UNIVERSIDADE ANHANGUERA – UNIDERP – CENTRO DE

EDUCAÇÃO A DISTÂNCIA – POLO VILA MARIANA

JOSÉ CARLOS FERREIRA NETO – RA 2310341101

ANÁLISE PRÁTICA DA EMPRESA CHOTHES STORE

São Paulo
2020
 JOSÉ CARLOS FERREIRA NETO – RA2310341101

ANÁLISE PRÁTICA DA EMPRESA CHOTHES STORE

A Produção Textual Individual (PTI) -

apresentada à Anhanguera Educacional, como
requisito parcial para a obtenção de média
semestral nas disciplinas de Contabilidade,
Planejamento Financeiro e Orçamentário,
Análise de Custos, Auditoria e Controladoria,
Análise de Investimentos e Fontes de
Financiamento, Seminário de Projeto
Integrado II.

Tutor a distância: Aldo Alves de

Freitas

São Paulo
2020
 SUMÁRIO

1. INTRODUÇÃO.........................................................................................................4

2. CONTABILIDADE.................................................................................................. 5

2.1. A UTILIDADE DA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO PARA A

GESTÃO FINANCEIRA........................................................................................................5

2.2. DRE DA EMPRESA...................................................................................................6

3. PLANEJAMENTO ORÇAMENTÁRIO E FINANCEIRO................................. 8

4. ANÁLISE DE CUSTOS...........................................................................................9

5. AUDIROTIA........................................................................................................... 11

5.1. AUDITORIA E A REDUÇÃO DOS GASTOS...............................................................11

5.2. AUDITORIA E TOMADA DE DECISÃO.....................................................................11
5.3. O CONTROLE E A AVALIAÇÃO DO DESEMPENHO DAS EMPRESAS.......................11
5.4. OS TIPOS DE AUDITORIA.......................................................................................11

6. ANÁLISE DE INVESTIMENTOS E FONTES DE FINANCIAMENTO........13

7. CONCLUSÃO.........................................................................................................14

8. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS..................................................................15
 4

1.1 INTRODUÇÃO

O presente trabalho estuda os aspectos da contabilidade, planejamento

orçamentário e financeiro, Análise de custos, auditoria e Análise de Investimentos e
Fontes de Financiamento de um empreendimento chamado “Chothes Store”.
Após um longo tempo trabalhando no setor do vestuário, o casal João e Maria se
aposentaram e resolveram empreender. Eles desejam abrir a “Chothes Store”, como eles
já trabalham muitos anos na área do vestuário e possuem vasta experiência com
mercadorias dessa área o casal resolveu que seria hora de um empreendimento.
Para decidir abrir ou não da empresa e implementar os processos eles precisam
que as atividades de vendas e os gastos sejam pré estabelecidas, também precisam
decidir quem será e como será desenvolvido o planejamento financeiro, quais são os
fatores na elaboração dos custos da empresa, como será realizado a auditoria e
controladoria da empresa, e quais fatores envolvem a viabilidade econômico-financeira
do novo negócio.
 5

2.1 CONTABILIDADE

A contabilidade é dedicada a coletar e apresentar dados financeiros. Os

administradores financeiros avaliam as demonstrações contábeis para tomarem decisões
com base em análises (GITMAN, 2010).
Para Iudicibus (1998, p. 21):
a contabilidade gerencial está voltada exclusivamente para a
administração da empresa, procurando suprir informações que se encaixem
de maneira válida e efetiva no modelo decisório do gestor. O modelo
decisório do administrador leva em conta cursos de ação futuros. Informes
sobre situações passadas ou presentes somente serão insumos de valor para
modelo decisório na medida em que o passado e o presente sejam
estimadores válidos daquilo que poderá acontecer no futuro, situações
comparáveis às já ocorridas. O contador gerencial capta todas as informações
necessárias, para auxiliar o gestor, por meio de relatórios. De maneira geral,
todo procedimento, técnica, informação ou relatório contábil feito “sob
medida” para que a administração os utilize na tomada de decisões entre
alternativas conflitantes, ou na avaliação de desempenho, recai na
contabilidade gerencial, conforme relato de Iudícibus (1998, p. 21).
Portanto a contabilidade é um instrumento que auxilia e traz os dados para a
administração. Ela coleta dados econômicos, mensura-os monetariamente, registra-os e
sumariza-os em forma de relatórios ou de comunicados. Munido destas informações a
administração pode analisar e realizar a tomada de decisão (MARION, 2005).

2.1. A utilidade da Demonstração de Resultado do Exercício para a

gestão financeira.

Uma das ferramentas da contabilidade é a Demonstração de Resultado do

Exercício que fornece um resumo financeiro dos resultados operacionais da organização
em um determinado período. As demonstrações normalmente abrangem um período de
um ano encerrado numa data específica, normalmente 31 de dezembro de cada ano.
Porém grandes empresas, usam o ciclo financeiro de 12 meses, chamado de ano fiscal,
que se encerra em alguma outra data. Ocorre também as demonstrações de resultados
mensais para uso da administração e existe também a obrigatória aos acionistas de
companhias abertas trimestrais (GITMAN, 2010).
É considerada uma demonstração fundamental pois evidencia as contas de
despesas e receitas, denominadas contas de resultado, que influenciaram no lucro ou
prejuízo obtido em determinado período. É um demonstrativo com informações valiosas
pois levanta dados que permitem a administração financeira da empresa verificar se esta
controlando de forma efetiva seus gastos e gerando lucro compatível com o capital
investido REIS (2003).
 6

2.2. DRE da empresa

Apresentado a importância do DRE, foi gerado de uma filial da empresa

“Chothes Store” pelo departamento de contabilidade sobre as contas de resultados do
mês de janeiro. Apesar de problemas com a configuração, após estruturar e ordenar de
forma correta, abaixo encontra-se o DRE da empresa

Tabela 01 – DRE da Clothes Store

RECEITA OPERACIONAL BRUTA R$ 72.000,00
Receitas de Vendas de Mercadorias R$ 72.000,00
- DEDUÇÕES DA RECEITA BRUTA -R$ 14.460,00
Vendas Canceladas R$ 1.500,00
Impostos sobre Vendas R$ 12.960,00
= RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA R$ 57.540,00
-CUSTOS DAS VENDAS -R$ 35.000,00
Custo das Mercadorias Vendidas R$ 35.000,00
= LUCRO BRUTO R$ 22.540,00
-DESPESAS OPERACIONAIS -R$ 9.000,00
Energia elétrica da administração R$ 1.200,00
Salários dos vendedores R$ 5.000,00
Comissões sobre vendas R$ 2.800,00
- DESPESAS FINANCEIRAS -R$ 1.540,00
-Receitas Financeiras -R$ 500,00
Despesas Financeiras R$ 2.040,00
= RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO IR E CSLL R$ 12.000,00
-Contribuição social sobre o resultado operacional -R$ 1.080,00
-Imposto de Renda sobre o Resultado Operacional -R$ 1.800,00
= LUCRO LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES R$ 9.120,00
-Participações sobre o Resultado Operacional Líquido -R$ 5.000,00
= RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO R$ 4.120,00
Fonte: Elabora pelo autor

Também classificar as contas do DRE em receita, despesa ou custo. A

classificação segue na tabela abaixo:
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Tabela 02 – Classificação das contas do DRE da Clothes Store em receita,

despesa ou custo.
Classificação
RECEITA OPERACIONAL BRUTA Receita
Receitas de Vendas de Mercadorias Receita
- DEDUÇÕES DA RECEITA BRUTA Despesa
Vendas Canceladas Despesa
Impostos sobre Vendas Despesa
= RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA Receita
-CUSTOS DAS VENDAS Custo
Custo das Mercadorias Vendidas Custo
= LUCRO BRUTO Receita
-DESPESAS OPERACIONAIS Despesa
Energia elétrica da administração Despesa
Salários dos vendedores Despesa
Comissões sobre vendas Despesa
- DESPESAS FINANCEIRAS Despesa
-Receitas Financeiras Receita
Despesas Financeiras Despesa
= RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO IR E CSLL Receita
-Contribuição social sobre o resultado operacional Despesa
-Imposto de Renda sobre o Resultado Operacional Despesa
= LUCRO LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES Receita
-Participações sobre o Resultado Operacional Líquido Despesa
= RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO Receita
Fonte: Elabora pelo autor
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3.1 PLANEJAMENTO ORÇAMENTÁRIO E FINANCEIRO

Planejamento em si consiste em anteceder as ações a serem executadas dentro de

cenários e condições preestabelecidos, estimando os recursos a serem utilizados e
atribuindo as responsabilidades, para atingir os objetivos fixados. O planejamento
financeiro fornece diretrizes para orientar, coordenar e controlar as iniciativas da
empresa, de modo a atingir seus objetivos. O planejamento orçamentário pode ser
compreendido como o espelho financeiro sendo essencial estabelecer objetivos, metas,
responsabilidades, prazos e demais elementos que façam parte da projeção de resultados
(PETROKAS, BUENO, 2016).
Tanto o planejamento financeiro quanto o orçamentário visam estabelecer
números que direcionem a empresa a alcançar seus objetivos, com o devido
desdobramento entre as áreas (PETROKAS, BUENO, 2016).
Considerando os fundadores da “Chothes Store” gostariam de saber as projeções
financeiras e orçamentárias da empresa para os próximos seis meses para poder se
programar e saber se a política de recebimento terá que ser ajustada ou não. Foi
realizada uma projeção.
Sabe-se que no mês de janeiro do primeiro ano a empresa deseja faturar R$
13.795,20 e nos meses seguintes a organização espera ter um aumento de 10% no
faturamento (receita de vendas). A política de recebimento será de 50% à vista e o
restante em 30 e 60 dias. Segue a projeção de recebimento da loja de confecções:

Tabela 03 – Planejamento do recebimento de vendas da Chothes Store no

primeiro semestre.
Orçamento de
Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho
caixa
Receita das
vendas R$ 13.795,20 R$ 15.174,72 R$ 16.692,19 R$ 18.361,41 R$ 20.197,55 R$ 22.217,31 R$ 24.439,04
(faturamento)
Recebimentos
R$ 6.897,60 R$ 7.587,36 R$ 8.346,10 R$ 9.180,71 R$ 10.098,78 R$ 11.108,65 R$ 12.219,52
à vista (50%)
Recebimentos
a prazo (25%) R$ - R$ 3.448,80 R$ 3.793,68 R$ 4.173,05 R$ 4.590,35 R$ 5.049,39 R$ 5.554,33
- 30 dias
Recebimentos
a prazo (25%) R$ - R$ - R$ 3.448,80 R$ 3.793,68 R$ 4.173,05 R$ 4.590,35 R$ 5.049,39
- 60 dias
Total de
R$ 6.897,60 R$ 11.036,16 R$ 15.588,58 R$ 17.147,43 R$ 18.862,18 R$ 20.748,39 R$ 22.823,23
Recebimentos
Fonte: Elabora pelo autor
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4.1 ANÁLISE DE CUSTOS

A análise de custos é importante para as empresas pois evidencia alguns fatos, a

partir do uso de ferramentas de gestão, da composição dos gastos, da relação com o
fluxo de atividade da empresa, além de fornecer subsídios para se avaliar o desempenho
em certo período. Sabendo disto, a “Chothes Store” do casal João de Maria pretende
analisa seus custos.
Eles pretendem elaborar seu preço de venda corretamente a fim de que este item
seja competitivo e que traga à loja a lucratividade estimada. Em uma análise, chegaram
aos seguintes dados. Despesas administrativas => 4%; Despesas comerciais => 7%;
Comissões => 5%; tributos (ICMS, PIS, Cofins) => 27,25%. A margem de lucro
esperada é de 20%. Foram adquiridas neste primeiro momento 86 caixas totalizando
assim um valor total de compra de R$25.000. Cada caixa contém 5 camisas masculinas.
Desta forma, cabe a você determinar o preço de venda da camisa por unidade, utilizando
o mark-up multiplicador, considerando que o preço de mercado é R$ 120,00.
Portanto para começar é preciso achar o custo de produção:
Custo de Produção unitário = Custo de Produção total/volume de produção
25000 reais 25000
Custo de produção unitário = = =58,13
86 caixas∗5 camisas 430

% Despesas = 4 + 7 + 5 + 27,25 = 43,25% -> 0,4325

% lucro = 20% -> 0,20

1
Mark−up multiplicador=
1−(0,4325+0,20)
1
Mark −up multiplicador=
1−(0,6325)
1
Mark−up multiplicador=
0,3625
Mark−up multiplicador=2,72

Para encontrar o preço é necessário multiplicar o preço de produção unitário

pelo mark-up multiplicador. Portanto:
Preço = 58,13 x 2,72 = 158,11
 10

Analisando o preço da Chothes Store de 158,11 e o preço da concorrência de

120,00, percebemos que a empresa precisa se adequar para ter um preço menor e mais
compatível com a concorrência, poderia para tanto diminuir as despesas, ou esperar um
lucro menor, pelo menos no começo, para se solidificar no mercado e conseguir depois
diminuir seus custos e ganhar em economia de escala ou com outra estratégia.
 11

5.1 AUDIROTIA

5.1. Auditoria e a redução dos gastos

De acordo com Gil (1999, p.59):

A auditoria consiste em uma das funções da administração que tem
como objetivo verificar, constatar e validar os resultados da organização.
Omite também opinião sobre a parte de planejamento, execução e controle
dentro dos 3 níveis: operacional, tático e estratégico.
5.2. Auditoria e tomada de decisão

A auditoria também tem grande importância no papel de identificar

irregularidades e até mesmo fraudes, atualmente a auditoria da ênfase na identificação
de fragilidades do sistema de controle do processo operacional e financeiro, com o
objetivo de indicar formas mais eficientes de se trabalhar com a estrutura organizacional
(ARAUJO, VIANA, 2000).
Com esse intuito ela examina e atesta a conformidade de informações
financeiras e operacionais, procedimentos de controle, execução de operações em face
ao planejamento, identifica e comunica deficiências e impactos financeiros e, ainda,
sugere ajustes a fim de otimizar os resultados da empresa (ARAUJO, VIANA, 2000).
Constitui-se assim de uma atividade preventiva de problemas organizacionais. A
partir da detecção de falhas atuais e prevenção de falhas futuras a auditoria consegue
reduzir os gastos organizacionais, qualquer falha gera despesas e, portanto, a auditoria
impede que essas despesas aconteçam no futuro (ARAUJO, VIANA, 2000).

5.3. O controle e a avaliação do desempenho das empresas.

A controladoria é um conjunto de princípios e procedimentos vindos de diversas

áreas, mas principalmente da contabilidade. Ela tem como finalidade garantir que o
processo decisório seja tomado de acordo com as informações adequadas para este
processo (MOSSIMANN, 1999). Para atingir tal finalidade possui duas funções básicas:
a supervisão da contabilidade geral, contabilidade de custos, da auditoria, dos impostos,
dos seguros e das estatísticas; e, a sua segunda função é a aplicação da função contábil
para a resolução de problemas administrativos futuros. O principal objetivo da área de
Controladoria é promover a eficácia das decisões tomadas (BARRETO, 2009).

5.4. Os tipos de auditoria.

Existem dois tipos de auditoria que podem ser aplicadas na empresa. A primeira
é a auditoria interna, este tipo de auditoria é aquele em que uma pessoa da própria
 12

organização além de revisar os controles internos e os procedimentos operacionais,

também auxilia na administração e na execução das atividades. Esta pessoa é o auditor
interno que realiza uma Auditoria mais periódica, visando outras áreas não relacionadas
com a contabilidade, para verificar se as normas internas vêm sendo seguidas.
Conforme afirma Almeida (1996), os objetivos da Auditoria Interna são de
verificar se as normas internas estão sendo seguidas; verificar a necessidade de
aprimorar as normas internas vigentes; verificar a necessidade de novas normas
internas; efetuar Auditoria das diversas áreas das demonstrações contábeis e em áreas
operacionais.
Segundo Almeida (1986, p.5):
O auditor interno é um empregado da empresa, e dentro de uma
organização ele não deve estar subordinado aqueles cujo trabalho examina.
Além disso, o auditor interno não deve desenvolver atividades que ele possa
vir um dia examinar (como por exemplo, elaborar lançamentos contábeis),
para que não interfira na sua independência. O auditor interno é funcionário
da empresa, mas como executa auditoria contábil e operacional, deve ter
certa independência dentro da entidade. Se for subordinado ao departamento
contábil ou administrativo, pode sofrer pressões quando da execução de seus
trabalhos. Para ter o maior grau possível de independência, deve ser
subordinado à presidência da empresa.
O segundo tipo de auditoria é a externa, consiste na verificação das
demonstrações contábeis que a empresa dispõe por um profissional independente que
não tenha nenhum vínculo empregatício ou parentesco com a empresa, garantindo
qualquer tipo de interferência não pessoal no seu parecer. Este profissional é o auditor
externo que tem maior grau de independência e executa a Auditoria contábil. Seu
objetivo na empresa auditada é emitir sua opinião sobre as demonstrações financeiras
examinadas (MAGALÃES; LUNKES; MULLER, 2001). .
Segundo Almeida (1988, p.13): P
Para atingir esse objetivo o auditor externo necessita planejar
adequadamente o seu trabalho, avaliar o sistema de controle interno,
relacionando com a parte contábil e proceder à revisão analítica das contas do
ativo, passivo, despesas e receitas, a fim de estabelecer a natureza, datas e
extensão dos procedimentos de Auditoria, colher as evidências
comprobatórias das informações das demonstrações financeiras e avaliar
essas evidências.
É importante salientar que a Auditoria Externa não elimina a necessidade da
Auditoria Interna. Os objetivos da Auditoria Externa são: comprovar a exatidão dos
registros contábeis; propor soluções para o aperfeiçoamento do controle interno e do
sistema contábil da entidade; verificar a correta apresentação e divulgação das
demonstrações contábeis; emitir parecer (opinião) sobre as demonstrações contábeis
auditadas (MAGALÃES; LUNKES; MULLER, 2001).
13
 14

6.1 ANÁLISE DE INVESTIMENTOS E FONTES DE FINANCIAMENTO

Sabendo que a abertura da “Chothes Store” será um investimento, foi calculado

o VPL para compreender se o negócio será rentável. Tendo como base o montante a ser
investido no novo negócio, no montante de R$ 300.000,00 e considerando uma Taxa
Mínima de Atratividade (TMA) de 10%, a primeira coisa a ser feita é determinar o fluxo
de caixa projetado através das informações fornecidas, o fluxo de caixa está
demonstrado abaixo.

Tabela 04 – Fluxo de caixa da Chothes Store

Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Fluxo de caixa 146.000,00 153.417,50 179.083,73 208.785,64 243.141,59
Fonte: do próprio autor

Depois calcula-se o VPL pela seguinte fórmula:

n
FC
VPL=∑ −FC 0
t=1 ( 1+ K )t
Segue cálculo:
VPL=¿
VPL=[ 132.727,27+126.791,32+ 134.548,26+ 142.603,40+ 150.971,80 ] −300.000,00
VPL=687642,05−300.000,00
VPL=387.642,05

Portanto Considerando o VPL de 387.642,05, positivo, deve-se considerar o

projeto, pois terá lucro.
 15

7.1 CONCLUSÃO.

Após a análise da contabilidade, planejamento orçamentário e financeiros,

análise de custos, auditoria e por fim da análise de investimentos pode-se chegar a
algumas conclusões.
Quanto a contabilidade compreende-se que ela será importante para a Chothes
Store para que seus administradores tenham as informações financeiras corretas para
tomar decisões. Outro aspecto importante é que foi desenvolvido o DRE da empresa que
apresenta um Lucro Líquido de 4.120,00 reais. Quanto ao planejamento orçamentário e
financeiro foi importante por desenvolver o planejamento de recebimento das vendas da
empresa. Percebeu-se que no primeiro mês o faturamento seria menor, de quase 7 mil
reais, porém nos próximos meses esse valor mais que triplica indo pra quase 23 mil, isso
se explica pelo recebimento das vendas a prazo de 30 e 60 dias.
Na análise de custos a análise do preço de venda determinado pelo mark-up foi
de 158,11. Esse preço se demonstra alto uma vez que a concorrência vende por 120,00,
portanto a empresa precisa desenvolver estratégias para diminuir os custos, ou mesmo
diminuir a margem de lucro para ganhar espaço no mercado e assim conseguir pela
economia de escala diminuir seus custos, aumentar sua margem mantendo o mesmo
preço de venda.
Na parte de auditoria, foi importante para demonstrar ao casal de
empreendedores da importância de se ter uma auditoria na empresa, tanto interna quanto
interna, uma vez que de forma geral melhoram os processos, acham erros e até mesmo
fraudes, desta forma melhoram a eficiência e consequentemente diminuem o custo.
Por fim a análise de investimentos e fontes de financiamento demonstrou que o
projeto é interessante uma vez que possui um VPL positivo, ou seja, trará lucro, no caso
um lucro de 387.642,05 reais.
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8.1 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS

ALMEIDA, Marcelo Cavalcanti. Auditoria: Um Curso Moderno e Completo. 3ªed.

Saraiva: 1988.

ALMEIDA, Marcelo Cavalcanti. Auditoria: Um Curso Moderno e Completo. 5 ªed. São

Paulo: Atlas, 1996.

ARAUJO Aneide Oliveira Araujo; VIANA, Maria Lúcia. Auditoria De Custos &
Excelência Empresarial. VII Congresso Brasileiro de Custos, Recife : 2 a 4 de agosto de
2000.

BARRETO, Maria da Graça. Controladoria na gestão: a relevância dos custos da

qualidade. São Paulo: Editora Saraiva, 2008CATELLI, Armando
(coordenador)/GECON.vários autores. Controladoria: uma abordagem de gestão
econômica. 2. Ed. – 7. reimpr. – São Paulo: Atlas, 2009.

GIL, Antônio de Lourenço. Auditoria da Qualidade; Auditoria, Qualidade e Fraudes –

Novos Desafios. 3ª ed. São Paulo: Atlas, 1999.

GITMAN, Lawrence J. Princípios de administração financeira. 12. ed. São Paulo:

Pearson Prentice Hall, 2010.

IUDÍCIBUS, Sérgio de. Contabilidade Gerencial. 6. Ed São Paulo: Atlas, 1998.

MAGALHÂES, Antonio de Deus F.; LUNKES, Irtes Cristina; MULLER, Aderbal

Nicolas. Auditoria das Organizações. São Paulo: Atlas, 2001.

MARION, José Carlos. Contabilidade empresarial. 11. Ed São Paulo: Atlas, 2005

MOSSIMANN, Clara Pellegrinello; FISCH, Silvio. Controladoria - seu papel na

administração de empresas. 2.ed. São Paulo: Atlas, 1999.

PETROKAS, Leandro Augusto; BUENO, Thiago Von Atzingen. Planejamento

Financeiro e Orçamentário. Editora e Distribuidora Educacional S.A., 2016.

REIS, Arnaldo Carlos De Rezende. Demonstrações Contábeis: Estrutura e Análise. São

Paulo: Saraiva, 2003.