Cautions Et Garanties Selon Les Normes Ifrs

Normes comptables
CAUTIONS ET GARANTIES SELON LES NORMES IFRS

non par la défaillance d'un débiteur pré- Comptabilisation et évaluation
cis mais par les variations d'une notation
L'application de la norme IAS 39 aux
du risque de crédit ou d'un indice du
garanties financières implique qu'elles
risque de crédit. En outre, selon certains
entrent au bilan de l'émetteur à la date
contrats, le déclenchement du paie-
d'émission pour un montant correspon-
ment a lieu en cas de défaut d'un tiers
dant à leur juste valeur. Lorsque la
débiteur. Ces contrats constituent des
garantie a été conclue entre deux enti-
instruments dérivés entrant dans le
tés indépendantes dans le cadre d'une
champ de la norme IAS 39.
convention unique non liée à d'autres
opérations, sa juste valeur à la date
Normes IFRS applicables d'émission peut être présumée corres-
L'IASB a publié au mois d'août 2005
pondre à la prime versée à l'émetteur
un texte modifiant les dispositions Le paragraphe 2 (e) de la norme IAS 39
par le bénéficiaire de la garantie (§ AG4
de la norme IAS 39 relatives aux inclut dans son champ les droits et obli-
de la norme IAS 39).
garanties financières. Ce texte, gations résultant des garanties finan-
soutenu par l'Efrag, résulte de cières, tout en admettant que ces garan- Lorsque le contrat prévoit que la prime
discussions qui ont duré plusieurs ties peuvent constituer des contrats due à l'émetteur par le bénéficiaire de la
années et prendra effet le d'assurance tels que définis par la norme garantie est versée en plusieurs fois, par
1er janvier 2006. Une des questions IFRS 4. Toutefois, ce paragraphe précise exemple à chaque échéance de la créan-
soulevées était de savoir si une que lorsqu'un émetteur de garanties ce sur la base du capital restant dû, la
garantie financière constituait un financières a fait savoir de manière juste valeur de la garantie devrait cor-
contrat d'assurance (IFRS 4) ou explicite qu'il considérait les garanties respondre à l'actualisation de ces verse-
un instrument financier (IAS 39). financières comme des contrats d'assu- ments. L'émetteur dispose d'une créan-
Nous indiquons ci-dessous les règles rance et qu'il les comptabilisait en tant ce sur le bénéficiaire de la garantie qui
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IFRS qui s'appliquent désormais que tel, cet émetteur pouvait choisir s'éteint au fur et à mesure des verse-
à ces garanties dans les comptes d'appliquer soit la norme IAS 39, soit la ments de celui-ci.
du garant. norme IFRS 4. Ce choix est irrévocable Ultérieurement, la garantie est compta-
pour une garantie donnée mais est exer- bilisée au bilan pour le montant le plus
çable individuellement pour chaque faible résultant de l'une ou l'autre des
Définition garantie. approches suivantes :
Une garantie financière est définie par Selon la norme IAS 39, la communica- • l'évaluation effectuée selon la norme
le paragraphe 9 de la norme IAS 39 sur tion de l'émetteur de garanties finan- IAS 37 sur les provisions ;
les instruments financiers comme le cières, permettant de savoir s'il les • le montant comptabilisé initialement
contrat qui impose au garant (l'émet- comptabilise en tant que contrats d'as- sous déduction des reprises constatées
teur de la garantie) d'indemniser le surance, peut figurer sur différents sup- en résultat en application de la norme
bénéficiaire de la garantie dans l'éven- ports, notamment les contrats, la docu- IAS 18.
tualité où celui-ci supporterait une mentation remise aux clients et aux
L'évaluation selon la norme IAS 37 pré-
perte, en raison de la défaillance d'un organismes de contrôle des assurances,
vaudra à chaque fois que la défaillance
débiteur bien identifié à s'acquitter des les comptes de l'émetteur.
du débiteur de l'instrument garanti
échéances prévues par un instrument Dans un contexte où la norme IFRS 4 deviendra probable. Dans le cas inverse,
de dette. Une garantie financière peut sur les contrats d'assurance a laissé une l'émetteur de la garantie se bornera à
prendre des formes juridiques variées. Il large liberté de comptabilisation aux enregistrer en produit au fil du temps la
peut s'agir de cautions, de certaines compagnies d'assurance, cette rédac- prime reçue initialement.
formes de lettres de crédit, de contrat tion signifie implicitement une préfé-
de défaut, de contrat d'assurance. Leur rence des normes IFRS en faveur du
comptabilisation ne doit pas dépendre mode de comptabilisation plus strict Pour en savoir plus
de leur forme juridique. spécifié par la norme IAS 39. Par www.iasb.org
Les garanties financières ne doivent pas ailleurs, les sociétés autres que les com- www.efrag.org
être confondues avec les dérivés de cré- pagnies d'assurance ou les banques
dit. Ceux-ci se définissent comme des n'auront d'autres choix en général que
contrats dans lesquels les paiements à d'utiliser la norme IAS 39 pour ces ■ Benoît LEBRUN
effectuer par l'émetteur sont déclenchés garanties. Associé KPMG
R.F.C. 383 Décembre 2005

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