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2
CONTENIDO
1. INTRODUCCIÓN ......................................................................................................... 1
1.1. CÁTEDRA COMILLAS DE ESTUDIOS SOBRE EL HIDRÓGENO .............................. 1
1.2. OBJETIVO Y ESTRUCTURA DEL INFORME .......................................................... 2
2. EL ESTADO ACTUAL DE LA PRODUCCIÓN DE HIDRÓGENO RENOVABLE EN ESPAÑA
………………………………………………………………………………………………………………………………3
3. AVANCES REGULATORIOS Y SUS IMPLICACIONES ................................................... 8
3.1. HITOS DE LA LEGISLACIÓN EUROPEA ................................................................ 8
3.2. HITOS REGULATORIOS EN EL ÁMBITO NACIONAL .......................................... 13
4. FACTORES RELEVANTES PARA LA COMPETITIVIDAD DEL HIDRÓGENO A LO LARGO
DE SU CADENA DE SUMINISTRO ..................................................................................... 15
4.1 PRODUCCIÓN DE HIDRÓGENO ....................................................................... 15
4.2 TRANSPORTE Y DISTRIBUCIÓN DE HIDRÓGENO ............................................. 23
4.3 DEMANDA DE HIDRÓGENO: HIDROGENERAS ................................................ 27
5. FACTORES DE LOCALIZACIÓN PARA LA PRODUCCION Y DEMANDA ..................... 30
5.1. Factores de localización de la demanda ......................................................... 30
5.2. Factores de localización de la producción ...................................................... 34
6. EL COMERCIO A MEDIO Y LARGO PLAZO ............................................................... 38
6.1. EL ESTADO ACTUAL DE MERCADOS DE H2 Y SUS DERIVADOS ....................... 38
6.2. Desarrollo del mercado de negociación del hidrógeno .................................. 39
6.3. Señales y formación de precios en el mercado de hidrogeno renovable ....... 43
7. LA DIMENSIÓN GEOPOLÍTICA DE LA TRANSICIÓN ................................................. 51
7.1. Materiales críticos........................................................................................... 51
7.2. Creación de la economía del hidrógeno ......................................................... 52
8. NOTAS METODOLÓGICAS ....................................................................................... 57

3
 del hidrogeno. Como ocurre a menudo, las oportunidades y los retos de una
1. INTRODUCCIÓN nueva tecnología sólo se revelan al examinarla en detalle.
1.1. CÁTEDRA COMILLAS DE ESTUDIOS SOBRE EL HIDRÓGENO En el segundo año desde su creación, la Cátedra de Estudios sobre el Hidrógeno
Esta cátedra es una colaboración entre la Escuela Técnica Superior de Ingeniería examinó varios elementos de la futura economía de hidrógeno con más detalle.
(Comillas ICAI) y la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales (Comillas Los resultados que presentamos en este informe destacan el gran potencial de
ICADE), con el objetivo de contribuir al desarrollo del sector del hidrógeno optimización para conseguir hidrogenó competitivo y resume las principales
renovable en España mediante la realización de estudios, recopilación y análisis incertidumbres que se enfrentan en el camino hacia el comercio transfronterizo
de datos, la divulgación y el debate informado. de hidrógeno.

La descarbonización de la economía es actualmente uno de los grandes retos a Con sus actividades la Cátedra de Estudios sobre el Hidrógeno trata de arrojar luz
los que se enfrenta nuestro país. A este respecto, el hidrógeno emerge como un sobre estos interrogantes mediante un enfoque multidisciplinar y atendiendo a la
elemento clave en la transformación de nuestro sistema energético, debido a su cadena de valor del hidrógeno en su conjunto, incluyendo aspectos técnico-
capacidad para conectar diferentes sectores, su idoneidad como medio de económicos, regulatorios y financieros. La actividad de la cátedra busca por tanto
almacenamiento de energía a largo plazo, y su capacidad para descarbonizar contribuir al cumplimiento de la estrategia europea y española de hidrógeno
áreas de consumo difíciles de electrificar de manera directa, como ciertos verde, así como el objetivo de alcanzar la neutralidad climática no más tarde de
procesos industriales, el transporte pesado o marítimo. Además, el hidrógeno 2050.
tiene el potencial de convertirse en una nueva commodity relevante en el Para alcanzar sus objetivos, la cátedra cuenta con la participación de varias
mercado energético global por su contribución a la transición hacia un modelo instituciones patrono presentes en diferentes segmentos de la cadena de valor
económico verde. del hidrógeno: Acerinox, Andersen, BBVA, Carburos Metálicos, Enagás, Fundación
La importancia del hidrógeno para nuestros futuros sistemas energéticos se ha Cepsa, Management Solutions, Red Eléctrica de España y Toyota (2022-2023).
hecho aún más evidente en el último año. En el borrador del nuevo Plan Nacional
Integrado de Energía y Clima, publicado en junio de 2023, el gobierno presenta
nuevos objetivos que casi triplican la capacidad prevista de electrolizadores a
nivel nacional en 2030 en comparación con los planes anteriores. En este
contexto, la segunda convocatoria para proyectos pioneros y singulares de
hidrógeno renovable (H2 Pioneros II) parece como un pequeño paso hacía el
previsto “boom” de hidrógeno que se espera en nuestro país.

Sin embargo, el último año también marca un primer golpe de realidad para
muchos proyectos y promotores de una acelerada transición hacía una economía

1
 1.2. OBJETIVO Y ESTRUCTURA DEL INFORME
Ante el casi continuo flujo de información y la frecuente aparición en medios de
noticias sobre nuevos proyectos, avances tecnológicos, desarrollos normativos o
el comercio global de hidrógeno, se torna necesaria una cierta contextualización
para un debate y toma de decisiones sobre bases sólidas. En este sentido, la
Cátedra de Estudios sobre el Hidrógeno se ha marcado como objetivo la
publicación de un informe anual analizando una serie de variables relevantes para
tomar el pulso al sector del hidrógeno en el contexto europeo y nacional.

El presente informe analiza la información recabada durante el último curso

2022-2023 y prevé contribuir al debate con una revisión actualizada de los
avances regulatorios y sus implicaciones para el desarrollo de proyectos en la
actualidad (sección 2) 1, un análisis de los hitos regulatorios más importantes a
nivel europeo y nacional durante el último año (sección 3), los factores que
habilitan un caso de negocio para el hidrógeno (sección 4 y 5), los factores de y
las perspectivas del comercio de hidrógeno a medio y largo plazo (sección 6 y 7).
Por lo tanto, este informe ofrece una perspectiva integral de algunos aspectos
clave para el éxito de la transición hacía una economía del hidrógeno.

1
El análisis de los proyectos de producción de hidrógeno se realiza utilizando una base de en formato interactivo en el siguiente enlace: https://www.comillas.edu/catedras-de-
datos propia, elaborada por la catedra, cuya información es accesible de forma pública y investigacion/catedra-de-estudios-sobre-el-hidrogeno/mapa-de-proyectos-en-espana/
2
1
 2. EL ESTADO ACTUAL DE LA PRODUCCIÓN DE HIDRÓGENO RENOVABLE EN ESPAÑA

• Producción: crecimiento de un 30% en relación al número de proyectos es firme y no se incluyó en su plan para reducir las emisiones de gases de
relacionados con la producción de hidrógeno sumando más de 16,5 GW, efecto invernadero publicada en julio de 2023 [1] 3.
1 GW más que la capacidad anunciada en 2022. Un incremento de sólo
un 6% de la capacidad de electrólisis, esto se debe a que los nuevos
proyectos son de menor tamaño y a la reducción en las ambiciones de
algunos proyectos existentes2. De concretarse, estos proyectos serían
suficientes para cumplir con los objetivos establecidos en el borrador de
la primera actualización del Plan Nacional Integrado de Energía y Clima
(PNIEC), que prevé alcanzar una potencia de electrólisis de 11 GW para el
año 2030. Sin embargo, hasta el año 2023, solo se encuentran en
funcionamiento alrededor de 30 MW de capacidad de electrólisis, y el
91% de la capacidad de electrólisis está en etapas iniciales de desarrollo.
En el año 2022, España produjo 2 810 toneladas de hidrógeno renovable,
lo que representa un 0,46% del total de hidrógeno consumido en ese año
[1].

• Aplicaciones finales: La mayor parte de la capacidad de electrólisis

anunciada está dirigida a grandes proyectos industriales. En número de
proyectos relacionados con la movilidad terrestre tiene un rol
significativo, sin embargo, se trata de proyectos de menor envergadura.
El mayor crecimiento en las aplicaciones finales se tiene en el transporte
marítimo, en el que se han anunciado varios proyectos de gran escala
ante la inminente entrada del sector marítimo en el régimen de comercio Figura 1. Cifras clave del hidrógeno renovable en España. Fuente: elaboración propia
de derechos de emisión de la Unión Europea EU-ETS. Asimismo, la
Organización Marítima Internacional (IMO) también plantea un sistema
de impuestos al carbono a nivel mundial, aunque todavía la decisión no

2 3
El más importante de ellos es el proyecto Hydeal, que planteaba la instalación de 7.4 De entrar en vigor, el mecanismo europeo EU-ETS debería incorporarse a este sistema
GW de potencia y que ha modificado sus planes, reduciendo a 3.8 GW la capacidad de internacional
electrólisis a instalar.
3
A pesar del incremento en el número total de proyectos, en el año 2023, solo se
ha puesto en funcionamiento un nuevo proyecto en comparación con el año
2022.

Sólo un nuevo proyecto entró en operación en 2023, se trata el electrolizador que

instaló Repsol en su refinería de Bilbao con una capacidad de 2,5 MW. La mayor
parte de proyectos aún se encuentran en análisis de factibilidad, una fase muy
temprana de desarrollo. El mayor incremento se da en aquellos proyectos que
están en trámites administrativos pasando de seis en 2022 a 36 en 2023, este
aumento está vinculado principalmente a la resolución de los programas de
ayuda del PERTE del hidrógeno, ya que los proyectos aprobados dentro del mismo
deberán ser ejecutados en menos de 36 meses después de la fecha de notificación
favorable de ayuda 4.
Figura 2. Estado de los proyectos de hidrógeno según su grado de madurez. Fuente: elaboración
La puesta en marcha de los proyectos puede tardar más de lo previsto. propia

De acuerdo con las declaraciones de los promotores, se tenía previsto que seis
proyectos entraran en operación durante el año 2022; sin embargo, sólo cuatro
lograron materializarse. Para 2023, las proyecciones apuntaban a ocho proyectos,
un objetivo que parece difícil de cumplir, dado que hasta el momento hay cinco
proyectos en operación. Estos ocho proyectos previstos para 2023 alcanzarían
una capacidad de 95 MW, no obstante, la capacidad actual se sitúa en
aproximadamente 30 MW. Esta situación también se da a nivel mundial, según
Hydrogen Council [2] en octubre de 2021 la capacidad de electrólisis anunciada
para finales de 2022 era de 6 GW mientras que, a fecha de enero de 2023, sólo
700 MW 5 de esos 6 GW habían entrado en operación. Esto significa, que
aproximadamente un 4 % de la capacidad de electrólisis en operación a nivel
mundial se encuentra en España.

Figura 3. Número de proyectos y capacidad de electrólisis por fecha de entrada en operación.

Fuente: elaboración propia

4
Ver bases de las convocatorias hidrógeno pioneros y cadena de valor. https://www.boe.es/boe/dias/2021/12/24/pdfs/BOE-A-2021-21341.pdf
https://www.boe.es/boe/dias/2021/12/24/pdfs/BOE-A-2021-21342.pdf
4
Se han anunciado más de 16,5 GW para el año 2030, lo que representa un
aumento de aproximadamente 300 veces en los próximos siete años

A pesar del gran volumen de capacidad de los proyectos anunciados sólo un 1%

de la capacidad se encuentra operativa o en construcción, un 8 % en trámites
administrativos y un 91 % de en estudio de factibilidad. A nivel mundial sólo un
9% del potencial de producción de hidrógeno renovable o de bajas emisiones ha
alcanzado la decisión final de inversión (FID) 6 [2].

El sector industrial es el que más crece en número de proyectos y aún hay

muchos proyectos sin off-taker declarados.

Respecto a los usos del hidrógeno, tal como se muestra en Figura 5 el mayor
aumento en el número de proyectos se encuentra en aquellos dirigidos a la Figura 4. Capacidad de electrólisis según grado de madurez del proyecto. Fuente: elaboración propia

industria, aunque también aumentan ligeramente los proyectos dirigidos a la

movilidad tanto terrestre como marítima. De los nuevos proyectos anunciados,
sólo uno contempla públicamente la inyección de hidrógeno en la red de gas
natural, siendo 12 el número de proyectos que contemplan este uso. Esta
información contrasta con información publicada en una resolución de la CNMC
respecto a un conflicto de conexión a red. En la misma, se hace referencia a 250
solicitudes de conexión a la red de gas natural por parte de proyectos de
producción de hidrogeno verde. Aunque no se conoce las capacidades de
conexión solicitadas por estos 250 proyectos, si se especifica que 27 de estos
suman 326 732 kgH2/año (415.000 Nm3/h), superior al potencial máximo de
inyección de hidrógeno que sería de 138 604 kgH2/año (176.000 Nm3/h) para
asegurar una mezcla máxima de 5% de hidrógeno en la red de gas natural7. Estos
326 732 kgH2/año, representan un 53 % de la demanda actual de hidrógeno, y el
equivalente a 3,6 GW 8 de electrólisis sólo para el blending de hidrógeno.
Figura 5. Número de proyectos de hidrógeno según su aplicación final. Fuente: elaboración propia

6 7
Esta comparativa sólo es orientativa y hay que resaltar que los proyectos beneficiarios La gran diferencia entre los proyectos de hidrógeno que anuncian blending incluidos en
de ayuda por el PERTE ERHA no necesariamente se encuentran en FiD, pero si en un el observatorio de la catedra, y los 250 a los que hace referencia la CNMC demuestra que
estado más avanzado del resto de proyectos anunciados. hay muchos proyectos que aún no se han hecho públicos.
8
Asumiendo una eficiencia de 52 kWh/kgH2 y 4200 horas de operación

5
La industria ha iniciado el proceso de sustitución del hidrógeno gris por
hidrógeno renovable.

La mayor parte de proyectos relacionados con la industria están destinados a la

sustitución de hidrógeno gris en el sector del refino y en la producción de
amoniaco. En España existen ocho refinerías, con un consumo de 478 900
toneladas de hidrógeno gris en 2022, de los cuales se, un 34% se podrían
descarbonizar en base a los proyectos anunciados en 2023. Esta cifra aumenta en
el amoniaco, donde se podría sustituir hasta un 64 % del hidrógeno gris
consumido actualmente (66 290 toneladas)9.
Figura 6. Porcentaje de hidrogeno verde, hidrógeno gris, metanol verde y metanol gris según los
En relación al metanol, en España se consumen más de 600 000 toneladas de proyectos anunciados.
metanol gris 10 al año en el sector industrial, que provienen en su mayoría de
países, de fuera de la UE [4]. La capacidad anunciada de producción de metanol
es de 403 300 toneladas al año (si bien, 104 000 de estas será exportadas a
Alemania11) permitiendo la descarbonización de aproximadamente 50% del
metanol que se consume en España, además del ahorro de emisiones asociadas
al transporte e importación del mismo.

El número de proyectos relacionados con la producción de acero se mantiene

igual respecto a 2022, lo que no es de extrañar, dado el elevado grado de
concentración de este sector industrial mientras que se observa un rápido
crecimiento en los usos del hidrógeno para producir calor industrial,
principalmente relacionados con la industria de la cerámica y del vidrio, aunque
también existen proyectos en otros sectores como la producción de papel.

Figura 7. Número de proyectos de hidrógeno según su aplicación industrial. Fuente: elaboración

propia

9 11
Fuente: Hydrogen Fuel Cell Obserbatory. Se incluyen únicamente los proyectos en las
instalaciones que a día de hoy consumen hidrógeno gris, esto deja fuera proyectos que https://www.juntadeandalucia.es/presidencia/portavoz/detalleAsuntoConsejo?asunto=
pretender crear nuevas plantas de producción de amoniaco. 247021
10
Producido a partir de gas natural
6
El sector marítimo gana relevancia respecto al año anterior, y se convierte en ponen de manifiesto la creciente relevancia de este sector en el desarrollo del
uno de los ejes de la transición. hidrógeno en España

En cuanto a la capacidad de electrólisis anunciada para diferentes sectores,

destaca un notable crecimiento en la producción de hidrógeno y sus derivados
destinados al transporte marítimo. Este sector pasó de constituir únicamente el
1,5% en 2022 a representar el 12 % de la capacidad total anunciada en 2023.

Cepsa ha anunciado el proyecto "valle del hidrógeno" en Andalucía, con la

intención de asignar cerca de 1GW de capacidad de electrólisis para producir
amoniaco y metanol como combustibles para el transporte marítimo.
Adicionalmente, la naviera danesa Maersk invertirá 10 000 M€ para producir 2
millones de toneladas de metanol verde para 2030. Estas iniciativas estratégicas
Figura 8. Distribución de la capacidad de hidrógeno anunciada según la aplicación final. Fuente:
elaboración propia

Aumenta el número de pedidos de buques de metanol e hidrógeno a nivel

mundial.

El interés generado en la producción de hidrógeno para la producción de

combustibles para el transporte marítimo viene respaldado por un aumento en
el número de pedidos de buques de metanol y de hidrógeno. La Figura 9 muestra
el número de busques con combustibles alternativos en operación en cada año
hasta 2028, y su distribución. En el año 2023, de los 719 buques que utilizan
combustibles alternativos, solo un 4,2% de ellos utilizan metanol como fuente de
energía. Esta proporción aumentará de manera significativa en los próximos años,
llegando a alcanzar un 15% para el año 2028.

Es importante señalar que actualmente el 99,41% de la flota a nivel mundial

utiliza combustibles convencionales, y que el 83 % de los pedidos en orden para
siguen utilizando estos combustibles [5]. Figura 9. Crecimiento de la adopción de combustibles alternativos por número de buques. Fuente:
[5]

7
8
 3.1. Hitos de la legislación europea
3. AVANCES REGULATORIOS Y SUS IMPLICACIONES
La política energética y climática de la Unión Europea de los años anteriores se
puede caracterizar por los anuncios y acuerdos sobre objetivos más ambiciosos
para alcanzar la neutralidad climática que resultaron en la Legislación Europea
Sobre el Clima en junio de 2021, el acuerdo sobre el paquete “fit-for-55” para
acelerar la transición hacía 2030, y el notable incremento de la ambición, tanto
en reducción de emisiones como en seguridad energética, a raíz del paquete
REPowerEU presentado en mayo de 2022. Desde entonces, se presentaron,
detallaron y acordaron un gran número de iniciativas legislativas que clarifican el
rol de hidrógeno en la transición energética y buscan acelerar el desarrollo de una
economía de hidrogeno a nivel europeo y global en los próximos años. A
continuación, agrupamos los diferentes desarrollos legislativos en varios campos
de actividad cada uno con un impacto diferente a la producción, transporte y
formación de demanda de hidrógeno en Europa.

Consolidación de los objetivos de renovables para 2030

La actividad legislativa más reciente puede caracterizarse por el desarrollo y la
traslación a políticas concretas los objetivos marcados por el "fit-for-55” para una
transición acelerada hasta 2030, aprobadas por el consejo europeo en junio de
2022. La reducción de emisiones en un 55% para 2030 en relación con los niveles
de 1990 requiere una mejor penetración de energías renovables y una reducción
significativa del uso de combustibles fósiles. Las siguientes medidas para
consolidar los objetivos para 2030 fomentan el hidrogeno, al igual que otras
fuentes de energía renovables.

Los nuevos objetivos para el uso de combustibles líquidos y gaseosos renovables

de origen no biológico pueden estimular la creación de demanda de hidrógeno.

La revisión de la Directiva Europea de Energías Renovables (RED III) como se

acordó tras las negociaciones entre el Parlamento Europeo y el Consejo el 30 de
Figura 10. Principales hitos de la legislación europea durante el último periodo. Fuente:
elaboración propia marzo 2023 prevé alcanzar una cuota de energía renovable del 42.5% sobre el
consumo de energía final en 2030. Asimismo, Se detallan objetivos para una cuota
mínima de uso de carburantes líquidos y gaseosos renovables de origen no
8
biológico (RFNBO, por sus siglas en inglés) en varios sectores. Antes de 2030, mínimos para autobuses y vehículos comerciales pesados. Además, se adoptaron
RFNBOs y biocombustibles avanzados deben representar al menos un 5.5% del nuevas normas sobre emisiones de CO2 turismos nuevos y vehículos comerciales
consumo energético en el sector de transporte, del cual al menos un 1% serían ligeros en abril 2023 en línea con el fin de la venta de coches ligeros que emitan
RFNBOs. Estas cuotas se implantarán mediante un sistema de obligaciones sobre CO2 en 2035.
los proveedores de combustible. Además, el hidrógeno utilizado en la industria
Para los sectores aéreo (ReFuelEU Aviation en abril 2023) y marítimo (FuelEU
debe proceder de combustibles renovables de origen no biológico en una
maritime iniative en Julio 2023) se llegaron a acuerdos sobre legislación que
proporción del 42 % para 2030 y del 60 % para 2035.
introduce objetivos e incentivos para reducir la intensidad de emisiones de forma
Costes más alto por emitir CO2 en la industria y la ampliación del EU ETS a más significativa. En caso de la aviación se establecieron metas para el uso de
sectores mejorará el caso de negocio para soluciones de bajas emisiones. combustibles sostenibles de aviación (SAF, por sus siglas en inglés). Se acordó un
porcentaje mínimo del 2% de SAF a partir de 2025 y un 5% de SAF en 2030 con un
En febrero de 2023 se alcanzó un acuerdo entre la CE, el Parlamento y el Consejo
porcentaje mínimo de 0.7% de fueles sintéticos. El uso de RFNBO en el sector
Europeo respecto a la reforma de sistema de comercio de emisiones (EU ETS)
marítimo se incentivará con regímenes de ayuda, pero no sé especifican metas
para cumplir con los objetivos del “fit-for-55”(ver Figura 11). Para la fase IV del
para el uso de alternativas a fueles fósiles.
sistema existente se acordó, entre otros la acelerada reducción gradual de
asignaciones gratuitas en el EU ETS a 4,3-4,4% por año, la introducción de un
ajuste a la frontera (CBAM) para la importación de hidrogeno, acero, cemento,
aluminio, fertilizantes y otros, el refuerzo de la reserva de estabilidad (MSR) y la
integración completa del sector marítimo y el transporte aéreo al EU ETS hasta
2026. Todas las medidas incentivan una subida de precios al carbono. Además, a
partir de 2027 empezaría a funcionar el EU ETS II, un sistema paralelo de comercio
de emisiones, que cubriría las emisiones asociadas al transporte por carretera y
la edificación.

Las nuevas normativas para el transporte terrestre, aéreo y marítimo favorecen

los sistemas alternativos de tracción y el uso de fueles basados en el hidrogeno
renovable.

En noviembre de 2022 se presentó la normativa Euro 7 que pretende establecer

límites máximos más restrictivos respecto a las emisiones de óxidos de nitrógeno
y partículas ultrafinas. Por primera vez los objetivos para turismos, furgonetas,
autobuses y camiones se reúnen en un acto jurídico. Sin embargo, la posición
Figura 11. Desarrollo de la regulación principal impactando en funcionamiento del EU ETS. Fuente:
adoptada por el Consejo en septiembre 2023 no implica nuevos límites en Perspectivas para la transformación industrial hacía una economía verde (próximo a publicación).
comparación con Euro 6 para vehículos ligeros y solamente implica ajustes [3]

9
Ayudas a la producción e importación de hidrógeno renovable competitivo presupuesto del Fondo de Innovación (800 M€) se dedica a la realización de una
primera subasta de subvenciones para ayudas a la producción de hidrógeno
La UE está financiando un gran número de proyectos en los estados miembros renovable a nivel doméstico que se plantea para el 23 de noviembre de 2023. Los
dirigido a la transición hacía una economía de hidrógeno como parte del plan términos y condiciones para esta subasta piloto se publicaron el 30 de agosto de
REPowerEU, la respuesta europea a la crisis energética por la guerra en Ucrania 2023. Queda por definir el rol del banco para subvencionar importaciones de
que fue anunciado en marzo de 2022. La Comisión ya aprobó al menos dos terceros países.
proyectos que se financian con los fondos de REPowerEU en España: 220 M€ para
la instalación de 205 MW de electrolizadores en Cartagena y Castellón y 460 M€
para producir acero primario con hidrógeno en Asturias. El uso de los fondos
europeos mediante las convocatorias PERTE a nivel nacional se comenta en más
detalle en la siguiente sección. Durante el año pasado las ayudas directas más
relevantes a nivel europeo han ido al fondo de innovación y al nuevo banco
europeo del hidrógeno.

Con cada subida del precio en el EU ETS aumenta el presupuesto del Fondo de
Innovación y la disponibilidad de fondos para financiar la transición industrial.

El Fondo de Innovación es un programa de subsidios directos para tecnologías

innovadoras industriales y de energías renovables que se financia, parcialmente,
con los ingresos del EU ETS. Con la subida de los precios de derechos de emisión
durante los últimos años se espera un presupuesto de aproximadamente 40 000 Figura 12. Los cuatro pilares de las actividades relacionadas con el Banco Europeo del Hidrógeno.
M€ hasta 2030. Hasta ahora se han resuelto dos convocatorias para proyectos a Fuente: (COM(2023) 156 final)
pequeña escala y dos para proyectos a gran escala con varios proyectos de
hidrógeno financiado en España (HyValue, Sun2Hy). En octubre 2022 se abrió la
tercera convocatoria de proyectos a gran escala y en marzo 2023 la tercera Financiación para el fomento de la demanda de hidrógeno
convocatoria a proyectos a pequeña escala. Los incentivos europeos para fomentar la demanda son pocos comparado con
programas de apoyo a la producción de hidrogeno.
El Banco Europeo de Hidrógeno contempla subsidiar el coste de producción de
hidrógeno con parte del presupuesto del Fondo de Innovación. En los próximos años la demanda de hidrógeno se concentrará en la industria y,
en menor grado, el sector de transporte. El Plan Industrial del Pacto Verde que se
En septiembre de 2022 se anunció la creación del Banco Europeo del Hidrógeno publicó en febrero 2023 prevé que el fomento de la demanda industrial es en
dirigido a fomentar la creación de un mercado para el hidrógeno y favorecer la primer lugar una responsabilidad nacional y se propone un papel más fuerte de
inversión en tecnología e infraestructuras. Las actividades del banco se orientan ayudas de estado para financiar la transición. Los programas de Contratos por
hacía 4 pilares como detalló la Comisión en marzo de 2023 (Figura 12). Parte del
Diferencia de Carbono (CCfD) pueden ser un pilar de la financiación nacional y se
10
espera que el gobierno alemán lance una primera convocatoria antes del fin del su consumo para la producción de hidrógeno con la instalación de capacidad
año con un presupuesto de varias decenas de miles de millones de euros. renovable que cumpla las condiciones de adicionalidad.

El hidrógeno también es un elemento clave para la transición del sector El Acto Delegado (UE) 2023/1185 establece un umbral mínimo para la reducción
transporte terrestre y los planes para el desarrollo de la red transeuropea de de las emisiones de gases de efecto invernadero aplicable al uso de combustibles
transporte (TEN-T). Bajo el Mecanismo Conectar Europa (CEF) la UE financia de carbono reciclado y RFNBOs. Las emisiones de gases de efecto de invernadero
proyectos como la construcción de hidrogeneras y puntos de recarga en los procedentes de la producción y del uso de fueles renovables se calcularán en
principales corredores de transporte terrestre. En la última convocatoria en función de emisiones directas e indirectas emitidas en su producción. Además, la
septiembre 2023 se otorgaron 67 Millones de Euros en ayudas a proyectos en reducción por el uso de RFNBOs, por ejemplo, para la producción de fueles
España para la construcción de 3 437 puntos de recarga eléctricos y dos sintéticos a base de hidrogeno, debe ser de al menos un 70 %.
hidrogeneras. Además, varios estados miembros apoyan la compra de vehículos
Varias iniciativas legislativas están en marcha para estandarizar y reglamentar
de hidrógeno con fondos nacionales y europeos, tal como el programa MOVES III
el acceso y funcionamiento del futuro mercado de hidrogeno.
en España.
La Alianza Europea por un Hidrógeno Limpio (ECH), iniciado por la Comisión
Desarrollo de regulación sobre la definición y criterios de sostenibilidad
como una plataforma de cooperación con actores de la cadena de valor de la
exigibles al hidrógeno renovable economía de hidrogeno, publicó el 2 de marzo 2023 la hoja de ruta sobre la
identificación, priorización e implementación de un marco regulatorio para la
Los actos delegados sobre el uso de energía renovable y los requisitos de bajar estandarización de hidrogeno.
emisiones aportan claridad para inversores, operadores y consumidores. Las instituciones de la UE alcanzan un acuerdo sobre el Reglamento de
La producción, el transporte de hidrógeno como vector energético y materia Infraestructuras para los Combustibles Alternativos (AFIR) que fue adoptado por
prima implica la creación de un nuevo sector. Por tanto, se requiere un nuevo el Consejo el 25 de julio 2023. La revisión de la directiva de 2014 sobre
marco regulatorio para establecer normas comunes para su certificación y infraestructura de combustibles alternativos (AFID) se convierte en reglamento.
comercio. La Comisión publicó los siguientes dos actos delegados en febrero 2023 De este modo, se garantiza la aplicación de objetivos jurídicamente vinculantes
que forman parte de las iniciativas legislativas hacía una regulación sobre en todos los Estados miembros en relación a la infraestructura de recarga de
hidrógeno renovable. combustibles alternativos como la electricidad, el hidrógeno y los
biocombustibles avanzados.
El Acto Delegado (UE) 2023/1184 establece una metodología común en la que se
definan normas detalladas para la producción de carburantes líquidos y gaseosos En marzo 2023 el Consejo alcanzó un acuerdo sobre el paquete de medidas sobre
renovables de origen no biológico. El cumplimiento de varios criterios debe el sistema de gas que incluye una nueva directiva que amplia y extiende la
asegurar el consumo de energía renovable para la producción de hidrogeno, legislación sobre las redes de gas para incluir el hidrógeno. Además, la revisión
como la correlación temporal y geográfica entre producción de energía renovable del reglamento sobre el funcionamiento de los mercados de gas para facilitar la

11
incorporación de gases renovables, establecer reglas sobres la mezcla de Cooperación internacional para asegurar la seguridad de suministro
hidrogeno con gas natural (blending) y el comercio transfronterizo. Un pilar muy relevante del plan RePowerEU es el refuerzo de la seguridad del
suministro energético que motivó la reorientación de política exterior. Un pilar
Mejorando la competitividad de la fabricación de electrolizadores
muy importante del plan es el suministro de 10 Mt de hidrógeno importado en
Durante el primer trimestre de 2023, la Comisión presentó dos comunicaciones
2030. La comunicación sobre compromiso energético de la UE en un mundo
que destacan como acelerar la transición industrial hacía una economía verde.
cambiante por la Comisión del 18 de mayo de 2022 detalla varias medidas que se
Varias de las medidas propuestas por parte de la Comisión se dirigen a la creación
trasladaron a varias iniciativas legislativas durante el último periodo, entre ellos
de capacidad de producción de hidrógeno renovable. Quedan pendiente los
los siguientes.
acuerdos finales con implicaciones tangibles para los inversores.
Los acuerdos bilaterales de la UE con países colaboradores en el desarrollo
La expansión la capacidad productiva para electrolizadores es clave, pero la
tecnológico y posibles exportadores demuestran el carácter global de la
moderación de las reglas sobre ayudas de estado arriesga la transición justa.
transición.
El Plan Industrial del Pacto Verde se publicó en febrero 2023 con el objetivo de
Se establecieron Asociaciones Estratégicas entre la Comisión y los gobiernos de
crear una industria competitiva y resiliente frente los retos de la transición hacia
Egipto y Namibia durante la Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Cambio
la neutralidad de emisiones. Se proponen varias medidas que deben facilitar la
Climático de 2022 (COP 27) en noviembre 2022. Ambos acuerdos se dirigen
inversión en industrias de componentes como baterías, paneles fotovoltaicos,
principalmente al desarrollo de una industria de exportación para la producción
celdas de combustibles y electrolizadores. Un entorno reglamentario simplificado
de hidrogeno verde y sus derivados en los países asociados. En diciembre 2022 la
y previsible debe apoyar a la inversión industrial tal como la construcción de
Comisión acordó un memorando de cooperación con Japón dirigido al desarrollo
infraestructuras comunitarias. Además, se propone la revisión de las de reglas
de un mercado global de hidrogeno y la innovación. Además, se detalló la
sobre ayudas de estado para una mejor y acelerada asignación de fondos.
cooperación con Ucrania sobre biometano, hidrogeno y otros gases sintéticos en
La propuesta de normativa sobre la industria de cero emisiones netas del 16 de abril de 2023.
marzo de 2023 tiene como objetivo el desarrollo de capacidades industriales para
La UE se posiciona como pionero en el desarrollo de la normativa para un
la fabricación de tecnologías neutras en emisiones hasta 2030, entre ellos
mercado mundial de hidrógeno.
electrolizadores (100 GW). Se detallan varias medidas del plan industrial del pacto
verde, por ejemplo, con el nombramiento de autoridades competentes a nivel En relación con este punto, cabe mencionar que las medidas descritas en la
nacional para el proceso de permiso de proyectos para la fabricación de página anterior dirigidas a desarrollar una regulación sobre la definición y criterios
tecnologías neutras en emisiones, metas para acelerar el proceso de permisos y de sostenibilidad para el hidrógeno renovable podrían servir como base para la
la implementación de “sandboxes regulatorios” por los Estados Miembros para creación de unas normas comunes de un mercado mundial del hidrógeno,
facilitar inversiones. Además, se introducen requisitos obligatorios para la compra siendo requisito indispensable para la competencia que el hidrógeno importado
pública en los Estados Miembros con respecto al peso de criterios de a Europa cumple unos criterios de sostenibilidad equivalentes a los exigidos a la
sostenibilidad en la concesión de proyectos con/de tecnologías neutras en producción doméstica.
emisiones.
12
 3.2. Hitos regulatorios en el ámbito nacional importancia para descarbonizar el sector de transporte por carretera, marítimo y
aéreo, la industria del uso intensivo de energía y el almacenamiento de energía.
Las grandes ambiciones del país no se respaldan con muchas medidas concretas
También se hace referencia al proyecto H2Med, el corredor de gaseoductos que
y se quedan lejos de los planes de subvenciones anunciados por otros países de
debe conectar Portugal y España vía Francia al resto de europea para exportar
la UE.
hidrogeno renovable que fue acordado entre los tres países en octubre 2022. Las
El sector de hidrógeno a nivel nacional ha experimentado importantes medidas también incluyen varias iniciativas dirigidas a la formación e innovación
movimientos durante el último año, pese a lo cual no se han materializado como la financiación de los centros de investigación de titularidad compartida en
grandes novedades desde el punto de vista legislativo. Sí se han llevado a la energías renovables y un polo de innovación en la Fundación Ciudad de la Energía
práctica varias medidas anunciadas anteriormente, como la segunda (CIUDEN). Sin embargo, por el momento, las nuevas iniciativas que pueden
convocatoria del programa H2 PIONEROS o la puesta en marcha del sistema de impulsar la transición carecen de concreción.
garantías de origen para gases renovables. Al mismo tiempo, declaraciones
PERTEs para el apoyo financiero
públicas como el memorando de entendimiento (MoU) entre los gobiernos de
Los Proyectos Estratégicos para la Recuperación y Transformación Económica
España y los Países Bajos para fomentar exportaciones de hidrógeno firmado en
(PERTE) son programas de ayuda pública que se financian con los fondos de
febrero 2023 crean expectativas. Sin embargo, ni siquiera el borrador de la
NextGenerationEU (2020) y del plan REPowerEU (2022) como respuesta a la
primera actualización del Plan Nacional Integrado de Energía y Clima (PNIEC), que
pandemia de COVID-19 y la crisis energética causado por la invasión de Ucrania
eleva de manera significativa la ambición del objetivo de producción de
por Rusia.
hidrógeno, contempla nuevas iniciativas a nivel nacional en esta materia. A
continuación, se comentan los nuevos objetivos a nivel nacional y se contrastan El Programa de Estímulo para el Desarrollo del Hidrógeno Renovable (PERTE
con los sistemas de apoyo y el marco regulatorio para el hidrógeno renovable. ERHA) cuenta con un presupuesto total de 1500 millones de euros, que se
distribuirán en varias convocatorias. Hasta ahora, estas convocatorias se han
El nuevo rol del hidrógeno en el PNIEC centrado en financiar los costos de inversión (CAPEX) sin proporcionar apoyo a la
La reducción más ambiciosa de emisiones y el cumplimiento con los compromisos producción de hidrógeno. En contraste, otros países europeos como Francia y
bajo el plan “Fit-for-55” para 2030 motivan un rol más importante para el Portugal han establecido programas de ayuda más ambiciosos, muchos de los
hidrógeno en el borrador del PNIEC 2023 – 2030. En vez de 4 GW de capacidad de cuales están diseñados para subvencionar los costes operativos.
electrolisis instalada en 2030 según la Hoja de Ruta de Hidrogeno publicado en
2020, el borrador plantea con 11 GW. Además, se espera que 74% del consumo Por ejemplo, Francia tiene previsto destinar 4000 millones de euros mediante una
actual de hidrógeno en la industria se reemplaza por RFNBO. RFNBOs y subasta por un periodo de diez años con un mecanismo que compensará la
biocombustibles también deben representar un 11% del consumo en el sector de diferencia de precios respecto al uso de combustibles fósiles. Por su parte,
transporte en 2030. Sin embargo, el enfoque del PNIEC revisado está en primer Portugal planea llevar a cabo una subasta para la producción de 120 GWh al año
lugar en incentivar la producción de hidrogeno. El plan presenta 78 medidas para de hidrógeno renovable, con un precio máximo de 127 €/MWh durante un
asegurar el cumplimiento de sus objetivos en el contexto nacional, de las cuales período de diez años, lo que equivale a un máximo de 1 524 millones de euros
15 medidas están (parcialmente) dirigido al apoyo de hidrógeno. Se destaca su durante ese período.

13
Muchas de las iniciativas actuales y futuras subsidiadas por un PERTE y el consumo de hidrogeno a gran escala con ello 13. La nueva adenda del
corresponden iniciativas que se han puesto en marcha durante los años PRTR aumenta el presupuesto de este PERTE hasta los 3 170 M€.
anteriores.
Otros programas como el PERTE para la industria naval financian proyectos que
• El PERTE ERHA, de energías renovables, hidrógeno renovable y exploran las sinergias de la transición puertearía y marítima con la futura
almacenamiento incluye varias medidas de apoyo directo para la economía de hidrogeno.
producción de hidrógeno renovable. El periodo para presentar solicitudes
Sistema de garantías de origen (GdO) para gases renovable a nivel nacional
para la 2ª convocatoria del programa H2 PIONEROS, fue entre el 1 de
La legislativa sobre el GdO se estableció con el Real Decreto 376/2022, de 17 de
junio y 31 de julio 2023. Se financian proyectos para la generación y el
mayo 2022, y el sistema este operativo desde marzo 2023. Sin embargo, es
consumo de hidrogeno renovable en sectores de difícil descarbonización,
relevante mencionar que las garantías de origen, por el momento, no sirven como
como la industria o el transporte pesado con 150 M€.
mecanismos de certificación de los criterios de sostenibilidad e intensidad de
emisiones para hidrógeno renovable fijados por los actos delegados sobre la
En junio 2023 el gobierno publicó la adenda de la segunda fase del Plan
producción de carburantes líquidos y gaseosos renovables de origen no biológico
de Recuperación, Transformación y Resiliencia (PRTR) que aumenta los
presentado por la Comisión en 2023 (véase arriba).
fondos destinados al PERTE ERHA hasta 2027. En concreto, se aumentó el
presupuesto desde los 6 600 M€ iniciales hasta 10 797 M€ 12. Aún está
por ver, la cuota de este nuevo presupuesto que irá dirigida a la
financiación del hidrógeno renovable.

• El PERTE de descarbonización industrial se acordó el 27 de diciembre

2022 y financia con 450 M€ ayudas a las empresas que participan en el
proyecto de interés común europeo (IPCEI) sobre descarbonización de
la producción de acero primario en Asturias mediante hidrogeno como
materia prima y fuente de energía. Además, se va a financiar un piloto
para contratos por diferencia de carbono (CCfDs) con 100 M€. En
Alemania se prevé utilizar este tipo de contrato para financiar inversiones
en la transición industrial mientras en Francia quiere apoyar la generación

12
Fuente: hidrógeno en vez de gas natural, con un presupuesto de 2.200M€ en 2023 y costes totales
https://www.lamoncloa.gob.es/lang/en/gobierno/news/Paginas/2023/20231002_recov de 50.000 M€ para contratos de 15 años. El gobierno francés ha anunciado CCfDs para la
ery-plan-addendum.aspx producción de hidrogeno verde con subsidios de 4.000 M€ disponibles para instalar 1 GW
13
En Alemania los CCfDs cubren la subida de los costes operativos por el uso de nuevos de electrolizadores.
procesos en las industrias más intensivos de energía, por ejemplo, por la compra de
14
15
 sino que se extiende a la operación de la misma o a aspectos logísticos
4. FACTORES RELEVANTES PARA LA COMPETITIVIDAD relacionados con el transporte.

DEL HIDRÓGENO A LO LARGO DE SU CADENA DE En este capítulo, se exponen los factores más relevantes que afectan el caso de
negocio para un proyecto de hidrógeno renovable incluyendo desde la
SUMINISTRO producción al transporte y consumo de hidrógeno.
En la sección 1, se destacó el creciente interés en desarrollar proyectos de
hidrógeno renovable a escala industrial. No obstante, en la práctica existen pocos La producción de hidrógeno por el proceso de electrólisis se ha erigido
proyectos reales en operación. Esta diferencia no se debe a la falta de visión o como uno de los pilares en la búsqueda de soluciones sostenibles y limpias
compromiso, sino que subraya la presencia de numerosos retos asociados con la para satisfacer las necesidades energéticas actuales y futuras. Sin embargo,
materialización de tales proyectos. este proceso, aparentemente sencillo de descomponer el agua para
obtener hidrógeno y oxígeno esconde una serie de complejidades que
4.1 Producción de hidrógeno deben ser cuidadosamente evaluadas. En esta sección se profundizará en
La producción de hidrógeno renovable a las escalas anunciadas requiere de algunas de las variables que afectan la producción de hidrógeno como el
decisiones complejas en la fase de planificación del proyecto que pueden afectar esquema de conexión, las economías de escala o los desafíos en la
la viabilidad del mismo, y que no se limitan únicamente al diseño de la planta, construcción de grandes plantas de producción de hidrógeno.

Figura 13. Modos de operación de una planta de producción de hidrógeno según el esquema de conexión. a) Conexión a red,
b) Modo isla y c )Híbrido. Fuente: elaboración propia

15
 • Conectado a la red En el segundo caso, no existe ninguna limitación en el número de horas que puede
operar el electrolizador. Sin embargo, a medida que aumenta el número de horas
Permite aumentar el número de horas que opera el electrolizador, pero de funcionamiento del electrolizador, se incrementa la necesidad de operarlo
la intensidad de emisiones de la red eléctrica española no permite que el durante las horas de alta demanda eléctrica, lo que implica la compra de
hidrógeno producido se certifique como RFNBO. electricidad a precios más elevados, resultando en un incremento de los costes
operativos (OPEX). Restringir el tiempo de operación a unas pocas horas diarias
(como en el caso de 1000 horas anuales) eleva considerablemente el impacto de
la inversión (CAPEX) en el coste final del hidrógeno (ver Figura 15).
En términos económicos, hay que tener en cuenta los costes asociados a la
conexión a la red, como cargos y peajes, que aumentan el precio del hidrógeno.
También puede haber complicaciones administrativas para obtener los permisos
necesarios, especialmente para grandes proyectos. Sin embargo, un beneficio de
este esquema de conexión es que requiere menos espacio, ya que no es necesario
contar con infraestructura adicional para la generación de energía renovable, al
mismo tiempo que reduce la necesidad de almacenamiento.
Otra ventaja de este esquema de conexión, es que permite la participación del
electrolizador en el mercado para proveer servicios de auxiliares de apoyo a la
Figura 14. Evaluación modo de operación según distintos criterios. Fuente: elaboración propia
frecuencia, proporcionando una corriente adicional de ingresos prometedora
El electrolizador puede operar conectado a la red eléctrica de tres formas
distintas: mediante la firma de uno o varios contratos PPA, comprando
electricidad en el mercado diario o mediante una combinación de ambas.

En el primer caso, la producción de hidrógeno estará limitada por el número de

horas por las que se haya firmado el PPA, además, si se desea certificara el
hidrógeno como renovable, este deberá cumplir con los criterios de correlación Figura 15. Coste de producción de hidrógeno tomando electricidad de la red para tres escenarios:
1000, 4000 y 8000 horas de funcionamiento tomando tomando precios de la electricidad para el año
temporal horaria del Acto Delegado (UE) 2023/1184 (este caso sería equivalente 2021 14,15 . Para más información ver notas metodológicas (sección 8.1)
al caso b) conexión en isla).

14 15
No se tomaron datos para 2022 debido al fuerte incremento en los costes como Según la orden TED/1312/2022, la producción de hidrógeno en España está exenta del
consecuencia de la crisis energética, considerando 2021 un mejor año representativo. pago de cargos, pero no de peajes de red.
Para los cálculos de estos escenarios se tuvieron en cuenta los costes de impuestos según
los datos de Eurostat [6]
16
En relación a la intensidad de emisiones, operar el electrolizador conectado a la
red eléctrica sin ningún PPA tendrá una huella de carbono que puede impedir que
el hidrógeno producido pueda ser considerado RFNBO. Según los criterios fijados
por el Acto Delegado (UE) 2023/1185 el hidrógeno producido deberá reducir las
emisiones en un 70% respecto al benchmark fósil para ser considerado RFNBO.
Este benchmark es de 94 gCO2eq/MJ equivalente a 3.37 kgCO2/kgH2.
La Figura 16 muestra la intensidad de emisiones que tendría el hidrógeno
producido tomando electricidad de la red utilizando como referencia la
intensidad de emisiones de la electricidad generada en el año 2022 en el territorio
peninsular. Como se puede ver, este criterio es muy restrictivo cuando se aplica
a la red eléctrica española, ya que el número de horas en las que las emisiones
están por debajo del límite establecido por el acto delegado es bastante reducido,
aproximadamente unas 200 horas al año.

Figura 16. Intensidad de emisiones del hidrógeno producido tomando electricidad de la red en
España. Factores de intensidad de la red eléctrica tomados para 2022 1. Fuente elaboración propia.
Para más información ver notas metodológicas (sección 8.2)

17
 • Operación en isla hidrógeno y/o baterías para gestionar las fluctuaciones en la producción de
hidrógeno.
El número de horas de operación está limitado por la disponibilidad de
energía renovable.
Mayor Nº
En este esquema de conexión el electrolizador está directamente vinculado a una
horas de…
fuente de energía renovable, limitando las horas durante las cuales el
electrolizador puede funcionar. Esta restricción puede ser problemática para Menor coste Menor
industrias que requieren un suministro ininterrumpido de hidrógeno. Sin producción intensidad…
embargo, un beneficio claro es la facilidad en la certificación de hidrógeno como
renovable, siempre que la planta de generación renovable sea de nueva
construcción cumpliendo con el criterio de adicionalidad de los actos delegados Mayor Menor
flexibilidad espacio…
Desde el punto de vista económico, este esquema no incurre cargos y peajes por
conexión a la red eléctrica, aunque el número limitado de horas que puede operar Menor Nº Menores
el electrolizador16, eleva el impacto del CAPEX en el coste final, siendo el esquema trámites cargos y…
de conexión con unos costes de producción más elevados. Además, al no estar
conectado a la red eléctrica el electrolizador no puede participar del mercado
eléctrico para dar servicios de flexibilidad, lo que puede reducir los márgenes de
beneficio.
Figura 17. Evaluación modo de operación según distintos criterios. Fuente: elaboración propia
Por otra parte, este esquema permite reducir significativamente los trámites
administrativos al no requerir conexión a la red eléctrica de ningún tipo. No
obstante, construir una nueva planta de generación renovable puede traer
consigo trámites adicionales, particularmente aquellos relacionados con
evaluaciones de impacto ambiental.
El espacio es un factor crítico para este esquema de conexión. Se necesita una
gran extensión de terreno para albergar tanto la planta renovable como el Figura 18. Coste de producción de hidrógeno con operación en isla para la energía solar y la energía
electrolizador, y las ubicaciones ideales serían aquellas donde ambos puedan eólica en España. Fuente: elaboración propia. Para más información ver notas metodológicas
(sección 8.1)
coexistir: cerca de zonas industriales, pero con suficiente espacio para la planta
renovable. Además, es esencial contar con sistemas de almacenamiento de

16
1 515 y 2 426 horas de media en España, utilizando energía solar y energía eólica
respectivamente
18
 • Operación híbrida Este caso es una combinación de los dos casos anteriores el electrolizador está
conectado tanto a una planta de generación renovable como a la red eléctrica.
Para generar beneficios con el funcionamiento de un electrolizador, es
importante considerar tantas fuentes de ingresos y modos de funcionamiento
diferentes como sea posible. Mayor Nº horas
de operación
En un esquema híbrido, el electrolizador está conectado tanto a una fuente de
energía renovable como a la red eléctrica, lo que conlleva ventajas y desafíos Menor coste Menor
combinados de ambos modelos anteriores. producción intensidad de…
La planta híbrida puede operar sin estar completamente limitada por la
disponibilidad de energía renovable. Esto permite aumentar el número de horas
Mayor Menor espacio
de operación reduciendo el peso del CAPEX en el coste de producción de
flexibilidad requerido
hidrógeno respecto al caso en isla (ver Figura 20).
Otra fuente de ingresos en el caso de un modo de este esquema de conexión es Menor Nº Menores cargos
la participación en mercados eléctricos, pudiendo prestar servicios de flexibilidad trámites y peajes de red
y vender electricidad a la red cuando haya excedentes de electricidad renovable.
En relación a la intensidad de emisiones, el hidrógeno generado con electricidad
de la red no será reconocido como RFNBO si no satisface ciertos requisitos de
emisión, aunque existe la posibilidad de recurrir a contratos PPA, estos pueden Figura 19. Evaluación modos de operación según distintos criterios. Fuente: elaboración propia
limitar el número de horas de operación debido a los criterios de correlación
temporal del Acto Delegado (UE) 2023/1184.
A nivel administrativo, hay costes y trámites asociados con la conexión a la red.
Esto aplica tanto al electrolizador como a la planta de energía renovable, que
podría necesitar inyectar excedentes de generación en la red. Estos procesos
podrían provocar demoras en la implementación del proyecto.
Figura 20. Coste de producción de hidrógeno con operación híbrida asumiendo un acuerdo de
En relación al espacio, se requiere una alta disponibilidad de terreno para la compra de energía (PPA de sus siglas en inglés) de 2500 horas y 50 €/MWh. Fuente: elaboración
planta renovable. Sin embargo, en este caso al estar conectado a la red eléctrica, propia. Para más información ver notas metodológicas (sección 8.1).
las necesidades de almacenamiento pueden verse reducidas al aumentar el
número de horas de funcionamiento del electrolizador, y, por lo tanto, la
producción de hidrógeno.

19
PRODUCCIÓN: ECONOMÍAS DE ESCALA COMPONENTES 2000
1750 ALC PEM
Los elementos del balance de planta son los que más pueden aprovechar las
ventajas de las economías de escala. 1500

CAPEX (€/kW)
1250
El núcleo de una planta de producción de hidrógeno es el stack del electrolizador,
1000
sin embargo, debido a limitaciones técnicas el tamaño de este componente no se
puede aumentar de manera considerable, restringiendo sus economías de escala. 750
Por ello, para incrementar la capacidad de producción de una planta, es necesario 500
adoptar un enfoque modular, utilizando varios stack en paralelo, en lugar de 250
aumentar la capacidad de un único stack [7]. 0
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
No obstante, gran parte del coste de producción de hidrógeno proviene del de los
Tamaño electrolizador (MW)
elementos auxiliares que requiere la planta para su operación, es decir, balance
de planta (por ejemplo, compresores, sistemas de control o tuberías). A diferencia
Figura 21. Costes de inversión de electrolizadores según la potencia y tipo de tecnología.
del stack, estos elementos pueden tener fuertes economías de escala, por Fuente: Hyjack [9] 17. Para más información ver notas metodológicas (sección 8.3).
ejemplo, un compresor de 10 MW no cuesta diez veces más que uno de 1 MW,
sino aproximadamente cuatro veces más [8]. €2.50

Cosre de producción de
Notable reducción de costes hasta los 10 MW gracias a las economías de escala, €2.00

hidrógeno (€/kgH2)
a partir de esta capacidad la reducción es más moderada.
€1.50
La Figura 21 muestra la tendencia de reducción de costes para las dos técnicas de
electrólisis disponibles en el mercado. A partir de los cálculos realizados en la €1.00
Figura 22, se observa que, al pasar de una planta de producción de 500 kW a una
de 10 MW, el ahorro en el CAPEX para la producción de hidrógeno es de alrededor €0.50
de 1 €/kgH2. Si se compara un electrolizador de 10 MW con uno de 100 MW, la
€0.00
diferencia es de 0.5 €/kgH2. Así, al comparar un electrolizador de 500 kW con uno
0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0
de 100 MW, la variación puede ser de hasta 1,4 €/kgH2. Esta diferencia es
Capacidad de electrólisis (MW)
significativa, y evidencia el trade-off que existe entre demandas pequeñas
distribuidas con mayor coste de producción o plantas centralizadas con costes de
producción menores, pero con mayores costes de transporte asociados. Figura 22. Efecto de los costes de inversión (CAPEX) en el coste final de producción de hidrógeno
según la potencia para un electrolizador alcalino. Fuente: Hyjack [9]. Para más información ver notas
metodológicas (sección 8.3).

20
PRODUCCIÓN: ELECTRÓLISIS A GRAN ESCALA La gestión de los distintos módulos es clave para adaptar la producción de
hidrógeno a las fluctuaciones en inputs (electricidad renovable) y outputs
Una planta de producción de hidrógeno de gran tamaño se compone de varios
(posibles fluctuaciones en la demanda).
módulos, que, a su vez, están formados por varios stacks y elementos auxiliares.
La correcta gestión de la producción de hidrógeno y del almacenamiento son
Una planta de producción de hidrógeno se compone de varios stacks trabajando
clave para asegurar un óptimo funcionamiento de la planta y para para certificar
en paralelo, que requieren una gestión adecuada. Actualmente un stack de un
el cumplimiento de los actos delegados para que el hidrógeno producido puede
electrolizador PEM tiene una capacidad de 1MW, aunque se espera que pueda
ser considerado RFNBO.
aumentar su tamaño hasta 5 o incluso 10 MW en el futuro [8]. Un alcalino tiene
una capacidad de entre 1-5 MW actualmente [10], con prospectivas de aumentar La gestión de la producción de hidrógeno se hace modificando el grado de carga
hasta los 10 MW [8]. Por lo tanto, una planta de 1000 MW podría tener entre de cada stack (entre 10-100 %) y eligiendo el estado en el que se encuentra cada
aproximadamente 100 stacks. uno en un instante de tiempo dado. Cada electrolizador puede adoptar tres
estados: encendido (ON), apagado (OFF) y reposo (SB). El funcionamiento normal
Según lo propuesto por [11] los stacks se agrupan en módulos, donde cada
tiene lugar en el estado ON donde el electrolizador se encuentra produciendo
módulo tiene su propio balance de planta, de esta forma, aumenta la flexibilidad,
hidrógeno a la temperatura y presión óptimas. En el estado OFF el electrolizador
las posibilidades de ampliación en un futuro y se favorece la estandarización,
se apaga, reduciendo su temperatura y presión, por lo que su puesta en marcha
reduciendo los costes.
requiere energía y tiempo hasta alcanzar nuevamente las condiciones de
Cada módulo está compuesto por elementos como transformadores, operación, esto se conoce como arranque en frío. El estado SB permite
rectificadores, compresores y separadores, entre otros. Es necesario optimizar el interrupciones breves, manteniendo la temperatura y presión, pero sin producir
diseño de todos los componentes del módulo por ejemplo, En la Figura 23 se hidrógeno, permitiendo un reinicio rápido. El arranque desde el modo de SB,
encuentra un ejemplo de esta distribución, empleando un transformador de 20 tanto para los PEM como para los AEL modernos, suele producirse en unos pocos
MW por cada 10 electrolizadores PEM de 2 MW, un separador por modulo y un segundos [1, 11] y se conoce como arranque en caliente. Un ejemplo de
compresor por cada 2 módulos. planificación para la operación de una planta de producción de hidrógeno se
puede ver en la Figura 24 donde se representa el estado de cada stack en los
diferentes periodos de tiempo y en la Figura 25 donde se representa el grado de
carga de los mismos.

Por último, debido a la naturaleza cambiante de la generación renovable, la

planificación en la operación de una planta de producción de hidrógeno tiene que
hacerse utilizando herramientas de predicción, que permitan optimizar la gestión
en tiempo real de la planta teniendo en cuenta la producción esperada en el
futuro, para de esta forma, optimizar la gestión del almacenamiento y de la
Figura 23. Ejemplo de distribución de una planta con dos modulos y cuatro stacks por modulo. producción.
Fuente: elaboración propia
21
Figura 24. Planificación óptima para una planta de producción de un único modulo con cuatro
stack durante una semana de operación. Fuente: elaboración propia Figura 25. Grado de carga óptimo de cada stack para una planta de producción de un único
modulo con cuatro stack durante una semana de operación. Fuente: elaboración propia

22
 4.2 Transporte y distribución de hidrógeno

No siempre es posible producir el hidrógeno allí donde se necesita ya sea

por falta de espacio o por razones económicas. Por lo tanto, es esencial
entender cómo se transporta y se distribuye el hidrógeno hasta los
consumidores finales.

Hay dos niveles de distribución de hidrógeno: a nivel local y a larga

distancia.

La demanda local o regional de hidrógeno se puede satisfacer mediante

camiones transportando hidrógeno comprimido o líquido, o mediante
hidroductos. El coste de transporte dependerá de dos factores: la cantidad
de hidrógeno a transportar y la distancia entre el punto de producción y el
de demanda (ver Figura 26). La elección de la mejor forma de transportar
hidrógeno no es inmediata y dependerá de ambos factores. Por ejemplo,
estudios existentes indican que para demandas mayores a 1 ton H2/día el
transporte como hidrógeno líquido comenzaría a ser competitivo, siendo
el hidrógeno comprimido la opción preferente para demandas inferiores,
mientras que, para demandas mucho mayores, un hidroducto puede ser la Figura 26. Coste de transporte de hidrógeno comprimido en tube tráiler en función de la distancia y
la demanda de hidrógeno. Fuente: elaboración propia. Para más información ver notas
opción más atractiva [12].
metodológicas (sección 8.4).

Para transportar hidrógeno en grandes cantidades y a largas distancias, el líquido de hidrógeno (LOHC, de sus siglas en ingles). En el caso de
transporte de hidrógeno en camiones dejaría de ser viable transformarse el hidrógeno a uno de sus portadores, hay que añadir dos
económicamente. En este caso, la elección debe ser entre transporte por procesos: uno de conversión y otro de reconversión a hidrógeno. Este
tubería o por barco. Las tuberías son más atractivas que los barcos a último paso puede no ser necesario cuando el portador de hidrógeno
distancias moderadas siempre que sea posible, mientras que, para pueda utilizarse directamente (por ejemplo, amoniaco en la industria).
distancias muy grandes, por ejemplo, entre continentes, el transporte en
Los costes de transporte suelen recibir menor atención que los costes de
barco suele ser la única opción.
producción, y en ocasiones, pueden tener la misma magnitud que estos.
Entonces, surge otra pregunta, en qué forma transportar el hidrógeno:
El transporte de hidrógeno a largas distancias ya sea por barco o por tubería
como hidrógeno líquido, como amoniaco o utilizando algún portador
será un factor clave para determinar el éxito del hidrógeno como un bien
23
de consumo internacional ya que muchos países, impulsados por sus bajos Al igual que los costes de producción, se espera que los costes de
costes de producción de hidrógeno, esperan convertirse en importantes transporte también se reduzcan a largo plazo gracias a las economías de
exportadores. Muchas veces, los costes de transporte se omiten o se les da escala y al grado de aprendizaje.
una menor importancia de la que tienen cuando pueden tener la misma
Se espera que los costes de transporte se reduzcan significativamente para
magnitud que los costes de producción.
2050 debido a la innovación, que permitirá minimizar el consumo de
Como se puede ver en la Figura 27, para 2030 la mejor forma de transportar energía en la licuefacción del hidrógeno y la conversión a amoníaco y LOHC,
hidrógeno a distancias de hasta 10 000 km es por tubería, siempre que sea y a las economías de escala, que lograran una reducción de hasta un 80 %
posible. En caso contrario, el transporte en forma de amoniaco por barco en los costes de inversión de estas tecnologías. Estas innovaciones implican
es la mejor opción, siendo su coste de alrededor de 2€/kgH2, muy cercano que el transporte de hidrógeno por barco se vuelva más competitivo,
al coste de producción de hidrógeno esperado para 2030 en muchas siendo una mejor opción para transportar hidrógeno que las tuberías a
regiones exportadoras. partir de 4 000 km.

Figura 27. Coste de transporte de hidrógeno según la distancia y el modo de transporte para 2030 y 2050. Fuentes: Elaboración propia en base a [13] (2030) y [14] (2050)

24
CASO DE ESTUDIO: TRANSPORTE DE HIDRÓGENO A GRANDES DISTANCIAS

En noviembre de 2022 se firmó un memorándum entre la UE y Namibia, en el que se

acordaba el desarrollo de un suministro seguro y sostenible de materias primas,
materiales refinados e hidrógeno renovable. En línea con este acuerdo, se anunció en
mayo de 2023 el mayor proyecto de producción de hidrógeno ecológico del África
subsahariana con una inversión de 10.000 M€ y cuyo objetivo es la producción de
hidrógeno renovable, aprovechando el excelente recurso solar del país, y exportarlo hacía
los puertos europeos en forma de amoniaco. Sin embargo, algunos expertos como [12]
cuestionan este planteamiento debido a las ineficiencias y costes asociados al transporte
conversión del hidrógeno a amoniaco, argumentando que el transporte por tubería
podría ser más económico.

Ara analizar cada una de estas opciones es necesario calcular los costes de producción y
los costes de transporte en cada caso. Se asume que en Holanda el hidrógeno se producirá
utilizando energía eólica y en España y Namibia, utilizando energía solar. Asimismo, se
analizarán dos escenarios: 2030 y 2050 teniendo en cuenta la reducción en los costes de Figura 28. Distintas opciones de transporte a Rotterdam en el caso de estudio
producción y de transporte.

En este caso de estudio, se pretende analizar distintos escenarios para suministrar

hidrógeno a la zona del puerto de Róterdam:

• Producción local
• Importación desde Barcelona con la construcción de un nuevo hidroducto.
• Importación desde el puerto de Algeciras por barco en forma de amoniaco.
• Importación desde Namibia por barco en forma de amoniaco

Figura 29. Coste de suministro de hidrógeno en el puerto de Rotterdam según las distintas opciones
de suministro. Fuente: elaboración propia18. Para más información ver notas metodológicas (sección
8.5).

18
Los costes de transporte de amoniaco incluye los costes de conversión y reconversión
25
Los resultados de Figura 29 muestran el estrecho margen que existe entre la intensidad de emisiones en todo el ciclo de vida del hidrógeno renovable
la producción local y la importación de hidrógeno desde otros países. Tanto no puede ser mayor a 3,37 kgCO2/kgH2.
para 2030 como para 2050, la diferencia entre la producción local y la
En la Figura 30 se tiene la intensidad de emisiones del transporte de
importación desde Barcelona o Namibia es menor a 0,5 €/KgH2 siendo la
amoniaco entre Namibia y Roterdam para tres combustibles distintos. En
peor alternativa el transporte desde Algeciras en barco. Este estrecho
el caso más restrictivo, en el que se usa heavy fuel oil, la intensidad de
margen en relación al coste del hidrógeno, hace cuestionar la necesidad de
emisiones puede suponer hasta un 25% de las emisiones totales permitidas
importar hidrógeno desde otras regiones a Europa, sin embargo, las
para la certificación del hidrógeno, por lo cual, se estrecha el margen de
limitaciones en la producción de hidrógeno de forma local no se deben
emisiones de otros procesos, más aún si este hidrógeno debe ser
únicamente al coste de producción de hidrógeno sino a otros factores
transportado internamente hasta otros puntos de Europa.
como limitaciones en el uso de suelo, por lo que la importación de
hidrógeno podría seguir siendo atractiva a pesar del pequeño margen en el
0.9
coste total.

Intensidad emisiones (kgCO2/kgH2)

0.8
Dependiendo del combustible utilizado, las emisiones de gases de efecto
invernadero asociadas al transporte de hidrógeno por barco las emisiones 0.7
pueden ser relevantes para la certificación del mismo como RFNBO.
0.6
Un aspecto que se suele obviar y que hay que tener en cuenta al considerar
0.5
el transporte de hidrógeno a largas distancias es el combustible que utilizan
los propios barcos de transporte. Según datos de DNV el 99.43 % de los 0.4
buques actuales utiliza combustibles tradicionales [5] y de los nuevos
0.3
buques pedidos hasta 2028, un 83,8 % utiliza combustibles convencionales
mientras que un 16,2 % utiliza combustibles alternativos, la mayoría de 0.2
ellos buques de GNL y GLP (12%). Por lo tanto, la existencia de buques que
0.1
utilicen combustibles nulos en emisiones para 2030 es incierta, y es posible,
que gran parte del amoniaco que se transporte a Europa desde Namibia 0
utilice estos combustibles. HFO (Heavy Fuel MGO (Marine gas GNL
Las emisiones asociadas al transporte son importantes en relación a la
Oil) oil)
certificación de hidrógeno como RFNBO según el criterio de reducción de
Figura 30. Intensidad de emisiones asociadas al transporte de amoniaco (kgCO2/kgH2). Fuente:
emisiones del acto delegado. Según el mismo, para que el hidrógeno pueda elaboración propia. Para más información ver notas metodológicas (sección 8.5).
ser certificado como RFNBO tiene que existir una reducción de emisiones
de al menos un 70% respecto al benchmark fosil (94 kgCO2eq/MJ), es decir,

26
 4.3 Demanda de hidrógeno: hidrogeneras

Las estaciones de repostaje de hidrógeno son elementos clave para alcanzar los 10
objetivos de penetración de hidrógeno en el sector del transporte. Existen dos 9
tipos de estaciones: hidrolineras e hidrogeneras. En las primeras, el hidrógeno 8
100

Coste HRS (€/kgH2)

llega a la estación de la misma manera que la gasolina: en un camión, ya sea como 7
hidrógeno comprimido o hidrógeno líquido. No obstante, a diferencia de la 6 300
gasolina, el hidrógeno también puede ser generado in-situ mediante 5 600
electrolizadores, en este caso, se habla de hidrogeneras19. 4 900
El hidrógeno se almacena en tanques y antes de ser suministrado, debe ser 3
1200
comprimido a alta presión. Existen dos estándares para la compresión de 2
1 1500
hidrógeno: 350 y 700 bar. Una mayor presión se traduce en una mayor cantidad
de hidrógeno almacenado en el vehículo, y, por lo tanto, una mayor autonomía. 0 2000
0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1
Existen fuertes economías de escala en una estación de repostaje de hidrógeno, Rango de utilización (0-1)
cuanto mayor sea la demanda de hidrógeno, menor será el coste por kilogramo
suministrado.
Figura 31.Estimación del coste de una hidrogenera en función del grado de utilización y la demanda
El compresor es el componente que tiene un mayor peso en el coste final de la diaria de hidrógeno. Fuente: elaboración propia. Para más información ver notas
metodológicas (sección 8.6).
estación determinando en gran medida la viabilidad económica de la misma. Este
y otros componentes tienen fuertes economías de escala, lo que hace que cuanto El grado de utilización tiene un gran impacto en el coste final del hidrógeno
mayor sea el tamaño de la hidrogenera, menor sea el coste del hidrógeno suministrado, aunque existe cierto margen para sobredimensionar la
suministrado. La Figura 31 muestra los costes de suministro de hidrógeno en una hidrogenera.
hidrogenera para distintas demandas y factores de utilización 20. Como se puede
apreciar, para una misma tasa de utilización, existe una notable disminución en Cuanto mayor es el grado de utilización de la estación menor es el coste del
el coste de suministro de hidrógeno. Esta diferencia puede llegar a ser de hasta hidrógeno suministrado. Sin embargo, la diferencia entre grados de utilización
2,2 €/kgH2 en el caso más extremo (100 kgH2/día vs 2000 kgH2 día). entre 70-100 % no es significativamente alta y puede justificar el
sobredimensionamiento de la hidrogenera para prepararla frente a futuras

19 20
En este informe, por simplicidad, se utilizará el término hidrogeneras para referirse a El coste de suministro no incluye los costes de producción ni de transporte
ambos tiempos de estación de forma indistinta, especificando cuando existe producción
in-situ
27
demandas de hidrógeno. Por ejemplo, existen dos opciones para suministrar una El despliegue de una red de hidrogeneras requiere de la colaboración público-
demanda de 900 kg/día de hidrógeno: una hidrogenera de 900 kgH2/día con un privada para aprovechar las economías de escala y reducir el coste de
grado de utilización de 100 % y una de 1200 kg/día y una utilización de 75 %. La suministro del hidrógeno.
diferencia en el precio de suministro entre ambas opciones es de
El despliegue de una red de hidrogeneras se enfrenta al desafío del huevo y la
aproximadamente 0,3 €/kgH2 (ver Figura 32).
gallina: no hay estaciones porque no hay suficientes vehículos de hidrógeno, y al
4 mismo tiempo, no hay suficientes vehículos de hidrógeno porque no hay
estaciones donde abastecerlos. En esta situación, la colaboración conjunta de
3.5
diversas flotas y actores relevantes en el sector del hidrógeno es de vital
3 100
Coste HRS (€/kgH2)

importancia para aprovechar al máximo las economías de escala, como en el caso

2.5 300 de un centro logístico donde varias empresas unan esfuerzos para establecer una
2 600 gran estación de repostaje en lugar de múltiples estaciones más pequeñas. De
manera similar, una flota de autobuses públicos podría expandir la capacidad de
1.5 900
su estación de repostaje para atender, en el futuro, a un mayor número de
1 1200 vehículos de hidrógeno.
0.5 1500
0 2000
0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1
Rango de utilización (0-1)

Figura 32. Ejemplos coste según grado de utilización para demandas de 900 y 1200 kg/día. Fuente:
elaboración propia

28
CASO DE ESTUDIO: PRODUCCIÓN CENTRALIZADA VS PRODUCCIÓN IN SITU de 3.5 MW. A partir de 700 kg/día, bajo las hipótesis consideradas, la producción
insitu y la producción centralizada tienen prácticamente el mismo coste siendo
El coste de suministro de hidrógeno en una hidrogenera viene determinado por
esta última la más apropiada para demandas de más de 1 ton H2/día.
los costes de producción, de transporte, y por el coste de la misma. La primera
pregunta que se debe resolver al diseñar una estación de repostaje es cómo 2000
obtener el hidrógeno: producción in-situ (descentralizada) o producción 1900
1800
centralizada. En la producción in-situ se puede prescindir de costes de transporte 1700
y distribución de hidrógeno. Por otro lado, la producción centralizada, puede 1600
aprovechar las economías de escala y reducir los costes de producción. No 1500
1400
obstante, debido a la distancia entre los lugares de producción y consumo, el 1300
coste del trasporte puede ser elevado. A continuación, se describen las premisas 1200
1100
de los dos escenarios a analizar:
1000
900
Producción centralizada: el escenario de producción centralizada representa un 800
escenario con una planta de producción de gran tamaño (30-100 MW) que 700
produce hidrógeno tomando electricidad de la red. Se reparte hidrógeno 600
500
comprimido utilizando tube trailers a hidrogeneras cercanas (100-500 km de la 400
planta de producción). Se asume que la demanda conjunta de todas las 300
hidrogeneras es mayor a 1000 kgH2/día. Según Figura 26 el coste de transporte 200
100
para estas demandas y distancias está en torno a 1 €/kgH2.
€0.00 €2.00 €4.00 €6.00 €8.00 €10.00
Producción descentralizada: el escenario de producción descentralizada está Coste total hidrógeno (€/kg)
representado por hidrogeneras con producción insitu utilizando electricidad de la Coste centralizado 30 MW (€/kgH2) Coste centralizado 100 MW (€/kgH2)
red. En este caso, el electrolizador opera durante 14 horas (el tiempo que está
Coste producción in-situ (€/kgH2)
abierta la HRS) y su tamaño viene dado por la demanda de la hidrogenera. En este
caso, no hay coste asociado al transporte. Figura 33. Coste de suministro de hidrógeno incluyendo producción, transporte y suministro de
hidrógeno para los distintos casos de estudio. Fuente: elaboración propia. Para más información ver
Los resultados de la Figura 33 muestran que para hidrogeneras con demandas de notas metodológicas (sección 8.7).
hidrógeno por debajo de los 500 kg H2/día la producción centralizada puede ser
una mejor opción, consiguiendo reducir el coste en hasta 0,8 €/kgH2 en el caso A la hora de plantear el despliegue de la red de estaciones de repostaje de
más extremo (100 MW y 100kg/día de demanda). Esto se debe a que, para hidrógeno hay que tener en cuenta todos estos factores, para determinar cuál es
demandas muy bajas, el electrolizador es muy pequeño y no puede aprovechar la mejor configuración del mismo: varias hidrogeneras pequeñas con transporte
las economías de escala. Por ejemplo, para 100 kg/h de hidrógeno el camión o una red de estaciones de repostaje de mayor tamaño, más distribuidas
electrolizador es de 400 kW, para 500 kg/h es de 1.8 MW y para 1000 kg/día es en las que la producción in-situ pueda ser más atractiva.
29
30
 5. FACTORES DE LOCALIZACIÓN PARA LA PRODUCCION Y DEMANDA

Como se vio en secciones anteriores, el transporte de hidrógeno puede tener un disponibilidad de terreno, baja disponibilidad de recursos renovables, entre otros
peso significativo en el coste final del mismo. Es lógico pensar, por lo tanto, que motivos. A continuación, se evalúan los factores que afectan la ubicación de la
para reducir este coste basta con acercar la producción a la demanda (o demanda y la producción de hidrógeno.
viceversa). Sin embargo, esta situación no siempre es posible ya sea por baja

5.1. Factores de localización de la demanda

El 89 % de la demanda actual de hidrógeno en España proviene de la industria
• Localización de la demanda industrial de hidrógeno
del refino y de la producción de amoniaco.

Según datos del observatorio “fuel cells and hydrogen” en España se consumieron
611 840 toneladas de hidrógeno en 2022, el 89,1 % destinado a la industria del
refino y de la producción de amoniaco. El uso del hidrógeno en la fabricación de
otros compuestos químicos fue de un 2,9%. Otros usos del hidrógeno en el sector
de la alimentación o del vidrio representaron un 5,6%. Por su parte, la aplicación
del hidrógeno para generar calor constituyó el 2.4%. En contraste, la relevancia
del hidrógeno en el ámbito del transporte y en la producción de metanol fue
prácticamente despreciable suponiendo menos del 0,5 % de la demanda total.

Se espera que en los próximos años surjan nuevos usos del hidrógeno en la
industria diversificando su aplicación más allá de los usos tradicionales.

Algunos de estos nuevos usos se pueden ver en la Figura 35, donde se ordenan
los distintos usos industriales del hidrógeno dependiendo del grado del nivel de
Figura 34. Distribución de la demanda actual de hidrógeno en España. Fuente: Fuel cells and adopción esperado.
hydrogen observatory [15]

30
Los primeros sectores en consumir hidrógeno renovable serán aquellos que
consumen hidrógeno gris actualmente, es decir, amoniaco y refino. Además, hay
otros procesos que tienen el potencial de utilizar hidrógeno como materia prima,
pero requerirán ajustes en sus métodos de producción. Por ejemplo, en la
producción de metanol, que actualmente se basa en el gas natural, y que en el
futuro se producirá a partir de H2 y CO2. Asimismo, en la industria siderúrgica, el
hidrógeno se puede utilizar como agente reductor en la producción de acero, un
proceso que tradicionalmente depende del carbón de coque.

También se está explorando el uso del hidrógeno para la generación de calor

industrial de alta temperatura donde no hay otra alternativa de bajas emisiones
disponible. Las aplicaciones de baja y media temperatura (< 400°C) pueden ser
electrificadas eficientemente con la tecnología existente. Sin embargo, sectores
relacionados con la producción de minerales no metálicos como el cemento, la
Figura 35. Nivel de adopción del hidrógeno renovable en distintos sectores industriales:
cerámica o el vidrio, producción de metales y petroquímicos, dependen elaboración propia. Fuente: elaboración propia
predominantemente de temperaturas de proceso superiores a 400°C.

El empleo de hidrógeno para la generación de calor de alta temperatura podría

generar una demanda de hasta 990 000 toneladas de hidrógeno al año.

A pesar de esto, el hidrógeno no es la única opción para descarbonizar de le

generación de calor de alta temperatura, ya que para este fin se puede utilizar el
biometano y hay nuevas tecnologías que usan electricidad bajo investigación. El
biometano cuenta con la ventaja de tener ya una infraestructura existente y no
necesita ninguna modificación del proceso productivo, sin embargo, es
improbable que todo el calor industrial de alta temperatura pueda
descarbonizarse sólo con biometano. La capacidad de producción actual de
biometano en España es de 0.268 TWh/año [16] y las previsiones para 2025 son
de 3,7 TWh/año, mientras que el último borrador del PNIEC fija un objetivo de
20TWh para la producción de biogas en 203021. Figura 36. Consumo de calor de proceso en las industrias de la UE por banda de temperatura.
Fuente: [17]

21
No está claro qué proporción de estas plantas de biogás harán upgrading a biometano.
31
Algunas actividades industriales están más centralizadas que otras, pudiendo
ser relevantes los costes de transporte.

La ubicación y densidad de la demanda es muy relevante. Sectores como el refino,

la producción de fertilizantes o de acero se caracterizan por ser actividades con
un alto grado de centralización donde es probable que la producción de
hidrógeno se haga on-site. Por otra parte, sectores como la cerámica, el vidrio o
la industria química son actividades más distribuidas, pudiendo ser relevantes los
costes de transporte. El mapa de la Figura 36 muestra la distribución geográfica
de las distintas industrias en el territorio nacional.

Figura 37. Distribución de la industria intensiva en energía en España

32
 • Localización de la demanda de hidrógeno en el sector transporte

Según los requisitos fijados por AFIR España debe tener al menos 78
hidrogeneras para 2030 con una demanda de hasta 24 000 toneladas al año, el
equivalente a 4190 camiones.

La localización de la demanda de hidrógeno en el transporte es muy difícil de

prever y dependerá de la adopción que tenga el hidrógeno por parte de los de los
diferentes segmentos de vehículos. Sin embargo, una primera aproximación de la
ubicación de esta demanda puede hacerse tomando como base el recientemente
aprobado reglamento relativo a la implantación de la infraestructura de
combustibles alternativos (AFIR). Este reglamento fija para 2030, la obligación de
disponer de al menos una HRS cada 200 km dentro de la red Ten-T Core. Además, Figura 38. Corredores y núcleos urbanos de la red Ten-T Core en España
también impone la obligación de disponer de una HRS en cada nudo urbano de la
red Ten-T Core22. Estas hidrogeneras deberán ser de acceso público, dispensar
hidrógeno a 700 bar, ser accesibles a vehículos ligeros y pesados y tener una
capacidad para suministrar 1 ton H2/día.

Según cálculos de Hydrogen Europe 23 en España debería haber para 2030 al

menos 78 hidrogeneras para cumplir con los requisitos de la AFIR. Este supone 71
hidrogeneras más que las existentes a día de hoy. Dependiendo del grado de
utilización de estas hidrogeneras, la demanda estimada en el sector transporte
para 2030 podría llegar hasta 24.000 toneladas de hidrógeno anuales, o el
equivalente a 4190 camiones de pila de combustible de hidrógeno.

Figura 39.Demanda esperada de hidrógeno en movilidad en base a la AFIR y número de camiones

equivalentes 24,25. Fuente: elaboración propia

22 24
En España hay 49 nodos urbanos Ten-T según la definición de nodo urbano en el Cálculos basados en un consumo de 4,91 kgH2/100 km [18] y en la suposición de que
Reglamento (UE) nº 1315/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo. un camión hace 388 km de media al día (para más detalles ver anexo metodológico 8.8).
23 25
https://h2me.eu/wp-content/uploads/2023/06/2023-0508_G25-Hoffmann-HRS-AFIR- Los objetivos de la hoja de ruta del hidrógeno mencionan entre 5000-7500 vehículos
Hydrogen-Mobility-Europe-Conference_2023-0510_viewer.pdf pesados y ligeros para el transporte de mercancías, no incluye sólo camiones.
33
 5.2. Factores de localización de la producción
• Impacto ambiental

La producción de hidrógeno renovable debe evitar competir con tierras de

cultivo y buscar zonas de bajo impacto ambiental con condiciones orográficas
favorables.

Una planta de generación de hidrógeno implica una importante utilización del

terreno, sobre todo, cuando están asociadas a una planta de generación
renovable. Una herramienta para ayudar a la toma de decisiones sobre la
ubicación de parques de generación renovable es el índice se sensibilidad
ambiental, que clasifica el territorio en cinco clases según el impacto ambiental
de albergar un proyecto de energía renovable en dicho punto: máxima - no
recomendada, muy alta, alta, moderada, y baja.
Figura 40. Índice de sensibilidad ambiental energía solar
Por otra parte, además del impacto ambiental hay que tener en cuenta el uso del
terreno. El programa Copernicus y sus herramientas de monitoreo pueden
desempeñar un papel esencial en este proceso al proporcionar datos precisos
sobre la cobertura del suelo, y el estado de la vegetación en una región
determinada.

Otro factor a tener en cuenta es la inclinación y la elevación del terreno, que

pueden suponer limitaciones técnicas para la instalación de los electrolizadores,
de los paneles solares o de las turbinas eólicas.

Figura 41. Índice de sensibilidad ambiental energía eólica

34
 • Disponibilidad recursos renovables

La disponibilidad de recursos renovables es un factor crítico que influye

directamente en la economía de producción de hidrógeno mediante electrólisis.
Cuanta más energía renovable esté disponible, más horas al día y más días al año
se podrá operar el electrolizador.

Por este motivo, es esencial identificar estas ubicaciones, así como potenciales
ubicaciones que puedan beneficiarse de la utilización de ambos recursos (tanto
energía solar como eólica).

La energía eólica tiene mayores factores de capacidad, sin embargo, está mucho
más concentrada en puntos concretos, normalmente alejado de los núcleos
industriales. Figura 42 y 43. Factores de capacidad de energía solar y energía eólica. Fuente: [4] y [5]

El factor de capacidad medio para la energía eólica en España es de 0,24, sin

embargo, existen grandes diferencias entre unas ubicaciones y otras. Los mayores
factores de capacidad se encuentran en el norte de la península y en zonas de
montaña, normalmente alejadas de los núcleos industriales donde se requiere el
hidrógeno.

La energía solar tiene factores de capacidad más bajos, pero es mucho más
uniforme a lo largo de la península.

La capacidad solar media de España es de 0.17 siendo mayor en las zonas del
medio y sur peninsular. Su distribución es mucho más uniforme que la de la
energía eólica, es más predecible y las limitaciones en el uso del terreno son más
bajas. Esto puede explicar porque, a pesar de tener un factor de capacidad medio
más bajo, la mayoría de proyectos apuestan por este tipo de energía.
Figura 44.Distribución factores de capacidad en la península ibérica para energía eólica (izquierda)
y energía solar (derecha). Los histogramas corresponden a un tamaño de cuadricula de 25x25 m

35
 • Infraestructura existente: red gas natural

La cercanía a la red de gas natural actual es un aspecto estratégico importante ya

que existe la posibilidad de utilizar el trazado de la red actual de gaseoductos para
construir una nueva red de hidroductos a nivel nacional o reacondicionar la red
de gas existente para transportar hidrógeno, al menos en los tramos menos
utilizados. Esta estrategia, reduciría los trámites administrativos y los plazos de
construcción. En esta línea, Enagás, TSO del sistema gasista español propone la
creación de una infraestructura dedicada para el transporte de hidrógeno para
2030 que permitirá transportar hasta 2Mt de hidrógeno.

Otro factor que puede ser relevante en los proyectos a corto plazo, es la
posibilidad de inyectar hidrógeno en la red de gas natural (blending). Si bien,
existe una gran incertidumbre acerca de los limites técnicos de la misma, muchos
proyectos ya están solicitando permisos de conexión a la red de gas para la
inyección de hidrógeno. En agosto de 2022, Enagás publicó las zonas óptimas de
inyección de hidrógeno en los distintos tramos y clasifico los distintos tramos en
función de su potencial de inyección de hidrógeno (ver sección 1). La resolución
de la CNMC menciona un límite de blending de 5 % 26 mientras que el informe de
Enagás menciona una cantidad más restrictiva, un 3 %. Esto se traduce en una Figura 45. Propuesta de infraestructura básica de hidrógeno propuesta por Enagás para España en
reducción de la capacidad de inyección de 4,62 TWh/año a 3,5 TWh/año. 2030 y 2040.Fuente: Enagás

26
Ver sección 1
36
 • Otros factores que afectan la ubicación de un proyecto de hidrógeno Disponibilidad de agua: es necesario encontrar una ubicación con proximidad a
una fuente de agua que asegure un suministro constante de hidrógeno sin
Red eléctrica
interferir con otros usos finales. Estas fuentes pueden ser superficiales, como
La ubicación de proyectos de hidrógeno renovable está estrechamente ligada a la lagos, ríos o el mar, o bien derivarse de estaciones depuradoras de aguas
disponibilidad de infraestructura eléctrica existente. Es una práctica común residuales (EDAR) o directamente de la red de agua
sobredimensionar la planta de generación renovable en relación con el
Uso del terreno: además de evaluar el impacto ambiental en el terreno, hay que
electrolizador para incrementar las horas de funcionamiento. No obstante, esto
priorizar aquellos usos de la tierra que no entren en conflicto con otras
puede resultar excedentes de electricidad que deben ser vertidos a la red
actividades como la agricultura.
eléctrica por lo que es indispensable contar con una subestación eléctrica cercana
con capacidad de vertido a red. Por otra parte, conectar el electrolizador a la red Proximidad a carreteras: es otro aspecto crucial tanto para la fase de
eléctrica también puede aumentar las horas de operación necesitando la construcción como para el transporte del hidrógeno en camiones.
obtención de permisos correspondientes. Esto puede ser un desafío técnico si la
potencia del electrolizador es significativamente alta.

Criterios sociales: aspectos como la generación de empleo, la tasa de desempleo

o el grado de población de un territorio pueden influir en la decisión de ubicación
de un proyecto.

37
38
 6. EL COMERCIO A MEDIO Y LARGO PLAZO
6.1. El estado actual de mercados de H2 y sus derivados

El hidrógeno supondrá entre un 12 y un 22 % de la demanda final de energía

prevista para 2050.

Las perspectivas de las principales agencias y analistas internacionales señalan

que el hidrógeno va a ser una fuente de energía relevante para la
descarbonización de la economía de aquí al 2050. Estos estudios, tal como se
refleja en la Figura 45 estiman que la demanda actual de hidrógeno gris se puede
multiplicar en un rango entre 5 y 8 veces en 2050 en forma de hidrógeno verde y
azul. Esto representaría un peso entre el 12% y el 22% de la demanda final de
energía prevista para esa fecha.

Figura 46. Hidrógeno: demanda global y perspectivas 2050. Fuente: IRENA (2022), Geopolitics
of the Energy Transformation: The Hydrogen Factor
Solo el 9% de los 320 mil millones de USD de capital de inversión anunciados
para el hidrógeno renovable representan capital comprometido.

Con una perspectiva más próxima en el tiempo, si analizamos a nivel global los
proyectos de hidrógeno anunciados para 2030, observamos que el ritmo de
decisiones firmes de inversión es muy bajo. Apenas el 9% de los USD 320 mil
millones de inversiones anunciadas hasta ese año son capital comprometido real.

Algunas de las barreras con las que se enfrentan los desarrolladores se han
expuesto en apartados anteriores. Aquí, nos vamos a referir a aquellas que tienen
que ver con su transformación para alcanzar un verdadero mercado y las
relacionadas con su financiación.

Figura 47. Estado de los proyectos de hidrógeno a nivel mundial anunciados hasta 2030. Fuente:
Hydrogen Insights 2023, Hydrogen Council and McKinsey & Company

38
 6.2. Desarrollo del mercado de negociación del hidrógeno
La negociación del hidrógeno renovable se puede equiparar al estado cadena
de suministro con inversiones muy intensivas en capital, afectadas también por
cambios tecnológicos y economías de escala.

A pesar del impulso llevado a cabo a nivel mundial para desarrollar proyectos de
hidrógeno, todavía no se puede hablar de la existencia de un mercado
propiamente dicho. Por el momento, nos encontramos en una fase anterior, que
se podría denominar propia de una nueva cadena de suministro energética.
Según se puede observar en la Figura 48 el desarrollo del hidrógeno bajo en
carbono encaja todavía dentro de esta caracterización de cadena de suministro
con contratos bilaterales y relaciones a largo plazo o baja transparencia, entre
otros.
Figura 48. Evolución desde una cadena de suministro a un mercado. Fuente: elaboración propia
América Latina, y en especial Chile, serán los principales exportadores de
hidrógeno para 2030 aunque España también se sitúa en una posición
privilegiada

La creciente expansión esperada del hidrógeno a nivel mundial prevé un cambio

significativo en la geografía de la inversión y el comercio global de la energía,
convirtiendo nuevos países en importadores o exportadores.

Un análisis de los proyectos destinados a la producción y su coste nivelado del

hidrógeno, muestran a América Latina, y en especial Chile, como el principal
exportador de hidrógeno verde en el año 203027 (1). Según las proyecciones de la
Agencia Internacional de Energías Renovables (IRENA), se anticipa que, a largo
plazo, hacia el año 2050, China superará a Chile como el principal productor de
hidrógeno verde con el coste nivelado más bajo.

En este contexto, la península ibérica, y en particular España, se sitúa también en

una posición privilegiada, con un potencial de exportación en 2030 de 2,45 Figura 49. Consumo interno y exportación de hidrógeno en 2030. Fuente: Dia del Hidrógeno (2023).
millones de toneladas, fundamentalmente a través de la conexión del hidroducto Enagás.

previsto del mediterráneo (H2MedBarMar), entre Barcelona y Marsella.

27
Fuente: Hydrogen Export Markets (2023). World Hydrogen Leaders.
39
El desarrollo de un mercado del hidrógeno es clave para que las decisiones de producción del hidrógeno verde se irán reduciendo, seguirán siendo superiores a
inversión se adopten de manera conjunta. los del precio del gas natural e incluso al coste del hidrógeno azul.

El mapa previsto de relaciones comerciales del hidrógeno renovable sugiere una

transformación hacia un futuro mercado regional o global dependiendo del
medio y el coste de transporte. Tal como se señalaba en apartados anteriores, el
hidrógeno renovable o sus portadores (metanol, amoniaco o hidrógeno orgánico
líquido -LOHC-) se podrán transportar en camiones, por gasoductos adaptados,
hidroductos o por barco, y los factores determinantes para su elección serán el
volumen para transportar y su coste. Esto implicará la creación de “hubs”
regionales en donde se produzca y exporte el hidrógeno renovable, que servirán
de referencia para la determinación de precios no sólo a nivel regional, sino
también a nivel global, ajustando la oferta y la demanda.

Sin embargo, todavía nos encontramos lejos de este escenario. Actualmente, las
señales de precios del hidrógeno renovable, como las que utiliza Platts Global
Figura 50. Importadores y exportadores de hidrógeno en 2030. Fuente: Hydrogen Export Markets
S&P, se basan en evaluaciones de los costes de capital y operativos, en función (2023). World Hydrogen Leaders.
de los proyectos y su localización28. Precisamente, una de las piezas clave para
garantizar el éxito de estos proyectos de inversión tan intensivos de capital, es
que las decisiones de inversión y de financiación se adopten de manera conjunta.

Los costes de producción de hidrógeno verde seguirán siendo superiores a los

del hidrógeno azul y al precio del gas natural 29 para 2040.

A su vez, uno de los aspectos primordiales para obtener financiación en los

proyectos de hidrógeno renovable es la estabilidad y previsibilidad de su flujo de
caja. En un entorno como el actual en el que producir hidrogeno renovable es
más caro que el gris, hay que encontrar fórmulas para garantizar su
competitividad a largo plazo y con ello su financiación.

Las previsiones de S&P Global Commodity Insights nos anticipan que esta
Figura 51. Evolución prevista de costes de producción de hidrógeno. Fuente: S&P Global
tendencia se mantendrá por lo menos hasta 2040. Aunque los costes de

28 29
Mas detalles sobre la función de estos precios se pueden encontrar en la siguiente En contenido energético
sección 6.3
40
Para cerrar este “gap” de competitividad del hidrógeno renovable, es Con el objeto de interpretar algunas claves para el desarrollo presente y futuro
imprescindible el apoyo institucional y regulatorio, mediante incentivos a la de los proyectos de hidrógeno, el negocio del Gas Natural Licuado (GNL) puede
oferta y la demanda, que pueden materializarse a través de diferentes ser considerado como un precedente cercano en el tiempo. Este puede ofrecer
instrumentos, algunos ya mencionados en apartados precedentes: información valiosa por su evolución como cadena de suministro como por la
instrumentación de su financiación.
- Progresiva ampliación de impuestos sobre el carbono (ej. reducción de
actividades y volúmenes exentos en el mecanismo de ETS) Los orígenes del GNL se caracterizan precisamente por ser una cadena de
- Subvenciones a la inversión (ej. PERTES) suministro, con inversiones muy intensivas en capital, afectadas también por
- Mecanismos de compensación en los ingresos o gastos operativos (ej. cambios tecnológicos y economías de escala. Esta cadena abarca desde la
contratos por diferencias, subastas de precios del Banco Europeo del exploración y desarrollo de las reservas de gas, pasando por el proceso de
Hidrógeno) licuefacción y el transporte por barco hacia los países de destino., donde se
- Créditos fiscales (ej. Inflation Reduction Act en USA) regasifica para su consumo final.

Si bien estos incentivos son condiciones necesarias, no son suficientes, ya que Los riesgos de la inversión y financiación de la cadena del GNL eran muy similares
precisan de la iniciativa privada para movilizar el capital que facilite el volumen a los que ahora tiene que afrontar el hidrógeno, que precisan de mecanismos de
de inversión previsto para la economía del hidrógeno. Una de las mayores diversificación y garantía, como los que se señalan a continuación:
incertidumbres en la inversión se refiere al coste de los electrolizadores, que se
1- La inversión del GNL se realiza con socios heterogéneos: quienes aportan las
ve afectada por los avances de la tecnología, los costes de materia prima, las
reservas de gas, los que aportan la tecnología, los que facilitan la
economías de escala y la curva de aprendizaje.
comercialización, etc. En el caso del hidrógeno, podrían ser quienes aportan la
producción de energía renovable, la tecnología de los electrolizadores, los
consumidores, etc.

2- En el GNL se firman contratos bilaterales de compraventa a largo plazo,

superiores a 20 años con cláusulas clave, en donde se garantiza el flujo de caja:

- Seguridad de compra del gas: “take or pay”

- Seguridad en el proceso de licuefacción: “process or pay”

- Seguridad de venta del GNL: “deliver or pay”

- Seguridad de transporte: “ship or pay”

Figura 52. Evolución prevista de costes de la inversión en electrolizadores. Fuente: S&P Global
- Fijación de destino, que impide que el comprador revenda el GNL a
El mercado del GNL se puede tomar como modelo para prever el futuro terceros
desarrollo de la cadena de suministro del hidrógeno.

41
De forma similar, los contratos de la cadena de suministro del hidrógeno podrían
seguir este esquema de garantías.
4- La financiación de la cadena del GNL se obtiene gracias a las garantías del
3- Para la determinación del precio del GNL se establece un valor de reposición, proyecto enunciadas anteriormente, limitando el recurso a sus accionistas, que
donde el precio no se basa en el coste de producción más el transporte, el margen aportan un porcentaje entre el 30%-40% de la inversión total.
de beneficio, etc., sino que está vinculado al precio de ciertos combustibles
Con unos mecanismos de diversificación y garantías similares, el hidrógeno podría
competidores (ej. sobre el precio del petróleo al que se aplican primas o
ser un candidato natural para obtener con éxito estructuras de financiación como
descuentos).
las del GNL en su momento, ya que los objetivos y barreras para el desarrollo de
En el caso del hidrógeno renovable existen también competidores, como el gas proyectos de hidrógeno renovable son muy similares a las que se enfrentó el GNL.
natural, el hidrógeno gris, el amoniaco o el metanol obtenidos con energías
En la actualidad, el suministro del GNL ha alcanzado todas las características
fósiles, que tienen características propias de un mercado y por tanto con
propias de un mercado desarrollado, con múltiples contrapartidas, que se
formación de precios transparentes. Se podrían articular fórmulas de precio para
negocia en cámaras organizadas, con carácter regional en forma de “hubs”, que
el hidrógeno renovable o sus portadores, incorporando diferenciales sobre dichos
sirven de referencia de precios a nivel global y permiten ajustar oferta y demanda
productos competidores.
de manera transparente.

Figura 53. Financiación Proyectos de Hidrogeno. Fuente: elaboración propia

42
 6.3. Señales y formación de precios en el mercado de financiación y coste de transporte). Estas métricas existen para las siguientes
hidrogeno renovable áreas geográficas: i) California ii) Costa del golfo de Estados Unidos de
América (USA) con entrega en Texas o Lousiana iii) Noroeste de Europa
Existen señales de precios del hidrógeno renovable. Sin embargo, están reflejando el precio para entrega en Holanda iv) Oriente Medio con CNH de
estrechamente vinculadas al precio de la electricidad y por tanto al precio referencia para Arabia Saudi v) Far East Asia, con entrega de CNH en Japón,
del gas de referencia. vi) Australia referencia del CNH en el oeste de Australia.
Para conseguir que el hidrogeno sea un vector competitivo es fundamental Desde la cátedra nos hemos centrado en el estudio del comportamiento de
que se alcancen economías de escala en sus procesos productivos. Esto las series de hidrógeno renovable en Europa (referencia del Noroeste) y en
requerirá la creación del mercado del hidrógeno con las señales de precios Estados Unidos (referencia Costa del Golfo) las cuales están disponibles con
apropiadas. La negociación actual del hidrógeno es opaca carece de Price frecuencia diaria desde diciembre 2021. En este análisis se comparan dichas
Discovery o precios cotizados que reflejen condiciones de oferta y demanda. series con el contrato de negociación de referencia del gas (El futuro Henry
Actualmente la referencia de precios de hidrógeno con mayor historia es la Hub para US, y el futuro Title Transfer Facility TTF para Europa). Las figuras
proporcionada por S&P Global. Figura 54 y Figura 55 muestran la evolución diaria de las cotizaciones CNH y
Las valoraciones del precio de hidrógeno proporcionadas por S&P Global gas para un periodo comprendido entre diciembre 2021-septiembre 2023.
Platts “Carbon Neutral hydrogen” (CNH) apuntan a la utilización de Las series CNH están medidas para Europa (EU) y Estados Unidos (USA) en €/
información de los participantes de mercado sobre las transacciones mmbt y $/ mmbt mientras que las series de gas cotizan en €/MWh y $/mmbt
realizadas. En la práctica no hay información sobre transacciones en Europa respectivamente. Nótese que las series de gas y CNH para US el CNH parece
y existe únicamente actividad muy limitada en USA. Ante la ausencia de un más competitivo, esto se debe a que se está considerando la medida ex -work
mercado spot se utilizan evaluaciones sobre el coste de producción de (estimaciones de coste o transacciones sin tener en cuenta futuros impuestos
hidrógeno donde las emisiones han sido: a) evitadas mediante el uso de y coste de transporte o de financiación).30 Ambos gráficos sugieren que las
energía renovable en su producción b) eliminadas mediante la utilización de referencias del gas y del hidrógeno renovable están estrechamente
captura de carbono y almacenamiento c) compensadas por la utilización de vinculadas y que alcanzaron máximos en agosto 2022 en el momento en el
créditos de carbono. El análisis desde la cátedra se ha llevado a cabo para el que definitivamente se cortó el flujo de gas ruso a Europa por el canal North
tipo de hidrógeno especificado bajo (a). Esta referencia o benchmark se Stream 1.31 Esto se debe a que uno de los costes variables en la producción
denomina por la misma fuente “Carbon Neutral Hydrogen” (CNH) y está de hidrógeno es el coste de la electricidad el cual está fuertemente ligado al
disponible en la base de datos bajo su medida ex -work (sin incluir coste de precio del gas. Otros factores que influencian son el coste del electrolizador y

30 31
La medida ex-works incluye el valor de todos los materiales utilizados y otros costes Ver detalles sobre las interrupciones de los flujos de gas por parte de Rusia a Europa
en el proceso de producción menos los impuestos que serán pagados cuando el durante la crisis energética se pueden encontrar en las noticias de la BBC “Nord Stream
producto se obtiene o se importa. Según los analistas CNH de S&P Global, la medida ex - 1: Russia shuts major gas pipeline to Europe” 1 de Septiembre 2022
work no incluye trabajos de construcción y la financiación requerida para ello. Esto es (https://www.bbc.com/news/world-europe-62249015), “Nord Stream 1: How Russia is
importante ya nueva capacidad de hidrógeno está actualmente en fase de construcción cutting gas supplies to Europe” 22 de Septiembre de, 2022
y bajo estudios de factibilidad.

43
 las horas de uso, identificados a través del CAPEX y el OPEX respectivamente 400 200
GASEU
(ver Lefranc et al. 2023).32 En agosto de 2022 las restricciones de oferta de
H2EU
gas debido a los cortes de suministro vía el gaseoducto North Stream 1 300 150

€/Mwh

€/Mwh
provocan máximos en cotizaciones en el precio del gas y el diferencial de
200 100
cotizaciones gas-CNH se estrechan tanto para USA como para Europa, con
una mayor reducción del diferencial para éste último. El gas vuelve a 100 50
recuperar los niveles de competitividad con respecto al CNH a partir del otoño
de 2022. Otras subidas importantes tienen lugar durante el mes de julio 0 0

cuando se suspende de forma parcial los flujos del gas del North Stream. Es
importante apuntar que las cotizaciones del gas en Europa y en USA así como
las de los futuros del mercado eléctrico representado por el futuro sobre el
precio de la electricidad en el mercado alemán European Energy Exchange Figura 54. Evolución del precio del futuro (front Month) TTF (GASEU eje izquierdo) y el Low Carbon
(EEX) y el future de la electricidad cotizado en el Chicago Mercantile Exchange H2 S&P Global price assessment Ex Works Northwest Europe (H2EU eje derecho)
(CME) comienzan su escalada en la primavera de 2021 cuando Gazpron
12 35
anuncia que disminuirá los flujos de gas hacia Europa. 33 GASUS
10 USH2 30
La formación del precio del hidrógeno renovable tiene por tanto similitudes 8
25

$/MMBT

$/MWh
con el GNL se establece un valor de reposición lo cual implica que el precio 20
6
no se basa en el coste de producción más el transporte, el margen de 15
beneficio, etc., sino que está vinculado al precio de ciertos combustibles 4
10
competidores (ej. del GNL sobre el precio del petróleo al que se aplicaban 2 5
primas o descuentos). Las cotizaciones actuales reflejan tanto el coste de 0 0
reposición como el coste preponderante en el proceso de producción.

Figura 55. Evolución del precio del futuro (front Month) Henry Hub (GASUS eje izquierdo) y el Low
Carbon H2 S&P Global price assessment Ex Works US west Coast (H2US eje derecho

32 33
Para ver la composición del valor añadido de cada componente en la cadena de valor Según el informe trimestral de la Comisión Europea sobre los mercados del gas (issue
de producción del hidrógeno renovable el lector puede ver el informe “El hidrogeno verde 2 Q2 2021) se observó un aumento significativo en los precios cotizados del gas
en Alemania una apuesta a largo plazo.” Octubre 2021 (accesible en: partiendo de 10€/MWh a inicios de abril hasta alcanzar 35 €/MWh en Junio y 48 €/MWh
https://www.icex.es/content/dam/es/icex/documentos/el- a mediados de Agosto . Ese mismo informe manifiesta que Gazprom reservó menos
exportador/mercado/alemania/PdfAlemania.pdf) capacidad de la esperada principalmente para los gaseoductos de Ucrania y Yamal.

44
 Es importante anotar en este punto que, aunque la subida del precio de los 25 3.5

Coste hidrógeno (€/kgH2)

Coste hidrógeno (€/kgH2)

combustibles fósiles como el gas parezca beneficiosa para hacer el hidrógeno 20
3
renovable más competitivo, dicho aumento en las cotizaciones de los 2.5
15 2
combustibles fósiles contribuye a una subida de la inflación que puede
desencadenar futuras subidas de tipos. Dado que la inversión en hidrógeno 10 1.5
1
requiere un CAPEX significativo consideramos que la subida excesiva del 5
0.5
precio de los combustibles fósiles no es un escenario deseable.
0 0
La producción de CNH en algunas regiones de USA es mucho más
competitiva que en el norte de Europa.

En la Figura 56, se mide el precio del CNH en (USA Y EU) en €/kg para hacer HYNWB00 |CARBON NEUTRAL HYDROGEN EX WORKS NORTH WEST
EUROPE EUR/MMBTU(EUR/KG) : Eje izdo
comparaciones de competitividad en las dos áreas geográficas. Si se analiza HYUSB00 |CARBON NEUTRAL HYDROGEN EX WORKS US GULF COAST
la evolución de ambas referencias a lo largo del tiempo se observa que el CNH $/MMBTU(EUR/KG) (eje derecho)
en US cotiza a valores más competitivos que la referencia europea. Esto se
debe principalmente a la existencia de un precio del gas más competitivo en Figura 56. Evolución de los precios de hidrogeno bajo en carbono de referencia en Europa y Estados
US que en EU. También se puede inferir que la costa del golfo de US se Unidos (€/kg)
beneficia de una alta potencia de renovables instaladas con demanda
limitada en todos aquellos meses en los que no hay temperaturas extremas
por causadas por olas de calor.

Otro punto importante a destacar es que los CNH asessments no constituyen La evolución futura de los precios de hidrógeno renovable está expuesta a un
actualmente una referencia del precio de transacciones actuales. Están en alto grado de incertidumbre. El informe “European Electricity Long term
gran medida determinados por el cálculo de coste de producción según las forecast” publicado por S&P Global en septiembre 2021 indica que en 2050
definiciones establecidas por S&PGlobal altamente dependientes en el coste una cotización del hidrógeno renovable de €1.5/kg será suficiente para
de la electricidad (y por tanto del precio del gas). Únicamente en el caso de incentivar su sustitución por el gas CCGT asumiendo un precio del EUA de
US las estimaciones de coste de producción son contrastadas con los precios €120/tCO2e.34 Tal y como se indica en la Figura 56, en Europa nos
a los que se llevan a cabo las transacciones en el mercado spot. encontramos lejos de este objetivo.

34
Esta estimación requiere importantes supuestos sobre el precio de la electricidad y los
supuestos de almacenamiento y transporte.
45
6.3.1. Valoración de futuros PPAs de CNH
Los precios preliminares de PPAs sobre el CNH muestran la ventaja europeo con mayor potencial para las energías renovables y ya ocupa un
competitiva de España frente a otros países europeos como Alemania u lugar de referencia en cuanto al parque instalado.
Holanda.
Desde la catedra valoramos positivamente la nueva metodología desarrollada
Los avances en la regulación reflejados en la introducción de la RED III y el por S&P Global para valorar PPAs de H2, considerando que es la más
acto delegado ha permitido a la agencia de rating S&P global considerar la adecuada para favorecer la creación del mercado del hidrógeno renovable.
valoración de PPAs de hidrógeno renovable en función de la capacidad de
generación de energía solar y eólica a nivel país según los datos de capacidad
de la propia agencia S&PGlobal y los datos de generación solar y eólica de
Eurostat. Esto permite la creación de un factor de capacidad eólica versus
solar a nivel mensual y su media a 5 años. Esta ratio se aplica la fórmula de
cálculo para obtener precios de PPAs a nivel país. En el cuadro más abajo
muestra la evolución de los precios preliminares según la fuente S&P Global.
Se puede observar que se predice mayor competitividad para el PPA H2 de
referencia de España que para el análogo alemán y holandés. Esto se debe en
gran medida al amplio acceso a fuentes renovables a bajo coste en España. Figura 57. Costes preliminares de PPA para la producción de hidrógeno renovable. Fuente: S&P
Tal y como señala la Agencia Internacional de la Energía España es el país Global

6.3.2. Creación de índice hidrógeno verde

El índice de hidrógeno renovable hydrix muestra que el combustible verde se nuevas cotizaciones su publican en euros por megavatio (€/MWh) los miércoles.
mantiene muy poco competitivo con respecto al gas. Todos los agentes que contribuyen a la formación de la cotización calculan un
precio de compra y de venta único (bid ask) representando el precio medio de
El pasado mes de junio el European Energy Exchange anunciaba la creación del
acuerdo con los requerimientos del documento denominado Underlying Data
índice Hydrix, el primer índice de hidrogeno en el mercado con el objetivo de
and Suitability publicado por el mismo mercado EEX. Esto garantiza que las
representar información sobre los precios negociados del hidrogeno renovable,
señales de precios sean claras. Actualmente el valor del Hydrix no se puede
reflejando las condiciones de oferta y demanda. El objetivo de este índice es crear
considerar como una cotización bursátil o Over the Counter. Sin embargo, se
un precio de referencia que se pueda utilizar para las decisiones de inversión y
espera que el valor de este índice será una referencia para la contratación
financiación más una posterior asignación óptima de los recursos.
bilateral. Tampoco está claro hasta qué punto el índice se ha diseñado en
Según la información proporcionada por el mercado EEX, los datos del índice consonancia con la directriz de la UE establecidas bajo la nueva regulación RED III
Hydrix agregan la información de transacciones por parte del comprador y el y al acto delegado.
vendedor en el mercado alemán.35 Se actualizan con frecuencia semanal y las

35
Fuente: https://www.eex-transparency.com/hydrogen
46
Según los datos de Refinitiv, ver Figura 58, el índice cotizaba en el mes de • Transparencia y Price Discovery de precios con visibilidad a nivel global
septiembre a 236. 45 €/Mwh. Esto equivale aproximadamente a 9.3 €/kg
Estas características facilitaran el desarrollo del hidrógeno renovable como
indicando que las cotizaciones están aún muy alejadas del objetivo 1€/ kg
nuevo Commodity.
planteado para el 2050. Por otro lado, la cotización media del índice Hydrix desde
su introducción ha sido de 233.8€/Mwh mientras que la cotización media del gas
natural de referencia en Europa (precio futuro con vencimiento más cercano
(front month TTF) durante el mismo periodo es de 32.4€/Mwh. Por tanto, el 270 45.00
hidrógeno renovable de referencia en Alemania sigue cotizando 7 veces más caro 260 40.00
en media que su combustible fósil sustituto. Si utilizamos datos semanales para 250 35.00
el periodo comprendido entre mayo y septiembre 2023 y calculamos la volatilidad 240
30.00

€/kWh

€/kWh
de los cambios de precios de las dos materias primas podemos decir que la 230
25.00
volatilidad en el mercado del gas ha sido dos veces mayor a la registrada en el 20.00
220
mercado de hidrógeno renovable (98% versus 41%). Sin embargo, este dato 15.00
210 10.00
simplemente puede indicar la baja frecuencia de las transacciones en el mercado
200 5.00
del hidrógeno renovable en comparación con el mercado de gas de referencia en
190 0.00
Europa.

A pesar de su incipiente introducción pensamos que el índice de hidrógeno

renovable hydrix es un recurso importante para la creación de señales de precio
Hydrix H2 TTF Nat Gas
que optimicen las inversiones relacionadas con el hidrógeno renovable mediante
los siguientes mecanismos:
Figura 58. Evolución del precio del índice de hidrógeno renovable hydrix (eje izda) y el futuro gas
• Introducción de señales directas y no indirectas o derivadas del precio TTF (eje derecha) ambos en euros/Kwh
del sustituto del hidrógeno renovable como puede ser el gas natural.
• Unidad de cotización en €/MWh, lo cual permite una comparación
directa de los precios de hidrógeno renovable en €/MWh con los precios
del gas y de la electricidad.

47
6.3.3. Subasta Europea de Hidrógeno fue un éxito para ya que permitió el aumento de la competitividad y la
movilización de capital.
Otro de los acontecimientos que facilitará el desarrollo del mercado del
iii) Reducción del riesgo en el mercado del hidrógeno fomentando la
hidrógeno y el proceso de revelación de precios de mercado es la introducción de
inversión. El objetivo es estimular el equilibrio entre la oferta y la
las subastas en Europa. Tal y como se ha citado anteriormente el 30 de agosto de
demanda de hidrógeno disminuyendo el coste de capital y absorbiendo
2023 la Comisión Europea publicó los detalles sobre el funcionamiento de la
capital privado. El Fondo de Innovación actuará por tanto como capital
primera subasta de hidrógeno renovable en Europa. La iniciativa será financiada Semilla para estimular el aumento de la inversión privada.
por el Fondo de innovación bajo el paraguas del Banco del Hidrógeno Europeo.
iv) Reducción del coste administrativos gracias a la introducción de una
La primera prueba piloto está prevista para el próximo 23 de noviembre. El
Plataforma que centraliza y agrega la información y los
objetivo es comenzar con la subasta oficial durante el primer trimestre de 2024.
procedimientos.
La Unión Europea ha destinado hasta 800 millones de euros para productores y
consumidores de hidrógeno renovable bajo este programa. El nuevo Mecanismo de subastas proporcionara ayudas para Desarrollo
de proyectos mediante instrumentos de financiación publico privados.
La ayuda consistirá en garantizar una prima denominada en €/kg para el Se espera que con ello incrementen las tecnologías innovadoras
hidrógeno producido con diez años de operación, cerrando la distancia entre el requeridas e para la transición en los sectores difíciles de abatir.
coste de producción y el precio que el consumidor puede o está dispuesto a pagar.
El Fondo de Innovación es uno de los mayores programas de financiación
Según la nota publicada por la Comisión Europea el 30 de agosto, la subasta tiene
para el desarrollo de tecnologías innovadoras net-zero. Constituye una
los siguientes objetivos:36
parte fundamental del Plan Industrial Verde financiado por los ingresos
i) Favorecer el proceso de price discovery en el mercado de hidrógeno de la comercialización de derechos sobre el carbono regulados EU
renovable. Las subastas competitivas con funcionamiento sencillo y Emissions Trading Systems (ETS). El Banco del hidrogeno se introduce en
transparente proporcionan información sobre el coste de producción mayo de 2023 para estimular la inversión en hidrógeno renovable. Su
creando una señalización de precios válida para el comienzo de la funcionamiento está organizado en base a los siguientes pilares:
creación de mercado
• Coordinación en la creación y desarrollo de mercado doméstico
ii) Fomentan la producción eficiente y reducen la diferencia entre el de hidrógeno renovable
hidrógeno renovable y los combustibles fósiles alternativos en la UE de la
• Promoción de la transparencia en el diseño de instrumentos de
forma más rápida y eficiente posible a través de una combinación ayudas
inversión y financiación
públicas que permiten competición entre los distintos productores. El
objetivo es repetir el modelo que se diseñó para las renovables, el cual • Apoyo a la infraestructura destinada a las importaciones de
hidrógeno renovable

36
Ver detalles en https://climate.ec.europa.eu/news-your-voice/news/upcoming-eu-
hydrogen-bank-pilot-auction-european-commission-publishes-terms-conditions-2023-
08-30_en
48
6.3.4. Creación de mercado en el norte de Europa a través de verde de esta plataforma recién creada por algunos de los principales grupos
acuerdos de importación de hidrogeno renovable industriales germanos como Siemens Energy, Linde, Nordex o ThyssenKrupp.38

La introducción de la plataforma h2Global ha negociado los primeros Otros desarrollos importantes en el ámbito de creación del mercado del
contratos a plazo en Alemania señalando los primeros indicios de hidrogeno renovable incluyen la firma por parte de Holanda de un acuerdo en
creación de un mercado forward. forma de memorándum of understanding con Arabia Saudi en relación a
seguridad energética que asienta las bases para que ambas naciones cooperen en
Los acuerdos para futuras importaciones de hidrógeno renovable también el ámbito de hidrógeno renovable tecnologías de transporte, certificación y
proliferan en Alemania donde este otoño se espera que el primer contrato a tres desarrollo de cadenas de suministro internas. Holanda se posiciona, así como hub
años bajo un soporte inicial del 900€ millones para apoyar la creación de los para las importaciones procedentes de Arabia Saudi.39
primeros derivados sobre el hidrógeno renovable. Las subastas domésticas para
importar hidrógeno verde están preparadas para comenzar actividad en 2024 con
entregas proyectadas en 2025. La contratación se hará a través de la plataforma
H2Global, la cual ya se ha empleado para la negociación de amoniaco verde. A
través de esta plataforma los contratos a largo plazo de hidrógeno verde o sus
derivados se comprarán en el extranjero se revenderán en Alemania en subastas
anuales. Los fondos del Ministerio de Economía de Alemania se utilizarán para
compensar la diferencia entre el precio de compra de los derivados del hidrógeno
y el precio de venta nacional durante algún tiempo.37

La Figura 59 muestra la evolución de los mercados del gas según su madurez. Si

asumimos que el hidrógeno renovable seguirá un proceso parecido podemos
concluir que la creación de su mercado se encuentra en la segunda fase de las 6
posibles.

El gobierno holandés también espera utilizar la misma plataforma para centralizar

Figura 59. Evolución temporal de los mercados del gas en función de su madurez. Fuente:
la importación de hidrógeno renovable. Concretamente el gobierno pretende Presentación MIBGAS, Crisis energética y la propuesta del hidrógeno renovable como nuevo
emitir 300€ millones para las primeras subastas. Desde España el ministerio de commodity.
Economía ha apoyado la iniciativa de construcción de un mercado de hidrógeno

37 38
Ver detalles en: https://www.icex.es/es/quienes-somos/donde-estamos/red-exterior- Ver detalles en https://www.icex.es/es/quienes-somos/donde-estamos/red-exterior-
de-comercio/de/documentos-y-estadisticas/estudios-e-informes/hidrogeno-verde-en- de-comercio/de/documentos-y-estadisticas/estudios-e-informes/hidrogeno-verde-en-
alemania--una-apuesta-a-largo-plazo.html alemania--una-apuesta-a-largo-plazo.html
39
Fuente: Hydrogen Market Monitor, S&PGlobal, 30th June, 2023
49
6.3.5. Plataformas de negociación H2 renovable facilitarían la transparencia y el “price discovery” para casar oferta y
demanda.
Tal como señalamos anteriormente, las plataformas de negociación son
esenciales para facilitar la evolución de la cadena del hidrógeno hacia un mercado En particular, la puesta en marcha de un “hub” del hidrógeno renovable en la
desarrollado. En el caso del hidrógeno, ayudarían a crear un mercado península ibérica supondría un hito significativo en la creación del mercado del
transparente, con procesos estandarizados de garantía de calidad y certificación hidrógeno para la Unión Europea, ya que su potencial de producción supera
lo cual promoverá la confianza en su contratación. ampliamente la demanda nacional. Esto permitiría trasladar señales de precios
regionales para el sur de Europa y servir de referencia para el conjunto del
De forma similar al funcionamiento de los otros “hubs” (plataformas de mercado europeo.
contratación) europeos existentes para el mercado del gas, donde se garantiza la
neutralidad del operador (como en el caso del TTF en Holanda, el NBP de Reino
Unido o MIBGAS en la península ibérica) la creación de “hubs” para el hidrógeno

50
51
 7. LA DIMENSIÓN GEOPOLÍTICA DE LA TRANSICIÓN
7.1. Materiales críticos
La transición hacia una economía más descarbonizada, donde el hidrógeno va a
jugar un papel relevante, va a suponer también cambios significativos en las
relaciones comerciales y geopolíticas por adquirir los recursos esenciales para su
desarrollo. La preocupación por la seguridad de suministro y la búsqueda de
autosufiencia energética va a cambiar la relación entre los países importadores y
exportadores de energía añadiendo mayor competencia por los llamados
materiales críticos necesarios para impulsar estas nuevas tecnologías.

A nivel mundial, se prevé una creciente dependencia de nuevos materiales

críticos tanto en su producción como en su proceso de transformación. Las
tecnologías de energía renovable, y sus equipos e infraestructuras asociadas,
demandan una gran cantidad de minerales como cobre, litio, cobalto, níquel,
grafito y tierras raras. Según la Agencia Internacional de Energía, en las próximas
dos décadas, la demanda de estos minerales críticos para estas tecnologías
aumentará de cuatro a seis veces, lo que generará una competencia significativa
por su adquisición [19].

Según se puede comprobar en la Figura 60 , la extracción de litio, cobalto y níquel

presenta una concentración significativa. Esto puede complicar la dependencia
de países que controlan la mayoría de las minas, como Chile en el caso del cobre,

Australia con el litio, la República Democrática del Congo con el cobalto e

Indonesia con el del níquel; sin embargo, se da la circunstancia de que no existe
un único país que tenga el dominio de las reservas y la producción de los
diferentes materiales críticos.

Esta mayor demanda, de materiales críticos en cambio, va a tropezar con que su

tratamiento y refino se encuentra muy concentrada en determinados países,
fundamentalmente China, de tal forma que va a generar un nuevo mapa de Figura 60. Principales proveedores de materiales críticos necesarios para la transición energética y
interdependencias geopolíticas. dependencia de importaciones de la UE. Fuente:

51
Lo anterior pone de manifiesto cómo la transición energética implicará la entrada
de nuevos actores y generará nuevos patrones en el comercio internacional de la
energía. En la Figura 61 Figura 17se evidencia el cambio de dependencias en las
materias primas de las energías fósiles (petróleo y gas) frente a las del hidrógeno
renovable. A diferencia de lo que ocurre con el gas y el petróleo, Europa juega un
papel importante en la etapa midstream (fabricación de electrolizadores),
teniendo la mayor capacidad de fabricación; sin embargo, China es el líder en su
exportación ya que también son mucho más baratos que los europeos. Según el

informe de BloombergNEF, China puede producir electrolizadores alcalinos

estándar por USD 300 / kW, un 75% más baratos que los occidentales del mismo
tipo 40.

Según IRENA, para contrarrestar esta tendencia, numerosas empresas Figura 61. Cadenas de suministro de petróleo, gas e hidrógeno renovable. Fuente: IRENA (2022),
occidentales están dedicando recursos a la investigación y desarrollo de Geopolitics of the Energy Transformation: The Hydrogen Factor
tecnologías más avanzadas.

7.2. Creación de la economía del hidrógeno para la relación comercial y política entre diferentes regiones, países y
continentes.
La economía de hidrógeno se encuentra en sus fases iniciales. El análisis del
estado actual en sección 1 demuestra cómo, a día de hoy, los mercados de A continuación, se resume el análisis realizado por los miembros de la cátedra en
hidrógeno sostenible son una aspiración más que una realidad, y el discurso está varios estudios, artículos e informes41 destacando las tendencias geopolíticas a
dominando por su posible funcionamiento bajo la consideración de que todos los corto, medio y largo plazo.
elementos de la futura economía de hidrógeno, tal como el acceso a materiales
Corto plazo: planes y propuestas para una economía de hidrógeno
críticos para la producción de electrolizadores, estarán disponibles. Sin embargo,
La unión europea reconoce la necesidad de importar hidrógeno en el futuro,
este discurso sobre la economía de hidrógeno y sus implicaciones ya permite
firmando los primeros acuerdos de asociación con países externos a la UE .
identificar ciertas tendencias a nivel global con posibles consecuencias relevantes

40
BloombergNEF (2021), 2H 2021 Hydrogen Market Outlook: China Drives a Gigawatt, Bloomberg Política Exterior. Vol. XXXVII, nº. 213, pp. 106 - 114, junio 2023. // S. Serna, T. Gerres, R.
New Energy Finance, London Cossent. Estrategias nacionales sobre el hidrógeno: elementos de diseño comunes y
41
T. Gerres, R. Cossent. Is the European Union’s green hydrogen strategy in Africa lecciones aprendidas. Papeles de Economía Española. Nº. 174, pp. 52 - 71, diciembre
coherent with sustainable development? Financiado por el Parlamento Europeo. 2022.
Oct/2023. // T. Gerres, R. Cossent. La compleja realidad tras el elemento más simple.
52
En la actualidad muchos gobiernos nacionales se posicionan frente la transición para su exportación a Europa mediante acuerdos de asociación (“partnership
hacía una economía de hidrogeno. Se estudia el rol del nuevo vector energético agreements”).43
y su contribución para cumplir con los compromisos de la cumbre climática de
Muchos países emergentes y en desarrollo ofrecen condiciones excelentes para
Paris y limitar el calentamiento global a 1.5-2 °C. Además, se evalúan los posibles
instalaciones de energía fotovoltaica y eólica que permitirían producir hidrógeno
beneficios nacionales en producir, comercializar y consumir hidrogeno renovable.
de forma más económica que, en Europa, Japón, China, Corea de Sur y algunas
En su mayoría, los gobiernos nacionales presentan estrategias para apoyar la
geografías de los Estados Unidos. Conscientes de ello, los gobiernos de países
investigación y el desarrollo de la tecnología, medidas para fomentar la
como Chile, Colombia, África de Sur, Namibia, Marruecos, Egipto o de los Estados
producción y el consumo de hidrogeno a nivel nacional y una visión sobre el rol
del Golfo se posicionan como exportadores de hidrógeno renovable. Con grandes
de hidrógeno a largo plazo.
esfuerzos algunos países intentan acelerar el desarrollo de una economía de
En el caso de la Unión Europea un gran objetivo de estas estrategias es la de exportación y apoyan proyectos pioneros de producción de hidrógeno con sus
posicionar la industria europea como proveedor tecnológico.42 Dado el papel propios fondos soberanos de inversión, por ejemplo, en Namibia y Egipto.
predominante de China en todo el proceso de fabricación de módulos
A primera vista, las recientes alianzas entre la Unión Europea y los países del Sur,
fotovoltaicos y baterías, desde las materias primas hasta el producto final, se
con el objetivo de cooperar y establecer relaciones estrechas, parecen
busca establecer una presencia destacada de la UE en la producción local de
colaboraciones "entre iguales". En estas colaboraciones, los potenciales países
electrolizadores y asegurar el acceso a recursos clave. Un posicionamiento similar
exportadores trabajan con los países miembros de la UE, que anticipan la
se puede observar en los Estados Unidos con la estrategia “Made in America” que
necesidad de importaciones para satisfacer su demanda de hidrógeno y para
se refleja claramente en los sistemas del apoyo al hidrógeno bajo el “Inflation
establecerse como proveedores tecnológicos.
Reducion Act” (IRA) que implica una cierta confrontación entre los grandes
bloques de los países industrializados en Asia, Europa y las Américas. Medio plazo: el rol del apoyo público europeo en el contexto global
Al mismo tiempo, la Unión Europea reconoce que los recursos renovables Las inversiones aceleradas en la producción de hidrógeno por países
disponibles en su territorio no serán suficientes para producir la cantidad total de exportadores no están exentas de riesgos, y solo un compromiso sólido que
hidrógeno verde requerido para cumplir con la demanda proyectada en los países incluya responsabilidades legales y financieras compartidas por parte de la UE
miembros. El plan RePowerEU prevé importaciones de 10 Mt de hidrógeno puede ayudar a reducir estos riesgos a largo plazo.
anuales en 2030 que corresponden a un 50% de la demanda esperada. Por tanto, Muchas características de la futura economía de hidrógeno se decidirán por el
la UE ha comenzado a posicionarse con una política energética exterior que cómo y cuándo se desarrolla la producción, el transporte y la demanda de
incentiva la producción de hidrógeno renovable en países como Namibia y Egipto hidrógeno. Históricamente, la generación y la demanda de energía, tal como la
explotación de recursos naturales y su procesamiento se establecieron en base a

42 43
Véase, RePowerEU (COM(2022)230) del 18 de mayo 2022. “EU-Namibia strategic partnership agreement MoU“ firmado en Sharm El-Sheikh el 8
de noviembre 2022 // “EU-Egypt strategic partnership agreement on renewable hydrogen
MoU” firmado en Sharm El-Sheikh el 16 de noviembre 2022
53
la proximidad geográfica. La logística a larga distancia se establece siempre que Al mismo tiempo, los países exportadores se enfrentan a una gran incertidumbre
unos costes de transporte reducidos eliminan los beneficios de la proximidad con respecto a la legislación europea, para ser más precisos, las reglas y
geográfica entre la producción y el consumo. La economía de hidrógeno se estándares que definen el funcionamiento del mercado común para el hidrógeno
desarrollará bajo un fuerte apoyo público que haga competitivos su producción y y los criterios de sostenibilidad. Como consecuencia, a medio plazo, los países
su consumo frente al uso de hidrocarburos convencionales durante la próxima exportadores que inviertan en novedosas instalaciones con el objetivo de
década. Por consiguiente, el rol del apoyo público en reducir los costes de exportar hidrógeno a Europa están implícitamente apostatando en la capacidad
transporte es clave para el establecimiento de cadenas de suministros globales a de la UE y los estados miembros en establecer un ámbito que es favorable para
medio plazo. la importación de hidrógeno y el cumplimiento de las metas del plan REPowerEU
de 10 Mt de hidrogeno importado en 2030.
Para materializar los 10 Mt de hidrógeno importado a la UE en 2030 se requieren
incentivos que reduzcan el coste y el riesgo financiero de transportar el hidrógeno Solamente un compromiso fuerte con responsabilidades jurídicas y financieras
y sus derivados, en su mayoría por barco, desde los países exportadores a Europa. compartidas por parte de la UE permite mitigar los riesgos para los países
Además, se requieren inversiones en las infraestructuras necesarias para vincular exportadoras a medio plazo.
los puertos de entrada con los grandes centros del consumo industrial.
Largo plazo: tres ejes del comercio global
El éxito de las futuras cadenas de suministro entre países exportadores de En su informe sobre la geopolítica de hidrógeno en la transición energética
hidrógeno y los Estados Miembros depende mucho de la disposición y capacidad publicado en 202245 la agencia internacional de las energías renovables (IRENA)
de la UE y de los gobiernos nacionales para reducir estas barreras logísticas y caracterizó el futuro mercado de hidrógeno por su alto grado de competencia
comprometerse económicamente a las importaciones (por ejemplo, mediante entre una multitud de países exportadores e importadores. En relación al
contratos a largo plazo), en particular porque previsiblemente existirán otros transporte, IRENA diferencia principalmente entre el modo de transporte, por
mercados importadores a medio plazo.44 barco y tubería, y el bien transportado, (hidrógeno, derivados de hidrógeno como
amoniaco o fueles sintéticos). Basándose en esta clasificación, diferencian entre
De lo contrario, los países exportadores se pueden encontrar en una situación en
tres posibles ejes de desarrollo del mercado global del hidrógeno, cada uno de
la cual tendrán que subsidiar la exportación de hidrógeno renovable por falta de
ellos con el potencial de dominar el futuro comercio global de hidrógeno a largo
demanda nacional en sus propias economías de baja intensidad energética.
plazo:
Además, esto puede no ser suficiente si faltan opciones económicamente viables
para suministrar el hidrogeno de los puertos de entrada a centros de consumo Un comercio global de hidrógeno se caracteriza principalmente por la capacidad
interiores. de compra de regiones con un déficit de producción local y con múltiples
proveedores disponibles.

44
La nueva estrategia de hidrógeno del gobierno japonés publicado en junio 2023 convencional) a 3 Mt en 2030, mientras otros posibles países importadores como China y
contempla una subida de importaciones de hidrogeno y armonía de 2 Mt (armonía Corea de Sur no especificaron objetivos a medio plazo.
45
IRENA, 2022. Geopolitics of the Energy Transformation: The Hydrogen Factor.
54
El comercio global se basa en hidrógeno licuado o mediante portadores (como el Norte de África con excedentes de energía renovable. Según estudios para el
amoniaco): este escenario implica que el coste de transporte en barco y la gobierno alemán, casi toda la demanda de hidrógeno del país en 2050 se podría
reconversión de portadores de hidrógeno se reduce de tal manera que puede ser satisfacer con importaciones de Escandinavia y la península ibérica, lo que dejaría
competitiva con la producción local o con importaciones por tubería. Los un rol marginal para las importaciones por la ruta marítima.47 En el caso de
mercados de hidrógeno se parecerían a los actuales mercados de gas natural, Europa, el suministro de hidrógeno por hidroductos podría resultar en cambios
pero con mucho menos poder de mercado para los países productores y en los equilibrios de poder al crear nuevas dependencias entre países productores
exportadores. En la actualidad, pocos actores controlan las reservas de gas y consumidores.
natural más relevantes y el gran poder del mercado se traduce en poder
Los mercados interregionales resultarían en una gran autonomía energética de
geopolítico. En el caso del hidrógeno, las barreras de acceso en un futuro mercado
la Unión Europea.
global son más limitadas porque muchas regiones en América Latina, África, el
Oriente Medio y Australia ofrecen excelentes condiciones para producir Mientras los mercados interregionales conectados por tubería parecen factibles
hidrógeno renovable a bajo coste. en el contexto europeo no se presentan como alternativas realistas para países
como Japón y Corea de Sur. Su carácter insular y la falta de países exportadores
Los mercados interregionales resultarían en una gran autonomía energética de
vecinos implica que deberían maximizar la producción de hidrógeno en al ámbito
la Unión Europea.
nacional, por ejemplo, mediante hidrógeno rosa del origen nuclear, y contemplar
Un comercio global de hidrógeno con bajos costes de transporte se puede con costes de importación que son mucho más elevados que en otras regiones
caracterizar más por el poder de compra de las regiones con un déficit de con altos grados de industrialización.
producción local frente muchos proveedores.
En un escenario dominado por mercados de bienes elaborados con hidrógeno
Mercados interregionales conectados por tubería podrían dominar el comercio España puede beneficiarse de sus bajos costes de producción en comparación
de hidrógeno si el transporte en barco y la reconversión de portadores de con otras regiones europeas y ofrecer una alta seguridad de la cadena de
hidrógeno resulta más costosa de lo esperado. Se debe tener presente que ni suministro a clientes europeos en comparación con competidores globales.
existe la infraestructura portuaria, ni barcos comerciales para el transporte de
Los Mercados globales de bienes elaborados con hidrógeno pueden surgir
hidrógeno a día de hoy y, por la baja densidad volumétrica de hidrógeno, su
debido a los elevados costos de transporte tanto del hidrógeno como de los
transporte en buques saldría mucho más costoso que, por ejemplo, gas natural
portadores del mismo. Las industrias que requieren grandes cantidades de
licuado. En contraste, el transporte por tubería tiene una alta madurez
energía y que utilizan hidrógeno como materia prima o fuente de energía serán
tecnológica y la capacidad de gaseoductos reconvertidos corresponde a un 80%
un consumidor clave en el futuro. Sus productos tienen en común que son
de la capacidad energética del transporte de gas natural.46 En Europa, estos
materias básicas mucho más fáciles de transportar en buques que el hidrógeno y
mercados interregionales conectarían los grandes centros de consumo en Europa
sus portadores. Debido a esto, y teniendo en cuenta los elevados costes del
Central con Escandinavia, la península ibérica y regiones vecinas como Ucrania o

46 47
ACER, 2021. Transporting Pure Hydrogen by Repurposing Existing Gas Infrastructure: Vease los escenarios T45 (2045) del Frauhofer ISI para el Ministerio Federal de
Overview of existing studies and reflections on the conditions for repurposing Economía y Protección del Clima de Alemanía: www.langfristszenarien.de
55
transporte de hidrógeno en barcos y las limitaciones en el transporte mediante Las buenas noticias para países consumidores es la gran variedad de posibles
tuberías, la economía del hidrógeno podría evolucionar en torno a mercados rutas de importación que les permitiría asegurar su suministro con energía y
globales de productos y bienes relacionados. Estos incluyen el hierro reducido materias renovables.
(DRI), un subproducto de la producción de acero que puede ser fabricado
Al mismo tiempo altos costes del transporte a larga distancia pueden resultar en
utilizando hidrógeno en lugar de carbón fósil, el amoníaco, utilizado en la
tendencias macroeconómicas que aceleren el decline de la industria del uso
producción de fertilizantes y como combustible, y otros hidrocarburos y
intensivo de energía y aumenten su dependencia de materias básicas y
productos químicos básicos derivados del hidrógeno. Países exportadores de
procesadas importadas.
hidrógeno podrían beneficiarse de esta situación gracias a la mayor contribución
de valor añadido y la diversificación de sus ingresos. En el caso del hierro, países Las buenas noticias para países consumidores es la gran variedad de posibles
con relevantes yacimientos minerales y un acceso privilegiado a recursos de rutas de importación que les permitiría asegurar su suministro con energía y
energía renovable como Australia, Suecia, Brasil, Perú, África de Sur o Mauritania materias renovables.
se podrían transformar de exportadores de minerales a exportadores de DRI. Las
implicaciones de este eje del comercio global de hidrógeno son la deslocalización
industrial y la desindustrialización parcial de ciertas regiones europeas con pocos
recursos naturales para producir hidrógeno in situ.

En un escenario dominado por mercados de bienes elaborados con hidrógeno

España puede beneficiarse de sus bajos costes de producción en comparación
con otras regiones europeas y ofrecer una alta seguridad de la cadena de
suministro a clientes europeos en comparación con competidores globales.

A día de hoy, no sé sabe cuál será el eje dominante del futuro mercado global de
hidrógeno y será probable la coexistencia y competencia de las diferentes
opciones para conectar demanda y consumo. Los tres ejes ofrecen grandes
oportunidades para países productores y exportadores en mejorar su influencia
económica y geopolítica, y posicionarse como una contraparte potente frente las
economías más desarrolladas. Sin embargo, si estos países exportadores
apostaran a un único eje del futuro mercado de hidrógeno mediante la acelerada
formación de una industria dirigida a la exportación, esto también conllevaría
grandes riesgos de fracaso y dependencia geopolítica respecto de los países
consumidores y financiadores.

56
57
 8. NOTAS METODOLÓGICAS

8.1. Modos de operación de electrolizadores: costes de en el territorio peninsular48. Estas tres tecnologías, representaron más del 95%
producción de las emisiones asociadas a la generación este año (ver Figura 62).

Tabla 1. Parámetros electrolizadores, y las plantas de generación renovable para el cálculo de los
costes de producción de hidrógeno

Parámetro Valor Fuente

Tiempo de vida (años) 20 Criterio propio
Eficiencia (kWh/kgH2) 52 [20]
CAPEX electrolizador (€/kW) 1000 [20]
Costes mantenimiento 4% [21]
electrolizador (%/CAPEX)
CAPEX PV (€/kW/año) 667 [21]
Costes mantenimiento PV 10 [21]
CAPEX eólica (€/kW/año) 995 [21]
Costes mantenimiento eólica 31 [21]
Tasa de interés (WACC) 10 % Criterio propio Figura 62. Emisiones de CO2-eq de la generación de electricidad en la península ibérica en 2022.
Fuente: ESIOS

Los factores de emisión de estas tecnologías se pueden encontrar en el informe

publicado por Red Eléctrica [22], y se resumen en la Tabla 2.
8.2. Metodología para el cálculo de la intensidad de
emisiones de la generación de electricidad
Para calcular las emisiones asociadas a la generación de electricidad en España,
se tomaron datos de la generación medida en centrales de ciclo combinado,
cogeneración con gas natural y carbón desde el 01/01/2022 hasta el 31/12/2022

48
Obtenido utilizando la web de datos pública e-sios perteneciente a Red Eléctrica. Datos
de generación medida total con desglose por tecnologías (enlace).
57
Tabla 2. Emisiones de CO2-eq asociadas a distintas tecnologías en la generación de electricidad en
el sistema peninsular
8.4. Transporte y distribución de hidrógeno por tube trailer
Emisiones CO2-eq (tCo2-
eq/MWh) Premisas para el cálculo de los costes de transporte de hidrógeno comprimido
Central térmica ciclo combinado (gas por tube tráiler se encuentran en la Tabla 4.
0,37
natural)
Tabla 4. Parámetros para el cálculo de los costes de transporte de hidrógeno comprimido en tube-
Cogeneración 0,38
trailer. Fuente: [23]
Central térmica de carbón 0,95
Parámetro Valor
Utilizando la información sobre la generación de energía y su nivel de emisiones, Velocidad media 50 km/h
es posible calcular la cantidad de dióxido de carbono equivalente (CO2-eq) Tiempo de carga 1,5 N/A
emitido por cada tecnología durante cada período de tiempo, que se mide en Tiempo de descarga 1,5 N/A
intervalos de 1 hora. Al dividir esta cifra entre la cantidad total de electricidad Capacidad transporte hidrógeno
670 kg H2
generada en ese mismo período49, se puede determinar la intensidad de (kg)
emisiones de la generación eléctrica, expresada en términos de tCO2-eq/MWh. Consumo de combustible
0,39 L Diesel/km
(diesel) (L/Km)
8.3. Prospectivas sobre la operación: economías de escala Coste diesel (€/L) 1,1 €/L
Costes mano de obra 23 20 €/h
Tabla 3. Parámetros electrolizadores para el cálculo de los costes de producción de hidrógeno
considerando únicamente costes de inversión CAPEX trailer 650000 €
CAPEX for cryo triler 1000000 €
Parámetro Valor Fuente
CAPEX cabeza tractora tractor 100000 €
Tiempo de vida (years) 20 Criterio propio
Horas de operación por año 4200 Criterio propio Costes de mantenimiento 0,047 €/km
CAPEX electrolizador 6046*Potencia(kW)-0.2 [20] Tiempo de vida cabeza tractora 5 years
PEM (€/kW) Tiempo de vida trailer 20 years
CAPEX electrolizador Alc 4841*Potencia(kW)-0.198 [20]
(€/kW)
Costes mantenimiento 4% [21] La metodología de cálculo extendida se puede encontrar en [23].
electrolizador (%/CAPEX)
Tasa de interés (WACC) 10 % Criterio propio

49
Obtenido utilizando la web de datos pública e-sios perteneciente a Red Eléctrica. Datos
de generación medida total con desglose por tecnologías (enlace).
58
Costes de compresión 8.5. Caso de estudio: transporte de hidrógeno a grandes
𝛾−1 distancias
𝑅𝑇𝑖𝑛 𝑃𝑜𝑢𝑡 𝛾
𝑃𝐶 = (( ) − 1) 𝑚̇𝑡 Los costes de producción del hidrógeno se calcularon en base a los parámetros
2(𝛾 − 1)𝜂𝑐 𝑃𝑖𝑛
de la Tabla 5 y los costes de transporte en base a la Figura 27.
Ecuación 1 Tabla 5. Parámetros electrolizadores, y las plantas de generación renovable para el cálculo de los
costes de producción de hidrógeno para 2030 y 2050
El compresor se modela como un compresor adiabático donde:
Parámetro 2030 FUENTE 2050 FUENTE
• 𝑃𝐶 es la potencia del compresor (kw)
Tiempo de vida (años) 20 criterio 30 criterio
• 𝑅 es la constante universal de gases ideales (8.314 J/mol k) propio propio
• Tin es la temperatura de entrada del hidrógeno (298 k) Eficiencia (kwh/kgh2) 52 [20] 45 [20]
• 𝛾 es la constante diatómica (1.4 for hydrogen) Capex electrolizador (€/kw) 1000 [20] 200 [20]
• 𝑃𝑜𝑢𝑡 y 𝑃𝑖𝑛 son la presión de salida y de entrada al compresor (bar) Costes mantenimiento 4% [21] 4% [20]
• 𝜂𝑐 es la eficiencia mecánica del compresor (0.7) electrolizador (%/capex)
• 𝑚̇𝑡 es el caudal másico (kg/s). Capex pv (€/kw/año) 667 [21] 473 [26]
Costes mantenimiento pv 15 [27] 10 [26]
El coste del compresor viene dado por: Capex eólica (€/kw/año) 995 [28] 803 [28]
𝐶𝐴𝑃𝐸𝑋𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑒𝑠𝑖𝑜𝑛 (€) = 2 417 ∗ 𝑃(𝑘𝑊) Costes mantenimiento eólica 31 [27] 15 [28]
Tasa de interés (wacc) 10 % criterio 10 % criterio
Mientras que los costes operativos vienen dados por: propio propio
€
0,85 ∗ 8760 ∗ 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜_𝑒𝑙( )
𝑂𝑃𝐸𝑋𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑒𝑠𝑖𝑜𝑛 = 𝑀𝑊ℎ ∗ 𝑃(€) Para el cálculo de las emisiones asociadas al transporte por barco se consideró el
𝐸𝑓𝑓 𝑡é𝑟𝑚𝑖𝑐𝑎
transporte de amoniaco utilizando tres combustibles diferentes: Heavy Fuel Oil
Con un coste de la electricidad de 50 €/MWh en 2010 y una eficiencia térmica de (HFO), Marine Gas Oil (MGO) y gas natural licuado (GNL). Los parámetros
90 %. utilizados para el cálculo así como las fuentes se encuentran en la Tabla 6 y los
factores de emisión de cada combustible en la Tabla 7 .

59
 Tabla 6. Parámetros para el cálculo de las emisiones asociadas al transporte de amoniaco por • Compresor: Este módulo es fundamental para aumentar la presión del
barco
hidrógeno desde el almacenamiento de baja presión hasta el de alta
Fuente presión requerido para el proceso de llenado.
Capacidad de transporte (t NH3) 53 000 [6]
Uso de combustible (MJ/km) 1487 [6] • Dispensador: A través del dispensador, los vehículos o equipos que
Velocidad (km/h) 30 [6] utilizan hidrógeno como combustible se pueden reabastecer. Funciona
Tasa de recuperación en reconversión (%) 99 [6] de manera similar a una bomba de gasolina en una estación de servicio.
Tasa de recuperación en purificación (%) 85 [6]
Eficiencia motor combustión (%) 40 [7] • Unidad de refrigeración: Dado que el hidrógeno se expande rápidamente
Eficiencia motor GNL (%) 42 [7] cuando se calienta, es esencial mantenerlo a temperaturas bajas,
especialmente durante el proceso de repostaje. La unidad de
Tabla 7. Factores de emisión de la combustión hull-to-wake por combustible (g/MJ combustible) refrigeración se utiliza para asegurar de que el hidrógeno se mantenga a
una temperatura constante y segura para evitar cualquier riesgo.
HFO (gCO2/MJ) Fuente
HFO (Heavy Fuel Oil) 81.1 [7]
MGO (Marine gas oil) 76.7 [7]
GNL 58.4 [7]

8.6. Cálculo de costes hidrogenera

Según [24] una hidrogenera puede dividirse en varios módulos: compresor,
almacenamiento de baja presión, alta presión, dispensador y unidad de
refrigeración (ver Figura 50).

• Tanques de almacenamiento: existen varias configuraciones, aunque la

más sencilla consiste en utilizar un tanque de baja presión y uno de alta
presión. El tanque de baja presión se utiliza como suministro de Figura 63. Representación de una hidrogenera típica. Fuente: [24]
hidrógeno para garantizar un flujo constante de gas de entrada al
compresor. El almacenamiento de alta presión, por otra parte, asegura el Los costes de inversión se corresponden a los costes de cada uno de los
suministro de hidrógeno en momentos de alta demanda. componentes de la estación, los cuales se encuentran en la Tabla 8.

60
 Tabla 8. Costes de inversión de los componentes de una hidrogenera • Costes de producción
CAPEX Unidades Parámetro Valor Fuente
Tiempo de vida (years) 20 Criterio propio
Unidad de refrigeración 140000 €/hose Horas de operación por año 4200 Criterio propio
Compresor 40035*P0.6038 € CAPEX electrolizador 4841*Potencia(kW)-0.198 [20]
Alcalino (€/kW)
Almacenamiento de alta presión 1800 €/kgH2 Costes mantenimiento 4% [21]
electrolizador (%/CAPEX)
Almacenamiento baja presión 1050 €/Kg H2 Tasa de interés (WACC) 10 % Criterio propio
Coste electricidad 50 Criterio propio
Coste dispensador 100000 €
(€/MWh)
*Se asume un tiempo de vida de 20 años para todos los componentes

Los costes de operación de la estación proceden de los costes de compresión • Costes de transporte
(que se pueden calcular en base a la potencia del compresor (Ecuación 1)
Para producción in-situ no hay costes de transporte y para el caso centralizado
asumiendo una eficiencia eléctrica de 0.8 y un coste de electricidad de
se asumen costes de transporte de 1€/kgH2 en base a la Figura 26, calculados
50€/MWh. Por otro lado, se puede asumir que los costos de refrigeración son de
en base a la metodología expuesta en la sección 8.4.
0.18 kWh/kgH2 [25]
• Costes hidrogenera

Se utilizan los valores de la Figura 31 calculados utilizando la metodología

8.7. Caso de estudio hidrogeneras: producción centralizada
expuesta en la sección 8.6, asumiendo un grado de utilización de 100 %.
vs producción in-situ
El coste final del hidrógeno viene dado por los costes de producción, transporte
y el coste de la propia hidrogenera. A continuación, se explica la metodología
empleada para el calculo de cada uno de ellos.

61
 8.8. Demanda esperada de hidrógeno en movilidad 9. REFERENCIAS
De acuerdo con, la distancia anual y la cuota de mercado de los diferentes tipos [1] A. Cossins-Smith, “IMO adopts revised plan to reduce emissions from
de camiones puede encontrarse en la Tabla 9 [18]. international shipping,” Offshore Technology. Accessed: Oct. 16, 2023.
[Online]. Available: https://www.offshore-technology.com/news/imo-
Tabla 9. Distancia recorrida anual y cuota de mercado de las diferentes categorías de vehículos shipping-emissions-reduction-plan-revised/
pesados en Europa
[2] “Hydrogen-Insights-2023.pdf.” Accessed: Sep. 21, 2023. [Online].
Available: https://hydrogencouncil.com/wp-
Distancia recorrida anual Cuota en el mercado
Categoria content/uploads/2023/05/Hydrogen-Insights-2023.pdf
(millas) europeo
[3] “Global Hydrogen Review 2023,” 2023.
0 40000 10.30% [4] I. CORPORATIVA, “Iberdrola y Foresa avanzan en su alianza para liderar la
1 62000 0.40% producción de metanol verde en España,” Iberdrola. Accessed: Oct. 10,
2 62000 1.80% 2023. [Online]. Available: https://www.iberdrola.com/sala-
3 62000 1.50% comunicacion/noticias/detalle/iberdrola-y-foresa-avanzan-en-su-alianza-
4-UD 60000 0.04% para-liderar-produccion-metanol-verde-espana
[5] “Alternative Fuels Insight.” Accessed: Sep. 29, 2023. [Online]. Available:
4-RD 78000 4.20%
https://afi.dnv.com/
4-LH 98000 3.00% [6] “Statistics | Eurostat.” Accessed: Oct. 04, 2023. [Online]. Available:
5-RD 78000 0.50% https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/NRG_PC_205_C__custo
5-LH 116000 60.90% m_7567272/default/table?lang=en
9-RD 73000 4.10% [7] “Critical assessment of the production scale required for fossil parity of
9-LH 108000 10.00% green electrolytic hydrogen,” International Journal of Hydrogen Energy,
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10-RD 68000 0.01%
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10-LH 107000 3.00% [8] “Green hydrogen cost reduction: Scaling up electrolysers to meet the 1.5C
11 75000 0.09% climate goal”.
12 105000 0.06% [9] “Electrolyser,” Hyjack : Hydrogen Online. Accessed: Oct. 09, 2023. [Online].
16 60000 0.20% Available: https://hyjack.tech/components/electrolyser
[10] “Pressurised alkaline electrolysers - John Cockerill,” Hydrogen. Accessed:
Oct. 15, 2023. [Online]. Available:
El número de kilómetros por año, teniendo en cuenta la cuota de los distintos https://hydrogen.johncockerill.com/en/products/electrolysers/
tipos de camiones es de 100 948 km/año, es decir, 388,26 km/día. [11] A. One-GigaWatt, “Hydrohub Innovation Program”.
[12] Z. Tian, H. Lv, W. Zhou, C. Zhang, and P. He, “Review on equipment
configuration and operation process optimization of hydrogen refueling

62
 station,” International Journal of Hydrogen Energy, vol. 47, no. 5, pp. [24] K. Reddi, A. Elgowainy, N. Rustagi, and E. Gupta, “Impact of hydrogen
3033–3053, Jan. 2022, doi: 10.1016/j.ijhydene.2021.10.238. refueling configurations and market parameters on the refueling cost of
[13] “Global Hydrogen Review 2022,” 2022. hydrogen,” International Journal of Hydrogen Energy, vol. 42, no. 34, pp.
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