Maribel Piña Semana 3 Finanzas

MÓDULO: TDA-401-125-223101-ONL-TALLER DE FINANZAS DE CORTO PLAZO
SEMANA: 3
Docente: Carolina Ponce Morales
Estudiante: Maribel Piña Abarca
1
Índice
Introducción............................................................................................................................3
Desarrollo...............................................................................................................................4
Conclusión...............................................................................................................................6
2
Introducción
3
Desarrollo
Caso
Estamos en el cierre contable del primer trimestre, la empresa NO ESTA BIEN

S.A. está en proceso de auditoría, se espera un préstamo de corto plazo para la
próxima semana a través del banco que tiene convenio la empresa. En base a lo
cercano de la auditoría y al cierre contable trimestral se propone posponer la
compra de algunos valores negociables que se han visto como ejemplo en este
curso y vez de eso usar el dinero disponible para pagar a algunos acreedores
más directos que se tienen en cuentas por pagar, pero no se incluye a los
proveedores ya que sus pagos se encuentran en régimen. Así la liquidez
corriente podría tener una mejora saludable ya que se estaría bajando los
pasivos corrientes, pero ¿Será eso cierto? ¿Mejoró la posición de liquidez por
pagar de una sola vez a nuestros acreedores? Al parecer en esta etapa del año, el
efectivo puede estar en un punto alto del año anticipando las compras para
obtención de los insumos de la empresa mientras las cuentas por cobrar también
pueden estar en un punto bajo del año; el resultado es que la liquidez corriente
podría estar muy alta en comparación al resto del año.
En base al caso planteado, responder las siguientes preguntas:
Pregunta 1. Investigue qué es la liquidez ¿Por qué es parte de la planificación

tener
en nuestras finanzas una buena política de liquidez?
La liquidez se refiere a la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero en

efectivo de manera inmediata sin que pierdan su valor. Cabe mencionarse que
mientras más fácil es convertir un activo en dinero, significa que hay mayor liquidez.
Por su parte, en las empresas, la liquidez es uno de los indicadores financieros más
importantes, ya que va a determinar la capacidad que tiene la empresa de cumplir con
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sus obligaciones de corto plazo; tales como pagar a sus trabajadores, proveedores,
gastos fijos o impuestos. Este indicador también permite medir el riesgo de permanecer
solvente en situaciones de crisis.
Si una compañía no puede cumplir con estas obligaciones financieras, sufre de

iliquidez. ¿Qué tan grave puede ser esta situación? Si no se gestiona de manera
correcta, puedes llegar a sobreendeudarte o verte en la necesidad de cerrar tu negocio.
A pesar de lo negativo que puede sonar esta situación, el empresario tiene la
posibilidad de superar la iliquidez de la empresa pero debe tomar ciertas medidas antes
de que sea demasiado tarde.
Para conocer el nivel de liquidez de tu empresa debes restar los ingresos de dinero de
los egresos de la empresa y al monto que obtengas se le deben restar los gastos y
obligaciones de la compañía. Es importante tomar en cuenta que que a mayores
ingresos o ventas, es mayor la liquidez que se puede obtener.
Pregunta 2. ¿Cuáles son los objetivos de financiación de esta empresa en el

corto
plazo?
- Préstamo a corto plazo
- Posponer la compra de algunos valores negociables
- Pagar a algunos acreedores más directos.
Pregunta 3. ¿Por qué se intenta crear una situación de apariencia más favorable
que la real?
Ya que se encuentra en proceso de auditoría.
Pregunta 4. La acción de bajar los pasivos corrientes ¿Afectará al ciclo

financiero?
5
La acción de reducir los pasivos corrientes puede afectar al ciclo financiero de una
empresa. El ciclo financiero se refiere al tiempo que una empresa tarda en convertir sus
inversiones iniciales (como la compra de inventario) en efectivo a través de sus
operaciones comerciales.
Cuando una empresa disminuye sus pasivos corrientes, está esencialmente reduciendo
sus obligaciones a corto plazo, como cuentas por pagar o préstamos a corto plazo.
Esto puede tener dos efectos en el ciclo financiero:
Acortamiento del ciclo financiero: Al reducir los pasivos corrientes, la empresa

disminuye sus obligaciones pendientes, lo que podría permitirle convertir más
rápidamente su inversión en efectivo a través de sus operaciones comerciales. Esto
podría acortar el ciclo financiero de la empresa, lo que es beneficioso ya que el efectivo
disponible antes puede ser utilizado para reinvertir en el negocio o pagar otras deudas.
Menos flexibilidad financiera: Si la reducción de pasivos corrientes se logra mediante el

pago anticipado de cuentas por pagar o préstamos, la empresa podría tener menos
flexibilidad financiera en el corto plazo. Esto significa que puede haber menos recursos
disponibles para hacer frente a situaciones inesperadas o aprovechar oportunidades de
inversión.
En resumen, la reducción de los pasivos corrientes puede tener un impacto en el ciclo

financiero de la empresa, acortándolo y mejorando su flujo de efectivo, pero también
puede reducir la flexibilidad financiera a corto plazo. La decisión de reducir los pasivos
corrientes debe tomarse considerando los objetivos financieros y las necesidades de la
empresa en un momento dado.
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Pregunta 5. ¿Cómo aplicaría los modelos de saldos de efectivo en esta
situación?
¿Cuál sería el óptimo en esta etapa del año?
El modelo ORGLER es una metodología que busca mejorar la gestión del efectivo a
través de una planificación y seguimiento más precisos y una toma de decisiones
proactiva. Al adoptar este enfoque, las empresas pueden mejorar su liquidez y
asegurarse de que cuenten con suficiente efectivo para cubrir sus necesidades
operativas y financiar sus actividades de manera eficiente. Este modelo es
especialmente útil en situaciones donde la liquidez es crucial, como la que mencionaste
en tu pregunta original sobre la empresa NO ESTA BIEN S.A. y su necesidad de
gestionar el efectivo de manera óptima.
Conclusión

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Estamos en el cierre contable del primer trimestre, la empresa NO ESTA BIEN

En base al caso planteado, responder las siguientes preguntas:

Pregunta 1. Investigue qué es la liquidez ¿Por qué es parte de la planificación

La liquidez se refiere a la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero en

Si una compañía no puede cumplir con estas obligaciones financieras, sufre de

Pregunta 2. ¿Cuáles son los objetivos de financiación de esta empresa en el

Ya que se encuentra en proceso de auditoría.

Pregunta 4. La acción de bajar los pasivos corrientes ¿Afectará al ciclo

Acortamiento del ciclo financiero: Al reducir los pasivos corrientes, la empresa

Menos flexibilidad financiera: Si la reducción de pasivos corrientes se logra mediante el

En resumen, la reducción de los pasivos corrientes puede tener un impacto en el ciclo

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