Proyectos de Inversión Pública

Fuente: CGR.
 Proyectos de inversión pública

Competencia del curso:

Aplica la fase del ciclo de la inversión en el marco del Sistema
Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones
(INVIERTE.PE), para orientar el uso de los recursos públicos
destinados a la inversión, de acuerdo al marco normativo
regulador vigente.
¿Cómo lo lograremos? Fuente de imagen: http://www.freepik.es/iconos-
gratis/ganador-en-el-podio-con-el-trofeo_726972.htm

Con tu participación activa y buena disposición para aprender.

 Metodología

✓ Participación activa en clase: individual y

por equipos
✓ Lecturas previa del material Fuente imagen: www.sumatealexito.com

Sistema de Calificación
✓ Trabajo en equipo : 50%
✓ Evaluación final : 50%
 Proyectos de inversión pública

Unidades
Sistema Nacional de Programación Multianual Gestión de Inversiones
1 (INVIERTE.PE)

2 La programación multianual de inversiones

3 Fase formulación y evaluación

4 Fase Ejecución y Funcionamiento

Introducción
 ¿Qué es un proyecto?
❑ “Es una solución inteligente ante una necesidad observada e
identificada en una empresa o país”…“Es una iniciativa
temporal que se pone en marcha para crear un producto o
servicio único” (Portocarrero Chávez)*
– “Temporal” significa que tiene un inicio y un fin.
– “Único” significa que el servicio o producto es diferente, identificable de otros
similares.
– Es un único trabajo que tiene objetivos claramente definidos, un alcance y un
presupuesto.
(*) LA GERENCIA DE PROYECTOS: BASE DEL DESARROLLO DE UN PAÍS EN EL SIGLO XXI
 PROBLEMA DESARROLLO EVALUACION
DE ALTERNATIVAS

ALTERNATIVA
IDENTIFICACION SELECCIONADA EL PROYECTO
PREINVERSION
Ciclo de vida
del proyecto ACTIVACION

en general

EVALUACION
DE RESULTADOS EJECUCION
(EX-POST)
OPERACION INVERSION
 Proyectos de Inversión El fin del proyecto es lograr la rentabilidad
Privada económica financiera, de tal modo que
permita recuperar la inversión de capital
puesta por la empresa o inversionistas
diversos, en la ejecución del proyecto.

Tipos de
proyectos El estado es el inversionista que coloca sus
de recursos para la ejecución del mismo, tiene
como fin el bienestar social, de modo que la
inversión Proyectos de Inversión rentabilidad del proyecto no es sólo
por su Pública económica, sino también el impacto que el
mismo genere en la mejora del bienestar
finalidad social en el grupo beneficiado o en la zona
de ejecución, dichas mejoras son impactos
indirectos del proyecto, como por ejemplo
generación de empleo, tributos a reinvertir
u otros.
¿QUÉ ES UN PROYECTO DE INVERSIÓN PÚBLICA?
Proyecto de Inversión Pública

Toda intervención temporal o limitada en el tiempo

Que se financian total o parcialmente con recursos públicos

Destinadas a la formación de capital físico, humano, institucional

intelectual y/o natural.

Que tenga como propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar la

capacidad de producción de bienes y/o servicios que el Estado
tiene la responsabilidad de brindar o de garantizar su prestación.
Unidad I: Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión
de Inversiones (Invierte.pe)

Analiza los conceptos del Sistema Nacional de

Programación Multianual y Gestión de
Inversiones (Invierte.pe) para el óptimo manejo
de plataforma en el desarrollo de sus funciones.
Fuente de imagen:
http://informarse.info/wpcontent/uploads/2016/12/politicas_publicas.jpg
 ¿Qué es Invierte.pe?

❑ D.L. N° 1252 (modificado por D.L. N° 2432) y su Reglamento,

crea el Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión
de Inversiones (invierte.pe).
❑ Sistema administrativo del Estado, tiene por finalidad orientar el
uso de los recursos públicos destinados a la inversión para la
efectiva prestación de servicios y la provisión de la
infraestructura necesaria para el desarrollo del país.

MINEDU

ESTADO
Servicios USUARIOS
Públicos
GLs
 Principios Rectores del Invierte.pe

❑ La PMI se realiza considerando como principal objetivo el cierre de brechas de

infraestructura o de acceso a servicios públicos para la población.
❑ La PMI vincula los objetivos nacionales, regionales y locales establecidos en el marco del
Sistema Nacional de Planeamiento Estratégico y en concordancia con el MMM.
❑ Los fondos públicos destinados a la inversión deben relacionarse con la efectiva prestación de
servicios y la provisión de la infraestructura necesaria para el desarrollo del país, con un
enfoque territorial.
❑ Los recursos destinados a la inversión deben procurar el mayor impacto en la sociedad.
❑ La inversión debe programarse teniendo en cuenta el ciclo de inversión.
❑ La gestión de la inversión debe realizarse aplicando mecanismos que promuevan la mayor
transparencia y calidad a través de la competencia.
 ¿Qué propone INVIERTE.PE?
Invertir con una dirección clara
Invierte.pe ha creado la Programación Multianual de Inversiones (PMI) como primera
fase del Ciclo de Inversión. El resultado es una cartera de inversiones orientada al
cierre de brechas de infraestructura o de acceso a servicios y la rendición de cuentas.
La PMI se elabora en función de los objetivos nacionales, regionales y locales
A través de una establecidos en el planeamiento estratégico en el marco del Sistema Nacional de
PMI, de proyección Planeamiento Estratégico.
trianual y liderada
por los Sectores. Constituye el marco orientador de la formulación presupuestaria anual de las
inversiones. Incluye el financiamiento para las inversiones a ser ejecutadas mediante
el mecanismo OxI y Proyectos de Inversión (PI) mediante APP cofinanciadas.
Esto, no sólo ayudará a superar el enfoque inercial y el cortoplacismo endémico de la
programación presupuestal de proyectos sino, y más importante, impulsará
decididamente la Inversión Pública Orientada a Resultados.
 Una formulación/evaluación eficiente y de mayor calidad
La formulación se simplifica pues se identifican PI replicables o de baja o mediana
complejidad que sólo usarán Fichas Técnicas (a ser elaborados por el Sector). Y los
proyectos de inversión de alta complejidad, se usará el estudio de preinversión a nivel
de Perfil.
Simplificando la La Ficha Técnica/Perfil harán hincapié, sobre todo, en el dimensionamiento.
formulación y La evaluación y declaratoria de viabilidad la realiza la Unidad Formuladora, bajo
evaluación de los responsabilidad.
PI (reduciendo los
reprocesos). Se hace uso profuso de parámetros, estándares de calidad, niveles de servicio y
valores referenciales de costos
Se hace tratamiento diferenciado a las inversiones que no constituyen PI, definiendo
hasta siete tipos: Inversiones de optimización, de ampliación marginal (4 casos), de
reposición y de rehabilitación (IOARR).
 Mejorar la ejecución
Como el PMI garantizará el registro uniforme y universal de indicadores de producto y
resultado, ahora sí se podrá implementar el seguimiento tradicional a indicadores.
El Sistema de Seguimiento de Inversiones (SSI) seguirá afianzando la articulación
intersistémica (Banco de Inversiones, SIAF-SP, SEACE, INFOBRAS, etc.)
Afianzando las
lecciones Habrá una definición más clara del papel de los otros sistemas administrativos en el
aprendidas y un proceso de inversión pública.
seguimiento de
Las modificaciones ocurridas antes de la aprobación del ET o DE proceden sólo para
inversiones con proyectos de inversión, siempre que no se modifique el objetivo central y son
articulación registradas por la UF. La información resultante del ET o DE así como las
intersistémica. modificaciones durante la ejecución física son registradas por la UEI, cautelando que
se mantenga la concepción técnica, económica y dimensionamiento de los PI.
 Garantizar recursos para el funcionamiento y aprender

Programando, ejecutando y supervisando las actividades mediante las cuales se

Articulando la fase garantiza la operación y mantenimiento de los activos generados con la ejecución
de funcionamiento de las inversiones, para brindar los servicios a los usuarios de manera adecuada y
de Invierte.pe con la oportuna, asegurando con ello su sostenibilidad.
etapa de
programación Contando con un inventario de activos generados con la ejecución de las inversiones
presupuestal para la que debe ser actualizado periódicamente, de tal forma que facilite el monitoreo de
sostenibilidad y su estado situacional.
mejorando la
gobernanza de la
evaluación ex post. Se ha cambiado la gobernanza de la ejecución de la evaluación ex post pasando de
las UE (sin incentivos para hacerla) a la DGPMI y/o OPMI.
 Órganos y funciones del Invierte.pe

Órganos

En el Sector En el MEF
(o GR, o GL)
Dirección General de Dirección General de
Órgano Resolutivo Programación Presupuesto Público
Multianual de
Oficina de Programación Multianual Inversiones Dirección General de
de Inversiones (OPMI) Endeudamiento y Tesoro
Público
Unidades Formuladoras Dirección General de
(UF) Dirección General de
Promoción de la Inversión
Abastecimiento Público
Privada
Unidades Ejecutoras de
Inversiones (UEI)
Integración Intersistémica con otros Sistemas
Administrativos (CEPLAN, OSCE, CONTRALORÍA, etc.).
Según D.L. 1432.
 Funciones:
Dirección General de Programación Multianual de Inversiones
A través de la DGPMI, el MEF ejerce la rectoría del sistema.
Aprueba directivas, procedimientos, lineamientos, instrumentos metodológicos de alcance general y normas complementarias.
Supervisa la calidad de la aplicación del Ciclo de Inversión, usando muestras y publicando resultados
en el portal institucional el MEF.
Rol más supervisor que
interventor: Supervisa el cumplimiento de las metas de los indicadores de producto y resultado de los PMI,
publicando los resultados en el portal institucional del MEF.
Realizar evaluaciones ex post de las inversiones sobre la base de una muestra determinada, y
y cuyos resultados son publicados en el portal institucional del MEF.
Elabora el PMIE.
Aprueba los perfiles de los responsables de la OPMI y de las UF.
Emitir opinión respecto de los proyectos o programas de inversión a ser financiados con fondos públicos provenientes de
operaciones de endeudamiento externo del Gobierno Nacional, previo a su declaración de viabilidad.
Desarrolla y gestiona el Banco de Inversiones.
Asistencia técnica y capacitación.
 Funciones:
Órgano Resolutivo (OR)
Ministro, el Titular o la máxima autoridad ejecutiva del Sector, Gobernador Regional o Alcalde, según corresponda.

En el caso de los Sectores, aprueba las metodologías específicas para la formulación/evaluación, así como los indicadores
de brechas, los criterios de priorización de las inversiones que se enmarquen en el ámbito de su responsabilidad funcional.

Aprueba el PMI del Sector, GR o GL así como las modificaciones de los objetivos priorizados, metas e indicadores
establecidos en el PMI.
Designa a la OPMI. En ningún caso el órgano o unidad orgánica que realiza las funciones de OPMI puede coincidir con los
que realizan las funciones de UF y/o UEI.
Designa al Responsable de la OPMI de acuerdo con el perfil profesional que establece la DGPMI. Dicho Responsable no
puede formar parte de ninguna OPMI, UF o UEI.
Aprueba las brechas identificadas y criterios de priorización de las inversiones a ser aplicadas en la elaboración de su PMI,
de acuerdo a las medidas sectoriales definidas por los Sectores.
Autoriza la elaboración de los ET o DE de PI así como su ejecución cuando estos hayan sido declarados viables mediante
Fichas Técnicas. Esta competencia se puede delegar.
 Funciones:
Oficina de Programación Multianual de Inversiones (OPMI)
Responsable de la Fase de PMI; como tal, elabora el PMI en coordinación con UF y UEI.
Propone al OR las brechas y los criterios de priorización de la cartera de inversiones. Tiene en cuenta los planes nacionales
sectoriales de acuerdo al SINAPLAN y deben ser concordantes con las proyecciones del MMM.
Verifica que las inversiones a ejecutarse se encuentren en PMI. Emite opinión de Proyectos o Programas de Inversión con deuda.
Registra a los órganos y responsables de UF y UEI.
Realiza el seguimiento (indicadores de producto y de resultado) y monitorear el avance de la ejecución de los PI.
Realiza la evaluación ex post de las inversiones.
Conceptualiza y define indicadores de brechas correspondientes al Sector y publica en su portal institucional.
Las OPMI Aprueba las metodologías específicas y fichas técnicas para la evaluación ex-ante de los PI
de los Brinda capacitación y asistencia técnica a GR y GL, en coordinación con la DGPMI
sectores: Revisan las normas técnicas sectoriales, proponen mejoras y revisan la calidad de los PI viables de GN,GR y GL.
Solicitar información del estado situacional de los activos generados con la ejecución de las inversiones
Presenta a la DGPMI el PMI aprobado dentro del plazo que establece la DGPMI.
 Funciones:
Unidad Formuladora (UF)
Responsable de la fase de Formulación y Evaluación.
Elabora las fichas técnicas y estudios de preinversión con el fin de sustentar la concepción técnica, económica y el
dimensionamiento de los PI.
Declara la viabilidad de los PI y aprueba las inversiones de optimización, de ampliación marginal, de reposición y de
rehabilitación (IOARR), cautelando que realmente lo sean.
Registra las inversiones en el Banco de Inversiones.
Solicita la opinión de la OPMI del Sector y de la DGPMI sobre los proyectos o programas de inversión a ser financiados con
endeudamiento externo.
Realiza la consistencia técnica entre el resultado del ET o DE y la ficha técnica o estudio de preinversión que sustentó la
declaración de viabilidad de los PI.
Los GR pueden celebrar convenios entre estos para formular y evaluar PI de competencia regional, cuando se abarque un
ámbito de intervención mayor a su jurisdicción.
Los GL y GR pueden delegar la formulación y evaluación de PI de su competencia entre ellos o a otras entidades del
Estado.
 Funciones:
Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI)
Responsable de la Fase de Ejecución de las inversiones.

Elabora el ET o DE de los PI e IOARR.

Responsable de la ejecución física y financiera de las inversiones. En el caso de PI ejecutados como APP cofinanciadas, el
contrato respectivo establece el responsable de la ejecución.
Registra las modificaciones ocurridas durante la ejecución.
Registra y mantiene actualizada la información de la ejecución de las inversiones en el Banco de Inversiones durante la
fase de Ejecución.
Cautela que se mantenga la concepción técnica, económica y dimensionamiento de los proyectos de inversión durante la
ejecución física de estos.

Realizar el seguimiento de las inversiones y efectuar el registro correspondiente en el Banco de Inversiones.

Son UEI las unidades ejecutoras. También pueden ser cualquiera de las unidades de organización de las entidades y los
órganos de las empresas públicas sujetas al Invierte.pe.
 Comparativo de roles por fase del Ciclo de Inversión
MEF (DGIP)
registra
Verificación de
viabilidad
Re-
procesos !
Proceso SNIP !
ET Cont. Lic. Ej.

Planeamiento y
Múltiples Actores Programación Formulación Evaluación Ejecución OyM

OPI del UF elabora OPI evalúa y da UE ejecuta

GN/GR/GL estudio viabilidad el PIP

Proceso Invierte.pe
PMI Formulación y
Evaluación Ejecución Funcionamiento
Actorpor Fases OPI UF UEI OPI
del c ic lo de
inversión Énfasis en cierre de brechas UF declaran viabilidad Ejecución de Evaluación e
y criterios de priorización a y asumen incentivos
través de Programa responsabilidad de obra. al cierre de brechas,
Multianual de Inversiones. diseño y costos. evaluaciones ex post.
 Fases del Ciclo de la Inversión

OPMI es el actor clave.

Énfasis en: cierre de brechas, La UF formula y declara la
criterios de priorización y viabilidad asumiendo la
objetivos de producto y responsabilidad por el diseño y
resultados costos
1.PMI 2. F&E

4.
Funciona- 3. Ejecución
Se garantizan partidas miento
presupuestales y se establecen Se identifica
incentivos para evaluar lo mejor el órgano ejecutor: la UEI
ejecutado.
 Programación Multianual de Inversiones
CAPITULO II DE
LA DIRECTIVA RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA GENERAL DEL
GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE INVERSIONES.
INVIERTE.PE
Elaboración y aprobación de indicadores de brechas de infraestructura o de acceso a servicios.
La PMI es la Elaboración y publicación del diagnóstico de las referidas brechas.
primera fase del
¿Qué es ciclo de inversión, Elaboración y aprobación de los criterios de priorización.
la Fase que comprende las Elaboración de la cartera de inversiones del PMI
de PMI? siguientes Etapas:
Aprobación del PMI y presentación a la DGPMI para su elaboración y aprobación del PMIE.

La PMI tiene como objetivo lograr la vinculación entre el planeamiento estratégico y el proceso
presupuestario, mediante la elaboración y selección de una cartera de inversiones orientada al cierre de
brechas prioritarias, ajustada a los objetivos y metas de desarrollo nacional, sectorial y/o territorial.
 Articulación Intersistémica del PMI
Años
Año 0 1 2 3

PEDN

1° Consistencia

2° Consistencia
PESEM

PMI
PEI PIA

POI Programación y Formulación Presupuestaria Aprobación del Presupuesto Ejecución

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Ene

Proyecto de
Cuadro de PAC
PAC
necesidades

Cuadro
consolidado
de
necesidades
 Programación Multianual de Inversiones

Cierre de brechas prioritarias. Las inversiones seleccionadas deben cerrar las brechas en un
territorio en particular, con eficacia y eficiencia, maximizando su contribución al bienestar de la
sociedad.
Coordinación intra e intergubernamental. Las entidades del mismo o diferentes niveles de
gobierno deben seleccionar aquellas inversiones que produzcan las mayores sinergias o
complementariedades en un mismo territorio, aprovechando economías de escala.
PMI se rige por
los siguientes Sostenibilidad. Se debe garantizar que las inversiones cuya ejecución se programe cuenten con
criterios un futuro presupuesto para su operación y mantenimiento, procurando un adecuado balance
entre el gasto de capital programado de la inversión y el gasto corriente futuro que demandará
su funcionamiento.

Oportunidad en la entrega del servicio a la población beneficiaria. una vez que se inicie la
ejecución de una inversión debe culminarse en el plazo previsto en la ficha técnica, estudio de
preinversión, expediente técnico o documento equivalente, según sea el caso.
 Formulación y Evaluación
CAPITULO III Y IV DE LA RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA
DIRECTIVA GENERAL GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE
DEL INVIERTE.PE
INVERSIONES.

Elaboración de Fichas Técnicas.

¿Qué es la Fase La Fase de Formulación y Inversiones PI:
de Formulación Evaluación es la segunda Elaboración de estudios de preinversión a nivel de perfil
y Evaluación? fase del ciclo de inversión,
comprende: Inversiones No PI: Inversiones de Optimización, Ampliación Marginal, Reposición,
Rehabilitación (IOARR).

Identificar el problema vinculado con el bien o servicio objeto de intervención.

Servicios: se refiere a los
Finalidad de la Estudiar la demanda del Bien o Servicio servicios que el Estado
fase F&E de PI tiene la responsabilidad de
Análisis de alternativas de solución y sus dimensiones técnicas. brindar o de garantizar su
prestación, incluyendo a
Medir riesgos los servicios públicos.
Toma de decisiones de inversiones.
 Formulación y Evaluación

Inversiones
Intervenciones temporales que se
financian, total o parcialmente, con
recursos públicos, destinadas a la
formación de capital físico, humano,
institucional, intelectual y/o natural, que
Rehabilitación
tenga como propósito crear, ampliar, Son inversiones destinadas
mejorar o recuperar la capacidad de a la reparación de
producción de bienes y/o servicios. infraestructura dañada o
equipos mayores que
Proyectos de Inversión (PI) formen parte de una
unidad productora.
• Ficha Técnicas Simplificada
• Ficha Técnica Estándar
Reposición
• Ficha Técnica para PI de mediana y
Optimización Son inversiones destinadas al
baja complejidad
Ampliación Marginal reemplazo de equipos,
• Perfil para PI de alta complejidad Inversiones menores que resultan de equipamiento, mobiliario y
un mejor uso y/o aprovechamiento de Incrementa el activo no financiero
vehículos cuya vida útil ha
los factores de producción disponibles de una Entidad pero no amplia su
culminado, y que formen parte
de una unidad productora. capacidad productora de servicios.
de una unidad productora.

Nota.- Todas corresponden a intervenciones de carácter temporal y se financian, total o parcialmente, con recursos públicos.
 Formulación y Evaluación
Intervenciones temporales que se financian, total o parcialmente, con recursos públicos,
destinadas a la formación de capital físico, humano, institucional, intelectual y/o natural, que
Inversiones PI: tenga como propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar la capacidad de producción de bienes
y/o servicios.
Simplificada: para los proyectos de inversión simplificados, cuyos montos de inversión, a precios
de mercado, sean iguales o menores a 750 UIT.

Fichas Técnicas PI: Estándar: para los proyectos de inversión estándar, cuyos montos de inversión, a precios de
mercado, iguales o menores a 15 000 UIT o el tope que el Sector funcionalmente competente
definida para la tipología de proyecto.
PI de baja y mediana complejidad: para los proyectos de inversión no comprendidos
anteriormente y cuyos montos de inversión, a precios de mercado, sean menores a 407 000 UIT.
PI de alta complejidad, que presente por lo menos una de las siguientes características:
Estudio de pre a. Exista alto nivel de incertidumbre respecto al valor que puedan tomar las variables
inversión a nivel de b. Experiencia insuficiente en la formulación y ejecución de proyectos de la misma tipología.
Perfil: c. Su modalidad de ejecución se enfoque como APP cofinanciada o se financie con deuda pública.
d. Cuando el monto de inversión sea mayor o igual a 407 000 UIT.
 Ejecución
RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA
CAPITULO V DE LA DIRECTIVA
GENERAL DEL INVIERTE.PE GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE
INVERSIONES.
Las inversiones ingresan a la fase de Ejecución del Ciclo de Inversión luego de contar con la declaración de viabilidad,
en el caso de proyectos de inversión, o la aprobación, tratándose de IOARR, siempre que se encuentren registradas en
el PMI.
La fase de Ejecución La elaboración del expediente técnico o documento equivalente
comprende (2) etapas: La ejecución física.

La UF evalúa y aprueba la consistencia entre el ET o DE y la ficha técnica o estudio de preinversión que sustentó la
declaración de viabilidad en la fase de Formulación y Evaluación, según corresponda, previamente a la aprobación del
expediente técnico.
La UEI elabora el ET o DE para el PI o IOARR, y vigila su elaboración cuando no sea realizado directamente por ella. En caso
de PI dicho ET o DE debe sujetarse a la concepción técnica y el dimensionamiento contenidos en la ficha técnica o estudio
de preinversión, según sea el caso. En caso de IOARR dicho ET o DE debe tener en cuenta la información registrada en el
Banco de Inversiones.
 Funcionamiento
RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA
CAPITULO VI DE LA DIRECTIVA
GENERAL DEL INVIERTE.PE GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE
INVERSIONES.
Comprende la operación y mantenimiento (O&M) de los activos generados con la ejecución de la inversión y la
provisión de los servicios implementados con dicha inversión.

La entidad titular de los Programar, ejecutar y supervisar las actividades mediante las cuales se garantiza la O&M de
activos o de la provisión de los activos generados con la ejecución de las inversiones.
servicios debe: Contar con un inventario de activos generados con la ejecución de las inversiones que debe
ser actualizado periódicamente
En esta fase las inversiones pueden ser objeto de evaluaciones ex post con el fin de obtener lecciones aprendidas que
permitan mejoras en futuras inversiones, así como la rendición de cuentas.
La evaluación ex post es de aplicación gradual a las inversiones y comprende los siguientes momentos:
1. Evaluación ex post de corto plazo.
2. Seguimiento ex post.
3. Evaluación ex post de mediano plazo.
4. Evaluación ex post de largo plazo.
Unidad II: La Programación Multianual de Inversiones (PMI)

Emplea las técnicas y procedimientos

para la programación multianual de
inversiones, a través del uso de la
directiva vigente en desarrollo de sus
funciones. Fuente de imagen:
http://informarse.info/wpcontent/uploads/2016/12/politicas_publicas.jpg
PMI en el marco del Invierte.pe

1.PMI 2. F&E

4.
Funciona- 3. Ejecución
miento
 Descripción de la PMI
El diagnóstico de la situación de las brechas de infraestructura o de acceso a servicios públicos.
La PMI es un La cartera de inversiones a financiarse total o parcialmente con recursos públicos en un horizonte
instrumento mínimo de 03 años.
técnico de
estimación de Los sectores, a través de su OPMI, elaboran un diagnóstico de brechas de
ingresos y gastos Se definen infraestructura y servicios públicos.
de inversión con indicadores de
el propósito de brechas: En función al diagnóstico establecen objetivos para reducir las brechas, por
lograr metas de áreas geográficas, que comunican a los GR y GL.
producto e
En base a las brechas, estándares de calidad y niveles de servicio
indicadores de comunicados por los sectores, las OPMI de cada GR y GL elaboran sus PMI
Se realiza la
resultado, programación y se lo comunican a cada sector.
contiene: multianual:
La programación que realicen debe cubrir un período mínimo de tres años.
 Las OPMI del sector y de los GR y GL elaboran su cartera de inversiones sobre la base de los
Se establece la objetivos y priorización definidos.
cartera de
inversiones: La cartera de inversiones debe indicar la posible fuente de financiamiento, modalidad de
ejecución, monto referencial y fechas de inicio y término.

Consolidación en el El Órgano Resolutivo de cada sector, GR y GL debe presentar, antes del 15 de abril de cada año,
PMIE: su PMI a la Dirección General de Programación Multianual de Inversiones (DGPMI), que
consolida toda la información en el Programa Multianual de Inversiones del Estado (PMIE).

Si bien el PMIE es el marco de referencia de la inversión pública, previamente es evaluado por la DGPMI
para validar su consistencia con la programación de inversiones que realizan anualmente los sectores,
GR y GL, y cuya información es remitida por la Dirección General de Presupuesto Público.
CASO PRÁCTICO
PMI
 ¿Por qué PMI?
Mejora la Transparencia
planificación Determinación de
Gestión por responsabilidades
(ordena inversiones) Resultados

Vincula a otros Sistemas

Hace el Sistema más Administrativos del Orientado al cierre de
predecible Estado brechas
 Proceso de formulación de la PMI

Reuniones Información de
Reunión
Preparación informativa
específicas con las Gerencias
Gerencias Regionales

Propuesta de Articular
Formulación Criterios / Taller información y
Formular PMI
de socialización determinar
brechas

Sustentación ante
Aprobar Programa Multianual de
Aprobación Órgano
Inversiones con RER
Resolutivo
 La PMI en INVIERTE.pe
Principales funciones de la DGPMI
(Reglamento del Decreto Legislativo N° 1252)

Aprobar, a través de resoluciones, las directivas y normas para el funcionamiento del Sistema.

Supervisa la calidad de la aplicación del Ciclo de Inversiones -> Seguimiento de las inversiones.
Elabora el Programa Multianual de Inversiones del Estado, sobre la base de la consolidación de los programas multianuales de inversiones de
los Sectores, GR y GL; así como su actualización de acuerdo a la asignación total que los pliegos determinen para los gastos de inversión.
Aprueba las metodologías generales y parámetros de evaluación ex ante y evaluación ex post.

Brinda capacitación y asistencia técnica.

Aprueba los perfiles profesionales de los responsables de la OPMI y de las UF.

Verifica que se cuenta con la conformidad del DGETP-MEF respecto a PIP a ser financiados con deuda pública mayor a 01 año o que cuenten
con aval o garantía financiera del Estado, para que dichos PIP sean considerados en el PMI respectivo.
Desarrolla y gestiona el Banco de Inversiones.
 Principales funciones de la Oficina de Programación Multianual de
Inversiones (OPMI)

(Reglamento del Decreto Legislativo N° 1252)

Ser responsable de la fase de PMI.

Elabora el PMI, en coordinación con UF y UEI respectivas.

Propone al OR los criterios de priorización y las brechas identificadas a considerarse en el PMI.

En el caso de los sectores, coordina y articula con los GR y GL la elaboración de sus PMI.

Informa DGTP-MEF los PIP a ser financiados con deuda pública mayor a 01 año o que cuenten con aval o garantía financiera del Estado,
solicitando su conformidad como requisito previo a su incorporación en el PMI.

Verifica que las inversiones a ejecutarse se enmarquen en el PMI.

 Programación Multianual
(Reglamento del Decreto Legislativo N° 1252)

La Programación Multianual de Inversiones se realiza para un periodo mínimo de 3 años, contados desde el año
siguiente a aquel en el que se realiza la programación.
Elaborar el diagnóstico de la situación de las brechas de infraestructura y/o de acceso a
Los Sectores, a través servicios públicos;
de sus Oficinas de
Programación Establecer los objetivos a ser alcanzados y los criterios de priorización para las inversiones a ser
Multianual de financiadas por el Gobierno Nacional; y,
Inversiones, deberán:
Comunicar dicha información a los GR y GL para la elaboración de sus respectivos PMI.

Los GR y GL, a través de sus Oficinas de Programación Multianual de Inversiones, deberán informar a los Sectores sus PMI
en lo que corresponda a la responsabilidad funcional de cada Sector. En el caso de los Gobiernos Regionales y
Gobiernos Locales, el PMI debe enmarcarse en las competencias de sus niveles de gobierno respectivos, conforme a la
normativa de la materia y respetar los planes sectoriales nacionales.
 Determinar la cartera de inversiones a ser ejecutadas.

La potencial fuente de financiamiento y la modalidad de ejecución

Establecidos los recomendada.
objetivos, criterios de Los montos de inversión estimados.
priorización, metas de
producto e indicadores Para el caso de los
El periodo de inicio y término tanto para la fase de Formulación y
de resultado, cada proyectos de
Evaluación como para la fase de Ejecución, según sea el caso,
Sector, GR y GL deberá: inversión indicar:
pudiendo considerar propuestas de inversión a nivel de idea o
proyectos con estudios de pre inversión elaborados o en elaboración,
así como proyectos viables, o con Expediente Técnico o documento
similar, o en Ejecución.

En el caso de considerarse proyectos de inversión a ser financiados con recursos provenientes de operaciones de
endeudamiento público mayores a un (01) año o que requieran el aval o garantía financiera del Estado, la OPMI solicita la
conformidad de la Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público del Ministerio de Economía y Finanzas, como
requisito previo a su incorporación en el PMI.
 Directiva para la PMI

Aprueba el Programa Multianual de Inversiones (PMI) de su Sector, Gobierno Regional o

Gobierno Local, respectivamente, y sus actualizaciones

El OR en la fase de
Programación
Presenta a la DGPMI, el PMI aprobado de su Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local,
Multianual, tiene las
según corresponda.
siguientes
funciones:

Aprueba las brechas identificadas y los criterios para la priorización de las inversiones a ser
aplicadas en la elaboración de su PMI, en el marco de la política sectorial y planes respectivos.
 Proceso de la PMI

Elaboración del diagnóstico de la situación de las brechas de infraestructura o de acceso a

servicios públicos y definición de objetivos respecto al cierre de brechas.

Selección de la Cartera de Inversiones

La fase de Elaboración y Propuesta de Programa Multianual de Inversiones

Programación
Multianual, cuenta Aprobación del Programa Multianual de Inversiones
con las siguientes
Presentación del Programa Multianual de Inversiones a la DGPMI
etapas:
Programa Multianual de Inversiones del Estado (PMIE)
Actualización del Programa Multianual de Inversiones.

Seguimiento del Programa Multianual de Inversiones

Proceso de
la PMI
 Elaboración del diagnóstico de la situación de las brechas

La OPMI de cada Sector conceptualiza y define los indicadores de brechas de infraestructura o acceso a servicios públicos
correspondientes al Sector, tomando como referencia los instrumentos metodológicos establecidos por la DGPMI.

El OR de cada Sector comunica a la DGPMI, mediante el envío del Formato Nº 04-A: Indicador de Brecha, para su
validación metodológica, los indicadores de brechas definidos según su estructura funcional para su validación
metodológica respectiva. Dicha comunicación puede ser realizada en cualquier momento del año en coordinación con la
DGPMI.

La modificación o inclusión de nuevos indicadores de brechas también debe ser comunicada a la DGPMI para su validación
metodológica correspondiente.

La OPMI del Sector del Gobierno Nacional, Gobierno Regional o Gobierno Local, según corresponda, establece sus
objetivos a alcanzar respecto al cierre de brechas sobre la base de los objetivos nacionales, planes sectoriales nacionales,
así como los planes de desarrollo concertados regionales y locales respectivamente.
 Selección de la Cartera de Inversiones

Fase del Ciclo de Inversión en la que se encuentre la inversión.

Unidad Ejecutora.

La potencial fuente de financiamiento.

Los proyectos de
inversión La modalidad de ejecución recomendada.
seleccionados, Los montos de inversión estimados.
deberán indicar lo
siguiente: Cofinanciamiento, en los casos que corresponda, señalando las Unidades Ejecutoras.
El periodo de inicio y término estimado tanto para la fase de Formulación y Evaluación como
para la fase de Ejecución.
Orden de prioridad en la Cartera de Inversiones.
 Elaboración y Propuesta de la PMI
La OPMI elabora el PMI del Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local, según corresponda, y lo registra en el Módulo de
Programación Multianual de Inversiones de acuerdo Anexo Nº 04: Instructivo para la elaboración y registro del PMI dentro
de los plazos establecidos, Formato Nº 05-A: Registro de idea de Proyecto o Programa de Inversión o en el Formato Nº
05-B: Registro agregado de ideas de IOARR
El PMI sectorial debe enmarcarse en los Planes Sectoriales Nacionales. Los PMI regionales y locales, deben enmarcarse,
adicionalmente, a los Planes de Desarrollo Concertado Regionales y Locales, respectivamente.

Concluida la elaboración del PMI, la OPMI correspondiente presentará dicho documento al Órgano Resolutivo para su
aprobación.
Aprobación del PMI
El PMI sectorial es aprobado por el Ministro, Titular o la máxima autoridad ejecutiva del Sector.

El PMI es aprobado: El PMI regional es aprobado por el Gobernador Regional.

El PMI local es aprobado por el Alcalde.

 Presentación del PMI a la DGPMI

El OR del Sector del Gobierno Nacional, Gobierno Regional o Gobierno Local, bajo responsabilidad, presenta a la DGPMI,
mediante oficio, el reporte informático del PMI sectorial, regional o local, respectivo, registrado por la OPMI en el MPMI..

La presentación del PMI incluye la presentación del diagnóstico de brechas, los criterios de priorización y la Cartera de
Inversiones.
Seguimiento del PMI
Corresponde a la OPMI del Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local competente, realizar el seguimiento de las metas de
producto e indicadores de resultados previstos en el PMI

Para lo cual realizará reportes semestrales y anuales, información que también podrá ser considerada para la actualización de los
respectivos PMI.

Los referidos reportes deberán ser registrados por la OPMI en el aplicativo informático del Banco de Inversiones y publicados en el
portal institucional del Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local.
Unidad III: Fase Formulación y Evaluación

Emplea las técnicas y procedimientos

para la formulación y evaluación de
inversiones tipo Proyectos de Inversión a
través del uso de la directiva vigente en
desarrollo de sus funciones. Fuente de imagen:
http://informarse.info/wpcontent/uploads/2016/12/politicas_publicas.jpg
Fase de F&E en el marco del Invierte.pe

1.PMI 2. F&E

4.
Funciona- 3. Ejecución
miento
 Problemática y Cambios

Formulación y
Programación Ejecución Funcionamiento
evaluación

Problemas identificados Cambios propuestos

• La UF especializada (sectorial /subnacional) formula y
• La calidad de los estudios de pre inversión es asume la responsabilidad de la aprobación del
deficiente, lo que genera reevaluaciones constantes. proyecto.
• Simplificación de las metodologías y parámetros de
• La UF y la OPI no cuentan con personal especializado en formulación y evaluación, asociados a niveles de
la materia del proyecto a formular y evaluar. servicios.
• Elaboración de ficha técnica para proyectos “estándar”
• La información que se exige para la formulación es de y estudios de pre inversión para proyectos de alta
difícil acceso y/o agrega poco valor para la decisión de complejidad.
inversión. • Establecimiento de valores referenciales de costos y
líneas de corte sectoriales.
 Cambios en la Formulación y Evaluación

El principal cambio en esta fase es la definición de proyectos:

NO todas las inversiones son consideradas PIP

Sólo los PIP se someten a todo Los no PIP se programan y

el ciclo de inversiones ejecutan directamente

De acuerdo con la evaluación preliminar, uno de cada seis proyectos que evaluaba el SNIP dejarían de calificar como PIP. Eso sí,
todas las inversiones se consideran intervenciones de carácter temporal y se financian, total o parcialmente, con recursos
públicos.

En el caso de PIP cuyo financiamiento genere deuda pública, la OPMI respectiva y la DGPMI determinan la UF responsable de la
formulación y evaluación, como requisito precio a la elaboración de los estudios de pre-inversión.
 Inversiones que califican como PIP Inversiones que NO califican como PIP
• Optimización: Son inversiones menores que
resultan de un mejor uso y/o aprovechamiento de
los factores de producción disponibles de una
unidad productora.
• Formación de capital físico, humano, natural, • Ampliación marginal: incrementan el activo no
institucional e/o intelectual. financiero de una entidad pública pero que no
modifican su capacidad de producción de servicios.
• Que tenga como propósito crear, ampliar, mejorar o
• Reposición: Son inversiones destinadas al
reemplazo de equipos, equipamiento, mobiliario y
recuperar la capacidad de producción de bienes y/o
servicios que el Estado tenga responsabilidad de vehículos cuya vida útil ha culminado, y que formen
brindar o de garantizar su prestación. parte de una unidad productora
• Rehabilitación: Son inversiones destinadas a la
reparación de infraestructura dañada o equipos
mayores que formen parte de una unidad
productora, para volverlos al estado o estimación
original.
 Esfuerzos de formulación y evaluación según complejidad
Rangos de montos de inversión a
Tipo de documento técnico
precios de mercado en UIT
Menor o igual a 750 Ficha Técnica Simplificada (PI simplificados)

Menor o igual a 15,000 * Ficha técnica estándar (PI estándar)

Menor a 407,000 Ficha técnica para PI de baja y mediana complejidad

Mayor o igual a 407,000 Perfil (PI de alta complejidad)

(*) O tope establecido por el Sector.

 PI

• Ficha Técnica simplificada •Formato Nº 06-A : Modelo de Ficha Técnica General Simplificada.

• Ficha Técnica General •Anexo Nº 09: Lineamientos para la estandarización de proyectos de

Estándar
inversión
• Ficha técnica para PI de
baja y mediana
complejidad • Formato Nº 06-B: Ficha Técnica General para proyectos de inversión de
baja y mediana complejidad.

• Perfil Anexo Nº 07: Contendo Mínimo del estudio de pre inversión a

nivel de Perfil.
 Anexo 07: Contenido Mínimo del Estudio de Preinversión a Nivel de Perfil

FACTORES DE PRODUCCIÓN

• Infraestructura
• Equipos
GOBIERNO NACIONAL
• Mobiliarios
• Recursos Humanos Bienes./Servicios.
•Procesos y gestión
institucional GOBIERNOS LOCALES
• Sistemas de información
• Otros • Tiempo •Costo •Calidad
CIUDADANOS (PN)
GOBIERNOS REGIONALES EMPRESAS (PJ)
Alcance/Territorial

b) UP de Bs/Ss en los que intervendrá el PIP a) Área de Estudio c) Involucrados

II -ID
CAUSAS/MEDIOS: Direc. e Indi. PROBLEMA/OBJETIVO CENTRAL EFECTOS/FINES: Direc. e Indi.

III. F OFERTANTES OFERTA DEMANDA DEMANDANTES

BRECHA
Análisis TécnicodeAlternativas ( Estudio Técnicoy Metas de Productos)/ COSTOSPM

IV. E COSTOS SOCIALES VANS / TIRS/CE BENEFICIOS SOCIALES

MML INSU./ACTIVI. PROD./COMP. PROPÓSITO FIN

 Registro de fichas técnicas o estudios de pre inversión
PIP

• Ficha Técnica
simplificada
• Ficha Técnica
Estándar
• Ficha técnica Formato Nº 07-A: Registro de Proyecto de Inversión
para PI de baja
y mediana
complejidad
• Perfil
 Inversiones
NO PIP

Rehabilitación

Reposición

Ampliación
Marginal Formato Nº 07-C:
Registro de las IOARR

Optimización
Inversiones que no constituyen proyectos de inversión (No PIP)
Diferencia General entre PIP- No PIP

PIP No PIP
• Busca actuar sobre todos los activos que
forman una capacidad de producción de
servicios públicos, • Su objeto principal de intervención es
• Es decir su intervención abarca toda la UP sobre un activo que forma parte de una
para modificarla con el objeto de ampliar, Unidad Productora (UP) existente de
mejorar o recuperar la oferta o servicios públicos
disponibilidad de servicios públicos
existentes
Inversiones que No son Proyectos
de Inversión (IOARR)

Resolución Directoral N° 007-2017-EF/63.01

Lineamientos Generales para la Identificación y Registro de las
Inversiones de Optimización, de Ampliación Marginal, de Reposición y de
Rehabilitación (IOARR)
 Consideraciones Generales

A continuación se presentan las definiciones y se destacan los principales procedimientos relacionados con las inversiones
públicas clasificadas como Inversiones de Optimización, de Ampliación Marginal, de Rehabilitación y de Reposición
(IOARR), establecidas en el Decreto Legislativo N° 1252, Decreto Legislativo que crea el Sistema Nacional de Programación
Multianual y Gestión de Inversiones (Invierte.pe) y definidas en su Reglamento.

I) Inversiones de Optimización

Son inversiones menores que resultan de un mejor uso y/o aprovechamiento de los factores de
Corresponden producción disponibles de una unidad productora. Los objetivos de estas inversiones son satisfacer
a las siguientes un cambio menor en la magnitud de la demanda y/o mejorar la eficiencia en la prestación del
intervenciones servicio. Se identifica sobre la base de un diagnóstico de la unidad productora existente y de la
temporales: demanda por sus servicios.
 II) Inversiones de Ampliación Marginal

a) Inversiones de ampliación marginal del servicio: Son inversiones que incrementan la capacidad
de una unidad productora hasta un veinte por ciento (20%) en el caso de servicios relacionados
a proyectos de inversión estandarizados por el Sector.
b) Inversiones de ampliación marginal de la edificación u obra civil: Son inversiones que
incrementan el activo no financiero de una entidad o empresa pública, y que no modifican la
capacidad de producción de servicios o bienes.
c) Inversiones de ampliación marginal para la adquisición anticipada de terrenos: Son inversiones
Comprende: que se derivan de una planificación del incremento de la oferta de servicios en el marco del PMI.
La adquisición de terrenos debe cumplir con los requisitos establecidos en las normas técnicas
aplicables para la construcción y ampliación de edificaciones u obras civiles públicas.
d) Inversiones de ampliación marginal por liberación de interferencias: Son inversiones orientadas
a la eliminación y/o reubicación de redes de servicios públicos (como sistemas de agua,
desagüe, electricidad, telefonía, internet, entre otros), que faciliten la futura ejecución de un
proyecto de inversión en proceso de formulación y evaluación o en el marco de lo previsto en un
contrato de Asociación Público Privada.
 III) Inversiones de Reposición

Son inversiones destinadas al reemplazo de equipos, equipamiento, mobiliario y vehículos cuya vida útil ha
culminado, y que formen parte de una unidad productora. La selección de estos activos equipo y/o equipamiento
de reemplazo no debe tener como objetivo el incremento de la capacidad de la unidad productora. Estas
inversiones no se aplican para el reemplazo de infraestructura.

Para la reposición de un tomógrafo en un centro de salud, se

puede reemplazar un tomógrafo de cuarta generación
Ejemplo de (resolución de 512 x 512 pixeles con anillo fijo de detectores)
Reposición: que ha cumplido su vida útil por otra de quinta generación
(resolución de 1000 x 1000 pixeles con muchas fuentes y
detectores fijos) actualmente disponible en el mercado.
 IV) Inversiones de Rehabilitación
Son inversiones destinadas a la reparación de infraestructura dañada o equipos mayores que formen parte de una unidad
productora, para volverlos al estado o estimación original. La rehabilitación no debe tener como objetivo el incremento de
la capacidad de la unidad productora
Una inversión en rehabilitación debe diferenciarse de la naturaleza de recuperación de los proyectos de inversión, dado
que esta última se ocupa de toda una UP o gran parte de ella, mientras que la rehabilitación se refiere a un elemento o
activo que forma parte de una UP

• Aplica sólo para infraestructura, equipamiento, mobiliario y/o vehículos.

• Ojo, sólo implica reparar o renovar; en cualquier caso se debe contar con un informe.
• Se habla de rehabilitar cuando el servicio se sigue prestando aun cuando no se cumpla los niveles de servicio y
con las intervenciones se devuelve las condiciones iniciales.
Características: • Usualmente, una rehabilitación esconde una falta de mantenimiento
• Resulta interesante de analizar los límites entre mantenimiento (gasto corriente) y rehabilitación (gasto de
capital). Caso: conservación de vías
• También hay un límite gris entre rehabilitar (No PIP) y recuperar (PIP) que, tal vez, el grado de alcance del nivel
de servicio (lo mínimo o más) puede esclarecer. Por ejemplo: una infraestructura con daños menores al 50%
podría implicar una rehabilitación, mientras que si es igual o mayor implicaría un proyecto de recuperación.
 Proceso de generación de iniciativas de inversión (PI e IOARR)
Gasto de Capital

Diagnóstico de brechas en el marco de la PMI

UP Nuevos Conjunto de recursos o factores de (2.6)
producción (capital físico, humano,
Integral institucional, intelectual y/o Proyecto de
natural) que tenga como propósito Inversión

Invierte.pe
PI UP crear, ampliar, mejorar o
Ejecutados existente recuperar la capacidad de
producción de bienes y/o servicios.

- Optimización
Generan activos
- Ampliación marginal IOARR
Esencial - Reposición
- Rehabilitación

Inventario de ACTIVOS

Vida útil: “x” años Activos menores que tienen un Otro gasto de
Antigüedad: “y” años
No Esencial rol operativo o secundario que
Estado situacional: Bueno, capital
Regular, Malo. no contribuyen al cierre de
… brechas.
 Proceso de generación de iniciativas de inversión (PI e IOARR)
en una línea de tiempo

REPOSICIÓN
AMPLIACIÓN
MARGINAL
PI OPTIMIZACIÓN PI
REHABILITACIÓN
OPTIMIZACIÓN
AMPLIACIÓN
REPOSICIÓN MARGINAL REHABILITACIÓN

tiempo
OPTIMIZACIÓN

Horizonte de funcionamiento de un PI
Unidad IV: Fase Ejecución y Funcionamiento

Emplea las técnicas y procedimientos

para la ejecución y el funcionamiento de
las inversiones públicas a través del uso
de la directiva vigente en desarrollo de
sus funciones. Fuente de imagen:
http://informarse.info/wpcontent/uploads/2016/12/politicas_publicas.jpg
Fase de Ejecución en el marco del Invierte.pe

1.PMI 2. F&E

4.
Funciona- 3. Ejecución
miento
 Conceptos Básicos
La fase de Ejecución involucra

Elaboración del Expediente Técnico (ET) Ejecución física de las inversiones

o documentos equivalentes
públicas

“Ambos involucran ejecución financiera”

Las disposiciones establecidas para los expedientes técnicos son de aplicación también a los términos de
referencia, especificaciones técnicas u otro que se requiera para la ejecución de las inversiones públicas.
 Expediente Técnico y Ejecución Física

Elaboración del ET o documentos equivalentes Ejecución física de las inversiones públicas

• La Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI) es la responsable • Las modificaciones aprobadas durante la ejecución física
de su elaboración y registro. Dicho registro lo realiza luego deben ser registradas antes de su ejecución física en el
de la aprobación del ET o documento equivalente por el Banco de Inversiones (BI) por la UEI.
órgano competente.
• Una vez culminada la ejecución de las inversiones, la UEI
• En el caso de proyectos de inversión, un requisito previo realiza la liquidación física y financiera, y registra el cierre
para la aprobación del ET o documento equivalente es que en el BI.
la UF apruebe la consistencia de dicho documento con la
concepción técnica y el dimensionamiento.

La aprobación del Expediente Técnico o documento equivalente es aprobado, por quien corresponda,
según las normas de organización interna de la entidad pública a cargo de la ejecución de la inversión.
 Concepción técnica y Dimensionamiento: ¿Qué implica?*

Concepción Técnica: Se refiere a la alternativa de solución con la que se busca lograr el

objetivo central del proyecto de inversión, acorde con la evaluación técnica y económica
realizada en la ficha técnica o el estudio de preinversión, según corresponda. La ejecución
de dicha alternativa de solución debe permitir lograr la meta de producto asociada al
cierre de las brechas identificadas y priorizadas en la programación multianual de
inversiones
Dimensionamiento: es la condición por la cual el tamaño o capacidad de producción del
proyecto de inversión guarda correspondencia con la demanda por el bien o servicio,
dentro del área de influencia del proyecto.
 Concepción técnica y dimensionamiento: ¿Qué implica?

1 2 3
Localiz
Capacidad ación
de
producción
Acciones Objetivo
Tecnol
ogía

Dotación del bien o

Alternativa de servicio público
Solución Pueden variar (dimensionado para atender a la población de un área de
influencia)
sin cambiar la
(Concepción Técnica) Concepción Técnica

metas de producto para contribuir al

cierre de brechas
 Concepción técnica: Ejemplo en educación

Población escolar de la IE N° 3089 Los

Objetivo del PI Ángeles accede a adecuados servicios Capacidad de producción y
Localización
educativos de los niveles primaria y tecnología
secundaria.

Si cambia la localización, capacidad productiva y tecnología

Si no cambia el objetivo del PI no cambia la concepción
o se incluye otras soluciones tecnológicas,
técnica.
no cambia la concepción técnica del PI

Si se retira el nivel educativo de primaria para atender sólo el de secundaria, o se decide incluir sólo el nivel
inicial que nunca estuvo considerado en el objetivo del PI, SÍ cambia la concepción técnica y la UEI debe
realizar el cierre del PI.
 Consistencia y concepción técnica: Ejemplo en transportes

Objetivo del PI Condiciones adecuadas de transitabilidad

Capacidad de producción y
vehicular en la vía vecinal tramo Localización
tecnología
Huachocolpa - Marcavalle

Si cambia la localización dentro del área de influencia

Si no cambia el objetivo del PI no cambia la concepción (manteniendo el Origen - Destino), tecnología o se
técnica. incluyen otras alternativas tecnológicas, no cambia la
concepción técnica del PI

Si cambia el ámbito de influencia (Origen - Destino), sí cambia la concepción técnica y la UEI debe realizar el
cierre del PI.
 Principales alcances para la elaboración de ET o documentos
equivalentes (TDR, especificaciones técnicas)

Certificación ambiental Saneamiento físico legal Modificaciones Permitidas

• La clasificación y certificación • Antes del inicio de la elaboración • Solo podrán ser registradas y
ambiental deberán ser del ET, la UEI debe verificar* que ejecutadas las variaciones que
consideradas en la elaboración se cuenta con el saneamiento NO cambien la concepción
del ET (No son requisito para la físico legal del bien inmueble técnica y el dimensionamiento
viabilidad). correspondiente o los arreglos de las inversiones públicas.
institucionales respectivos.

* Sin perjuicio que en la fase de Formulación y Evaluación, la UF verifica que se cuenta con el saneamiento físico legal correspondiente o que se cuenta con
los arreglos institucionales respectivos para la implementación del proyecto de inversión, a efectos de cautelar su sostenibilidad”.
 Registros en la fase de Ejecución de IOARR

Elaboración del Expediente Técnico (ET) o Ejecución física

doc. equivalentes
UEI registra avance ejecución física en el
F03 de Ejecución

Modificaciones Registro
ET o documento equivalente de
aprobadas durante la
Aprobación aprobado Cierre
ejecución física

UF UEI UEI UEI

F02 de F&E F02 de Ejecución F02 de Ejecución F04 de Ejecución

 Registros en la fase de Ejecución de Proyectos de Inversión (PI)

Elaboración del Expediente Técnico (ET) o Ejecución física

doc. equivalentes
UF aprueba consistencia antes de UEI registro de seguimiento de las inversiones
aprobación de ET en el Formato Nº 12-B
Registro
Modificaciones ET o doc. Modificaciones
Declaración antes de elaborar o de
de aprobar ET equivalente aprobadas durante la
o doc. equivalente Cierre
Viabilidad aprobado ejecución física

UF UF UEI UEI UEI

Formato Nº 07-A Formato Nº 08-A Formato Nº 08-A Formato Nº 08-A Formato N° 09

 Comparativo SNIP vs Invierte en la Fase de Ejecución

Proceso SNIP Múltiples Actores / exceso de Formatos Re-procesos !

Declaración de Modificaciones antes Modificaciones en Registro de

Consistencia ET Aprobado Cierre
viabilidad de aprobar el ET la ejecución física

OPI – F09 U F/U E / O P I /D G I P U E / O P I – F1 5 No se U E / O P I /D G I P U E / O P I /D G I P

F 1 6 – F1 7 registraba F 1 6 – F1 7 F14

Único Actor por hito F03 de Ejecución

Proceso Invierte.pe Modificaciones se consolidan en Formato Avance ejecución física
01
Declaración de Modificaciones antes Modificaciones Registro de
Consistencia ET Aprobado
viabilidad de aprobar el ET aprobadas en la EF Cierre

UF UF UF UEI UEI UEI

F07 de F&E F08-A de F08-A de F08-A de F08-A de F09 de Cierre

Ejecución Ejecución Ejecución Ejecución
Sección A Sección A Sección B Sección C
Fase de Funcionamiento en el marco del Invierte.pe

1.PMI 2. F&E

4.
Funciona- 3. Ejecución
miento
 Fase de Funcionamiento
La fase de Funcionamiento comprende la operación y mantenimiento de los activos generados
con la ejecución de la inversión y la provisión de los servicios implementados con dicha
inversión. En esta fase las inversiones pueden ser objeto de evaluaciones ex post con el fi n de
obtener lecciones aprendidas que permitan mejoras en futuras inversiones, así como la
De acuerdo al rendición de cuentas.
Capítulo VI de la
Directiva General La operación y mantenimiento de los activos generados con la ejecución de las inversiones así
como la provisión de los servicios implementados con dichas inversiones, con base en las
estimaciones realizadas en la fase de Formulación y Evaluación, se encuentra a cargo de la
entidad titular de los activos o responsable
de la provisión de los servicios.

La entidad titular 1. Programar, ejecutar y supervisar las actividades mediante las cuales se garantiza la O&M
de los activos o de de los activos generados con la ejecución de las inversiones.
la provisión de
servicios debe: 2. Contar con un inventario de activos generados con la ejecución de las inversiones que
debe ser actualizado periódicamente.
 Funcionamiento
RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01, APRUEBA LA DIRECTIVA
CAPITULO VI DE LA DIRECTIVA
GENERAL DEL INVIERTE.PE GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y GESTIÓN DE
INVERSIONES.
Comprende la operación y mantenimiento (O&M) de los activos generados con la ejecución de la inversión y la
provisión de los servicios implementados con dicha inversión.

La entidad titular de los Programar, ejecutar y supervisar las actividades mediante las cuales se garantiza la O&M de
activos o de la provisión de los activos generados con la ejecución de las inversiones.
servicios debe: Contar con un inventario de activos generados con la ejecución de las inversiones que debe
ser actualizado periódicamente
En esta fase las inversiones pueden ser objeto de evaluaciones ex post con el fin de obtener lecciones aprendidas que
permitan mejoras en futuras inversiones, así como la rendición de cuentas.
La evaluación ex post es de aplicación gradual a las inversiones y comprende los siguientes momentos:
1. Evaluación ex post de corto plazo.
2. Seguimiento ex post.
3. Evaluación ex post de mediano plazo.
4. Evaluación ex post de largo plazo.
 Operación y Mantenimiento-O&M

Comprende la operación y mantenimiento del proyecto así como la evaluación ex post.

Esta última fase se inicia cuando se ha cerrado la ejecución del proyecto y éste ha sido
La pos inversión transferido a la Entidad responsable de su operación y mantenimiento.

En esta fase, y durante todo su periodo de vida útil, se concreta la generación de beneficios del
proyecto.
 Se requiere precisar quién se hará cargo de la operación y el mantenimiento de la UP que se
instalará o intervendrá con el proyecto.
Entidad que se hará
Si se trata de una nueva UP se debe plantear la organización de la unidad de gestión; por
cargo de la O&M y
ejemplo una junta de usuarios de riego, una JASS, o una junta de administración de una IE,
organización que se
entre otros, lo que se reflejará en el organigrama correspondiente.
adoptará
Si se tratase de una UP ya existente en la cual interviene el PIP se deberán plantear los ajustes
que se requieran en la organización, lo cual se reflejará en el organigrama correspondiente.

Financiamiento de la operación y el mantenimiento

 La Evaluación en el Ciclo de Inversión

1. EVALUACIÓN
EX-ANTE
1.PMI (EEA) 2. F&E
4. EVALUACIÓN
EX-POST
(EEP)

4.
Funciona- 3. Ejecución
miento 2. EVALUACIÓN • CRONOLOGÍA
3. EVALUACIÓN DE EJECUCIÓN
• COSTO
DE OPERACIÓN (EDE)
• CALIDAD
• CANTIDAD
(EDO)
 En general, llamamos evaluación a la acción de recolectar y analizar sistemáticamente
evidencias con el propósito de mejorar el entendimiento del objeto evaluado. Esto implica
tener la capacidad de emitir opinión

En el Invierte.pe, la evaluación ex post es un examen sistemático e independiente de una

inversión, la cual se realiza con el fin de determinar su eficiencia, eficacia, impacto,
¿Qué es la sostenibilidad y relevancia de sus objetivos, después de haber culminado con la ejecución física
e iniciada la fase de Funcionamiento.
Evaluación Ex
Post? Debe proveer información útil y verosímil

Es una herramienta de aprendizaje y de gerencia para mejorar los procesos de análisis,

planificación y ejecución de proyectos, así como la toma de decisiones

Por todo ello, NO es fiscalización

 Evaluación ex post de inversiones en el marco del
Invierte.pe

Fuente: Directiva General del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones
 I.- Retroalimentación: Mejorar políticas, programas y proyectos futuros y
Proceso de aprendizaje y en marcha, entre otros el proyecto a evaluar, a
mejoramiento través de la retroalimentación de las lecciones
aprendidas y las recomendaciones
Objetivos de la
Evaluación Ex
Post

II.- Rendición de Cuentas: Fortalecer las bases sobre la rendición de cuentas

así como el suministro de información para el
Transparencia y publicación
público
 ¿Sobre qué se emite opinión?
Medida en que los objetivos de un PIP son coherentes con las necesidades de los beneficiarios, en un
Pertinencia contexto nacional, regional y local, y las políticas del país.

Medida en que los recursos/insumos (input) se han convertido económicamente en productos (output) del
Eficiencia proyecto. Se asocia con los componentes de un PIP.

Medida en que se lograron o se espera lograr los objetivos del PIP. Se asocia al propósito del PIP y los fines
Eficacia directos.

Cambios de mediano y largo plazo, positivos y negativos, previstos o no previstos, producidos directa o
Impacto indirectamente por un PIP. Se asocia con los fines de un PIP.

Continuidad en la generación de los beneficios de un PIP a lo largo de su periodo de vida útil. Se asocia con
Sostenibilidad la operación y mantenimiento de las capacidades para proveer los servicios y el uso de éstos por parte de
los beneficiarios.

El enfoque de cada criterio variará entre los cuatro momentos de evaluación ex post del SNIP.
 Los Momentos de la Evaluación Ex Post
Impactos
Impactos Indirectos
Impactos Directos Estudio de
Impacto
Propósito (Objetivo Central)
Seguimiento Ex Evaluación de
Operación y Mantenimiento, Utilización Resultados
Post
Componentes (Productos)
Evaluación de
Ejecución
Culminación
Insumos
Documentación y reflejo Asegurar operación y Evaluación integral con los cinco Medir impactos directores/indirectos
Propósito
inmediato de la ejecución mantenimiento adecuado criterios y sostenibilidad

Tiempo A la culminación 1-2 años después de la 3-5 años después de la Depende de las características de PIP
culminación culminación
- PIPs más de S/.10 millones;
Ámbito de Todos Seleccionados Seleccionados
todos.
Aplicación (Con detalles para los PIPs más (un o un grupo de PIPs)
- PIPs menos de S/.10 millones;
de S/.10 millones)
muestras.
 Pasos para la Evaluación Ex Post
1. Instalación de los
especialistas en el GR.
10. Difusión de Casos
Prácticos 2. Designación e Instalación del
Equipo Técnico.

9. Validación de Casos
Prácticos. 3. Selección de una cartera de
proyectos

4. Recopilación y
8. Sistematización y análisis la información sistematización de la
para la elaboración de Casos información

7.Reuniones del 5.Visitas y Entrevistas a

coordinador con la DGIP Informantes Claves
6.Elaboración y
validación de
Informes
Fuente de imagen: http://buscar.miarroba.es/#!q=type%3Aimages+gracias