PLAN

FINANCIERO
 PLAN FINANCIERO

OBJETIVO

• Capital necesario para poner en marcha

el negocio.
• Sostenimiento y funcionamiento.
• Financiación del crecimiento.
• Beneficio va a generar la inversión
realizada.
• Toma de decisiones.
 PLAN FINANCIERO
REQUERIMIENTOS

• Información contable y financiera

• Información macro y micro económica
• Información arancelaria y cambiaria
• Información fiscal
• Información socio – política
 PLAN FINANCIERO
FORMULACION DE BASES

INGRESOS
•Ventas (Cantidades y precios con sus
variaciones para cada producto).
•Plan de mercadeo.
•El ciclo de vida de los productos.
• Políticas de credito
Co l o m b i a
Periodo Año 1
Ing re s o j ue g o s e d uc a ti v o s 0 trimestre 1 trimestre 2 trimestre 3 trimestre 4
Número de clientes suscritos 0 0 0 0
Nuevos clientes del periodo 0 0 0 0
Precio variable $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Precio fijo 0 0 0 0
Subtotal ingresos $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Ingreso por soporte 0 0 0 0
T otal ingresos $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

S e rv i c i o b a s e d e d a to s
valor del registro promedio 0 0 0 0
Numero de registros solicitados 0 0 0 0
Ingresos $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

V e nta s d e c urs o s
Número de cursos 0 0 0 0
Valor de la comisión 0 0 0 0
Ingresos $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

T a rj e ta s
Número de usuarios 0 0 0 0
Valor de patrocinio por tarjeta 0 0 0 0
Ingresos $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

P ub l i c i d a d e n l i ne a
Número de páginas vistas 0 0 0 0
Número/1000 0 0 0 0
Valor por cad mil vistas 0 0 0 0
Ingreso $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

Ingresos varios $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

T otal Ingresos $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

 PLAN FINANCIERO
FORMULACION DE BASES
GASTOS
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y
VENTAS
 Se debe estimar lo referente a los
sueldos de administración y ventas.
 De igual manera se deben
presupuestar los demás gastos como:
papelería, arrendamientos, fletes,
comisiones, publicidad etc.
 PLAN FINANCIERO
FORMULACION DE BASES

GASTOS
GASTOS FINANCIEROS
Es necesario prever las fuentes
probables de financiación, su costo y
la forma de pago de capital e
intereses.
 Periodo 0 Año 1 to ta l
Co s to s d e p ro d uc c ió n Co lo mb ia Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4

Ingeniero 1 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

Ingeniero 2 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Ingeniero 3 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Ingeniero 4 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Ingeniero 5 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Gerente Producción $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Conectividad $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Comunicaciones $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Total $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

Co s to s d e p ro d uc c ió n P a is 2

Ingeniero 1 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

Ingeniero 2 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Ingeniero 3 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Ingeniero 4 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Ingeniero 5 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Gerente Producción $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Conectividad $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Comunicaciones $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Total $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

T o ta l p ro d uc c ió n $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

 Periodo Año 1 to ta l
0 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4

Co me rc ia liza c ió n y v e nta s

Co lo mb ia

Publicidad $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

Relaciones públicas $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Banners $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Total $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

P a is 2

Publicidad $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

Relaciones públicas $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Banners $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Total $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

T o ta l $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

 Periodo Año 1 Total
0 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4

Co s to s d e A d m inis tra c i ó n

Co lo m b ia

Gerente $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

Administrador $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Secretaria $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Honorarios por asesorias (fees) $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Contabilidad $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Arrendamiento $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Servicios Publicos $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Gastos Legales $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Gastos de Mtto. y Seguros $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Gastos bancarios $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Otros $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Total $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

Pais 2

Gerente
Administrador $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Secretaria $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Honorarios por asesorias (fees) $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Auxiliar contable $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Arrendamiento $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Servicios Publicos $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Gastos Legales $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Gastos de Mtto. y Seguros $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Gastos bancarios $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
otros $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
Total $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

Gra n to ta l $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

T OT A L E GR E S OS $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

 PLAN FINANCIERO
FORMULACIÓN DE BASES

PATRIMONIO
Capital: deben preverse los aportes iniciales y si
se incrementa el capital social en el periodo objeto
de proyección.
Reservas: determinar las normas y políticas que se
seguirán en la constitución de reservas sobre todo
aquellas que sean voluntarias tales como las
orientadas a investigación y desarrollo de nuevos
productos.
PLAN FINANCIERO

FORMULACION DE BASES

INVERSIONES
•Activos fijos
•Activos diferidos
•Activos intangibles
•Capital de trabajo inicial
Co lo mb ia Año 1
Período periodo 0 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Total

Activos Fijos
Hardware $0 $0 $0 $0 $0 $0
Redes $0 $0 $0 $0 $0 $0
Comunicaciones $0 $0 $0 $0 $0 $0
Muebles y enseres $0 $0 $0 $0 $0 $0
software $0 $0 $0 $0 $0 $0
Subtotal activos fijos $0 $0 $0 $0 $0 $0

Activos Diferidos
Estudios administrativos $0 $0 $0 $0 $0 $0
Capacitación personal $0 $0 $0 $0 $0 $0
constitución legal $0 $0 $0 $0 $0 $0
Subtotal activos diferidos $0 $0 $0 $0 $0 $0

Activos Intangibles
Bases de datos $0 $0 $0 $0 $0 $0
I&D $0 $0 $0 $0 $0 $0
Propiedad intelectual $0 $0 $0 $0 $0 $0
Marcas comerciales $0 $0 $0 $0 $0 $0
Alianzas $0 $0 $0 $0 $0 $0
Subtotal capital intelectual $0 $0 $0 $0 $0 $0

Subtotal Activos NC $0 $0 $0 $0 $0
Acumudo Activos NC $0 $0 $0 $0 $0

Capital de Trabajo Inicial 0

Inversión Total $0 $0 $0 $0 $0 $0
 PLAN FINANCIERO
FORMULACION DE BASES
CAPITAL INTELECTUAL
• Métodos de trabajo
• Bases de datos
• Normas ISO
• I&D
• Estructura Organizativa
• Propiedad Intelectual
• Marcas comerciales
• Alianzas
• Transferencias de Tecnología
 PLAN FINANCIERO
FORMULACION DE BASES

AMORTIZACIONES Y
DEPRECIACIONES
Para los efectos contables los activos
fijos están sujetos a depreciación y
los activos diferidos a la amortización,
la cual afectará el resultado de la
valoración por su efecto sobre el
calculo de los impuestos. El método a
utilizar es el de la línea recta.
 PLAN FINANCIERO
FORMULACIÓN DE BASES

SERVICIO A LA DEUDA

Tabla de amortización. Debe definirse el

costo de capital o tasa de interés.
 PLAN FINANCIERO
FORMULACIÓN DE BASES

ESTADO DE RESULTADOS
Pone en relieve los beneficios o perdidas
de una empresa previstos en un periodo
de tiempo determinado. Ilustra sobre los
ingresos esperados, los beneficios brutos,
los costos operativos, y los beneficios
netos o las perdidas luego de descontar
los impuestos, las amortizaciones y los
gastos financieros.
 PLAN FINANCIERO
FORMULACIÓN DE BASES

ANÁLISIS DE CAPITAL DE
TRABAJO
Calcula para cada periodo de
proyección el resultado de los
activos corrientes menos los pasivos
corrientes.
 PLAN FINANCIERO
FORMULACIÓN DE BASES

ESTADO DE LIQUIDEZ

También conocido como estado de

fuentes y usos, describe el concepto de la
asignación de recursos en la empresa.
 TODO PARA SU CASA
ESTADO DE USOS Y FUENTES
(Millones de Pesos)

1996 1997 DIF. USOS % PART. FUENTES % PART.

USO FUENTE
ACTIVO
Caja y Bancos $14,1 $24,0 9,9 9,9 10,36%
Cuentas por Cobrar $318,8 $315,7 -3,1 3,1 3,25%
Inventarios $45,9 $72,6 26,7 26,7 27,93%
Otros $2,9 $1,0 -1,9 1,9 1,99%
Activo Fijo (neto) $5,7 $7,6 1,9 1,9 1,99%
Activo Diferido $7,6 $29,3 21,7 21,7 22,70%
PASIVOS
Crédito Bancario $123,5 $198,0 74,5 74,5 78,01%
Proveedores $59,6 $52,3 -7,3 7,3 7,64%
Acreedores Varios $12,3 $12,3 0,0
Otros $16,1 $11,8 -4,3 4,3 4,50%
CAPITAL
Capital $130,0 $130,0 0,0
Reservas $14,1 $29,7 15,6
Utilidades $39,4 $16,1 -23,3
DIVIDENDOS 23,8 24,90%
GASTO DEPRECIACION 0,0 0,00%
UTILIDAD DEL PERIODO 16,0 16,75%
95,6 100,00% 95,5 100,00%
 PLAN FINANCIERO
FORMULACIÓN DE BASES

BALANCE
Tiene por finalidad mostrar las
debilidades y fortalezas financieras
de la empresa, muestra lo que tiene
la empresa frente a lo que debe, lo
cual al restarlo dará el valor neto o
capital.
 EMPRESA XYZ
BALANCE GENERAL DE NOVIEMBRE DE 2001
EXPRESADO EN PESOS COLOMBIANOS
MES ANTERIOR MES ACTUAL PASIVO Y PATRIMONIO MES ANTERIOR MES ACTUAL
ACTIVO JUNIO DE 2001 NOVIE. DE 2001 VAR. % DE LOS ACCIONISTAS JUNIO DE 2001 NOVIEM. DE 2001
DISPONIBLE CUENTAS POR PAGAR A CONTRATISTAS 0,00 48 000 000,00
CAJA 507 930,94 550 939,30 8,47 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 1 173 788,00 21 188 745,00
BANCOS 747 693,33 2 025 893,03 170,95 DEUDAS CON DIRECTORES 377 849,00 100 000,00
PARTICIPACION EN FONDOS A LA VISTA 1 913 774,15 332 552,27 82,62 RETENCION EN LA FUENTE 1 044 970,00 1 107 746,48
IMP. DE INDUSTRIA Y COMERCIO RETENIDO 0,00 155 813,00
DEUDORES DESCUENTOS Y APORTES DE NOMINA 446 500,00 1 176 835,00
ANTICIPOS Y AVANCES 86 466 000,00 36 579 231,00 57,70 ACREEDORES VARIOS 3 861 662,16 2 276 375,84
DEUDORES VARIOS 2 798 351,00 15 000,00 99,46
CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 385 000,00 388 600,00 0,94 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
PARA OBLIGACIONES LABORALES 646 736,44 4 330 164,44
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
EQUIPO DE OFICINA 56 659,44 145 035,87 155,98 TOTAL PASIVO 7 551 505,60 78 335 679,76
EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIÓN 326 495,00 4 356 504,70 1 234,33
DEPRECIACION ACUMULADA 383 154,44 914 251,09 138,61

INTANGIBLES
KNOW HOW 0,00 64 344 244,62 N.C. CAPITAL SOCIAL
AMORTIZACION 0,00 20 367 205,22 N.C. APORTES SOCIALES 200 000 000,00 292 020 000,00

DIFERIDOS RESULTADOS DEL EJERCICIO

CARGOS DIFERIDOS 0,00 35 981 214,05 N.C. UTILIDAD DEL EJERCICIO
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 6 258 782,00 9 136 014,00
OTROS ACTIVOS PERDIDA DEL EJERCICIO 117 089 179,00 252 109 486,85
LINEAS TELEFONICAS 3 902 358,72 3 944 448,68 1,08
TOTAL PATRIMONIO 89 169 603,00 49 046 527,15

TOTAL ACTIVO 96 721 108,14 127 382 207,21 31,70 TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 96 721 108,14 127 382 207,21
 PLAN FINANCIERO
FORMULACIÓN DE BASES

FLUJOS DE CAJA
El flujo de caja es un estado financiero
básico que presenta, de una manera
dinámica, el movimiento de entradas y
salidas de efectivo de una empresa, en un
periodo de tiempo determinado, y la
situación de efectivo, al final del mismo
periodo.
 FLUJOS DE CAJA

Impuestos $0 ($55 904 877) ($209 363 497) ($572 955 495)
UAII $0 $159 728 220 $598 181 420 $1 637 015 700
Depreciaciones $0 $99 803 780 $99 803 780 $99 803 780
Valor Residual $0 $0 $0 $0
Flujo de Caja Bruto $0 $203 627 123 $488 621 703 $1 163 863 985
Ingresos por Beneficios Tributarios $0

Inversiones en Activos NC $334 851 900 $0 $0 $115 000 000

Variación de Capital de Trabajo $0 $116 593 256 $28 846 826 $158 316 127
Inversiones Brutas $334 851 900 $116 593 256 $28 846 826 $273 316 127

Flujo de Caja Libre ($334 851 900) $87 033 867 $459 774 877 $890 547 858
 PLAN FINANCIERO
FORMULACIÓN DE BASES

INDICADORES PARA LA TOMA

DE DECISIONES
VALOR PRESENTE NETO
TIR
PUNTO DE EQUILIBRIO
PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN
Tasa de descuento 25%

V.P.N. $387 993 295 23%

T.I.R. 82%

Valor de perpetuidad $4 047 944 807

Valor presente del Residual $1 326 430 554 77%

Tasa de crecimiento sostenible 3%

Valor de la Compañía $1 714 423 849