Apuntes CAEF Sistema Financiero Mexicano

SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

El Sistema Financiero Mexicano puede definirse como el conjunto de organismos e instituciones

que captan, administran y canalizan a la inversión, el ahorro dentro del marco legal que
corresponde en territorio nacional.

AUTORIDADES FINANCIERAS Y ORGANISMOS DE PROTECCIÓN

El máximo órgano administrativo para el sistema Financiero Mexicano es la Secretaría de Hacienda

y Crédito Público.

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo
titular es designado por el Presidente de la República. Tiene la función gubernamental orientada a
obtener recursos monetarios de diversas fuentes para financiar el desarrollo del país.

Conjuntamente con la SHCP, existen otras seis instituciones públicas que tienen por objeto la
supervisión y regulación de las entidades que forman parte del sistema financiero, así como la
protección de los usuarios de servicios financieros. Cada organismo se ocupa de atender las
funciones específicas que por Ley le son encomendadas. Estas instituciones son:

1. Banco de México

El Banco de México es el banco central del Estado Mexicano, constitucionalmente autónomo en

sus funciones y administración, cuya finalidad principal es proveer a la economía de moneda
nacional, teniendo como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha
moneda. Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y
propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

2. Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía

técnica y facultades ejecutivas en los términos de la propia Ley de la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores. Tiene por objeto supervisar y regular, en el ámbito de su competencia, a las entidades
financieras, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y
fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en protección de
los intereses del público.

3. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público cuyas funciones son:

la inspección y vigilancia de las instituciones y de las sociedades mutualistas de seguros, así como
de las demás personas y empresas que determina la ley sobre la materia.

4. Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

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Órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con

autonomía técnica y facultades ejecutivas con competencia funcional propia en los términos de la
Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. tiene como compromiso regular y supervisar la
operación adecuada de los participantes del nuevo sistema de pensiones. Su misión es la de
proteger el interés de los trabajadores, asegurando una administración eficiente y transparente de
su ahorro, que favorezca un retiro digno y coadyuve al desarrollo económico del país.

5. Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros

(CONDUSEF)

Es un Organismo Público Descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender

los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero
ofrecido por las Instituciones Financieras que operen dentro del territorio nacional, así como
también crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y
servicios financieros.

6. Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)

Su objetivo es proteger los depósitos del pequeño ahorrador y, con ello, contribuir a preservar la
estabilidad del sistema financiero y el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

Para mayor información consulte el portal de BANXICO

INSTITUCIONES FINANCIEROS

Banca comercial

Instituciones de crédito autorizadas por el Gobierno Federal para captar recursos financieros del
público y otorgar a su vez créditos, destinados a mantener en operación las actividades
económicas. Por estas transacciones de captación y financiamiento, la banca comercial establece
tasas de interés activas y pasivas. Para mayor información consulte la página de la Comisión
Nacional Bancaria de Valores

Banca de Desarrollo

Instituciones que ejercen el servicio de banca y crédito a largo plazo con sujeción a las prioridades
del Plan Nacional de Desarrollo y en especial al Programa Nacional de Financiamiento del
Desarrollo, para promover y financiar sectores que le son encomendados en sus leyes orgánicas de
dichas instituciones. Las instituciones de banca de desarrollo tienen por objeto financiar proyectos
prioritarios para el país. Para mayor información consulte la página de la Comisión Nacional
Bancaria de Valores

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Casas de bolsa

Instituciones privadas que operan por concesión de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público,
con apego a la Ley del Mercado de Valores. Su función es facilitar el contacto y el intercambio
entre los poseedores de acciones y los posibles compradores de éstas, se define como la
transmisión de activos financieros. Para mayor información consulte la página de la Bolsa
Mexicana de Valores

Sociedades de inversión

Instituciones financieras que captan recursos de los pequeños y medianos inversionistas, a través
de la venta de acciones representativas de su capital social. Son la forma más accesible para que
los pequeños y medianos inversionistas puedan beneficiarse del ahorro en instrumentos
bursátiles. Para mayor información consulte la página de Nacional Financiera

Aseguradoras

Instituciones que se obligan a resarcir un daño cubrir , de manera directa o indirecta , una cantidad
de dinero en caso de que se presente un evento futuro e incierto, previsto por las partes, contra el
pago de una cantidad de dinero llamada prima. Las operaciones de seguros se dividen en tres
tipos: vida, daños, o accidentes y enfermedades. Las instituciones de seguros son supervisadas por
la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) y se rigen por lo dispuesto en la Ley General de
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS). Para mayor información consulte el
portal de BANXICO

Arrendadoras financieras

Institución financiera que adquiere bienes que le señala el cliente (arrendatario) para después
otorgárselo en arrendamiento financiero. El arrendamiento financiero es un contrato mediante el
cual se compromete la arrendadora a otorgar el uso o goce temporal de un bien al arrendatario,
ya sea persona física o moral, obligándose dicho arrendatario a pagar una renta periódica que
cubra el valor original del bien, más la carga financiera, y los gastos adicionales que contemple el
contrato. Al vencimiento de éste, podrá elegir entre la adquisición del bien a un valor simbólico,
prorrogar el plazo del contrato o participar de la venta a un tercero. Para mayor información
consulte la página de la Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de Arrendamiento,
Crédito y Factoraje, A.C.

Afianzadoras

Instituciones especializadas en realizar contratos a través de los cuales se comprometen a cumplir

con una obligación monetaria, judicial o administrativa ante un tercero en caso de que el obligado
original no lo hiciera. Las instituciones de fianzas son reguladas y supervisadas por la Comisión
Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) y se rigen por lo dispuesto en la Ley Federal de Instituciones
de Fianzas. Para mayor información consulte la página de BANXICO

Almacenes generales de depósito

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Instituciones que tienen por objeto la guarda, conservación, manejo y control de bienes bajo su
custodia que se encuentren amparados por certificados de depósito y bonos de prenda. Los
Almacenes Generales de Depósito son supervisados por la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores (CNBV) y se rigen por lo dispuesto en la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito. Para mayor información consulte la página de BANXICO

Uniones de crédito

Sociedades anónimas de capital variable cuyo objetivo es el de facilitar a sus socios la obtención e
inversión de recursos para soportar las actividades de producción y/o servicios que éstos lleven a
cabo. Las uniones de crédito podrán operar únicamente en las ramas económicas en que se
realicen las actividades de sus socios. Estas instituciones se rigen por lo dispuesto en la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y son supervisadas y autorizadas
para operar por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) conforme a la facultad que le
confiere el artículo 5 de la mencionada ley. Para mayor información consulte la página de
BANXICO

Casas de cambio

Sociedades anónimas que realizan en forma habitual y profesional operaciones de compra, venta y
cambio de divisas incluyendo las que se lleven a cabo mediante transferencias o transmisión de
fondos, con el público dentro del territorio nacional, autorizadas por la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público, reglamentadas en su operación por el Banco de México y supervisadas por la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Para mayor información consulte la página de
CONDUSEF

Empresas de factoraje

Instituciones que adquieren derechos de crédito a favor de terceros a cambio de un precio

determinado. Las Empresas de Factoraje Financiero pueden pactar la corresponsabilidad o no
corresponsabilidad por el pago de los derechos de crédito transmitidos de quien vende dichos
derechos. Las empresas de factoraje financiero son supervisadas por la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV) y se rigen por lo dispuesto en la Ley General de Organizaciones y
Actividades Auxiliares del Crédito. Banco de México emite las Reglas a las que se sujetarán las
posiciones de riesgo cambiario de las Arrendadoras Financieras y Empresas de Factoraje
Financiero que formen parte de Grupos Financieros que incluyan instituciones de seguros y en el
que no participen instituciones de Banca Múltiple y Casas de Bolsa. Para mayor información
consulte la página de BANXICO

Todas estas instituciones tienen un objetivo: captar los recursos económicos de algunas personas
para ponerlo a disposición de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren
para invertirlo. Éstas últimas harán negocios y devolverán el dinero que obtuvieron además de una
cantidad extra (rendimiento), como pago, lo cual genera una dinámica en la que el capital es el
motor principal del movimiento dentro del sistema.

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El sistema financiero procura la asignación eficiente de recursos entre ahorradores y demandantes

de crédito. Un sistema financiero sano requiere, entre otros, de intermediarios eficaces y
solventes, de mercados eficientes y completos, y de un marco legal que establezca claramente los
derechos y obligaciones de las partes involucradas.

LEY PARA REGULAR LAS AGRUPACIONES FINANCIERAS

Sistema Financiero Concepto Fundamento Objeto social o

Mexicano legal facultades
Sociedades Controladoras Regla
Segunda Art. 6°., LRAF Art. 16°., LRAF
RGCFGF

Reglas Generales para la Constitución y Funcionamiento de Grupos Financieros

Concepto

Regla segunda.‐ Para efectos de estas reglas, se entenderá por:

V.‐ Controladora, a la sociedad que de conformidad con el Título Tercero de la Ley, se constituya
para la adquisición y administración de las acciones de las Entidades Financieras y de las Empresas;

Fundamento legal

Artículo 6o.‐ Se requerirá autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para la

constitución y funcionamiento de grupos financieros. Estas autorizaciones serán otorgadas o
denegadas discrecionalmente por dicha Secretaría, oyendo la opinión del Banco de México y,
según corresponda, en virtud de los integrantes del grupo que pretenda constituirse, de las
Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores y de Seguros y Fianzas.

Por su naturaleza, dichas autorizaciones serán intransmisibles.

Objeto social

Artículo 16.‐ La sociedad controladora tendrá por objeto adquirir y administrar acciones emitidas
por los integrantes del grupo. En ningún caso la controladora podrá celebrar operaciones que sean
propias de las entidades financieras integrantes del grupo.

Para más información consulte el Catálogo del Sistema Financiero Mexicano de la SHCP

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Fuentes: SHCP, BANXICO, CONDUSEF, CNBV, BMV, Asociación Mexicana de Sociedades

Financieras de Arrendamiento, Crédito y Factoraje A.C., NAFIN