Document d’informations clés

OBJECTIF
Le présent document contient des informations essentielles sur le produit d’investissement. Il ne s’agit pas d’un document à
caractère commercial. Ces informations vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à
comprendre en quoi consiste ce produit et quels risques, coûts, gains et pertes potentiels y sont associés, et de vous aider à
le comparer à d’autres produits.

R-co Target 2029 IG AFER 2029 IG

PRODUIT
Nom du produit : R-co Target 2029 IG
Code ISIN : FR001400RLE2 ( Action AFER 2029 IG )
Nom de l’initiateur du PRIIPS : Rothschild & Co Asset Management
Site Internet : https://www.am.eu.rothschildandco.com. Pour de plus amples informations, veuillez contacter le service clients par téléphone au +33
1 40 74 40 84 ou par mail : [email protected]
L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) est chargée du contrôle de Rothschild & Co Asset Management en ce qui concerne ce document
d’informations clés et Rothschild & Co Asset Management est agréée en France sous le numéro GP-17000014 et règlementée par l’AMF.
Date de production du document d’informations clés : 29/07/2024

EN QUOI CONSISTE CE PRODUIT ?

Type libellés à 90% minimum de l’AN en Euro. Les titres pourront être de toute
Compartiment de Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) zone géographique, y compris émis par des sociétés ayant leur siège
Le présent document décrit le compartiment R-co Target 2029 IG de la social en dehors de l’OCDE (y compris les pays émergents) jusqu’à 10%
SICAV qui peut être constitué d’autres types d'actions commercialisées de l’AN. Le portefeuille du compartiment sera composé, à hauteur de
dans votre Etat membre. 80% minimum de l’AN, de titres de qualité Investment Grade.
L’exposition du compartiment aux obligations spéculatives dites « à haut
Durée rendement » (High Yield) ne dépassera pas 10% de l’AN.
La durée d’existence prévue de l’OPC est de 99 ans. L’OPCVM pourra détenir des actions jusqu’à 10% de l’AN. Pour la
Toutefois, le compartiment sera automatiquement dissous en cas de gestion de sa trésorerie, il pourra recourir aux OPC jusqu’à 10% de l'AN,
rachat de la totalité des actions à l’initiative des actionnaires. Par et aux titres du marché monétaire jusqu’à 10% de l'AN. Il existe un
ailleurs, le Conseil d’administration de la SICAV peut, à toute époque et risque de change jusqu’à 10% de l’AN. En vue de réaliser son objectif de
pour quelque cause que ce soit, proposer à une assemblée gestion (gestion discrétionnaire), notamment dans le pilotage de sa
extraordinaire sa prorogation ou sa dissolution anticipée ou sa sensibilité et du risque de crédit du portefeuille, l’OPCVM pourra recourir
liquidation. jusqu’à 100% de son AN, à titre de couverture et/ou d'exposition, à des
Objectifs instruments financiers à terme (notamment des futures, forwards,
OPCVM de classification « Obligations et autres titres de créances options, changes à terme et dérivés de crédit), et à des titres intégrant
libellés en euro », le compartiment a pour objectif de gestion, au moment des dérivés. La sensibilité* du portefeuille s’inscrit dans une fourchette
de la souscription et jusqu’au 31/12/2029, d’obtenir une performance comprise entre 0 et 6, étant amenée à diminuer à l’approche de
nette de frais liée aux taux de rendements actuels des obligations de l’échéance. L'exposition globale du compartiment, y compris l'exposition
maturité 2029, en investissant exclusivement dans des titres à caractère induite par l'utilisation des instruments financiers à terme, ne dépassera
« Investment Grade » (non spéculatifs). L’échéance moyenne du pas 200% maximum.
portefeuille sera comprise entre janvier et décembre 2029. De ce fait, le
compartiment n’a pas d’indicateur de référence. Fréquence de valorisation : Quotidienne. Cette catégorie d’actions sera
La stratégie d’investissement du compartiment ne se limite pas à du fermée à toute nouvelle souscription à compter du 01/01/2025.
portage d’obligations : si la société de gestion tendra à conserver ses Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à
titres jusqu’à leur maturité, elle pourra procéder à des arbitrages 12h00 auprès de Rothschild Martin Maurel. Exécution des ordres :
notamment en cas d’identification d’une augmentation du risque de prochaine VL (cours inconnu). Date de règlement des S/R : VL + 2 jours
défaut d’un des émetteurs en portefeuille et/ou en cas de nouvelles ouvrés. Cette action est une action de capitalisation.
opportunités de marché afin d’optimiser le taux actuariel moyen du * La sensibilité obligataire mesure la variation du prix d'une obligation à
portefeuille à l’échéance. taux fixe lorsque les taux d'intérêt évoluent. Plus la durée de vie
La composition du portefeuille de l’OPCVM se déroulera en 3 étapes : (i) résiduelle d'une obligation est grande, plus sa sensibilité est élevée.
une période de constitution du portefeuille correspondant à la période de Investisseurs de détails visés
commercialisation du compartiment, au cours de laquelle la société de Ce compartiment s’adresse aux investisseurs cherchant, sur la durée de
gestion de l’OPCVM investira progressivement en titres obligataires placement recommandée, une rentabilité sur les marchés de taux en
d’échéance inférieure ou égale au 31 décembre 2030 et de titres du euros notamment par une exposition sur des titres de notation «
marché monétaire ; (ii) une période de détention (correspondant à la Investment Grade ».
durée de placement recommandée) au cours de laquelle le portefeuille Non éligible aux US Persons.
sera composé à 80% minimum de ces titres obligataires. L’échéance Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs
moyenne sera comprise entre janvier et décembre 2029 ; et (iii) une qui prévoient de retirer leur apport avant le 31 décembre 2029.
période de monétisation à compter du 01/01/2029 où les titres
obligataires arrivant à maturité seront remplacés par des titres du Informations pratiques
marché monétaire. A compter du 30/06/2029, la société de gestion Le dépositaire de l'OPCVM est Rothschild & Co Martin Maurel, dont le
s’engage, dans un délai de 6 mois, à transformer, fusionner, ou liquider nom commercial est Rothschild Martin Maurel.
l’OPCVM. Toute nouvelle souscription étant par ailleurs interdite à Le prospectus de l'OPCVM et les derniers documents annuels et
compter du 01/01/2025. périodiques sont disponibles en langue française et sont adressés
L'OPCVM investira entre 80% et 100% de l’actif net (ci-après l'"AN") gratuitement dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande
dans des obligations à taux fixe, variable ou révisable, et autres titres de écrite à l'adresse suivante :
créances négociables, des obligations indexées sur l’inflation, émises Rothschild & Co Asset Management - Service Commercial 29, avenue
par des sociétés de droit privé et/ou des entités de Messine 75008 Paris.
supranationales/publiques ou des Etats et des bons à moyen terme La valeur liquidative est publiée sur le site Internet de la société de
négociables, dont 10% maximum de l’AN en obligations convertibles, et gestion à l'adresse suivante : https://am.priips.rothschildandco.com.

QUELS SONT LES RISQUES ET QU’EST-CE QUE CELA POURRAIT ME RAPPORTER ?

Indicateur de risque

Rothschild & Co Asset Management - Siège social : 29, avenue de Messine - 75008 PARIS - Tel : 01 40 74 40 74 - www.am.eu.rothschildandco.com
Société en commandite simple au capital de 1 818 181,89 euros - RCS Paris 824 540 173 - Société de gestion de portefeuilles agréée par l’ AMF sous le numéro GP 17000014
 Risque le plus faible Risque le plus élevé

L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit
enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit jusqu'au 31 décembre 2029. Le risque réel peut être très différent si vous
optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour..
Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 2 sur 7, qui est une classe de risque basse et reflète principalement son positionnement sur le
risque de crédit et les produits de taux dont l'échéance résiduelle maximum est le 31 décembre 2030.
Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau faible et, si la situation venait à se détériorer sur les
marchés, il est très peu probable que notre capacité à vous payer en soit affectée.

Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché ni de garantie en capital, vous pourriez perdre tout ou partie de votre
investissement.

Autres risques matériellement pertinents et non pris en compte par l'indicateur :

• Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou risque de défaut d'un émetteur pouvant impacter négativement le prix des actifs
en portefeuille.
Pour plus d’information sur les risques, veuillez-vous référer au prospectus de l’OPC.

Scénarios de performance
Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, ainsi que les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne
tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle qui peut également influer sur les montants que vous recevrez.
Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures du marché. L'évolution du marché est aléatoire et ne peut être prédit avec
précision.
Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant la meilleure et la pire des performances, ainsi
que la performance moyenne du produit au cours des 10 dernières années au minimum. Les marchés pourraient évoluer très différemment à
l’avenir.
Le scenario de tensions montre ce que vous pourriez récupérer en cas de conditions de marché extrêmes. Le scénario défavorable s’est produit pour
un investissement entre 07/2021 et 06/2024. Le scénario intermédiaire s’est produit pour un investissement entre 07/2016 et 01/2022. Le scénario
favorable s’est produit pour un investissement entre 02/2014 et 08/2019.

Période de détention recommandée : jusqu’à la date d’échéance du produit (31/12/2029)

Investissement : 10 000 €
Scénarios Si vous sortez après 1 an Si vous partez à l’échéance
du produit (31/12/2029)
Minimum Il n’existe aucun rendement minimal garanti. Vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement
Tensions Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts 8 450 € 7 920 €
Rendement annuel moyen -15,53 % -4,15 %
Défavorable Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts 8 450 € 9 250 €
Rendement annuel moyen -15,53 % -1,40 %
Intermédiaire Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts 10 170 € 10 800 €
Rendement annuel moyen 1,74 % 1,40 %
Favorable Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts 10 890 € 12 190 €
Rendement annuel moyen 8,95 % 3,66 %

Ce type de scenarios est calculé sur un minimum de 10 ans de données en utilisant l’historique du produit, combiné avec un proxy (indicateur de
référence de l’OPC lorsqu’il existe) si nécessaire.

QUE SE PASSE-T-IL SI ROTHSCHILD & CO ASSET MANAGEMENT N’EST PAS EN MESURE D’EFFECTUER
LES VERSEMENTS ?
L’OPC est une copropriété d’instruments financiers et de dépôts distincte de la société de gestion de portefeuille. En cas de défaillance de cette
dernière, les actifs de l’OPC conservés par le dépositaire ne seront pas affectés. En cas de défaillance du dépositaire, le risque de perte financière
de l’OPC est atténué en raison de la ségrégation légale des actifs du dépositaire de ceux de l’OPC.
L’investissement dans un OPC n’est pas garanti ni couvert par un système national de compensation.

QUE VA ME COÛTER CET INVESTISSEMENT ?

Il se peut que la personne qui vous vend ce produit ou qui vous fournit des conseils à son sujet vous demande de payer des coûts supplémentaires.
Si c’est le cas, cette personne vous informera sur ces coûts et vous montrera l’incidence de l’ensemble des coûts sur votre investissement.
Coût au fil du temps
Les tableaux présentent les montants prélevés sur votre investissement afin de couvrir les différents types de coûts. Ces montants dépendent du
montant que vous investissez, du temps pendant lequel vous détenez le produit et du rendement du produit. Les montants indiqués ici sont des
illustrations basées sur un exemple de montant d’investissement et différentes périodes d’investissement possibles. Nous avons supposé :
• qu’au cours de la première année vous récupéreriez le montant que vous avez investi (rendement annuel de 0 %), que pour les autres
périodes de détention, le produit évolue de la manière indiquée dans le scénario intermédiaire
• 10 000 EUR sont investis
Investissement : 10 000 €

Scénarios Si vous sortez après 1 an Si vous partez à l’échéance du produit

(31/12/2029)

Coûts totaux 94 € 571 €

Incidence des coûts annuels* 0,94 % 0,95 %

Rothschild & Co Asset Management - Siège social : 29, avenue de Messine - 75008 PARIS - Tel : 01 40 74 40 74 - www.am.eu.rothschildandco.com
Société en commandite simple au capital de 1 818 181,89 euros - RCS Paris 824 540 173 - Société de gestion de portefeuilles agréée par l’ AMF sous le numéro GP 17000014
 (*) Elle montre dans quelle mesure les coûts réduisent annuellement votre rendement au cours de la période de détention. Par exemple, elle montre
que si vous sortez à la fin de la période de détention recommandée, il est prévu que votre rendement moyen par an soit de 2,36 % avant déduction
des coûts et de 1,40 % après cette déduction.
Il se peut que nous partagions les coûts avec la personne qui vous vend le produit afin de couvrir les services qu’elle vous fournit.
Composition des coûts
Coûts ponctuels à l’entrée ou à la sortie Si vous sortez
après 1 an
Coûts d’entrée 0,00 % du montant que vous payez au moment de l’entrée dans l’investissement. Il s’agit 0€
du montant maximal que vous paieriez. La personne qui vous vend le produit vous
informera des coûts réels.
Coûts de sortie Nous ne facturons pas de coût de sortie pour ce produit, mais la personne qui vous vend 0€
le produit peut le faire.
Coûts récurrents prélevés chaque année
Frais de gestion et autres 0,76 % de la valeur de votre investissement par an. Il s’agit d’une estimation. 76 €
frais administratifs et
d’exploitation
Coûts de transaction 0,18 % de la valeur de votre investissement par an. Il s’agit d’une estimation des coûts 18 €
encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au
produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.
Coûts accessoires prélevés sous certaines conditions
Commissions liées aux Aucune commission liée aux résultats n’existe pour ce produit. 0€
résultats

COMBIEN DE TEMPS DOIS-JE LE CONSERVER ET PUIS-JE RETIRER DE L’ARGENT DE FAÇON ANTICIPÉE ?

Période de détention recommandée : jusqu’à la date d’échéance du produit (31/12/2029) justifiée principalement par son positionnement sur le
risque de crédit et les produits de taux dont l'échéance résiduelle maximum est le 31 décembre 2030.
Un désinvestissement avant l’échéance est possible quotidiennement. Cette catégorie d’actions sera fermée à toute nouvelle souscription à compter
du 01/01/2025. La centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) a lieu chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild Martin Maurel. Les ordres
sont exécutés sur la prochaine VL (cours inconnu). Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés.

COMMENT PUIS-JE FORMULER UNE RÉCLAMATION ?

Pour toute réclamation, vous pouvez contacter le Service commercial de la Société de Gestion par téléphone au 01 40 74 40 84, par courrier
adressé à son Service clients au 29, avenue de Messine – 75008 Paris, ou par e-mail à l'adresse suivante : [email protected]

AUTRES INFORMATIONS PERTINENTES

L'actif et le passif des différents compartiments de la SICAV sont ségrégués ; ainsi, les mouvements d’actifs et de passifs d’un autre compartiment de
la SICAV n’affecteront pas le compartiment R-co Target 2029 IG. Toute opération d’échange de catégories d’action du compartiment, notamment
contre une catégorie d’action d’un autre compartiment, est considérée comme une cession suivie d’un rachat et se trouve à ce titre soumise au
régime fiscal des plus ou moins-values sur cessions de valeurs mobilières.
Le prospectus de l'OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles en langue française, établis pour l'ensemble de la
SICAV. L’ensemble de ces informations est accessible à l’adresse suivante : https://am.eu.rothschildandco.com et sont adressés gratuitement dans
un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite à l'adresse suivante :
Rothschild & Co Asset Management - Service Commercial 29, avenue de Messine 75008 Paris.
La valeur liquidative ainsi que l'historique des performances de l'OPC sur 10 ans maximum sont publiés sur le site Internet de la société de gestion à
l'adresse suivante : https://am.priips.rothschildandco.com

L'OPC entre dans le périmètre de l’article 8 du règlement SFDR.

Le Médiateur de l’AMF peut être saisi par tout épargnant ou investisseur ayant un différend individuel avec un intermédiaire financier.

Lorsque ce produit est utilisé comme support en unité de compte d’un contrat d’assurance sur la vie ou de capitalisation, les informations
complémentaires sur ce contrat, telles que (i) les coûts du contrat qui ne sont pas compris dans les coûts indiqués dans le présent document, (ii) le
contact en cas de réclamation et (iii) ce qui se passe en cas de défaillance de l’entreprise d’assurance, sont présentées dans le document
d’informations clés de ce contrat, obligatoirement remis par votre assureur ou courtier ou tout autre intermédiaire d’assurance conformément à son
obligation légale.

60199A-2411

Rothschild & Co Asset Management - Siège social : 29, avenue de Messine - 75008 PARIS - Tel : 01 40 74 40 74 - www.am.eu.rothschildandco.com
Société en commandite simple au capital de 1 818 181,89 euros - RCS Paris 824 540 173 - Société de gestion de portefeuilles agréée par l’ AMF sous le numéro GP 17000014