Au Au

Sommaire 1. Les différents types d’actions déterminées un nombre précis d’actions de la • Au nominatif pur
Les différents modes
de détention
Au
porteur
nominatif nominatif
DROITS ET DROITS ET
société dans laquelle il exerce ses fonctions, au prix Suite... administré pur
d’exercice prédéterminé au moment de l’attribution
L’actionnaire est inscrit directement dans le registre de la L’IMPACT DU MODE DE DÉTENTION SUR LA OBLIGATIONS DE OBLIGATIONS DU
société émettrice qui a aussi les actions en dépôt. Prime de fidélité : X X L’USUFRUITER NU-PROPRIÉTAIRE
PROTECTION DES AVOIRS DE L’ACTIONNAIRE
• Prévue dans les sta-
Attributions gratuites d’actions (AGA) aux salariés  : tuts EN CAS DE FAILLITE DU TENEUR DE COMPTE GESTION • Gère le portefeuille • Cède librement sa
• Actions ordinaires pour les bénéficiaires concernés (mandataire social/ • Le dividende majoré (achat/vente de titres) nue-propriété (*) Possibilité pour les usufruitiers/nus-propriétaires de mettre en place
1. Les différents types Titres de propriété représentatifs d’une fraction du capital salarié), l’attribution initiale de ces actions est Les différents modes Au
Au
nominatif
Au
nominatif
peut être attribué à tout • Actions détenues au porteur en en préservant sa • Devient pleinement une convention prévoyant la gestion et un fonctionnement spécifique du PREMIER RÉSEAU NOTARIAL DE FRANCE, le Groupe Monassier
actionnaire qui justifie, valeur  ; effectue les compte-titres démembré, notamment au niveau fiscal (si démembrement
d’actions d’une société commerciale : Société Anonyme (SA), Société approuvée en Assemblée Générale Extraordinaire de détention porteur
administré pur à la clôture de l’exer- Titres inscrits en compte chez l’intermédiaire arbitrages
propriétaire au décès
de l’usufruitier hors lié à une succession, l’usufruitier peut opter pour le paiement de l’impôt
réunit aujourd’hui 28 études notariales sur l’ensemble du territoire
en Commandite par Actions (SCA), Société par Actions (AGE); leur attribution définitive est conditionnée par cice, d’une inscription financier qui agit en qualité de «teneur de compte-
national, en métropole et outre-mer. Soit la force unique d’une
• Perçoit les revenus (di- droits de succession, sur la plus-value en cas de cession ; cette option étant irrévocable).
2. Les différents modes de détention Simplifiées (SAS). Négociables en bourse si société cotée, l’atteinte des résultats fixés lors de leur attribution Conservation des titres : nominative de ses titres conservateur» videndes, coupons…) ou autre cas d’extinc-
équipe de plus de 144 notaires et 700 collaborateurs.
le cours variant suivant l’offre et la demande. initiale. Les durées globales d’acquisition et de • sur un compte titres X depuis deux années Il s’appuie en outre sur un réseau de partenaires étrangers.
• Le démembrement peut notamment résulter
civiles complètes Principe fondamental selon lequel le titulaire d’un • Redevable des droits tion de l’usufruit
ouvert chez l’émetteur
3. Le démembrement de la propriété conservation dépendent de leurs dates d’attribution
• Une majoration d’ac- compte-titres ou d’un PEA reste propriétaire des titres de garde • Est informé de l’évo- Avec le Groupe Monassier, les particuliers comme les entreprises
• Actions de préférence
• sur un compte titres X X
D’une donation
du portefeuille titres Points communs
(unipersonnel,
ou indivis) ou un Plan
joint tion gratuite peut être
accordée à tout action-
déposés sur ce compte lution du portefeuille peuvent compter sur un accompagnement juridique et fiscal
complet dans tous les domaines du droit.
Elles peuvent être prévues dans les statuts (C. com., art. L. Les titres ne doivent subir aucun dommage du fait Ex : Donation temporaire d’usufruit : le donataire
d’Epargne en Actions naire qui justifie à la DROITS • Sociétés par ac- • Sociétés par ac-
4. Fiscalité 228-11) bénéficiant ou non du droit de vote, et assorties de Droit pécuniaire (attaché à toutes les actions) :
principalement le droit aux dividendes (rémunération (unipersonnel) clôture de l’exercice d’une éventuelle cessation de paiement de ce teneur DE VOTE tions : droit de vote tions : droit de vote
bénéficie des revenus pendant une durée déterminée
droits particuliers de toute nature. Caractéristiques du
d’une inscription au no- de compte Ex : Donation avec réserve d’usufruit (les parents
de l’actionnaire) : pour les décisions de pour les décisions de SECRÉTARIAT GÉNÉRAL
5. Succession et portefeuille d’actions PEA  : 1 seul PEA avec
minatif depuis deux an-
nées civiles complètes En cas de non-respect par le teneur de compte l’AGO (affectation des l’AGE donateurs gardent l’usufruit pour bénéficier des
- en espèces
• Actions d’épargne salariale
un investissement maxi- des règles de protection des avoirs des clients, il
- Mémo sur les questions à se poser - en nature : par exemple des actions (avec ou
mum de 150 000 € (hors
et si l’actionnaire est
toujours détenteur de peut arriver que le teneur de compte se trouve dans
bénéfices…) revenus et donnent la nue-propriété à leurs enfants).
Prévoir une convention de report d’usufruit en
25, rue La Boétie - 75008 PARIS
Actions de l’entreprise acquises par les salariés (avec PEA-PME) par contri- ses titres à la veille de
Tél. +33 (0)1 42 65 39 36 - Fax +33 (0)1 42 65 39 33
sans décote) buable personne phy- l’incapacité de restituer tout ou partie des titres • Sociétés dont le • Sociétés dont le cas de cession du titre concerné. Autres clauses [email protected]
abondement éventuel de l’employeur) lors d’augmentations l’opération (distribution
sique fiscalement domi- déposés sur un compte-titres ou un PEA ouvert auprès pouvant être insérées dans l’acte de donation :
de capital leur étant réservées et logées dans le Plan - dans certaines sociétés, attribution d’actions cilié en France, 2 PEA
de dividende / AAG) capital est divisé en capital est divisé en
gratuites (AAG : augmentation de capital par de son établissement. Garantie des titres par l’Etat au parts sociales : droit parts sociales : droit clause d’exclusion de la communauté, clause www.groupe.monassier.com
d’Epargne Entreprise (PEE). Indisponibilité de 5 ans, sauf maximum par foyer fiscal • Cette majoration est
PARTENARIAT incorporation de réserves) (couples mariés ou pac- plafonnée par la loi à profit des clients des banques à hauteur de 100.000 € de vote pour les déci- de vote pour toutes les d’inaliénabilité (pendant une durée déterminée)
cas exceptionnels de déblocage suivants : 10 % du montant du
sés), impossibilité d’ou- sions concernant l’af- autres décisions
GROUPE MONASSIER – AIR LIQUIDE Mariage, Pacte Civil de Solidarité (PACS) Attention : ces droits sont à distinguer des vrir un PEA au nom d’une dividende normalement D’une succession (voir les droits du conjoint
Arrivée au foyer (naissance ou adoption) du troisième
attributions gratuites d’actions (AGA) mentionnées personne à charge; pas versé et 10% d’actions • Actions détenues au nominatif administré fectation des bénéfices NB : voir statuts de la
survivant qui peut être héritier légal, bénéficiaire
ci-dessus gratuites supplémen- seulement société émettrice qui
Pour mieux comprendre les enjeux liés aux actions de fiscalité sur les plus-
Titres inscrits en compte chez l’émetteur. Pas d’impact d’une donation entre époux ou d’un legs)
enfant et suivants values si clôture du PEA taires en cas d’attribu- NB : voir statuts de la peuvent prévoir des
dans les opérations de transmission. Droits politiques : droit de participer aux AG, droit plus de 5 ans après l’ou- tion pour l’actionnaire en cas de cessation de paiement de
Divorce, séparation ou dissolution du PACS si le salarié société émettrice qui règles spécifiques pour
conserve la garde d’au moins un enfant ou en cas de
de vote, droit à l’information verture (mais les prélè- • Les titres d’un même la banque, l’établissement de crédit n’assumant pas la peuvent prévoir des le droit de vote • La société civile de portefeuille
Dans le cadre des successions ou des donations, les no- vements sociaux seront actionnaire donnant conservation des titres règles spécifiques pour
résidence partagée appliqués); le décès du droit à la majoration ne Elle constitue un outil de transmission de patrimoine
taires sont confrontés à différentes classes d’actifs. Cha- titulaire entraîne clôture le droit de vote
Invalidité du salarié, de ses enfants, de son conjoint, ou doivent pas excéder performant (société familiale, le ou les parents étant
cune a ses spécificités, ses avantages et ses inconvénients
2. Les différents modes de
du PEA 0,5 % du capital
de son partenaire dans le cadre d’un PACS gérants), particulièrement lorsqu’elle est associée au
qu’il faut prendre en compte pour aider leurs clients à faire • sur un contrat d’assu- • Prime de fidélité
les meilleurs arbitrages, pour eux-mêmes mais aussi pour Décès du salarié, de son conjoint ou de son partenaire
détention rance vie (fiscalité favo-
rable au-delà de 8 ans
conservée en cas de 3. Le démembrement de la FISCALITÉ
(personnes
IR : revenus soumis IR : plus-values sou-
à l’IR. IFU adressé à mises à l’IR sauf cas
démembrement de propriété.
Objet : détention et gestion d’un portefeuille de
leurs enfants. Les portefeuilles d’actions n’échappent pas à dans le cadre d’un PACS succession ou de do-
ces problématiques. Cessation du contrat de travail
de détention) nation propriété du portefeuille titres physiques) l’usufruitier
Donation temporaire
particulier (*) valeurs mobilières
Droits de garde X X Droit de vote X X X Soumise aux règles de droit commun (C. civ., art.
Création ou reprise d’une entreprise en France ou dans
Les sociétés cotées en bourse sont quant à elles confron- l’Union Européenne • Au porteur Frais de courtage selon selon selon
Droit de vote double* X X
d’usufruit : revenus fis-
calisés au titre de l’IR
1845 et s.)
tées à des enjeux de stabilité et de diversité de leur ac- L’identité de l’actionnaire n’est connue que de son Pour tous les biens (mobiliers/immobiliers), droit de du donataire Permet dissociation entre la propriété du portefeuille
Acquisition, construction ou agrandissement de la l’établis- l’établis- l’émetteur
intermédiaire financier. La société peut identifier les propriété = usufruit + nue-propriété et la gestion de celui-ci
tionnariat sur le long terme. Liquides, les actions peuvent résidence principale sement sement ou son Réception d’informations X X ISF : valeur du porte-
également constituer une opportunité de revenus complé- actionnaires par une enquête TPI (Titres au porteur financier financier manda- directement de l’émet- Démembrement = dissociation usufruit/nue-propriété feuille intégrée au patri- Propriété du portefeuille : transférée à la société, les
Surendettement identifiable). moine de l’usufruitier,
mentaires pour la retraite. Mais au moment d’une succes- taire teur Les droits portent sur le même bien et sont complémentaires. associés recevant, en contrepartie de leur apport, des
Fiscalité réduite au bout de 5 ans ou dans le cas d’un sauf exceptions (CGI, parts de la société civile
sion ou d’une donation, quel sort réserver aux actions ? déblocage anticipé. Attributions d’actions selon les selon les selon les art. 885 G)
• Au nominatif administré gratuites (AAG) : mêmes émetteurs émetteurs émetteurs
Envoi de la convocation
à l’actionnaire pour l’AG
X X
Donation temporaire
Gestion du portefeuille : assurée par l’associé gérant
C’est de la rencontre de ces deux préoccupations qu’est droits et ancienneté que voire par un tiers investi par les associés d’un mandat
Le teneur de compte est l’intermédiaire financier,
• Actions directement par l’émet- d’usufruit : la valeur
attribuées aux salariés dans le cadre de les actions dont elles de gestion
née cette idée d’une collaboration originale entre un réseau l’actionnaire est inscrit dans le registre de la société sont issues. teur des titres entre dans
dispositifs de rémunération à moyen ou long terme émettrice. l’assiette de l’ISF du
de notaires, le Groupe Monassier, et une grande entreprise
Issues de levées d’options (de souscription ou donataire
du CAC 40, Air Liquide. Tous deux convergent vers une * pour les détenteurs d’actions depuis au moins 2 ans, sauf disposition
d’achat d’actions) : possibilité offerte à un mandataire
préoccupation commune : mieux informer les clients ac- contraire des statuts
social ou à un salarié d’acquérir à des périodes
tionnaires pour éclairer leurs stratégies patrimoniales.

Edition Juillet 2017

 2017
4. Fiscalité 5. Succession et portefeuille
5.2 Détermination de la « qualité » des actions 5.3 Prise en compte, le cas échéant, du base de la différence entre la valeur de cession des actions L'ESSENTIEL
d’actions transmises et des vertus attachées dispositif du Pacte Dutreil concernant (prix de cession déterminé entre les parties, diminué des
frais et taxes acquittés par le cédant) et la valeur des actions
Mémo sur les questions à se poser Critères non exhaustifs à prendre en considération au les actions transmises retenue dans le cadre du règlement de la succession (prix
4.1 Modalités d’imposition des dividendes à 4.2 Plus ou moins-values de cession de 4.3 ISF regard de la société émettrice : d’acquisition, i.e. valeur retenue pour la détermination des
l’IR pour les résidents fiscaux français valeurs mobilières de comptes-titres RETRAIT
(à compter
Avant 2
ans
Entre
2 et 5
Après 5
ans
Après 8 ans
+ sortie en 5.1 Le rôle du notaire • Quelles sont les perspectives de la société (domaine
• Objet droits de mutation, majorée des frais d’acquisition : BOI-
ordinaires de la date La valeur des titres s’ajoute au patrimoine taxable à l’ISF. RPPM-PVBMI-20-10-20-30-20160304)
ans rente viagère d’activité, positionnement…) ? Il ouvre droit à une exonération des droits de succession,
d’ouverture Pour chaque ligne d’action, choisir le mode de valorisation
du PEA) Ce que le notaire attend du à concurrence de 75% de la valeur des parts ou actions
4.2.1 Cas général
le plus avantageux :
teneur de compte
Ce que doit faire le notaire • Quelle est l’évolution de son chiffre d’affaires, de sa d’une société ayant une activité industrielle, artisanale, 5.5.2 Plus-values de cession de valeurs mobilières
Au moment du 2 prélèvements à la source sur le montant Taux 22,5% 19% Exonéra- Exonération Entre le dernier cours de clôture de l’année marge et de son taux d’endettement ? agricole ou libérale transmises, sous conditions (CGI, art. ou de droits sociaux dont la propriété a été
versement du des dividendes bruts : Plus-values de cession = différence entre le prix de cession d’imposi- tion La situation du compte du Adresser au teneur de compte 787 B). démembrée à compter du 3 juillet 2001
dividende et le prix d’acquisition déduction faite des frais tion Et la moyenne des trente derniers cours qui précèdent • Quelle est la part d’actionnaires individuels dans son
(Année N)
• Prélèvements sociaux : 15,5 % (CSG
le 1er janvier de chaque année (CGI, art. 885 T bis) défunt : si les ayants droit le mandate à
capital social ? • Cession en pleine propriété après réunion de l’usufruit
déductible des revenus imposables per- Les plus-values de cession sont soumises : Nombre d’actions ; pour le cet effet : • Conditions de l’exonération à la nue-propriété : règles particulières pour le calcul de
çus l’année de son paiement, à hauteur de aux prélèvements sociaux (15,5 %), y compris pour les Gain net = valeur liquidative PEA – montant des versements calcul des droits de succes- - l’acte de notoriété • Quelle est l’évolution du cours de Bourse de ses l’imposition des plus-values dont le cédant est redevable
Sont notamment exonérés : actions ? Bénéfice de ce régime fiscal de faveur conditionné
5,1 %) personnes non imposables effectués sion : valorisations au cours - la déclaration de succession (V. BOI-RPPM-PVBMI-20-10-20-60-20150702, n° 190
• Acompte d’impôt sur le revenu : 21 % moyen au jour du décès ou (par extrait mentionnant : notamment au respect d’un engagement collectif de
au barème progressif de l’IR (s’ajoutent aux autres Les revenus sont soumis aux prélèvements sociaux ; En totalité, au titre des biens professionnels : • Quel est le rendement de l’action ? conservation des titres transmis, d’une durée minimale de et s.)
Exonération possible si : selon la moyenne des 30 1/ le montant valorisé de la
Revenu fiscal de référence en
revenus dès le 1er euro de cession), après application leur montant dépend de la date du retrait et de la date
d’acquisition des revenus.
• Les parts détenues au sein du capital social derniers cours précédant le ligne d’actions, 2/ le total des
• Quelle est la politique de la société émettrice vis-à-vis 2 ans, suivi d’un engagement individuel de conservation • Cession isolée de la nue-propriété ou de l’usufruit ou
d’un abattement pour durée de détention : d’une personne morale non soumise à l’impôt sur décès droits de succession, 3/ le ratio
de ses actionnaires ? pris pour une durée de 4 ans à compter de l’expiration cession conjointe avec répartition du prix de vente
N-2 < 50.000 € pour 1 personne seule les sociétés, si le redevable y exerce son activité de l’engagement collectif. L’exonération partielle est
ou 75.000 € pour 1 couple
de 50 % entre 2 et moins de 8 ans de détention entre la ligne d’actions et le Part du résultat net distribuée aux actionnaires (i.e. cession isolée de l’usufruit par l’usufruitier des
professionnelle principale et de manière effective également subordonnée à l’exercice d’une fonction de
En savoir plus
et de 65 % à compter de 8 ans Décès du titulaire : pas de fiscalité sur les plus-values et total de l’actif successoral) Evolution du dividende distribué titres, cession isolée de la nue-propriété par le nu-
Fourniture attestation sur honneur dividendes quelle que soit la date d’ouverture du PEA ; les • Les parts détenues au sein du capital social d’une dirigeant au sein de la société par l’un des associés ayant propriétaire et cession conjointe des titres avec
avant le 30/11 (N-1) à établissement Les caractéristiques précises Transmettre aux ayants droit Possibilité de détenir les actions au nominatif et souscrit l’engagement collectif ou l’un des ayants droit
prélèvements sociaux sont dus ; la valeur du PEA (titres et personne morale soumise à l’impôt sur les sociétés, répartition du prix de vente entre les titulaires des
financier ou société émettrice si NB : Existence d’abattements spécifiques, sous certaines des actions détenues par le les informations reçues du d’accéder aux avantages liés à ce mode de détention ayant pris l’engagement individuel et ce, pendant la durée droits démembrés) : des règles particulières pour le
sur les actions
espèces) est intégrée dans l’actif successoral. si le redevable :
nominatif pur conditions, notamment en cas de cessions de titres de PME défunt : teneur de compte relatives aux couramment offerts : de l’engagement collectif et les trois années qui suivent la
- y exerce des fonctions de dirigeant, de manière calcul de l’imposition des plus-values sont applicables.
souscrits ou acquis dans les 10 ans de sa création, lors de la effective Mode de détention (nominatif caractéristiques des actions du - Conservation de la prime de fidélité pour durée transmission. En cas de cession isolée de la nue-propriété ou de
cession de titres de PME par un dirigeant prenant sa retraite ou lors 4.2.3 Actionnariat des salariés - et perçoit une rémunération normale qui représente pur ou administré) avec pour défunt de détention donnant droit à une majoration du l’usufruit, le redevable de l’impôt est le cédant du droit
Au moment du • Dividendes bruts incorporés dans le de cessions au sein du groupe familial. PEE (Plan Epargne Entreprise) ou PEI (Plan Epargne chacun le détail des avantages dividende*
la majorité de ses revenus professionnels démembré. En cas de cession conjointe avec répartition
paiement de l’IR
(Année N+1)
revenu imposable et soumis au barème Interentreprises) : pas d’IR sur les revenus des titres placés - et détient 25 % minimum du capital de la société liés, dont pourront bénéficier les
- Politique d’attribution d’actions gratuites (et 5.4 Valorisation des titres transmis dans le du prix de vente entre l’usufruitier et le nu-propriétaire,
progressif de l’IR après abattement de ayants droit (prime de fidélité,
40 % et déduction des droits de garde Imputation sur les plus-values d’éventuelles moins-values dans un PEE ou PEI sous réserve : concernée, sauf exception (CGI, art. 885 O bis) majoration au titre de la prime de fidélité*) registre du teneur de compte chacun est susceptible d’être redevable d’une plus-
attribution d’actions gratuites, value déterminée en fonction de la seule cession de ses
• Déduction de l’acompte de 21 % de même nature réalisées la même année ou au cours des d’être réinvestis dans le Plan *Ex : majoration de 10% si les actions sont détenues au nominatif
absence de droits de garde…) depuis deux années civiles complètes droits, en usufruit ou en nue-propriété (V. BOI-RPPM-
éventuellement déjà prélevé sur l’impôt 10 années précédentes. et de respecter la durée d’indisponibilité Aux ¾ de leur valeur (sans limitation de montant) : En principe, les actions qui vont être inscrites dans le
Si le défunt détenait des actions Transmettre aux ayants droit PVBMI-20-10-20-60-20150702, n° 70 et s.)
à acquitter Décès du titulaire du compte-titres : blocage des titres qui Les prélèvements sociaux restent dus au taux global de • Les titres faisant l’objet d’un engagement collectif de registre du teneur de compte au nom des héritiers le
sont intégrés dans l’actif successoral. 15,5 %, actuellement en vigueur, et ce, depuis le 1er juillet conservation, dans le cadre d’un pacte Dutreil (CGI,
d’épargne salariale ou issues les informations spécifiques à Les héritiers vont pouvoir continuer à bénéficier des
avantages ainsi acquis par le défunt. seront à la valeur retenue pour la détermination des • Cession conjointe des titres sans répartition du prix
de dispositifs de rémunération l’actionnariat salarié de vente entre les titulaires des droits démembrés :
N.B. : Cas des non-résidents personnes physiques : 2012. art. 885 I bis) droits de succession telle que figurant dans la déclaration
à moyen ou long terme, trans- Il est indispensable de savoir depuis quand les titres de succession (i.e. valeur décès), sous réserve de cas des règles particulières pour le calcul de l’imposition des
Retenue effectuée par l’émetteur (pour les titres au nominatif pur) 4.2.2 Cas du PEA • Les parts et actions détenues dans leur société mettre les informations utiles si étaient détenus par le défunt (question de l’antériorité particuliers. Notamment, dans l’hypothèse d’un avantage plus-values sont applicables. Le redevable de l’impôt
ou par l’établissement financier d’au moins 30 %, sauf si application Pendant la durée du plan, dividendes et plus-values sont Stock-options par les salariés et mandataires sociaux sous réserve le défunt était détenteur d’un des titres). diffère en fonction du sort réservé au prix de cession.
notamment d’exercer son activité principale dans matrimonial au profit du conjoint survivant (clause
d’une convention fiscale signée entre la France et le pays de capitalisés en franchise d’impôt s’ils sont réinvestis dans Plus-values (gain d’option et plus-value de cession) : PEE, bénéficiaire d’attribution S’il est attribué à l’usufruitier, dans le cadre d’un quasi-
ladite société (CGI, art. 885 I quater) et de s’être d’attribution intégrale au conjoint survivant adjointe à une
résidence ayant pour objet de fixer un taux réduit pour l’imposition le PEA. l’imposition varie selon la date d’attribution, la durée d’actions gratuites, de stock- • Existence d’un espace dédié aux actionnaires avec des usufruit, la plus-value est imposable à son nom. Si le prix
engagé à conserver les titres au moins 6 ans communauté universelle), la valeur d’acquisition des titres
des dividendes. Pour en bénéficier, transmettre chaque année au de détention et le montant du gain d’option (pour plus options (les héritiers ont 6 mois informations claires sur le site internet de l’entreprise, de vente est remployé avec report du démembrement,
L’imposition à l’IR des PV éventuelles dépend de la date à retenir est celle de l’acquisition originelle des titres (BOI-
teneur de compte avant une date limite déterminée en amont de la d’informations, se rapprocher de la société émettrice ou à compter du décès pour exer- d’une appli avec simulateurs, d’une présence sur les le redevable de l’impôt est le nu-propriétaire, sous
de retrait. RPPM-PVBMI-20-10-20-30-20160304, n° 20).
date de paiement du dividende, le formulaire Cerfa 5000 signé par de votre conseil). cer l’option) réseaux sociaux réserve d’une convention expresse entre usufruitier

Mise en page : A&S Design- 03 62 523 583

l’administration fiscale du pays de résidence. et nu-propriétaire pour que l’imposition se fasse au
L’IFU et la convocation à l’AG Transmettre aux ayants droit • Existence d’un numéro gratuit dédié aux actionnaires
l’IFU du défunt (si le notaire avec des interlocuteurs efficaces 5.5 Taxation des plus-values en cas nom de chacun d’eux, cette option ne pouvant être
Attributions gratuites d’actions (AGA)
n’est pas mandaté pour établir • Existence d’un courrier d’informations dédié aux de cession des titres transmis par exercée que pour les portefeuilles de titres dont le
Gain d’acquisition : l’imposition varie selon la date démembrement est d’origine successorale (V. BOI-
d’attribution et la durée de détention des actions (pour
la déclaration de revenus), ainsi actionnaires individuels (internet/papier) succession RPPM-PVBMI-20-10-20-60-20150702, n° 100 et s.)
que la convocation à l’AG (les
plus d’informations, se rapprocher de la société émettrice héritiers peuvent se faire repré-
• Existence d’un Comité de communication (ou
ou de votre conseil). senter par un mandataire com-
consultatif) d’actionnaires, rapportant les préoccupations 5.5.1 Cession des titres après partage successoral
mun : un des héritiers, un tiers
des actionnaires individuels à la Direction de l’entreprise
Si les actions lui proviennent d’un partage successoral, le
désigné...) cédant n’est assujetti à l’impôt sur la plus-value que sur la