Simulado CPA10

1) Responsável pela fiscalização das sociedades de capitalização e resseguradoras:

a) Susep
b) CVM
c) Bacen
d) Previc

2) Define a meta da Taxa Selic:

a) CMN
b) Anbima
c) Copom
d) CVM

3) A negociação de valores mobiliários em bolsa tem como principal objetivo:

a) Fomentar a atividade especulativa.
b) Garantir o anonimato das transações realizadas.
c) Proteger os investidores do risco de volatilidade.
d) Alcançar a melhor formação de preços.

4) É uma das carteiras que devem estar aberta para compor um banco múltiplo:
a) Investimento
b) Crédito
c) Financiamento
d) Desenvolvimento

5) São custodiados no Selic:

i. I – LF
ii. II – LTN
iii. III – LCI
iv. IV – LFT
v. V – NTN-A

Estão corretas:

a) I, II e IV.
b) I e III.
c) II e IV.
d) II, IV e V

6) Segundo o princípio do “Conheça o seu Cliente” de Lavagem de Dinheiro, a instituição financeira deve manter em seus
registros as movimentações do cliente por no mínimo:
a. 5 anos a contar da data da abertura da conta ou do início das operações do cliente
b. 5 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da operação
c. 2 anos a contar da data da abertura da conta ou do início das operações do cliente
d. 2 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do término da operação

7) Um cliente procurou determinada instituição financeira para obter empréstimo pessoal. O funcionário dessa instituição
informou ao cliente que:
I. Poderá reduzir a taxa de juros no empréstimo pessoal, se ele contratar um seguro de proteção ao crédito, que lhe será
oferecido por valor abaixo do habitual.
II. Poderá lhe conceder o empréstimo, desde que ele contrate um seguro de proteção ao crédito.
Nesse caso, I e II representam, respectivamente, as práticas:
a) De venda casada e de venda casada.
b) Promocional e de venda casada.
c) Promocional e promocional.
d) De venda casada e promocional

8) As Instituições financeiras devem atualizar o perfil dos investidores em prazos não superiores a:
a) 90 dias.
b) 24 meses.
c) 180 dias.
d) 12 meses.
9) Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos, NÃO são considerados produtos de investimentos:
a) CDB.
b) Caderneta de Poupança.
c) Ações.
d) Derivativos.
10) Qual é a finalidade do Selo Anbima?
a) Atestar que o fundo tem um bom rendimento compatível com o grau de risco.
b) Demonstrar o compromisso das Instituições Participantes em atender às disposições do Código de Autorregulação.
c) Garantir que o investimento não possui risco.
d) Mostrar os fundos com mais de R$ 1 bilhão em recursos sob gestão.

11) Qual é a ordem no processo de lavagem de dinheiro:

a) Colocação, Ocultação, Integração
b) Ocultação, Colocação, Integração
c) Colocação, Integração, Ocultação
d) Ocultação, Integração, Colocação

12) Um participante de um crime de lavagem de dinheiro, que cooperar com a investigação, pode ter sua pena reduzida em:
a) Não tem direito a redução da pena
b) Em até 1/3 da pena total
c) Em até 2/3 da pena total
d) Serão livres

13) Um gerente de uma instituição financeira NÃO poderá recomendar produtos ou serviços quando o cliente:
a) apresentar perfil classificado como conservador.
b) apresentar perfil com informações desatualizadas.
c) tiver idade igual ou inferior a 21 anos.
d) tiver um horizonte de investimento de curto prazo.

14) São características do KYC, exceto:

a) Dados documentais (RG, CPF, endereço).
b) Renda e patrimônio
c) Carteira de produtos de outra instituição
d) Profissão, no caso de pessoa física

15) As instituições financeiras devem comunicar ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF) as operações de
depósito em espécie, saque em espécie ou saque em espécie por meio de cartão pré-pago, de valor igual ou superior a:
a) 50 mil
b) 100 mil
c) 150 mil
d) 200 mil

16) Um aumento nos gastos públicos e um aumento nos impostos, respectivamente, tratam-se de políticas fiscais:
a) Expansionista e Contracionista
b) Contracionista e Expansionista
c) Expansionista e Expansionista
d) Contracionista e Contracionista

17) Na economia global, o dólar vem ganhando força sobre as moedas de países emergentes, se o BACEN tem como objetivo
estimular as exportações que medida provável deverá seguir:
a) Deixar o câmbio flutuante.
b) Vender dólares.
c) Aumentar a tributação de produtos importados.
d) Reduzir juros.

18) A taxa de juros utilizada para o cálculo da remuneração dos saldos das contas vinculadas ao Fundo de Garantia do Tempo de
Serviço (FGTS) é a:
a) Taxa Básica Financeira.
b) Taxa Referencial.
c) Taxa Selic.
d) Taxa DI.

19) O prazo médio ponderado de um título financeiro é igual ao prazo até a sua data de vencimento quando:
a) a taxa de cupom é igual a zero, e o valor de principal é integralmente devido no vencimento.
b) a taxa de cupom é igual a zero, e o valor de principal é devido em amortizações periódicas constantes.
c) a taxa de cupom é igual à taxa Selic, e o valor de principal é integralmente devido no vencimento.
d) a taxa de cupom é igual à taxa Selic, e o valor de principal é devido em amortizações periódicas constantes.

20) Sabendo que o real está se desvalorizando, podemos dizer que melhora a:
a) Exportação, pois o cotação do real cai e, portanto, estimula a exportação.
b) Exportação, pois favorece a moeda para importação.
c) Importação, pois a moeda favorece o produto importado.
d) Importação, pois a cotação do real cai e, portanto, estimula a importação.
21) O investidor fez aplicações em Títulos Públicos Federais e CDB. O CDB vai apresentar mais rentabilidade que os Títulos
Públicos Federais porque possui:
a) Menor risco de crédito
b) Maior risco de crédito
c) Maior risco de mercado
d) Menor risco de mercado
22) Dois ativos (ABC e DEF) de mesmo emissor possuem prazo de 1 e 5 anos, respectivamente. O ativo DEF terá:
a) Maior risco e menor rentabilidade que o ativo ABC.
b) Maior risco e maior rentabilidade que o ativo ABC.
c) Menor risco e maior rentabilidade que o ativo ABC.
d) Menor risco e menor rentabilidade que o ativo ABC.

23) Quando uma empresa emite debentures e não consegue honrar os seus pagamentos, seus investidores estão sujeitos a:
a) a terem ganhos financeiros devido ao débito existente.
b) a terem perdas financeiras devido ao risco de crédito existente.
c) a terem ganhos financeiros devido ao risco de crédito existente.
d) a terem perdas financeiras devido ao ganho existente.

24) Se determinado mercado é avaliado como líquido, então os títulos devem ser negociados em montantes:
a) Elevados, mas com as negociações alterando significativamente seus preços.
b) Elevados, sem que as negociações alterem significativamente seus preços.
c) Reduzidos, mas com as negociações alterando significativamente seus preços.
d) Reduzidos, sem que as negociações alterem significativamente seus preços.

25) O cliente fez investimentos em ações e em CDB cuja aplicação foi superiores a R$ 250mil. Esses investimentos estão sujeito a
riscos que são:
a) Ação: risco de mercado e de liquidez. CDB: risco de crédito, de mercado e de liquidez.
b) Ação e CDB: risco de crédito, de mercado e de liquidez.
c) Ação: risco de crédito, de mercado e de liquidez. CDB: risco de mercado e de liquidez.
d) Ação: risco de mercado e de crédito. CDB: risco de crédito, de mercado e de liquidez.

26) O CDB rendeu 110% do CDI, se refere a qual tipo de rentabilidade?

a) Rentabilidade absoluta, rentabilidade nominal e rentabilidade esperada.
b) Rentabilidade passada, rentabilidade relativa e rentabilidade nominal.
c) Rentabilidade passada, rentabilidade absoluta e rentabilidade real.
d) Rentabilidade real, rentabilidade passada e rentabilidade esperada.

27) Qual dessas empresas pagará a menor taxa de juros aos investidores quando emite uma debênture?
a) Empresa A, rating BBB
b) Empresa B, rating A
c) Empresa C, rating B
d) Empresa D, rating AAA

28) Em um investimento em ativo ou carteira de ativos, o risco que não pode ser diversificado é o risco:
a) Sistemático.
b) Não sistemático.
c) Específico.
d) Próprio.

29) Ao analisarmos um investimento em ações, a liquidez pode ser observada:

a) Pelo patrimônio da empresa que emitiu ações no mercado.
b) Pelo volume de negócios e quantidade de ações disponíveis para negociação.
c) Pela valorização do preço das ações de uma companhia.
d) Pelo pagamento dos últimos dividendos oferecidos pela empresa.

30) A Taxa de juros real é:

a) A taxa de juros nominal menos a inflação
b) A taxa de juros nominal mais a inflação
c) Igual à taxa de juros nominal se a inflação for positiva
d) Igual à taxa de juros nominal se a inflação for negativa

31) Nos investimentos sem carência, o investidor paga o IOF sobre os rendimentos se ele resgatar em um prazo de até:
a. 30 dias
b. 60 dias
c. 29 dias
d. 360 dias

32) O investidor possui um fundo de investimento de Renda Fixa Curto Prazo, e depois de 3 anos resolveu resgatar. Quanto ele
pagará de IR?
a) 22,5%.
b) 20%.
c) 17,5%.
d) 15%.

33) O investidor aplicou em um fundo de ações, porém 15 dias depois, após o fundo valorizar mais de 10%, ele resolveu vender
suas cotas. Quanto ele pagará de IOF e IR?
a) 0% de IOF e 15% de IR.
b) 50% de IOF e 15% de IR.
c) 50% de IOF e 22,5% de IR.
d) 0% de IOF e 22,5% de IR.
34) Em um fundo de ações, quem é o responsável pelo recolhimento do IR?
a) O próprio cotista via DARF.
b) O custodiante.
c) O gestor.
d) O administrador.

35) Fundo Multimercado com cota negativa:

a) A taxa de administração não será cobrada obrigatoriamente.
b) Poderá haver cobrança de taxa de administração.
c) A taxa de administração deverá ser restituída pelo administrador.
d) A taxa de administração cobrada será compensada quando o fundo apresentar rentabilidade positiva.

36) O IR sobre os rendimentos de aluguel e sobre o ganho de capital em Fundos Imobiliários para PF, com menos de 10% do total
do PL, são respectivamente:
a) Isento e 15%
b) Isento e 20%
c) 15% e 15%
d) 20% e 20%

37) O Fundo Exclusivo:

a) São restritos a Investidores Qualificados.
b) São restritos a Investidores Profissionais.
c) Podem ser para Investidores Profissionais e Qualificados.
d) Podem ser abertos por um grupo econômico.

38) Um Fundo Referenciado, deve ter no mínimo, quantos % investidos em títulos públicos federais ou privados de baixo risco?
a) 67%.
b) 80%.
c) 95%.
d) 100%.

39) Quando um investidor solicita o resgate de suas cotas antes de transcorridos 60 dias de sua aplicação e perdeu a rentabilidade
acumulada. Essa característica é de um fundo:
a) Com carência.
b) Sem carência.
c) Fechado.
d) Exclusivo.

40) Segregação da administração de recursos de terceiros das demais atividades da instituição, que ocorre para evitar conflito de
interesses. Essa separação é conhecida como:
a) Chinese Wall.
b) Day-Trade.
c) Swap.
d) Marcação a Mercado.

41) De acordo com o Código ANBIMA de Administração de Recursos de Terceiros, a prática de apreçamento dos ativos
(marcação a mercado) de um fundo objetiva, principalmente:
a) Evitar a transferência de riqueza entre os cotistas.
b) Fixar a rentabilidade mínima para os cotistas.
c) Segregar a administração de recursos próprios dos recursos de terceiros.
d) Divulgar ao mercado as informações sobre a variação das taxas de administração do fundo.

42) Considere um fundo com data de conversão de cotas em D+0 e data para pagamento do resgate em D+3. Nesse caso, a contar
da data de solicitação, o cálculo do valor das cotas é realizado:
a) No dia seguinte.
b) Após três dias úteis.
c) Após quatro dias úteis.
d) No mesmo dia.

43) Segundo a classificação da Receita Federal, os Fundos de Curto Prazo:

a) não são obrigados a marcar a mercado sua carteira de títulos.
b) têm prazo médio da carteira de títulos menor ou igual a 365 dias.
c) têm alíquota de come-cotas de 15%.
d) têm prazo médio da carteira de títulos menor ou igual a 60 dias.

44) É o responsável pela venda de cotas do fundo ao mercado:

a) Administrador
b) Distribuidor
c) Gestor
d) Custodiante
45) A taxa de performance, poderá ser cobrada nos fundos:
a) Referenciados.
b) Simples.
c) De Curto Prazo.
d) De Dívida Externa.

46) Um investidor quer aplicar em Tesouro Direto, porém não quer correr risco de reinvestimento. Nesse caso, qual desses títulos
NÃO atende essa demanda dele?
a) LTN
b) NTN-B Principal
c) NTN-B
d) LFT

47) O investidor que acredita que os juros atuais estão altos e que deve cair nos próximos anos deve aplicar em:
a) LTN – Tesouro Prefixado.
b) CDB com 100% do CDI.
c) Debêntures Incentivadas com 95% do CDI.
d) Fundo cambial.

48) Quando a SELIC Meta está em 9%, qual será o rendimento de uma poupança ao mês?
a) 70% da Selic + TR.
b) 0,5% + TR.
c) 1,5% + TR.
d) Depende se foi aplicado antes ou depois de 04/05/2012.

49) Qual desses títulos há isenção de IR para pessoa física?

a) CDB.
b) LCI.
c) Debêntures.
d) LF

50) O rendimento obtido com ações nas operações no mercado à vista e nas operações de day trade é tributado pelo imposto de
renda às alíquotas, respectivamente, de:
a) 15% e 20%.
b) 17,5% e 22,5%.
c) 15% e 27,5%.
d) 17,5% e 25%.
e)

51) Considerando os tipos de garantias e as espécies das debêntures, corre maior risco de crédito o investidor que adquirir títulos:
a) Com garantia real.
b) Com garantia flutuante.
c) Da espécie quirografária.
d) Da espécie subordinada.

52) Uma empresa cujas ações são negociadas em Bolsa de Valores e que deseja aumentar a liquidez de suas ações sem aumentar o
capital, deverá realizar:
a) Um processo de desdobramento de ações (split).
b) Um processo de agrupamento de ações (inplit).
c) A emissão de novas ações.
d) Um processo de subscrição de ações.

53) A quantidade mínima de cotistas em um Clube de Investimento é:

a) 3.
b) 15.
c) 25.
d) 50.

54) Sr João possui R$ 50.000,00 na poupança, e o aniversário dos seus rendimentos é todo dia 10. Porém nesse mês ele teve que
resgatar R$ 15.000,00 antes do aniversário. A rentabilidade da poupança na data de aniversário será sobre:
a) R$ 50.000,00
b) R$ 15.000,00
c) R$ 35.000,00
d) Não terá rendimento na data do aniversário.

55) Sr Marcelo tem um título NTN-F para 2026 com juros semestrais. Em relação ao IR:
a) O IR será cobrado todo mês de maio e novembro em 15% e no vencimento do título conforme tabela regressiva.
b) O IR será cobrado somente no vencimento do título, e utilizará a tabela regressiva.
c) O IR será cobrado no pagamento de cada juros e no vencimento do título, ambos pela tabela regressiva.
d) O IR será de 15% somente sobre os juros semestrais.
 56) Um investidor entrou em dois planos de previdência em 15/05/2005. Um plano é do tipo PGBL, com regime de tributação de
definitivo (regressivo), na seguradora X e outro plano também é PGBL, com regime de tributação compensável (progressivo)
na seguradora Y. Hoje, este participante pretende realizar a portabilidade do plano da seguradora X para o plano da
seguradora Y. Nesse caso, essa portabilidade.
a) Será feita normalmente, por se tratar de um plano do tipo PGBL para outro do tipo PGBL;
b) Não será permitida, porque um plano de regime de tributação de definitivo (regressivo) não pode ser transferido para um plano de
regime de tributação compensável (progressivo);
c) Não será permitida, pois não existe portabilidade para planos do tipo PGBL;
d) Será permitida, desde que ocorra a tributação de Imposto de Renda, pois os regimes de tributação dos planos são diferentes.

57) Um cliente contratou um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre – PGBL indicando sua
esposa como beneficiária. Passados 20 anos, com um montante acumulado de R$ 500.000,00, ele resolveu transformar o seu
plano em renda e contratou a renda mensal temporária por 10 anos. Após três anos da contratação ele veio a falecer. Nesse
caso;
a) A sua esposa receberá a mesma renda mensal, por mais sete anos;
b) A sua esposa receberá a mesma renda mensal, por mais 10 anos;
c) A renda mensal cessará, não sendo devido nenhum outro valor ao beneficiário;
d) A sua esposa receberá o saldo do valor total acumulado no plano.

58) Um executivo de uma multinacional, casado, 30 anos e sem filhos, procura orientação para investimentos de aposentadoria,
principalmente para aproveitar benefícios fiscais. Sua renda tributável é de R$ 250.000/ano e quer contribuir com R$
2.500,00/mês. Atualmente ele faz a declaração simplificada de ajuste anual. Dentre as alternativas a seguir, qual você
recomendaria a ele:
a) Fazer aplicações em um VGBL, mudar para a declaração completa de ajuste anual e decidir pela tabela regressiva de IR.
b) Fazer aplicações em um PGBL, mudar para a declaração completa de ajuste anual e decidir pela tabela regressiva de IR.
c) Fazer aplicações em um VGBL, continuar com a declaração simplificada de ajuste anual e decidir pela tabela progressiva de IR.
d) Fazer aplicações em um PGBL, continuar com declaração simplificada de ajuste anual e decidir pela tabela progressiva de IR.

59) O imposto de renda em uma aplicação PGBL incide na seguinte forma:

a) Semestral e no resgate sobre a rentabilidade
b) Apenas semestral e sobre a rentabilidade
c) Apenas no resgate e sobre a rentabilidade
d) Apenas no resgate e sobre o valor total resgatado.

60) Um PGBL deve ser indicado para um cliente que:

a) Faz a declaração do I.R pelo modelo simplificado e tem muitas despesas dedutíveis
b) Faz a declaração do I.R pelo modelo completo e não tem nenhuma outra despesa dedutível.
c) Faz a declaração pelo modelo simplificado e não tem nenhuma outra despesa dedutível
d) Faz a declaração do I.R pelo modelo completo e tem despesas dedutíveis, além do PGBL

Gabarito
1 A 16 A 31 C 46 C
2 C 17 A 32 B 47 A
3 D 18 B 33 A 48 B
4 A 19 A 34 D 49 B
5 C 20 A 35 B 50 A
6 B 21 B 36 B 51 D
7 B 22 B 37 B 52 A
8 B 23 B 38 B 53 A
9 B 24 B 39 A 54 C
10 B 25 A 40 A 55 C
11 A 26 B 41 A 56 B
12 C 27 D 42 D 57 C
13 B 28 A 43 B 58 B
14 C 29 B 44 B 59 D
15 A 30 A 45 D 60 D

É uma carteira que deve estar presente em um Banco Múltiplo, obrigatoriamente:

a) Comercial
b) Crédito e Financiamento
c) Crédito Imobiliário
d) Desenvolvimento
Gabarito: A
Um banco múltiplo é aquele que deve possuir 2 carteiras, pelo menos, sendo uma delas a comercial ou a de investimento.
Seu cliente contratou um plano Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL. Onde o mesmo pode obter mais informações sobre o plano,
além da seguradora:
a) Superintendência de Previdência Complementar - PREVIC
b) Banco Central do Brasil - BACEN
c) Comissão de Valores Mobiliários - CVM
d) Superintendência de Seguros Privados - SUSEP
Gabarito: D
A SUSEP cuida de: Previdência Privada (Aberta), Seguros, Capitalização e Resseguro.
São ativos custodiados no SELIC
I. LFT
II. II. LCI
III. III. LTN
Está correto:
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
Gabarito: B
No Sistema Especial de Liquidação e Custódia - SELIC são custodiados e liquidados os títulos públicos federais.
É uma função da B3 (Fusão da BM&F + CETIP):
b) Fazer o lançamento das ações registradas na CVM
c) Fazer a liquidação dos ativos no exterior
d) Fazer a compensação de cheques
e) Fazer a custódia e liquidação de derivativos
Gabarito: D
Dentro da B3 existe a Câmara de Compensação de Ações, que realiza a custódia e liquidação de derivativos e ações.
Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos no Varejo, a rentabilidade informada dos ativos deve estar acompanhado do
aviso de que:
a) A rentabilidade não é líquida de impostos
b) A rentabilidade futura será sempre maior que a rentabilidade passada
c) A rentabilidade não possui nenhum tipo de risco
d) A rentabilidade possui cobertura do Fundo Garantidor de Crédito - FGC
Gabarito: A
Segundo o código de distribuição de produtos para o varejo, da Anbima, deve acompanhar a publicidade o aviso de que a rentabilidade não é
líquida de impostos.
Com relação à Lavagem de Dinheiro:
a) Incorre na mesma pena quem, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, os converte em ativos lícitos.
b) Incorre em pena menor quem, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, os converte em ativos lícitos.
c) O procedimento de KYC (Know Your Client) não auxilia na prevenção de Lavagem de Dinheiro
d) Uma das formas de se evitar a lavagem de dinheiro é utilizando o princípio da Barreira de Informação.
Gabarito: A
A atualização da Lei de Lavagem de Dinheiro, em 2012 trouxe a mesma pena para quem realiza o ato descrito na alternativa “A”.
São produtos de investimentos, segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos:
I. Títulos Públicos Federais e CDB’s
II. Produtos de Previdência Complementar (VGBL e PGBL)
III. Ações e Derivativos
Está (ão) correto (s):
a) I e III
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III

Gabarito: A
Segundo o código: Produtos de Investimento: todos os valores mobiliários e ativos financeiros regulados pela Comissão de Valores Mobiliários
e/ou pelo Banco Central do Brasil, respectivamente. Não são considerados Produtos de investimentos, para fins deste Código, a Caderneta de
Poupança e os Fundos de Investimento de Previdência Complementar Aberta e Fechada
Conforme o código Anbima, para definição do OBJETIVO de investimento do investidor, deve ser considerado:
I. Período que será mantido o investimento
II. Preferências de assunção de riscos
III. Finalidade do Investimento
Está (ão) correto (s):
a) I e II
b) Somente I
c) Somente II
d) I, II e III

Gabarito: D
Segundo o Código da Anbima: Para definição do objetivo de investimento do Investidor, as instituições participantes devem considerar, no
mínimo, as seguintes informações do Investidor: I. Período em que será mantido o investimento; II. As preferências declaradas quanto à
assunção de riscos; e III. As finalidades do investimento.
Conforme o código Anbima, para uma adequação do produto de investimento ao perfil do cliente é necessário se definir a situação
financeira desse cliente, considerando, no mínimo as seguintes informações:
II. Valor das receitas regulares
III. II. Valor dos ativos que compõem o patrimônio
IV. III. Necessidade futura dos recursos
Está (ão) correto (s):
a) I e II
b) Somente I
c) Somente II
d) I, II e III

Gabarito: D
Para definição da situação financeira do Investidor, as instituições participantes devem considerar, no mínimo, as seguintes informações do
Investidor:
I. O valor das receitas regulares declaradas;
II. II. O valor e os ativos que compõem seu patrimônio; e
III. III. A necessidade futura de recursos declarada.
Conforme a instrução CVM 539/13 com relação à adequação do produto de investimento ao perfil do cliente, a instituição financeira
deve verificar se:
I. O produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de investimento do cliente;
II. A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação; e
III. O cliente possui conhecimento necessário para compreender os riscos relacionados ao produto, serviço ou operação.
Está (ão) correta (s):
a) Todas as alternativas
b) I e II, somente
c) I e III, somente
d) II e III, somente
Gabarito: A
segundo a instrução: Art. 2º As pessoas referidas no art. 1º devem verificar se:
I. O produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de investimento do cliente;
II. A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação; e
III. O cliente possui conhecimento necessário para compreender os riscos relacionados ao produto, serviço ou operação.
O API (Analise de Perfil de Investidor) deve ser renovado em até:
a) 10 meses
b) 12 meses
c) 36 meses
d) 24 meses
Gabarito: D
A utilização do Selo Anbima:
a) É para utilização das instituições que fazem parte da Anbima e também aquelas que aderirem ao código, mesmo não fazendo parte da
Anbima
b) É obrigatório para todas as instituições do mercado financeiro
c) É uma garantia de que o investimento não possui nenhum risco
d) É uma forma de dar menos segurança para o investidor
Gabarito: A
O Selo Anbima tem por finalidade exclusiva demonstrar o compromisso das Instituições Participantes em atender às disposições do Código de
Autorregulação. Não tem força de lei.
Sobre a taxa de câmbio:
a) Os exportadores são ofertantes de moeda estrangeira
b) É uma taxa fixa, definida pelo Banco Central
c) É a média das operações de importações e exportações, somente
d) Não afeta a Balança de Pagamentos do país
Gabarito: A
Os exportadores vendem para o exterior e recebem em moeda estrangeira, precisando trocar essa moeda estrangeira por moeda local
aqui no Brasil. Um investimento com rendimento nominal de 15% e que teve inflação no mesmo período de 5%, teve uma taxa real de
aproximadamente:
a) 5%
b) 20%
c) 15%
d) 10%
Gabarito: D
Taxa Real é a taxa nominal descontada da inflação do período.
Uma taxa de 10% ao bimestre, quando levada para o quadrimestre, como se calcula essa taxa percentual equivalente, em juros
compostos:
a) (1,10² - 1) x 100
b) (1,10 x 2) x 100
c) 1,10 x 2 x 1 - 100
a) (1,10)² x 100
Gabarito: A
Fórmula básica (e danada) de juros equivalentes (compostos). 1 + a taxa elevado no prazo.
A diferença entre capitalização simples e composta é que na primeira:
a) O juros de cada período é incorporado ao capital principal para cálculo dos juros período seguinte
b) O juros de cada período não é incorporado ao capital principal para cálculo dos juros do período seguinte
c) Existe a incidência de juros sobre juros
d) Sempre a rentabilidade real é maior do que a rentabilidade nominal
Gabarito: B
No regime de capitalização simples não existe a formação de juros sobre juros, ou seja, o cálculo dos juros de cada período é sempre sobre o
capital inicial (principal).
Em um plano de previdência privada, durante o período de diferimento (acumulação) o participante corre risco de crédito da (o):
a) Seguradora que comercializa o fundo
b) Custodiante do FIE
c) Gestor do FIE
d) Agência de Rating
Gabarito: A
Existe o risco de crédito da seguradora que está administrando o plano de previdência.
Seu cliente fez uma aplicação em CDB e o banco sofreu liquidação. Que tipo de risco será observado, principalmente:
a) Legal, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil
b) De liquidez, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil
c) De mercado, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil
d) De crédito, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil.
Gabarito: D
Quando um banco sofre liquidação, ele está dando “calote” nos seus credores, portanto risco de crédito. E esse risco está coberto pelo FGC até o
limite de R$ 250 mil.
O risco de liquidez presente em um título refere-se a:
a) Impossibilidade de se comercializar um ativo por seu preço justo
b) Oscilações naturais no preço do ativo
c) Não pagamento das obrigações por parte do emissor do ativo
d) Excesso de recursos em um determinado mercado
Gabarito: A
Risco de liquidez é quando tentamos vender um ativo e não encontramos compradores para esse ativo. O mercado está “seco”.
Seu cliente possui 4 produtos prefixados na carteira conforme prazos abaixo:
Produto Prazo (Dias)
I 70
II 120
III 250
IV 350

Qual dos 4 ativos é o que mais seria afetado em uma alteração da taxa de juros:
a) I
b) II
c) III
d) IV
Gabarito: D
Quanto maior o prazo, mais “sensível” o ativo fica as oscilações da taxa de juros do mercado.
O risco de mercado em um fundo de investimento pode ser entendido como:
a) Variação do valor das cotas desse fundo
b) Soma dos aportes realizados nesse fundo
c) Soma dos resgates realizados nesse fundo
d) Diferença entre aportes e resgates realizados nesse fundo
Gabarito: A
Risco de mercado é a variação/oscilação do preço dos ativos, que por consequência, será a variação do preço das cotas. 22)
Um ativo com maior risco de crédito é aquele que tem:
a) Maior prazo
b) Maior chance de inadimplência
c) Menor juros
d) Menor liquidez
Gabarito: B
Risco de Crédito é a possibilidade de não pagamento por parte do emissor do título. Risco de tomar “calote”. 23)
Dois ativos (A e B) de mesmo emissor possuem prazo de 1 e 10 anos, respectivamente. O título B terá:
a) Maior risco e menor rentabilidade que o ativo A
b) Maior risco e maior rentabilidade que o ativo A
c) Menor risco e maior rentabilidade que o ativo A
d) Menor risco e menor rentabilidade que o ativo A
Gabarito: B
Maior o prazo, maior o risco e, portanto maior a rentabilidade exigida.
Um Fundo Multimercado destinado a investidores não qualificados, deve informar o tratamento tributário do mesmo no regulamento e
também no (a):
a) Lâmina de Informações Essenciais
b) Formulário de Informações Complementares
c) Prospecto
d) Termo de Adesão
Gabarito: B
Comentário do Prof. Lucas: Segundo a instrução CVM 555/14, é no Formulário de Informações Complementares - FIC, que deve estar descrita a
tributação aplicável do fundo de investimento.
Um determinado investidor que busque proteção contra a variação cambial, deveria investir em:
a) CDB
b) CDI
c) Fundo Cambial
d) LCI
Gabarito: C
Em um fundo de renda fixa onde ocorre um alto volume de resgates, o gestor deve:
a) Comprar títulos com alta rentabilidade para cobrir esses resgates
b) Comprar ativos no mercado financeiro de acordo com a política do fundo, respeitando o limite de risco e rentabilidade.
c) Vender ativos para honrar os resgates
d) Fechar o fundo para novos aportes
Gabarito: C
Quando um cotista pede resgate de suas cotas, cabe ao gestor ir ao mercado e vender ativos para transformar em dinheiro e honrar os resgates.
Essa é a dinâmica de aplicação e resgates dos fundos de investimentos.
Em um fundo de Renda Fixa Longo Prazo a alíquota do imposto de renda retido semestralmente (come-cotas) é de:
a) 15%
b) 20%
c) Depende do prazo de permanência
d) 22,50%
Gabarito: A
O come-cotas, que acontece em Maio (Mês do Casamento) e Novembro (Mês dos Finados) tem alíquota de 15% para fundos longo prazo, e de
20% para fundos curto prazo. Fundo de Ações não têm come cotas.
Para um gestor de renda fixa simples, trata-se de uma movimentação que o obriga a comprar novos ativos no mercado:
a) Entrada de novos cotistas
b) Resgate de cotas pelos cotistas atuais
c) Alteração na taxa de juros do mercado
d) Grande volume de aplicação de recursos no fundo
Gabarito: D
Ao ter novos recursos entrando no fundo, o cotista terá que ir no mercado comprar ativos para a carteira do fundo. É a dinâmica de aplicação e
resgates do fundo.
Sobre a tributação em um fundo de ações:
a) Ocorre nos meses de Maio e Novembro com alíquota de 15% e no resgate
b) Ocorre nos meses de Maio e Novembro com alíquota de 20% e no resgate
c) Ocorre somente no resgate com alíquota de 15%
d) Ocorre somente no resgate com alíquota de 20%
Gabarito: C
Fundo de Ações não tem come cotas (antecipação semestral) e possui alíquota única de 15%.
Quando um cotista de um fundo faz a antecipação do imposto de renda através do sistema de come cotas, ele observa:
a) Uma redução no valor da cota
b) Uma redução na rentabilidade do fundo
c) Uma redução no número de cotas
d) Uma redução na rentabilidade observada do fundo
Gabarito: C
O come-cotas incide sobre o número de cotas. “Come” as cotas.
Quando um fundo realiza a cotização em D+1 e a liquidação em D+4, significa que:
a) O valor da cota será conhecido no dia útil seguinte e valor será creditado no quarto dia útil
b) O valor da cota será conhecido no dia útil anterior e o valor da cota será creditado no quarto dia útil
c) O valor da cota será conhecido no segundo dia útil e o valor da cota será creditado no quarto dia útil
d) O valor da cota será conhecido no segundo dia útil e o valor da cota será creditado no mesmo dia
Gabarito: A - D+1 = Dia + 1 dia útil. D+4 = Dia + 4 dias úteis.
A taxa de administração de um fundo de investimento incide sobre:
a) Sobre os aportes realizados
b) Sobre a rentabilidade do fundo
c) O patrimônio líquido do fundo e é cobrado na base de 360 dias
d) O patrimônio líquido do fundo
Gabarito: D
A base de cálculo para a taxa de administração é o valor atual que está no fundo, ou seja, o seu P.L diário.
É uma competência da Assembleia Geral de Cotistas - AGC:
a) Escolher a agência de rating do fundo
b) Reduzir a taxa de administração
c) Aumentar a taxa de administração
d) Comprar ativos para a carteira do fundo
Gabarito: C
Basta lembrar do condomínio aqui e aquelas reuniões cheias de discussão e barracos…..Para aumentar as taxas de um fundo de investimento é
necessário convocar uma AGC.
Com relação à tributação de um fundo de Renda Fixa:
a) Tem a alíquota do Imposto Sobre Operações Financeiras - IOF zerado nas aplicações a partir de 29 dias
b) Possui uma alíquota fixa de I.R independente do prazo que permanecer no fundo
c) Possui antecipação do imposto nos meses de Janeiro e Junho de cada ano
d) Possui isenção de I.R para aplicações de até R$ 20 mil por mês
Gabarito: A
O IOF incide nos fundos de renda fixa e é uma alíquota regressiva que no 30º dia é zerado e a partir dessa data não mais incide sobre os
rendimentos.
Responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda nos fundos de investimentos:
a) Próprio cotista
b) Administrador
c) Custodiante
d) Gestor
Gabarito: B
O Administrador é o responsável legal (perante a lei) pelo fundo, portanto é ele quem retém a tributação e repassa para a União.
Tipo de Fundo de Investimento com ativos ligados à variação da taxa de juros doméstica ou índice de inflação:
a) Renda Fixa
b) Multimercado
c) Referenciado
d) Ações
Gabarito: A
Segundo instrução da CVM: “Os fundos classificados como “Renda Fixa”, devem ter como principal fator de risco de sua carteira a variação da
taxa de juros, de índice de preços, ou ambos.
Uma debênture conversível é aquela que:
a) Pode ser convertida em dinheiro a qualquer momento
b) Pode ser recomprada pelo emissor
c) Pode ser convertida em ações na data do seu resgate
d) Pode ser convertida em ações a qualquer momento
Gabarito: C
As debêntures que no ato do seu resgate podem ser convertidas em ações são chamadas de debêntures conversíveis.
Sobre o Certificado de Depósito Bancário - CDB:
a) Possui garantia limitada do Fundo Garantidor de Crédito - FGC
b) Tem prazo máximo de 720 dias
c) Possui tributação diferenciada se for prefixado ou pós fixado
d) Possui isenção de I.R para aplicações até R$ 20 mil
Gabarito: A
CDB possui garantia do FGC até o limite de R$ 250 mil.
Seu cliente ao operar no Tesouro Direto deseja aplicar em um título que seja corrigido pela inflação e que não tenha risco de
reinvestimento. Nesse caso, deverá escolher:
a) Tesouro IPCA + com Juros Semestrais (NTN-B)
b) Tesouro Selic (LFT)
c) Tesouro Prefixado (LTN)
d) Tesouro IPCA + (NTN-B Principal)
Gabarito: D
A NTN-B Principal é um título indexado à inflação e que não possui cupons, não tendo, portanto o risco de reinvestimento do valor.
Seu cliente comprou um lote de LTN com vencimento para 2021. O risco de liquidez presente nessa aplicação está na possibilidade de:
a) Alteração do valor do título em face das mudanças da taxa de juros
b) Impossibilidade de vender o ativo antes de 2021 pelo seu preço justo, por falta de compradores no mercado
c) Não pagamento por parte do emissor do título do compromisso
d) Falta de cobertura do FGC para o título
Gabarito: B
Risco de liquidez é quando o mercado “seca”, ou seja, faltam compradores para um título e esse acaba sendo negociado por um valor diferente
do justo.
Sobre a remuneração da poupança:
a) Se dá pela média do valor mantido durante o período
b) Se dá pelo menor saldo durante um período
c) Se dá pelo maior saldo durante um período
d) Se dá pela soma dos saldos de um determinado período
Gabarito: B
Um cliente foi até o banco para saber mais informações sobre a nova poupança. O gerente o informa que:
I. A rentabilidade é de 0,5% a.m + T.R independente da meta da Taxa Selic
II. É isento de Imposto de Renda para Pessoa Física, para aplicações de qualquer valor
III. Possui cobertura do Fundo Garantidor de Crédito - FGC
Está (ão) correto (s):
a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
Gabarito: C
A nova poupança (a partir de 2002) passa a render 70% da Selic sempre que a Meta dessa taxa estiver 8,5% ou menos.
Responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda no mercado de ações:
a) Próprio investidor
b) Bolsa de valores
c) Corretora de valores
d) Administrador
Gabarito: A
Mercado de ações é o próprio investidor que recolhe o seu imposto através de DARF até o último dia útil do mês subsequente ao da operação.
Quando um cliente faz uma operação com lucro, no mercado de ações, não day trade, acima de R$ 20 mil, essa operação será tributada
com qual alíquota de I.R:
a) 20%
b) 15%
c) Dependo do prazo
d) Isento
Gabarito: B
Para o mercado de ações: Day Trade = 20%; Mercado à vista = 15%.
Seu cliente compra um Título Tesouro IPCA + Com Juros Semestrais 2045. Com relação à tributação do Imposto de Renda:
a) Ocorrerá somente no vencimento do título.
b) Ocorrerá no pagamento dos juros semestrais e também no vencimento do título, conforme tabela regressiva
c) Ocorrerá no pagamento dos juros semestrais e também no vencimento do título, conforme tabela progressiva
d) Ocorrerá somente no pagamento dos juros semestrais
Gabarito: B
Título de renda fixa (NTN-B) é tributado no pagamento dos juros e também na devolução do valor principal ao final do prazo do título,
conforme tabela regressiva do I.R.
Seu cliente pessoa física deseja um produto com vantagem tributária e garantido pelo FGC. Você deveria indicar:
a) CDB
b) LCI
c) Ações
d) Debêntures Incentivadas
Gabarito: B
LCI possui FGC e não possui I.R para investidores pessoa física.
Com relação ao imposto de renda (I.R) em uma aplicação de Certificado de Depósito Bancário - CDB:
a) Ocorre nos últimos dias úteis de Maio e Novembro
b) Incide com a tabela regressiva do I.R sobre o valor total resgatado pelo cliente
c) Incide com a tabela regressiva do I.R sobre o valor total do rendimento do cliente
d) Incide com a tabela progressiva do I.R sobre o valor total do rendimento do cliente
Gabarito: C
CDB é título de renda fixa e é cobrado I.R com a tabela regressiva, com base de cálculo na rentabilidade, somente.
Seu cliente possui um PGBL e deseja migrar para um VGBL. Nesse caso:
a) Basta realizar uma portabilidade, sem cobrança de tributação.
b) Precisará resgatar o PGBL, incidindo tributação.
c) Precisará resgatar o PGBL, porém com isenção de tributação, pois o destino será outro plano.
d) Basta realizar uma portabilidade, porém com cobrança de tributação.
Gabarito: B
São planos diferentes, portanto é necessário fazer um resgate e um novo aporte no outro plano.
São fatores que devem ser considerados ao se escolher um plano de previdência privada:
I. Tipo de declaração do imposto de renda: completa ou simplificada
II. Tipo de regime de tributação: progressivo ou regressivo
III. Percentual máximo de ações que a política de investimento do fundo permite
Está (ão) correto (s):
a) I e III
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
Gabarito: D
As três opções citadas na questão devem ser consideradas ao se escolher um plano de previdência privada. Pois todas irão afetar no tipo de plano
(PGBL e VGBL) e no risco que será assumido pelo poupador.
Um executivo de uma multinacional faz a declaração do imposto de renda pelo formulário completo e deseja realizar uma aplicação em
um Plano Gerador de Benefício Livre - PGBL. Com relação à essa aplicação, qual o máximo que ele poderá deduzir da base de cálculo
do seu imposto de renda:
a) 22,5%
b) 15%
c) 10%
d) 12%
Gabarito: D