Bachillerato en Administración de Negocios

Universidad San Marcos

Estudiante
Jose Daniel Vargas Araya

Profesor
Mario Ali Rodríguez Sandoval

Finanzas III
Estudio de caso III

Agosto, 2022

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 Contenido

Introducción.......................................................................................................................................3
Desarrollo..........................................................................................................................................4
¿Qué es el Leasing o arrendamiento? Explique en detalle.............................................................4
¿Cuáles son los tipos que hay y cuál es la diferencia entre ellos en nuestro país?.........................4
¿Quiénes participan en un contrato de Leasing? Indique en detalle..............................................5
¿Qué es el Canon? Explique...........................................................................................................5
¿Cuándo inicia la vigencia del contrato de Leasing y cuando termina efectivamente?..................6
¿Qué bienes pueden ser sujeto del leasing?, ¿cuáles son las excepciones? Explique....................6
¿Por qué se dice que el Leasing es la alternativa de financiamiento más conveniente frente a una
inversión en Costa Rica? Explique en detalle..................................................................................6
¿Puede el tomador ejercer la opción de Compra?, ¿en qué casos? Explique.................................7
¿Puede el tomador otorgar el bien a un tercero en subalquiler? Explique.....................................7
¿En cuales monedas o divisas puede celebrarse el Contrato de Leasing? Explique........................7
en detalle.......................................................................................................................................7
¿Es más caro el leasing que un crédito personal en una entidad financiera? ¿Por.........................8
qué? Explique en detalle................................................................................................................8
Brinde ejemplos de al menos tres entidades financieras que ofrezcan esta..................................8
modalidad en Costa Rica con el detalle de tasas de interés y condiciones específicas...................8
Conclusiones....................................................................................................................................10
Bibliografía.......................................................................................................................................11

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 Introducción

En el siguiente trabajo se va a realizar un estudio de temas sumamente

importantes para las empresas y nuestras vidas diarias, ya que pretende provocar
un gran aprendizaje y conocimiento adecuado en las personas que lo estamos
realizando, este temas es fundamental porque tenemos que tener en cuenta que
estas situaciones suelen suceder diariamente en nuestro país y tenemos que tener
la capacidad de resolver satisfactoriamente estas situaciones y para poder lograr
ese éxito tenemos que tener un conocimiento adecuado y perfecto en el material
que vamos analizar en este trabajo.
Este trabajo va a constar de un desarrollo donde analizaremos todo el proceso de
leasing o arrendamiento, todos sus tipos, diferencias puntuales que existen en
nuestro país, las personas que participan en un contrato de Leasing y muchos
puntos importantes que tiene este tema tan fundamental para las empresas y que
tenemos que ser capaces de conocer y tener conocimiento adecuado para
resolver situaciones que se nos presentan a lo largo de nuestras vidas, es por eso
que el trabajo se vuelve fundamental porque estos temas nos ayudan a conocer y
analizar mejor las situaciones.
También en el proyecto a realizar se tomara en cuenta todos los puntos esenciales
que se necesitan para elaborar un Leasing y sus funciones esto porque nosotros
como estudiantes tenemos que tener el aprendizaje y conocer adecuadamente de
cada detalle que se especifica en este tema, en el mismo tema se analizara el
canon todo su concepto y fundamentos adecuados para el manejo de las
personas y esto al final contribuye a conocer todo el proceso que tiene que realizar
las empresas con respecto a los contratos Leasing.

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 Desarrollo

¿Qué es el Leasing o arrendamiento? Explique en detalle

El leasing consiste en un contrato de arrendamiento de equipos mobiliarios e

inmobiliarios por parte de una empresa especializada, a la que de inmediato se lo
arrienda a un cliente que se compromete a comprar lo que haya arrendado en la
fecha de término del contrato.
Podemos mencionar también que la palabra leasing viene de “arriendo” y sirve
para denominar a una operación a una operación de financiamiento de máquinas,
viviendas u otros bienes. Las normas referidas a este tipo de operaciones indican
que las instituciones financieras podrán celebrar contratos de leasing que
consistan en la prestación de un servicio financiero equivalente al financiamiento a
más de un año plazo para la compra de bienes de capital (bienes raíces,
maquinarias, equipos, etc.), viviendas y bienes muebles durables susceptibles de
ser arrendados bajo la modalidad de leasing financiero (automóviles,
computadores personales, equipos de comunicación y otros bienes similares).
La característica principal de estos contratos es que jurídicamente se califican
como alquiler, y desde el punto de vista financiero se tratan como una
compraventa, ya que se considera que el objeto final del contrato es la adquisición
del bien, por lo que, si bien la propiedad jurídica del bien es del arrendador hasta
el ejercicio de la opción de compra, desde el punto de vista contable, el bien
aparecerá en los estados financieros del arrendatario dentro de su activo, y el
arrendador lo tratará como un venta desde el momento de la firma del contrato.

¿Cuáles son los tipos que hay y cuál es la diferencia entre ellos en
nuestro país?

 Leasing operativo: Es el realizado directamente por las empresas

fabricantes, distribuidoras o importadoras.
 Leasing financiero: Es el realizado por un intermediario financiero,
habitualmente una sociedad de leasing. Dicha sociedad adquiere un bien
con objeto de arrendarlo al cliente con opción de compra.
Diferencias entre ambos tipos en nuestro país:
 La duración de los contratos suele ser de uno a tres años en el leasing
operativo, mientras que suele exceder de dicho plazo en el financiero.

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  Por lo general, el leasing financiero es irrevocable durante el plazo pactado,
mientras que en el operativo se suele contemplar la posibilidad de rescisión
anticipada.
 Tanto los gastos de reparación y mantenimiento como los riesgos técnicos y
de obsolescencia corren a cargo del arrendador en el caso del leasing
operativo y a cargo del arrendatario en el del leasing financiero.
¿Quiénes participan en un contrato de Leasing? Indique en detalle

Empresa Arrendadora o Entidad Financiera

Se trataría de aquella sociedad (por lo general suele ser una entidad financiera),
que, guiada por las instrucciones de su cliente, el arrendatario, adquiere el bien en
cuestión, con el objetivo de cederle su uso durante un período de tiempo
determinado. A cambio recibirá a través de unas cuotas periódicas, un importe
mensual correspondiente a los pagos por arrendamiento.
El Arrendatario
Es el cliente que ejerce el uso del bien. La operación está guiada por él desde un
principio, ya que es el que ofrece las instrucciones a la entidad arrendadora, sobre
qué tipo de bien tiene que adquirir y dónde. Una vez formalizado el contrato,
adquiere el derecho del uso y disfrute del bien hasta que se cumpla la fecha de
vencimiento y decida si ejerce la opción de compra o no.

¿Qué es el Canon? Explique.

El canon es un pago periódico que se efectua al gobierno o a alguna

administración por el derecho de explotar un área extrayendo recursos naturales
como los minerales. Por lo tanto podemos decir que el canon en otra palabras es
un abono exigido por el gobierno a unas empresas o instituciones que tienen un
impacto ecológico en el entorno del país. Este pago puede fijarse, por ejemplo,
como un porcentaje sobre las utilidades netas del negocio.
Objetivos del canon:
 El canon debe ser utilizado en obras productivas, que generen un impacto
positivo en el largo plazo. Es decir, no debe destinarse, por ejemplo, a
aumentar sueldos de autoridades.
 Puede conformarse un fondo de emergencia o de reserva con los recursos
del canon. De esa manera, el gasto público no tendería a reducirse en los
periodos donde la actividad gravada genere menos (o nulas) ganancias.
 Si el canon se distribuye a Gobiernos locales o regionales, estos deberían
ser capacitados para invertir de manera eficiente sus recursos.

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 ¿Cuándo inicia la vigencia del contrato de Leasing y cuando
termina efectivamente?

El contrato leasing inicia cuando el tomador terminas sus necesidades y el

material y equipo que le satisface, en este mismo acto negocia con el proveedor o
fabricante. Se prolonga hasta que el dador formula al tomador una oferta de
contrato, obteniendo así la posibilidad de lograr respaldo financiero. El plazo
máximo del contrato de leasing operativo no puede ser superior al 75% de la vida
económicamente útil del bien.

¿Qué bienes pueden ser sujeto del leasing?, ¿cuáles son las
excepciones? Explique.

El leasing se utiliza en Costa Rica, especialmente para la adquisición de

vehículos, maquinaria y equipos, con opción de compra o sin ella, para el
desarrollo de una empresa, previo estudio de sus características y condición
financiera.

¿Por qué se dice que el Leasing es la alternativa de financiamiento

más conveniente frente a una inversión en Costa Rica? Explique en
detalle.

El leasing en Costa Rica es una excelente elección para empresas que no

disponen de enormes capitales, pero requieren obtener una flotilla con calidad
garantizada. Sus facilidades la convierten en una buena opción de financiamiento
sin muchos trámites burocráticos. Por tal razón, es una excelente alternativa de
arrendamiento en la que ahorrar, es la principal ventaja.
Otras de las ventajas que deja el leasing y que es una gran alternativa es que al
no ser usted el dueño, no debe preocuparse por pagos del seguro. Además, como
la propiedad sigue siendo del arrendador, el vehículo simplemente no puede ser
embargado.

¿Qué diferencia existe entre el Leasing y un Contrato de alquiler? Explique.

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La diferencia que existe entres estos contratos es muy clara y concisa porque
resulta que el contrato de leasing el tomador puede comprar el bien al finalizar la
operación o el tiempo establecido mientras que en el caso de un contrato de
alquiler el tomador nunca va a poder optar por la compra de ese bien porque el
bien siempre debe de ser devuelto al propietario en el tiempo establecido en el
contrato que se firmó.

¿Cuál es el plazo mínimo para celebrar un contrato de Leasing? Explique en detalle.

Para los contratos leasing son de manera simple porque son créditos prendarios
de un bien, el cual debe adquirirse al término del contrato. Por lo general, el
período de dicho contrato es de entre 3 a 8 años y suele pagarse un monto inicial
del 20 % sobre el valor del bien.
Es por esta razón que podemos confirmar que el plazo mínimo que se utiliza en
los contratos de leasing es de 3 años para que la personas lo realice.

¿Puede el tomador ejercer la opción de Compra?, ¿en qué casos?

Explique.

El tomador si puede ejercer la opción de compra en un contrato leasing porque el

plazo del leasing es fijo y forzoso y comprende la vida económica útil del bien. El
tomador únicamente puede ejercer la opción de compra al vencimiento del plazo
preestablecido en el contrato.
Es por esta razón que podemos confirmar que el tomador solo puede ejercer ese
derecho de opción de compra cuando ya el plazo haya terminado o concluido.

¿Puede el tomador otorgar el bien a un tercero en subalquiler?

Explique.

Para este caso el tomador si puede otorgar el bien a un tercero, pero siempre y
cuando este procedimiento a realizar sea notificado e informado correctamente al
empleador de todo lo que se va a realizar y de las formas en que se va a proceder
y se tiene que esperar a que el empleador de su consentimiento y su aprobación
para poder proceder con el otorgamiento al tercero si esto no sucede entonces el
tomador no puede realzar este proceso de otorgamiento del bien a terceros.

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 ¿En cuales monedas o divisas puede celebrarse el Contrato de
Leasing? Explique
en detalle.

Siguiendo los principios contenidos en la normativa general y en los principios

constitucionales de libertad de contratación, permite que el precio de la renta o
alquileres se fije y se pague en moneda extranjera. En tal caso el arrendatario
tendrá opción para cancelar la renta en colones, al tipo de cambio para la venta de
la moneda pactada vigente en el Banco Central de Costa Rica, a la fecha de pago.
En Costa Rica los leasing son en moneda de colones, pero permite el pago en
moneda extranjeras siempre y cuando se maneje el tipo de cambio del Banco
Central de Costa Rica.

¿Es más caro el leasing que un crédito personal en una entidad

financiera? ¿Por
qué? Explique en detalle.

Esta situación comprende mas a la capacidad de pago que tiene cada persona
que quiera realizar estos procesos porque si queremos tener un cuota mas baja y
ahorrar todo lo que se pueda al principio podemos optar por un crédito que tiene
todas estas ventajas, pero también tenemos la opción de pagar cuotas mas altas y
pagar una cuota inicial mas baja podemos utilizar el leasing.
En esta razón cualquiera de los dos son buenas opciones y debemos tener más
claro que situación es la que mas nos beneficia y es mejor para nuestra economía.
En teoría es mucho más factible hacer un leasing que un crédito por todas las
ventajas y beneficios que nos brinda.

Brinde ejemplos de al menos tres entidades financieras que

ofrezcan esta
modalidad en Costa Rica con el detalle de tasas de interés y
condiciones específicas.

1. Bac Credomatic Leasing Financiero u Operativo en función financiera

Vehículos
Condiciones:
- Cliente BAC Credomatic y no BAC siendo sujeto de análisis de crédito.

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- Tasa en colones o dólares.
- Plazo máximo: hasta 96 meses dependiendo del activo.
- Tipo de interés: fijo y variable.
- Seguros y coberturas: Total cobertura según políticas de la arrendadora,
administrada por la corredora de Seguros BAC Credomatic.
- Porcentaje de financiamiento máximo: 80%.
- Financiamiento máximo: según capacidad de pago del cliente.
- Propósito: Adquisición de vehículo / Contrato de arrendamiento y pagaré
destinado a la compra de vehículos nuevos o usados.

2. Bicsa leasing

Beneficios:
 Aprobación más ágil y sencilla que un crédito tradicional.
 Financiamiento de hasta el 100% en la compra de activos (sujeto a
aprobación).
 Libera capital de trabajo de la empresa sin comprometerlo a largo plazo.
 Permite renovar los activos productivos obteniendo cobertura contra la
obsolescencia.
 Asesoría profesional y permanente durante el plazo del arrendamiento.
 Plazos de hasta 84 meses.
3. Scotiabank leasing

Leasing Operativo en Función Financiera

 El mercado para este tipo de arrendamiento son Empresas (personas

Jurídicas) y Trabajadores independientes.
 Sistema mediante el cual la ARRENDADORA confiere el USO o GOCE de
un bien a un ARRENDATARIO por un periodo determinado, mediante el
pago de una renta preestablecida.
 El gasto deducible incluye: Toda la cuota (amortización e intereses) sin
seguro hasta el doble de la depreciación).
 Permite la renovación automática del activo.
 El arrendatario puede ejercer la opción de compra al finalizar el plazo del
arrendamiento.
 Combina características de Leasing Operativo y Leasing Financiero según
las normas contables.

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Leasing Financiero

 Este tipo de arrendamiento está dirigido a personas asalariadas o empresas

que no busquen beneficio fiscal.
 Considerado como una compra a plazos.
 La cuota está compuesta de intereses y amortización, por lo tanto, NO se
considera 100% gasto operativo (deducible).
 La propiedad del bien se transfiere automáticamente al finalizar el plazo.

Conclusiones

El trabajo nos deja grandes enseñas y aprendizajes para nuestras vidas y

trabajos, ya que de estos temas podemos sacar beneficios muy grandes y esas
conclusiones son las siguientes:

 Es importante conoce y saber todos lo que nos conlleva a los contratos de

leasing desde su definición hasta todos los puntos importantes que llevan a
realizar un gran funcionamiento. Para las empresas nuevas es un gran
instrumento para empezar e ir surgiendo poco a poco.
 El trabajo nos deja claro los participantes en los contratos leasing y todo el
manejo que se tienen que dar con los tipos que existen y se manejan en
Costa Rica para lograr utilizar este proceso en los negocios es de suma
importancia que conozcamos bien todo el proceso para utilizarlo
adecuadamente.
 Es importante conocer todos los funcionamientos que tiene el leasing
porque hay procesos que se pueden hacer, pero tienen condiciones muy
importantes que tenemos que tener en cuenta como es el caso de otorgar
el beneficio a un tercero se puede realizar, pero tiene que ser informado y
aprobado por el empleador todas estas situaciones tenemos que tenerlas
en cuenta y analizarlas de la mejor manera.
 Para finalizar es de mucha importancia que estos conceptos nos hayan
realizado un gran aprendizaje y conocimiento del tema a todos los
estudiantes que lo realizamos esto con el motivo que en un futuro o cuando
menos nos lo esperamos lo vamos a llegar a utilizar y a necesitar y es muy
bueno que ya conozcamos este tema y seamos capaces de detectar todas
estas situaciones.

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 Bibliografía

Bac Credomatic. (s.f.). Obtenido de https://www.baccredomatic.com/es-

cr/personas/prestamos?categoria=vehiculos&bacid=CRIN-CORE-CPR-
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XPCkUCbaDNSOaUog7f14PnVl2NN_iQ-Y4Qi74aAtsIEALw_wcB&no
Bicsa. (s.f.). Obtenido de https://www.bicsaleasing.com/
CMF. (s.f.). Obtenido de https://www.cmfchile.cl/educa/621/w3-article-27148.html
El Economista . (s.f.). Obtenido de https://www.eleconomista.es/diccionario-de-
economia/leasing
Novicap. (s.f.). Obtenido de https://novicap.com/guia-financiera/leasing-que-es/
Scotiabank. (s.f.). Obtenido de https://www.scotiabankcr.com/subsidiarias/scotia-
leasing/scotia-leasing/tipos-de-leasing.aspx

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