Inversiones en Activo Fijo

INVERSIONES EN ACTIVO
FIJO
Una inversión en términos generales, es la utilización
de los recursos en el sector productivo o de capitales
con el objetivo de lograr beneficios o ganancias y su
importancia radica en lograr obtener libertad
financiera.
Para realizar una inversión se debe contar con
recursos financieros (dinero).
¿Qué es la inversión y cuál es su importancia?

Las inversiones aumentan por
medio de los intereses,
dividendos, acciones,
apreciación de los bienes
(incremento del valor) cuando
se tiene ahorro debe
visualizarse la porción y el
tiempo de duración, de dicho
ahorro, antes de tomar la
decisión de invertir y definir
donde utilizar esos recursos.
Lo importante de no arriesgar la inversión personal es
seguir ciertos criterios tomados de la experiencia para
evitar los riesgos y obtener la mayor rentabilidad
posible. A continuación se presentan los siguientes seis
consejos para invertir.
• Tener claro el objetivo.
• Buscar la opción adecuada.
• Conocer los instrumentos de inversión.
• Definir el riesgo que desea.
• Buscar información en el sistema financiero.
• Hacer las preguntas que sean necesarias.
CONSEJOS PARA REALIZAR

UNA INVERSIÓN.
INVERSIÓN FIJA O EN CAPITAL FIJO.
Son aquellas que permanecen inmovilizadas durante la
operación de la empresa y corresponden a los bienes
tangibles, que son adquiridos generalmente al inicio del
proyecto y por única vez.
Tienen una vida de largo plazo y están sujetos a la
depreciación y obsolescencia que les impone la Ley del
Impuesto Sobre la Renta.
Las inversiones realizadas bajo éste rubro, incluyen las compras de: terreno
industrial, obra civil de la planta, maquinaria y equipo principal de
embotellar, equipos auxiliares, equipo de transporte, y manejo de carga,
equipo de laboratorio, mobiliario y equipo de oficina, equipo de computo.
Los activos fijos son un pilar fundamental de cualquier
empresa . No obstante, su importancia puede variar en
función del tipo de compañía o de su actividad empresarial. Si
tienes un negocio industrial, puede que la inversión en activos
fijos, como la compra de maquinaria o la compra de edificios
sea el destino principal de tus inversiones de capital y
recursos.
Por el contrario, si una pyme se centra en una actividad

comercial seguramente se dedique más capital a los
inventarios o si lo que hace es ofrecer servicios,
probablemente se invierta más en capital humano.
LA INVERSIÓN EN ACTIVOS
FIJOS
Sea como sea, ninguna empresa puede prescindir de los activos fijos, ya sean propios, arrendados o en
usufructo. La inversión en activos fijos es una de las inversiones más significativas de una pyme, en
ocasiones, la más significativa. Sin activos fijos el funcionamiento y la puesta en marcha de su actividad
sería virtualmente imposible.
La inversión en activos fijos es un
requisito indispensable para No obstante, esto no se queda ahí,
poner en marcha nuestra ya que para poder crecer, hacer
actividad empresarial en primera frente al paso del tiempo
instancia.
Los responsables de la
Y seguir el ritmo de las nuevas administración de la empresa
tecnologías, invertir en activos deben valorar de forma periódica
fijos ha de ser algo que hemos de el funcionamiento de los activos
tener en mente en todo momento. fijos y actuar en consecuencia con
la suficiente antelación.
IMPORTANCIA EN LA INVERSIÓN
Si tu compañía necesita aumentar su
capacidad de producción, esto se puede
conseguir reemplazando los activos fijos
(adquiriendo nueva maquinaria, una nave
industrial más grande, etc.) o modernizando
los activos existentes (instalando un nuevo
software en los equipos informáticos,
renovando el mobiliario de nuestro local
comercial, ampliando nuestra planta de
producción, etc.).
EJEMPLO
Un fondo de inversión es una alternativa de
inversión administrada por expertos, que con
el dinero que recibe de los inversionistas,
forma un portafolio de inversión integrado
por diferentes valores (cetes, bonos, acciones,
etc.) con el objetivo de generar rendimientos
atractivos con base al horizonte y objetivos
definidos para el mismo.
¿QUÉ ES UN FONDO
DE INVERSIÓN?
Para iniciar tu camino debes tener muy claro a dónde quieres llegar y por ello es importante
definas:
Existen fondos tanto para

necesidades de muy corto plazo
HORIZONTE DE
METAS como manejar
INVERSIÓN productivamente mis recursos
del día a día, como de largo
• ¿Qué queremos • ¿En qué plazo plazo por ejemplo comprar
una casa en 5 años. Alinear el
alcanzar? quiero alcanzar plazo de mis objetivos con el
mis metas? horizonte de inversión sugerido
en los fondos de inversión, es
indispensable para avanzar por
el camino correcto
¿QUÉ DEBO CONSIDERAR

ANTES DE INVERTIR EN
FONDOS?
TOLERANCIA AL
RIESGO
• Conoce el tipo de
inversionista que
eres.
Determina que tan cómodo te sientes con

el riesgo, recuerda que a mayor riesgo
mayor probabilidad de mayor
rendimiento. Comprender tu tolerancia al
riesgo te ayudará a seleccionar los fondos
que se ajusten a tu perfil.
ELEMENTOS DE UNA
INVERSIÓN
Las inversiones están compuestas por los siguientes elementos macroeconómicos, cuya sumatoria
proporciona la inversión total:
Formación bruta de • Uno de los conceptos macroeconómicos que mide el valor de adquisiciones de
activos fijos nuevos y existentes, menos las cesiones de activos que realice el
capital fijo (FBCF). Estado o el gobierno en cuestión.
Formación neta de • Se obtiene al descontar el consumo de capital fijo (depreciación) a la formación

bruta de capital fijo, y representa el valor de los recursos que se han dispuesto para
capital fijo. la inversión en activos fijos,
Variación de • Calculable mediante el cotejo de las existencias a final de un período determinado,

existencias. con su equivalente en un año anterior.
Similarmente, desde un
punto de vista
microeconómico, tenemos
los elementos:
Rendimiento Riesgo aceptado. Horizonte

esperado. • El grado de temporal.
• Porcentaje de incertidumbre sobre el • Período durante el que
compensación por el rendimiento real que se mantendrá la
capital invertido que se arrojará la inversión inversión: corto,
espera obtener. (incluida la capacidad de mediano o largo plazo.
pago).
CAUSAS DE DESEMBOLSO
DE ACTIVO FIJO
Tema III
DESEMBOLSO CAPITALIZABLE
 Un desembolso capitalizable es una erogación que hace

la empresa del cual se espera que genere beneficios en
un periodo de tiempo mayor de un año.
CAUSAS
DESEMBOLSO
Adquirir
Modernizar
Reemplazar
EROGACIONES PARA ADQUIRIR
ACTIVOS
Estas erogaciones se presentan especialmente cuando una

empresa se encuentra en crecimiento o cuando llega al
periodo de obsolescencia de la planta y el equipo
EROGACIONES PARA ADQUIRIR
ACTIVOS
Ejemplo:
Se da en el momento que la empresa que está operando a

su máxima capacidad y no puede satisfacer la demanda de
los productos que comercializa, puede entonces pensar la
gerencia en tomar dos decisiones; una adquirir nuevos
activos fijos o reparar los que tiene.
EROGACIONES PARA EL
REEMPLAZO DE ACTIVOS
Se da en empresas que tienen un amplio nivel de mercado y por

ende de la producción, esta decisión es casi siempre tomada por
parte del administrador financiero, ya que es el encargado de
determinar si el desembolso capitalizable se hace por la avería de
total de la maquinaria o por la falta de capacidad de la planta para
producir lo necesario.
EROGACIONES PARA EL
REEMPLAZO DE ACTIVOS
Consideraciones
Beneficio para la empresa
No debe paralizarse la producción
No estar a la par con la tecnología actual

EROGACIONES PARA
MODERNIZACIÓN DE ACTIVOS
Las empresas que necesitan capacidad adicional de

producción pueden encontrar que tanto el reemplazo como
la modernización de la maquinaria existente son
soluciones adecuadas al problema de capacidad
productiva.
EROGACIONES PARA
Consideraciones
Reconstrucción
Reparación
Complemento de una maquina existente

EROGACIONES PARA
Ejemplo:
Si una prensa taladradora que existe en la empresa pudiera

modernizarse reemplazando el motor por un sistema de
control de programación, sería mejor y más beneficioso
para la firma adoptar este sistema que adquirir una
taladradora nueva.
IMPORTANTE
La erogación real y la importancia

del activo fijo determinan el nivel
organizacional en el cual se toma la
decisión del desembolso
capitalizable.
ANÁLISIS DE INVERSIÓN
Tema IV
Como las inversiones en activos fijos representan

desembolsos importantes de efectivo, se debe poner gran
atención a las decisiones que se tomen con respecto al valor
de compra del activo y a las posibles erogaciones futuras
que se deba hacer para su instalación, mantenimiento,
operación, etc.
Como las inversiones en activos fijos representan

desembolsos importantes de efectivo, se debe poner gran
atención a las decisiones que se tomen con respecto al valor
de compra del activo y a las posibles erogaciones futuras
que se deba hacer para su instalación, mantenimiento,
operación, etc.
Mejorar la
Eficiencia
Impacto
Positivo en los
=
Ventaja Socios
Competitiva
Aumentar la
Capacidad Orientado Innovación
Disminución
de costos
Consideraciones
Generales
Tamaño de
la Empresa
Mercado al
Sector que va
dirigido
Consideraciones Debe estar relacionada con el volumen de producción y
ventas de la empresa
Principales
Deben estar justificadas y útiles
No deben imponer cargas financieras excesivas o imposibles

de cumplir
Evaluar si será con recursos propios, con financiamiento de

terceros (proveedor, banco), arrendamiento financiero
Consideraciones Debe tener como propósito el generar utilidades
Principales
Considerar el tiempo de depreciación
Considerar los avances tecnológicos ya que esto puede

afectar su funcionamiento
No debe exceder a la vida útil de los bienes

DIFERENCIA ENTRE INVERSIÓN Y GASTO
Inversión Gasto
• Impacto positivo • Necesario para la

• Aumenta operación
Rentabilidad • Generar ventas
• Largo Plazo • Corto Plazo

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INVERSIONES EN ACTIVO

¿Qué es la inversión y cuál es su importancia?

CONSEJOS PARA REALIZAR

Por el contrario, si una pyme se centra en una actividad

Existen fondos tanto para

¿QUÉ DEBO CONSIDERAR

Determina que tan cómodo te sientes con

Formación neta de • Se obtiene al descontar el consumo de capital fijo (depreciación) a la formación

Variación de • Calculable mediante el cotejo de las existencias a final de un período determinado,

Rendimiento Riesgo aceptado. Horizonte

 Un desembolso capitalizable es una erogación que hace

Estas erogaciones se presentan especialmente cuando una

Se da en el momento que la empresa que está operando a

Se da en empresas que tienen un amplio nivel de mercado y por

Beneficio para la empresa

No debe paralizarse la producción

No estar a la par con la tecnología actual

Las empresas que necesitan capacidad adicional de

Complemento de una maquina existente

Si una prensa taladradora que existe en la empresa pudiera

La erogación real y la importancia

Como las inversiones en activos fijos representan

Como las inversiones en activos fijos representan

Deben estar justificadas y útiles

No deben imponer cargas financieras excesivas o imposibles

Evaluar si será con recursos propios, con financiamiento de

Considerar el tiempo de depreciación

Considerar los avances tecnológicos ya que esto puede

No debe exceder a la vida útil de los bienes

• Impacto positivo • Necesario para la

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