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Declaraciones prospectivas
Esta presentación contiene declaraciones prospectivas dentro del significado de las leyes federales de valores. Todas las declaraciones que no sean

Las declaraciones de hechos históricos son declaraciones prospectivas que implican riesgos e incertidumbres. Cuando se utiliza en esta presentación,

Nos referimos a las palabras "anticipar", "creer", "contemplar", "continuar", "podría", "estimar", "esperar", "futuro", "esperanza".

"pretender", "podría", "podría", "objetivo", "en curso", "planificar", "potencial", "predecir", "proyectar", "debería", "esforzarse", "objetivo", "será" "

“sería” y expresiones similares que se relacionan con nosotros para identificar dichas declaraciones prospectivas. Nuestros resultados reales podrían diferir.

materialmente de los resultados anticipados en estas declaraciones prospectivas como resultado de ciertos factores establecidos en “Riesgo

Factores” y en otras partes de los formularios 10­Q y 10­K que presentamos, de vez en cuando, ante la Bolsa y Valores de EE. UU.

Comisión (la “SEC”). Los riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran incluyen, entre otros: nuestra capacidad para

atraer nuevos miembros y retener a los existentes; nuestra capacidad para competir eficazmente, incluido el compromiso del cliente con

diferentes modos de entretenimiento; mantenimiento y ampliación de plataformas de dispositivos para streaming; fluctuación en el uso de los clientes de

nuestro servicio; fluctuaciones en los resultados operativos trimestrales; interrupciones del servicio; riesgos de producción; condiciones económicas generales; futuro

pérdidas; pérdida de personal clave; el precio cambia; reputación de la marca; adquisiciones; nuevas iniciativas que emprendemos; seguridad e información

sistemas; responsabilidad legal por el contenido del sitio web; falta de terceros para proporcionar un servicio adecuado; futuros impuestos relacionados con Internet; nuestro

el control del fundador sobre nosotros; litigio; tendencias de consumo; el efecto de las regulaciones y programas gubernamentales; el impacto del público

amenazas a la salud, incluida la pandemia del coronavirus (COVID­19) y nuestra respuesta a ella; y otros riesgos e incertidumbres incluidos

en nuestras presentaciones ante la SEC. Le advertimos que ninguna declaración prospectiva es garantía de desempeño futuro y usted

No debemos confiar indebidamente en estas declaraciones prospectivas que reflejan nuestros puntos de vista solo a la fecha de este

presentación. No asumimos ninguna obligación de actualizar ninguna información prospectiva.

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¿Qué es Gaia?

• Servicio de suscripción de video global (SVOD) a $11,99/mes o $99/año (sin publicidad)

• $299 Eventos+ membresía anual premium (incluidas transmisiones en vivo)

• Red de canales especializados para una base de suscriptores desatendidos con más de 10 000

programas originales y videos seleccionados

• Más del 85 % del contenido es exclusivo de Gaia. El 98 % incluye derechos mundiales.

Yoga Transformación Buscando la verdad Curación alternativa

OBJETIVO DEMOGRÁFICO

Consumo en canales de 35 a 70 65% Mujeres / 35% Hombres

años $ 75 mil + ingresos por hogar

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Nuestro mercado direccionable es enorme

531M
Hogares SVOD globales para 2024(1)

366M
Dispuesto a pagar una suscripción e interesado en al
menos un tema de Gaia = 69%(2)

26M
Objetivo de Gaia = 7%(2)

(1) Investigación TV Digital Junio 2019

(2) Estudio de segmentación y tamaño del mercado de Gaia 2018
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Miembros e ingresos
MIEMBROS(1) INGRESOS ANUALES

(# de afiliados al final del período) ($ en millones)

759.000
727.600 $82.0

$66.8
510.300

$42.0

2018 2020 2022 2018 2020 2022

• Vendió el grupo heredado de productos de marca Gaiam en 2016 para acelerar el crecimiento de los miembros y los ingresos.
para solidificar la posición dominante en nuestras verticales de contenido (hasta 2018).

• En 2019, hicimos la transición para centrarnos en el crecimiento sostenible y generar EBITDA y efectivo positivos.

(1) Refleja la eliminación de $0,99 de miembros de prueba del recuento de miembros informado para 2018 y anteriores.
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Transición al crecimiento sostenible

INGRESOS PROMEDIO POR MIEMBRO UTILIDAD BRUTA POR EMPLEADO

(Promedio trimestral del (Promedio del período, $ en

período) miles)

$8.32 $8.57 $8.59

$7.96 $700.0
$595
$600.0 $545
$464
$500.0
$400.0 $339

$300.0
$200.0
$100.0
0
0.0
2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022

Hasta la fecha'23 = $ 637 mil

Los principales impulsores para respaldar esta transición se han centrado en aumentar los
ingresos mensuales promedio por miembro y aumentar significativamente la ganancia bruta por empleado.

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Inversión en contenidos con un alto retorno de la inversión

BASE DE COSTO HISTÓRICO DE LA BIBLIOTECA DE CONTENIDO

($ en millones al final de cada año)
*Valoración de terceros a Dic '17:
$63.6

$46.4
$56.1
$55 millones
$38.2

$27.1
$18.8 Costo de reemplazo estimado al 22 de
$11.5
* diciembre:

$150 millones
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

CONTENIDO PUBLICADO POR PRIMERA VEZ EN 2013

(Utilidad bruta en millones de estos títulos para el período
indicado)
Costo de producción:

2.0 $1.70 2,2 millones de dólares

1.5
$1.00
Beneficio bruto de por vida:
1.0
19,6 millones de dólares
0,5

0.0
2014 2022

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Estamos preparados para lo internacional

Expansión
• Derechos internacionales para el 98% del contenido visto

• Expandirse agregando idiomas sin necesidad de operaciones en el extranjero

• Vivir en español, alemán y francés, incluidos títulos en idiomas nativos

• Miembros internacionales de Gaia: ahora 35 % (1) / 2 años 45 % / 5 años 55 %

• Miembros en 185 países hoy

(1) Al 30 de junio de 2023.

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Original
Contenido

• Más del 80% de la audiencia en Gaia

proviene de contenido original

• Capacidades de producción interna

completa

• No depender de estudios externos

• Costo por hora: Gaia $35K

(Netflix $10+millones)

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Asociaciones multiplataforma

Asociaciones estratégicas que impulsan el conocimiento y el alcance de la marca:

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Tendencia del estado de resultados

2018 2020 2022

$ en millones

Ingresos, neto $42.0 $66.8 $82.0

Margen bruto 87,3% 87,1% 86,7%

(% de ingresos)

Gastos de adquisición de clientes 110% 47% 37%

(% de ingresos)

Otros gastos operativos (% de 64% 47% 42%

ingresos)

(1) (2)

EBITDA $(29,5) $7.4 $13.3

Margen EBITDA (2)

(70)% 11% dieciséis%
(% de ingresos)

(1) Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización

(2) Consulte las definiciones de medidas financieras no GAAP y las conciliaciones de medidas financieras no GAAP con las medidas basadas en GAAP más cercanas. 10
Medidas financieras que aparecen en los apéndices de esta presentación.
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Escenarios de referencia de recuento de miembros: Pro

forma
Recuento de miembros al 30/9/2023: 790,500

(en miles, excepto el recuento de miembros)

Socios (promedio anual) 800.000 900.000 1.000.000

Ingresos, neto 88.000 99.000 112.000

Beneficio bruto 75.200 84.500 95.600

Margen bruto 85% 85% 85%

Margen de contribución en efectivo % 93% 93% 93%

Gastos de marketing 34.000 37.300 39.400

Los gastos de explotación 37.000 39.000 41.500

Ingresos antes de impuestos 400 4,100 10,100

Depreciación, Amortización y Compensación de Acciones 18.800 19.700 20.200

(1) (2)

EBITDA ajustado 19.600 24.000 30.500

Inversión en contenido y productos (Capex) 14.100 15.100 16.700

(2)
Flujo de caja libre ps 7.600 ps 14.000 ps 21.000

(1) Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización, costos de adquisición, gastos de compensación basada en acciones y los resultados de
operaciones discontinuadas
(2) Consulte las definiciones de medidas financieras no GAAP y las conciliaciones de medidas financieras no GAAP con las medidas basadas en GAAP más cercanas. 11
Medidas financieras que aparecen en los apéndices de esta presentación.
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Hoja de balance
(en miles) 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 VALOR ESTIMADO

Dinero $ 11.229
Sitio web y otros activos 7.961

Biblioteca multimedia, red^ 50.481 150.000

Base de miembros: 790.500 miembros* ­ 276.675
­ 18.100
Pérdidas Operativas Netas (VA Total)+
Activo por arrendamiento por derecho de uso, neto 6.492
Inversiones, bienes raíces y otros 30.296
Buena voluntad 31.943

Los activos totales $138,402

Las cuentas por pagar y pasivos acumulados $14.051

Deuda a corto plazo y pasivo por arrendamiento 9,920

Ingresos diferidos 15.334
Deuda a largo plazo, neta 5.842

Responsabilidad por arrendamiento a largo plazo 5.911

Impuestos diferidos 499

Equidad 86.845

Pasivos totales y patrimonio $138,402

Acciones en circulación 21.154

^ Valor razonable estimado basado en el costo de reemplazo de $ 15 000 por hora de contenido
* No capitalizado en el balance general de Gaia, valor estimado utilizando el valor actual de por vida de $350 por miembro 12
+NOL brutos de $80 millones federales y $26 millones estatales
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Información del contacto

• Sitio web de IR: https://ir.gaia.com/

• Ned Preston
Director financiero de
Gaia, Inc. [email protected]

• Grupo Cody
Slach Gateway
GAIA@gateway­grp.com

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Apéndice A
Medidas no GAAP

Además de revelar resultados financieros calculados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) de los Estados Unidos, la
información financiera incluida en esta presentación contiene medidas financieras no GAAP, incluido el EBITDA, el margen de EBITDA, el EBITDA
ajustado y el flujo de caja libre. Estas medidas no GAAP no deben considerarse un sustituto o superior a las medidas financieras y los resultados calculados de
acuerdo con los GAAP, incluidos los ingresos netos y el flujo de efectivo operativo, y las conciliaciones con los estados financieros GAAP deben evaluarse
cuidadosamente .

El EBITDA representa la utilidad neta antes de gastos por intereses, provisión para impuestos a la renta, otros ingresos, depreciación y
amortización. El EBITDA ajustado se define como el EBITDA ajustado adicionalmente para eliminar los costos de adquisición, los gastos de compensación basados
en acciones y los resultados de las operaciones discontinuadas. El margen EBITDA se define como EBITDA dividido por los ingresos. El EBITDA, el margen
de EBITDA y el EBITDA ajustado no representan medidas de ingresos netos, tal como se define ese término según los GAAP, y no deben considerarse como
una alternativa a los ingresos netos ni como un indicador de nuestro desempeño operativo.

Además, el EBITDA, el margen EBITDA y el EBITDA ajustado no pretenden ser medidas de flujo de efectivo libre disponible para administración o
uso discrecional, ya que dichas medidas no consideran ciertos requisitos de efectivo, como gastos de capital, pagos de impuestos y requisitos de servicio
de deuda. El EBITDA, el margen de EBITDA y el EBITDA ajustado tal como se presentan en este documento no son necesariamente comparables con
medidas con títulos similares.

El flujo de caja libre representa el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas menos los gastos de capital. Creemos que el flujo de caja libre también
es útil como una de las bases para comparar el desempeño de Gaia con el de sus competidores. Aunque el flujo de caja libre y medidas similares se utilizan
con frecuencia como medidas de flujos de caja generados por operaciones de otras empresas, el cálculo de Gaia del flujo de caja libre no es necesariamente
comparable con otras partidas con títulos similares de otras empresas.

Creemos que tanto la gerencia como los inversionistas se benefician al hacer referencia a estas medidas financieras no GAAP al evaluar nuestro
desempeño y al planificar, pronosticar y analizar períodos futuros. El EBITDA, el margen de EBITDA, el EBITDA ajustado y el flujo de caja libre son medidas de
desempeño clave que la administración utiliza para evaluar el desempeño operativo de Gaia y facilitar las comparaciones internas con nuestro desempeño histórico.
Creemos que el EBITDA, el margen de EBITDA, el EBITDA ajustado y el flujo de caja libre son métricas útiles para los inversores, que les permiten evaluar mejor
el desempeño operativo de Gaia en el contexto de los resultados del período actual y proporcionar una mejor comparabilidad con el EBITDA, el margen de EBITDA
ajustado históricamente divulgados de Gaia. EBITDA y Flujo de Caja Libre, además de permitir una mayor transparencia respecto de las métricas clave
utilizadas por la administración en su toma de decisiones financieras y operativas. Además, los inversores y la comunidad de analistas utilizan estas medidas
financieras no GAAP para ayudarles a analizar la salud de nuestro negocio.

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apéndice B
GAIA, INC.
Estado de flujos de efectivo

Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre,

(en miles) 2023 2022

Efectivo neto proporcionado por (utilizado en):

Actividades operativas ­ operaciones continuas ps 3.601 ps 1.686

—
Actividades operativas ­ operaciones discontinuadas (7)

Actividades de explotación 3.601 1.679

Actividades de inversión (3.252) (4.484)

Actividades de financiación 1 7.451

Cambio neto en efectivo ps 350 ps 4.646

Conciliación del flujo de caja de las actividades operativas con el flujo de caja libre Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre,

(en miles) 2023 2022

Flujo de caja operativo ps 3.601 ps 1.679

Pagos de interés (141) (71)

Gastos de capital (actividades de inversión) (3.252) (4.484)

583 ­
Pagos de multas
Flujo de caja libre ps 791$ (2.876)

Conciliación de Utilidad (Pérdida) Neta con EBITDA y EBITDA Ajustado Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre,

(en miles) 2023 2022

Utilidad (pérdida) neta ps (588)$ (2,375)

Gastos por intereses, neto 141 sesenta y cinco

Gasto de depreciación y amortización 4.328 4,105

EBITDA 3.881 1.795
— —
Costo de adquisición

Gasto de compensación basado en acciones 56 338

— 7
Operaciones discontinuadas
Acuerdo de la SEC —
2.000

EBITDA ajustado ps 3.937 ps 4.140

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Apéndice C
GAIA, INC.

Conciliación de Utilidad (Pérdida) Neta con EBITDA y Margen EBITDA

Para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de

(en miles) 2018 2020 2022

Utilidad (pérdida) neta ps (34.113) ps 519$ (3.095)

Gastos por intereses, neto (355) 798 268

Provisión para (beneficiarse de) impuestos sobre la renta (1.944) 180 202
Ganancia en venta de inmuebles — —
(6.125)

Gasto de depreciación y amortización 6.989 12.042 15.938

EBITDA (29.423) 7.414 13,313

Ingresos, neto ps 41.997 ps 66.827 ps 82.035

EBITDA (29.423) 7.414 13,313

Margen EBITDA (70%) 11% dieciséis%

Conciliación de utilidad (pérdida) neta con EBITDA, EBITDA ajustado y flujo de caja operativo con
Flujo de caja libre
Proforma por doce meses

Socios (promedio anual) 800.000 900.000 1.000.000

Utilidad (pérdida) neta ps 400 ps 4,100 ps 10,100

Gastos por intereses, neto 400 200 200

Gasto de depreciación y amortización 17.500 17.900 18.200

EBITDA 18.300 22.200 28.500

Gasto de compensación basado en acciones 1.300 1.800 2.000

EBITDA ajustado 19.600 24.000 30.500

Flujo de caja operativo ps 21.970 ps 29.370 ps 37.970

Pagos de interés (270) (270) (270)

Los gastos de capital (14.100) (15.100) (16.700)

Flujo de caja libre 7.600 14.000 21.000

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