Gestão financeira:

o que você precisa

saber para
gerenciar sua loja
Fazer a gestão financeira da loja e ainda Por isso, neste eBook reunimos as principais
prever as próximas ações é um desafio e tanto informações que você precisa saber para fazer
para a maioria dos lojistas, você concorda? uma boa gestão financeira da sua loja. Nele você
vai ver:
Isso se torna ainda mais importante no
cenário atual, onde o mercado é cada vez mais Como e por que fazer o planejamento
competitivo e as margens de lucro se tornam financeiro?
menores com o passar do tempo.
A importância do fluxo de caixa e como fazê-lo
Assim, um requisito básico para a
Relatórios gerenciais que devem ser
sobrevivência de qualquer negócio é a
acompanhados
utilização de ferramentas que ajudem no
controle e organização das finanças, mantendo A antecipação de recebíveis como uma
a empresa saudável financeiramente. ferramenta de gestão financeira
Boa Leitura!
Planejamento
financeiro: entenda por
que e como fazer!

O planejamento financeiro empresarial é

um pouco complexo e envolve algumas
variáveis. Ele é utilizado para criar metas
e ferramentas de controle dos resultados.
Quando bem executado, ajuda a empresa
a manter um fluxo de caixa saudável
e a investir em suas operações sem
comprometer o rendimento.

3
A importância
do planejamento
financeiro no varejo

O planejamento financeiro é uma ferramenta útil

para qualquer um que deseja evitar imprevistos nas
finanças e encontrar formas de crescer.
Se você percebe dificuldades para controlar o fluxo de
caixa e vem terminando os meses no vermelho, essa
recomendação é ainda mais importante para você.
As principais objetivos dele são:
Entender as questões financeiras atuais da
empresa (receitas e despesas);
Fazer uma projeção do próximo período (mês,
bimestre, trimestre, semestre, ano);
Estipular metas para o crescimento do negócio.

4
 1 Análise de receitas
e despesas
Como fazer o
planejamento O primeiro passo para elaborar um planejamento é
entender a situação financeira do negócio. Comece
financeiro? levantando o fluxo de caixa atual, pois você utilizará
suas informações durante todo o planejamento.
Depois, chega o momento de separar despesas
Agora que você já viu que o planejamento
e receitas e avaliar o que pode ser melhorado. As
financeiro é fundamental no varejo, é hora
despesas indicam onde seu negócio mais gasta e
de aprender a fazê-lo para melhorar a
se cortes podem ser realizados.
gestão financeira da sua loja. Vamos lá?
As receitas podem indicar diversos detalhes,
como comportamento do público e sazonalidade.
Recomendamos anotar tudo que achar relevante
nessa primeira etapa para usar posteriormente.

5
2 Análise do mercado atual

É impossível prever o futuro, mas é possível Depois de visualizar o panorama

analisar o presente para estimar qual será do mercado atual, você é capaz
a situação do mercado no próximo período. de prever como serão suas
Portanto, você deve prosseguir seu planejamento vendas no futuro. Para isso,
financeiro avaliando o momento atual do use dados do mesmo período
mercado. Para te auxiliar, procure pesquisas que nos anos anteriores e compare
mostram as expectativas de crescimento para com o que você já sabe do
seu setor do varejo. mercado. Quando a economia
está em expansão, por exemplo, a
O site do Sebrae é uma excelente fonte para
tendência é que as vendas sejam
procurar informações a respeito do varejo.
um pouco maiores.
Ele publica pesquisas e levantamentos,
periodicamente, além de várias dicas de
gestão financeira.

6
 3 Estabelecer metas SMART

Conseguiu informações suficientes sobre o mercado Isso significa que elas precisam ser
atual e os períodos anteriores? Nesse caso, está na hora específicas e mensuráveis através de
de planejar suas metas. Precisamos começar dizendo indicadores. Uma meta comum, no varejo,
que elas devem ser SMART, uma sigla em inglês para: é aumentar as vendas, mas é importante ir
além e especificá-las em determinados itens
da loja. Um varejista de roupas, por exemplo,
pode criar uma meta para aumentar as
S = Específico vendas de camisas masculinas em 5%.

M = Mensurável Além disso, a meta precisa ser realista. Para

saber se ela é possível, consulte os dados
A = Atingível que já levantou. O número não pode estar
além das expectativas de crescimento para
R = Relevante seu mercado, em comparação às vendas do
ano anterior. Determine também um prazo
T = Temporal para que essa meta seja alcançada.

7
4 Monitorar

Depois de ter seu planejamento financeiro

pronto, é preciso monitorar. Estabeleça
indicadores que você consegue acompanhar,
periodicamente, e fique de olho neles. Ao
perceber algum problema com a meta, significa
que está na hora de voltar ao primeiro passo do
planejamento e recomeçar.
Além disso, é importante lembrar que o
planejamento financeiro não deve ser feito
somente uma vez. Ele precisa se repetir ao
longo do ano para que o negócio continue
com metas realistas e entenda sua situação
financeira, evitando imprevistos.

8
Relatórios gerenciais:
quais você precisa
acompanhar?

Você certamente já ouviu falar dos Dessa forma, depois de analisar os dados,
relatórios gerenciais, certo? Eles mostram será possível criar um plano para corrigir
o cenário atual do seu negócio e permite problemas percebidos, como:
entender quais são os pontos positivos e
Produtos ou serviços que estão dando mais
visualizar onde melhorar. Assim, eles são
ou menos lucro;
uma ótima ferramenta para a tomada de
decisões estratégicas! Colaboradores que estão trazendo mais ou
menos resultados;
Mas para isso, o relatório gerencial deve
ser exposto da melhor maneira possível, Satisfação de clientes;
tendo um objetivo bem definido. Sendo Gestão de finanças.
assim, quem elaborar o documento precisa
dizer exatamente o que espera dele ao Veja a seguir quais são os tipos de relatórios
término da leitura pelo destinatário. gerenciais mais importantes para fazer uma
boa gestão financeira do seu negócio:

9
1 Relatório financeiro Demonstração de Resultado de
Exercício (DRE)

Existem alguns tipos de relatórios financeiros que Depois de confrontar todas as receitas e os
são os mais utilizados pelas empresas e, certamente, rendimentos ganhos no período com os custos e as
o financeiro é um dos mais importantes. despesas envolvidas no negócio, a DRE apresentará
o lucro/prejuízo líquido obtido no período de análise
Afinal, ele inclui lucros e gastos relativos aos
e permitirá aos gestores do negócio uma tomada de
recursos humanos e aos seus produtos ou serviços.
decisão mais segura e direta.
Além disso, lojas com crediário próprio também
devem ter documentados os seus valores a receber,
inadimplência, prazos, etc.
Com todas essas informações em mãos, você será Importante: vale ressaltar que a Lei 6404/76
exige que esse relatório financeiro seja entregue
capaz de mensurar o seu fluxo de caixa, fazendo um
anualmente ao governo brasileiro. No entanto, ele
balanço relativo a todas as entradas e saídas em um
é tão importante que muitas empresas o fazem
determinado período. Dessa maneira, será possível trimestralmente ou até mesmo mensalmente.
observar o orçamento do negócio para planejar Afinal, esse documento oferece uma visão completa
investimentos a médio e longo prazo. Conheça do cenário atual do seu empreendimento.
alguns dos principais relatórios:

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Demonstração do Fluxo Relatório de contas a
de Caixa (DFC) pagar e a receber
A Demonstração do Fluxo de Caixa Esse é um relatório gerencial bem simples
geralmente é feita todos os dias. Nela, você e que ajuda a organizar o seu negócio
deve mostrar todas as entradas e saídas para os próximos meses. Afinal, basta
feitas durante um determinado período. controlar o que será pago e recebido
durante um determinado período.
Mas o que são essas entradas e saídas?
Assim você terá maior noção sobre os
As entradas se referem a pagamentos de
próximos meses, entendendo todas as
clientes, investimentos recebidos, etc;
movimentações que já estão previstas.
As saídas se referem aos gastos para Com ele, será possível analisar ações
manutenção do empreendimento e futuras, verificando se a empresa poderá
outros custos que possam ter surgidos fazer investimentos ou se precisará de
inesperadamente. empréstimos, por exemplo.
Sendo assim, esse relatório financeiro é
ótimo para fins gerenciais, pois mostra
de onde os recursos vieram e como eles
foram investidos. Além disso, ele também é
importante para necessidades fiscais.

11
2 Relatório de vendas 3 Relatório de crescimento

Toda empresa precisa entender as suas vendas, Os relatórios de crescimento mostram o

além do fluxo de caixa. Com esse relatório desempenho geral da empresa, analisando cada
gerencial, você pode mensurar: setor. Sendo assim, você poderá analisar o
espectro geral da sua loja, passando por todas
Quantidade total de vendas;
as áreas e como elas se desenvolveram ao longo
Ticket médio; do tempo.
Lifetime value de cada cliente;
Tempo que consumidores passam na jornada
de compras;
Verificar o desempenho de cada vendedor.
Tudo isso te ajudará a entender comportamentos
comuns dos clientes e dos seus colaboradores,
como o meio onde as vendas funcionam melhor
(e-commerce, loja física, telefone). A partir daí,
você poderá validar seus processos para pensar
em saídas que impactem positivamente as suas
futuras vendas.

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4 Índices de rentabilidade
Assim como outras informações financeiras,
os índices de rentabilidade devem sempre
estar presentes em qualquer processo
decisório. Eles são fundamentais tanto
para elaborar estratégias como para avaliar
possíveis problemas na gestão financeira.
Ao monitorar e compreender a rentabilidade
da sua empresa, o gestor também percebe
se está aproveitando oportunidades de
negócio e os recursos disponíveis.
Veja agora alguns índices de rentabilidade
que vão ajudar a entender melhor o
verdadeiro valor do seu negócio:

13
Índice de margem
Ao vender um produto, a empresa não pode 2. Ou usando a margem líquida, da qual são
deduzidos gastos financeiros e tributários.
receber somente o valor para cobrir seus custos.
Ela precisa recuperar seus gastos, sem dúvidas, Ela mostra se o negócio está indo no caminho
mas também tem que obter uma margem de lucro adequado fina nceiramente e, muitas vezes,
aponta para mudanças que devem ser feitas.
suficiente para continuar crescendo.
Existem duas formas de trabalhar com o índice Para calcular a margem operacional, basta
de margem: dividir o lucro operacional pela quantidade
de produtos vendidos.

1. Usando a margem operacional, calculada

considerando apenas lucro bruto. As despesas
O cálculo líquido é um pouco mais complexo.
Primeiramente, é preciso calcular o lucro
financeiras e obrigações tributárias são ignoradas.
líquido e multiplicá-lo por 100. Depois, ele
Apesar de ser um indicativo interessante, não é o
deve ser dividido pelas vendas líquidas para
bastante para conhecer a saúde financeira do negócio.
obter a porcentagem de retorno.

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Índice de ativos Retorno sobre capital
Fez um investimento em mão de obra, treinamento Toda empresa possui um patrimônio
de vendas, softwares, ou em tecnologia? líquido que deve ser rentável. Para avaliar a
evolução dessa rentabilidade ao longo do
Existem índices de rentabilidade que ajudam e
tempo, utiliza-se o índice de retorno sobre
identificar o retorno sobre esses ativos, algo
capital. O cálculo é feito dividindo o lucro
extremamente importante para a tomada de
líquido do negócio pelo patrimônio líquido.
decisões estratégicas.
O objetivo de calcular o índice de retorno
Para calcular esse índice, basta multiplicar o
sobre capital é mostrar para novos sócios
lucro líquido por 100 e dividir pelo valor do ativo.
ou investidores se realmente vale a pena
O resultado do cálculo do retorno de ativos é a
investir na empresa.
porcentagem de rentabilidade desse investimento.

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Fluxo de caixa
saudável: o que você
precisa saber para ter um

Quando falamos da gestão financeira em

uma loja, o fluxo de caixa torna-se essencial.
Afinal, o dinheiro é o combustível do negócio,
e descuidar do fluxo de caixa pode gerar
problemas ao empreendimento.
O fluxo de caixa quando bem calculado,
monitorado e gerenciado fornece informações
valiosas para o lojista, agilizando o
reconhecimento de problemas e facilitando a
tomada de decisão. Continue a leitura e saiba
tudo sobre ele.

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O que é o fluxo de caixa?
O fluxo de caixa é uma ferramenta contábil Ou seja, o fluxo de caixa é baseado nos
que auxilia o lojista a controlar a circulação de registros de dinheiro que sua empresa
dinheiro em sua empresa. recebe e gasta em um intervalo de tempo.
Logo, pode ser calculado em diversas bases
Como o próprio nome já diz, ele se refere ao fluxo
periódicas, como a diária, semanal ou mensal.
financeiro no caixa da empresa. Levando em
consideração os custos e as receitas do negócio Vale ressaltar que existem diversos tipos
em um determinado período de tempo. de fluxo de caixa, que vão desde o simples
até o projetado. No momento da escolha, o
Ele pode ser calculado de acordo com as
importante é optar pelo modelo que melhor
seguintes variáveis:
atende às necessidades da sua empresa.

Saldo inicial;
Receitas;
Despesas;
Saldo final.

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Qual é a importância de ter
um fluxo de caixa saudável?
O fluxo de caixa reflete a saúde financeira da
empresa. Permitindo que o lojista identifique, em
tempo hábil, os eventuais problemas no movimento
de caixa. Feito isso, ele pode reduzir gastos
desnecessários, tomando decisões facilmente.
Um exemplo clássico da sua utilidade é a rápida
identificação do sucesso ou fracasso na realização
de promoções e ofertas de novos produtos. Afinal,
o fluxo de caixa será negativo se os gastos forem
maiores do que os ganhos.
Assim, o empresário precisa organizar o fluxo de
caixa do negócio e promover esforços para mantê-lo
sempre saudável. Isso porque ele gera um saldo final
positivo quando controlado, calculado e monitorado
da forma certa.

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Boas práticas para
manter o fluxo de
caixa saudável
É muito importante que o empresário
esteja atento às boas práticas de como
controlar o fluxo de caixa para preservar a
saúde financeira do negócio. Por isso, veja
5 dicas que lhe ajudarão neste processo:

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 1 Controle o fluxo de caixa 2 Gerencie e acompanhe seu
com dados sólidos capital de giro

Para que seu fluxo de caixa seja saudável, é preciso Problemas no capital de giro trarão dores de cabeça ao
calculá-lo com dados sólidos e atualizados. Por lidar com as variações naturais do negócio, minando
isso, mantenha registros corretos de todas as a saúde do seu fluxo de caixa. Sendo assim, gerencie
movimentações financeiras, evitando omissões ou todos os aspectos do seu empreendimento em busca
erros de entrada que prejudiquem o resultado final. de gargalos que o prejudicam.
Alguns destes problemas podem ser a falta de
preparação para a sazonalidade na demanda e a má
gestão de estoque. Pois ambos abrem margem para
que os produtos fiquem encalhados, enquanto se
deterioram e danificam seu faturamento.

20
 3 Seja pragmático e 4 Aproveite os benefícios de
mantenha uma rotina um fluxo projetado
Com o fluxo de caixa projetado, você poderá fazer
Estabeleça rotinas para controlar e gerenciar seu fluxo previsões sobre as finanças da sua empresa para os
de caixa, atualizando diária, semanal e/ou mensalmente. meses seguintes.
Desta forma, será possível perceber qualquer tipo de
gargalo financeiro emergencial ou oportunidades de Sempre levando em consideração os custos fixos
investimento pontuais. mensais, juros de eventuais investimentos, ganhos com
vendas a prazo (como crediário próprio) e até mesmo
Isso é muito importante para que você evite prejuízos, variações sazonais positivas ou negativas.
identifique variações na demanda e perceba a hora certa
de promover ações com impactos de curto a médio prazo. Assim, você terá informações que podem ser utilizadas
estrategicamente para que a sua empresa consiga
Além disso, manter uma rotina de atualização ajuda a lidar com as variações naturais do negócio. Logo, será
identificar e resolver rapidamente eventuais danos. Tais possível prever os desafios e as oportunidades com
como o atraso do pagamento de contas de luz, água, meses de antecedência.
impostos, fornecedores e colaboradores.
Com isso, a sua empresa estará preparada para suportar
Neste caso, se a sua loja oferece crediário, você pode períodos de baixa e aproveitar momentos de alta
antecipar recebíveis para manter o equilíbrio do seu fluxo demanda. Mantendo, desta forma, um fluxo de caixa
de caixa. Assim, é possível aumentar o seu capital de giro saudável e que se adapta aos ciclos do
para facilitar a negociação com fornecedores e solucionar seu empreendimento.
pendências emergenciais.

21
 5 Faça vendas a prazo sem
prejudicar o caixa

Fornecer opções de pagamentos mais flexíveis,

como as vendas a prazo com crediário próprio, são
úteis para aumentar o faturamento, conquistar
clientes e fortalecer a marca. Logo, o crediário deve
ser oferecido do jeito certo para manter seu fluxo
de caixa saudável.
Por isso, faça uma análise de risco eficiente para os
consumidores que optarem pelo crediário, utilizando
um sistema informatizado. Assim, você seleciona
os melhores pagadores e afasta os inadimplentes,
usufruindo dos benefícios do crediário sem perdas.

22
Antecipação de
recebíveis como auxiliar
da gestão financeira

Como já mencionamos anteriormente, outra

excelente ferramenta que pode ser usada para a
gestão financeira é a antecipação de recebíveis.
Essa modalidade ajuda empresários de diversos
segmentos a evitar o empréstimo e ainda arcar
com necessidades financeiras emergenciais.

23
O que é antecipação de recebíveis?
Quando o consumidor faz um pagamento a prazo, o lojista
precisa aguardar cada data de pagamento para receber o
valor. Uma empresa financeiramente estabilizada inclui o
valor total em seus planejamentos financeiros e permanece
atuando normalmente. No entanto, nem todos os negócios
conseguem esperar. Nesse momento, é possível aproveitar a
antecipação de recebíveis.
Nessa modalidade financeira, o empresário antecipa o valor
que receberia apenas futuramente do cliente. A antecipação
pode ser utilizada para diversos tipos de pagamentos a prazo,
como duplicatas, vendas parceladas no cartão de crédito ou
carnê e cheques pré-datados.
Para conseguir isso, as instituições financeiras assumem
a responsabilidade pelo recebimento futuro do pagamento.
Além disso, a instituição cobra taxas e juros de acordo com o
valor a receber e o período estimado para a compensação.

24
Como funciona?
A antecipação de recebíveis pode ser feita Por último, temos os factorings. Essas instituições
em três modalidades: financeiras são menos burocráticas para cadastro
e aprovação de negócios. Contudo, suas taxas
Bancos;
costumam ser mais altas. De qualquer maneira, cabe
FIDCS (fundos de investimento em à empresa pesquisar e escolher a melhor modalidade
direitos creditórios); para sua situação.
Factoring. Depois de definir a instituição financeira, é preciso
realizar o cadastro da empresa. Após ser aprovada,
Cada um deles possui suas particularidades.
é possível vender os títulos para antecipação de
A recomendação é que o empresário
recebíveis. Realizar a venda também exige aprovação
pesquise de maneira aprofundada todas as
do cadastro dos clientes relacionados ao pagamento.
opções para conseguir escolher a mais
vantajosa para seu negócio.
Lembre-se: o cliente é quem deve fazer o
De forma resumida, os bancos podem ser pagamento do valor para a instituição financeira.
considerados os mais burocráticos, no Quando acontece inadimplência, a instituição pode
entanto, eles possuem taxas competitivas punir o negócio, impondo restrições ou até exigir
para o uso da antecipação de recebíveis. Os o pagamento dos valores. Portanto, considere
FIDCS também possuem taxas baixas e seu cuidadosamente o perfil de seus consumidores antes
processo de recebimento é rápido. de utilizar a antecipação de recebíveis.

25
Taxas aplicadas na
antecipação de recebíveis
As taxas para conseguir antecipar os pagamentos Depois de entender exatamente
do seu negócio variam de acordo com cada quais são as taxas aplicadas,
instituição financeira. Algumas – geralmente as é importante saber o prazo
menos burocráticas – trabalham somente com para pagamento. Empresas que
uma taxa fixa sobre o valor adiantado. Outras precisam do valor antecipado com
trabalham com uma variedade de taxas, mais urgência talvez precisem se
tributos e juros para o negócio. submeter a tarifas mais altas para
conseguir a antecipação rapidamente.
Antes de tomar qualquer decisão a respeito da
antecipação de recebíveis, informe-se a respeito O prazo para pagamento é padrão
das taxas. Elas determinam o valor que você para todas as instituições
realmente está apto a receber e podem tornar financeiras. A empresa deve realizar
a opção menos interessante. É comum que o pagamento até a data original de
instituições financeiras cobrem valores, como: cobrança do valor antecipado.
Taxa de IOF;
Tarifa de antecipação;
Taxa fixa.

26
Prazo médio para receber
os valores
Esse é outro fator importantíssimo na escolha
da instituição financeira adequada para
seu negócio. A maior parte das instituições
trabalham com prazos para recebimento
que vão de 24 horas a 7 dias úteis. Escolha
com cuidado para ter certeza que receberá
o pagamento a tempo de arcar com suas
obrigações financeiras.
A antecipação de recebíveis pode ser
uma medida vantajosa quando bem
planejada. Lembre-se de sempre realizar
um planejamento financeiro, considerando
o impacto da antecipação. O ideal é nunca
antecipar o valor completo que a empresa tem
a receber. Essa também é a melhor forma de
comprometer o futuro financeiro do negócio.

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Vantagens de utilizar a
antecipação de recebíveis
Existem diversas vantagens de utilizar Também é possível usar a antecipação de
a antecipação, especialmente, em recebíveis para enfrentar baixas sazonais.
relação aos empréstimos comuns. Muitas empresas vendem produtos
Primeiramente, ela possui taxas de parcelados no crediário, em certos períodos
juros razoavelmente menores do que do ano, e sofrem com baixas no período
outras modalidades de crédito. seguinte. A antecipação ajuda a manter o
negócio nessas baixas e até a investir para
Além disso, com os valores aproveitar a temporada com mais vendas.
antecipados, o negócio tem mais poder
de negociação com fornecedores O cuidado com a gestão financeira é
e clientes. Tendo capital de giro o essencial para qualquer empresa que
suficiente, é possível investir em deseja sobreviver à competitividade e as
campanhas e descontos mais ousados, sazonalidades do mercado atual, obtendo
ou seja, o lojista pode aproveitar o valor cada vez mais lucratividade.
adiantado para gerar novas vendas e No entanto, negligenciar as questões que
aumentar o fluxo de caixa. mencionamos pode levar qualquer empresa a
ter problemas. Por isso, siga nossas dicas e
garanta que o seu negócio tenha um fluxo de
caixa saudável e equilibrado!

28
Implementar o crediário é uma
grande oportunidade para seu
negócio. Não perca essa chance e
aumente as vendas!

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