MINISTÉRIO DA DEFESA

EXÉRCITO BRASILEIRO
GABINETE DO COMANDANTE

Braço Forte, Mão Amiga!

PROGRAMA DE EDUCAÇÃO FINANCEIRA

BRASÍLIA-DF
MAIO/2007

APOIO:
 Fl 2

MÓDULO I

INTRODUÇÃO À EDUCAÇÃO FINANCEIRA E CONCEITOS BÁSICOS

01. A IMPORTÂNCIA DA EDUCAÇÃO FINANCEIRA PARA A VIDA

- O que é educação financeira?
- É a aptidão, preparo para lidar com questões financeiras (receitas, despesas,
investimentos, etc).
- A educação financeira nos ensina como lidar com dinheiro: como gastar, como poupar,
como investir, como evitar erros básicos na gestão das finanças pessoais.
- Conhecimento específico, que não está presente no ensino tradicional.
- Objetivo: conduzir à maturidade financeira.
- Deve começar em casa, o mais cedo possível.
- A mesada como uma importante ferramenta na educação financeira dos filhos.
- Desequilíbrio financeiro como fonte de tensão nos relacionamentos, nas famílias.
- Problemas de saúde: depressão, ansiedade, stress, etc.
- A Educação Financeira como matéria obrigatória em alguns países como a Inglaterra
(desde 2000), EUA e alguns países da Europa.

02. PONTOS BÁSICOS DA EDUCAÇÃO FINANCEIRA

a. Como ganhar dinheiro;
b. Como poupar;
c. Como gastar;
d. A responsabilidade social e ética na educação financeira.

CICLO DA VIDA FINANCEIRA

Fonte: HALFELD, Mauro. INVESTIMENTOS: Como administrar melhor seu dinheiro

03. EDUCAÇÃO FINANCEIRA PARA OS FILHOS

Cássia DÁquino
a. Ensinar ao seu filho a distinguir as coisas que compramos porque “queremos” daquelas
que “precisamos”.
b. Desde cedo faça seu filho entender a importância de não desperdiçar e cuidar do
dinheiro.
 Fl 3

c. Ensinar a criança a controlar o consumo por impulso, mostrando como elaborar uma lista
de compras e obedecê-la no supermercado.
d. Explicar aos filhos que tipo de trabalho realizam. Isso ajudará a criança a estabelecer
relação entre ganho de dinheiro e os limites de seu uso.
e. Mostrar as diferenças entre coisas “caras” e “baratas” em diferentes ambientes (padaria,
farmácia, papelaria etc).
f. Assumir as próprias deficiências com relação ao dinheiro. Use o bom senso e não dê
lições de moral.
g. Estimular a criança a participar do orçamento doméstico, incentivando-a a dar sugestões
sob re modos de reduzir despesas.
h. Dar mesada à criança. Isso irá ajudá-la a tomar decisões e fazer escolhas, mesmo que
em pequena escala.
i. Não se sentir desanimado se a criança gastar todo o dinheiro da mesada. Cometer erros
é normal e vai ensiná-la a evitar erros maiores no futuro.
j. Reforçar a idéia de que a responsabilidade social e a ética devem estar sempre presentes
no ganho e no uso do dinheiro.

O QUE OS PAIS DEVEM EVITAR

k. Resista à tentação de presentear seu filho a todo o momento. Estipule as ocasiões que
você considera mais propícias para isso.
l. Em hipótese alguma estabeleça relação entre desempenho nos estudos e o ganho de
dinheiro. Troque-o por um abraço afetuoso.
m.Procure envolver os avós no processo de Educação Financeira da criança, explicando as
razões do limite e pedindo que colaborem.
n. Cuide para que a mesada seja um instrumento de amadurecimento financeiro da criança
e não uma fonte de conflitos.
o. Não use a suspensão da mesada como forma de punição por malcriações ou baixo
rendimento escolar. Essa não é sua função.
p. Fixe um dia para o pagamento da mesada, mantendo-o sempre o mesmo.
q. Não estabeleça como condição para a mesada a realização de tarefas na casa. A criança
poderá recusar-se a cumpri-las se não precisar de dinheiro.
r. Ensine a importância de poupar. Proponha uma meta de poupança e incentive seu filho a
alcançá-la.
s. Não o recrimine por suas compras. No entanto, procure impor algumas restrições a
gastos que você não concorde.
t. Não se torture por não dar a seu filho tudo o que ele pede. Dessa maneira, ele será um
adulto responsável, produtivo e com auto-estima.

04. JUROS COMPOSTOS

- São os famosos juros sobre juros
Exemplo: Aplicação de R$ 100,00 (cem reais) durante 7 meses, à taxa de 10% ao mês,
com juros compostos:

220
R$ 194,87
200
R$ 177,15 17,71
180 R$ 161,05 16,10
160 R$ 146,41 14,64
R$ 133,10
140 13,31
R$ 110,00 R$ 121,00 12,10
120 R$ 100,00 11,00
10,00
100
80
60
40
20
0
0 mês 1 mês 2 meses 3 meses 4 meses 5 meses 6 meses 7meses
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JUROS = 10,00 + 11,00 + 12,10 + 13,31 + 14,64 + 16,10 + 17,71 = 94,87

CAPITAL AO FINAL DO 7º MÊS = 100,00 + 94,87 = 194,87

- Fórmula para a capitalização dos juros:

FV = PV (1 + i )n
FV = Valor Futuro ou Montante
PV = Valor Presente ou Capital Inicial
I = Taxa de Juros
N = Número de Períodos

No exemplo acima:
FV = 100,00 ( 1 + 0,1 )7 = 100,00 ( 1,1 )7
FV = 100,00 x 1,9487 = 194,87

- R$ 1.000,00 a diferentes taxas, em diferentes períodos:

Credor Taxa (%) 12 meses 24 meses 36 meses
FAM 2,2 1.298,00 1.685,86 2.188,93
CDC 4,4 1.676,51 2.810,68 4712,14
CARTÃO DE CRÉDITO 7,16 2.292,00 5257,57 12.055,28
AGIOTA 10,0 3.138,43 9.849,73 30.912,68

R$ 35.000,00
R$ 30.000,00
R$ 25.000,00
R$ 20.000,00
R$ 15.000,00
R$ 10.000,00
R$ 5.000,00
R$ - 6 12 18 24 30 36
Meses
Cheque Especial FAM Cartâo de Crédito Agiota

- Qual o segredo dos juros compostos?

TEMPO E TAXA DE JUROS.

Depósito Único Taxa Anual (%) 10 anos 20 anos 30 anos

6,0 17.908,48 32.071,35 57.434,91
12,0 31.058,48 96.462,93 299.599,22
R$ 10.000,00
15,0 40.455,58 163.665,37 662.117,72
18,0 52.338,36 273.930,35 1.433.706,38

- Curiosidade
A Ilha de Manhattan foi comprada dos Índios Nativos Americanos, em 1624, por US$
24,00.
Esses mesmos US$ 24, se aplicados a juros compostos anualmente, à taxa de 8%,
valeriam, no final de 2004, 380 anos depois, US$ 120 trilhões de dólares!

No exemplo acima:
FV = 24,00 ( 1 + 0,08 )380 = 24,00 ( 1,08 )380
FV = 24,00 x ( 5,023739 x 1012 )
FV = US$ 120.569.700.000.000,00
 Fl 5

- JUROS COMPOSTOS NA HP-12C E NO EXCEL

FUNÇÕES FINANCEIRAS DA HP 12C

Tecla Função
Tecla utilizada para o cálculo ou armazenamento do valor presente de uma
PV
operação, ou seja, o principal ou capital.
Esta tecla é destinada para o cálculo ou armazenamento do valor futuro, ou
FV
seja, o montante de uma operação (montante = principal + juros).
i Tecla utilizada para calcular ou armazenar a taxa percentual de juros.
PMT Com esta tecla armazenam-se ou calculam-se as prestações ou parcelas iguais.
n Calcula ou armazena o número de períodos iguais do fluxo.

EXEMPLOS:
1) Qual o valor do resgate relativo à aplicação de um capital de R$ 1.000,00, por três
meses, a uma taxa de juros compostos de 10% ao mês?
Dados:
PV = R$ 1.000,00
I = 10% ao mês
n = 3 meses
FV = ?

Solução pela HP-12C:

Pressione Visor Significado

f CLX 0,00 Limpa todos os registradores
1000 CHS PV -1.000,00 Introduz o valor do principal inicial.
10 i 10,00 Introduz a taxa da operação.
3 n 3,00 Introduz o prazo da operação.
FV 1.331,00 Calcula o valor do resgate.

Solução no Excel: Anexo J

2) Quanto uma pessoa deve aplicar hoje para ter acumulado um montante de R$
100.000,00 daqui a 12 meses, a uma taxa de juros de 1 % ao mês, segundo o regime de
capitalização composta?
Dados:
FV = R$ 100.0000,00
I = 1% ao mês
n = 12 meses
PV = ?

Solução pela fórmula:

FV = PV (1 + i )n , onde: PV = __FV__
(1 + i )n

Substituindo os valores na fórmula, temos:

PV = 100.0000,00 = R$ 88.744,92
(1 + 0,01)12

Solução pela HP-12C:

Pressione Visor Significado

f CLX 0,00 Limpa todos os registros.
100000 FV 100.000,00 Introduz o valor do montante.
1 i 1,00 Introduz a taxa de juros mensal.
12 n 12,00 Introduz o prazo da operação.
PV - 88.744,92 Calcula o valor do principal inicial.

Solução no Excel: Anexo J

 Fl 6

3) Determine a taxa mensal de juros compostos cobrada por um banco em um empréstimo

no valor de R$ 8.000,00, por oito meses, cujo valor final pago foi de R$ 10.000,00.

Dados:
PV = R$ 8.000,00
FV = R$ 10.000,00
n = 8 meses
i = ? % ao mês

Solução pela fórmula:

FV = PV x (1 + i )n
Substituído os valores, temos:
10.000,00 = 8.000,00 x (1 + i )8
(1 + i )8 = 10.000,00
8.000,00
(1 + i)8 = 1,25
1 + i = ( 1,25 )1/8
i = ( 1,25 )1/8 - 1
i = 0,0283
i = 2,83% ao mês

Solução pela HP-12C:

Pressione Visor Significado

f CLX 0,00 Limpa todos os registros.
8000 CHS PV -8.000,00 Introduz o valor do principal.
10000 FV 10.000,00 Introduz o valor do montante.
8 n 8,00 Introduz o prazo da operação.
i 2,83 Calcula a taxa de juros mensal.

4) Qual o montante acumulado pela aplicação de um capital de R$ 80.000,00, à uma taxa

de juros de 3% ao mês, pelo prazo de 72 dias corrido, segundo o regime de capitalização
composta?

Dados:
PV = 80.000,00
i = 3% ao mês
n = 72 dias = 72 = 2,40 meses
30
FV = ?

Pela fórmula:
FV = PV x ( 1 + i )n
FV = 80.000,00 x ( 1 + 0,03)72/30
FV = R$ 85.881,44

Pela HP-12C:

Pressione Visor Significado

f CLX 0,00 Limpa todos os registradores
80000 CHS PV -80.000,00 Introduz o valor do principal inicial.
3 i 10,00 Introduz a taxa de juros mensal.
72 ENTER 30 : n 2,40 Introduz o prazo da operação.
FV 85.881,44 Calcula o valor do montante.
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5) Qual a taxa de juros cobrada em uma operação de empréstimo para capital de giro, cujo
principal de R$ 50.000,00 proporcionou a quantia de R$ 87.450,31 de montante, após um
período de 120 dia, segundo o regime de capitalização composta?

Pressione Visor Significado

f CLX 0,00 Limpa todos os registradores
50000 CHS PV -50.000,00 Introduz o valor do principal inicial.
87450.31 FV 87.450,31 Introduz o valor do montante.
4 n 4,00 Introduz o prazo da operação em meses.
i 15,00 Calcula a taxa de juros mensal.

6) Uma empresa tomou emprestado de um banco a quantia de R$ 160.000,00, por meio de

uma operação de empréstimo para capital de giro, a uma taxa de prefixada de juros
compostos de 3% ao mês, pelo prazo de 39 dias. Qual o valor final a ser pago pela empresa?

Pressione Visor Significado

f CLX 0,00 Limpa todos os registradores
160000 CHS PV -160.000,00 Introduz o valor do principal.
3 i 3,00 Introduz a taxa de juros mensal.
39 ENTER 30 : n 1,30 Introduz o prazo da operação em meses.
FV 166.267,00 Calcula o valor do resgate.

7) Uma pessoa aplicou a quantia de R$ 40.000,00 em um Certificado de Depósito Bancário

(CDB), a uma taxa de juros compostos de 18% ao ano (ano-base de 360 dias corridos), pelo
prazo de 72 dias. Sabendo-se que sobre o valor do rendimento bruto (juros) foi descontado o
Imposto de Renda à alíquota de 20%, quando do resgate, pergunta-se:
a) Qual o valor do resgate bruto?
b) Qual o valor do Imposto de Renda?
c) Qual o valor do resgate líquido (valor do resgate bruto - valor do Imposto de Renda) ?

Pressione Visor Significado

f CLX 0,00 Limpa todos os registradores
40000 CHS PV -40.0000,00 Introduz o valor do principal investido.
18 i 18,00 Introduz a taxa de juros anual.
72 ENTER 360 : n 0,20 Introduz o prazo da operação em anos.
FV 41.346,28 Calcula o valor do resgate bruto.
40000 - 1.346.28 Valor do rendimento bruto (juros).
20 % 269,26 Valor do Imposto de Renda.
- 1.077,02 Valor do rendimento líquido.
40000 + 41.077,02 Valor do resgate líqiudo.

- PRESTAÇÕES IGUAIS, SEM ENTRADA - UTILIZANDO A TECLA END

1) Um fogão está anunciado por R$ 200,00 para pagamento à vista ou em cinco prestações
iguais e mensais, sendo a primeira paga 30 dias após a compra.
Calcule o valor das prestações, sabendo que a taxa de juros compostos cobrada pela loja foi
de 5% ao mês.

Dados:
PV = R$ 20,00
n = 5 prestações
i = 5% ao mês
PMT = ?
 Fl 8

Solução pela HP-12C:

Pressione Visor Significado

f CLX 0,00 Limpa todos os registradores
g END 0,00 Posiciona no modo END (sem entrada).
200 CHS PV -200,00 Introduz o valor do principal.
5 i 5,00 Introduz a taxa de juros mensal.
5 n 5,00 Introduz o número de prestações.
PMT 46,19 Calcula o valor das prestações.

2) Quanto devo aplicar hoje (PV), a uma taxa de juros compostos de 1% ao mês, para
poder receber a partir do próximo mês, seis prestações iguais de R$ 1.000,00?
Dados:
PMT = R$ 1.000,00
n = 6 prestações
i = 1% ao mês
PV = ?

Pressione Visor Significado

f CLX 0,00 Limpa todos os registradores
g END 0,00 Posiciona no modo END (sem entrada).
1000 CHS PMT -1.000,00 Introduz o valor da prestação.
1 i 1,00 Introduz a taxa de juros mensal.
6 n 6,00 Introduz o número de prestações.
PV 5.795,48 Calcula o valor do principal.

3) Qual a taxa de juros compostos cobrada no financiamento de um televisor à vista de R$

400,00, para pagamento em 12 prestações iguais e mensais, sem entrada, de R$ 45,13 cada?
Dados:
PV = R$ 400,00
PMT = R$ 45,13
n = 12 prestações
i = ? ao mês

Pressione Visor Significado

f CLX 0,00 Limpa todos os registradores
g END 0,00 Posiciona no modo END (sem entrada).
400 CHS PV -400,00 Introduz o valor do principal.
12 n 12,00 Introduz o número de prestações.
45.13 PMT 45,13 Introduz o valor das prestações.
i 5,00 Calcula a taxa de juros mensal.

4) Um carro está sendo financiado por meio de uma operação de leasing da seguinte
forma:
- Valor à vista do bem: R$ 20.000,00.
- Condições de financiamento: 20% do valor do bem, a título de entrada, e o saldo em
24 prestações iguais de R$ 954,52, vencendo a primeira 30 dias após a entrada.
Qual a taxa de juros cobrada em tal operação?
PULO DO GATO!
O valor a ser financiado é de R$ 16.000,00 e não R$ 20.000,00, pois será pago R$
4.000,00 de entrada! Logo o PV será R$ 16.000,00.
Então:

Pressione Visor Significado

f CLX 0,00 Limpa todos os registradores
g END 0,00 Posiciona no modo END (sem entrada).
16000 CHS PV -16000,00 Introduz o valor do principal.
24 n 24,00 Introduz o número de prestações.
954.52 PMT 954,52 Introduz o valor das prestações.
i 3,10 Calcula o valor da taxa de juros.
 Fl 9

- PRESTAÇÕES IGUAIS COM ENTRADA - UTILIZANDO A TECLA BEGIN

1) Uma geladeira está anunciada por R$ 800,00 para pagamento à vista ou em12
prestações iguais e mensais, sendo a primeira paga no ato da compra ( com entrada). Calcule
o valor das prestações, sabendo que a taxa de juros compostos cobrada pela loja foi de 4,5%
ao mês.
Dados:
PV = R$ 800,00
n = 12 prestações (com entrada)
i = 4,5% ao mês
PMT = ?

Pressione Visor Significado

f CLX 0,00 Limpa todos os registradores
g BEGIN 0,00 Posiciona no modo BEGIN(com entrada).
800 CHS PV -800,00 Introduz o valor do principal.
4,5 i 4,50 BEGIN Introduz a taxa de juros mensal.
12 n 12,00 BEGIN Introduz o número de prestações.
PMT 83,95 BEGIN Calcula o valor das prestações.

2) Qual a taxa de financiamento de um televisor de 20 polegadas, cuja entrada é de R$

180,00 e um saldo devedor de 5 prestações no mesmo valor da entrada, sabendo que o valor
à vista é de R$ 950,00?
Dados:
PV = 950,00
PMT = 180,00
n = 6
i = ?

Pressione Visor Significado

f CLX 0,00 Limpa todos os registradores
g BEGIN 0,00 Posiciona no modo BEGIN(com entrada).
950 CHS PV -950,00 Introduz o valor do principal.
6 n 6,00 BEGIN Introduz o número de prestações.
180 PMT 180,00 BEGIN Introduz o valor de cada prestação.
i 5,44 BEGIN Calcula o valor da taxa de juros mensal.

05. CUSTO DE OPORTUNIDADE E DEPRECIAÇÃO

Gasto Médio de um Automóvel, com um ano de uso, no valor de R$ 15.000,00

Despesa Mensal (R$) Anual (R$)

Seguro (4% ao ano) 50,00 600,00
IPVA ( 4% ao ano) 50,00 600,00
Estacionamento 40,00 480,00
Manutenção 45,00 540,00
Depreciação Prevista 250,00 3.000,00
Custo de Oportunidade* 75,00 900,00
Multas e Eventualidade ? ?
Total 510,00 6.120,00
* Custo dado pelo uso alternativo do recurso. No exemplo acima, seria a aplicação dos R$
15.000,00, utilizados na aquisição do automóvel, em uma caderneta de poupança, com juros
de 0,5% ao mês.
 Fl 10

06. LIQUIDEZ
- Maior ou menor facilidade de se negociar um bem, convertendo-o em dinheiro.

Hierarquia de liquidez de ativos:

Dinheiro vivo
Caderneta de Poupança
Ouro
Fundos de Ações
Ações na Bovespa
Imóveis urbanos
Imóveis rurais
Negócios próprios

- Colchão de Liquidez ou Reserva de Emergência = de 3 a 6 x Despesa Mensal

07. CURTO, MÉDIO E LONGO PRAZO

- Depende do seu horizonte de tempo, isto é, quanto tempo você dispõe para alcançar uma
determinada meta.
- Se você tem vinte anos para atingir um objetivo, por exemplo:
• Curto prazo seria algo até três anos;
• Médio prazo, algo entre três e dez anos;
• Longo prazo, tudo a partir de dez anos.
 Fl 11

MÓDULO II

ENDIVIDAMENTO

01. A DIFICULDADE EM POUPAR

- A origem primitiva da necessidade de consumir;
- Sociedade de Consumo;
- O apelo do marketing;
- A necessidade de compensar carências afetivas;
- Falta de objetivos na vida;
- Falta de Educação Financeira.

- Valor a ser poupado:

Valor da Reserva( % em
Perfil
relação ao rendimento líquido)
Solteiro, no começo da carreira 5 a 10
Casado, sem filhos, no começo da carreira 5 a 15
Casado com filhos pequenos e vida fin estável 10
Casado com filhos na escola 5
Marido e mulher têm rendimentos – com ou sem filhos 10 a 15 cada um
Pessoas maduras, com filhos já encaminhados na vida 15 a 20

- Simulação de aplicação na poupança (Taxa de 6,17% ao ano)

Valor Mensal
10 Anos 20 Anos 30 Anos
Depositado(R$)
50,00 8.463,77 23.865,93 51.894,44
100,00 16.927,53 47.731,86 103.788,88
150,00 25.391,30 71.597,80 155.683,32
200,00 33.855,06 95.463,73 207.577,76
250,00 42.318,83 119.329,66 259.472,20
300,00 50.782,59 143.195,59 311.366,64
350,00 59.246,36 167.061,53 363.261,08
400,00 67.710,13 190.927,46 415.155,52

- Poupança = Receitas - Despesas

Renda Mensal
Anos de Estudo
aos 45 anos (R$)
Menos de 1 ano 140,00
Entre 1 e 4 anos 210,00
Entre 4 e 8 anos 380,00
Entre 8 e 12 anos 780,00
Entre 12 e 15 anos 1700,00
Mais de 16 anos 2500,00
Fonte: IBGE - PNAD - 1996

02. COMPRADORES COMPULSIVOS

Doença: oneomania

03. TIPOS DE DEVEDORES

- Ocasionais - situação devedora causada por um imprevisto;
- Relapso - total descontrole das finanças, compradores compulsivos;
- Crônicos - passam a vida inteira devendo. Muitos deles agem por má-fé.
- Calculistas - planejam ficar no vermelho por um determinado período.
- Devedores Anônimos - existe no Brasil desde 1997
- Explicações para o endividamento: ganhar pouco, família grande, ajuda à família,
doenças, acidentes, outras.
 Fl 12

04. COMO EVITAR A INADIMPLÊNCIA

a. Criar uma reserva (de 3 a 6 x a despesa mensal);
b. Levantar todos os gastos;
c. Traçar metas de curto, médio e longo prazo;
d. Parar de gastar (de forma compulsiva);
e. Economizar nas pequenas coisas (celular, comer fora, luz, água, lazer cerveja, etc,);
f. Evitar o uso do cheque especial;
g. Tentar diminuir gradativamente o endividamento;
h. Comprar sempre à vista;
i. Cortar supérfluos;
j. Elaborar um orçamento doméstico.

05. GERENCIAMENTO DA DÍVIDA

- Como sair do vermelho
a. Desfaça-se de um bem, o carro, por exemplo, para eliminar uma dívida;
b. Pratique a avareza. Neste caso não é pecado;
c. Corte a TV a cabo e o celular, prefira um pré-pago;
d. Passe um ano sem comprar roupas novas;
e. Considere a possibilidade de comprar produtos usados, muito mais baratos;
f. Passe longe dos shopping centers;
g. Renegocie dívidas;
h. Troque a dívida do cheque especial por um empréstimo pessoal no banco, com juros
menos extorsivos;
i. Se possível, faça um empréstimo familiar;
j. Não faça novas dívidas – compre à vista.

- Como renegociar suas dívidas

a. Negocie dentro de suas possibilidades financeiras. Não assuma um pagamento mensal
maior do que pode suportar;
b. Seja honesto com o credor; explique seus problemas, sem desculpas ou rodeios;
c. Procure evitar intermediários na negociação;
d. Pleiteie juros menores - taxas de juros ou multas acima de 2% são consideradas altas;
e. Não aceite a cobrança de honorários advocatícios nem despesas de cobranças;
f. Use qualquer sobra do orçamento para tentar negociar o pagamento à vista de suas
dívidas;
g. Procure o serviço de auxílio ao consumidor inadimplente oferecido gratuitamente pela
Serasa.
 Fl 13

MÓDULO III

PLANEJAMENTO FINANCEIRO

- Inclui a realização do seu orçamento, a racionalização dos gastos e a otimização de seus

investimentos.
- Gerir com maturidade financeira suas finanças pessoais (investimentos, despesas,
patrimônio, dívidas), a fim de viabilizar a realização dos seus sonhos: casa própria, poupar
para a educação dos filhos, fazer a viagem dos sonhos, investir de acordo com o perfil pessoal,
ser bem sucedido na carreira profissional, tornar-se empresário, ter uma aposentadoria
tranqüila, ter qualidade de vida, entre outros.
- O planejamento financeiro não se resume ao orçamento doméstico, que é apenas uma das
ferramentas para sua realização. É necessário também estabelecer objetivos/metas de curto,
médio e longo prazo, além de estratégias para alcançá-los.

- Um planejamento financeiro eficiente pode fazer mais por seu futuro do que 30
ou 40 anos de trabalho.

- Eventos que podem originar a necessidade do planejamento financeiro:

• compra ou venda de negócios de família
• crise financeira
• herança ou repartição de bens
• mudanças na carreira profissional
• planejamento para filhos ( nascimento, adoção, educação )
• planejamento para aposentadoria
• preparação para casamento, separação
• recebimento de grande soma de dinheiro ou inesperada queda financeira

- O planejamento das finanças não visa apenas o sucesso financeiro, ele é relevante para o
sucesso pessoal e profissional.

- O gerenciamento adequado das finanças é o diferencial entre sonhadores e realizadores.

- ALGUNS EQUÍVOCOS A RESPEITO DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO

1. Confundir Planejamento Financeiro com Investimentos;
2. Esperar momentos de crise para tomar a iniciativa de fazer o Planejamento
Financeiro;
3. Esperar retornos irreais para seus investimentos;
4. Não estabelecer objetivos financeiros mensuráveis;
5. Pensar que Planejamento Financeiro é a mesma coisa que planejamento para
aposentadoria;
6. Pensar que Planejamento Financeiro é para quando ficarem velhos;
7. Pensar que Planejamento Financeiro é Planejamento Tributário;
8. Pensar que Planejamento Financeiro é somente para quem possui muito dinheiro;
9. Pensar que utilizar os serviços de um Consultor Financeiro, significa perder o controle
de suas finanças pessoais;
10. Tomar uma decisão financeira sem entender seus efeitos em sua situação financeira
global.

01. TIPOS DE DESPESAS

• Obrigatórias Fixas - despesas que não podem ser eliminadas ou reduzidas. Ex:
aluguel, IPTU, IPVA, condomínio, etc...
• Obrigatórias Variáveis - despesas que não podem ser eliminadas, mas podem ser
reduzidas. Ex: alimentação, luz, gás, água, telefone, combustível, vestuário, higiene, limpeza,
escola, remédios, manutenção do carro, etc...
• Não Obrigatórias Fixas - são as despesas que você pode eliminar, mas não pode
reduzir. Ex: empregada, plano de saúde, assinaturas de jornal e revistas, TV a cabo, taxa de
clube, seguro do carro, etc...
• Não Obrigatórias Variáveis - são as despesas que podem ser eliminadas e reduzidas.
Ex: celular, produtos de beleza, viagens, cinema e teatro, discos, livros, etc...
 Fl 14

02. ELABORAÇÃO DO ORÇAMENTO DOMÉSTICO

- Dicas
• Listar todos os gastos;
• Guardar recibos, notas fiscais, tíquetes de supermercado e outros comprovantes de
despesas;
• Lançar as despesas diariamente;
• Convocar toda a família para participar.

- Exemplo de um Orçamento Doméstico

ORÇAMENTO DO MÊS DE ABRIL DE 2007

Receitas Despesas
Salário Líquido 2.200,00 Alimentação 360,00
Outras Receitas 0,00 Higiene Pessoal 80,00
Limpeza 120,00
Transporte 80,00
Combustível 200,00
Manutenção do automóvel 45,00
Educação 350,00
Habitação 300,00
Água, luz e gás 220,00
Telefone 120,00
Lazer 160,00
Médico, saúde 60,00
Empregada 200,00
Total de Receitas 2.200,00 Total das Despesas 2.295,00
Superávit/Déficit Mensal 95,00
Resultado Disponível Para Investir 0,00

03. PLANILHAS DO ORÇAMENTO DOMÉSTICO

a. Planilha diária.
b. Planilha mensal.
c. Planilha anual.
d. Percentual de gasto por item em relação à receita líquida.
e. Gráficos.
 Fl 15

04. REDUÇÃO DE DESPESAS

- Cortar despesas NOF;
- Reduzir despesas variáveis.

Fonte: HALFELD, Mauro. INVESTIMENTOS: Como administrar melhor seu dinheiro

05. EXERCÍCIO PRÁTICO

- Sugestões de redução de despesas.
- Estabelecimento de metas de curto, médio e longo prazo.
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MÓDULO IV

BALANÇO PATRIMONIAL

01. CONCEITO: É um raio x da situação financeira de uma pessoa. Confronta todos os bens e
direitos (o que você tem) com todas as obrigações(o que você deve).

01. ATIVO - seus bens

Ativo de Curto Prazo( < 1 ano )

Saldo na conta corrente R$ 0,00
Poupança R$ 1.000,00

SUBTOTAL R$ 1.000,00

Ativo de Longo Prazo ( > 1 ano )

PASEP R$ 600,00

SUBTOTAL R$ 600,00

Ativo Permanente
Carro ano 1990 R$ 3.000,00
Terreno R$ 1.000,00

SUBTOTAL R$ 4.000,00

TOTAL R$ 5.600,00

02. PASSIVO EXIGÍVEL - suas dívidas

Exigível no Curto Prazo ( < 1 ano )

Cartão de Crédito R$ 800,00
Saldo Devedor Fin Carro R$ 0,00
Cheque Especial R$ 700,00
CDC R$ 1.200,00
EMP FAM R$ 1.500,00

SUBTOTAL R$ 4.200,00

Exigível no Longo Prazo ( > 1 ano )

EMP FAM R$ 2.800,00
CDC R$ 1.200,00

SUBTOTAL R$ 4.000,00

TOTAL DO PASSIVO R$ 8.200,00

02. BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO - PASSIVO EXIGÍVEL = PATRIMÔNIO LÍQUIDO
No exemplo acima:
Patrimônio Líquido = R$ 5.600,00 - R$ 8.200,00
Patrimônio Líquido = R$ - 2.600,00
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03. ANÁLISE DO BALANÇO PATRIMONIAL

- VARIAÇÃO PATRIMONIAL - É a oscilação do seu patrimônio dentro de um determinado

período. Diferença entre dois Balanços Patrimoniais em percentagem (% ). Mostra o
crescimento ou a retração da sua riqueza.

- ÍNDICE DE LIQUIDEZ = ATIVO DE CURTO PRAZO

PASSIVO DE CURTO PRAZO

ÍNDICE DE LIQUIDEZ = 1.000,00 = R$ 0,23

4.200,00

- ÍNDICE DE COBERTURA DE DESPESAS MENSAIS =

= ATIVO DE CURTO PRAZO = 1.000,00 = 0,95

DESPESAS MENSAIS 1.049,00

- ÍNDICE DE INDIVIDAMENTO = PASSIVO = 8.200,00 = 1,46

ATIVO 5,600,00

- ÍNDICE DE POUPANÇA = SOBRA DO MÊS = 0,00 = 0%

RECEITAS 800,00
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MÓDULO V

INVESTIMENTOS

- Investimento - aplicação de dinheiro (em títulos, ações, imóveis, etc.), com o proposto
de obter ganho.

- Por que investir?

™ comprar a casa própria;
™ dar uma boa educação para os filho;
™ realizar a viagem dos seus sonhos;
™ garantir uma aposentadoria tranqüila.

Renda Fixa Renda Variável

Caderneta de Poupança Ações

CDB e RDB Imóveis

Fundos de Renda fixa Negócios Próprios

01. RENDA FIXA

- Caderneta de Poupança
™ Aplicação mais conservadora.
™ Baixo Rendimento: TR + 0,5% ao mês.
™ Baixo Risco.
™ Alta liquidez.
™ Considerada com o primeiro passo para o investimento.
™ Ajuda a desenvolver um padrão de investimento.
™ Disponível nos Bancos.
™ Tributação: isenta de IR e CPMF após 3 meses.
™ Garantida até R$ 20.000,00 pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

- CDB - Certificados de Depósito Báncario

™ Títulos de créditos emitidos pelos bancos para captar recursos.
™ Período: entre 30 e 360 dias.
™ CDB pré-fixado.
™ CDB pós-fixado.
™ Risco Médio.
™ Tributação: CPMF e 20% IR sobre o rendimento.
™ Tendência de queda dos juros: aplicar no pré-fixado.
™ Tendência de alta: pós-fixado.
™ Garantia até 20.000,00.

- RDB - Recibos de Depósito Báncario

™ Idênticos ao CDB.
™ Não são recomprados pelos bancos antes do prazo indicado para o vencimento.

- CDI - Certificados de Depósito Interbáncario

™ Serve para a troca de reservas entre os bancos.
™ É o ponto de referência (benchmark) das aplicações em renda fixa no Brasil.

02. RENDA VARIÁVEL

- AÇÕES
™ Parcela em que se divide o capital de uma empresa.
™ Tipos:
- Ordinárias - dão direito a voto nas decisões e participação nos lucros.
- Preferenciais - em geral não dão direito a voto. O acionista tem prioridade no
recebimento de dividendos, às vezes em percentual maior que o recebido nas ordinárias.
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- IMÓVEIS
™ Sensação de segurança - ativo real.
™ Risco Baixo.
™ Baixa liquidez.
™ Encargos administrativos.
™ Desvalorização.
™ Manutenção do imóvel.
™ Fundos imobiliários.

Fonte: HALFELD, Mauro. INVESTIMENTOS: Como administrar melhor seu dinheiro

03. NEGÓCIOS PRÓPRIOS

- Necessidade de uma preparação prévia minuciosa:
™ Localização.
™ Informação.
™ Custos.
™ Reservas financeiras.
™ Mercado.

- Usar a intuição
- Aptidão
- O risco da sociedade
- Levantar recursos necessários
- Razões do insucesso:
™ Falta de conhecimento do mercado.
™ Falta de maior dedicação.
™ Falta de motivação dos funcionários.
™ Falta de capital de giro.
™ Outras.
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- Estatística:
™ Após o 1º ano - 64% sobrevivem.
™ Após o 2º ano - 34%.
™ Após 0 5º ano - 3%.

04. FUNDOS DE INVESTIMENTOS

- Associação de investidores.
- Gestão profissional.
- Ganhos de escala.
- Diversificação de riscos.
- Redução de custos.
- Taxa de administração - 0,5 a 5% ao ano.
- Taxa de performance.

05. DEZ ERROS QUE VOCÊ DEVE EVITAR NA GESTÃO DO SEU DINHEIRO
™ Investir naquilo que você não conhece.
™ Concentrar seus investimentos em uma única aplicação.
™ Não ter uma reserva para emergências.
™ Perder o controle das dívidas.
™ Dar importância às grandes decisões e menosprezar as pequenas.
™ Não seguir os objetivos financeiros que você mesmo definiu.
™ Usar mais a emoção do que a razão na hora de investir.
™ Não correr riscos.
™ Não levar em conta a inflação, por menor que seja.
™ Desperdiçar o dinheiro no pagamento de juros desnecessários – comprar à prazo.

REFERÊNCIAS
1. HALFELD, Mauro. INVESTIMENTOS: Como administrar melhor seu dinheiro - 1 Ed.
S.Paulo, Editora Fundamento Educacional, 2001.
2. HALFELD, Mauro. SEU DINHEIRO - 1 Ed. S.Paulo, Editora Fundamento Educacional,
2004.
3. ROBERT T. Kiyosaki - SHARON L. Lechter PAI RICO PAI POBRE - 46 Ed., Rio de Janeiro,
Campus, 2000.
4. EWALD, Luis Carlos. SOBROU DINHEIRO! - Lições de Economia Doméstica - 5 Ed. Rio
de Janeiro, Bertrand Brasil, 2003.
5. FRANKENBERG, Louis. Seu Futuro Financeiro - 2 Ed. Rio de Janeiro, Campus, 1999.
6. FRANKENBERG, Louis. Guia Prático para Cuidar do seu Orçamento - 5 Ed. Rio de
Janeiro, Campus, 2000.
7. D’AQUINO, Cássia. Educação Financeira: 20 dicas para ajudar você a educar seu filho -
2 Ed. São Paulo, 2001.
8. BORGES, Luísa. Salve Seu Bolso: o mais completo guia para antes, durante e depois da
compra - 1Ed. S.Paulo, Editora Fundação Peirópolis, 1999.
9. MENDONÇA, Luís Geraldo. Matemática Financeira - Publicações FGV Management- 3 Ed.
Rio de Janeiro, Editora FGV, 2004;
10. LUQUET, Mara. Guia Valor Econômico de Finanças Pessoais - 10 Reimpressão. São
Paulo, Editora Globo, 2003;
11. NOGAMI, Otto. Não Seja o Pato do Mercado Financeiro - 1 Ed. São Paulo, Editora
Avercamp, 2004.
12. EID JÚNIOR, William. Como Fazer o Orçamento Familiar – 3 Ed. São Paulo, Editora
Publifolha, 2001.
13. CERBASI, Gustavo. Casais Inteligentes Enriquecem Juntos – 1 Ed. São Paulo, Editora
Gente, 2004.
14. CERBASI, Gustavo. Dinheiro: Os Segredos de quem tem – 1 Ed. São Paulo, Editora
Gente, 2005.
 Fl 21

15. ANTÔNIO, Cidinha C. Como Ficar Rico – 6 Ed. São Paulo, Editora Academia de
Inteligência, 2004.
16. TOSI, Armando José. Matemática Financeira com Ênfase em Produtos Bancários - 1
Ed. São Paulo, Editora Atlas, 2003.
17. LEI Nº 8.078, de 11 de setembro de 1990, Código de Defesa do Consumidor.

SITES RELACIONADOS
www.investshop.com.br
www.investuol.com.br
www.economatica.com.br
www.pladin.uol.com.br
www.abamecsp.com.br
www.ancor.com.br
www.serasa.com.br
www.bb.com.br
www.uol.com.br/economia

Quartel em Brasília-DF, 14 de maio de 2007.

EQUIPE DO PROGRAMA DE EDUCAÇÃO FINANCEIRA