0$1$-(0(1 680%(5 '$<$ 0$186,$

'U $ULV 7UL\RQR 6 ( 0 0

+ 5DMD 0DUZDQ ,QGUD 6DSXWUD 6 ( 0 6L
$EGXO +DLUXGLQ 6 ( 0 0
6DLG $IULDULV 6 ( 0 6L
7UL 5DKD\X 6 ( 0 0

3(1(5%,7 &9 (85(.$ 0(',$ $.6$5$

L
 0$1$-(0(1 680%(5 '$<$ 0$186,$

3HQXOLV 'U $ULV 7UL\RQR 6 ( 0 0

+ 5DMD 0DUZDQ ,QGUD 6DSXWUD 6 ( 0 6L
$EGXO +DLUXGLQ 6 ( 0 0
6DLG $IULDULV 6 ( 0 6L
7UL 5DKD\X 6 ( 0 0

(GLWRU 'HVL $PLGDVWL 6,3 0 0

'HVDLQ 6DPSXO $UG\DQ $U\D +D\XZDVNLWD

7DWD /HWDN 6DOVDEHOD 0HLOLDQD :DWL

,6%1

'LWHUELWNDQ ROHK (85(.$ 0(',$ $.6$5$ 129(0%(5

$1**27$ ,.$3, -$:$ 7(1*$+
12 -7(

5HGDNVL
-DODQ %DQMDUDQ 'HVD %DQMDUDQ 57 5: .HFDPDWDQ %RMRQJVDUL
.DEXSDWHQ 3XUEDOLQJJD 7HOS
6XUHO HXUHNDPHGLDDNVDUD#JPDLO FRP
&HWDNDQ 3HUWDPD

$OO ULJKW UHVHUYHG

+DN &LSWD GLOLQGXQJL XQGDQJ XQGDQJ

'LODUDQJ PHPSHUEDQ\DN DWDX PHPLQGDKNDQ VHEDJLDQ DWDX VHOXUXK
LVL EXNX LQL GDODP EHQWXN DSDSXQ GDQ GHQJDQ FDUD DSDSXQ
WHUPDVXN PHPIRWRNRSL PHUHNDP DWDX GHQJDQ WHNQLN SHUHNDPDQ
ODLQQ\D WDQSD VHL]LQ WHUWXOLV GDUL SHQHUELW

LL
 .$7$ 3(1*$17$5

3XML V\XNXU SHQXOLV SDQMDWNDQ NHSDGD DOODK 6:7 NDUHQD DWDV

EHUNDW GDQ UDKPDW Q\D GDSDW PHQ\HOHVDLNDQ %XNX \DQJ EHUMXGXO
´0$1$-(0(1 680%(5 '$<$ 0$186,$µ GDSDW GLVHOHVDLNDQ
GHQJDQ EDLN
%XNX LQL EHULVL WHQWDQJ GHVNULSVL PDQDMHPHQ VXPEHU GD\D
PDQXVLD PXODL GDUL SHUDQ GDQ IXQJVL PDQDMHPHQ VXPEHU GD\D
PDQXVLD 7XMXDQ GDUL PDQDMHPHQ VXPEHU GD\D PDQXVLD
SHUDQFDQDDQ VXPEHU GD\D PDQXVLD 5HNUXWPHQ 6HOHNVL WHQDJD
NHUMD $QDOLVLV SHUNHUMDDQ SHPXWXVDQ KXEXQJDQ NHUMD SHUHQFDQDQ
NDULHU GDQ DXGLW NHSHJDZDLDQ %XNX 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D
0DQXVLD VHEDJDL EDKDQ DMDU GDQ UHIHUHQVL EDJL NDPL GDQ
0DKDVLVZD VHUWD %DSDN GDQ ,EX \DQJ WHODK EHNHUMDVDPD GDQ
PHPEHULNDQ GXNXQJDQ NHSDGD SHQXOLV GDODP PHQ\HOHVDLNDQ EXNX
LQL
+DUDSDQ SHQXOLV VHPRJD SHQ\XVXQDQ EXNX LQL GDSDW
EHUPDQIDDW EDJL SHQXOLV VHUWD PHQMDGL WDPEDKDQ UHIHUHQVL GDQ
LQIRUPDVL PHQJHQDL ´0$1$-(0(1 680%(5 '$<$ 0$086,$µ
EDJL SDUD SHPEDFD 3HQXOLV PHQ\DGDUL EDKZD EXNX LQL PDVLK
EDQ\DN NHNXUDQJDQQ\D ROHK NDUHQD LWX NULWLN GDQ VDUDQ GDUL
SHPEDFD VHUWD UHNDQ UHNDQ VHMDZDW WHUXWDPD \DQJ EHUDGD GL
OLQJNXQJDQ ,QVWLWXW 7HNQRORJL GDQ %LVQLV ,QGUDJLUL VDQJDW NDPL
SHUOXNDQ XQWXN NHVHPSXUQDDQ GDQ SHUEDLNDQ EXNX LQL 7HULPD
NDVLK

5HQJDW 2NWREHU
3HQXOLV

'U $ULV 7UL\RQR 6 ( 0 0 GNN

LLL
 '$)7$5 ,6,

.$7$ 3(1*$17$5 ........................................................................ LLL

'$)7$5 ,6, ....................................................................................... LY
%$% 0$1$-(0(1 680%(5 '$<$ 0$186,$ ....................
$ 3HQJHUWLDQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD ..................................
% .RQVHS 'DVDU 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD ........
& 0DQDMHPHQ .........................................................................
' )XQJVL 0DQDMHPHQ ............................................................
( 7XMXDQ 0DQDMHPHQ ............................................................
) %LGDQJ %LGDQJ 0DQDMHPHQ ..............................................
* .RPSRQHQ 'DWD 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD .........................
+ )XQJVL GDQ 7XMXDQ 6XPEHU 6D\D 0DQXVLD ....................
, 3HODNVDQDDQ 3HQJHORODDQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD ........
- ,QGLNDWRU 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD ..............
%$% 3(5(1&$1$$1 680%(5 '$<$ 0$186,$ ..............
$ 3HQJHUWLDQ 3HUHQFDQDDQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD ..........
% 0DQIDDW 3HUHQFDQDDQ 6'0 ...........................................
& 0DVDODK GDODP 3HQJDWXUDQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD ....
' /DQJNDK (IHNWLI 0HQJDWXU GDQ 6XPEHU 'D\D
0DQXVLD ............................................................................
( 3URVHV 3HUHQFDQDDQ 6'0 ...............................................
) )DNWRU \DQJ +DUXV 'LSHUWLPEDQJNDQ GDODP
3HUHQFDQDDQ 6'0 ...........................................................
* 7DQWDQJDQ 3HUHQFDDQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD ..............
+ 3HQWLQJQ\D 3HUHQFDDQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD .............
, ,QGLNDWRU 3HUHQFDQDDQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD ............
- (YDOXDVL 3HUHQFDQDDQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD..............
%$% $1$/,6,6 3(.(5-$$1 ....................................................
$ 3HQJHUWLDQ $QDOLVLV 3HNHUMDDQ ........................................
% .RQWHNV 3HNHUMDDQ ...........................................................
& 7XMXDQ $QDOLVLV 3HNHUMDDQ ..............................................
' 3URVHV $QDOLVLV 3HNHUMDDQ ...............................................
( (YDOXDVL 3HNHUMDDQ...........................................................
) 0HWRGH $QDOLVLV -DEDWDQ GDQ 3HNHUMDDQ ........................
* 0HWRGH $QDOLVLV 3HNHUMDDQ .............................................

LY
%$% 5(.5870(1 .$5<$:$1.............................................
$ 3HQJHUWLDQ 5HNUXWPHQ ....................................................
% 7XMXDQ 5HNUXWPHQ ..........................................................
& 6XPEHU 3HUHNUXWDQ .........................................................
' 0DQIDDW GDODP 5HNUXWPHQ .DU\DZDQ..........................
( 3URVHV 5HNUXWPHQ .DU\DZDQ ........................................
) ,QGLNDWRU 5HNUXWPHQ ......................................................
%$% 6(/(.6, .$5<$:$1 ......................................................
$ 3HQJHUWLDQ 6HOHNVL .DU\DZDQ ........................................
% 7XMXDQ 6HOHNVL .DU\DZDQ ...............................................
& 0HWRGH 3HQJDGDDQ 6HOHNVL .............................................
' $VSHN $VSHN 6HOHNVL .DU\DZDQ ....................................
( .XDOLILNDVL GDODP 6HOHNVL .DU\DZDQ .............................
) 7DKDSDQ 3URVHV 6HOHNVL...................................................
* /DQJNDK /DQJNDK 6HOHNVL .DU\DZDQ ............................
+ -HQLV :DZDQFDUD .HUMD ...................................................
, 3HUPDVDODKDQ GDQ +DPEDWDQ GDODP 6HOHNVL
.DU\DZDQ.........................................................................
%$% 3(1(03$7$1 7(1$*$ .(5-$ ....................................
$ 3HQJHUWLDQ 3HQHPSDWDQ 7HQDJD .HUMD ..........................
% 7XMXDQ 3HQHPSDWDQ .HUMD ..............................................
& .DUDNWHULVWLN 3HQHPSDWDQ .HUMD .DU\DZDQ \DQJ
,GHDO ..................................................................................
' )DNWRU )DNWRU \DQJ 0HPSHQJDUXKL 3HQHPSDWDQ
.DU\DZDQ.........................................................................
( ,QGLNDWRU 3HQHPSDWDQ .HUMD ..........................................
) 3URVHGXU 3HQHPSDWDQ .DU\DZDQ ..................................
%$% 3(08786$1 +8%81*$1 .(5-$ 3+. ...................
$ 3HQJHUWLDQ 3HPXWXVDQ +XEXQJDQ .HUMD ......................
% -HQLV -HQLV 3HPXWXVDQ +XEXQJDQ .HUMD 3+. ...........
& 7XMXDQ 3HPXWXVDQ +XEXQJDQ .HUMD.............................
' )DNWRU 3HPXWXVDQ +XEXQJDQ .HUMD..............................
( $WXUDQ 3HPXWXKVDQ +XEXQJDQ .HUMD 3+. ..............
) 'DPSDN 3HPXWXVDQ +XEXQJDQ .HUMD ..........................
* 3URVHGXU 3+. 0HQXUXW 88 1R 7DKXQ ..........
%$% 3(1*(0%$1*$1 06'0 ..............................................
$ 3HQJHUWLDQ 3HQJHPEDQJDQ 06'0 ...............................

Y
 % 7XMXDQ 3HQJHPEDQJDQ 6'0..........................................
& 0HWRGH 3HQJHPEDQJDQ 6'0 .........................................
' )XQJVL 3HQJHPEDQJDQ 6'0 ..........................................
( 0DQIDDW 3HQJHPEDQJDQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD .........
) -HQLV 3HODWLKDQ GDQ 3HQJHPEDQJDQ 6'0 GDQ
0DQIDDWQ\D XQWXN 3HUXVDKDDQ ......................................
* 5XDQJ /LQJNXS 3HQJHPEDQJDQ 6XPEHU 'D\D
0DQXVLD ............................................................................
+ .RQVHS 3HQJHPEDQJDQ 6'0 .........................................
, (YDOXDVL 3HQJHPEDQJDQ 6'0 .....................................
%$% 3(5(1&$1$$1 .$5,(5...............................................
$ 3HQJHUWLDQ 3HUHQFDQDQ .DULHU ......................................
% 7XMXDQ GDUL 3HUHQFDQDDQ .DULHU ..................................
& 7XMXDQ %LPELQJDQ .DULHU .............................................
' 0DQIDDW 3HUHQFDQDDQ .DULHU ........................................
( /DQJNDK /DQJNDK 3HUHQFDQDDQ .DULHU .......................
) /DQJNDK (IHNWLI 6DDW 0HPEXDW 3HUHQFDQDDQ .DULHU..
* .XQFL 6XNVHV 0HQLWL .DULHU ..........................................
%$% 3(1,/$,$1 35(67$6, .(5-$ ......................................
$ 3HQJHUWLDQ 3HQLODLDQ 3UHVWDVL .HUMD .............................
% 7XMXDQ 3HQLODLDQ 3UHVWDVL .HUMD ....................................
& ,QGLNDWRU 3UHVWDVL .HUMD.................................................
' )DNWRU )DNWRU \DQJ 0HPSHQJDUXKL 3UHVWDVL .HUMD ....
( 'DVDU +XNXP ................................................................
) 0DQIDDW 3HQLODLDQ 3UHVWDVL .HUMD..................................
* 0HWRGH 3HQLODLDQ 3UHVWDVL .HUMD ...................................
%$% 6,67(0 ,0%$/$1 ...........................................................
$ 6LVWHP ,PEDODQ ..............................................................
% 3HQJHUWLDQ 6LVWHP ,PEDODQ ...........................................
& 7XMXDQ GDQ 3ULQVLS 3ULQVLS 6LVWHP ,PEDODQ ...............
' -HQLV -HQLV ,PEDODQ ........................................................
( )DNWRU )DNWRU \DQJ 0HPSHQJDUXKL 3HPEHULDQ
,PEDODQ...........................................................................
) ,QGLNDWRU 6LVWHP ,PEDODQ..............................................
%$% $8',7 .(3(*$:$,$1 6'0 ....................................
$ 3HQJHUWLDQ $XGLW .HSHJDZDLDQ 6'0 .......................

YL
 %
-HQLV -HQLV $XGLW ............................................................
&
7XMXDQ $XGLW .................................................................
'
0DQIDDW 'DUL $XGLW 0DQDMHPHQ 6'0 ........................
(
6XPEHU 'DWD $XGLW 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD 6'0 ...
)
7DKDS 7DKDS $XGLW 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D
0DQXVLD .........................................................................
* )DNWRU )DNWRU \DQJ 0HPSHQJDUXKL 3HODNVDQDDQ $XGLW
6XPEHU 'D\D 0DQXVLD .................................................
+ ,QGLNDWRU $XGLW 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD.
'$)7$5 3867$.$ ......................................................................
7(17$1* 3(18/,6 .....................................................................

YLL
%$%
0$1$-(0(1
680%(5 '$<$ 0$186,$

$ 3HQJHUWLDQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD

6XPEHU GD\D PDQXVLD PHUXSDNDQ SRWHQVL \DQJ
WHUNDQGXQJ GDODP GLUL PDQXVLD XQWXN PHZXMXGNDQ SHUDQQ\D
VHEDJDL PDNKOXN VRVLDO \DQJ DGDSWLI GDQ WUDQVIRUPDWLI \DQJ
PDPSX PHQJHOROD GLULQ\D VHQGLUL VHUWD VHOXUXK SRWHQVL \DQJ
WHUNDQGXQJ GL DODP PHQXMX WHUFDSDLQ\D NHVHMDKWHUDDQ
NHKLGXSDQ GDODP WDWDQDQ \DQJ VHLPEDQJ GDQ EHUNHODQMXWDQ
'DODP SHQJHUWLDQ SUDNWLV VHKDUL KDUL 6'0 OHELK GLPHQJHUWL
VHEDJDL EDJLDQ LQWHJUDO GDUL VLVWHP \DQJ PHPEHQWXN VXDWX
RUJDQLVDVL \DQJ PHQJHOROD VXPEHUGD\D DODP 6'$
0HQXUXW SDUD DKOL PDQDMHPHQ VXPEHU GD\D PDQXVLD DGDODK VHEDJDL
EHULNXW
0HQXUXW KDQGRNR S PDQDMHPHQ VXPEHU GD\D
PDQXVLD DGDODK SHQDULNDQ VHOHNVL SHQJHPEDQJDQ
SHPHOLKDUDDQ GDQ SHQJJXQDDQ VXPEHU GD\D PDQXVLD XQWXN
PHQFDSDL EDLN WXMXDQ WXMXDQ LQGLYLGX PDXSXQ RUJDQLVDVL
PHQXUXW KDVLEXDQ S PDQDMHPHQ VXPEHU GD\D
PDQXVLD DGDODK LOPX GDQ VHQL \DQJ PHQJDWXU KXEXQJDQ GDQ
SHUDQDQ WHQDJD NHUMD DJDU DNWLI GDQ HILVLHQ PHPEDQWX
WHUZXMXGQ\D WXMXDQ SHUXVDKDDQ NDU\DZDQ GDQ PDV\DUDNDW
PHQXUXW PDQJNXQHJDUD S PDQDMHPHQ VXPEHU GD\D
PDQXVLD DGDODK VXDWX SHQJHORODDQ GDQ SHQGD\DJXQDDQ
VXPEHU GD\D \DQJ DGD SDGD LQGLYLGX 3HQJHORODDQ GDQ
SHQGD\DJXQDDQ WHUVHEXW GLNHPEDQJNDQ VHFDUD PDNVLPDO GL
GDODP GXQLD NHUMD XQWXN PHQFDSDL WXMXDQ RUJDQLVDVL GDQ
%$%
3(5(1&$1$$1
680%(5 '$<$ 0$186,$

$ 3HQJHUWLDQ 3HUHQFDQDDQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD

'DODP VHEXDK SHUXVDKDDQ SHUHQFDQDDQ 6'0 PHUXSDNDQ
VHEXDK KDO \DQJ SHQWLQJ GDQ KDUXV GLODNXNDQ VHPDNVLPDO
PXQJNLQ 7DQSD PHODNXNDQ KDO WHUVHEXW GHQJDQ EHQDU WHQWX
SHUXVDKDDQ DNDQ OHELK VXOLW XQWXN EHUNHPEDQJ VHUWD EHUVDLQJ
GHQJDQ NRPSHWLWRUQ\D 7HQWX VDMD VXGDK EXNDQ UDKDVLD XPXP
MLND GL GDODP SHUXVDKDDQ \DQJ EDLN PDND WHUGDSDW VLVWHP
SHUHQFDQDDQ WDWD VXPEHU GD\D PDQXVLD \DQJ EDLN SXOD
6HKLQJJD XQWXN ELVD PHODNVDQDNDQ YLVL GDQ PLVL SHUXVDKDDQ
VHSHQXKQ\D PDND SHUHQFDQDDQ LQL KDUXV GLEXDW GHQJDQ EDLN
GDQ WHOLWL %DKNDQ VHELVD PXQJNLQ GLODNXNDQ VHFDUD PDNVLPDO
7HQWX VDMD DGD EDQ\DN KDODQJDQ \DQJ WHUMDGL GDODP
SHODNVDQDDQQ\D 'L VDPSLQJ GDUL DGDQ\D EHEHUDSD PDQIDDW
\DQJ MXJD GLEDZD ROHK DGDQ\D SHUHQFDQDDQ 6'0 \DQJ WHSDW
2OHK NDUHQD LWX GLSHUOXNDQ SXOD ODQJNDK ODQJNDK \DQJ HIHNWLI
GDQ HILVLHQ WHUXWDPD GDUL SLKDN +5' VXSD\D QDQWLQ\D GDSDW
PHPDVWLNDQ SHQDWDDQ GDQ SHQJDORNDVLDQ VXPEHU GD\D \DQJ
RSWLPDO VHVXDL NHEXWXKDQ SHUXVDKDDQ %DJDLPDQD OHQJNDSQ\D
PHQJHQDL PDQIDDW GDQ ODQJNDK ODQJNDK WHUVHEXW EHULNXW LQL
DNDQ GLEDKDV OHELK ODQMXW PHQJHQDL KDO WHUVHEXW
'DODP VHEXDK SHUXVDKDDQ SHUHQFDQDDQ 6'0 PHUXSDNDQ
VHEXDK KDO \DQJ SHQWLQJ GDQ KDUXV GLODNXNDQ VHPDNVLPDO
PXQJNLQ 7DQSD PHODNXNDQ KDO WHUVHEXW GHQJDQ EHQDU WHQWX
SHUXVDKDDQ DNDQ OHELK VXOLW XQWXN EHUNHPEDQJ VHUWD EHUVDLQJ
GHQJDQ NRPSHWLWRUQ\D 7HQWX VDMD VXGDK EXNDQ UDKDVLD XPXP
%$%
$1$/,6,6 3(.(5-$$1

$ 3HQJHUWLDQ $QDOLVLV 3HNHUMDDQ

$QDOLVLV SHNHUMDDQ WHUGLUL DWDV GXD NDWD DQDOLVLV GDQ
SHNHUMDDQ $QDOLVLV EHUDUWL VLIDW XUDLDQ SHQJXUDLDQ DWDX
NXSDVDQ VHGDQJ NDQ SHNHUMDDQ DGDODK EDUDQJ \DQJ GLODNXNDQ
GLSHUEXDW GLNHUMDNDQ GDQVHEDJDLQ\D WXJDV NHZDMLEDQ KDVLO
EHNHUMD DWDX SHUEXDWDQ 6DVURKDGL ZLU\RGDQ % 6LVZDQWR
PHQJDUWLNDQ DQDOLVLV DGDODK PHUXSDNDQ DNWLYLWDV EHUSLNLU
XQWXN PHQMDEDUNDQ SRNRN SHUVRDODQ PHQMDGL EDJLDQ
NRPSRQHQ DWDX XQVXU VHUWD NHPXQJNLQDQ NHWHUNDLWDQ
IXQJVLQ\D
6HGDQJNDQ SHNHUMDDQ DGDODK VHNXPSXODQ VHNHORPSRN
WXJDV GDQ WDQJJXQJ MDZDE \DQJ DNDQ VHGDQJ GDQ WHODK
GLNHUMDNDQ ROHK WHQDJD NHUMD GDODP NXUXQ ZDNWX WHUWHQWX
'HQJDQ GHPLNLDQ DQDOLVLV SHNHUMDDQ GDSDW GLDUWLNDQ VHEDJDL
VXDWX DNWLYLWDV XQWXN PHQJNDML PHPSHODMDUL PHQJXPSXONDQ
PHQFDWDW GDQ PHQJDQDOLVLV UXDQJ OLQJNXS VXDWX SHNHUMDDQ
VHFDUD VLVWHPDWLV GDQ VLVWHPLN
0HQXUXW 6LKRWDQJ DQDOLVLV SHNHUMDDQ VDQJDW HVHQVLDO
XQWXN PHQFDUL GDQ PHQHQWXNDQ V\DUDW V\DUDW VXPEHU GD\D
PDQXVLD \DQJ VHVXDL XQWXN PHPDQJ VD\D SHNHUMDDQ $QDOLVLV
SHNHUMDDQ PHUXSDNDQ ODQJNDK DZDO GDODP UDQJND SHUHNUXWDQ
VXPEHU GD\D PDQXVLD \DQJ VHVXDL GHQJDQ
MDEDWDQQ\D 6HGDQJNDQ PHQXUXW .DVZDQ DQDOLVLV SHNHUMDD
QPHUXSDNDQ SURVHV SHQJXPSXODQ VHFDUD VLVWHPDWLV GDQ DQDOLVLV
LQIRUPDVL WHQWDQJ SHNHUMDDQ \DQJ PHOLSXWL WXJDV NHZDMLEDQ GDQ
%$%
5(.5870(1 .$5<$:$1

$ 3HQJHUWLDQ 5HNUXWPHQ
3HQJHUWLDQ UHNUXWPHQ PHQXUXW SDU DKOL
0HQXUXW +HQU\ 6LPDPRUD GDODP EXNX NROHNVL
GLJLWDO 8QLYHUVLWDV .ULVWHQ 3HWUD PHQ\DWDNDQ EDKZD
5HNUXWPHQ DGDODK VHUDQJNDLDQ DNWLYLWDV PHQFDUL GDQ
PHPLNDW SHODPDU NHUMD GHQJDQ PRWLYDVL NHPDPSXDQ
NHDKOLDQ GDQ SHQJHWDKXDQ \DQJ GLSHUOXNDQ JXQD PHQXWXSL
NHNXUDQJDQ \DQJ GLLGHQWLILNDVL GDODP SHUHQFDQDDQ
NHSHJDZDLDQ
0HQXUXW 5DQGDOO 6 6XVDQ ( -DFNVRQ GDODP
1DQDQJ 1XU\DQWD 5HNUXWPHQ DQWDUD ODLQ PHOLSXWL
XSD\D SHQFDULDQ VHMXPODK FDORQ NDU\DZDQ \DQJ PHPHQXKL
V\DUDW GDODP MXPODK WHUWHQWX VHKLQJJD GDUL PHUHND
SHUXVDKDDQ GDSDW PHQ\HOHNVL RUDQJ RUDQJ \DQJ SDOLQJ WHSDW
XQWXN PHQJLVL ORZRQJDQ SHNHUMDDQ \DQJ DGD
0HQXUXW 6FKHUPHUKRUQ 5HNUXWPHQ 5HFUXLWPHQW
DGDODK ´SURVHV SHQDULNDQ VHNHORPSRN NDQGLGDW XQWXN
PHQJLVL SRVLVL \DQJ ORZRQJ 3HUHNUXWDQ \DQJ HIHNWLI DNDQ
PHPEDZD SHOXDQJ SHNHUMDDQ NHSDGD SHUKDWLDQ GDUL RUDQJ
RUDQJ \DQJ EHUNHPDPSXDQ GDQ NHWHUDPSLODQQ\D PHPHQXKL
VSHVLILNDVL SHNHUMDDQ
0HQXUXW )DXVWLQR &DUGRVR *RPHV 5HNUXWPHQ
PHUXSDNDQ SURVHV PHQFDUL PHQHPXNDQ GDQ PHQDULN SDUD
SHODPDU XQWXN GLSHNHUMDNDQ GDODP GDQ ROHK VXDWX
RUJDQLVDVL 5HNUXWPHQ PHUXSDNDQ SURVHV NRPXQLNDVL GXD
%$%
6(/(.6, .$5<$:$1

$ 3HQJHUWLDQ 6HOHNVL .DU\DZDQ

6HOHNVL NDU\DZDQ DGDODK VXDWX SURVHV SHPLOLKDQ GDQ
SHQHQWXDQ SHODPDU SHNHUMDDQ \DQJ WHUGLUL GDUL EHEHUDSD
ODQJNDK VSHVLILN XQWXN SRVLVL MDEDWDQ \DQJ WHUVHGLD GHQJDQ
WXMXDQ PHQJXUDQJL MXPODK SHODPDU \DQJ WHUMDULQJ VHKLQJJD
PHPHQXKL NULWHULD \DQJ WHODK GLWHQWXNDQ ROHK LQVWDQVL DWDX
SHUXVDKDDQ
6HOHNVL NDU\DZDQ PHUXSDNDQ VXDWX NHJLDWDQ SHPLOLKDQ
\DQJ FHUPDW VHVXDL NULWHULD \DQJ SDOLQJ FRFRN XQWXN SRVLVL
WHUWHQWX GL GDODP VHEXDK RUJDQLVDVL 6HOHNVL NDU\DZDQ EHUWXMXDQ
XQWXN PHQGDSDWNDQ WHQDJD NHUMD \DQJ PHPHQXKL V\DUDW GDQ
PHPLOLNL NXDOLILNDVL \DQJ VHVXDL GHQJDQ GHVNULSVL SHNHUMDDQ
\DQJ DGD DWDX VHVXDL GHQJDQ NHEXWXKDQ RUJDQLVDVL DWDX
SHUXVDKDDQ
6HOHNVL NDU\DZDQ DGDODK NHJLDWDQ GDODP PDQDMHPHQ
VXPEHU GD\D PDQXVLD \DQJ GLODNXNDQ VHWDODK SURVHV UHNUXWPHQ
NDU\DZDQ VHOHVDL GLODNVDQDNDQ 6HOHNVL NDU\DZDQ GLJXQDNDQ
XQWXN PHPXWXVNDQ DSDNDK VL SHODPDU GLWHULPD DWDX WLGDN VHVXDL
GHQJDQ NXDOLILNDVL \DQJ DGD GDODP XUDLDQ MDEDWDQ
%$%
3(1(03$7$1
7(1$*$ .(5-$

$ 3HQJHUWLDQ 3HQHPSDWDQ 7HQDJD .HUMD

3HQHPSDWDQ NDU\DZDQ DGDODK NHJLDWDQ \DQJ GLODNXNDQ
ROHK PDQDMHU XQWXN PHQHPSDWNDQ VHRUDQJ NDU\DZDQ SDGD
SHNHUMDDQ GDQ MDEDWDQ \DQJ DGD SDGD RUJDQLVDVL 3HUDQ
NDU\DZDQ VDQJDW PHQHQWXNDQ EHUKDVLO WLGDNQ\D SHUXVDKDDQ
PHQFDSDL VDVDUDQQ\D
$SD 3HQHPSDWDQ NDU\DZDQ"
+DO WHUVHEXW VHVXDL GHQJDQ SHQGDSDW :HUWKHU 'DYLV
SHQHPSDWDQ NDU\DZDQ PHQJDQGXQJ DUWL
SHPEHULDQ WXJDV WHUWHQWX NHSDGD SHNHUMD DJDU LD PHPSXQ\DL
NHGXGXNDQ \DQJ SDOLQJ EDLN GDQ SDOLQJ VHVXDL GHQJDQ
GLGDVDUNDQ SDGD MRE UHTXLUHPHQW NXDOLILNDVL NDU\DZDQ GDQ
NHEXWXKDQ SULEDGL
3HQJHUWLDQ 3HQHPSDWDQ .HUMD 0HQXUXW 6DVWURKDGL
ZLU\R SHQHPSDWDQ NHUMD DGDODK SURVHV SHPEHULDQ
WXJDV GDQ SHNHUMDDQ NHSDGD WHQDJD NHUMD \DQJ OXOXV VHOHNVL
XQWXN GLODNVDQDNDQ VHVXDL UXDQJ OLQJNXS \DQJ WHODK
GLWHWDSNDQ VHUWD PDPSX PHPSHUWDQJJXQJMDZDENDQ VHJDOD
UHVLNR GDQ NHPXQJNLQDQ NHPXQJNLQDQ \DQJ WHUMDGL DWDV
WXJDV GDQ SHNHUMDDQ ZHZHQDQJ VHUWD WDQJJXQJ MDZDE
3HQHPSDWDQ VHEDJDL VXDWX ODQJNDK HNVSHULPHQWDO \DQJ
VHEHQDUQ\D EXNDQODK PHUXSDNDQ VHEXDK NHSXWXVDQ ILQDO
3HQHPSDWDQ PHUXSDNDQ VHEXDK ODQJNDK
HNVSHULPHQWDO \DQJ WHUGLUL GDUL DSD \DQJ PHQXUXW SHUNLUDDQ
VXSHUYLVRU \DQJ EHUVDQJNXWDQ GDSDW GLODNXNDQ ROHK VL
%$% 3(08786$1
+8%81*$1 .(5-$
3+.

$ 3HQJHUWLDQ 3HPXWXVDQ +XEXQJDQ .HUMD

3HPXWXVDQ KXEXQJDQ NHUMD DWDX DUWL 3+. DGDODK DFXDQ
XQWXN SHQJDNKLUDQ NRQWUDN NDU\DZDQ GHQJDQ SHUXVDKDDQ
6HRUDQJ NDU\DZDQ GDSDW GLEHUKHQWLNDQ GDUL SHNHUMDDQ DWDV
NHKHQGDNQ\D VHQGLUL DWDX PHQJLNXWL NHSXWXVDQ \DQJ WHODK
GLEXDW ROHK DWDVDQQ\D
0HQXUXW 8QGDQJ 8QGDQJ .HWHQDJDNHUMDDQ 1R 7DKXQ
%$% , 3DVDO D\DW 3+. DUWLQ\D \DLWX VHEDJDLPDQD
GLMHODVNDQ EHULNXW LQL
´3HPXWXVDQ KXEXQJDQ NHUMD DGDODK SHQJDNKLUDQ KXEXQJDQ
NHUMD NDUHQD VXDWX KDO WHUWHQWX \DQJ PHQJDNLEDWNDQ
EHUDNKLUQ\D KDN GDQ NHZDMLEDQ DQWDUD SHNHUMD EXUXK GDQ
SHQJXVDKDµ
0HQXUXW 1RRU $ULILQ GDODP EXNX 0DQDMHPHQ
6XPEHUGD\D 0DQXVLD 7HRUL GDQ .DVXV 3+. VHULQJ
GLPDNQDL VHEDJDL SHPHFHWDQ VHSLKDN \DQJ GLODNXNDQ
SHUXVDKDDQ 1DPXQ VHEHQDUQ\D XQWXN GLNDWDNDQ VHEDJDL
SHPHFDWDQ VHSLKDN KDUXV PHOLKDW WHUOHELK GDKXOX DODVDQ
SHUXVDKDDQ PHODNXNDQ 3+. VHUWD KDO KDO \DQJ EHUNDLWDQ
GHQJDQ SHPXWXVDQ KXEXQJDQ NHUMD 6HGDQJNDQ GDODP 88
WHUVHEXW \DQJ PHQMHODVNDQ VHFDUD ULQFL WHQWDQJ SHQJHUWLDQ 3+.
EHUDGD GL %$% ;,, GDUL SDVDO ² SDVDO \DQJ EHUODNX EDJL
EDGDQ XVDKD \DQJ PHPLOLNL EDGDQ KXNXP DWDX WLGDN XVDKD
PLOLN SHUVHRUDQJDQ SHUVHNXWXDQ DWDX PLOLNL EDGDQ KXNXP %DLN
PLOLN VZDVWD PDXSXQ PLOLN QHJDUD 6HUWD XVDKD XVDKD VRVLDO GDQ
%$%
3(1*(0%$1*$1
06'0

$ 3HQJHUWLDQ 3HQJHPEDQJDQ 06'0

3HQJHPEDQJDQ 6'0 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD VDQJDWODK
SHQWLQJ GDODP EHUEDJDL DVSHN XQWXN PHQXQMDQJ VHEXDK
NHEHUKDVLODQ GDODP VXDWX ELGDQJ 3HQJHPEDQJDQ 6XPEHU 'D\D
0DQXVLD PHUXSDNDQ SHPEHULDQ DNWLYLWDV SHQJHWDKXDQ GDQ
IDVLOLWDV XQWXN SDUD SHJDZDL GDODP VHEXDK SHUXVDKDDQ DWDX
RUJDQLVDVL GDODP PHQXQMDQJ NHEHUKDVLODQ GDQ NXDOLWDV SURGXN
\DQJ EHUNXDOLWDV
%DJL $QGD \DQJ EHNHUMD DWDX PHPLOLNL XVDKD
SHQJHPEDQJDQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD LQL VDQJDWODK SHQWLQJ
GLODNXNDQ /DOX DSD VDMDNDK \DQJ KDUXV GLODNXNDQ XQWXN
PHQJHPEDQJNDQ 6'0" 6HEHOXP PHQJHWDKXL KDO WHUVHEXW DNDQ
NLWD XODV WHQWDQJ DSD LWX SHQJHPEDQJDQ 6'0 WHUOHELK GDKXOX
6RQQ\ 6XPDUVRQR +
6XPEHU 'D\D 0DQXVLD +XPDQ 5HVRXUFHV PHQXUXW
EHOLDX PHPLOLNL GXD DUWL \DQJ EHUEHGD GL DQWDUDQ\D DGDODK
6'0 PHUXSDNDQ VXDWX XVDKD NHUMD DWDX MDVD \DQJ PHPDQJ
GLEHULNDQ GHQJDQ WXMXDQ GDODP PHODNXNDQ SURVHV SURGXNVL
'HQJDQ NDWD ODLQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD DGDODK NXDOLWDV
XVDKD \DQJ GLODNXNDQ VHVHRUDQJ GDODP MDQJND ZDNWX
WHUWHQWX JXQD PHQJKDVLONDQ MDVD DWDX EDUDQJ
0DVLK WHUNDLW GHQJDQ KDO \DQJ SHUWDPD SHQJHUWLDQ
6'0 \DQJ NHGXD DGDODK GLPDQD PDQXVLD PDPSX EHNHUMD
PHQJKDVLONDQ VHEXDK MDVD DWDX EDUDQJ GDUL XVDKD NHUMDQ\D
WHUVHEXW 0DPSX EHNHUMD EHUDUWL PDPSX PHODNXNDQ EHUDJDP
%$%
3(5(1&$1$$1 .$5,(5

$ 3HQJHUWLDQ 3HUHQFDQDQ .DULHU

3HUHQFDQDDQ NDULU PHUXSDNDQ VXDWX SURVHV GL PDQD
LQGLYLGX PHPLOLK WXMXDQ NDULU GDQ MDOXU \DQJ DNDQ GLODOXL XQWXN
PHQFDSDL WXMXDQ WHUVHEXW 7HQWX VHPDQJDW LQL SHUOX GLPLOLNL ROHK
VHWLDS NDU\DZDQ DJDU ELVD PHQLQJNDWNDQ NXDOLWDV GLUL GDQ KLGXS
\DQJ VHPDNLQ EDLN
0HQXUXW &RUH\ &RUH\ SHUHQFDQDDQ NDULHU
PHUXSDNDQ VXDWX SURVHV \DQJ PHQFDNXS SHQMHODMDKDQ SLOLKDQ
GDQ SHUVLDSDQ GLUL XQWXN VHEXDK NDULHU 'HQJDQ DGDQ\D
SHUHQFDQDDQ NDULHU PDND LQGLYLGX DNDQ PHPDKDPL
NHPDPSXDQ GLULQ\D EDLN GDUL VHJL PLQDW SRWHQVL GDQ
NHPDPSXDQ \DQJ GLPLOLNLQ\D

6HEXWNDQ ODQJNDK SHUHQFDQDDQ NDULU PDVD GHSDQ"

/DQJNDK 3HUHQFDQDDQ .DULHU DJDU 0DVD 'HSDQ 6XNVHV
GDQ 7HUMDPLQ
0XODL 0HQ\XVXQ 9LVL 0LVL
.HQDOL 3RWHQVL 'LUL )RNXV 3DGD .HOHELKDQ GDQ 3HUEDLNL
.HOHPDKDQ
0HQJHYDOXDVL 'LUL
&DUL ,QIRUPDVL 7HQWDQJ 3HOXDQJ .DULU 0DVD .LQL
0HUDQFDQJ &DUHHU 3DWK GDQ 0HUHDOLVDVLNDQQ\D 6HFDUD
.RQVLVWHQ
 %$%
3(1,/$,$1
35(67$6, .(5-$

$ 3HQJHUWLDQ 3HQLODLDQ 3UHVWDVL .HUMD

0HQXUXW 7 +DQL +DQGRNR SHQLODLDQ SUHVWDVL
DGDODK SURVHV PHODOXL PDQD RUJDQLVDVL RUJDQLVDVL PHQJHYDOXDVL
DWDX PHQLODL SUHVWDVL NHUMD NDU\DZDQ 'LPDQD NHJLDWDQ LQL GDSDW
PHPSHUEDLNL NHSXWXVDQ NHSXWXVDQ SHUVRQDOLD GDQ PHPEHULNDQ
XPSDQ EDOLN NHSDGD NDU\DZDQ WHQWDQJ SHODNVDQDDN NHUMD
PHUHND
0HQXUXW $MDEDU GDODP EXNX 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D
0DQXVLD GDODP EDKDVD ,QJJULV SHQLODLDQ SUHVWDVL NHUMD
NDU\DZDQ GLVHEXW SHUIRUPDQFH DSSUDLVDO \DQJ PHUXSDNDQ
EHQWXN SURVHV RUJDQLVDVL XQWXN PHODNXNDQ HYDOXDVL WHUKDGDS
NLQHUMD DWDX SUHVWDVL NDU\DZDQ NHWLND PHODNXNDQ SHNHUMDDQQ\D
3HQLODLDQ SUHVWDVL NHUMD MXJD ELVD GLDUWLNDQ VHEDJDL SHQ\HGLD
LQIRUPDVL NDU\DZDQ \DQJ EHUNDLWDQ GHQJDQ NLQHUMDQ\D VHODPD
LQL 6HKLQJJD QDQWLQ\D SHUXVDKDDQ ELVD PHPEXDW NHSXWXVDQ
WHUNDLW NLQHUMD NDU\DZDQ WHUVHEXW PLVDO PHODNXNDQ WUDQVIHU
SHJDZDL SURPRVL MDEDWDQ DWDX ODLQQ\D
'DODP EXNX 0HPDKDPL $VSHN $VSHN 3HQJHORODDQ
6XPEHU 'D\D 0DQXVLD GDODP 2UJDQLVDVL NDU\D -XVWLQH 7
6LUDLW SHQLODLDQ SUHVWDVL NHUMD PHPEDQWX PDQDMHU DWDX
VXSHUYLVRU GDODP PHQGDSDWNDQ GDWD DWDX LQIRUPDVL WHQWDQJ
EDJDLPDQD NLQHUMD NDU\DZDQ VHODPDW EHNHUMD 3HQLODLDQ SUHVWDVL
NHUMD DGDODK VHEDJDL SHQ\HGLD LQIRUPDVL \DQJ VDQJDW PHPEDQWX
GDODP PHPEXDW GDQ PHQHUDSNDQ NHSXWXVDQ NHSXWXVDQ VHSHUWL
 %$%
6,67(0 ,0%$/$1

$ 6LVWHP ,PEDODQ
6LVWHP LPEDODQ GDSDW HIHNWLI DSDELOD VHEXDK LPEDODQ LWX
GLEHULNDQ GDODP NRQGLVL NRQGLVL /DZOHU PHPSXQ\DL
DUWL SHQWLQJ IOHNVLEHO GLEHULNDQ GDODP MXPODK \DQJ UHODWLI
VHULQJ NHMHODVDQ VHUWD ELD\D WHUMDQJNDX

$SD SHQJDUXK LPEDODQ GDODP NLQHUMD RUJDQLVDVL"

3HPEHULDQ LPEDODQ EHUGDVDUNDQ NLQHUMD GDSDW
PHPEHULNDQ GDPSDN SRVLWLI WHUKDGDS SHULODNX NDU\DZDQ
PHQLPEXONDQ NHSXDVDQ NHUMD EDJL NDU\DZDQ PHPEHULNDQ
GDPSDN SRVLWLI WHUKDGDS NHPDPSXDQ RUJDQLVDVL PDPSX
PHQJKDVLONDQ SHQFDSDLDQ WXMXDQ \DQJ WHODK GLUDQFDQJ GDQ
PHPSHUWDKDQNDQ OHELK EDQ\DN NDU\DZDQ \DQJ PDPSX EHNHUMD

% 3HQJHUWLDQ 6LVWHP ,PEDODQ

6LVWHP LPEDODQ PHUXSDNDQ NRQWHNV \DQJ OHELK OXDV
PHQJHQDL SHPEHULDQ NRPSHQVDVL ROHK VXDWX LQVWLWXVL \DQJ
GLRUJDQLVDVLNDQ PHOLSXWL VHOXUXK SDNHW NHXQWXQJDQ \DQJ
GLVHGLDNDQ RUJDQLVDVL NHSDGD SDUD DQJJRWDQ\D GDQ PHNDQLVPH
PHNDQLVPH VHUWD SURVHGXU SURVHGXU GLPDQD NHXQWXQJDQ LQL
GDSDW GLGLVWULEXVLNDQ 6XOLVWL\DQL GDQ 5RVLGDK ,PEDODQ
DGDODK HOHPHQ NULWLV GDODP VHWLDS VWUDWHJL RUJDQLVDVL WHUXWDPD
GDODP UDQJND PHPRWLYDVL NDU\DZDQ .RPDQJ $UGDQD GNN
 %$% $8',7
.(3(*$:$,$1
6'0

$ 3HQJHUWLDQ $XGLW .HSHJDZDLDQ 6'0

$XGLW .HSHJDZDLDQ
$GDODK SURVHV SHPHULNVDDQ GDQ SHQLODLDQ VHFDUD
VLVWHPDWLV RE\HNWLI NRPSUHKHQVLI GDQ WHUGRNXPHQWDVL
WHUKDGDS IXQJVL IXQJVL RUJDQLVDVL \DQJ WHUSHQJDUXK ROHK
PDQDMHPHQ VXPEHU GD\D PDQXVLD PLVDOQ\D SUR\HNVL PDVD
GHSDQ NHEXWXKDQ 6'0 RUJDQLVDVL GHQJDQ WXMXDQ
PHPDVWLNDQ GLSHQXKLQ\D D]DV NHVHVXDLDQ HIHNWLYLWDV GDQ
HILVLHQVL GDODP SHQJHORODDQ VXPEHU GD\D PDQXVLD XQWXN
PHQGXNXQJ WHUFDSDLQ\D VDVDUDQ VDVDUDQ IXQJVLRQDO PDXSXQ
WXMXDQ RUJDQLVDVL VHFDUD NHVHOXUXKDQ EDLN XQWXN MDQJND
SHQGHN MDQJND PHQHQJDK PDXSXQ MDQJND SDQMDQJ VHVXDL
GHQJDQ SHUXQGDQJ XQGDQJDQ \DQJ EHUODNX GDQ VWDQGDU
LQWHUQDO

3HQGDSDW 3DUD $KOL

$XGLW PHUXSDNDQ VXDWX LOPX \DQJ GLJXQDNDQ XQWXN
PHODNXNDQ SHQLODLDQ WHUKDGDS SHQJHQGDOLDQ LQWHUQ GLPDQD
EHUWXMXDQ XQWXN PHPEHULNDQ SHUOLQGXQJDQ GDQ
SHQJDPDQDQ VXSD\D GDSDW PHQGHWHNVL WHUMDGLQ\D
SHQ\HOHZHQJDQ GDQ NHWLGDNZDMDUDQ \DQJ GLODNXNDQ ROHK
SHUXVDKDDQ 3URVHV DXGLW VDQJDW GLSHUOXNDQ VXDWX
SHUXVDKDDQ NDUHQD GHQJDQ SURVHV WHUVHEXW VHRUDQJ DNXQWDQ
SXEOLN GDSDW PHPEHULNDQ SHUQ\DWDDQ SHQGDSDW WHUKDGDS
 '$)7$5 3867$.$

$ $ $QZDU 3UDEX 0DQJNXQHJDUD 0DQDMHPHQ 6XPEHU

0DQXVLD 3HUXVDKDDQ %DQGXQJ

$IDQGL 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD 7HRUL .RQVHS

GDQ ,QGLNDWRU 1XVD 0HGLD <RJ\DNDUWD

$JRHV 6XNULVQR ´$XGLWLQJ 3HWXQMXN 3UDNWLV 3HPHULNVDDQ

$NXQWDQ ROHK $NXQWDQ 3XEOLNµ -LOLG (GLVL -DNDUWD
6DOHPED HPSDW

$MDEDU 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD <RJ\DNDUWD *UXS

3HQHUELW &9 %XGL 8WDPD

$OYLQ $ $UHQV HW DO $XGLWLQJ -DVD $VVXUDQFH (GLVL

.HOLPDEHODV -LOLG -DNDUWD (UODQJJD

$PEDU 7 6XOLVWL\DQL GQ 5RVLGDK 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D

0DQXVLD &HWDNDQ 3HUWDPD 3HQHUELW *UDKD ,OPX
<RJ\DNDUWD

$PEDU 7HJXK 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD -DNDUWD

*UDKD ,OPX

$QWKRQ\ : 3 .DFPDU . 0 DQG 3HUUHZH 3 / +XPDQ

5HVRXUFH 0DQDJHPHQW $ 6WUDWHJLF $SSURDFK 7KRPVRQ
/HDUQLQJ

$UGDQD 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD 'HQSDVDU

*UDKD ,OPX

$UGDQD .RPDQJ GNN 3HULODNX .HRUJDQLVDVLDQ *UDKD ,OPX

<RJ\DNDUWD

$ULILQ 1 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD 7HRUL GDQ

.DVXV 8QLVQX3UHVV

%DFDO 5REHUW 3HUIRUPDQFH 0DQDJHPHQW $OLK %DKDVD

'KDUPD ,UDZDQ -DNDUWD 37 *UDPHGLD 3XVWDND 8WDPD

%DQJXQ :LOVRQ ´0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLDµ

-DNDUWD (UODQJJD
%\DUV /OR\G , GDQ /HVOLH : 5XH +XPDQ 5HVRXUFH
0DQDJHPHQW WK HGLWLRQ 1HZ <RUN 0F*UDZ +LOO

&DK\DWL & 3HQJDUXK 3HQHPSDWDQ .HUMD .RPSHQVDVL 'DQ

/LQJNXQJDQ .HUMD ,VODPL 7HUKDGDS .LQHUMD .DU\DZDQ 3DGD
3W %DQN 7DEXQJDQ 1HJDUD 3HUVHUR 7EN .DQWRU &DEDQJ
6\DULDK 6HPDUDQJ

&RUH\ 0 6 &RUH\ * *URXSV 3URFHVV DQG SUDFWLFH

VHYHQWK HGLWLRQ %HOPRQW &$ 7KRPSVRQ +LJKHU
(GXFDWLRQ

'DQDQJ 6XQ\RWR 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD -DNDUWD

37 %XNX

'HVVOHU *DU\ +XPDQD 5HVRXUFH 0DQDJHPHQW 7ZHOIWK

(GLWLRQ 1HZ -HUVH\ 3HDUVRQ 3UHQWLFH +DOO

'LOODUG - 0 /LIH /RQJ &DUHHU 3ODQQLQJ 2KLR $ %HOO

+RZHOO &RPSDQ\

(G\ 6XWULVQR 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD .HQFDQD

3UHQDGD 0HGLD *URXS -DNDUWD

)DKPL , 3HQJDQWDU 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD -DNDUWD

)LIWK HGLWLRQ ,QWHUQDWLRQDO (GLWLRQ 0F*UDZ +LOO ,QF 86$

)OLSSR (GZLQ 0DQDMHPHQ 3HUVRQDOLD (GLVL -DNDUWD

(UODQJJD

*RPHV )DXVWLQR &DUGRVR 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD

<RJ\DNDUWD $QGL 2IIVHW

*UHQVLQJ 3RSKDO /LQ +XPDQ 5HVRXUFHV %RRN 0DQDMHPHQ

6XPEHU 'D\D 0DQXVLD XQWXN %LVQLV -DNDUWD 3UHQDGD

+DGDUL 1DZDZL 3HUHQFDQDDQ 6'0 8QWXN 2UJDQLVDVL 3URILW

<DQJ .RPSHWLWLI <RJ\DNDUWD 8*0 3UHVV

+DQGRNR 7 +DQL 0DQDMHPHQ %3)( <RJ\DNDUWD

+DULDQGMD SHUHQFDQDDQ NDULHU ,ULDQWR - 0DQDMHPHQ

6XPEHU 'D\D 0DQXVLD 6XUDED\D ,QVDQ &HQGHNLD
+DULDQGMD 0 7 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD -DNDUWD
37 *UDVLQGR

+DULDQGMD 0DULKDW 7XD (IHQGL ´0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D

0DQXVLDµ *UDVLQGR -DNDUWD

+DVLEXDQ 0DOD\X 6 3 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD

-DNDUWD %XPL $NVDUD

BBBBBBBBBBBBBBBBBBB 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD

-DNDUWD 37 %XPL $VNDUD

BBBBBBBBBBBBBBBBBBB 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD

&HWDNDQ NHHPSDWEHODV -DNDUWD 3HQHUELW %XPL $NVDUD

KWWSV GLVQDNHUWUDQV QWESURY JR LG NXQFL VXNVHV PHQLWL NDULU

EXDW JHQHUDVL PXGD

-RKQ 5 6FKHUPHUKRUQ -U 0DQDMHPHQ <RJ\DNDUWD 3HQHUELW

$1',

-XVWLQH 7 6LUDLW 0%$ µ0HPDKDPL $VSHN $VSHN

3HQJHORODDQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD 'DODP 2UJDQLVDVLµ 37
*UDVLQGR -DNDUWD

0DQJNXSUDZLUD 6MDIUL 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD

6WUDWHJLN HGLVL NHGXD *KDOLD ,QGRQHVLD %RJRU

0DWKLV 5 / - + -DFNVRQ +XPDQ 5HVRXUFH 0DQDJHPHQW

0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD 7HUMHPDKDQ 'LDQ
$QJHOLD -DNDUWD 6DOHPED 0HGLD *URXS -DNDUWD

0XO\DGL $XGLWLQJ (GLVL NHHQDP -DNDUWD 6DOHPED (PSDW

1DZDZL + (YDOXDVL GDQ 0DQDMHPHQ .LQHUMD GL /LQJNXQJDQ

3HUXVDKDDQ GDQ ,QGXVWUL *DGMDK 0DGD 8QLYHUVLW\
3UHVV <RJ\DNDUWD

1XJUDKD 5XVOL $QGL 5L\DQWR GDQ *DOLK 5DVSDWL ,PSDN

3HQHPSDWDQ .HUMD WHUKDGDS .LQHUMD .DU\DZDQ 3DGD .DQWRU
3XVDW 3'$0 .DEXSDWHQ 6XNDEXPL -851$/ 6:$%80,
9RO 1R
3DQJJDEHDQ 0XWLDUD 6 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD
&HWDNDQ .HGXD -DNDUWD

3HNHUMDDQ GDQ 3HQHPSDWDQ 3HJDZDL 7HUKDGDS .LQHUMD 3HJDZDL

SDGD %LUR 3HQJHPEDQJDQ 6'0 3URYLQVL 3DSXD -XUQDO
(0%$

3(5$785$1 .(3$/$ %$'$1 .(3(*$:$,$1 1(*$5$

12025 7$+81 7(17$1* .(7(178$1
3(/$.6$1$$1

3(5$785$1 3(0(5,17$+ 5(38%/,. ,1'21(6,$ 12025

7$+81 7(17$1* 3(1,/$,$1 35(67$6, .(5-$
3(*$:$, 1(*(5, 6,3,/

3URI 'U + ('< 6XWULVQR 0 6L 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D

0DQXVLD (GLVL 3UHQGD

5DQGDOO 6 6FKXOHU GDQ 6XVDQ ( -DFNVRQ 0DQDMHPHQ 6XPEHU

'D\D 0DQXVLD 0HQJKDGDSL $EDG .H -LOLG (GLVL
.HHQDP -DNDUWD 3HQHUELW (UODQJJD

5DWQDVDUL 6UL /DQJJHQJ +XPDQ &DSLWDO 0DQDMHPHQ 6XPEHU

'D\D 0DQXVLD &9 3HQHUELW .LDUD 0HGLD 3DVXUXDQ

5D\PRQG $ 1RH 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD

0HQFDSDL .HXQJJXODQ %HUVDLQJ 6DOHPED (PSDW -DNDUWD

5LYDL 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD -DNDUWD

6DPVXGLQ 6DGLOL 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD

%DQGXQJ 3XVWDND 6HWLD

6DVWURKDGLZLU\R 6LVZDQWR 0DQDMHPHQ 7HQDJD .HUMD

,QGRQHVLD -DNDUWD %XPL $NVDUD

6DVWURKDGLZLU\R 0DQDMHPHQ 7HQDJD .HUMD ,QGRQHVLD

3HQGHNDWDQ $GPLQLVWUDVL GDQ 2SHUDVLRQDO &HWDNDQ NHWLJD
37 %XPL $NVDUD -DNDUWD

6FKXOHU 5DQGDOO 6 'RZOLQJ 3HWHU - 6PDUW -RKQ 3 +XEHU 9DQGUDO

+XPDQ 5HVRXUFH 0DQDJHPHQW LQ $XVWUDOLD
$QDWDUPRQ ZVZ +DUSHU (GXFDWLRQDO 3XEOLVKHU 6HUX
6LDJLDQ 6RQGDQJ 3 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD
-DNDUWD 37 %XPL $NDUVD

6LPDPRUD +HQU\ 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD

<RJ\DNDUWD 67,( <.31

6LPDPRUD +HQU\ 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLD

<RJ\DNDUWD

6RQGDQJ 3 6LDJLDQ ´0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLDµ

%XPL $NVDUD -DNDUWD

6WRQH 5D\PRQG - +XPDQ 5HVRXUFHV 0DQDJHPHQW )LIWK

(GLWLRQ :LOOH\ $XVWUDOLD

6XGDUPLQ )DNWRU IDNWRU \DQJ PHPSHQJDUXKL SHPEHULDQ

NRPSHQVDVL SDGD NDU\DZDQ EDQN

6XPDUVRQR 6RQQ\ (NRQRPL 0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D

0DQXVLD GDQ .HWHQDJDNHUMDDQ <RJ\DNDUWD

6XVLOR 0DUWR\R ´0DQDMHPHQ 6XPEHU 'D\D 0DQXVLDµ

<RJ\DNDUWD %3)(

7DURUHK $ :RUDQJ ) GDQ 0LQWDUGM & 3HUHQFDQDDQ

6XPEHU 'D\D 0DQXVLD $QDOLVLV

7XDQDNRWWD 7KHRGRUXV 0 $XGLW %HUEDVL ,6$ ,QWHUQDWLRQDO

6WDQGDUGV RQ $XGLWLQJ 6DOHPED (PSDW -DNDUWD

8QGDQJ 8QGDQJ 5HSXEOLN ,QGRQHVLD 1RPRU 7DKXQ

7HQWDQJ .HWHQDJDNHUMDDQ

:HUWKHU : % 'DYLV . +XPDQ 5HVRXUFHV 3HUVRQQHO

0DQDJHPHQW

:LFDNVRQR 3XQWR %HQDUNDK :RUN )URP +RPH :)+

0HQLQJNDWNDQ 3URGXNWLYLWDV .HUMD .DU\DZDQ"TXELVD FRP
KWWSV ZZZ TXELVD FRP DUWLFOH EHQDUNDK ZRUN IURP
KRPH ZIKPHQLQJNDWNDQ SURGXNWLYLWDV NHUMD NDU\DZDQ
$FFHVVHG RQ 0DUFK
<XOO\DQWL (OO\WD $QDOLVLV 3URVHV 5HNUXWPHQ GDQ 6HOHNVL 3DGD
.LQHUMD 3HJDZDL -XUQDO ,OPX $GPLQLVWUDVL GDQ 2UJDQLVDVL
6HSW 'HV
 7(17$1* 3(18/,6

'U $ULV 7UL\RQR 6 ( 0 0

'RVHQ 3URGL 6 0DQDMHPHQ ,QVWLWXW
7HNQRORJL GDQ %LVQLV ,QGUDJLUL 6 8QLYHUVLWDV
/DQFDQJ .XQLQJ 81,/$. 3HNDQEDUX 6
8QLYHUVLWDV 0XKDPPDGL\DK 80- -DNDUWD
6 67,(6,$ 6XUDED\D .DU\D WXOLV EXNX \DQJ
VXGDK WHUELW 0DQDMHPHQ 5LVLNR 3HQJDQWDU
(NRQRPL 0DNUR 0DQDMHPHQ 3HPDVDUDQ
(VHQVL SDGD (NRQRPL 0DNUR 3HQJDQWDU
(NRQRPL 3HPEDQJXQDQ 0DQDMHPHQ 3HUSXVWDNDDQ 6HNRODK 'DVDU
GDVDU 6WXGL .HOD\DNDQ %LVQLV 3HUHQFDQDDQ GDQ $XGLW 6'0 0HWRGH
3HQHOLWLDQ 3HULODNX 2UJDQLVDVL 3HQJDQWDU ,OPX (NRQRPL GDQ
'DVDU 'DVDU .HZLUDXVDKDDQ

+ 5DMD 0DUZDQ ,QGUD 6DSXWUD 6 ( 0 6L

5HNWRU ,QVWLWXW 7HNQRORJL GDQ %LVQLV ,QGUDJLUL
0HQ\HOHVDLNDQ SHQGLGLNDQ 6DUMDQD GL
8QLYHUVLWDV ,VODP 5LDX 8,5 3HNDQEDUX WDKXQ
*HODU 0DJLVWHU 6DLQV 0 6L GDSDW GL
8QLYHUVLWDV *DMDK 0DGD 8*0 <RN\DNDUWD
WDKXQ .DU\D WXOLV EXNX \DQJ VXGDK WHUELW
3HQJDQWDU (NRQRPL 0DNUR 'DVDU GDVDU 6WXGL
.HOD\DNDQ %LVQLV 6.% 0HWRGH 3HQHOLWLDQ 3HUHQFDQDDQ GDQ $XGLW
6'0
$EGXO +DLUXGLQ 6 ( 0 0
'RVHQ 3URGL 6 0DQDMHPHQ ,QVWLWXW 7HNQRORJL
GDQ %LVQLV ,QGUDJLUL 0HQ\HOHVDLNDQ SHQGLGLNDQ
6DUMDQD GL 6HNRODK 7LQJJL ,OPX (NRQRPL
,QGUDJLUL 67,( , 5HQJDW WDKXQ *HODU
0DJLVWHU 0DQDMHPHQ 00 GDSDW GL
8QLYHUVLWDV 5LDX 85 WDKXQ

6DLG $IULDULV 6 ( 0 6L
'RVHQ 3URGL 6 0DQDMHPHQ ,QVWLWXW 7HNQRORJL
GDQ %LVQLV ,QGUDJLUL 0HQ\HOHVDLNDQ
SHQGLGLNDQ 6DUMDQD GL 6HNRODK 7LQJJL ,OPX
(NRQRPL ,QGUDJLUL 67,( , 5HQJDW *HODU
0DJLVWHU 6DLQV 0 6L GDSDW GL 8QLYHUVLWDV
:LMD\D 3XWUD 8:3 6XUDED\D

7UL 5DKD\X 6 ( 0 0
'RVHQ 3URGL 6 0DQDMHPHQ ,QVWLWXW 7HNQRORJL
GDQ %LVQLV ,QGUDJLUL 6 8QLYHUVLWDV ,VODP 5LDX
8,5 3HNDQEDUX 6 8QLYHUVLWDV 5LDX 85
.DU\D WXOLV EXNX \DQJ VXGDK WHUELW 3ULODNX
2UJDQLVDVL 3HQJDQWDU ,OPX (NRQRPL GDQ
'DVDU 'DVDU .HZLUDXVDKDDQ