natural, 1964-2012

Fonte: Elaboração própria a partir de dados da ANP

59
Entre os campos com maiores produções de gás natural destacam-se Rio Urucu,
com 6 MMm3/d, Leste do Urucu, com 5,4 MMm3/d e Roncador, com 4,9 MMm3/d. A
figura abaixo mostra os principais campos produtores de gás natural no Brasil.

Figura 41 – 20 Maiores Campos Produtores de Gás Natural

(maio de 2013)

Fonte: ANP, 2013

É importante salientar que alguns campos com elevados reservatórios de gás

natural apresentam reduzida produção em função da ausência de infraestrutura de
escoamento. Isso explica o elevado diferencial entre a produção nacional e a oferta
de gás no mercado interno. Nesse sentido, dos 70,6 MMm 3/d produzidos em 2012,
apenas 39,73 MMm3/d foram destinados ao mercado interno. Do restante, 9,6
MMm3/d foram reinjetados, 3,9 MMm3/d foram queimados e 17,2 MMm3/d foram
consumidos na própria atividade de produção.

Apesar do elevado volume de gás queimado, os últimos anos presenciaram uma

redução significativa do percentual de queima. Esse esforço faz parte da política da
Petrobras de queima zero. Vale lembrar que existe um percentual da produção de
gás natural que não pode ser evitada de ser queimada em razão de características
técnicas de segurança.

60
 Figura 42 – Brasil: Queima de Gás Natural

Fonte: MME, 2013

Além dos 39 MMm3/d provenientes da produção nacional, a oferta interna de gás

natural em 2012 foi composta por mais cerca de 36 MMm 3/d de gás natural
importado. Desse total, cerca de 27 MMm3/d foram provenientes da Bolívia, sendo
transportado pelo GASBOL. Os 9 MMm3/d restantes originaram-se das importações
de GNL tendo como principais países exportadores para o Brasil Trinidad e Tobago,
Nigéria e Catar. A Figura abaixo mostra os principais exportadores de GNL para o
Brasil em 2010.

61
 Figura 43 – Brasil: Exportadores de GNL, 2010

Fonte: Elaboração propria com base nos dados da ANP , 2011

As exportações de gás natural da Bolívia tiveram início em junho de 1999 passando

de 1,6 para 24 MMm³/dia em 2005 e para 27 MMm 3/d em 2010. Por sua vez, as
importações da Argentina, que chegaram a atingir 2 MMm³/d no fim de 2001,
reduziram-se para cerca de 1 MMm³/d em 2004. Desde 2008, contudo, não têm
ocorrido mais importações da Argentina em função do racionamento verificado
nesse país9.

O início das importações de GNL está associado à crise política boliviana iniciada
em 2004. Até aquele momento, a questão sobre o risco de abastecimento de gás
natural para o mercado brasileiro era pouco discutida. Contudo, com as incertezas
associadas à capacidade da estatal boliviana em expandir a produção de gás natural

9Em Fevereiro e Março de 2013, a Sulgas importou através da Argentina o equivalente a 1 MMm 3/d
proveniente de uma carga de GNL regaseificada na Argentina e entregue pelo TSB a termoelétrica de
Uruguaiana.

62
paralelamente ao aumento do preço do gás boliviano, buscaram-se alternativas de
abastecimento, principalmente para o segmento de geração térmica.

Nesse contexto, até 2013, havia dois terminais de regaseificação operando no

Brasil. O terminal da Baía de Guanabara foi projetado para regaseificar 20 MMm 3/d
embora até 2013 sua capacidade de processamento fosse de 14 MMm 3/d. O
terminal de Pecém, localizado no Ceará, foi projetado para processar 7 MMm 3/d
sendo que até 2013 sua capacidade de regaseificação efetiva era de 4 MMm 3/d. Um
terceiro projeto de GNL vem sendo desenvolvido em Salvador. Conhecido como
Terminal de Regaseificação da Bahia, o TRBA deve entrar em operação no final de
2013 tendo uma capacidade de processamento de 14 MMm³/d.

Infraestrutura de Transporte

Pode-se dividir a atual infraestrutura de transporte de gás natural brasileira em duas

malhas. A primeira é responsável pelo escoamento do gás nacional e totaliza 6.579
km. A segunda, por sua vez, é responsável pelo transporte do gás importado e
totaliza 2.910,2 km. As duas malhas conjuntamente somam 9.244 km de rede (MME,
2013).

Os gasodutos e instalações que transportam gás de origem nacional são operados

pela TRANSPETRO, Transportadora Associada de Gás S.A. (TAG), Nova
Transportadora do Nordeste S.A. (NTN), Consórcio Malhas Sudeste e Nordeste
(Consórcio Malhas), além da Transportadora GASENE S.A.. A malha de gasodutos
que transporta o gás natural importado é formada pelo Gasoduto Bolívia–Brasil
(operado pela TBG), pelo Gasoduto Uruguaiana-Porto Alegre (operado pela TSB) e
pelo Gasoduto Lateral Cuiabá (operado pela Gasocidente) (ANP [2010]).

A evolução da rede de transporte de gás natural no Brasil está associada à evolução

da produção do energético no país. Como se mostrou anteriormente, o consumo e a
produção de gás natural concentraram-se na região do Recôncavo Baiano. Em
1954, os 174 mil metros cúbicos de gás natural produzidos na Bahia eram
consumidos integralmente pelas indústrias da região.

63
A partir de 1964, inicia-se a produção de gás natural em Sergipe. Em 1966, é a vez
do estado de Alagoas entrar na produção de gás. Como no caso da Bahia, a maior
parte da produção desses estados esteve voltada ao abastecimento das indústrias
químicas e petroquímicas da Região Nordeste, principalmente das localizadas no
polo de Camaçari (Bahia). Nesse sentido, de 1956 a 1969, apenas 181 quilômetros
de gasodutos haviam sido construídos no país, sendo esse total referente a
gasodutos de transferência10 (CECCHI, 2001).

Com o aumento da produção de gás natural no estado do Sergipe 11, ocorreu, em

1974, a construção do primeiro gasoduto interestadual de transporte de gás natural
no Brasil – GASEB. O investimento consistiu na construção de 230 quilômetros de
dutos ligando a região produtora de Sergipe ao polo petroquímico de Camaçari.

Em 1974, quando o GASEB entrou em operação, a produção sergipana era de 33

mil m3/dia. Dois anos depois, em 1976, a produção do estado havia passado para
195 mil m3/dia. Em 1978, o GASEB foi estendido até o campo alagoano de Furado
enquanto a produção de gás natural no país atingia 4 milhões de m 3/dia (CECCHI,
2001). A figura abaixo mostra a evolução da malha de gasodutos (transporte e
transferência) até 1982.

10 Gasodutos de Transferência: movimentação de gás natural em meio ou percurso considerado de

interesse específico e exclusivo do proprietário ou explorador das facilidades (Lei n° 9.478, de
06/08/1997)

11A produção do estado do Sergipe passou de mil metros cúbicos por dia em 1956 para 33 mil metros
cúbicos por dia em 1974.

64
Figura 44 – Brasil: Evolução dos Gasodutos de Transporte e Transferência até
1982

Fonte: Elaboração Própria

As descobertas das reservas da Bacia de Campos, na década de 70, alteraram a

dinâmica da indústria de gás natural brasileira deslocando a oferta da região
Nordeste para a região Sudeste do país. Contudo, como foi mostrado anteriormente,
é somente na década de 80 que o gás natural produzido nos campos da região de
Campos chega ao mercado. Nesse contexto de racionalização do uso de gás
natural, em 1982 é construído um gasoduto de escoamento interligando os campos
de Garoupa e Enchova até a região de Cabiúnas, onde um segundo gasoduto leva o
gás natural à refinaria Duque de Caxias (Reduc). A utilização do gás natural na
Reduc (500 mil m3/dia) permitiu uma economia de US$ 27 milhões em óleo
combustível (CECCHI, 2001).

Com o crescimento da produção de gás associado na Bacia de Campos e o

crescimento da demanda das distribuidoras estaduais, houve, durante a década de
1980, uma rápida expansão dos investimentos em gasodutos interestaduais de
transporte. Assim, a malha de transporte de gás natural passou de 282 quilômetros
em 1980 para 1.542 quilômetros em 1990, o que representou um aumento de quase
450%. Se somarmos os investimentos em gasodutos de transferências, o total da

65
malha de transporte de gás natural no Brasil passou de 884 quilômetros em 1980
para 2.840 quilômetros em 1990.

Durante a década de 90 (até 1998), reduziu-se o ritmo dos investimentos em novos

gasodutos. Contudo, os poucos investimento ocorridos no período mostraram-se
importantes em razão de suas localizações. Em 1992, entrou em operação o
gasoduto ligando o campo offshore de Merluza à Baixada Santista e, em 1996,
entrou em operação o gasoduto ligando o Rio de Janeiro a Minas Gerais. Verifica-se
nesse período uma concentração dos investimentos na malha de transporte da
região Sudeste enquanto que na região Nordeste não houve acréscimo significante
na infraestrutura de transporte de gás natural.

A primeira metade da década de 1990 foi marcada pela discussão sobre o

fornecimento de gás natural para o Brasil. Nesse período, a Argentina apresentava
um superávit na produção de gás natural enquanto a Bolívia procurava um novo
mercado, diferente do argentino, para seu gás. Nesse sentido, a questão era se o
Brasil iria ser abastecido pela Argentina (gasoduto Paraná - Porto Alegre) ou pela
Bolívia (GASBOL). O reduzido preço do gás boliviano e os interesses do governo
brasileiro e do Banco Mundial no desenvolvimento econômico da região levaram a
escolha do GASBOL.

66
Figura 45 - Brasil: Evolução dos Gasodutos de Transporte e Transferência até
1998

Fonte: Elaboração própria a partir de dados da ANP

Assim, em 1999 entrou em operação o Gasbol. O investimento total da obra foi de

US$ 2 bilhões e consistiu na construção de 3.150 quilômetros de dutos, sendo 2.593
km em território brasileiro e 557 em território boliviano. A construção do GASBOL
contou com financiamento do Banco Mundial, do Banco Inter Americano de
Desenvolvimento, do BNDES, da Petrobras entre outros.

De forma a estimular novos investimentos em E&P no lado boliviano, a Petrobras

firmou um contrato de longo prazo com a YPFB (Yacimientos Petrolíferos Fiscales
Bolivianos) para a venda de até 30 milhões de metros cúbicos de gás natural por dia
com cláusulas de take-or-pay para 70% deste volume. Contudo, em 1999, apenas
30% (9 milhões de metros cúbicos diários) do volume contratado de gás natural da
Bolívia eram efetivamente transportados pelo GASBOL. Nesse sentido, a partir do
final da década de 90, a abertura de novos mercados para o gás natural contratado
da Bolívia representou um novo desafio para o governo brasileiro e para a
Petrobras.

67
Para o Brasil, a construção do Gasbol representou uma mudança na estratégia de
diversificação de sua matriz energética em direção à expansão do uso do gás
natural. Até 1999, a participação do gás natural no consumo final de energia era de
3,3% (BEN [2010]), concentrando-se principalmente no setor industrial. Com o início
das operações do GASBOL, mudou-se não só a participação do gás na matriz
energética, que representou em 2010 10,3% do consumo final de energia (MME
[2010]), como também a estrutura de consumo.

A figura 48 mostra que a partir de 1999 há um crescimento do consumo de gás

natural pelos setores de geração elétrica e pelo setor de transporte. Assim, embora
o setor industrial ainda responda pela maior parte do consumo de gás natural, houve
uma diversificação da estrutura de consumo de gás natural no Brasil. Dessa forma,
pode-se dizer que a segurança na oferta de gás trazida pelo acesso às reservas
bolivianas estimulou novos investimentos na indústria de gás natural.

Figura 46 - Brasil: Importação e Consumo de Gás Natural por Setor (MMcm)

Fonte: Elaboração própria a partir de dados do MME, 2010

Nesse contexto, em 2001, foram concluídas as obras do gasoduto Lateral Cuiabá,

financiado em grande parte pela Enron. Com 217 quilômetros de extensão no lado
brasileiro e com uma capacidade de transporte de 2,8 milhões de metros cúbicos por
dia, o gasoduto é emblemático, sendo o primeiro projeto de dutos de transporte de

68
gás natural a ser concluído dentro do novo modelo de parceria proposto pelo
governo ao capital privado (CECCHI, 2001). O gasoduto Lateral Cuiabá 12 alterou
drasticamente a estrutura de consumo do estado do Mato Grosso. Servindo as
usinas termelétricas de Cuiabá I e Cuiabá II, o gasoduto foi responsável pela
transformação da matriz energética mato-grossense.

Em 2000, no esforço de reduzir o risco hidráulico do sistema nacional integrado

(SNI), que se sucedeu à crise do setor elétrico de 2001, e de forma a melhor
aproveitar o gás já contratado da Bolívia foi desenvolvido o Programa Prioritário das
Térmicas (PPT). No contexto do programa, além do fornecimento do gás natural a
preços inferiores ao do mercado, a Petrobras ficou obrigada a garantir o suprimento
de gás para as usinas termelétricas inseridas no PPT por um prazo de 20 anos.
Nesse sentido, foi desenvolvido por iniciativa da própria Petrobras o projeto Malhas.

Com o objetivo13 de expandir a oferta de gás natural para as termelétricas das

regiões Sudeste e Nordeste inseridas no PPT, o projeto consistiu em uma
modelagem de negócio, proposta pela própria Petrobras, voltada para a expansão
do sistema de transporte de gás natural das regiões Sudeste e Nordeste. Os
investimentos na ampliação da malha Sudeste concentraram-se na construção do
Gasoduto Campinas (SP) – Japeri (RJ), com 448 km de extensão e uma capacidade
diária de transporte de 8,7 milhões de metros cúbicos de gás natural. O início da
construção, previsto para 2003, ocorreu somente em setembro de 2004, após a
liberação do licenciamento ambiental pelo IBAMA, sendo concluída em agosto de

12 A quebra de contrato da YPFB fez com que, desde 2009, se interrompesse a importação de gás
natural pelo gasoduto Lateral Cuiabá. Em 2010, apenas a Petrobras importou gás natural no Brasil
através do Gasbol.

13Atualmente o principal objetivo do Projeto Malhas é garantir o suprimento da demanda do setor

industrial, além de estimular a massificação do uso do gás natural, com o aproveitamento do
combustível em projetos de co-geração e geração distribuída, para processos de aquecimento e
refrigeração, nos segmentos residencial e comercial.

69
2007. O investimento custou para o consórcio liderado pela TNS14 (Transportadora
do Nordeste e Sudeste S.A.) cerca de R$ 900 milhões.

A ampliação da Malha Nordeste consistiu na implantação de sete gasodutos e

ramais, totalizando 962 km de extensão, na construção de oito city gates e na
instalação de duas estações de compressão na Bahia, nos municípios de Candeias
e Catu. O projeto teve por objetivo atender à demanda de gás natural já contratada
naquela região.

Em 2007, no âmbito do programa do governo federal de aceleração do crescimento

(PAC), a Petrobras antecipou os projetos de construção dos gasodutos Urucu –
Coari – Manaus e Sudeste – Nordeste (GASENE). O gasoduto que abastece as
térmicas de Manaus com o gás da região de Urucu tem uma extensão de 662 km e
foi inaugurado em novembro de 2009. O projeto orçado inicialmente em R$ 1,3
bilhão custou para Petrobras quase quatro vezes mais, R$ 4,58 bilhões (Petrobras
[2010]).

No caso do GASENE, inicialmente orçado em R$ 4,6 bilhões, a construção dos

1.387 km ligando as malhas Sudeste e Nordeste custou para a Petrobras cerca de
R$ 7,2 bilhões. O gasoduto da integração Sudeste-Nordeste é o maior em extensão
construído no Brasil nos últimos dez anos. Como uma capacidade potencial de
transporte de 20 milhões de metros cúbicos por dia, o GASENE cumpre a função
estratégica de integrar as malhas de transporte de gás natural das regiões Sudeste
e Nordeste.

Em 2006, a Petrobras decidiu incorporar todas as suas transportadoras de gás em

uma só companhia com o nome de Transportadora Associada de Gás (TAG). O
objetivo da criação da TAG é absorver sete transportadoras nas quais a estatal tem
participação acionária relevante, controle acionário ou 100% das ações, assim como

14 Subsidiária da Gaspetro

70
os novos projetos. A incorporação15 das empresas transportadoras tem sido feita de
forma gradual em função da complexidade, principalmente, nas situações onde a
Petrobras não é o único acionista e o centro de operação é independente da
Transpetro, como é o caso da TBG.

Entre 2009 e 2011, uma série de novos investimentos em gasodutos foi executada
pela Petrobras: gasoduto Paulínia-Jacutinga (93 km), GASDUC III (178 km),
gasoduto Cacimbas-Catu (946 km), GASBEL II (266 km), Pilar-Ipojuca (181 km),
Caraguatatuba-Taubaté (96 km), entre outros.

A análise da evolução dos investimentos na rede de gasodutos brasileira mostra que

mesmo após a abertura da indústria de gás natural trazida pela lei 9.478 a expansão
da malha de transporte de gás natural continua dependente dos investimentos da
Petrobras condicionados aos programas de desenvolvimento do governo Federal,
como podemos ver na figura 34.

Figura 47 – Brasil: Evolução da Malha de Transporte de Gás Natural até 2010

Fonte: Elaboração própria a partir de dados da ANP, 2012 e Petrobras 2011.

15Até março de 2010 apenas a transportadora Capixaba de Gás S.A. (TCG) e a Transportadora
Nordeste Sudeste S.A. (TNS) haviam sido incorporadas pela TAG.

71
Perspectivas de Suprimento de Gás Natural para o Setor Elétrico

A análise das condições de oferta de gás natural no Brasil mostra que atualmente o
suprimento doméstico depende tanto dos níveis de produção nacional quanto das
importações de gás natural boliviano e de GNL. No primeiro trimestre de 2013, cerca
de 50% da oferta doméstica de gás natural dependeram das importações o que
coloca uma importante questão: é possível expandir o parque de geração
termoelétrica a gás natural com base nesse perfil de suprimento?

Nesse contexto, faz-se necessário analisar as perspectivas futuras das diferentes

fontes de suprimento de gás natural para o Brasil em termos de preço e segurança
de fornecimento. A figura abaixo mostra as cinco potenciais fontes de fornecimento
de gás natural para o setor termoelétrico brasileiro.

Figura 48 – Potenciais Fontes de Suprimento de Gás Natural para o Brasil

Fonte: COLOMER, 2013

Oferta de Gás Argentina

A privatização e liberalização da indústria Argentina de gás no início da década de

1990 atraiu muitos investimentos para o setor de upstream, resultando em um
aumento importante da produção de gás na Argentina. Nesse contexto, a Argentina
optou por não renovar seu contrato com a Bolívia de forma que as importações
argentinas foram interrompidas em 1999, quando o GASBOL foi inaugurado.

72
Em 2001, a crise econômica na Argentina descortinou um novo cenário para
indústria de gás naquele país. Uma das consequências desta crise econômica foi a
revisão do processo de abertura do mercado de gás. Sendo assim, a partir de 2001,
o preço do gás foi congelado em patamares extremamente baixos enquanto os
preços do petróleo e do gás disparavam no mercado internacional.

A Argentina insistiu durante toda a década em uma política de congelamento dos

preços domésticos em níveis que ficaram abaixo de 1 dólar por MBtu para o
produtor. Esta política de congelamento começou a ser flexibilizada a partir de 2005,
mas os preços do gás na Argentina permanecem até hoje muito mais baixos dos
praticado nos principais mercados internacionais, inclusive no Brasil.

A principal consequência deste processo de congelamento de preços foi a redução

drástica dos investimentos na exploração. Esta redução dos investimentos fez com
que as reservas argentinas entrassem em uma trajetória descendente a partir de
2001. Desta forma, observou-se uma acentuada queda na taxa de
reservas/produção.

No período 2001 – 2008, a produção aumentou em 12% enquanto as reservas

sofreram um decréscimo de 48%. Isso levou a relação R/P de gás para apenas 8
anos – uma situação crítica, dada a matriz energética argentina (o gás representa
50% da matriz). Tendo em vista este contexto de restrição de oferta de gás, o
governo Argentino negociou com a Bolívia para retomar suas importações. Estas
importações foram retomadas em 2004, através de um convênio temporário de
comércio de gás com contratos para importação de cerca 4 Mm³/dia por 6 meses.
Em novembro de 2004, os governos Argentino e Boliviano acertaram um novo
acordo para importações de cerca de 6,5 Mm³/dia até dezembro de 2005.

Em 2006, a Argentina e a Bolívia entraram em um entendimento sobre um novo

contrato de longo prazo até 2026. Este novo contrato foi matéria de um acordo
binacional de integração, que inclui a construção de um novo gasoduto de transporte
de gás da Bolívia para a Argentina. Trata-se do Gasoduto do Noroeste Argentino
(projeto GNEA), que abasteceria algumas províncias do norte da Argentina que
fazem fronteira com o Brasil e que atualmente não têm infraestrutura de gás natural.

73
 Figura 49 – Argentina: Relação Reserva e Produção

Fonte: BRANDT, 2013

O caráter estratégico do gás natural para a Argentina leva a crer que, em longo
prazo, o governo Argentino poderá viabilizar economicamente o aproveitamento do
potencial de produção de gás no país. Ou seja, as atuais políticas restritivas tendem
a ser revistas, caso fique claro que existe possibilidade de aumentar as reservas e a
produção doméstica.

Vale ressaltar que até recentemente uma parcela importante dos analistas
argentinos argumentavam que mesmo que o país mude sua política de preços, as
reservas de gás da Argentina não subiriam significativamente, considerando o
estágio atual de maturidade das principais províncias gasíferas do país. Contudo,
deve-se destacar que o cenário geológico para o gás natural argentino mudou
radicalmente nos últimos dois anos. Isto ocorreu em função da constatação de que a
Argentina é um dos países com maior potencial de produção de gás não
convencional no mundo, em particular de shale gas.

O Departamento de Energia dos Estados Unidos (2013) coloca a Argentina como

um dos países com maior potencial para seguir a trajetória americana de produção
de gás não convencional. Primeiramente, o estudo apontou um volume de reservas
recuperáveis de gás de xisto que equivalem a 55 vezes o volume das reservas
provadas da Argentina em 2010. O estudo estima que exista na Argentina cerca de
21,9 trilhões de m3 de gás não convencional.

74
Em segundo lugar, as reservas não convencionais argentinas estão localizadas em
bacias que atualmente já são produtoras de gás e que já possuem infraestrutura de
tratamento, escoamento e transporte de gás natural. Este é o caso da bacia de
Neuquén, onde se localiza atualmente os maiores campos de gás convencionais.

Em relação ao preço doméstico, vale ressaltar que o governo criou o programa “Gas
Plus” em 2006. Este programa prevê a remuneração do gás produzido em novos
campos com preços muito acima daqueles praticados em campos antigos. A
Secretaria da Energia Argentina já aprovou cerca de 40 projetos no programa Gas
Plus. Os preços pagos aos produtores nestes projetos, negociados caso a caso,
situaram-se entre US$4 e US$5 por MBtu. Portanto, o “gás novo” na Argentina já
está sendo remunerado ao nível do Henry Hub, que se encontra em torno de US$4
atualmente.

Contudo, segundo BRANDT (2013) mesmo com a tentativa do governo argentino em

realinhar os preços domésticos com os preços internacionais o enfoque de curto
prazo e a orientação da política energética voltada para o mercado interno; a
existência de um desequilíbrio estrutural entre a oferta e a demanda; a defasagem
remanescente entre os preços internos e os preços internacionais; e os problemas
macroeconômicos do país impedem que a potencial expansão da produção de gás
não convencional na argentina equilibre no curto e médio prazo a demanda e a
oferta de gás natural de forma que até 2025 a argentina irá continuar dependente da
importação de gás natural tanto da Bolívia quanto de GNL.

75
 Figura 50 – Preço do Gás Natural

Fonte: BRANDT, 2013

A figura abaixo mostra as projeções feitas por BRANDT (2013) sobre o mercado de
gás natural na Argentina. Como se pode perceber, o aumento da produção não-
convencional é mais do que compensada pela redução da produção convencional o
que, dado o crescimento da demanda, exige um aumento das importações de gás
natural.

Figura 51 – Argentina: Projeção da Demanda da Oferta de Gás Natural

Fonte: BRANDT, 2013

76
Oferta de Gás Boliviana

A nacionalização da indústria de gás e petróleo em 2004 gerou grandes incertezas

para as empresas de petróleo e gás na Bolívia. Apesar das empresas terem
buscado negociar com os agentes políticos daquele país na tentativa de viabilizar
um processo de nacionalização que mantivesse a atratividade para os investimentos
privados, o processo político boliviano acabou desembocando no pior cenário
possível para as empresas.

Em maio de 2005 foi promulgada uma nova Lei de Hidrocarbonetos, criando um

imposto adicional aos royalties no valor de 32% da receita dos campos16. Ademais, a
lei impôs a renegociação de todos os contratos de concessão em vigor, tendo o
Estado Boliviano, via a empresa estatal YPFB, retomado a propriedade dos
recursos. As empresas internacionais, por sua vez, se tornaram meras prestadoras
de serviços para a YPFB.

Em primeiro de maio de 2006, foi emitido o Decreto Supremo n°28.701 pelo

Presidente Evo Morales, pelo qual foram revertidas as privatizações ocorridas nos
anos 1990 no setor de Hidrocarbonetos. Da mesma forma, foram vendidas ao
governo 50 por cento mais um das ações das empresas do downstream. O governo,
ainda, ampliou de 50% para 82% os impostos sobre os grandes campos de gás
natural.

A total revisão do arcabouço institucional do setor de gás natural na Bolívia, bem

como a instabilidade política que se instalou no país, teve as seguintes implicações:
i) criação de um ambiente instável e hostil para a viabilidade econômica dos
investimentos no setor de gás natural; e ii) surgimento de incertezas quanto à
capacidade da Bolívia de cumprir com seus compromissos relativos ao suprimento
de gás para o Brasil e para a Argentina.

16 Os royalties sobre a produção de petróleo e gás eram de 18% do valor da produção.

77
Entre 1996 e 2004 muitas empresas internacionais decidiram investir na área de
exploração de gás na Bolívia com a perspectiva de exportação de gás para o Brasil.
Nesse contexto, os investimentos em E&P saltaram de cerca de US$ 100 milhões
em 1996 para cerca de US$ 600 milhões em 1998 viabilizando novas descobertas e
permitindo um aumento considerável nas reservas provadas do país que saltaram
de cerca de 140 bmc em 1996 para cerca de 850 bmc em 2001.

A partir de 2006, contudo, as mudanças no ambiente institucional da Bolívia

reduziram drasticamente o ritmo de investimentos no país de forma que as reservas
provadas caíram para 275 bmc em 2011. Este volume de reserva é suficiente para
manter os níveis atuais de produção durante 23 anos. Embora pareça elevado, esta
relação reserva produção mostra-se muito pouco confortável para fazer frente aos
contratos do país com o Brasil e a Argentina diante do elevado crescimento da
demanda interna.

Em abril de 2011, a descoberta de uma importante jazida de gás natural no campo

de Aquío, localizado no bloco de Incahuasi entre os departamentos de Santa Cruz e
Chuquisaca no sudeste da Bolívia trouxe um alívio e uma ponta de esperança para
os agentes do setor. O governo boliviano estima que o campo de Aquío tenha uma
reserva de até 85 bmc e um potencial de produção de até 18 Mm³/dia no pico da
produção. Com esta descoberta, a reserva de gás boliviana subiria para 359 bmc.

Atualmente dos cerca de 40 Mm³/dia ofertados nacionalmente, aproximadamente 8

Mm³ destinam-se ao atendimento do mercado doméstico, e os 32 Mm³/dia restantes
se destinam à exportação para o Brasil e para a Argentina. Nesse contexto, com
base nas descobertas atuais o GEE (2012) estima 2 cenários possíveis de oferta de
acordo como a possível evolução do ambiente político do país. No primeiro cenário
(oferta restringida) as empresas minimizariam investimentos nos campos em
produção e em desenvolvimento. Neste caso, o GEE prevê que a produção de gás
boliviana atingiria um máximo de 55 Mm³/dia em 2015 e começaria a decair.

O segundo cenário (oferta negociada) reflete a situação em que os recursos

gasíferos existentes seriam desenvolvidos (inclusive Aquío) a partir de uma
negociação com o governo para viabilizar estes investimentos. Nesse caso, a

78
produção atingiria 70 Mm³/dia até 2016, quando começaria a decair. Isto significa
que, para manter o nível das suas exportações de gás para além de 2019, quando
encerra o contrato com o Brasil, a Bolívia deve necessariamente reativar o esforço
exploratório.

Contrapondo estes dois cenários de oferta com os cenários de demanda brasileira,

argentina e boliviana, o GEE mostrou que a soma da demanda de gás na Bolívia é
muito superior às reservas provadas atualmente. Entretanto, esta diferença entre o
valor das reservas provadas e a demanda total não revela completamente os
problemas pontuais com relação à garantia de suprimento nos períodos de picos da
demanda de gás. Ou seja, quando a Argentina estiver retirando o volume máximo do
seu contrato.

O Gráfico 53 compara a demanda prevista com os dois cenários de oferta

elaborados. Como se pode observar, no cenário de oferta restringida não será
possível cumprir com os contratos de exportação de gás para o Brasil e Argentina.
Neste cenário haveria gás apenas para o mercado doméstico e para o Brasil. Ainda
assim, ocorreriam problemas pontuais para atender ao contrato brasileiro em 2017,
mesmo sem entregar gás para a Argentina.

No cenário de oferta negociada seria possível atender à demanda dos contratos

atuais. Ou seja, para garantir a oferta de gás, o governo boliviano precisa negociar
com as empresas para viabilizar os investimentos nos campos atualmente em
desenvolvimento (Marguerita e Itaú) e, principalmente, criar condições para o
desenvolvimento dos campos da área de Incahuasi (Aquío e Ipatí), da Total e
Tecpetrol.

79
 Figura 52 – Bolívia: Balanço entre Demanda Prevista e Cenários de Oferta

Fonte: GEE, 2012

GNL

No que se refere ao GNL, percebe-se a partir da análise dos preços nos principais
mercados internacionais que o preço do gás natural, com exceção do mercado
norte-americano, tem se situado entre 16 e 10 dólares o milhão de BTU. Nesse
sentido, pode-se afirmar que, com exceção dos EUA, o preço do gás natural no
mundo mantem-se em níveis elevados o que se reflete nos preços do GNL. No
primeiro semestre de 2013, por exemplo, o preço médio do GNL contratado no Brasil
foi de US$ 14/MBTu o que nos leva a questionar a viabilidade econômica de
expandir o parque termoelétrico brasileiro sustentado na importação de GNL.

80
 Figura 53 – Preços Internacionais do Gás Natural

Fonte: Gas Energy, 2013

Nota: Dados estimado de NBP, Rússia e Japão; GN doméstico preço praticado

Segundo BARROSO e BEZERRA (2012), considerando um nível de inflexibilidade

de 40%, o preço do gás deve se situar abaixo de US$8,5/Mmbtu para viabilizar
projetos termelétricos considerando o preço teto do leilão A-3 de 2012. Nesse
sentido, a utilização do GNL para o atendimento das térmicas brasileiras só tem-se
viabilizado a partir de subsídios cruzados entre os diferentes segmentos de
consumo.

Apesar dos preços elevados, argumenta-se que uma possível expansão da

capacidade de liquefação nos EUA poderia reduzir os preços nos mercados
internacionais. Contudo, partindo da projeção de preço para o Henry Hub e dos
custos referentes a liquefação, transporte de GNL, regaseificação e do transporte
terrestre chega-se a conclusão que o preço de internalização do GNL produzido nos
EUA não deve ser inferior a U$S 9,78/MMBTu no Brasil o que cria limitações para a
expansão da geração termelétrica sustentada na importação de GNL.

81
 Figura 54 – Estimativas de Preço do GNL Internalizado no Brasil

Fonte: Elaboração própria a partir de dados da EPE

Produção de Gás Offshore

As descobertas recentes de petróleo e gás natural no cluster do pré-sal trazem uma

visão otimista a cerca da oferta doméstica de gás natural. Em 2012, as reservas
offshore totalizaram 459 bmc. Estima-se, contudo, que com a exploração da área do
pré-sal essas reservas poderão atingir cerca de 1,1 tcm em 2020 (PDE, 2030).

Nesse contexto, acredita-se que a produção bruta da região do pré-sal (reservas

descobertas) poderá atingir 124 MMm3/d em 2021 (EPE, 2013). Contudo, esse
incremento da produção não implica necessariamente em um aumento no mesmo
montante na oferta interna. Isso porque se descontarmos os valores estimados de
queima, consumo próprio no E&P e reinjeção; o aumento da oferta interna
proveniente do pré-sal deverá ser somente de 31 MMm3/d.

Figura 55 – Estimativas de Produção e Aproveitamento do Gás Natural no Pré-

sal

82
 Fonte: Elaboração própria a partir de dados da EPE

Outro obstáculo para o aproveitamento do gás natural proveniente da região do pré-

sal é a necessidade de expansão da infraestrutura de escoamento. A distância da
costa e a profundidade do leito marinho na região elevam os custos dos projetos de
gasodutos de escoamento o que poderá se refletir nos preços do gás natural.
Atualmente existem 3 rotas de escoamento do gás do pré-sal que irão totalizar até
2020 uma capacidade de movimentação de 40 MMm 3/d. Nesse sentido, mesmo que
se aumentem os níveis de aproveitamento da produção de gás natural proveniente
do pré-sal haverá, no curto e médio prazo, uma dificuldade de trazer volumes
superiores a 40 MMm3/d para a costa.

Outra ressalva importante é que parte dos 15 MMm 3/d de capacidade de

movimentação da rota 3 será destinada para atender o COMPERJ o que irá reduzir
consideravelmente a oferta de gás natural para o segmento termoelétrico e para a
indústria. Nesse sentido, embora as novas descobertas do pré-sal aumentem
consideravelmente o potencial de produção nacional, existem algumas restrições em
relação ao aproveitamento desse gás no segmento termoelétrico.

Figura 56 – Rotas de Escoamento do Gás do Pré-Sal

Fonte: Petrobras

83
Produção Onshore

Se no caso da produção offshore a falta de gasodutos de escoamento funcionam

com uma barreira a utilização do gás natural nas térmicas brasileiras, no caso da
produção onshore a falta de infraestrutura de transporte em algumas regiões
potencialmente produtoras pode estimular o aproveitamento do gás natural para a
geração de termoeletricidade.

Atualmente as reservas provadas em terra estão em torno de 72 bcm enquanto a

produção encontra-se próxima a 16 MMm3/d. Excetuando a região de Urucu, o
índice de aproveitamento do gás em terra está em torno de 86% apesar de algumas
regiões se encontrarem distantes das malhas de transporte de gás natural.

Outra importante diferença entre a produção onshore e a produção offshore está

relacionada à estrutura da indústria. Se em mar a produção mostra-se centralizada
na Petrobras, em terra, o número de áreas de concessão de outras empresas é
bastante elevado, como podemos ver no mapa abaixo. Isso se explica pelas
reduzidas necessidades de investimento e consequentemente pelos menores riscos
quando comparados com a produção offshore.

84
 Figura 57 – Áreas de Concessão em Terra

Fonte: Petrobras, 2013

A expansão da produção onshore reflete os investimentos recentes realizados por

diversos agentes nas bacias do Solimões, Parnaíba e São Francisco. Somente
nessa última região, agentes como Petra, Orteng, BR, Shell, IMETAME e Cisco
realizaram conjuntamente em 2011 investimentos na ordem de 400 milhões de reais
na exploração de gás natural convencional e não convencional.

O aumento da produção em terra reflete apenas parte do potencial geológico das

bacias terrestres brasileiras. Segundo dados da EIA (2013), as bacias do Paraná,
Solimões e Amazonas possuem somadas um potencial de recursos em solo na
ordem de 6,93 TMC. Segundo a ANP, os recursos em solo das bacias do Parecis e
do Parnaíba estão em torno de 3,51 e 1,81 TMC, respectivamente. No caso da bacia
do São Francisco, as informações fornecidas pelos operadores mostram que os
recursos em solo devem ser de 2,26 TMC aproximadamente.

85
 Figura 58 – Recursos Estimados em Solo (TMC)

Fonte: Elaboração própria com dados da EIA, ANP, e operadores.

Esse potencial produtivo das áreas em terra no Brasil se reflete na organização da

12ª rodada de licitação que deverá licitar diversos blocos de exploração de gás
natural em 7 bacias terrestres, como pode ser visto no mapa abaixo.

Figura 59 - Áreas potencias da 12ª Rodada de Licitação

Fonte: ANP, 2013

86
A expansão da produção de gás natural em terra pode contribuir significantemente
para a expansão do parque termoelétrico brasileiro a gás natural. Isso porque, na
maioria dos casos, os custos de produção e de escoamento da produção em terra
mostram-se inferiores aos custos em mar. Ademais, considerando a distância de
algumas regiões produtoras da malha de transporte e as dificuldades enfrentadas
para a expansão dos investimentos em novos gasodutos o consumo no segmento
termoelétrico passa a ser a melhor – se não a única alternativa – de monetização do
gás natural.

Mesmo no caso das regiões próximas à malha de transporte, a existência de outros

agentes diferentes da Petrobras na produção de gás natural pode estimular o
consumo térmico. Isso porque o controle da infraestrutura de transporte pela
Petrobras e a participação desta nas empresas de distribuição criam um obstáculo
para outros produtores na comercialização do seu gás, principalmente nos estados
onde a figura do consumidor livre ainda não está regulamentada. Na outra ponta, os
agentes do setor termoelétrico vêm enfrentando dificuldade para participar dos
leilões de energia uma vez que não conseguem a garantia contratual de
fornecimento de gás natural por parte da Petrobras, o que é exigido nos leilões.
Sendo assim, não somente a expansão da produção em terra tende a contribuir para
uma expansão do setor termoelétrico brasileiro, como a expansão do consumo no
setor termoelétrico pode viabilizar a monetização de alguns reservatórios de gás em
terra.

O Caso do Gás no Maranhão

O desenvolvimento das reservas de gás natural onshore no Maranhão tem se

mostrado um exemplo bem sucedido de complementariedade entre novos
produtores em terra e o setor termoelétrico em regiões afastadas da malha de
transporte. A iniciativa consiste em um projeto integrado de produção de gás natural
e geração de eletricidade envolvendo as empresas OGX, PETRA e ENEVA (Antiga
MPX). As reservas provadas de 30 BMC dos poços de Gavião Real e Gavião Azul
(OGX/PETRA) são utilizadas para a geração de eletricidade no complexo
termelétrico do Parnaíba, composto pelas UTEs Parnaíba I, Parnaíba II, Parnaíba III
e Parnaíba IV, instaladas no município de Santo Antônio dos Lopes.
87
A principal característica dos reservatórios de gás natural da região é o fato do gás
armazenado ser não-associado e ter um baixo teor de líquidos o que reduz
consideravelmente os custos de tratamento. Ademais, a localização em terra e a
reduzida distância entre os campos e a planta termoelétrica tornam os custos de
transporte muito baixo. No que diz respeito a geração de eletricidade, o principal
diferencial do projeto é sua proximidade de rede de transmissão nacional, o que
facilita a comercialização de energia.

Figura 60 - Capacidade Complexo Termoelétrico do Parnaíba

1600
1400
1200
1000
MW

800
600
400
200
0
Parnaíba I Parnaíba II Parnaíba III Parnaíba IV Total

Fonte: MPX, 2013

A UTE de Parnaíba I é composta por 4 turbinas de 169 MW cada perfazendo um

total de capacidade instalada de 676 MW. Até o final de 2013, estima-se que a
capacidade instalada do projeto atinja 1.369 MW com a entrada em operação das
UTE Parnaíba II e III. O empreendimento é o maior complexo de geração de energia
a gás natural do Brasil e tem licença concedida para até 3.722 MW.

A fase de exploração e desenvolvimento teve o custo total de investimento igual a

US$ 450 milhões sendo que o OPEX dos campos em produção está em torno de
US$ 10 por mil metros cúbicos produzidos. Em 2013, a produção de gás natural da
Bacia do Parnaíba atingiu 4,5 MMm3/d sendo que o poço de Gavião Real está entre
os 30 maiores poços de produção de gás natural com 500 Mm3/d de produção.

88
 Figura 61 – Produção Média de Gás Natural na Bacia do Parnaíba

4,6
4,5
4,4
4,3
4,2
MMm3/d

4,1
4
3,9
3,8
3,7
3,6
Abri Maio Junho

Fonte: MPX, 2013

No que se refere a fase de geração elétrica, a UTE Parnaíba I no segundo trimestre

de 2013 gerou uma receita operacional líquida de R$ 198,1 milhões, o que
representou um aumento de 159% ao mesmo período de 2012.

89
Conclusões

A geração termoelétrica é e continuará sendo por muito tempo a principal fonte de

geração de eletricidade a nível mundial. Entretanto, a geração térmica movida a
combustíveis fósseis deve perder participação na matriz elétrica mundial e o perfil do
parque termoelétrico mundial deve sofrer modificações, sendo ambas as tendências
decorrência da necessidade de reduzir a intensidade de carbono do setor elétrico.
Os avanços tecnológicos na geração térmica baseada em combustíveis fósseis vão
na direção de tornar a geração térmica mais eficiente, pela obtenção de fatores de
conversão mais elevados, ou, no futuro, pela introdução de mecanismos de captura
de carbono reduzir a intensidade de emissões. A geração a base de carvão é a fonte
mais problemática, pois mesmo com fatores de conversão elevados a intensidade de
carbono por MWh é comparativamente bastante elevada. Mesmo assim a geração a
carvão deve continuar extremamente relevante pelo menos até 2030, devido em
parte à abundância do insumo e em parte à falta de alternativas menos poluentes e
competitivas localmente. Já a geração a gás tende a manter sua participação ou
mesmo a avançar, pelo menos até 2030. O gás é, assim como o carvão,
relativamente abundante no mundo (embora mal distribuído regionalmente) e tem a
vantagem de ser menos poluente.

A geração nuclear, única fonte não renovável que não emite gases do efeito estufa,
poderá desempenhar um papel relevante em alguns países, sobretudo aqueles
onde, como China e Índia, se prevê grande crescimento no consumo de eletricidade
e que dependem hoje essencialmente do carvão para a geração. Porém trata-se de
uma tecnologia com longuíssimo ciclo de implantação o que leva a crer que os
países que não têm hoje programas em curso para desenvolver novas centrais
nucleares dificilmente conseguirão desenvolve-la em grande escala. Com grande
parte do parque gerador nuclear mundial se aproximando do fim da vida útil até
2030, não se vê como a participação da geração nuclear na matriz elétrica mundial
poderá crescer de forma substancial.

No que tange ao Brasil, a geração térmica tende a desempenhar um papel

comparativamente pequeno, porém crescente. Mesmo com amplo potencial de

90
fontes renováveis, muito além do consumo total de eletricidade estimado, o país
dificilmente poderá prescindir de novas termoelétricas baseadas em combustíveis
fósseis. Isto porque será necessário dispor de novas geradoras com energia
controlável e este papel, com o fim da construção de hidroelétricas com grandes
reservatórios, poderá ser desempenhado por geração térmica utilizando
combustíveis fósseis.

Quanto às fontes, o Brasil conta com importantes jazidas de carvão de baixa

qualidade no sul do país, que podem ser utilizadas para geração térmica. Entretanto,
na existência de alternativas ambientalmente menos impactantes, acredita-se que o
papel desempenhado pelo carvão tende a ser relativamente discreto.

A geração a gás tende a ser uma alternativa interessante e sua expansão depende
essencialmente da disponibilidade de gás a preços acessíveis no mercado interno
brasileiro. Hoje o Brasil importa gás, tanto da Bolívia quanto de outros países por
meio dos terminais de regaseificação de GNL. Para expandir a oferta de gás para
geração térmica, o mais promissor potencial são as concessões, ainda em fase de
exploração, de campos com alto potencial de gás natural on-shore. Por se tratarem
de potenciais reservas concedidas na maior parte das vezes a grupos menores (a
Petrobras tem várias concessões, mas boa parte dos campos foi arrematada por
empresas pequenas) em regiões distantes da malha de gasodutos existentes, a
viabilidade da exploração comercial do gás pode estar ligada a seu uso no local para
geração térmica, utilizando o Sistema Interligado Nacional, e não uma rede de
gasodutos, para escoar o gás. Neste desenho, em que o produtor de gás não tem,
pelo menos em um primeiro momento, acesso a um mercado de gás, provavelmente
será possível obter custos vantajosos para a geração térmica. Por isso, do ponto de
vista da estratégia empresarial em geração térmica a melhor oportunidade no
horizonto de 2030 parece estar no aproveitamento de campos de gás natural on-
shore.

No que diz respeito à geração nuclear, o Brasil tem domínio da maior parte da
cadeia de produção nuclear, o que leva a crer que o setor continuará a se
desenvolver embora a um ritmo que, pelo menos pelo prisma de hoje, se crê lento.
O principal problema aqui é o custo da geração nuclear, que tende a ser
91
relativamente alto, desencorajando um desenvolvimento maciço por parte de um
país que, como o Brasil, tem alternativas mais baratas de expandir a geração
elétrica.

92
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