Exercices Bilan Fonctionnel

EXERCICES SUR LE CHAPITRE 13 LE BILAN FONCTIONNEL
Exercice 1 : CAS SARL AL TECH (Extrait dun sujet de BAC STG 2007)
La SARL AL TECH fabrique et commercialise des fentres et des baies vitres en aluminium pour
des particuliers et des professionnels. Son implantation gographique est situe sur le territoire
franais. L'exercice comptable concide avec l'anne civile.
La grante de la socit, madame PEHOU souhaite connatre la situation financire de lentreprise
AL TECH. En consultant les annexes 1 et 2, elle vous demande danalyser cette situation partir
du bilan fonctionnel de lentreprise.
Travail faire
1. Etablir le bilan fonctionnel en utilisant I'annexe A ( rendre avec la copie).
2. Calculez le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement global, la trsorerie
nette ; exprimez la relation existant entre les indicateurs calculs prcdemment.
3. Calculez les ratios de couverture des immobilisations et d'indpendance financire de
I'entreprise.
4. Commentez la situation financire de I'entreprise AL TECH.
5. AL TECH dsire acheter une nouvelle machine pour ses ateliers d'un montant de 20 000 HT
en demandant sa banque un emprunt.
5.1 La banque acceptera t-elle de financer ce projet intgralement ? Justifiez votre rponse.
5.2 Quelles autres solutions ralistes sont envisageables pour disposer de cette machine ?
ANNEXE A : BILAN FONCTIONNEL DE LA SOCIETE AL TECH AU 31/12/2006

Bilan fonctionnel au 31/12/2006
Passif
Montants
CAPITAUX STABLES
Actif
EMPLOIS STABLES
TOTAL (1)
ACTIF CIRCULANT
D'EXPLOITATION
Montants
TOTAL (1)
PASSIF CIRCULANT
D'EXPLOITATION
HORS EXPLOITATION
HORS EXPLOITATION
TRESORERIE ACTIVE
TRESORERIE PASSIVE
TOTAL (2)
TOTAL GENERAL (1)+(2)
TOTAL (2)
EXERCICES CHAPITRE 13 LANALYSE DU BILAN (LE BILAN FONCTIONNEL)
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ANNEXE 1 BILAN DE LA SOCIETE AL TECH AU 31/12/2006

ACTIF
BRUT
AMORT. ET
DEP.
NET
ACTIF IMMOBILISE
Immobilisations incorporelles :
Fonds de commerce
17 000,00
Immobilisations corporelles :
Matriels industriels
Matriels de bureau
Mobilier de bureau
13 144,00
4 644,00
2 000,00
3 416,12
1 206,98
519,80
9 727,88
3 437,02
1 480,20
TOTAL (1)
36 788,00
5 142,90
31 645,10
51 128,00
400,00
50 728,00
ACTIF CIRCULANT
Stocks et en-cours
Crances
Crances clients et
comptes rattachs
Disponibilits
17 000,00
PASSIF
NET
CAPITAUX PROPRES
Capital
Rserves
Rsultat de l'exercice
25 000,00
3 000,00
15 931,10
TOTAL (1)
43 931,10
DETTES
32 392,00
650,00
5 130,00
31 742,00
Emprunts et dettes assimils (a)

Dettes fournisseurs et
comptes rattachs
Dettes fiscales et sociales
Dettes diverses (b)
TOTAL GENERAL (1) + (2)
14 400,00
20 920,00
3 230,00
5 130,00
Produits constats d'avance (b)
TOTAL (2)
35 844,00
88 650,00
1 050,00
87 600,00
125 438,00
6 192,90
119 245,10
TOTAL (2)
75 314,00
TOTAL GENERAL (1) + (2)
(a) dont 6 130 de concours bancaires courants

(b) les produits constats d'avance concernent l'exploitation ainsi que les dettes diverses
ANNEXE 2 : RATIOS DU SECTEUR
Ressources stables
Ratio de couverture des immobilisations = ------------------------------------------------ = 1,7
Valeur des immobilisations brutes
Emprunts + concours bancaires
Ratio dindpendance financire = ----------------------------------------------------------------------- = 0,52
Capitaux propres + amortissements et dprciations
920,00
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119 245,10
Exercice 2 : CAS MEUBLOIS (adapt dun sujet de BAC STT)

Lentreprise MEUBLOIS est une SARL au capital de 100 000 . Elle fabrique et vend des meubles
de bureau en bois (bureaux, chaises, armoires, fauteuils,).
Afin de sensibiliser M.LOISON, grant de lentreprise MEUBLOIS, au respect des quilibres
conomiques et financiers, le comptable lentreprise, M. PELLERIN a tabli un bilan fonctionnel
condens et a compar des ratios de lentreprise avec ceux du secteur dactivit (annexes 1 et 2).
Travail faire
1. A partir de lannexe 1, calculer pour 2007 (en justifiant vos calculs) :
- le fonds de roulement net global ;
- le besoin en fonds de roulement global en distinguant le besoin en fonds de
roulement dexploitation et le besoin en fonds de roulement hors exploitation ;
- la trsorerie nette
2. A la lecture des annexes 1 et 2, trouver des lments permettant de justifier la trsorerie nette
ngative au 31 dcembre 2007.
3. Proposer des dcisions prendre court terme et long terme pour amliorer la situation de
la trsorerie.
ANNEXE 1 : BILAN FONCTIONNEL CONDENSE AU 31/12/2007
Actif
EMPLOIS STABLES
Actif immobilis brut
BILAN FONCTIONNEL CONDENSE AU 31/12/2007

Passif
2007
RESSOURCES STABLES
557 900 Capitaux propres
Provisions
Amortissements et dp.
TOTAL (1)
ACTIF CIRCULANT
D'EXPLOITATION
HORS EXPLOITATION
TRESORERIE ACTIVE
TOTAL (2)
2007
169 850
4 500
278 361
Emprunts et dettes auprs d'

tablissements de crdit
557 900
TOTAL (1)
179 125
631 836
PASSIF CIRCULANT
D'EXPLOITATION
HORS EXPLOITATION
TRESORERIE PASSIVE (*)
TOTAL (2)
244 312
44 721
23 145
312 178
379 935
0
6 179
386 114
944 014
944 014
(*) Concours bancaires courants
ANNEXE 2 : RATIOS DE ROTATION ET DE STRUCTURE

Ratios
Dure de crdit client
Dure de crdit fournisseur
Dure de stockage matires premires
Taux d'endettement
Entreprise 2007
58 jours
35 jours
20 jours
45%
Valeur moyenne
Secteur d'activit
45 jours
50 jours
12 jours
48%
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Exercice 3 : CAS DOSSAC (daprs sujet de BAC STG 2007)

La SA DOSSAC, au capital de 500 000 , est domicilie Livron (26). Elle est spcialise dans la
fabrication et la vente de sac dos (modle ordinaire et modle de luxe). Sa clientle se compose
de grossistes et de magasins spcialiss.
Monsieur MARTINOT est proccup par la situation financire de son entreprise, et notamment
par le dcouvert bancaire important.
Il vous confie lanalyse de la situation financire et vous remet cet effet, en annexe 1, ses bilans
fonctionnels simplifis au 31 dcembre 2005 et au 31 dcembre 2006, ainsi que des informations
complmentaires.
Travail faire
1. Prcisez les principaux lments qui composent les postes suivants :
- actif circulant dexploitation
- passif circulant dexploitation
2. Complter lannexe A ( rendre avec la copie).
3. Commenter la situation financire de lentreprise et proposez des solutions (votre
commentaire devra faire au moins 10 lignes).
ANNEXE 1 : BILANS FONCTIONNELS SIMPLIFIES AU 31/12/2005 ET AU 31/12/2006 ET

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES (SA DOSSAC)
Bilans fonctionnels simplifis

ACTIF
Emplois stables
Actif circulant d'exploitation
Actif circulant hors exploitation
Trsorerie active
TOTAL ACTIF
2005
421 560,00
497 357,00
107 847,00
101 065,00
1 127 829,00
2006
526 575,00
607 151,00
18 540,00
54 073,00
1 206 339,00
PASSIF
Ressources stables
Passif circulant d'exploitation
Passif circulant hors exploitation
Trsorerie passive
TOTAL PASSIF
2005
757 152,00
343 117,00
27 560,00
1 127 829,00
2006
761 904,00
279 660,00
28 950,00
135 925,00
1 206 439,00
Informations complmentaires
Dlai de rotation des stocks

Dlai crdit clients
Dlai crdit fournisseurs
2005
30 jours
30 jours
45 jours
2006
39 jours
60 jours
40 jours
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ANNEXE A CALCULS PREPARATOIRES A LANALYSE FINANCIERE (SA DOSSAC)
2005
Calculs
2006
Montants
Calculs
Montants
Variations
2006 - 2005
FRNG
BFR
TRESORERIE
NETTE
TRESORERIE
NETTTE
VERIFICATION
Exercice 4
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Exercice 5
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CORRECTION EXERCICE 1
1 Prsentez le bilan fonctionnel propos en annexe E (8 points).
Actif
Emplois stables
Fonds de commerce
Matriels industriels
Matriel de bureau
Mobilier de bureau
TOTAL 1
Actif Circulant
DEXPLOITATION
Stocks et en-cours
Crances clients et compte
rattachs
HORS EXPLOITATION
TRESORERIE ACTIVE
TOTAL 2
TOTAL GENERAL (1+2)
Passif
Capitaux stables
17 000,00 Capitaux propres
13 144,00 Amortissements et dprciations
4 644,00 Emprunt
2 000,00
36 788,00
TOTAL 1
Passif Circulant
DEXPLOITATION
51 128,00 Dettes fournisseurs et comptes
rattachs
32 392,00 Dettes fiscales et sociales
Montants
0,00
5 130,00
88 650,00
125 438,00
Dettes diverses
Produits constats davance
dexploitation
HORS EXPLOITATION
TRESORERIE PASSIVE
TOTAL 2
TOTAL GENERAL (1+2)
Montants
43 931,10
6 192,90
29 714,00
79 838,00
14 400,00
20 920,00
3 230,00
920,00
0,00
6 130,00
45 600,00
125 438,00
2. Calculez le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement

global, la trsorerie nette (6 points).
FRNG= Capitaux stables emplois stables = (79 838 36 788) = 43 050
BFRE = actif circulant dexploitation passif circulant dexploitation

= (51 128 +3 2 392) (14 400 +20 920 + 3 230 + 920) = 83 520 39 470 = 44 050
BFRHE = actif circulant hors exploitation passif circulant hors exploitation = 0
BFRNG = BFRE + BFRHE = 44 050 + 0 = 44 050
TN = Trsorerie active Trsorerie passive= 5 130 6 130 = - 1 000
Exprimez la relation existant entre les indicateurs calculs prcdemment :
Trsorerie nette = Fonds de roulement net global - Besoin en fonds de roulement global
- 1 000
= 43 050 - 44 050
3. Calculez les ratios de couverture des immobilisations et dindpendance financire de
lentreprise. (3 points)
Ratio de couverture des immobilisations = (ressources stables) / (valeur des immobilisations brutes)
= 79 838 / 36 788 = 2,17
Ratio dindpendance financire = (emprunts + concours bancaires) / (capitaux propres + amortissements et
provisions) = (29 714,00 + 6 130) / (43 931,10 + 6 192,90) = 35 844 / 50 124 = 0,72
4. Commentez la situation financire de lentreprise AL TECH. (6 points)

- le BFR est financ, en partie par des ressources stables, en partie par des
concours bancaires ;
-
les ressources stables financent les emplois stables (quilibre financier respect). Ce ratio est bien
suprieur celui du secteur ;
lentreprise a encore des possibilits dendettement, le ratio nayant pas atteint 1. Il faut cependant
rflchir avant de sendetter davantage car elle est plus endette que les entreprises du secteur ;
la trsorerie nette est ngative, on peut augmenter le FRNG (emprunt par exemple) ou diminuer le
BFRN qui est probablement excessif et devrait pouvoir tre rduit.
5. AL TECH dsire acheter une nouvelle machine pour ses ateliers dun montant de
20 000 HT en demandant sa banque un emprunt. Quelles autres solutions
ralistes sont envisageables pour disposer de cette machine ? (2 points)
Louer le matriel (ou crdit bail), augmenter lautofinancement (moduler la distribution de
dividendes lors de la prochaine affectation des bnfices) ou augmenter le capital.
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EXERCICES SUR LE CHAPITRE 13 LE BILAN FONCTIONNEL

ANNEXE A : BILAN FONCTIONNEL DE LA SOCIETE AL TECH AU 31/12/2006

EXERCICES CHAPITRE 13 LANALYSE DU BILAN (LE BILAN FONCTIONNEL)

ANNEXE 1 BILAN DE LA SOCIETE AL TECH AU 31/12/2006

Emprunts et dettes assimils (a)

TOTAL GENERAL (1) + (2)

TOTAL GENERAL (1) + (2)

(a) dont 6 130 de concours bancaires courants

ANNEXE 2 : RATIOS DU SECTEUR

EXERCICES CHAPITRE 13 LANALYSE DU BILAN (LE BILAN FONCTIONNEL)

Exercice 2 : CAS MEUBLOIS (adapt dun sujet de BAC STT)

ANNEXE 1 : BILAN FONCTIONNEL CONDENSE AU 31/12/2007

BILAN FONCTIONNEL CONDENSE AU 31/12/2007

Emprunts et dettes auprs d'

TOTAL GENERAL (1)+(2)

(*) Concours bancaires courants

ANNEXE 2 : RATIOS DE ROTATION ET DE STRUCTURE

EXERCICES CHAPITRE 13 LANALYSE DU BILAN (LE BILAN FONCTIONNEL)

Exercice 3 : CAS DOSSAC (daprs sujet de BAC STG 2007)

ANNEXE 1 : BILANS FONCTIONNELS SIMPLIFIES AU 31/12/2005 ET AU 31/12/2006 ET

Bilans fonctionnels simplifis

Dlai de rotation des stocks

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ANNEXE A CALCULS PREPARATOIRES A LANALYSE FINANCIERE (SA DOSSAC)

EXERCICES CHAPITRE 13 LANALYSE DU BILAN (LE BILAN FONCTIONNEL)

EXERCICES CHAPITRE 13 LANALYSE DU BILAN (LE BILAN FONCTIONNEL)

2. Calculez le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement

BFRE = actif circulant dexploitation passif circulant dexploitation

4. Commentez la situation financire de lentreprise AL TECH. (6 points)

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