Administración Estratégica

Comisión: 02

Profesores:
Titular: Vicuña Javier
Profesora Adjunta: Sagasti Rosario
Ayudantes: Mayo Nestor y Cabral Susana l

Trabajo Práctico: Ambiente Externo - Planteando Estrategias Escenarios Futuros

Empresa: Tecpetrol

Integrantes:
Bulej Martin Lionel 29.365.570 [email protected]
Erazo Diego Sebastia 31.144.109 [email protected]
Gimenez Rocio Belen 42.231.964 [email protected]
Vera Sanabria Jair 39.608.214 [email protected]
Villalba Macarena 38.102.736 [email protected]
Zugasti Samantha Belen 35.753.229 [email protected]

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Glosario

Tecpetrol 3
Ambiente externo 4
Bibliografía 17

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 Tecpetrol:

Tecpetrol es una empresa subsidiaria del Grupo Techint, dedicada a la energía y especializada en
la exploración, producción, el transporte y distribución de hidrocarburos, y en la generación de
energía eléctrica, aportando energía para el transporte, industrias, comercios y para su uso en los
hogares.
Inició sus actividades en 1988, en Argentina con la exploración y producción de hidrocarburos,
expandiéndose geográficamente en Venezuela como primera instancia, pero luego verticalmente
ya que en 1997 comenzó con transporte y distribución de petróleo y gas, adquiriendo participación
en Litoral Gas. En 2017 se comenzó el desarrollo masivo de los recursos no convencionales de
Vaca Muerta y logró en 18 meses abastecer el 13% del gas producido en Argentina.

La empresa cuenta con 4200 empleados,contratistas y más de 20 áreas operadas donde tienen
más de 800 pozos en producción.
Tiene operaciones en Argentina, Bolivia, Colombia, Ecuador, México, Perú y Venezuela.

Misión: Brindar soluciones integrales en escenarios complejos. Es una empresa líder regional de
energía que trabaja para el desarrollo de los países de América Latina, con una filosofía de
compromiso a largo plazo con sus comunidades vecinas.
Dicha energía se utiliza para el transporte, las industrias, los centros de consumo, llegando a los
hogares.

Visión: Construyen excelencia en todas las industrias

Forman parte de un grupo con compañías y operaciones en diversos países del mundo (Grupo
Techint), líderes globales o regionales en sus sectores, con profundas raíces en sus comunidades

Cada una tiene sus propios objetivos y estrategias, pero todas comparten una filosofía de
compromiso a largo plazo con el desarrollo local, así como con la calidad y la tecnología.

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 Ambiente Externo
Segmentos:

● Demográfico:

Variable - Distribución geográfica: Actualmente en Argentina, Neuquén y especialmente

Vaca Muerta es un recurso mundial que está cambiando la realidad energética de nuestro
país, a través de la extracción de shale (gas de esquisto o pizarra que se encuentra en las
formaciones rocosas) gas y shale oil, es un gran potencial por sus características
geológicas y su ubicación geográfica, tiene 30 mil km2, posee 4 propiedades geológicas
que la distinguen como una formación de shale única en el mundo, representando el
recurso de gas no convencional más importante del mundo y el cuarto en petróleo no
convencional, así mismo en la región también existe una importante actividad de
producción de gas y petróleo convencional.
Al estar alejada de centros urbanos, con una profundidad mayor a 2500 m, que justamente
favorece su desarrolló, su extracción y disminuyen los riesgos ambientales.
En ella se encuentran más de 30 empresas locales e internacionales a fin de obtener
energía abundante para ser utilizada por la industria y el transporte.
YPF siendo líder posee la concesión con más de 12 mil km2 (representando el 40% de
posesión como competencia en yacimientos de hidrocarburo, como la primer empresa
estatal). Como importante recurso mundial su análisis de oportunidad geográfico por sus
beneficios, se ve estrechamente relacionado con los aspectos económicos en vistas a
posibles desarrollos en argentina, ante la explotación de hidrocarburos e ingreso de divisas
del exterior.

Variable - composición étnica: Según el Censo realizado en el año 2010, el 7,9% de la

población de la provincia del Neuquén se reconoce indígena. Se trata de 43.357 personas
sobre un total de 551.266 habitantes. Ese porcentaje es superior a la media nacional de
2,4%. El 91,4% de esos 43.357 habitantes se auto reconoció pertenecer al pueblo
Mapuche, el 1,7% al Tehuelche y el 1% al Kolla.

● Tecnológico:
La industria petrolera se caracteriza por sus constantes actualizaciones a nivel técnico,
tecnológico y producto, como así también está en constante innovación, incorporando
elementos para optimizar los procesos operativos. Está tendencia genera la necesidad de
contar con equipo humano capacitado para adaptarse a cambios actuales y diferentes
escenarios a fin de aprovechar oportunidades y prosperar en el futuro energético. Siendo
el factor humano esencial por sus habilidades, conocimientos y experiencias para impulsar
el desarrollo empresarial y cumplir los objetivos. A fin de optimizar y potenciar el
cumplimiento de las metas de la organización.
Variable Incorporación de nuevas herramientas tecnológicas y aprendizajes: La
adaptación tecnológica es fundamental por su constante evolución, deben estar abiertos
a nuevas herramientas como por ejemplo la inteligencia artificial (AI) que está dominando
el sector petrolero, los empleados deben ser profesionales integrales con capacidad para

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 gestionar mejoras operativas con aprendizaje automático y desarrollar nuevos procesos
para el sector, manejando procesos con efectividad.
Es importante contar con experiencia y formación en el sistema STEAM (con un enfoque
integral en el estudio de la ciencia, tecnología, ingeniería, artes y matemáticas) que buscan
soluciones en el campo y áreas relacionadas, como tener estudios a fin de fomentar la
sostenibilidad y el cuidado del medio ambiente.
La transformación de la industria petrolera demanda profesionales altamente capacitados,
con gran manejo de herramientas técnicas y personales para superar los desafíos del
sector.
Variable Innovación tecnológica/datos: En la última década el salto más importante fue el
tecnológico, donde se introdujeron fuerzas técnicas de extracción de petróleo y gas más
complejas, promoviendo la utilización de recursos inalcanzable, como lo es propiamente el
fracking o fracturación hidráulica que permite extraer el llamado gas esquisto (hidrocarburo
no convencional) que se encuentra atrapado entre las rocas a gran profundidad.
Se comenzó a replicar tecnología de otros mercados externos como EEUU, y se
empezaron a aprovechar recursos no convencionales, como está realizando la empresa
Tecpetrol en Vaca Muerta.
- Otras de las nuevas tecnologías que está utilizando Tecpetrol (tanto en Fortín de
Piedra y El Tordillo), implementando la ciencia de datos (Sistema de recomendados
para mejorar la eficiencia de las operaciones de perforación). Buscando y
trabajando en un enfoque de Investigación y desarrollo sobre la ciencia de datos e
identificar oportunidades para agregar valor y generar conocimiento para la toma de
decisiones, definiendo iniciativas para comenzar en primeros proyectos pilotos,
priorizando a través de evaluaciones de factibilidad e impacto, aplicándolos a
problemáticas de perforación, completación, reservorios, producción,
mantenimiento entre otros. Además, la compañía participa de diferentes foros y
congresos del sector para generar conocimiento compartido sobre innovación.
- Fracking: Es una técnica de fracturación hidráulica, implicando la inyección de
agua, arena y aditivos químicos a alta presión en la roca reservorio (donde se
encuentra el gas y petróleo en lugares más inalcanzables que en las extracciones
convencionales, por eso mismo se llama NO convencional). Está nueva técnica que
se comenzó a utilizar en Argentina es respuesta a la creciente demanda de energía
con recursos más limpios que el carbol. Pero está misma está generando grandes
controversias, ya que algunos lo consideran un grave riesgo para la salud y el
medio ambiente, prometiendo polémica a futuro.
El fracking está generando una fuerte previsión en Estados Unidos a futuro,
prometiendo lograr una autosuficiencia energética para 2035, según la Agencia
Internacional de Energía, por lo cual este segmento se relaciona directamente con
el segmento global, entorno mundial respecto a la utilización del fracking, con las
ventajas, oportunidades y previsiones que genera, como así también las protestas
no solo en Estados Unidos. En Reino Unido se utiliza desde la década del 50, pero
recientemente con el avance de la tecnología y la perforación horizontal permitió la
expansión a gran escala del fracking.

● Político/Legal
Variable situación Política: Las recientes elecciones (Abril 2023) en Neuquén podrían
cambiar el escenario luego de que después de 40 años de permanecer el movimiento
popular neuquino (MPN) se cambiará el rumbo al ganar la intendencia el Frente para
todos, ya que se está disputando la actual regulación del agua que se utiliza para fracturar

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 hidráulicamente la formación no convencional, dicha problemática se mantiene, y se
encuentra en tema del gobierno provincial, donde se comenzará a analizar la manera en la
que se aplica la regulación con multas y cierres en las instalaciones, indicando que se
debe implementar una política de cuidado ambiental, ya que muchos están pensando en
irse si se aplica dicha normativa.
Variables fiscales (leyes y políticas de la industria del petróleo): Periódicamente se realizan
mesas ejecutivas de Vaca Muerta, en las que se buscan profundizar las políticas que
permitan reducir los costos operativos, lograr mayor nivel de actividad y desarrollar
proveedores locales, mejorando la infraestructura y potenciar las inversiones.
Leyes fiscales: En 2021 se presentó un Proyecto de Nueva Ley Petrolera, el proyecto fue
presentado por el secretario de Energía, el ministro de Economía y el presidente. La
misma tiene 114 artículos, plantea programas o regímenes de cada sector de la actividad
como de exploración y producción de petróleo y gas natural, extracción de petróleo en
pozos de baja productividad, proyectos de exploracion, produccion, industrializacion,
almacenaje y/o transporte de hidrocarburo y derivados, sustentabilidad energética, empleo
hidrocarburífero con perspectiva de género, cancelación para grandes inversores
hidrocarburos, de empleo, trabajo y del desarrollo de proveedores regionales y nacionales
de servicios y de producción nacional y provisión de bienes para la industria
hidrocarburífera.

1) Estabilidad tributaria o fiscal: Se garantiza a las operadoras petroleras que no se

va a modificar ningún impuesto nacional, provincial o municipal, ni retenciones, ni
precios durante 20 años. Tampoco se le va a cobrar ningún impuesto a las grandes
fortunas nacionales, ni la Ley Tributaria Extraordinaria de Chubut, etc.
1) Libre disponibilidad de divisas: hasta el 50 % de las exportaciones petroleras y
gasíferas.
2) Subsidios: Exenciones impositivas, del Impuesto a las Ganancias en algunos
regímenes, desgravación de IVA, beneficios a las importaciones. Subsidios para la
construcción de grandes gasoductos (como el de Vaca Muerta). Posibilidad de
“integrar concesiones de área vecinas de otras concesiones”. Subsidios a la
participación en la exploración de áreas off-shore, que atentan con nuestra
soberanía nacional, licitadas por el macrismo. Subsidios para el almacenamiento de
gas, “La concesión de almacenamiento subterráneo no estará sujeta al pago de
regalías”.
3) Se crea el “Consejo de Inversiones Hidrocarburíferas” que estará integrado por
la Secretaría de Política Económica del Ministerio de Economía, el Ministerio de
Desarrollo Productivo, el Ministerio del Interior y la autoridad de aplicación, a través
de un o una representante titular y un suplente por cada uno de ellos o ellas. Las
provincias productoras que adhieran a esta ley, quedan solo como organismo de
consulta, no son parte del “Consejo de Inversiones Hidrocarburíferas”.
4) Planteo de sustentabilidad energética, política de empleo con perspectiva de
género, la participación de las pymes locales y regionales, la transformación en
origen, etc
Lo que se busca con la Ley es fomentar los inversionistas, asegurar que las políticas públicas se
sostendrán en el tiempo, más allá de funcionarios y partidos políticos que gobiernen, buscando
conseguir una estabilidad regulatoria, impositiva y cambiaria.

● Sociocultural
Variable Medioambiental: La industria del petróleo y del gas actualmente se encuentra en
la mira de una presión activista, Exxon Mobil Corp que por años fue criticada por

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 ecologistas como enemiga del medio ambiente, está apostando a la captura del carbono,
su departamento de negocio de bajas emisiones de carbono ocupa un lugar destacado y
podría ser una amenaza para la extracción y refinado de petróleo y gas. La empresa tiene
un plan de transición energética en 10 años, ofreciendo un perfil más estable y una
empresa menos propensa a las oscilaciones de precios de las materias primas, todo esto
siempre estará asociado a los apoyos políticos legales, tanto de tarificación del carbono
como la generación de las condiciones normativas.
Variable cultural: Actualmente hay un conflicto con las comunidades Mapuches en el
yacimiento de Vaca Muerta, los mismos reclaman sus derechos ancestrales sobre la tierra
de la provincia, sus demandas por el respeto a la multiculturalidad y el equilibrio del
ecosistema. Estos conflictos representan una amenaza para el rendimiento de las
empresas, ya que por conflictos, manifestaciones y reclamos territoriales, se podría
interrumpir o postergar el desarrollo en Vaca Muerta.
Conflictos con la metodología de extracción del petróleo no convencional: Las protestas de
las comunidades se dejan ver en naciones como Reino Unido y Argentina; en Francia y
Nueva York ya se encuentra prohibido.
Las protestas exponen posibles riesgos de contaminación del agua por aditivos químicos
(fugas de metano), el gas que se extrae de la roca de esquisto y la ocurrencia de sismos,
así mismo estudios informan que estos riesgos pueden ser manejados si se implementan
mejores prácticas operacionales, aplicadas y monitoreadas.
En dicho segmento se pueden asociar diferentes análisis externos, tanto el global,
tecnológico, socio cultural y demográfico.
La utilización de está metodología clave para el desarrollo de la industria de petróleo no
convencional, generando conflictos en las comunidades por posibles conflictos como:
desplazamiento de las comunidades, colapso de la agricultura, contaminación del suelo y
agua, como también se vieron sismos en lugares cercanos en Neuquen donde nunca se
vieron y posibles inundaciones en los alrededores.

Variable diversidad: En cuanto a las mujeres, Tecpetrol tiene un programa llamado

“Maternity coaching” que consiste en acompañar a las mujeres desde el momento del
embarazo hasta el regreso a sus puestos con el objetivo de apoyarlas en el desarrollo de
sus carreras.
En cuanto a LGTB, hay un programa para favorecer la libertad de expresión y trabajar
sobre la no discriminacion de las personas por la identidad sexual de las personas. El plan
de acción consiste en derribar prejuicios y abordar los temas relacionados a lo colectivo.

● Económico:
La macroeconomía argentina necesita dólares para crecer y buscar el desarrollo
económico en Argentina, por lo que la producción hidrocarburífera juega un rol estratégico.
La actividad hidrocarburífera es uno de los cuatro factores decisivos para sacar el país
adelante, junto con la minería, el turismo y el campo.
Se puede observar que el mercado crece cada vez más la comercialización de las
energías no convencionales, que tienen a reemplazar a los hidrocarburos, generando una
visión optimista a muchos problemas económicos. El crecimiento de dicha región podría
representar un crecimiento para toda la nación, ya que el sector genera más de 400.000
puestos de empleos directos e indirectos.
El desarrollo de la industria petrolera, podría generar aumentos del PBI, empleo en el
sector energético y demás sectores, mejora de las cuentas externas, aumento en la
recaudación provincial y nacional, la reducción en el precio interno del gas (generando

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 incentivos en bienes que lo utilicen), aumento de inversiones, entre otros. Todo ese
desarrollo podría generar múltiples beneficios al país,

Variable superávit comercial: El gas producido en Vaca Muerta está reemplazando

importaciones de gas oil, fueloil y gas natural licuado más caros, generando un ahorro
fiscal para el Estado y un impacto positivo en la balanza comercial Argentina. El gas de
Vaca Muerta también permitirá contar con energía abundante y en condiciones
competitivas para los hogares, para GNC, generación eléctrica y para el desarrollo del
tejido industrial nacional. Vaca Muerta viene generando actividad en toda la cadena de
valor nacional de bienes y servicios asociada a la producción de hidrocarburos. De esta
manera, se promueve no solo el aprovechamiento y desarrollo de nuevas capacidades de
producción, sino también la posibilidad de transformación y diversificación productiva para
muchas empresas, en su mayoría pymes.

Variable Financiación: Tecpetrol busca financiación por 200 millones de dólares para su
plan de negocios con el objetivo de incrementar sus operaciones en la exploración y
explotación de petróleo y gas local. La empresa ofrecerá Obligaciones Nacionales en el
mercado local y en el exterior para poder mantener sus actividades, es decir, buscará
financiación en el mercado de capitales. Esto se da en un contexto de equilibrio financiero
para Tecpetrol ya que en el periodo de 2021 obtuvo ganancia por $20.310 millones y los
últimos 9 meses del 2022 obtuvo una ganancia de $24.433 millones, quiere decir que hubo
un incremento en sus ganancias. Además hay que agregar que generó ingresos por ventas
por $128.194 millones por el incremento en las cantidades despachadas de gas y petróleo.

Variable Inversión: La subsidiaria del Grupo Techint fue concesionada de un bloque para la
producción del crudo. Actualmente avanza en el proyecto piloto pero apuesta a perforar al
menos 164 pozos Tecpetrol recibió la concesión para explotar el área de Puerto Parada en
Vaca Muerta, para la producción de petróleo shale. La concesión es por 35 años y
representa una inversión por 2.500 millones de usd. Actualmente Tecpetrol está finalizando
el proyecto piloto que requirió una inversión cercana a los usd 68 millones que incluye el
testeo de 5 pozos de los cuales ya ha finalizado 3 y luego sumarán otros dos, en una fase
que durará 3 años. La primera etapa consta de una inversión de 500 millones de dólares
para poner en marcha la producción de 15 mil barriles diarios. Estos barriles proyectados
se estiman para 2025. La segunda etapa apunta a 158 pozos nuevos, sumando un total
de inversión por 2.400 millones de usd. Otro proyecto es Vaca Muerta 2030 que consiste
en llevar la producción a los volúmenes proyectados, en 2030 podrían realizarse
exportaciones de petróleo por un total de 10.000 millones de dólares por año. Y en el caso
del gas, entre exportaciones y reemplazo de importaciones, otros 7.000 millones de
dólares anuales extras. A 2030 las inversiones acumuladas en upstream, gasoductos,
oleoductos y proyectos industriales superarían los 70.000 millones de dólares.
El avance en la eficiencia y productividad que logró Vaca Muerta en la actualidad fue
replicar la experiencia del shale en Estados Unidos. Es decir, hay muchas similitudes entre
estos: tienen las mismas compañías, tecnología, equipamiento y en el caso de Tecpetrol
está llegando al mismo largo de pozo y etapas de fractura que la de EE.UU.

● Global:
Variable Guerra Rusia - Ucrania: Como respuesta a la guerra, la Unión Europa impuso
prohibiciones a las exportaciones de petróleo y derivados rusos (como el diesel, petróleo
crudo, lo que genera que mercados emergentes se están preparando para obtener
participación en un mercado en evolución. Con estos cambios, ya no existe un mercado
unificado, creándose un mercado gris para el petróleo.
Estas prohibiciones son oportunidades para los mercados emergentes como Oriente
Medio, África y América Latina, ya que según su geografía, geopolítica y grado de crudo y
productos petrolíferos que exportan, encuentran salidas para aumentar su producción y
exportar a medida que los mercados se van equilibrando.
Para las industrias europeas, esto representa una amenaza ya que algunas tienen puestas
sus inversiones en Rusia y se ven altamente afectadas por las prohibiciones.

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La demanda europea se vio en aumento, ya que presenta dificultades para obtener
petróleo crudo luego de la prohibición, siendo abastecido por Noruega, EEUU que
aumentó sus volúmenes de exportación en un 52% en 2022, quien también prevé grandes
aumentos a futuro en la exportación y una disminución debido a una desaceleración
económica, uso de vehículos eléctricos y mayor eficiencia de combustible, liberando así la
oferta para la exportación.
Se destaca como ya mencionamos anteriormente que los mercados emergentes podrían
obtener gran parte de participación en el mercado a medida que Europa busca
importaciones de petróleo por vía marítima.
➢ Entre los mercados emergentes Arabia Saudita hizo la mayor contribución al
aumentar sus exportaciones marítimas directas a Europa en un 126% en 2022
respecto al año 2021. Sin Embargo Europa solo representó el 10,7% del total de las
exportaciones saudíes, la mayor parte se dirigió a Asia (Japón, Corea del Sur,
India) a fin de seguir su competencia con Rusia.
➢ Las exportaciones de Rusia en 2022 aumentaron en un 10,3% enviando cantidades
récord a China, India y Turquía a precios reducidos.
➢ Brasil también está expandiendo sus exportaciones a Europa con un récord
superado, por la creciente demanda europea del biocombustible en medio de los
altos precios del gas natural y los esfuerzos de la UE para acelerar la transición
energética y renunciar a los hidrocarburos rusos. El hidrógeno verde, podría
generar complicaciones en la exportación de petróleo y etanol, sentando bases de
una energía limpia a futuro,
➢ El pequeño país Guyana está logrando un crecimiento impresionante en la
producción de petróleo, liberando volúmenes muy necesarios para Europa,
aumentando sus exportaciones en un 164%, Europa recibió el 29% de dichas
exportaciones. El país tiene perspectivas optimistas con un gran aumento de la
producción total.
➢ Argentina, se encuentra como gran prometedor por su gran recursos de Vaca
Muerta entra en funcionamiento luego de años en desarrollo. En diciembre de 2022
la producción de petróleo no convencional alcanzó los 292.000 bpd, lo que equivale
al 45% de la producción total de Argentina de ese mes, fue el mejor desempeño del
país desde 2009. Se pueden prever grandes oportunidades de exportación para
este año 2023.
➢ Nigeria podría desempeñar un papel destacado en la exportación de petróleo,
teniendo actualmente el nivel más alto en su historia de plataformas petroleras.
➢ Algunos países latinoamericanos se están retirando del mercado de exportación de
petróleo como México, Colombia que busca desarrollar la agricultura, energías
renovables y turismo aumentó los impuestos a la industria petrolera y dejó de
brindar licencias de explotación del petróleo y gas.

Impacto regional: Vaca Muerta 2030, inversión, producción y un millonario mercado

regional. Como primera medida la nueva producción de Vaca Muerta le permitirá al país
reducir las importaciones de Gas Natural Licuado (GNL), que dejan vulnerables las
reservas del Estado, reducir la importación de líquidos y sustituir el gas de Bolivia. Para
tener en cuenta durante el 2022 se van a importar 33 MMm3/d entre GNL y Bolivia,
además del gasoil.
En paralelo se abre un espectro de oportunidades para la exportación de energía con
millonarios ingresos para el país.
Con esto se puede exportar a través de la central Térmica Uruguayana, electricidad por la
conexión Garabí, la reversión del gasoducto Norte, no solo para reemplazar Bolivia, sino
para llegar al mercado de Brasil, también por medio del país vecino.
Vaca Muerta permitirá reemplazar el gas de Bolivia y el gas natural licuado (GNL)
importado, además de ofrecer la posibilidad de instalar nuevas plantas de fertilizantes a
partir de precios competitivos.
Será clave recuperar el vínculo exportador con Chile y mejorar la integración energética a
largo plazo con Brasil. Después habrá que pensar en el GNL, imitando el ejemplo de Perú,

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 fijando las condiciones para que se desenvuelven las empresas y combinando el esfuerzo
de todos los actores.

Entorno de la industria:

En el entorno industrial podemos encontrar liderando la producción junto a Tecpetrol (grupo

Techint) 20% MS a las empresas como YPF 48 % MS, Pan American Energy 37% MS y Vista Oil
& Gas, las cuales ganaron terreno en el sector de hidrocarburos a partir del 2019. Se encuentra
entre las principales empresas de producción de petróleo y de gas.

Dichas empresas realizan actualmente el 73% de la producción total de petróleo.

Economía de escala:

Su economía en escala junto a sus planes a largo plazo con el objetivo de conseguir rendimientos
superiores al promedio se vio beneficiada con la influencia de Vaca Muerta desde el 2019 a la
actualidad colocándose en el podio entre una de las más grandes empresas como Pan American
en el mismo sector industrial.

La implementación del conocimiento obtenido en todos estos años en la explotación de campos

maduros, aplicando métodos de recuperación mejorada para extraer la mayor cantidad de
petróleo disponible en los yacimientos, los diferencia del resto de sus competidores con la
producción diaria de 186.500 de barriles, obteniendo los intereses estratégicos altos que se
proponen.

Amenazas de productos sustitutos:

Como amenaza de producto sustituto tenemos otro tipo de energía renovable que se pueda llegar
a utilizar como por ejemplo la eólica, sabiendo que actualmente el objetivo mundial es revertir el
daño y la huella de carbono que se causa al medio ambiente.

De igual modo veremos que la compañía también se encuentra realizando pruebas en este tipo de
energías más conservadoras del medio ambiente.

Barrera de entrada del sustituto:

Tecpetrol ante la información obtenida y como acción estratégica adquirió la totalidad de acciones
de la sociedad de Parques Eólicos de Buena Aventura, proyecto que se encuentra en desarrollo.

Paralelamente la compañía se encuentra desarrollando como alternativa la primera planta de

obtención de litio en Latinoamérica ubicada en la puna Salteña, con una capacidad de 25
toneladas/año que procesa 1000 litros de salmuera por hora.

Dicha planta cuenta con tecnología de extracción directa y permite obtener indicadores claves de
porcentaje de recuperación de litio, rechazo de impurezas y optimización de agua y energía.

Crearon Tech Energy Venture, una iniciativa de capital de riesgo corporativo, cuyo cometido es
invertir y acelerar el desarrollo de tecnologías disruptivas en las áreas de gestión de carbono,
extracción sostenible de litio, energía limpia/electrificación e hidrógeno y combustibles limpios.

Tecpetrol cuenta con el equipo y capacidad de exploración, explotación y distribución, esta última
es una barrera de entrada sumamente importante para otras organizaciones.

Competidores potenciales:

El potencial de Vaca Muerta permite que Argentina comience a pensar en ser un actor
considerable en Gas Natural Licuado.

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Por ello los mandos altos de las compañías presentes en Vaca Muerta remarcan que Estados
Unidos es el principal competidor del país.

La organización cuenta con las petroleras más importantes como competidores, inclusive alguna
del estilo multinacional, pese a ello se encuentra en constante crecimiento aprovechando las
reservas petrolíferas no solamente de Argentina sino también de países colindantes, lo cual la
coloca en un escenario de diversificación del riesgo productivo.

Requerimientos de capital:

Tecpetrol con la convicción de seguir creciendo y desarrollándose, lanzó al mercado de capitales

serie de Obligaciones Negociables (ON), Clase 5 por 100 MM de dólares, pero ampliable hasta los
200 MM de dólares.

Este tipo de bonos corporativos salen a licitación primaria a través de agentes de bolsa y son
ofrecidos a la venta a los inversores que confían en la trayectoria y rendimientos de la
organización y del sector, luego la compañía cierra el círculo abonando al vencimiento el capital
invertido por el tomador del bono y devengando intereses de manera pre pactada, lo que se
denomina renta fija.

Poder de negociación de proveedores:

Dentro de los mismos se encuentra activo el Programa ProPymes, una iniciativa corporativa de
desarrollo a largo plazo de la cadena de valor de Grupo Techint (propio) desde hace más de dos
décadas.

Dicho programa institucionaliza la cooperación de Ternium, Tenaris, Techint Ingeniería &

Construcción, Exiros, con las pequeñas y medianas empresas clientes y proveedoras.

El plan 2021-2022 de capacitaciones digitales, asistencias y apoyo para acompañar el desarrollo

de las PyMES proveedoras de servicios para petróleo y gas, con quienes trabaja en sus
operaciones en la Argentina.

Con el objeto de mejorar sus operaciones, incorporar nuevos servicios y productos, y así alcanzar
los estándares que la industria del petróleo y gas exige. A través de ProPymes, Tecpetrol busca
promover la sustitución eficiente de productos y servicios que hoy son importados, e identificar
oportunidades de exportación a otras cuencas fuera de la Argentina.

Para seguir optimizando la cadena de valor en la producción de la organización, los valores que
se le solicita a los proveedores son; honestidad como principal, capacidad de respuesta ante
pedidos o reclamos, mejora continua, para detectar oportunidades y poder resolverlas, asumir un
compromiso con los resultados de nuestra organización.

El objetivo del programa ProPymes que cuenta con las compañías cuyo valores mencionamos
anteriormente tiene como finalidad incrementar la competitividad enfocado en el proceso
productivo. Fomentando la capacidad de exportación de las organizaciones que participan de
dicho plan. Apostando a la inversión de la producción.

Análisis de la competencia:
De acuerdo a las últimas cifras disponibles de la Secretaría de Energía, en septiembre del año
2022 Tecpetrol tiene delante suyo 6 principales competidores.
Todos se caracterizan por la innovación, investigación y desarrollo, crecimiento sostenido y
proyección al futuro. Convirtiéndose de esta manera en prominentes compañías alrededor del
mundo.
Cabe decir que Tecpetrol participa en el ranking en la 7ma posición como una de las 15
principales empresas del mundo.

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Una vez dicho esto, uno de los principales competidores de Tecpetrol es la Compañía General de
Combustible (CGC) ubicada en el puesto número 6. La cual lleva adelante un plan no
convencional en alianza con YPF, su objetivo es explorar el potencial no convencional de la
formación D-129 en la parte norte de Santa Cruz.
Gracias al hallazgo por parte de CGC, de petróleo y gas no convencional en el yacimiento ‘’El
Huemul’’ se espera que este año 2023 se logre duplicar el nivel de inversión, para continuar con la
explotación.

Otro gran competidor es Pluspetrol, dicha compañía encargada de liderar el puesto número 5 el
pasado febrero de este año, inauguró un oleoducto capaz de incrementar la evacuación de la
producción del megayacimiento de hidrocarburos no convencionales en Vaca Muerta. La misma
concesión fue aprobada por el gobierno Argentino y participan de la misma Shell con el 60%, Pan
American Energy (PAE) con el 25% y Pluspetrol con el 15%.

Shell es el siguiente encabezando la lista en 4to lugar, más allá de contar con el proyecto
anteriormente mencionado hay un aspecto muy importante a tener en cuenta. Desde este pasado
12 al 16 de abril hubo un proyecto denominado Shell Eco-Marathon el cual sucedió en
Indianápolis, Estados Unidos. El objetivo era que a través de esta competencia estudiantes
universitarios desarrollen vehículos eléctricos, que impulsen la sustentabilidad y movilidad. Ésto
nos brinda un indicio que en el futuro puede acercarse algo enorme.

La compañía Vista es otro gran competidor. El año pasado puso en producción veinte pozos
nuevos en la bajada del Palo Oeste, área que ya cuenta con 60 pozos en producción.
Y gracias a los resultados positivos obtenidos del año 2022, Vista invertirá 600 millones de dólares
en su yacimiento en Vaca Muerta.

Pan American Energy (PAE) es su 2da competidora, por su parte cuenta con un préstamo
recientemente aprobado por el (CAF) Banco de Desarrollo de América Latina por el monto de 300
millones de dólares.
Dicho monto estará destinado para el financiamiento de proyectos verdes y una amplia variedad
de sectores, entre ellos se destacan el querer fortalecer el tejido productivo de las PyMES que
integran la cadena de valor de PAE, la mitigación del cambio climático, sin contar con el proyecto
que llevan adelante con Shell y Pluspetrol.

YPF es su principal competidor, su proyecto más reciente es el de los 30 aerogeneradores del

Parque Eólico Manantiales Behr los cuales, distribuirán 100 MW al Sistema Argentino de
Interconexión (SADI), equivalente a la electricidad que consumen 130.000 hogares.
Dicha compañía apuesta a la diversidad geográfica y tecnológica de las energías limpias con
proyectos de fuentes alternativas, como solar y biomasa.
YPF ratificó su plan de inversiones por 500 millones de dólares y avanzó en acuerdo para
construir un nuevo parque eólico con capacidad de generación de 42 MW que abastecerá las
necesidades de consumo de Río Gallegos. Si efectivamente logra concretarlo, Río Gallegos va a
ser la primera ciudad que tenga el 100% de su consumo cubierto con energía renovable.

En resumen, Tecpetrol debe estar alerta y en constante innovación debido al gran impacto que
generan estos enormes adversarios, sin mencionar a aquellos potenciales competidores que los
rodean.
Hay que recordar que la ventaja competitiva no es sostenible en el tiempo, por lo que cualquier
competidor puede cambiar las reglas del juego en cualquier momento.

Diagnóstico actual de la empresa

La compañía Tecpetrol, en la actualidad lleva adelante numerosos proyectos tales como:

● El proyecto no convencional en Vaca Muerta, cuya duración de la exploración es de
aproximadamente 35 años.

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 Dicho plan comprende una etapa piloto de 3 años que ya ha comenzado desde el año
2022.
Una vez obtenido los resultados del piloto se avanzará a perforar al menos 164 pozos.
Su objetivo radica en que en el año 2025 la producción de petróleo no convencional pase a
ser de 15.000 barriles diarios.

Escenarios futuros y plan de acción

Segmento Demográfico:

Variable:Crecimiento de la Población

Escenario optimista:
El crecimiento de la población a nivel mundial, trae aparejado el aumento en la demanda en la
industria petrolera, a fin de abastecer necesidades mundiales a lo usuarios para suministrar
energía y transporte, tanto a la población interna como a las necesidades mundiales que se
plantean luego de la pandemia (como por ejemplo el abastecimiento a las crecientes necesidades
en europa luego de las prohibiciones a las exportaciones de petróleo provenientes de Rusia como
consecuencia de la actual guerra entre Rusia-Ucrania). El crecimiento de la población trae
aparejado el aumento de población originaria en la región, con la eliminación de los conflictos con
las comunidades mapuches en función de normativas que generen la paz entre las comunidades,
junto con la cooperación en conjunto y convivencia entre las comunidades de diferentes sectores,
como la producción agropecuaria, buscando la paz social y un entorno más limpio y sustentable.

● Plan de acción: Fomentar las inversiones y desarrollos en la región, generaría una

posibilidad real para abastecer las fuertes demandas internas y externas, en conjunto con
un análisis exhaustivo de las mejores prácticas mejores prácticas de extracción:, buscando
preservar las comunidades y las actividades adyacentes en la región, consensuar junto
con las comunidades mapuches, y los vecinos de la región a fin de llegar a cumplir con las
normativas de energías sin contaminación en los alrededores, generando el menos
impacto en el medio ambiente y en las comunidades.
Búsqueda de mejores procedimientos con una constante mejora continua, logrando
alcanzar las metas establecidas, como así también poder fomentar la actividad en la
región.

Escenario pesimista: Conflictos sociales que afectan la operatoria petrolera en la región.

Con el crecimiento de los conflictos sociales en la región, por riesgos ambientales producidos por
la explotación del petróleo en la reunión, se pueden generar múltiples acciones, huelgas,
intervención de agrupaciones del medio ambiente, que generen consecuencias negativas para la
industria del petróleo, como por ejemplo el cese de actividades, las grandes multas a las
compañías por incumplir con normativas medioambientales, que den por resultado migración de
las empresas de petroleo del pais, podrian generar una sostenida baja en las inversiones y
producción en el país, generando a su vez un descenso en las inversiones e ingreso de dólares en
argentina, como así también afectando al desarrollo económico de argentina.

● Plan de acción: Es de suma importancia, tener políticas medioambientales, fomentar la

preservación de las comunidades y el desarrollo de la sustentabilidad energética,
buscando poder minimizar estos posibles riesgos a futuro. Llevar al consenso con las
comunidades de la región y tener en cuenta los grupos relacionados con la producción, a
fin de poder desarrollar la industria sin conflictos sociales y siempre fomentando la
sustentabilidad en el medio ambiente.

Escenario neutro: Se mantienen los consumidores.

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 ● Plan de acción: debido a que el entorno demográfico no manifiesta cambios significativos
ni de crecimiento, ni de disminución, la organización prosigue su producción y venta en
base a los objetivos proyectados para los próximos 5 años.
Se orienta al equipo de investigación y desarrollo, en el relevamiento de mercado para la
incorporación de un producto en un nuevo segmento en el cuál la organización aún no
tiene participación. Uno de los mercados donde se planea diversificar el cuál tiene gran
potencial es el de los agroquímicos enfocados a la venta en contexto nacional e
internacional.

Segmento Tecnológico:

Variable: Innovación.

Escenario optimista: aplicación de nueva tecnología absorbente y durable de extracción directa, se

realizarán pruebas extendidas para definir los indicadores claves (recuperación de litio mayor al
90%, dimensionamiento de consumo de agua y energía, alto rechazo de impurezas) el que se
permitiría dimensionar un proceso de escala industrial con éxito y bajo costo.

● Plan de acción: la realización de la planta piloto impone un volumen de 20000 litros de

salmuera por hora, para obtener un mayor número de recuperación de litio, pudiéndose
comercializar en 5 semanas. Realizando las actualizaciones que se crean necesarias en
la observación de mantenimiento que realicen los profesionales ante las correcciones o
prevenciones del proyecto, mediante un seguimiento permanente y evaluación constante
del proyecto.

Escenario pesimista: la aplicación de esta nueva tecnología utiliza un mayor uso de reactivos
generando más desechos nocivos sin llegar a obtener la cantidad de litio esperada, lo que
implicaría un mayor costo en tratar de revertir los resultados que van en contra lo que representa
Tecpetrol en el ámbito industrial.

● Plan de acción: realizar una prueba de una semana, es decir, un análisis completo para la
corrección de tecnología impuesta, mediante instrumentos diseñados para tener en cuenta
el porcentaje cumplido en la estrategia llevada a cabo, poder revertir y recuperar el daño
ambiental o desvío de resultado esperado que se pueda generar ante la implementación
de la nueva tecnología, sin generar mayor costo que la rentabilidad que se pueda llegar a
obtener.

Escenario neutro: Obtener un 90% de recuperación de litio en el plazo de 5 o 6 semanas bajo el

testeo de la nueva tecnología con un alto rechazo de impurezas, obteniendo el resultado y calidad
esperada en el volumen de 10000 litros de salmuera por hora.

● Plan de acción: Definir el equipo que realice el mantenimiento correctivo y preventivo de la

tecnología para poder lograr el objetivo planteado con éxito.

Segmento Político/ Legal:

Variable: Elecciones 2023.

Escenario optimista: Se liberan impuestos a las exportaciones.

Como consecuencia del cambio de gobierno, este puede implementar políticas para reducir los
impuestos y favorecer a estos extensos sectores.

● Plan de acción: Como aumentaría la exploración y distribución en el área de hidrocarburos,

este estímulo generaría la práctica de nuevas tecnologías próximas, en la organización.

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Escenario pesimista: Mayor incremento de los impuestos.

● Plan de acción: Búsqueda y aplicación de métodos para que estos incrementos no

modifiquen sus estrategias y proyectos futuros. Una manera sería buscando mayores
inversores de tal modo que no los perjudique en cuanto a competitividad.

Escenario neutro: Los impuestos se incrementan en el mismo porcentaje al actual.

● Plan de acción: Se tendrá que indagar con el objetivo de obtener inversores para proseguir
con la competitividad estratégica.

Segmento Sociocultural:

Variable: Cambio climático.

Escenario optimista: Como consecuencia de la temporada otoño - invierno habrá un consumo

superior, por lo tanto Tecpetrol contará con mayor demanda por consiguiente mayor rentabilidad.

● Plan de acción: Reajustes, mejoras en los procesos, aumento del capital para el desarrollo
de la actividad (Capital e infraestructura necesaria), como también nuevas tecnologías a fin
de abastecer la gran demanda y los picos de consumo.

Escenario pesimista: Frente a un aumento tan grande a la demanda de energía, que no logre
abastecer correctamente estas necesidades por el gran cambio climático.

● Plan de acción: Distribuir de manera equitativa a sus clientes, para poder conservarlos.

Escenario neutro: El clima se mantiene estable, por lo tanto no hace ni mucho frío ni mucho calor.

● Plan de acción: Cómo se sitúa en una etapa estable y reconocen la distribución que deben
realizar. Comenzarán a abastecer del excedente de producción para las instancias de
mayor demanda.

Segmento Económico:

Variable: Brecha cambiaria/Inflación.

Escenario optimista: Debido a la inflación interanual reinante, los cepos y diversidades del tipo de
cambio, se profundiza la brecha entre el valor del dólar y el peso Argentino.

● Plan de acción: Se aprovecha estratégicamente el momento de inflación y disparidad de

ambas monedas para concentrar la mayor exportación de petróleo y derivados a los países
con alta demanda, sin descuidar el requerimiento para consumo interno.

Dichas exportaciones generarán una entrada genuina de dólares a la compañía, que en su

mayoría eroga sumas en pesos para obtener sus insumos necesarios para gastos
operativos de producción.

Escenario pesimista: La inflación en Argentina va en incremento y se estima que desde abril del
2023 hasta abril del 2024 la inflación se encuentre en torno al 170 %. Los consumidores finales
del bien comercializado se enfocan en los consumos primarios como la alimentación, reduciendo
la utilización de medios de transporte, gas licuado y energías derivadas del petróleo. Sobre la
mesa también se menciona el atraso en la cotización del precio de venta minorista del servicio.

● Plan de acción: Al haber una creciente inflación la realidad plantea una reducción de la
utilización de dicha energía por parte de los consumidores, por lo tanto se plantea una

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 disminución en la facturación de venta interna pero se aprovecha el lapso temporal no
invernal para optimizar los equipos de extracción, bombeo y distribución y así dejarlos en
condición de uso para el pico de consumo invernal y extracción para consumo exterior.

Escenario neutro: La inflación del mes de marzo del 2023 resultó de un 7,7%, lo cual impacta en
todos los sectores económicos financieros. Se espera que para fin de año, el nivel de inflación
llegue al 107,5% anual.

● Plan de acción: Se mantiene las políticas actuales de producción ya que el escenario

reviste una previsibilidad ya contemplada. Mientras tanto se continúa desarrollando nuevas
oportunidades de negocio para potenciar la rentabilidad referido a energías alternativas, lo
cual permitiría llegar a un segmento de cliente que en la actualidad no impactamos.
Hablamos de energías eólica, fotovoltaica o las referentes a extracción de litio de salinas.

Segmento Global:

Variable: Exportación.

Escenario optimista: Argentina llegaría a obtener 10.000 millones de dólares anuales por la
exportación de petróleo. 7.000 millones de dólares (por las de gas)

● Plan de acción: Desarrollar Vaca Muerta y aprovechar los gasoductos que se hicieron en la
década de los 90s ya sea gas andes, como gas pacifico y gas norte a través de los
gasoductos Norandino y Atacama. También se debe ejecutar un plan para exportar a
través de la central térmica Uruguayana, la electricidad por la conexión Garabí y la
reversión del gasoducto norte, no solo para llegar a Bolivia sino para llegar al mercado de
Brasil, también por medio de Uruguay.

Escenario pesimista: Que Bolivia tenga mejores precios.

Los precios de la importación de Bolivia son más baratos que los nuestros. No obtenemos

● Plan de acción: Tecpetrol tendría que invertir en 7 equipos más de perforación y en 4 o 5

sets de fractura del suelo, ya que en la cuenca en donde se extraen los recursos están
operando 30 equipos de perforación y 8 sets de fractura de suelo. Con eso podría hacer el
salto de producción y cubrir la demanda local. Para esto, la empresa tendría que hacer una
inversión de 5.000 millones de dólares.

Escenario neutro: Que Argentina exporte la misma cantidad que Bolivia.

● Plan de acción: Mejorar los cuellos de botella en las redes ya que están saturadas, debido
a que cualquier operario que realice un pozo en Vaca Muerta, sale petróleo. Importar cada
vez menos cantidades de barriles de gas y gas licuado de Bolivia y al mismo tiempo
mejorar las exportaciones de electricidad a Uruguay y Brasil para no descuidar sus otras
fuentes de ingresos.

Conclusión:

Sin duda Tecpetrol demuestra el porqué está posicionada como una de las 15 principales
empresas del mundo. Y si bien, aún tiene mucho para perfeccionar lleva adelante una labor
efectiva por su proyección a largo plazo.
De los segmentos analizados previamente, el que más impacta en la compañía es el segmento
político/legal ya que estar posicionados en Argentina trae consigo el gran desafío de competir en
un entorno volátil.
Tecpetrol por sí misma logra desenvolverse muy bien, pero si se aprobará el proyecto de la nueva
ley petrolera por parte del Gobierno Argentino podría progresar aún más.

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