13.10.

2003 FR Journal officiel de l’Union européenne L 261/31

IAS 7
35. Les informations concernant les valeurs comptables des différentes catégories de stocks ainsi que l’étendue
des variations de ces actifs sont utiles aux utilisateurs des états financiers. Les classifications usuelles des stocks
sont les marchandises, les fournitures de production, les matières premières, les travaux en cours et les
produits finis. Les stocks d’un prestataire de services peuvent simplement être désignés comme travaux en
cours.

36. Lorsque le coût des stocks est déterminé en utilisant la méthode DEPS selon l’autre traitement autorisé au
paragraphe 23, les états financiers doivent indiquer la différence entre le montant des stocks apparaissant
au bilan et:

(a) soit le plus faible du montant obtenu selon le paragraphe 21 et de la valeur nette de réalisation;

(b) soit le plus faible du coût actuel à la date de clôture et de la valeur nette de réalisation.

37. Les états financiers doivent indiquer:

(a) soit le coût des stocks comptabilisés en charges au cours de l’exercice;

(b) soit les coûts opérationnels, applicables aux produits, comptabilisés en charges au cours de l’exercice,
classés selon leur nature.

38. Le coût des stocks comptabilisé en charges de l’exercice se compose des coûts précédemment compris dans
l’évaluation des éléments de stocks vendus et des frais généraux de production non affectés et des coûts de
production des stocks d’un montant anormal. Les particularités de chaque entreprise peuvent également
justifier l’inclusion d’autres coûts, tels que les coûts de distribution.

39. Certaines entreprises adoptent un format différent pour le compte de résultat qui conduit à présenter des
chiffres autres que le coût des stocks comptabilisé en charges au cours de l’exercice. Suivant ce format
différent, une entreprise mentionne le montant des coûts opérationnels, applicables aux produits de l’exercice,
classées selon leur nature. Dans ce cas, l’entreprise mentionne les coûts comptabilisés en charges pour les
matières premières et consommables, les frais de main-d’œuvre et les autres coûts opérationnels ainsi que le
montant de la variation nette des stocks dans l’exercice.

40. Une dépréciation à la valeur nette de réalisation peut être d’une importance, d’une incidence ou d’une nature
telle qu’elle impose de fournir des informations selon IAS 8, Résultat net de l’exercice, erreurs fondamentales
et changements de méthodes comptables.

DATE D’ENTRÉE EN VIGUEUR

41. La présente Norme comptable internationale entre en vigueur pour les états financiers des exercices ouverts
à compter du 1er janvier 1995.

NORME COMPTABLE INTERNATIONALE IAS 7

(RÉVISÉE EN 1992)

Tableaux des flux de trésorerie

La présente Norme comptable internationale révisée annule et remplace IAS 7, Tableau de financement, approuvée
par le Conseil en octobre 1977. La présente Norme révisée est entrée en vigueur pour les états financiers des exercices
ouverts à compter du 1 er janvier 1994.
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 L 261/32 FR Journal officiel de l’Union européenne 13.10.2003

IAS 7
SOMMAIRE

Paragraphes

Objectif

Champ d’application 1-3

Avantages que procurent les informations sur les flux de trésorerie 4-5

Définitions 6-9

Trésorerie et équivalents de trésorerie 7-9

Présentation du tableau des flux de trésorerie 10-17

Activités opérationnelles 13-15

Activités d’investissement 16

Activités de financement 17

Présentation des flux de trésorerie des activités opérationnelles 18-20

Présentation des flux de trésorerie liés aux activités d’investissement et de financement 21

Présentation des flux de trésorerie pour leur montant net 22-24

Flux de trésorerie en monnaies étrangères 25-28

Éléments extraordinaires 29-30

Intérêts et dividendes 31-34

Impôts sur le résultat 35-36

Participations dans des filiales, des entreprises associées et des coentreprises 37-38

Acquisitions et sorties de filiales et autres unités opérationnelles 39-42

Transactions sans contrepartie de trésorerie 43-44

Composantes de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 45-47

Autres informations à fournir 48-52

Date d’entrée en vigueur 53

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 13.10.2003 FR Journal officiel de l’Union européenne L 261/33

IAS 7
Les dispositions normatives qui sont présentées en caractères gras italiques, doivent être lues dans le contexte des
documents explicatifs et des commentaires de mise en œuvre de la présente Norme ainsi que dans le contexte de la
Préface aux Normes comptables internationales. Les Normes comptables internationales ne sont pas censées
s’appliquer à des éléments non significatifs (voir paragraphe 12 de la Préface).

OBJECTIF

Les informations concernant les flux de trésorerie d’une entreprise sont utiles aux utilisateurs des états financiers car
elles leur apportent une base d’évaluation de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie ainsi que des besoins d’utilisation de cette trésorerie par l’entreprise. Les décisions économiques que
prennent les utilisateurs imposent d’évaluer la capacité d’une entreprise à dégager de la trésorerie ou des équivalents
de trésorerie ainsi que l’échéance l’assurance de la concrétisation de cette trésorerie.

L’objectif de la présente Norme est d’imposer la fourniture d’une information sur l’historique des évolutions de la
trésorerie et des équivalents de trésorerie d’une entreprise au moyen d’un tableau des flux de trésorerie classant les
flux de trésorerie de l’exercice en activités opérationnelles, d’investissement et de financement.

CHAMP D’APPLICATION

1. Une entreprise doit établir un tableau des flux de trésorerie selon les dispositions définies par la présente
Norme et doit le présenter comme partie intégrante de ses états financiers pour chaque exercice donnant
lieu à présentation d’états financiers.

2. La présente Norme remplace la Norme comptable internationale IAS 7, Tableau de financement, approuvée
en juillet 1977.

3. Les utilisateurs des états financiers d’une entreprise sont intéressés par la façon dont l’entreprise génère et
utilise sa trésorerie ou ses équivalents de trésorerie. Ceci est le cas quelle que soit la nature des activités de
l’entreprise, même si la trésorerie peut être considérées comme la base de l’activité même de l’entreprise,
comme cela peut être le cas pour une institution financière. Les entreprises ont besoin de trésorerie
essentiellement pour les mêmes raisons, quelque soit l’activité principale génératrice de produits. Elles ont
besoin de trésorerie pour conduire leurs activités, s’acquitter de leurs obligations et assurer une rentabilité à
leurs investisseurs. En conséquence, la présente Norme impose que toutes les entreprises présentent un tableau
des flux de trésorerie.

AVANTAGES DES INFORMATIONS SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE

4. Un tableau des flux de trésorerie, lorsqu’il est utilisé de concert avec le reste des états financiers, fournit des
informations qui permettent aux utilisateurs d’évaluer les changements de l’actif net d’une entreprise, sa
structure financière (y compris sa liquidité et sa solvabilité) et sa capacité à modifier les montants et
l’échéancier des flux de trésorerie pour s’adapter aux changements de circonstances et opportunités. Les
informations relatives aux flux de trésorerie sont utiles pour apprécier la capacité de l’entreprise à dégager de
la trésorerie et des équivalents de trésorerie et permettent aux utilisateurs d’élaborer des modèles pour
apprécier et comparer la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs de différentes entreprises. Elles renforcent
également la comparabilité des informations sur la performance opérationnelle de différentes entreprises car
elles éliminent les effets de l’utilisation de traitements comptables différents pour les mêmes opérations et
événements.

5. L’information sur l’historique des flux de trésorerie est souvent utilisée comme un indicateur utile des
montants, échéances et du caractère certain des flux futurs de trésorerie. Elle est également utile pour vérifier
l’exactitude des anciennes estimations de flux futurs de trésorerie et pour examiner la relation entre la
rentabilité et les flux de trésorerie nets ainsi que l’effet des changements de prix.
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 L 261/34 FR Journal officiel de l’Union européenne 13.10.2003

IAS 7
DÉFINITIONS

6. Dans la présente Norme, les termes suivants ont la signification indiquée ci-après:

La trésorerie comprend les fonds en caisse et les dépôts à vue.

Les équivalents de trésorerie sont les placements à court terme, très liquides qui sont facilement convertibles
en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur.

Les flux de trésorerie sont les entrées et sorties de trésorerie et d’équivalents de trésorerie.

Les activités opérationnelles sont les principales activités génératrices de produits de l’entreprise et toutes
les autres activités qui ne sont pas des activités d’investissement ou de financement.

Les activités d’investissement sont l’acquisition et la sortie d’actifs à long terme et les autres placements
qui ne sont pas inclus dans les équivalents de trésorerie.

Les activités de financement sont les activités qui résultent des changements dans l’importance et la
composition des capitaux propres et des emprunts de l’entreprise.

Trésorerie et équivalents de trésorerie

7. Les équivalents de trésorerie sont détenus dans le but de faire face aux engagements de trésorerie à court
terme plutôt que pour un placement ou d’autres finalités. Pour qu’un placement puisse être considéré comme
un équivalent de trésorerie, il doit être facilement convertible en un montant de trésorerie connu et être
soumis à un risque négligeable de changement de valeur. En conséquence, un placement ne sera normalement
qualifié d’équivalent de trésorerie que s’il a une échéance rapprochée, par exemple inférieure ou égale à trois
mois à partir de la date d’acquisition. Les investissements en actions sont exclus des équivalents de trésorerie
à moins qu’ils ne soient, en substance, des équivalents de trésorerie, par exemple dans le cas d’actions de
préférence acquis peu avant leur date d’échéance et ayant une date de remboursement déterminée.

8. Les emprunts bancaires sont en général considérés comme des activités de financement. Toutefois, dans
certains pays, les découverts bancaires remboursables à vue font partie intégrante de la gestion de la trésorerie
de l’entreprise. Dans ces circonstances, les découverts bancaires constituent une composante de la trésorerie
et des équivalents de trésorerie. Une caractéristique de telles conventions bancaires est que le solde bancaire
fluctue souvent entre le disponible et le découvert.

9. Les flux de trésorerie excluent les mouvements entre éléments qui constituent la trésorerie ou les équivalents
de trésorerie parce que ces composantes font partie de la gestion de trésorerie d’une entreprise plutôt que de
ses activités opérationnelles, d’investissement et de financement. La gestion de trésorerie comprend le
placement d’excédents de trésorerie en équivalents de trésorerie.

PRÉSENTATION DU TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

10. Le tableau des flux de trésorerie doit présenter les flux de trésorerie de l’exercice classés en activités
opérationnelles, d’investissement et de financement.

11. Une entreprise présente ses flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, d’investissement et de
financement de la façon la plus appropriée à son activité. Le classement par activité fournit une information
qui permet aux utilisateurs d’évaluer l’effet de ces activités sur la situation financière de l’entreprise et le
montant de sa trésorerie et de ses équivalents de trésorerie. Cette information peut également être utilisée
pour évaluer des relations entre ces activités.

12. Une transaction unique peut inclure des flux de trésorerie qui sont classés différemment. Par exemple, lorsque
le remboursement en trésorerie d’un emprunt porte à la fois sur les intérêts et le capital, la partie correspondant
aux intérêts peut être classée dans les activités opérationnelles tandis que la partie correspondant au capital
est classée dans les activités de financement.
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 13.10.2003 FR Journal officiel de l’Union européenne L 261/35

IAS 7
Activités opérationnelles

13. Le montant des flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles est un indicateur clé de la mesure
dans laquelle les opérations de l’entreprise ont généré suffisamment de flux de trésorerie pour rembourser ses
emprunts, maintenir la capacité opérationnelle de l’entreprise, verser des dividendes et faire de nouveaux
investissements sans recourir à des sources externes de financement. Utilisées avec d’autres informations, les
informations sur les différentes catégories de flux historiques de trésorerie opérationnels sont utiles à la
prévision des flux futurs de trésorerie opérationnels.

14. Les flux de trésorerie opérationnels sont essentiellement issus des principales activités génératrices de produits
de l’entreprise. En conséquence, ils résultent en général des transactions et autres événements qui entrent dans
la détermination du résultat net. Exemples de flux de trésorerie provenant des activité opérationnelles:

(a) les entrées de trésorerie provenant de la vente de biens et de la prestation de services;

(b) les entrées de trésorerie provenant de redevances, d’honoraires, de commissions et d’autres produits;

(c) les sorties de trésorerie envers des fournisseurs de biens et services;

(d) les sorties de trésorerie envers les membres du personnel ou pour leur compte;

(e) les entrées et sorties de trésorerie d’une entreprise d’assurance relatives aux primes et aux sinistres, aux
rentes et autres prestations liées aux polices d’assurance;

(f) les sorties de trésorerie ou remboursements d’impôts sur le résultat, à moins qu’ils ne puissent être
spécifiquement associés aux activités de financement et d’investissement; et

(g) les entrées et sorties de trésorerie provenant de contrats détenus à des fins de négoce ou de transaction.

Certaines transactions, telles que la cession d’un élément d’une l’installation de production, peuvent donner
lieu à une plus ou moins-value, inclue dans la détermination du résultat net. Toutefois, les flux de trésorerie
liés à de telles transactions sont des flux provenant des activités d’investissement.

15. Une entreprise peut détenir des titres et des prêts à des fins de négoce ou de transaction, dans ce cas ils sont
similaires à des stocks acquis spécifiquement en vue de leur revente. En conséquence, les flux de trésorerie
provenant de l’acquisition et de la cession des titres détenus à des fins de négoce ou de transaction sont classés
parmi les activités opérationnelles. De même, les avances de trésorerie et les prêts consentis par les institutions
financières sont généralement classés en activités opérationnelles, étant donné qu’ils se rapportent à la
principale activité génératrice de produits de ces entreprises.

Activités d’investissement

16. La présentation séparée des flux de trésorerie provenant des activités d’investissement est importante car les
flux de trésorerie indiquent dans quelle mesure des dépenses ont été effectuées pour l’accroissement de
ressources destinées à générer des produits et flux de trésorerie futurs. Exemples de flux de trésorerie
provenant des activités d’investissement:

(a) sorties de trésorerie effectuées pour l’acquisition d’immobilisations corporelles, incorporelles et d’autres
actifs à long terme. Ces sorties comprennent les frais de développement inscrits à l’actif et les dépenses
liées aux immobilisations corporelles produites par l’entreprise pour elle-même;

(b) entrées de trésorerie découlant de la vente d’immobilisations corporelles, incorporelles et d’autres actifs
à long terme;

(c) sorties de trésorerie effectuées pour l’acquisition d’instruments de capitaux propres ou d’emprunt
d’autres entreprises et de participations dans des coentreprises (autres que les sorties effectuées pour les
instruments considérés comme des équivalents de trésorerie ou détenus à des fins de négoce ou de
transaction);

(d) entrées de trésorerie relatives à la vente d’instruments de capitaux propres ou d’emprunt d’autres
entreprises, et de participations dans des coentreprises (autres que les entrées relatives aux instruments
considérés comme équivalents de trésorerie et à ceux détenus à des fins de négoce ou de transaction);

(e) avances de trésorerie et prêts faits à des tiers (autres que les avances et prêts consentis par une institution
financière);

(f) entrées de trésorerie découlant du remboursement d’avances et de prêts consentis à des tiers (autres que
les avances et prêts faits par une institution financière);
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 L 261/36 FR Journal officiel de l’Union européenne 13.10.2003

IAS 7
(g) sorties de trésorerie au titre de contrats à terme, de contrats d’option ou de contrats de swap, sauf
lorsque ces contrats sont détenus à des fins de négoce ou de transaction ou que ces sorties sont classées
parmi les activités de financement; et

(h) entrées de trésorerie au titre des contrats à terme sur des marchés organisés et de gré à gré, de contrats
d’options ou de contrats de swap, sauf lorsque ces contrats sont détenus à des fins de négociation ou de
transaction ou que ces entrées sont classées parmi les activités de financement.

Lorsqu’un contrat est comptabilisé en tant que couverture d’une position identifiable, les flux de trésorerie
relatifs à ce contrat sont classés de la même façon que les flux de trésorerie de la position ainsi couverte.

Activités de financement

17. La présentation séparée des flux de trésorerie provenant des activités de financement est importante, car elle
est utile à la prévision des flux futurs de trésorerie de l’entreprise attendus par les apporteurs de capitaux.
Exemples de flux de trésorerie provenant des activités de financement:

(a) entrées de trésorerie provenant de l’émission d’actions ou d’autres instruments de capitaux propres;

(b) sortie de trésorerie envers les actionnaires pour acquérir ou racheter les actions de l’entreprise;

(c) produits de l’émission d’emprunts obligataires, d’emprunts ordinaires, de billets de trésorerie, d’emprunts
hypothécaires et autres emprunts à court ou à long terme;

(d) sorties de trésorerie pour rembourser des montants empruntés; et

(e) paiements effectués par un preneur dans le cadre de la réduction du solde de la dette relative à un
contrat de location-financement.

PRÉSENTATION DES FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

18. Une entreprise doit présenter les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, en utilisant:

(a) soit la méthode directe, suivant laquelle les principales catégories d’entrées et de sorties de trésorerie
brutes sont présentées;

(b) soit la méthode indirecte, suivant laquelle le résultat net est ajusté des effets des transactions sans
effet de de trésorerie, de tout décalage ou régularisation d’entrées ou de sorties de trésorerie
opérationnelle passées ou futures liés à l’exploitation et des éléments de produits ou de charges liés
aux flux de trésorerie concernant les investissements ou le financement.

19. Les entreprises sont encouragées à présenter les informations des flux de trésorerie des activités opérationnelles
en utilisant la méthode directe. La méthode directe apporte des informations qui peuvent être utiles pour
l’estimation des flux futurs de trésorerie et qui ne sont pas disponibles à partir de la méthode indirecte. Selon
la méthode directe, les informations sur les principales catégories d’entrées et sorties de trésorerie brutes
peuvent être obtenues:

(a) à partir des enregistrements comptables de l’entreprise; ou

(b) en ajustant les ventes, le coût des ventes (intérêts et produits assimilés et intérêts et charges assimilées
pour une institution financière) et les autres éléments du compte de résultat, en fonction:

(i) des variations durant l’exercice des stocks,créances et dettes opérationnelles;

(ii) des autres éléments sans effet de trésorerie; et

(iii) des autres éléments pour lesquels l’effet de trésorerie consiste en flux d’investissement ou de
financement.
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 13.10.2003 FR Journal officiel de l’Union européenne L 261/37

IAS 7
20. Selon la méthode indirecte, le flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles se détermine en
ajustant le résultat net pour tenir compte de l’effet:

(a) des variations durant l’exercice des stocks,des créances et dettes opérationnelles;

(b) des éléments sans effet de trésorerie, tels que les amortissements, les provisions, les impôts différés, les
gains ou pertes de change latents, les bénéfices non distribués des entreprises associées et les intérêts
minoritaires; et

(c) des autres éléments pour lesquels l’effet de la trésorerie consiste en flux de trésorerie d’investissement ou
de financement.

A contrario, le flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles peut être présenté selon la
méthode indirecte en indiquant les produits et les charges figurant dans le compte de résultat et les variations
dans l’exercice des stocks et des créances et dettes opérationnelles.

PRÉSENTATION DES FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT

21. Une entreprise doit présenter séparément les principales catégories d’entrées et de sorties de trésorerie
brutes provenant des activités d’investissement et de financement, sauf si les flux de trésorerie décrits aux
paragraphes 22 et 24 sont présentés pour leur montant net.

PRÉSENTATION DES FLUX DE TRÉSORERIE POUR UN MONTANT NET

22. Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles, d’investissement ou de financement suivantes
peuvent être présentées pour leur montant net:

(a) entrées et sorties de trésorerie pour le compte de clients lorsque les flux de trésorerie découlent des
activités du client et non de celles de l’entreprise; et

(b) entrées et sorties de trésorerie concernant des éléments ayant un rythme de rotation rapide, des
montants élevés et des échéances courtes.

23. Exemples d’entrées et de sorties de trésorerie visées au paragraphe 22(a):

(a) l’acceptation et le remboursement de dépôts à vue par une banque;

(b) la trésorerie détenue pour le compte de clients par une entreprise spécialisée dans les placements; et

(c) les loyers reversés aux propriétaires de biens, après avoir été collectés pour leur compte.

Des exemples d’entrées et sorties de trésorerie visées au paragraphe 22(b) sont les avances et le remboursement
des éléments suivants:

(a) montants en principal relatif aux cartes de crédit des clients;

(b) acquisition ou cession de placements; et

(c) autres emprunts à court terme, par exemple ceux ayant une échéance inférieure ou égale à trois mois.

24. Les flux de trésorerie provenant de chacune des activités d’une institution financière suivante peuvent être
présentés pour leur montant net:

(a) entrées et sorties de trésorerie liées à l’acceptation et au remboursement de dépôts à échéance

déterminée;

(b) placement de dépôts auprès d’autres institutions financières et retrait de ces dépôts; et

(c) prêts et avances consentis à des clients et remboursement de ces prêts et avances.
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 L 261/38 FR Journal officiel de l’Union européenne 13.10.2003

IAS 7
FLUX DE TRÉSORERIE EN MONNAIE ÉTRANGÈRE

25. Les flux de trésorerie provenant de transactions en monnaie étrangère doivent être enregistrés dans la
monnaie de l’entreprise qui présente les états financiers, par application au montant en monnaie étrangère
du cours de change entre la monnaie dans laquelle les états financiers de l’entreprise sont présentés et la
monnaie étrangère à la date du flux de trésorerie.

26. Les flux de trésorerie d’une filiale étrangère doivent être convertis au cours de change entre la monnaie
dans laquelle les états financiers de l’entreprise sont présentés et la monnaie étrangère à la date du flux de
trésorerie.

27. Les flux de trésorerie libellés en monnaie étrangère sont présentés en conformité avec IAS 21, Comptabilisation
des effets des variations des cours des monnaies étrangères. Celle-ci permet d’utiliser un cours de change qui
se rapproche du cours réel. À titre d’exemple, un cours de change moyen pondéré pour l’exercice peut être
utilisé pour l’enregistrement des transactions en monnaie étrangère et pour la conversion des flux de trésorerie
d’une filiale étrangère. Toutefois, IAS 21 n’autorise pas l’utilisation du cours de change à la date de clôture
pour la conversion des flux de trésorerie d’une filiale étrangère.

28. Les gains et pertes latents provenant des variations des cours de change ne sont pas des flux de trésorerie.
Toutefois, l’effet des variations des cours de change sur la trésorerie ou les équivalents de trésorerie détenus
ou dus en monnaies étrangères est présenté dans le tableau des flux de trésorerie de façon à permettre le
rapprochement de la trésorerie et des équivalents de trésorerie à l’ouverture et à la clôture de l’exercice. Ce
montant est présenté séparément des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, d’investissement et
de financement et tient compte le cas échéant des écarts qui auraient été constatés si les flux de trésorerie
avaient été inscrits au cours de change de clôture.

ÉLÉMENTS EXTRAORDINAIRES

29. Les flux de trésorerie liés à des éléments extraordinaires doivent être classés comme provenant des activités
opérationnelles, d’investissement ou de financement, selon le cas, et présentés séparément.

30. Les flux de trésorerie associés à des éléments extraordinaires sont présentés séparément dans le tableau des
flux de trésorerie comme provenant d’activités opérationnelles, d’investissement ou de financement afin de
permettre aux utilisateurs de comprendre leur nature et leur effet sur les flux de trésorerie actuels et futurs de
l’entreprise. Ces informations viennent en complément des informations distinctes relatives à la nature et au
montant des éléments extraordinaires, imposées par IAS 8, Résultat net de l’entreprise, erreurs fondamentales
et changements de méthodes comptables.

INTÉRÊTS ET DIVIDENDES

31. Les flux de trésorerie provenant des intérêts et des dividendes perçus ou versés doivent être tous présentés
séparément. Chacun doit être classé de façon permanente d’un exercice à l’autre dans les activités
opérationnelles, d’investissement ou de financement.

32. Le montant total des intérêts versés au cours d’un exercice est indiqué dans le tableau des flux de trésorerie,
qu’ils aient été comptabilisés en charges au compte de résultat ou incorporé au coût d’actif conformément à
l’autre traitement autorisé dans IAS 23, Coûts d’emprunt.

33. Les intérêts versés et les intérêts et dividendes reçus sont habituellement classés en flux de trésorerie
opérationnelle par une institution financière. Toutefois, il n’y a aucun consensus pour le classement de ces
flux de trésorerie pour les autres entreprises. Les intérêts payés et les intérêts et dividendes reçus peuvent être
classés dans les flux de trésorerie opérationnelle parce qu’ils entrent dans le calcul du résultat net.
Alternativement, les intérêts versés et les intérêts et dividendes reçus peuvent être classés respectivement en
flux de trésorerie financiers et flux de trésorerie d’investissement, car ils représentent des ressources financières
ou des retours sur investissements.

34. Les dividendes versés peuvent être classés en flux financier de trésorerie, car ils sont le coût d’obtention de
ressources financières. Simultanément, les dividendes versés peuvent être classés parmi les flux de trésorerie
des activités opérationnelles dans le but d’aider les utilisateurs à déterminer la capacité d’une entreprise à
dégager des dividendes à part des flux de trésorerie opérationnels.
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IAS 7
IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT

35. Les flux de trésorerie provenant des impôts sur le résultat doivent être présentés séparément et classés
comme des flux opérationnels de trésorerie, à moins qu’ils ne puissent être spécifiquement rattachés aux
activités de financement et d’investissement.

36. Les impôts sur le résultat résultent de transactions qui donnent lieu à des flux de trésorerie classés en activité
opérationnelle, d’investissement ou de financement dans le tableau des flux de trésorerie. Alors que la charge
d’impôt peut être facilement identifiable pour les activités d’investissement et de financement, les flux de
trésorerie relatifs à l’impôt sont souvent impossibles à identifier et peuvent survenir lors d’un exercice différent
de celui de la transaction génératrice de flux de trésorerie. Par conséquent, les impôts payés sont habituellement
classés en flux de trésorerie d’activités opérationnelles. Toutefois, lorsqu’il est possible de relier le flux de
trésorerie d’impôt avec une transaction individuelle qui procure des flux de trésorerie classés en activité
d’investissement ou de financement, le flux de trésorerie d’impôt est classé suivant le cas en activité
d’investissement ou de financement. Lorsque les flux de trésorerie d’impôt sont répartis sur plus d’une
catégorie d’activité, le montant total d’impôts payés est une information à fournir.

PARTICIPATIONS DANS DES FILIALES, DES ENTREPRISES ASSOCIÉES ET DES COENTREPRISES

37. Lors de la comptabilisation d’une participation dans une entreprise associée ou une filiale selon la méthode
de mise en équivalence ou au coût, un investisseur limite ses informations dans le tableau des flux de trésorerie
aux flux de trésorerie intervenus entre lui-même et l’entreprise détenue, par exemple aux dividendes et aux
avances.

38. Une entreprise qui présente sa participation dans une entité contrôlée conjointement selon la méthode de
l’intégration proportionnelle (voir IAS 31, Information financière des participations dans des coentreprises),
inscrit dans le tableau consolidé des flux de trésorerie sa quote-part des flux de trésorerie de l’entité contrôlée
conjointement. Une entreprise qui présente la même participation selon la méthode de mise équivalence
inscrit dans son tableau des flux de trésorerie les flux liés à ses participations dans la coentreprise,et les
distributions et autres entrées ou sorties de trésorerie entre elle et l’entité contrôlée conjointement.

ACQUISITIONS ET CESSIONS DE FILIALES ET AUTRES UNITÉS D’EXPLOITATION

39. L’ensemble des flux de trésorerie provenant des acquisitions et cessions de filiales et autres unités
d’exploitation doivent être présentées séparément et classées dans les activités d’investissement.

40. Une entreprise doit indiquer, de façon globale pour les acquisitions et cessions de filiales ou d’autres
unités d’exploitation effectuées au cours de l’exercice, chacun des éléments suivants:

(a) le prix total d’achat ou de cession;

(b) la portion du prix d’achat ou de cession payée en trésorerie et en équivalents de trésorerie;

(c) le montant de trésorerie et d’équivalents de trésorerie dont dispose la filiale ou l’unité

d’exploitation acquise ou cédée; et

(d) le montant des actifs et passifs, autres que la trésorerie et les équivalents de trésorerie, de la
filiale ou de l’unité d’exploitation acquise ou cédée, regroupés par grandes catégories.

41. La présentation séparée sous des rubriques spécifiques des effets des flux de trésorerie des acquisitions et
cessions de filiales et autres unités d’exploitation ainsi que la présentation séparée des montants des actifs et
passifs acquis ou cédés permet de distinguer ces flux de trésorerie des flux de trésorerie provenant des autres
activités opérationnelles, d’investissement et de financement. Les flux de trésorerie liés aux cessions ne sont
pas portés en déduction de ceux liés aux acquisitions.

42. Le montant global de trésorerie versé ou reçu lors de l’achat ou de la vente est inscrit dans le tableau des flux
de trésorerie après déduction du montant de trésorerie et d’équivalents de trésorerie acquise ou cédée.
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IAS 7
TRANSACTIONS SANS EFFET DE TRÉSORERIE

43. Les transactions d’investissement et de financement qui ne requièrent pas de trésorerie ou d’équivalents de
trésorerie doivent être exclues du tableau des flux de trésorerie. De telles transactions doivent être indiquées
dans les états financiers de façon à fournir toute information pertinente à propos de ces activités
d’investissement et de financement.

44. De nombreuses activités d’investissement et de financement n’ont pas d’effet direct sur les flux de trésorerie
courants bien qu’ils influent sur la structure du capital et de l’actif de l’entreprise. L’exclusion des transactions
sans effet de trésorerie du tableau des flux de trésorerie est cohérente avec l’objectif d’un tableau de flux de
trésorerie, car ces éléments n’entraînent pas de flux de trésorerie pendant l’exercice. Exemples de transactions
sans effet de trésorerie:

(a) l’acquisition d’actifs par la prise en charge de passifs directement liés ou par un contrat de location
financement;

(b) l’acquisition d’une entreprise au moyen d’une émission d’actions; et

(c) la conversion de dettes en capitaux propres.

COMPOSANTES DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

45. L’entreprise doit indiquer les composantes de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et doit présenter
un rapprochement entre les montants de son tableau des flux de trésorerie et les éléments équivalents
présentés au bilan.

46. Compte tenu de la diversité des méthodes de gestion de la trésorerie et des pratiques bancaires dans le monde,
et pour se conformer à IAS 1, Présentation des états financiers, une entreprise indique la méthode qu’elle
adopte pour déterminer la composition de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

47. L’effet de tout changement de méthode de détermination des composantes de trésorerie et des équivalents de
trésorerie, par exemple, un changement dans la classification des instruments financiers considérés
antérieurement comme faisant partie du portefeuille de placement de l’entreprise, est présenté conformément
à IAS 8, Résultat net de l’exercice, erreurs fondamentales et changements de méthodes comptables.

AUTRES INFORMATIONS À FOURNIR

48. L’entreprise doit indiquer le montant des soldes importants de trésorerie et d’équivalents de trésorerie
détenus par l’entreprise et non disponibles pour le groupe et l’accompagner d’un commentaire de la
direction.

49. Il existe différentes circonstances où les soldes de la trésorerie et les équivalents de trésorerie détenus par une
entreprise ne sont pas disponibles pour une utilisation par le groupe. C’est le cas, par exemple, des soldes de
trésorerie et d’équivalents de trésorerie détenus par une filiale opérant dans un pays où des contrôles de
change ou d’autres restrictions juridiques existent, lorsque ces soldes ne sont pas disponibles pour une
utilisation générale par la mère ou les autres filiales.

50. Des informations complémentaires peuvent être pertinentes pour les utilisateurs pour comprendre la situation
financière et la liquidité d’une entreprise. La mention de ces informations, accompagnées d’un commentaire
de la direction, est encouragée et peut inclure:

(a) le montant des facilités de crédit non utilisées qui pourraient être disponibles pour les activités
opérationnelles futures et pour le règlement d’engagements relatifs à des dépenses en capital, en
indiquant toutes limitations à l’utilisation de ces facilités;

(b) les montants globaux des flux de trésorerie provenant de chacune des activités opérationnelles,
d’investissement et de financement et relatifs aux participations détenues dans des coentreprises
présentées en intégration proportionnelle;

(c) le montant global des flux de trésorerie qui représentent des augmentations de la capacité de production,
séparément des flux de trésorerie qui sont nécessaires pour maintenir la capacité de production; et
Téléchargé sur www.ughetto.com
 13.10.2003 FR Journal officiel de l’Union européenne L 261/41

(d) le montant des flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles, d’investissement et de
financement pour chaque secteur d’activité et chaque secteur géographique (Voir IAS 14, Information
sectorielle).

51. La présentation séparée des flux de trésorerie qui représentent des augmentations de la capacité de production
et des flux de trésorerie qui sont nécessaires au maintien de la capacité de production est utile pour permettre
à l’utilisateur de déterminer si l’entreprise investit suffisamment pour maintenir sa capacité de production.
Une entreprise qui n’investit pas suffisamment pour maintenir sa capacité de production pourrait porter
préjudice à sa rentabilité future en privilégiant la liquidité et les distributions à court terme aux propriétaires.

52. La présentation de flux de trésorerie sectoriels permet aux utilisateurs d’avoir une meilleure compréhension
de la relation entre les flux de trésorerie de l’ensemble de l’entreprise et ceux de ses composantes et de la
disponibilité et la variabilité des flux de trésorerie sectoriels.

DATE D’ENTRÉE EN VIGUEUR

La présente Norme comptable internationale entre en vigueur pour les états financiers des exercices ouverts
53.
à compter du 1er janvier 1994.
Téléchargé sur www.ughetto.com

NORME COMPTABLE INTERNATIONALE IAS 8

(RÉVISÉE EN 1993)

Résultat net de l’exercice, erreurs fondamentales et changements de méthodes comptables

IAS 35, Abandon d’activités, annule et remplace les paragraphes 4 et 19-22 de IAS 8. IAS 35 annule et remplace
également la définition des abandons d’activités dans le paragraphe 6 de IAS 8. IAS 35 est applicable aux états
financiers des exercices ouverts à compter du 1er janvier 1999.

IAS 40, Immeubles de placements, modifie le paragraphe 44, qui, lui, est maintenant présenté en caractères gras
italiques. IAS 40 entre en vigueur pour l’élaboration des états financiers annuels des exercices ouverts à compter du
1 er janvier 2001.

Une Interprétation du SIC concerne IAS 8:

— SIC-8: Première application des IAS en tant que référentiel comptable.

SOMMAIRE

Paragraphes

Objectif

Champ d’application 1-5

Définitions 6

Résultat net de l’exercice 7-30

Éléments extraordinaires 11-15

Résultat des activités ordinaires 16-18

(Paragraphes supprimés) 19-22

Changements d’estimations comptables 23-30

Erreurs fondamentales 31-40