Sistemas de Amortizações

Sistemas de
Amortização
Prof. Moriel Savagnago
1 O que são sistemas de
amortizações?
Extinguindo suas dívidas...
O que são sistemas de amortizações?
Amortização é um processo de extinção de uma dívida através de
pagamentos periódicos, que são realizados em função de um planejamento,
de modo que cada prestação corresponde à soma do reembolso do Capital
ou do pagamento dos juros do saldo devedor, podendo ser o reembolso de
ambos, sendo que juros são sempre calculados sobre o saldo devedor.
Principais sistemas no Brasil:

▪ Sistema Francês de Amortização(PRICE): Os pagamentos são iguais.
▪ Sistema de Amortização Constante (SAC): A amortização da dívida é
constante e igual em cada período.
3
Alguns conceitos importantes...
▪ CREDOR: aquele que concede o empréstimo ou financiamento.
▪ DEVEDOR ou MUTUÁRIO: aquele que recebe o empréstimo ou financiamento.
▪ TAXA DE JUROS: taxa contratada entre as partes.
▪ PRESTAÇÃO: soma da amortização, dos juros e encargos financeiros pagos em
um determinado período.
▪ AMORTIZAÇÃO: refere-se a parte da prestação que é a devolução do capital
emprestado.
▪ PRAZO DE AMORTIZAÇÃO: período de tempo de pagamento das prestações.
▪ SALDO DEVEDOR: trata-se do débito ainda existente em um determinado
instante do tempo.
4
2 PRICE
Sistema de Amortização
Francês
PRICE - Sistema de Amortização Francês
Todas as prestações (pagamentos) são iguais.
Cálculo: O cálculo da prestação [PMT] é o produto do valor financiado [PV] pelo

coeficiente K dado pela fórmula
𝑖 1+𝑖 𝑛
𝑃𝑀𝑇 = 𝑃𝑉
1+𝑖 𝑛−1
onde [i] é a taxa ao período e [n] é o número de períodos. Para esta tabela, o cálculo
fornece:
6
Exemplo:
Um empréstimo no valor de $300.000,00 será pago em 5 prestações mensais
sucessivas sob uma taxa de juros de 4% a.m. Calcule o valor das prestações.
𝑖 1+𝑖 𝑛
𝑃𝑀𝑇 = 𝑃𝑉
1+𝑖 𝑛−1
0,04 1 + 0,04 5
𝑃𝑀𝑇 = 300000
1 + 0,04 5 − 1
0,048666116 …
𝑃𝑀𝑇 = 300000
0,216652902 …
𝑃𝑀𝑇 = 300000 ∗ 0,224627114

𝑷𝑴𝑻 = 𝟔𝟕. 𝟑𝟖𝟖, 𝟏𝟑 7
Exemplo na HP-12C
sucessivas sob uma taxa de juros de 4% a.m. Calcule o valor das prestações.
[f] [REG]
300000 [CHS] [PV]
5 [N]
4 [i]
[PMT]
𝑷𝑴𝑻 = 𝟔𝟕. 𝟑𝟖𝟖, 𝟏𝟑
8
Exemplo em uma Planilha
sucessivas sob uma taxa de juros de 4% a.m. Calcule: (i) o valor das prestações; (ii) da
amortização em cada parcela; (iii) dos juros em cada parcela; e (iv) do saldo devedor
a cada período.
n Juros Amortização PMT Saldo devedor

0 0 0 0 300.000,00
1 12.000,00 55.388,13 67.388,13 244.611,87
2 9.784,47 57.603,66 67.388,13 187.008,21
3 7.480,32 59.907,81 67.388,13 127.100,40
4 5.084,01 62.304,12 67.388,13 64.796,28
5 2.591,85 64.796,28 67.388,13 0
Somas 36.940,65 300.000,00 336.940,65
9
Exemplo na HP-12C
Um empréstimo no valor de $300.000,00 será pago em 5 prestações mensais sucessivas
sob uma taxa de juros de 4% a.m. Calcule: (i) o valor das prestações; (ii) da amortização
em cada parcela; (iii) dos juros em cada parcela; e (iv) do saldo devedor a cada período.
[f] [REG]
300000 [CHS] [PV] 1 [f] [AMORT] Juros da 3ª parcela
5 [N] [X<>Y] Amortização refrente a 3ª PMT
4 [i] [RCL] [PV] Saldo devedor após o pagamento da 3ª PMT
[PMT]
1 [f] [AMORT] Juros da 4ª parcela
1 [f] [AMORT] Juros da 1ª parcela [X<>Y] Amortização refrente a 4ª PMT
[X<>Y] Amortização refrente a primeira PMT [RCL] [PV] Saldo devedor após o pagamento da 4ª PMT
[RCL] [PV] Saldo devedor após o pagamento da 1ª PMT
1 [f] [AMORT] Juros da 5ª parcela
1 [f] [AMORT] Juros da 2ª parcela [X<>Y] Amortização refrente a 5ª PMT
[X<>Y] Amortização refrente a 2ª PMT [RCL] [PV] Saldo devedor após o pagamento da 5ª PMT
[RCL] [PV] Saldo devedor após o pagamento da 2ª PMT 10
3 SAC
Sistema de Amortização
Constante
SAC - Sistema de Amortização Constante
As amortizações são sempre constantes e iguais.
▪ Amortização mensal: A = PV / n
▪ Saldo devedor: Saldo devedor anterior – Amortização do período
▪ Juros de cada período: J = Saldo devedor anterior * taxa de juros
▪ Valor da prestação de cada período: PMT = A + J
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SAC - Sistema de Amortização Constante
Exemplo em uma Planilha
sucessivas sob uma taxa de juros de 4% a.m. Calcule: (i) o valor das prestações; (ii) da
amortização em cada parcela; (iii) dos juros em cada parcela; e (iv) do saldo devedor
a cada período.
n Juros Amortização PMT Saldo devedor

0 0 0 0 300.000,00
1 12.000,00 60.000,00 72.000,00 240.000,00
2 9.600,00 60.000,00 69.600,00 180.000,00
3 7.200,00 60.000,00 67.200,00 120.000,00
4 4.800,00 60.000,00 64.800,00 60.000,00
5 2.400,00 60.000,00 62.400,00 0
Somas 36.000,00 300.000,00 336.000,00

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Comparativo SAC / PRICE
n Juros Amortização PMT Saldo devedor n Juros Amortização PMT Saldo devedor
0 0 0 0 300.000,00 0 0 0 0 300.000,00
1 12.000,00 55.388,13 67.388,13 244.611,87 1 12.000,00 60.000,00 72.000,00 240.000,00
2 9.784,47 57.603,66 67.388,13 187.008,21 2 9.600,00 60.000,00 69.600,00 180.000,00
3 7.480,32 59.907,81 67.388,13 127.100,40 3 7.200,00 60.000,00 67.200,00 120.000,00
4 5.084,01 62.304,12 67.388,13 64.796,28 4 4.800,00 60.000,00 64.800,00 60.000,00
5 2.591,85 64.796,28 67.388,13 0 5 2.400,00 60.000,00 62.400,00 0
Somas 36.940,65 300.000,00 336.940,65 Somas 36.000,00 300.000,00 336.000,00
14
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Cálculo: O cálculo da prestação [PMT] é o produto do valor financiado [PV] pelo

𝑃𝑀𝑇 = 300000 ∗ 0,224627114

n Juros Amortização PMT Saldo devedor

As amortizações são sempre constantes e iguais.

n Juros Amortização PMT Saldo devedor

Somas 36.000,00 300.000,00 336.000,00

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