UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES DE

CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS E INGENIERÍA

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

CARACTERIZACIÓN DEL FINANCIAMIENTO Y
RENTABILIDAD DE LAS MICRO Y PEQUEÑAS
EMPRESAS DEL SECTOR COMERCIO DEL PERÚ:
CASO PEQUEÑA EMPRESA “LIBRERÍA &
PAPELERÍA AGAPE E.I.R.L.” – AYACUCHO Y
PROPUESTA DE MEJORA, 2023

PROYECTO PARA ELABORAR LA TESIS PARA

OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE CONTADOR
PÚBLICO

AUTORA
QUISPE SILVERA, MARITZA
ORCID: 000-0002-4363-8712

ASESOR
VÁSQUEZ PACHECO, FERNANDO
ORCID: 0000-0002-4217-1217

CHIMBOTE – PERÚ
2023
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Índice de contenidos

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 I. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1 Situación problemática
Según la ONU (2022) da a conocer que el incremento de precios de
combustibles y alimentos, el conflicto en Ucrania empeore drásticamente el
panorama económico y el riesgo generalizado de crisis de deuda. En NUEVA
YORK, el 12 de abril fue elevado el costo de financiar la deuda ha paralizado la
recuperación de la pandemia del COVID-19, forzado recortes en gasto destinado
al desarrollo y limitado a la capacidad de responder a choques futuros en muchos
países en el desarrollo, de acuerdo con el nuevo reporte lanzado hoy por las
Naciones Unidas. El Informe para el Desarrollo Sostenible 2022: Cerrando la
Gran División en el Financiamiento señala que mientras que los países ricos
fueron capaces de apoyar a la recuperación de la pandemia con cantidades récord
de recursos conseguidos a tasas de interés muy bajas, los países más pobres
gastaron miles de millones en el servicio de la deuda, lo que impidió que hicieran
inversiones para el desarrollo sostenible, los países en desarrollo más pobres
pagan 14 por ciento de sus ingresos en intereses asociados a su deuda, casi 4
veces más que los países desarrollados, los cuales pagan 3.5 %. A nivel global,
muchos países en desarrollo se vieron forzados de hacer recortes en presupuestos
destinados a la educación, infraestructura y otros gastos en capital como
resultado de la pandemia. La guerra en Ucrania empeoro estos desafíos y trajo
consigo otros adicionales, con costos mayores de energía y de materias primas,
obstáculos a la cadena de suministro, presiones inflacionarias más altas
acompañadas de crecimiento económico más bajo y una mayor volatilidad en los
mercados financieros. Asimismo, con respecto de financiamiento recomienda que
todos los flujos de financiamiento deben estar alineados con el financiamiento
sostenible. Por ejemplo, el sistema de tributación internacional debe reflejar el
dinamismo de la economía global y permitir una gobernanza justa de impuestos,
al igual que acciones de política en comercio e inversiones y también recomienda
en el incremento de la transparencia y un sistema más completo de información
mejorará la capacidad de los países para gestionar riesgos y manejar
adecuadamente recursos.

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 De acuerdo a la En las micro y pequeñas empresas (Mype), en el Perú
juegan un rol muy importante en el desarrollo de la economía nacional y, en el
año 2021, las Mype representaron el 96% de las empresas peruanas y emplearon
un 43% de la PEA, lo que evidenció una mejora de 16.4 puntos porcentuales (pp)
en el porcentaje de esta que laboraba en 2020. Estas unidades de negocio
registraron ventas anuales por S/ 107,945 millones, lo que significó un
incremento del 78.5% frente a lo reportado en 2020, suma que equivale a un 12%
del PBI. Dichos resultados se explicarían por una mayor demanda, debido a la
reactivación económica del año anterior, producto del levantamiento de las
restricciones asociadas con la contención de la COVID-19 en nuestro país
(COMEXPERU, 2021).
1.2 Enunciado del problema
¿Las oportunidades del financiamiento y rentabilidad mejoran las posibilidades
de las micro y pequeñas empresas del Perú y de la empresa “LIBRERÍA &
PAPELERIA AGAPE E.I.R.L.” - Ayacucho, 2023?
1.3 Objetivos
1.3.1 Objetivos generales
Identificar y describir las características del financiamiento y rentabilidad de las
micro y pequeñas empresas del sector comercio del Perú y de la pequeña
empresa “LIBRERÍA & PAPELERÍA AGAPE E.I.R.L.” de Ayacucho, 2023.
1.3.2 Objetivos específicos
1. Describir las características del financiamiento y rentabilidad de las micro y
pequeñas empresas del sector comercio del Perú, 2023.
2. Identificar y describir las características del financiamiento y rentabilidad de la
pequeña empresa “LIBRERÍA & PAPELERÍA AGAPE E.I.R.L.” de Ayacucho,
2023.
3. Realizar un análisis comparativo de las características del financiamiento y
rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector comercio del Perú y de
la pequeña empresa “LIBRERÍA & PAPELERÍA AGAPE E.I.R.L.” de
Ayacucho, 2023.

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 4. Hacer una propuesta para mejorar las características del financiamiento y
rentabilidad de la pequeña empresa “LIBRERÍA & PAPELERÍA AGAPE
E.I.R.L.” de Ayacucho, 2023.
1.4 Justificación
Finalmente, la investigación se justificará porque ayudará a conocer las
propuestas de mejora de los factores relevantes del financiamiento y rentabilidad
de las micro y pequeñas empresas del Perú Caso Empresa “LIBRERÍA &
PAPELERIA AGAPE E.I.R.L.” - Ayacucho, 2023. Porque se desconoce los que
está pasando con las variables de” estudio en este sector tan importante, donde el
principal objetivo es contribuir con el desarrollo económico del país. También
porque nos permitió tener ideas mucho más acertadas de cómo opera el
financiamiento, así como la rentabilidad en el accionar de las micro y pequeñas
empresas del sector comercio.
El informe de investigación se justifica para que se puedan realizar otros
estudios similares en otros sectores; ya sean del sector comercio o servicio del
distrito de Ayacucho y de otros ámbitos geográficos de la región del país.
La metodología la cual va ser usada es cualitativa, descriptiva,
bibliográfica documental y de caso.

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 II. MARCO TEORICO
2.1 Antecedentes:
2.1.1 Internacionales
En esta investigación se entiende por antecedentes internacionales, a todo
trabajo de investigación realizado por cualquier investigador en alguna ciudad del
mundo, menos en alguna ciudad del Perú, que hayan investigado la variable o
variables unidades de análisis y sector económico productivo, parecido a nuestra
investigación.
Según Lindao, K. ( 2020) en la tesis que tiene como tema “Estrategias
Financieras y Rentabilidad Para las Pymes”. En la actualidad es de vital
importancia tener estrategias financieras claras en las pequeñas y medianas
empresas para evitar falencias o errores en lo que ninguna empresa quiere, y a su
vez es fundamental conocer ¿Cuáles son las estrategias financieras y la
rentabilidad para las pequeñas y medianas empresas?, puesto que aplicarlas en las
pymes de manera correcta, se logran resultados muy favorables, eficaces y
eficientes, por ello el principal objetivo de esta investigación es el de describir las
estrategias financieras y la rentabilidad para las pequeñas y medianas empresas y
de esta forma poder manejar cualquier situación que se pueda presentar.
Concluye que las estrategias financieras correctamente aplicadas en las pequeñas
y medianas empresas son muy importantes, puesto que determinan el éxito y una
correcta toma de decisiones para mantener la rentabilidad, con ello nos damos
cuenta la importancia de tener bien claras las estrategias para que de ninguna
manera llegar al punto de quiebra, ya que, si no se lleva una correcta gestión
estratégica, el algún momento no va a funcionar porque de esa forma se llegan a
cometer errores (págs. 25-30)
Según el autor Bernal, (2021) como título “Propuestas para mejorar el
acceso al financiamiento en Mi pymes en Bogotá, atreves de la educación en
Gestión Financiera” tuvo como objetivo general: gestionar de forma eficiente sus
recursos, acceder a nuevas fuentes de financiamiento y fortalecer sus empresas,
La metodología utilizada para esta investigación se planteó un enfoque
interpretativo, el cual buscó describir la realidad observada en MiPymes del
sector ferretero de Bogotá, que se contrastó con estudios realizados sobre gestión

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financiera y acceso a financiamiento, una primera fase se enfocó en la revisión
bibliográfica de las variables a tratar: gestión financiera y acceso a
financiamiento de las Pymes, una segunda fase se recurrió a datos estadísticos
importantes para tener información certera sobre acceso a fuentes de
financiamiento en el sector. En conclusión: MiPymes constituyen una base
fundamental para el PIB del país, pero por años han estado expuestas a la
inestabilidad de la economía, sufriendo limitantes frente al acceso a
financiamiento, así mismo la deficiencia que limita a estas MiPymes en su
gestión financiera de corto plazo, en los procesos de crédito y cobranza a sus
clientes y en el acceso a fuentes de financiamiento; la mayoría no analiza los
costos de las fuentes de financiamiento, indican que las líneas de crédito
existentes son de difícil acceso o que no acceden porque las líneas de crédito no
están diseñadas a las necesidades de sus empresas (págs. 5-10)
Según el autor Ascencio, (2020) la presente tesis tiene como título “El
financiamiento y su incidencia en la rentabilidad de las pymes del cantón La
Libertad - provincia de Santa Elena en el año 2019”. Tuvo como objetivo
general: Determinar el impacto del financiamiento en la rentabilidad de las
PYMES del cantón La Libertad – provincia de Santa Elena en el año 2019. La
metodología de la investigación es transversal en un solo momento ya que se va a
estudiar la incidencia del financiamiento en la rentabilidad de las PYMES del
cantón La Libertad durante un periodo determinado, para nuestra investigación
hemos escogido el año 2019. Los resultados obtenidos en la investigación
servirán para conocer la administración de las PYMES, así como las condiciones
que deben enfrentar para obtener el financiamiento que necesitan para operar
normalmente; esta información servirá de guía para realizar mejoras que permitan
a estas empresas desarrollarse y aportar en el crecimiento económico del Cantón
La Libertad. Concluye que los empresarios llevan un control de sus ingresos y
gastos y consideran que el financiamiento incide en la rentabilidad de la empresa
y ha permitido que el negocio crezca; también consideran que el financiamiento
que la empresa adquiera debe ser administrado de forma correcta ya que puede
ser desfavorable asumiendo el riesgo de no poder cumplir las obligaciones
financieras y por ende liquidar el negocio (págs. 6-9)

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2.1.2 Nacionales
En esta investigación se entiende por antecedentes nacionales, a todo
trabajo de investigación realizado por cualquier investigador de alguna ciudad del
Perú, menos en alguna ciudad de la región donde se encuentra la empresa del
caso de estudio (modelos: bibliográfico de caso y de caso puro) y en las empresas
del caso (modelo de campo); que hayan investigado la variable, unidad de
análisis y sector económico productivo, parecidos a nuestra investigación.
Según el Alejos (2020) en su tesis titulado “Propuesta de mejora de los
Factores Relevantes del Financiamiento y la Rentabilidad de las Micro y
Pequeñas Empresas Nacionales: Caso Empresa Ferretería LUDALSSA S.R.L de
Nuevo Chimbote” tuvo como objetivo general: Identificar las oportunidades de
financiamiento y la rentabilidad que mejoren las posibilidades de las micro y
pequeñas empresas nacionales y de la Ferretería LUDALSSA S.R.L de Nuevo
Chimbote, 2019, la metodología aplicada fue de carácter cualitativo – descriptivo
– no experimental – análisis de caso. Se llegó a los siguientes resultados:
Respecto al objetivo específico 1, Los investigadores citados indican que en su
mayoría las micro y pequeñas empresas recurren a un financiamiento de
entidades financieras, esto les brinda la oportunidad de cumplir con sus objetivos.
Respecto al objetivo específico 2, se evidencio que la empresa en estudio,
adquirió financiamiento bancario a corto plazo, dicho crédito fue destinado para
adquirir un activo fijo indispensable para distribución de la mercadería a sus
clientes, esto le permitió mejorar su rentabilidad al igual que las utilidades. Se
arribó a la siguiente conclusión: Las micro y pequeñas empresas nacionales
tuvieron la necesidad de solicitar en su mayoría un financiamiento de una entidad
financiera para invertirlo en mejorar la calidad de su mercadería, adquirir activos,
esto va de la mano con una buena gestión administrativa del capital adquirido, lo
que se verá reflejado en aumentó de las ventas y cartera de clientes, logrando
mejorar y equilibrar la rentabilidad con la utilidad percibida.
Según el autor Guillen (2021) tiene como titulo Propuesta de Mejora de
Los Factores Relevantes Del Financiamiento y La Rentabilidad De Las Micro Y
Pequeñas Empresas Del Sector Comercio Del Perú:Caso Empresa Corporación
FAVI S.A. – Chimbote, 2019. Tiene como objetivo general: Determinar y

9
 describir las características del financiamiento y la rentabilidad de las micro y
pequeñas empresas del sector comercio del Perú y de la empresa “Corporación
FAVI S.A.” de Chimbote y hacer una propuesta de mejora, 2019. La metodología
de la investigación fue: cualitativa-descriptiva-no experimental y análisis de caso,
para el recojo de la información, se utilizó las siguientes técnicas: revisión
bibliográfica, entrevista a profundidad y análisis comparativo; como instrumentos
se hizo uso de los siguientes: fichas bibliográficas, cuestionario pertinente de
preguntas cerradas y abiertas y los cuadros 01 y 02 de esta investigación;
obteniendo como resultados que, la mayoría de MYPE en estudio utilizaron su
financiamiento para inversión de su trabajo, mejoramiento del local, etc.,
adquiriéndolo a corto plazo, acudieron a la banca formal al solicitar dicho
préstamo. La empresa Corporación FAVI S.A. obtuvo un financiamiento del
banco BCP, donde pagó a corto plazo, dicha inversión se utilizó en capital de
trabajo y compra de mercaderías. Finalmente se concluye que, las micro y
pequeñas empresas han respondido favorablemente a los tipos de financiamiento
que presentan las MYPE es la rentabilidad económica debido a que miden el
nivel de ventas en invertir obteniendo una mayor adquisición de mercadería, esto
hace promocionar productos a un mejor precio del mercado indicando que en su
mayoría sus ingresos cubren sus egresos mensuales, disponiendo una liquidez
para poder resolver cualquier imprevisto económico.
2.1.3 Regionales
Hasta la fecha no se ha encontrado trabajos relacionados con la variable de
estudio.
2.1.4 Locales
En esta investigación se entiende por antecedentes locales, a todo trabajo
de investigación realizado por cualquier investigador en alguna ciudad de la
provincia donde se encuentra la empresa del caso9 de estudio (modelos:
bibliográfico de caso y de caso puro) y en las empresas (modelo de campo) ; que
hayan investigado la variable o variables, unidades de análisis y sector
económico productivo, parecidos a nuestra investigación.
Según el autor Paucar (2021) la presente informe lleva como título
Financiamiento y rentabilidad de las Micro y pequeñas empresas del sector

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comercio del Perú: Caso de la empresa Inversiones y distribuciones MASS
S.A.C. - Ayacucho,2020 y propuesta de mejora. Investigación tuvo como
objetivo general: Describir las características principales del financiamiento y
rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector comercio del Perú y de
la empresa “Inversiones y distribuciones MASS” S.A.C. - Ayacucho, 2020 y
hacer una propuesta de mejora. La investigación fue de diseño no experimental –
descriptivo – bibliográfico – documental y de caso; para el recojo de información
se utilizó las siguientes técnicas: Revisión bibliográfica, entrevista a profundidad
y análisis comparativo; así mismo; la población conformada por las MYPES del
sector comercio del Perú y la muestra fue conformada por el Gerente de la
empresa en estudio. Se obtuvo el siguiente resultado: Respecto al objetivo
específico 1: Las Mypes acuden a entidades bancarias, corto plazo, hubo
limitaciones para adquirir financiamiento y el financiamiento influye de manera
positiva, y que el financiamiento otorgado incrementó la rentabilidad. Respecto
al objetivo específico 2: Acceden a acudir a entidades bancarias, la importancia
de una adecuada adquisición y uso del financiamiento, corto plazo, encontró
limitaciones y que si tiene influencia el financiamiento en las MYPES. Y de que
la rentabilidad mejora con el financiamiento, en los últimos años mejoro la
rentabilidad. Se concluye, las MYPES y la empresa del caso, acuden a entidades
bancarias, corto plazo, hubo limitaciones y en los últimos años mejoro la
rentabilidad.
Según el autor Mendez Curo (2021), la investigacion lleva como tema
“Financiamiento y rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector
construcción del Perú: Caso empresa S&T Contratistas y Servicios Múltiples
S.R.L. de Ayacucho, 2021”. La investigación tuvo como objetivo general:
Describir las características financiamiento y rentabilidad de las micro y
pequeñas empresas del sector construcción del Perú y de la empresa S&T
Contratistas y Servicios Múltiples S.R.L. de Ayacucho, 2021. La metodología
utilizada fue de tipo cualitativa, no experimental, descriptivo, bibliográfica,
documental y de caso. Concluyo en que la empresa en estudio afirma, adquirirían
préstamos de terceros, no pagaría una tasa del 29%, capital de trabajo, corto
plazo, se solicitó préstamo, el financiamiento ha influido de manera positiva en el

11
 desarrollo de las MYPE. La rentabilidad ha mejorado en los últimos años, la
capacitación es una inversión, los pagos de los tributos han mejorado su
rentabilidad, el mejoramiento continuo es un factor esencial que incide en la
rentabilidad de las pequeñas y medianas empresas.
Según el autor Palomino (2019) Tiene como título Financiamiento y
Rentabilidad de las Micro y Pequeñas Empresas Del Sector Servicios Del Perú:
Caso De La Empresa ROMIS E.I.R.L. - Ayacucho, 2019. El presente trabajo de
investigación tuvo como objetivo: Determinar y describir las principales
características del financiamiento y rentabilidad de las micro y pequeñas
empresas del sector servicios del Perú y de la empresa ROMIS E.I.R.L. -
Ayacucho, 2019; La investigación fue descriptiva –bibliográfica – documental y
de caso; para el recojo de información se utilizó la técnica de la revisión
bibliográfica - documental y la entrevista, para lo cual se utilizó como
instrumentos las fichas bibliográficas y un cuestionario de 10 preguntas cerradas,
respectivamente; obteniéndose los siguientes resultados: Respecto a las
características del financiamiento de las Mypes del Perú, los autores determinan
que es limitado el acceso al crédito comercial por parte de los bancos ya que no
se otorgan las facilidades, esto se debe a que las pequeñas empresas son
consideradas de alto riesgo al no poseer garantías. La empresa ROMIS E.I.R.L.,
el crédito obtenido empleó para capital de trabajo, asimismo se concluye que las
Mypes del Perú y la empresa ROMIS E.I.R.L., muestran ciertas limitaciones en
la obtención del crédito por parte de las entidades bancarias, debido a que se
considera un trámite dificultoso por los requisitos solicitados. Por otro lado, la
empresa en estudio accede al financiamiento con la entidad bancaria en un primer
crédito comercial lo cual fue invertido en capital de trabajo, logrando un
incremento en la rentabilidad.
2.2 Bases teóricas:
2.2.1 Teoría del financiamiento
2.2.1.1 Teorías del financiamiento

La teoría de la estructura de financiamiento es la combinacion de de todas

las fuentes de financiamiento que permiten adquirir los recursos activos que
emplean las organizaciones, que esta conformada por el endeudamiento, que son

12
 recursos aportados por terceros, y el patrimonio neto, que son los recursos
propios de las organizaciones, aportados inicialmente por sus asociado. Los
aportes de fondos pueden ser externos a la empresa; es esa la aprte de la
estructura de financiamiento llamada pasivo, en sus distintos origenes como
comerciales financiero, fiscal y otros, de corto y largo plazo, los fondos propios
de la empresa figuran en el otro componente del financiamiento: patrimonio neto.
Alli se encuentran el capital legal, las reservas y la reinversion de parte de las
utilidades. este ultimo suele ser la principal fuente de fondos e indirecto
proveendo al pago de los servicios del pasivo o atraendo inversiones del capital
propio, a largo plazo, las empresas rentables suelen ser superavitarias pero esa
relacion no siempre cumple con el corto plazo piñerio (2021).
El financiamiento viene siendo el conjunto de recursos monetarios
financieros utilizados para llevar a cabo una actividad económica, con la
característica de que generalmente se trata de sumas tomadas a préstamo que
complementan los recursos propios. Es por ello que el financiamiento se contrata
dentro o fuera del país a través de créditos, empréstitos y otras obligaciones
derivadas de la suscripción o emisión de títulos de crédito o cualquier otro
documento pagadero a plazo.
Esto da como consecuencia que una empresa podrá hacer frente a sus
planes de inversión mediante el empuje inicial provisto por la inyección de
recursos iniciales, suministrado por fuentes de dinero internas o externas. Las
fuentes de financiamiento de las empresas son herramientas claves para
proporcionar la fortaleza económica de las mismas y su competitividad en el
tiempo.
2.2.2 Importancia

Según Hugo (2007) las financieras en la economía son sumamente

importantes ya que través de ellas se lleva a cabo el proceso de asignación eficiente
de recursos a los agentes económicos de un país y, con esto, se fomenta la inversión
productiva y el desarrollo económico y social, permitiendo así una redistribución
más justa y equitativa de uno de los factores de la producción, que es el capital. El
problema surge cuando el sistema financiero público y/o el privado no cumplen
adecuadamente con esta función, como es el caso de la banca en Ecuador. Son

13
notables las diferencias que existen entre los sistemas bancarios de los países
desarrollados y aquellos en desarrollo. Un indicador que refleja si la banca cumple
con su función fundamental es la relación del crédito otorgado al sector privado
como porcentaje del Producto Interno Bruto (PIB). Durante la década de los 1990, en
los países desarrollados esta relación fue del 84%, en las naciones en desarrollo del
sudeste asiático y del Pacífico alcanzó el 72% y en las de América Latina y el Caribe
fue del 28%.

Esta situación, por demás crítica para el conjunto de los países

latinoamericanos, responde a un proceso de larga data iniciado con el llamado
Consenso de Washington en el que, entre otros temas, se puso el acento en el
debilitamiento de la banca pública de desarrollo en favor de la privada y en la
aplicación de medidas de desregulación financiera en pro de la liberalización de los
mercados financieros a escala global.

Según Manuelito y Jimenez (2010) sustenta que el sistema financiero cumple

un rol más amplio que la provisión de recursos, una vez que adopta practicas
modernas, elevan la eficiencia y la productividad, y por ende el crecimiento
económico. Por ejemplo, los positivos efectos para la productividad derivados del
desarrollo del comercio electrónico o de la aplicación de las TIC y aciertos servicios
de la administración pública (como pago de impuestos, cobro de subsidios, entre
otros) en los cuales el sistema financiero opera como interfaz entre el proveedor y el
destinatario final.

Estos roles se expresan en funciones, y luego en productos financieros que

son ofrecidos a los clientes.

2.2.3 Teoría de la Rentabilidad

Según el autor Santiesteban (2011) menciona que la rentabilidad económica o

de inversión en una medida, referida a un determinado periodo de tiempo, del
beneficio de los activos de una empresa con independencia de la financiación de los
mismos. La rentabilidad económica es un indicador básico para determinar la
eficiencia en la gestión empresarial, pues es precisamente de los activos, con

14
independencia de su financiación, el que determina con carácter general si una
empresa es rentable en termínanos económicos.

Según Editorial (2021) la rentabilidad es obtener beneficios de una

determinada inversión, arrojar beneficios de lo invertido de un determinado tiempo.
Se trata de un elemento fundamental en la aplicación económica y financiera. Existe
rentabilidad, entonces, cuando se recibe un porcentaje significativo de un capital de
inversión, aun ritmo considerado adecuado para proyectarlo en el tiempo. De ello
dependerá la ganancia obtenida a través de la inversión y, por ende, determinará la
sustentabilidad del proyecto o conveniencia para los socios o inversores.

Según el autor Aguirre (2020) la rentabilidad es un instrumento para la toma

de decisiones, da a conocer que factores a nivel de los indicadores la renta influye
principalmente para las tomas de decisiones. Asimismo, los resultados brindan
informaciones relevantes tanto académico como para inversionistas para verificar la
rentabilidad de la empresa y determinar la situación de la empresa y así poder decidir
ante una posible inversión.

2.2.4 Importancia de la rentabilidad

Según Euroinnova (2022) para una empresa o negocio sea cual sea su
actividad comercial, el cálculo de su rentabilidad permite cotejar que se realizó una
buena inversión, con lo que la empresa obtiene buenos resultados y gana lo suficiente
como para afrontar sus gastos.

Asimismo, resulta un dato relevante para la toma de decisiones estratégicas

que se toma a partir del análisis de las comparativas, que resultan útiles para los
inversionistas a la hora de decidir si apoyar o no un negocio.

Una empresa es exitosa cuando los niveles de utilidad, superan los de la

inversión y la de los pasivos que entren dentro del gasto administrativo. En otras
palabras, un negocio goza de rentabilidad económica cuando los ingresos superan a
los egresos.

15
2.2.5 Teoría de la empresa

Según Palomino (2012) define a la empresa como el conjunto de factores de

producción, organización y coordinados por la dirección, para vender un producto o
prestar un servicio y así obtener un beneficio y crear empleo, actuando en el mercado
bajo condiciones de riesgo. Se define empresa como el sujeto de derechos y
obligaciones, creada libremente por el hombre, para ejercer una actividad en el
mercado, bien sea como empresario individual o como sociedad.

2.2.6 Clasificación de la empresa

Las empresas pueden clasificarse según su tamaño en grandes, medianas,

pequeñas y microempresas. No hay un único criterio para poder realizar esta
clasificación. Podemos usar la cantidad de beneficios que tienen las empresas, sus
ventas, su patrimonio. Un criterio muy utilizado puede ser el número de trabajadores.

Habitualmente, las empresas se clasifican según su capacidad como

pequeñas, medianas y grandes empresas. Es importante recalcar que las dos primeras
se denominan en su abreviatura como PYME, que significa pequeñas y medianas
empresas. Asimismo, recientemente se ha añadido una cuarta agrupación que son: las
microempresas, que también se encuentran incluidas en las PYME. En el mundo
industrial podemos encontrar la clasificación de las empresas según su actividad,
reproducción, jurisdicción entre otros.

El hecho de que una sociedad se encuentre clasificada dentro de algunos de

los grupos más importantes la hace reconocible y productiva. Por ejemplo, hay
numerosas subvenciones públicas enfocadas en PYME, haciendo que esas grandes
empresas no logren disfrutar su beneficio interno, por ese motivo para lograr que una
empresa proveche al 100% su producción, se debe clasificar adecuadamente.

2.2.7 Teoría de la micro y pequeña empresa

Según la Ley 28015 (2003) da a conocer que las micro y pequeñas empresas
es la unidad económica constituida por una persona natural o jurídica bajo cualquier
forma de organización o gestión empresarial contempladas en la legislación vigente,

16
que tiene como objetivo desarrollar actividades de extracción, trasformación,
producción, comercialización de bienes o prestación de servicios.

La presente Ley tiene por objeto la promoción de la competitividad,

formalización y desarrollo de las micro y pequeñas empresas para incrementar el
empleo sostenible, su productividad y rentabilidad, su contribución al Producto Bruto
Interno, la ampliación del mercado interno y las exportaciones, y su contribución a la
recaudación tributaria.

2.2.8 Características de las MYPE

Las MYPE deben reunir las siguientes características concurrentes:

 Microempresa: de uno (1) hasta diez (10) trabajadores inclusive y ventas anuales
hasta el monto máximo de 150 Unidades Impositivas Tributarias (UIT).
 Pequeña Empresa: de uno (1) hasta cien (100) trabajadores inclusive y ventas
anuales hasta el monto máximo de 1700 Unidades Impositivas Tributarias (UIT).
 El incremento en el monto máximo de ventas anuales señalado para la Pequeña
Empresa será determinado por Decreto Supremo refrendado por el Ministro de
Economía y Finanzas cada dos (2) años y no será menor a la variación porcentual
acumulada del PBI nominal durante el referido período.
Las entidades públicas y privadas promoverán la uniformidad de los
criterios de medición a fin de construir una base de datos homogénea que permita
dar coherencia al diseño y aplicación de las políticas públicas de promoción y
formalización del sector.

2.2.9 Descripción de la empresa del caso de estudio

La empresa “librería & papelería AGAPE E.I.R.L” con RUC: 20601699584

con representante legal: Zaga Capcha Sandra Yovana, ubicada en la calle nazareno
2do pasaje, provincia de huamanga, Ayacucho. Esta empresa inicio sus actividades
desde el 01/12/2016 y empezó a emitir boletas desde el 29/02/2020, la empresa es
dedicada a la venta por menor de útiles escolares y al por mayor otros enseres
domésticos por el momento solo cuenta con un local alquilado.

17
2.3 Marco conceptual:
2.4 Hipótesis:
Según el autor Zamorano (2013) considera que la hipótesis es aquella o
aquellas guías específicas de lo que se está investigando, aquello que el
investigador está buscando y que será de nuevo conocimiento o también todo
aquello que una vez concluido se podrá probar. Pueden considerarse también
como predicados tentativos o frases del fenómeno o cosa investigada, pero que
solo proponen algo es decir su característica esencial es que ya terminadas (las
hipótesis) no deben ni de afirmar ni de negar el fenómeno o cosa que se está
investigando.
No se consignará hipótesis dado que la investigación será de
metodología cualitativa.

18
 III. METODOLOGIA
3.1 Tipo nivel y diseño de investigación
3.1.1 Tipo de investigación
3.1.2 Nivel de investigación
3.1.3 Diseño de investigación
El diseño de la presente investigación será: no experimental – descriptivo –

bibliográfico – documental y de caso.

Será de carácter no experimental, porque el estudió se limitará a describir las

particularidades del financiamiento y rentabilidad de las MYPE sin manipular nada;

en otras palabras, los datos se tomarán tal como estará la realidad y de lo que

mencionaran los directivos de la empresa de caso de estudio.

Será descriptivo, porque el estudio se limitará a reconocer los aspectos más

relevantes de las particularidades del financiamiento y rentabilidad de las MYPE

concernientes.

Será bibliográfico, porque para obedecer a los resultados del objetivo

especifico 1, se realizará una revisión bibliográfica de los antecedentes

internacionales, nacionales, regionales y locales relacionados.

Será documental, porque el estudio empleo documentos oficiales pertinentes

y adecuados; finalmente será de caso porque se escogerá una sola micro empresa

para realizar el estudio.

3.2 Población y muestra:

3.2.1 Población
La población del presente estudio estará conformada por todas las MYPE del

sector comercial del Perú.

19
3.2.2 Muestra
La muestra de la presente investigación comprenderá la empresa Librería &

Papeleria Agape E.I.R.L., la misma que será escogida de manera dirigida o

intencionada.

20
3.3 Definición y operacionalización de las variables
3.3.1 Matriz de operacionalización de la pertinencia de los antecedentes nacionales, regionales y locales del objetivo específico
1
3.3.2 Matriz de operacionalización del financiamiento y rentabilidad del objetivo específico 2
variable definición conceptual Definición operacional Dimensiones Indicaciones
Variable : 1 El financiamiento es el Es el conjunto de Fuentes de financiamiento  Internos
financiamiento proceso por el cual una procedimientos y Instrumentos financieros  Externas
persona o empresa capta administrativos que lleva a Sistema  Acciones
fondos. Así, dichos recursos cabo el sistema financiero y  Bonos
podrán ser utilizados para presenta el solicitante del de financiamiento  Informal
solventar la adquisición de préstamo para acceder al Instituciones financieras  Formal
bienes o servicios, o para financiamiento necesario. Plazos de financiamiento
 Bancos, cajas de ahorro
desarrollar distintos tipos de Uso del financiamiento
y crédito
inversiones
 Crédito informal
otorgado por
prestamistas
 Corto plazo
 Largo plazo
 Activos fijos,
reestructuración
Variable: 2 La rentabilidad como la La rentabilidad es un Niveles de análisis de  Rentabilidad económica
rentabilidad condición de rentable y la indicador que abarca el rentabilidad  Rentabilidad financiera
capacidad de generar renta conjunto de beneficios o  Ratio de liquidez
(beneficios, ganancia, ganancias procedentes de Ratios financieras  Ratio de gestión o
provecho, utilidad) la una inversión determinada, actividad
rentabilidad, por lo tanto, está de modo que comprende el  Ratio de endeudamiento
asociado a la obtención de resultado entre lo invertido o apalancamiento
ganancias a partir de una y la utilidad.  Ratio de rentabilidad
cierta inversión.

22
3.4 Técnicas e instrumentos de recolección de información:
3.4.1 Técnicas
Las técnicas que se emplearán para la obtención de información

concerniente al objetivo especifico 1 serán; la revisión bibliográfica;

correspondiente al objetivo especifico 2 se empleará la encuesta y finalmente

para poder obedecer al objetivo especifico 3 se realizará el análisis

comparativo.

3.4.2 Instrumentos
Los instrumentos que se emplearán para la obtención de información

concerniente al objetivo específico 1 serán; las fichas bibliográficas;

correspondiente al objetivo específico 2 se empleará el cuestionario y

finalmente para poder obedecer al objetivo específico 3 serán las tablas de los

objetivos específicos 1 y 2.

3.5 Método de análisis de datos

Para obtener los resultados correspondientes al objetivo específico 1, se

empleará la técnica de la revisión bibliográfica y el instrumento de ficha

bibliográfica; posterior a ello, dicha información, será descrita en la tabla 1 del

presente estudio. Para efectuar el análisis de los resultados, se visualizará la tabla

1 con la intención de agrupar los resultados de los autores (estudios similares);

estos resultados después, serán comparados con dicho marco empírico. Al final,

todos estos resultados serán comparados y explicados a la luz del marco teórico

y empírico relacionados.

Para lograr los resultados del objetivo específico 2, se empleará como

técnica la encuesta y como instrumento el cuestionario de interrogantes abiertas

y cerradas, los mismos que serán aplicados al gerente de la empresa de caso;

posterior a ello, serán descritos en la tabla 2 del presente estudio. Para efectuar el

análisis de resultados se comparará con los resultados conseguidos por el marco

empírico; luego, dichos resultados serán comparados y explicados en relación al

marco teórico y conceptual relacionado.

24
3.6 Matriz de consistencia lógica
Título de la tesis Enunciado del Objetivo general Objetivos específicos
problema
Caracterización del ¿Cuáles son Identificar y 1. Describir las características del financiamiento y
financiamiento y las describir las rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del
rentabilidad de las características características del sector comercio del Perú, 2023.
micro y pequeñas del financiamiento y 2. Identificar y describir las características del
empresas del sector financiamient rentabilidad de las financiamiento y rentabilidad de la pequeña empresa
comercio del Perú: o y micro y pequeñas “Librería & Papelería Agape E.I.R.L.” de Ayacucho,
Caso: pequeña rentabilidad empresas del sector 2023.
empresa “Librería & de las micro y comercio del Perú 3. Realizar un análisis comparativo de las
Papelería Agape pequeñas y de la pequeña características del financiamiento y rentabilidad de
E.I.R.L.” – Ayacucho empresas del empresa “Librería las micro y pequeñas empresas del sector comercio
y propuesta de sector & Papelería Agape del Perú y de la pequeña empresa “Librería &
mejora, 2023 comercio del E.I.R.L.” de Papelería Agape E.I.R.L.” de Ayacucho, 2023.
Perú y de la Ayacucho, 2023. 4. Hacer una propuesta para mejorar las características
pequeña del financiamiento y rentabilidad de la pequeña
empresa empresa “Librería & Papelería Agape E.I.R.L.” de
“Librería & Ayacucho, 2023.
Papelería
Agape
E.I.R.L.” de
Ayacucho
2023?

26
 Aspectos éticos

27
3.7 Aspectos éticos
Según ULADECH (2019) da a conocer el “código de ética para la

investigación” aprobado por acuerdo del consejo universidad con resolución N°0973-

2019-cu-ULADECH católica, de fecha 16 de agosto del 2019. El presente código de

ética tiene como propósito la promoción del conocimientos y bien común expresada

en principios y valores éticos que guían la investigación en la universidad. Algunos

de los principios son:

 Protección a las personas: la persona en toda investigación es el fin y no el

medio, por ello necesita cierto grado de protección, el cual se determina de

acuerdo al riesgo en que incurren y la probabilidad de que obtengan un beneficio.

 Cuidado del medio ambiente y la biodiversidad: las investigaciones que

involucran el medio ambiente, plantas y animales, deben tomar medidas para

evitar daños.

 Libre participación y derecho a estar informado: las personas que desarrollan

actividades de investigación tienen el derecho a estar bien informados sobre los

propósitos y finalidades de la investigación que desarrollan, o en la que

participan; así como tienen la libertad de participar en ella, por voluntad propia.

 Beneficencia no maleficencia: Se debe asegurar el bienestar de las personas que

participan en las investigaciones. En ese sentido, la conducta del investigador

debe responder a las siguientes reglas generales: no causar daño, disminuirlos

posibles efectos adversos y maximizar los beneficios.

 Justicia: El investigador debe ejercer un juicio razonable; ponderable y tomar las

preocupaciones necesarias para asegurar que sus sesgos, y las limitaciones de sus

capacidades y conocimiento, no den lugar o toleren practicas injustas. Se conoce

 que la equidad y la justicia otorgan a todas las personas que participan en los

procesos, procedimientos y servicios asociados a la investigación.

 Integridad científica: la integridad o rectitud deben regir no solo la actividad

científica de un investigador, sino que debe extenderse a sus actividades de

enseñanza y a su ejercicio profesional; la integridad del investigador resulta

especialmente relevante cuando, en función de las normas deontológicas de su

profesión, se evalúa y declaran daños, riesgos y beneficios potenciales que

puedan afectar a quienes participan en una investigación.

29
 IV. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS
4.1 Cronograma de actividades

CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES
CICLO 2023-II
N° Actividades
SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
1 Elaboración del Proyecto X
2 Revisión del proyecto por el
Jurado de Investigación X
3 Aprobación del proyecto
por el Jurado de X
Investigación
4 Exposición del proyecto al
Jurado de Investigación o X
Docente Tutor
5 Mejora del marco teórico
X
6 Redacción de la revisión de
la literatura. X

7 Elaboración del
consentimiento informado X
(*)
8 Ejecución de la metodología X
9 Resultados de la
X
investigación
10 Conclusiones y
recomendaciones X
11 Redacción del pre
X X
informe de Investigación.
12 Reacción del informe final X
13 Aprobación del informe
final por el Jurado de X
Investigación
14 Presentación de ponencia
en X
eventos científicos
15 Redacción de artículo
científico X

30
4.2 Presupuesto y financiación
4.2.1 Presupuesto
Presupuesto desembolsable
(Estudiante)
Categoría Base % o Número Total
(S/.)
Suministros (*)
 Impresiones 12 4 48.00
 Fotocopias 1300 1 1300.00
 Empastado 20.00 1 20.00
 Papel bond A-4 (500 hojas) 27.00 1 27.00
 Lapiceros 5.00 1 5.00
Servicios
 Uso de Turnitin 50.00 2 100.00
Sub total
Gastos de viaje
 Pasajes para recolectar información 1 8 8.00
Sub total 1,508.00
Total de presupuesto
desembolsable
Presupuesto no desembolsable
(Universidad)
Categoría Base %ó Total
Número (S/.)
Servicios
 Búsqueda de información en base de datos 32.00 2 64.00

 Soporte informático (Módulo de 45.00 4 180.00

Investigación del ERP University -
MOIC)
 Publicación de artículo en repositorio 50.00 1 50.00
institucional
Sub total 294.00
Recurso humano
 Asesoría personalizada (5 horas por 65.00 4 260.00
 semana)
Sub total 260.00
Total de presupuesto no 2,062.00
desembolsable
Total (S/.) 2,062.00

31
4.2.2 Financiación
El financiamiento de la presente investigación será de carácter no
monetario; en otras palabras que los gastos que se efectuarán para la
elaboración del presente estudio serán costeados por el investigador.

32
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

33
ANEXOS
Anexo 1: Instrumento de recolección de información

34
Anexo 2: Consentimientos Informado

35