Tema 1.

Contenido conceptual y
modelización en econometría
¿Qué es la econometría?
La Econometría desarrolla métodos de análisis que permiten estimar relaciones económicas, probar
teorías económicas y evaluar políticas alternativas.
Los hechos económicos son susceptibles de ser cuantificados porque tienen un componente
matemático.
La Econometría tiene como finalidad la cuantificación de los fenómenos económicos, profundizando
en el estudio de las relaciones económicas.
La Econometría, en sentido moderno, nace en diciembre de 1930 cuando se reúnen en Cleveland
(Estados Unidos) una treintena de economistas convocador por Frish, Fisher y Roos. De esa reunión
de economistas nace la Sociedad Econométrica, que creó la Revista Econométrica, y cuyo objetivo
esencial era el de favorecer los puntos de visto teórico y empírico en la exploración de los problemas
económicos.
En la Econometría, es fundamental el análisis de datos.
La Econometría es una síntesis de la Teoría Económica, la Estadística y las Matemáticas:
 La Teoría Económica proporciona la formulación teórica del fenómeno económico.
 La Estadística aporta la formulación de los hechos económicos.
 Las Matemáticas proporcionan el lenguaje y las expresiones facilitando el empleo de sus leyes y
cálculos.
En un análisis empírico se utilizan datos para probar teorías o estimar relaciones. Un análisis
económico empírico se formula de la siguiente manera:
 Formulando preguntas, como, por ejemplo:
- ¿De qué depende la cantidad demandada de un bien?
- ¿De qué depende la calificación de Econometría?
 Modelo económico formal.
 Intuición, observación.
Un modelo económico es un conjunto de suposiciones que describen de manera aproximada, a partir
de una relación matemática, la conducta de una economía o sector económico. Algunos ejemplos de
modelo económico son las ecuaciones de demanda, la economía laboral y las funciones de
producción.
Ecuaciones de demanda
Las decisiones de consumo de un individuo están sujetas a una restricción presupuestaria y se llevan a
cabo bajo la premisa de que los individuos tratan de maximizar la utilidad.
En una ecuación de demanda, la cantidad demandada de cada artículo depende de su precio, del precio
de los bienes sustitutivos y complementarios, del ingreso del consumidor y de las características
individuales que influyen en las preferencias.
Economía laboral
¿Qué factores determinan la productividad de los trabajadores? Una compresión básica de la economía
es suficiente para advertir que factores como la educación, la experiencia y la antigüedad afectan a la
productividad.
Un modelo econométrico es un modelo económico que contiene las especificaciones necesarias para
su tratamiento empírico.
Un modelo econométrico se formula así:
 Ideas e hipótesis acerca de las relaciones económicas.
 Forma funcional (lineal, cuadrática, logarítmica…)
 Selección de variables, disponibilidad de datos.
 Los parámetros.
 Existencia de otros factores
- Término de perturbación: no importa cuántas variables se incluyan en el modelo, siempre habrá
factores que no queden reflejados explícitamente y todos ellos
Fase de especificación
Formulación del modelo econométrico: especificación de las relaciones que vinculan la/s variable/s
endógena/s con las variables predeterminadas y con el término de perturbación aleatoria.
Se debe concretar si es necesario una o varias ecuaciones (una por cada variable endógena), si es una
especificación lineal o no lineal, las hipótesis sobre el comportamiento de las perturbaciones aleatorias,
etc…
Modelo de regresión
El modelo de regresión estudia la relación que existe entre una variable (variable dependiente Y) y
otras variables (variables explicativas X), que se consideran predeterminadas y que se denominan
regresores.
 La variable dependiente (Y) es la que se quiere explicar por el modelo y se denomina también
variable endógena, variable explicada y variable efecto.
 Las variables explicativas (X) son las variables causa o variables independientes desde el punto de
vista matemático. Son los regresores del modelo.
 La variable de perturbación aleatoria (u).
La variable de perturbación aleatoria u refleja la presencia de:
 Factores no observables que afectan, de forma aleatoria, a la variable dependiente.
 Todas las variables no explicitadas en el modelo, variables omitidas, que son aquellas cuyo efecto
individual sobre la variable endógena es muy pequeño pero que en su conjunto sí es importante.
 Las variables no cuantificables que sí influyen en el modelo.
 Errore de medida en las variables del modelo.
 Errores en la especificación de la forma funcional del modelo.
Por todo ello, la perturbación aleatoria modifica la naturaleza de la ley que determina el modelo, y, por
tanto, modifican el instrumento de análisis que deja de ser matemático y se convierte en estadístico, ya
que hace uso de las distribuciones de probabilidad.
Finalidad del modelo
 Modelo explicativo: son aquellos que tratan de captar cuantitativamente el mecanismo de
funcionamiento de la economía, lo que supone la obtención de valores para los parámetros que
definen dicho mecanismo tomando como base una muestra de observaciones del modelo.
 Modelos económicos predictivos: son aquellos que tienen como finalidad obtener pronósticos
(predicciones) acerca de la evolución futura de ciertas variables económicas.
 Modelos de toma de decisiones (modelos de simulación): son aquellos que incorporan variables
sobre las que el agente económico con capacidad de decisión puede ejercer influencia directa. Se
 construyen con la finalidad específica de estudiar las consecuencias probables de acciones
alternativas.
Estructura de los datos económicos
Los datos son la información sobre las variables de un modelo econométrico. Son imprescindibles
para realizar la estimación y la inferencia sobre los parámetros de un modelo.
Los distintos tipos de datos que hay son:
 Datos de corte transversal.
 Datos de series temporales.
 Combinaciones de cortes transversales
 Datos de panel o longitudinales.
Datos de corte transversal
Son un conjunto de observaciones correspondientes a una muestra de agentes económicos (individuos,
hogares, empresas, ciudades, regiones, países, etc…) obtenidas en un mismo momento del tiempo.
 Diferencias menores de tiempo en la recogida de los datos son ignoradas.
 Se establece el supuesto de que la muestra ha sido obtenida de una población mediante un muestreo
aleatorio.
 El orden de los datos no importa.
Algunos ejemplos de datos de corte transversal son: economía laboral, finanzas públicas locales,
economía urbana, economía de la salud, organización industrial…
Datos de series de tiempo
Son un conjunto de observaciones, de un único agente económico, efectuadas en intervalos regulares
de tiempo.
 El tiempo es una dimensión importante: los eventos pasados pueden influir sobre los eventos futuros.
 El orden cronológico de las observaciones proporciona información potencialmente importante.
 Rara vez puede suponerse que las observaciones económicas son independientes del tiempo
 Característica: periodicidad de los datos, frecuencia con que se recogen los datos. Frecuencia diaria,
semanal, mensual, trimestral, anual…
 Estacionalidad de los datos.
Algunos ejemplos de datos de series temporales son: precios de las acciones, cantidad de dinero en
circulación, IPC, PIB, ventas de automóviles, etc…
Combinaciones de cortes transversales
Algunas bases de datos tienen características tanto de corte transversal como de series temporales.
Un ejemplo de esto es la encuesta de hogares en dos períodos de tiempo diferentes (no tienen por qué
analizarse exactamente los mismos hogares en cada encuesta).
Se combinan los datos de corte transversal teniendo en cuenta las diferencias que presentan las
variables con el tiempo.
La ventaja de esta combinación entre datos de corte transversales y datos de serie temporales es que se
incrementa el tamaño de la muestra y se puede analizar cómo cambia con el tiempo la relación entre
las variables.
Datos de panel o longitudinales
Son una combinación de datos de serie temporal y corte transversal, de modo que para cada unidad de
la base de datos de corte transversal se dispone de una serie de tiempo.
 Característica: durante un intervalo de tiempo se recoge información de las mismas unidades de
corte transversal.
 Ejemplo: información durante diez años acerca de las inversiones y datos financieros de un conjunto
de empresas.
 Ventaja: tener varias observaciones de las mismas unidades permite controlar determinadas
características no observadas de las empresas, personas, familias, etc…

La Econometría es una ciencia aplicada que intenta medir los fenómenos económicos a partir de la
construcción de modelos econométricos. Para ello estudia la descripción cuantitativa de dichos
fenómenos tratando de explicar los mecanismos y las leyes que los rigen.
La Econometría es una rama de la ciencia económica, cuyo objeto de estudio es la medición
cuantitativa de los fenómenos económicos mediante la aplicación de métodos estadísticos a las
formulaciones económicas, expresadas en términos matemáticos intentando explicar las leyes que
regulan tales fenómenos.