NIC 7:

Estado de Flujos de Efectivo

Mayo de 2015
Contenido
• Definiciones.

• Estructura básica del estado de flujos.

• Clasificación de partidas dentro de las diferentes secciones del estado de flujos.

• Diferencias entre el método directo e indirecto.

• Efecto por variaciones en tipo de cambio por conversión de moneda extranjera.

Definiciones
• Flujos de efectivo: son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.

• Equivalentes al efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un
riesgo poco significativo de cambios en su valor.

• Actividades de financiación: son aquellas que producen cambios en el tamaño y

composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por la entidad.

• Actividades de inversión: son las de adquisición y disposición de activos a largo

plazo, así como de otras inversiones no incluidas en los equivalentes al efectivo.

• Actividades de operación: son las actividades que constituyen la principal fuente de

ingresos de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como
de inversión o financiación.

Se prepara un estado de flujos de efectivo como parte integral de los estados financieros
para cada período en que sea obligatoria la presentación de éstos.
Estructura general

Estado de flujos de efectivo

Actividades de operación XXX

Actividades de inversión XXX

Actividades de financiamiento XXX

Incremento (disminución) neta en efectivo y equivalentes
de efectivo XXX
Efectos por tipo de cambio sobre efectivo y equivalentes
de efectivo en moneda extranjera XXX

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período XXX

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período XXX

NIC 7 Estado de flujos de efectivo 4

Actividades de operación

Derivan de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de

actividades ordinarias de la entidad, por tanto, proceden de las operaciones y otros
sucesos que entran en la determinación de las ganancias y pérdidas.

Ejemplos:

- Cobros de las ventas, regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.

- Pagos a proveedores.

- Pagos por beneficios a empleados.

- Pagos o devoluciones de impuestos a la utilidad (*)

(*) Salvo que se pueden identificar específicamente con actividades de inversión o financiamiento .
<NIC 7.14>

5
Actividades de inversión

Representan la medida en que la entidad ha canalizado recursos, esencialmente, hacia

partidas que generarán ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

Ejemplos:

- Pagos y cobros por adquisición, instalación, desarrollo y venta de propiedades,

plantas y equipos, activos intangibles y otros activos a largo plazo.

- Pagos y cobros por adquisición, disposición o rendimientos de instrumentos

financieros no clasificados como negociables.

- Préstamos y cobros a terceros (no relacionados con la operación).

- Adquisiciones y disposiciones de subsidiarias, asociadas, negocios conjuntos y

otros negocios.

- Pagos y cobros por contratos de futuros, forwards, opciones y swaps. Cuando califican
como una cobertura contable, los flujos de efectivo se clasifican en la misma sección que los de la
partida cubierta.
<NIC 7.16>

NIC 7 Estado de flujos de efectivo 6

Actividades de financiamiento

Muestran la capacidad para restituir a acreedores financieros y propietarios, los

recursos que canalizaron y para pagarles rendimientos.

Ejemplos:

- Cobros de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital de la entidad.

- Pagos por reembolso de capital, dividendos o recompra de acciones.

- Cobros de la emisión de instrumentos de deuda.

- Pagos de deuda y arrendamientos financieros.

<NIC 7.17>

7
Presentación de flujos de operación

• Permite usar cualquiera de los 2 siguientes métodos:

Directo Indirecto
Presentar por separado los cobros y Ajustar la utilidad o pérdida del
pagos en términos brutos. Ejemplos: período:

• Cobros a clientes. • Partidas que no generan flujo.

• Pagos a proveedores. - Depreciación o deterioro.

• Pagos a empleados. - Provisiones.

• Pagos o cobros de impuestos a la - Fluctuaciones cambiarias no

utilidad. realizadas.

• Partidas cuyos flujos sean de

inversión o financiamiento.

• Cambio en inventarios, cuentas por

cobrar y por pagar operativas.
<NIC 7.20>
NIC 7 Estado de flujos de efectivo 8
Partidas que no afectan flujos

Ejemplos:
- Adquisición a crédito de Propiedades, plantas y equipos bajo la figura de arrendamiento
financiero.
- Fluctuaciones cambiarias no realizadas.
- Ajustes por reconocimiento del valor razonable.
- Conversión de deuda a capital.
- Distribución de dividendos en acciones.
- Adquisición de una subsidiaria con pago en acciones .
- Operaciones negociadas con intercambio de activos.
- Creación de reservas y cualquier otro traspaso entre cuentas de patrimonio.
<NIC 7.43>
Se excluirán del estado de flujos de efectivo y deben ser objeto de revelación en cualquier otra parte
dentro de los estados financieros.

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Intereses y dividendos cobrados y pagados

Deben clasificarse de manera consistente entre períodos;

- Dividendos pagados podrían clasificarse como:
• Operación - Sirve para determinar capacidad para pago de dividendos a partir
de los flujos de operación.
• Financiamiento - Representa el costo de obtener financiamiento de los
propietarios.
- Intereses pagados podrían clasificarse como:
• Operación - Se incluyen en la utilidad o pérdida.
• Financiamiento - Representa el costo de obtener financiamiento.
- Intereses y dividendos cobrados podrían clasificarse como:
• Operación - Se incluyen en la utilidad o pérdida.
• Inversión - Representan retornos por la inversión.

<NIC 7.31 a 7.34>

12
Flujos en moneda extranjera

• Los flujos en moneda extranjera, así como, de subsidiarias extranjeras deben

convertirse a la moneda funcional de la entidad utilizando el tipo de cambio a la fecha
del cada flujo.

• Las fluctuaciones no realizadas no representan flujos.

- Sin embargo, el efecto por tipo de cambio sobre efectivo y equivalentes en moneda
extranjera se presenta para conciliar el saldo al inicio y al final.

• Se presenta por separado.

• Incluye las diferencias que surgen de haber presentado los flujos al tipo de cambio de
cierre.
<NIC 7.25 a 28>

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Herramientas y Recursos
Sitio Web internacional sobre IFRS http://www.iasplus.com/en

Deloitte Venezuela (Twitter)

https://twitter.com/DeloitteVE
Guía de Bolsillo

http://www.iasplus.com/en/publications/
colombia/ifrs-in-your-pocket-spanish/2014
Estado Financiero Modelo bajo IFRS

http://www.iasplus.com/en/publications/
15
global/models-checklists/2014/ifrs-mfs-2014
 Deloitte Venezuela
@DeloitteVE
/DeloitteVenezuela

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