Fiscal

Efectos fiscales por

reducción de capital ficta
Caso práctico

C.P. Carlos César Hernández Martínez,

Asociado del Área Fiscal de Garrido Licona
y Asociados

Consultor fiscal de empresas nacionales e

internacionales
Cuenta con más de 15 años de experiencia

INTRODUCCIÓN la mecánica para determinar si, derivado de

una reducción de capital, existe una utilidad

L a reducción de capital es un mecanismo

a través del cual los socios o accionistas
de una sociedad pueden recuperar parcial
distribuible gravable que cause un impuesto
a cargo de la sociedad; y, a su vez, determinar
el efecto impositivo que se generará para el
o totalmente la inversión realizada, así como socio o accionista que reciba dicha utilidad
los beneficios obtenidos por dicha sociedad, con motivo de la reducción de capital.
ya sea porque algún socio o accionista de-
cida separarse de la misma, o bien para
entregarles recursos.
Para acceder al
Las sociedades mercantiles pueden llevar artículo 78 de la LISR,
a cabo la reducción de su capital social; no escanee el código QR
obstante, para que surta efectos tanto legales
como fiscales, se deberán tomar en cuenta
diversos aspectos importantes en el ámbito
jurídico y fiscal. En este contexto, resulta importante
La Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) identificar si, derivado de la reducción de
establece, específicamente en el artículo 78, capital, la sociedad está retornando a sus

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 socios o accionistas las aportaciones que reali-
zaron; o bien, si corresponden a otros conceptos
que integran su capital, como la distribución de Holding
las utilidades acumuladas.
Aunado a lo anterior, la LISR contempla espe-

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cíficamente ciertas operaciones que, si bien para La subsidiaria
efectos jurídicos no son una reducción de capital, adquiere acciones
de la holding.
para efectos fiscales tienen ese carácter de ma-
nera virtual o ficta, obligando a las sociedades
a efectuar la aplicación de la mecánica prevista
para tales fines específicos en el artículo 78 de la
LISR, con el objeto de determinar la existencia de Subsidiaria
una utilidad distribuida gravable a cargo de las
mismas.

ANÁLISIS En este contexto, adicionalmente a lo previsto por

el citado párrafo noveno del artículo 78 de la LISR,
Una de las operaciones que la LISR considera
con base en el extracto derivado del amparo en
para efectos fiscales como una reducción de revisión 984/2004, la Primera Sala de la Suprema
capital de carácter ficto o virtual es la aportación Corte de Justicia de la Nación determinó que dicha
efectuada por una sociedad a otra sociedad, que operación se considera como una reducción de
a su vez es tenedora directa o indirecta de las capital, por lo siguiente:
acciones de la sociedad aportante, conforme a lo
señalado por el noveno párrafo del artículo 78 de …
la LISR, mismo que se cita a continuación:
Apuntado lo anterior, independientemente
del grado de propiedad, del poder de de-
Artículo 78. … cisión o del grado de injerencia que tiene
la emisora aquí recurrente sobre la ad-
También se considera reducción de
quirente (que en realidad es su subsidiaria),
capital en los términos de este artículo, la lo trascendente en este estudio es que, si
adquisición que una sociedad realice de las bien en la referida operación de compraventa
acciones emitidas por otra sociedad que a de las acciones no se da técnicamente una
su vez sea tenedora directa o indirecta de reducción de capital por reembolso, en
las acciones de la sociedad adquirente. los términos establecidos en la mecánica
para la determinación del impuesto antes
En este caso, se considera que la sociedad
precisada. Sin embargo, el legislador equiparó
emisora de las acciones que sean adquiridas
dicha figura para efectos fiscales, lo cual es
es la que reduce su capital. Para estos efectos, válido, ya que sin duda lo que se pretende,
el monto del reembolso será la cantidad que entre otras cosas, es evitar posibles
se pague por la adquisición de la acción… operaciones entre partes relacionadas con
(Énfasis añadido). el ánimo de ostentar un capital superior
al que realmente corresponde a las
sociedades que participan en este tipo de
A manera de ejemplificar el supuesto jurídico operaciones, evitando así posibles daños
anterior, se muestra el siguiente esquema: a terceros acreedores o compradores de

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 las acciones, inclusive al fisco, con el di- Así las cosas, cuando la sociedad emisora de
ferimiento indefinido o la evasión del pago las acciones (holding) es adquirida por la sociedad
del impuesto respectivo. subsidiaria, cuyas acciones son propiedad de la
Esto es, si bien técnicamente no se da una holding, esta entidad se encuentra obligada a
reducción de capital para la emisora por la realizar el cálculo correspondiente a una reducción
compra de las acciones que realice la socie-
de capital ficta, de conformidad con lo estable-
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cido para tal efecto en las fracciones I y II del citado

dad de la cual es tenedora, lo cierto es que
artículo 78 de la LISR. Se considera, en este caso,
el legislador pretende evitar la elusión del
como el monto del reembolso la cantidad que la
pago del impuesto por la cantidad que se
sociedad subsidiaria pague por la adquisición de
obtenga por la enajenación de las acciones,
las acciones de su compañía holding.
sin que con tal equiparación cambie o varíe
la naturaleza de la reducción de capital. En este orden de ideas, a continuación, se ejem-
plifica la mecánica prevista en el multicitado ar-
Esto es, el que para efectos fiscales el
tículo 78 de la LISR, con los siguientes datos:
legislador haya equiparado la figura de la
reducción de capital cuando se realicen
Datos
operaciones entre empresas cuando una es
tenedora de otra y ésta a su vez se vuelva Cuenta de Capital de Aportación (Cuca) $120,000
socia o propietaria de la otra, no cambia su
Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (Cufin) $80,000
naturaleza jurídica en relación con un con-
cepto jurídico, real o accionario, sino Capital contable $210,000
simplemente lo equipara para efectos
Total de acciones en circulación $20,000
fiscales, lo cual no tiene ninguna reper-
cusión diferente. Aumento y/o reducción de capital ficto $10,000

… Acciones emitidas que se pagan

(reembolso) $100
(Énfasis añadido).

La fracción I se determina como sigue:

Concepto Importe

Reembolso por acción $100

menos:
Cuca por acción actualizada 6
igual:
Resultado por acción 94
por:
Número de acciones que se reembolsan 100
igual:
Utilidad distribuida por acción 9,400
menos:
Cufin en proporción a las acciones reembolsadas 400
igual:

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 Concepto Importe

Utilidad distribuida de la fracción I 9,000

por:
Factor de piramidación 1.4286

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igual:
Base gravable 12,857
por:
Tasa de impuesto 30%
igual:
Impuesto de la fracción I 3,857

Por su parte, la fracción II se determina como sigue:

Concepto Importe

Capital contable $210,000

menos:
Saldo total de la Cuca 120,000
igual:
Límite de la utilidad distribuible gravable 90,000

Monto que resulte menor entre el límite y el reembolso 10,000

menos:
Utilidad distribuida de la fracción I 9,400
igual:
Utilidad distribuida de la fracción II 600
menos:
Saldo total de Cufin disminuyendo la fracción I 600
igual:
Utilidad gravable de la fracción II 0
por:
Factor 1.4286
igual:
Base gravable 0
por:
Tasa de impuesto 30%
igual:
Impuesto de la fracción II 0

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 Una vez realizados los cálculos antes descritos, la holding deberá considerar el importe de ambos
resultados, cuyo monto será el impuesto sobre la renta (ISR) a cargo de dicha persona moral, de la
siguiente manera:

Concepto Importe
Fiscal

Impuesto de la fracción I $3,857

más:

Impuesto de la fracción II 0

igual:

ISR total a cargo 3,857

Bajo este escenario, la sociedad (holding) que aplicable para una “reducción de capital pura”, sino
se encuentra en el supuesto del noveno párrafo también para ciertas operaciones, que, si bien para
del artículo 78 LISR tiene la obligación de realizar efectos jurídicos no son una reducción de capital,
el cálculo del ISR total a su cargo, en la cantidad para efectos fiscales se consideran como una
de $3,857, la cual se debe enterar a más tardar el “reducción de capital ficta” o de carácter virtual.
día 17 del mes inmediato siguiente a aquel en que
se obtuvo la utilidad distribuida correspondiente, La “reducción de capital ficta” de referencia se
conforme a lo señalado en el cuarto párrafo del trata de la adquisición de acciones, mediante la
artículo 10 de la LISR. aportación o aumento de capital, mismas que
Derivado de lo anterior, para efectos corporativos son emitidas por una sociedad que a su vez es
y fiscales, la sociedad subsidiaria adquiere las tenedora directa o indirecta de las acciones de la
acciones y aumenta el capital (Cuca) en la holding; sociedad adquirente.
sin embargo, para efectos fiscales, la holding, a su Bajo este supuesto, la propia LISR no establece
vez, realiza una reducción de capital ficta, por lo cuál debe ser el tratamiento fiscal aplicable para
que surge la siguiente interrogante: las sociedades que se encuentren en una situación
¿Qué sucedería cuando la sociedad holding jurídica posreducción de capital ficta; es decir,
decidiera, con posterioridad a la aplicación del cuando en una primera etapa la sociedad holding
cálculo previsto en el noveno párrafo del artículo 78 lleva a cabo la determinación de la reducción de
de la LISR, llevar a cabo una reducción de capital capital ficta y, posteriormente, realiza una reducción
pura?; es decir, dejar de ser accionista para efectos
de capital para efectos jurídicos o corporativos, con
jurídicos o corporativos de la sociedad subsidiaria
la finalidad de que la holding separe a la sociedad
adquirente de las acciones en la holding.
subsidiaria como accionista.
La LISR es omisa, toda vez que no señala cuál
es el tratamiento fiscal para las personas morales Por lo anterior, es válido señalar que, al no haber
que se encuentran en el supuesto referido en una disposición expresa para la reducción de
el párrafo que antecede; lo cual puede llevar a capital “pura”, una vez realizada la reducción de ca-
diversas interpretaciones. pital ficta, pudiera existir una contingencia fiscal, en
virtud de que es posible que haya diversos criterios
CONCLUSIÓN que la autoridad fiscal pudiera no compartir.
El cálculo que la LISR establece para determinar si Por tanto, considero que es importante mencio-
derivado de una reducción de capital existe utilidad nar que las empresas que llevaran a cabo la re-
distribuible gravable, ya sea conforme a fracción I o ducción de capital ficta de referencia deben
la fracción II del citado artículo 78, no solo resulta asesorarse y realizar el análisis fiscal específico. •

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