Sem9 Administracion Cuentas Por Cobrar e Inventarios

2023-1
FINANZAS DE CORTO
PLAZO
Tema:
ADMINISTRACION CUENTAS POR
COBRAR E INVENTARIOS
Expositor:
Mg. Raúl Aguado Apolaya
2023-1
ADMINISTRACION
CUENTAS POR COBRAR
VIDEO
https://www.youtube.com/watch?v=FYpXSj-u5Zg&ab_channel=FundaPymes
INTRODUCCION
Las Cuentas por Cobrar a corto plazo deben presentarse en

el balance general como activo circulante inmediatamente después del efectivo y
de las inversiones en valores negociables.
ventas de las mercancías o

CLIENTES
prestación de servicios
CUENTAS POR COBRAR
ventas de las mercancías o

OTROS DEUDORES prestación de servicios
DETERMINACIÓN DEL NIVEL DE CUENTAS POR COBRAR
Las políticas de crédito están estrechamente relacionadas con el

• giro del negocio y
• la competencia del mercado en que la empresa opera
Dependiendo del giro del negocio y la competencia se otorga el crédito a los

clientes, el cual representa el tiempo que transcurre entre la fecha de la venta y
la fecha en que se cobra, o se recibe en efectivo el importe de la venta. Por lo
tanto, las ventas a crédito se transforman en Cuentas por Cobrar representando
generalmente en la empresa una importante inversión del activo circulante.
DETERMINACIÓN DEL NIVEL DE CUENTAS POR COBRAR
COSTOS DE FINANCIAMIENTO DE LOS INVENTARIOS SE ELIMINAN
1 Ventas al contado. Algunos giros de negocios como las tiendas de autoservicio no

otorgan crédito, su venta es de contado y esto ha sido su estrategia de
comercialización para vender a precios reducidos, debido a la eliminación del costo
de financiamiento de los inventarios
2 Créditos de Proveedores. Créditos obtenidos por la empresa sin ningún costo, sin
que se utilice el capital de la empresa,
3 Rotación de inventarios mayores o iguales al de periodo de pago

CUENTAS POR COBRAR A VENTAS
La empresa Administración Financiera, S.A. de C.V., desea determinar la relación
de sus Cuentas por Cobrar contra Ventas y saber cuanto ha recuperado,
proporciona la información siguiente:
Cuentas por Cobrar (neto) 12,300 = 35.7%

Ventas Netas 34,370
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR:

El promedio de cobranzas se obtiene tomando como base el resultado de la
razón de "Cuentas por Cobrar a Ventas" multiplicado por los días del año (365 o
360) para obtener los días de crédito.
Cuentas por Cobrar a Ventas x días en el año = días cartera
0.357 365 130
POLITICAS DE CRÉDITO
Las políticas de crédito deben tener como objetivo elevar al máximo el rendimiento
sobre la inversión.
Las políticas que otorgan plazos de crédito muy reducidos, normas crediticias estrictas
y una administración que otorga o rechaza el crédito con lentitud restringen las ventas
y la utilidad de manera que a pesar de la reducción de la inversión en Cuentas por
Cobrar, la tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas será más baja de la
que se puede obtener con niveles más altos de venta.
El otorgamiento de crédito trae como consecuencia: las pérdidas por cuentas

incobrables, los costos de investigación del crédito del cliente, los gastos de cobranza y
el financiamiento de las Cuentas por Cobrar. La investigación y operación de estos
factores disminuyen la tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas.
POLITICAS DE CRÉDITO
Para evaluar el crédito, los administradores deben considerar:
1. La Solvencia moral del acreditado. Es una medida cualitativa y representa la

probabilidad de que el cliente pague puntualmente sus obligaciones.
2. La Capacidad financiera de pago. Cuantitativa, se examina a través de información
financiera del cliente, interpretándose a través de la técnica de análisis financiero para
conocer el resultado de las razones de liquidez, solvencia y otras
3. Las Garantías específicas.
4. Las Condiciones generales de la economía. Recesiones del país, restricciones del
gasto público, apertura o cierre de fronteras, etcétera.
5. La Consistencia del cliente. Duración, constancia y permanencia del cliente, de
conformidad con los giros mercantiles y actividad que desarrolla.
6. La Cobertura. Seguros que tiene la empresa, o que exige a su cliente, para
compensar las posibles pérdidas por cuentas incobrables
CLASIFICACIÓN DE LOS CLIENTES EN BASE AL ANÁLISIS CREDITICIO
VARIABLES DE LAS POLITICAS DE CREDITOS
Las variables de las políticas de crédito son:

1. Las Condiciones del Crédito,
2. El Periodo del Crédito
3. Los Descuentos por pago Anticipado y
4. Las Políticas de Cobro.
1. CONDICIONES DE CREDITO
Las condiciones de crédito de una empresa especifican los términos de pagos
requeridos para todos los clientes que operan el crédito. Las condiciones del
crédito cubren tres aspectos:
• Descuento sobre pronto pago,
• Período del crédito, y
• Período de descuento sobre pronto pago.
2 EL PERIODO DEL CRÉDITO

Para Abraham Perdomo Moreno (1997), el Periodo del Crédito son Decisiones básicas
para determinar el número de días o de longitud del crédito comercial que se concederá a
los clientes, pagar totalmente el valor de sus compras, sin menoscabo de las utilidades o
rentabilidad de la empresa
2 EL PERIODO DEL CRÉDITO
El otorgamiento de más días de crédito estimula las ventas, pero tiene un costo
financiero al inmovilizar la inversión en Cuentas por Cobrar aumentando los día de
cartera y disminuyendo la rotación
Por ejemplo: Tomando los datos anteriores, de un promedio de 130 días cartera, se
cambian las condiciones a 65 días de inversión promedio y por lo tanto el monto de la
inversión se reduce al 50% de $12,300.00 a $6,150.00
Si el costo de financiar las Cuentas por Cobrar es del 30% anual, se tendría un ahorro de
$1,845.00 en el costo de financiamiento
2 IMPLICANCIAS DEL PERIODO DE CRÉDITO
3. DESCUENTO POR PRONTO PAGO
Las empresas generalmente tienen como meta capturar mercado, tener una
participación mayor, lo que conlleva el otorgar un crédito similar al de la
competencia. Como estrategia agresiva se puede reducir el periodo de crédito o, en
caso extremo. a volver el negocio de "venta de contado" si se reduce el precio de
venta en forma significativa y se mantiene la calidad del producto y servicio.
Es práctica común el otorgar por ejemplo el 2% de descuento cuando los clientes
pagan anticipadamente sus facturas. El descuento debe tener como referencia el
costo del dinero en el mercado.
Por ejemplo: La empresa otorga normalmente un plazo de crédito de 30 días fecha
de factura. El descuento por pago anticipado del mercado es del 2%.
La tasa mensual que paga la empresa al banco por créditos contratados es del 4%.
3. DESCUENTO POR PRONTO PAGO
Al otorgarse a los clientes descuentos por pronto pago, se puede ocasionar:

• Disminución de las cuentas incobrables.
• Ahorro de cuentas incobrables.
• Disminución en el plazo de cobros.
• Aumento de la rotación de clientes.
• Disminución en la inversión de la cuenta de clientes.
• Aumento en la utilidad.
3. POLÍTICAS DE COBRANZA.
De acuerdo con Abraham Perdomo Moreno (1997), son decisiones básicas para
determinar y evaluar los procedimientos que sigue una empresa para cobrar a su
vencimiento las cuentas a cargo de clientes.
Generalmente esta política es muy variable y está condicionada al mercado y giro del
negocio en que opera la empresa.
En condiciones normales:
1. En la primera semana de vencida la factura su le hace un llamado al cliente,
2. A los 15 días se le envía un recordatorio amable,
3. A los 30 días un nuevo recordatorio más enérgico, y
4. Durante el mes siguiente se puede gestionar la cobranza a través de un
representante de la empresa.
5. Si el cliente no liquida su adeudo, éste debe turnarse al departamento legal para su
cobro.
CLASIFICACIÓN DE LOS CLIENTES EN BASE AL ANÁLISIS CREDITICIO
EJEMPLO PRACTICO
5 Empresas con mismo margen neto del 5% ventas
5 empresas pagan el mismo interés de financiamiento 6% anual
ALFA BETA GAMA DELTA EPSILO

EMPRESA Ventas 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
Anuales
ALFA Al contado
Saldos 0 0 1,000 2,000 3,000
BETA Al contado con descuento Deudor
pronto pago 2%
Beneficio 600 600 600 600 600
GAMA Pago 30 días fecha factura antes CF
DELTA Pago 60 días fecha factura Costo 0 (240) (60) (120) (180)
Financiero
EPSILION Pago 90 días fecha factura
Beneficio 600 360 540 480 420
Neto
Beneficio / 5% 3% 4.5% 4% 3.5%
ventas
Cuadro tomado video La gestión del crédito de clientes. BMOOC https://www.youtube.com/watch?

v=GqzhR0mTb1k&ab_channel=Bmooc
ADMINISTRACION FINANCIERA DE ALMACEN
En todo tipo de empresas la eficiente administración de inventarios representa un factor clave de
éxito. El tener altas cantidades en inventarios genera gastos innecesarios para la empresa, como
por ejemplo: financiamiento, obsolescencia, conservación. Esto también afecta la disponibilidad del
efectivo para realizar otro tipo de inversiones más rentables para el negocio; y el disponer de bajos
niveles de inventarios es poner en riesgo la producción y las operaciones de comercialización del
negocio, quedando vulnerables ante la competencia
OBJETIVO
El objetivo de la administración de inventarios, tiene dos aspectos que se contraponen: Por una
parte, se requiere minimizar la inversión del inventario, puesto que los recursos que no se
destinan a ese fin, se pueden invertir en otros proyectos aceptables que de otro modo no se
podrían financiar. Por la otra, hay que asegurarse de que la empresa cuente con inventario
suficiente para hacer frente a la demanda cuando se presente y para que las operaciones de
producción y venta funcionen sin obstáculos.
La administración de inventarios se centra en cuatro (04) aspectos básicos:
1. Número de unidades que deberán producirse en un momento dado.
2. En qué momento debe producirse el inventario.
3. ¿Qué artículos del inventario merecen atención especial? y
4. ¿Podemos protegernos de los cambios en los costos de los artículos en
inventario?
La administración de inventarios tiene entonces como meta, conciliar o equilibrar

los siguientes objetivos:
• Maximizar el servicio al cliente.
• Maximizar la eficiencia de las unidades de compra y producción, y
• Minimizar la inversión en inventarios.
POLITICAS ADMINISTRACION FINANCIERA DE ALMACEN
Al momento de fijar una política de inventarios en cuanto a su nivel óptimo, la empresa tendrá que tener en cuenta
diversos factores:
1. Ritmo de los consumos: a través de la experiencia determinar cómo es el consumo de materia prima durante el año:
• Lineales: la producción se comporta siempre de la misma manera.
• Estacionales: hay periodos donde la producción es baja y periodos donde es alta.
• Combinados: la empresa tiene líneas de producción que se comportan de manera lineal, pero a la vez, cuenta con
líneas de producción estacionales.
• Impredecibles: la producción no se puede planear, pues depende de factores externos no controlables.
2. Capacidad de compras: Suficiencia de capital para financiar las compras.
3. Carácter perecedero de los artículos: La duración de los productos es fundamental para determinar el tiempo
máximo que puede permanecer el inventario en bodega.
4. Tiempo de respuesta del proveedor:

• Abastecimiento instantáneo: Justo a Tiempo
• Abastecimiento demorado: Niveles altos
5. Instalaciones de almacenamiento: Dependiendo de la capacidad de las bodegas, se podrá mantener más o menos
unidades en inventario. Alternativas:
• Alquiler de bodegas.
• Pactos con proveedores para suministros periódicos.
6. Suficiencia de capital para financiar el inventario: Mantener el inventario produce un costo.

• Si la rotación es alta el costo de oportunidad es bajo.
• Si la rotación es baja el costo de oportunidad es alto.
7. Costos asociados a mantener el inventario:

• Manejo
• Seguros
• Depreciación
• Arriendos
8. Protección:
• Contra posible escasez del producto.
• Contra demanda intempestiva.
• Contra aumentos de precios.
9. Riesgos incluidos en los inventarios:

• Disminución de precios.
• Deterioro de los productos.
• Pérdidas accidentales y robos.
• Falta de demanda.
BIBLIOGRAFIA
Finney – Miller. CURSO DE CONTABILIDAD INTERMEDIA I. Tomos 3 y 4. Biblioteca de Contabilidad Superior. Teoría y
Material de Práctica. Uteha – Noriega Editores. 1999
La gestión del crédito de clientes. BMOOC https://www.youtube.com/watch?v=GqzhR0mTb1k&ab_channel=Bmooc

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Las Cuentas por Cobrar a corto plazo deben presentarse en

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CUENTAS POR COBRAR

ventas de las mercancías o

Las políticas de crédito están estrechamente relacionadas con el

Dependiendo del giro del negocio y la competencia se otorga el crédito a los

COSTOS DE FINANCIAMIENTO DE LOS INVENTARIOS SE ELIMINAN

1 Ventas al contado. Algunos giros de negocios como las tiendas de autoservicio no

3 Rotación de inventarios mayores o iguales al de periodo de pago

Cuentas por Cobrar (neto) 12,300 = 35.7%

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR:

El otorgamiento de crédito trae como consecuencia: las pérdidas por cuentas

1. La Solvencia moral del acreditado. Es una medida cualitativa y representa la

Las variables de las políticas de crédito son:

2 EL PERIODO DEL CRÉDITO

Al otorgarse a los clientes descuentos por pronto pago, se puede ocasionar:

ALFA BETA GAMA DELTA EPSILO

Cuadro tomado video La gestión del crédito de clientes. BMOOC https://www.youtube.com/watch?

La administración de inventarios tiene entonces como meta, conciliar o equilibrar

2. Capacidad de compras: Suficiencia de capital para financiar las compras.

4. Tiempo de respuesta del proveedor:

6. Suficiencia de capital para financiar el inventario: Mantener el inventario produce un costo.

7. Costos asociados a mantener el inventario:

9. Riesgos incluidos en los inventarios:

La gestión del crédito de clientes. BMOOC https://www.youtube.com/watch?v=GqzhR0mTb1k&ab_channel=Bmooc

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