Scribd Logo
Cargar

¡Te damos la bienvenida a Scribd!

  • 6 vistas

    Tarea 1 U4 Planeación Financiera

    Cargado por

    Juan Pz
    Investigación Unidad 4 Planeación Financiera

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    Tarea 1 U4 Planeación Financiera

    Cargado por

    Juan Pz
    6 vistas7 páginas
    Investigación Unidad 4 Planeación Financiera

    Título original

    Tarea 1 U4 Planeación financiera

    Derechos de autor

    © © All Rights Reserved

    Formatos disponibles

    PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    ¿Le pareció útil este documento?

    ¿Este contenido es inapropiado?

    Investigación Unidad 4 Planeación Financiera

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como pdf o txt
    6 vistas7 páginas

    Tarea 1 U4 Planeación Financiera

    Cargado por

    Juan Pz
    Investigación Unidad 4 Planeación Financiera

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como pdf o txt
    de 7

    Tecnológico Nacional de México

    Instituto Tecnológico de Nuevo Laredo


    Materia: Planeación Financiera Docente: MAN. Karen Dalí Leal Benavides

    Alumno: Juan Jesús López Pérez No. Control: 20100378

    Descripción: Realizar una investigación


    Tarea 1: Investigación
    de cada tema de la unidad
    30/10/2023

    Unidad 4 – Fuentes de financiamiento

    4.1 Arrendamiento financiero (Leasing)

    El arrendamiento financiero o leasing es un modelo contractual que resulta muy útil


    para las empresas o para los autónomos que no pueden o no desean hacer una gran
    inversión para la adquisición de un bien mueble o inmueble necesario para el
    desarrollo de su labor. Les permite empezar a producir sin que sea obligatorio aportar
    una gran cantidad de capital.

    A través de este contrato una empresa le cede a otra el uso de un determinado bien a
    cambio de unas cuotas periódicas. Como ya explicamos en anteriores artículos «se
    trata de un tipo de alquiler en el que intervienen tres actores»:

    • El proveedor o distribuidor del bien: que es el que se lo vende a la empresa de


    leasing.
    • El arrendador: es la empresa o sociedad que adquiere el bien y que luego lo
    alquila a cambio de una cuota.
    • El arrendatario (en este caso una empresa o un autónomo): hace uso de ese
    bien siempre y cuando cumpla con unos pagos periódicos.

    Una de las características más importantes del leasing o arrendamiento financiero es


    que, una vez vencido el plazo estipulado en el contrato, el arrendatario tiene la opción
    de comprar ese bien.
    4.2 Créditos mercantiles

    El crédito mercantil es un porcentaje adicional que los inversionistas pagan por las
    acciones de una empresa, en relación con los activos intangibles como la marca, la
    estrategia, los medios de publicidad, la reputación y procedimientos. Los inversionistas
    pagan este valor para acceder a la participación en la empresa, ya que esperan que
    estos activos generen beneficios a futuro.

    Las características de este crédito son:

    • Es un producto financiero que tiene la capacidad de generar mayores utilidades


    • Puede ser aplicado a cualquier tipo de empresa, sin importar su tamaño
    • Si se relaciona con la actividad comercial de una empresa cobra mucha más
    importancia
    • Se considera dentro de los activos no corrientes y activos intangibles de la
    empresa
    • Como es un elemento intangible, no se relaciona con la contabilidad, salvo que
    se utilicen los recursos de la empresa para conseguirlo (crédito mercantil
    adquirido)

    Los factores determinantes de un crédito mercantil siempre son estimados por el


    inversionista, teniendo en cuenta que se espera que con el paso el tiempo se obtenga
    mayor desempeño y rentabilidad, de modo que la empresa tenga a su vez una mejora
    en la efectividad respecto a otras empresas similares en el mismo sector, es decir, que
    sean de alguna manera una competencia directa. Así pues, los factores más comunes
    de un crédito mercantil están relacionados a las características de la empresa:

    • Buena clientela
    • Calidad de producción
    • Ubicación de la empresa
    • Desarrollo eficiente de la administración
    • Campañas de marketing que la hacen destacar
    • Prestigio de la empresa adquirido con el tiempo
    4.3 Factoraje financiero

    El factoraje financiero es una alternativa que permite disponer anticipadamente de las


    cuentas por cobrar. Mediante el contrato de factoraje, la empresa de factoraje
    financiero pacta con el cliente en adquirir derechos de crédito que éste tenga a su favor
    por un precio determinado, en moneda nacional o extranjera, independientemente de
    la fecha y la forma en que se pague.

    En otras palabras, el factoraje es una herramienta que le permite a las


    empresas vender sus facturas por cobrar, a una institución financiera. Dicha empresa
    de factoring tiene el objetivo de adelantar el valor de las facturas pendientes de forma
    inmediata. De esta manera, las empresas pueden obtener el capital financiero de una
    manera más rápida sin la necesidad de acudir a una entidad bancaria, la cual exige
    mayores periodos de espera.

    Por lo anterior, esta solución se ha posicionado como uno de los mejores mecanismos
    de financiamiento a corto plazo que apoya el crecimiento económico, obteniendo el
    pago anticipado de las cuentas por cobrar y convirtiendo las ventas a crédito en ventas
    de contado.
    Los tipos de factoraje financiero son:

    • Factoraje con recurso: Este servicio se solicita cuando la empresa es quien


    decide asumir la obligación por el pago de la deuda, en caso de que se presente
    un impago por parte de su cliente. La entidad financiera se protege por el
    incumplimiento y la empresa solicitante es quien asume la responsabilidad del
    mismo.
    • Factoraje sin recurso: En este caso la empresa de factoraje asume todos los
    riesgos de impago, permitiéndole a la empresa solicitante no verse en la
    obligación de responder ante su cliente deudor, y es la financiera quien se
    encarga de la responsabilidad de los cobros gracias a la garantía de seguro de
    crédito comercial involucrado.
    4.4 Autofinanciamiento

    El autofinanciamiento es un sistema que nos permite adquirir diversos bienes, como


    casas, terrenos, locales comerciales, e incluso llevar a cabo construcciones,
    expansiones o mejoras en propiedades existentes. Este método de adquisición
    involucra la colaboración de grupos de personas que aportan una cuota mensual
    gestionada a través de un fideicomiso. El propósito de este fideicomiso es acumular el
    dinero ahorrado por sus miembros para la compra de bienes muebles, inmuebles u
    otros servicios, distribuyéndolos entre los participantes mediante:
    1. Subasta
    2. Sorteo
    3. Puntaje
    4. Antigüedad
    5. Adjudicación
    Los participantes están obligados a realizar contribuciones periódicas al fideicomiso,
    según lo estipulado en el contrato de adhesión. Este contrato solo puede ser anulado
    mediante una transferencia o una cancelación, pero liberarse de dicho contrato
    conlleva un costo, ya que, para asegurar las contribuciones pendientes, la empresa
    debe contratar un seguro de vida e incapacidad permanente a nombre del cliente. Por
    lo tanto, su cancelación resulta en una penalización.
    Aunque el autofinanciamiento es una herramienta poderosa que permite realizar
    compras de alto valor sin desembolsar de inmediato todo el monto en efectivo, es
    crucial evaluar tu situación financiera para determinar qué tipo de crédito puedes
    asumir. El importe de las mensualidades, lógicamente, depende del monto solicitado
    y del plazo acordado, al que se suman las cuotas de administración más el IVA y las
    primas de seguro.

    4.5 Bancas de segundo piso

    Un banco de segundo piso es aquel que no tiene trato directo con el cliente. En cambio,
    realiza colocaciones a través de intermediarios, como los bancos comerciales.
    Es decir, un banco de segundo piso no brinda atención al público general, sino que su
    actividad se centra en canalizar fondos a los consumidores a través de otras entidades
    de crédito.
    Para entender mejor lo explicado, imaginemos que un emprendedor solicita un
    financiamiento para capital de trabajo al banco. Este, a su vez, recurre al banco de
    segundo piso para pedirle los recursos que luego prestará al solicitante.

    Entre las características de los bancos de segundo piso, destacan:

    • Brindan recursos para determinados fines, por ejemplo, el desarrollo de


    infraestructura.
    • Su particularidad más visible es que no cuentan con oficinas para atención al
    público general.
    • No reciben depósitos de los ahorristas.
    • También se les conoce como banca de desarrollo o banca de fomento.
    • Buscan resolver problemas de financiamiento en actividades como la
    agricultura donde los sujetos de crédito suelen ser catalogados de alto riesgo
    por la banca comercial.
    • Los gobiernos pueden usar estos bancos para fomentar ciertas actividades
    económicas, como los negocios innovadores, por ejemplo.
    • Utilizan a otras entidades como sus intermediarios financieros.
    • Pueden colocar créditos a corto, mediano o largo plazo.
    • Ofrecen condiciones de crédito (plazos, tipos de interés y otros) más accesibles
    para los deudores. Esto, en comparación a la banca comercial.

    Cabe resaltar que, aunque un préstamo se haga con recursos de un banco de segundo
    piso, la aprobación del financiamiento depende de la banca de primer nivel. Si no se
    pasan los filtros, el sujeto no accederá al crédito.

    4.6 Mercado de dinero y de capitales

    Los mercados financieros son los espacios y conjuntos de reglas que permiten los
    intercambios de instrumentos financieros. Adoptan diversos nombres dependiendo de
    los productos que en ellos se ofrecen.
    En los mercados financieros se concentran los compradores de acciones, bonos,
    materias primas, derivados y divisas. Su propósito es la determinación de los precios
    para el comercio mundial en respuesta a las fuerzas de la oferta y la demanda, así
    como la recaudación de financiamiento para las empresas y gobiernos y la
    transferencia de liquidez y de riesgo.
    En los mercados accionarios (o bursátiles), de bonos, de materias primas, de
    derivados y de divisas es fácil identificar por sus nombres a los instrumentos que en
    ellos se negocian.
    Sin embargo, no es tan sencillo cuando hablamos de mercado de capitales y mercado
    de dinero, dos de los más ampliamente observados por los directores financieros y los
    analistas económicos.
    • Mercado de capitales: Estos mercados incluyen a los mercados de acciones y
    a los de bonos, y resultan ser indicadores de la situación económica mundial,
    por lo que son estudiados diariamente con cuidado por las instituciones que
    operan en ellos, como los bancos comerciales, las empresas y las compañías
    de seguros e hipotecarias.
    Las empresas acuden a los mercados accionarios en busca de fondos para
    financiar fusiones y adquisiciones, ampliar sus operaciones o entrar en nuevos
    negocios; mientras que en el mercado de bonos las empresas emiten deuda en
    forma de bonos corporativos y los gobiernos como bonos gubernamentales.
    Una característica de estos mercados es que los inversionistas que acuden a
    ellos están dispuestos a asumir más riesgos y a tener paciencia.

    • Mercados de dinero: Por su parte, en los mercados de dinero participan bancos


    centrales, bancos comerciales y casas de aceptaciones que buscan para su
    cartera de inversiones instrumentos a más corto plazo, con más liquidez y de
    menor riesgo, como los depósitos, préstamos colaterales, pagarés y letras de
    cambio.
    El objetivo principal de las empresas y gobiernos al acceder a estos mercados
    es la liquidez. Cuando requieren dinero para cubrir gastos y no para financiar
    mejoras o grandes proyectos, recurren al mercado de dinero.
    Referencias
    Banco BASE. (26 de Mayo de 2021). Mercado de capitales vs. Mercado de dinero.
    Obtenido de Blog Banco Base: https://blog.bancobase.com/diferencias-entre-
    el-mercado-de-capitales-y-el-mercado-de-dinero

    Broseta, A. (2023). ¿Qué es el autofinanciamiento? Tipos, procedimientos y


    restricciones. Obtenido de Rankia.mx: https://www.rankia.mx/blog/creditos-
    hipotecarios/3036419-que-autofinanciamiento-tipos-procedimientos-
    restricciones

    Mundi. (3 de Enero de 2023). ¿Qué es el factoraje y cómo ayuda a las empresas en


    México? Obtenido de Mundi.io: https://mundi.io/exportacion/factoraje-
    financiero-mexico/

    R5. (23 de Enero de 2023). ¿Qué es un crédito mercantil? Obtenido de Grupo R5:
    https://www.grupor5.com/aprende/finanzas/credito-mercantil

    Solla, M. M. (13 de Diciembre de 2018). Arrendamiento financiero o Leasing ¿Qué es


    y cómo se contabiliza? Obtenido de Finanzarel:
    https://www.finanzarel.com/blog/arrendamiento-financiero-leasing-contabiliza/

    Westreicher, G. (1 de Enero de 2020). Banco de segundo piso. Obtenido de


    Economipedia: https://economipedia.com/definiciones/banco-de-segundo-
    piso.html

    También podría gustarte