Ifrs 7

27.1.
2006 FR Journal officiel de l’Union européenne L 24/1
(Actes dont la publication est une condition de leur applicabilité)
RÈGLEMENT (CE) No 108/2006 DE LA COMMISSION

du 11 janvier 2006
o
modifiant le règlement (CE) n 1725/2003 de la Commission du 29 septembre 2003 portant adoption
de certaines normes comptables internationales conformément au règlement (CE) no 1606/2002 du
Parlement européen et du Conseil, pour ce qui concerne les IFRS 1, 4, 6 et 7, les IAS 1, 14, 17, 32, 33
et 39, et l’interprétation IFRIC 6
(Texte présentant de l’intérêt pour l’EEE)
LA COMMISSION DES COMMUNAUTÉS EUROPÉENNES, (4) Le 18 août 2005, l’IASB a également publié Amendement
à IAS 1 Présentation des états financiers — Informations à four-
nir concernant le capital, qui met en place un régime d’infor-
mation concernant le capital des entreprises.
vu le traité instituant la Communauté européenne,
(5) Le 18 août 2005, l’IASB a publié Amendements aux nor-

vu le règlement (CE) no 1606/2002 du Parlement européen et du mes internationales d’information financière IAS 39 Instru-
Conseil du 19 juillet 2002 sur l’application des normes compta- ments financiers: Comptabilisation et évaluation et IFRS 4
bles internationales (1), et notamment son article 3, paragraphe 1, Contrats d’assurance - Contrats de garantie financière. Ces
amendements visent à faire en sorte que les émetteurs de
contrats de garantie financière enregistrent au bilan les pas-
sifs qui découlent de ces contrats.
considérant ce qui suit:
(6) Le 1er septembre 2005 l’International Financial Reporting

(1) Certaines normes comptables internationales et les inter- Interpretations Committee (IFRIC) a publié l’interprétation
prétations s’y rapportant, telles qu’en vigueur au 14 sep- IFRIC 6 Passifs découlant de la participation à un marché déter-
tembre 2002, ont été adoptées par le règlement (CE) miné — Déchets d’équipements électriques et électroniques,
no 1725/2003 de la Commission (2). ci-après «IFRIC 6». IFRIC 6 précise les modalités de la
comptabilisation des passifs liés aux coûts de la gestion des
déchets.
(2) Le 30 juin 2005, l’International Accounting Standards

Board (IASB) a publié Amendement à IFRS 1 Première adop- (7) La consultation des experts techniques en la matière a
tion des normes internationales d’information financière et Bases confirmé que les IFRS 1, 4 et 7, les IAS 1 et 39 et IFRIC 6
de conclusion d’IFRS 6 Exploration et évaluation des ressour- satisfont aux conditions techniques d’adoption énoncées à
ces minérales, afin de clarifier le libellé d’une dérogation l’article 3, paragraphe 2, du règlement (CE) no 1606/2002
accordée aux «premiers adoptants» des IFRS qui ont choi-
sit d’appliquer IFRS 6 avant le 1er janvier 2006.
(8) L’adoption d’IFRS 7 implique, par voie de conséquence, de

modifier les autres normes comptables internationales, afin
(3) Le 18 août 2005, l’IASB a publié IFRS 7 Instruments finan- d’assurer la cohérence interne du corps de normes. Les
ciers: Informations à fournir. La norme en question énonce de amendements qui en résultent concernent les IFRS 1 et 4
nouvelles exigences visant à améliorer l’information sur les et les IAS 14, 17, 32, 33 et 39.
instruments financiers fournie dans les états financiers des
entreprises. Elle remplace IAS 30 Informations à fournir dans
les états financiers des banques et des institutions financières assi-
milées, ainsi que certaines exigences d’IAS 32 Instruments (9) Il convient dès lors de modifier le règlement (CE)
financiers: Informations à fournir et présentation. no 1725/2003 en conséquence.
(1) JO L 243 du 11.9.2002, p. 1.

(2) JO L 261 du 13.10.2003, p. 1. Règlement modifié en dernier lieu par (10) Les mesures prévues dans le présent règlement sont confor-
le règlement (CE) no 2106/2005 (OJ L 337 du 21.12.2005, p. 16). mes à l’avis du comité de réglementation comptable,
L 24/2 FR Journal officiel de l’Union européenne 27.1.2006
A ARRÊTÉ LE PRÉSENT RÈGLEMENT: (6) L’adoption d’IFRS 7 implique, par voie de conséquence, de
modifier IFRS 1 et IFRS 4, ainsi qu’IAS 14, IAS 17, IAS 32,
Article premier IAS 33 et IAS 39 conformément à l’annexe C d’IFRS 7, telle
que figurant à l’annexe du présent règlement;
L’annexe du règlement (CE) no 1725/2003 est modifiée comme
suit: (7) IAS 32 est modifiée conformément aux Amendements
à IAS 39 et IFRS 4, tels que figurant à l’annexe du présent
(1) la norme internationale d’information financière IFRS 1 Pre- règlement.
mière adoption des normes internationales d’information financière
est modifiée conformément à Amendement à IFRS 1 et à
Bases de conclusion d’IFRS 6 Exploration et évaluation des res- Article 2
sources minérales, tels que figurant à l’annexe du présent
règlement; (1) Les entreprises appliquent l’Amendement à IFRS 1 et les
Amendements à IAS 39 et IFRS 4 tels qu’exposés dans l’annexe du
(2) la norme comptable internationale IAS 30 Informations à présent règlement au plus tard à la date d’ouverture de
fournir dans les états financiers des banques et des institu- l’exercice 2006.
tions financières assimilées est remplacée par IFRS 7 Instru-
ments financiers: Informations à fournir, telle que figurant à (2) Les entreprises appliquent IFRS 7 et l’Amendement à IAS 1
l’annexe du présent règlement; tels qu’exposés dans l’annexe du présent règlement au plus tard à
la date d’ouverture de l’exercice 2007.
(3) la norme comptable internationale IAS 1 Présentation des états
financiers est modifiée conformément à Amendement à IAS 1
(3) Les entreprises appliquent l’interprétation IFRIC 6 telle
— Informations à fournir concernant le capital, tel que figurant à
qu’exposée dans l’annexe du présent règlement au plus tard à la
l’annexe du présent règlement;
date d’ouverture de l’exercice 2006.
(4) IAS 39 Instruments financiers: Comptabilisation et évaluation
et IFRS 4 Contrats d’assurance sont modifiées conformément Cependant, les entreprises dont l’exercice commence en décem-
aux Amendements à ces deux normes, tels que figurant à bre appliquent IFRIC 6 à la date d’ouverture de leur exercice 2005
l’annexe du présent règlement; au plus tard.
(5) l’Interprétation no 6 de l’International Financial Reporting

Interpretations Committee (IFRIC 6) Passifs découlant de la par- Article 3
ticipation à un marché déterminé — Déchets d’équipements électri-
ques et électroniques est insérée telle que figurant à l’annexe du Le présent règlement entre en vigueur le troisième jour suivant
présent règlement; celui de sa publication au Journal officiel de l’Union européenne.
Le présent règlement est obligatoire dans tous ses éléments et directement applicable dans tout
État membre.
Fait à Bruxelles, le 11 janvier 2006.
Par la Commission
Charlie McCREEVY
Membre de la Commission
27.1.2006 FR Journal officiel de l’Union européenne L 24/3
ANNEXE
NORMES INTERNATIONALES D’INFORMATION FINANCIÈRE
IFRS 1 Amendement à IFRS 1 Première adoption des normes internationales d’information financière et Bases de
conclusion d’IFRS 6 Exploration et évaluation des ressources minérales
IFRS 7 IFRS 7 Instruments financiers: Information à fournir
IAS 1 Amendement à IAS 1 Présentation des états financiers — Informations à fournir concernant le capital
IAS 39 Amendements à IAS 39 Instruments financiers: Comptabilisation et évaluation et IFRS 4 Contrats d’assurance
IFRS 4 — Contrats de garantie financière
IFRIC 6 Interprétation IFRIC 6 Passifs découlant de la participation à un marché déterminé — Déchets d’équipements
électriques et électroniques
Reproduction autorisée dans l’Espace économique européen. Tous droits réservés en dehors de l’EEA, à l’exception du droit de
reproduire à des fins d’utilisation personnelle ou autres fins légitimes. Des informations supplémentaires peuvent être obtenues de
l’IASB à l’adresse suivante www.iasb.org
NORME INTERNATIONALE D’INFORMATION FINANCIÈRE 7
Instruments financiers: Informations à fournir
OBJECTIF
1 L’objectif de la présente Norme est d’imposer aux entités de fournir des informations dans leurs états financiers, de façon
à permettre aux utilisateurs d’évaluer:
(a) l’importance des instruments financiers au regard de la situation financière et de la performance financière de
l’entité;
et
(b) la nature et l’ampleur des risques découlant des instruments financiers auxquels l’entité est exposée au cours de
l’exercice et à la date de clôture, ainsi que la façon dont l’entité gère ces risques.
2 Les principes exposés dans la présente Norme complètent les principes de comptabilisation, d’évaluation et de présen-
tation des actifs financiers et des passifs financiers énoncés dans IAS 32, Instruments financiers: Présentation et IAS 39,
Instruments financiers: Comptabilisation et évaluation.
CHAMP D’APPLICATION
3 La présente Norme doit être appliquée par toutes les entités à tous les types d’instruments financiers, excepté:
(a) les participations dans des filiales, des entreprises associées et des coentreprises comptabilisées selon IAS 27, États
financiers consolidés et individuels, IAS 28 Participations dans des entreprises associées ou IAS 31, Participations dans des
coentreprises. Toutefois, dans certains cas, IAS 27, IAS 28 ou IAS 31 permettent à une entité de comptabiliser une
participation dans une filiale, une entreprise associée ou une coentreprise conformément à IAS 39; dans ces cas,
les entités doivent appliquer les dispositions en matière d’information à fournir contenues dans IAS 27, IAS 28
ou IAS 31, qui s’ajoutent à celles de la présente Norme. Les entités doivent également appliquer la présente Norme
à tout instrument dérivé relatif à une participation dans une filiale, une entreprise associée ou une coentreprise,
sauf si l’instrument dérivé répond à la définition d’un instrument de capitaux propres de l’entité selon IAS 32;
(b) les droits et obligations des employeurs découlant de plans d’avantages au personnel auxquels s’applique IAS 19,
Avantages du personnel;
(c) les contrats au titre d’une contrepartie éventuelle dans un regroupement d’entreprises (voir IFRS 3, Regroupements
d’entreprises). Cette exemption ne s’applique qu’à l’acquéreur;
(d) les contrats d’assurance tels que définis dans IFRS 4, Contrats d’assurance. Toutefois, la présente Norme s’applique
aux instruments dérivés qui sont incorporés à des contrats d’assurance, lorsque IAS 39 exige d’une entité qu’elle
comptabilise ces instruments séparément;
(e) les instruments financiers, les contrats et les obligations liés à des transactions de paiements fondées sur des actions
auxquelles IFRS 2, Paiement fondé sur des actions, s’applique, compte tenu cependant que la présente Norme s’appli-
que aux contrats entrant dans le champ d’application des paragraphes 5 à 7 de IAS 39.
4 La présente Norme s’applique aux instruments financiers comptabilisés ou non. Les instruments financiers comptabi-
lisés incluent les actifs et passifs financiers entrant dans le champ d’application de IAS 39. Les instruments financiers
non comptabilisés incluent certains instruments financiers qui, bien que n’entrant pas dans le champ d’application de
IAS 39, entrent dans le champ d’application de la présente Norme (certains engagements de prêt par exemple).
5 La présente Norme s’applique aux contrats d’achat ou de vente d’un élément non financier qui entrent dans le champ
d’application de IAS 39 (voir paragraphes 5 à 7 de IAS 39).
CATÉGORIES D’INSTRUMENTS FINANCIERS ET NIVEAU D’INFORMATION À FOURNIR
6 Lorsque la présente Norme requiert qu’une information soit présentée par catégorie d’instruments financiers, l’entité
doit regrouper les instruments financiers dans des catégories adaptées à la nature des informations fournies et tenant
compte des caractéristiques de ces instruments. Une entité doit fournir des informations suffisantes pour permettre un
rapprochement avec les postes présentés dans le bilan.
IMPORTANCE DES INSTRUMENTS FINANCIERS AU REGARD DE LA SITUATION ET DE LA PERFORMANCE

FINANCIÈRES
7 Une entité doit fournir des informations permettant aux utilisateurs de ses états financiers d’évaluer l’impor-
tance des instruments financiers au regard de sa situation et de sa performance financières.
Bilan
Catégories d’actifs financiers et de passifs financiers
8 La valeur comptable de chacune des catégories suivantes, telles que définies dans IAS 39, doit être indiquée soit au bilan
soit dans les notes annexes aux états financiers:
(a) les actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat, en indiquant séparément (i) les éléments
désignés comme tels lors de leur comptabilisation initiale et (ii) les éléments désignés comme étant détenus à des
fins de transaction conformément à IAS 39;
(b) les placements détenus jusqu’à leur échéance;
(c) les prêts et créances;
(d) les actifs financiers disponibles à la vente;
(e) les passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat, en indiquant séparément (i) les éléments
désignés comme tels lors de leur comptabilisation initiale et (ii) les éléments désignés comme étant détenus à des
fins de transaction conformément à IAS 39;
et
(f) les passifs financiers évalués au coût amorti.
Actifs financiers ou passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat
9 Si l’entité a désigné un prêt ou une créance (ou un groupe de prêts ou de créances) comme étant à la juste valeur par le
biais du compte de résultat, elle doit indiquer:
(a) l’exposition maximum au risque de crédit (voir paragraphe 36(a)) du prêt ou de la créance (ou du groupe de prêts
ou de créances) à la date de clôture;
(b) le montant à hauteur duquel tout dérivé de crédit lié ou instrument similaire limite cette exposition maximum au
risque de crédit;
(c) le montant du changement de la juste valeur du prêt ou de la créance (ou du groupe de prêts ou de créances), au
cours de la période et en cumulé, qui est imputable aux changements du risque de crédit de l’actif financier
déterminé:
(i) soit comme étant le montant du changement de sa juste valeur qui n’est pas imputable aux changements des
conditions de marché qui donnent naissance au risque de marché;
soit
(ii) par le recours à une méthode alternative qui, selon l’entité, représente plus fidèlement le montant du chan-
gement de la juste valeur de l’actif financier qui est imputable aux changements du risque de crédit de celui-ci.
Les changements de conditions de marché qui donnent naissance au risque de marché peuvent être les variations
d’un taux d’intérêt (de référence) observé, des cours de produits de base, des cours de change, ou d’un indice de
cours ou de taux;
(d) le montant de la variation de la juste valeur de tout dérivé de crédit lié ou instrument similaire survenue au cours
de la période et en cumulé depuis la désignation du prêt ou de la créance.
10 Si l’entité a désigné un passif financier comme étant à sa juste valeur par le biais du compte de résultat conformément
au paragraphe 9 de IAS 39, elle doit indiquer:
(a) le montant du changement de la juste valeur de ce passif financier, au cours de la période et en cumulé, qui est
imputable aux changements du risque de crédit dudit passif financier déterminé:
(i) soit comme étant le montant du changement de sa juste valeur qui n’est pas imputable aux changements des
conditions de marché qui donnent naissance au risque de marché (voir annexe B, paragraphe B4);
soit
(ii) par le recours à une méthode alternative qui, selon l’entité, représente plus fidèlement le montant du chan-
gement de la juste valeur du passif financier qui est imputable aux changements du risque de crédit de celui-ci.
Les changements de conditions de marché qui donnent naissance au risque de marché peuvent être les variations
d’un taux d’intérêt de référence, du cours d’un instrument financier d’une autre entité, des cours de produits de
base, des cours de change, ou d’un indice de cours ou de taux. Pour des contrats comportant un élément de capital
variable, les fluctuations des conditions de marché comprennent les variations de performance du fonds d’inves-
tissement interne ou externe associé;
(b) la différence entre la valeur comptable du passif financier et le montant que l’entité serait contractuellement tenue
de payer, à l’échéance, au porteur de l’obligation.
11 Une entité doit fournir les informations suivantes:
(a) les méthodes utilisées pour se conformer aux exigences énoncées aux paragraphes 9 (c) et 10 (a);
(b) si l’entité estime que les informations fournies pour se conformer aux dispositions des paragraphes 9 (c) ou 10 (a)
ne représentent pas fidèlement la variation de la juste valeur de l’actif financier ou du passif financier imputable
aux changements du risque de crédit, les raisons qui ont permis d’aboutir à cette conclusion et les facteurs que
l’entité juge pertinents.
Reclassement
12 Si l’entité a reclassé un actif financier comme étant évalué:
(a) au coût ou au coût amorti, et non plus à la juste valeur;
ou
(b) à la juste valeur, et non plus au coût ou au coût amorti,
elle doit indiquer le montant ainsi reclassé d’une catégorie à l’autre et les motifs du reclassement (voir paragraphes 51
à 54 de IAS 39).
Décomptabilisation
13 Une entité peut avoir transféré des actifs financiers de telle manière que tout ou partie de ces actifs ne remplit pas les
conditions de décomptabilisation (voir paragraphes 15 à 37 de IAS 39). L’entité indique pour chaque catégorie des actifs
financiers en question:
(a) la nature des actifs;
(b) la nature des risques et avantages attachés à la propriété de ces actifs auxquels l’entité reste exposée;
(c) si l’entité continue à comptabiliser l’intégralité de ces actifs, les valeurs comptables de ceux-ci et des passifs associés;
et
(d) si l’entité continue à comptabiliser les actifs considérés dans la mesure de son implication continue, la valeur comp-
table totale des actifs originaux, le montant des actifs que l’entité continue à comptabiliser et la valeur comptable
des passifs associés.
Instrument de garantie
14 Une entité doit indiquer:
(a) la valeur comptable des actifs financiers donnés en garantie de passifs ou de passifs éventuels, y compris les mon-
tants reclassés conformément au paragraphe 37 (a) de IAS 39;
et
(b) les termes et conditions de cette mise en garantie.
15 Lorsqu’une entité détient une garantie (d’un actif financier ou non) qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garan-
tie en l’absence de défaillance du propriétaire de la garantie, elle doit indiquer:
(a) la juste valeur de la garantie détenue;
(b) la juste valeur de toute garantie de ce type vendue ou redonnée en garantie et si elle est tenue de la restituer;
et
(c) les termes et conditions associés à son utilisation de la garantie.
Compte de correction de valeur pour pertes de crédit
16 Lorsque des actifs financiers perdent de leur valeur en raison de pertes de crédit et que l’entité enregistre les perte de
valeur dans un compte de correction de valeur distinct (enregistrant, par exemple, les pertes de valeur d’actifs indivi-
duels ou les pertes de valeur relatives à un ensemble d’actifs) au lieu de réduire directement la valeur comptable des
actifs concernés, elle fournit un rapprochement des variations de ce compte sur la durée de l’exercice pour chaque caté-
gorie d’actifs financiers.
Instruments financiers composés comprenant de multiples dérivés incorporés
17 Lorsqu’une entité a émis un instrument contenant à la fois une composante passif et une composante capitaux propres
(voir paragraphe 28 de IAS 32) et que cet instrument comporte de multiples éléments dérivés incorporés dont les
valeurs sont interdépendantes (comme par exemple un instrument d’emprunt convertible), elle doit indiquer l’existence
de ces éléments.
Défaillances et inexécutions
18 Pour les emprunts comptabilisés à la date de clôture, une entité fournit les informations suivantes:
(a) des informations détaillées sur tout défaut de paiement touchant le principal, les intérêts, le fonds d’amortisse-
ment ou les dispositions de rachat desdits emprunts constatés au cours de l’exercice;
(b) la valeur comptable des emprunts en souffrance à la date de clôture;
et
(c) si le défaut de paiement a été réparé ou si les termes de l’emprunt ont été renégociés avant la date d’autorisation
de publication des états financiers.
19 Lorsqu’un manquement aux conditions du contrat de prêt autre que ceux décrits au paragraphe 18 survient au cours
de la période, l’entité fournit les informations exigées au paragraphe 18 si ce manquement a permis au prêteur d’exiger
un remboursement anticipé (à moins que le manquement n’ait été réparé ou que les conditions du prêt n’aient été rené-
gociées avant la date de clôture ou avant la date de clôture).
Compte de résultat et capitaux propres
Éléments de produits, de charges, de profits ou de pertes
20 Une entité doit mentionner les éléments suivants de produits, de charges, de profits ou de pertes dans ses états finan-
ciers ou dans les notes annexes à ceux-ci:
(a) les profits nets ou pertes nettes sur:
(i) les actifs financiers ou les passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat, en indiquant
séparément les profits et pertes relatifs aux actifs ou passifs désignés comme étant à la juste valeur par le biais
du compte de résultat lors de leur comptabilisation initiale et les profits et pertes relatifs aux actifs ou passifs
désignés comme étant détenus à des fins de transaction conformément à IAS 39;
(ii) les actifs financiers disponibles à la vente, en indiquant séparément le montant de tout profit ou perte comp-
tabilisé directement en capitaux propres au cours de la période et le montant sorti des capitaux propres
et comptabilisé dans le résultat de la période;
(iii) les placements détenus jusqu’à leur échéance;
(iv) les prêts et créances;
et
(v) les passifs financiers évalués au coût amorti;
(b) le produit d’intérêt total et la charge d’intérêt totale (calculés par la méthode du taux d’intérêt effectif) pour les actifs
et passifs financiers qui ne sont pas comptabilisés à leur juste valeur par le biais du résultat;
(c) les produits et charges de commissions (à l’exclusion des montants pris en compte pour déterminer le taux d’inté-
rêt effectif) liés aux:
(i) actifs ou passifs financiers qui ne sont pas désignés comme étant à la juste valeur par le biais du compte de
résultat;
et
(ii) activités de fiducie ou activités analogues qui conduisent l’entité à détenir ou à placer des actifs au nom de
particuliers, de fiducies, de régimes de retraite ou d’autres institutions;
(d) les produits d’intérêts courus sur des actifs financiers qui ont subi une perte de valeur, conformément à IAS 39,
paragraphe AG93;
et
(e) le montant des pertes de valeur pour chaque catégorie d’actif financier.
Autres informations à fournir
Méthodes comptables
21 Conformément au paragraphe 108 de IAS 1, Présentation des états financiers, une entité fournit, dans son résumé des prin-
cipales méthodes comptables, des informations sur la ou les bases d’évaluation utilisées pour l’établissement des états
financiers ainsi que sur les autres méthodes comptables utilisées qui sont nécessaires à une bonne compréhension des
états financiers.
Comptabilité de couverture
22 Une entité doit fournir séparément les informations suivantes pour chaque type de couverture décrit dans IAS 39 (par
exemple: couvertures de juste valeur, couvertures de flux de trésorerie et couvertures d’investissements nets dans des
activités à l’étranger):
(a) une description de chaque type de couverture;
(b) une description des instruments financiers désignés comme instruments de couverture et leurs justes valeurs à la
date de clôture;
et
(c) la nature des risques couverts.
23 Pour les couvertures de flux de trésorerie, une entité indique:
(a) les périodes au cours desquelles on s’attend à ce que les flux de trésorerie interviennent et à ce qu’ils influent sur
le résultat;
(b) une description de toute transaction prévue pour laquelle on appliquait antérieurement une comptabilité de cou-
verture mais dont on ne s’attend plus à ce qu’elle intervienne;
(c) le montant qui a été comptabilisé en capitaux propres durant la période;
(d) le montant qui a été sorti des capitaux propres et comptabilisé dans le résultat de la période, en faisant apparaître
le montant inclus dans chaque poste du compte de résultat;
et
(e) le montant qui a été sorti des capitaux propres au cours de l’exercice et ajouté au coût initial ou autre valeur comp-
table d’un actif ou d’un passif non financier dont l’acquisition ou la naissance constituait une transaction couverte
prévue et hautement probable.
24 Une entité doit indiquer séparément:
(a) dans les couvertures de juste valeur, les profits ou les pertes:
(i) sur l’instrument de couverture;
et
(ii) sur l’élément couvert attribuables au risque couvert;
(b) l’inefficacité comptabilisée dans le résultat qui découle des couvertures de flux de trésorerie;
et
(c) l’inefficacité comptabilisée dans le résultat qui découle des couvertures d’investissements nets dans des activités à
l’étranger.
Juste valeur
25 À l’exception de ce qui est prévu au paragraphe 29, pour chaque catégorie d’actifs et de passifs financiers (voir para-
graphe 6), une entité doit indiquer la juste valeur de cette catégorie d’actifs et de passifs de manière à permettre la com-
paraison avec sa valeur comptable.
26 Lorsqu’elle fournit des informations sur les justes valeurs, une entité regroupe les actifs financiers et les passifs finan-
ciers en catégories, mais ne les compense que dans la mesure où leurs valeurs comptables sont compensées au bilan.
27 Une entité doit indiquer:
(a) les méthodes et, quand une technique de valorisation est utilisée, les hypothèses appliquées dans la détermination
de la juste valeur de chaque catégorie d’actifs financiers ou de passifs financiers. Par exemple, une entité doit pré-
senter, le cas échéant, des informations sur les hypothèses relatives aux taux de remboursement anticipé, aux taux
de pertes estimées sur créances et aux taux d’intérêt ou aux taux d’actualisation;
(b) si les justes valeurs sont déterminées, en tout ou en partie, par référence directe à des prix publiés sur un marché
actif ou estimées selon une technique de valorisation (voir IAS 39, paragraphes AG71 à AG79);
(c) si les justes valeurs comptabilisées ou fournies dans les états financiers sont déterminées, en tout ou en partie, selon
une technique de valorisation reposant sur des hypothèses qui ne sont pas étayées par les prix de transactions cou-
rantes observables sur le marché pour le même instrument (c’est-à-dire sans modification ni reconditionnement)
et non pas sur des données de marché observables. Pour les justes valeurs qui sont comptabilisées dans les états
financiers, si la substitution d’une ou plusieurs de ces hypothèses par une ou des alternatives raisonnablement pos-
sibles entraîne un changement important de la juste valeur, l’entité doit mentionner ce fait et indiquer les effets de
cette substitution. À cet effet, l’importance du changement doit être appréciée par rapport au résultat et au total
des actifs ou des passifs ou, lorsque les variations de la juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres, par
rapport aux capitaux propres;
(d) si (c) s’applique, le montant total de la variation de la juste valeur, estimée à l’aide d’une technique de valorisation,
qui a été comptabilisée au résultat de l’exercice.
28 Si le marché d’un instrument financier n’est pas actif, l’entité établit la juste valeur de cet instrument au moyen d’une
technique de valorisation (voir paragraphes AG74 à AG79 de IAS 39). Toutefois, la meilleure indication de la juste
valeur d’un instrument financier lors de sa comptabilisation initiale est le prix de la transaction (c’est-à-dire la juste valeur
de la contrepartie versée ou reçue), à moins que les conditions décrites au paragraphe AG76 de IAS 39 ne soient réu-
nies. Il s’ensuit qu’il pourrait y avoir une différence entre la juste valeur à la date de la comptabilisation initiale et le
montant qui serait déterminé à cette date au moyen de la technique de valorisation. Si cela se produit, une entité doit
fournir, par catégorie d’instruments financiers, les informations suivantes:
(a) la méthode qu’elle applique pour comptabiliser cette différence au résultat, de façon à refléter un changement des
facteurs que les intervenants sur le marché prendraient en considération pour fixer un prix (voir paragraphe AG76
de IAS 39);
et
(b) la différence agrégée restant à comptabiliser dans le résultat au commencement et à la fin de la période et un rap-
prochement des variations du solde de cette différence.
29 Aucune information sur la juste valeur n’est imposée:
(a) lorsque la valeur comptable correspond à une approximation raisonnable de la juste valeur, par exemple, pour
des instruments financiers tels que les créances clients et les dettes fournisseurs à court terme;
(b) dans le cas de placements en instruments de capitaux propres pour lesquels on ne dispose pas de prix cotés sur un
marché actif, ou en dérivés liés à ces instruments de capitaux propres, qui sont évalués au coût conformément
à IAS 39 parce que leur juste valeur ne peut être évaluée de manière fiable;
ou
(c) dans le cas d’un un contrat contenant un élément de participation discrétionnaire (tel que décrit dans IFRS 4), si la
juste valeur de cet élément ne peut être évaluée de façon fiable.
30 Dans les cas décrits aux paragraphes 29 (b) et 29 (c), une entité doit fournir des informations afin d’aider les utilisateurs
des états financiers à former leur propre jugement sur la mesure des différences possibles entre la valeur comptable de
ces actifs et passifs financiers et leur juste valeur, y compris:
(a) le fait qu’aucune information n’a été fournie sur la juste valeur de ces instruments parce que celle-ci ne peut être
évaluée de façon fiable;
(b) une description des instruments financiers, leur valeur comptable, ainsi que les raisons pour lesquelles la juste
valeur ne peut être évaluée de façon fiable;
(c) des informations sur le marché des instruments considérés;
(d) si et comment l’entité entend se défaire des instruments financiers considérés;
et
(e) lorsque les instruments financiers dont la juste valeur ne pouvait précédemment être évaluée de façon fiable sont
décomptabilisés, ce fait doit être indiqué de même que leur valeur comptable au moment de la décomptabilisation
et le montant comptabilisé en bénéfice ou en perte.
NATURE ET AMPLEUR DES RISQUES DÉCOULANT DES INSTRUMENTS FINANCIERS
31 Une entité doit fournir des informations permettant aux utilisateurs de ses états financiers d’évaluer la nature
et l’ampleur des risques découlant des instruments financiers auxquels elle est exposée à la date de clôture.
32 Les informations exigées aux paragraphes 33 à 42 portent sur les risques qui découlent des instruments financiers et
sur la façon dont ils ont été gérés. Ces risques incluent généralement, mais pas uniquement, le risque de crédit, le risque
de liquidité et le risque de marché.
Informations qualitatives
33 Pour chaque type de risque découlant d’instruments financiers, une entité doit indiquer:
(a) les expositions au risque et comment celles-ci surviennent;
(b) ses objectifs, politique et procédures de gestion du risque, ainsi que les méthodes utilisées pour mesurer celui-ci;
et
(c) toute variation de (a) ou de (b) par rapport à la période précédente.
Informations quantitatives
34 Pour chaque type de risque découlant d’instruments financiers, une entité doit fournir:
(a) des informations quantitatives sur son exposition au risque à la date de clôture, sous une forme abrégée. Ces infor-
mations doivent être basées sur les informations fournies, en interne, aux principaux dirigeants de l’entité (comme
définis dans IAS 24, Informations relatives aux parties liées), par exemple le conseil d’administration et le président-
directeur général de l’entité;
(b) les informations exigées aux paragraphes 36 à 42, dans la mesure où elle ne sont pas fournies en application du
point (a), sauf lorsque le risque n’est pas significatif (voir paragraphes 29 à 31 de IAS 1 pour un examen de la
notion d’importance relative);
(c) des informations sur les concentrations de risque, lorsque celles-ci ne ressortent pas de (a) et (b).
35 Si les informations quantitatives fournies à la date de clôture ne sont pas représentatives de l’exposition d’une entité au
risque pendant la période considérée, l’entité doit fournir un complément d’informations représentatives.
Risque de crédit
36 Une entité doit fournir les informations suivantes, par catégorie d’instruments financiers:
(a) le montant qui représente le mieux son exposition maximale au risque de crédit à la date de clôture, sans tenir
compte d’aucune garantie détenue ni d’aucun autre rehaussement de crédit (par exemple, les accords de compen-
sation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32);
(b) s’agissant du montant indiqué en (a), une description des garanties détenues et autres rehaussements de crédit;
(c) des informations sur la qualité du crédit des actifs financiers qui ne sont ni en souffrance ni dépréciés;
et
(d) la valeur comptable des actifs financiers qui seraient autrement en souffrance ou dépréciés mais dont les condi-
tions ont été renégociées.
Actifs financiers qui sont soit en souffrance soit dépréciés
37 Une entité doit fournir les informations suivantes, par catégorie d’instruments financiers:
(a) une analyse de l’âge des actifs financiers qui sont en souffrance à la date de clôture, mais non dépréciés;
(b) une analyse des actifs financiers individuellement déterminés comme étant dépréciés à la date de clôture, y com-
pris les facteurs que l’entité a pris en considération pour déterminer la dépréciation;
et
(c) pour les montants indiqués en (a) et (b), une description des garanties détenues par l’entité et de tout autre rehaus-
sement de crédit, ainsi qu’une estimation de leur juste valeur, sauf si cela se révèle impossible.
Garanties et autres rehaussements de crédit obtenus
38 Lorsqu’une entité obtient des actifs financiers ou non financiers au cours de la période en prenant possession de garan-
ties qu’elle détient ou en mobilisant d’autres formes de rehaussement de crédit (par exemple, un cautionnement), et que
ces actifs remplissent les conditions de comptabilisation énoncées dans d’autres Normes, cette entité doit indiquer:
(a) la nature et la valeur comptable des actifs obtenus;
et
(b) lorsque ces actifs ne sont pas immédiatement convertibles en trésorerie, sa politique concernant leur cession ou
leur utilisation dans le cadre de ses activités.
Risque de liquidité
(a) une analyse des échéances des passifs financiers faisant apparaître les échéances contractuelles résiduelles;
et
(b) une description de la façon dont elle gère le risque de liquidité inhérent à (a).
Risque de marché
Analyse de sensibilité
40 À moins qu’elle ne se conforme au paragraphe 41, une entité doit fournir les informations suivantes:
(a) une analyse de sensibilité pour chaque type de risque de marché auquel l’entité est exposée à la date de clôture,
montrant comment le résultat et les capitaux propres auraient été influencés par les changements des variables de
risque pertinentes raisonnablement possibles à cette date;
(b) les méthodes et hypothèses utilisées dans l’élaboration de l’analyse de sensibilité;
et
(c) les changements des méthodes et hypothèses utilisées par rapport à la période précédente, ainsi que les raisons
motivant ces changements.
41 Si une entité prépare une analyse de sensibilité, telle que la valeur à risque, qui tient compte des interdépendances entre
les variables de risque (par exemple, les taux d’intérêt et les taux de change) et utilise celle-ci pour gérer des risques finan-
ciers, elle peut substituer cette analyse de sensibilité à l’analyse prévue au paragraphe 40. L’entité doit également fournir:
(a) une explication de la méthode employée dans la préparation de cette analyse de sensibilité, ainsi que des princi-
paux paramètres et hypothèses sous-jacents aux données fournies;
et
(b) une explication de l’objectif de la méthode utilisée et des limites qui peuvent avoir pour effet que les informations
ne reflètent pas intégralement la juste valeur des actifs et des passifs concernés.
Autres informations sur le risque de marché
42 Lorsque les analyses de sensibilité fournies conformément au paragraphe 40 ou au paragraphe 41 ne sont pas repré-
sentatives d’un risque inhérent à un instrument financier (par exemple, parce que l’exposition en fin d’exercice ne reflète
pas l’exposition en cours d’exercice), l’entité indique ce fait et les raisons pour lesquelles elle juge que les analyses de
sensibilité ne sont pas représentatives.
DATE D’ENTRÉE EN VIGUEUR ET DISPOSITIONS TRANSITOIRES
43 La présente Norme entre en vigueur pour les exercices commençant le 1er janvier 2007 ou après cette date. Une appli-
cation anticipée est encouragée. Si une entité applique la présente Norme à un exercice antérieur à cette date, elle doit
l’indiquer.
44 Si une entité applique la présente Norme à des exercices commençant avant le 1er janvier 2006, il n’est pas nécessaire
qu’elle présente des informations comparatives pour les informations à fournir en vertu des paragraphes 31 à 42
concernant la nature et l’ampleur des risques relatifs aux instruments financiers.
RETRAIT DE IAS 30
45 La présente Norme annule et remplace IAS 30, Informations à fournir dans les états financiers des banques et des institutions
financières assimilées.
ANNEXE A
Définitions
La présente annexe fait partie intégrante de la présente Norme.
Risque de crédit Le risque qu’une partie à un instrument financier manque à une de ses obligations et amène
de ce fait l’autre partie à subir une perte financière.
Risque de change Le risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d’un instrument financier fluc-
tuent en raison des variations des cours des monnaies étrangères.
Risque de taux d’intérêt Le risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d’un instrument financier fluc-
tuent en raison des variations des taux d’intérêts du marché.
Risque de liquidité Le risque qu’une entité éprouve des difficultés à honorer des engagements liés à des passifs
financiers.
Emprunts Les emprunts sont des passifs financiers autres que des créances commerciales à court terme
soumises à des conditions normales de crédit.
Risque de marché Le risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d’un instrument financier fluc-
tuent en raison des variations des prix du marché. Le risque de marché inclut trois types de
risque: le risque de change, le risque de taux d’intérêt et l’autre risque de prix.
Autre risque de prix Le risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d’un instrument financier fluc-
tuent du fait des variations des prix du marché, (autres que celles découlant du risque de
taux d’intérêt ou du risque de change), que ces variations soient causées par des facteurs
propres à l’instrument en cause ou à son émetteur, ou par des facteurs affectant tous les ins-
truments financiers similaires négociés sur le marché.
En souffrance Un actif financier est en souffrance lorsqu’une contrepartie n’a pas effectué un paiement à la
date d’échéance contractuelle de celui-ci.
Les termes suivants sont définis au paragraphe 11 de IAS 32 ou au paragraphe 9 de IAS 39 et sont utilisés dans la présente
Norme avec la signification précisée dans IAS 32 et IAS 39:
— coût amorti d’un actif financier ou d’un passif financier
— actifs financiers disponibles à la vente
— décomptabilisation
— dérivé
— méthode du taux d’intérêt effectif
— instrument de capitaux propres
— juste valeur
— actif financier
— instrument financier
— passif financier
— actif financier ou passif financier à la juste valeur par le biais du compte de résultat
— actif financier ou passif financier détenu à des fins de transaction
— transaction prévue
— instrument de couverture
— placements détenus jusqu’à leur échéance
— prêts et créances
— achat ou vente normalisés
ANNEXE B
Commentaires relatifs à l’application
La présente annexe fait partie intégrante de la présente Norme.
CATÉGORIES D’INSTRUMENTS FINANCIERS ET NIVEAU D’INFORMATION À FOURNIR (PARAGRAPHE 6)
B1 Le paragraphe 6 requiert d’une entité qu’elle regroupe les instruments financiers dans des catégories adaptées à la nature
des informations fournies et tenant compte des caractéristiques de ces instruments. Les catégories décrites au paragra-
phe 6 sont déterminées par l’entité et sont ainsi distinctes des catégories d’instruments financiers visées dans IAS 39
(qui déterminent comment sont évalués les instruments financiers et où sont comptabilisés les changements de la juste
valeur).
B2 Pour déterminer les catégories d’instruments financiers, une entité doit au minimum:
(a) distinguer les instruments évalués au coût amorti de ceux évalués à la juste valeur;
(b) traiter comme une ou des catégories distinctes les instruments financiers n’entrant pas dans le champ d’applica-
tion de la présente Norme.
B3 Une entité décide, en fonction de sa situation, du niveau de détail qu’elle fournit pour satisfaire aux exigences de la pré-
sente Norme, de l’importance qu’elle accorde aux différents aspects de ces exigences et de la manière dont elle regroupe
les informations pour présenter le tableau général sans combiner des informations ayant différentes caractéristiques. Il
est nécessaire de trouver un équilibre entre le fait de surcharger les états financiers de détails excessifs qui n’aident pas
les utilisateurs et le fait d’obscurcir des informations importantes à travers un regroupement trop fort. Par exemple, une
entité ne doit pas obscurcir des informations importantes en les faisant figurer parmi un grand nombre de détails peu
significatifs. De même, une entité ne doit pas fournir d’informations qui sont regroupées de telle sorte qu’elles obscur-
cissent des différences importantes entre les transactions individuelles ou les risques associés.
IMPORTANCE DES INSTRUMENTS FINANCIERS AU REGARD DE LA SITUATION ET DE LA PERFORMANCE

FINANCIÈRES
Passifs financiers à leur juste valeur par le biais du compte de résultat (paragraphes 10 et 11)
B4 Si une entité désigne un passif financier comme étant à sa juste valeur par le biais du compte de résultat, le paragra-
phe 10 (a) lui fait obligation d’indiquer le montant du changement de la juste valeur du passif financier qui est impu-
table aux changements du risque de crédit dudit passif. Le paragraphe 10 (a) (i) autorise une entité à déterminer ce
montant comme étant le montant du changement de la juste valeur du passif qui n’est pas imputable aux changements
des conditions de marché qui donnent naissance au risque de marché. Si les seuls changements pertinents des condi-
tions de marché pour un passif sont les variations d’un taux d’intérêt (de référence) observé, ce montant peut être estimé
comme suit:
(a) premièrement, l’entité calcule le taux de rendement interne du passif en début de période, en utilisant le cours de
marché observé du passif ainsi que les flux de trésorerie contractuels du passif au début de la période. Elle déduit
de ce taux de rendement le taux d’intérêt observé (de référence) en début de période, pour parvenir à une com-
posante du taux de rendement interne spécifique à l’instrument;
(b) ensuite, l’entité calcule la valeur actuelle des flux de trésorerie associés au passif en utilisant les flux de trésorerie
contractuels du passif à la fin de la période et un taux d’actualisation égal à la somme (i) du taux d’intérêt observé
(de référence) à la fin de la période et (ii) de la composante du taux de rendement interne spécifique à l’instrument,
telle que déterminée au point (a);
(c) la différence entre le prix du marché observé du passif à la fin de la période et le montant déterminé en (b) est le
changement de la juste valeur qui n’est pas imputable à des variations du taux d’intérêt observé (de référence). C’est
ce montant qui doit être indiqué.
Cet exemple suppose que les changements de la juste valeur découlant de facteurs autres que les changements du ris-
que de crédit de l’instrument ou des variations des taux d’intérêt ne sont pas significatifs. Si l’instrument visé dans l’exem-
ple contient un dérivé incorporé, le changement de la juste valeur du dérivé incorporé est exclu de la détermination du
montant à indiquer conformément au paragraphe 10 (a).
Autres informations à fournir — méthodes comptables (paragraphe 21)
B5 Le paragraphe 21 requiert des informations sur la base (les bases) d’évaluation utilisée(s) pour l’établissement des états
financiers ainsi que sur les autres méthodes comptables utilisées qui sont nécessaires à une bonne compréhension des
états financiers. Pour les instruments financiers, ces informations peuvent notamment indiquer:
(a) pour les actifs financiers ou les passifs financiers désignés comme étant à la juste valeur par le biais du compte de
résultat:
(i) la nature des actifs financiers ou des passifs financiers que l’entité a désignés comme étant à la juste valeur
par le biais du compte de résultat;
(ii) les critères retenus pour désigner ainsi ces actifs financiers ou ces passifs financiers lors de la comptabilisa-
tion initiale;
et
(iii) comment l’entité a satisfait aux conditions énoncées aux paragraphes 9, 11A ou 12 de IAS 39 pour une telle
désignation. Pour les instruments désignés conformément au paragraphe (b) (i) de la définition d’un actif
financier ou d’un passif financier à la juste valeur par le biais du compte de résultat dans IAS 39, ces infor-
mations incluent une description narrative des circonstances qui sous-tendent l’incohérence d’évaluation ou
de comptabilisation qui en résulterait autrement. Pour les instruments désignés conformément au paragra-
phe (b) (ii) de la définition d’un actif financier ou d’un passif financier à la juste valeur par le biais du compte
de résultat dans IAS 39, ces informations incluent une description narrative de la cohérence entre la dési-
gnation à la juste valeur par le biais du compte de résultat et la stratégie dûment documentée de gestion des
risques ou d’investissement de l’entité;
(b) les critères retenus pour désigner les actifs financiers comme étant disponibles à la vente;
(c) si les achats ou les ventes «normalisés» d’actifs financiers sont comptabilisés selon la date de transaction ou selon
la date de règlement (voir paragraphe 38 de IAS 39);
(d) lorsqu’un compte de correction de valeur est utilisé pour réduire la valeur comptable d’actifs financiers dépréciés
en raison de pertes de crédit:
(i) les critères visant à déterminer quand la valeur comptable des actifs financiers dépréciés est réduite directe-
ment (ou augmentée directement, en cas de reprise d’une dépréciation) et quand le compte de correction de
valeur est utilisé;
et
(ii) les critères appliqués pour faire passer en pertes les montants inscrits dans le compte de correction de valeur
en regard de la valeur comptable des actifs financiers dépréciés (voir paragraphe 16);
(e) comment sont déterminés les profits nets ou les pertes nettes pour chaque catégorie d’instrument financier (voir
paragraphe 20 (a)), par exemple si les profits nets ou les pertes nettes sur des instruments désignés comme étant
à la juste valeur par le biais du compte de résultat comprennent ou non les intérêts ou dividendes reçus;
(f) les critères que l’entité applique pour déterminer qu’il existe des indications objectives d’une perte de valeur (voir
paragraphe 20 (e));
(g) lorsque les conditions des actifs financiers qui seraient autrement en souffrance ou dépréciés ont été renégociées,
la méthode de comptabilisation des actifs financiers qui font l’objet de conditions renégociées (voir
paragraphe 36 (d)).
Le paragraphe 113 de IAS 1 fait en outre obligation aux entités de fournir, dans le résumé des méthodes comptables
significatives ou autres notes, les jugements réalisés par la direction, à l’exclusion de ceux qui impliquent des estima-
tions, lors de l’application des méthodes comptables de l’entité et qui ont l’impact le plus significatif sur les montants
comptabilisés dans les états financiers.
NATURE ET AMPLEUR DES RISQUES RÉSULTANT DES INSTRUMENTS FINANCIERS (PARAGRAPHES 31-42)
B6 Les informations requises aux paragraphes 31-42 doivent être soit fournies dans les états financiers soit incorporées
dans ceux-ci au moyen d’un renvoi à un autre état, tel qu’un commentaire de la direction ou un rapport sur le risque,
qui est consultable par les utilisateurs des états financiers dans les mêmes conditions que les états financiers et en même
temps. En l’absence de ces informations incorporées au moyen d’un renvoi, les états financiers sont incomplets.
Informations quantitatives (paragraphe 34)
B7 Le paragraphe 34 (a) requiert des informations quantitatives, sous une forme abrégée, sur l’exposition d’une entité au
risque, qui sont basées sur les informations fournies, en interne, aux principaux dirigeants de l’entité. Lorsqu’une entité
applique plusieurs méthodes pour gérer l’exposition au risque, elle doit fournir les informations selon la méthode ou
les méthodes qui procurent les informations les plus pertinentes et les plus fiables. IAS 8, Méthodes comptables, change-
ments d’estimations comptables et erreurs, traite de la pertinence et de la fiabilité.
B8 Le paragraphe 34 (c) requiert des informations sur les concentrations de risque. Les concentrations de risque résultent
des instruments financiers qui présentent des caractéristiques similaires et sont affectés de façon similaire par des chan-
gements dans la situation économique ou d’autres conditions. L’identification de ces concentrations de risque fait appel
à l’exercice du jugement en prenant en compte les caractéristiques de l’entité. Les informations relatives aux concen-
trations de risque doivent comprendre:
(a) une description de la manière dont la direction détermine les concentrations;
(b) une description de la caractéristique commune à chaque concentration (par exemple, la contrepartie, la zone géo-
graphique, la monnaie ou le marché);
et
(c) le montant de l’exposition au risque associé à l’ensemble des instruments financiers partageant cette caractéristique.
Exposition maximum au risque de crédit (paragraphe 36 (a))
B9 Le paragraphe 36 (a) requiert que soit indiqué le montant qui représente le mieux l’exposition maximum de l’entité au
risque de crédit. Pour un actif financier, il s’agit généralement de la valeur brute comptable, nette de:
(a) tout montant compensé conformément à IAS 32;
et
(b) toute perte de valeur comptabilisée conformément à IAS 39.
B10 Les activités entraînant un risque de crédit et l’exposition maximum au risque de crédit qui y est associée sont notam-
ment les suivantes (liste non exhaustive):
(a) l’octroi de prêts et autres crédits aux clients et les dépôts auprès d’autres entités. En pareils cas, l’exposition maxi-
mum au risque de crédit est la valeur comptable des actifs financiers correspondants;
(b) la passation de contrats d’instruments dérivés, par exemple des contrats de change, des swaps de taux d’intérêt et
des dérivés de crédit. Lorsque l’actif qui en résulte est évalué à sa juste valeur, l’exposition maximum au risque de
crédit à la date de clôture sera équivalente à la valeur comptable;
(c) l’octroi de garanties financières. En pareil cas, l’exposition maximum au risque de crédit correspond au montant
maximum que l’entité pourrait avoir à payer si la garantie était mobilisée, qui peut être nettement supérieur au
montant comptabilisé en tant que passif;
(d) la contraction d’un engagement de prêt qui est irrévocable sur la durée de vie de la facilité ou qui n’est révocable
qu’en réponse à un changement significatif défavorable. Si l’émetteur ne peut pas effectuer pour l’engagement de
prêt un règlement net en trésorerie ou en un autre instrument financier, l’exposition maximum au risque de cré-
dit correspond au montant total de l’engagement. En effet, on ne sait pas si le montant d’une partie quelconque
non utilisée pourra être utilisée à l’avenir. Cet élément peut être nettement supérieur au montant comptabilisé en
tant que passif.
Analyse des échéances contractuelles (paragraphe 39(a))
B11 Lorsqu’elle élabore l’analyse des échéances contractuelles des passifs financiers exigée au paragraphe 39(a), une entité
utilise son jugement pour définir un nombre approprié d’intervalles de temps. Elle peut, par exemple, déterminer que
les intervalles de temps suivants sont appropriés:
(a) un mois au plus;
(b) plus d’un mois, mais moins de trois mois;
(c) plus de trois mois, mais moins d’un an;
et
(d) plus d’un an, mais moins de cinq ans.
B12 Lorsqu’une contrepartie a le choix de la date de paiement d’un montant, le passif est comptabilisé sur la base de la date
la plus proche à laquelle l’entité peut être tenue de payer. Par exemple, les passifs financiers qu’une entité peut être tenue
de rembourser à vue (tels que les dépôts à vue) sont comptabilisés dans l’intervalle de temps le plus proche.
B13 Lorsqu’une entité s’est engagée à mettre des montants à disposition sous la forme de versements échelonnés, chaque
versement est affecté à l’intervalle de temps le plus proche dans lequel l’entité peut être tenue de payer. Par exemple, un
engagement de prêt non utilisé est comptabilisé dans l’intervalle de temps incluant la date la plus proche à laquelle il
pourrait être utilisé.
B14 Les montants indiqués dans l’analyse des échéances correspondent aux flux de trésorerie contractuels non actualisés,
par exemple:
(a) les obligations brutes liées à un contrat de location-financement (avant déduction des charges financières);
(b) les prix spécifiés dans les contrats à terme de gré à gré prévoyant l’achat d’actifs financiers contre de la trésorerie;
(c) les montants nets afférents aux swaps de taux d’intérêt fixe-variable pour lesquels des flux de trésorerie nets sont
échangés;
(d) les montants contractuels à échanger au titre d’un instrument financier dérivé (un swap de devises, par exemple)
pour lequel des flux de trésorerie bruts sont échangés;
et
(e) les engagements de prêts bruts.
Ces flux de trésorerie non actualisés diffèrent du montant inscrit au bilan. Le montant du bilan est en effet fondé sur
des flux de trésorerie actualisés.
B15 Le cas échéant, une entité doit publier distinctement, dans l’analyse des échéances contractuelles des passifs financiers
exigée au paragraphe 39(a), l’analyse afférente aux instruments financiers dérivés et celle afférente aux instruments
financiers non dérivés. Il conviendrait, par exemple, de distinguer les flux de trésorerie découlant des instruments finan-
ciers dérivés de ceux découlant des instruments financiers non dérivés si les flux de trésorerie découlant des instru-
ments financiers dérivés font l’objet d’un règlement brut. La raison en est que la sortie de trésorerie brute peut
s’accompagner d’une entrée connexe.
B16 Lorsque le montant à payer n’est pas fixe, le montant indiqué est déterminé par référence aux conditions existant à la
date de clôture. Par exemple, lorsque le montant à payer varie en fonction d’un indice, le montant indiqué peut être
fondé sur le niveau de l’indice à la date de clôture.
Risque de marché — analyse de sensibilité (paragraphes 40 et 41)
B17 Le paragraphe 40(a) exige la réalisation d’une analyse de sensibilité pour chaque type de risque de marché auquel l’entité
est exposée. Conformément au paragraphe B3, une entité décide de la manière dont elle regroupe les informations pour
présenter le tableau général, sans combiner des informations ayant différentes caractéristiques quant à l’exposition à
des risques inhérents à des environnements économiques sensiblement différents. Par exemple:
(a) une entité qui négocie des instruments financiers peut fournir cette information en distinguant les instruments
financiers qu’elle détient à des fins de transaction de ceux qu’elle détient à d’autres fins;
(b) une entité ne devrait pas agréger son exposition aux risques de marché dans les zones d’hyperinflation avec son
exposition aux mêmes risques de marché dans les zones de très faible inflation.
Une entité qui n’est exposée qu’à un seul type de risque de marché, dans un environnement économique unique, ne
devrait pas fournir d’informations ventilées.
B18 Le paragraphe 40(a) exige que l’analyse de sensibilité montre l’effet sur le résultat et les capitaux propres des change-
ments pouvant raisonnablement affecter la variable de risque pertinente (comme les taux d’intérêt du marché, les taux
de change, les prix des instruments de capitaux propres ou les prix des marchandises). À cet effet:
(a) les entités ne sont pas tenues de déterminer quel aurait été le résultat de l’exercice si la variable de risque perti-
nente avait été différente. En revanche, les entités indiquent l’effet sur le résultat et les capitaux propres, à la date
de clôture de l’exercice, d’un changement raisonnablement possible de la variable de risque pertinente qui se serait
produit à cette date et aurait affecté les expositions au risque existant à cette date. Par exemple, une entité ayant
un passif à taux variable à la fin de l’exercice devrait indiquer l’effet sur le résultat (à savoir, les charges d’intérêt),
pour l’exercice en cours, d’une variation des taux d’intérêt selon des montants raisonnablement possibles;
(b) les entités ne sont pas tenues d’indiquer l’effet sur le résultat et les capitaux propres de tout changement relevant
d’une fourchette de changements raisonnablement possibles de la variable de risque pertinente. Il devrait suffire
d’indiquer les effets des changements aux limites de la fourchette des changements raisonnablement possibles.
B19 Pour déterminer ce qu’est un changement raisonnablement possible de la variable de risque pertinente, une entité doit
tenir compte:
(a) des environnements économiques dans lesquels elle opère. Un changement raisonnablement possible ne doit pas
correspondre à une hypothèse très faible, à l’hypothèse la plus défavorable possible ou à une simulation de crise.
En outre, si le taux de changement de la variable de risque sous-jacente est stable, l’entité n’a pas à modifier le
changement raisonnablement possible retenu pour cette variable de risque. Par exemple, les taux d’intérêt sont de
5 %, et l’entité détermine qu’une fluctuation de cette variable de ± 50 points de base est raisonnablement possible.
L’entité doit alors indiquer l’effet sur le résultat et les capitaux propres d’un passage des taux d’intérêt à 4,5 % ou
à 5,5 %. À l’exercice suivant, les taux d’intérêt sont passés à 5,5 %. L’entité continue à penser qu’ils peuvent fluc-
tuer de ± 50 points de base (c’est-à-dire que leur taux de changement est stable). Elle doit alors indiquer l’effet sur
le résultat et les capitaux propres d’un passage des taux d’intérêt à 5 % ou à 6 %. L’entité n’est pas tenue de revoir
son estimation selon laquelle les taux d’intérêt peuvent fluctuer de ± 50 points de base, à moins de disposer de
preuves démontrant qu’ils sont devenus sensiblement plus volatils;
(b) l’horizon temporel sur lequel elle conduit son analyse. L’analyse de sensibilité doit montrer les effets des change-
ments qui sont considérés comme raisonnablement possibles sur la période s’écoulant jusqu’au moment où l’entité
présente de nouveau les informations demandées, qui correspond généralement à la prochaine date de publica-
tion du rapport annuel.
B20 En vertu du paragraphe 41, une entité peut recourir à une analyse de sensibilité reflétant les interdépendances entre les
variables de risque, telle qu’un modèle de valeur à risque, si elle utilise cette analyse pour gérer son exposition aux ris-
ques financiers. Elle a cette faculté même si le modèle en question ne mesure que la possibilité de perte, et non la pos-
sibilité de profit. L’entité peut se conformer au paragraphe 41(a) en indiquant le type de modèle de valeur à risque qu’elle
utilise (par exemple, s’il est fondé ou non sur les simulations de Monte Carlo), comment il fonctionne et les principales
hypothèses sur lesquelles il repose (par exemple, la période de détention et le seuil de confiance). Elle peut également
indiquer la période d’observation historique retenue et les pondérations appliquées aux observations faites au cours de
cette période, comment les options sont prises en considération dans les calculs et quelles volatilités et corrélations (ou,
alternativement, simulations de distribution de probabilités de Monte Carlo) sont utilisées.
B21 Une entité doit fournir des analyses de sensibilité pour l’ensemble de ses activités, mais elle peut fournir différents types
d’analyses de sensibilité pour les différentes catégories d’instruments financiers.
Risque de taux d’intérêt
B22 Le risque de taux d’intérêt est inhérent à des instruments financiers portant intérêt comptabilisés au bilan (par exemple,
les prêts et créances et les instruments d’emprunt émis) et à certains instruments financiers non comptabilisés au bilan
(par exemple, certains engagements de prêt).
Risque de change
B23 Le risque de change est inhérent à des instruments financiers libellés dans une monnaie étrangère, c’est-à-dire dans une
monnaie autre que la monnaie fonctionnelle dans laquelle ils sont mesurés. Aux fins de la présente Norme, le risque de
change ne découle pas d’instruments financiers qui sont des éléments non monétaires ou d’instruments financiers libel-
lés dans la monnaie fonctionnelle.
B24 Une analyse de sensibilité est fournie pour chaque monnaie dans laquelle l’exposition de l’entité est importante.
Autre risque de prix
B25 L’autre risque de prix affecte les instruments financiers en raison de variations, par exemple, de prix de marchandises ou
de prix d’instruments de capitaux propres. Pour se conformer au paragraphe 40, une entité peut indiquer l’effet d’une
baisse d’un indice boursier, d’un prix de marchandise ou d’une autre variable de risque donné(e). Par exemple, si une
entité donne des garanties de valeur résiduelle sous la forme d’instruments financiers, elle indique toute augmentation
ou toute baisse de la valeur des actifs auxquels la garantie s’applique.
B26 La détention d’instruments de capitaux propres dans une autre entité et une participation dans une fiducie détenant
elle-même des participations en instruments de capitaux propres constituent deux exemples d’instruments financiers
donnant lieu à un risque de prix sur instruments de capitaux propres. À titre d’autres exemples, on peut citer les contrats
à terme, les options d’achat ou de vente de quantités spécifiées d’un instrument de capitaux propres et les swaps indexés
sur les prix d’instruments de capitaux propres. La juste valeur de ces instruments financiers est affectée par les varia-
tions du prix de marché des instruments de capitaux propres sous-jacents.
B27 Conformément au paragraphe 40(a), la sensibilité du résultat (découlant, par exemple, des instruments classés comme
étant à la juste valeur par le biais du compte de résultat et des pertes de valeur d’actifs financiers disponibles à la vente)
est indiquée séparément de la sensibilité des capitaux propres (découlant, par exemple, des instruments classés comme
étant disponibles à la vente).
B28 Les instruments financiers qu’une entité classe comme instruments de capitaux propres ne sont pas réévalués. Ni le
résultat ni les capitaux propres ne sont affectés par le risque de prix inhérent à ces instruments de capitaux propres. En
conséquence, aucune analyse de sensibilité n’est exigée.
ANNEXE C
Amendements d’autres Normes
Les modifications figurant dans la présente annexe doivent être appliquées aux exercices commençant à partir du 1er janvier 2007. Si une
entité applique les Normes considérées à un exercice antérieur, les présents amendements doivent s’appliquer à cette période antérieure. Dans
les paragraphes modifiés, les passages nouveaux sont soulignés et les passages supprimés sont barrés.
C1 Dans les Normes internationales d’information financière, y compris les Normes comptables internationales, et les inter-
prétations s’y rapportant, les références à IAS 32, Instruments financiers: Informations à fournir et présentation, sont rem-
placées par des références à IAS 32, Instruments financiers: Présentation, sauf indication contraire ci-après.
C2 IAS 32, Instruments financiers: Informations à fournir et présentation (telle que révisée en 2003), est modifiée comme décrit
ci-dessous.
Le titre est remplacé par «IAS 32 Instruments financiers: Présentation».
Le paragraphe 1 est supprimé et les paragraphes 2 à 4 (a) sont modifiés comme suit:
2 L’objectif de la présente Norme est d’établir des principes régissant la présentation des instruments financiers
comme passifs ou comme capitaux propres ainsi que la compensation des actifs financiers et passifs financiers. Elle
traite du classement des instruments financiers, du point de vue de l’émetteur, en actifs financiers, en passifs finan-
ciers et en instruments de capitaux propres, du classement des intérêts, dividendes, profits et pertes y relatifs, et
des circonstances dans lesquelles des actifs et des passifs financiers doivent être compensés.
3 Les principes exposés dans la présente Norme complètent les principes de comptabilisation et d’évaluation des
actifs financiers et des passifs financiers, énoncés dans IAS 39, Instruments financiers: Comptabilisation et évaluation,
ainsi que les principes régissant l’information à fournir énoncés dans IFRS 7, Instruments financiers: Informations à
fournir
CHAMP D’APPLICATION
4 La présente Norme doit être appliquée par toutes les entités à tous les types d’instruments financiers,
excepté:
(a) les participations dans des filiales, des entreprises associées et des coentreprises comptabilisées
conformément à IAS 27, États financiers consolidés et individuels, IAS 28 Participations dans des entre-
prises associées ou IAS 31, Participations dans des coentreprises. Toutefois, dans certains cas, IAS 27,
IAS 28 ou IAS 31 permettent à une entité de comptabiliser une participation dans une filiale, une
entreprise associée ou une coentreprise conformément à IAS 39; dans ces cas, les entités doivent
appliquer les dispositions en matière d’information à fournir contenues dans IAS 27, IAS 28
ou IAS 31, qui s’ajoutent à celles de la présente Norme. Les entités doivent également appliquer la
présente Norme à tous les instruments dérivés liés aux participations dans des filiales, des entrepri-
ses associées ou des coentreprises.
Les paragraphes 5 et 7 sont supprimés.
La deuxième phrase du paragraphe 40 est modifiée comme suit:
40 … Outre les dispositions de la présente Norme, les informations à fournir sur les intérêts et les dividendes doivent
se conformer aux dispositions de IAS 1 et de IFRS 7.
La dernière phrase du paragraphe 47 est modifiée comme suit:
47 … Lorsqu’une entité a un droit à compensation mais n’a pas l’intention de régler le montant net ou d’opérer simul-
tanément la réalisation de l’actif et le règlement du passif, l’effet de ce droit sur l’exposition de l’entité au risque de
crédit est indiqué, selon le paragraphe 36 d’IFRS 7.
La dernière phrase du paragraphe 50 est modifiée comme suit:
50 … Lorsque les actifs et passifs financiers soumis à un accord de compensation globale ne sont pas compensés,
l’incidence de l’accord sur l’exposition d’une entité au risque de crédit est indiquée selon le paragraphe 36 d’IFRS 7.
Les paragraphes 51 à 95 sont supprimés.
Au paragraphe 98, la note de bas de page suivante est ajoutée:
En août 2005, l’IASB a déplacé toutes les dispositions concernant les informations à fournir sur les instruments
financiers vers IFRS 7, Instruments financiers: Informations à fournir.
Dans l’annexe (Commentaires relatifs à l’application), les paragraphes AG24 et AG40 et la dernière phrase du para-
graphe AG39 sont supprimés.
C3 IAS 1, Présentation des états financiers, est modifiée comme décrit ci-après:
Le paragraphe 4 est supprimé.
Au paragraphe 56, «IAS 32» est remplacé par «IFRS 7, Instruments financiers: Informations à fournir», et aux paragra-
phes 105 (d) (ii) et 124, «IAS 32» est remplacé par «IFRS 7».
La dernière phrase du paragraphe 71 (b) est modifiée comme suit:
71(b) … Par exemple, une institution financière peut modifier les descriptions mentionnées ci-dessus pour fournir des
informations adaptées aux activités d’une institution financière.
La quatrième phrase du paragraphe 84 est modifiée comme suit:
84 … Par exemple, une institution financière peut modifier les descriptions mentionnées ci-dessus pour fournir des
informations adaptées aux activités d’une institution financière.
C4 IAS 14, Information sectorielle, est modifiée comme décrit ci-dessous.
Aux paragraphes 27 (a) et 27 (b), 31, 32, 46 et 74, l’expression «au Conseil d’administration et au président directeur
général» est remplacée par «aux principaux dirigeants».
Aux paragraphes 27(b), 30 et 32, l’expression «les [aux] administrateurs et [à] la direction» est remplacée par «les [aux]
principaux dirigeants».
La première phrase du paragraphe 27 est modifiée comme suit:
27 La structure d’organisation interne et de gestion d’une entreprise, et son système d’information finan-
cière interne aux principaux dirigeants (par exemple, le Conseil d’administration et le Président direc-
teur général) doivent normalement constituer la base d’identification de la source et de la nature
prédominante des risques et des différents taux de rentabilité auxquels l’entreprise est confrontée et par
conséquent la base de détermination des premier et second niveaux selon laquelle elle doit présenter son
information sectorielle, sauf dans les cas prévus aux points (a) et (b) ci-après: …
La troisième phrase du paragraphe 28 est modifiée comme suit:
28 … Par conséquent, sauf dans de rares cas, une entreprise fournira une information sectorielle dans ses états finan-
ciers sur la même base que dans son information interne aux principaux dirigeants. …
La première phrase du paragraphe 33 est modifiée comme suit:
33 Selon la présente Norme, la plupart des entreprises identifieront leurs secteurs d’activité et leurs secteurs géogra-
phiques comme étant les unités organisationnelles pour lesquelles des informations sont présentées aux princi-
paux dirigeants ou au principal décideur opérationnel, qui peut, dans certains cas constituer un groupe de
personnes, pour évaluer la performance passée de chaque unité et prendre des décisions sur les affectations futu-
res de ressources. …
C5 Au paragraphe 31 de IAS 17, Contrats de location, «IAS 32 Instruments financiers: Informations à fournir et présentation» est
remplacé par «IFRS 7, Instruments financiers: Informations à fournir» et aux paragraphes 35, 47 et 56, «IAS 32» est rem-
placé par «IFRS 7».
C6 Au paragraphe 72 de IAS 33, Résultat par action, «IAS 32» est remplacé par «IFRS 7, Instruments financiers: Informations
à fournir».
C7 IAS 39, Instruments financiers: Comptabilisation et évaluation (telle qu’amendée en avril 2005), est modifiée comme décrit
ci-dessous.
Le paragraphe 1 est modifié comme suit:
1 L’objectif de la présente Norme est d’établir les principes de comptabilisation et d’évaluation des actifs financiers,
des passifs financiers et de certains contrats d’achat ou de vente d’éléments non financiers. Les dispositions rela-
tives à la présentation des instruments financiers sont définies dans IAS 32, Instruments financiers: Présentation Les
dispositions relatives à l’information à fournir sur les instruments financiers sont définies dans IFRS 7, Instruments
financiers: Information à fournir.
Au paragraphe 45, «IAS 32» est remplacé par «IFRS 7».
Le paragraphe 48 est modifié comme suit:
48 Pour déterminer la juste valeur d’un actif ou d’un passif financier pour l’application de la présente Norme,
de IAS 32 ou de IFRS 7, une entité doit appliquer les paragraphes AG69 à AG82 de l’Annexe A.
C8 IAS 39, Instruments financiers: Comptabilisation et évaluation (telle qu’amendée en juin 2005) est modifiée comme décrit
ci-dessous.
Au paragraphe 9, la définition d’un actif financier ou d’un passif financier à la juste valeur par le biais du compte de
résultat est modifiée comme suit:
… Les paragraphes 9 à 11 et B4 d’IFRS 7 imposent à l’entité de fournir des informations sur les actifs
financiers et les passifs financiers qu’elle a désignés comme étant à la juste valeur par le biais du compte
de résultat, …
C9 Le paragraphe 36 A de IFRS 1, Première adoption des Normes internationales d’information financière, est modifié et un nou-
veau titre et le paragraphe 36C sont ajoutés comme suit:
36A. Dans ses premiers états financiers IFRS, une entité qui adopte les Normes avant le 1er janvier 2006 doit présen-
ter au moins un an d’informations comparatives, mais il n’est pas nécessaire que ces informations comparatives
soient conformes à IAS 32, IAS 39 ou IFRS 4. Une entité qui choisit de présenter des informations comparatives
non conformes à IAS 32, IAS 39 ou IFRS 4 dans sa première année de transition doit:
(a) appliquer les dispositions en matière de comptabilisation et d’évaluation du référentiel comptable antérieur
aux informations comparatives relatives aux instruments financiers entrant dans le champ d’application
d’IAS 32 et d’IAS 39 et aux contrats d’assurance entrant dans le champ d’application d’IFRS 4;
Dans le cas d’une entité qui décide de présenter des informations comparatives non conformes à IAS 32, IAS 39
et IFRS 4, les renvois à la «date de transition aux IFRS» signifient, uniquement dans le cas de ces Normes, l’ouver-
ture de la première période de reporting selon IFRS. Ces entités sont tenues de se conformer au paragraphe 15 (c)
de IAS 1 pour fournir des informations supplémentaires lorsque le respect des dispositions spécifiques des IFRS
est insuffisant pour permettre aux utilisateurs de comprendre l’incidence de transactions particulières, d’autres
événements ou conditions sur la situation financière de l’entité et sur sa performance financière.
Exemption de l’obligation de fournir des informations comparatives aux fins de IFRS 7
36C Une entité qui adopte les IFRS avant le 1er janvier 2006 et choisit d’appliquer IFRS 7, Instruments financiers: Infor-
mations à fournir, dans ses premiers états financiers conformes aux IFRS n’est pas tenue de présenter les informa-
tions comparatives exigées par IFRS 7 dans lesdits états financiers.
C10 IFRS 4, Contrats d’assurance, est modifiée comme décrit ci-dessous.
Le paragraphe 2 (b) est modifié comme suit:
(b) instruments financiers qu’elle émet avec un élément de participation discrétionnaire (voir le paragraphe 35). IFRS 7,
Instruments financiers: Informations à fournir, impose de fournir des informations sur les instruments financiers y
compris ceux qui contiennent de telles caractéristiques.
Le paragraphe 35 (d) est ajouté comme suit:
(d) bien que ces contrats soient des instruments financiers, l’émetteur qui applique le paragraphe 19 (b) de IFRS 7
aux contrats comprenant un élément de participation discrétionnaire indique le montant total des charges d’inté-
rêts comptabilisées dans le résultat, mais n’est pas tenu de calculer ces charges selon la méthode du taux d’intérêt
effectif.
Après le paragraphe 37, le titre et les paragraphes 38 et 39 sont modifiés, et le paragraphe 39A est ajouté comme suit:
Nature et ampleur des risques découlant des contrats d’assurance
38 Un assureur doit fournir des informations permettant aux utilisateurs de ses états financiers d’évaluer la
nature et l’ampleur des risques découlant des contrats d’assurance.
39 Pour se conformer au paragraphe 38, un assureur doit fournir les informations suivantes:
(a) ses objectifs, politique et procédures de gestion des risques résultant des contrats d’assurance, ainsi que les
méthodes utilisées pour mesurer ces risques
(b) [supprimé]
(c) des informations sur le risque d’assurance (tant avant qu’après l’atténuation du risque par la réassurance), y
compris des informations sur:
(i) la sensibilité au risque d’assurance (voir paragraphe 39A).
(ii) les concentrations du risque d’assurance, y compris une description de la façon dont la direction déter-
mine ces concentrations et une description de la caractéristique commune identifiant chaque concen-
tration (par exemple, le type d’événement assuré, la zone géographique, ou la monnaie).
(iii) les demandes d’indemnisation réelles comparées aux estimations précédentes (c’est-à-dire le dévelop-
pement des demandes d’indemnisation). Les informations à fournir sur le développement des deman-
des d’indemnisation doivent remonter à la première période au cours de laquelle est survenue une
demande significative et pour laquelle il existe encore une incertitude sur le montant et l’échéance des
paiements sans qu’il soit nécessaire de remonter à plus de dix ans. Un assureur n’est pas tenu de four-
nir ces informations pour les demandes d’indemnisation pour lesquelles l’incertitude sur le montant et
l’échéance des paiements des demandes d’indemnisation est habituellement levée dans le délai d’un an.
(d) les informations sur le risque de crédit, le risque de liquidité et le risque de marché que les paragraphes 31
à 42 de IFRS 7 imposeraient si les contrats d’assurance relevaient de IFRS 7. Toutefois:
(i) un assureur n’est pas tenu de fournir l’analyse des échéances prévue au paragraphe 39 (a) de IFRS 7 s’il
fournit, à la place, des informations sur le calendrier prévu des sorties nettes de trésorerie résultant des
passifs d’assurance comptabilisés. Ces informations peuvent prendre la forme d’une analyse, par
échéances prévues, des montants comptabilisés au bilan.
(ii) si un assureur utilise une autre méthode pour gérer la sensibilité aux conditions du marché, comme
l’analyse de la valeur incorporée (embedded value analysis), il peut utiliser cette autre analyse de sen-
sibilité pour satisfaire aux exigences énoncées au paragraphe 40 (a) de IFRS 7. Cet assureur doit éga-
lement fournir les informations prévues au paragraphe 41 de IFRS 7.
(e) des informations sur les expositions au risque de marché générées par des dérivés incorporés contenus dans
un contrat d’assurance hôte si l’assureur n’est pas tenu d’évaluer et n’évalue pas les dérivés incorporés à la
juste valeur.
39A Pour se conformer au paragraphe 39 (b) (i), un assureur doit fournir soit les informations visées au point (a) soit
celles visées au point (b) ci-après:
(a) une analyse de sensibilité montrant comment le résultat et les capitaux propres auraient été influencés si les
changements de la variable de risque pertinente qui étaient raisonnablement possibles à la date du bilan
s’étaient produits, les méthodes et hypothèses utilisées dans l’élaboration de l’analyse de sensibilité et tout
changement des méthodes et hypothèses utilisées par rapport à la période précédente. Toutefois, si un assu-
reur utilise une autre méthode pour gérer la sensibilité aux conditions du marché, comme l’analyse de la
valeur incorporée (embedded value analysis), il peut satisfaire aux obligations ci-dessus en fournissant des
informations sur cette autre analyse de sensibilité, ainsi que les informations exigées au paragraphe 41 de
IFRS 7.
(b) des informations qualitatives sur la sensibilité et des informations sur les termes et conditions des contrats
d’assurance qui ont un effet significatif sur le montant, l’échéance et l’incertitude des flux de trésorerie futurs
de l’assureur.
ANNEXE D
Amendements à IFRS 7 si les amendements à IAS 39, instruments financiers: comptabilisation et évaluation —
l’option de la juste valeur n’ont pas été appliqués
En juin 2005, le Conseil a publié des amendements à IAS 39, instruments financiers: comptabilisation et évaluation — l’option
de la juste valeur, à appliquer aux exercices commençant le 1er janvier 2006 ou après cette date. Si une entité applique IFRS 7 à un
exercice commençant avant le 1er janvier 2006 et qu’elle n’applique pas les amendements susmentionnés à IAS 39, elle doit amender
IFRS 7 comme suit pour cet exercice. Dans les paragraphes modifiés, les passages nouveaux sont soulignés, et les passages supprimés sont
barrés.
D1 Le titre précédant les paragraphes 9 et 11 est modifié comme suit, et le paragraphe 9 est supprimé.
Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat
(a) les méthodes utilisées pour se conformer aux exigences énoncées au paragraphe 10(a).
(b) si l’entité estime que les informations fournies pour se conformer aux dispositions du paragraphe 10(a) ne
représentent pas fidèlement la variation de la juste valeur du passif financier imputable aux changements du
risque de crédit de celui-ci, les raisons qui ont permis d’aboutir à cette conclusion et les facteurs que l’entité
juge pertinents.
Le paragraphe B5 (a) est modifié comme suit:
(a) les critères retenus pour désigner, lors de la comptabilisation initiale, les actifs financiers ou les passifs financiers
comme étant à la juste valeur par le biais du compte de résultat.

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27.1.

2006 FR Journal officiel de l’Union européenne L 24/1

(Actes dont la publication est une condition de leur applicabilité)

RÈGLEMENT (CE) No 108/2006 DE LA COMMISSION

(5) Le 18 août 2005, l’IASB a publié Amendements aux nor-

(6) Le 1er septembre 2005 l’International Financial Reporting

(2) Le 30 juin 2005, l’International Accounting Standards

(8) L’adoption d’IFRS 7 implique, par voie de conséquence, de

(1) JO L 243 du 11.9.2002, p. 1.

(5) l’Interprétation no 6 de l’International Financial Reporting

Fait à Bruxelles, le 11 janvier 2006.

NORMES INTERNATIONALES D’INFORMATION FINANCIÈRE

NORME INTERNATIONALE D’INFORMATION FINANCIÈRE 7

Instruments financiers: Informations à fournir

CATÉGORIES D’INSTRUMENTS FINANCIERS ET NIVEAU D’INFORMATION À FOURNIR

IMPORTANCE DES INSTRUMENTS FINANCIERS AU REGARD DE LA SITUATION ET DE LA PERFORMANCE

Catégories d’actifs financiers et de passifs financiers

(b) les placements détenus jusqu’à leur échéance;

(c) les prêts et créances;

(d) les actifs financiers disponibles à la vente;

(f) les passifs financiers évalués au coût amorti.

11 Une entité doit fournir les informations suivantes:

12 Si l’entité a reclassé un actif financier comme étant évalué:

(a) au coût ou au coût amorti, et non plus à la juste valeur;

(b) à la juste valeur, et non plus au coût ou au coût amorti,

(a) la nature des actifs;

14 Une entité doit indiquer:

(b) les termes et conditions de cette mise en garantie.

(a) la juste valeur de la garantie détenue;

(c) les termes et conditions associés à son utilisation de la garantie.

Compte de correction de valeur pour pertes de crédit

Instruments financiers composés comprenant de multiples dérivés incorporés

(b) la valeur comptable des emprunts en souffrance à la date de clôture;

Compte de résultat et capitaux propres

Éléments de produits, de charges, de profits ou de pertes

(a) les profits nets ou pertes nettes sur:

(iii) les placements détenus jusqu’à leur échéance;

(iv) les prêts et créances;

(v) les passifs financiers évalués au coût amorti;

Autres informations à fournir

(a) une description de chaque type de couverture;

(c) la nature des risques couverts.

23 Pour les couvertures de flux de trésorerie, une entité indique:

(c) le montant qui a été comptabilisé en capitaux propres durant la période;

24 Une entité doit indiquer séparément:

(i) sur l’instrument de couverture;

(ii) sur l’élément couvert attribuables au risque couvert;

27 Une entité doit indiquer:

29 Aucune information sur la juste valeur n’est imposée:

(c) des informations sur le marché des instruments considérés;

(d) si et comment l’entité entend se défaire des instruments financiers considérés;

NATURE ET AMPLEUR DES RISQUES DÉCOULANT DES INSTRUMENTS FINANCIERS

(a) les expositions au risque et comment celles-ci surviennent;

(c) toute variation de (a) ou de (b) par rapport à la période précédente.

Actifs financiers qui sont soit en souffrance soit dépréciés

Garanties et autres rehaussements de crédit obtenus

(a) la nature et la valeur comptable des actifs obtenus;

39 Une entité doit fournir les informations suivantes: