ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA E.

RESULTADOS
ACTIVOS PASIVO Ventas 100%
Caja CXP Costo de ventas
CXC PCP Utilidad bruta
INVETARIOS OTROS PASIVOS Gastos operativos
Activo Cte. Pasivo Cte. Utilidad operativa U.A.I.I./EBIT
Pasivo largo plazo Gastos financieros
ACTIVO FIJO Utilidad antes impuestos U.A.I.
Patrimonio Impuestos
Utilidad neta
Total activo = Total pasivo+patrimonio
250,000 = 250,000
 UTILIDAD BRUTA MARGEN BRUTO
140,000 15%

U.A.I.I./EBIT UTILIDAD OPERATIVA MARGEN OPERATIVO

110,000 25%

UTILIDAD NETA MARGEN NETO

25,000 8%
R.C. = Activo Cte. = 1,312,500 = 2.50 P.A.. = Activo Cte. - Invent.
Pasivo cte. 525,000 Pasivo cte.

R.C. = Activo Cte. + X = 2

Pasivo cte. + X

R.C. = 1,312,500 + X = 2
525,000 + X

X= 262,500

Nuevo activo corriente

1,312,500 + 262,500 = 1,575,000

Inventario
375,000 + 262,500 = 637,500

pasivo corriente
 525,000 + 262,500 = 787,500

P.A. = 1,575,000 - 637,500 = 1.19

787,500
= 1312500-375,000 = 1.79
525,000
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ACTIVOS PASIVO
CAJA CXP
CXC PCP
INVETARIOS OTROS PASIVOS
Activo Cte. Pasivo Cte. U.A.I.I EBIT
 Pasivo largo plazo
ACTIVO FIJO
Patrimonio

Total activo = Total pasivo+patrimonio

Ventas = 0.8
200,000

Ventas = 160,000

Alternativa I
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA D = 1.5 D=
ACTIVO PASIVO P

D D+P = 200,000
120,000
D+P= 200,000 Deuda 120,000
PATRIMONIO 1.5P + P = 200,000 Patrimonio 80,000
Acciones 2.5P = 200,000
80,000 P= 80,000

200,000 200,000
E.RESULTADOS
Ventas 160,000 100%
Deuda 120,000 Costo de ventas
TEA 18% Utilidad bruta
G. Financieros 21,600 Gastos operativos
 Utilidad operativa 33,600 21%
Gastos financieros 21,600
Utilidad antes impuestos 12,000
30% Impuestos 3,600
Utilidad neta 8,400

ROA = 8,400 =
200,000

ROE = 8,400 =
80,000

Alternativa II
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ACTIVO PASIVO Deuda TEA G.F.
60% Bancos 48,000 15.00% 7,200
D
80,000 40% Bonos 32,000 7.50% 2,400
9,600
PATRIMONIO
Acciones
120,000

200,000 200,000
 E.RESULTADOS
Ventas 160,000 100%
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operativos
Utilidad operativa 33,600 21%
Gastos financieros 9,600
Utilidad antes impuestos 24,000
30% Impuestos 7,200
Utilidad neta 16,800

ROA = 16,800 =
200,000

ROE = 16,800 =
120,000
 %

E.RESULTADOS
Ventas 100%
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operativos
M.O Utilidad operativa 21%
 Gastos financieros
Utilidad antes impuestos
Impuestos
Utilidad neta

1.5 P
 4.20%

10.50%
 8.40%

14.00%
 ACTIVO PASIVO

30% BANCO 30% 120,000

50% BONOS 50% 200,000

PATROMINIO

BVL 20% ACCIONES 20% 80,000

V.LIBROS
V. NOMINAL
400,000

Estado de resultados
Ventas 490,000
Costo de ventas 341,000
no es parte del ejercicio Utilidad bruta 149,000
Adicional 45,000 Gastos operativos 45,000
Profesor EBIT-Utilidad Operativa 104,000
Gastos financieros 34,000
100% UA.I. 70,000
30% Impuestos 30% 30% 21,000
70% Utilidad neta 49,000
 TEA G.F
15% 18,000

8% 16,000

G.F. 34,000

A.V. +
100%
- Reducir 69.59%
30.41%
- Reducir 9.18%
+ incrementar 21.22%
- Reducir 6.94% 100% X
14.29%
4.29%
10.00% -
R.A.T. Ventas = 1.225
400,000

Ventas = 490,000

R.C.I.= 104,000 = 3.06 < 3.5

34,000
=
No cumple
 Estado de resultados A.V.
Ventas 2,506,125.31 100%
Costo de ventas 1,628,981.45 65.00%
Utilidad bruta 877,143.86 35.00%
Gastos operativos 304,347.83 15% 350,000.00 13.97%
EBIT 527,143.85 21.03%
 Gastos financieros 180,000.00 7.18%
UA.I. 347,143.85 13.85%
Impuestos 30% 30% 104,143.16 4.16%
Utilidad neta 243,000.70 9.70% -

A.V. Estado de Situación Financiera (2019) A.V.

Pasivo
14.22% Caja y Bancos 199,097.43 480,056.00 34.29% 57.14%
Corriente
Pasivo a Largo
12.89% Cuentas por Cobrar 180,426.59 447,065.97 31.93% 100%
Plazo
15.75% Inventario 220,545.99 Total Pasivo 927,121.98 66.22%
Activo Corriente 600,070.00
42.86%

57.14% Activos Fijos Netos 800,000 Patrimonio 472,948.03 33.78%

Pasivo y
100% Total Activo 1,400,070 1,400,070 100%
Patrimonio

VENTAS = 1.79
1,400,070

Ventas = 2,506,125.31

R CxC = 2,506,125.31 = 13.89

CxC
 CXC = 2,506,125.31 = 180,426.59
13.89

P.P.I = Inventarios *360 =

1,628,981.45

Inventarios = 1,628,981.45 * 48.74

360

R.C. = 600,070 = 1.25

Pasivo cte.

Pasivo cte. = 600,070 =

1.25

ROE = 243,000.70 = 51.38%

Patrimonio

Patrimonio = 243,000.70 = 472,948.03

51.38%

ROA= 243,000.70 = 17.36%

1,400,070
RCI= 527,143.85 = 2.93
180,000
ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO
CTE
CTE. CTE.
NO CTE
 PATROMINIO PATROMINIO
FIJO FIJO

800,000 800,000

100.00%

800,000 800,000 = 1,400,070

X 57.14%
 48.74

= 220,545.99

480,056

< 20% No cumple

< 3 No cumple
 Estado de resultados
Ventas 2,500,000 100%
 Costo de ventas 1,520,000
Utilidad bruta 980,000 20% 500,000
Gastos operativos 480,000
EBIT 500,000 20% 100% X
Gastos financieros 400,000
UA.I. 100,000
30% Impuestos 30% 30,000
Utilidad neta 70,000

ACTIVO PASIVO
Deuda TEA G.F
30% BANCO 30% 937,500 30% 281,250

35% BONOS 35% 1,093,750 8% 87,500

10% L.P. 10% 312,500 10% 31,250

Gastos Financieros 400,000

PATROMINIO

25% ACCIONES 25% 781,250

3,125,000 3,125,000

R.A. = 2,500,000 = 0.8

Total Activo

Total Activo = 2,500,000 = 3,125,000

0.8
ROE = 70,000 = 8.96%
781,250
500,000 = 2,500,000
20%
< 30% No cumple
 Razón de deuda 0.5
0.5 Alternativa 1
ACTIVO PASIVO Estado de resultados
Ventas -
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operativos
25% EBIT
Gastos financieros
UA.I.
30% Impuestos 30%
PATROMINIO Utilidad neta

Patrimonio

2,000,000 2,000,000 Pasivo

TEA

ROE

RCI

Razón deuda Total Pasivo = 0.5 Razón deuda= Total Pasivo

Total activo Total activo
Razón deuda Total Pasivo = 0.5 Razón deuda= Total Pasivo
2,000,000 2,000,000

Total Pasivo =
Patrimonio =
Total activo

*360
Ventas

Ventas=
 0.35 0.4
Alternativa 2 Alternativa 3
do de resultados

= 0.35 Razón deuda= Total Pasivo = 0.4

Total activo
 = 0.35 Razón deuda= Total Pasivo = 0.4
2,000,000

Total Pasivo = Total Pasivo =

Patrimonio = Patrimonio =
Total activo Total activo

= 60
 ACTIVO PASIVO
Estado de Situación Financiera (2019) Estado de resultados
Caja y Pasivo
Bancos Corriente Ventas
Cuentas por Pasivo a Largo
Cobrar Plazo Costo de ventas
Inventario Total Pasivo Utilidad bruta
Activo
Corriente Gastos operativos 45,000
Activos Fijos
Patrimonio EBIT-U.A.I.I
Netos Pasivo y
Total Activo Gastos financieros 25,000
Patrimonio
U.A.I.
D.I. D.F. 30% Impuestos 30%
Utilidad neta

RCI = EBIT = 3
G.F.

RCI = EBIT = 3

EBIT =

Ventas =

Inventarios *360 =

Inventario = 0

CxC *360 =
 CxC=

ROA= = 8.00%
Total activo

Total activo =

Razón deuda= Total Pasivo = 0.7

437,500

Total pasivo =

= 1.25
Pasivo corriente

Pasivo corriente =

ROE = U. Neta = 35,000 =

Patrimonio
100%

20%

45

72
 Estado de Situación Financiera (2019)
Caja y
Pasivo Corriente
Bancos
Cuentas por
Pasivo a Largo Plazo
Cobrar
Inventario Total Pasivo
Activo
Patrimonio
Corriente
Activos Fijos
Netos Capital
Resultados acumulados
Total Activo Pasivo y Patrimonio

Ventas
Costo de ventas
Utilidad neta
 Total pasivo =

Total pasivo =

Activo Cte. =

Actovo Cte. = -

Ventas =

Ventas =

=
CxC

CxC =

=
Inventario

Inventario =

=
A.V. Estado de resul A.V.
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta -
Gastos operativos
EBIT-U.A.I.I +
Gastos financieros
100% U.A.I.
30% Impuestos 30%
70% Utilidad neta

0
0%
100% X
0.80

1.1

1.6

10

12

> 100%
= #DIV/0!